Mogan Enerji Yatırım Holding

Belen Enerji Üretim A.Ş.

Enerji Santrali Değerleme Raporu

Belen Rüzgar Enerji Santrali – 48 MW

Belen / Hatay

2022B379 / 31.12.2022

Mogan Enerji Yatırım Holding

Gaziosmanpaşa Mahallesi Ankara Caddesi No: 222 – Gölbaşı / Ankara

Sayın Resul KAYA,

Talebiniz doğrultusunda Belen ilçesinde konumlu olan Belen Enerji Üretim A.Ş.'ye ait 48 MW kurulu güce sahip "Belen Rüzgar Enerji Santrali"nin yeniden üretim maliyetine yönelik 2022B379 no.lu değerleme çalışması hazırlanmıştır. Enerji santralinin yeniden üretim maliyeti aşağıdaki gibi takdir edilmiştir. Takdir edilen değer, değerlemeyi olumsuz kılan etkenler, varsayımlar ve kısıtlamalarla birlikte değerlendirilmiştir.

TESİSİN YENİDEN ÜRETİM MALİYETİ
Değer Tarihi	31.12.2022
Döviz Kuru (30.12.2022)	USD Alış: 18,6983 TL	USD Satış: 18,7320 TL
Yeniden üretim maliyeti (KDV Hariç)	1.109.677.586 -TL	Birmilyaryüzdokuzmilyonaltıyüzyetmişyedibinbeşyüzseksenaltı TL
	59.320.678.-USD	Ellidokuzmilyonüçyüzyirmibinaltıyüzyetmişsekiz.-USD
Yeniden üretim maliyeti (KDV Dahil)	1.309.419.552.-TL	Birmilyarüçyüzdokuzmilyondörtyüzondokuzbinbeşyüzelliiki-TL
	69.902.816.-USD	Altmışdokuzmilyondokuzyüzikibinsekizyüzonaltı.-USD
Yatırım Döneminde Aktifleştirilmesine İzin Verilen Finansman Bedeli*	28.504.181.-TL	Yirmisekizmilyonbeşyüzdörtbinyüzseksenbir-TL

* Yatırım döneminde aktifleştirilmesine izin verilen finansman bedeli müşteri tarafından temin edilmiş olup tarafımıza ilgili yıllardaki bağımsız denetimden geçmiş finansal tablo ve dipnotlarına istinaden paylaşıldığı belirtilmiştir.

Yeniden üretim maliyetinin tespitine yönelik olarak yapılan hesaplamalar, bilgiler ve açıklamalar rapor içeriğinde yer almaktadır. Yeniden üretim maliyetinin takdiri için yapılan analiz ve hesaplamalar RICS tarafından "Redbook"ta tanımlanan Değerleme Standartları ve Uluslararası Değerleme Standartları (IVS) ile uyumlu olarak hazırlanmıştır.

Değerlemenin amacı ve kullanıcı bilgileri raporda açık bir şekilde belirtilmiş olup rapor, tarafınızla yapılan 16.11.2022 tarih, 2916 no.lu sözleşmeye istinaden hazırlanmıştır. Raporun sözleşmede belirtilen değerleme amacı dışında ya da başka bir kullanıcı tarafından kullanılması mümkün değildir.

Bu çalışmada sizler ile birlikte iş birliği yapmaktan mutluluk duyuyoruz. Çalışmaya ilişkin herhangi bir sorunuz olması durumunda bizimle iletişime geçebilirsiniz.

Saygılarımızla,

TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.

Değerlemeye Yardım Eden Erdem ÖZCAN (Lisans no: 922164) ve Büşra GÜNEŞ (Lisans no: 920973);

Gökhan EFE	Bilge SEVİLENGÜL	Ozan KOLCUOĞLU, MRICS
Değerleme Uzmanı	Sorumlu Değerleme Uzmanı	Sorumlu Değerleme Uzmanı
Lisans no: 919920	Lisans no: 402484	Lisans no: 402293

İçindekiler

Yönetici Özeti
Rapor, Şirket ve Müşteri Bilgileri
Ekonomik Veriler ve Sektör Bilgileri………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Gayrimenkulün Mülkiyet Hakkı ve Imar Bigileri
Tesisin Konum Analizi
Değerleme Konusu Tesis Tanımı ve Varlıklara İlişkin Bilgiler
SWOT Analizi
Değerlemede Kullanılan Yaklaşımların Analizi
Analiz Sonuçlarının Değerlendirilmesi ve Sonuç
Ekler

Hazırlanan değerleme raporu için aşağıdaki hususları beyan ederiz;

Aşağıdaki raporda sunulan bulguların değerleme uzmanının bildiği kadarıyla doğru olduğunu,
Analiz ve sonuçların sadece belirtilen varsayımlar ve koşullarla sınırlı olduğunu,
Değerleme uzmanının değerleme konusunu oluşturan mülkle herhangi bir ilgisi olmadığını,
Değerleme uzmanının ücretinin raporun herhangi bir bölümüne bağlı olmadığını,
Değerleme çalışmasının ahlaki kural ve performans standartlarına göre gerçekleştiğini,
Değerleme uzmanının, mesleki eğitim şartlarını haiz olduğunu,
Değerleme çalışmasının gerçekleştirildiği müşteriyle aramızda herhangi bir çıkar çatışması olmadığını,
Değerleme uzmanının değerlemesi yapılan mülkün yeri ve türü konusunda daha önceden deneyimi olduğunu,
Değerleme uzmanının, mülkü kişisel olarak denetlediğini,
Raporda belirtilenlerin haricinde hiç kimsenin bu raporun hazırlanmasında mesleki bir yardımda bulunmadığını,
Değerleme raporunun RICS tarafından "Redbook"ta tanımlanan Değerleme Standartları kapsamında hazırlandığını,
Değerleme raporunun teminat amaçlı işlemlerde kullanılmak üzere hazırlanmamış olup Uluslararası Değerleme Standartları (IVS) kapsamında düzenlendiğini,
Zemin araştırmaları ve zemin kontaminasyonu çalışmalarının, "Çevre Jeofiziği" bilim dalının profesyonel konusu içinde kalması ve bu konuda ihtisasımız olmaması nedeniyle gayrimenkulün çevresel olumsuz bir etki olmadığının varsayıldığını,
Değerleme raporunda, değerleme kuruluşunun yazılı onayı olmaksızın raporun tamamen veya kısmen yayımlanmasının, raporun veya raporda yer alan değerleme rakamlarının ya da değerleme faaliyetinde bulunan personelin adlarının veya mesleki niteliklerinin referans verilmesinin yasak olduğunu,
Bu değerleme raporunun 31.08.2019 tarih 30874 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunacak Gayrimenkul Değerleme Kuruluşları Hakkında Tebliğ'in 1. Maddesinin 2. Fıkrası kapsamında hazırlandığını beyan ederiz.

Yönetici Özeti

DEĞERLEME ÇALIŞMASINA İLİŞKİN BİLGİLER
RAPOR TÜRÜ	Standart
MÜLKİYET DURUMU	Kullanım İzni
DEĞERLEMENİN AMACI	Konu değerleme çalışması; şirketin halka arzının düşünülmesi nedeni ile hazırlanmıştır.
ÖZEL VARSAYIMLAR	Müşteri talebi doğrultusunda herhangi bir özel varsayım bulunmamaktadır.
KISITLAMALAR	Değerleme çalışmasında, müşteri tarafından iletilen hakediş verileri kullanılarak değerleme çalışması gerçekleştirilmiştir. Değerleme konusu enerji santralinin üzerinde yer aldığı parseller Maliye Hazinesi mülkiyetinde olup özel mülkiyet söz konusu değildir. Bu sebeple taşınmazlar için takyidat belgesi alınmamış ve mülkiyet bilgisi araştırması yapılmamıştır.
MÜŞTERİ TALEBİ	İşin kapsamı haricinde herhangi bir müşteri talebi bulunmamaktadır.
ANA GAYRİMENKULE VE VARLIKLARA İLİŞKİN BİLGİLER
ADRES	Belen Rüzgar Enerji Santrali Halilbey Mahallesi Lale Sokak 1/1 Belen / Hatay
TAPU KAYDI	Hatay ili, Belen ilçesi, Halilbey Mahallesi orman üzerine kurulu rüzgar enerji santralleri
ORMAN TAHSİSLİ YÜZ ÖLÇÜMÜ	130.445,987 m²
İMAR DURUMU	Lejant: Rüzgar Enerji Santrali
EN VERİMLİ VE EN İYİ KULLANIM	Yapılan pazar araştırmaları ve değerlendirmeler doğrultusunda, değerleme konusu taşınmazın en verimli ve en iyi kullanımı uygulama imar planındaki lejandı ve mevcut kullanımı ile uyumlu olarak "Rüzgar Enerji Santrali" amaçlı kullanımıdır.
DEĞERLEMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
KULLANILAN YAKLAŞIM	Maliyet Yaklaşımı
DEĞER TARİHİ	31.12.2022
YENİDEN ÜRETİM MALİYETİ (KDV HARİÇ)	1.109.677.586 .-TL
YENİDEN ÜRETİM MALİYETİ (KDV DAHİL)	1.309.419.552.-TL

Bu sayfa, bu değerleme raporunun ayrılmaz bir parçasıdır, rapor içerisindeki detay bilgiler ile birlikte bir bütündür bağımsız kullanılamaz.

Bu belge 5070 sayılı Elektronik İmza Kanunu çerçevesinde e-imza ile imzalanmıştır.

BÖLÜM 1

RAPOR, ŞİRKET VE MÜŞTERİ BİLGİLERİ

Bölüm 1 Rapor, Şirket ve Müşteri Bilgileri

1.1 Rapor Tarihi ve Numarası

Bu değerleme raporu, Mogan Enerji Yatırım Holding için şirketimiz tarafından 31.12.2022 tarihinde, 2022B379 rapor numarası ile tanzim edilmiştir.

1.2 Rapor Türü ve Değerlemenin Amacı

Bu rapor, Hatay ili, Belen ilçesi, Halilbey Mahallesi sınırları içerisinde konumlu rüzgar enerji santraline ait 31.12.2022 tarihli makine, hat ve ekipmanların ve gayrimenkullerin yeniden üretim maliyetinin, Türk Lirası cinsinden belirlenmesi amacıyla hazırlanan değerleme raporudur.

Bu rapora konu makine, hat ve ekipmanlar, konu gayrimenkulün eklentisi niteliğindedir.

Bu değerleme raporu, Uluslararası Değerleme Standartları doğrultusunda tanzim edilmiş olup, 31.08.2019 tarih 30874 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunacak Gayrimenkul Değerleme Kuruluşları Hakkında Tebliğ'in 1. Maddesinin 2. Fıkrası kapsamında hazırlanmıştır.

Konu değerleme çalışması; şirketin halka arzının düşünülmesi nedeni ile hazırlanmıştır.

1.3 Raporu Hazırlayanlar

Bu değerleme raporu, enerji santralinde yapılan inceleme sonucunda ilgili kişi – kurum – kuruluşlardan elde edilen bilgilerden faydalanılarak, Sorumlu Değerleme Uzmanı Ozan KOLCUOĞLU (Lisans No: 402293) kontrolünde, Sorumlu Değerleme Uzmanı Bilge SEVİLENGÜL (Lisans No: 402484) ve ve Değerleme Uzmanı Gökhan EFE (Lisans No: 919920) tarafından hazırlanmıştır. Bu raporun hazırlanmasına Değerleme Uzmanı Erdem ÖZCAN (Lisans No: 922164) ve Değerleme Uzmanı Büşra GÜNEŞ (Lisans No: 920973) yardım etmiştir. Rapora yardım eden bilgisi bilgi amaçlı verilmiştir.

1.4 Değerleme Tarihi

Bu değerleme raporu için, şirketimizin değerleme uzmanları 12.12.2022 değerleme tarihinde çalışmalara başlamış ve 31.12.2022 tarihine kadar raporu hazırlamışlardır. Bu sürede enerji santralinde gerekli saha incelemeleri, resmi kurum araştırmaları ve ofis çalışması yapılmıştır.

1.5 Dayanak Sözleşmesi ve Numarası

Bu değerleme raporu, şirketimiz ile Mogan Enerji Yatırım Holding A.Ş arasında tarafların hak ve yükümlülüklerini belirleyen 2916 no.lu ve 16.11.2022 tarihli dayanak sözleşmesi hükümlerine bağlı kalınarak hazırlanmıştır.

1.6 İşin Kapsamı

Bu değerleme raporu, 2916 no.lu ve 16.11.2022 tarihli dayanak sözleşmesi kapsamında; raporun Hatay ili, Belen ilçesi, Halilbey Mahallesi sınırları içerisinde konumlu enerji santraline ait 31.12.2022 tarihli makine, hat ve ekipmanların ve gayrimenkullerin yeniden üretim maliyetinin Türk Lirası cinsinden belirlenmesi amacıyla hazırlanmıştır.

1.7 Müşteri Taleplerinin Kapsamı ve Getirilen Sınırlamalar

Yapılan değerleme çalışmasında makine değerlemesinde müşteri tarafından firmamıza ibraz edilen 30.09.2022 tarihli sabit kıymet listeleri kullanılmıştır.

Değerleme çalışmasında, müşteri tarafından iletilen hakediş verileri kullanılarak değerleme çalışması gerçekleştirilmiştir.

1.8 Değerleme Çalışmasını Olumsuz Yönde Etkileyen Faktörler

Değerleme çalışmasını genel anlamda olumsuz yönde etkileyen bir faktör yoktur.

1.9 Değerleme Konusu Enerji santralinin Şirketimiz Tarafından Daha Önceki Tarihlerde Yapılan Son Üç Değerlemeye İlişkin Bilgiler

Değerleme konusu taşınmaz ile ilgili olarak firmamız tarafından ilgili sermaye piyasası mevzuatına göre daha önceki tarihlerde hazırlanmış değerleme raporu bulunmamaktadır.

1.10 Şirket Bilgileri

TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş., Ömer Avni Mahallesi Karun Çıkmazı Sokak No:2/1 Beyoğlu-İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup 13.11.2002 tarih ve 5676 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanan Şirket Ana Sözleşmesine göre Ekspertiz ve Değerlendirme olarak tanımlanan iş ve hizmetleri vermek amacıyla 300.000 Türk Lirası sermaye ile kurulmuştur. (Ticaret Sicil No: 485935 - Mersis No: 0859033992100010)

Şirketimiz, Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) 03.02.2003 tarih ve KYD-66/001347 sayılı yazısı ile Sermaye Piyasası Mevzuatı Hükümleri çerçevesinde değerleme hizmeti verecek şirketler listesine alınmıştır.

Ayrıca şirketimiz, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu'nun 17.12.2009 tarih ve 3469 sayılı kararı ile "Gayrimenkul, gayrimenkul projesi veya bir gayrimenkule bağlı hak ve faydaların değerlemesi" hizmeti verme yetkisi almıştır.

Şirketimiz 17.03.2011 tarihi itibarıyla, uluslararası meslek kuruluşu olan RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors) tarafından "Regulated by RICS" statüsüne alınmıştır.

Şirketimiz, BSI (BSI Eurasia Yönetim Sistemleri Belgelendirme Ltd. Şti.) tarafından verilen ISO 9001:2015 Kalite Belgesi'ne sahiptir.

Şirket web adresi: www.tskbgd.com.tr

1.11 Müşteri Bilgileri

Bu değerleme raporu Gaziosmanpaşa Mahallesi Ankara Caddesi No: 222 Gölbaşı / Ankara adresinde bulunan Mogan Enerji Yatırım Holding için hazırlanmıştır.

BÖLÜM 2

DEMOGRAFİK VE EKONOMİK VERİLER

Bölüm 2 Ekonomik Veriler ve Sektör Bilgileri

2.1 Ekonomik Veriler¹

2022 yılı üçüncü çeyrekte gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) büyümesi hız kesmiştir. Takvim ve mevsim etkisinden arındırılmış verilere göre GSYH bir önceki döneme göre %0,1 daralırken yıllıklandırılmış GSYH büyümesi %3,9 seviyesinde gerçekleşmiştir. Yıllık büyüme hızı ise takvim etkisinden arındırılmış seride %3,6, takvim etkisinden arındırılmamış seride %3,9 olarak açıklanmıştır. Dolar bazında kümülatif GSYH ise 2022 ikinci çeyrekteki 828,2 milyar dolardan 842,3 milyar dolara yükselerek %1,7 oranında artış kaydetmiştir.

Kasım ayında enflasyon piyasa ortalama beklentilerine yakın gerçekleşmiş ve momentum göstergelerindeki iyileşme sürmüştür. Genel tüketici fiyatları endeksi (TÜFE) aylık bazda %2,9 artarken yıllık enflasyon ekim ayındaki %85,5'ten %84,4'e inmiştir. Gıda enflasyonu genel enflasyona en yüksek katkıyı yapan grup olmuştur. Yurtiçi üretici fiyatları endeksi (Yi-ÜFE) ise enerji fiyatlarıyla yavaşlamış ve Yi-ÜFE aylık enflasyonu %0,7 olurken yıllık enflasyon ise geçen ayki %157,7'den %136,0'a gerilemiştir.

Ekim ayında öncü verilerle uyumlu olarak ihracatta belirgin, ithalatta sınırlı yavaşlama yaşanmıştır. İhracat yıllık bazda %3,0 artışla 21,3 milyar dolar olurken ithalat %31,4 artarak 29,2 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmiştir. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış veriler, ekim ayında aylık bazda ihracatın %2,9, ithalatın %4,6 azaldığını ortaya koymuştur. Söz konusu dönemde ihracat iki ay sonra yeniden daralırken, ithalatta daralma ikinci aya taşınmıştır. İhracatın ithalatı karşılama oranı ise geçen yılki %93,2 seviyesinden bu yıl %73,2'ye gerilemiştir.

¹ TSKB A.Ş.

2.2 Sektör Bilgileri²

Yenilenebilir enerji; güneş ışığı, rüzgar, yağmur, gelgitler, dalgalar ve jeotermal ısı gibi karbon nötr doğal kaynaklardan ve insan zaman ölçeğinde doğal olarak yenilenen kaynaklardan elde edilebilen enerjiye denir. Bu kaynaklar; güneş enerjisi,rüzgâr enerjisi, dalga enerjisi, jeotermal enerji, hidrolik enerjisi, biyokütle enerjisi olarak sıralanabilir. Bu tür bir enerji kaynağı, yenilenmekte olduklarından çok daha hızlı kullanılan fosil yakıtların tam tersidir. Türkiye elektrik enerjisi tüketimi 2021 yılında bir önceki yıla göre %8,74 artarak 332.900.000 MWh, elektrik üretimi ise bir önceki yıla göre %9,14 oranında artarak 334.700.000 MWh olarak gerçekleşmiştir.

2020-2040 dönemi için yapılan Türkiye Elektrik Enerjisi Talep Projeksiyonu Raporu çalışmasının sonuçlarına göre; elektrik tüketiminin baz senaryoya göre, 2025 yılında 370 TWh, 2040 yılında ise 591 TWh seviyesine ulaşması beklenmektedir. 2021 yılında Türkiye, elektrik üretiminin %30,9'unu kömürden, %33,2'sini doğal gazdan, %16,7'sini hidrolik enerjiden, %9,4'ünü rüzgardan, %4,2'sini güneşten, %3,2'sini jeotermal enerjiden ve %2,4'ünü diğer kaynaklardan elde etmiştir. 2022 yılı Ekim ayı sonu itibarıyla Türkiye'nin kurulu gücü 103.276 MW'a ulaşmıştır. 2022 yılı Ekim ayı sonu itibarıyla Türkiye'nin kurulu gücünün kaynaklara göre dağılımı; %30,6'sı hidrolik enerji, %24,5'i doğal gaz, %21,1'i kömür, %10,9'u rüzgâr, %8,8'i güneş, %1,6'sı jeotermal ve %2,5'i ise diğer kaynaklar şeklindedir. Ayrıca Türkiye'de elektrik enerjisi üretim santrali sayısı, 2022 yılı Ekim ayı sonu itibarıyla 11.276'ya (Lisanssız santraller dâhil) yükselmiştir. Mevcut santrallerin 750 adedi hidroelektrik, 68 adedi kömür, 358 adedi rüzgâr, 63 adedi jeotermal, 344 adedi doğal gaz, 9.203 adedi güneş, 490 adedi ise diğer kaynaklı santrallerdir.

Yıllar	Türkiye Elektrik Tüketimi Talep Artışı (GWh/yıl)
2002	129.000
2010	211.000
2015	260.000
2023	450.000

²https://tr.wikipedia.org/wiki/Yenilenebilir\_enerji https://www.tskb.com.tr/uploads/file/enerji-bulteni-agustos-2022.pdf https://enerji.gov.tr/bilgi-merkezi-enerji-ruzgar

Kurulu Güç Analizi

Kurulu Güç Analizi 2021 yılı Aralık ayı sonunda 99.820 (MW) seviyesine ulaşmış olan Türkiye toplam kurulu gücü, 2022 yılı Ağustos ayı sonunda 102.043 MW oldu. Ağustos ayında toplam net 229 MW kurulu güç devreye alınırken, bu kurulu gücün 135 MW'si güneş enerjisi santrallerinden sağlandı. Aynı dönemde rüzgar enerjisi santrallerinin toplam net kurulu gücünde 84 MW artış gerçekleşirken yenilenebilir atık enerjisi santrallerinde bu rakam 12 MW olarak kaydedildi.

Ağustos ayında devrede olan santrallerin %54,3'ünü yenilenebilir kaynaklardan elektrik üreten santraller oluşturdu. Böylece yenilenebilir kaynakların oranı %54 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etti. Hidroelektrik santraller, Türkiye toplam elektrik kurulu gücünün %30,9'unu temsil ederken, rüzgâr ve güneş enerjisi santrallerinin toplam kurulu güçteki payı %19,5 seviyesinde gerçekleşti.

Elektrik Üretim Analizi

Elektrik Üretimi Analizi Ağustos ayında devrede olan santrallerin %54,3'ünü yenilenebilir kaynaklardan elektrik üreten santraller oluşturdu. Böylece yenilenebilir kaynakların oranı %54 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etti. Hidroelektrik santraller, Türkiye toplam elektrik kurulu gücünün %30,9'unu temsil ederken, rüzgâr ve güneş enerjisi santrallerinin toplam kurulu güçteki payı %19,5 seviyesinde gerçekleşti. Temmuz ayında yaklaşık 28,47 TWh olan toplam elektrik üretimi, Ağustos ayında 31,40 TWh olarak gerçekleşti. Temmuz ayında gerçekleşen ortalama günlük elektrik üretimi ile karşılaştırıldığında Ağustos ayında gerçekleşen ortalama günlük elektrik üretiminde %10,3'lük artış gözlenirken, geçen yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında Ağustos ayı günlük ortalama elektrik üretiminde %4,2 oranında azalma kaydedildi.

Temmuz ayında üretilen elektriğin %53,9'unu sağlayan termik santraller, Ağustos ayında toplam elektriğin %63,3'ünü karşıladı. Bir önceki ay %19,7'lik bir paya sahip olan hidroelektrik santraller, Ağustos ayında toplam üretilen elektriğin %17,2'sini üretti. Aynı dönemde rüzgâr enerjisi santrallerinden üretilen elektrik miktarının payı bir önceki aya göre 5,9 yüzde puan azalarak %8,8 oldu. 2021 yılı ortalaması %36,0 olan yenilenebilir enerji santrallerinin elektrik üretimindeki payı, 2022 yılının sekizinci ayında %36,7 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde, baraj tipi hidroelektrik santraller toplam üretimin %14,3'üne katkıda bulunurken, nehir tipi hidroelektrik santralleri toplam üretimin %2,9'unu karşıladı.

Ağustos ayında lisanslı santrallerin ortalama günlük elektrik üretim miktarı 1.004.814 MWh olarak gerçekleşti. Ağustos ayı içerisinde lisanslı santrallerden gerçekleşen en yüksek üretim 4 Ağustos Perşembe günü 1.068.761 MWh olarak kaydedilirken aynı dönemde lisanslı santrallerden gerçekleşen en düşük üretim 858.526 MWh ile 28 Ağustos Pazar günü oldu. Aynı dönemde ortalama günlük elektrik tüketimi 1.015.336 MWh olarak gerçekleşti. Yılın sekizinci ayında en yüksek tüketim 1.078.864 MWh ile 4 Ağustos Perşembe günü gerçekleşirken en düşük elektrik tüketimi 869.384 MWh ile 28 Ağustos Pazar günü kaydedildi.

Elektrik Fiyat Analizi

Ağustos ayı içerisinde günlük ortalama piyasa takas fiyatı (PTF) ve sistem marjinal fiyatı (SMF) 1.900 TL/MWh ve 3.650 TL/MWh aralığında gerçekleşti. Ağustos ayı PTF ortalaması 3.066,5 TL/MWh iken aynı dönemde SMF ortalaması 3.160,9 TL/MWh oldu. En düşük günlük ortalama PTF değeri 2.417,1 TL/MWh ile 7 Ağustos Pazar günü olurken en düşük ortalama SMF değeri 1.919,7 TL/MWh ile aynı gün gerçekleşti.

Saatlik veriler incelendiğinde, Ağustos ayında PTF toplam 146 saat ve SMF toplam 185 saat, belirlenmiş azami fiyat limiti olan 4.000 TL/MWh seviyesinden gerçekleşti. Ağustos ayı için günlük PTF analizi yapıldığında pik saatler ortalaması (08.00-20.00 aralığı) günlük ortalama değere göre %5,3'lük bir artış ile 3.230,6 TL/MWh oldu. Azami limit fiyatı olan 4.000 TL/MWh pik saatlerde 103 saat kaydedilirken, pik saatlerde en düşük fiyat

olan 1.500 TL/MWh 7 Ağustos Pazar günü gerçekleşti. Aynı dönemde pik dışı saatler ortalaması (20.00-08.00 aralığı) 2.902,5 TL/MWh oldu. Azami limit fiyatı olan 4.000 TL/MWh pik dışı saatlerde sadece 1 saat gerçekleşirken, pik dışı saatlerde en düşük fiyat 1.250 TL/MWh olarak 7 Ağustos Pazar günü kaydedildi.

Türkiye'de gelecek yıl elektrik üretim kapasitesine yönelik büyüme planlarında rüzgâr ve güneş enerjisi başta olmak üzere temiz enerji kaynakları başrolde olacak.

Yıl sonunda 31.688 MW'a ulaşacağı öngörülen hidroelektrik kapasitesinin, gelecek yıl 32.228 MW'a yükselmesi tahmin ediliyor. Halihazırda 10.167 MW seviyesinde bulunan rüzgar enerjisi kurulu gücünün de 2022'de 10.900 MW'a çıkması hesaplanıyor. Jeotermal, biyokütle ve atık ısı kurulu gücünün yıl sonunda 3.435 MW'a, gelecek yıl sonunda ise 3.536 MW'a yükseleceği öngörülüyor. Böylece, Türkiye'nin elektrik kurulu gücünde büyümeye yönelik planlamada güneş ve rüzgâr enerjisi başta olmak üzere yenilenebilir enerji kaynakları ön planda yer alıyor.

Rüzgâr Enerjisi

Rüzgâr, güneş kaynaklı radyasyonun yer yüzeyini farklı ısıtmasından kaynaklanır. Yer yüzeyinin farklı ısınması, havanın sıcaklığının, neminin ve basıncının farklı olmasına, bu farklı basınç da havanın hareketine neden olur. Dünyaya ulaşan güneş enerjisinin yaklaşık %2'si kadarı rüzgâr enerjisine dönüşür.

Rüzgârın özellikleri, yerel coğrafi farklılıklar ve yeryüzünün homojen olmayan ısınmasına bağlı olarak, zamansal ve yöresel değişiklik gösterir. Rüzgâr hız ve yön olmak üzere iki parametre ile ifade edilir. Rüzgâr hızı yükseklikle artar ve teorik gücü de hızının küpü ile orantılı olarak değişir. Rüzgâr enerjisi kaynaklı elektrik üretim uygulamalarının ilk yatırım maliyetinin yüksek, kapasite faktörlerinin düşük oluşu ve değişken enerji üretimi gibi dezavantajlarının yanında, üstünlükleri genel olarak şöyle sıralanabilir;

Yenilenebilir ve temiz bir enerji kaynağıdır.
Çevre dostudur.
Rüzgârın yani enerji kaynağının tükenmesi ve zamanla fiyatının artması gibi riskleri yoktur.
Maliyeti günümüz güç santralleriyle rekabet edebilecek düzeye gelmiştir.
Bakım ve işletme maliyetleri düşüktür.
Teknolojisinin tesisi ve işletilmesi göreceli olarak basittir.
İşletmeye alınması kısa bir sürede gerçekleşebilir.

Türkiye Rüzgâr Enerjisi Potansiyeli

2006 yılında orta-ölçekli sayısal hava tahmin modeli ve mikro-ölçekli rüzgar akış modeli kullanılarak 200 m yatay çözünürlükte hazırlanan Türkiye Rüzgar Enerjisi Potansiyeli Atlası (REPA-V1) verilerine göre yer seviyesinden 50 metre yükseklikte ve 7,5 m/s üzeri yıllık ortalama rüzgâr hızlarına sahip kullanılabilir alanlarda kilometrekare başına 5 MW gücünde rüzgâr santrali kurulabileceği kabul edilmiş ve Türkiye'de kurulabilecek rüzgar elektrik santrallerinin toplam kapasitesinin 47.849,44 MW olduğu belirlenmiştir.

Bu potansiyele karşılık gelen toplam alan Türkiye yüz ölçümünün %1,30'una denk gelmektedir. REPA'da ortaölçekli sayısal hava tahmin modeli ve mikro-ölçekli rüzgar akış modeli kullanılarak 200 m x 200 m çözünürlüğünde olacak şekilde aşağıda yer alan rüzgar kaynak bilgileri üretilmiştir.

30, 50, 70 ve 100 m yüksekliklerdeki yıllık, mevsimlik, aylık ve günlük rüzgâr hız ortalamaları,

50 ve 100 m yüksekliklerdeki yıllık, mevsimlik ve aylık rüzgâr güç yoğunlukları,
50 m yükseklikteki yıllık kapasite faktörü,
50 m yükseklikteki yıllık rüzgâr sınıfları,
2 ve 50 m yüksekliklerdeki aylık sıcaklık değerleri,
Deniz seviyesinde ve 50 m yüksekliklerdeki aylık basınç değerleri.

Türkiye Rüzgâr Enerjisi Potansiyeli Atlası, Avrupa Birliği finansmanı ve Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası'nın destekleriyle Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığının koordinasyonunda 100 m x 100 m çözünürlüğünde olacak şekilde güncellenen Türkiye Rüzgâr Enerjisi Potansiyeli Atlası ile yer seviyesinden 30, 60, 100 ve 150 metre yükseklikler için rüzgar kaynak bilgileri ve 100 metre yükseklikler için rüzgar yönü verileri üretilmiş ve bu parametreler kullanılarak güç yoğunluğu, rüzgar sınıfı ve 3 MW gücündeki bir rüzgar türbini için kapasite faktörü ile yıllık enerji üretimi değerleri hesaplanmıştır.

Bu güncelleme ile elde edilen rüzgâr kaynak bilgileri, gelişen rüzgar türbini teknolojileri, günümüz yatırım maliyetleri ve değişen kullanılamaz alan kabulleri gibi faktörler dikkate alınarak Türkiye'de kurulabilecek rüzgar elektrik santrallerinin toplam kapasitesinin revize edilmesi çalışmalarına devam edilmektedir.

Haziran 2022 sonu itibarıyla Türkiye'nin rüzgar enerjisine dayalı elektrik kurulu gücü 10.976 MW, toplam kurulu güç içerisindeki oranı % 10,81 olup yıllara göre kurulu güç değişimi ve toplam kurulu güç içerisindeki oranı aşağıdaki grafiklerde yer almaktadır.

Hatay İli Enerji Santralleri Profili

Hatay Bölgesi
Aktif Santral Sayısı:	26
Kurulu Güç:	2.902 MW
Kurulu Güce Oranı:	%5,05
Yıllık Elektrik Üretimi:	~ 14.678 GWh

Hatay'ın elektrik santrali kurulu gücü 2.902 MW'dır. Toplam 26 adet elektrik enerji santrali bulunan Hatay'daki elektrik santralleri yıllık yaklaşık 14.678 GW elektrik üretimi yapmaktadır.

Hatay'ın elektrik dağıtım hizmeti TOROSLAR EDAŞ tarafından sağlanmaktadır.

Hatay ilinde faaliyet gösteren santrallerin listesi aşağıdaki tabloda belirtilmiştir.

	Enerji Santralleri Listesi
Sıra No	Santral Adı	Tesis Türü	Firma Adı	Kurulu Güç
1	İskenderun Atlas Termik Santrali	Kömür	Diler Holding Enerji Grubu	1.260 MW
2	Erzin Doğal gaz Santrali	Doğal Gaz	Akenerji	904 MW
3	İskenderun Demir Çelik Termik Santrali	İthal Kömür Termik Santrali	OYAK	239 MW
4	Ziyaret (Türbe) Rüzgar Santrali	Rüzgar	Manres Elektrik	76 MW
5	Sebenoba Rüzgar Santrali	Rüzgar	Fernas Enerji	60 MW
6	Çerçikaya RES	Rüzgar	ZT Enerji	57 MW
7	Belen Rüzgar Santrali	Rüzgar	Güriş Holding	48 MW
8	Şenköy Rüzgar Santrali	Rüzgar	Güriş Holding	39 MW
9	Şenbük Rüzgar Santrali	Rüzgar	Bakras Enerji	38 MW
10	Karlıtepe RES	Rüzgar	Karesi Enerji	30 MW
11	Zaf Grup Şenbük RES	Rüzgar	Zaf Grup	29 MW
12	Özbek RES	Rüzgar	GYY Elektrik Üretim	24 MW
13	Atik Rüzgar Santrali	Rüzgar	Güriş Holding	18 MW
14	MMK Metalurji Hatay Kojenerasyon Tesisi	Doğal Gaz	MKK Metalurji	15 MW
15	Yeşilvadi HES	Hidroelektrik	Koçoğlu İnşaat Enerji	9,98 MW
16	Orhanlı Rüzgar Santrali	Rüzgar	Elestas Elektrik Üretim	9 MW
17	Hatay Gökçegöz Çöp Santrali	Biyo Gaz	Atya Elektrik	7,07 MW
18	İskenderun Çöp Gazı Elektrik Üretim Tesisi	Biyo Gaz	Biotrend Enerji	4,24 MW
19	Büyük Karaçay Barajı ve HES	Hidroelektrik	Berit Su Enerji Üretim	3,30 MW
20	Yetişen RES	Rüzgar	-	0,75 MW
21	Kuzuculu HES	Hidroelektrik	Mustafa Modoğlu Holding	0,27 MW
22	Hatay Önesa AVM Güneş Enerjisi Santrali	Güneş	Önasa AVM	0,26 MW
23	Antakya Ottoman Otel Güneş Enerjisi Santrali	Güneş	Ottoman Palace	0,25 MW

24	Bereket Çiftliği Rüzgar Santrali	Rüzgar	Bereket Çiftliği	0,25 MW
25	Kemal Altunay GES	Güneş	Kemal Altunay	0,010 MW
26	Hatay'daki diğer lisanssız GES'ler	Güneş	Çeşitli Firmalar	30 MW
	Yapım Aşamasındaki Enerji Santralleri Listesi
Sira				Kurulu
No	Santral Adı	Tesis Türü	Firma Adı	Güç
1	Yakacık HES	Hidroelektrik	Sara Enerji	11 MW
2	Arzu HES	Hidroelektrik	Gaye Enerji	5,25 MW
3	Afra Enerji Güneş Enerjisi Santrali	Güneş	Afra Enerji	1,00 MW

Hatay ili içerisinde yapılmakta olan enerji santrallerinin yenilenebilir enerji santrali kategorisinde olduğu görülmektedir.

	Planlanan Elektrik Santralleri
Sira No	Santral Adı	Tesis Türü	Firma Adı	Kurulu Güç
1	Ayşenur HES	Hidroelektrik	-	11 MW

BÖLÜM 3

GAYRİMENKULÜN MÜLKİYET HAKKI VE İMAR BİLGİLERİ

Bölüm 3

Gayrimenkulün Mülkiyet Hakkı ve İmar Bilgileri

3.1 Gayrimenkulün Mülkiyet Bilgileri

İli	Hatay
İlçesi	Belen
Mahallesi	Halilbey
Köyü	-
Sokağı	-
Mevki	-
Ada No	-
Parsel No	-
Ana Gayrimenkulün Niteliği	Devlet Ormanı
Ana Gayrimenkulün Yüz Ölçümü (m²)	130.445,987**
Malik / Hisse	-

* Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun 09/11/2006 tarihli ve 973-1 sayılı kararı ile Belen Elektrik Üretim Anonim Şirketi'ne Hatay ili Belen İlçesi'nde kurulmuş olan Belen RES üretim tesisinde 09/11/2006 tarihinden itibaren 49 yıl süre ile üretim faaliyeti göstermek üzere 4628 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat uyarınca 09/11/2006 tarihli EÜ/973-1/738 numaralı üretim lisansı verilmiştir.

** Kahramanmaraş Orman Bölge Müdürlüğü, Antakya Orman İşletme Müdürlüğü, Belen Orman Şefliği sınırları dahilinde Orman Bölge Müdürlüğü tarafından Hatay ili Belen ilçesi Halilbey Mahallesi sınırları içerisinde 13.10.2009 tarihinde T1, T2, T3, T4, T5, T6, T7, T8, T9 ve T10 için kesin izin; 21.04.2010 ve 18.08.2010 tarihinde T11 ve T12 için ek izin alınmıştır. T13, T14, T15 ve T16 rüzgar trübinleri de dahil olmak üzere 20.03.2012 tarihinde 130.445,987 m² orman alanı için kesin izin raporu alınmıştır. Alanın ilk izin başlangıç tarihi 30.09.2009 olup bu tarih 09.11.2055 tarihine kadar geçerlidir.

3.2 Gayrimenkulün Takyidat Bilgileri

Değerleme uzmanının tapu kayıtlarını inceleme çalışması, gayrimenkulün mülkiyetini oluşturan hakları ve bu haklar üzerindeki kısıtlamaları tespit etmek amacı ile yapılır.

Değerleme konusu enerji santralinin üzerinde yer aldığı parseller Maliye Hazinesi mülkiyetinde olup özel mülkiyet söz konusu değildir. Bu sebeple tesis için takyidat belgesi alınmamış ve mülkiyet bilgisi araştırması yapılmamıştır. Ancak kullanım izin belgesinden anlaşıldığı üzere konu santral Hatay ili, Belen ilçesi, Halilbey Mahallesi sınırları içerisinde 130.445,987 m² orman alanı için "Belen Elektrik Üretim Anonim Şirketi"'ne 49 yıl süre ile üretim lisansı verilmiş olup 09.11.2055 tarihine kadar kesin izin raporu alınmıştır.

Değerleme Konusu Gayrimenkulün Devredilebilmesine İlişkin Görüş:

Rüzgar enerji santrali için Orman Bölge Müdürlüğü tarafından 130.445,987 m² orman alanı için "Belen Elektrik Üretim Anonim Şirketi"'ne 49 yıl süre ile üretim lisansı verilmiş olup 09.11.2055 tarihine kadar kesin izin raporu alınmıştır. Santralin buluduğu orman arazisi devlet ormanı niteliğinde olup hazine mülkiyetindedir.

Takyidat Bilgilerinin Gayrimenkulün Değerine Etkisine İlişkin Görüş:

3.3 Değerleme Konusu Gayrimenkul İle İlgili Varsa Son Üç Yıllık Dönemde Gerçekleşen Alım Satım İşlemlerine İlişkin Bilgi

Santralin buluduğu orman arazisi devlet ormanı niteliğinde olup hazine mülkiyetindedir.

3.4 Gayrimenkulün ve Bulunduğu Bölgenin İmar Durumu

İmar durumu, imar planlarında belirlenen fonksiyon ve yapılaşma şartları doğrultusunda parselin kullanım koşullarını belirtir. İmar planlarına göre belirlenen kullanım koşulları, plan notlarında yer alan hükümler ve ilgili yönetmeliklerle birlikte değerlendirilmektedir. Bu doğrultuda, değerleme uzmanı tarafından ilgili resmi kurumlarda incelemeler yapılarak parselin imar durumu tespit edilir.

Konu santralin bulunduğu bölgede, genel itibarı ile orman alanı ve köy yerleşim alanı yer almaktadır.

Belen Belediyesi İmar ve Şehircilik Müdürlüğünde 12.12.2022 tarihinde yapılan incelemeler sonucunda edinilen bilgilere göre değerleme konusu santralin imar durumu bilgileri aşağıda belirtilmiştir.

Plan Adı: 1/1000 ölçekli Revizyon Uygulama İmar Planı

Plan Onay Tarihi: 09.03.2012

Lejandı: Rüzgar Enerji Santrali

* Konu tesisin onaylı imar paftasının detaylı hali ekte verilmiştir.

Plan Notları

Afet bölgelerinde yapılacak yapılar hakkında yönetmelik hükümlerine ve enerji nakil hatları ile ilgili yönetmelik hükümlerine uyulacaktır.
Plan onama sınırı dahilindeki alanlarda gerekli tahsis ve kamulaştırm işlemleri yapılmadan inşaat uygulamasında geçilmez.
Söz konusu tesisinin çevresinde başka bir rüzgar enerji santrali yapılması durumunda, yeni tesis ilişkin imar planı hazırlanması aşamasında mevcut tesise olan yaklaşma mesafesi konusunda Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun görüşü alınacaktır.

Rüzgar enerji tesisine ilişkin yapılacak çalışmalar esnasında 3386 ve 5226 sayılı yasalarla değişik 2863 sayılı Kültür ve Tabiat Varlıklarını Koruma Yasası'nın 4. Maddesi doğrultusunda taşınır taşınmaz herhangi bir kültür varlığına rastlanması durumunda çalışmaların ivedilikle durdurularak en yakın mülki amirliğe haber verilmesi zorunludur.
Rüzgar enerji santrali tesis alanında tesis bağlantı yollarının mevcut köy yollarına uyumları sağlanacaktır. Ayrıca inşaat ve işletme esnasında çevre ve tarım arazilerine köy yollarına büz menfez ve yapılmış diğer altyapı tesislerine zarar vermeyecek tedbirler alınarak korunması sağlanacaktır.

3.5 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Varsa Son Üç Yıllık Dönemde Hukuki Durumunda Meydana Gelen Değişikliklere (İmar Planında Meydana Gelen Değişiklikler, Kamulaştırma İşlemleri v.b.) İlişkin Bilgi

Değerleme konusu taşınmaza ilişkin ilgili belediyede yapılan incelemelere göre son üç yıllık dönemde taşınmazın hukuki durumunda herhangi bir değişiklik bulunmamaktadır.

3.6 Gayrimenkul ve Gayrimenkul Projeleri İçin Alınmış Yapı Ruhsatlarına, Tadilat Ruhsatlarına ve Yapı Kullanma İzin Belgelerine İlişkin Bilgiler

Belen Belediyesi İmar ve Şehircilik Müdürlüğünde 12.11.2022 tarihinde yapılan incelemelere göre tesis bünyesinde yer alan yapılara ilişkin yasal belgeler aşağıda belirtilmiştir.

Yasal Belge	Tarih	No	Alan (m²)	Veriliş Amacı	Açıklama
Onaylı Mimari Proje	11.11.2008	20/01/302	-	Yeni Yapı	Rüzgar Türbinleri
Yapı Ruhsatı*	06.01.2009	20/01/302	4.964	Yeni Yapı	Rüzgar Türbinleri: 4.964 m²
Yapı Kullanma İzni	09.12.2009	2009/30	3.314	Kısmi Kullanma İzni	5 adet Rüzgar Türbini: 1.650 m² Ofis binası: 330 m² Ortak alan (Şalt sahası): 1.334 m²
Yapı Kullanma İzni	16.08.2010	2010/102	1.650	Yeni Yapı	5 adet Rüzgar Türbini: 1.650 m²

* Konu taşınmaz için alınan 06.01.2009 tarihli 20/01/302 no.lu 4.694 m² alanlı ruhsat 1 adet salt kumanda binası (330 m²), bir adet salt sahası (1.334 m²) ve on adet türbin (3.300 m²) için verilmiştir.

3.7 Gayrimenkul İçin Alınmış Durdurma Kararı, Yıkım Kararı, Riskli Yapı Tespiti vb. Durumlara Dair Açıklamalar

Değerleme konusu tesisiçin riskli yapı tespiti yapılmamış olup yapıya ait alınmış herhangi bir durdurma kararı ve yıkım kararı bulunmamaktadır.

3.8 İlgili Mevzuat Uyarınca Alınması Gereken İzin ve Belgelerin Tam ve Doğru Olarak Mevcut Olup Olmadığı Hakkında Görüş

Konu tesise ait 13.10.2009, 21.04.2010 ve 18.08.2010 tarihli kesin kabul belgesi bulunmakta olup mevzuat uyarınca alması gereken başka bir belge bulunmamaktadır.

3.9 Gayrimenkulün Enerji Verimlilik Sertifikasına İlişkin Bilgi

Değerleme konusu tesise ait belediye arşiv dosyasında, konu gayrimenkul için düzenlenmiş enerji verimlilik sertifikası bulunmamaktadır.

3.10 Gayrimenkule İlişkin Olarak Yapılmış Sözleşmelere İlişkin Bilgiler (Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmeleri, Kat Karşılığı İnşaat Sözleşmeleri ve Hasılat Paylaşımı Sözleşmeler vb.)

Değerleme konusu santralin Belen Elektrik Üretim A.Ş ile Orman Genel Müdürlüğü arasında kesin izin taahhüt senedi bulunmaktadır. 130.445,987 m² alan Orman Genel Müdürlüğü ile yapılan kesin izin taahhüt senedinde (rapor ekinde yer almaktadır) belirlenen süre ve tutar karşılığında kiralanmıştır.

3.11 Projeye İlişkin Detaylı Bilgi ve Planların ve Söz Konusu Değerin Tamamen Mevcut Projeye ilişkin Olduğuna ve Farklı Bir Projenin Uygulanması Durumunda Bulunacak Değerin Farklı Olabileceğine İlişkin Açıklama

Bu değerleme çalışmasında değerlenen tesis, proje aşamasında bir tesis değildir.

BÖLÜM 4

TESİSİN KONUM ANALİZİ

Bölüm 4

Tesisin Konum Analizi

4.1 Tesisin Konumu ve Çevre Özellikleri

Gayrimenkulün açık adresi: Belen Rüzgar Enerji Santrali HalilBey Mahallesi Lale Sokak 1/1 Belen / Hatay

Tesis, Hatay ili, Belen ilçesi sınırları içerisinde konumlanmıştır. Değerleme konusu santralin konumlu olduğu Belen ilçesi İskenderun'u Antakya'ya bağlayan yolun üzerinde Hatay'ın kuzeyinde konumludur. Söz konusu santral Amanos dağlarında konumlu olup ilçenin en önemli geçidi "Belen Geçiti" Türkiye'nin önemli geçitlerinden biridir.

İlçe 2021 yılı ADNKS sonuçlarına göre 31.134 kişi nüfusa sahiptir. Söz konusu ilçe tarım ve hayvancılıkla geçimini sağlamaktadır. İlçenin ormanlar içinde 10 mahallesi bulunmakta olup dağlar üzerinde kurulu bir ilçe olması nedeniyle çok sayıda rüzgâr enerji santrali (rüzgâr türbinleri) bulunmaktadır.

Konu santral Belen İlçesi'ne 1,5 km, Halilbey Mahallesi'ne ise 1 km mesafede yer almaktadır. Santralin çevresinde orman alanları ve köy yerleşim alanları yer almaktadır.

Yer	Mesafe
Belen İlçe Merkezi	1,5 km
İskenderun İlçe Merkezi	11 km
Hatay Şehir Merkezi	30 km

BÖLÜM 5

DEĞERLEME KONUSU TESİS TANIMI, VE VARLIKLARA İLİŞKİN BİLGİLER

Bölüm 5

Değerleme Konusu Tesis Tanımı ve Varlıklara İlişkin Bilgiler

5.1 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Tanımı, Gayrimenkul Arsa veya Arazi İse Üzerinde Herhangi Bir Yapı Bulunup Bulunmadığı ve Varsa Bu Yapıların Hangi Amaçla Kullanıldığı Hakkında Bilgi

Degerleme konusu ̆ rüzgar enerji santrali Hatay ili, Belen ilçesi, Halilbey Mahallesi sınırları içerisinde konumludur.

Tesis "Belen Elektrik Üretim Anonim Şirketi"'ne 49 yıl süre ile Belen RES üretim santrali olarak tahsis edilmiştir. Belen RES üretim tesisinin yerleşim yerinin tamamı orman alanda kalmaktadır. Söz konusu tesis için Orman ve Su İşleri Bakanlığı'ndan 18.06.2012 tarihinde kesin izin alınmıştır.

Tesis üzerinde bulunan yapılar aşağıdaki listede belirtildiği gibidir;

Kumanda binası: Yapı betonarme sistemde tek katlı olarak inşa edilmiştir. Yapının toplam kapalı alanı 330 m²'dir.

Atık depo alanı: Yapı betonarme sistemde tek katlı olarak inşa edilmiştir. Yapının toplam kapalı alanı 110 m²'dir.

Güvenlik binaları 1, 2 ve 3: Yapılar betonarme sistemde tek katlı olarak inşa edilmiştir. Yapıların her biri 10 m² kapalı alana sahip olup arazinin köşe noktalarında konumludur.

Servis binası: Yapı tek katlı olarak inşa edilmiş olup yaklaşık olarak kapalı alanı 185 m²'dir.

Su depoları 1 ve 2; Yapılar betonarme sistemde tek katlı olarak inşa edilmiştir. Yapıların her biri 4 m² kapalı alana sahiptir.

Kuş gözlem kulesi: Yapı tek katlı olarak inşa edilmiştir.

Bina Adı	Bulunduğu Kat	Alan (m²)
Kumanda binası	Zemin kat	330,00
	TOPLAM	330,00

Atık depo alanı	Zemin kat	110,00
	TOPLAM	110,00
Güvenlik binası 1	Zemin kat	10,00
	TOPLAM	10,00
Güvenlik binası 2	Zemin kat	10,00
	TOPLAM	10,00
Güvenlik binası 3	Zemin kat	10,00
	TOPLAM	10,00
Servis binası	Zemin kat	185,00
	TOPLAM	185,00
Su deposu 1	Zemin kat	4,00
	TOPLAM	4,00
Su deposu 1	Zemin kat	4,00
	TOPLAM	4,00
Kuş Gözlem Kulesi	Zemin kat	15,00
	TOPLAM	15,00
		678,00

Yukarıdaki tabloda belirtilen yapılar dışındaki belen tarafı ana yol rüzgar parkı servis yolu, erişim yolları, türbin temelleri servis yolları, çevre duvar çiti, türbin binası betonları harici müteferrik işler başlığı altında değerlendirilmiştir. Değerleme konusu tesis bünyesindeki yapıların yerleşimleri yukarıdaki krokide verilmiştir.

Santral hakkında bilgi;

Belen Rüzgar Enerji Santrali, "Belen Elektrik Üretim A.Ş." tarafından 2002 yılında Hatay ili Belen ilçesi'nde kurulmuştur. Tesiste 16 adet ünite, 3.000 KW gücü, proje onayına esas 12 Mwe güç artışı olmak üzere toplamda 48 Mwe gücündedir.

Tesis 16x3 MW =48 MWm / 36 Mw lisans gücündeki Belen RES için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'ndan 09/11/2006 tarih ve EÜ/973-1/738 sayılı üretim lisansı alınmıştır. Belen Rüzgar Enerji Santrali kapsamında yer alan mevcut tesise ilave 4x3 MW = 12 MW kurulu gücündeki 4 adet (T13, T14, T15 ve T16) rüzgar türbini eklenmiştir.

5.2 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Fiziki ve Yapısal Özellikleri

İnşaat Tarzı	Betonarme
İnşaat Nizamı	Ayrık nizam
Ana Gayrimenkulün Kat Adedi	1 katlı (Zemin kat)
Bina Toplam İnşaat Alanı	678 m²
Yaşı	13
Dış Cephe	Boya
Elektrik / Su / Kanalizasyon	Şebeke
Isıtma Sistemi	Şebeke
Havalandırma Sistemi	Mevcut
Asansör	Mevcut Değil
Jeneratör	Mevcut
Yangın Merdiveni	Mevcut Değil
Park Yeri	Açık Otopark
Diğer	Yangın Algılama ve Güvenlik Sistemi

5.3 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Kullanım Amacı ile İç Mekan İnşaat ve Teknik Özellikleri

Değer takdirinde taşınmazın aşağıda belirtilen iç mekan inşaat ve teknik özelliklerine ait veriler dikkate alınmıştır.

Kullanım Amacı	Kumanda binası, güvenlik binası, servis binası ve depo
Alanı	678 m²
Zemin	Seramik-granit, ıslak hacimlerde fayans
Duvar	Boya
Tavan	Asma tavan
Aydınlatma	Spot aydınlatma, floresan

5.4 Varsa Mevcut Yapıyla veya İnşaatı Devam Eden Projeyle İlgili Tespit Edilen Ruhsata Aykırı Durumlara İlişkin Bilgiler

Değerleme konusu tesis üzerinde ruhsat almasını gerektiren bir duruma rastlanmamıştır.

5.5 Ruhsat Alınmış Yapılarda Yapılan Değişiklikleri 3194 Sayılı İmar Kanunu'nun 21'nci Maddesi Kapsamında Yeniden Ruhsat Alınmasını Gerektirir Değişiklikler Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Değerleme konusu tesis üzerinde ruhsat almasını gerektiren bir duruma rastlanmamıştır.

5.6 Santral ve Ekipmanların Fiziki Durumu

Belen rüzgâr santrali Hatay ili Belen ilçesi bölgesindedir. Güriş Holding'e bağlı ortağı olan Belen Elektrik Üretim A.Ş. tarafından işletilen santralin toplam kurulu gücü 48 MW'tır.

Tesiste her biri 3 MW güce sahip 16 adet türbin bulunmaktadır. Tesisin üretim lisansı EPDK'dan 49 yıl süre ile verilmiştir.

Türbin No	Kurulu Güç	Marka ve Tip	Model Yılı	Seri No
T01	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2008	34427
T02	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2008	34430
T03	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2008	34428
T04	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2008	34429
T05	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2008	34426
T06	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2008	34425
T07	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2008	34431
T08	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2008	34424
T09	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2008	34423
T10	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2008	34422
T11	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2010	39744
T12	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2010	39745
T13	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2012	46229
T14	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2012	46228
T15	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2012	46227
T16	3 MW	VESTAS - V90 - MK8	2012	46230

Tesiste kullanılan türbinler, Danimarka menşeli türbin firması Vestas'ın V90 – MK8 modelidir. Belen RES'te her biri 3 MW kurulu güce sahip türbinler, minimum 8 m/s rüzgâr hızında devreye alınabilir ve maksimum 25 m/s rüzgâr hızında çalışabilir.

Bu belge 5070 sayılı Elektronik İmza Kanunu çerçevesinde e-imza ile imzalanmıştır.

BÖLÜM 6

SWOT ANALİZİ

Bölüm 6

SWOT Analizi

GÜÇLÜ YANLAR

Konu santral elektrik talebinin yüksek olduğu bir bölgede konumludur.
Tesisin güvenlik imkanları oldukça yüksektir.
Konu tesis için Orman ve Su İşleri Bakanlığı'ndan 18.06.2012 tarihinde kesin izin alınmıştır.
Değerleme konusu taşınmaz üzerinde faal durumda rüzgar enerji santrali bulunmaktadır.

ZAYIF YANLAR

Kötü hava koşullarında taşınmaza ulaşım zor olmaktadır.

FIRSATLAR

Önümüzdeki dönem Avrupa başta olmak üzere yükselen yenilenebilir enerji kullanma trendinin artarak devam edeceği düşünülmektedir.

TEHDİTLER

Mart 2020'de pandemi ilan edilen COVID-19 salgınının güncel durumda etkileri azalmış olmakla birlikte Dünya Sağlık Örgütü pandemi sürecini henüz sonlandırmamıştır
Döviz kuruna bağlı olarak satış işlemleri gerçekleşen makine-ekipmanlar için, son dönemde kur/TL dönüşümlerinde yaşanan dalgalanmalar sıfır veya ikinci el makine-ekipman alım ve satım işlemlerini olumsuz yönde etkilemektedir.

BÖLÜM 7

DEĞERLEMEDE KULLANILAN YAKLAŞIMLARIN ANALİZİ

Bölüm 7 Değerlemede Kullanılan Yaklaşımların Analizi

7.1 Değerleme Yaklaşımları

Uluslararası Değerleme Standartları kapsamında üç farklı değerleme yaklaşımı bulunmaktadır. Bu yaklaşımlar sırasıyla "Pazar Yaklaşımı", "Gelir Yaklaşımı" ve "Maliyet Yaklaşımı"dır. Her üç yaklaşımın Uluslararası Değerleme Standartları'nda yer alan tanımları aşağıda yer almaktadır.

Pazar Yaklaşımı

Motorlu taşıtlar, belirli ofis ekipmanları veya endüstriyel makineler gibi benzer yapıdaki tesis ve ekipman sınıfları için, benzer varlıklara ait yeterli miktarda güncel satış verisi mevcut olabildiğinden, genel olarak pazar yaklaşımı kullanılır. Ancak, birçok tesis ve ekipman türünün spesifik bir amaca yönelik olarak kurulmuş veya üretilmiş olması ve bunların doğrudan satışına ilişkin bilgilerin mevcut olmadığı durumlar nedeniyle, pazar verisinin yeterli veya mevcut olmaması halinde, değer görüşünün gelir yaklaşımına veya maliyet yaklaşımına göre verilmesinde dikkat sarf edilmesi gerekir. Bu durumlarda, değerlemede gelir yaklaşımı veya maliyet yaklaşımından birinin benimsenmesi uygun olabilir.

Gelir Yaklaşımı

Bir grup varlıktan oluşan bir üretim tesisinin, pazarlanabilir bir ürün üretmek amacıyla işletilmesinde olduğu gibi, varlık veya bir grup tamamlayıcı varlık için belirli nakit akışlarını tanımlamak mümkün oluyorsa, tesis ve ekipman değerlemesinde gelir yaklaşımı kullanılabilir. Ancak, bazı nakit akışları maddi olmayan varlıklara atfedilebilir ve bunları tesis ve ekipmanın nakit akışına katkısından ayırmak zor olabilir. Genelde tesis ve ekipmanın ayrı ayrı kalemleri için gelir yaklaşımı kullanımı pratik bir uygulama değildir; ancak, bir varlık veya varlık grubuyla ilgili ekonomik yıpranmanın mevcudiyeti ve miktarının değerlendirilmesinde gelir yaklaşımından istifade edilebilir.

Maliyet Yaklaşımı

Maliyet yaklaşımı, tesis ve ekipman değerlemesinde, özellikle de teknik uzmanlık gerektiren veya özel kullanıma yönelik olarak kurulmuş veya üretilmiş varlıklar için yaygın olarak kullanılmaktadır. Değerleme konusu varlığın bir pazar katılımcısına göre değiştirme maliyetinin yeniden üretim veya ikame maliyetinin düşük olanı dikkate alınarak tahmin edilmesi ilk adımı oluşturur.

İkame maliyeti, eşdeğer kullanıma sahip alternatif bir varlığı elde etmenin maliyeti olup, bu ya aynı işlevselliği sağlayan modern bir eşdeğeri ya da değerleme konusu varlığın aynısını yeniden üretmenin maliyeti olabilir. İkame maliyetine karar kılındıktan sonra, değerdeki fiziksel, işlevsel, teknolojik ve ekonomik yıpranmanın etkilerinin yansıtılması amacıyla değer düzeltmesi yapılması gerekli görülmektedir. Her durumda, belirli bir ikame maliyeti üzerinde yapılan düzeltmelerin çıktı ve fayda bakımından modern eşdeğer varlıkla aynı maliyeti verecek şekilde tasarlanması gerekli görülmektedir.

Maliyet yaklaşımı, ikame maliyeti yöntemi, yeniden üretim maliyeti yöntemi ve toplama yöntemi olmak üzere üç farklı şekilde uygulanmaktadır.

İkame Maliyeti Yöntemi, gösterge niteliğindeki değerin eşdeğer fayda sağlayan benzer bir varlığın maliyetinin hesaplanmasıyla belirlendiği yöntemdir. İkame maliyeti, varlığın fiziksel özelliklerinden ziyade, varlıktan elde edilen faydanın birebir aynısının sağlanmasına dayandığı için, bir katılımcının ödeyeceği fiyatın belirlenmesi ile alakalı olan maliyettir.

İkame maliyeti genellikle fiziksel bozulma ve diğer biçimlerde gerçekleşen tüm yıpranma payları dikkate alınarak düzeltmeye tabi tutulur. İkame maliyeti genellikle, benzer işlev ve eşdeğer fayda sağlamakla birlikte, değerlemeye konu varlığa göre güncel bir tasarıma sahip olan ve güncel malzeme ve teknikler kullanılarak inşa edilmiş veya yapılmış olan modern eşdeğer varlığın maliyetidir.

Yeniden Üretim Maliyeti Yöntemi, gösterge niteliğindeki değerin varlığın aynısının üretilmesi için gerekli olan maliyetin hesaplanmasıyla belirlendiği yöntemdir.

Yeniden üretim maliyetinin;

Modern eşdeğer varlığın maliyetinin değerleme konusu varlığın birebir aynısını yeniden oluşturma maliyetinden büyük olması veya
Değerleme konusu varlıktan elde edilen faydanın, modern eşdeğer varlıktan ziyade, ancak varlığın birebir aynısından sağlanabilmesi durumlarında kullanılması uygundur.

Toplama Yöntemi, varlığın değerinin bileşenlerinin her birinin değeri toplanarak hesaplandığı yöntemdir. Dayanak varlık yöntemi olarak da nitelendirilen toplama yöntemi, genellikle yatırım şirketleri veya değerin esasen sahip oldukları payların değerinin bir unsuru olduğu varlıklar veya işletmeler için kullanılır.

Dizayn parametrelerine bağlı olarak değişkenlik gösteren tesislerde, dizayn parametreleri göz önünde bulundurularak bu ekipmanlar için maliyet yaklaşımı (toplama yöntemi) üzerinden pazar değerine ulaşılır.

7.2 Değer Tanımları

Konu değerleme çalışmasında rapor sonuç değeri olarak "Yeniden üretim maliyeti" takdir edilmiş olup Uluslararası Değerleme Standartları'na göre değer tanımı aşağıdaki gibidir.

Yeniden Üretim Maliyeti

Yeniden üretim maliyeti yönteminin temel adımları: (a) varlığın birebir aynısını yeniden oluşturma arayışında olan normal bir katılımcı tarafından katlanılacak tüm maliyetlerin hesaplanması, (b) değerleme konusu varlığa ilişkin fiziksel, işlevsel ve dışsal yıpranmaya bağlı herhangi bir amortismanın söz konusu olup olmadığının tespit edilmesi, (c) değerleme konusu varlığın değerine ulaşılabilmesi amacıyla toplam maliyetlerden toplam amortismanın düşülmesi şeklindedir

7.3 Değerlemede Kullanılan Yaklaşımların Analizi ve Bu Yaklaşımların Seçilme Nedenleri

Değerleme konusu varlıkların yeniden üretim maliyeti talep edildiğinden dolayı konu çalışmada "Gelir Yaklaşımı" uygulanamamıştır.

Bu değerleme çalışmasında, enerji tesisi niteliğine sahip tesisin sıklıkla alım satımı yapılan nitelikte bir tesis olmaması, yapılan araştırmalar doğrultusunda arsa ve arazi değerine yönelik emsal verilere ulaşılabilmesi ve müşteriden temin edilen bina ve makine – ekipman maliyeti verileri dikkate alınarak maliyete katlanılan tarih ve değerleme tarihi arasındaki gerekli düzeltmeler uygulanarak "Maliyet Yaklaşımı" kullanılmıştır.

Bu yaklaşımda, defter giriş değerleri (veya faturaları) temin edilebilen varlıklar için defter giriş değerleri (veya fatura değerleri); döviz üzerinden satışı yapılan varlıklar için alındığı (veya aktifleştirildiği) tarihten bir gün önce saat 15:30'da açıklanan TCMB döviz alış/satış kuru ve U.S. Bureau of Labor Statistics üretici fiyat endeksi verileri kullanılarak varlıkların bugünkü satış değerine ulaşılmıştır. Söz konusu değer içerisinde nakliye (navlun), montaj, devreye alma vb. direkt edinim maliyetlerini barındırmaktadır. Söz konusu bedellerin içerisinde kur farkı, enflasyon farkı, faiz gideri ve genel yönetim gideri olmadığı kontrolü yapılmıştır. Yerinde görülen varlıklara ait teknolojik yıpranma ve fiziksel yıpranma oranları; uygulanan bakım yöntemleri, tesis yetkilileri, piyasa araştırmaları ve ekonomik kriterler dikkate alınarak ilgili uzman tarafından belirlenmiştir. Tespit edilen sıfır değerler üzerinden uzman tarafından belirlenen yıpranma oranları düşülerek varlıkların yeniden üretim maliyetinin belirlenmesinde de "Maliyet Yaklaşımı" kullanılmıştır.

Defter giriş değerleri firma tarafından sağlanan virman dökümleri incelenerek faiz, kur farkı ve inşai maliyetlerden ayrıştırılmıştır. Değere konu baz alınan sabit kıymetler, yıpranma oranları, kalan ekonomik ömürleri raporun ekler bölümünde belirtilmiştir.

Mevcut ekonomik koşulların, gayrimenkul piyasasının analizi, mevcut trendler ve dayanak veriler ile bunların gayrimenkulün değerine etkileri her bir yaklaşım kapsamında değerlendirilmiştir. Konu taşınmazın konumlu olduğu bölgedeki sektörlerin güncel durumu, mevcut ekonomik koşullar ve piyasa analizi yapılmış olup bu

verilerin taşınmaza olumlu / olumsuz etkileri tespit edilmiştir. Tespit edilen etkiler değer takdirinde göz önünde bulundurulmuş, taşınmazın değerine yansıtılmıştır.

7.4 Değerleme Çalışmasında Kullanılan Oran Tanımları

Yıpranma Oranı (Amortisman Oranı) Tayini;

UDS 105 Değerleme Yaklaşımları ve Yöntemleri standardının 80.1 no.lu tanımına göre;

"Amortisman" kavramı, maliyet yaklaşımı kapsamında, değerleme konusu varlığın maruz kaldığı herhangi bir yıpranma etkisini yansıtmak amacıyla, aynı faydaya sahip bir varlığı oluşturmak için katlanılacak tahmini maliyette yapılan düzeltmeleri ifade etmektedir. Bu anlam, kavramın, genellikle yatırım harcamasının zaman içinde sistematik olarak gider yazılması anlamında kullanıldığı, finansal raporlamadaki veya vergi mevzuatındaki anlamından farklıdır.

Yerinde görülen makine ve ekipmanlara ait teknolojik yıpranma ve fiziksel yıpranma oranları, uygulanan bakım yöntemleri ve ekonomik kriterler dikkate alınarak ilgili uzman tarafından belirlenmiştir.

Kullanılan Yıpranma Düzeltmeleri (Amortisman Oranları) ve Tanımları;

Toplam Ekonomik Ömür ve Yıpranma Türleri: Firmamız tarafından hazırlanan bu raporda, yıpranma oranının (amortisman oranının) belirlenmesinde uluslararası kabuller, uzman görüşü, sahadaki bakım ekibinden alınan bilgiler, tesisin çalışma durumu, bakım periyotları, kaç vardiya çalıştığı gibi parametreler değerlendirilerek varlıklar sınıflandırılarak aşağıda yer alan farklı yıpranma türleri ataması gerçekleştirilmiştir.

İlk Yıl Yıpranma Oranı: İlk yıl yıpranması doğrusal amortisman mantığından farklı olarak varlığın ikinci ele düşmesinden kaynaklanan değer düşüşü, varlığın ikinci el piyasasının kısıtlı bir alıcı topluluğuna hitap etmesi, varlığın toplam ekonomik ömrünün süresi, varlığın ikinci el pazarının var olması, varlığın piyasa bilinirliği ve uzmanının geçmiş dönemdeki tecrübeleri ile değerlendirilerek, uzmanın profesyonel takdiri neticesinde belirlenir.

Yıllık Yıpranma Oranı: Ekonomik ömür atamasından sonra yıllara sari varlığın fiziksel ve ekonomik ömrü dikkate alınarak yıllık yıpranma oranı (amortisman oranı) belirlenmiştir. Bu yıllık yıpranma oranları sabit kıymetlerin aktife giriş tarihi baz alınarak geçen süre oranında günlük olarak yansıtılır. Belirlenen bu yıpranma oranı varlığın ekonomik ömrünü doldurması durumunda veya ekonomik ömrün sonuna yaklaşılması durumunda minimum seviyede bir kalıntı değere sahip olacaktır (%20-%35 arasında).

** MAKİNE DEĞERLEME RAPORUNDA KULLANILAN YIPRANMA TÜRLERİ
Sıra No	Yıpranma Türleri	Toplam Ekonomik Ömür	İlk Yıl Yıpranma Oranı	Yıllık Yıpranma (Amortisman) Oranı
1	Yıpranma RES	25	0,30	0,025
2	Makine_20	20	0,20	0,034
3	Yıpranma Demirbaş	8	0,35	0,093

** Değerleme çalışmasında kullanılan yıpranma türlerine ait detay tablo rapor ekinde (EK 2) bilginize sunulmuştur.

Maliyet Yaklaşımı

Bu analizde gayrimenkulün bina maliyet değeri maliyet yaklaşımı ile binaların teknik özellikleri, binalarda kullanılan malzemeler, piyasada aynı özelliklerde inşa edilen binaların inşaat maliyetleri ve geçmiş tecrübelerimize dayanarak hesaplanan maliyetler göz önünde bulundurularak değerlendirilmiştir. Binalardaki yıpranma payı, değerleme uzmanının tecrübelerine dayalı olarak binanın gözle görülür fiziki durumu dikkate alınarak takdir edilmiştir.

Yapı Maliyetleri ve Diğer Maliyetlerin Tespitinde Kullanılan Bilgiler, Bu Bilgilerin Kaynağı ve Yapılan Diğer Varsayımlar

Değerleme konusu taşınmazların üzerindeki binaların yeniden üretim maliyetinin tespitinde müşteriden temin edilen aşağıdaki tabloda yer alan hakediş bilgileri kullanılmıştır. Temin edilen bina maliyetine yönelik verilerde kur farkı, vergi ve finansman giderleri bulunmamaktadır. Döviz kurlarındaki değişkenlik de dikkate alınarak geçmiş dönemlere ait hakediş verileri hem TL hem de USD para birimi bazında eskalasyona tabi tutulmuştur. Hesaplanan eskale edilmiş değerlere, değerleme uzmanı tarafından yıpranma türleri dikkate alınarak takdir edilen yıpranma oranları uygulanmış ve bu değerlerin ortalamasına öngörülen genel gider payı eklenerek sonuç değer takdir edilmiştir.

TESİSİN YENİDEN ÜRETİM MALİYETİ
Mogan Enerji Yatırım Holding A.Ş.	Toplam Değeri (TL)
İnşaat maliyeti	269.397.586
TOPLAM DEĞERİ	269.397.586

Değerleme konusu varlıklara değer takdir edilirken; varlıkların fiziki durumu, bakım ve performansları, sektör içerisindeki yeri, kapasiteleri benzer nitelikteki varlıklara ilişkin bilgiler, gerçekleştirilen güçlü ve zayıf yönler analizi ile ülkenin ekonomik durumu göz önünde bulundurulmuş olup TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından yeniden üretim maliyeti aşağıdaki gibi takdir edilmiştir.

Makine – Ekipman Yeniden Üretim Maliyeti
Mogan Enerji Yatırım Holding A.Ş.	TL	USD
Makine Ekipman Yeniden Üretim Maliyeti	840.280.000	44.939.000
Yeniden Üretim Maliyeti (KDV Hariç)	840.280.000	44.939.000

TESİSİN YENİDEN ÜRETİM MALİYETİ
Tesisin Yeniden Üretİm Maliyeti (TL)		Tesisin Yeniden Üretim Maliyeti (USD)
İnşaat maliyeti	269.397.586 TL	USD 14.381.678
Makine - Ekipman	840.280.000 TL	USD 44.939.000
TAŞINMAZIN TOPLAM DEĞERİ	1.109.677.586 TL	USD 59.320.678

Gelir Yaklaşımı

Bu değerleme çalışmasında gelir yaklaşımı kullanılmamıştır.

7.5 En Verimli ve En İyi Kullanım Analizi

Bir mülkün fiziki olarak uygun olan, yasalarca izin verilen, finansal olarak gerçekleştirilebilir ve değerlemesi yapılan mülkün en yüksek getiriyi sağlayan kullanımı, en verimli ve en iyi kullanımıdır.

Yapılan pazar araştırmaları ve değerlendirmeler doğrultusunda, değerleme konusu tesisinin en verimli ve en iyi kullanımı imar planındaki lejandı ve mevcut kullanımı ile uyumlu olarak "Rüzgar Enerji Santrali" amaçlı kullanımıdır.

7.6 KDV Konusu

24.12.2007 tarihli ve 2007/13033 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile yürürlüğe konulan "Mal ve Hizmetlere Uygulanacak KDV Oranlarının Tespitine İlişkin Karar" ve bu karara ilişkin yayımlanan karar ve tebliğler uyarınca güncel KDV oranları aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Bu doğrultuda değerleme konusu termik santral için %18 KDV uygulaması yapılmıştır.

KDV ORANLARI
İş Yeri Teslimlerinde		18%
Arsa/Arazi Teslimlerinde		8%
01.04.2022 TARİHİNDEN SONRA RUHSAT ALINMASI DURUMUNDA KDV ORANI
Net Alanı 150 m2 ve Üzeri Konutlarda
Net Alanın 150 m²'den Fazla Olan Kısmı İçin		18%
Net Alanın 150 m²'ye Kadar Olan Kısmı İçin *		8%
Net Alanı 150 m2 'ye Kadar Konutlarda *		8%
01.04.2022 TARİHİNDEN ÖNCE RUHSAT ALINMASI DURUMUNDA KDV ORANI
Net Alanı 150 m2 ve Üzeri Konutlarda		18%
Net Alanı 150 m2 'ye Kadar Konutlarda /*
01.01.2013 Tarihine Kadar Yapı Ruhsatı Alınan Durumlarda		1%
01.01.2013-31.12.2016 Tarihlerinde Yapı Ruhsatı Alınan Durumlarda 499 TL' ye kadar ise		1%
Yapı Ruhsatının Alındığı Tarihte	500 - 999 TL ise	8%
Emlak Vergisi Yönünden Arsa Birim m2 Rayiç Değeri	1.000 TL ve üzeri	18%
01.01.2017 Tarihi İtibarıyla Yapı Ruhsatı Alınan Durumlarda 1.000 TL'ye kadar ise		1%
Yapı Ruhsatının Alındığı Tarihte	1.000-2.000 TL ise	8%
Emlak Vergisi Yönünden Arsa Birim m2 Rayiç Değeri	2.000 TL üzeri	18%

* 16.05.2012 tarihli ve 6306 sayılı Afet Riski Altındaki Alanların Dönüştürülmesi Hakkında Kanun kapsamında rezerv yapı alanı ve riskli alan olarak belirlenen yerler ile riskli yapıların bulunduğu yerlerdeki konutlarda KDV oranı %1'dir.

** Büyükşehir Belediyesi kapsamındaki illerde yer alan lüks veya birinci sınıf inşaatlarda geçerlidir. Diğer illerde ve 2. ve 3. sınıf basit inşaatlarda, konutun net alanı 150 m² 'nin altında ise KDV oranı %1' dir.

*** Kamu kurum ve kuruluşları ile bunların iştirakleri tarafından ihalesi yapılan konut inşaatı projelerinde, yapı ruhsatı tarihi yerine ihale tarihi dikkate alınmalıdır.

Bu belge 5070 sayılı Elektronik İmza Kanunu çerçevesinde e-imza ile imzalanmıştır.

BÖLÜM 8

ANALİZ SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ VE SONUÇ

Bölüm 8

Analiz Sonuçlarının Değerlendirilmesi ve Sonuç

8.1 Sorumlu Değerleme Uzmanının Sonuç Cümlesi

Değerleme uzmanının raporda belirttiği tüm analiz, çalışma ve hususlara katılıyorum.

8.2 Asgari Husus ve Bilgilerden Raporda yer Verilmeyenlerin Neden Yer Almadıklarının Gerekçeleri

Değerleme konusu enerji santralinin üzerinde yer aldığı parseller Maliye Hazinesi mülkiyetinde olup özel mülkiyet söz konusu değildir. Bu sebeple taşınmazlar için takyidat belgesi alınmamış ve mülkiyet bilgisi araştırması yapılmamıştır. Söz konusu parsellere ait tapu senetleri de müşteri tarafından temin edinilememiş olup raporda sunulamamıştır.

8.3 Yasal Gereklerin Yerine Getirilip Getirilemediği ve Mevzuat Uyarınca Alınması Gereken İzin ve Belgelerin Tam ve Eksiksiz Olarak Mevcut Olup Olmadığı Hakkında Görüş

Konu tesise ait 13.10.2009, 21.04.2010 ve 18.08.2010 tarihli kesin kabul belgesi bulunmakta olup mevzuat uyarınca alması gereken başka bir belge bulunmamaktadır.

8.4 Varsa Gayrimenkul Üzerindeki Takyidat ve İpotekler ile İlgili Görüş

Rüzgar enerji santrali için Orman Bölge Müdürlüğü tarafından 130.445,987 m² alan için "Belen Elektrik Üretim Anonim Şirketi"'ne 49 yıl süre ile üretim lisansı verilmiş olup 09.11.2055 tarihine kadar kesin izin raporu alınmıştır. Santralin buluduğu orman arazisi devlet ormanı niteliğinde olup hazine mülkiyetindedir.

8.5 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Üzerinde İpotek veya Gayrimenkulün Değerini Doğrudan ve Önemli Ölçüde Etkileyecek Nitelikte Herhangi Bir Takyidat Bulunması Durumları Hariç Devredilebilmesi Konusunda Bir Sınırlamaya Tabi Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Rüzgar enerji santrali için Orman Bölge Müdürlüğü tarafından 130.445,987 m² alanı için "Belen Elektrik Üretim Anonim Şirketi"'ne 49 yıl süre ile üretim lisansı verilmiş olup 09.11.2055 tarihine kadar kesin izin raporu alınmıştır. Santralin buluduğu orman arazisi devlet ormanı niteliğinde olup hazine mülkiyetindedir.

8.6 Değerleme Konusu Arsa veya Arazi İse, Alımından İtibaren Beş Yıl Geçmesine Rağmen Üzerinde Proje Geliştirilmesine Yönelik Herhangi Bir Tasarrufta Bulunulup Bulunulmadığına Dair Bilgi

Değerleme konusu santralin üzerinde 49 yıllığına Orman Bölge Müdürlüğü tarafından izin alınarak rüzgar enerji santrali kurmuştur.

8.7 Değerleme Konusu Üst Hakkı veya Devre Mülk Hakkı İse, Üst Hakkı ve Devre Mülk Hakkının Devredilebilmesine İlişkin Olarak Bu Hakları Doğuran Sözleşmelerde Özel Kanun Hükümlerinden Kaynaklananlar Hariç Herhangi Bir Sınırlama Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Değerleme konusu taşınmaz üst hakkı veya devremülk hakkı değildir.

8.8 Farklı Değerleme Yöntemleri ile Analizi Sonuçlarının Uyumlaştırılması ve Bu Amaçla İzlenen Metotların ve Nedenlerin Açıklaması

Söz konusu değerleme çalışmasında maliyet yaklaşımının yeniden üretim maliyeti yöntemi kullanılarak değer tespiti yapılmıştır. Yapılan değerlendirmelerde yabancı para biriminden TL'ye dönüşlerde alış kuru, TL'den yabancı para birimlerine dönüşlerde ise satış kuru esas alınmıştır.

Yaklaşım	TL
	Tesisin Yeniden Üretim Maliyeti (TL)
Maliyet Yaklaşımı	269.397.586

Değerleme konusu varlıkların yeniden üretim maliyeti talep edildiğinden dolayı konu çalışmada "Pazar Yaklaşımı" ve "Gelir Yaklaşımı" uygulanamamıştır.

8.9 Nihai Değer Takdiri

Aşağıda yeniden üretim maliyeti belirtilmiş enerji santrali için takdir edilen değerler, ilgili makinelerin bulunduğu gayrimenkul üzerinde kullanılması durumu için belirtilmiş olup başka bir yere taşınmaları veya tekil satış durumlarında geçerli değildir. Bazı makinelerin herhangi bir yere taşınması fiziksel ve ekonomik açıdan zor olacaktır. Bu nedenle ekli listede yer alan makinelerin, gayrimenkulün mütemmim cüzü olarak düşünülmesi gerekmektedir.

Bu doğrultuda maliyet yaklaşımına göre enerji santralinin yeniden üretim maliyeti hesaplanmış olup aşağıdaki gibi takdir edilmiştir. Nihai değer takdir edilirken peşin satış fiyatları esas alınmıştır.

TESİSİN YENİDEN ÜRETİM MALİYETİ
Değer Tarihi	31.12.2022
Döviz Kuru (30.12.2022)	USD Alış: 18,6983 TL	USD Satış: 18,7320 TL
Yeniden üretim maliyeti (KDV Hariç)	1.109.677.586 -TL	Birmilyaryüzdokuzmilyonaltıyüzyetmişyedibinbeşyüzseksenaltı TL
	59.320.678.-USD	Ellidokuzmilyonüçyüzyirmibinaltıyüzyetmişsekiz.-USD
Yeniden üretim maliyeti	1.309.419.552.-TL	Birmilyarüçyüzdokuzmilyondörtyüzondokuzbinbeşyüzelliiki-TL
(KDV Dahil)	69.902.816.-USD	Altmışdokuzmilyondokuzyüzikibinsekizyüzonaltı.-USD
Yatırım Döneminde Aktifleştirilmesine İzin Verilen Finansman Bedeli*	28.504.181.-TL	Yirmisekizmilyonbeşyüzdörtbinyüzseksenbir-TL

Değerlemeye Yardım Eden; Erdem ÖZCAN (Lisans No: 922164) ve Büşra GÜNEŞ (Lisans No: 920973)

Gökhan EFE	Bilge SEVİLENGÜL	Ozan KOLCUOĞLU, MRICS
Değerleme Uzman	Sorumlu Değerleme Uzmanı	Sorumlu Değerleme Uzmanı
Lisans No: 919920	Lisans no: 402484	Lisans no: 402293

Bu sayfa, bu değerleme raporunun ayrılmaz bir parçasıdır, rapor içerisindeki detay bilgiler ile birlikte bir bütündür bağımsız kullanılamaz.

Bu belge 5070 sayılı Elektronik İmza Kanunu çerçevesinde e-imza ile imzalanmıştır.

Bölüm9 Ekler

1	Değerleme Konusu Makine ve Ekipman Listesi
2	Maliyet Yönteminde Esas Alınan Yıpranma Oranı Tabloları
3	Fotoğraflar
4	Onaylı İmar Durumu
5	Yapı Ruhsatı
6	Yapı Kullanma İzin Belgesi
7	Onay ve İzinler, Geçici Kabul Belgeleri
8	Üretim Lisansı
9	Geçici Kabul Belgesi
10	Bağlantı Anlaşması
11	Sistem Kullanım Anlaşması
12	Kapasite Raporu
13	Özgeçmişler
14	SPK Lisansları ve Mesleki Tecrübe Belgeleri

Ek 1: Değerleme Konusu Makine ve Ekipman Listesi

	Belen Elektrik Üretim A.Ş. / Makine, Hat ve Ekipman Ekspertiz Listesi"
Sıra No	Sabit Kıymet No	Makine, Hat ve Ekipman Adı	Aktifleştirilme Tarihi	Adet	Birim Yeniden Üretim Maliyeti (TL)	Toplam Yeniden Üretim Maliyeti (TL)	Değer Kaynağı	Yıpranma Türü	Varlığın Toplam Ekonomik Ömrü (Yıl)	Varlığın Yaşı	Varlığın Kalan Ekonomik Ömrü (Yıl)	Enflasyon Düzeltmesi	İlk Yıl Yıpranma Oranı	Toplam Yıpranma Düzeltmesi
1		48 MW Rüzgar Enerji Santrali	2008	Komple	840.070.000		840.070.000 Sabit Kıymet USD	Yıpranma RES	25	14	11	1,39	0,30	0,43
1.1		253.000.999.001 RÜZGAR TÜRBİN VE EKİPMANLARI		Komple
1.2		253.000.999.002 SCADA SİSTEMİ İLE İLGİLİ EKİPMANLAR		Komple
1.3	253.000.999.003 HAT TIKACI			Komple
1.4		253.000.999.004 TÜRBİN IŞIKLI İKAZ SİSTEMİ		Komple
1.5		253.000.999.005 DİZEL JENARATÖRLER		Komple
1.6		253.000.999.006 GAZLI KESİCİ SF6		Komple
1.7		253.000.999.007 AYIRICI 170KV,1250A,2000A		Komple
1.8		253.000.999.008 PARAPUDUR 144KV,24KV		Komple
1.9		253.000.999.009 KONTROL/ÖLÇÜ PANOLARI		Komple
		1.10 253.000.999.009 KONTROL/ÖLÇÜ PANOLARI		Komple
	1.11 253.000.999.010 NÖTR DİRENÇ	24/V3KV,1000A,20OHM		Komple
	1.12 253.000.999.011 GÜÇ KABLOSU			Komple
	1.13 253.000.999.012 KABLO TAVASI			Komple
		1.14 253.000.999.013 TOPRAKLAMA SİSTEMİ		Komple
		1.15 253.000.999.014 ENSTRÜMAN/KONTROL KABLOSU VE KORUMA		Komple
		1.16 253.000.999.015 MESNET İZALATÖR GRUBU		Komple
		1.17 253.000.999.016 ZİNCİR İZALATÖR GRUBU		Komple
		1.18 253.000.999.017 ASKI VE GERGİ TAKIMI		Komple

		1.19 253.000.999.018 AKÜ VE REDRESÖR GRUBU		Komple
		1.20 253.000.999.019 SLAT PANO METAL 20KV		Komple
		1.21 253.000.999.020 ANA GÜÇ TRAFOLARI		Komple

		1.22 253.000.999.021 YARDIMCI SERVİS TRAFOSU -800 -		Komple
		1.23 253.000.999.022 AKIM TRAFOSU 170KV 400 1200 -1600/5 - 5 -5A		Komple
		1.24 253.000.999.023 KAPASİTİF GERLİM TRAFOSU		Komple
		1.25 253.000.999.024 KONTROL SİSTEMİ HAVALANDIRMA SİSTEMİ		Komple
		1.26 253.000.999.025 YANGIN SÖNDÜRME SİSTEMİ		Komple
		1.27 253.000.999.026 YILDIRIMDAN KORUNMA SİSTEMİ		Komple
		1.28 253.000.999.028 RÖLE (KORUMA) P127		Komple
2		253.000.998.002 TELEFON TESİSLERİ (EL TELSİZİ HYTERA PD -505 UHF DMR)	10.11.2015	Komple	4.600	4.600 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	7	1	1,26	0,35	0,08
3		253.000.998.003 BİM TESİSLERİ (İNFORM DSP FLEXIPOWER 5KVA)	19.10.2017	Komple	5.200	5.200 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	5	3	1,21	0,35	0,26
4	253.000.998.003	BİM TESİSLERİ (HP M477 FNW RENKLİ LASER YAZICI -TAR -FOT - FAX WİFİ)	19.07.2019	Komple	3.100	3.100 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	3	5	1,17	0,35	0,42
5	253.000.998.003	BİM TESİSLERİ (LENOVO PC 510 INTEL CORE İ5 8400 2,8GHZ 8 GB 1 TB )	8.08.2019	Komple	7.600	7.600 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	3	5	1,17	0,35	0,43
6		253.000.998.003 BİM TESİSLERİ (KAMERA SİSTEMİ VE EKİPMANLARI)	2.11.2020	Komple	12.000	12.000 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	2	6	1,16	0,35	0,54
7	253.000.998.003	BİM TESİSLERİ (X500.1065 - BQ00R - G -F PRO NIRVANA X500 NOTEBOOK)	12.10.2021	Komple	14.000	14.000 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	1	7	1,07	0,35	0,63
8		253.000.998.003 BİM TESİSLERİ (N2H.1170 -BLOOR - VOB PRO DT NIRVANA N200)	12.10.2021	Komple	11.000	11.000 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	1	7	1,07	0,35	0,63
9	253.000.998.003	BİM TESİSLERİ (CASPER EXCALIBUR 27" MONİTÖR M.E27QHD -G)	12.10.2021	Komple	3.700	3.700 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	1	7	1,07	0,35	0,63
10		253.000.998.005 ISITMA TESİSLERİ (CL:0.5 ÇİFT YÖNLÜ 1(6)A, 3x58/100 V )	20.12.2019	Komple	32.000	32.000 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	3	5	1,16	0,35	0,46
11	253.000.998.006	KAMERA SİSTEMLERİ (IP -COM ILITEBEAM -5AC IP -COM M5 IP - COM AC.POİNTM5)	1.06.2022	Komple	44.000	44.000 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	0	8	1,00	0,35	0,65
12	253.000.998.007 SERVER ()		22.09.2022	Komple	2.400	2.400 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	0	8	1,00	0,35	0,65

13	255.000.001	MOBİLYA MEFRUŞAT (SERVİS MASASI PANOLU 1600 CM)	14.12.2017	Komple	2.800	2.800 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	5	3	1,21	0,35	0,27
14	255.000.001	MOBİLYA MEFRUŞAT (6 ADET ÇELİK EVRAK DOLABI)	10.10.2019	Komple	6.900	6.900 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	3	5	1,16	0,35	0,44
15	255.000.001	MOBİLYA MEFRUŞAT (3 ADET ÇELİK EVRAK DOLABI)	10.10.2019	Komple	3.500	3.500 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	3	5	1,16	0,35	0,44
16	255.000.001	MOBİLYA MEFRUŞAT (4 AD.KUMTEL KS-2761-3 TÜPLÜ ŞÖMİNE)	4.11.2020	Komple	800	800 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	2	6	1,16	0,35	0,54
17	255.000.001	MOBİLYA MEFRUŞAT (JUSTİRE EMNİYETLİ DOLAP)	20.06.2022	Komple	27.000	27.000 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	0	8	1,00	0,35	0,65
18	255.000.001	MOBİLYA MEFRUŞAT (BP2R 1220820330MM)	20.06.2022	Komple	6.000	6.000 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	0	8	1,00	0,35	0,65
19	255.000.001	MOBİLYA MEFRUŞAT (CROCSY/UK-120LT)	20.06.2022	Komple	1.900	1.900 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	0	8	1,00	0,35	0,65
20	255.000.001	MOBİLYA MEFRUŞAT (BULAŞIK MAKİNASI)	20.09.2022	Komple	2.500	2.500 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Demirbaş	8	0	8	1,00	0,35	0,65
	254.000.001	TAŞITLAR (KANUNİ ATVISOU OFFROAD 4 TEKER.MOTOSİKLET )	30.09.2011	Komple	19.000	19.000 Sabit Kıymet USD	Yıpranma Makine 20	20	11	9	1,29	0,20	0,45
				Toplam Yeniden Üretim Maliyeti (TL)		840.280.000

Ek 2: Maliyet Yönteminde Esas Alınan Yıpranma Oranı Tabloları

Yıpranma RES
İlk Yıl Yıpranması (%) 30%
Dip Değer (%) 10%
Faydalı Ömür (Yıl) 25
Yıllık Yıpranma Oranı (%) 2,50%
Günlük Yıpranma Oranı (%)	0,01%
MAKİNE	YILLIK
YAŞI	YIPRANMA	YIPRANMA	KALAN %
0-1	0,300	0,300	0,700
2	0,025	0,33	0,675
3	0,025	0,35	0,650
4	0,025	0,38	0,625
5	0,025	0,40	0,600
6	0,025	0,43	0,575
7	0,025	0,45	0,550
8	0,025	0,48	0,525
9	0,025	0,50	0,500
10	0,025	0,53	0,475
11	0,025	0,55	0,450
12	0,025	0,58	0,425
13	0,025	0,60	0,400
14	0,025	0,63	0,375
15	0,025	0,65	0,350
16	0,025	0,68	0,325
17	0,025	0,70	0,300
18	0,025	0,73	0,275
19	0,025	0,75	0,250
20	0,025	0,78	0,225
21	0,025	0,80	0,200
22	0,025	0,83	0,175
23	0,025	0,85	0,150
24	0,025	0,88	0,125
25	0,025	0,90	0,100

		Yıpranma Makine 20
İlk Yıl Yıpranması (%)			20%
Dip Değer (%)			15%
Faydalı Ömür (Yıl)			20
Yıllık Yıpranma Oranı (%)			3,42%
	Günlük Yıpranma Oranı (%)		0,01%
MAKİNE	YILLIK	TOPLAM	KALAN %
YAŞI	YIPRANMA	YIPRANMA
0-1	0,200	0,200	0,800
2	0,034	0,23	0,766
3	0,034	0,27	0,732
4	0,034	0,30	0,697
5	0,034	0,34	0,663
6	0,034	0,37	0,629
7	0,034	0,41	0,595
8	0,034	0,44	0,561
9	0,034	0,47	0,526
10	0,034	0,51	0,492
11	0,034	0,54	0,458
12	0,034	0,58	0,424
13	0,034	0,61	0,389
14	0,034	0,64	0,355
15	0,034	0,68	0,321
16	0,034	0,71	0,287
17	0,034	0,75	0,253
18	0,034	0,78	0,218
19	0,034	0,82	0,184
20	0,034	0,85	0,150
21	0,000	0,85	0,150
22	0,000	0,85	0,150
23	0,000	0,85	0,150
24	0,000	0,85	0,150
25	0,000	0,85	0,150

		Yıpranma Demirbaş
İlk Yıl Yıpranması (%)			35%
Dip Değer (%)			0%
Faydalı Ömür (Yıl)			8
Yıllık Yıpranma Oranı (%)			9,29%
	Günlük Yıpranma Oranı (%)		0,03%
MAKİNE	YILLIK	TOPLAM
YAŞI	YIPRANMA	YIPRANMA	KALAN %
0-1	0,350	0,350	0,650
2	0,093	0,44	0,557
3	0,093	0,54	0,464
4	0,093	0,63	0,371
5	0,093	0,72	0,279
6	0,093	0,81	0,186
7	0,093	0,91	0,093
8	0,093	1,00	0,000
9	0,000	1,00	0,000
10	0,000	1,00	0,000
11	0,000	1,00	0,000
12	0,000	1,00	0,000
13	0,000	1,00	0,000
14	0,000	1,00	0,000
15	0,000	1,00	0,000
16	0,000	1,00	0,000
17	0,000	1,00	0,000
18	0,000	1,00	0,000
19	0,000	1,00	0,000
20	0,000	1,00	0,000
21	0,000	1,00	0,000
22	0,000	1,00	0,000
23	0,000	1,00	0,000
24	0,000	1,00	0,000
25	0,000	1,00	0,000

Ek 3: Fotoğraflar

Ek 4: Onaylı İmar Durumu

Ek 5: Yapı Ruhsatı

Parties Park Proper ALD BLUEST Parts Networks and advan	University of the Artes	TAPI SUNSACI 114, 2004 1 Thereof	14, Aprilier in I handler and and 300000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	to the with 12	10 De relevent will
18-11 14 BELLEN 2	1704 The 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12	ਸੀ। ਸੀ। ਉਸ ਦੀ ਸੀ। ਉਹ ਸੀ। ਉਹ ਸੀ। ਉਹ ਇੱਕ ਸਿੰਘ ਦੇ ਸਾਰੇ ਦੇ ਸਾਰੇ ਦੇ ਸਾਰੇ ਦੇ ਸਾਰੇ ਦੇ ਸਾਰੇ ਦੇ ਸਾਰੇ ਇੱਕ ਸਾਰੇ ਦੇ ਸਾਰੇ ਇੱਕ ਸਾਰੇ ਦੇ ਸਾਰੇ ਇੱਕ ਸਾਰੇ ਦੇ ਸਾਰੇ ਇੱਕ ਸਾਰੇ ਦੇ ਸਾਰੇ ਇੱਕ ਸਿੰਘ ਦੇ ਸ BECH 3000	11 the problem to the first 24 2004	11,000 Bear Bear on M. For lieste former to the 2008	A large production and the 14 10 2018
LANS BELTER BELEMILERY	17600 Life Broo	本文史書士 11/2005 12	Paramary por loss led.	11 Paulo Librard Line TCAR	trans ■ ■ L = 1200
HALLEY Relate School Sale THE PERSON OF THE PERCENT PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTI CALL	19 14 44 14 1 (there	H Patisfa Trade 11 (ps) Sound	Bit Tuest laked belgan would first for SEAN ANNAMIDA	P. Sale bend belger sets 11/2	11 The Friday of
11 - Free The First Frider 24,000 W 100 46 Box 40. 400	4-1402 1 1 Martin 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1	The Support 14 Pilitic September	在東東東東東京区	JA, Personal majaria Pagarra (Bill), III. Pinchuan (Squart (Specificant Schrist Schristian Partish Partist Propert Property Program Program Program Program Program Program Pr
A Mich Pays LPate Jus 1,756-546 A Add Inco TAHERS	[ depend personal pro 十二四 110	Piders 11 for p Sease	27 04 2000	02 21 2011	日 2019年
Yapı Sahibinin	Yapı Müteahhidinin			Santiye Şefinin
P.A. AND WEEK AREAST TO THE LE రాజ BELEN ELEKTIN ORE TH AS MECDER 140 CANARI	12 Adi nay bell Blonds. 71 Inside as GORIS INSTAAT VE NOHENOVEN A. II OMET YAMANTORI 53437380170			41.Ad. views. Mustata Düzgün
10.000 M 12.0 10 1444 IT PASSE PARTY POSTER POLICE	HLOGH END THE	13 12 19-2004 and possible form and		73489073656
A Mark Pro Pr	900-2245 on maint the copy to more to	14.00 a real 1998 per Presidentifically		elle Callery dell' process to program to 16467
312082931000 11 hours 11, lakes	DOC BANK ND II pignin's and in In Seattle land 2017 20:44	94. Birthights in A That Parketing problems on the 225.12 18		F American Friend To of Reports (call and 11.	All Distigner in
FARTE TRANCES LALE NOTHER NO 11-JUL BELEN	It This none belies ARANAVARE COLU RAILE THOLE THOU WANDA	of Personal		MARKE	al poss - 4

Form Düzenlenen Kısımla İlgili Özellikler	Yapı Ilə İlgili Ozollıklar Frid Former Friend Tourner For Bell A Series plan selected			If hands them promotion	In Tax Taxal Parchar
11 Katalona armana pin paparta ingana 13 Carles Parcel Mirales	13 11 152 1	III view legan grand page 10 form 10 years brieff Monthland super 13		4004	4 Personal
	H Transit par the wi ਸ	017 Home Property Property Production in 13	IC Trailers hand themsioned and	the frequent to the count of 1985	のというとしていました。このまでは 4344
	the finance of belly while the begine	M Market Jampils Serbind Sun		RETHAASTRANCHINGS	The Parts least and any of

	Friday of Artis SN Frida Sky All All Property of	The Pressed and Subtis Parts of the Promote to Promote of Children the 17	100	Thereal light procession	11 New York (1994) 1994 - 1991
Total (1952) Kirga minister 12	મ કહેવા 0	CHIldren and mount and 17/1/2/200900000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 498 2219629	215000		TT And furn payment challenger TLL. In Form discussion and problems.
Yapının Toknik Ozollikleri				224 1624	2015-0620
Riching Counce ( more used below ) ( the night in the minister ) ( 1 home	11 Production Claims	M Frint Reflection Market BT PARTING TAGGIN BALAN 2 Porse
Friday . Land the states 100	Chicalcula	I freigh in driver October Product	-13 Autoracia 11 (1944)		TTA Deland there 11 12 Parter comes
A BARA THE CARTER FREE PARTY PRODUCT PRODUCT PRODUCT PRODUCT PRODUCT PRODUCT PRODUCTION CONTRACT CARTER CONTRACT CONTRACT CARTER CONTRACT CARTER CONTRACT CARTER CONTRACT CART And Lauren Latines	11-14-14 1000 1000 1000	No. of the company of the county of the country of the country of the country of the country of the country of the country of the country of the country of the country of the Close Posts A Cam (Suppl	1988 1994	1 Put grammer	113 Delposat if the laters 12 24 2000
States [ 1 tonia [ Status ] DIF 11 2 4 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 All Book In Take Come	American 1 Para	Education doman 21 13.00 B Drum Dalph Methier Chea		10 July 19 1
1000 13-13-14 Chape There Model Property	On Them 1 100 Classes	1000 1944 114-	中心同	1 Part Sun
1866 20 11 197	The Fact Taxa Children Schools	1174 P. Chicagon 11799 14 Tags Pedi	A Proper	Them Stypes Lierense
There has the family ( Thomas Machines Markets)	of American 21	P Perfort Park 11 Farmer Farmer 19	1140	21 16 Sections	Fridation Transmit I
1172011101 (13449220 119140000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 Yapı Progland 4708 SATILI YAPI DENETIM YONE TIMELI GINE GOLDE DUZENLANDIST
1 ERRAN COLLECTIVITY	6 16 44 410000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	Since Code and Build Business and the program 2008/271		THENATISFANDOUNSU 200/01 ONLONE ONLONE ONLINE POST INTER
1112/08 1 HOMAN ARRAVE	1187 887 11	113441
15 H 12,2004 IN OQUE PHOUCAVA				WANDONA ELENDA ELENCER ALL MERICAN MOTIE VARQUEFF DO
PLAT TAXABLE 140 100	100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	PROFIT	NORDED EXT CON AN WHEEL SE DIGITEN Crainor spianalaria.
MOL CALLERY HATTAN 14.91 14 11	MHOUTH	1000	FOOD FOOD WANTO IN BITION IN MILIO
PROJE 11
12

Ek 6: Yapı Kullanma İzin Belgesi

The Production Party Ander Jersey Allian	NAMED			If frequence on the proper	YAPI KULLANMA YZIN BELGESİ Partishing (e.	- 100	11 Supersonal les		0430 11. Begin o
8 1 800 1	2 in ba				1			6.08.2010	2010/102
Address of the Submitteet of the States of the States of the States of the States of the States of the States of the States of the States of the States of the States of the S MIN MU201	145		1	1 Feet, Franc	There - Dade 11	COLLEGA	1 Pat Tama	11	1400
100 ARLE BRY	For of to included bouler	11		17 Tallar 11 Carling Translat	Thereup	Hate Superty Illinist hear	Hillpedest 1114400 Septem 16 Subscription	1 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 1 12 16	House Select
But the problemation and the pro- 11. 18 8 8 8 8 12 11	ITUAL (2005) PHOTO SPORT FOR THE FINER Call Feature ME		06 01 2009	All and start makes and of 1	14. Print Nitalia in 1-0-30	If the proper with		of the lett could in	C Twitters LAst tark
My add	Niem and	0-48		M Vanuel Union Inch	18 Tatter Links Includes	Acres 21 Jorg (1991) Prices State		24 The fours left	All - I have delaysia.
LPalia Var A.Julia Stadio	1,Parisd Put THESE	I Destrap	11	And Inte gots and the	11 Dr. DICt reasons sense trade	20:54 2006	27,09 2009 28. Taje West belgan belo		123 A Tari Vall Migral W
P Found hullurius love ne torige reflet factions listen 1 Lorse Cruz supers subscriptions and print subscription and price in the more of the personal lingers were noum			04 08 2009		Produce 21 Personal pirt creat between		121
				DAMANDAN TAHUS	111		Jit Partner turipring adult 2014/08/	ਹੈ	Person drived
Yapı Sahibinin T.Ads misses are pri TC 4mm Int		Yapı Mütoahhidinin					Santiye Sebaln
BELEN BLEATHIC DHEITH AS FATH AJUL 2017/12/02	11 Car 1400 Tabana	20.40 squart, brears, T.C. louid as 2013/12/2012	cronis Information in momendial a e facilitation and				41 Ar since tries MUSTAFIA BOLLOW
10 Tags Hindriver Brond 10		ST. Coli stati hal 140-240			In The Property of Children Come of 27130		41.12 Combin 13480073054
Il very been re		the production into proved and GOLENIA VO			at not hear at		All Catalogia Production Colline College on
2830 1782 300 Sel. Adona	15 broke	P. Priperty Mail Per	C. PARKETA MITA	as represent in	BANDEZONTE ELTAL PRODUCTION BY IN		16457 NI Photo and in	21, 2016-01-14	of Malleria in
HAUSET MAHALLER LALE PORVACING THE RETEM		C. Dela som anes	22,12 2008	127 và			81 4260	1828	But Neglan
			KONVA YOLU ZI KM, GOLBASHINNHARIA
Bolgo Düzenlenen Kısımla Ilgili Özollikler				Yapı ilə ligili Ozallıklar
blogs and the artists and anywone		Production and	Partie Partis parti berein		the hapes happen talline tapper @ Painte books somelines any pe		11 Tapen Mat January		Forces France on the ID
(2303) Rizegar saviested	3	1150					1655	1480
			AO Timber Japan Reply	as Tagler (ufferent likin anyw		PS Tiachers hood Sciencements (related	the country book and the 1850	1655	Polyers reliable on the products
			BANDARD POLICIAL PROPERTY OF CHEARTH AND THE FORMER		N FOR CHARDED BE START
							To The Ford States for Included Coal below in	Property list not real Pro
			The procession and light and consideration in		The manufacture that the promote a "		Perfection interest processional		The can be properation
					0	D
Lobona Color Children Height		1440	26 Carona Book - 11 Transmi gratus	876	FILT HQ redlyers (17) / 19 fearer minister minimal provins primarily production pris 11 11 8-3100	29000	和持续		IST Artis Dell Justin company The I Al Part Rannitories From Party Production In MINIST
Yapının Toknik Ozollıkleri
Art factors stations There and history [1895/1945 [24/1990 ] 13/4			VI: Testaller B 1866	M Origit Futured Alaction	By Taxes Stages Persons Personal
Frider Man Lease Leable	13		The Ways.	1 Arras There and The	House of the consider of the consisted to the contributed to the contributed to the contributed to the contributed to the contributed to the contributed to the contributed to	Of Chermania 13 Press			COLORS Claims CO.Picoder annon
MAIL PART PRODUCTION CASE THE FORCESS FROM FOR 1104 700 125000 112-450 112-450 120	a are	1.2600	114-04 175400	Arch manak 1 / 2016 mpor		CHE			1.1.3 Carpentle Parted seners
Fillers ( Frinand ( Incept)	130		1. Septembers	There Beatle	The Post 20	7-Prefects	A Vart purpose	11 87 47 14
PLAN Je Telai Ban Unite	BERTAIN IN THE CHANAL 11 13:46 1 Delegal	200	2 1 000 Them to	14 Normal 7,000 mass	Liver Delge Marbid Circu			LASSESSMENT
It Children beformers	a Replie 14.754110	A N'eddres	A Partident	POTECT	1 1 Britan 11.7 mg	19 17 44		1 Partis There Triples
I Managers in	1. Part Taxas 20	13 124964	1.410.000 Michaelers	1.50 minder Charger Parates	14,4439	1444 1 Dections		1 Jurnaler
55	18.494 41		11 Persont business	CO. Photos Series	Product Sep.	1. Pault para		4.1996 Party plan Advance
Chief time to their was I - Photo pro-			ਿੱ ਸਿ	199
	The pyr 1 - There How I Leading I Liferations I Forman



Yapının Baan Kısımları İçin Verilon Yapı Kullarıma İrin Bügüşinin lef Beige beller 118	10.54914	11. Pad Ja	Of Bedown Micros		Konut ligili Orallidor		PE ASSESSMENT PRESENT CHARACT PARTY.		COPLAN
8,8				ви Смета внуча:			11	C 11.0	1. 840
11930					UIL Party and possible for a				11
240.00 128 -					AFT. By data with ground the

							YAPI KULLANMA IZIN BELGESI					473000
Lasign (1994 form. I legs with paper a part	MANAGER				t. Septembers contra products in		Call belowed by	Tair Administra inti	월 12 2019	V. Repris Jose Sch	11 Bearing 2257
Import deal	14	100 14			1	120 Chairing	The Life	14.86 Bea		CLAST LEAST LEAST LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEAST LE LEA	11/1/2000 1164
1 rely	BELLY MULTINGS	14				11.2006	110 11 11 hoursept	11 Superform		東京高田市	Tures	Village Trial
BUILDEY 11000		Paratis homal build					11 11 Easter Techen Hour Tags 17 aller Jurily 17 aller 2 from		11 they inter	11 18
STATUTE THE TENTER AREA ARTING AND THE ARTING AND THE FORCE THE FORCE THE FORCE THE FORCE THE FORCE THE FORCE THE FORCE THE FORCE THE FORCE THE FORCE THE FORCE THE FORCE THE	OLI				The last creating there od it Sam		to any and trians be 2-01-2017	19, Tool Add Appart July 19, 2017 Sunda		To Real Artistics	IT NAME ENGINE FORME IN BE 1.12
Continent former lines. the left	19.00	Dia Naturer MANT GIBL	8-40		18. Years britan last		R. Tadlin year seen	20. For place some bailers		CL Inter Actually Street	A Party M.
Parts Nat	6.July Tiger	AParted For	4. Buck va		-111- 13. Damin stick could with		-1985- Dr. CAD rears seen been been	CLOUDIES	the free beard belgest tasks	In The Tacker	2000/28 26. Tags and began in
		TAGEST			0000 800 400		12		11
	TANA LEAST STATE IN BE JULIE FREE STATE LEAST STATE S AD TURBIN 1 HO KIN BANDEN LAD		11.5mm Chorner Callerich and and and and mich and more and more and more and may 11		The lead begin with hat OFFICANDAN TAHSIS		26. Personalif part may left 11.6		25. Person Management માં પ્રતિષ		Children (chemist) 42014
BALT EARNER
Yapı Şahibinin ST.Adl Mark, Introduct, Trip and in			Yapı Müteahhidinin SEART Property, Broads, T.C. Attention						Checkers, Income	Şanbya Şəfirin
NAME	BELLEN ELECTRICAL OUR LINE VE PRODUL	2010 1 1 Cather	DOMIS MOVEL AS WORDSENDABEN & B ORD J JAWRALLERS 01-80119970						URISTAN DELEGON
2007/02/04/04/0		Tablers	SUCCESSION				PR. Dela and Autobus Select on		48. T.C. Back He
to answer the relation and desires and			1994-2594				0417130		13-8907 1000
In March First on			20 Ball ellight were form an COLEASING				東京都市川市 Crocontry		માન્યો	45 Octo and Autori Issign in
1200784010 A Addres	MIL MA's		11 Bours and us 0	di intelegra ledge		Q Stategorie (e.	14 The Polyment of July Information that TT		M. Bapery station	TC Managers Je Fr	til finingen in
ATTACHT ENRY LEE LEE BOKAN, NOUTH (1/1) BELEN			all Tatile smat advert	27,12,2008		2220	0 80. Mar		11. Ama	11.84.60	The freque
			MIDNAWARVATION PER EZITION YOUNDAN						2

	Boga Duzonlonon Kramia Ilgil Ozolliklor.		RESUREDES		Yapı ilə Üğili Əzəlliklər
STATUTE IN POST PARTY PARTY (23621) Public surfaded	18	Stational balland Page	1,850	ದ	US Burner pape years	Be Younda Reportune Million Sayin ಿ		10. Tapida larind are company politics	4504	#1.7mg start pallarli plants (14)	62 Part Park stersion) 4000
(1330) Call State purch			200		A T Inter just children		In Taplak halletted billian baym " (1) Tigher mand Sermissions) Mayer			Beller Mal design	to the port least station in
	(PORKIO Crisic New Dien artek wantes		1334	a		ਹੈ			4864		6364
ПРИНАРИСТЕНИЯ АВЕКСЕР ПАНИК					Free that the some and courses to	- 6.2	N NOW HERE MARKET IN		Photosis included but leasters		PLANDS NATIONAL

					TT Views on and finities and problems and	80	ax anticle be and the local commission		A frequently of the consisted on 8		のおりませんですけど
				STATISTICS BARRIE	The may and the
Подать продар версал выварии			3514		1	41	PR 1 ( ( ( ( ) ( ) ( ( ) ( ) ( ) ( ) ( ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 24/2019	99900		大学院校校	In Arte (State ) parties mailigniQ 15) 12-Form (Saturbersen karton maly of YTL) 1957372
	Yapmın Tekrik Grollkları
All Area polices				PA Turnelial at		SCORA KINGARU Far	11, Partify Topped Subce
I linter laid willes	I Statual would woulder I How to Sattler 115.4 handed + brue Station	国		Lines 1800 Steering		Parali 12 12 8 12 6 12 144		Li Reversees			111 Callery and super
Michien strenh Puberline per pro				15444		A the most	Finister Police	127 12444 1 51 649			1.1.1 Paulet dealer 1.1 & Centres Portled states
17.00	1 ther 1964 1994 1994 1991 The Stay	100	1 1072 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1	176414 Tomations		1144 The Translate Proper	Bir Children Creatin	A Property		Tallerida	Colores
A Tanal Book		M. Burt Bu Vald Dires		1,766		19000	2014 AD DOGS THE CHANGE POSTERS OF
Personalson The First Friday of	1 between 1	11/14/14	10 10400 1104 1 4 8 8 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6	Changes 11,000,000		Orie there	1847			100 Celebra	1 Parka
Children			Landon Lines	12400		14-4 1 Bichopen	1144	1274 4.799			Taxares Organiza
200	of lower with there may 1 there may 1 Stual home	2017		Reason		11. Trip et residents	13400 Brondon Blues	R SERVICE			3 Parcelar OHN
	Affrom was a thousan in The studiony Househovery Houses Houses	100-04-04			LEPRODUCTION CONTRACT	11 Partie brands 11 14.		A Marti Parts			EPS4N Jiert Partisties



	Yapının Bilen Arı oslan İçin Verilen Yaşı Kultanın alızın İsin İsilginları
	1498		11 Right		IL Per Print Parts of Property or		Kanut Lie Igili Ozalluktor		In Autonomic battle Ball of exper-
to lietja lede. STATE						BE CHIP PHOTO		- 1	1 1744		0 29	TOPANA
Alline
12.24
Delivery							IDC PASS 3000 HIBD chian
Schilder,							ADV. By proposite Times Transfrom T

						大量期出版 - 文章

Ek 7: Onay ve İzinler, Geçici Kabul Belgeleri

		TA, T2, T3, 74, 15, 16, 77, 78, The
10 ARKAH HE N TECHGI 10 1 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Sees 1. 199 being 2 (1) 13 minuted	KESIN EIN TAAHIOT SENED!		The Resident Historial Products
	(17 nci Madde İzinleri İçin )
Par Sahibi	Belen Elektrik Uratim A.9.
T.C.Kimik Not Vergi Sidi No
110 Konuma		Belon Rüzgar Enorji Santrali
Orman Bokia Mudtirlüğü:	Kahramanmaras		Halwy
opportunities comportings	Antakya	Cour	Belon
Oman İşletme Şelliği	Belett	Koyundaydei	Cakally Sashill
Balma No	Bolon Sarist, 66, 67, 61, 05
Lan Alant (m)	130.269,11 m.
THE SUPPOR	09.11.2055 tm Sine kadar
trin Başlangıç Tarihi	30.09 2009
Olul Tarihi vit Nosu	30,09,2009-342
IIk Til Arazi izin Bedeli		141.100,75 TL (2000 Yik Bodell) (2008 yth badell Barge Mückligunce Ballitersession. 3 (5346 sayılı Kanunun 5784 sayılı Karıumunta değişik 6 inci macı macı ma gereğince; 31.12.2012 tarihine kadar dovrayı sinancak tesisler için yuturin ve işletme dönemlerinin III on yılında %85 indirimli tahali sollacekar.

6831 sayılı Orman Kanunu'nun 17/3 üccü məddəsi gerağınça yukanda bəlirlilirn yeldıyis Evilus ormanı üzerinde kesin izin verilmiştir. Bu tashhüt senadi, Devleri ile kamu larım ve kurmaştırıroviz kurum yetkillennes inzalanmasını, gerçek ve üzel hukuk üzel leşiliklerines ine noterden teedlikni bahiban hoklin ifade eder.

1- İzin sahibi, labili tanlılırdan en geç bir ay içinde; bir defaya mahaus cimick ilçere alınan ağaçlandırma bedeliri, çırman köylüleri kalkındırma gelirini, eğaçlarıdırma ve erozyon konurolü gəlliriri və hor yıl alınacak dan arazı izin bedelini ilgil hasaslarına yatımadan, formadan, formadan, formacıl ve onaylılırdan onaylı faahhut senediri orman idaresine vermeden saha teslimi yapılmaz, çəkişmələrə mühsəadə edimsz. Aksi halda yerlir. Tain dosyasındaki mevcut koordinallarına göre sahə teslim. əlinmadan yapılacak çalışmalar 6831 sayılı Orman Kanununa göre saç sayılıncaklır.

2- Izin sahibi, izin dosiyasında mevcut ve izne konu projedelu tosiolor digenda besis yapamaz, her yu sebejde olursa olsun yapılacak plan tadilitli ve ek tesisler için izin almak, vaziyatlımar planına ve iran verileri ek tesisler için Yönitimlerine göre eyrıca belirlenecek bedelleri ödemek, onaylı'nder onaylı yeni taahiidit sened ve temiek zorundadır. İzin sohasındaki izinsiz yapılaşmalar US31 saytı Orman Kamını'na göre suç saytiacaklır. İzin şahası içərisində üzündə təsir yapılan tesislərə 6631 sayılı Orman Kununu'nın göre unman idar since el konulur.

3- Torip oden yılları at arazı izin bedeli; Bevlel Plantarıa Teşkürlı'nca bor yı alıdımcı defetir kalsayınının bir önceki yil arazı izin bedeli ile çarpımı sonucu bulunacak mikların önceki yı urazi izin bedeline llavesi suratiyle tespit adlaresi tarafından tebligat yapılmasına gerek kalımaksanın izlo boylarıgıç tarihi csas alınerak her yıl defaten ödenir.

4- Gecikme zammı, bu taahhüt senedinde balısedileri zamanında ödenmeyan bedeller çın, izma iplatine dişkin hükumler saklı kalmak kaydıyla bildirirse gerek kalmaksızın 6183 zayalı Annun Alocaklarının Tahsili Usulü Hakkında Kanunu'nun 51 inci maddesinde bellifilien oranda alınır. Fozam ödemede bulunulmadığı hakdırda idare yasal yollarla tahsilalı sağlar. Temanüde düşülen hallerde yayılan ız ödemeler Sorçlar Kanunu'nun 84 üncü maddasi hükümlerine göre alacak ferlierine mahsup edilir.

5- Teminal, izin venlan ormanlık saha ve bilişiğindeki ormanlarda doğacak muhternel zaradaca. məhəsi edilmək üzerə, izin başlarıda bir defa alınır. Sürə uzakının mənalı mərkəzin şəxs salınmışdır.
Devini iklureleri ilə kəmi kurum və kunluşlarından taminat qanın məşğul hellerdə birbiriylə değiştirilebilir. İzin, varilen sürenin dərin formanın şəxs izin səhibinin idarəya om banca transforma promos transitye tesminat polisions was comments on the marking o Bu belge 5070 sayılı Elektronik İmza Kanunu çerçevesinde e-imza ile imzalanmıştır.

		TH Je TIZ
1 - Lie ANKARA 29, NOTEMLIGI Salank Cad. Pip: 26/6 Tel: 413 24 19 1416511 Ketluy . ANKARA KESIN IZIN TAAHHUT SENEDI		20804 T.Setter Fire Boul
	(17 nci Madde (zinieri İçin )		2 1 NSAN 2010
izm Sanibi	Beien Elektrik Ürefim A.S.
T.C.Kiralik Na/ Vergi Sicil No
Izin Konusu	Belen RES Ek izin (iki Adot Tribun Alam)
Orman Bölge Müdürlüğü	Kahramanmaraş		Hatsy
Orman işletme Mudurluğu	Antakya	licesi	Belen
Orman Isletme Sefligi.	Beletti	KOYO MEVKII	日台地行
Bolme Na	Belen Serisi, 87, 88
Izin Alam (mi)	15.597,79 m²
izin Suren	09.11.2055 tarihine kadar
Izin Başlangıç Tarihi	09.06.2008
Olur Tarihi ve Nosu	12.04.2010-194
Ek Yıl Arızı İzin Birdeli	35,970,82 TL. (2010 Yili Bodell) (5346 sayılı Kanunun 5784 sayılı Kanununla değişik 8 inci maddesi geveğince; 31.12.2012 tarihine kadar devreye alınacak tasısler için yatırım ve işletme dönemlerinin ik on yılında %85 indinin tahşa edileceklir.)
Lemines	4.250,00 TL
	Not: 1) Teminal hanç diğer bedellerden ayrıca KDV alınacaklır.
	2) Bedelsiz izlinlerde ise bedel bölümüne "bedelsizdir" il'adeci yazılacaktır.

bor yil alınacak olan arazi izin bedelne all ilk yıl arazi izin bedelini ilgili hesaplarını yatımadı.», teminat ve onuylande ollunan Akai keliği senedini orman idaresse vermeden saha teslimi yapılmat, çəlişmələrə müsadə edilməz. Aksi halda verilən için refaen iptal edilir. İzin dosyasındaki mevcut koordinatlarına göre saha teslim alınmadan yapılacak çalışmalar 6831 sayılı Ornan Kanunu'na göre suç sayılacaklır.

2- İzin sahibi, İzin dosyasında mevcut və izne konu projedeki tesislər dravrda tesis yapamaz, ber ne sebeple olursa olsun yapılacak plan ladiliatı ve ek insisler için izin almak, vaziyetimar planmar iyanınan ayrak ye izin venilen ek insisler için Yözelmolik isikümlerine göre ayrıca belirlerine göre ayrıca bedelini ödemek, onaylırınaler oriayi, yeni taalırıi seneli ve teminat vermek zorundadır. İzin sahasındaki izinsiz yapılaşmalar 6831 sayılı Orman Kanunu'na göre suç sayılacaklır. İzin sahası içerisinde izinsiz yapılım tesislere 6831 sayılı Orman Kanunu'na göre orman idaresince et konulur.

3-Takip eden yıllara alt arazi izin bedeli; Devlet Planîama Teşkilatı'nca her yıl belirlenen deflatör katsayısının bir önceki yil arazi izin bedeli ile çarpımı sonucu bulunacak miktarın önceki yil arazi izin bedeline ilayesi sureliyle tespil adlıkrek, orman islaresi tarafından lebligat yapılmasına gerek katmaksızın izin başlangıç tarihi esas alınarak her yıl defaten ödenir.

4-Gecikme zammı, bu lashhül sensdinde bahsedilen bedellerden zamanında ödenmeyen baddior için, iznin iştaline ilişkir hükümler saklı kalmak kaytıyla büdürme gerek karnaksızın (1183 sayılı Azanı Alacaklarının Tahsili Usulü Həkkında Kanunu'nun 51 inci məddəsində belirlilən oranda alınır. Rizaen ödemede bulunulmadığı takırı yaşal yollarla tahsilatı sağlar. Temerrüde düşüleri hallarda yaşıları ara ödemeler Borçlar Kanunu'nın 84 üncü maddesi hükümlerine göre alacıık ferliyonun mahnup odilir.

5-Teminat, izin verlien ormanlık səha və bilişiğindəki ormanlarda doğacək muhlameli zararlara mahsup edilmek ilkere, izin başlangıcında bir dela elinir. Süre uzalımlarında ve İzin deviriende güncellerir. Devlet itareleri ile karıu kuruluştarından jamiqat alınmaz. Teminat olarak alınan değerler, gerekli hallerde birtirilebilir. İzin, venien sürenin doması şebbliyle sonr. İlinin aalıbinin idareye olan borcu mahsup edildikları sonra bakıye girinal jadir. Lajmaalıbiri vargeçmesi

		Ek izin


T.C.			3643
ANKARA 20. NOTERLIGI


	Selanit. Cad. The 26 The KESIN IZIN TAAHHÜT SENEDİ ( niel lenking . A (A no Madde Izinker) (17 no Madde Izinieri 1 (		18 AGU 2010

Samo	Belen Elektrik Uretim A.S.
C Kimlik Noi Vergi Sioli No riststops line	Belen RES Ek izin
Orman Bölge Mudurluğu		11
Orman İşletme Müdürlüğü.	Kahramanmaras Antakya		Hatay
Oman Isletme Sellig	UMPE	100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	Balan Belett
Bolmo No	Belen Serisi: B6, 97	Kayu/Mavki

zin Alanı (mr) Izin Sures	5,959,46 m
	09.11.2055 tarihine kadar
lan Başlangıç Tarihi Olur Tarihi ve Nosu	26.07 2010
lar Yıl Arazi İzm Badell	26.07.2010-525
			74,78 TL (2010 Yılı Bedeli)
			(5346 sayılı Kanunun 5764 sayılı Kanumunla destişik 8 inc maddesi
			geregince; 31 12-2012 tarihine kadar devreye almacak tesser için yatırım ve İşilelme dönemlerinin ilk on yılında 7565 alınımış tahsil edilecektr

2) Bedelsiz izinlerde ise bedel bölümüne "bedelsizdir" iladesi yazılacaktır.

6831 sayılı Orman Kanunu'nan 1773 üncü maddesi gereğince yılcanda belirtiyor şekiye Bevlet ormanı üzerinde kesin izin verimiştir. Bu tashfüt senedi, Devleri ile kamu kurum ve kanılışlarında kurun yatkıllerince imzalanmasını, gergek ve özel hukuk tüzel kişilklerince ise noterden tasdikini takiben Hüküm itade eder.

1-lzin sahibi, tetliğ tarihinden ilibaren en geç bir ay içinde; bir defaya mahsus cimak fizere pirnin ağaçlandırma bedelini, orman köylüleri kalkındırma gelirmi, ağaçlandırma ve erozyon kontrolü gelirmi ve her yıl alınacak olan arazı izin bedeline alt ilk yil arazi izin bedelini ilgili hesaçlarına yatırmadan, teminal ve omaylı onaylı taathüt senediri cırman idarəsinə vermədən saha testimi yapılmaz, çəliymələrə müsade edilmez. Aks hade venlen izin re'sen iptal edilir. İzin dosyasındaki mevcut koordinatanna görə saha teslim alınmadan yapılacak çalışmalar 6831 saylı Orman Kanunu'na göre suç sayılacaklır

2- izin sahibi, izin dosyasında mevcut ve izne konu projedeki tesisser dışında tesis yaplamuz, her ne sırbeple dürsü olsun yapılacak plan tadlatı ve ek tesisler için izin almak, vaziyetlimar planına vermək yer ızın verilen ek tasisler için Yönetmelik hükümlerine göre ayrıca belirlenecek bedefind ödemek, povylinoter onaylı yersi taahhut seradı ve teminat vermek zorundadır. İzin sahasındaki izinsiz yapılaşmalar 6831 sayılı Orman Kanunu'na göre suç sayılacaklır. İzin sahan içersində izli və yapılan tesislere 6831 sayılı Orman Kanunu'na göre orman idaresince el konulur.

3-Takip eden yıllara alt arazi izin bedel; Devlet Planiams-Teşkiletinca her yıl belirenen deflatör katsayısının bir brıceki yıl araz izin bedeli ile çarpımı sınıucu bulunatlak miktanın önceki yıl araz ilesi ttedeline ilayesi suretiyle tespit edilerek, orman idaresi tarafından tebligat yapılmasına gerek kalmaksızın usn başlarıgıç tarihi esas almarak her yıl defaten ödenir.

4-Geolkme zammı, bu tasitrüt senedinde bahsedilen bedellerden zamanında ödenmeyen bedeler ıçın, iznin iştaline ilişkir hükümler saklı kalmak kaydıyla bildirime gerek kəlməksuzun 6365 sayılı Amme Alasaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanını'nın 51 inci maddesinde belirtilen oranda alınır. Rızaen ödemede bulunulmadığı takdırda idara yasal yolların tahnilalı sağlar. Temerüde düşülen hidlerde yapılan ara ödemeler Borçlar Kanunu'nun B4 uncü mediları bağl menine gone alacak september manup schill.

5-Teminat, izin verilen ormanlık saha ve başarıldığı çıkanlara poğlucak murdemal zaranların əllərin şərə izlənmənnda və izin devirlərində mahsup edilmek üzere, izin başlangıcında bir d güncellenir. Devlet idareleri ile kamu kurum ve kur Paunmaz, Terninat olarak alınan değerler, genekli hallerde birbirliyle değiştirilebilir. İzin masi sebebiyle sona ermittse, igni sahibinin idareye olan borcu mahsup edildikten sonra iade/edir. İzin sahibinin valgeçm

0 345 100 11 2800 110000 11 2017
	1.C. ENERJI PIYASASI DÜZENLEME KURUMU Kamulaştırma Dairesi Başkanlığı
Say1 : 55620882-752.99-	Konu : Taşırımaz Malları Kullanma Hakkı	120
	ENERJI VE TABII KAYNAKLAR BAKANLIGIN Enerji Isleri Gersel 150 "> (Enerji İşleri Genel Müdürlüğü)	Enerji vo Tabi Kaynakia: B.
	ligi : 19/07/2013 tarihli ve 102 sayılı yazı,	26 Innut 2013 Taritz 4054 payti
	Enerji Piyasası Düzenleme Kurulunun 09/11/2006 tarihli ve 973-1 sayılı Karan ile Belen Elektrik Uretim Anonim Şirketi'ne, Hatay IIi, Belen Ilçesi'nde kurulacak olan Belen RES üretim tesisinde 09/11/2006 tarihinden itibaren 49 yıl süre ile üretim fanlıyeti göstermek
	üzere 4628 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ve ilgili mevzunt uyarınca 09/11/2006 tarihli ve EU/973-1/738 numaralı üretim lisansı verilmiştir. Belen RES üretim tesisinin yerleşm yerinin tamamı orman nitelikli alında bulunmakta olup, söz konusu taşınmaz maillar için Orman ve Su İşleri Bakanlığı'ndan (Orman Genel Müdürlüğü) 18.06.2012 tarihinde kesin izin alınmıştır. Bilgilerini ve gereğini arz ederim.
		Osman BIRGIN Daire Baskant




		Bu. 41004 m. 5008. Sept. Part Station Wands 26 47

Bu belge 5070 sayılı Elektronik İmza Kanunu çerçevesinde e-imza ile imzalanmıştır.

Ek 8: Üretim Lisansı

	ne an an an an an de ain an an ain ain ain ain ain ain ain ain ain
18.0		ਸ
18.80	INC. ENERJI PIYASASI DUZENLEME	1332
14.0	KURUMU PDK	파
ಕ್ಷಿಕ	15 EDG Box 1997 TRIST (2007) 132	1999
180	and and rates of the come	官
ಕ್ಕೆ ಹಿರ		1800
博彩	DEN DES CENS (CLO CERT (CENT) CENTER (CENT (CHIP)	187 177
1 1933	A FRON CENT CENT CENT CENTER FREEL THE CASED CREEN	B
120	ÜRETİM LİSANSI	184
12		17.81
-1	Bu Lisans kapsamındaki Gretim tesisi Yenllenebilir Ener] Kaynağı kullanmaktadır.	m
18.87	11-2011 12:33 1999 1999 1199 TYPE OF IS 108 000 000 000	1200
B	Lisans No : EU/973-1/738	an
E	1973 1973 1830 1873 1873 1879 187 : 09/11/2006 Tarih	pon
an		ದಿಂದ
B	Bu Lisans, Belen Elektrik Üretim Anonim Şirketi'ne, Hatay IIi, Belen Ilçesi'nde kurulacak olan Belen RES üretim tesisinde	m
전	09/11/2006 tanhınden itibaren 49 yıl süreyle, üretim faaliyeti göstermek üzere 4628 sayılı Elektrik Pıyasası Kanunu ve ilgili mevzuat	ਕਸ
ಿಗೆ	uyarınca Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun 09/11/2006 tarihli ve 973-1 sayılı Karan ile verilmiştir.	00
100	The program can can cases cases cases case cases and cases a	aga
120		price
12.22		10
ಡಿಸಿ		ਕ ਸ
1000		17
E		1
B		ਾ ਕਿ ਸ
E	Başkan Esa ilsans, gonel ve özel hükümleri ile wynlimat bir bütündür.	174
13.81 B
	ne the sin als als als als als als als als als als als als als als als als

Özel Hükûmler

1- Üretim tesisine illişkin bilgilar

Bu lisans, Belen Elektrik Üretim Anonim Şirketi'ne ait ve bilgileri aşağıda yer alan üretim tesisi için verlimiştir:

111 liçesi Bildirim adresi

Tesis tipi Enerji kaynağı Unite sayısı Ünite kurulu gücü Tesis toplam kurulu gücü Öngörülen ortalama yıllık üretim miktan Sisteme bağlarıtı noktası ve gerilim seviyeleri

Tesis tamamlanma süresi Tesis tamamlanma tarihi

: Hatav : Belen : Ankara Caddesi Karaoğlan Mah. No:222 06830 Golbaşı-ANKARA : Yenilenebilir : Rüzgar #ape gri: :3.000 KW : 48 MWm/48 MWe : 135.000.000 kWh : Antakya II-Iskenderun | EİH'na girdi çıktı : 165 ay 4 gün : 13/08/2020

2- Lisansın yürürlüğe girmesi

Bu ilsans, 09/11/2006 tarihinde yürürüğe grer ve lisans sahibinin bu lisans kapsamındaki bak ve yükümlülükleri, lisansın yürürlük tarihinden itibaren geçerlilik kazanır.

3- Lisansın süresi

Bu lisans, yürürlük tanhinden itibaren 49 yıl süreyle geçerlidir.

4 Tüzel kişilikte yüzde beş ve üzerinde doğrudan ve dolaylı pay sahibi olan gerçek ve tüzel kişiler

Dogrudan Ortaklar	Hisse Orani (%)
Guris Insaat ve Muhendislik A.S.	2.5
Tevrik Yamanturk	ന
Mustik H. Yamanturk	5
Mogan Enerji Yatırım Holding A.Ş.	85
Guris Holding A.S.	25
Dolayı Ortaklar	Hisse Orani (%)
Tevfik Yamanturk	48.58
Müsfik H. Yamantürk	49,79

5- Tesis yerine ait parta adı/adlan ile ünite koordinatian

1/25.000 lik pafta adı: Antakya-P36-a2

Ünite Koordinatları;

		ਟ		E	N
11	249 180	40 40 015	19	2 49 650	40 40 225
12	2 49 469	40 40 092	110	248 108	40 41 575
13	249923	40 40 403	112	2 50 270	40 40 311
14	2 50 045	40 40 836	112	2 50 437	40 40 683
5	2 49 708	40 40 793	193	2.50 660	40 41 098
16	049.672	40 40 799	114	2 60 686	40 40 816
17	2 49 086	40 40 968	155	2 50 538	40 40 145
13	2 48 748	40 41 022	THE	862 09 2	40 39 925

Santral sahası köşe koordinatları

EU/973-1/738

	E	N		11	N
KI	247210,11	4041822.99	K17	250218.33	4039458.16
122	247518.26	4042255168	KIB	250 15.09	4039406.31
ਮਤ	247948.44	404250231	K19	249717.97	4039164.72
KA	248445,38	4042502.67	K20	249551 50	4039125.91
KS	248875,92	4042254.52	1821	249397.46	4039 134.66
ਮਿਤ	248994.47	404212680	K22	248920.47	403912689
KJ	249151,81	4041991 15	K233	248841.60	4039335.87
KB	249729.47	4041933.53	K24	248194.01	4039756.3B
Ka	249344,96	4041933.63	K25	248194.01	404022633
KIO	249769,39	4041722,79	1888	248040.99	4040314 68
H11	250752.17	4041543,53	Kerry	247926.75	4040512.54
H12	251010,99	4041095.24	14.28	247803.47	4040618/07
K13	251010.99	4040577,61	K29	247675.60	4040761.21
K14	168888097	4040366.26	K30	247518.26	4040896.86
K15	250888.97	4040144,22	K31	247270.47	4041326.05
K16	250630.15	4039895.93

Sira No	Tarihi Sayssi					Kapsami
1	12/09/2007 1309-17 (Kurul Karan)		Lisans alma tarihindeki durum: Tadii sonrasi durum:				Sisteme bağlantı noktası ve gerilim seviyeleri: Antakya II TM, 154 KV bara Sisteme bağlantı noktası ve gerilim seviyeleri; Antakya II-İskenderun 1 EH'na girdi-çıktı
		Unite sayısı	Lisans alma tarihindeki durum: 1- Uretim tesisine ilişkin bilgiler Unite kurulu gücü Unite Koordinatian:	: 20 adet : 1500 KW
			E	N		E	N
		11	2 43 649	40 40 513		Fisi 2 43 293	40 40 416
		12	2 42 637	40 41 255		2 43 791 122	40 41 199
		13	2 43 889	40 41 835		2 43 735 113	40 40 818
		14	2 42 754	40 40 828		2 44 121 154	40 41 229
		15	2 42 907	40 41 087		2 43 425 115	40 40 833
		16	2 44 122	40 41 522		116 2 44 264	40 41 886
		17	2 43 090	40 40 716		2 44 486 T17	40 41 613
	27/09/2007	TB	2 43 461	40 41 524		2 45 556 118	40 41 352
2	1325-14	19	2 43 440	40 41 229		119 244911	40 41 656
	(Kurul Karan)	110	2 43 778	40 41 522		120 2 45 262	40 41 435
		Unite sayısı	Tadil sonrasi durum. 1. Uretim tesisine ilişkin bilglier Unite kurulu gucu Unite koordinatian:	: 12 adet 2500 KW
				74		E	N
		11	2 49 597	40 40 213	17	2 49 265	40 40 895
		12	2 49 379	40 40 40 108	18	2 49 022	40 41 980
		113	2 49 128	40 40 019	19	2 48 778	40 41 019
		14	2 49 984	40 40 889	TIC	2 48 566	40 41 070
					111	2 48 336	40 41 084
		15	2 49 782	40 40 795			40 41 739

: 10 adet Unite sayısı 1 3000 KW rong ninung guan Unite koordinatian; 08/10/3008 N E N E 3 1785-14 2 49 405 40 40 968 11 2 49 960 40 40 328 18 Kurul Karan) 40 40 968 2 49 084 12 40 40 098 17 2 49 477 40.41 009 40 40 059 2 48 744 ।ਤੋ 2 49 121 18 40 41 309 40 40 834 2 48 475 T4 19 060 090 110 40 41 575 40 40 801 2 48 199 18 2 49 721 20/11/200 Lisans alma tarihindeki durum: 8 tarihli ve Tesis tamamlanma süresi : 28 Ay (inşaat oncesi donem için 16 ay, inşaat dönemi için 12 1855 saylı Kurul Karan ayl Tesis tamamianma tanni : 09/03/2009 VE నిక 27/03/2008 tanhili və Tadii sonrasi durum: Tesis tamamlarıma suresı : 40 Ay (inşaat öncesi dönem için 16 ay, İnşaat dönemi için 24 330 saylı Daire ay) Tesis tamamlanma tarihi : 09/03/2010 Baskanlığ Oluru) Tadil sonrasi durum; Unite koordinatian: 24/07/2009 N 2 E 14 tarihii ve 2 49 160 40 40 799 40 40 015 2 49 410 11 16 658 8ayılı 40 40 092 40 40 968 5 2 49 469 17 2 49 086 12 Daire 40 41 022 40 40 403 2 48 748 13 2 49 923 18 BBSHERBAD 40 41 35 8 14 2 50 046 40 40 838 19 2 48 472 Olur'u 2 49 708 40 40 793 110 2 48 198 40 41575 15 Lisans alma tarihindeki durum. : 10 adet Unite saysı 30 MW Test toptam knunin gocu Ongorulen ortaliama yillik üretim miktarı : 94.900.000 KWhylf :40 ay (16 ay inşast öncesi dönem, 24 Tesis tamamlanma süresi (Insaat donemi) : 09/03/2010 Tesis tamamilanma tarthi Tadil sonrası durum: 12 adet unite sayisi Kurul Karan 36 MW Tesis toplam kurulu gucu 8 (21/01/201 Ongorülen ortalama yılık üretim miktan : 106.000.000 kWh : 30 MW işletmede, llave 6 MW için 32 0 2401-441 Tesis tamamlanma suresi ay (16 ay insaat oncesi donem, 16 ay insaat donemi) 1 21/08/2012 Tesis tamamlanma tarihi llave unite koordinatian: E N E N 250439 4040712 111 250238 112 4040363		Tadii sonrasi durum.	1- Üretim tesisine ilişkin bilgiler

































Tadil oncest durum: 0107/2010 tarihli ve
N E N 7 435 saytı
2 50 439 40 40 712 112 T11 40 40 363 2 50 238 Daire

ED/973-1/738

aro

Bu belge 5070 sayılı Elektronik İmza Kanunu çerçevesinde e-imza ile imzalanmıştır.

	Olump	Tadii sonrasi durum:

		E	N		112	E	2 40 40 683
		2 50 270 144	40 40 311			2 50 437
	Kurul Karari	TUPLAUD ISBJUDG JUNI Unite says Tesis toplam kurulu gucu Ongorulen ortalama yıllık üretim miktarı llave ünite koordinatian:				15 adel : 45 MWm/36 MWa : 129.518.000 kWh
B	139/09/201	E		ਟ
	1 3433/51)	113	250370	4040979
		114	280601	4041108
		135	250700	4040823
		Tadii oncesi durum:
		Unite sayısı Tesis toplam kurulu gucu Ongörülen ortalama yıllık üretim miktarı				: 15 adet 45 MWm/36 MWa :129.518.000 KWh
	Kurul Karan	E 2 48 472 19 113 2 50 370 114 2 50 601 T15 2 50 700 Tadil sonnası durum	N 40 41 313 40 40 978 40 41 108 40 40 823
9	(10/01/201 2 3634/91	Unite sayisi Tesis toplam kurulu gucu Ongorülen ortalama yıllık üretim miktan : 135.000.000 kWh E	N			16 adet : 48 MWm/36 MWc
		2 49 650 19 089 05 2 128 2 50 686 194 2 20 838 115 2 50 298 180	40 40 225 40 41 098 40 40 816 40 40 145 40 39 925
		Tadii oncest durum: kişder:					Tüzel kışılıkte yüzde on ve üzerinde doğrudan veya dolaylı pay sahibi olan gerçek ve tüzel
		Doğrudan Ortaklar Güriş İnşaat ve Mühendislik A.Ş. Tevlik Yamantürk Müşfik H. Yamantürk				Hisse Orani (%) 15 25 25
10	19/01/2012 tarihli ve 48 saylı Daire Başkanlığı Oluru	Mogan Yatırım Holding A.Ş. Güris Holding A.S. Dolaylı Ortaklar Tevtik Yamanturk Müşfik H. Yamantürk				20 15 Jan James Dass H 47,90 49,06
		Todil sonrasi durum: iləşəsindən					Tüzel kışıllıkta yüzde on ve üzerinde doğrudan veya dolaylı pay sahibi olan gerçek ve tüzel

FUAL 2-71130

		Dogrudan Ortaklar	Hisse Orani (%)
		Güriş İnşaat ve Mühendislik A.Ş.	15
		Tevlik Yamanturk	25
		Musfik H. Yamanturk	25
		Mogan Enerji Yatınım Holding A.S.	20
		Güris Holding A.S.	15
		Dolaylı Ortaklar	Hisso Orani (16)
		Tevfik Yamantürk	47,90
		Muştik H. Yamantürk 1- Üretim tesisine illişkin bilgiler	49.08
11	07/12/2012 1306 (Baskanlık Our u)	Tadil ôncesi durum. Tadil sonrasi durum; Bildirim adresi : Karaogian Mahallesi Karaoğlan Kümeevlen No:739 (Ankara- Konya Karayolu 23.Km) 06830 Gölbaşı-ANKARA	Bildirim adresi : Ankara- Konya Karayolu 23. Km. P.K.15 06831 Gölbaşı/ANIKARA
		Tadii oncesi durum: kiejier:	Tüzel kişilikte yüzde on ve üzerinde doğrudan veya dolaylı pay sahibi olan gerçek ve tüzel
		Dogrudan Ortaklar	Hisse Orani (%) 15
		Güns Inşaat ve Mühendislik A.Ş. Tevfix Yamanturk	25
		Musfik H, Yamanturk	25
		Mogan Enerji Yatınım Holding A.Ş.	20
		Guris Holding A.S.	15
		Dolaylı Ortaklar	Hisse Oran (%)
	07/12/2012	Tevnk Yamantürk	47,90
	tarihli ve	Musfik H. Yamantürk	49.06
12	1308 800ET
	Daire Baskanlığı oluru	Tadil sonrasi durum: neiler:	Tüzel kişlikte yüzde on ve üzerinde doğrudan veya dolaylı pay sahibi oları gerçek ve tüzel
		Dogrudan Ortaklar	Hisse Orani (%)
		Günş Inşaat ve Mühendislik A.S.	2,5
		Tevlik Yamanturk	0
		Müştik H. Yamantürk	0
		Mogan Enerji Yatırım Holding A.Ş.	85
		Guris Holding A.S.	25
		Doleyli Ortaklar	Histo Oran (16)
		Tevfilk Yamantürk	48,58
		Mustik H. Yamanturk	49,79
		Tad oncesi durum:
			: 48 MWm/36 MWc
		Tesia toplam kurulu gucu

	26/06/2013 tann ve	Tadil sonrasi durum:
	4468/17	Tesis toplam kurulu gucu	: 48 MWm/48 MWG
	Bayılı Kurul	Santral sahasi koge koprdinatian ભ્વ E	E N
	Karan	247210.11 4041822.99 K1	K17 25021833
13		4043263,83 KS 24751828	K18 250155.09
		4042502,31 K3 247948.44	K19 249 2000
		4042502.67 K4 248445.38	1420 249551 50
		KS 248875,92 4042284,52	249397.46 K21
		4042126.80 248994.47 NO	K22 248920.47
		KT 249151 81 4041991 15	4039458.16 403940631 4039164.72 4039125.91 4039134,66 4039126.69 4039335,87 K23 248841.60
		249229,47 4041933 53 ਮਲ 4041933.53 KB 249344,96	K24 248194.01 4039756,38 K25 4040226,33 248194.01

		KITO	249769.39	4041722.79	K26	248040.99	4040314.68
		KTH	250752.17	4041543.53	13.77	247926.75	4040512.54
		Kalist	251010.99	4041095,24	K28	247803.47	4040618.07
		813	251010.99	4040577.61	12.9	247675.60	4040761
		KSL4	250888.97	4040366,26	K30	247518.26	4040896.86
		KIS	250888.97	4040144.22	K31	247270.47	4041326.05
		KIG	250630 15	40396969600
	tarelli ve			Bildirim Adres: Karaoğan Mahallesi Karaq@an Kümeevleri No:739 (Ankara-Konya
14	10161 saylı Başkanlık Olur'u		Tadil Sonrasi Durum:	Karayolu 23.Km) 06830 Golbası-ANKARA Bildirim Adresi: Ankara Çaddesi Karaqğan Mah. No:222 06830 Gölüşüşi-ANKARA
15	02/02/2017 tarih vo 11/488 9-6888 Kuru Karan		Tadil Oncesi Durum: Tesis tamamlanma tarihi Tadil Sonrası Durum:			: 21/09/2012
			Tesis tamamlarıma tarihi Tadil Oncesi Durum:			: 26/07/2013
			Tesis tamamlanma surest
	13/02/2020 BA USBI		Tesis tamamlanma tarihi			: 80 ay 17 gun : 26/07/2013

Ek 9: Geçici Kabul Belgesi

Söz konusu rüzgâr türbinlerine ait geçici kabul belgelerinin ilk sayfaları örnek olarak aşağıda belirtilmiştir.

T.C. ENERJİ VE TABİİ KAYNAKLAR BAKANLIĞI

KISMİ GEÇİCİ KABUL TUTANAĞI

BELEN ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

BELEN RÜZGAR ENERJİ SANTRALI (5x3) MW = 15 MW

LİSANS TARİHİ VE SAYISI LİSANS TADİLAT OLUR TARİHİ VE SAYISI KURULU GÜCÜ (LISANS) KABULE ESAS KURULU GÜÇ PROJE ONAY TARİHİ VE SAYISI

: 09.11.2006 - EÜ / 973-1/738 : 24.07.2009 - 658 : 10 x 3 MW = 30 MW : 5 x 3 MW = 15 MW : 10. 08.2009 / 4119

EKIM / 2009

T.C. ENERJİ VE TABİİ KAYNAKLAR BAKANLIĞI

GEÇİCİ KABUL TUTANAĞI

BELEN ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

BELEN RÜZGAR ENERJİ SANTRALI (5x3) MW = 15 MW

LİSANS TARİHİ VE SAYISI LİSANS TADİLAT OLUR TARİHİ VE SAYISI KURULU GÜCÜ (LISANS) KABULE ESAS KURULU GÜÇ PROJE ONAY TARİHİ VE SAYISI

: 09.11.2006 - EC / 973-1738 : 28,07,2009 - 6196 : 10 x 3 MW = 30 MW : 5 x 3 MW = 15 MW : 10. 08.2009 / 4119

EKİM / 2009

GEÇİCİ KABUL TUTANAĞI (İLAVE KAPASİTE)

BELEN ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

BELEN RÜZGAR ENERJİ SANTRALI 4 x 3 MW = 12 MW (T13-T14-T15-T16) no'lu Rüzgar Türbini-Generatör Grupları

LİSANS TARİHİ VE SAYISI LİSANS SON TADİLAT TARİH VE SAYISI LISANS TOLAM COCC KABULE ESAS GÜÇ PROJE ONAY TARIHİ-SAYISI PROJE I.TAD. ONAY TARİHİ-SAYISI PROJE SON TAD. ONAY TARİHİ-SAYISI

: 09.11.2006 EÜ/973-1/738 : 07.12.2012 1308 : 16x3MW=48 MWm / 36 MWm / 36 MWe : 4 x 3 MW = 12 MW : 11.08.2009 / 4119 : 13.08.2010/ 3739 : 08.07.2013/ 5025 - 9893

TEMMUZ 2013

Ek 10: Bağlantı Anlaşması

Söz konusu rüzgâr türbinlerine ait bağlantı anlaşmasının ilk sayfası örnek olarak aşağıda belirtilmiştir.

Tarib: 28.01 2008 No: BEL/2008/PLM-325/MT-30-143

TETAS GENEL MUDURLUGC ENERJI ILETIM HATLARI PROJE VE TESIS DAIRE BASKANLIGI

Inönü Bulvan No: 27 Baligelievier-ANKARA

Kunu: Belen Rilega: Enerji Samuly'nın 154 kV Antakya II - lakenderun I EIH'ye bağlanmısı hk

Hatay ili. Belen İşesinde Şirketimiz tarafından sesis edilecek, 30 MW gücümdeki BELEN Rüzgar Enerji Sasaralı İçin 28.01.2008 tarihinde Sistem Bağlantı Anlışması Santralımızın 154 kV Antakya 11 -İslamderer 1 Eserji İletim Hamma bağların yapılalı güzergal tespi çalıştalarının yapılmasını bilgnermize are ederiz.

Sayghlarmizla.

MORVELTIRAN

NELDET YAKIN

Eki - Sintem Baglants Anlaşması me sureti

Antam-Kemya Karayalu 23, Km. P.K. 15 06531 Golhagi ANKARA

GURIS

Tel : (0-11) +84 (09 70) Faks : (0-332) 454 26 77

BAĞLANTI ANLAŞMASI

TEİAS TÜRKİYE ELEKTRİK İLETİM ANONİM ŞİRKETİ

BAĞLANTI ANLAŞMASI

Tarih: 23/05/2019

Bu Anlaşma; isim ve/veya unvanı ile kanuni ikametgah adresi aşağıda belirtilen Kullanıcıya ait Belen Elektrik Üretim A.Ş. / Belen RES tesislerinin, Elektrik Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat uyarınca 154 kV Antakya II TM - İskenderun I TM'ye girdi-çıktı bağlanması için gerekli hüküm ve şartları içermektedir.

Taraflar	TEIAŞ Genel Müdürlüğü	Belen Elektrik Uretim A.S.
Kanuni Adresleri	Nasuh Akar Mah. Türkocağı Cad. No:12 T Blok Balgat/ANKARA	Ankara Cad. No:222 Karaoğlan Mahallesi ANKARA
Temsile Yetkili Kişiler ve Imzaları	Nurhan OZAN Baffe Başkanı BBC:36 FLEKTRIK ORETIM TOKAT A THE HERE A	KARADEMAN ALI ALI XVINI KILING

Bu anlaşma, genel hükümleri içeren Birinci Bolümü ve özel hükümleri ve ekleri içeren İkinci Bölümü ile birlikte ayrılmaz bir bütündür.

TEIAS

Ek 11: Sistem Kullanım Anlaşması

Söz konusu rüzgâr türbinlerine ait bağlantı anlaşmasının ilk sayfası örnek olarak aşağıda belirtilmiştir.

TC ENERJİ VE TABİİ KAYNAKLAR BAKANLIĞI Türkiye Elektrik İletim Anonim Şirketi Genel Müdürlüğü Tarife ve Müşten Hizmetleri Dairesi Başkanlığı Say1 : E-71998696-104.01.06-553059 Komu :SKA Revizesi (Belen Elektrik Uretim A.Ş. / Belen RES)

DAGITIM VERLERINE

İlgi : a) 15.02.2021 tarihli ve 529521 sayılı yazımız. b) 17.02.2021 tarihli ve 135 sayılı yazınız.

Teşekkülümüz tarafından hazırlanan ve 01.01.2021 tarihinden itibaren uygulanacak olan 2021 yılı TEİAŞ İletim Sistemi Sistem Kullanım ve Sıstem İşletim Tarifelerinin Hesaplama ve Uygulama Yöntem Bildirimi, Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun 30.12.2020 tarihli ve 9958 sayılı kararı ile onaylanmış ve 31.12.2020 tarihli 31351 (5. mükerrer) sayılı Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe girmıştır.

Bu kapsamda, Şirketinize ait Belen RES Sistem Kullanım Anlaşmasının 10. sayfasında yer alan İkinci Bölüm Ek-1 İletim Sisteminin Kullanılmasına İlişkin Bilgiler kısmının tarife bölgesi değişikliğini içerecek şekilde güncellenmesi gerekliliği doğmuştur. Bu doğrultuda tarife bölgesi değişikliğine göre hazırlanarak ilgi (a) yazımız ile SKYS Programı üzerinden gönderilen Sistem Kullanım Anlaşması Şirketmiz yetkilileri tarafından unzalanarak ilgi (b) yazınız ekinde Genel Müdürlüğümüze sunulmuştur.

Sistem Kullanım Anlaşması 19.02.2021 tarihinde Genel Müdürlüğümüz tarafından onaylanmış olup yürürlüğe girmiştir. Aynı zamanda ekte yer alan onaylı Sistem Kullanım Anlaşmasının PDF formatındakı sureti SKYS Programında kullanıcı sayfanıza eklenmiştır.

Bilgilerinizi ve gereğini arz ve rica ederiz.

Yavuz ARSLAN
Müdür V.

Mustafa BUYUKŞALVARCI Daire Baskanı

Ek: Sistem Kullanım Anlaşması PDF Sureti (1 takım-14 sayfa)

Dağıtım:

Gereği: BELEN ELEKTRIK URETIM A.Ş. Ankara Caddesi Karaoğlan Mah. No:222 06830 GOLBAŞI / ANKARA

Bilgi: İLETİM HATLARI TESİS DAİRESİ BAŞKANLIGINA İLETİŞİM VE BİLGİ SİSTEMLERİ DAİRESİ BAŞKANLIGINA İŞLETME VE BAKIM DAİRESİ BAŞKANLIGINA

Doğrulama Adresi: https://www.turkiye.gov.tr/teias-ebys

Doğulama Kodu: E1836627-60D4-45EC-AAF1-9AAF31E41916 Sermaye: 12,8 Milyar TL Vergi D: Hilit
Vergi No: 879 030 4314 ASO: 5887 ATO: 165458

Bilgi için Ilkmur KAYMAZ 回 XM Basmuhendis 197 Telefon No:(312) 203 81 98

Ek 12: Kapasite Raporu

		TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞI KAPASITE RAPORU
ISKENDERUN TICARET VE SANAYI ODASI		Geçerlilik Süresi Sonu 28.09.2023	Rapor Tarihi :27.09.2021 Rapor No :72
Firma Unvant Tescilli Markaları Vergi Dairesi/No İşyeri SOK No MERSIS No.	:Golbası V.D. / 7670401236 :235110101103346203111-70	:BELEN ELEKTRİK ÜRETİM ANONİM ŞİRKETİ BELEN ŞUBESİ	Sanayi Sicil No : Oda Sicil No :012888 Ticaret Sicil No :11919 Faaliyet Kodu :35 1 10 (NACE)
Oretimin Yapıldığı Yet		Adrea : HALIL BEY MAH.SEHIT MEHMET TUTUS CAD NO:1 BELEN / HATAY
	lsyeri Tel (Kodlu): 326-4421155 e-posts : [email protected]	Faks : 326-4421260 Web :
Merkez		Adres KARAOGLAN MAH.KARAOĞLAN KÜME EVLER NO:739 GÖLBAŞI / ANKARA
	Büro Tel (Kodlu): 312-4840570	Faks :
Uretim Konuları	:ELEKTRIK URETIMI
Üretim Tesisinin Durumu Kiracı		Sermaye Kiymetler Durumu (TL)	Personel Durumu
Araz (mZ) 282.272 Toplam Kapalt 300 Saha (m2) Bina Insact Tipi B.ARME	Makine ve Techizat Değeri Tescilli Sermayesi	199.121.498 7.000.000	Mühendis : 1 Teknisyen Usta 2714 7 Isci 12 Idari Pers. 3 tascron 12 Toplam 23
Oretim Faaliyetine Başlama Tarihi : 02.10.2009
	Yabancı Sermaye		Gayri Maddi Hak
Olkest Settifikalar :	Orani (%)	Patent Know How	Lisans Ulkesi
düzenle mistir. RAPORTOR FERIDE DENIZ SARAC		Yukarıda ürvanı yazılı işletmenin, işyerinde mevent makine ve teçhirilikteki yüntem ve kriterlere göre teorik olarak hesaplanan azami üretim kapasitesi ile tüketim kapsayan bu kapsayan bu kapsayan 24.09.2021 günü tarafınızdan 1,EKSPER ERTAN TOPEU	2 FKSPER
Kapasite Servisi Raportorü		Makine Milhendisi Forido Duniz SARAÇ Iq Ticarot Memoru

	TABLO : I MAKINE VE TEÇHİZAT (FİRMAYA AİT) ADRES : HALIL BEY MAH SEHİT MEHMET TUTUŞ CAD.NO:1 BELEN / HATAY
	Makine Kodu Adet Makino ve Techizat(Cinsi Ve Teknik Ozellikleri)	Puan Yerli/Ithal Gücü (KW)
28.11.23	16 RÜZGAR TÜRBİNİ VESTAS MARKA V90 / 3 MW	01	3000.0
	2 TRAFO-BEST MARKA	0 Y	23,0
			4050.82 BG




	ASLININ ATH 30 -00
	Feride Deniz SA Is Ticaret Momura

	İSKENDERUN TİCARET VE SANAYİ ODASİ - Ticaret Sicil No: 11919 / Vergi No: 7670401236 BELEN ELEKTRİK ÜRETİM ANONİM ŞİRKETİ BELEN ŞUBESİ	TABLO : II YILLIK ÜRETİM KAPASİTESİ
Madde Kodu 35.11.10.73.00	Ürün Adı(Cins-Özellik Ticari Ve Teknik Adı) ELEKTRİK ÜRETİMİ		Miktar	Birim 145,486.080 kilowatt
				1888











		ASLININ AVNISIDIR.
		30-00.
		Feride Deniz SAEA
		ic Ticares

BELEN ELEKTRIK ÜRETIM ANONIM ŞIRKETI BELEN ŞÜBESİ	ISKENDERUN TICARET VE SANAYI ODASI - Ticaret Sicil No: 11919 / Vergi No: 7670401236
	TABLO : III KAPASITE HESABI (Raporun hangi maksatla düzenlendiği : Yenileme)
ELEKTRIGE GORE TÜM SISTEM VERIMI %34.6 DIR.	FIRMAYA YAPILAN ZIYARETTE FIRMADA ; 16 ADET RÜZGAR TÜRİBİNİNDE ELEKTRİK ÜRETİMİ YAPILDIĞI TESPT EDİLMİŞTİR. TÜRBİNLER 3 MEGAWATT/SAAT ÜRETIM KAPASITESINE SAHİP OLUP ÜRETİM TABİAT ŞARTLARINA BAĞLI OLUP , ÜRETILEN
KAPASITE HESABI :
K=16 X 3.000 KW/ADET X 24 SAAT/GUN X 365 GUN/YIL X %34.6
K=145.486.080 KILOWATT/YIL

HAMMADDE HESABI :
FREZE SOGUTUCU SPREY BALATA TEMIZLEME SPREYI TEMİZLİK SPREYİ KALEM PIL JENERATOR YAGI SKF GRES YAGI RODINA YAGI AZOT TUPU GEAR BOX HAVA FILTRESI GEAR BOX YAG FİLTRESİ GEAR BOX OFFLINE FILTRES! HIDROLIK İSTASYON YAĞ FİLT. HIDROLİK HUP YAĞ FİLTRESİ HIDROLİK İSTASYON SLİKAJER SLIPRING HAVA FILTRESI	: 8 LT / YIL : 10 LT / YIL : 23 101 / YIE : 120 ADET / YIL : 18 KG / YIL : 50 KG / YIL : 85 KG / YIL : 20 ADET / YIL : 20 ADET / YIL : 20 ADET / YIL SLININ AYNISIDIR : 20 ADET / YIL : 20 ADET / YIL : 20 ADET / YIL : 20 ADET / YIL : 20 ADET / YIL oride 1 G RECHING

	TABLO : IV YILLIK TÜKETİM KAPASİTESİ
Madde Kodu	Tüketim Maddeleri(Cins-Ozellik Ve Teknik Adı)	Birim	Miktar	Yazı ile
	Freze soğutucu Sprey	Litre		8 Sckiz
	Balata Ternizlerne Spreyl	Litre		10 On
	Temizlik Spieyi	Litre		23 Yirmi Uç
	Kalem Pil	adet		120 Yüz Yirmi
	Jenerator Yağı	kilogram		18 OnSekiz
	SKF Gres Yağı	kilogram		20 EH
	Rodina Yağı	adet		85 SeksenBes
	Azot Tup	adet		20 Yirmi
	Gearbox Hava Filtresi	ndet		20 Yirmi
	Gearbox Offine Filtresi	adet		20 Yirmi
	Hidrolik İstasyon Yağ Filtresi Hidrolik Hup Yağ Filtresi	adet		20 Yirmi
	Hidrolik İstasyon Slikaje	adet adel		20 Virmi
	Slipring Hava Filtrest	adet		20 Yirmi 20 Yirmi
	GEAR BOX YAG FILTREST	ndet		20 Yirmi




		BLINIA

Ek 13: Özgeçmişler

Adı ve Soyadı	Gökhan EFE
Doğum Yeri, Tarihi	Sivas, 22.02.1984
Mesleği	Makine Mühendisi
Pozisyon	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	Yönetici / Lisanslı Değerleme Uzmanı (920919) SPK
Eğitim Durumu	Lisans Kocaeli Üniversitesi / Mühendislik Fakültesi / Makine Mühendisliği / 2009 Anadolu Üniversitesi / İşletme Fakültesi / İşletme Bölümü / 2013
İş Tecrübesi	01.2022 - …	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	Yönetici
	01.2016 - 12.2021	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	Yönetici Yardımcısı
	01.2015 - 12.2015	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	Kıdemli Makine Değerleme Uzmanı
	06.2013 - 12.2014	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	Makine Değerleme Uzmanı
	03.2012 - 05.2013	İkinci El Fabrikalar	Değerleme ve Proje Tasarlama
	06.2011 - 02.2012	Ekip Mühendislik	Üretim, Proje Tasarlama ve Yönetme
Sertifikalar		SPK Onaylı Gayrimenkul Değerleme Uzmanı (Lisans No: 920919)
Yabancı Diller	İngilizce (İleri) Almanca (Başlangıç)

Şirketimizin gizlilik politikası çerçevesinde uzmanın hazırladığı değerleme raporu hakkında bilgi verilememektedir. Uzman şirketimizde değerleme raporu hazırlanmasında faal olarak görev almaktadır.

Adı ve Soyadı	Bilge SEVİLENGÜL
Doğum Yeri, Tarihi	Gümüşhane, 27.03.1986
Mesleği	Harita Mühendisi
Pozisyon		TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. - Yönetici Yardımcısı
Eğitim Durumu	Lisans Viyana Teknik Üniversitesi / Erasmus / 2009 Yüksek Lisans	KaradenizTeknik Üniversitesi / Mühendislik Fakültesi / Harita Mühendisliği / 2005 – 2010 Ankara Üniversitesi / Sosyal Bilimler Fakültesi / Taşınmaz Mal Değerleme / 2015-
	2019-	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş	Yönetici/Özel Projeler
	2016- 2019	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş	Yönetici Yardımcısı/Özel Projeler
İş Tecrübesi	TSKB Gayrimenkul Değerleme Kıdemli 2013-2016 A.Ş Uzmanı/Özel Projeler	Değerleme
	2010-2013	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş	Değerleme Uzmanı/Özel Projeler
Sertifikalar	SPK Lisansı, No:402484
Yabancı Diller	İngilizce

Adı ve Soyadı	Ozan KOLCUOĞLU
Doğum Yeri, Tarihi	İstanbul, 17.11.1981
Mesleği	Elektrik Mühendisliği, Lisanslı Değerleme Uzmanı
Pozisyon	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. - Genel Müdür Yardımcısı
	Lisans
		YTÜ / Elektrik – Elektronik Fakültesi / Elektrik Mühendisliği / 2004
	Yüksek Lisans
Eğitim Durumu		İstanbul Üniversitesi, MBA, 2007
	Sertifika Programı

		University of Florida / Yenilebilir Enerji ve Sürdürülebilirlik / 2014
İş Tecrübesi	2015-	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	Genel Müdür Yardımcısı
	2014-2015	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.,	Müdür
	2012-2013	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	Yönetici
	2010-2011	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	Yönetici Yardımcısı
	2006-2009	TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	Değerleme Uzmanı
	2006-2006	KC Group	Elektrik Mühendisi
		Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) Üyesi
Sertifikalar	SPK Lisansı, No:402293
		LEED Green Associate Sertifikası (USGBC)
Yabancı Diller	İngilizce

Ek 14: SPK Lisansları ve Mesleki Tecrübe Belgeleri

	No : 402293 Sermaye Privasasa Lisanislama Sicil vir Editim Kurulusu SP Tarih : 21.03.2013	GAYRIMENKUL DEGERLEME UZMANLIĞI LISANSI Bulunanlar İçin Lisatıslama ve Sveil Tutmaya Mişkin Esaslar Hakkında Tebliğ'i uyanması Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri VIII. No:34 sayılı "Sermaye Piyasasında Faaliyette Ozan KOLCUOGLU	kul Değerleme Uzmanlığı Lisansını almaya hak kazanmıştır. Bekir Yener YILDIRIM GENEL MUDUR Aprilian GENEL MÜDÜR YARDIMCISI Serkan KARABACAK
--	-------------------------------------------------------------------------------------------------------	--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	--

AI Terminal

MOGAN ENERJİ YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

8844_rns_2024-02-24_1bc8b7fb-bb7f-47dd-808d-786240fc1e29.pdf

Mogan Enerji Yatırım Holding

Mogan Enerji Yatırım Holding

Sayın Resul KAYA,

Bu çalışmada sizler ile birlikte iş birliği yapmaktan mutluluk duyuyoruz. Çalışmaya ilişkin herhangi bir sorunuz olması durumunda bizimle iletişime geçebilirsiniz.

İçindekiler

Hazırlanan değerleme raporu için aşağıdaki hususları beyan ederiz;

Yönetici Özeti

BÖLÜM 1

Bölüm 1 Rapor, Şirket ve Müşteri Bilgileri

1.1 Rapor Tarihi ve Numarası

1.2 Rapor Türü ve Değerlemenin Amacı

1.3 Raporu Hazırlayanlar

1.4 Değerleme Tarihi

1.5 Dayanak Sözleşmesi ve Numarası

1.6 İşin Kapsamı

1.7 Müşteri Taleplerinin Kapsamı ve Getirilen Sınırlamalar

1.8 Değerleme Çalışmasını Olumsuz Yönde Etkileyen Faktörler

1.10 Şirket Bilgileri

1.11 Müşteri Bilgileri

BÖLÜM 2

DEMOGRAFİK VE EKONOMİK VERİLER

Bölüm 2 Ekonomik Veriler ve Sektör Bilgileri

2.1 Ekonomik Veriler1

2.2 Sektör Bilgileri2

Kurulu Güç Analizi

Elektrik Üretim Analizi

Elektrik Fiyat Analizi

Rüzgâr Enerjisi

Türkiye Rüzgâr Enerjisi Potansiyeli

Hatay İli Enerji Santralleri Profili

BÖLÜM 3

Bölüm 3

Gayrimenkulün Mülkiyet Hakkı ve İmar Bilgileri

3.1 Gayrimenkulün Mülkiyet Bilgileri

3.2 Gayrimenkulün Takyidat Bilgileri

Değerleme Konusu Gayrimenkulün Devredilebilmesine İlişkin Görüş:

Takyidat Bilgilerinin Gayrimenkulün Değerine Etkisine İlişkin Görüş:

3.3 Değerleme Konusu Gayrimenkul İle İlgili Varsa Son Üç Yıllık Dönemde Gerçekleşen Alım Satım İşlemlerine İlişkin Bilgi

3.4 Gayrimenkulün ve Bulunduğu Bölgenin İmar Durumu

Plan Onay Tarihi: 09.03.2012

Plan Notları

3.5 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Varsa Son Üç Yıllık Dönemde Hukuki Durumunda Meydana Gelen Değişikliklere (İmar Planında Meydana Gelen Değişiklikler, Kamulaştırma İşlemleri v.b.) İlişkin Bilgi

3.8 İlgili Mevzuat Uyarınca Alınması Gereken İzin ve Belgelerin Tam ve Doğru Olarak Mevcut Olup Olmadığı Hakkında Görüş

3.9 Gayrimenkulün Enerji Verimlilik Sertifikasına İlişkin Bilgi

3.10 Gayrimenkule İlişkin Olarak Yapılmış Sözleşmelere İlişkin Bilgiler (Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmeleri, Kat Karşılığı İnşaat Sözleşmeleri ve Hasılat Paylaşımı Sözleşmeler vb.)

BÖLÜM 4

TESİSİN KONUM ANALİZİ

Bölüm 4

Tesisin Konum Analizi

4.1 Tesisin Konumu ve Çevre Özellikleri

BÖLÜM 5

Bölüm 5

Değerleme Konusu Tesis Tanımı ve Varlıklara İlişkin Bilgiler

Santral hakkında bilgi;

5.2 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Fiziki ve Yapısal Özellikleri

5.3 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Kullanım Amacı ile İç Mekan İnşaat ve Teknik Özellikleri

5.6 Santral ve Ekipmanların Fiziki Durumu

BÖLÜM 6

Bölüm 6

SWOT Analizi

GÜÇLÜ YANLAR

ZAYIF YANLAR

FIRSATLAR

TEHDİTLER

BÖLÜM 7

Bölüm 7 Değerlemede Kullanılan Yaklaşımların Analizi

7.1 Değerleme Yaklaşımları

Pazar Yaklaşımı

Gelir Yaklaşımı

Maliyet Yaklaşımı

7.2 Değer Tanımları

Yeniden Üretim Maliyeti

7.3 Değerlemede Kullanılan Yaklaşımların Analizi ve Bu Yaklaşımların Seçilme Nedenleri

7.4 Değerleme Çalışmasında Kullanılan Oran Tanımları

Yıpranma Oranı (Amortisman Oranı) Tayini;

Kullanılan Yıpranma Düzeltmeleri (Amortisman Oranları) ve Tanımları;

Maliyet Yaklaşımı

2.1 Ekonomik Veriler¹

2.2 Sektör Bilgileri²