09/02/2024

25/HA-183

Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

İzahname

Bu izahname, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca .............................................................................................................................

Ortaklığımızın çıkarılmış sermayesinin 386.179.700,00 TL'den 516.179.700,00 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılacak 130.000.000,00 TL nominal değerli 130.000.000 adet B Grubu pay ve mevcut ortaklardan Limak Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ne ait 25.930.000,00 TL nominal değerli 25.930.000 adet B Grubu pay olmak üzere toplam 155.930.000,00 TL nominal değerli B Grubu paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir.

İzahnamenin onaylanması, izahnamede yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, paylara ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Ayrıca halka arz edilecek payların fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Halka arz edilecek paylara ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu izahname, ortaklığımızın www.limakdoguanadolucimento.com adresli internet sitesinde ve halka arzda satışa aracılık edecek Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.halkyatirim.com.tr adresli internet sitesi ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izabnamede ve izahnamenin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraçı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izabnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu, hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez, Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn bükümleri çerçevesinde sorumludur

LIMAK DOĞU ANADOLU ÇİMENTO SANAYI VE TICARD ANONIM STRETI Denti Fabrikası - Kurtalar (SiiRT Kurtalan G Andürlüğü: 598 018 9 800 o .: Siirt-Kurla Bn

LIMAK CIMENTO SANA VE TICARI 1 100017

U 9 Subal 2021

ICERLEK A.S LULD

GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR

"Bu izahname, "düşünülmektedir", "planlanmaktadır", "hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "beklenmektedir" gibi kelimelerle ifade edilen geleceğe yönelik açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece izahnamenin yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktör, ihraçının geleceğe yönelik açıklamalarının öngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir."

MENEUL

İÇİNDEKİLER

	KISALTMA VE TAMMLAR
	BORSA GÖRÜŞÜ
	DİĞER KURUMI.ARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR: "www.sayıllırından da yarımızın 10
	1 2 2 2 1 NAMENIN SORUMI. YOKI.ENEN KİŞİLER
	2 - OZET
	3 BAGIMSIZ DENETCILER
ক	SECILMIS FINANSAL BILGILER
לית	RISK FAKTORLER
ﺗﺎ	IHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER
P	FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER
ి క	GRUP HAKKINDA BILGILER woulder would was was was was was was was was was an any and 20
ੀ	MADDİ YE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER - -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
- 0	FAALIVETLERE VE FINANSAL DURUMA ILIŞKİN DEĞERLENDİRMELER. MÜHÜLÜRÜLÜR. MÜHÜLÜ 108
	11 HRACCININ FON KAYNAKLARI
	12 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME, PATENT VE LISANSLAR
13	EGILIM BILGILER!
	14 KAR TAUMINLERİ VE BEKLENTİLERİ. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
	15 İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİLER.».»…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
	16 BORET VE BENZERI MENFAATLER
	17 YONETIM KURULU UYGULAMAL KL------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
	18 PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER, mammanının memaniyanın maranının maranının maranının 148
	19 ANA PAY SAHIPLERI
	20 II.IŞKILI TARAFLAR VE ILIŞKILI TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA BİLGİLER 153
	21 DİĞER BİLGİLER
	22 ONEMLI SOZLEŞMELER
	23 IHRAÇÇININ FINANSAL DURUMU VE FAALIVET SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLERİ -------------------------------------------- 162
	24 İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER . 165
	25 HALKA ARZA ILIŞKIN HUSUSLAR 172
	ﺍﻟﺒﺎﻟﻤﺎﻧﻴﺔ 9 Subat 2024 ento Fabrikası Mal Mudürlüğü: Mersis No 0 770 Sint Ticare

26 BORSADA İŞİLİ:M GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
27 MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHIFÜTLER
28 HALKA ARZ GELIRI VE MALIYITLER
29 SULANMA ETKISI
30 UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER
31 ISTIRAKLER HAKKINDA BEGILER.
32 PAYLAR ILE ILGILI VERGILENDIRME ESASLARI
33 220
34 INCELEMEYE ALIK BELGER
35 EKLER 5

0 9 Subat 2024

KISALTMA VE TANIMLAR

KISALTMALAR	TANIMLAR
A.S.	Anonim Şirketi
AB	Avrupa Birliği
ABD Doları	Amerika Birleşik Devletleri para birimi
Avro, Euro, EUR	Avrupa Birliği para birimi
BİAS, Borsa, Borsa İstanbul, BIST	Borsa Istanbul A.S.
BSMV	Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi
COMID-19	Koronaviriis hastalığı 2019
CED	Cevresel Etki Değerlendirmesi
CED Raporu	Çevresel Etki Değerlendirmesi Raporu
ÇED Yönetmeliği	29 Temmuz 2022 tarih ve 31907 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Cevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği
Cevre İzin ve Lisans Yönetmeliği	10 Eylül 2014 tarih ve 29115 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Çevre İzin ve Lisans Yönetmeliği
Cevre Kanunu	2872 sayılı Çevre Kanunu
CDP	Karbon saydamlık projesi (carbon disclosure project)
CÍTOSAN	Türkiye Cimento ve Toprak Sanayii T.A.S.
13 PT	Elektronik Fon Transferi
Legani Devir Sözleşmesi	Şirket'in kısa vadede gerçekleştirmeyi planladığı Evgani Fabrikası'nın satın alımı işlemine yönelik olarak, Limak Çimento ile 30 Ocak 2024 tarihinde imzalamış olduğu devir sözleşmesi
Ergani Fabrikası	Diyarbakır ili Ergani ilçesindeki 793.000 ton/yıl klinker ve 1.400.000 ton/yıl çimento üretim kapasitesi olan Ergani fabrikası
ERMCO	Avrupa Hazır Beton Birliği (European Ready Mixed Concrete Organization)
Esas Sözleşme	Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. esas sözleşmesi
GAP	Güneydoğu Anadolu Projesi
GVK	Gelir Vergisi Kanunu

0 9 Subat 202

KISALTMALAR Halka Arz Eden Pay Sahibi, Limak Cimento Halka Arz Edilecek Paylar Halk Yatırım Ihraççı, Sirket, Limak DAC ISIN ISG İş Kanunu	TANIMLAR Limak Cimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yeni Paylar ve Mevcut Paylar olmak üzere toplam 155.930.000,00 TL nominal değerli 155.930.000 adet B Grubu pay Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. Menkul Kıymet Tanımlama Numarası






	lş Sağlığı ve Güvenliği
	4857 sayılı İş Kanunu
Iş Sağlığı ve Güvenliği Kanunu, ISG Kanunu	6331 sayılı İş Sağlığı ve Güvenliği Kanunu
İşyeri Açma ve Çalışma Ruhsatlarına Ilişkin Yönetmelik	10 Ağustos 2005 tarihli ve 25902 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan İşyeri Açma ve Çalışma Ruhsatlarına İlişkin Yönetmelik
IMI	Bilgi Teknolojisi
KAP	Kamuyu Aydınlatma Platformu
KDV	Katma Değer Vergisi
Kurul, SPK	Sermaye Piyasası Kurulu
Kurumsal Yeniden Yapılanma	Şirket'in, Eylül 2023'te, stratejik plan ve halka arz hedefleri çerçevesinde, kısmi bölünme işlemi neticesinde Urfa Fabrikası'nı devralması ve takip eden yeniden yapılanma işlemleri
Kurumsal Yönetim İlkeleri	Kurumsal Yönetim Tebliği ekinde yer alan kurumsal yönetim ilkeleri
Kayık	5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu
Limak Cement 1775	Limak Çimento'nun Birleşik Arap Emirlikleri, Dubai'de mukim bir iştiraki ve uluslararası ticaret yönetim şirketi
Limak Çimento Grubu	Limak Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Limak Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin bağlı ortaklıkları
Limak Çimento Save	Limak Çimento Grubu bünyesindeki davranış odaklı ISG programı
Limak Grubu	Limak Holding A.Ş. ve Limak Holding A.Ş.'nin bağlı ortaklıkları
Limak Holding	Limak Holding A.S.

Link Site Time Mark Mark Mark Times Times Times Times Times Times Times Times Cooper T
Morsis Morgania Proportus Program Program Program Program Program Program Program Progr

0 9 Subat 2024

KISALTMALAR	TANIMLAR
Limak Holding Sürdürülebilirlik Politikası	Limak Holding çatısı altında hazırlanan sürdürülebilirlik politikaları
Limak İnşaat	Limak Inşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
LIMBES	Limak Bilgi Erişim Sistemi
LIMBES Cevre Bilgi Sistemi	LIMBES Cevre Bilgi Sistemi
ICMS	Oğrenme Yönetim Sistemi (Learning Management System)
Maden Kanunu	3213 sayılı Maden Kanunu
Maden Yönetmeliği	21 Haziran 2005 tarihli ve 25852 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 2005/9013 sayılı Madencilik Faaliyetleri İzin Yönetmeliği
Mevcut Paylar	Mevcut ortaklardan Limak Çimento Sanayi ve Ticaret A.S.'ye ait 25.930.000,00 TL nominal değerli 25,930.000 adet pay
MIKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
NATIO	Kuzey Atlantik Anlaşması Orgütü
Ozdemir ve Bacaksız Aile Üyeleri	Ebru Özdemir Kışlalı, Mehmet Serhan Bacaksız, Batuhan Ozdemir ile Turhan Serdar Bacaksız
Ürfa Fabrikası	Sanlıurfa Çimento Fabrikası
POC	Kavram Kanıtı (Proof of Concept)
Portland Cimentosu	Klinkerin sadece kalsiyum sülfat (alçı) ve ağırlıkça en fazla %0-%5 arası mineral katkı (minör bileşen) ile öğütülmesiyle elde edilen çimento
RPA	Robotik süreç otomasyonu (robotic process automation)
Sanayi Sicili Kanunu	6948 sayılı Sanayı Sicili Kanunu
Sermaye Piyasası Kanunu, SPKm	6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu
SEÖS	Sürekli emisyon ölçüm sistemi
SGK Kanunu	5510 sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu
TBMM	Türkiye Büyük Millet Meclisi
T.C.	Türkiye Cumhuriyeti
TIPRS	Türkiye Finansal Raporlama Standartları
THERB	Plynst Türkiye Hazır Beton Birliği

KISA PIMALAR	TANIMLAR
TL	Türk Lirası
TMS	Türkiye Muhasebe Standartları
TMSF	Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu
TMK	Türkiye'nin Mühendis Kızları
TPE	Türk Patent Enstitüsü
TS EN 197-1 Standardı	A vrupa'da ve ülkemizde genel çimentoları sınıflandıran ve özelliklerini belirleyen standart
TTK	6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu
TITSG	Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi
тіік	Türkiye İstatistik Kurumu
TÜRKAK	Türk Akreditasyon Kurumu
ORE.	Uretici Fiyat Endeksi
VERBIS	Veri Sorumluları Sicili
Yeni Paylar	Sirket'in 386.179.700,00 TL'den çıkarılmış sermayesinin 516.179.700,00 TL'ye artırılması yoluyla ihraç edilecek toplam 130.000.000,00 TL nominal değerli 130.000.000 adet B Grubu pay

LIMAK DOĞU ANADOLU CİM ARTO
SANA VİŞ TİŞİ RET AND İLİNİ ŞİRİ İŞİ ŞİRİ İŞİ İ
Kurtan ŞİM MİŞ TİŞİ Müdir İstinadlar Şİ 8 . Mi L'MAK C'MT TICAN DA Over States Corporation of The Property.
Morsing More of The Trial
Sim Trial Trian 1 4 4 4 mm 1 r r r die vir die voëls

Ndërk as amm 00 0017 83

TRISA (日)176

I BORSA GÖRÜŞÜ:

Borsa İstanbul A.Ş.'nin Sermaye Piyasası Kurulu'nu muhatap 2.02.2024 tarih ve E-18454353-100.06-23543 sayılı yazısında;

"Kurulunuza iletilecek Borsamız görüşü olarak, Kurulunuz tarafından halka arz izahnanesinin onaylanması durumunda,

Kotasyon Yönergesi'nin 8'inci maddesinin 1'inci fıkrasında yer alan şartlardan (b) bendindeki "Halka arz edilen payların piyasa değeri" ve "Halka arz edilen payların nominal değerinin sermayeye oranı" şartlarını halka arzdan sonra sağlaması koşuluyla Şirket paylarının Yıldız Pazar'da işlem görebileceği,
Şirket hakkında hazırlanan hukukçu raporunun izahnamenin ekinde yer alması.
Türkiye Katılım Bankaları Birliği Danışma Kurulu tarafından "Pay Senedi İhracı ve Alını Satım Standardı" ile "Katılım Finans İlkelerine Üygun Faaliyet Gösteren Şirketlerin Belirlenmesinde Esas Alınacak Rehber" dayanak alınarak oluşturulmuş olan ve Şirket tarafından 30/09/2023 tarihli finansal tablo verilerine göre doldurulan "Katılın Finans İlkeleri Bilgi Formu"nda (Form) Şirket tarafından verilen bilgiler dikkate alındığında Şirketin Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihte BIST Katılım Tüm Endeksinde yer alma şarılarını sağladığının değerlendirildiğinin, endeks değerleme dönemlerinde de söz konusu şarıları sağlaması halinde ilgili katılın endekslerine dahil edilebileceğinin izahnamede, Formun izahname ekinde yayımlanması, diğer tarafıan Borsamızda işlem görmeye başlaması öncesinde 31/12/2023 tarihli finansal tablolarının yayımlanması durumunda Şirketin Formu tekrar doldurması ve Fornan yeniden değerlendirilmesi gerektiği,
Borsa görüşünde, "İşbu Borsa İstanbul A.Ş. Görüşü, Borsa İstanbul A.Ş.'nin vereceği karara dönük herhangi bir taahhüt ya da bağlayıcılık oluşturmamak şartıyla, sadece SPK'nın görüş talebine cevap vermek amacıyla sınırlı olmak üzere mevcut bilgi ve belgeler dikkate alınarak hazırlanmıştır. İşbu Borsa İstanbıl A.Ş. görüşüne dayanılarak alınacak kararlar sonucu doğabilecek zararlar nedeniyle Borsa İstanbul A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmanaktadır." ifadesinin yer alması hususlarının Kurulunuza bildirilmesine

karar verilmiştir. "

ifadelerine yer verilmiştir.

II

Bulunmamaktadır.

174123 大川河

1 İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Bu izahname ve eklerinde yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve izahnamede bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Inracci Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.		Sorumlu Olduğu Kısım:
Ad: Soyad: Görev: lmza : Tarih: Ad: Soyad: Görev: Imza: Tarih:	Muhammed Erkam KOCAKERIM Yönetim Kurulu Başkan Vekili ANADOLE MAK DOGT 2.02.2024 Ismail Kerem al Mudurlı GÜZEL Sic. No .: Silri-A Yönetim Kurulu Üyesh 2.02.2024	İZAHNAMENİN TAMAMI

Halka Arz Eden Pay Sahibi Limak Cimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.		Sorumlu Olduğu Kısım:
Ad: Soyad: Gorev:	Mehmet Serhan BACAKSIZ Yonetim Kurulu Başkan Vekilis ITO SA
Imza : Tarih:	2.02.2024	İZAHNAMENİN TAMAMI
Ad: Soyad:	Muhammed Erkand KOCAKERİM
Görev: Imza:	Genel Müdür
Tarih:	2.02.2024	44.2

LIMAK DOG ANADOLU CIME THARET ANON M nto Fabrikası-K
Mal Müdürlüğü: 53 19 . No .: Silrt-Kur

| |

C MA

0 9 Subat 2024

Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.		Sorumlu Olduğu Kısım:
Ad: Soyad: Görev:	Zafer MUSTAFAOGLU Genel Müdür Yardımçısı
mza: Tarih:	2.02.2024	İZAHNAMENİN TAMAMI
Ad: Soyad: Görev: İmza:	Menevse ÖZDEMİR DİLİDÜZGÜN Müdür	RIM : . r. AS
Tarih:	2.02.2024

İzahnamenin bir parçası olan ve EK 3'te yer alan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

İmzalı sorumluluk beyanları izahname ekinde yer almaktadır.

Ilgili Bağımsız Denetim, Derecelendirme ve Değerleme Raporunu Raporlarını Hazırlayan Kuruluş Eren Bağımsız Denetim A.Ş. (a member firm of Grant Thornton Limited) Yetkilisinin		Sorumlu Olduğu Kısım:

Ad:	Nazım
Soyad:	HİKMET	İLGİLİ RAPOR
Görev: Sorumlu Denetçi
Tarih:	28.12.2023
		0 9 Subat ZUZL
Fimento Fabrika 2 k. 1	MAK DOĞU ANADOLU ÇI INCOTCARET ANONIN Mal Mudurun	12 IMAK ÇIME

Icouli MA Km. Kr

0.9 2001 Sart Ticaret Ma

ਜਿਹ 1386 13-860001

: ข่ว

alaa Mal Mudum c. Sic. No .: Silrt

İzahnamenin bir parçası olan ve EK 9'da yer alan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgülerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

İlgili Değerleme Raporunu Hazırlayan Kuruluş Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş. Yetkilisinin		Sorumlu Olduğu Kısım:
Ad:	Incisel
Soyad:	OLGUNER ARIKOÇ	İLGİLİ RAPOR
Görev:	Ortak
Tarih:	22.01.2024
Ad:	Yener
Soyad:	AYDIN	İLGİLİ RAPOR
Görev:	Ortak
Tarih:	22.01.2024

İmzalı sorumluluk beyanları EK 9'da yer alan raporda yer almaktadır.

ーと

0 9 Subat 2024

ÖZET

No.	Başlık	Açıklama Yükümlülüğü
A.I	Giriş ve uyarılar	Bu özet İzahname'ye giriş olarak okunmalıdır. 0 Sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları Izahname'nin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir. · Izahname'de yer alan bilgilere ilişkin iddiaların mahkemeye taşınması durumunda, davacı yatırımcı, halka arzın gerçekleştiği ülkenin yasal düzenlemeleri çerçevesinde, İzahname'nin çevirisine ilişkin maliyetlere yasal süreçler başlatılmadan önce katlanmak zorunda kalabilir. Ozete bağlı olarak (çevirisi dâhil olmak üzere), ilgililerin hukuki sorumluluğuna ancak özetin İzahname'nin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması veya yatırımcıların yatırım kararını vermesine yardımcı olacak önemli bilgileri sağlamaması durumunda gidilir.
A.2	Izahnamenin kullanımına ilişkin bilgi	sonraki Izahname sonradan tekrar kullanılmayacaktır.

	B-IHRACCI
B.1	İhracçının ticaret unvani ve işletme adı	Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi
		İşletme adı bulunmamaktadır.
32	İbraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, kuru duğu ülke ve adresi	Hukuki Statüsü: Anonim Şirket
		Tabi Olunan Mevzuat: T.C. Kanunları
		Kurulduğu Ülke: Türkiye
		Adresi: Kurtalan Çimento Fabrikası, Kurtalan/Siirt 0 9 Salest 2026
B-3	Ana ürün/hizmet kategorilerini de icerecek şekilde ihraççının faaliyetlerinin mevcut ve faaliyetlerine etki eden önemli faktörlerin tanımı ile faalivet gösterilen sektörler pazarlar hakkında bilgi	Faaliyet konusu, esas sözleşmesinin 3. maddesi 1. uyarınca, en kapsamlı şekliyle, klinker ve çimento üretemi gel pazarlaması ile yurt içi ve yurt dışı satışını gerçekleştirapektir.
		Çimento sektöründe faaliyet gösteren Şirket'in ana aallyet konusu klinker ve çimento üretimi ve pazarlaması ile zurg i ve yurt dışı satışıdır.
	MAK DOGO ANADORU ÇIMEI Mal Mudurl	14
	Sic. No .: Siltti	DAY C. J. C. T. C. S. VE TICAI

		başta Şanlıurfa ve Adıyaman olmak üzere Güneydoğu Anadolu bölgesine, geri kalanı ise diğer lokasyonlara yapılmıştır.
8.48	İlhraççıyı ve faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen önemli en son eğilimler hakkında bilgi	Şirket'in faaliyet sonuçlarını etkilemiş veya etkileyebilecek önemli eğilimler aşağıda yer almaktadır: · Çimento sektörü, inşaat ve maden sektörünün alt sektörü konumunda olup gayrimenkul, altyapı ve inşaat sektöründe meydana gelen küresel ve yerei gelişmeler iç talebi doğrudan etkileyeceğinden, sektörde faaliyet gösteren teşebbüslerin satışları üzerinde olumsuz etki yaratabilmektedir. · Sektörde faaliyet gösteren firmalar enerji ve fosil yakıt fiyatlarına karşı hassastır. Fiyatlardaki artışlar Şirket'in karlılığını olumsuz yönde etkileyebilir
		· Çimento sektörü, ulusal ve uluslararası kuruluşlar veya kamu düzenleyici otoriteleri tarafından ileriki dönemde yorumlanacağı şekliyle karbon vergileri de dahil olmak üzere karbon salımları hakkında ek yükümlülüklere tabi olabilir. Bu düzenlemelere uyum süreçleri sektörün faaliyetlerine olumsuz etki yaratabilir. · Yerel ve küresel ekonomik koşullar sebebiyle mali piyasaların zor duruma düştüğü dönemlerde kredi arzı kısıtlanması sebebiyle sektörde faaliyet gösteren teşebbüsler finansal açıdan olumsuz yönde etkilenebilir.
B.5	İhraççının dahil olduğu grup ve grup içindeki yeri	İşbu İzahname tarihi itibarıyla, Şirket'in paylarının tamamı Limak Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ne ("Limak Çimento") aittir ve Halka Arzın tamamlanmasından sonra da Limak Çimento, Şirket paylarının önemli bir kısmına sahip olmaya devam edecektir.
		Limak Çimento'nun çoğunluk pay sahibi Limak İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Limak İnşaat") olup nihai olarak Limak Holding A.Ş. ("Limak Holding") tarafından kontrol edilinektedir. Bu çerçevede Şirket, Limak Holding grubuna ("Limak Grubu") dâhildir. Limak Holding'in yönetim kontrolü Ebru Ozdemir Kışlalı, Mehmet Serhan Bacaksız, Batuhan Ozdemir ile Turhan Serdar Bacaksız'ta ("Ozdemir ve Bacaksız Aile Uyeleri") olup, bu kapsamda Ozdemir ve Bacaksız Üyeleri, Şirket'in dolaylı olarak tüm sa larma sahiptir.
		Limak Holding hakkında bilgiler aşağıda yatırı dikkatine sunulmaktadır: & plyl 0 9 Subat 2024 Limak Holding A.S.
		Çeşitli iş alanları ve sektörlerdeki kuruluşların sermaye ve yönetimlerine katılarak faaliyetlerinin organizasyonel olarak
	Tonto F Mai Mudur	16 LIMAK ÇINE VE TIC
	TIC, NO, SIT	RT A 21162 PICOTICHOO Sint Thiar ને ન

		yürütülmesi amacıyla 2000 yılında kurulmuş olan Limak Holding, Ozdemir ve Bacaksız Aile Üyeleri tarafından kontrol edilmektedir. Limak Holding, bağlı ortaklıkları, iş ortaklıkları ve iştirakleri ile birlikte inşaat, enerji üretim, enerji dağıtım, çimento, ulaştırma, turizm, havacılık, yiyecek-içecek ve teknoloji sektörlerinde faaliyet göstermektedir.
18.6	Sermayedeki veya toplam oy içindeki bakkı payları doğrudan veya dolaylı olarak %5 ve fazlası olan kişilerin isimleri/unvanları ile her birinin pay sahipliği hakkında bilgi İhraççının hakim ortaklarının farklı oy haklarına sahip olup olmadıkları hakkında bilgi Varsa doğrudan veya dolaylı ihraççının võnetim o arak hakimiyetine sahip olanların ya da ihraççıyı kontrol edenlerin isimleri/unvanları ile DU kontrolün kaynağı hakkında bilgi	Şirket'in sermayesindeki veya toplam oy hakkı içindeki payları doğrudan %5 ve üzeri olan tek pay sahibi Limak Cimento'dur. Şirket'in sermayesindeki veya toplam oy hakkı içindeki payları dolaylı olarak %5 ve fazlası olan pay sahipleri ise Limak İnşaat, Limak Holding ve Ebru Ozdemir Kışlalı, Mehmet Serhan Bacaksız, Batuhan Ozdemir ile Turhan Serdar Bacaksız'tır. Şirket'in hakimiyet yapısının kaynağı sadece pay oranları olup ek bir kontrol kaynağı bulunmamaktadır. Şirket'in hakim ortağının sahip olduğu A Grubu paylar özel hak ve imtiyazlara sahiptirler. B Grubu payların imtiyazı bulunmamaktadır. Esas Sözleşme kapsamında olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında A Grubu paylar, pay sahiplerine beşer oy hakkı vermektedir. İşbu İzahname tarihi itibarıyla, Özdemir ve Bacaksız Aile Üyeleri tarafından yönetim kontrolüne sahip olunan Limak Çimento, Şirket paylarının tamamına (%100) sahiptir ve halka arzın tamamlanmasından sonra da Şirket sermayesinin önemli bir kısmına sahip olmaya devam edecektir.
B.7	Seeilmis finansal bilgiler ile ihraççının finansal durumunda faaliyet sonuçlarında ve meydana gelen önemli değişiklikler	Aşağıda yer alan tablo, Şirket'in 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 ile 30 Eylül 2023 tarihleri itibarıyla finansal durumunu göstermektedir. (TL) Des Varinkla 1988-1 1 842-141 1 7 2 6014 7 0 6 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Jos V sebolo E Bibbendou Al.Jer Tapla B. Closing malda I appear K n-2-2011/2 Şirket'in dönen varlıkları, 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 30 Eylül 2023 tarihleri itibarıyla sırapıyla sırapıyla 175.731.132 TL, 458.791.817 TL, 783.981.520 TL ve	114 431 000 183 PP 107 10 419 759 204-207.036 3 1-11, 309 2072	31 Acres 194 46 7 9-15 23,263,702 547 023 043 37 42 9 527 134,005,400 633.2003.762	SAN DRA 457 (40) 1.296.951 647 4-43 3-00 94 746 003 174.10404 1.4012-244.133	94 123 115 10 1 100 1 0 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 2.1 90 334 112 40.7 000 7 7 4 UT 766 10 2 607.679.790 1.158.344.34 5 2021
		777.249.711 TL tutarındadır. Şirket'in dönen varlıkları sakı 31 Aralık 2020 ve 31 Aralık 2021 tarihleri arasındakı araş oranı %161,1 ve 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 tarinler arasındaki artış oranı %70,9 ve 31 Aralık 2022 ve 30 1 2023 tarihleri arasındaki düşüş oranı %00 yıranında gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2020 ile 3! Aralık 2021 artılıklar arasındaki dönen varlıklardaki değişim, 31 Aralık 2021'Ye 311 Aralık 2022 tarihleri arasındaki dönen varlıklarda değesi

106.707.026 TL, 136.055.440 TL, 574.104.945 TL ve 597.079.798 TL tutarındadır. Şirket'in özkaynaklarındaki 31 Aralık 2020 ile 31 Aralık 2021 tarihleri arasındaki artış oranı %27,5, 31 Aralık 2021 ile 31 Aralık 2022 tarihleri arasındaki artıs oranı %322,0 ve 31 Aralık 2022 ile 30 Eylül 2023 tarihleri arasındaki artış oranı %4,0 olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2020 ile 31 Aralık 2021 tarihleri arasındaki özkaynaklardaki değişim. 31 Aralık 2021 ile 31 Aralık 2022 tarihleri arasındaki özkaynaklardaki değişim ve 31 Aralık 2022 ve 30 Eylül 2023 arasındaki özkaynaklardaki değişim sermaye artışı, maddi duran varlık yeniden değerleme artışları, net dönem karı ve pay sahiplerine yapılan diğer ödemelerden kaynaklanmaktadır.

Aşağıda Şirket'in belirtilen dönemlerdeki kar ve zarar tablosu yer almaktadır.

E

"它的需要是不是不

下一篇:
2017-06-06
19:48:00
10:00
10:00 10:00
10:00 10:00 10:00
10:00 10:00 10:00
10:00 10:00
10:00 10:00 10:00
10:00 10:00
10:00 10:00 10:00
10:0

	JI Andel Rusens and Jak belares			10 Es III de esse cora 9 ar a 9 a y let abbar m
	30.00	34.21	10-12	301.7	2025
41.23	11400 117 777	935 788 422	1 87 006 300	126 495.84 J	1 442 979519
And and separts	1 265 244 4221	1,400 074 7007	1819 738 4021	1017 400 965 J	(76) 187.4357
N boy	40.044.174	41,293,700	MILET 400	311,409,977	000. 942.90-0
(.) Lapped status av lous supp	13 #04 #13	3 994 7326	(7.144 6396	25 1-40 5 317	[1] 221 01:
(.) sectory of more por proposi por	110,220 4831	(1) 201 564)	(20 Dd.) 40 23	417432 1131	(dd 404 75.3).
aling ages are and a	11.946.942	84 754 637	107.850 7.02	143 305 320	146. 997.263
a licaryal jorder and poderilar ( . ).	24 466 300	(1) 949 4791	1100 \$16.4923	400 1-05-5333	(70) 2007. E-93
run repert it	94.799.100	(J.03-4.964)	400,813,000	245-88-504	904.993.000
-- gad des	7.131	104 133	4-4 0-10	227.447
[ ] support ( ]	ci 670 4741	(1.766 452)	47,431 0223	(5)10 (27)	110 233 2331
1300 ml 300 44-02-2 Canading a Late ve ne	55.101.777	13.714321	143,400 514	2-80-9 M-8-80	448.744.472
relis of color riz	134,977	24 594	147/379	064.247	AUSH
Chryse portuges places and	11-14-14 PJ	13.044	587,9700	72 78 91	17.583.3169
のことになるとなると、あっていると、そのためになる	10 2391	550 427	118.897	Grand	2.580 1041
	4 E 190 Mar	911, 730-412	10-4.972 Lin	2.00 000 044	435-131618

30 Eylül 2023 tarihinde sona eren 9 aylık dönemde Şirket'in hasılatı 616.483.696 TL, diğer bir deyişle %74,6 artarak, 30 Eylül 2022 tarihinde sona eren yıldaki 826,495.843 TL'den 1.442.979.539 TL'ye ulaşmıştır. 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren yılda Şirket'in hasılatı 635.377.812 TL, diğer bir deyişle 00118,6 artarak, 31 Aralık 2021 tarihinde sona eren yıldaki 535,718.488 TL'den 1.171.096.300 TL'ye ulaşmıştır. 31 Aralık 2021 tarihinde sona eren yılda Şirket'in hasılatı 221.407.392 TL, diğer bir devisle %70.4 artarak, 31 Aralık 2020 tarihinde sona eren yıldaki 314.3111.096 TL'den 535.718.488 TL'ye ulaşmıştır.

Satısların maliyeti. 30 Evlül 2022 tarihinde sona eren 9 avlık dönemle karşılaştırıldığında 146.780.470 TL, diğer bir deyişle %23,9 oranında artmıştır. Satısların maliyeti, 31 Aralık 2021 yılıyla karşılaştırıldığında 320.793.822 TL, diğer bir deyişle %64,9 oranında artmıştır. Satışların maliyeti, 31 Aralık 2020 yılıyla karşılaştırıldığında 229.159.858 TL, diğer bir deyişle %86,4 oranında artmıştır.

0 9 Supel 202

30 Eylül 2023 tarihinde sona eren 9 aylık döneme alf pazarlama, satış ve dağıtım giderleri, 30 Eylül 2022 yılıdırda sona eren 9 aylık dönemle karşılaştırıldığında 6.62 .29 Tİ diğer bir deyişle %128,8 oranında artmıştır. Pazarlıma, ve dağıtım giderleri, 31 Aralık 2022'de sona erel karşılaştırıldığında 3.167.927 TL, diğer bir deyine oranında artmıştır. Pazarlama satıs ve dağıtım giderler

B.11	lhraççının işletme sermayesinin yükümlülüklerini mevcut karşılayamaması	İhraççının işletme sermayesi mevcut yükümlülüklerini karşılamada yeterlidir.
B.10	İzahnamede yer alan finansal tablolara ilişkin denetim raporlarındaki olumlu görüş dışındaki hususların içeriği	Denetim raporlarında olum u görüs dışında görüş bulunmamaktadır.
B.9	Kar tahmini ve beklentileri	Yoktur.
B.8	önemli Seçilmiş proforma finansal bilgiler	Yoktur.
		Aralık 2021'de sona eren yılda 53.730.412 TL kar eden Şirket'in dönem karı 341.241.777 TL, diğer bir deyişle %635,1 artmış olup Şirket 31 Aralık 2022'de sona eren yılda 394.972.189 TL dönem karı kaydetmiştir. 31 Aralık 2020'de sona eren yılda 53.150.849 TL kar eden Şirket'in dönem karı 579.563 TL, diğer bir deyişle %1,1 artmış olup Şirket 31 Aralık 2021'de sona eren yılda esasen 53.730.412 TL dönem karı kaydetmiştir.

C.1	İhraç edilecek ve/veya borsada işlem görecek sermaye piyasası aracının menku kıymet numarası (ISIN) tanımlama dâhil tür ve gruplarına ilişkin bilgi	Şirket'in sermayesini temsil eden iki pay grubu bulunmaktadır. A Grubu paylar imtiyazlı paylardır. Ihraç edilecek ve Borsa İstanbul'da işlem görecek paylar herhangi bir imtiyaza sahip olmayan B Grubu paylardır. Söz konusu paylara ilişkin ISIN işbu İzahname tarihi itibarıyla belirlenmemiştir.
C2	Sermaye piyasası aracımın ihraç edileceği para birimi	TL olarak ihraç edilecektir.
C3	bed. Seeri Ihraç edilmiş ve tamamen ödenmis pay sayısı ile varsa bedeli tam ödenmemiş pay sayısı Her bir payın nominal değeri	Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 1.500.000.000 TL olup, çıkarılmış sermayesi 386.179.700,00 TL'dir. Bu sermaye her biri 1-TL nominal değerde toplam 386.179.700 adet paydan oluşmaktadır. İşbu İzahname tarihi itibarıyla, Şirket'in çıkarılmış sermayesinin 386.179.700,00 TL nominal değerli 386.179.700 adet pay muvazaadan ari olarak tamamen ödenmiş ve Şirket'in sermayesinin 516.179.700,00 TL'ye çıkarılması kapsamında yeni ihraç edilecek 130.000.000,00 TL nominal değerli 130.000.000 adet payın bedeli halka arz gelirlerinden karşılanacaktır. Yönetim kurulu, söz konusu sermaye artırımında mevcut ortakların yeni pay alma haklarını kısıtlayarak, yeni pay ihracı gerçekleştirecek ve söz konusu paylar halka arz edilecektir.
		9 Subal 2024 ra 1041 1721 Mersis No

	görülecek pazara ilişkin bilgi MAK DOSU ANABOLI MIRON TVANIO Mal Mud IC NO : S	0 9 Subal 2024 22 LİMAK ÇINE VE TICA vacık Köyü Movi Yolu Üzeri TIT 1818
C.6	Halka edilen arz sermaye piyasası araçlarının borsada görmesi için başvuru is em yapılıp yapılmadığı veya yapılıp yapılmayacağı hususu ile işlem	Halka arz sonrasında payların Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da işlem görmesi için 29 Aralık 2023 tarihinde başvuru yapılmıştır. Borsa'nın görüşüne işbu İzahname'nin I nolu bölümünde yer verilmiştir.
C5	Sermaye piyasası aracının devir kısıtlayıcı tedavü ünü ve hususlar hakkında bilgi	Halka Arz Edilecek Paylar üzerinde, payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya pay sahibinin haklarını kullanmasına herhangi olacak engel DIT kayıt bulunmamaktadır.
		Halka Arz Edilecek Paylar, kanunun verdikleri haricind herhangi ek bir hak tanımamaktadır.
		· Özel Denetim Isteme Hakkı (TTK'nın 438. maddesi)
		· Azınlık Hakları (TTK'nın 411., 412., 439., 531. ve 559. maddeleri)
		· Iptal Davası Açma Hakkı (TTK'nın 445 .- 451. maddeleri, SPKn'nin 18/6., 20/2. maddeleri)
		· Bilgi Alma ve Inceleme Hakkı (SPKn'nin 14. maddesi, TTK'nın 437. maddesi)
		· Genel Kurulda Müzakerelere Katılma Hakkı (TTK'nın 407, 409 ve 417. maddeleri)
		· Genel Kurula Davet ve Katılma Hakkı (SPKn'nin 29. ve 30. maddeleri ile TTK'nın 414., 415., 425. ve 1527. maddeleri)
		· Bedelsiz Pay Edinme Hakkı (SPKn'nin 19. maddesi)
		· Satma Hakkı (SPKn'nin 27. maddesi)
		· Ortaklıktan Ayrılma Hakkı (SPKn'nin 24. maddesi)
		· Tasfiyeden Pay Alma Hakkı (TTK'nın 507. maddesi)
		· Yeni Pay Alma Hakki (TTK'nın 461. maddesi, kayıtlı sermaye sistemindeki ortaklıklar için SPKn'nin 18. maddesi)
		· Oy Hakkı (SPKn'nin 30. maddesi, TTK'nın 434. maddesi)
		· Kardan Pay Alma Hakkı (SPKn'nin 19. maddesi)
C.4	Sermaye piyasası aracının sağladığı haklar hakkında bilgi	Satışı yapılacak paylar ilgili mevzuat uyarınca pay sahiplerine aşağıdaki hakları sağlamaktadır:

C.7	politikası Kar dağıtım hakkında bilgi	Şirket'in kar dağıtım esasları, Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Karın Tespiti ve Dağıtımı" başlıklı 14. Maddesinde düzenlenmiştir. Buna göre, "Şirket, kârın tespiti ve dağıtımı konusunda Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası mevzuatında yer alan düzenlemelere uyar.
		Şirket in faaliyet dönemi sonunda tespit edilen gelirlerinden, Şirket'in genel giderleri ile muhtelif amortisman gibi Şirketçe ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktarlar ile Şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen dönem kârı, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan tutar, sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde dağıtılır:
		a. Genel Kanuni Yedek Akçe: Sermayenin yüzde yirmisine ulaşıncaya kadar, yüzde beşi kanuni yedek akçeye ayrılır. b. Birinci Kâr Payı: Kalandan, varsa yıl içinde yapılan bağış tutarının ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden, Şirket'in kar dağıtım politikası çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve sermaye piyasası mevzuatına uygun olarak birinci kâr payı ayrılır. c. Yukarıdaki indirimler yapıldıktan sonra, genel kurul, kâr payının, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere dağıtılmasına karar verme hakkına sahiptir. d. Ikinci Kâr Payı: Net dönem kârından, (a), (b) ve (c) bentlerinde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı, genel kurul, kısmen veya tamamen ikinci kâr payı olarak dağımaya veya Türk Ticaret Kanunu'nun 521'inci maddesi uyarınca kendi isteği ile yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir. e. Genel Kanuni Yedek Akçe: Pay sahipleriyle kâra iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan sermayenin yüzde beşi oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın yüzde onu, Türk Ticaret Kanu u'nun 519'uncu maddesinin ikinci fikrası uyarının genel kanuni yedek akçeye eklenir.
		Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılması gereken yedek akçeler ile Esas Sözleşme'de veya kar dağılım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan a da itılmasına karar verilemeveceği eibi,
		0 9 Subal 2

LIMAK ÇİMENTO S

article Though Ba Marricia No 0-77 - da Sint Tican

. I 10 Pic

pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
Kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.
Şirket'in mali durumu, girişim ve yatırımları göz önüne alınmak suretiyle, bu kardan dağıtılacak miktarın tespiti ile bunun nasıl dağıtılacağına, Sermaye Piyasası Kurulu'nın konuya ilişkin düzenlemeleri ve yönetim kurulunun önerisi de göz önüne alınarak, genel kurulca karar verilecektir. Dağıtılmasına karar verilen kârın dağıtım şekli ve zamanı, yönetim kurulunun bu konudaki teklifi üzerine genel kurulca kararlaştırılır.
Bu Esas Sözleşme hükümlerine göre genel kurul tarafından verilen kâr dağılım kararı geri alınamaz.
Genel kurul, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve ilgili mevzuat çerçevesinde pay sahiplerine kâr payı avansı dağılılmasına karar verebilir. İlgili mali hesap dönemiyle sınırlı olmak koşulu ile genel kurul, yönetim kuruluna avans kâr payı dağıtım yetkisi verebilir."
Şirket'in halihazırda herhangi bir kar dağıtım politikası bulunmamakta olup kar dağıtım politikası, halka arz sonrasında SPK mevzuatına uygun olarak karara bağlanarak yayınlanacaktır.

D.1	İhraççıya, faaliyetlerine ve içinde bulunduğu sektöre ilişkin önemli risk faktörleri hakkında bilgi	İliraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler: · Şirket, fiyat >olitikasını, talepte yaşanabilecek dalgalanmalara bağlı olarak ve pazarda mevcut olan yoğun rekabet nedeni ile, kâr odaklı olarak sürdüremeyebilir ve pazardaki düşük fiyat politikaları ile rekabet edemeyebilir. Bu durum Şirket'in kârlılığını olumsuz yönde etkileyebilir.
		· Uretim süreçlerinde duruşlar, teknik arızalar meydana gelebilir, yenileme ve iyileştirme çalışmalarında beklentiler karşılanmayabilir. Bu durumlar, beklenmedik yatırım harcamalarına yol açabilir. · Şirket tarafından üretimi gerçekleştirilen ürünlerin
		hammadde, katkı malzemesi ve sarf malzeme ve üretim sürecine yönelik elektrik ve yakıt tedarik süreclerinde
		24

CSEE

D.3 Sermaye piyasası aracına ilişkin · Ihraç edilen paylar halka açık bir piyasada işlem önemli risk faktörleri hakkında göreceğinden fiyal ve hacim dalgalanmaları yaşanabilir. الوال · Şirket'in halka açıklık oranı sınırlıdır ve payların likiditesi ve pay fiyatı üzerinde bunun olumsuz etkisi olabilecektir. · Halka Arz Edilen Paylar sadece Borsa İstanbul'da işlem görecektir. · İhraççı'nın payları ikincil piyasada işlem görmeye başladıktan sonra, İhraççı'nın ana pay sahibi Şirket sermayesinin önemli bir bölümüne sahip olmaya devam edeceğinden, çoğunluk pay sahibinin menfaatleri ikincil piyasada yatırım yapan pay sahiplerinin menfaatleri ile çatışabilir. Ayrıca ileride Şirket paylarının önemli kısmının satışı veya böyle bir satışın gerçekleşeceği yönünde algı, Halka Arz Edilen Payların piyasa değeri üzerinde ciddi seviyelerde olumsuz etki oluşturabilir. · Halka Arz Edilen Paylar için aktif, likit ve düzenli işlem yapılan bir piyasa gelişmeyebilir. · Türk Lirası'nın değerindeki dalgalanmalar ve ekonomik konjonktürden kaynaklanan riskler Halka Arz Edilen Paylar'ın değerini önemli ölçüde etkileyebilir. · Şirket, pay sahiplerine kâr payı ödememeye karar verebilir ya da gelecekte kar payı dağıtamayabilir. · Halka Arz Edilen Paylar tüm yatırımcılar için uygun bir yatırım olmayabilir. E-HALKA ARZ Açıklama Yükümlülüğü No. Haslık Şirket in sermaye artırımı yoluyla gerçekleşecek halka arzdan ને H2 Ka ilişkin 1122 2.106.000.000 TL brüt, 2.029.544.801 TT. net halka arz geliri ibraççının/halka arz edenin elde elde enmesi beklenmektedir. Halka Arz Eden Pay Sahibi'nin edeceği net gellr ile katlanıcağı tahmini toplam maliyet ve halka arzdan 420.066.000 TL brūt; 408.521.839 TL net halka arz geliri elde etmesi beklenmektedir. talepte bulunan yatırımcılardan		savaşın devanı şirket'in faaliyet sonuçları üzerinde dolaylı olarak olumsuz bir etki doğurabilir. · İsrail ve Hamas arasındaki savaşın devanıı Şirkelim faaliyet sonuçları üzerinde dolaylı olarak olunsuz bir etki doğurabilir.



talep Halka arza ilişkin toplam maliyetin yaklaşık 87.999.359 TL, maliyetler hakkında bilgi halka arz edilecek pay başına maliyetin ise 0,5644 TL olacağı tahmin edilmektedir. Halka arz maliyetleri Şirket ve Halka Arz	edilecek tabmini

Eden Pay Sahibi arasında Pay Tebliği'nin 32'nci maddesine göre paylaşılacak olup. Şirket in toplam halka arz maliyetinin 76.455.199 TL'sine; Halka Arz Eden Pay Suhibi'nin ise 11.544.161 TL'sine katlanması beklenmektedir.

Pay Tebliği'nin 32/2 maddesi uyannca payların ilk defa halka arz edilmesinde, halka arzın hem sermaye artırımı hem de ortaklığın ortaklarının mevcut paylarının satışı suretiyle gerçekleştirilmesi nedeniyle, aracılık ve danışmanlık maliyetleri, borsa tarafından alınacak ilk kotasyon ücreti ile halka arz edilecek payların nominal değerî ile îhraç değeri arasındaki fark üzerinden alınacak Kurul ücreti ve hukuki danışmanlak gideri halka arzedilen payların birbirine olan oranı gözetilerek Şirket ve Halka Arz Eden Pay Sahibi tarafından karşılanacaktır. Bu kapsamda, halka arz maliyetlerinin kınlımı aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

3.18 Uprit	Kanikasa Tara!	TI. Talar
Ba . maiz Dencian	Suket	1 500.000
MKK U.elik Ücreti	Sirkel	296.214
Reklam, Pazarlama. Halkia Thekiler	Sirket	13.750.000
SPK Kans Urreti (Semayenin Normizal De fan Uzerinden	Sirket	1.032.359
SPK Koni Oceti Unra Deseri ve Nordaal De ber Farki Üzerinden	Sirbet	1 976 000
SPK Kurul Ocreti (Surse Defen ve Nominal Deter Farkt Uzerinden	Tialka Arz Forn Pay Salaiba	394,136
Aracilist Kordessone	Sitical	42.6531.000
	Halka Arz Eden Pay Sakibi	10 501.650
l lukukı Danışmanlık	Sirica	3.178.510
	Halta Arz Eden Pay Sahibi	633.990
Borsa Istanbul İşlem Gorne Basrani Ucreti	sinkel	72.116
	Halka Arz Eden Pay Sahibi	14.384
Halka Arz Eden Pay Sambles hatmascalı Toplan Mall ret		11.544.161
Sizkein Katlancage Toplace 3. allery		76.455.199
Toplam Maller		87.999.359
Par Hatuma Mallynt		0 5611

· Tabladd vergiter button nowledader

" " | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |

Halka arza iştirak eden yatırımcılardan, talepte bulunması sebebiyle ayrıca bir ücret alınmayacaktır. Ancak alım taleplerine aracılık eden yetkili kuruluşların kendileri tarafından belirlenen işlem komisyon bedeli, Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi ("BSMV") maliyeti ve hesap açılış Ecretinin yanı sıra, para ya da pay transferine ilişkin ücret talep edilebilecek ve halka arza iştirak eden/talepte bulunan yatırımcılar bu tür maliyetlere katlanmak zorunda kalabileceklerdir.

0 9 Subat 2024

13.2 টা	Halka aran gerekçesi, halka arz gelirlerinin kullanım yerleri ve elde edilecek tahmini net gelir hakkında bilgi	Halka arz ile sermaye artışı yoluyla 2.106.000.000 TL brüt; 2.029.544.801 TL net kaynak elde edilmesi, Şirket'in stratejik büyüme hedefleri doğrultusunda aşağıda belirilen amaca yönelik olarak kaynak elde edilmesi ve ayrıca kurumsallaşma, Şirket değerinin ortaya çıkması, bilinirlik ve tanınırlığın pekiştirilmesi, şeffaflık ve besap verilebilirlik ülkelerinin daha güçlü bir şekilde uygulanması ve Şirket'in kurumsal kimliğini güçlendirmesidir.
		Şirket, Halka Arz Eden Pay Sahibi'nin Mevcut Payları'nın halka arz kapsamında satılması sebebiyle herhangi bir gelir elde etmeyecek olup, sermaye artışı yoluyla ihraç edilecek Yeni Paylar'ın halka arz edilmesi kapsamında gelir elde edecektir.
		Şirket, balka arzdan elde edeceği gelirlerin tamamını, sürdürülebilir büyüme stratejisi kapsamında Şirket, faaliyet gösterdiği çimento sektöründe, stratejik büyüme hedefi kapsamında Limak Çimento'nun mülkiyetinde bulunan, Diyarbakır ili Ergani ilçesindeki 793.000 tordyıl klinker ve 1.400.000 ton/yil cimento tretim kapasitesi olan Ergani Fabrikası'nın Türk Borçlar Kanunu'nun 202'inci maddesi hükmü uyanınca malvarlığı ve işletme devri yontemiyle bağımsız bir değerleme kunuluşu olan Emst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 22 Ocak 2024 larihli değerleme raporu akabinde belirfenen 2.472.000.000 (ikimilyardörtyüzyetmişikimilyon) TL bedel üzerinden tüm aktif ve pasifleri ile birlikte devrahınması amacıyla kullanmayı planlamaktadır. Söz konusu satış ve devire yönelik olarak Şirket yönetim kurulu 29 Ocak 2024 tarihinde 137 sayılı bir yönetim kurulu kararı almıştır ve Şirket ve Limak Çimento arasında 30 Ocak 2024 tarihinde bir devir sözleşmesi imzalanmıştır.
	E.3 Halka arza ilişkin bilgiler ve koşulları	Halka arzın başlaması öncesinde, Kurul'un yanı sıra, halka arz edilen ve ühraç edilen Şirket paylarının borsada işlem görebilmesi için Borsa İslanbul'un uygun görüşünün alınması gerekmektedir.
		Sermaye artışı ve ortak satışı yoluyla gerçekleştirilecek payların toplam nominal değeri 155.930.000 TL olup, Şirket'in halka arz sonrası çıkarılmış sermayesine oranı %30,21 dir. Halka Arz Edilecek Paylar, Şirket'in sermaye artırımı yoluyla çıkarılacak 130.000.000 TL nominal değerli B Grubu paylar ile mevcut ortaklardan Limak Çimento'ya ait 25.930.000 TL nominal değerli B Grubu paylardan oluşmaktadır. Halka arz edilecek toplam 155.930.000 TL nominal değerli payların;
		109.151.000 adedi (%70) Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara 46.779.000 adedi (%30) Yurt Içi Kurumsa Yairimcılara gerçekleştirilecek satışlar için tahsis edilmiştir.
		Party Plyn 565 30 Subat ZUZA
		1.177 * 14 € 3M2 8 VE III
Mal Muduriu SIC. No .; Stir

		Payların halka arzı Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından oluşturulacak konsorsiyum tarafından "Sabit Fiyat ile Talep Toplama" ve "En lyi Gayret Aracılığı" yöntemi ile gerçekleştirilecektir.
		Halka arz edilecek paylar için 3 (üç) iş günü boyunca talep toplanacaktır. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri KAP'ta ve ilan edilecek tasarruf sahiplerine satış duyurusunda belirtilecektir. 1,00 TL nominal değerli payların satış fiyatı 16,20 TL'dir.
		Ihraç edilecek paylar, kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK tarafından hak bazında izlenecek olup, payların fiziki teslimi yapılmayacaktır. Kaydi paylar, azami dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki gün içerisinde teslim edilecektir.
		Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumlarının kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.
10.4	Catışan menfaatler de dâhil olmak üzere halka arza ilişkin ilgili kişilerin õnem i menfaatleri	İhraççı'nın mevcut paylarının halka arzından Halka Arz Eden Pay Sahibi pay satışı geliri; Şirket sermaye artırımından halka arz geliri; halka arza aracılık eden yatırım kuruluşları ise halka arza aracılık komisyonu elde edeceklerdir.
		Şirket ile halka arzda Konsorsiyum Lideri olarak görev alan Halk Yatırım arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Konsorsiyum Lideri ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Konsorsiyum Lideri'nin halka arz işlemi nedeniyle elde edeceği aracılık komisyonu haricinde doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır.
		Sirket ile bağımsız hukukçu raporunu hazırlayan Devrim Güniz Gökçe Avukatlık Bürosu (GKC Partners) arasında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. Devrim Güniz Gökçe Avukatlık Bü. su (GKC Partners) ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Devrim Güniz Gökçe Avukatlık Bürosu (GKC Partners)'nun doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Devrim Güniz Gökçe Avukatlık Bürosu (GKC Partners)'nun Şirket'in doğrudan %5 ve daha fazlasına sahip pay sahipleriyle arasında, halka arza ilişkin sunulan hukuki danışmanlık hizmetleri dışında bir hukuki danışmanlık ilişkisi bulunmamaktadır. Devrim Güniz Gökçe Avukatlık Bürosu (GKC Parmers) halka arza ilişkin sunulan hukuki danışmanlık hizmetleri için danışmanlık ücreti elde etmektedir.
		Şirket ile mali tablolarının bağımsız denetimini yapan Eren Bağımsız Denetim A.Ş. (a member firm of Grant Thomton Limited) ile arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Eren Bağımsız Denetim As
	Muquribe No .: Silrt-1	31 URULU 11 Lizen
		4386 SIII VID 71000011.0 Mors :: No U ದರ Sinct Tica

		32 SHIL V.U. 1 1000017 -0 -110 3251 1112 0- SHEET
		Halka Arz Eden Pay Sahibi, 29.01.2024 tarihli 74 numaralı yönetim kurulu kararı ve 29.01.2024 tarihli taahhüdü ile Borsa'da işlem görme tarihi itibarıyla iştirak portfoyünde bulunan, halka arza konu Şirket paylarını Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 365 (üçyüzaltmışbeş) gün boyunca satmayarak, dolaşımdakı pay miktarını
	tarafından ve ne kadar Kim taahhiit verildiği süre ile İcerecek hususlarını şekilde dolaşımdaki pay miktarımın artırılmamasına ilişkin verilen taahhütler hakkında bilgi	İhraççı, 28.12.2023 tarihli 2023/131 numaralı yönetim kurulu kararı ile payların BİST'te işlem görmeye başlamasından itibaren 365 (üç yüz altmış beş) gün boyunca bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımı yapılmayacağı, halka arz edilen paylar dışında kalan Şirket paylarının, dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde satışa veya halka arza konu edilmeyeceği, bu doğrultuda bir karar alınmayacağı ve/veya BİST'e veya Kurul'a veya yurtdışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunulmayacağı ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapılmayacağını beyan ve taahhüt etmiştir.
1.5	Sermaye piyasası aracını halka kişinin/ihraççının arz eden ismi/unvam	Halka Arz Eden Pay Sahibi olarak Limak Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Ihraççı olarak Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş., Şirket paylarını halka arz etmektedir.
		of Grant Thornton Limited), Şirket'e sunduğu bağımsız denetim hizmetleri kapsamında ücret elde etmektedir. Şirket ile Ergani Fabrikası'na ilişkin piyasa değerine ilişkin değerleme çalışmasını yapan Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş. ile arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş. ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Emst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş. doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş., Şirket ile arasında değerleme çalışmalarının yürütülmesine ilişkin yapmış olduğu anlaşmalar haricinde, herhangi bir anlaşma bulunmamaktadır. Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş., Şirket'e sunduğu değerleme hizmetleri kapsamında ücret elde etmektedir. Bunların dışında halka arzdan önemli menfaati olan danışmanlar vb. bulunmamaktadır.
		member firm of Grant Thornton Limited) ve Sirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Eren Bağımsız Denetim A.Ş. (a member firm of Grant Thornton Limited) doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Eren Bağımsız Denetim A.Ş. (a member firm of Grant Thornton Limited), Şirket ile arasında bağımsız denetim çalışmalarının yürütülmesine ilişkin yapmış olduğu anlaşmalar haricinde, herhangi bir anlaşma bulunmamaktadır. Eren Bağımsız Denetim A.Ş. (a member fırm

arttırmayacağını ve SPK'nın Pay Tebliği (VII-128.1)'nin 8'inci maddesinin emredici hukmu uyarınca halka arz edilen payların borsada işlem görmesinden itibaren bir yıl süreyle söz konusu payları halka arz fiyatının altındaki bir fiyattan borsada satmayacağını. söz konusu payların halka arz fiyatının altında borsada satılması sonucunu doğuracak şekilde herhangi bir işleme tabi tutmayacağını ve borsa dışında satış yapması durumunda salışa konu payları alanların da bu sınırlamaya tabi olacağını kabul, beyan ve taahhüt etmiştir. (Şüpheye mahal vermemek adına, payların Borsa İstanbul'da işlem görmeye basladığı tarihten itibaren 30 gün süreyle gerçekleştirilecek olan fiyat istikrarı işlemleri neticesinde veya başka bir suretle Halka Arz Eden Pay Sahibi'nin Halka Arz Edilen Paylar'dan edinebileceği paylar hariçtir.)

Halka Arz Eden Pay Sahibi ayrıca, 29.01.2024 tarihli 74 numaralı yönetim kurulu kararı ve 29.01.2024 tarihli taahhüdu ile, Borsa'da iştem görme tarihi itibarıyla iştirak portföyünde bulunan, halka arza konu Şirket paylarını (herhangi bir şüpheye mahal vermemek adına, halks arz edilen paylar hariç tutulmaktadır) primli olarak halka arz edilen payların Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 365 gün boyunca Borsa İstanbul'da ya da Borsa İstanbul dışında satmayacağını, başka yatırımcı hesaplarına virmanlamayacağını veya borsada özel emir ile ve veya toptan satış işlemine konu etmeyeceğini beyan ve taahhüt etmiştir.

Halka arzdan kaynaklanan E-6 sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi

mevcut durumunda. bissedarların balka arzdan pay almamaları sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi

Sulanma etkisine ilişkin hesaplamalar Şirket'in 30.09.2023 tarihli özel bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolarında yer alan veriler esas alınarak yapılmıştır. Şirket paylarının halka arzı mevcut ortaklarının yeni pay alma hakları tamamen pay alma kısılanarak semaye artırımı ve ordunu ve ordak satışı isunanısını sırak satışı isınanısını sırak satışı isınan sırak sırının ve Yeni pay alma olması olması gerçekleştirlecektir. Bu kapsanda, sulana etkisinin mühanin mühanin mühanindan mahalanda yüzdesine ilişkin hesaplamalar aşağıdaki uabloda sunulmaktadır. Sulanma etkisine ilişkin hesaplamalar, durumunda varilesin veriler dikket alınarak yapılmış buluna gerçek verilerin ortaya çıkmasından sonra yapılacak hesaplamalarda bazı farklı değerler ortaya çıkabilecektir.

Splanma Etkisi	111
Halka Arz Oncesi Defter Degeri*	597.079.798
Halka Arz Oricesi Odenmis Sermane	386.179.700
Ilalka Arz Oncesi Pay Başına Denir Değeri	1,55
Halka Arz Fiyati	16,20
Sermaye Artiring (nominal TL)	130,000,000
Şirkete Girecek Brut Hulka Arz Geliri	2.106.000.000
Halku Arz Maste Larri*ª	76.455.199
Sirkete Girecek Net Haka Arz Gelirr	2.029.544.80
Halka arz Sonrası Defter Degeri	2626.624.599
Halka Arz Sonrası Pay Sayısı	516.179.700
Balka Arz Sourast Pay Basina Defter Degeri

CO ANADOLU CIM IR CARET ANONIM IR to Fabrikas -Kurtala n Mal Müdürlü Sic. No .: Siirt-

0 9 Subal 2024

Mevent Oriaklar İçin (pozisiif) Sulanma Etkisi (TL)	3 €1
Steveut Ortaklar fçm (pozitil) Sulama Likisi (%)	1 229. I
Yeni Ortaklar İçin (pozitil) Sulamma Etkisi (Tl.)	11.11
Yeni Ortaklar İçin Sulanma Etkasî (%)	- 65 59

E.7 Talepte yatırımcılardan talep edilecek tahmini maliyetler hakkında

bilgi

bulunan

Talepte bulunan yatırımcılardan, talepte bulunmak için özel bir
ücret alınmayacaktır. Ancak yatırımcılar, bu amaçla hesap açmak, hak ettikleri payları başka yetkili kuruluşun hesabına virmanlamak veya para iadesine ilişkin EFT yapmak istemeleri
durumunda, Konsorsiyum Üyesi olan yetkili kuruluşlar arasında farklılık gösteren çeşitli maliyetlere katlarımak zorunda kalabileceklerdir.

0 9 Subat 2024

34 Mip Undovin Asso 8 INSE CITETITO TICARET ANDNIM SIRKE VE TIC ento Fabrik SI-Kuttal n Mal Müdürle Sic. No .: Siirt

3 BAĞIMSIZ DENETÇİLER

3.1 İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının bağımsız denetim kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):

Şirket'in 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 ile 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren finansal dönemlerin denetimlerini yapan bağımsız denetim kuruluşunun:

Unvanı	Eren Bağımsız Denetim A.Ş. (a member of Grant Thornton Limited)
Sorumlu Ortak Baş denetçi	Nazım HİKMET
Uyesi Olduğu Meslek Kuruluşları	İstanbul Yeminli Mali Müşavirler Odası
Adresi	Park Plaza, Reşitpaşa Mah. Eskibüyükdere Cad. No:14 K:10 Sarıyer/Maslak

3.2 Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:

Bağımsız denetim kuruluşunun veya sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi veya değişmesi gibi bir durum söz konusu değildir.

0 9 Subat 2024

4 SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER

Şirket'in, 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 30 Eylül 2023 tarihli konsolide finansal durum tabloları ile 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 30 Eylül 2023 dönemleri itibarıyla konsolide kâr veya zarar tablolarından seçilen önemli finansal kalemler aşağıda yer almaktadır.

Finansal Durum Tablosu

	Ozel Bağımsız Denetimden Geçmiş
Varlıklar (TL)	31 Aralık
	2020	23741	2022	2023
Donen Varlıklar
Nakit ve Nakil Benzerleri	1.132.197	1.524.084	3.732.845	29.278-121
Ticari Alacaklar	137.306.722	369 440 496	\$75.906.312	438.339.838
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	87.493 701	289.476.448	346.225.833	13.368.609
flişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	49.813.02	79.954.048	229.680.479	424.971.229
Diğer Alacaklar	664.207	654.950	727.331	715.486
Hiskili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	664.207	654.950	727.331	715.486
Stoklar	36.335.081	82.400.728	199.810.304	305-743 - 38
Peşin ödenmis giderler	292.925	4.771.559	4.304.728	3.173.028
Toplam Dönen Varlıklar .	17-37311 137	458.791.817	783.981.520	777.249.711
Duras Variliklar Haminorimonton Minimalalar Hallallan Milli
Maddi duran varlıklar	133.394.404	163.013.233	297.097.346	380.032.395
Maddi olmayan duran varlıklar	1.263.556	1.478.712	1.218.067	1.032 207
Toplam Duran Varieklar	134.657.960	164.491.945	298.315.413	381.064.602
Toplam Varbklar	310389.092	623 83.762	1.082.296.933	1.158.314.313

	Ozel Bağunsız Denetimden Geçmiş
Yükümlülükler (TL)	31 Aralık
	2020	2071	23722	2023
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borglar	98.950.928	277.396.168	132.105.622	316.378.250
- İlişkili taraflara ticari borçlar	13.650.892	14 654.006	25.123.172	37.788.489
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	85.300.036	262 742 162	106.982.450	278.589.761
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	1.00€. 198	1.394.542	3.840.695	10.084.967
Diger borglar	28.896.058	157.460.655	293.970.979	122.885.206
- Ifişkili taraflara diğer borçlar	58.226.056	156.319114	291.808.697	117.904.246
- Ilişkili olmayan saraflara diğer borçlar	670.002	1.141 541	2.162.282	4,980,960
Ertelenmis gelirler	23.032.196	20.091.68	3.112.900	5.429.644
Dönem karı vergi yükümlülükleri			7.719	2335.5 6
Kısa vadelı karşılıklar --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	3.306.927	3.467.749	4.407.185	6.554.131
- Calışanı: 'a sağlanan favdalara ilişkin karşılıklar	178.958	339.780	734.983	2.419.939
· Diğer karçılıklar	3.1.2.969	3. 27.969	3.672.202	4.134 192
Toplam Kisa Vadeli Yükömililiklet	185.192.307	459.810.795	447.445.100	463.667.714
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun vadeli karşılıklar	5.419 322	7.665.283	17.743.041	29.785.587
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	5.419.322	7.665 283	17.743.041	29.785.587
Ertelenen vergi yükümlülükleri	13.070.437	19.72.244	43.003.847	67.78 .2 4
Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler	18.489.759	27.417-77	60.746.888	97.566.801

	റ്റുവ നടന്നും വട്ടുന്നതായ വട്ടുന്നു
Ozkaynaklar (TL)		30 Eylül
	2020	2021	2022	2023
Ozkavnaklar
Odenmiş sermaye	350.000	350.000	350.000	386.179.700
Kar veya zararda yeniden sınınandırılmayacaklar	50.702.972	79.472.709	178.443.900	216.532.274
- Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları	51-309-210	80.605 454	184.008.919	225.026.461
- Tanımlanınış fayda planları yeniden ölçlim kazançları	(606.238)	(1.132.743)	(5.565.019)	18 494. 1524.

MAK CIN 10001 H3 Sint Iic

0 9 Subat 2024

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler	62.638	62.638	62.638	191.631
Geçmiş yıllat karları (zararları)	2.440.567	2.439.681	276.218	(6.428.510)
Nel dönem karı	53.150.849	53.730.412	394.972.189	604.703
Taplam Ozkaynakar ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,	106.707.026	136.055.440	574.104.945	597.079.798
Тораят Каулакаг отгородарсаморования составлявается висока	310389.092	623.283.762	1.082.296.933	1.158.314.313

Kar veya Zarar Tablosu

	Ozel Bağımsız Denetimden Geçmiş
Kar veya Zarar Tablosu (TL)		31 Aralık'ta sona eren yıllık dönem	30 Eylül'de sona eren 9 aylık dönem
	2020	2021	2022	2022	2023
Ilass at	314.311.096	535.7 8.488	171.096.300	826-495-843	1.442.979.539
Satışların maliyeti	(265-264,922)	(494.424.780)	(815.218.602)	(615.406.565)	(762.187.035)
Bruk KBI 402202112260000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 Pazarlama, satış ve dağılım giderleri	49.046.174	41.293.708	355.877.698	211.089.278	680.792.504
(-) .	(3.060.062)	(3.9%.712)	(7.164.639)	(5.148.526)	(11.777.817)
Genel yönetim giderleri (-)	( 0.220.485)	(13.201.566)	(24.942.682)	(17.032.113)	(40.404.752)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	43.5 6.042	114.759.017	182.259.712	163.305.320	46.592.261
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(24.486.569)	(82.969.479)	(105.5 (6.492)	(98.585.655)	(70.209.191)
Esas faaliyet karl 2012-12-20100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	54.795.100	55.884.968	400.513.597	253.628.304	704.993.005
Finansman gelirleri	7.151	106.325	416.689	322,442
Finansman giderleri(-)	(1.620.474)	(2.766.472)	(7,431.972)	(5.134.127)	(16,223.333)
Vergi öncesi Kar Sürdürülen faaliyetler vergi	53.181.777	53,224,821	393.498.314	248.816.619	688.769.472
gelizz (giderl) . 60100 am 600 x 02 100 000 000 000 000 000 000 000 000 =	(30.928)	505,591	1.473.875	984,247	453.566
Donem vergi geliri (gideri)	(24.669)	(5.036)	(17.320)	(2.783)	(2.335 516)
Ertelenmis vergi geliri/(gideri)	(6.259)	510,627	1.497.195	987.030	2.789.082
Net donem Karl rozuorozo por starteres bas	53.150.849	53.730.412	394.972.189	249.800.866	689.223.038

Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu

	Ozel Bağımsız Denetimden Geçmiş
Ozet Konsolide Nakit Akış Tablosu (TL)				30 Eylül'de sona eren 9 aylık
	31 Aralık'ta sona eren yıllık dönem			donem
	2020	2021	2022	2022	2013
Nakit ve nakit benzerleri dönem başı
bakiyesi	1.015.689	1.132.197	1.524 05.7	1.524.084	3.232.845
İşletme faaliyetlerinden nakıt akışları	79.826.523	(41.009.929)	(62.566.665)	(198.565.714)	585.250.651
Yatırım faaliyetlerinden ilişkin nakit akışları	(3.417.402)	(3.539.507)	(15.320.282)	(8.103.062)	(25.977.856)
Finansman faalıyetlerinden nakıt akışları	(76.292.613)	44.941.323	79.595.708	206.541.049	(533-227 519)
benzerlerindeki Nakit nınkıt we ற்கு
arte/(aza is)	116.508	391887	1.708.761	(127.727)	26.045.276
Nakit ve nakit benzerleri dönem sonu
bakisesi	1.132.197	1.524.084	3.232.845	1.396.357	29.278.121

Yatırımcılar, yatırım kararını vermeden önce İhraççı'nın finansal durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu İzahname'nin 10 ve 23 numaralı bölümlerini de dikkate almalıdır.

0 9 Subal 2024

5 RİSK FAKTÖRLERİ

Halka Arz Edilen Paylar'a yönelik yatırım yapmak çeşitli riskler barındırınaktadır. Yatırım kararı alınmadan önce aşağıda belirtilen risk faktörlerinin işbu İzahname'nin bütünü kapsamında dikkatlice değerlendirilmesi gerekmektedir. Aşağıda belirtilen riskler, Şirket yönetiminin işbu İzahname tarihi itibarıyla Şirket''ı ve işbu nedenle de Halka Arz Edilen Paylacak herhangi bir yatırımı esaslı biçimde etkileyebileceğini öngördüğü risklerdir. Söz konusu risklerden herhangi birinin gerçekleşmesi halinde, Halka Arz Edilen Paylar'ın değeri düşebilir ve yatırımın veya bir kısmının kaybedilmesi söz konusu olabilir.

Aşağıda belirtilen riskler karşılaşılabilecek tüm riskleri kapsamamaktadır. Halihazırda bilinmeyen ya da Şirket yönetiminin esaslı olarak addetmediği, ancak gerçekleşmeleri halinde Şirket'in faaliyetlerine, faaliyet sonuçlarına, likiditesine, finansal durumuna ve ileriye yönelik beklentilerine zarar verebilecek başka risk faktörleri mevcut olabilir. Risk faktörlerinin aşağıdaki sunum sıralaması Şirket yönetiminin söz konusu risklerin gerçekleşme olasılığı veya önemi bakımından yaptığı bir değerlendirmeye göre belirlenmiş bir sıralama olarak düşünülmemelidir.

Yatırımcı adayları işbu İzahname'de gösterilen bilgiler çerçevesinde ve kendi şahsi durumlarını göz önünde bulundurarak, Halka Arz Edilen Paylar'a yatırım yapmanın kendisi için uygun olup olmadığını dikkatlice değerlendirmelidirler.

5.1 İhraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler:

Şirket, fiyat politikasını, talepte yaşanabilecek dalgalanmalara bağlı olarak ve pazarda mevcut olan yoğun rekabet nedeni ile, kar odaklı olarak sürdüremeyebilir ve pazardaki düşük fiyat politikaları ile rekabet edemeyebilir. Bu durum Şirket'in karlılığını olumsuz yönde etkileyebilir.

Şirket'in faaliyet gösterdiği sektör, genel olarak kalker, kil, marn, boksit, demir cevheri ve benzeri ana ve yardımcı hammadde ve katkıların doğru reçete ile hazırlanması sonucu ortaya çıkan yarı mamul (klinker) ve mamıl (çimento) üretimini kapsamaktadır. Söz konusu sektör, hem yurt içi hem de yurt dışı pazarlarda yüksek rekabet içermektedir. Çimento sektöründeki rekabet, fiyat, ürün kalitesi, ekipmanlar, üretim teknikleri, ürün çeşitliliği ve satın alım ? ödeme şartları gibi farklı uygulamalardan etkilenmektedir. Bu uygulamalar Şirket'in çimento sektöründeki yoğun fiyat rekabetine uyum sağlamasını gerektirebilecektir. Şirket'in yoğun rekabete uyum sağlayabilmek adına müşterilerine sunması gerekebilecek olan şartlar, Şirket'in kârlılığını olumsuz etkileyebilir.

Şirket, talepte yaşanabilecek dalgalanmalara bağlı olarak, pazarda mevcut olan yoğun rekabet nedeni ile mevcut kârlılığını devam ettiremeyebilir ve pazarda düşen satış fiyatları ile rekabet edemeyebilir.

Ayrıca, ihracata odaklanan diğer piyasa oyuncula ının ihracat gerçekleştirme kabiliyetlerinde çeşitli nedenlerle çışüş yaşanması, söz konusu şirketleri: yurt içi pazarına daha fazla odaklarımasına 5 bep olabilir. Bu durum da yurt içi pazarında arz ve reksbetin daha fazla artması sonucunu doğurabilir.

Bu durumlardan herhangi biri Şirket'in kârlılığını ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.

Üretim süreçlerinde duruşlar, teknik arızalar meydana gelebilir, yenileme ve iyileştirme çalışmalarında beklentiler karşılanmayabilir. Bu durumlar, beklenmedik yatırım harcamalarına yol açabilir.

Urfa Fabrikası'nda ekipman arızaları, işletme hataları, bakım eksikliği ve zamanla genel yıpranmadan kaynaklı teknik arızalar oluşabilir ve bu nedenle verimlilikte düşüşler yaşanabilir. Urfa Fabrikası'nda kullanılan makine ve ekipmanlara ilişkin olarak önemli periyodik bakım faaliyetleri veya iyileştirmelerin gerçekleştirilmesi gerekmektedir. Şirket'in düzenli olarak yürüttüğü bakım fasiliyetleri, bu arızaları tamamen önleyemeyebilir. Meydana gelen arıza, plansız bakım ve tamiştir. Bunak kapanmalar olabilir. Üretimde kesintiler veya verimlilik düşüşleri yaşanabilir. Ağrışa selarım için gereken yedek parça ve ekipman veya teknik servis hizmeti derhal bulunamaya bi

temini yüksek maliyetli olabilir.

Şirket modemizasyon, dijitalizasyon, verimlilik artışı, iş sağlığı ve güvenliği ve çevre ile ilgili konularda devamlı olarak iyileştirme ve yenileme projeleri geliştirmekte ve maddi kaynaklarının bir kısmını bu projelerin uygulanmaktadır. Ancak, Şirket bu kapsamdakî projelerini öngörülen süreler içerisinde veya hiç tamamlayamayabilir, başarılı olamayabilir ya da teknolojik gelişmeleri yakalayamayabilir. Ayrıca bu projelerin uygulama aşamasında yaşanan aksaklıklar üretimde kesintilere, arızalara yol açabilir. Yenileme ve iyileştirme projeleri beklenen verimliliği sağlayamayabilir, yetersiz olabilir veya öngörülen maliyetin üstünde bir maliyet doğurabilir. Bu durumların tamamı Şirket'in mali durumunu ve kârlılığını olumsuz yönde etkileyebilir.

Sirket'in ekipmanları arızalara maruz kalabilir ve tesiste bu kapsamda aksaklıklar yaşanabilir, söz konusu arızaların onarılması beklenenin üstünde maliyetli olabilir ya da mümkün olmayabilir, yedek parça temininde aksaklıklar ve gecikmeler yaşanabilir ve üretimde kesintiler meydana gelebilir. Bu sebeple Şirket'in üretimdeki rekabet gücü olumsuz etkilenebilir.

Şirket'in 1986 yılından beri faaliyet göstermekte olan Urfa Fabrikası'nda kullandığı alt yapı, sistemler, üretim hatları, makine ve ekipmanların eskimesi söz konusu olabilir ve bu eskimeye bağlı olarak teknik arızalar gerçekleşebilir. Bu teknik arızalar, makine ve ekipmanların olağan yıpranmasından, bakım eksikliğinden veya işletme hatalarından kaynaklanabilir. Bu anzaların bakım ve onarım işlemleri veya teknik müdahaleler ile giderilmesi mümkün olmayabilir ve anzaların giderilebilmesi için yedek parça temini gerekli olabilir. Öte yandan, Şirket'in makine ve ekipmanlarının yenileme ve iyileştirme maliyetlerindeki artışlar, Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilir. Gerekli yedek parçaların temininde aksaklıklar veya gecikmeler yaşanabilir. Tüm bu durumlar neticesinde, üretimde aksaklıklar meydana gelebilir ve bu durum Şirket'in faaliyetlerini velveya mali durumunu olumsuz etkileyebilir.

Yukarıda açıklanan durumların, Şirket'in mali ve operasyonel sonuçlarına önemli olumsuz etkileri olabilir.

Şirket tarafından üretimi gerçekleştirilen ürünlerin hammadde, katkı malzemesi ve sarf malzeme ve üretim sürecine yönelik elektrik ve yakıt tedarik süreçlerinde aksaklık ve/veya fiyat hareketleri yaşanabilir, bu sebeple Şirket'in hammadde tedariğinin devamlılığına bağlı olan üretim faaliyetleri ve finansal performansı olumsuz etkilenebilir.

Sirket, çimento üretim sektöründeki faaliyetleri bakımından, üretiminin devamını sağlayabilmek adına yurt içinde bulunan boksit, alçıtası ve cürüf gibi katkı maddesi tedarikçilerinden çimento üretiminde kullanılan katkı malzemesi ve ayrıca çeşitli kaynaklardan üretim sürecinde kullanılan elektrik ve yakıtı tedarik etmektedir.

Şirket her ne kadar hammadde ve sarf malzeme tedariğini yurt içindeki tedariı şilerinden yapıyor olsa da Şirket'in bazı yakıt tedarikçileri ilgili yakıtı ithal etmektedir. Ayrıca, gelişen teknoloji, piyasa standartları ve Şirket'in tercih edebileceği alternatif yakıt veya hammaddeler, Şirket'in ileride farklı kaynaklardan malzeme ve enerji yakıt tedarik etmesine yönelik ilave ihtiyaçları gündeme getirebilir. Global ya da yerel ölçekte meydana gelebilecek olumsuz ekonomik koşullar veya dövüz kurlarında artışlar ya da arz kısıtları gibi tedarik edilen malzeme ya da maddenin fiyatını etkileyebilecek diğer sebepler, tedarikçileri finansal zorluklara maruz bırakabilir, sarf malzemesi ve enerji i yakıt fiyatlarını yükseltebilir ve bu durum Şirket'in tedarik giderlerinde artışa sebep olabilir.

COVID-19 pandemisi döneminde küresel çapta yaşanan lojistik sorunlarının tam anlamıyla düzelememesi, küresel enflasyon problemi, bölgesel karantina uygulamaları sonucu kara ve deniz yolu ticaretinin yavaşlaması ve Rusya Savaşı, ortalama nakliye sürelerinin uzamasına ve navlun fiyatlarına da etkili olabilmektedir. Bu maliyetlerdeki önemli artışlar Şirket'in tedarik maliyetlerini ve finansal yükünü arttırabilmektedir.

Hammadde, sarf malzemeleri ve enerji / yakıt tedariğinde meydana gelen aksamalar netig

Curt Ticarel

0 9 Subat 2026

hedeflediği üretim hacmine ve veya kârlılık marjına ulaşmakta güçlük çekebilir. Bu durumda Şirket'in finansal durumu olumsuz etkilenebilir.

4. Şirket'in hammadde ve katkı malzemesi tedariği yaptığı maden sahalarına ilişkin rezerv miktarı ve kalitesine ilişkin yanlış tahminlerde bulunması faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.

Şirket'in başarılı ve sürdürülebilir operasyonları, hammadde ve katkı malzemesi tedariğine önemli ölçüde bağlıdır. Bu bağlamda, Şirket'in hammadde tedariği yaptığı kendi adına ruhsatlı maden sahalarının ve katkı malzemesi tedarikçilerin kullandığı maden sahalarının rezerv miktarı ve kalitesi, Şirket'in işletmesi açısından önem arz etmektedir.

Ancak, bu rezervlerin miktarı ve kalitesi üzerine yapılan tahminlerin tamamıyla isabetli olacağına dair bir kesinlik yoktur ve bu tahminler belirsizliğe tabidir. Zira Şirket'in kendi maden sahalarına yönelik olarak gerçekleştirdiği ölçümler sondaj yöntemi ile elde edilmemektedir ve bu durum, rezerv ölçümlerinde sapma paylarını gündeme getirmektedir. Dahası, sondaj yöntemi ile yapılan ölçümlerde de rezerv hacmi tam bir kesinlik ile hesaplanamayabilir. Ayrıca, Şirket, kendi adına ruhsatlı olmayan ve katkı malzemesi tedarik ettiği tedarikçilerin kullandığı maden ocaklarının rezerv bilgilerine sahip değildir ve dolayısıyla söz konusu rezerv miktarı ve kalitesine dair tahminleri bu nedenle de belirsizlik riski içermektedir.

Rezerv miktarının ve kalitesinin doğru bir şekilde tahmin edilememesi durumunda, bu durum Şirket'in hammadde tedariğinde olumsuz sonuçlara sebep olabilir ve dolayısıyla faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir.

Şirket'in üretim süreçleri ve de-karbonizasyon yol haritası, büyük miktarlarda hammadde ve alternatif hammaddelerin kullanımını gerektirir. Şirket'in bu hammaddelere erişininde yaşanabilecek sorunlar Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.

Şirket'in üretim süreçleri büyük miktarlarda hammadde ihtiyacını gerektirirken, diğer yandan dekarbonizasyon yol haritası ise büyük miktarlarda alternatif hammaddelerin (örneğin, başka sektörlerin yan ürünleri veya atıkları) kullanımını gerektirmektedir. Şirket'in ürünlerinin üretimi, bu hammaddelerin ve alternatif hammaddelerin kabul edilebilir maliyette ve sürekli olarak Şirket tarafından temin edilebilmesine bağlıdır. Şirket'in faaliyet sürdürdüğü bölgede hammaddelerin ya da karbon emisyonlarını düşürücü alternatif hammaddelerin temininde oluşabilecek kısıt veya bu hammadde i alternatif hammaddelerin kullanımına olanak sağlayan izinler, isanslar ve haklarda olumsuz bir değişiklik olması, Şirket'in bu kaynaklara erişimini önemli ölçüde sınırlayabilir ve dolayısıyla faaliyetlerini ve finansal sonuçlarını olumsuz etkileyebilir.

Buna ek olarak Şirket'in oluşturduğu de-karbonizasyon yol haritasında esas alınan düzenlemeler, varsayımıs " ve öngörülerde değişiklikler ortaya çıkabilir. Ayrıca, söz konusu yol haritası, Şirket n gelecekte: i ihtiyaçlarına cevap vermekte yetersiz kalabilir yelveya yeni ve ek yatırımlar yapılmasını gerekli kılabilir. Bu durumlar da Şirket'in de-karbonizasıyon yol haritası kapsamındaki hedeflerine ulaşma kabiliyetini, faaliyetlerini ve finansal sonuçlarını olumsuz etkileyebilir.

İhracata yönelik ek ya da artan gümrük vergileri, tarifeler, vergiler, kotalar ve diğer mükellefiyetler Şirket'in ihracat sürecini olumsuz yönde etkileyebilir. Şirket'in yaygın ihracatla bulunduğu ülkelerde sevkiyat sürelerini ve maliyetlerini artıracak lojistik sorunları yaşanması ve bunun sevkiyat zamanlamalarına ve navlun maliyetlerine olumsuz etkileri, Şirket'in stok maliyetini artırabilir, faallyetlerini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.

Şirket'in brüt satış geliri bazında 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde satışlarının sırasıyla %36,5 %43, % 1 1,7 ve %0't ihracat gelirlerinden oluşmaktadır. Şirket, ihracat süreçlerinde, ihracat yapılan ülkelerde uygulanan ek veya artan gümrük vergileri, tarifeler, vergiler, kotalar ve diğer yükümlülükler ile karşı karşıyadır. Bu tür koruyucu politikalar, Şirket'in ihracat faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. Özellikle, Şirket'in yaygın ihracat yaptığı ya da yapmak isteyebileceği ülkelerde yaşanabilecek gaim

ANADOLU ÇIMENT CARET ANDNIM SI

0 9 Subal 2024

sorunlar, sevkiyat sürelerini ve maliyetlerini artırabilir. Bu durum, sevkiyat zamanlamalarını ve navlun maliyetlerini olumsuz etkileyerek Şirket'in stok maliyetlerini yükseltebilir ve genel faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilir.

Şirket müşterilerinin ödeme güçlüğüne girmesi ve tahsilat problemleri yaşanması Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.

Şirket'in aldığı siparişlerin ödeme şartları ve teminat kapsamı, ilgili her bir müşteri ile gerçekleştirilen müzakereler ve ilgili müşteri ile Şirket arasındaki geçmiş iş ilişkisinin süresi gibi nedenlere bağlı olarak değişiklik göstermektedir.

Şirket, işbu İzahname tarihi itibarıyla, yurt dışı satışlarında daima peşin ödemeli ve fakat yurt içi satışlarında hem peşin ödemeli (vadeli ödemeli) satış gerçekleştirmektedir. 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022'de sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde Şirket'in gerçekleştirdiği toplam satış miktarı içerisinde kredili satışlarının ton cinsinden oranı %66, %67 ve %74'tür. Aynı dönemlerde Şirket'in gerçekleştirdiği kredili satışlarda uyguladığı ortalama vadeler, dökme çimento satışları için 77, 93, 51 ve 46 gün ve torbalı çimento satışları için ise 3, 1, 1 ve 1 gün olarak gerçekleşmiştir.

Şirket'in müşterileri ile gerçekleştirdiği satışların ödemelerinin vadeye bağlanması (diğer bir deyişle, kredili satış yapılması) halinde, ilgili ödemelerin vadeye bağlanmış olması verveya söz konusu vadelerde ilgili ödemelerin tahsil edilememesi, Şirket nezdinde nakit akışı planlamalarına uygun olmayan finansal durumlara yol açabilir ve Şirket'in ileriye yönelik beklentileri, faaliyetleri, mali durumu ve operasyonel sonuçları üzerinde olumsuz etki yaratabilir.

Şirket'in gerçekleştirdiği kredili satış işlemleri kapsamında müşterilerinden ödeme yükümlülüklerinin güvencesi olarak aldığı teminatlar yetersiz kalabilir veya geçersiz olabilir. Söz konusu teminatlar kapsamında tahsilat yapılması gecikmelere sebep olabilir veya mümkün olmayabilir. İstisnai durumlarda da olsa, Şirket'in kredili satışlarında müşterilerinden teminat almadığı örnekler de bulunmaktadır. Şirket, söz konusu durumlarda ilgili tahsilatların gerçekleştirilememesi nedeniyle mali açıdan olumsuz etkilenebilir ve Şirket'in kârlılığı düşebilir.

Şirket'in müşterilerinin başta ekonomik krizler ve belirsizlikler, siyasi, jeopolitik ve küresel ölçekte ortaya çıkmış ve veya çıkabilecek salgınlarla ilgili gelişmelere bağh olarak, diğer mücbir sebepler veya diğer çeşitli sebepler nedeniyle ödeme güçlerini kaybetme ihtimali bulunmaktadır. Böylesi bir durumda, Şirket'in ilgili alacakları şüpheli alacak haline gelebilir veya ilgili alacaklarını tahsil etme imkanı olmayabilir. Şirket'in nakit akışı ve buna bağlı olarak finansal durumunda meydana gelebilecek olan olumsuz etkiler, Şirket'in işletme sermayesi finansmanı ihtiyacının doğmasına sebep olabilir ve Şirket'in söz konusu finansal borçlanma yoluyla temin etmesi gerekebilir.

Ayrıca, Şirket'in hasılatının önemli ve kısmı, satış tutarı bakımından ilk 10 sırada yer alan müşterilerinden elde edilmektedir. Şirket, 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022'de sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde, ilgili dönemde gerçekleştirdiği toplam ton bazında çimento satış hacminin %79, %76 ve %78'sini, ilk 10 müşterisinden etde etmiştir. Belirtilen bu oranlarda Limak Cement FZE'ye yapılan satışlar dahil değildir. Söz konusu müşterilerin ödeme güçsüzlüğüne düşmesi veya bu müşterilerden yapılacak tahsilatlarda sorunlar yaşanması Şirket nezdinde özellikle olumsuz sonuçlar doğurabilir.

Şirket'in nakit akışı, mali durumu ve faaliyetleri bu durumlardan olumsuz yönde etkilenebilir.

Nakliye ve navlun fiyatlarındaki artış Şirket'in giderlerinde ya da ihracat hacminde olumsuz etkiler yaratabilir. Lojistik faaliyetleri için firmalardan alınan hizmetlerdeki aksamalar, faaliyetlerinde aksamalara neden olabilir.

Şirket'in bazı yurt içi ürün satışları ürünün müşteriye teslim edilmesini de gerektir (şantiyeye teslim) gerçekleştirilmektedir ve fiyatlandırma da ürünün müşteriye teslimini idere

oluşturulmaktadır. Şirket'in ürünü müşteriye teslim etmeyi üstlendiği satışlarının ilgili dönemdeki tüm yurt içi satışları içerisinden oranı, 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde 963,78, %4,39, %13,02 ve %3,52 olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemlerde Şirket'in yurt içi teslimli satışlarındaki ortalama teslim mesafeleri sırasıyla 75,81, 67,53, 78,53 ve 79,55 kilometre olmuştur. Şirket'in yurt dışına gerçekleştirdiği satışların tamamında ise, ürün Şirket tarafından FOB (free on board) esasına tabi olarak satılmakta ve Türkiye sınırları içerisinde yer alan bir limana kadar teslim edilmektedir. Dolayısıyla, yurt içi nakliye ve navlun fiyatlarındaki herhangi bir artışın satış fiyatlarına yansıtılamadığı durumlarda, Şirket'in giderlerinde artış meydana gelebilir, kârlılığı olumsuz yönde etkilenebilir. Bu durum, ayrıca, Şirket'in gerçekleştirdiği ihracatlar bakımından Şirket'in ihracat hacminin düşmesi sonucuna da yol açabilir.

Şirket'in, şantiyeye teslim satışlarda müşterilere gerçekleştirilen teslimlerden kaynaklananlara ek olarak, kendi üretimi için hammadde, katkı malzemesi ve yakıt tedariği bakımından da birtakım lojistik giderleri bulunmaktadır. Navlun fiyatlarındaki artış, Şirket'in söz konusu tedarik süreçlerinde katlandığı maliyetlerin artışına neden olabilir.

Diğer yandan, Şirket'in kendi tedarik ihtiyaçları ve/veya satışları kapsamında gerçekleştirmesi gereken teslimatların mesafeleri zaman içerisinde daha uzun hale gelebilir ve bu da daha yüksek lojistik giderlerinin oluşmasına sebep olabilir.

Şirket, piyasa şartları, ekonomik koşullar ya da diğer sebeplerden ötürü, lojistik gider kalemlerinin fiyatlarındaki artışı tamamen veya kısmen ürün satış fiyatlarına yansıtamayabilir. Bu gibi durumların gerçekleşmesi Şirket'in kârlığını ve finansal pozisyonunu olumsuz yönde etkileyebilir.

Ayrıca, lojistik faaliyetleri için dış kaynaklardan alınan hizmetlerde yaşanabilecek herhangi bir aksama, Şirket'in genel operasyonel verimliliğini olumsuz yönde etkileyebilir. Lojistik şirketlerinin faaliyetlerine son vermesi, faaliyetleri beklenen ölçüde yerine getirememesi, Şirket'le ticari ilişkinin korunamaması veya mevcut sözleşmelerin yenilenememesi durumunda mevcut ihtiyaçları ikame edebilecek nitelikte lojistik şirketleri bulunamayabilir veya bulunsa bile uygun zaman ve koşullar çerçevesinde lojistik hizmetleri bir süre aksayabilir; dolayısıyla Şirket'in faaliyetlerini, faaliyet sonuçlarını ve mali durumunu olumsuz yönde etkileyebilir. Bu tür aksamalar, ürün teslimleri açısından Şirket'in faaliyetlerinde gecikmelere ve dolayısıyla müşteri memnuniyetinde düşüşlere yol açabilir ve Şirket'in tedarik süreçleri açısından ise Şirket'in üretim sürecinde gecik me ve aksamalara neden olabilir.

A yrıca, küresel olarak artan navlım fiyatları, hammadde, katkı malzemesi, yakıt, ilk madde ve malzeme, işletme malzemesi ve ambalaj malzemesi tedarik fiyatlarının da armasına yol açabilir ve bu durum Şirket'in üretim maliyetlerini artırabilir.

Tüm bu durumlar vonucunda Şirket'in operasyonları, Varlılığı ve finansal durumu olumsuz etkilenebilir.

Şirket'in faaliyetleri, vergi idareleri, Kişisel Verileri Koruma Kurumu ve (halka arı sonrasında) SPK, gibi çeşilli düzenleyici ve denetleyici kamu otoritelerinin denetimlerine tabiidir.

Şirket, çeşitli düzenleyici kamu otoritelerinin denetimlerine tabii bulunmaktadır.

SPK, halka arzı müteakip, Şirket üzerinde denetim ve incelemeler yürütecek ve geçerli mevzuat çerçevesinde yaptırımlar uygulayabilecek bir düzenleyici kurumdur. Şirket yürürlükteki mevzuata uymadığı takdirde SPK Şirket'e karşı soruşturmalar başlatabilir ve birtakım cezaj uygulayabilir.

Şirket vergi yükümlülükleri bakımından da vergi denetimlerine tabi olup, vergi 1 uyum sağlamaması halinde, bu denetimler sonucunda ilave vergi giderleri, cezaları uy çeşitli yaptırımlara da maruz kalabilir.

IMAX CHA

0 9 Subal

Ayrıca, Kişisel Verileri Korumu da Şirket'in özellikle de yazılımlara ilişkin faaliyetleri kapsamında Şirket üzerinde denetim ve incelemeler yürütülebilmektedir. Şirket, kişisel verilerin korunmasına ilişkin mevzuata uymadığı takdirde, KVKK kapsamında öngörülen yaptırımlara maruz kalabilir.

Şirket'in söz konusu gider ve veya yaptırımlara maruz kalması, Şirket'in finansal durumu ve operasyonlarını olumsuz yönde etkileyebilir.

Şirket, vergi mevzuatındaki veya uygulamadaki değişiklikler, vergi oranlarındaki artışlar veya vergi denetimlerinden olumsuz etkilenebilir.

Şirket'in fiili vergi oranı, vergi kanunlarındaki veya bunların yorumlanınasındaki değişikliklerden veya Şirket yönetiminin ertelenmiş vergi varlıklarını kullanabilme kabiliyetindeki değişikliklerden etkilenebilmektedir. Sirket aynı zamanda uygulamaya konulan yeni vergiler veya geçerli vergi oranlarındaki artışlara maruz kalabilmektedir.

İşbu İzahname tarihi itibarıyla, kurumlar vergisi oranı %25'tir. İzahnamede yer alan finansal tablo tarihleri itibarıyla kurumlar vergisi oranları ise 2020 yılı için %22, 2021 yılı için %25, 2022 yılı için %23 ve 2023 yılı için ise %30'dur. Buna karşılık kurumlar vergisi oranının sonradan artmayacağı konusunda herhangi bir kesinlik bulunmamaktadır. Nitekim, 2023 yıl içerisinde tek seferlik olmak üzere 2022 yılı kurumlar vergisinden istisna olan kazançlar üzerinden %10 ilave vergi ödenmesine yönelik düzenleme yapılmıştır. Şirket'in herhangi bir finansal yıldaki fiili vergi oranını oluşturan faktörler, sonraki finansal yıl veya yıllar için geçerli olmayabilir. Gelecek dönemlerde Şirket'in fiili vergi oranındaki bir artış, Şirket'in faaliyetleri, mali durumu ve beklentileri üzerinde önemli derecede olumsuz etkiye yol açabilir.

Şirket, aynı zamanda kendisini ek vergi yükümlülüklerine ve maliyetlerine maruz bırakabilecek olan vergi denetimlerine tabi tutulabilir. Dolayısıyla vergi daireleri tarafından yapılan denetimler, Şirket'in faaliyetlerini ve mali durumunu önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir.

Şirket'in faaliyetleri esnasında iş kazaları meydana gelebilir, bunun neticesinde Şirket tazminat ödemek zorunda kalabilir, ilgili kanun ve hükümler çerçevesinde yükümlülük altına girebilir.

Şirket çok tehlikeli olarak sınıflan bir sektörde faaliyet göstermektedir. Şirket prosedürlerinin yetersiz kalması, teknolojik kusurlar, beşeri hatalar veya dış etkiler sonucunda iş güvenliği bakımından çesitli tehlikelerin ortaya çıkması muhtemeldir. İşbu İzahname tarihi itibarıyla Şirket nezdinde uzuv kayıplı yeya ölümlü kaza yaşanmamış olmak ile birlikte, 2023 yılında toplamda 35 iş günü kayıplı iş kazası kayıtlara geçmiştir.

Sirket'in operasyonları kapsamındaki faaliyetlerin yaralanmalara, ölüme, tesiste ve ekipmanlarda çırmılı hasarlara yol açma riski bulunın ktadır. Bu durumlarda uygulanabilecek yasa şlemler, idari yaştırımlar veveya üretim faaliyetlerinin durdurulması, Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir. İş kazaları neticesinde Şirket'in işçilerinin yaralanması veya ölümü veya maddi varlıklarının zarar görmesi gibi durumlar, Şirket açısından çeşitli sorumluluklara ve Şirket nezdinde iş kaybına yol açabilecek olup, bu durum Şirket'in faaliyetlerini ve finansal performansını olumsuz yönde etkileyebilir.

Şirket, alt yüklenicilerinin ve yönetmeliklere aykırı hareketlerinden müştereken ve müteselsilen sorumludur. Alt yükleri sonucu Şirket'in sorumluluğu doğabilir veya Şirket yasal takibe maruz kalabilir.

Şirket, faaliyetlerine ilişkin olarak maden çıkarma, nakliye, paketleme, yemek ve servis hizma keri ve dönemsel olarak bazı revizyon ve bakım işlemlerinin gerçekleştirilmesi gibi birtakım işleri birim amacıyla ilişkili olmayan taraflardan hizmet almaktadır.

8 Bluns

0 9 Subat 20

Uygulanabilir mevzuat uyarınca Şirket, alt işverenlerin kendi çalışanlarıyla ilgili olan

güvenliği mevzuatına aykırılıklarından, iş ilişkisinden doğacak işçilik alacaklarından ve SGK prim borçlarından müştereken ve müteselsilen sorumludur. Ayrıca, alt yüklenicilerin Şirket adına yaptıkları isle bağlantılı olarak yol açtığı her türlü hasar veya zarardan dolayı da Şirket alt yükleniciyle birlikte müstereken ve müteselsilen sorumludur. Şirket'in alt yüklenicileriyle birlikte bu şekilde müşterek ve müteselsil sorumluluğu, ilgili Şirket'i yükümlülük altına sokabilir veya davalara maruz bırakabilir.

Şirket, bu kapsamda, zaman kendi çalışanlarının, alt yüklenicilerin çalışanlarının ve/veya diğer ilgili tarafların açtığı davalara maruz kalabilir. Şirket böyle bir durumda ayrıca itibar kaybına uğrayabilir. Şirket bu davaların veya tamamını kaybedebilir ve alt yüklenicilerinin çalışanlarına ya da diğer ilgili taraflara tazminat ödemesi gerekebilir. Bu durum Şirket'ini mali durumunu ve faaliyet sonuçlarını esaslı ölçüde olumsuz etkileyebilir.

13. Şirket'in karşılaşacağı tüm riskler sigortalanmayabilir, karşılaşılan hasar sigorta kapsamında olmayabilir. Şirket tazminatları tahsil edemeyebilir.

Şirket'in faaliyetleri çeşitli risklere tabi olup, işbu İzahname tarihi itibarıyla Şirket'in hâlihazırda işveren mali sorumluluk, (üçüncü şahıs mali sorumluluk dahil olmak üzere) kapsamlı işyeri, tehlikeli maddeler ve tehlikeli atık zorunluluk, genişletilmiş kasko, trafik, iş makinesi (all risk) ve özel güvenlik sorumluluk sigorta poliçeleri bulunmaktadır. Şirket, faaliyetleri ve varlıklarına ilişkin olarak kapsamlı sigortalar yaptırmasına rağmen yeterli sigorta kapsamını elde edemeyebilir. Bu durum, piyasa koşullarından veya Şirket'in sigorta tazminat talebi geçmişinden kaynaklanabilir.

Ayrıca, sigorta poliçeleri tüm potansiyel zararları karşılama noktasında yeterli olmayabilir veya bir sigortacının kayda değer miktarda riske maruz kaldığı durumlarda sigorta sektörünün ödeme kabiliyeti de zayıflayabilir ya da sigorta poliçesinde yer alan net prim tutarı zararın tazminine yetmeyebilir.

Buna ek olarak, ödenecek sigorta primlerinin artması halinde Şirket, sigorta kapsamının mevcut haliyle geçerliliğini koruyamayabilir veya Şirket, mevcut durumu muhafaza edebilmek için yüksek bir maliyete katlanmak zorunda kalabilir. Sigorta primlerindeki bir artış, Şirket'in faaliyeti, mali durumu, faaliyet sonuçları ile gelecekteki büyüme beklentileri ve ayrıca yatırımcılara sağlanacak getiri üzerinde olumsuz etkiye yol açabilir.

Şirket'in doğrudan zararına ek olarak Şirket'in herhangi bir kaza veya hasar nedeniyle taraf olduğu anlaşmaları feshetmesi gerektiği takdirde, Şirket'in ilgili anlaşmaların karşı taraflarına karşı sorumluluğu doğabilir.

Sigortalanmamış veya sigortaların kapsamını aşan zarar veya sorumlulukların meydana gelmesi, Sirket'in itibarına zarar verebilir ve önemli ölçüde üretim kapasitesi kaybına neden olabilir.

Yukarıda açıklanan vorunlardan herhangi biri, Şirket'in faaliyetleri, mali durumu ve faaliyet sonuçları üzerinde olumsuz etkiye yol açabilir.

14. Şirket'in bilgi teknolojileri altyapı sistemlerinin yetersiz kalması veya siber saldırıya uğraması, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. Meydana gelebilecek bilgi sistem altyapısındaki sorunlar Şirket'in kendi yazılım sistemlerinin verimliliği açısından risk oluşturabilir.

Şirket'in güncel gelişmeler ve ihtiyaçlara uyum sağlayabilmesi, faaliyetlerinde yenilikçi bir yaklaşım sergilemesi ve hem zaman hem de vakit bakımından verimliliğini arttırması için, yeterli ve gelişmiş bir bilgi işlem altyapısına sahip olması önem arz etmektedir. Bu husus, enerji kullanımındaki otomasyon ve verimlilik süreçleri de dahil olmak üzere Şirket'in yönetimi ve faaliyetlerinin çok sayıda alanını ilgilendirmektedir. Bu konudaki detaylı açıklamalar için işbu İzahname'nin 7.4 numaralı (İhraççının ticari faaliyetleri ve karlılığı açısından önemli olan patent, lisans, sınai-ticari, finansal ve anlaşmakan ile ihraççının faaliyetlerinin ve finansal durumunun ne ölçüde bu anlaşmalara bağlı adını ya da yeni üretim süreçlerine ilişkin özet bilgi) bölümüne bakınız. Bu sebeple, Şirket'in bilgi eknolojiler altyapısının etkin ve kesintisiz çalışması Şirket faaliyetleri açısından çok önemlidir.

K DOGE CRADDLU, CIMEN THARET ANONIM SIR Fabrikas

SAZ 11 12 Surt Ticaret

0 9 Subal 2024

PE PITASTS

Şirket'in bilgi teknolojisi sistemleri zaman arıza ve kesintilere maruz kalabilmektedir. Kesintiye sebep olabilecek unsurlar, sistem güncellemelerindeki sorunlar, doğal afetler, siber saldırılar, kazalar, güç kesintileri, telekomünikasyon arızaları, virüsler, fiziksel veya elektronik ihlaller ve benzeri olay veya diğer kesintiler olabilir. Şirket'in bilgi teknolojileri sistemlerindeki aksamalar, Şirket'in üretim kapasitesi ve kritik veri kaybı dahil, idari, endüstriyel, ticari ve finansal kontrol sistemlerini ciddi düzeyde sekteye uğratabilir. Şirket'in bilgi teknolojileri ağları da telekomünikasyon arızaları, doğal afetler veya diğer felaketlerden olumsuz etkilenebilir.

Söz konusu kesinti veya arızalar, büyüklüklerine göre, Şirket'in üretim ve satış kabiliyetini olumsuz yönde etkileyebilir ve veya ürün tesliminde gecikmelere ve müşterilerin memnuniyetsizliğine neden olabilir. Şirket, güvenlik ihlallerini ve sistem hasarını onamaya yönelik önemli giderlere maruz kalabilir ve bakım ve onarım süreçleri nedeniyle Şirket faaliyetlerinde gecikmeler gündeme gelebilir. Ayrıca meydana gelen kesintiler, gizli bilgi veya diğer bilgilerin kaybına yol açabilir. Bu gibi durumlar, Şirket'e karşı dava açılmasına, Şirket'in sorumluluğunun doğmasına veya itibar kaybına neden olabilir veya başka bir şekilde Şirket'in faaliyetlerine zarar verebilir.

Ayrıca bilgi sistemlerinde yaşanabilecek sorunlar muhasebe sistemini de etkileyebilecek olup, mali verilerin işlemesini ve raporlanmasındaki aksaklıklar firmanın mali verilerinin takip edilmesinde sorunlara yol açabilir.

Şirket, uçtan uca entegre bir bilgi teknolojisi sistemine geçiş yapmayı hedeflemektedir ve siber saldırılara karşı düzenli sızma testleri gerçekleştirmektedir. Buna rağmen, ilgili sistemlere yapılabilecek siber saldırılardan zarar görülmesi veya sistemde arızalar ve'veya kesintiler oluşması ihtimalleri bulunmaktadır.

Yukarıda belirtilen sebeplerden herhangi birinden dolayı Şirket'in bilgi teknolojileri altyapısındaki bir aksaklık, Şirket'in faaliyeti, mali durumu ve faaliyet sonuçlarını önemli ölçüde etkileyebilir.

I5. Şirket'in kilit personelin kaybedilmesi ve ihtiyaç duyulan nitelikte uzman personelin Şirket bünyesine zamanında dahil edilememesi, Şirket'in büyümesini sınırlandırabilir ve faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.

Şirket'in üretim, bakım - onarım, enerji ve kalite departmanlarında nitelikli kilit personeller çalışmaktadır. Şirket faaliyetlerinin başarısı, (Urfa Fabrikası'nın işletme ve bakımından sorumlu olan teknik personel dahil olmak üzere) yönetim personeli ve diğer kilit personellerin tecrübesine ve bunlar tarafından sağlanan hizmetlere ve Şirket birimlerinin ilgili personellerin bu nitelikleri sayesinde birbirleri ile entegre olarak çalışabilmesine dayanmaktadır.

Buna ek olarak, Şirket'in bilgi birikiminin büyük bir bölümü, iç kaynaklardan geliştirilmiştir ve dolayısıyla dış kaynaklar ile değiştirilmesi güçtür. Şirket'in içinde bulunduğu sektörde, Şir 'et'inki gibi itlyük bir organizasyonu etkin bir şekilde yönetebilecek üst düzey yöneticilerin yanı şıra, teknik uzmanlığa veya sektör uzmanlığına sahip nitelikli çalışanların istihdanı konusunda ciddi bir rekabet söz konusudur. Kilit personelin özellikle rakip firmalarca istihdam edilmesi veya kilit personel ve nitelikli çalışanların işe alınaması, motive edilememesi ve muhafaza edilememesi (özellikle Şirket'in faaliyetlerinin genişletilmesi için gereken durumlarda), Şirket'in bilgi birikimi ve liderlik kabiliyetlerinin kaybına neden olabilir. Şirket'in başarısının devamı ve hedeflerine ulaşabilmesi açısından mevcut kilit personellerinin muhafaza edilmesi halinde yeni nitelikli kilit personeller bulabilmesi önemlidir.

Küresel ve yerel ekonomik koşullar göz önüne alındığında nitelikli personellerin istihdamı öngörülen ölçüde gerçekleşemeyebilir, deneyimli personellerin ücret, kariyer beklentileri ya da kişise. Sebene gibi olası nedenlerle Şirket'ten ayrılması ile sonuçlanabilir ve nitelikli iş gücü kaybına yo

Bu durumlardan her biri, Şirket'in mevcut faaliyetlerinin sürdürülmesini veya faaliyet fini gengeeng kabiliyetini olumsuz etkileyebilir ve bu da Şirket'in faaliyetini, mali durumunu ve faallyete on olumsuz etkileyebilir.

K DOG ADDEB SAL (urt)

ਕੇ ਟੇ

m >

119 Sthat

Şirket, üretim faaliyetleri bakımından kapsanlı çevre yasaları ve düzenlemelerine tabidir. Şirket faaliyetlerinin çevreye zarar verdiği iddiası ile uygulanabilecek önlem ve/veya yaptırımlar, maliyetlerin artmasına yol açabilir. Bunların yanı sıra, yetkili kuruluşlar tarafından arazi kullanımı, hava emisyonları, atık ve su ile mesleki ve toplum sağlığı ve güvenliğine ilişkin ilave yükümlülükler ve kısıtlamalar gettrilebilir. Bu düzenlemelere ilişkin uyum süreçlerinin ve olası yaptırımlarını Şirket'in faaliyetlerine olumsuz etkileri olabilir.

Şirket'in faaliyetleri önemli çevre düzenlemelerine tabidir ve söz konusu düzenlemeler yasa koyucu ve ilgili idari otoriteler tarafından günün teknolojik ve çevresel gereksinimleri dikkate almarak değiştirilmekte ve güncellenmektedir. Şirket, söz konusu düzenlemelere her zaman en etkin şekilde, tam kapsamlı olarak ve/veya tanınan uyum süreleri dahilinde uyum sağlayamayabilir. Söz konusu düzenlemelere uyum sağlanması için ihtiyaç duyulan teknolojik yenilikler, Şirket'in yeni yatırımlar yapmasını gerektirebilir ve söz konusu uyum süreçlerine yönelik yatırım ve faaliyetler Şirket'in bütçe planlamalarının üstünde kalan ek yük ve harcamalara neden olabilir. Şirket, her ne kadar bu tür uzun süreli çevre koruyucu eylem ve yatırımları önceliklendirerek söz konusu yatırımların gerek iç ve gerekse dış kaynaklarla finansmanını hedeflemiş olsa da, gereken dış finansman kaynaklarına zamanında erişemeyebilir ya da erişse dahi, dış kaynaklardan öngörülen finansman maliyetleri Şirket'in hedeflediklerinden daha yüksek maliyetlere neden olabilir. Sirket, tüm bunların sonucunda maliyet artışlarına katlanmak zorunda kalabilir, ek sermaye desteğine ihtiyaç duyabilir ve bunlar Şirket'in operasyonlarını ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.

Şirket faaliyetlerinin doğası gereği Şirket'in fabrikasında gerçekleştirilen üretim faaliyetleri, çeşitli çevre, sağlık, güvenlik, arazi kullanımı sorunlarına yol açabilmektedir. Bu tür sorunlar kapsamında Şirket çok çeşitli yasal işleme maruz kalabilecektir. Bu işlerce ileri sürüleree ileri sürülebilecek şikayetler veya taleplerden de kaynaklanabilir.

Şirket'in faaliyet ve varlıklarının rahatsızlık, kirlilik vb. çevresel zararlara sebebiyet vermeyeceği veya doğal çevre ya da insanlar üzerindeki etkileriyle bağlantılı olarak Şirket'e karşı tazminat taleplerinde bulunulmayacağı hususunda bir kesinlik bulunmamaktadır. Söz konusu şikâyet ve rahatsızlıklar, başvuru süreci sırasında bu faktörler hesaba katılarak verilmiş izinlerde yer alan sınırlamalara uyulsa da gündeme gelebilir. Bu gibi durumlardan dolayı Şirket'in faaliyeti ve operasyonel sonuçlarını olumsuz etkilenebilir.

Şirket ilgili ulusal ve uluslar veya kamı düzenleyici otoriteleri tarafından ileriki dönemde yorumlanacağı şekliyle karbon vergileri de dahil olmak üzere karbon salımları hakkında ek yükümlülüklere tabi olabilir. Bu düzenlemelere uyum süreçlerinin Şirket'in faaliyetlerine olumsuz etkileri olabilir.

Şirket'in klinker ve çimento üretim faaliyetleri, karbon emisyonu açısından hassas faaliyetler arasında yer almaktadır. Karbon salımı:rının regüle edilmesi hem de uluslararası düzeyde giderek artan kapsamda düzenlemelere abi tutulmaktadır.

Şirket'in faaliyet gösterdiği bu sektör, enerji yoğun ve yüksek bacılı sanayi sınıfına girmektedir ve Şirket, bu sektördeki diğer oyuncular ile birlikte, düzenleyici kuruluşlar tarafından karbon emisyonu paylarını azaltmalarına yönelik yeni ve ek çevre koruyucu yatırımlara gitmeye zorlanabilir.

Özellikle, ilgili kamu düzenler ve uluslararası kuruluşlar tarafından uygulanan veya uygulanabilecek olan düzenleme ve yaptırımlar (karbon salımlarına bağlı ödenmesi gerekebilecek olan olası vergiler de dahil olmak üzere), Şirket'in işleyişine ve operasyonel maliyetlerine ek yükümlülükler getirebilir. Bu düzenlemeler, Şirket'in mevcut çalışma usulleri ve altyapısı bakımından değişiklikler ya da iyileştirmeler yapılmasını gerektirebilir ve dolayısıyla Şirket nezdinde maliyet artış ences olabilir. Karbon düzenlemelerine uyum süreci, Şirket'in iş akışında değişiklikler meydana gelerine ve operasyonel giderlerinin artmasına sebep olabilir.

Bu durumlardan her biri, Şirket'in faaliyetlerini ve finansal sonuçlarını olumsuz etkale

NADOLU ÇIM F201718

LIMAK C 43:38 13 8800017 Mersis No 0

0 9 Subat 202

Şirket, ilişkili tarafları yapmıştır ve halka arz sonrasında da ilişkili taraf işlemleri yapmaya devam edeceği öngörülmektedir.

Şirket, işbu İzahname'nin 20 numaralı (İlişkili Tarafları Yapılarla Yapılan İşlemler Hakkında Bilgiler) kısmında açıklandığı üzere, olağan faaliyetleri dahilinde, grup şirketleri ile ilişkili taraf işlemleri yapmıştır ve halka arz sonrasında da olağan faaliyetleri dahilinde ilişkili tarafları ile işlemler yapmaya devam edebilecektir.

Sirket, ilişkili taraflarla yapılmış sözleşme ve işlemlerin piyasa şartlarına (orms's length) göre müzakere edildiği ve piyasa koşullarına uygun olduğu kanaatindedir. Buna karşılık, SPK, vergi daireleri ve ilgili diğer kamu otoriteleri Şirket'in ilişkili taraf işlemleri üzerinde denetimler yapabilecektir. İlgili kurumların Şirket'in ilişkili taraf işlemlerinin emsallere uygun olmadığını iddia etmeleri ve bir ceza tahakkuk ettirmeleri durumunda Şirket'in tek tek veya toplu olarak ilişkili taraf işlemleri, Şirket'in faaliyetini, mali durumunu ve faaliyet sonuçlarını olumsuz etkileyebilir. Ayrıca ilişkili taraf işlemleri, Şirket'e zarar verebilecek çıkar çatışmalarını da içerebilir.

Şirket'in faaliyetleri, Şirket'in tabi olduğu mevayat ve yönetmeliklerde meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle veya faaliyetlerin devamı için yenilenmeye tabi olan izin, ruhsat, sertifika vb. belgelerin muhafaza edilememesi, kaybedilmesi ya da yenilenememesi durumunda olumsuz etkilenebilir.

Şirket, mevcut üretim tesisinde faaliyet gösterebilmek, üretimini kesintisiz şekilde devam ettirebilmek ve Şirket'in iç işleyişinin uluslararası standartlara sahip olabilmesi adına birçok izin, ruhsat, belge ve sertifikaya ve diğer bazı uyum gerekliliklerine tabidir. Bu kapsamdaki izin, ruhsat, belge ve sertifikalar, üretim yönteminin değişikliği, kapasite artışı ya da ekipman alımı durumlarında veya ilgili mevzuatların öngördüğü sürelerde yenilenmek zorundadır. Herhangi bir sebeple bu belgelerin yenilenmemesi ya da Şirket'in sahip olduğu izin, ruhsat, belge ve sertifikaların muhafaza edilememesi halinde, Şirket'in faaliyetleri olumsuz etkilenebilir ve üretimde aksaklıklar meydana gelebilir.

Şirket'in yatırım planları kapsamında sahip olması gereken izin, ruhsat ve belgelerin temin edilmemesi hallerinde öngördüğü büyüme planı olumsuz etkilenebilir.

Sirket'e karsı faaliyetleri kapsamında davalar açılabilir ve diğer yasal işlemler başlatılabilir. Söz konusu davalar veva islemler Sirket'in aleykine sonuclanabilir ve Sirket bu sebeple tazminat ödemek va da diğer yaptırımlara katlanmak durumunda kalabilir. Şirket'e yönettilmiş olan herhangi bir daya va da islemin aleyhe sonuclanması halinde Sirket'in finansal durumu ve itibarı olumsuz yönde etkilenebilir.

Sirket'in faaliyetleri cercevesinde Sirket'e karsı gelecekte davalar açılabilir ya da diğer yasal işlemler başlatılabilir. Bu kapsamda Sirket'e karşı verileri hakem kararları veya diğer yasal işlemler doğrultusu: la Şirket'e karşı içra işlemleri uygu!znabilir. Sirket, bu kapsamda özellikle tedarik; eri, isverenleri, çalışanları ve veya türn paydaşları üçüncü taraflarca açılacak davaların muhatabı olabilir. Söz konusu dava ve takipler, Şirket yasal yükümlülüklerini yerine getiriyor veya ilgili dava takip hukuki dayanaktan yoksun olsa dahi, Şirket'in mevcut ve veya gelecek faaliyetlerine karşı sosyal toplum tarafından gösterilebilecek tepkiler ya da olası itirazlardan da kaynaklanabilir. Şirket tarafından kendisine karşı açılan davalar için ayrılan karşılıklar da yeterli olmayabilir. Şirket'in kendisinin yanı sıra, Şirket üst düzey yöneticileri de belirli hallerde cezai ve hukuki yükümlülüklerle karşı karşıya kalabilir.

Şirket'e yukarıdaki şekilde davaların açılması, takiplere maruz kalması ve veya davaların etak içe in Şirket aleyhine sonuçlanması, Şirket'in faaliyetini, mali durumunu ve faal vet aonuçların olumsuz etkileyebilir.

0 9 Subat 2024

LIMAK DOGU MADOLU CIME E CORET AUGNIM S SAND abrika Korta Múdúnuğ · SHIR-K

21. Ergani Fabrikası'nın devir işlemlerinde gecikmeler yaşanması veya devralınması sonrasında Ergani Fabrikası'ndan beklenen ticari geri dönüşün elde edilememesi, Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.

Şirket, halka arzdan elde edilecek olan fonların tamamı ile, işbu İzahname tarihi itibarıyla Limak Çimento'ya ait olan Ergani Fabrikası'nı, ilgili işletmenin tüm aktif ve pasifleri ile birlikte, malvarlığı devri yöntemi ile devralmayı planlamaktadır. Bahsi geçen Ergani Fabrikası'nın devir işlemlerinde veya devir sürecinde yaşanabilecek gecikmeler ve/veya Ergani Fabrikası'ndan ilgili devralma sonrasında beklenen ticari getirinin elde edilememesi, Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.

5.2 İhraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler:

Şirket, inşaat ve maden sektörünün alt sektörü olan klinker ve çimento sektöründe üretici olarak faaliyet göstermektedir. Gayrimenkul, altyapı ve inşaat sektöründe meydana gelen küresel ve yerel gelişmeler, Şirket'in faaliyetleri üzerinde olumsuz etki yaratabilmektedir.

Şirket, inşaat ve maden sektörünün alt sektörü olan klinker ve çimento sektöründe üretici olarak faaliyet göstermektedir ve dolayısıyla gayrimenkul, altyapı ve inşaat sektöründeki olumsuz gelişmelerden etkilenmektedir. Şirket'in ürettiği ürünler yoğunlukla inşaat / yapı sektöründe kullanılmaktadır. Ekonomik ya da diğer sebeplere bağlı olarak söz konusu sektörlerde faaliyet gösteren şirketlerin taleplerinde yaşanabilecek daralmalar ya da ilgili sektörlerinde mevsimselliğe bağlı olarak gerçekleşen düşüşler, Şirket'in operasyonel ve finansal sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilir.

Küresel likidite sıkışıklıkları ile birlikte faizlerin yükselmesi hem konut talebini hem de bina yenileme projelerinin finansmanını olumsuz etkileyebilir. Bu tür zamanlarda, önemli ve büyük altyapı yatırımlarının finansmanı ve yapım faaliyetleri büyük ölçekli ekonomik gelişmelere bağlı olarak ertelenebilir veya tamamen iptal edilebilir. Ayrıca inşaat sektörü yoğun kış şartlarının yaşandığı aylarda önemli ölçüde olumsuz etkilenmekte ve buna bağlı olarak Şirket'in satış miktarlarında da düşüş yaşanabilmektedir.

Şirket'in üretim ve satışını gerçekleştirdiği yarı mamul (klinker) ve mamullerine (çimento) yönelik talep, inşaat sektöründe yaşanabilecek dalgalanmalara duyarlıdır. Söz konusu yarı mamul ve mamullerin tüketimini büyük ölçüde ekonomik koşullardaki değişiklikler belirlemekte ve özellikle ekonominin iyi olduğu dönemlerde artan yatırımlara bağlı olarak üretim ve satışların artırılması mümkün olmakta, tersi bir durumda ise talepte daralmalar yaşanabilmektedir. Şirket'in ürünlerine yönelik alım garantilerinin veya uzun vadeli satış sözleşmelerinin bulunmaması, bu ürünlere ilişkin talebin makroekonomik gelişmelere bir hayli duyarlı olması ve Şirket'in yoğun rekabet yaşanan bir sektörde faaliyet göstermesi ve buna benzer diğer faktörler sebebiyle Şirket'in gelirlerinin devamlılığı veya öngörülebilirliği olumsuz yönde etkilenebilmektedir.

Yerel ve küresel ekonomik koşullar ve sürdürülebilirlik hedefleri, Şirker'ın bulunduğu sektlir'ü, Şirket'in faaliyetlerini ve performansını olumsuz yönde etkileyebilir.

Türkiye'nin ekonomisi, Türkiye'nin içinde bulunduğu coğrafı konumda yaşanan ekonomik ve politik gelişmelerden önemli ölçüde etkilenmektedir. Küresel piyasalarda ve ülke ekonomisinde yaşanan olumsuz gelişmeler tüketicilerin ve şirketlerin harcamalarını önemli ölçüde etkilemektedir. Bu gelişmeler sonucunda yaşanacak işsizlik oranındaki artış, döviz kurlarında aşırı dalgalanmalar, tüketici borçluluklarında ve faiz oranlarındaki artış, enflasyondaki artış gibi etmenlerin ciro ve kârlılıklar üzerinde yaratacağı olumsuz etkiler sonucunda sektördeki şirketlerin finansal performansları olumsuz etkilenebilir.

Yapı malzemeleri sektöründe alternatif ve çevre dostu malzeme üretim teknolojileri s edilen ürünler, çimento sektörünün toplam büyüklüğünde daralmaya yol açabilir.

Söz konusu durumlar, Şirket'in gelirlerinde azalmalara ve finansal durumunda olur açabilir.

0 9 Subat 2024

3. Şirket'in kârlılığı enerji fiyatlarında yaşanan dalgalanmalardan etkilenmektedir.

Şirket, inşaat ve maden sektörü olan klinker ve çimento sektöründe üretici olarak faaliyet göstermektedir. Ancak bu sektörde faaliyet gösteren firmaların üretim maliyetleri enerji ve fosil yakıt fiyatlarında yaşanan gelişmelerden ciddi oranda etkilenmektedir. Söz konusu fiyatlardaki artışların satış fiyatlarına yansıtılamadığı dönemlerde Şirket'in kârlılığı olumsuz yönde etkilenebilir.

Şirket'in üretim maliyetlerinin önemli bir kısmı, ürünlerinin üçin gerekli olan ısı ve elektrik enerjisi giderlerinden kaynaklanmaktadır.

Şirket'in 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde, enerji (elektrik ve yakıt) giderlerinin toplam giderleri (amortisman ve finansman giderleri hariç) içerisindeki oranı sırasıyla %71,1, %79,2, %73,6 ve %69,5 olarak gerçekleşmiştir.

Bu ana giderlerdeki dalgalanmalar, uluslararası piyasalarda oluşan ve son yıllarda jeopolitik etkenlerden daha fazla etkilenen emtia piyasaları ile şekillenmektedir. Enerji ve yakıt maliyetlerindeki artışlar veya önemli dalgalanmalar, Şirket'in faaliyet sonuçlarını olumsuz etkileyebilir.

4. Şirket, rekabet hukuku bakımından incelemelere tabi tutulan ve yaptırım riski barındıran bir sektörde faaliyet göstermektedir.

Şirket'in faaliyet gösterdiği klinker ve çimento sektörü, özellikle kapasite kısıtlamaları, dikey entegrasyon ve hammadde erişimi gibi unsurlar nedeniyle rekabet hukuku bakımından hassasiyetlere tabidir. Bu durum, rekabet hukuku kapsamında değerlendirilebilecek çeşitli riskleri beraberinde getirmektedir. Şirket'in bu sektördeki faaliyetleri, Rekabet Kurulu'nun incelemesine konu olabilir. Bu tür bir inceleme sonucunda, Şirket aleyhine tespitlerde bulunulması ve/veya Şirket'in Rekabet Kurulu tarafından yaptırıma tabi tutulması, Şirket'in faaliyetlerini, itibarını ve finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilir.

5.3 İhraç edilecek paylara ilişkin riskler:

1. İhraç edilen paylar halka açık bir piyasada işlem göreceğinden fiyat ve hacım dalgalanmaları yaşanabilir.

Halka arzı takiben Halka Arz Edilen Paylar için bir piyasanın oluşacağının veya bir piyasa oluştuğu takdirde bunun bir süreklilik göstereceğinin garantisi yoktur. Halka Arz Edilen Paylar ile ilgili aktif bir işlem piyasası oluşmayabilir veya oluşmuş olan bir piyasa, sürdürülebilir olmayabilir. Bu durumlar yatırımcıların halka arzdan aldıkları payların likiditesi üzerinde olumsuz rol oynayabilir veya Halka Arz Edilen Paylar'ın fiyat oynaklığını artırabilir.

Halka arz fiyatı, Halka Arz Edilen Paylar'ın işlem göreceği piyasadaki fiyatına ve gelecekteki performansına ilişkin bir gösterge olmayabilir.

Ayrıca Şirket'in faaliyet performansı ve buna bağlı finansal sonuçları işbu İzahname'de de belirtilen risklerin oluşması durumunda analistlerin ve veya yatırımcıların beklentilerini karşılamayabilir.

Halka Arz Edilen Paylar'ın fiyatı gerek Şirket'in gerekse içinde bulunduğu sektörün finansal performansındaki, küresel veya ulusal makroekonomik ortamdaki, Şirket'in rakiplerinin faaliyetlerindeki ve ayrıca işbu İzahname'nin risk faktörleri dahil ilgili bölümlerinde değinilen koşullardaki değişikliklere bağlı olarak dalgalanmalara maruz kalabilir.

2. Şirket'in halka açıklık oranı sınırlıdır ve payların likiditesi ve pay fiyatı üzerinde başkul etkisi olabilecektir.

Halka arz işlemi tamamlandıktan sonra, Şirket'in çıkarılmış sermayesinin %31'ine tekaliği edir. 155.930.000,00 TL nominal değerli pay Borsa İstanbul'da işlem görecektir. Bu sınırlı halka

0 9 Subat 2024

oranı payların likiditesini olumsuz etkileyebilecek, payların alım satım hacminin düşük olmasına neden olabilecek ve sonuç olarak pay fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratabilecektir.

Paylar Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladıktan sonra paylara ilişkin likidite oluşmaması durumunda pay sahipleri istedikleri miktar, zaman ve fiyat üzerinden paylarını satamayabilirler.

3. Halka Arz Edilen Paylar sadece Borsa İstanbul'da işlem görecektir.

Halka Arz Edilen Paylar sadece Borsa İstanbul'da işlem görecektir. Halka Arz Edilen Paylar'ın piyasa değeri Şirket'in performansıyla bağlantılı olmayan önemli dalgalanmalara tabi olabilir. Hatta bu dalgalanmalar halka arzın hemen ardından Halka Arz Edilen Paylar'ın piyasa değerinde daha belirgin olarak görülebilir. Sonuç olarak, piyasada genel bir düşüş veya Şirket'inkine benzer menkal kıymetlerin işlem gördüğü piyasadaki düşüşler Halka Arz Edilen Paylar'ın alım satım piyasasında ve likiditesinde esaslı olumsuz etkiler gösterebilir. Bunun sonucunda Halka Arz Edilen Paylar'ı halka arz silrecinde veya ikincil piyasada satın alan yatırımcılarının tamamını veya bir kısmını kaybedebilirler.

İhraçcı'nın payları ikincil piyasada işlem görmeye başladıktan sonra, İhraççı'nın ana pay sahibi Sirket sermayesinin önemli bir bölümüne sahip olmaya devam edeceğinden, çoğunluk pay sahibinin menfaatleri ikincil piyasada yatırım yapan pay sahiplerinin menfaalleri ile çatışabilir. Ayrıca ileride Sirket paylarının önemli kısmının satışı veya böyle bir satışın gerçekleşeceği yönünde algı, Halka Arz Edilen Payların piyasa değeri üzerinde ciddi seviyelerde olumsuz etki oluşturabilir.

İhraççı'nın paylarının birincil piyasada halka arzından sonra, halka arz öncesindeki pay sahibi olan Limak Çimento, pay çoğunluğuna sahip olmaya devam edecektir. Bu durumun, kâr payı dağıtımı ve yeni pay çıkarılması gibi pay sahiplerinin onayı gerektiren işlemler üzerinde etkisi olabilir.

Ana ortakların çıkarlarının azınlık pay sahiplerinin çıkarları ile çelişmesi durumunda verecekleri kararlar azınlık pay sahiplerini olumsuz şekilde etkileyebilir. Limak Çimento'nun Şirket'in payları üzerinde gerçekleştireceği işlemlere ilişkin planları hakkındaki beyanları, kararları ve bu yöndeki söylentilerin Şirket'in paylarının piyasa fiyatında gerçekçi veya spekülatif etkisi olabilir. Bu durum Şirket'in performansını, Şirket'in yatırımcı, kamuoyu veya özel sektör nezdindeki imajını, Şirket'in paylarını veya payların değerini olumsuz yönde etkileyebilir.

Ayrıca Şirket'in sermayesini temsil eden ve Halka Arz Edilen Paylar dışında kalan payların önemli bir kısmının, Şirket'in Halka Arz Edilen Paylar dışındaki tüm paylarının maliki olan Limak Çimento tarafından Halka arz ve Halka arz ile ilgili olarak verilen satmama taahhütlerinin vadelerinin dolmasını takiben borsa içinde veya borsa dışında satışının gerçekleştirileceği hakkında açıklamalar yapılması veya MKK nezdinde borsada işlem gören niteliğe dönüştürülmesi halinde Halka Arz Edilen Payların piyasa fiyatı düşebilir.

5. Halka Arz Edilen Paylar için aktif, likit ve düzenli işlem yapılan bir piyasa gelişmeyebilir.

Halka arz öncesinde Şirket payları için herhangi bir halka açık piyasa bulunınamaktadır. Halka arz sonrasında Halka Arz Edilen Paylar için bir piyasanın gelişeceğinin veya böyle bir piyasa gelişse dahi sürdürülebilir veya yeterince likit olacağının bir garantisi bulunmamaktadır. Ayrıca, Halka Arz Edilen Paylara ilişkin herhangi bir piyasanın likiditesi, Halka Arz Edilen Paylar'a sahip olanların sayısına, yatırımcıların Halka Arz Edilen Paylar'a ilişkin bir pazar oluşturmalarındaki menfaatlerine ve diğer faktörlere bağlı olacaktır. Halka Arz Edilen Paylar'a ilişkin aktif bir işlem piyasası gelişmeyebilir veya gelisse dahi kalıcı olmayabilir ve bu da yatırımcıların halka arz sürecinde satın aldıkları Hama Ara Edilen Paylar'ı satma kabiliyetini olumsuz yönde etkileyebilir. Halka Arz Edilen Paylar'un piyasanını sınırlı olması bu pav sahiplerinin bunları istedikleri miktarda, fiyatta ve zamanda satmak abağetlerini olumsuz etkileyebilir ve payların fiyatlarındaki değişkenliği arttırabilir.

0 9 Subat 2024

DE ANADOLU CIMENT RET ANO JIM to Fabrikası-

PAYCOW

6. Türk Lirası'nın değerindeki dalgalanmalar ve ekonomik konjonktürden kaynaklanan riskler Halka Arz Edilen Paylar'ın değerini önemli ölçüde etkileyebilir.

Halka Arz Edilen Paylar için kote edilen fiyat Türk Lirası cinsinden olacaktır. Ayrıca, Halka Arz Edilen Paylar bakımından Şirket'in dağıtacağı kar payları TL cinsinden ödenecektir. Şirket mali tablolarını da TL cinsinden düzenlemektedir. Diğer para birimlerine karşı Türk Lirası'nın değerindeki dalgalanmalar Halka Arz Edilen Paylar'ın değerini etkileyebilir.

Kur riskine ek olarak ihraç edilen paylarda ekonomik konjonktürden kaynaklanan riskler oluşabilir. Gerek küresel ekonomik konjonktür gerekse Türkiye ekonomisindeki olası olumsuz gelişmeler, Şirket'in faaliyetlerindeki beklerini karşılayamamasına ve buna bağıl olarak da pay fiyatının düşmesine neden olabilir. BİAŞ tarafından Şirket'in paylarının durdurulması pay fiyatını olumsuz etkileyebilecektir. Paylar için aktif veya sürdürülebilir bir alım piyasası oluşmayabilir ya da devam ettirilemeyebilir. Şirket'in aciz haline düşmesi durumunda Şirket'in ortaklarının elindeki paylar tamamen değer kaybedebilir.

7. Şirket, pay sahiplerine kârar verebilir ya da gelecekte kâr payı dağıtamayabilir.

Türkiye'de halka açık şirketlerin tabii oldukları mevzuata ve ayrıca şırket esas sözleşmesinde yer alan ve pay sahiplerinin kabul ettiği kâr payı dağıtım politikalarına uygun olarak kâr payı dağıtmaları gerekmektedir.

Halka açık şirketler, pay sahiplerinin vereceği karara bağlı olarak nakit ve/veya bedelsiz pay olmak üzere kâr payı dağıtabilir kâr payını şirket bünyesinde bırakabilmektedir. Söz konusu dağıtılabilir kâr payının hesaplamasında kullanılan meblağlar (örneğin, stopaj oranının arttırılması) ve formüller SPK tarafından değiştirilebilir.

Şirket tarafından pay sahiplerine yapılacak olan herhangi bir kâr payı ödemesinin tutarı ve şekli aşağıdakiler dahil ama bunlarla sınırlı olmamak üzere pek çok etkene bağlıdır:

· Yeterli seviyede kâr elde edilmesi
· Dağıtılabilir kâr ve yedeklerin durumu
· Şirket'in serbest nakit akışının müsait olması
· Şirket'in borçluluk düzeyi, mevcut yükümlülükleri
· Türkiye'de faaliyet gösteren diğer karşılaştırılabilir halka açık şirketlerin ödediği kâr payı tutarları
· Pay sahiplerin kâr payı hedefleri ve beklentileri
· Pandemi ve diğer doğal afetler sonucu düzenleyici otoriteler veya hükümetlerin aldığı tedbirler
· Bankalarla ileride imzalanabilecek kredi sözleşmeleri kapsamında bankalara verilen negatif taahhütler
· Yönetim kurulunun takdirine bağlı diğer etkenler

Şirket'in halihazırda herhangi bir kar dağıtım politikası bulunmamakta olup kar dağıtım politikası, halka arz sonrasında SPK mevzuatına uygun olarak karara bağlanarak yayınlanacaktır. Sirket in kârlılık düzeyinin yeterli seviyede olmasına rağmen Şirket'in yönetim kurulu, Şirket menfaati açısından kârın başka amaçlar için kullanılmasının daha doğru olacağına kanaat getirebilir. Bu durumdu Şirket tarafından pay sahiplerine kâr payı ödenmeyebilir. Bunların sonucunda Şirket'in gelece ödeme kabiliyeti değişkenlik gösterebilir.

Por plynst 0 9 Subat 2024 51 MAR CHAN SANA Curte

Halka Arz Edilen Paylar tüm yatırımcılar için uygun bir yatırım olmayabilir.

Halka Arz Edilen Paylar'ın potansiyel yatırımcılarından her biri, kendi koşulları çerçevesinde bu yatırımın uygunluğunu tespit etmek zorundadır. Potansiyel yatırımcının bilbassa:

· Halka Arz Edilen Paylar'a yatırım yapılmasının ve risklerini anlamlı bir şekilde değerlendirmek için yeterli bilgi ve deneyime sahip olmadığı;
· Kendi finansal durumu çerçevesinde, Halka Arz Edilen Paylar'a yapılan yatırımı ve bu yatırımın sahip olduğu yatırım portföyünün tamamı üzerindeki etkisini değerlendirmek için uygun analitik araçlara erişime ve bu araçlar hakkında bilgiye sahip olmadığı;
· Kur riski de dâhil olmak üzere, Halka Arz Edilen Paylar'a yapılan yatırımın risklerinin tamamını karşılamaya yeterli finansal kaynaklara ve likiditeye sahip olmadığı;
· Halka Arz Edilen Paylar'ın tüm koşullarını detaylı bir şekilde kavrayamadığı ve ilgili endekslerin ve finansal piyasaların davranışlarına aşına olmadığı ve
· Yatırımını veya geçerli risklere katlanma kabiliyetini etkileyebilecek ekonomik faktörler, faiz oranı faktörleri ve diğer faktörler hakkındaki muhtemel senaryoları (tek başına veya bir finansal danışmanın yardımıyla) değerlendirebilecek durumda olmadığı hallerde

Şirket'in Borsa İstanbul'da işlem gören paylarına yapmış olduğu yatırım uygun bir yatırım olmayabilir.

Potansiyel yatırımcılar;

(a) Halka Arz Edilen Paylar'ın değişen koşullarda nasıl performans göstereceklerini,
(b) Bu durumun Halka Arz Edilen Paylar'ın değeri üzerindeki etkilerini ve
(c) Bu yatırımın potansiyel yatırım portföyünün tamamı üzerinde yaratacağı etkileri,

değerlendirmek için gerekli uzmanlığa (tek başına veya bir finansal danışmanın yardımıyla) sahip olmadıkça, Halka Arz Edilen Paylar'a yatırım yapmamalıdırlar. Yatırımcıların yatırım faaliyetleri geçerli yatırım kanunlarına ve düzenlemelerine velveya bazı makamların incelemelerine veya düzenlemelerine tabidir ve hukuk danışmanlarına veya uygun düzenleyici kuramlara danışmayan her yatırımcı için söz konusu yatırımın uygun olmama riski bulunmaktadır.

5.4 Diğer riskler:

1. Şirket'in faaliyetleri deprem ve diğer uvğal afetlerden etkilenebilir.

Deprem, sel, fırtına gibi doğal afetler Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir. Urfa Fabrikası, Şanlıurfa şehrinde yer almakta olup, Doğu Anadolu Fay Zonu ve Güneydoğu Anadolu Bindirmesi'ne bağlı aktif fay hatlarından etkilenmektedir ve bu kapsamda deprem riski Şirket bakımından ayrıca önem arz etmektedir.

Olası deprem, sel, fırtına ve benzeri doğal afetler sebebiyle Şirket'in faaliyetlerine ara vermesi veya faaliyetlerini tamamen durdurması gerekebilir. Bu durumlardan herhangi biri Urfa Fabrikası'nda herhangi birinin tamamı veya bir kısmınında meydana gelebilecek ciddi bir aksaklık, üretimde durma veya kesintilere sebep olabilir, Şirket'in yürütmesini önemli ölçüde engelleyebilir ve veya beklenmedik yatırım harcamalarına sebep olabilir. Şirket ilgili onarın yenileme maliyetlerini karşılamak zorunda kalabilir.

LIMAK DOGLA ADOLL CIME SANA ONY JEW JEW Kurtalar

0 9 Subal 2024

2. Döviz kurlarındaki artış sebebiyle Şirket'in belirli maliyetlerindeki artışlar Şirket'in kârlığını olumsuz etkileyebilir.

Döviz kurları, Şirket'in operasyonel giderleri ve dolayısıyla kârilık marjları için önem azz etmektedir. Zira, Şirket'in birçok önemli operasyonel maliyet kalemi, döviz kurlarından etkilenen niteliktedir.

Şirket'in klinker ve çimento üretim faaliyeti kapsamında önem arz eden (klinker ve çimento üretiminin büyük bir kısmına etki eden) yakıt fiyatları, elektrik fiyatları ve yedek parça fiyatları gibi birçok giderine ilişkin maliyet kalemleri, döviz kurlarına bağlı olarak artış göstermektedir. Döviz kurlarında belirli döviz cinsleri lehine gerçekleşmesi, Şirket'in söz konusu kalemler gibi birçok maliyetinde artışlara sebep olabilir ve bu durum da Şirket'in kârlılığının düşmesi gibi çeşitli olumsuz finansal etkiler doğurabilir.

COVID-19 salgını da dahil olmak üzere kamu sağlığı ile ilgili yaygın endişelerin doğurduğu aksaklıklar, Şirket'in faaliyet sonuçlarını, geleceğe yönelik beklentilerini veya mali durumunu olumsuz yönde etkileyebilir. Gelecekte doğal afetler, salgın hastalıklar, pandemiler ile diğer salgın veya felaketlerin ortaya çıkması Şirket'in faaliyetlerini, faaliyet sonuçlarını veya finansal durumunu önemli ölçüde ve olumsuz şekilde etkileyebilir.

COVID-19 salgını nedeniyle Şirket'in faaliyetleri ve genel olarak Türkiye ekonomisi ve küresel ekonomiler olumsuz etkilenmeye devam etmektedir. Devam eden COVID-19 salgını nedeniyle hükümet tarafından salgını kontrol amaçlı olarak sokağa çıkma kısıtlamaları, bazı işyerlerinin kapatılması ve seyahat sınırlamaları da dahil olmak üzere önemli tedbirlerin alınmasına sebep olmuştur. Bu gibi kısıtlamalar ve gelecekte COVID-19 salgını ile bağlantılı olarak alınabilecek önleyici tedbirlerinin veya kamu sağlığı ile ilgili yaygın endişelerin ekonomi üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olması ve hem yurt içi hem de yurt dışında ticarı güveni ve tüketici güvenini ve harcama alışkanlıklarını etkilemesi muhtemeldir.

2022 yılında ise ülke genelinde aşılama oranında artış ile birlikte COVID-19 sürecine ilişkin normalleşme eğilimleri görülmekte olmasına karşın gelecekte meydana gelebilecek doğal afetler ile COVID-19 benzeri salgın hastalıklar, pandemiler ile diğer salgın veya felaketlerin ortaya çıkması Şirket'in faaliyetlerini, faaliyet sonuçlarını veya finansal durumunu önemli ölçüde ve olumsuz şekilde etkileyebilir.

Rusya Federasyonu tarafından Ukrayna'ya yönelik başlatılan askeri operasyonlar ve Ukrayna'nın Rusya Federasyonu tarafından işgali amacıyla iki ülke arasındaki savaşın devamı Şirket'in faaliyet sonuçları üzerinde dolaylı olarak olumsuz bir etki doğurabilir.

2021 ve 2022 yılları boyunca, Rusya'nın Ukrayna sınırındaki askeri varlığını artırması; Rusya ile Ukrayna arasındaki gerilimi artırmış ve Rusya ile Ukrayna ve Kuzey Atlantik Anlaşması Örgütü ("NATO") arasındıski ilişkileri negatif etkilemiş ve Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa Birliği'nin ("AB") Rusya'ya çeşitli yaptırımlar uygulamasına neden olmuştur. 24 Şubat 2022 tarihinde Rusya, Ukrayna'ya karşı askeri operasyonlar ve saldırılarda bulunmuş, bu saldırılar Ukrayna'nın doğudaki komşusu ile diplomatik bağlarını kesmesine neden olmuştur. NATO'nun Rusya liderlerinin sonuçlarından tam sorumluluk almaya çağırmak için yayınladığı açıklamaya ek olarak ABD Başkanı, ABD ve müttefiklerinin bu işgale beraber ve kararlı bir şekilde yanıt vereceğini açıklamıştır.

Bu İzahname tarihi itibarıyla, enerji kaynaklarına veya bölgesel ve küresel ticaret akışına yönelik öngörülen yaptırımlar ve kesintilerin süresi belirsizliğini korumakta olup, Ukrayna'daki ticari faaliyetlerin devamı bölgedeki gelişmelerin durumuna bağlıdır. Ukrayna'daki durum nedeniyle Türkiye ile Rusya veya ABD arasında olası bir gerilim artışı Türk ekonomisini önemli ölçüde olara etkileyebilir.

0 9 Sibat ZU

İşbu İzahname tarihi itibarıyla, küresel enerji fiyatları önemli ölçüde artmış olup işgalin ve mütea yaptırımların bir sonucu olarak enerji arzında ve bölgesel ve küresel ticaret akışlarında daha kesinti olup olmayacağı belirsizliğini korumaktadır. Küresel ekonomik ve siyasi ortam ile

LINAR CIMCNTO S

FT ANORIM S nto Fabrika al Mudurluğu

uygulanan yaptırımların küresel ekonomi üzerindeki etkisi belirsizliğini korumaktadır.

Rusya'ya karşı yaptırımların uygulanmasının ardından, Türkiye'nin İstanbul ve Çanakkale boğazlarının savaş gemilerine kapatılması dışında Rusya'ya herhangi bir yaptırım uygulamaması nedeniyle binlerce Rus ve Ukraynalı yaşamak, yatırım yapmak ve varlıklarını korumak için Türkiye'ye kaçmıştır. Türkiye birçok ülke tarafından yaptırım dalgasını takip etmemektedir ve Türkiye'nin yaptırımlara ilişkin politika tutumu kesin olarak tahmin edilememektedir.

Diğer ülkeler tarafından Rusya'ya uygulanan ilave yaptırımlar, Rusya, Rus halkı ve Rus kuruluşları ile ilişkileri nedeniyle Türkiye üzerinde olumsuz etkilere yol açabilir. İlave yaptırımların veya Ukrayna'daki olaylar nedeniyle Türkiye ile Rusya veya ABD arasındaki ilişkilerin kötüleşmesinin Türk ekonomisi üzerindeki etkisi önemli olabilir ve bu durum Şirket'in faaliyetleri, mali durumu veya faaliyet sonuçları önemli ölçüde olumsuz etkilenebilir.

5. İsrail ve Hamas arasındaki savaşın devamı Şirket'in faaliyet sonuçları üzerinde dolayılı olarak olumsuz bir etki doğurabilir.

7 Ekim 2023 tarihinde Hamas, Israil'in bazı şehirlerine bir saldırı düzenleyerek çok sayıda İsrail savunma gücü mensubunu ve sivili öldürmüştür. Buna karşılık olarak İsrail hükümeti ülkenin savaş durumunda olduğunu duyurmuş, İsrail savunma güçlerini harekete geçirmiş ve İsrail içindeki Hamas militanlarına ve Gazze Şeridi'ne karşı geniş çaplı bir askeri operasyon başlarmıştır. Bu çatışmanın ölçeği, süresi ile bölgesel ve küresel etkisi şu anda belirsizdir ve kesin olarak tahmin edilememektedir. Daha geniş çaplı bir bölgesel çatışma ve buna bağlı olarak yaşanabilecek politik gelişmeler, Şirket'in faaliyetlerini, faaliyet sonuçlarını veya finansal durumunu önemli ölçüde ve olumsuz şekilde etkileyebilir.

54 LİMAK DOĞU ANADDLI I MAK CITE! ET ANONIM S VE 1101 Fabrika i-Ku <ovi Müdürlüğül 10 · Silft-KL Mersi No: 0 Cirt Tica

6 İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER

6.1 İhraççı hakkında genel bilgi:

6.1.1 İhraççının ticaret unvanı ve işletme adı:

Şirket'in ticaret unvanı Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.'dir. Şirket'in işletme adı bulunmamaktadır.

6.1.2 İliraççının kayıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil numarası:

Ticaret siciline tescil edilen merkez adresi:	Kurtalan Çimento Fabrikası Kurtalan/Siirt
Bağlı bulunduğu ticaret sicil müdürlüğü: Sürt
Ticaret sicil numarası:	KURTALAN-371

6.1.3 İhraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:

Şirket, Siirt Ticaret Sicili'ne 23 Kasım 1998 tarihinde tesciledilmiş ve 99 (doksandokuz) yıllığına kurulmuştur. Şirket, 18 Ekim 2023 tarihinde tescil ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ("TTSG") ilan edilen tadil ile süresiz hale gelmiştir.

6.1.4 İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke, kayıtlı merkezinin ve fiili yönetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve faks numaraları:

Hukuki statüsü:	Anonim Şirket
Tabi olduğu mevzuat:	T.C. Kanunları
İhraççının kurulduğu ülke:	Türkiye
Kayıtlı merkezinin adresi:	Kurtalan Çimento Fabrikası Kurtalan/Siirt
Filli yönetim yeri adresi:	Bahçekapı Mah. Güvercinlik Mevkii No:98
	Etimesgut: Ankara
Internet adresi:	und on a make popularia polucir ento com
Telefon:	(484) 411 22 91 ve (312) 436 77 11
FARSE	(484) 411 22 90 ve (312) 436 77 73

Şirket'in tabi olduğu mevzuat hakkında genel bilgi:

Şirket, Türkiye Cumhuriyeti kanunları uyarınca kurulmuş olup, başta 6102 sayılı Türk Ticaret Kanuna ve halka arz sonrası 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri olmak üzere, Türkiye Cumhari i'yüe yürürlükte olan Kanun, Cumhurbaşkanlığı karamamesi, Cumhurbaşkanı kararı, yönetmelik şe ediğer düzenleyici işlemlere tabidir.

LIMAK DOGUL SAN Kurt 0 Fabrik

1 hiak Cime. 32 21 30,6 00017

0 9 Sarat 2024

İş Sağlığı ve Güvenliğine İlişkin Mevzuat

30 Haziran 2012 ve 28339 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan İş Sağlığı ve Güvenliği Kanunu'nun ("İSG Kanunu") amacı; kamu ve özel sektöre ait bütün işyerlerinde iş sağlığı ve güvenliğinin sağlanması ve mevcut sağlık ve güvenlik şartlarının iyileştirilmesi için işveren ve çalışanların görev, yetki, sorumluluk, hak ve yükümlülüklerini düzenlemektir. İşveren, çalışanların işle ilgili sağlamakla yükümlü olup; bu çerçevede, mesleki risklerin tespiti, değerlendirilmesi, eğitim ve bilgi verilmesi dâhil her türlü tedbirin alınması, organizasyonun yapılması, gerekli araç ve gereçlerin sağlanması, sağlık ve güvenlik tedbirlerinin değişen şartlara uygun hale getirilmesi ve mevcut durumun iyileştirilmesi için çalışmalar yapmalıdır.

Tehlikeli ve çok tehlikeli sınıfıa yer alan işler bakımından iş sağlığının sağlanabilmesi amacıyla, ilgili mevzuat tahında bazı ek kural ve düzenlemelere yer verilmektedir. Değişik iş kollarının hangi tehlike kategorisine dahil olduğu ise İş Sağlığı Güvenliğine İlişkin İşyeri Tehlike Sınıfları Tebliği'nin ekinde yer alan listeye göre tespit edilmektedir.

İşverenin, iş yerinde, çalışanları arasından iş güvenliği uzmanı, işyeri hekimi ve on ve daha fazla çalışanı olan çok tehlikeli sınıfta yer alan işyerlerinde ise, diğer sağlık personelini görevlendirmesi gerekmektedir. Çalışanları arasında belirlenen niteliklere sahip personel bulunmaması hâlinde işveren, bu hizmetin tamamını veya bir kısmını, ortak sağlık birimlerinden hizmet alarak yerine getirebilir. İş güvenliği uzmanlarının çok tehlikeli sınıfta yer alan işyerlerinde görev alabilmeleri için (A) sınıfı, tehlikeli sınıfta yer alan işyerlerinde görev alabilmeleri için en az (B) sınıfı, az tehlikeli sınıfta yer alan işyerlerinde ise en az (C) sınıfı iş güvenliği uzmanlığı belgesine sahip olmaları şartı aranır.

Çok tehlikeli sınıfta yer alan fazla çalışanı olan işyerlerinde her 750 çalışan için tam gün çalışacak en az bir işyeri hekimi görevlendirilmelidir. İşyeri hekimi ve iş güvenliği uzmanının tam süreli görevlendirilmesi gereken bu gibi durumlarda, işverenin, işyeri sağlık birimi kurması gerekir. Elli ve daha fazla çalışanın bulunduğu ve altı aydan fazla süren sürekli işlerin yapıldığı işyerlerinde işveren, iş sağlığı ve güvenliği ile ilgili çalışmalarda bulunmak üzere iş sağlığı ve güvenliği kurulu oluşturmalıdır.

Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Mevzuatı

16 Haziran 2006 tarih ve 26200 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 5510 sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ("SGK Kanunu")'nun amacı sosyal sigortaların ve genel sağlık sigortasının işleyişi ile ilgili usul ve esasları düzenlemek olup, Şirket, işveren sıfatıyla SGK Kanunu'nda işverenler için öngörülen yükümlülüklere uymakla yükümlüdür. SGK Kanunu uyarınca işveren, ömeği Sosyal Güvenlik Kurumu tarafından hazırlanacak işyeri bildirgesini en geç sigortalı çalıştırmaya başladığı tarihte, Sosyal Güvenlik Kurumu'na vermekle yükümlüdür. Şirket kuruluşunun ticaret sicili memurluklarına bildirilmesi halinde yapılan bu bildirim Sosyal Güvenlik Kurumu'na yapılmış sayılır ve ilgililerce ayrıca işyeri bildirgesi düzenlenmez. Ayrıca işverenin iş güvenliği hakkında yücümlülükleri bulunmaktadır.

Cevre Mevzuali

29 Temmuz 2022 tarih ve 31907 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği ("ÇED Yönetmeliği") ile çevresel etki değerlendirmesine ilişkin usul ve esaslar düzenlenmektedir. Çevresel etki değerlendirmesi, 11 Ağustos 1983 tarih ve 18132 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 2872 sayılı Çevre Kanunu") kapsamında gerçekleştirilmesi planlanan projelerin çevreye olabilecek olumlu ve olumsuz etkilerinin belirlenmesinde olumsuz yöndeki etkilerin önlenmesi ya da çevreye zarar vermeyecek ölçüde en aza indirilmesi için alınacak önlemlerin, seçilen yer ile teknoloji alternatiflerinin belirlenerek değerlendirilmesinde ve projelerin uygulanmasının izlenmesi ve kontemande sürdürülecek çalışmaları ifade edecek şekilde tanımlanmıştır.

CED Yönetmeliği kapsamında, ilgili projenin çevresel etkilerinin değerlendirilmesi bi Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından 4 türde karar verilmesi mümkündür:

0 9 Subat 2024 56 ADOLL CIMENT 1338 3-BC00017 83

· Çevresel etki değerlendirmesi gerekli değildir kararı ("ÇED Gerekli Değildir" kararı), ilgili ön inceleme ve değerlendirmeye tabi projeler hakkında yapılan değerlendirmeler dikkate alınarak, projenin çevre üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin, alınacak önlemler sonucu ilgili mevzuat ve bilimsel esaslara göre kabul edilebilir düzeylerde olduğunun belirlenmesi üzerine projenin gerçekleşmesinde çevre açısından sakınca görülmediğini belirten karardır. "ÇED Gerekli Değildir" kararı verilen proje için 5 yıl içinde mücbir sebep bulunmaksızın yatırıma başlanmaması durumunda "ÇED Gerekli Değildir" kararı geçersiz sayılır.
· Çevresel etki değerlendirmesi gereklidir karanı ("CED Gereklidi" kararı), ilgili on inceleme ve değerlendirmeye tabi projelerin çevresel etkilerinin inçelenerek, çevresel etkilerinin daha detaylı incelenmesi amacıyla çevresel etki değerlendirmesi raporu hazırlanmasının gerektiğini belirten karardır.

ÇED Yönetmeliği Ek-1'de iistelenen ve çevresel etki değerlendirmesi uygulanacak projelere başlanmadan önce veya Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'nın bir projeye ilişkin "ÇED Gereklidir" kararı vermesi üzerine, anılan projeye ilişkin olarak ÇED Raporu hazırlanması gerekmektedir. ÇED Raporu, ÇED Yönetmeliği'nin ekindeki ilgili forma uygun olarak hazırlanarak, Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından kurulan ilgili komisyona sunulur. "CED Gereklidir" kararı verilen projeler için ÇED başvuru dosyası hazırlanarak Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'na başvuru yapılması gerekmektedir. Ancak, "ÇED Gereklidir" kararına esas şartların değişmesi halinde, yeniden başvuru yapılabilir.

· Çevresel etki değerlendirmesi olumlu kararı ("CED Olumlu" kararı) ÇED Raporu hakkında ilgili komisyon tarafından yapılan değerlendirmeler dikkate alınarak, projenin çevre üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin, alınacak önlemler sonucu ilgili mevzuat ve bilimsek esaslara göre kabul edilebilir düzeylerde olduğunun belirlenmesi üzerine gerçekleşmesinde çevre açısından sakınca görülmediğini belirten karardır. "ÇED Olumlu" kararı verilen proje için 5 yıl içinde mücbir sebep bulunmaksızın yatırıma başlanmaması durumunda "ÇED Olumlu" kararı geçersiz sayılır.
· Çevresel etki değerlendirmesi olumsuz kararı ("ÇED Olumsuz" kararı) ise, ÇED Raporu hakkında ilgili komisyonca yapılan değerlendirmeler dikkate alınarak, projenin çevre üzerindeki muhtemel olumsuz etkileri nedeniyle gerçekleştirilmesinde çevre açısından sakınca görüldüğünü belirten karardır.

Mevzuat uyarınca "ÇED Olumlu" kararı veya "ÇED Gerekli Değildir" kararı alınmadıkça ÇED Yönetmeliği kapsamındaki projeler ile ilgili onay, izin, teşvik, yapı ve kullarım ruhsatı verilmez; söz konusu projeler için yatırıma başlanamaz ve bunlar ihale edilemez. ÇED Olumlu Kararı veya ÇED Gerekli Değildir Kararı alınmadan başlanan faaliyetler süre erilmeksizin durdurulur ve "ÇED Olumlu" ya da "ÇED Gerekli Değildir" kararı alınmadıkça yatırıma ilişkin durdurma kısı ırı kaldırılamaz.

CED Yönetmeliği uyarınca (i) anılan yönetmeliğin ilgili ekinde listelenen yer alan projelere, (ii) bakanlık tarafından "ÇED Gereklidir" kararı verilen projelere ve (iii) daha önce kapsam dışı olarak değerlendirilen projelere ilişkin kapasite artırımı veya genişletilmesinin planlanması halinde, mevcut proje kapasitesi ve kapasite artışları toplamı ile birlikte projenin veni kapasitesinin ilgili ekte belirtilen esik değer veya üzerinde olan projelere ilişkin olarak, ÇED Raporu hazırlanması zorunludur. ÇED Raporu, Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından yeterlik verilmiş kurum ve kuruluşlar tarafından, ÇED Yönetmeliği kapsamındaki form ve içeriğe uygun olarak hazırlanır.

10 Eylül 2014 tarih ve 29115 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Çevre İzin ve Lisans Yönetmeliği ("Çevre İzin ve Lisans Yönetmeliği") ise Çevre Kanunu uyarınca alınması gereken çevre izin ve lisansları düzenlemekte ve çevre izin ve lisanslarına tabi işletmeleri iki kategoride sınıflandırmaktadır. Bunları germeye kirletici etkisi yüksek düzeyde olan işletmeler ve çevreye kirletici etkisi olan işletmelerdir. Çevre iz başans Yönetmeliği gereği, şirketleri uyarınca belirlenecek şekilde: "Çevre İzin Şelgesi (hava emisyonu, çevresel gürültü, atıksu deşarjı ve derin deniz deşarjı konularından en az birin Tçeren

MAR C MI

AGESIE

0 9 Subat 2024

oluşan); veya "Çevre İzin ve Lisans Belgesi" (yukarıda belirtilen çevre izni ve atıkların toplanması, geri dönüştürülmesi ve boşaltılması için gereken izinlerden oluşan) almak için Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı veya Çevre ve Şehircilik İl Müdürlüğü'ne müracaat etmesi gerekmektedir.

İş Yeri Açma ve Çalışma Ruhsatına İlişkin Mevzual

10 Ağustos 2005 tarihli ve 25902 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan İşyeri Açma ve Çalışma Ruhsatlarına lişkin Yönetmelik ("İşyeri Açma ve Çalışma Ruhsatlarına İlişkin Yönetmelik") uyarınca, yetkili idarelerden usulüne uygun olarak işyeri açma ve çalışma ruhsatı alınmadan, sıhhî ve gayristhî işyerlerinin açılması ve çalıştırılması mümkün değildir.

Yetkili idareler, ikinci ve üçüncü sınıf gayrisihhî müesseseler için yapılacak beyan ve incelemelerde; insan sağlığına zarar verilmemesi, çevre kiriliğine yol açılmaması, yangın, patlama, genel güvenlik, iş güvenliği, işçi sağlığı, trafik ve karayolları, imar, kat mülkiyeti ve doğanın korunması ile ilgili düzenlemeleri esas alır.

Sanayi Sicil Mevzuatı

24 Nisan 1957 tarih ve 9593 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 6948 sayılı Sanayi Sicili Kanunu ("Samayi Sicili Kanunu") uyarınca, tüm sanayi tesislerinin ilgili sanayi siciline tescil edilmesi ve sanayi sicil belgesi almaları zorunludur. Sanayi sicil belgeleri, veriliş tarihi itibarıyla iki yılda bir elektronik ortamda vize yapılır. Sanayi tesislerinin sanayi sicil belgesi olmadan faaliyet göstermesi halinde idari para cezası uygulanmaktadır.

5174 sayılı Türkiye Odalar ve Borsalar Birlisi ile Odalar ve Borsalar Kanunu

İ2 Eylül 2005 tarih ve 25934 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Oda Muamelat Yönetmeliği'nin 5. maddesi uyarınca, 5174 sayılı Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği ile Odalar ve Borsalar Kanunu'nun 9. maddesine göre odalara kayıt zorunluluğu bulunan gerçek ve tüzel kişiler ile bunların şube ve fabrikaları işe başladıkları tarihten itibaren bir ay içinde bulundukları yerdeki odaya kaydolmak zorundadır. Bir merkeze bağlı olduğu halde ister merkezin bulunduğu odanın ister başka odanın çalışma alanı içinde olan müstakil semayesi ve müstakil muhasebesi bulunan veya muhasebesi merkezde tutulduğu ve müstakil sermayesi bulunmadığı halde kendi başına faaliyet ve ticari muamele yapan yerler ve satış mağazaları şube sayılır. Kayıt zorunluluğunu bir ay içinde yerine getirmeyenler, odalar tarafından resen kaydedilir ve durum kendilerine tebliğ edilir.

Kişisel Verilerin Korunmasına İlişkin Mevzuat

KVKK, kişisel verilerin hukuka aykırı şekilde toplanması, silinmesi, anonim hale getirilmesi ve aktarılmasına ilişkin idari yaptırımlar öngörmektedir. KVKK uyarınca kişisel veriler, KVKK'daki istisnalar saklı kalmak üzere, ilgili kişinin açık rızası olmaksızın işlenmesini gerektiren sebeplerin ortadan kalkması halinde kişisel veriler resen veya ilgili kişinin talebi üzerine veri sorumlusu tarafından silinir, yok edilir veya anonim hale getirilir. Veri sorumlularının ve veri işleyen gerçek veya tüzel kişilerin, kişis.' verilerin el e edilmesi sırasında aydınlatma yükümlülüğü bulunmaktadır. Kişisel veri eri işleyen gerçek ve tüzel kişit >rin Veri Sorumluları Siciline ("VERBİS") kaydolma zorunluluğu, kanunda belirtilen belirli şartların gerçekleşmesi durumunda gündeme gelebilir. Şirket'in 2023 yılına ilişkin yılılık mali bilanço toplamının 100 milyen TL'yi aşacağının anlaşılması üzerine Şirket, 23 Ocak 2024 tarihinde VER3İS kayıt başvurusunu gerçekleştirmiştir.

Gümrük Mevzualı

Bir ülkeye ihracat veya ithalat yapılması durumunda, hizmetlerin ülkeye girişlerinde ilgili ülke ekonomisi mal çeşidi ve veya oranına göre gümrük vergisi almaktadır. Türkiye ve Avrupa Birliği gümrük vergisinin uygulanmasına ilişkin olarak 1 Ocak 1996 tarihinde 36. Türkiye- Avrupa Birliği Ortaklık Konseyi Kararı ile Gümrük Birliği Anlaşması imzalanmıştır. Türkiye'nin Avrupa Birliği mevzuatına uyum sağlanması ve Türkiye Cumhuriyeti Gümrük Bölgesi'ne giren ve çıkan eşya ve taşıtlara uygulanacak kuralların belirlenmesi amaçıyla 4 Kasım 1999 tarihinde Gümrük Kanunu yayımlanmıştır. Gümrük Kanunu'nun yönetmelikle düzenlerine sa öngördüğü konuları düzenlemek ve uygulamaya yön verecek hususlara açıklık getirmek üzere " yapılanan Gümrük Yönetmeliği'nin 22. maddesi uyarınca gümrük mevzuatı kapsamında gümrü

LIMAK DOGU NADOLU CIME SANI

0 9 Sibat 2024

uygulamalarının kolaylaştırılması amacıyla belirlenen basitleştirilmiş usul, uygulama ve yetkilerden yararlanmak üzere Gümrük Yönetmeliği'nin 23 ve 24'üncü maddelerde belirlenmiş koşulları sağlayan kişilere onaylanmış kişi statisü yerilebilmektedir. Onaylanmış kisi statüsü, gümrük vükümlülüklerini yerine getiren. ticari kayıtlarını genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak tutan, mali yeterliliği bulunan, belli sayıda kisi istihdam eden ye belli bir dış ticaret performansına sahip firmalara, adlarına düzenlenen onaylanmış kişi statü belgesi aracılığıyla, gümrük işlemlerinde birtakım kolaylıklar tanıyan bir gümrük statüsüdür.

Maden Mevzuali

Şirket, maden arama, çıkarma ve işletme faaliyetleri bakımından Türkiye'de uygulanan maden mevzuatına tabidir. Bu kapsamda yer alan başlıca düzenlemeler 15 Haziran 1985 tarihli ve 18785 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 3213 sayılı Maden Kanunu ("Maden Kanunu") ve 21 Haziran 2005 tarihli ve 25852 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 2005/9013 sayılı Madencilik Faaliyetleri İzin Yönetmeliği'nde ("Maden Yönetmeliği") yer almaktadır. Söz konusu mevzuat, Türkiye Cumhuriyeti sınırları içerisindeki maden kaynaklarının araştırılması, işletilmesi ve bu süreçteki yasal düzenlemeleri kapsamaktadır ve madencilik faaliyetlerinin çevreye olan etkilerini azaltmayı, maden kaynaklarının verimli kullanılmasını ve bu sektörde çalışanların sağlık ve güvenlik standartlarını yükseltmeyi amaçlamaktadır. Özellikle ilgili yönetmelik ile madencilik faaliyetlerinde uygulanacak usul ve esaslar belirlenmiş, madencilik sektöründe çalışacak kişilere ve şirketlere yönelik belirli standartlar ve yeterlilik şartları getirilmiştir.

Maden Kanunu ve Maden Yönetmeliği'nin ilgili madeleri kapsamında, Türkiye Cumhuriyeti Devleti'nin hüküm ve tasarrufu altında olan maden kaynaklarının, milli menfaatlere uygun olarak aranması, işletilmesi, geliştirilmesi ve üretilmesi amacıyla gerçek ve tüzel kişilere belil bir süreyle hak verilmesi düzenlenmektedir. Maden arama ve isletme ruhsatlarına ilişkin temel koşullar, Maden Kanunu'nda düzenlenmektedir. Maden çıkarılması ve işletilmesi içinlerin nasıl alınacağına, bu izinlerin süreçleri ve gerekliliklerine dair detaylar, Maden Yönetmeliği'nde yer almaktadır. Bu yönetmelik, maden kaynaklarının etkin ve verimli kullanılmasını, aynı zamanda çevresel ve sosyal etkilerin kontrol altında tutulmasını sağlamak üzere tasarlanmıştır. Bu çerçevede Şirket'in söz konusu faaliyetler kapsamında temin etmesi gereken maden arama ruhsatı, maden işletme ruhsatı ve maden işletme izinleri, Maden Yönetmeliği'ndeki ilgili hüküm ve koşullara tabi olarak temin ve muhafaza edilmektedir.

Şirket, madencilik faaliyetlerinin belirli hususları bakımından, madencilik faaliyetlerinin hava kalitesi üzerindeki etkilerini değerlendirmeye ye yönelik Hava Kalitesi Değerlendirme ve Yönetimi Yönetmeliği ve madencilik faaliyetleri sonucu bozulan arazilerin rehabilitasyonu ve yeniden doğaya kazandırılmasına yönelik usul ve esasların düzenlendiği Madencilik Faaliyetleri ile Bozulan Arazilerin Doğaya Yeniden Kazandırılması Yönetmeliği'ne de tabidir.

Diğer Mevzuatlar

Yukarıda açıklanan düzenlemelerin yanı şırket'in, faaliyetleri uyarınca, işin İzahname itibarıyla yürürlükte olan, "Radyasyon Güvenliği", "Hafriyat Toprağı İnşaat ve Yıkını Atıklarının Kontrolü Yönetmeliği", "Atık Pil ve Akümülatörlerin Kontrolü Yönetmeliği", "Su Kirliliği Kontrolü Yönetmeliği", "Bitkisel Atık Yağların Kontrolü Yönetmeliği", "Egzoz Gazi Emisyonu Kontrolü Yönetmeliği", "Tıbbi Atıkların Kontrolü Yönetmeliği", "Ömrünü Tamamlamış Lastiklerin Kontrolü Yönetmeliği" ve "Ambalaj Atıklarının Kontrolü Yönetmeliği" bulunmaktadır. Ayrıca "Çevresel Gürültü Kontrol Yönetmeliği", "Hava Kalitesi Değerlendirme ve Yönetimi Yönetmeliği", "Atık Yağların Yönetimi Yönetmeliği", "Sanayi Kaynaklı Hava Kirlilğinin Kontrolü Yönetmeliği", "Atıkların Yakılmasına İlişkin Yönetmelik" ve "Sürekli Emisyon Ölçüm Sistemleri Tebliği" de şirket faaliyetlerimizin önemli bir parçasını oluşturmaktadır. "Yeraltı Sularının Kirlenmeye ve Bozulmaya Karşı Korunması Hakkında Yönetmelik", "Atık Elektrikli ve Elektronik Eşyaların Kontrolü Yönetmeliği", "Radyoaktif Atık ve Kullanılmış Yakıt Yönetmeliği", "Atıkların Karayolunda Taşınmasına İlişkin Tebliğ', "Madencilik Faaliyetleri İle Başaman Arazilerin Doğaya Yeniden Kazandırılması Yönetmeliği", "Atıktan Türetilmiş Yakıt, Ek Yakıt ve "anlığı Hammadde Tebliği", "Sera Gazı Emisyonlarının Takibi Hakkında Yönetmelik", "Tehlikeli Madee Qüvenlik Danışmanlığı Hakkında Tebliğ", "Sera Gazı Emisyonlarının İzlenmesi ve Raporlanması Hakkında Tebbe "Çevre ve Lisans Yönetmeliği" ile "Sanayi Kaynaklı Hava Kirliliğinin Kontrolü Yönetmeliği" de intere

1-25.5

50 LIMAK CIME TO SI K QOGU AN DOLU ÇIMENT NONIMSIA Trasi-Kurt dürlüğü: 595 0 Mersis No Sirt-Kurtalan

0 9 Subat 202

dahildir. Ek olarak, "Zararı Maddeler ve Karışımlara İlişkin Güvenlik Bilgi Formları Hakkında Yönetmelik", "Atıktan Türetilmiş Yakıt, Ek Yakıt ve Alternatif Hammadde Tebliği", "Atık Yönetimi Yönetmeliği", "Büyük Endüstriyel Kazaların Önlenmesi ve Etkilerinin Azaltılması Hakkında Yönetmelik", "Sera Gazı Emisyon Raporlarının Doğrulanması ve Doğrulayıcı Kuruluşların Akreditasyonu Tebliği", "Çevre Yönetimi Hizmetleri Hakkında Yönetmelik", "Sıfır Atık Yönetmeliği" ve "Geri Kazanım Katılım Payına İlişkin Yönetmelik" de şirketimizin uyum sağlaması gereken mevzuatlar arasındadır. Enerji sektörüyle ilgili olarak ise, "5627 Enerji Verimliliği Kanunu", "Enerji Kaynaklarının ve Enerjinin Kullanılmasında Verimliliğin Artırılmasına Dair Yönetmelik", "Elektrik Piyasası Kanunu", "Elektrik Kuvvetli Akım Tesisleri Yönetmeliği", "EMO Elektrik YG Tesisleri İşletme Sorumluluğu Yönetmeliği", "Elektrik Şebeke Yönetmeliği", "Elektrik Piyasası Tarifeler Yönetmeliği", "Elektrik Piyasası Bağlantı ve Sistem Kullanım Yönetmeliği", "Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı İstatistik Sistemi Veri Yönetmeliği", "Elektrik Tesislerinde Topraklamalar Yönetmeliği", "Elektrik Yüksek Gerilim Tesisleri İşletme Sorumluluğu Yönetmeliği", "Son Kaynak Tedarik Tarifesi Düzenlenmesi Hakkında Tebliğ", "Enerji Sektörü Araştırma-Geliştirme Projeleri Destekleme Programına (ENAR) Dair Yönetmelik", "Elektrik Tesisleri Proje Yönetmeliği", "Elektrik Tesisleri Kabul Yönetmeliği", "Elektrik Piyasası Tüketici Hizmetleri Yönetmeliği" ve "Elektrik Piyasası Bağlantı ve Sistem Yönetmeliği" gibi çeşitli diğer düzenlemelere de tabidir.

6.1.5 İhraççı faaliyetlerinin gelişiminde önemli olaylar:

Urfa Fabrikası'na, Şirket'e ve Urfa Fabrikası'nın Limak Çimento ve daha sonra Şirket bünyesine girnesine ilişkin temel tarihsel gelişmeler, aşağıda özetlenmektedir.

Sirket, Kurtalan Cimento Nakliye A.Ş. unvanı altında, Yasin Kadri Ekinci, Mehmet Garan, Volkan Rauf Ekinci, Mustafa Müjdat Gültekin ve Düçem Yegane Ekinci tarafından, 23 Kasım 1998 tarihinde Sürt Ticaret Sicili'ne tescil edilerek kurulmuştur.
08 Mart 2000 tarihinde gerçekleşen pay devri ile, Şirket'in sermayesini temsil eden payların %98'inin sahibi Limak İnşaat Sanayi ve Ticaret A.S. ("Thurk Insaat"), %0,50'sinin sahiby The > > Ozder Ir. %0,50'sinin sahili નિક સ %0,50'sinin sahili Ebr

		%0,50'sinin Mehmet sahibi Serhan Bacaksız olmuştur.
2003	Urfa Fabrikası Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu ("TMSF") tarafından devralınmıştır.
2005	Urfa Fabrikası Türkerler Inşaat Turizm Madencilik Ticaret ve Sanayi A.S. tarafından TMSF'den devralınmıştır.
2006	Ürfa Fabrikası, Türkerler grubunda yer alan Şanlıurfa Madencilik Beton Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye (önceki unvanı ile Türkerler Madencilik Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.) kısmi bölünme yoluyła devredilmiştir.
2007	Urfa Fabrikası, 14 Aralık 2007 tarihi itibarıyla Şanlıurfa Madencilik Beton Sanayi ve Ticaret A.S.'nin Cimento tamamının Limak Çimento paylarının (önceki unvanı ile Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.) tarafından devralınması suretiyle Limak Çimento Grubu bünyesine alınmıştır
2003	Limak Çimento'nun iştiraki haline gelmiş olan Şanlıurfa Madencilik Beton Çimento Sanayi ve Ticaret A.S., Limak Çimento (önceki unvanı ile Limak Kurtalan Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.) ile Limak Çimento tüzel kişiliği altında birleştirmiştir. Böylece Fabrikası'nın Cimento, Urfa Limak doğrudan sahibi haline gelmiştir.
2008	Urfa Fabrikası'nın klinker üretim kapasitesi 610.000 ton/yıl ve çimento üretim kapasitesi ise 840.000 ton/yıl'a ulaşmıştır.
2011	Urfa Fabrikası'nda kapasite artırımı ve yakıt gercek istirilen amacıyla tasarrufu prekalsinasyon ile klinker yatırımı kapasitesi günlük 2200 tondan 4500 tona ve yıllık olarak ise 1.485.000 ton/yıl'a Bu yatırım kapsamında yükselmiştir. Şirket'in mevcut ön ısıtıcı siklon kulesine entegre olan bir kalsinatör kulesi ilave edilmiştir ve kapasite artışına bağlı olarak yeni dik farin değirmeni, yeni dik kömür değirmeni, yeni kapalı klinker stokholü, yeni klinker soğulma ünitesi, yeni preblending stokholü, III no'lu bilyalı çimento değirmeni ve yeni hammadde kırıcı üniteleri de bu tamamlanmıştır. kapsamda Böylelikle cimento kapasitesi 2.201.760 üretim ton/yıl'a ulaşmıştır.	Şirket'in unvanı 2 Mart 2011 tarihinde tadil edilerek "Limak Madencilik ve Lojistik Sanayi Ticaret Anonim Şirketi" olarak tescil edilmiş olup, işbu değişiklik 7 Mart 2011 tarih ve 7766 sayılı TTSG'de ilan edilmiştir. 2011 0 9 Subat 20124

2012	75.000 ton stok kapasiteli kapalı klinker stokhol yatırımı tamamlanmıştır.
		2017	20 Eylül 2017 tarihinde Şirket'in gerçek kişi pay sahipleri Nihat Ozdemir, Sezai Bacaksız, Ebru Özdemir Kışlalı, Mehmet Serhan Bacaksız, Sirket' te sahibi bulundukları payların tamamını Limak İnşaat'a devrederek Sirket'teki ortaklıklarına son vermişlerdir. Söz konusu tarih itibarıyla Şirket tek pay sahipli şirket haline gelmiş olup, Şirket'in tek pay sahibi Limak İnşaat olmuştur.
2020	Ürfa Fabrikası T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından "sıfır atık belgesi" almıştır.
			Şirket'in mevcut unvanı "Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi", 28 Eylül 2023 tarihinde tescil edilmiş olup, 28 Eylül 2023 tarih ve 10924 sayılı IISG'de ilan edilmiştir.
		2023	Şirket, işbu İzahname'de aşağıda "Kurumsal Yapı (Organizasyon Şeması)" başlığında detaylı olarak açıklandığı üzere, 28 Eylül 2023 tarihinde Limak Çimento'nun ve Şirket'in taraf olduğu kısmi bölünme işlemi neticesinde Urfa Fabrikası'nı devralmıştır.

Aşağıdaki grafikte Urfa Fabrikası'nın toplam üretim kapasitesinin yıllar içerisindeki artışı gösterilmiştir:

SANAK

XIII

Kurta

Kurumsal Yapı (Organizasyon Şeması)

Şirket, yurt içinde ve yurt dışında kara deniryollarına ait her türlü vasıtalar ile nakliye işlerini yapmak ve yaptırmak amacıyla Yasin Kadri Ekinci, Mehmet Garan, Volkan Rauf Ekinci, Mustafa Müjdat Gültekin ve Düçem Yegane Ekinci tarafından 1998 yılında kurulmuştur.

8 Mart 2000 tarihinde gerçekleşen pay devri ile Şirket'in pay sahipleri; 9698 Limak İnşaat, 960,50 Nihat Özdemir, 90,50 Sezai Bacaksız, %0,50 Ebru Özdemir ve %0,50 Mehmet Serhan Bacaksız olmuştur.

20 Eylül 2017 tarihinde Şirket'in gerçek kişi pay sahipleri Nihat Özdemir, Sezai Bacaksız, Ebru Özdemir Kışlalı, Mehmet Serhan Bacaksız, Şirket'te sahibi bulundukları payların tamamını Limak İnşaat'a devrederek Şirket'teki ortaklıklarına son vermişlerdir. Bu tarih itibarıyla Şirket haline gelmiş olup, Şirket'in tek pay sahibi Limak Insaat olmuştur.

Daha sonra, Şirket, stratejik plan ve halka arz hazırlıkları kapsamında, Limak Çimento ve Şirket'e ilişkin olarak aşağıda açıklanan işlemleri içeren bir kurumsal yeniden yapılanma ("Kurumsal Yeniden Yapılanma") sürecinden geçmiştir.

(i) Şirket, Eylül 2023'te, Limak Çimento'nun devreden ve Şirket'in devralan olarak taraf olduğu bir kısmi bölünme işlemi neticesinde, Urfa Fabrikası'nı devralmıştır.

Söz konusu kısmı bölünme, Şirket'in Kurtalan Noterliği tarafından 23.09.2023 tarih ve 05316 yevmiye numarası ile onaylanmış 28.09.2023 tarihli olağanüstü genel kurul toplantısı ile kabul edilmiş, 28 Eylül 2023 tarihinde Siirt Ticaret Sicili'ne tescil edilmiş ve 28 Eylül 2023 tarih ve 10924 sayılı TTSG'de ilan edilmiştir.

Kısmi bölünmeyi takiben Şirket'in sermayesini temsil eden payların 960.09'unun sahibi Limak İnşaat ve %99.01'inin sahibi Limak Cimento olmuştur.

(ii) Limak İnşaat, 29 Eylül 2023 tarihinde, Şirket'te sahibi bulunduğu payların tamamını Limak Çimento'ya devretmiştir. Söz konusu pay devri sonucunda Şirket'in tek pay sahibi Limak Çimento olmuştur.

Limak Cimento, ayrıca, 29 Ocak 2024 tarihinde, Kurul'a hitaben, Limak Çimento ile Şirket arasında gerçekleşen kısmi bölünme işlemi öncesi döneme ilişkin olarak: (i) 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu madde 20/3 kapsamında bölünme tarihine kadar Limak Çimento aleyhine tahakkuk etmiş ve edecek vergi borçlarının, Limak Çimento tarafından ödeneceği ve Şirket'in bu kapsamda söz konusu madde uyarınca sorumlu tutulabileceği tüm vergi borçlarının Limak Çimento tarafından karşılanarak hiçbir surette Şirket'e yansıtılmayacağı ve (ii) 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 178/3'üncü maddesi uyarınca Limak Çimento'nun işçinin bölünmeden önce muacel olmuş alacakları ile hizmet sözleşmesinin normal olarak sona ereced veya işçinin itirazı sebebiyle sona erdiği tarihe kadar geçen sirece muaccel olacak alacaklarının Limak Çimento tarafından ödeneceği ve Şirket'in bu kapsamda söz konusu madde uyarınca sorumlu tutulabileceği tüm işçi borçlarının Limak Çimento tarafından karşılanarak hiçbir surette Şirket'e yansıtılmayacağını kabul, beyan ve taahhüt etmiştir.

Şirket'in kuruluş unvanı ve bunu takip eden unvan değişiklikleri, yukarıda yer alan tabloda belirtilmiştir.

6.1.6 Depo sertifikasını ihraç eden hakkındaki bilgiler

Yoktur. 0 9 5000 61 LIMAK DOGU LIMAK CIN Fahrik Grande · Stirt-K C-8600001 More 2 2401 193

6.2 Yatırımlar:

6.2.1 İzahnamede yer alması tablo dönemleri itibarıyla ihraçcının önemli yatırımları ve bu yatırımların finansman şekilleri hakkında bilgi:

İşbu İzahname'de yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla planlı makine ve teçhizat alımları, bakım onarım ve revizyon çalışmaları kapsamındaki refrakter alımı gibi rutin ve nispeten düşük tutarlı yatırımlardan oluşmakta olup, ilgili yatırımların finansmanı iç kavnaklardan sağlanmıştır.

6.2.2 İhraççı tarafından yapılmakta olan yatırımlarının niteliği, tamamlanma derecesi, coğrafî dağılımı ve finansman şekli hakkında bilgi:

İşbu İzahname tarihi itibarıyla rutin ve planlanan bakım onarım çalışmaları dışında ek bir yatırım bulunmamaktadır.

6.2.3 İhraççının yönetim organı tarafından geleceğe yönelik önemli yatırımlar hakkında ihraccyı bağlayıcı olarak alınan kararlar, yapılan sözleşmeler ve diğer girişimler hakkında bilgi:

Şirket, işbu İzahname tarihini takip eden dönemde Ergani Fabrikası'nı devralmayı planlamaktadır.

(i) Ergani Fabrikası'nın Devralınması: Şirket, işbu İzahname'nin 28.2 numaralı (Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri) başlığında açıklandığı üzere, halka arzdan elde edeceği gelirlerin tamamını, Ergani Fabrikası'nın Limak Çimento'dan devralınması işlemi kapsamında ilgili devir bedeli ödemesinin fonlanması için kullanmayı planlamaktadır. İlgili devralma işleminin 2024 yılının ilk yarısında tamamlanması hedeflenmektedir.

Şirket, yukarıda belirtilen yatırım haricinde ilerleyen dönemlerde aşağıda belirtilen yatırımları yapmayı planlamakta olup, bu konuda henüz bir yönetim kurulu kararı alınmamış ya da sözleşmesel yükümlülük altına girilmemiştir.

(ii) Güneş Enerjisi Santrali: Şirket, Şanlıurfa - Büyükkarıılı mevkinde Şirket'in mülkiyetinde yer alan 8 dönümlük bir arazide 7,7 MWp kurulu güçte bir lisanssız güneş enerjisi santrali kurulumu için çalışmalara başlamıştır. Santrale ilişkin olarak çağrı mektubu, çevresel etki değerlendirmesi, imar planı ve bu aşama için gerekli diğer izinler alınmış bulunmaktadır. Şirket, bu yatırımı hayata geçirdiğinde, Urfa Fabrikası'nın elektrik tüketiminin yaklaşık %11'inin santralden elde edilen yenilenebilir elektrik enerjisi ile karşılanması hedeflenmektedir. Bu vesileyle Şirket'in elektrik maliyetlerinin düşürülmesi ve Şirket'in de-karbonizasyon ve sürdürülebilirlik hedeflerine katkı sağlanması beklenmektedir.

Yatırımın toplam bedeli 7.000.000 Avro olarak öngörülmektedir. Şirket, bu yatırım için işbu İzahname tarihi itibarıyla finansal kuruluşlardan kredi temin etmeyi öngörü-mekte olup, yatırımı iç kaynaklar ve gerçekleştirilecek müzakerelere bağlı olarak ilgili tedarikçi ile mutabık kalınacak olan vadeli ödeme düzenlemeleri vasıtasıyla fonlamayı hedeflemektedir.

Bu yatırımın 2024 yılının son çeyreğinde tamamlanması hedeflenmektedir. Şirket, ayrıca, ilgili dönemdeki ticari ve ekonomik koşullara tabi olarak, Ürfa Fabrikası'nın enerji tüketiminin %20'sinin yenilenebilir enerjiden sağlanması için ilave girişimlerde bulunmayı da değerlendirmektedir.

(iii) Enerji Verimlilik Yatırımları: Şirket, Urfa Fabrikası'nda işbu İzahname tarihi itibarıyla yerizul gları b adet torbalı filtre fan motoruna frekans konventor uygulaması yaparak yıllık 46 M Wbzng 1 (2008) fu gerçekleştirmeyi hedeflemektedir. Yatırımın öngörülen bedeli 50.000 Avro'dur. Yatımın Şirke kaynaklarından fonlanması ve 2024 yıl sonuna kadar tamamlanması planlanmaktad

0 9 Supel 7 64 11:40:50 SAN une 31880

(iv) Alternatif Yakı ve Alternatif Hammade Kullanımı: Şirket, karbondioksit emisyonu ve doğal kaynak tüketiminin azaltılmasına yönelik olarak takip ettiği yol haritası ve sürdürülebilirlik hedefleri dahilinde bir "Akıt Besleme ve Yakma Sistemi" yatırımı planlamaktadır. Bu yatırım vesilesiyle, Urfa Fabrikası'na yakın lokasyonda yer alan tehlikesiz endüstriyel atıklar ve veya evsel nitelikli atıkları atık toplama firmalarından temin ederek bu atıklardan SRF (solid recovered fuel) veya RDF (refuse derived fuel) üretimi yapmayı planlamaktadır. Şirket, bu doğrultuda ATY (atıktan türetilmiş yakıt) elde ederek, farklı sektörlerin atıklarından harmanlamış kalorifik değeri yüksek atıkları kısmen kendi vakıtlarına alternatif olarak kendi sürecinde yakıt olarak kullanmayı planlamaktadır. Yatırımın öngörülen bedeli 4.000.000 Avro'dur. Yatırımın Şirket'in özkaynaklardan fonlanması ve 2027 yıl sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır.

Şirket, ayrıca, çimento üretiminde kısmen alternatif hammak adına, kalker, kil gibi doğal kaynaklar yerine kazan cürufu ? külü kullanmayı hedeflemektedir. Bu kapsamda Şirket, Çınarlı Nak. San. Tic. Ltd. Şti ile 10 Mayıs 2023 tarihinde kazan cürufu / külü teminine yönelik sözleşme imzalamıştır. Söz konusu sözleşme 15 Kasım 2024 tarihinde sona erecektir.

Şirket, ayrıca, alternatif yakıt temin edebilmek için Urfa Fabrikası'nın bulunduğu bölgede alternatif yakıt hazırlama tesisi kurmaya yönelik fırsatları da değerlendirmektedir.

(v) Çimento Silosu Kapasite Artırımı ve Yeni Silo Kurulunu: Şirket, karbon emisyonlarının düşürülmesi kapsamında önemli adımlardan biri olan yüksek katkılı çimento üretimi amacıyla yeni bir silo kurmayı ve mevcut silolardan birinin kapasitesini artırmayı planlamaktadır. Bu yatırımın Şirket'in ürün çeşitliliğini ve müşteri araçlarına yükleme kapasitesini artıracağı, dolayısıyla da ürün yüklemesi için bekleyen silobasların zaman ve yakıt tasarrufuna katkı sağlayacağı düşünülmektedir. Ayrıca, ilgili yeni silonun, Şirket'in kullanımını artırmayı hedeflediği alternatif hammaddelerin ayrıca depolanması için de kullanılabileceği değerlendir. Yatırımın öngörülen bedeli 450.000 Avro'dur. Yatırımın Şirket'in iç kaynaklarından fonlanması ve 2024 yıl sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır.
- (vi) İş Güvenliği ve Çevre Yatırımları: Şirket, sürekli olarak geliştirme hedefinde olduğu iş güvenliği ve çevre hassasiyetleri kapsamında, mevcut politikası uyarınca, gelecek dönemlerde hayata geçirilmek üzere muhtelif diğer bazı yatırımlar hedeflemektedir ve bunun için 250.000 Avro'luk bir yatırım bütçesi ayrılmıştır. Yatırımın Şirket'in iç kaynaklarından fonlanması öngörülmektedir. Bu kapsamda hedeflenen yatırımlar arasında yangın algılama ve söndürme sistemlerinin idari bina, elektrik odaları, ambar ve paketleme gibi lokal bölgelerde mevcut sistemlere ilaveten arttırılması, yüksekte güvenli çalışma için hidrolik "manlift" temini, fabrika genelinde elektrik motorlarına yakın mahallerde yük ayırıcı temini ve acil durum konteyneri ve acil durum ekipmanlarının temini bulunmaktadır. Bu yatırımların 2024 yılının başlangıcı ile 2025 yılının sonu arasında farklı tarihlerde kademeli olarak hayata geçirilmesi i. >deflenmektedir.
(vii) Ekipman Yenileme ve Teknolojik İyileştirme: Şirket, rekabet ve üretim kalitesinin güncel tutulması ve sürekliliğinin temin edilmesi kapsamında, gelişen ve yenilenen teknolojiye ayak uydurmaya devam edebilmek için, (rutin olarak planlanan bakım, kontrol ve onarım çalışmaları dışında) mevcut ekipmanlarını sürekli olarak yenileştirmeyi hedeflemektedir. Bu yatırım planları için 1.200.000 Avro'luk bir yatırım bütçesi öngörülmektedir. Yatırımın Şirket'in iç kaynaklarından fonlanması öngörülmektedir. Bu kapsamda hedeflenen yatırımlar arasında proses otomasyonunun güncellenmesi, sistem kontrol ve ölçüm ekipmanlarının teminin dijital platforma taşınması ve diğer bazı ekipmanların yenilenmesi ve kritik ekipmanların yedeklerinin temini bulunmaktadır. Bu yatırımların 2024, 2025 ve 2026 yıllarında farklı tarihlerde kademeli olarak hayata geçirilmesi hedeflenmektedir.
(viii) Bina Güçlendirme ve Renovasyon: Şirket, 6 Şubat 2023 depreminden esaslı bir g uğramamış olmak ile birlikte, Urfa Fabrikası'nın deprem riskli bir bölgede olması de müheline baz endüstriyel ve sosyal binaların inşa tarihlerinin eski tarihli olması nedeniyle, söz sonusu bilgan goa güçlendirme ve renovasyon çalışmaları planlamaktadır. Bu yatırım planları için 1

0 9 Subat 2024

bir yatırım bütçesi öngörülmektedir ve çalışmaların 2024 sonuna kadar tamanlarınası planlanmaktadır. Yatırımın Şirket'in iç kaynaklarından fonlanması öngörülmektedir.

(ix) Hazır Beton Tesisi ve Beton Araçları: Şirket, faaliyette olduğu bölgenin sürekli olarak gelişmekte olması ve kentsel dönüşüm projelerinin yoğun olmasının bölgedeki beton ihtiyacını artıracağını düşünmektedir. Şirket, artan beton ihtiyacını karşılama ve aynı zamanda büyük projelere ürün temin etme fırsatlarını yakalayabilmek için ürün portföyünü genişletmeyi hedeflemektedir. Bu kapsamda Sirket, Sanlıurfa ve Adıyaman bölgelerinde 2 adet hazır beton tesisi ve beher tesis için 3 adet beton pompası ve 12 adet transmikserden olusan araç filosu kurmayı planlamaktadır. Bu yatırım planları için 10.000.000 Avro'luk bir yatırım bütçesi öngörülmektedir ve çalışmaların 2025 ve 2026 yılları içerisinde birer tesis kurulmak üzere 2026 yılı sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır. Yatırımın Şirket'in iç kaynaklarından fonlanması öngörülmektedir.

6.2.4 İlinaççıyla ilgili teşvik ve sübvansiyonlar vb. ile bunların koşulları hakkında bilgi:

SGK Prim Teşvikleri

Ülkemizde işsizlikle mücadele etmek, kayıt dışı istihdamın önüne geçmek ve yeni istihdam alanlarını desteklemek amacıyla düzenlenen SGK teşvikleri önemli yer tutmakta ve Ihraçı da 5510, 15510, 03294, 6111, 4857 sayılı kanunlarla sağlanan SGK prim teşviklerinden faydalanmaktadır. Şirket'in 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 30 Eylül 2023 tarihleri itibarıyla yararlandığı destek tutarları sırasıyla 1.283.445,37 TL, 1.658.973,72 TL, 1.803.122,47 TL ve 3.421.055,92 TL'dir.

66 LIMAK DOGU A ADOLU C SANAYI KurtalaM Müdürlünür 3-11-0001 : 83 10 - Slirt-Kurt

7 FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER

Kurumsal Yeniden Yapılanma kapsamında, Şirket 28 Eylül 2023 tarihinde Urfa Fabrika'sını kısını bölünme ile devralmıstır.

İşbu İzahname'de sunulan finansal tablolarda, ortak kontrole tabi işletme birleşmeleri, KGK'nın 2018-1 sayılı İlke Kararı çercevesinde, TMS 8'de yer verilen hiyerarşiye uygun olarak hakların birleştirilmesi (pooling of interest) yöntemine göre muhasebeleştirilmektedir.

Şirket 'in Urfa Fabrikası işletmesinde ve sonrasında nihai olarak aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edilmesi ve bu kontrolün geçici olmaması neticesinde bahse konu işlem "ortak kontrole tabi işletme birleşmeleri" kapsamında değerlendirilmiştir.

KGK'nın 2018-1 sayılı İlke Kararında belirtilen esaslar çerçevesinde karşılaştırmalı olarak sunulan tabiolar, dönemin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi cari ve karşılaştırmalı döneme ait finansal tablolar düzeltilerek sunulmuştur. Dolayısı ile işbu İzahname içerisinde yer alan bilgiler de bu prensip çerçevesinde hazırlanmıştır.

7.1 Ana faaliyet alanları:

7.1.1 İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ana ürünfhizmet kategorilerini de içerecek şekilde ihraççı faaliyetleri hakkında bilgi:

Genel Bakus

Çimento sektöründe faaliyet gösteren Şirket'in ana faaliyet konusu klinker ve çimento üretimi ve pazarlaması ile yurt içi ve yurt dışı satışıdır.

Şirket, 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla Türkiye'nin Güneydoğu Anadolu Bölgesi'nde yer alan Şanlıurfa şehrinde bulunan tesisinde klinker ve çimento üretimi için entegre bir çimente fabrikası işletmektedir. GAP kapsamında ülke ekonomisine katkı sağlamak amacı ile 1976 yılında Şanlıurfa Bozova yolu 16. km'de Büyük Kargılı ve Korukezen Köyleri arasında 875.326 metrekare (kapalı ve açık alan) arazi üzerine kurulmuş olan (ve işbu İzahname tarihi itibarıyla bir çimento fabrikası, yardımcı binalar, bir su arıma tesisi içeren) Urfa Fabrikası 1986 yılının mart ayında üretime başlamış ve 554.000 ton yıl klinker, 590.000 ton | yıl çimento üretim kapasitesi ile aynı yıl haziran ayında ilk çimento satışını gerçekleştirmiştir. Urfa Fabrikası 30 Eylül 2023 İtibarıyla yıllık toplam 1.485.000 ton klinker ve 2.201.760 ton çimento üretim kapasitesine sahiptir.

Şirket'in 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ve 30 Eylül 2022 ve 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren dokuz aylık dönemlere ait geliri sırasıyla 314.311.096 TL, 535.718.488 TL, 1.171.096.300 TL, 826.495.843 TL ve 1.442.979.539 TL olmuştur.

Sirket'in 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ait gelirinin %94,7'si çimento satışlarından elde edilen geli.lerden, kalan kısmı ise yarı mamul (klinker) satışlarından elde edilen gelirlerden oluşmak ıdır.

İşbu İzahname tarihi itibarıyla, Şirket'in paylarının tamamı Limak Çimento'ya aittir. Bakanlar Kurulu'nın 11 Haziran 1976 tarih ve 7/12077 sayılı kararına istinaden 12 Haziran 1976 tarih ve 15614 sayılı Resmi Gazete ilanı ile Türkiye Çimento Sanayi T.A.Ş. Kurtalan Çimento Fabrikası unvanı ile kurulan Limak Çimento ve bağlı ortaklıkları ("Limak Çimento Grubu"), organik ve inorganik yolla büyümek suretiyle işbu İzahname tarihi itibarıyla 10'u Türkiye'de olmak üzere toplamda 12 adet çimento fabrikası, 9,6 milyon ton klinker kapasitesi ve 17,6 milyon ton öğütme kapasitesi ile Türkiye'nin kapasite ve gelirler bakımından önde gelen çimento grupları arasına girmiştir.

Urfa Fabrikası'nda, söz konusu fabrikanın Limak Çimento Grubu bünyesine katılmasından işibereş sürdürülebilirlik, verimlilik ve kapasite artırımına yönelik birçok yatırım yapılmış olup, haler şahrımları devam edilmektedir. Şirket, sektördeki teknolojik gelişmeleri takip ederek faaliyetlerini bu kapsamla geliştirmeyi ve sektöründe öncü, belirleyici bir profille faaliyetlerini sürdürmeyi amaçlamakı inır.

Faaliyet Alanları

0 9 Subat 2024

CARKHUST 2011 1928

Şirket, 1998 yılında kurulmuş olup yurt içinde ve yurt dışında satılmak üzere klinker ve çimento üretmektedir. Şirket mevcut üretim faaliyetlerini Güneydoğu Anadolu bölgesinde bulunan Urfa Fabrikası'nda toplam 875.326 metrekare arazi üzerinde gerçekleştirmektedir. Urfa Fabrikası 30 Eylül 2023 ve işbu İzahname tarihi itibarıyla 1.485.000 ton klinker ve 2.201.760 ton çimento üretim kapasitesine sahiptir.

Şirket'in Urfa Fabrikası'na ilişkin temel özelliklere aşağıda yer verilmiştir:

Urfa Fabrikası
Tesis		Fabrika
Adresi		Büyükkargılı Mahallesi, Şanlıurfa
Açık Alan		801.710 m2
Kapalı Alan		73.616 m²
Toplam Alan		875.326 m2
		Klinker: 1.485.000
Üretim Kapasitesi (tom/yıl)		Cimento: 2.201.760
Mülkiyet Durumu		Şirket'e ait
Çalışan Sayısı* . .		ો વેન્દે

* 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla

Şirket'in toplam üretim ve satış miktarlarının klinker ve çimento bazında dağılımı, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir. Şirket, güncel üretim ve satış stratejisi kapsamında, 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık döner üretiriini (yalnızca kendi üreteceği çimentoya yönelik olarak) iç tüketimi için gereken miktar ile sınırlamış ve dışarıya klinker satışı gerçekleştirmemiştir.

	31 Aralık			30 Eylül
	2020	2021	2022	2023
Klinker Üretim Miktarı (ton)	.441.320	1.619.255	1.135.680	906.393
Klinker Satış Miktarı (ton)	696.410	777.387	265,212	112.302
Cimento Üretim Miktarı (ton)	947.906	1.047.812	1.080.177	874.821
Cimento Satış Miktarı (ton)	949.201	1.050.603	1.074.941	877.568

Ürün Portföyü

Şirket; yenilikçi, modern, çevreci yaklaşımı ve teknolojik altyapısı ile yurt içi ve yurt uşı pazardaki gelişmelere uyumlu, müşterilerinin beklentilerine cevap veren, ulusal ve uluslararası standartlara uygun, güvenilebilir ve sürdürülebilir yüksek kalitede üretilen ürün çesitliliği ile uluslararası pazarda faaliyette bulunmaktadır.

Şirket'in faaliyetleri iki ana ürün koluna odaklanmıştır: (i) çimento üretimi. Klinker ve çimento, tek bir üretim adımları zincir içerisinde farklı aşamalarda elde edilmekte olan iki farklı üründür. Bir fabrikanın hem klinker hem de çimento üretebilmesi için iki ürünün üretimi için de gereken altyapıyı barındırması (diğer bir deyişle, entegre çimento fabrikası olması) gerekmektedir ve Urfa Fabrikası entegre bir çimento fibr

LİMAK DO U A SANTYLY ARET AND anto Fabrika Muduruqu No - Siirt Ku

0 9 Sibat 2024

COOD 17

Klinker

Kaynak: Türkçimento, Çimento (https://ericimento-secmisten-geleccos-inorstill-rati-malzemasi 1. 1651241779.pdf)

Klinker, çimentonun ana bileşeni ve yarı mamul halidir. Klinkerin ana ham meddeleri "kalker" ve "mam" olup bunların yanı sıra "boksit", "cüruf" ve "alçı taşı" da klinker üretiminde kullanılan diğer ham maddelerden bazılarıdır. Çimentonun bir önceki sathası olarak da adlandırabilecek olan klinker, yapısında pişirilmiş biçimde %30 kil ve %70 oranında kalker içeren iri taneli bir malzemedir. Şirket'in klinker üretim ve satış prosesine ilişkin detaylı bilgi için "Üretim Süreci ve Satış Tipleri - 2. Klinker Üretimi" başlığına bakınız.

Şirket, üretmiş olduğu klinkerin bir mamul olarak kendi çimento üretiminde kullanmakta olup kalan kısmını ise tek başına bir ürün olarak üçüncü taraflara taraflarca yarı mamul olarak kullanılmak üzere) satmaktadır. Şirket'in ilgili dönemde ürettiği klinkerin kendi çimento üretimi için kullanılma ve üçüncü taraflara satılma oranı, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir.

	31 Aralık			30 Eylül
	2020	2021	2022	2023
Çimento Uretiminde Kullanım (%)	54,6	53,9	72,4	79,4
Klinker Satışı (%)	48,3	48,0	23,4	12,4
Toplam (%)(1)	102,9	101,9	વેરું જ	91,82

(1) Yukarıdaki tabloda toplamının %100'ün üzerinde olduğu hallerde, bir önceki dönemden stok olarak devrolan klinker kullanılmış olup, %100'ün altında olduğu hallerde ise ilgili dönemde üretilen klinker sonraki döneme stok olarak devrolmustur.

Şirket, sene içerisinde ürettiği toplam klinkerin iç kaynaklar aracılığıyla çimento üretiminde kullanım oranını bir önceki yıla ilişkin talep ve kendi bünyesinde yürütüğü pazar araştırmaları doğrultusunda belirlemektedir. Hazırlanan üretim projeksiyonları kapsamında planlanan yılılık bütçe takip eden yıl içerisinde her ay dinamik olarak takip edilerek revize edilmektedir. Ek olarak Sirket, çimento üretiminde yarı mamul olan kılınkeri ihtiyaç ve talep doğrultusunda çimento olarak öğütülmek üzere saklayıp stoklayabilmektedir.

Şirket, üretim tesisinin Güneydoğu Anadolu bölgesinde olması nedeniyle klinker üretimi bakımından elverişli hava koşullarından faydalanmakta ve üreci bakımından mevsimsellikten etkilenmemektedir. Zira bu bölge genelinde genelikleri sıcak ve kış mevsimleri ülke ortalamalarına göre daha 12şartlarda geçmektedir. Şanlıurfa ilindeki yıllık yağışların çoğunluğu da Kasım, Aralık, Ocak, Şuları çalış aylarında alınmakta ve çoğunlukla sadece bu dönemlerde nem oranının %60'ın üzerine çıktığı götülmektedir. Klinker talebinin düşük olduğu dönemlerde üretilen klinkerin stoklanabilmesi üretimile süretemiş sağlamaktadır.

0 9 Subat 2024

43.86

13-85000 A . 83

nog LIMAK SANI RET ANON to Fabrikas Mal Müdürlüğü: No .: Silrt-Kur

Cimento

Kaynak: Türkçinento, Çimento (hesta com ariekleri (meno-gecerer-inovati-pagi-matzenesi)-1651241779.pdf

Çimento, ana hammaddesi klinker olan ve mineral parçalarını (kum, çakıl, tuğla, briket vs.) yapıştırmada kullanılan bir malzemedir. Çimento, klinker, % 4 - 5 oranında alçı taşı, tras ve diğer katkı maddelerinin belirli oranda karıştırılarak beraberce öğütülmüş bu malzemelerin belirli oranda harmanlarınası ile üretilmektedir. Katkılı çimento üretiminde; klinker ve alçı taşı dışında çimento tipine göre tek veya birkaçı bir arada olmak üzere tras, yüksek fırın cürufu, uçucu kül, silis dumanı ve benzeri mineraller katılmaktadır. Şirket'in çimento üretim ve satış prosesine ilişkin "Uretim Süreci ve Satış Tipleri - 3. Çinento Üretimi" başlığına bakınız.

Şirket, ürettiği çimentoyu (aşağıda "Üretim Süreci ve Satış Tipleri" - "5. Teslim 7 Sevkiyal" başlığında açıklanan) (i) torbalı ve (ii) dökme olarak iki farklı şekilde satışa sunmaktadır. Şirket'in torbalı ve dökme çimento satışlarının ilgili dönemdeki tüm satışları içerinden oranı, 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir.

	31 Aralık			30 Eylül
	2020	2021	2022	2023
Torbalı Çimento Satışı (%)	31	31	32	25
Dökme Çimento Satışı (%)	60	eg	68	75

Şirket'in klinker satışlarının tamamı ise, lökme usulü ile gerçekleştirilmektedir.

Cimento Cesitleri

Klinkere çeşitli katkı maddeleri ekleyerek farklı türlerde çimento üretmek mümkündür. Çimento üretimi sırasında klinker ile birlikte öğütülerek çimentoyu meydana getiren katkı maddelerinin türleri ve kullanım miktarları üretilecek çimento çeşidine göre değişmektedir.

TS EN 197-1 Standardı, Avrupa'da ve ülkemizde genel çimentoları sınıflandıran ve özelliklerini belirler standartır ("TS EN 197-1 Standardı"). TS EN 197-1 Standardı'na göre genel çimentolar beş ana tip üzere aşağıdaki şekilde gruplandırılmıştır:

0 9 Subat 202

LIMAK DOC Muclürkü No .. Sürt-

Cimento Tipi	Klinker Oranı	Ana Bileşenler	Dayanım Sınıfı	Diğer Özellikler
CEM I (Portland çimentosu) CEM II (Portland kompoze cimento) CEM III (Yüksek fırın cüruflu cimento) CEM IV (Puzolanik çimento) CEM V (Kompoze cimento)	A: Yüksek miktarda klinker B: Orta miktarda klinker C: Düşük miktarda klinker	S: Granüle yüksek rutin firm cürufu P: Doğal puzolan Q: Doğal kalsine edilmiş puzolan V: Silissi uçucu kül W: Kalkersi uçucu kül T: Pişmiş şist -- L- L.L. Kalker D: Silis dumanı M: Üsttekilerden ikisi ya da daha fazlası	32,5 MPa 42,5 MPa 52,5 MPa R: Hizli erken dayanım (rapid) N: Normal erken dayanım (normal) L: Düşük erken dayanım (low)	SR: Sulfata direncli LH: Düşük hidratasyon 1511

Kaynak: Türkçimento, Çimento (https://ecka.com.tr/ekler-cimento-gecese-inovat/-yapi-malzemesi 1-1651241779.pdf)

TS EN 197-1 Standardı 27 farklı çimentonun ve özelliklerini kapsamaktadır. Ayrıca, 7 çeşit sülfata dayanıklı çimentoyu da içermektedir. Çimento cinsleri için 9 farklı dayanım sınıfı bulunmaktadır. Klinkerin sadece kalsiyum sülfat (alçı) ve ağırlıkça en fazla %0-%5 arası mineral kakı (minör bileşer) ile öğütülmesiyle elde edilen çimentosu ("Portland Çimentosu ("Portland Çimentosu") denir. Portland Çimentosu'nda hammadde karışım oranları ayarlanarak ana bileşenlerin göreceli miktarları ve dolayısı ile çimentonun bazı özellikleri istenilen yönde değiştirilebilmektedir. 2021 yılında yayımlanan TS EN 197-5 Standardı ("TS EN 197-5") ile "CEM VI - Kompoze çimento" ismiyle yeni bir ana tip çimento daha ilave olmuştur. Ayrıca, CEM II tipi çimentolarda daha az miktarda klinker kullanımının da önü açılmıştır.

TS EN 197-1 Standardı kapsamında çimento cinsinin kodlaması aşağıdaki gibi yapılmaktadır:

Kaynak: Türkçimento, Çimento (iska sonatisklerisimento-geomisten-gelecege-inqwali-malzemesi 1-1651241779.pdf

İşbu İzahname tarihi itibarıyla, Ürfa Fabrikası'nın ürün portföyünde, ASTM C 150 uluslararası standarlarına uygun klinkerin yanı sıra, TS EN 197-1 ve TS EN 197-5 standartlarına uygun çimento tipleri bulunmaktadır. Bu kapsamda, TS EN 197-1 kapsamında dört tip (CEM 1 42,5 R SR3, CEM 1 42,5 R SR3, CEM 1 42,99 , SKS CEM II / B-M (P-LL) 42,5 N) ve TS EN 197-5 standardına uygun bir tip (CEM II ! C-M (P-LL) 2 olmak üzere toplam beş tip çimento ürün üretilmektedir. Şirket, entegre tesisi sayesinde ilgili belgileme siyası dayanım testleri ve benzeri denetimlere tabi olmak koşulu ile talep edilen çimento tipini üretebileyek donaqıma sahip olmasına karşın çimento tipine bağlı ürün portföyü yıllık olarak ve genel kabul gölmüş alıkları

71 0 9 Subat 2020 ILER A.S. 同展UIL

alışkanlıkları ile kendi bünyesinde yürütüğü pazar araştırmaları neticesinde gerçekleştirdiği projeksiyon ve genel bütçelemeye uygun bir şekilde oluşturmaktadır.

TS EN 197-1. TS EN 197-5 ve ASTM C 150 gibi uluslararası standarıların uzun vadede kapsamlı değişikliklere açık olmaması Şirket'in ürün portlöyüne ilişkin revizyon ihtiyacını en aza indirgemekte olup yeni ekipman ve ürün portföyünde değişiklik ihtiyacını azaltarak maliyet avantajı yaratmaktadır.

Şirket'in ürettiği çimento tiplerinin ilgili dönemdeki tüm satışları içerisinden oranı, 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2021 tarihlerinde sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir.

	31 Aralıl			30 Eylül
	2020	2021	2022	2023
CEM I 52,5N (%)	63	રે રે	61	68
CEM I 42,5R SR3 (%)		0		0
CEM I 42,5R SR5 (%)	ে	0	0	0
CEM II / B-M (P-LL) 42,5R* (%)	28	29	31	24
CEM II / C-M (P-LL) 32,5N* (%)	3	80	8	8

4 Bu ürün grupları daha yüksek kakı kıllanım oranları ile üretini yapılan ürünlerdir. CEM II 42,5 N/R ürün grupta "A" sınıfı "%6-20" kakı kullanın oranında kalkerli ve kompoze tip çimento olarak üretilmekte iken bu ürün Şirket te (Limak Çimento Grubu içerisinde klinker dayanınları yüksek olan bir fabrika olması sebebi ile, ürünlerde daha yüksek kakı kullanımı mümkündür.) bu ürün bir ile vani "%21-35" kata kullanım oranında "CEMI B 42,5 N tip ürün" olarak CEM II A 42,5 N'R iip ürün ile bercer performansta elde edilebilmektedir. Benzer sekilde Limak Cimento Grubu içerisinde üretimi yapılan "%21-35" katkı sınıfındaki CEM II B 32,5 NºR tip ürün de Şirket'te bir üst sınıf katı grubu ile "%36-50" kakı sınıfı ile CEM II'C 32,5 N olarak üretilebilmektedir. Böylece daha yüksek katık kıllanını ile karbon ayak izi düşük daha çevreci ürünlerin üretimi yapılmaktadır.

Üretim Süreci ve Satış Tipleri

Şirket'in üretim süreci, (i) hammadde tedariği ve hazırlanması, (ii) klinker üretimi, (iv)) çimento üretimi, (iv) denetim, onay ve kalite kontrol ve (v) teslim sevkiyat ana başlıkları altında özetlenebilir. Klinker ve çimento üretim aşamalarına ilişkin genel bir şema, aşağıda sunulmaktadır ve devamında temel üretim aşamalarına dair detaylar paylaşılmaktadır.

MENKUL DE

l. Hammadde Tedariği ve Hazırlanması

Klinker ve çimento üretiminin ilk aşaması, ilgili hammaddelerin (kalker ve marn) yer kabuğundan çıkarılmasıdır. Söz konusu hammaddeler açık maden işletme yöntemi kapsamında delme, patlatma ve diğer bazı mekanik kazı yöntemleri ile taş ocaklarından çıkarılır. Elde edilen hammaddeler, kamyonlara yüklenir ve Urfa Fabrikası'nın stok sahasına sevk edilir.

Kaynak: Türk Çimento Sanayicileri Birliği - İnternet Sitesi - Çimento Nasıl Üretilir? (İnteraktif Video https: www.turkcimento.org in tric mento nasil tretilir)

Urfa Fabrikası'na taş ocaklarından getirilen kalker ve marı madenle i öncelikle tartılır ve öğütme öncesinde boyut küçültme amacıyla çekiçli kırıcılardan geçirilir. Öğütülerek yaklaşık 25 milimetrelik boyutlara getirilen hammaddeler, fabrikanın depolama silolarında hammadde türlerine göre ayrılmış şekilde depolanır.

Daha sonra, küçültülmüş hammaddeler, depolandıkları silolardan, üretilecek olan ilgili ürünün reçetesine uygun karışım oranlarına uygun olarak farin değirmenine aktarılır ve farin değirmeninde öğütülür. Malzeme, bu öğütme işlemi sonucunda 100 mikronun altına iner, homojenize olur ve (bir ara mamul olan) farin olarak bilinen forma ulaşır.

Değirmende kurutma ve öğütme için gerekli olan ısı, üretimin bir sonraki aşaması olan döner fırın ünitesi sağlanır.

0 9 Subat 2024

GERLER A T.

Kaynak: Türk Çimento Sanayicileri Birliği - İnternet Sitesi - Çimento Nasıl Üretilir? (İnteraktif Video · https://www.turkcimento.org.tritricimento_nasil_uretilir)

Elde edilen farin numunesi, bir sonraki aşamaya geçilmesi öncesinde farin silolarına aktarılır.

Üretim için gerekli olan diğer bazı hammaddeler olan boksit, alçıtaşı ve cüruf gibi klinker ve çimento üretimi için ilgili ürünün reçetesine göre üretim sürecine dahil edilmesi gereken diğer katkı maddeleri ise piyasadaki farklı tedarikçilerden tedarik edilmekte ve Urfa Fabrikası'na getirilmektedir.

2. Klinker üretimi

Farin eldesine kadar devam eden hammadde hazırlama aşamasından sonraki aşama işe farinin döner firında yüksek sıcaklık altında kalsinasyonu ile klinker edilmesidir. Farin, kantarlar vasıtasıyla istenilen tonaja göre pompalar yardımıyla veya elevatörlerle döner firmların siklonları ve ön ısıtıcı kulelerine aktarılır ve kalsinasyon işlemi başlatılır. Farin, ön ısıtıcılarda yaklaşık 1000 °C'ye kadar ısıtılmaktadır.

Ön ısıtıcılarda ısınan farin, döner fırınlara aktarılır ve burada yaklaşık 1300 - 1500 *C sıcaklık uygulamasına maruz bırakılarak (bir yarı mamul olan) klinkere dönüştürülür.

İşbu İzahname tarihi itibarıyla Urfa Fabrikası'nda yer alan döner fırın, 4.5 metre çapında, 64 metre boyunda, 4 devir 8 dakika dönüş hızına sahip, 4.715 ton " gün kapasiteli, 3 istasyonlu, prekalsinasyonlu, çift kuleli ve 4 kademe siklon grubuna (8 siklona) sahip bir döner fırında uygulanan yoğun ısı, malzemeyi lav haline ulaşacak seviyede eriten kimyasal ve fiziksel reaksiyonlara neden olur. Döner fırının alt ucunda kömür, doğal gaz, fuel-oil gibi yakıtlardan ısı kaynağı sağlayan alev borusu bulunur. Bu yakıtlara ilave olarak arıma çamuru, tehlikeli atıklar ve/veya diğer atık maddeler (alternatif yakıtlar) destek yakıt olarak kullanılabilmektedir. Fırın içindeki malzeme firından çıkışa sıvılaşmaya başlamaktadır.

Kaynak: Türk Çinento Sanayicileri Birliği - İnternet Sitesi - Çimento Nasıl Üretilir? (İnterakif Video billus linew.turkcimento arg.tr/teicimento_masti_uretifyr

Bu uygulama akabinde elde edilen klinker, döner fırından yaklaşık 1450°C'de çıkar ve çimentonun serdeşme özelliği için önemli bir bileşen olan alit (trikalsiyum silikat) oluşumunu sağlamak amacıyla soğutma ünitesinde ani olarak soğutularak sıcaklığı 100°C'nin altına düşürülür. Bu işlem için, soğutma ünitesindeki hareketli ızgaralar üzerindeki sıcak klinkere, ızgara altından kuvvetli fanlar tarafından hava üflenir. Klinker, söz konusu hava uygulaması sonucunda soğutma ünitesinin çıkışına doğru ilerler. Soğutma hızı, üretilen klinkerin kalitesi açısından önem arz etmektedir. İşbu İzahname tarihi itibarıyla Urfa Fabrikası'nda bulunan KHD Pyroflor soğutma ünitesi, 6 kamaralı, 36 metre boyutlarında, 5 cpm (circulation per minute) soğutma hızında, %70 soğutma verimliliğine ve %14 soğutma dolgu derecesine sahip bir ünitedir.

Soğutma ünitesindeki soğuma kapsamında meydana gelen ısı aktarımı sonucu ısınan ve yüksek sıcaklığa erişen hava ise sekonder yakma havası olarak fırınlara geri verilir.

Kaynak: Türk Çimento Sanayicileri Birliği - İnternet Sitesi - Çimento Nasıl Üretilir? (İnteraktif Video hups. www.turkcimento.org.tricimemo nasil uremlir.

Soğutma ünitelerinden çıkan klinker silolarına aktarılır ve klinker üretim süreci tamamlanmış olur.

Şirket, üretmiş olduğu (hem tek başına farklı çimento üreticilerine satılabilen bir ürün hem de Şirket'in ürettiği çimento için bir ana bileşen olan) klinkeri (aşağıda açıklanan denetim, onay ve kalite kontrol süreçlerine tabi olarak ve bunlar kapsamında gerekli işlemlerin tamamlanması akabinde) müşterilerine satmaktad aşağıda açıklanan diğer üretim aşamalarını takip ederek çimento üretiminde kullanmaktadır.

0 9 Subat 20 75 MAX CH RET ANGE SANI to Fabrikas 4386 GERLERAS MENKUL O Kurtals 3-86000 Memis No 1 Müdürlüğü: K4157 Sint Tr lo · Silrt-Kurt

Cimento Üretimi ಗ್ಗ

Şirket'in ürettiği klinker granülleri, bilyalı çimento değirmenine aktarılır ve burada (üretilecek çimento türüne bağlı olarak ilgili reçete doğrultusunda belirlendiği üzere) alçıtaşı ve diğer katkı malzemeleri ile birlikte öğütülür.

Kaynak: Türk Çimento Sanayicîleri Birliği - İnternet Sitesi - Çimento Nasıl Üretilir? (İnterakîf Video haps. Passw.tuckcimento, arg.to tricimento nasil uretilir)

Alçıtaşı ilayesi, çimentonun su ile karıştırıldığında gerçekleşen reaksiyon sırasında çok hızlı katılaşmaması (priz süresinin uzatılması) için zorunludur. Değirmene giren ve öğütülen karışıma, üretilecek çimento türüne bağlı olarak, katkı olarak sınıflandırılan yüksek fırın cürufu, silis dumanı, puzolan, uçucu kül, pişmiş şist, kalker ve benzeri malzemeler de eklenmektedir.

Klinkere belirli miktarda alçı taşı katılarak yapılan öğütme sonucunda elde edilen ürüne Portland Çimentosu adı verilmektedir. Have katkı katılarak öğütülen ve "katkılı çımento" olarak isimlendirilen çimentolar, katkı cinsi ve miktarına göre (portland kompoze çimento, puzolanik çimento, kompozit çimento, yüksek firm ciruflu çimento vb.) isimlendirilir.

Şirket, bu aşama sonucunda ürettiği çimentoyu, çimento silolarına aktarır.

ধ Denetim, Onay ve Kalite Kontrol

Şirket, ürettiği klinker ve çimento bakımından tabi olduğu mevzuat uyarınca belirli yasal kontrol ve belgelendirme süreçlerine tabidir. Bu süreç kapsamında Türk Akreditasyon Kurumu tarafından görevlendirilen doğrulayıcı kuruluşlar Urfa Fabrikası'na gelerek bağımsız numuneler almakta ve kendi labor» uvarlarında Şirket'in üretiği klinker ve çimentoya mukavemet ve çekme testleri de dahil olmak üzere çeşitli test, inca eme ve kontrol işlemleri uygulamaktadır. İlgili doğrulayıcı kuruluşun {kendi test verileri ile fabrikanın test verilerini TS EN 197-2 ye göre istatistiksel değerlendirmeye tabi tutması sonrasında) uygunluk raporu düzenlernesi sonrasında, ilgili belgelendirme şartları sağlanarak ürünlerin satışı gerçekleşmektedir. Ürünün üretimi ile zasal onay sürecinin tamamlanması arasındaki süreç 2 ila 3 ay arasında değişmek ile birlikte, Şirket'in üretim faaliyetleri yıl boyunca sürekli devam ettiğinden dolayı bu onay sürecin satış veya teslimatlar bakımından Şirket'e operasyonel bir engel teşkil etmemektedir.

Ayrıca, Şirket'in kronolojik olarak sadece çimento öğütme aşaması sonrasına tekabül etmeyen ve hammadde temininden ürün teslimine kadar tüm üretim aşamalarını kapsayan kalite kontrol sistem ve prosedürleri mevcuttur. Bu kapsamda Şirket, üretimin her aşamasında hem teknik altyapı sayesinde otomatiye mem Şirket'in personeli tarafından manuel olarak kalite kontrolü gerçekleştirmektedir.

Bu prosedürler çerçevesinde Şirket, farklı aşamalarda elde edilen ara ve ana malzemelerden namuneler genera tüm ilgili EN 196 standarına uygun olarak tasarlanmış olan kendi laboratuvarlarında, illeli

RET ANDY SP al Müdürlüğü: o - Silrt-Kul

LIMAK CIME VE TIC

Mersi No 0-7

0 9 Subat 2024

belirlenen gerekli test ve kontrol yürütmektedir. İlgili laboratuvarların tüm kalibrasyon doğrulama ve güvenilirlik kontrolleri, Şirket'in yetkili personelleri tarafından, kalite kontrol sistem ve prosedürleri çerçevesinde periyodik olarak gerçekleştirilmekte olup, Şirket'in ürettiği ürünün güvenilirliği bu surete güvence altına alınmaktadır.

5 Teslim / Sevkivat

Şirket, ürettiği çimentoyu, müşterilerin talebine bağlı olarak (i) torbalı çimento ve (i) dökme çimento olmak üzere iki farklı şekilde satmaktadır.

(i) Torbalı çimento satışı, üretilen çimentonun paketlere aktarılması sonrasında gerçekleştirilen satıştır. Çimento, bu satış tipinde, özel üç katlı kraft kâğıttan hazırlanan, genel olarak 50 kg'lık torbalara veya yaklaşık bir tonluk "big bag" denilen çuvallara koyulur.
(ii) Dökme çimento satışında ise, çimento, Urfa Fabrikası'ndaki silodan doğrudan bu iş için özel olarak üretilmiş tankerlere (silobas) yüklenerek alıcının (hazır beton tesislerindeki veya inşaat alanlarındaki beton santralleri gibi) ürünü kullanacağı alana sevk edilir.

Kaynak: Türk Çimento Sanayicileri Birliği - İnternet Sitesi - Çimento Nasıl Ürettlir? (İnteraktif Video asses who carson com or to to comento nasil urerilir)

Şirket'in yurt içine gerçekleştirdiği satışlar, müşterilerin talebine bağlı olarak, ürünün müşteriye teslimindeki nakliye sorumluluğuna göre de (i) bant satışı ve (ii) şantiyeye teslim olarak ikiye ayrılmaktadır.

(i) Bant satışlarında ilgili müşteri Urfa Fabrikası'na gelerek torbalı çimento veya dökme çimentoyu teslim alır ve kendi nakliye imkanları vasıtasıyla taşır.
(ii) Şantiyeye teslim satışlarda ise ilgili ürünün müşterinin talep ettiği yere naki: vesi de Şirket tarafından gerçekleştirilmektedir. Bu şekilde gerçekleştirilen satışlarda nakliye masrafları müşteri tarafından karşılanmakta ve satış bedeline eklenmektedir. Ayrıca nakliye sürecindeki risklere yönelik olarak temin edilen sigortalar da müşteri tarafından yaptırılmaktadır. Şirket'in şantiyeye teslim satışlarının tamamına yakını ise, dökme çimento satışı olarak gerçekleştirilmektedir.

Sirket'in bant teslim ve şantiyeye teslim satışlarının ton cinsinden ilgili dönemdeki yurt içi satışları içerisindeki oranı. 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir.

MENKUL JE ERLER A.Ş.

	31 Aralık			30 Eylül
	2020	2021	2922	2023
Bant Teslim (%)	છેઠ	તેર	87	96
Şantiyeye Teslim (%)			13

Yukarıdaki tabloda da görüleceği üzere, ilgili dönemlerin büyük bir çoğunluğunda, şantiyeye teslim satışların oranı %5'in altında kalmaktadır. İstisnai olarak 2022 yılında gerçekleşmiş olan daha yüksek oran ise 1700 Y atak kapasiteli Şanlıurfa Şehir Hastanesi projesi inşatı için gerçekleştirilen yüksek hacimli satışlar nedeniyle münferit bir durum olarak gündeme gelmiştir.

Şirket, yurt dışına gerçekleştirdiği (ihracat) tüm satışlarda ise, ürünün yurt içindeki ilgili limana teslimini ve gemiye yüklemesini gerçekleştirmektedir ve satışlar FOB (free on board) esasına tabi olarak yapılmaktadır.

Şirket'in nakliye işlemleri için kullandığı kendine ait bir taşıma filosu ya da genel ve sabit olarak hizmet aldığı tek bir nakliye şirketi bulunmamaktadır. Şirket, nakliye işlemleri için piyasada hizmet sağlayan, basiretli ve kabul görmüş çeşitli nakliye şirketlerinden hizmet almaktadır. Şirket, müşterilerinin ürün nakliyesinin Şirket tarafından gerçekleştirilmesinin talep edildiği hallerde, ilgili hizmeti temin edebilmek için proje özelinde ya da çeşitli mesafelere yönelik olarak ihaleler gerçekleştirmektedir. Söz konusu nakliye masrafı ise, müşteriye yansıtılmaktadır.

Şirket'in 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde (yurt içi satışlar bakımından) şantiyeye teslim satışları ve (yurt dışına satışlar bakımından) yurt içindeki ilgili limana teslim satışları kapsamında tedarik ettiği nakliyatın tamamı karayolu ile gerçekleştirilmiştir.

Üretim Araçları ve Ekipman Bakım Faaliyetleri

İşbu İzahname tarihi itibarıyla Şirket'in klinker ve çimento üretim sürecinde kullandığı ana ekipmanlara ve bunların temel performans indikatörlerine aşağıda yer verilmektedir. Aşağıda belirtilen indikatörler uluslararası çimento sektöründe kabul görmüş teknik performans kriterleridir.

Ekipman Türü	Kapasite (ton/saat)	Kullanım Faktörű (2) (%)	Performans Faktörü (3) (%)	Güvenilirlik Faktörü(4) (%)	Spesifik Elektrik Enerjisi Tüketimi (kWh/ton)
Çekiçli Kırıcı	418	14	104	100
Cekiçli Kırıcı	772	27	108	100	I
Farin Değirmeni (Dik Valsli Değirmen)	397	62	09	100	13
Farin Değirmeni (Dik Valsli Değirmen)	38	51	પ્રેસ	100	27
4 Siklonlu Çift Kule Kalsinatörlü Firm	4.651	82	ರಿತಿ	ਰੇਰੇ	28
Bilyalı Değirmen	86	42	વેર	100	ડેરે
Bilyalı Değirmen	83	যাব	111	100	34
Bilyalı Değirmen	101	39	112	100

(1) 2020, 2021, 2022 ve 2023 yılı verilerinin ortalamasıdır.

(1) "çalışma süresi · takvim saati" formülü ile hesaplanır. Değerin yüksekliği ile ünitenin efekiyliğ

0 9 5 5 4 20

13) Ünitelerdeki büyük ekipmanlarda bazı fiziksel ve kimyasal değişimlere uğrayıp, ürünler suatte belirli bir miktarda üretilir. Saatlik üretilerin miktarları bu ürünleri üretmek için kullanılan hammaddenin ve üretilen ürünün fiziksel ve kimyasal özelliklerine göre değişim gösterebilir. Eğer ekipman "değirmen" ise ocaklardan gelen hammadde fizikselikimyasal olarak öncekine göre daha kolay olabilir. Eğer hammadde ekipmanın dizarın edildiği, bilyüklüğinün seçildiği dönemdeki hammaddeye göre daha kolay öğünüyor ise birin zananda üretilen ürün nüktarı da artacakır. Bazı ekipmanların kapasitesinin çıkılması da münkün olduğundan dolayı bu faktörlerin %100'ün üzerinde gerçekleştiği örnekler de mevcuttur.

(4) "çalışma süresi" fırının çalışma süresi" formülü ile hesaplanır. Değerin yüksekliği ile arza i duruş sıklığı ters orantılıdır.

Şirket sahip olduğu makine ve ekipmanlar için periyodik bakım faaliyetleri ve iyileştirme çalışmaları yürütmektedir. İşbu İzahname tarihi itibarıyla Urfa Fabrikası'nda 2.748 ekipman için bakım faaliyetleri yürütülmekte olup, tüm süreç SAP sistemi ile planlanmakta, kayıt altına alınmakta ve sistemin en verimli şekilde çalıştırılması sağlanmaktadır.

Şirket'in teknik üretim mekanizması, prensip olarak hiç durmaksızın (haftada 7 gün ve günde 24 saat) çalışmakta ve Şirket'in üretim süreci bu çalışma esasına bağlı olarak ilerletilmektedir. Bununla birlikte, Şirket, her yıl gerçekleştirilmesi gereken koruyucu ve önleyici bakım ve revizyon çalışmaları için ana duruş ye (her yıl olmamak ile birlikte belirli yıllar için) ara duruşlar planlamaktadır. Bu planlı duruşlar kapsamında entegre üretim hattındaki bazı ekipmanları geçici olarak durdurulmakta ve üzerinde bakım ve revizyon çalışmaları gerçekleştirilmektedir. Şirket, ara ve ana duruşları genel üretim süreci ve hedeflerini dikkate alarak özenle ve isabetli bir şekilde planlamaktadır ve bu bakım çalışmaları Şirket'in üretiminde aksamalara neden olmamaktadır. Şirket ayrıca önlem olarak gerekli makine ve teçhizat yedeklemesi de yapmaktadır.

Urfa Fabrikası'nın üretim hattının teknik özellikleri sayesinde, sistemdeki tek bir makinenin arızalanması genellikle tüm üretim sürecinin esaslı bir kesintiye uğramasına sebep olmamaktadır ve esaslı aksamaların meydana gelmesi için birden fazla teknik ünitede arızalanma meydana gelmesi gerekmektedir.

Urfa Fabrikası'ndaki ekipmanlar bakımından 31 Aralık 2020, 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllarda ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde herhangi bir esaslı arıza ya da olağandışı aksaklık meydana gelmemiştir. Söz konusu dönemler içerisinde planlı ara ve ana duruşlar haricinde meydana gelen arıza kaynaklı duruşların bilgisi aşağıda sağlanmaktadır.

	31 Aralık			30 Eylül
	2020	2021	2022	2023
Kirici I (saat)	0	2	0	0
Kirici 2 (saat)	2	19	0	0
Kömür Değirmeni (saat)	5	22	76	0
Döner Firin (saat)	ાદિર	૪૯	47	10
Farin Değirmeni (saat)	43	41	22	37
Çimento Değirmeni 1 (saat)	18	13	13	162
Çimento Değirmeni 2 (saat)	12	6	8	3
Çimento Değirmeni 3 (saat)	12	18	25	10

Şirket, bakım ve onarım faaliyetlerini hem kendi teknik ekibi hem de hizmet temin ettiği üçüncü taraflar vasıtasıyla gerçekleştirmektedir. Şirket, bu faaliyetler için tamamen hizmet sağlayıcılara bağlı olmayıp, kendi ın bünyesinde işbu İzahname tarihi itibarıyla istihdam etmekte olduğu 18 kişiden oluşan yetkin ve dünlamışı teknik ekibi ile birçok bakım, onarım ve arızalara sahada müdahale faaliyetlerini yürütebiline telliş Dlası arızalara hızlı müdahale edilebilmesi için Şirket'in ilgili personelinin belirli bir kısmının sükekli olarak iyeting sahasında bulunması ve Şirket'in ilgili personelinin konaklamalarının üretim sahasına yakın

Pa plynsper

0 9 Sibal 2024

AI Terminal

HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

8715_rns_2024-02-09_21048cd9-d2e0-489a-8c91-0f9eeb6f662a.pdf

Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

İzahname

GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR

İÇİNDEKİLER

KISALTMA VE TANIMLAR

I BORSA GÖRÜŞÜ:

II

1 İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

ÖZET

· Tabladd vergiter button nowledader

3 BAĞIMSIZ DENETÇİLER

3.1 İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının bağımsız denetim kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):

3.2 Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:

4 SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER

Finansal Durum Tablosu

Kar veya Zarar Tablosu

Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu

5 RİSK FAKTÖRLERİ

5.1 İhraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler:

4. Şirket'in hammadde ve katkı malzemesi tedariği yaptığı maden sahalarına ilişkin rezerv miktarı ve kalitesine ilişkin yanlış tahminlerde bulunması faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.

13. Şirket'in karşılaşacağı tüm riskler sigortalanmayabilir, karşılaşılan hasar sigorta kapsamında olmayabilir. Şirket tazminatları tahsil edemeyebilir.

I5. Şirket'in kilit personelin kaybedilmesi ve ihtiyaç duyulan nitelikte uzman personelin Şirket bünyesine zamanında dahil edilememesi, Şirket'in büyümesini sınırlandırabilir ve faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.

21. Ergani Fabrikası'nın devir işlemlerinde gecikmeler yaşanması veya devralınması sonrasında Ergani Fabrikası'ndan beklenen ticari geri dönüşün elde edilememesi, Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.

5.2 İhraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler:

3. Şirket'in kârlılığı enerji fiyatlarında yaşanan dalgalanmalardan etkilenmektedir.

4. Şirket, rekabet hukuku bakımından incelemelere tabi tutulan ve yaptırım riski barındıran bir sektörde faaliyet göstermektedir.

5.3 İhraç edilecek paylara ilişkin riskler:

1. İhraç edilen paylar halka açık bir piyasada işlem göreceğinden fiyat ve hacım dalgalanmaları yaşanabilir.

2. Şirket'in halka açıklık oranı sınırlıdır ve payların likiditesi ve pay fiyatı üzerinde başkul etkisi olabilecektir.

3. Halka Arz Edilen Paylar sadece Borsa İstanbul'da işlem görecektir.

5. Halka Arz Edilen Paylar için aktif, likit ve düzenli işlem yapılan bir piyasa gelişmeyebilir.

6. Türk Lirası'nın değerindeki dalgalanmalar ve ekonomik konjonktürden kaynaklanan riskler Halka Arz Edilen Paylar'ın değerini önemli ölçüde etkileyebilir.

7. Şirket, pay sahiplerine kârar verebilir ya da gelecekte kâr payı dağıtamayabilir.

1. Şirket'in faaliyetleri deprem ve diğer uvğal afetlerden etkilenebilir.

2. Döviz kurlarındaki artış sebebiyle Şirket'in belirli maliyetlerindeki artışlar Şirket'in kârlığını olumsuz etkileyebilir.

5. İsrail ve Hamas arasındaki savaşın devamı Şirket'in faaliyet sonuçları üzerinde dolayılı olarak olumsuz bir etki doğurabilir.

6 İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER

6.1 İhraççı hakkında genel bilgi:

6.1.1 İhraççının ticaret unvanı ve işletme adı:

6.1.2 İliraççının kayıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil numarası:

6.1.3 İhraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:

6.1.4 İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke, kayıtlı merkezinin ve fiili yönetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve faks numaraları:

Şirket'in tabi olduğu mevzuat hakkında genel bilgi:

İş Sağlığı ve Güvenliğine İlişkin Mevzuat

Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Mevzuatı

Cevre Mevzuali

İş Yeri Açma ve Çalışma Ruhsatına İlişkin Mevzual

Sanayi Sicil Mevzuatı

5174 sayılı Türkiye Odalar ve Borsalar Birlisi ile Odalar ve Borsalar Kanunu

Kişisel Verilerin Korunmasına İlişkin Mevzuat

Gümrük Mevzualı

Maden Mevzuali

Diğer Mevzuatlar

6.1.5 İhraççı faaliyetlerinin gelişiminde önemli olaylar:

Kurumsal Yapı (Organizasyon Şeması)

6.1.6 Depo sertifikasını ihraç eden hakkındaki bilgiler

6.2 Yatırımlar:

6.2.2 İhraççı tarafından yapılmakta olan yatırımlarının niteliği, tamamlanma derecesi, coğrafî dağılımı ve finansman şekli hakkında bilgi:

6.2.3 İhraççının yönetim organı tarafından geleceğe yönelik önemli yatırımlar hakkında ihraccyı bağlayıcı olarak alınan kararlar, yapılan sözleşmeler ve diğer girişimler hakkında bilgi:

6.2.4 İlinaççıyla ilgili teşvik ve sübvansiyonlar vb. ile bunların koşulları hakkında bilgi:

SGK Prim Teşvikleri

7 FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER

7.1 Ana faaliyet alanları:

Genel Bakus

Faaliyet Alanları

Cimento Cesitleri

Üretim Süreci ve Satış Tipleri

2. Klinker üretimi

Cimento Üretimi ಗ್ಗ

ধ Denetim, Onay ve Kalite Kontrol

Üretim Araçları ve Ekipman Bakım Faaliyetleri

More from HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Talk to a Data Expert