OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.

Investor Presentation • Feb 27, 2024

ÇEKİNCE 01

28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.

2023 yılı finansal sonuçlarına ilişkin olarak hazırlanan bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28/12/2023 tarihli Kararı'na uygun olarak Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış ve bağımsız denetimden geçmiş finansal verileri esas alınmıştır. Bu bilgilere ilave olarak, Şirketimizin geleceğe yönelik kamuya açıkladığı beklentiler ile 2023 yılı ara dönem performansının enflasyon muhasebesi uygulanmamış (tarihi) finansal veriler kullanılarak raporlanmış olması dikkate alınarak, yatırımcı ve analistler tarafından sağlıklı bir analiz yapılabilmesi için, geçmiş dönemlerde yatırımcı sunumlarında kullanılan seçilmiş gösterge niteliğindeki kalemler için tarihi maliyetlere göre hazırlanan verilere de yer verilmiştir. Söz konusu ilave bilgiler, sadece bu döneme özgü olarak açıklanmış olup, bağımsız denetimden geçmemiş, yönetim raporlaması kapsamında hazırlanan bilgileri içermektedir.

Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğabilecek zararlardan Otokar ya da Otokar'ın herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi, çalışanı veya herhangi diğer bir kişi sorumlu tutulamaz.

Türkiye'nin %100 yerli sermayeli, öncü otomotiv ve savunma sanayii şirketi

Fikri mülkiyet hakları kendisine ait ürünleri 5 kıtada 75'ten fazla ülkede kullanılan bir dünya şirketi

1. kez, faaliyet gösterdiği otobüs segmentleri toplamında pazar lideri

Vizyon

Otokar, kendi teknolojisini geliştirerek, ürünlerinde yerli ve milli kimlik özelliğini korur; topyekün mükemmellik felsefesi ile müşterilerinin, çalışanlarının ve ortaklarının memnuniyetinde sürekliliği sağlamayı hedefler.

Misyon

Otokar'ın ana görevi, ticari araçlar ile çeşitli savunma sanayi mamüllerini, müşteri beklentileri doğrultusunda, dünya çapında rekabet gücü olan ürünler olarak tasarlamak, üretmek ve pazarlamaktır.

• Kuruluş • Magirus Deutz lisansı ile otobüs üretimi

• Türkiye'nin ilk şehirlerarası otobüsü • İlk Türk zırhlı araç üretimi • Koç Grubu'na

katılım

• Land Rover lisansı ile 4x4 taktik araç üretimi

1963 1970'ler 1980'ler 1990'lar 2000'ler 2010'lar

• Kendi tasarımı askeri zırhlı araçlar • Türkiye'nin ilk taktik zırhlı araç ihracatı • Sakarya fabrikası

• İstanbul Fruehauf A.Ş. ile birleşme • Küçük ve orta boy otobüslerinin üretimi • Türkiye'nin ilk hibrit otobüsü • ALTAY Projesi'nde ana yüklenicilik

• Fransa'da Otokar Europe SAS ünvanlı şirket kuruluşu • 12 metre Belediye otobüslerinin üretimi • Türkiye'nin ilk elektrikli otobüsü • Çok tekerlekli ve paletli zırhlı araçların ürün ailesine eklenmesi • Atlas kamyon üretimi • BAE'de Otokar Land Systems Limited ünvanlı şirket kuruluşu • Romanya'da Otokar Europe Filiala Bucuresti SRL ünvanlı şirket kuruluşu • Türkiye'nin ilk elektrikli zırhlı aracı, AKREP IIe • Kazakistan'da Otokar Central Asia Limited ünvanlı şirket kuruluşu • BIST Sürdürülebilirlik endeksine giriş. • BAE ile 8x8 zırhlı araç

ihracat anlaşması

2020'ler

• Otokar ve IVECO BUS üretim anlaşması • Kataforez Tesisi'nin devreye alınması • Türkiye'nin En İyi İşvereni Ödülü

• 6 metreden 18 metreye kadar elektrikli otobüs ürün ailesi

• İstanbul için 120 adet metrobüs ihalesinin kazanılması

• Türkiye'nin insansız ağır sınıf kara aracı, otonom otobüs ve hidrojen yakıtlı otobüs

• İtalya'da Mauri Bus System S.R.L. ünvanlı şirket'in bağlı ortaklıklara katılımı.

GENEL BAKIŞ 05

3 OTOBÜSTEN 1'İ OTOKAR

667 MİLYON ABD DOLARI 2023 İHRACAT

27.239 MİLYON TL 2023 CİROSU

% 4 2023 YILI AR-GE HARCAMALARININ CİRODAKİ PAYI

06 İNSAN KAYNAKLARI

07 ÜRETİM TESİSİ

Arifiye/Sakarya'da yer alan 552 bin m² alana kurulu fabrikasında, 9.600 adet yıllık üretim kapasitesi ve yaklaşık 3.600 çalışanı ile faaliyet göstermektedir.

08 DÜNYADA OTOKAR

İHRACAT PAZARLARINDA BÜYÜME

ÜLKE SAYISI

0

100

200

300

400

500

600

700

09 FAALİYET ALANLARI

2023
Toplam Cirosu : Cirodaki Payı : Yurt içi : Yurt dışı : İhracatın Payı : İhracatın Payı* :	16.268 mn TL %60 4.808 mn TL 11.460 mn TL %70 (otobüs) %42 (toplam) İhracatın, ilgili segment araç cirosu içindeki payı. * İhracatının, toplam şirket cirosu içindeki payı.	1.226 mn TL %5 1.143 mn TL 83 mn TL %7 -	5.666 mn TL %21 151 mn TL 5.515 mn TL %97 %20	ASKERİ	4.079 mn TL %15 1.130 mn TL 2.949 mn TL %72 (yedek parça) %11 (toplam)

2022
Toplam Cirosu Cirodaki Payı Yurt içi Yurt dışı İhracatın Payı : İhracatın Payı*	: : : : :	9.228 mn TL %52 3.076 mn TL 6.153 mn TL %67 (otobüs) %35 (toplam) * İhracatın, ilgili segment araç cirosu içindeki payı.	818 mn TL %5 816 mn TL 2 mn TL - -	5.153 mn TL %29 39 mn TL 5.114 mn TL %99 (askeri) %29 (toplam)	ASKERİ	2.620 mn TL %15 936 mn TL 1.684 mn TL %64 (yedek parça) %9 (toplam)

• Şehir içi, servis ve turizm segmentlerinde 6 metreden 21 metreye kadar farklı uzunluk ve yolcu kapasitesine sahip araçlar üretmekte, Türkiye'nin en geniş otobüs ürün gamıyla faaliyet göstermektedir.
• Başta Avrupa olmak üzere 60 ülkeye otobüs ihracatı gerçekleştirilmiştir.
• Alternatif yakıtlar konusunda çalışmalar yapmaktadır.

• Türkiye'nin öncü savunma sanayisi şirketidir.
• 33.000'den fazla ürünü Türkiye'nin yanı sıra, beş kıtada 40'dan fazla dost ve müttefik ülkenin silahlı kuvvetleri ve güvenlik güçleri tarafından aktif olarak kullanılmaktadır.
• Kullanım amacı, kapasite ve koruma seviyelerine göre farklılık gösteren ürünler, sipariş esasına göre üretilmektedir.

11 TİCARİ ARAÇLAR – Yolcu Taşımacılığı Ürün Ailesi

KENT XL

12 TİCARİ ARAÇLAR – Lojistik ve Kargo Taşımacılığı Ürün Ailesi

LOJİSTİK VE KARGO TAŞIMACILIĞI

13 SAVUNMA SANAYİ – Ürün ailesi

TEKERLEKLİ ZIRHLI ARAÇLAR

PALETLİ ZIRHLI ARAÇLAR

SİSTEMLERİ

Açık Kule

Üçok / Başok

• Mızrak - UKSS KULE
  • Açık Tanksavar Kulesi

14 TİCARİ ARAÇLAR

2023'DE TÜRKİYE'DE SATILAN YAKLAŞIK HER 3 OTOBÜSTEN 1'İ OTOKAR

Faaliyet gösterdiği segmentlerin toplamında

2023 yılında da Türkiye otobüs pazarında satılan yaklaşık her 3 otobüsten 1'i Otokar oldu.

Faaliyet gösterdiği segmentlerin toplamında Pazar lideri olarak Türkiye'de en çok satılan marka oldu.

İhracat çalışmalarını hızlandıran Otokar, bir önceki yılın aynı dönemine göre ihracatını %54 artırdı.

Otokar, dünyaca tanınan ARMA araç ailesinin yeni üyesi ARMA II'yi duyurdu. ARMA II zırhlı muharebe aracı, sınıfının en yüksek koruma seviyesi ve en yüksek atış gücünü birlikte sunacak. Otokar, ARMA II ile Türkiye'nin dünya kara sistemlerindeki yerini yeni bir noktaya taşıyacak.

Otokar, 20-24 Şubat 2023 tarihlerinde Birleşik Arap Emirlikleri'nin başkenti Abu Dabi'de düzenlenen IDEX Uluslararası Savunma Sanayi Fuarı'nda geniş zırhlı araç ailesinden 6 aracını sergilemiştir.

Otokar, şehir içi toplu taşımacılığının yeni gözdesi CENTRO mikrobüsün teslimatlarına devam ediyor. Belediyeler ve halk otobüsleri kooperatifleri için özel olarak tasarlanan CENTRO'nun 56 araçlık teslimatının adresi Bursa oldu.

Otokar, 27-28 Haziran tarihleri arasında Almanya'nın başkenti Berlin'de düzenlenen ElekBu 2023'e e-Centro aracı ile katıldı.

Otokar, 11-14 Nisan tarihleri arasında Brezilya'nın Rio de Janeiro kentinde düzenlenen, Güney Amerika'nın önde gelen savunma ve güvenlik fuarlarından biri olan LAAD 2023'e katıldı. Fuar süresince Otokar, zırhlı araçlardaki geniş ürün gamının yanı sıra kara sistemlerindeki üstün kabiliyetlerini tanıttı.

Otokar, 17-19 Mayıs tarihleri arasında İspanya'nın başkenti Madrid'de düzenlenen, Uluslararası Savunma ve Güvenlik FEINDEF fuarına katıldı. Fuar süresince Otokar, paletli zırhlı aracı Tulpar'ı tanıttı.

Otokar, 18-21 Mayıs tarihleri arasında Peru'nun Lima kentinde düzenlenen, SITDEF 2023'e katıldı. Fuar süresince Otokar, kule sistemlerinin yanı sıra geniş zırhlı askeri araç ailesini de tanıttı. Otokar, teknoloji transferi uzmanlığı ve yerli üretim gibi kara sistemlerindeki fark yaratan yetenekleri hakkında da bilgi verdi.

Otokar, savunma sanayiindeki zırhlı ürün ailesine ALPAR Ağır Sınıf Paletli İnsansız Kara Aracını, ARMA II 8x8 Aracını ve AKREP II R Keşif-Gözetleme Aracını ekledi.

Otokar, 25-28 Temmuz tarihlerinde 16'ıncı kez düzenlenen IDEF 2023 Uluslararası Savunma Sanayi Fuarı'na Türkiye'de tasarlanan ve üretilen askeri araçları ve kule sistemleriyle katılım sağlamıştır.

Türkiye otobüs pazarının lideri Otokar, Avrupa'daki büyüme hedefi doğrultusunda İtalya bayisi Mauri Bus System'ı satın aldı. Otokar, yeni iştirak şirketi ile İtalya pazarındaki iddiasını arttıracak.

Otokar, 7-12 Ekim 2023 tarihleri arasında Brüksel'de düzenlenen Avrupa'nın en büyük otobüs etkinliği Busworld Europe fuarında, geniş ürün gamından 7 otobüsünü sergiledi.

Sürdürülebilir bir gelecek için yeşil ulaşım çalışmalarına hız veren Otokar, hidrojen yakıt hücresine sahip ilk otobüsü KENT Hidrojen'i ilk kez Busworld Europe'da sergiliyor. Otokar'ın sürdürülebilirlik taahhütleri doğrultusunda geliştirilen KENT Hidrojen, karbon emisyonlarının azaltılması, temiz enerji dönüşümü ve sürdürülebilir ulaşım politikalarına destek olacak.

Türkiye'nin öncü kara sistemleri üretici Otokar, dünyaca tanınan zırhlı araçlarından ARMA 6x6 Zırhlı Personel Taşıyıcı araçları için Estonya'dan yaklaşık 130 milyon Euro tutarında sipariş aldı.

Otokar, 4-7 Aralık tarihleri arasında Mısır'ın başkenti Kahire'de düzenlenen, Mısır Savunma furaına katılım sağladı. Fuar süresince Otokar, 30 mm Mızrak kule sistemi ile paletli zırhlı aracı Tulpar'ı tanıttı.

Otokar, 5-7 Aralık tarihleri arasında Kolombiyanın başkenti Bogota'da düzenlenen, Latin Amerika Savunma ve Güvenlik fuarı Expodefensa 2023'e katıldı. Fuar süresince Otokar, kule sistemlerinin yanı sıra geniş zırhlı askeri araç ailesini de tanıttı. Otokar, teknoloji transferi uzmanlığı ve yerli üretim gibi kara sistemlerindeki fark yaratan yetenekleri hakkında da bilgi verdi.

Otokar, yurt dışından yaklaşık 136 milyon USD tutarında 4x4 zırhlı araç siparişi aldı. Yedek parça, bakım ekipmanları ve eğitim hizmetlerini de içeren sözleşme kapsamında, araçların teslimatlarına bu yıl sonunda başlanması ve partiler halinde 1 yıl içerisinde tamamlanması planlanıyor.

Otokar, 4-8 Şubat tarihleri arasında Suudi Arabistan'ın başkenti Riyad'da düzenlenen World Defense Show fuarında geniş ürün gamını ve kabiliyetlerini sergiledi.

Otokar, 2023'te otobüs ve midibüs pazarlarındaki başarısını sürdürdü. Bu segmentlerdeki toplam satışları ile Otokar, üst üste 15'inci kez Türkiye'nin lider markası oldu.

21 KESİNLEŞEN SİPARİŞLER

• Yukarıdaki kesinleşmiş sipariş tutarları, teslimatları doğrudan Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş. tarafından gerçekleştirilecek önemli projelere ilişkindir.
• Bakiye siparişler; 4x4, 6X6 zırhlı araç, otobüs ve yedek parça siparişlerinden oluşmaktadır.
• Bakiye siparişler; 103 milyon USD ve 155 milyon EUR'dan oluşmaktadır.

22 NEDEN OTOKAR

Lider

Türkiye'de faaliyet gösterdiği segmentlerin toplamında son 15 yıldır en çok tercih edilen otobüs markası.

Güçlü ihracat performansı ile global şirket Güçlü ihracat performansı ile ihracat gelirlerini % 54 arttırdı.

Ar-Ge imkanları ve esnek üretim kabiliyeti Yeni ürün geliştirme ve pazara sunma hızı. Pazar ihtiyaçlarına göre ürün geliştirebilme kabiliyeti.

Fikri mülkiyet hakları Otokar'a ait ürünler Otokar tasarımı araç satışlarının cirodaki payı 95%. 2023 itibarıyla başvurusu yapılan toplam patent ve endüstriyel tasarım sayısı 403'dür.

İstikrarlı büyüme ve karlılık 2023 yılında ciro %53 arttı.

İstikrarlı kar payı dağıtımı Kar dağıtım politikası çerçevesinde kar payı dağıtımı.

Kurumsal yönetim ilkelerine önemli ölçüde uyum

Kurumsal yönetim ilkelerine önemli ölçüde uyum sağlamış olduğunun göstergesi olarak Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu 95,60'a (10 üzerinden 9,56) yükseldi.

Bilanço (000 TL)		31.12.2023
Dönen Varlıklar	24.092.387	K.V. Yükümlülükler	20.908.042
Duran Varlıklar	8.392.290	U.V. Yükümlülükler	3.273.492
		Özkaynaklar	8.303.143
Toplam Varlıklar	32.484.677	Toplam Kaynaklar	32.484.677

Gelir Tablosu (000 TL)	2023	2022	Değişim (%)
Net Satışlar	27.238.881	17.818.972	%53
Brüt Kar	6.306.847	4.046.161	%56
Esas Faaliyet Karı	2.492.045	1.281.688	%94
Vergi Öncesi Kar	1.458.019	2.171.586	%-33
Net Dönem Karı	1.967.962	2.018.080	%-2

Önceki yıla göre ciroda %53 artış.

2023 yılı ihracat gelirleri bir önceki yıla kıyasla %54 artışla 20,007 milyon TL olarak gerçekleşti.

757 1.654 4,2% 6,1% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2022 2023 FAVÖK FAVÖK FAVÖK Marjı (%) Milyon TL

Rasyolar	2022	2023
ROE	%30,9	%23,7
FAVÖK Marjı	%4,2	%6,1
Net Kar Marjı	%11,3	%7,2
Net Borç/Özkaynak	1,48	1,12
K.V. Yükümlülükler /Toplam Kaynaklar	0,62	0,64
Özkaynak/Toplam Varlıklar	0,25	0,26
Cari Oran	1,1	1,2

Kur riski ve likidite aktif olarak takip edilmekte olup, borçlanmaların vadesi ve döviz cinsine, döviz pozisyonu ile likidite riski göz önüne alınarak karar verilmektedir.

33 ARGE VE TEST KABİLİYETLERİ

Kuruluşundan bugüne

patent başvuru sayısı % 4 2023 yılda Ar-Ge harcamalarının cirodaki payı 403 691

Ar-Ge çalışanı

Pazar ihtiyaçları doğrultusunda modern teknolojik imkanlarla hazırlanan endüstriyel ürün tasarımları

Ürün geliştirme sürelerini kısaltan ve maliyetleri azaltan bilgisayar destekli analiz ve simülasyon yazılımları

Otomotiv ve savunma sanayisi sektöründe dünyanın sayılı merkezleri arasında yer alan test ve akreditasyon merkezleri

Türkiye'nin ilk ve tek, Avrupa'nın sayılı tesisleri arasında yer alan Dinamometreli İklimlendirilmiş Test Odası

Türkiye'nin ve dünyanın sayılı modern, akredite edilmiş Elektromanyetik Uyumluluk Test Merkezi

Türkiye'nin en yüksek kapasiteli hidrolik yol simülatörü

Dünyadaki en gelişmiş ve modern tesisleri arasında yer alan akredite edilmiş balistik laboratuvar ve mayın test ekipmanları

Türkiye'nin en yüksek kapasiteli altı serbestlik dereceli hareket simülatörü; askeri araç atış kontrol sistemi ve stabilizasyon algoritmasının performans ölçümlerinin testleri

34 SEKTÖRE YÖN VEREN YENİLİKÇİ ÜRÜNLER

DORUK HIBRA

Türkiye'nin ilk hibrit otobüsü

DORUK DG

Türkiye'nin ilk doğalgazlı orta boy otobüsü

KENT CNG

12 metre doğalgazlı otobüs

DORUK ELECTRA

Türkiye'nin ilk elektrikli otobüsü

e-KENT

12 metre elektrikli otobüs

Türkiye'nin ilk elektrikli zırhlı aracı

AKREP IIe

KENT HİDROJEN

12 metre hidrojen yakıt hücreli otobüs

Otokar, üst üste sekizinci kez BIST Sürdürülebilirlik Endeksi'nde yer almaya hak kazandı.

Otokar sürdürülebilirlik stratejisi, yerli sermaye yapısı ve karlılığın korunması hedefinde çevreye, insana ve topluma duyarlılığı, evrensel insan haklarına ve iş etiği ilkelerine bağlılığı, operasyonel mükemmelliği ve müşteri memnuniyetine odaklanmayı ve yüksek teknolojiye dayalı, katma değerli ürünler geliştirmeyi ana eksen olarak kabul etmektedir.

Otokar, faaliyetlerinde Koç Holding'in imzacısı olduğu BM Küresel İlkeler Sözleşmesi (UN Global Compact) kriterlerine uyumu gözetir.

Birleşmiş Milletler Kadın Birimi (UN Women) ve Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi (UN Global Compact) ortak girişimi olan Kadının Güçlenmesi Prensipleri'ni (WEPs) imzalamıştır.

Birleşmiş Milletler Genel Kurulu tarafından tanımlanan Sürdürülebilir Kalkınma için 17 Küresel Hedefi kabul eder ve çalışmalarını bu doğrultuda yürütmektedir.

SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK MODELİ

-

-

-

-

-

-

-

37 KURUMSAL YÖNETİM

1. OTOKAR OLAĞAN GENEL KURULU 13 MART 2023 TARİHİNDE DİVAN İSTANBUL'DA GERÇEKLEŞTİRİLDİ.

23.03.2023 tarihli özel durum açıklamasıyla kamuya açıklandığı üzere Otokar, SAHA Kurumsal Yönetim ve Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (SAHA) tarafından verilen Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu'nu 95,60'a (10 üzerinden 9,56) yükseltti.

Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu	Ağırlık	Not
Pay Sahipleri	25%	95,92
Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık	25%	96,19
Menfaat Sahipleri	15%	97,13
Yönetim Kurulu	35%	94,30
Toplam	100%	95,60

38 EKLER - FİNANSAL GÖSTERGELER (TMS 29 etkisi hariç)

1.244 3.750 12,9% 16,3% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 2022 2023 FAVÖK FAVÖK FAVÖK Marjı (%) Milyon TL

İLETİŞİM

Adres	E-Posta	Telefon
Atatürk Cad. No:6 Arifiye 54580 Sakarya	otokarir@otokar.com.tr	0549 834 06 79

Yetkili Kişi	Pozisyon	E-posta	Telefon	Dahili
Doğan Seçkinler	Finans, Risk Yönetim ve Yatırımcı İlişkileri Direktörü	dseckinler@otokar.com.tr	0264 229 22 44	6300
H.Gülşah Mutlu	Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Lideri	gmutlu@otokar.com.tr	0264 229 22 44	6301
Emre Altuğ	Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Yöneticisi	ealtug@otokar.com.tr	0264 229 22 44	6303