İŞ FAKTORİNG A.Ş.

Annual Report • Feb 29, 2024

Faaliyet Raporu 2023

Güney Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Maslak Mah. Eski Büyükdere Cad. Orjin Maslak İş Merkezi No: 27 Daire: 57 34485 Sarıyer İstanbul - Türkiye

Tel: +90 212 315 3000 Fax: +90 212 230 8291 ey.com Ticaret Sicil No : 479920 Mersis No: 0-4350-3032-6000017

YÖNETİM KURULUNUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

İş Faktoring A.Ş. Genel Kurulu'na;

1) Görüş

İş Faktoring A.Ş. ("Şirket")'nin 01/01/2023-31/12/2023 hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, yönetim kurulunun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulunun Şirketin durumu hakkında yaptığı irdelemeler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen tam set finansal tablolarla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır.

2) Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ve bağımsız denetimle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirketten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3) Tam Set Finansal Tablolara İlişkin Denetçi Görüşümüz

Şirketin 01/01/2023-31/12/2023 hesap dönemine ilişkin tam set finansal tabloları 1 2cak 2024 tarihli denetçi raporumuzda olumlu görüş bildirmiş bulunuyoruz.

4) Yönetim Kurulunun Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Sorumluluğu

Şirket yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun (TTK) 514 ve 516 ncı maddelerine göre yıllık faaliyet raporuyla ilgili olarak aşağıdakilerden sorumludur:

• a) Yıllık faaliyet raporunu bilanço gününü izleyen ilk üç ay içinde hazırlar ve genel kurula sunar.
• b) Yıllık faaliyet raporunu; şirketin o yıla ait faaliyetlerinin akışı ile her yönüyle finansal durumunu doğru, eksiksiz, dolambaçsız, gerçeğe uygun ve dürüst bir şekilde yansıtacak şekilde hazırlar. Bu raporda finansal durum, finansal tablolara göre değerlendirilir. Raporda ayrıca, şirketin gelişmesine ve karşılaşması muhtemel risklere de açıkça işaret olunur. Bu konulara ilişkin yönetim kurulunun değerlendirmesi de raporda yer alır.

• c) Faaliyet raporu ayrıca aşağıdaki hususları da içerir:
  • Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve özel önem taşıyan olaylar,
  • Şirketin araştırma ve geliştirme çalışmaları,
  • Yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticilere ödenen ücret, prim, ikramiye gibi mali menfaatler, ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri, ayni ve nakdî imkânlar, sigortalar ve benzeri teminatlar.

Yönetim kurulu, faaliyet raporunu hazırlarken Ticaret Bakanlığının ve ilgili kurumların yaptığı ikincil mevzuat düzenlemelerini de dikkate alır.

5) Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumluluğu

Amacımız, TTK hükümleri çerçevesinde yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulunun yaptığı irdelemelerin, Şirketin denetlenen finansal tablolarıyla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlı olup olmadığı ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermek ve bu görüşümüzü içeren bir rapor düzenlemektir.

Yaptığımız bağımsız denetim, BDS'lere uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanması ile bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler ve Yönetim Kurulunun yaptığı irdelemelerin finansal tablolarla ve denetim sırasında elde edilen bilgilerle tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Fatma Ebru Yücel'dir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited

29 Şubat 2024 İstanbul, Türkiye

BAŞLARKEN

Her yıl olduğu gibi büyük bir umut ve çalışma azmiyle başladığımız Cumhuriyetimizin 100. yılı, Şirketimizin ise 30. kuruluş yılını kutladığımız 2023 yılı, Şubat ayında yaşadığımız deprem felaketi nedeniyle ülke olarak her birimizi derinden etkileyen bir yıl olmuştur. Deprem felaketinin izlerini silmek ve yaralarımızı sarmak için tek yürek olduğumuz, felaketin birinci yılını geride bıraktığımız bu günlerde, bu büyük acıyı hala yüreğimizde hissediyor, hayatlarını kaybeden vatandaşlarımızı bir kez daha saygı ve rahmetle anıyoruz.

2023 yılını tüm dünya için barış ve refah temennisi ile karşılamış olsak da, sürmekte olan çatışmalara bir yenisi daha eklenerek 7 Ekim tarihinde baş gösteren İsrail-Filistin çatışmaları kısa sürede büyümüş, insani değerlerin yok sayıldığı bir savaşa dönüşerek dünyanın gündemine yerleşmiştir. Bunun yanı sıra, birbiriyle bağlantılı olan ve gelecek yıllar boyunca da devam etmesi muhtemel enerji ve gıda tedarikindeki sıkıntılar, yaşam maliyetindeki artışlar gibi birçok küresel risk tetiklenmiş olup, bu krizler özellikle iklim değişikliği, biyoçeşitlilik kaybı, doğal afetler gibi uzun vadeli risklerle mücadele etme yönündeki çabaları da olumsuz etkileyecek unsurlar haline gelmiştir.

Küresel düzeyde yaşanan zorlayıcı süreçlere rağmen, 2023 yılında dünya genelinde yapay zeka başta olmak üzere yaşanan teknolojik gelişmeler, ürün ve hizmetlerin dijitalleşmesi yönünde atılan adımların hızlanmasını teşvik etmiş ve büyük bir değişim döneminin eşiğinde olduğumuzu hissettirmiştir.

İş Faktoring olarak faaliyetlerimizi sürdürülebilirlik bilinciyle devam ettirirken, reel sektöre olan etkin katkımızı 2024 yılında da sürdürmeyi hedefliyoruz. Yeni yılın tüm dünyaya barış, sağlık, güven ve istikrar getirmesini temenni ediyoruz.

Şahismail Şimşek Genel Müdür

ŞIRKET KÜNYESI

RAPORUN İLGİLİ OLDUĞU HESAP DÖNEMİ

01.01.2023- 31.12.2023

TİCARET UNVANI

İş Faktoring A.Ş.

MERKEZİ

İstanbul

KURULUŞ TARİHİ

06.07.1993

İLETİŞİM BİLGİLERİ

İş Kuleleri Kule 1, Kat 10- 34330 Levent, İstanbul Tel : (212) 317 00 00 Faks : (212) 317 00 99

TİCARET SİCİL NUMARASI

300765-0

MERSİS

0481005923700010

İNTERNET SİTESİ ADRESİ

www.isfaktoring.com.tr

İş Faktoring - 2023 Faaliyet Raporu

İÇİNDEKİLER

SUNUŞ

Kısaca İş Faktoring	7
Sermaye ve Ortaklık Yapısı	8
Başlıca Finansal Göstergeler ve Rasyolar	9
Fonlama Kaynakları ve Derecelendirme Notları	10
Vizyonumuz, Misyonumuz	12
Ürün ve Hizmetlerimiz	12
Yönetim Kurulu Başkanı'nın Mesajı	15
Genel Müdür'ün Mesajı	16
Dünya Ekonomisinde Görünüm	18
Türkiye Ekonomisinde Görünüm	19
Faktoring Sektörüne Bakış	20

2023 YILI FAALİYETLERİNİN ÖZETİ

Satış ve Pazarlama	23
Hazine	24
Uluslarası Faktoring ve Muhabir İlişkileri	24
Kredi	25
İstihbarat	25
Operasyon	26
Risk İzleme ve Takip	26
Hukuk Birimi	26
Bilgi Teknolojileri	27
İnsan Kaynakları ve Eğitim	28
2024 Yılı Hedef ve Projelerimiz	29

KURUMSAL YÖNETİM UYGULAMALARI

Yönetim Kurulu	31
Üst Yönetim	34
Organizasyon Şeması	36
Risk Yönetimi ve İç Kontrol	37
İç Kontrol Sistemine İlişkin Denetimden Sorumlu Komite Beyanı	39
Faaliyet Gösteren Komiteler	40
Olağan Genel Kurul Toplantı Gündemi	44
Kar Dağıtım Politikası ve Teklifi	45
Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları	46
Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantıları	46
Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yönetici Personele Sağlanan Menfaatler	46
Doğrudan veya Dolaylı İştirakler ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler	46
İktisap Edilen Paylara İlişkin Bilgiler	46
Faaliyet Yılı İçerisinde Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin Açıklamalar	47
İş Faktoring A.Ş. Aleyhine Açılan Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler	47
İş Faktoring A.Ş. ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari ve Adli Yaptırımlar	47
Araştırma ve Geliştirme Çalışmaları ve Yapılan Yatırımlar	47
Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Bağış, Yardım ve Sosyal Sorumluluk Projeleri Kapsamında Yapılan Harcamalar	47
Sermayenin Karşılıksız Kalıp Kalmadığına İlişkin Tespit ve Yönetim Organı Değerlendirmeleri	47
Hâkim Şirketle, Hâkim Şirkete Bağlı Bir Şirketle Olan İlişkiler	48
Ana Ortak ve Nihai Kontrol Eden Tarafa İlişkin Bilgiler	48
Şirketimizin Faaliyetlerini Etkileyen Faktoring Mevzuatına İlişkin Düzenlemeler	48

FİNANSAL RAPOR 50

SUNUŞ

6

İş Faktoring - 2023 Faaliyet Raporu

KISACA İŞ FAKTORİNG

GÜVENİLİR ÇÖZÜM ORTAĞI

Türkiye İş Bankası'nın iştiraki olarak 1993 yılında kurulan İş Faktoring 30 yıldır, yurt içi ve yurt dışı ticaretin desteklenmesine yönelik ürünleriyle müşterilerine finansman, tahsilat ve garanti hizmetleri vermektedir.

Şirketimiz; Genel Müdürlük örgütü ve altı şubesi ile hizmet vermekte, tabana yaygın hizmet anlayışını sürdürmektedir. Ayrıca Şirketimiz, kuruluşundan bugüne üyesi olduğu dünyanın en büyük bankacılık dışı finans hizmet ağı olan Factors Chain International'ın (FCI) şemsiyesi altında, yaygın muhabir ağı ile yurt dışı pazarlardaki tecrübesi ile öne çıkmaktadır.

İş Faktoring 30. yılını kutladığı 2023 yılını, temel verilerde büyümeler kaydederek tamamlamıştır. Etkin risk yönetimi ve uzman kadrosu sayesinde müşterileri için güvenilir çözüm ortağı olmaya devam etmiştir.

MÜŞTERİ BEKLENTİ VE İHTİYAÇLARINI KARŞILAMADA PROAKTİF YAKLAŞIM

Teknolojik gelişmelere her gün bir yenisinin eklendiği yeni dünyada Çekmatik ürünü ile yıllar önce bu alanda ciddi atılım sergilemiş olan İş Faktoring'in mobil uygulama ve diğer dijital kanallardaki yatırım ve geliştirmeleri devam etmektedir. Dinamik, çevik ve inovatif organizasyon yapımız sayesinde 2024 yılında da müşterilerimizin artan beklenti ve ihtiyaçları proaktif bir yaklaşımla karşılanarak, teknolojik alt yapımızın bu doğrultuda güncellenmesi sürdürülecektir.

Şirketimiz ile ilgili tüm detaylı bilgiler aşağıdaki web adresimizde de yer almaktadır.

www.isfaktoring.com.tr

SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla nominal sermayesi 150.000.000 TL olup, tamamı ödenmiş 1 tam Kuruş değerinde 15.000.000.000 adet paydan oluşmaktadır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla pay sahipleri ve Şirket sermayesindeki payların dağılımı aşağıdaki tabloda sunulmuştur.

İş Faktoring'in sermayeyi temsil eden imtiyazlı pay senedi bulunmamaktadır.

Ortaklık Yapısı

PAY SAHIPLERI	ÖDENMIŞ SERMAYE (BIN TL)	SERMAYE DAĞILIMI (%)
İş Finansal Kiralama A.Ş.	117.346,89	78,2311
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.	32.625,00	21,7500
TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	9,37	0,0063
Trakya Yatırım Holding A.Ş.	9,37	0,0063
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş.	9,37	0,0063
Toplam	150.000,00	100

BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER VE RASYOLAR

2023 yıl sonu itibarıyla 22,2 milyar TL faktoring alacakları bakiyesi ile faktoring sektörünün öncü şirketleri arasında yer alan İş Faktoring, aktif büyüklüğünü 24 milyar TL'ye ulaştırmış ve yılı 1,16 milyar TL net kâr ile kapatmıştır.

FINANSAL GÖSTERGELER (MILYON TL)	2021	2022	2023
İşlem Hacmi	18.035	40.230	86.138
Aktif Büyüklüğü	6.950	16.429	24.005
Faktoring Alacakları	6.672	15.632	22.155
Ortalama Faktoring Alacakları	3.563	7.134	14.824
Özkaynak	634	1.420	3.084
Net Kâr/Zarar	121,4	445,4	1.160

TEMEL RASYOLAR (%)	2021	2022	2023
Aktif Kârlılığı	2,33	4,57	5,96
Özkaynak Kârlılığı	23,07	50,53	51,09
NPL Oranı	3,24	1,74	1,50

FONLAMA KAYNAKLARI

Yurt içi ve yurt dışı bankalarca 31.12.2023 tarihi itibarıyla Şirketimiz için tahsis edilen toplam kredi limiti 38,91 milyar TL olup, bu çerçevede 2022 yılı ile karşılaştırıldığında banka limitlerimizde %62 oranında artış sağlanmıştır.

2023 yılında toplam 3,1 milyar TL nominal tutarda iskontolu bono ihracı yapılmış olup, yıl içerisinde de 2,5 milyar TL nominal tutarlı bonoların itfası gerçekleştirilmiştir.

İş Faktoring kaynak yapısının çeşitlendirilmesi ve maliyet avantajı sağlanması amacıyla yurt içi ve yurt dışı kaynaklı döviz kredisinin yanı sıra, türev işlemleri de tercih etmiş ve bu işlemler aracılığıyla döviz kaynağı yaratmıştır.

Şirketimiz gerçekleştirdiği bu işlemlerle pasif yapısını zenginleştirmiş ve sağladığı maliyet avantajlarını 2023 yılında da müşterilerine yansıtmaya devam etmiştir.

İş Faktoring – DRC Kredi Derecelendirme Notu

22.05.2023 tarihinde İş Faktoring A.Ş.'nin Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notu TR AA'ya yükseltilmiş, Kısa Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notu TR A-1 ve görünümü Kararlı olarak teyit edilmiştir.

30. Yılımızda;

birlikte yolculuk yaptığımız, başarımızın mimarı olan kıymetli çalışanlarımıza, bizlere güvenen müşterilerimize ve tüm paydaşlarımıza teşekkür ederiz.

www.isfaktoring.com.tr

VIZYONUMUZ

Güçlü sermaye yapımız, uzman kadromuz ve müşteri odaklı çalışma prensibimiz ile sektörün önde gelen ve en çok beğenilen kuruluşlarından birisi olmaktır.

MISYONUMUZ

Varlık sebebimiz olarak gördüğümüz müşterilerimize en iyi hizmeti sunma prensibiyle, müşteri ihtiyaçlarına uygun, hızlı, etkin çözümler üretmek ve kendimizi müşterilerimizin daimi çözüm ortağı olarak konumlandırmaktır.

ÜRÜN VE HIZMETLERIMIZ

İş Faktoring, gerek yurt içi, gerekse yurt dışı işlemlere yönelik çeşitlendirilmiş ürünleri ile ithalatçı/ihracatçı kimliğiyle öne çıkan şirketler, yaygın tedarikçi ve bayi ağına sahip kuruluşlar ve Kurumsal, Ticari, KOBİ segmentlerindeki şirketler olmak üzere geniş bir müşteri tabanına kaliteli ve hızlı çözümler sunmaktadır. İş Faktoring'in ürün ve hizmetleri üç temel grupta yer almaktadır:

Finansman

Kısa vadeli mal veya hizmet satışından kaynaklanan alacakların belirli bir miktarı müşteriye peşin ödenmektedir.

Ön ödemenin miktarı; alacağın vadesi, tutarı ve piyasa koşulları doğrultusunda belirlenen faktoring faizine göre farklılık göstermektedir.

Söz konusu hizmet ile satıcı şirketin vadeli alacakları nakde dönüştürülmekte ve böylece bilanço daha likit hale getirilerek, şirketin düzenli bir nakit akışı ve işletme sermayesine ulaşması sağlanmaktadır.

Garanti

Lehine limit özgülenen şirketin ödeme güçlüğü yaşaması halinde, düzenlenen sözleşmede belirtilen koşulların yerine getirilmesi kaydıyla alacak garanti altına alınmaktadır.

Hem yurt içi hem de yurt dışı işlemlerde kullanılabilen ve alacağı koruma altına aldığı için diğer finansal ürünlere kıyasla daha sık tercih edilen bu hizmet modeli aracılığıyla verilen garanti limitleri sayesinde müşterilerimiz risksiz bir şekilde ticaret yapabilmektedir.

Tahsilat

Satılan mal ve hizmet bedelinin İş Faktoring aracılığıyla tahsilatı gerçekleştirilebilmektedir. Söz konusu hizmet ile şirketlere operasyonel iş süreçlerinde tasarruf imkânı sunulmaktadır.

Dünyaya bizimle açılın

İhracatlarınızı %100 İş Faktoring güvencesiyle gerçekleştirin.

YÖNETİCİLERİMİZİN MESAJLARI VE EKONOMİK GÖRÜNÜM

İş Faktoring - 2023 Faaliyet Raporu

14

Nevzat Burak Seyrek Yönetim Kurulu Başkanı

YÖNETİM KURULU BAŞKANI'NIN MESAJI

2023 yılında, Türkiye'de ve küresel düzeyde özellikle ekonomik açıdan olağanüstü bir dönem yaşanmıştır. Yıl boyunca, devam eden pandemi etkilerinin yanı sıra artan jeopolitik gerilimler, enerji tedarikindeki belirsizlikler, yüksek enflasyon oranları ve iklim değişikliği kaynaklı doğal afetler gibi çok yönlü zorluklarla karşı karşıya kalınmıştır. Türkiye özelinde döviz kurlarındaki dalgalanmalarla birlikte, tüm dünyada izlenen enerji ve gıda fiyatlarındaki artışlar hem iş dünyasını hem de tüketicileri doğrudan etkilemiştir.

Global düzeyde özellikle enerji ve gıda güvenliğine yönelik endişeler, tedarik zincirlerinde yaşanan kesintiler ve artan lojistik maliyetleri, dünya genelinde enflasyonist baskıları artırmıştır. Bu durum, merkez bankalarını faiz oranlarını yükselterek sıkı para politikası uygulamaya yöneltmiştir. Global ekonomik büyüme yavaşlarken özellikle gelişmekte olan ülkelerde finansal koşullar daha da zorlaşmıştır. Fed, yakın dönemin en sıkı para politikasını uygulayarak politika faizinde Mart 2022'den bu yana toplam 525 baz puan artış yapmıştır.

Fed Temmuz 2023'e kadar politika faizini aralıksız yükseltirken European Central Bank (ECB) ise faiz artışlarına Eylül 2023'e kadar devam etmiştir. 2023 yılında %3,0 oranında büyüyen küresel ekonominin, 2024 yılında da yaklaşık aynı oranda büyüyeceği tahmin edilmektedir. Jeopolitik gerginlikler, enerji sorunları ve tedarik zinciri kısıtları gibi faktörler nedeniyle dünya mal ve hizmet ticaret hacmi 2023 yılında sadece %1 artış göstermiş olup, 2024 yılında ise en fazla %3,5 oranında artması beklenmektedir.

Yurt içinde üretim sektörü yönüyle GSYH ele alındığında, 2022 yılına kıyasla 2023 yılında %5,9 oranında artış göstermiştir. 2023 yıl sonu TÜFE %64,77 olarak açıklanmıştır. Tüketici fiyatları yıllık enflasyonunun, 2023 yılında Türk lirasında gözlenen değer kaybı, ücret ve vergi ayarlamaları ile artan maliyet yönlü baskılar, gıda ve enerji fiyatlarındaki yüksek seyir, hizmet fiyatlarındaki katılığın devam etmesi gibi gelişmelerle yüksek seviyesini sürdürdüğü gözlenmektedir.

Gelişmekte olan piyasa ekonomilerinde, enflasyonu düşürme konusunda daha kayda değer bir ilerleme gözlenmekte olsa da bölgeler arasında farklılıkların devam ettiği görülmektedir. Gelişmekte olan ekonomilerin 2023 yılında arz ettiği ekonomik dayanıklılık, küresel risk algısında göreli iyileşmeler sağlamıştır. Buna paralel olarak; 2023 yılında Türkiye dahil olmak üzere Şili, Macaristan, Hindistan, Meksika ve Polonya gibi ülkelerde kayda değer hisse senedi fiyat artışları gözlenmiştir. 2024 yılı için en belirgin risklerin borç servisi ve kredi riski olarak algılandığı bir finansal piyasa görünümü söz konusu olmuştur.

Cumhuriyetimizin kuruluşunun 100. yılı olması nedeniyle ülkemiz için tarihi bir önem taşıyan 2023 yılı; hem Türkiye'de hem de dünya çapında karşılaştığımız zorluklara rağmen birlik, dayanışma ve yenilikçilik ruhunun daha yoğun olarak hissedildiği bir yıl olmuştur.

İş Faktoring geçtiğimiz sene boyunca yüksek performans gösterip sektördeki güçlü konumunu korumaya devam etmiştir. Şirketimiz sürdürülebilir karlılık oranlarıyla büyürken en etkili risk yönetimi stratejilerini uygulamaktadır. Yenilikçi ürün ve hizmetlerin geliştirilmesi ve şirketin rekabetçi konumunun güçlendirilmesi için dinamik ve verimli çalışmalarımızı sürdürmeye ve teşvik etmeye devam edeceğiz.

İş Faktoring Yönetim Kurulu olarak, tüm çalışanlarımıza, müşterilerimize ve paydaşlarımıza, bu dönemde gösterdikleri olağanüstü dayanışma için teşekkür ediyor, Türkiye Cumhuriyeti'nin ikinci yüzyılına umutla ve güvenle bakıyoruz.

Saygılarımla,

Nevzat Burak Seyrek Yönetim Kurulu Başkanı

Şahismail Şimşek Genel Müdür

GENEL MÜDÜR'ÜN MESAJI

Değerli Paydaşlarımız,

Cumhuriyetimizin 100. yılını kutladığımız 2023 yılı, aynı zamanda şirketimizin de 30. yılını tamamladığı özel ve anlamlı bir yıl olmuştur.

Pandeminin ülkemiz üzerinde yarattığı olumsuz etkiler henüz geride bırakılmışken, 2023 yılının başında yaşadığımız ve memleketimizin her köşesini derin yasa boğan deprem felaketi ülkemiz ekonomisi üzerinde de olumsuz etki bırakmıştır. Bununla beraber devam eden Rusya-Ukrayna savaşına İsrail-Filistin çatışmalarının eşlik etmesiyle yakın coğrafyamızdaki ülkeler yeni ekonomik dengelere uyum sağlamaya çalışmıştır. Özellikle Avrupa ülkelerinin, Rusya'dan, başta petrol ve doğal gaz olmak üzere enerji ithalatını durdurmak için adımlar atması global ölçekte yaşanan enflasyon sarmalında çözümü geciktirmiştir.

2023 yılında gıda ve enerji tedarikinde yaşanan sıkıntılar, kur belirsizlikleri, devam eden yüksek enflasyon sonucu alım gücünün düşmesi temel zorluklar olarak karşımıza çıkmıştır.

Seçimin ve depremin yanı sıra artan faiz oranlarının bütçe finansmanını olumsuz yönde etkilediği gözlemlenmiştir. 2022 yılında 142,7 milyar TL düzeyinde gerçekleşen merkezi yönetim bütçe açığı 2023 yılında gelirlerde gözlenen olumlu performansa karşılık hızlı artan harcamaların etkisiyle 1,4 trilyon TL seviyesine yükselmiştir. Böylece bütçe açığı Eylül 2023'te açıklanan 1,6 trilyon TL'lik OVP tahmininin bir miktar altında gerçekleşmiştir. Bu dönemde bütçe gelirleri %86,1, bütçe harcamaları %123,8 artış kaydetmiştir. 2022 yılında 168,2 milyar TL fazla veren faiz dışı denge, 2023 yılında 700,4 milyar TL açık vermiştir.

2023 yılı Haziran ayına kadar faizler yeni ekonomik model çerçevesinde sabit tutulurken, Haziran ayında yeni Merkez Bankası Başkanı atamasını müteakip başlayan faiz artışı kararları altı ay boyunca devam etmiş ve Mayıs ayında %8,5 olan politika faizi 21 Aralık tarihinde alınan son karar ile %42,5 düzeyine kadar yükseltilmiştir.

Faktoring sektöründe ise, BDDK'nın 2023 yılına ilişkin yayımladığı verilere göre; sektörün aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemi ile kıyaslandığında %58 oranında artış göstererek 213,6 milyar TL'ye, alacak bakiyesi ise %55 büyüyerek 196,9 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Sektörde faaliyet gösteren şirket sayısı 49'dur. Sektörün 2022 yılı net kârı önceki yıla kıyasla %174 oranında artış göstererek 14,2 milyar TL olmuştur.

Genel Müdürlük, şubeleri ve saha satış ekibiyle tüm Türkiye'de doğrudan müşterilerinin yanında yer almaya devam eden şirketimiz, küçük ve orta ölçekteki işletmelerin finansman gereksinimini daha geniş bir hizmet ağı ile sağlamak için reel sektöre yönelik çalışmalarını sürdürmüştür. İş Faktoring, 2023 yılında aktif büyüklüğünü 24 milyar TL seviyesine, alacak bakiyesini 22,2 milyar TL tutarına ulaştırarak özel sermayeli faktoring firmaları arasında liderliğini korumuştur. 2023 yılında şirketimizin işlem hacmi %114 artışla 86 milyar TL'yi aşmış, özkaynaklarımız %117 artışla 3 milyar TL'ye yükselmiş, özkaynak karlılığımız ise %51,1 düzeyinde gerçekleşmiştir.

Dünya genelinde devam eden çatışmalar, muhtelif yaptırımlar ve ticari kısıtlamaların uluslararası ticaret üzerinde menfi etkisi sebebiyle uluslararası faktoring hacmi 2023'te gerilemiştir. FCI verilerine göre 2023 yılının ilk dokuz ayında muhabir garantili uluslararası faktoring işlem hacminde %13,7 oranında gerileme kaydedilmiştir. FCI üyesi olan Şirketimiz, kendi kaynaklarının yanı sıra uluslararası özel fonları da kullanarak bu zor yılda da müşterilerine avantajlı ön ödeme seçenekleri sunmuş, nakit akışlarını daha kolay düzenlemelerine olanak sağlamıştır. Yeni alıcılar ile pazarlara girmek isteyen firmalar için güvenli bir hizmet olan muhabir garantili ihracat faktoringi ürünümüzün işlem hacmi 2023 yılında %14 büyüme kaydetmiş, 2023 yılının Eylül ayı itibarıyla İş Faktoring'in ülkemizdeki muhabir garantili ihracat faktoringi pazar payı %18 seviyesine çıkmıştır.

Tüm finans sektörünün dijitalleşme gündemini yakından ilgilendiren elektronik ortamda sözleşme ilişkisi kurulmasına ilişkin mevzuat 2023 yılında yayımlanmıştır. Şirketimizin de çalışmalarını titizlikle yürüttüğü ana faktoring yazılım projemiz, mobil uygulamalar ve dijital tedarikçi finansmanı ürünlerimiz, bu mevzuat değişiklikleri paralelinde geliştirilmektedir. Otomatik karar destek sistemi ve elektronik ortamda sözleşme ilişkisi kurulması ile müşterilerimizin işlem talepleri daha hızlı bir şekilde sonuçlandırılarak uçtan uca dijital bir deneyim sağlanacaktır.

Sürdürülebilirliğe yönelik farkındalığımızla küresel sorunlara çözümler geliştirmek amacıyla, 2015 yılında ilan edilip 2030 yılına kadar tamamlanması hedeflenen Birleşmiş Milletlerin ortak eylem çağrısı olan Sürdürülebilir Kalkınma Amaçları (SKA)'na ulaşabilme yolunda iş birliğini desteklemek, gerek birey olarak gerekse İş Faktoring olarak dünyamızın geleceği için neler yapabileceğimizi düşünmek; süreçlerimizde, çalışma ortamımızda, çevremizde bu anlayışı ön planda tutmak ve gereken yerlerde aksiyona geçmek amacıyla adımlar atılmıştır. Şirketimiz bünyesinde Sürdürülebilirlik Komitesi kurulmuş ve Sürdürülebilirlik Politikamız oluşturulmuştur. Politikamızda yer alan; iklim değişikliğinin etkilerini ve buna bağlı riskler ile fırsatları dikkate alırken faaliyetlerimizden kaynaklanan doğrudan ve dolaylı etkileri mümkün olan en az düzeye indirmeye yönelik önlemler alma ilkesinden yola çıkarak, karbon ayak izimizi takip etmek ve azaltabilmek için sera gazı emisyonlarımızı hesaplayarak, sera gazı envanterimizi raporladık. Şirketimizin ve çalışanlarımızın farkındalığı sayesinde gelecek nesillere daha temiz bir dünya bırakmak hedefiyle bu yöndeki çalışmalarımız artarak devam edecektir.

Cumhuriyetimizin 100. Şirketimizin 30. yılını büyük bir gururla kutladığımız bu anlamlı yılda başarılara birlikte imza attığımız, özveriyle görev yapan kıymetli çalışma arkadaşlarımıza, iş ortağımız olan değerli müşterilerimize ve bütün paydaşlarımıza gönülden teşekkür ederim.

Saygılarımla,

Şahismail Şimşek Genel Müdür

DÜNYA EKONOMİSİNDE GÖRÜNÜM

Beklentilerden hızlı gerileyen enflasyon ve Fed'in faiz indirim döngüsünü başlatacağına yönelik sinyaller, ekonomide yumuşak iniş senaryosunu hâkim görüş haline getirmiştir. Enflasyonist baskıların hafiflediğine işaret eden veri akışı paralelinde, başlıca merkez bankaları 2023 Aralık ayında beklentilere uygun olarak politika faizlerinde değişikliğe gitmemiştir. Güvercin Fed sinyalleri üzerine ABD faiz indirim döngüsü tahminlerinin öne çekildiği görülmektedir. Fed'in Haziran ayında başlayarak sene sonuna kadar toplam 150 baz puan faiz indirmesi beklenirken, ECB'nin de Haziran'da başlayarak sene sonuna kadar 125 baz puan faiz indireceği tahmin edilmektedir.

2024 yılında faiz indirimleri olabileceğine yönelik değerlendirmeler küresel risk iştahını olumlu yönde etkilerken ABD'de güçlü görünümünü koruyan işgücü piyasası, ülkede iç talebin faiz indirimlerine kapı aralayacak derecede baskılanmamış olabileceğine işaret etmektedir. Öte yandan, Euro Alanı'nda son açıklanan veriler ekonomideki zayıf görünümün devam ettiğini göstermektedir. Gerçekleştirilen faiz indirimlerine ve verilen desteklere karşılık Çin'de de iç talebin belirgin şekilde toparlanamadığı görülmektedir. Ekonomik aktivitenin bölgeler bazında ayrışan bir görünüm sergilediği söz konusu ortamda 2024 yılı için en önemli risk unsurları arasında enerji fiyatları üzerindeki yansımaları nedeniyle jeopolitik gelişmeler öne çıkmıştır. Orta Doğu ve Kızıldeniz'de devam eden gerilimin enerji fiyatları kanalıyla enflasyon görünümünü kötüleştirmesi durumunda küresel ekonomideki gidişatın yaygın projeksiyonlardan farklı şekillenmesi mümkün olabilecektir.

IMF'ye göre global büyüme oranının 2024 için %3,1 düzeyinde, 2025 için ise %3,2 düzeyinde olacağı tahmin edilmektedir. Bu beklenti her ne kadar olumlu olsa da enflasyonla mücadele sebebiyle uygulanan parasal sıkılaştırmanın etkisiyle, yine de 2000-2019 yıllarının %3,8'lik ortalama büyüme oranının altında kalmaktadır.

Enflasyon ise kapsamlı finansal sıkılaştırma politikalarının sonucunda beklentilerin üstünde bir hızla düşüş eğilimi içerisinde olup, 2024 için beklenti %5,8 iken 2025 için ise bu oran %4,4'e düşmektedir. Petrol fiyatlarının da 2024 yılında ortalama olarak %2,3 düşerek bu gidişata pozitif katkıda bulunması öngörülmektedir. Enflasyondaki bu düşüşün ve global risklerdeki azalma sinyallerinin tekrar parasal gevşeme yönünde adımlar atılmasını sağlayabileceği düşünülmektedir. Bu durum büyümeyi pozitif anlamda desteklerken Kızıl Deniz'deki nakliye krizi gibi coğrafi risklerin de eklenmesi ile enflasyonun tekrar yükselme eğilimine girebileceği konusunda endişeler bulunmaktadır.

IMF; 2023'de %2,5 büyüyen ABD için 2024 büyümesinin, parasal sıkılaştırmanın gecikmiş bir etkisi ile %2,1'e gerileyeceğini ve 2025 için ise bu oranın %1,7 olmasını öngörmektedir. Euro Bölgesi için ise tahmini 2023 yılında %0,5 gibi düşük olan büyüme oranlarının reel gelirlerin yükselmesinin pozitif etkisi ile 2024'de, %0,9'a, 2025'de ise %1,7'ye yükseleceği yönündedir. Asya Bölgesinde %5,4 olan büyümenin 2024'de %5,2'ye, 2025'de ise %4,8'e düşmesi beklenmektedir. Çin'in 2024 büyümesi %4,6 iken 2025'de bu rakamın %4,1'e düşeceği, ancak Hindistan'ın %6,5 olan 2023 büyümesinin korunarak 2024 ve 2025 yıllarında da %6,5 ile devam edeceği beklenmektedir. Rusya'nın 2024 yılı için %2,6 olarak beklenen büyümesinin 2025 yılında %1,1'e düşmesi beklenmektedir.

TÜRKİYE EKONOMİSİNDE GÖRÜNÜM

2023 yılı iki farklı ekonomik politikanın uygulandığı bir yıl olmuştur. Yılın ilk beş ayında genişlemeci para ve maliye politikaları ile artan piyasa düzenleme ve kontrolleri öne çıkan hususlar olurken, yılın ikinci yarısında kademeli bir çerçevede sıkılaşan bir para politikası uygulamaya konmuştur. Kamu maliyesinde yaz aylarında vergi oranlarında artışla bütçedeki açılma kontrol altına alınmaya çalışılırken, bir yandan da artan giderler kaynaklı maliye politikası genel olarak genişlemeci çerçevede uygulanmıştır. Piyasa kontrol ve düzenlemelerinde birtakım sadeleşme adımları atılsa da 2018 sonrası ekonomik hayata giren birçok düzenlemeye devam edilmiştir.

Türkiye ekonomisinin genişlemeci para ve maliye politikalarının etkileriyle 2023 yılını %4'ün üzerinde bir büyüme oranı ile tamamlaması beklenmektedir. Bu oran OECD ülkeleri genelinde en yüksek büyüme oranı olacaktır. Büyümede, yüksek enflasyon sebebiyle öne çekilen tüketimin etkisi fazla olmuştur. Ancak bu büyüme modelinin sağlıklı görülmemesi ve sürdürülemez olması sebebiyle yeni ekonomi yönetimi para politikası ile ekonomiyi yavaşlatma kararı almıştır.

Merkez Bankası'nın yeni yönetimi tarafından enflasyonun kontrol altına alınması hedeflenerek faizleri artırma kararı alınmıştır. Mayıs ayında %8,5 olan politika faiz oranı, Aralık 2023 döneminde %42,5'e yükselmiştir. Politika faiz oranındaki artışın yanı sıra makro ihtiyati tedbirlerin azaltılması sonucu mevduat ve kredi faiz oranları da sert bir şekilde yükselmiştir.

Yaz aylarında kurda yaşanan artışların etkisine bağlı olarak 2023 yılında tüketici enflasyonunda istenilen geri çekilme görülmemiştir. 2022 yıl sonunda %64 olan tüketici fiyatları Kasım 2023'te %62'ye gerilemekle birlikte, 2023 yıl sonunda tekrar yükselerek %64,77 olarak gerçekleşmiştir.

TÜİK verilerine göre Aralık ayında yıllık bazda sınırlı bir artışla 23 milyar USD'ye yükselen ihracat hacmi 2023 yılının tamamında %0,6 oranında artarak 255,8 milyar USD düzeyine ulaşmıştır. Son aylarda yıllık düşüşün belirginleştiği ithalat hacmi ise Aralık'ta yıllık bazda %11 azalarak 29 milyar USD olurken, yıl genelinde %0,5'lik bir düşüşle 361,8 milyar USD'ye inmiştir. Böylece, 2023'te dış ticaret açığı 2022 yılına göre %3,2 azalışla 106 milyar USD seviyesine gelmiştir. 2022 yılında %69,9 düzeyinde bulunan ihracatın ithalatı karşılama oranı 2023'te %70,7'ye yükselmiştir.

2023 yılında seçim kaynaklı yapılan harcamalar, depremin getirdiği yük ve artan faiz oranlarının bütçe finansmanını artırması bütçe giderlerinde yüksek artış meydana getirmiştir. 2022 yılında 142,7 milyar TL düzeyinde gerçekleşen merkezi yönetim bütçe açığı 2023 yılında gelirlerde gözlenen olumlu performansa karşılık hızlı artan harcamaların etkisiyle 1,4 trilyon TL seviyesine yükselmiş, bütçe açığı Eylül 2023'te açıklanan 1,6 trilyon TL'lik OVP tahmininin bir miktar altında gerçekleşmiştir. Bu dönemde bütçe gelirleri %86,1, bütçe harcamaları %123,8 artış kaydetmiştir. 2022 yılında 168,2 milyar TL fazla veren faiz dışı denge, 2023 yılında 700,4 milyar TL açık vermiştir.

TCMB'nin Enflasyon Raporuna göre 2024 yıl sonu için yıllık enflasyon beklentisi orta noktası %36 olmak üzere %30-%42 aralığında belirlenirken, 2025 ve 2026 yıl sonlarına ilişkin öngörüler de sırasıyla %14 ve %9 olarak korunmuştur. 2023'ün son çeyreğinde enflasyonun ana eğilimine dair göstergelerin gerileme yönünde olduğu ve aynı dönemde parasal sıkılaştırmanın etkisiyle iç talepte dengelenmenin başladığı görüşünde olan TCMB, 2024 ana ekonomik politikasını da fiyat istikrarını ve dezenflasyon sürecini devam ettirerek parasal sıkılığın korunması olarak açıklamaktadır.

FAKTORİNG SEKTÖRÜNE BAKIŞ

2023 yılında pandeminin etkilerinin minimuma inmesi ile, sosyal ve ticari hayat olağan akışına dönmeye devam ederken, faktoring sektörüne olan talepte genel olarak artış yaşanmıştır. Diğer yandan, yeni ekonomik politikaların uygulanması ile birlikte, 2023 yılı ikinci yarısından sonra bankacılık sektörüne uygulanan makro ihtiyati tedbirlerin kademeli olarak azaltılması ile, özellikle son çeyrekte faktoring sektörüne olan talebin artış hızında yavaşlama görülmüştür.

BDDK'nın 2023 yılına ilişkin yayımladığı verilere göre; sektörün aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %58 oranında artış göstererek 213,6 milyar TL'ye ulaşmıştır. Toplam adedi 49 olan faktoring şirketleri, yıl sonunda 196,9 milyar TL'lik faktoring alacak bakiyesi büyüklüğü elde etmiştir. Sektörün takipteki krediler oranı %1,6'dan %1,3'e gerilemiştir.

Kullanılan krediler ve ihraç edilen menkul kıymetlerden oluşan mali borçlar faktoring alacaklarındaki büyümeye paralel olarak bir önceki yıla göre %49 oranında artış göstermiş olup, pasif içerisindeki ağırlığı %79 olarak belirlenmiştir. %102 oranında gelişme kaydeden özkaynaklar ise 33,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

Sektörün 2023 yılı net kârı önceki yıla kıyasla %174 oranında artış göstererek 14,2 milyar TL olmuştur. 2023 yıl sonu itibarıyla sektördeki toplam müşteri sayısı 71.614, şube sayısı 365, istihdam edilen çalışan sayısı ise 4.000 kişi olarak belirlenmiştir.

2024 BEKLENTİLERİ

2023 yılı ikinci yarısından sonra bankacılık sektörüne uygulanan makro ihtiyati tedbirlerin kademeli olarak azaltılması ve yeni ekonomik politikaların uygulanması ile 2024 yılında bankacılık sektöründeki kredi büyümesinin önceki yıla göre hız kazanacağı öngörülmektedir. Bu durumun faktoring sektöründeki kredi büyümesini bir miktar etkileyeceği ve sektörde enflasyon oranına paralel bir büyüme sağlanacağı düşünülmektedir.

Gelişim potansiyelinin devam edeceği düşünülen sektörde, özellikle KOBİ'lerin kısa vadeli finansman ihtiyacını karşılayan faktoring şirketleri, bu paralelde müşteri ve sözleşme sayılarını artırmaya devam edecektir. 2023 yılında olduğu gibi, sektörde tedarikçi finansmanı ve ihracat faktoringi ürünlerinin ön planda olacağı düşünülmektedir. Sektördeki birçok şirketin odağına dijitalleşmeyi almasına bağlı olarak, teknolojik yatırımların artacağı öngörülmektedir.

21

İş Faktoring - 2023 Faaliyet Raporu

2023 YILI FAALİYETLERİNİN ÖZETİ

İş Faktoring - 2023 Faaliyet Raporu

22

SATIŞ VE PAZARLAMA

2023 yılı, İş Faktoring'in Satış ve Pazarlama fonksiyonları bakımından müşterilerine ihtiyaç anında kaliteli deneyim yaşatmayı önceliklendirdiği bir yıl olmuştur. Her segmentten firma ile işbirliği olanakları geliştirilerek şirketimizin toplam işlem hacmi %114 artışla 86,1 Milyar TL'ye ulaşmıştır.

Özel Sermayeli Faktoring Şirketleri Arasında Liderliğimiz

22,1 milyar TL değerine ulaşan alacak bakiyesi, 24 milyar TL değerine ulaşan aktif büyüklüğü ve önceki yıla göre %160 oranında artışla ulaşılan 1,16 milyar TL net kâr ile şirketimiz birçok kalemde büyüme trendini sürdürürken, aktif büyüklüğü ve alacak bakiyesi kalemlerinde kamu haricindeki faktoring şirketleri arasında liderliğini korumuştur.

Kullanıcı Dostu Deneyim

2023 yılında pazarlama odaklı teknolojik gelişmeler yakından takip edilerek, müşteri deneyimini iyileştiren yenilikçi ürünler ve hizmetler geliştirmeye odaklanılmıştır.

Çalışanlarımıza ve müşterilerimize daha esnek ve kullanıcı dostu bir deneyim sunmak üzere dijital tedarikçi finansmanı projesi, ana faktoring yazılımımız ve mobil uygulamamıza yönelik yazılım geliştirmeleri 2023 yılında da öncelikli çalışmalarımız arasında yer almıştır.

Müşterilerimizin Yanındayız

2023 yılında da müşterilerimizin yanında olmak ve ihtiyaçlarına en etkin şekilde yanıt vermek temel misyonlarımızdan biri olmuştur.

HAZİNE

2023 yılının başından itibaren uygulamaya konulan makro ihtiyati tedbirler nedeniyle kredi maliyetlerinin artması ve kaynağa ulaşma imkanlarının daralmış olmasına rağmen müşterilerimizin fonlama ihtiyaçları en uygun maliyet ve en düşük riskle temin edilmiş, piyasalar ve ekonomik gelişmeler yakından takip edilerek Şirketimizin nakit akışı ile fiyatlama stratejisi etkili bir şekilde yönetilmiştir. Özelikle TCMB tarafından Menkul Kıymet Tesisine ilişkin Tebliğ'de yapılan değişikliklere faktoring şirketlerinin de dahil edilmesi kapsamında, Şirketimizin kaynak yönetimi ve fiyatlama politikası optimum düzeyde yönetilmiştir.

2023 yılı için faiz, kur ve likidite riski birlikte yönetilerek piyasadaki dalgalanmalara karşı koruma sağlanmış, yüksek getiri hedefi doğrultusunda, hızlı değişen ekonomik ortamda analizler yapılarak kredi ve tahvil piyasalarında işlemler gerçekleştirilmiştir. Yurt içi ve yurt dışı bankaların yanı sıra yurt dışındaki muhabir faktoring şirketleri ile sürdürülen köklü ilişkiler sayesinde çok çeşitli fonlama kaynaklarına erişilerek, işlemler finansal riskleri bertaraf edecek şekilde gerçekleştirilmiştir.

Borçlanma maliyetleri minimum seviyede tutularak, finansman ihtiyaçlarına uygun çözümler üretilmiştir. Bu çerçevede piyasanın gereği doğrultusunda ağırlıklı olarak Takasbank Para Piyasası, banka kredisi ve özel sektör tahvil ihraçları gerçekleştirilerek fonlama sağlanmıştır. İş Faktoring 2023 yılında halka arz edilmeksizin sadece nitelikli yatırımcılara satılmak üzere toplam 3,1 milyar TL nominal tutarlı iskontolu bono ihracını ve 2,5 milyar TL nominal tutarlı bonolarının da itfasını gerçekleştirmiştir. 2024 yılında da faiz ve kur piyasası koşullarını dikkate alarak mevcut stratejisini devam ettirmeyi planlayan Şirketimiz, bono ihracını önümüzdeki dönemde de öncelikli işlemler arasında değerlendirmeye devam edecektir.

ULUSLARARASI FAKTORİNG VE MUHABİR İLİŞKİLERİ

Muhtelif yaptırımlar ve ticari kısıtlamaların yanı sıra, enflasyon ve faiz oranlarının yükselişe geçmesinin küresel ticaret üzerindeki menfi etkilerine rağmen Şirketimizce aracılık edilen uluslararası faktoring hacmi 2023 yılında da artmaya devam etmiştir. 90 ülkede yaklaşık 400 faktoring şirketinin üye olduğu FCI verilerine göre, ilk dokuz ayda Şirketimizin işlem hacmi %14 oranında büyümüştür.

Kurulduğu yıldan beri FCI üyesi olan İş Faktoring, uluslararası ticaretin finansmanına yönelik desteğini sürdürmüş ve çok sayıda ihracatçımızın güvenle ticaret yapmasına ve alacaklarını yurt dışından sorunsuzca tahsil etmesine aracılık etmiş, gerek kendi kaynakları gerek yıl içerisinde %25 oranında büyüttüğü yurt dışı kaynaklı özel fonlarla müşterilerine ön ödeme imkânları sunmuş, böylece ihracatçıların faaliyetlerini desteklemeye ve nakit akışlarını düzenlemeye yardımcı olmuştur.

Yeni alıcılar ile pazarlara girmek isteyen firmalar için güvenli bir hizmet olan muhabir garantili ihracat faktoringi ürünümüzün işlem hacmi artmakta olup, FCI verilerine göre 2023 yılının Eylül ayında pazar payımız %18 seviyesine çıkmıştır. Muhabir ağımızın kapsadığı coğrafyanın büyütülmesi yoluyla ihracatçılarımıza desteğimizin artması için yeni paydaşlarla görüşme ve temaslarımız devam etmektedir.

KREDİ

Kredi tahsis sürecinde; global makro/mikro ekonomik gelişmeler, piyasalar ve sektörün dinamikleri düzenli olarak izlenmektedir. Hem müşteri hem de faktoring işlemine konu fatura borçlusuna ilişkin mali analiz ve istihbarat çalışmaları yapılmakta olup, satıcı ve alıcının mali yapısı, faaliyet yapısı ve kredibiliteleri belirlenerek tahsis kararları verilmektedir.

İş Bankası Grubu kültürü ve bakış açısı ile kredi riski etkin bir biçimde yönetilerek Kredi Risk Politikaları'na uyumlu bir şekilde faaliyetler 2023 yılında da sürdürülmüş, ölçülebilir riskler alınarak Şirket hedefleri doğrultusunda kredi portföyünün kalitesi korunmuştur.

2023 yılında değerlendirilen kredi teklif adedi 1.100 adet olup, tahsis edilen limit tutarı 53 milyar TL'den 120 milyar TL'ye yükselmiştir.

Kredi Derecelendirme ve Karar Modelleri'nin geliştirilmesine yönelik projemizin yanı sıra, otomatik tahsis kararlarını hızlandıracak yeni bir projeye daha başlanmıştır. Projenin tamamlanması ile birlikte mevcuttaki risk yönetim faaliyetlerinin etkinliğinin daha da artırılması ve kredi kararlarının daha hızlı alınması sağlanacaktır.

İSTİHBARAT

İstihbarat Bölümü, çalışmalarını etkin risk yönetimi odaklı olarak sürdürürken global makro ekonomik gelişmeleri, piyasaları ve sektörün dinamiklerini yakından takip etmektedir. Reel sektörün finansman ihtiyaçları doğrultusunda; incelemelerinde ihtiyaç duyduğu verileri güvenilir her türlü veri kaynağından temin edip, tüm bu bilgi ve veriler ışığında firmaların borç ödeme kabiliyeti ve mali yapısı ile birlikte işlem taleplerini titizlikle değerlendirmektedir.

İşleme konu çek, senet ve poliçe gibi ödeme araçlarının keşideci/borçlu kredibilitesini ölçmekle birlikte söz konusu ödeme araçlarının ön finansmanı kapsamındaki talepleri de belirli bir limit çerçevesinde değerlendirerek sonuçlandırmaya devam etmektedir. Geçmiş dönemlerde elde edilen olumlu sonuçlar neticesinde Bölüm yetki limiti 2023 yılında yukarı yönlü revize edilerek bu kapsamdaki müşteri talepleri daha dinamik şekilde sonuçlandırılmıştır.

2023 yılında istihbaratı yapılan işlem adedi 92.575 adet olarak gerçekleşmiş olup istihbaratı yapılan işlem tutarı önceki yıla göre %60 oranında artış göstermiştir.

OPERASYON

Operasyon Bölümü Şirketimizin diğer bölümleri ile koordineli bir şekilde, yasal mevzuat ve düzenlemeler ile Şirketimizin politika ve prosedürlerine uygun olarak yurt içi ve yurt dışı faktoring işlemlerinin operasyonel kontrollerini ve sistemsel tanımlamalarını gerçekleştirmekte, müşteri memnuniyeti ve hizmet kalitesi gözetilerek gerektiğinde süreçlerimizin iyileştirilmesine önemli katkılar sağlamaktadır.

Bölüm ayrıca; görev alanı dahilinde sıkı bir şekilde takip ettiği mevzuat düzenlemelerinde herhangi bir değişiklik söz konusu olduğunda ilgili tüm bölümler ile de iletişim halinde olarak, değişikliğin sisteme entegre edilmesi sürecinde görüşlerini sunmakta ve bu konudaki Şirket içi geliştirme çalışmalarında etkin rol almaktadır.

Operasyon Bölümü'nün hedefi, en güçlü yönlerimizden biri olarak gördüğümüz çalışanlarımızın uzmanlık ve becerilerini en iyi uygulamalarla birleştirerek, yüksek işlem hızı ile kaliteli iş çıktıları üretmeyi sürdürmektir.

RİSK İZLEME VE TAKİP

Kredi ve piyasa riski, erken uyarı sinyallerinden alınan veriler ile bütünsel olarak değerlendirilerek portföy durumu ve seyri yakından izlenmektedir.

Risk İzleme ve Takip Bölümü olarak yasal takip işlemleri mevzuat çerçevesince anlaşmalı hukuk bürolarımız ve Şirket Hukuk Müşavirimiz ile birlikte koordineli olarak yürütülmektedir. Aynı zamanda takip hesaplarında izlenen alacağın tahsiline yönelik, bölümümüzce de görüşmeler ve yazışmalar yapılmaktadır.

2023 yılında takipteki alacaklar bakiyesinden yapmış olduğumuz tahsilat tutarı toplamda 12 milyon TL'yi aşmış olup, NPL oranımız %1,5 seviyesinde gerçekleşmiştir.

HUKUK BİRİMİ

İşlemlerimizin ulusal ve uluslararası mevzuata uygun yürütülmesini gözeten Hukuk Birimimiz, imzalanacak sözleşme ve diğer evrakın hukuki açıdan değerlendirilmesine, bütün süreç ve işlemlerimizin hukuka uygun gerçekleşmesine yönelik faaliyetlerini sürdürmektedir.

BİLGİ TEKNOLOJİLERİ

ANA FAKTORING YAZILIMI PROJESI

Yoğun bir şekilde çalışmaları devam eden dijitalleşme ve teknolojik dönüşüm faaliyetlerimiz kapsamında başlatılan ana faktoring yazılımı değişikliği projemizin geliştirme çalışmalarına 2023 yılı boyunca devam edilmiştir. Veri aktarımlarının tamamlanmasıyla birlikte projenin son evresi olan pilot çalışma fazına geçilmiştir. Güncel proje planımıza göre 2024 yılı içinde devreye alınması öngörülen söz konusu yeni yazılımımız ile çok daha üst seviyede bir müşteri deneyimi elde edilmesi ve süreçlerdeki verimliliğimizin daha da artırılması hedeflenmektedir.

KARAR MOTORU GELIŞTIRME PROJESI

Dijital dönüşüm çalışmalarımız çerçevesinde Şirketimizin ölçülebilir, özelleştirilebilir, farklılaştırılabilir ve makine öğrenimi ile desteklenen esnek bir otomatik karar destek sistemine duyduğu ihtiyaç artmıştır. Bu kapsamda, Şirketimizce yeni ürünler geliştirmek üzere proje başlatılmış olup anılan projenin tamamlanmasıyla segment sınırı olmadan işlem taleplerinin otomatik olarak kabul ya da reddedilmesi sağlanacak, daha yüksek tutarlı işlemlerde kullanabileceğimiz karar destek sistemi devreye alınmış ve işlem değerlendirilmesi için harcanan işgücümüzün verimliliği artırılmış olacaktır. Yeni faktoring yazılımımız ile entegre çalışacak bu uygulamalar günümüz teknolojik gelişmelerine uygun olarak müşterilerimize uçtan uca dijital bir deneyim sunulabilmesini destekleyecektir.

ANALITIK RAPORLAMA PLATFORMUNUN DEVREYE ALINMASI

2024 yılında yeni ana faktoring yazılımımızın kullanılmaya başlanmasının ardından analitik raporlama platformumuz da devreye alınacak olup, bu sayede iş birimlerimizin veriye ulaşımı çok daha kolaylaşacaktır. Ayrıca, veri analitiği metotlarının daha etkin kullanılması ile veriden anlamlı sonuçlar üretme sürecinde önemli kazanımlar elde edilecektir.

DIJITAL KANALLAR

Şirketimizin dijital ortamda müşterilerimize hizmetler sunabilmesini sağlayacak olan dijital kanallar platformunun oluşturulmasıyla birlikte müşterilerimize hızlı, kesintisiz ve güvenli şekilde hizmetlerimizi sunabilmek adına çalışmalarımız yoğun şekilde devam etmektedir. Ana Faktoring Yazılımı projemizin tamamlanmasıyla mobil uygulamamız ile online şubemizin devreye alınması hedeflenmektedir.

DIJITAL TEDARIKÇI FINANSMANI

Dijital dönüşüm çalışmalarımız çerçevesinde Şirketimizin dijital dünyadaki ürünlerini çeşitlendirmek için uçtan uca dijital bir şekilde tedarikçi finansmanı yapılabilmesine olanak sağlayacak yeni uygulamamızın geliştirimleri başlatılmış olup, 2024 yılında Ana Faktoring Yazılımımız ile entegre edilmesine yönelik çalışmalara devam edilecektir.

BILGI GÜVENLIĞI

Şirketimizin bilgi güvenliği; itibarımızın korunması, yasal yaptırımlardan kaçınılması, maddi kayıpların engellenmesi ve işlerimizin sürekliliğinin sağlanması, süreçlerimizde meydana gelebilecek aksaklıkların azaltılması, yatırımlarımızdan gelecek faydaların artırılması suretiyle müşteri memnuniyetinin sürdürülmesi bakımından kritik öneme sahiptir. Bu çerçevede, eksiksiz olarak tüm çalışanlarımızın katılımı ile eğitsel, teknik ve bilgilendirmeye yönelik her türlü önlem Şirketimizce alınmaktadır. Bilgi güvenliği farkındalığının artırılmasına ilişkin çalışmalarımız her sene olduğu gibi 2024 yılında da devam edecektir.

İNSAN KAYNAKLARI VE EĞİTİM

2023 yılı; tüm milletimiz için derin keder ve üzüntünün yaşandığı zor bir yıl olmuş, Kahramanmaraş ve Gaziantep merkezli olmak üzere yaşanan ve çevre illerini yıkıcı bir şekilde etkileyen, birçok can kaybına yol açan depremler hepimizin kalplerinde ve hafızalarında izler bırakmıştır. 2023 yılının özellikle ilk yarısı hepimizin yaraları sarmak için çareler ve çözümler bulmaya çalıştığı, insani duyguların ve dayanışmanın çok daha fazla elzem ve ön planda olduğu bir dönem olarak yaşanmıştır. Bu dönemde İş Faktoring olarak; zarar gören vatandaşlarımıza destek olunmasına ve ilgili bölgelerde ortaya çıkan ihtiyaçların teminine yönelik, T.C. İçişleri Bakanlığı Afet ve Acil Durum Yönetimi Başkanlığı'na (AFAD) bağışta bulunulmuş, deprem bölgelerinde görev yapan çalışanlarımızın yaşanan olumsuzluklar karşısında desteklenmesi amacıyla Geçici Deprem Desteği ödemesi yapılmış olup, bu suretle bir nebze de olsa maddi ve manevi her türlü destek sağlanmaya çalışılmıştır. Yaşanan acılar hiçbir zaman unutulmayacak olsa da hepimizin bir yandan da esenlik içinde kalabilmesi için normalleşme sürecine geçiş yapılması da zaman içinde gerekli olmuştur.

2023 yılı aynı zamanda İş Faktoring'in 30. kuruluş yıl dönümüdür. Şirketimizin otuz yıllık varlığını ve sektörde edindiği sağlam yerini tüm çalışanlarımız ile birlikte gururla kutlamak hepimiz için ortak bir istek olmakla birlikte depremin acılarının çok taze olması vesilesiyle kutlamamız ileri bir takvime ertelenmiştir. Eylül ayında Şirketimizde on yıldan uzun süredir emeği geçen ve katkı sağlayan çalışanlarımızın ödüllerini aldığı hizmet hatırası törenimiz gerçekleştirilmiştir. Yıl sonunda ise yeni yıla birlikte ve güzel dileklerle başlamak için yeni yıl organizasyonumuzda tüm çalışanlarımız bir arada olmuştur.

Yılın geneline baktığımızda; geçmiş yıllarda pandemi nedeniyle başlayan ve sonrasında kalıcı hale gelen hibrit çalışma modeli, kapsam alanı artırılarak uygulanmaya devam edilmiştir. Kendimizi "İş Faktoring Ailesi" olarak adlandırdığımız üzere, çalışanlarımızın hem iş hem iş dışı hayatını etkileyecek kolaylıklar sağlamak adına çalışanlarımızı ve onların aile üyelerini kapsayacak şekilde, psikolojik danışmanlık, sağlıklı beslenme danışmanlığı, ergonomi, tıbbi danışmanlık, hukuki bilgi hizmetleri gibi konularda 7/24 bilgi, danışmanlık, yönlendirme hizmeti sağlayan Çalışan Destek Programı Ocak ayında başlatılmıştır.

Şirketimizin geçmiş yıllardan gelen başarılı performansının 2023 yılında ivme kazanmasında; uyumlu bir takım olarak hep birlikte hedeften bağımsız gönülden çalışma arzusuyla katkı veren, kendi sorumluluk alanında "Harika İş" çıkartan tüm çalışanlarımızın emeği olduğundan, çalışanlarımıza Şirketimizin 30. kuruluş yıl dönümü olması nedeniyle özellik arz eden 2023 yılına özgü olmak üzere başarı ödülü verilmiştir.

Çalışanlarımızı desteklemek ve geliştirmek için çeşitli eğitim ve gelişim faaliyetleri düzenlenmiş olup bunlardan en kapsamlısı uzman ve orta kademe yöneticilerimizin katıldığı Yetkinlik Gelişim Programları olmuştur. Üst kademe yöneticilerimiz için ise Liderlik Gelişim Programının hazırlıkları yapılmıştır. Teknik bilgilerin gelişmesi adına temel ve ileri excel eğitimleri yapılmış, yasal zorunluluk eğitimleri rutin olarak düzenlenmeye devam edilmiştir.

İş sağlığı ve güvenliği için çeşitli çalışmalar yapılarak, çalışanlarımızın iş ortamında güvende ve sağlıklı bir şekilde çalışmaları için önlemler alınmış ve eğitimler aksatılmamıştır. İş gücü piyasasının birçok alanında yaşanan hareketliliğin de etkisinde kalarak açılan pozisyonlarımızın kapatılması için birçok görüşme yapılmış, adaylarımız bilimsel testler ve usuller dahilinde değerlendirilerek ailemize en uygun çalışma arkadaşlarımız bünyemize dahil edilmiştir. İşe alımdan başlayarak, kariyer, ücret yönetimi, özlük işlemleri gibi ana süreçlerimiz yoğun olarak yıl içinde sürdürülmüştür.

Yakın gelecekte daha dijital bir yapıya kavuşturmak istediğimiz İnsan Kaynakları Yönetim Sistemimizi değiştirmek için yıla yaygın bir şekilde birçok iş ortağı ile görüşülmüş ve yılın sonlarına doğru programa karar verilerek dönüşüm çalışmalarına başlanmıştır.

Sürdürülebilirlik çalışmaları kapsamında Bölümümüz, Sürdürülebilirlik Komitesi ile birlikte çeşitli öneriler geliştirerek çalışmalar yürütmüştür. Kasım ayında gerçekleşen, "Cumhuriyetimizin 100. Yılında Kıtalararası koşuyoruz!" sloganıyla Bankamızın sponsor olduğu ve Bankamız İştiraklerinin de katılım sağladığı 45. İstanbul Maratonu'nda İş Faktoring çalışanları olarak bizler de yer alarak Darüşşafaka yararına koşulmuştur.

2024 YILI HEDEF VE PROJELERİMİZ

PAZARLAMA

2024 yılında yeni müşteriler kazanarak portföyümüzü genişletmek, mevcut ve potansiyel müşterilerimiz için yeni ürünlerimizi ve hizmetlerimizi sunmak için yenilikçi ve teknoloji odaklı pazarlama stratejileri geliştirmeyi hedeflemekteyiz. Dijital pazarlama kanallarını kullanarak müşteri erişiminin artırılması, pazarlama ve satış faaliyetlerini desteklemek adına stratejik iş ortaklıklarının geliştirilmesi önceliklerimiz arasındadır.

Muhabir garantili ihracat faktoringi ve tedarikçi finansmanı ürünlerimize 2023 yılında vermiş olduğumuz öncelik ve önemi 2024 yılında da devam ettireceğiz.

KREDİ

Kredi Derecelendirme ve Karar Modellerinin Geliştirilmesi, teknolojik ve operasyonel verimliliğinin artırılması amacıyla başlatılan sistemsel altyapı çalışmalarının 2024 yılının ilk çeyreğinde tamamlanması hedeflenmektedir. Yeni teknolojik altyapı ile sektörde artan rekabet koşulları dahilinde, müşterilere daha hızlı yanıt verilmesi, kredinin tahsisi, izlenmesi süreçleri ile risk yönetim faaliyetlerinin bütünleşik olarak daha proaktif bir yapıda takip edilmesi amaçlanmaktadır.

İSTİHBARAT

Önümüzdeki dönemde, sürmekte olan ana yazılım projemizin hayata geçirilmesi ile mevcut ve potansiyel müşterilerimizin taleplerinin daha kaliteli ve hızlı şekilde karşılanması hedeflenmektedir. Ayrıca İstihbarat Bölümü, Şirketimizin sektördeki rekabet gücünü daima üst seviyelere taşıma amacına yönelik olarak gelişmeleri izleyen değil yöneten tarafta olma isteği çerçevesinde, yapay zeka entegrasyonu, otomatik karar destek sistemleriyle donatılan iş süreçlerinin iyileştirilmesi gibi projelere ağırlık vererek deneyimli kadrosu ile çalışmalarına devam edecektir.

OPERASYON

Operasyon Bölümü dinamik, tecrübeli, yüksek yetkinliklere sahip çalışanları ile yeni uygulamaların ve iş akışlarının süreçlere uyumlandırılmasını 2024 yılında da devam ettirecek olup, ana faktoring yazılımı projemizin hayata geçmesi ile birlikte dijitalleşmenin getireceği fırsat sayesinde hedeflediği daha yüksek işlem hızı ve verimliliğe ulaşacaktır.

İNSAN KAYNAKLARI VE EĞİTİM

2024 yılında; çalışmalarına başlanan İnsan Kaynakları Yönetimi Sistemi projesinin tamamlanarak daha dijital ve kapsamlı bir programa sahip olmamız hedeflenmektedir. İnsan Kaynakları Yönetim Sistemi'nin; yenilenen faktoring sistem alt yapısı ile birlikte entegre olarak çalışabilmesi de orta vadede gerçekleşmesini beklediğimiz çalışmalardandır. Bu sayede hedef sistematiğinin de ihtiyaç duyduğu raporlara çok daha kolay erişilebilecek ve iş süreçlerimizi rakam ve verilere daha fazla dayandırarak yürütebilmeyi sağlayan bir yapıya kavuşulacaktır. Çalışan başına düşen eğitim oranımızın 2023 yılına göre artırılarak, çalışanlarımızın özellikle en güncel teknik konular hakkında gelişiminin sağlanması hedeflenmekte olup, 2024 yılında üst kademe yöneticilerimiz için hazırlamakta olduğumuz Liderlik Gelişim Programının tamamlanması planlanmaktadır.

KURUMSAL YÖNETİM UYGULAMALARI

İş Faktoring - 2023 Faaliyet Raporu

30

YÖNETIM KURULU

NEVZAT BURAK SEYREK Yönetim Kurulu Başkanı

1970 doğumlu olan Sayın Nevzat Burak Seyrek, Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Uluslararası İlişkiler Bölümü'nden mezun olmuştur. 1990 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Eğitim Müdürlüğü'nde Uzman Yardımcısı olarak göreve başlayan Sayın Seyrek, 1992-1994 yılları arasında Krediler Müdürlüğü'nde Kredi Uzmanı, 1994-1996 yılları arasında İşbank GmbH Frankfurt'ta Kredi Uzmanı,1996-2001 yılları arasında İşbank GmbH Frankfurt'ta Müdür Yardımcısı, 2001-2004 yılları arasında Başkent Şubesi'nde Müdür Yardımcısı, 2004-2007 yılları arasında Ostim Şubesi'nde Şube Müdürü, 2007-2010 yılları arasında Ankara Merkez 2.Bölge Müdürü, 2010-2011 yılları arasında Ticari Bankacılık Ürün Bölümü Müdürü, 2011-2013 yılları arasında Ticari Bankacılık Satış Bölümü Müdürü, 2013 yılında KOBİ ve İşletme Bankacılığı Satış Bölümü Müdürü olarak görev almıştır. 1 Ekim 2013 tarihinde İşbank AG Genel Müdürlüğüne atanmış olan Nevzat Burak Seyrek, 2016 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Genel Müdür Yardımcılığına atanmış, 2023 yılı Aralık ayı itibarıyla 1.Genel Müdür Yardımcılığına yükseltilmiş olup, halen bu görevini sürdürmektedir. T.İş Bankası A.Ş. grubundaki birçok iştirakte Yönetim Kurulu üyeliği görevleri bulunmaktadır.

SONER BENLI

Yönetim Kurulu Başkan Vekili

1969 doğumlu olan Sayın Benli, Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Uluslararası İlişkiler Bölümü'nden mezun olmuş ve Cass Business School-City, University of London'da Uluslararası Bankacılık ve Finans alanında yüksek lisans yapmıştır. 1994-2002 yılları arasında Müfettiş olarak görev aldığı Türkiye İş Bankası A.Ş.'de sırasıyla, 2002-2006 tarihleri arasında Risk Yönetimi Bölümü Müdür Yardımcısı, 2006-2007 tarihleri arasında Risk Yönetimi Bölümü Birim Müdürü, 2007-2010 yılları arasında Ticari Krediler Tahsis Bölümü Birim Müdürü, 2010-2011 yılları arasında Krediler Portföy Yönetimi Bölüm Müdürü, 2011-2020 yılları arasında Bireysel Krediler Tahsis Bölüm Müdürü, 2020-2021 yılları arasında Perakende Krediler Tahsis Bölüm Müdürü olarak görev almıştır. 2021 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Güneşli Kurumsal Şube Müdürlüğü görevine atanan Sayın Benli halen bu görevi sürdürmektedir.

ÖMER FARUK CENGIZ Yönetim Kurulu Üyesi

1974 doğumlu olan Sayın Ömer Faruk Cengiz, Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümü'nden mezun olmuştur. 1999 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Konya Şubesinde Kredi Uzman Yardımcısı olarak göreve başlayan Sayın Cengiz, 2004-2007 yılları arasında Büsan/Konya Şubesi'nde Kredi Uzmanı, 2007-2009 yılları arasında Ticari Bankacılık Satış Bölümü Kayseri Bölge Müdürlüğü'nde Bölge Müdür Yardımcısı, 2009- 2011 yılları arasında Kahramanmaraş Şubesi'nde Şube Müdürü, 2011- 2013 yılları arasında Gaziantep Bölge Müdürlüğü'nde Satış Müdürü, 2013- 2017 yılları arasında Konya Ticari Şubesi'nde Şube Müdürü, 2017- 2019 yılları arasında KOBİ ve İşletme Bankacılığı Satış Bölümü ve 2019-2020 yıllarında Ticari Bankacılık Ürün Bölümünde Bölüm Müdürü olarak görev almıştır. 2020 yılında Ege Kurumsal/İzmir Şubesi'nde Şube Müdürlüğüne atanan Sayın Cengiz halen bu görevi sürdürmektedir.

YÖNETIM KURULU

ESER İŞLER Yönetim Kurulu Üyesi

1969 doğumlu olan Sayın Eser İşler, İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi İşletme Bölümü'nden mezun olmuştur. 1993 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Teftiş Kurulu Başkanlığı'nda Müfettiş Yardımcısı olarak göreve başlayan Sayın İşler, 2002-2007 yılları arasında Kurumsal Krediler Tahsis Bölümü Müdür Yardımcısı, 2007-2008 yılları arasında İstoç Şubesi Şube Müdürü, 2008-2016 yılları arasında Bakırköy Bölge Kredi Tahsis Bölge Müdürü, 2016-2018 yılları arasında Kartal Ticari Şubesi Şube Müdürü, 2018-2021 yılları arasında İç Operasyonlar Bölümü Bölüm Müdürü olarak görev almıştır. 2021 yılında Perakende Krediler Tahsis Bölümü'ne Bölüm Müdürü olarak atanan Sayın İşler halen bu görevi sürdürmektedir. Mayıs 2021'den beri T.İş Bankası A.Ş. Kıbrıs Şubeleri Müdürler Kurulu üyesidir.

TOLGA ACHIM MÜLLER

Yönetim Kurulu Üyesi

1971 Münih doğumlu olan Tolga Achim Müller, Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümü'nden mezun olmuştur. 1999 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Finansal Kuruluşlar Bölümü'nde Stajyer Eğitim Uzman Yardımcısı olarak göreve başlayan Sayın Müller, 2007-2010 yılları arasında Kurumsal Bankacılık Pazarlama ve Satış Bölümü Müdür Yardımcısı, 2010-2015 yılları arasında aynı bölümde Birim Müdürü, 2015-2020 yılları arasında Altunizade Ticari/İstanbul Şubesinde Şube Müdürü olarak görev almıştır. 30 Ocak 2020 tarihinde Kurumsal ve Ticari Bankacılık Pazarlama Bölümü Müdürlüğüne atanmış olan Sayın Müller, 2023 yıl sonu itibarıyla bu görevini sürdürmektedir.

MEHMET ÇILAN

Yönetim Kurulu Üyesi

1972 doğumlu olan Sayın Mehmet Çilan, Mimar Sinan Üniversitesi Fen Edebiyat Fakültesi İstatistik Bölümü'nden mezun olmuştur. 1999 yılında İş Bankası Hatay İskenderun Şubesi'nde Uzman Yardımcısı olarak göreve başlayan Sayın Çilan, 2000-2002 yılları arasında İstanbul Mahmutpaşa Şubesi'nde Uzman Yardımcısı, 2002 yılında Ticari ve Kurumsal Krediler Takip Bölümü'nde Uzman Yardımcısı, aynı bölümde 2004-2007 yılları arasında Uzman, 2007-2014 yılları arasında Bölüm Müdür Yardımcısı, 2014-2020 yılları arasında ise Birim Müdürü olarak görev aldıktan sonra 30 Haziran 2020 tarihinde Krediler İzleme Bölümü'ne Bölüm Müdürü olarak atanmış olup, Nisan 2022'den beri Ticari ve Kurumsal Krediler Takip Bölüm Müdürü olarak görevini sürdürmektedir.

YÖNETIM KURULU

MURAT YILDIRIM Yönetim Kurulu Üyesi

1973 doğumlu olan Murat Yıldırım, Karadeniz Teknik Üniversitesi İktisat Bölümü'nden mezun olmuştur. 1998 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Birecik Şubesinde Memur olarak göreve başlayan Sayın Yıldırım, 2000-2001 yılları arasında Antakya Şubesinde Memur, 2001-2004 yılları arasında Uzunçarşı Şubesinde Servis Yetkilisi, 2004-2006 yılları arasında Çukurova Bölge Müdürlüğünde II. Müdür, 2007-2009 yılları arasında Yağcami/Adana Şubesinde Şube Müdürü, 2009-2010 yılları arasında Uzunçarşı Şubesinde Şube Müdürü, 2010-2012 yılları arasında Kobi Kredileri Gaziantep Tahsis Bölge Müdürlüğü'nde Müdür Yardımcısı , 2012-2015 yılları arasında aynı Bölge Müdürlüğü'nde Bölge Müdürü, 2015-2018 yılları arasında Kahramanmaraş Ticari Şubesinde Şube Müdürü, 2018-2022 yılları arasında Gaziantep Satış Bölge Müdürlüğü'nde Bölge Müdürü olarak görev almıştır. 2022 yılında Hadımköy Ticari Şubesine Şube Müdürü olarak atanmış olan Sayın Yıldırım, halen bu görevi sürdürmektedir.

HÜSEYIN SERDAR YÜCEL

Yönetim Kurulu Üyesi

1973 doğumlu olan Sayın Hüseyin Serdar Yücel, Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İktisat Bölümü'nden mezun olmuştur. 1996 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Dış İşler Müdürlüğü'nde Memur olarak göreve başlayan Sayın Yücel, aynı bölümde 1999-2008 yılları arasında Uzman Yardımcısı ve Uzman, 2008-2013 yılları arasında Müdür Yardımcısı, 2013-2016 yılları arasında İştirakler Bölümü'nde Müdür Yardımcısı olarak görev almıştır. 2016 yılında İştirakler Bölümü'ne Birim Müdürü olarak atanan Sayın Yücel halen bu görevi sürdürmektedir. Aynı zamanda JSC İşbank, JSC İşbank Georgia, A&T Bank ve İş Finansal Kiralama A.Ş. şirketlerinde de Yönetim Kurulu Üyeliği görevleri bulunmaktadır.

ŞAHISMAIL ŞIMŞEK

Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür

Özgeçmiş bilgileri için bakınız sayfa 34.

ÜST YÖNETIM

ŞAHISMAIL ŞIMŞEK Genel Müdür

1968 doğumlu olan Sayın Şahismail Şimşek, Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Maliye Bölümü'nden mezun olmuştur. 1992 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Yenişehir/Ankara Şubesi'nde Memur olarak göreve başlayan Sayın Şimşek, 1995-2007 yılları arasında Sultanhamam Şubesi'nde sırasıyla Servis Yetkilisi, II. Müdür ve Müdür Yardımcılığı, 2007-2012 yılları arasında Ticari Bankacılık Ürün Bölümü'nde Müdür Yardımcılığı ve Birim Müdürlüğü, 2012-2016 yılları arasında Avcılar Ticari Şubesi'nde Şube Müdürlüğü, 2016-2017 yılları arasında Ticari Bankacılık Satış Bölümü'nde Bölüm Müdürlüğü görevlerini yürütmüş, 28 Kasım 2017 tarihinde Genel Müdür Yardımcılığına atanmıştır. 01 Nisan 2022 tarihinde Şirketimize Genel Müdür olarak atanan Sayın Şimşek halen bu görevi ve Şirketimiz Yönetim Kuruluğu Üyeliği'ni sürdürmektedir. Ayrıca, Sayın Şimşek 13 Mayıs 2022 tarihinde Finansal Kurumlar Birliği Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilmiş olup, halen bu görevini de devam ettirmektedir.

HÜSEYIN ÇALIŞKAN Genel Müdür Yardımcısı

1971 doğumlu olan Sayın Hüseyin Çalışkan, 1993 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümü'nden mezun olmuştur. Sayın Çalışkan, aynı yıl Türkiye İş Bankası A.Ş. Teftiş Kurulu Başkanlığı'nda Müfettiş Yardımcısı olarak göreve başlamıştır. 2002-2007 yılları arasında Ticari Krediler Tahsis Bölümü Müdür Yardımcılığı, 2007- 2013 yılları arasında KOBİ Kredileri Tahsis Bölümü Birim Müdürlüğü görevini yürüten Sayın Çalışkan, 02.05.2013 tarihinde Şirketimiz Genel Müdür Yardımcılığı görevine atanmış olup, halen bu görevi sürdürmektedir.

CANAN KESKIN

Genel Müdür Yardımcısı

1976 doğumlu olan Sayın Canan Keskin, 1998 yılında Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İngilizce İktisat Bölümü'nden mezun olmuş ve Kanada'da Guelph Üniversitesi Ekonomi Bölümü'nde yüksek lisans derecesini tamamlamıştır. 2000 yılında Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. Teftiş Kurulu Başkanlığı'nda Müfettiş Yardımcısı olarak bankacılık kariyerine başlayan Sayın Keskin, 2006-2007 yılları arasında aynı bankanın Krediler Grubu'nda Kredi Derecelendirme Yöneticisi, 2007-2009 yılları arasında Kurumsal ve Ticari Krediler İzleme, İdari Takip ve Yasal Takip Bölümü Birim Yöneticisi, 2009-2011 yılları arasında ise aynı Bölümde Direktör olarak görev almıştır. Şubat 2011-Aralık 2011 döneminde Türk Ekonomi Bankası A.Ş. bünyesinde Kurumsal Krediler İzleme Bölüm Müdürü olarak çalıştıktan sonra Aralık 2011 tarihinde Şirketimizde Operasyon Müdürü olarak göreve başlayan Sayın Keskin, 1 Nisan 2017 tarihinde Yönetici Direktör, 1 Ocak 2020 tarihinde ise Genel Müdür Yardımcısı görevine atanmıştır.

ÜST YÖNETIM

ADEM AK Genel Müdür Yardımcısı

1971 doğumlu olan Sayın Adem Ak, lisans eğitimini Dokuz Eylül Üniversitesi Hukuk Fakültesi'nden, yüksek lisans eğitimini ise İstanbul Bilgi Üniversitesi MBA programından mezun olarak tamamlamıştır. 1998 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Hukuk İşleri Müdürlüğü Samsun Yasal Takip Birimi'nde Avukat olarak göreve başlamış, 2003-2008 yılları arasında Hukuk İşleri Müdürlüğü'nün İstanbul Genel Müdürlük Yasal Takip Bölümü'nde sırasıyla Müşavir Avukat ve Hukuk Müşavir Yardımcısı olarak görev yapmıştır. 2009-2015 yılları arasında Hukuk Müşavir Yardımcısı unvanı ile Türkiye İş Bankası A.Ş. Hukuk Müşavirliği'nde Bireysel Bankacılık Birimi ile Genel Mütalaa Birimi'nde görev almıştır. 2009 yılından başlayarak Türkiye İş Bankası A.Ş. İnsan Kaynakları uygulamalarının Bireysel/Toplu İş Hukuku, Sosyal Güvenlik Hukuku ve KVKK tarafında yer alan Sayın Ak aynı zamanda 2015 yılından itibaren Bölge Hukuk Müşaviri unvanı ile Hukuk Müşavirliği Dava Birimi'ni yönetmiştir. Halen Türkiye İş Bankası A.Ş. Mensupları Emekli Sandığı Vakfı Yönetim Kurulu Üyesi olan Sayın Ak, 9 Mayıs 2022 tarihinde Şirketimize Genel Müdür Yardımcısı olarak atanmıştır.

OZAN GÜR Genel Müdür Yardımcısı

1976 Ankara doğumlu olan Sayın Ozan Gür 1993 yılında Ted Ankara Koleji'nden, 1998 yılında ise Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi'nden mezun olmuştur. Sayın Gür 2005 yılında ise İstanbul Teknik Üniversitesi'nde İngilizce İşletme Yüksek Lisans programını tamamlamıştır. İş hayatına 1999 yılında T. İş Bankası A.Ş.'de Müfettiş Yardımcısı olarak başlayan Sayın Gür, 2007 yılında Özel Bankacılık Satış Bölümü'nde Müdür Yardımcısı, 2008 yılında Bireysel Krediler Bölümü'nde Müdür Yardımcısı, 2011 yılında Kartlı Ödeme Sistemleri Bölümü'nde Birim Müdürü, 2012 yılında ise Bireysel Krediler Tahsis Bölümü'nde Birim Müdürü olarak görev yapmıştır. 2014 yılında CJSC Isbank Rusya'ya Bireysel Bankacılıktan sorumlu yönetici olarak atanan Sayın Gür, 2016 yılında ise JSC Isbank Georgia Genel Müdürlüğü görevine getirilmiştir. Sayın Ozan Gür 7 Haziran 2023 tarihinde ise Şirketimize Genel Müdür Yardımcısı olarak atanmıştır.

ORGANIZASYON ŞEMASI

RISK YÖNETIMI VE İÇ KONTROL

RİSK YÖNETİMİ POLİTİKALARI

Risk politikaları, risk yönetimi fonksiyonunun organizasyonunu ve kapsamını içeren genel nitelikli standartlardır. Şirket faaliyetlerinin kapsamı, hacmi ve karmaşıklığı ile uyumlu risk yönetimi sistem ve süreçlerine sahip olunması; faaliyetler dolayısıyla karşı karşıya kalınan risklerin tanımlanması, ölçülmesi, kontrol altında tutulması ve raporlanması amacıyla risk politikalarının Şirket bünyesine gerektiği gibi nüfuz edebilmesi üst düzeyde önem taşımaktadır.

KREDİ RİSKİ

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket yalnızca kredibilitesi yeterli olan taraflarla işlemlerini gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket'in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski ayrıca, müşteriler için Yönetim Kurulu tarafından belirlenen içsel sınırlamalar aracılığıyla da kontrol edilmektedir.

Faktoring alacakları, çeşitli sektörlere dağılmış, çok sayıda müşteriyi kapsamaktadır. Oluşturulan iş süreçleri ile canlı kredi portföyü sürekli olarak taranmakta ve olası sıkıntılara dair erken uyarı mekanizmaları çalıştırılmaktadır.

Kredilendirme süreçlerinde, firma analizlerinin ciddi bir veri zenginliği ile yapılmasına uygun geliştirmeler yapılmıştır. Bu sayede yeni müşteri edinimi ve faktoring alacakları ortalaması kalemlerinde ciddi yol kat edilmiş olmasına karşın aktif kalitesinde bir bozulma yaşanmamıştır.

LİKİDİTE RİSKİ

Şirket'in yönetim organları, kısa, orta, uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli bir şekilde takip ederek, finansal varlıkları ile yükümlülüklerinin vadelerini ve miktarlarını eşleştirmek suretiyle ve borçlanma imkânlarının sürekliliğini sağlayarak likidite riskini yönetmektedir.

Öte yandan, yurt içi ve yurt dışı kreditör kuruluşlar ile sürekli görüşmeler yapılarak, olası likidite sıkışıklığının olduğu dönemlerde faaliyetlerimizde aksamaya yer verilmemesi adına, çok sayıda banka nezdinde Şirket lehine kredi limitlerinin oluşturulması sağlanmıştır.

Alternatif kaynak yaratılmasına yönelik çalışmaların bir sonucu olarak finansman bonosu ihracı da yapılmaktadır.

Şirket'e ait nakit ve nakit benzeri varlıklar, tanınmış kredi derecelendirme kuruluşları tarafından yüksek kredi dereceleri verilmiş ve Yönetim Kurulu'nca limit özgülenmiş bankalarda tutulmaktadır.

PİYASA RİSKİ

Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları ya da menkul kıymet piyasalarında işlem gören finansal araçların fiyatlarında meydana gelen öngörülemeyen değişiklikler nedeniyle, Şirket gelirlerinin ya da sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.

Plase ettiği kredilerin döviz cinsi ile temin ettiği kaynakların döviz cinsinin aynı olmasına özen gösteren Şirket, açık pozisyon taşımamayı temel bir politika olarak benimsemiştir.

Şirket'in spekülatif amaçlı finansal aracı yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.

2023 faaliyet yılında Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.

OPERASYONEL RİSK

Şirket'in faaliyetlerini sürdürürken maruz kalabileceği operasyonel hatalardan kaynaklı olabilecek riskler operasyonel risk olarak adlandırılmaktadır. Faaliyetlerin yürütülmesi sırasında operasyonel hataları minimuma indirmek için çalışanlara düzenli olarak eğitimler verilmekte, iş başı eğitimleri uygulanmakta ve gerek mevzuatta meydana gelen değişiklikler gerekse uygulamada ortaya çıkan farklı durumlar anlatılmakta, işlemleri yapan ile onaylayan/kontrol eden kişinin farklı olmasına özen gösterilmektedir.

DENETİM VE İÇ KONTROL FAALİYETLERİ

Şirketin Denetim ve İç Kontrol Bölümü tarafından yapılan incelemeler; işlem ve süreç denetimleri olmak üzere iki başlıkta toplanmıştır. İşlem denetimleri kapsamında yıl boyunca finansman, garanti ve tahsilat işlemleri arasından seçilen örneklem üzerinden incelemeler yapılarak, tespit edilen aksaklıklar aksiyon alınmak üzere ilgililerle paylaşılmıştır. Süreç denetimlerinde ise incelenen süreç üzerindeki iç kontrol sistemlerinin yeterli ve etkin bir şekilde işleyip işlemediği hususları değerlendirilerek, sürecin riske maruz kalma düzeyini azaltmaya yönelik önerilerde bulunulmuştur. İncelemeler sırasında tespit edilen aksaklıklar için mümkün olduğunca kök neden analizi yapılmış, sorunun altında yatan nedenler araştırılarak sorunun tekrarını önleyecek kontrollerin belirlenmesine yönelik çalışmalar yapılmıştır. Bu kapsamda, 2023 yılında Şirketin 7 bölümü ile 3 şubesinin işlem ve süreçleri denetlenmiş; ek olarak başta suç gelirlerinin aklanmasının ve terörün finansmanının önlenmesine ilişkin yükümlülükler ile bilgi sistemlerinin yönetimine ve denetimine ilişkin esaslar olmak üzere Şirketin yasal düzenlemelere uyum durumuna yönelik incelemeler yapılmış ve tespit edilen hususlar raporlanmıştır.

UYUM BİRİMİ FAALİYETLERİ

Uyum Birimi, suç gelirlerinin aklanması ve terörün finansmanının önlenmesi için, Kanun ve Kanun uyarınca çıkarılan yönetmelik ve tebliğlere uyumun sağlanması amacıyla gerekli çalışmaları yapmak ve MASAK'la gerekli iletişim ve koordinasyonu sağlamakla görevlidir.

Kurum politikası ve prosedürlerini oluşturmak ve kurum politikalarını yönetim kurulunun onayına sunmaktadır. Risk yönetimi ile izleme ve kontrol faaliyetlerini yürütmek, ulusal ve uluslararası yaptırımları ve düzenlemelerin takip edilerek yasaklı kişi/kuruluş/ ülkelerle iş ilişkisi kurulmasının kontrolü sağlanmaktadır.

Suç gelirlerinin aklanmasının ve terörün finansmanının önlenmesine yönelik eğitim programının etkin bir şekilde uygulanmasını sağlamaktadır.

Kendisine iletilen veya resen öğrendiği şüpheli olabilecek işlemler hakkında yetki ve imkanları ölçüsünde araştırma yaparak edindiği bilgi ve bulguları değerlendirmek ve şüpheli olduğuna karar verdiği işlemleri Başkanlığa bildirmek, bildirimlerin ve ilgili diğer hususların gizliliğinin sağlanmasına yönelik gerekli tedbirleri almaktadır.

İç denetim ve eğitim faaliyetlerine ilişkin bilgi ve istatistikleri düzenli olarak tutmak ve bunları Yönetmelikte belirtilen sürelerde MASAK'a göndermekle yükümlüdür.

İÇ KONTROL SİSTEMİNE İLİŞKİN DENETİMDEN SORUMLU KOMİTE BEYANI

İŞ FAKTORİNG A.Ş. DENETİMDEN SORUMLU KOMİTE

Karar No	: 2024/1
Karar Tarihi	: 10.01.2024
Toplantı Saati	: 14:00
KONU	: İç Kontrol Sistemine İlişkin Denetimden Sorumlu Komite Beyanı

Şirketimizde iç kontrol sistemi, faaliyetlerin etkin ve verimli bir şekilde Kanuna ve ilgili diğer mevzuata, şirket içi politika, kural ve teamüllere uygun olarak yürütülmesini ve bilgilerin zamanında elde edilebilirliğini sağlayacak şekilde yapılandırılmış olup bu yaklaşımla işletilmektedir. Yönetim Kurulu iç kontrol faaliyetlerinin gözetimi ve değerlendirilmesi için Denetimden Sorumlu Komiteyi yetkili kılmıştır.

Denetimden Sorumlu Komite, Denetim ve İç Kontrol Bölümü tarafından hazırlanan denetim ve iç kontrol raporlarıyla iç kontrol sisteminin etkinliğini dönemsel olarak değerlendirerek söz konusu raporları ve alınması gereken önlemlere ilişkin önerilerini Yönetim Kurulu ile paylaşmaktadır. 2023 yılında gerçekleştirilen denetim ve kontrol faaliyetleri sonuçlarına ilişkin değerlendirmeler neticesinde; iş süreçleri üzerinde faaliyetlerin etkin, güvenilir ve kesintisiz bir şekilde yürütülmesini engelleyecek nitelikte kontrol eksikliğinin bulunmadığı sonucuna ulaşmıştır.

Şirketimiz faaliyet yapısı ile uyumlu düzeyde etkin ve yeterli bir iç kontrol ortamı tesis edildiği hususu, 2024 yılında da Denetimden Sorumlu Komite aracılığıyla izlenmeye devam edilecektir.

FAALIYET GÖSTEREN KOMITELER

DENETİMDEN SORUMLU KOMİTE

Denetimden Sorumlu Komite, Şirket faaliyetlerinin etkin ve verimli bir şekilde kanuna ve ilgili diğer mevzuata, şirket içi politika, kural ve teamüllere uygun olarak yürütülmesini ve bilgilerin zamanında elde edilebilirliğini sağlamak amacıyla yeterli ve etkin bir iç kontrol sisteminin oluşturulduğunun gözetimini yapmaktadır. Üç üyeden oluşan Denetimden Sorumlu Komite'ye Şirket Yönetim Kurulu Üyesi Sayın Tolga Achim Müller Başkanlık etmektedir. Komite'nin diğer üyeleri ise Sayın Mehmet Çilan ve Sayın Hüseyin Serdar Yücel'dir.

2023 yılı içerisinde Denetimden Sorumlu Komite 14 defa toplanarak 14 adet karar almıştır. Komite yapılan toplantılarda aşağıdaki konularda inceleme ve değerlendirmelerde bulunmuştur:

• 2022 yılında gerçekleştirilen denetim ve iç kontrol faaliyetleri çerçevesinde Şirketin faaliyet yapısı ile uyumlu düzeyde etkin ve yeterli bir iç kontrol ortamı tesis edildiğine yönelik değerlendirme ve beyanda bulunulması,
• Üçer aylık dönemler itibarıyla hazırlanan Uyum, Denetim ve İç Kontrol Raporlarının değerlendirilmesi ve söz konusu raporların Yönetim Kurulu'na sunulmasına karar verilmesi,
• MASAK Uyum Programı İç Denetim Raporunun değerlendirilmesi ve söz konusu raporun Yönetim Kurulu'na sunulmasına karar verilmesi,
• 24.10.2023 tarihli İç Kontrol Sistemi Öz Değerlendirme Beyanının (COSO) değerlendirilmesi ve söz konusu raporun Yönetim Kurulu'na sunulmasına karar verilmesi,
• 2023 yılı Bilgi Sistemleri Tebliği Mevzuata Uyum Değerlendirme Raporu, Bilgi Sistemleri Risk Değerlendirme Raporu, Bilgi Sistemleri Güvenlik İhlalleri Raporu ve Bilgi Sistemleri Kurtarma Testi Raporunun değerlendirilmesi ve söz konusu raporun Yönetim Kurulu'na sunulmasına karar verilmesi,
• 2024 Yılı Denetim ve İç Kontrol Planının onaylanması

RİSKİN ERKEN SAPTANMASI KOMİTESİ

Riskin Erken Saptanması Komitesi; Şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin zamanında alınması, riskin yönetilmesi ve sonuçlarının Yönetim Kurulu'na sunulması konularında çalışmalar yapmaktadır. Üç üyeden oluşan Riskin Erken Saptanması Komitesi'ne Şirket Yönetim Kurulu Üyesi Sayın Soner Benli Başkanlık etmektedir. Komite'nin diğer üyeleri ise Sayın Ömer Faruk Cengiz ve Sayın Hüseyin Serdar Yücel'dir.

Riskin Erken Saptanması Komitesi 2023 yılı içinde 4 defa toplanarak üçer aylık dönemler itibarıyla düzenlenen Risk Raporlarının değerlendirilmesi ve Yönetim Kurulu'na sunulması konularında kararlar almıştır.

KREDİ KOMİTESİ

Kredi Komitesi, Şirketin kredi riski politikası kapsamında belirlenen kredi tahsis yetki limitleri çerçevesinde kendi yetkisinde kalan tahsis taleplerinin değerlendirilmesinden sorumludur. Kredi Komitesi'ne Şirket Yönetim Kurulu üyesi Sayın Eser İşler Başkanlık etmekte olup, diğer Komite üyeleri Sayın Şahismail Şimşek ve Sayın Murat Yıldırım'dır.

Bununla birlikte, Şirket bünyesinde Kredi Bölümü, Pazarlama Bölümü, gerektiğinde İstihbarat Bölümü ve Üst Yönetimin katılımı ile haftada en az bir defa (ihtiyaç duyulması halinde talep anında) bir araya gelinerek gerek Genel Müdürlük yetkisinde kalan, gerekse Genel Müdürlük yetkisini aşan limit tahsis/revizyon/koşul değişikliği/teminat yapısı değişikliği talepleri Genel Müdürlük bünyesinde ön değerlendirmeye tabi tutulmaktadır.

AKTİF-PASİF KOMİTESİ

Aktif Pasif Komitesi, risk-sermaye-kârlılık arasındaki dengeyi gözetmek suretiyle, finansal politikalar ve stratejiler doğrultusunda, Şirket bilançosunun optimum yönetimini sağlamak için ilke ve uygulama usullerinin belirlenmesi amacıyla çalışmalar yapmaktadır. Komite, toplantı esasıyla çalışır. Komite, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ile Hazine Bölümü ve Pazarlama Bölümü Müdürlerinden oluşmaktadır. Komite gerekli gördüğü kişileri toplantılarına davet edebilir ve görüşlerini alabilir. Komite'nin başkanlığını Genel Müdür yapar.

Komite temel olarak; faktoring sektörü, ulusal ve uluslararası piyasalar ile genel ekonomide yaşanan gelişmelerin değerlendirilmesi, bilanço büyüklüğünün ve vade-faiz yapısının risk yönetimi, sermaye yeterliliği ve kâr maksimizasyonu esasları çerçevesinde analiz edilmesi, faktoring alacakları ve bankalardan kullanılan kredilere ilişkin fiyatlama esaslarının ve vade yapısının oluşturulması, Şirket'in döviz pozisyonuna ilişkin politikasının saptanması, Şirket'in fonlama maliyetini en aza indirmek için yerel ve uluslararası para ve sermaye piyasalarında en iyi fonlama imkânlarının araştırılması ve temini konularında görev yapar.

Komite'nin toplantı gündeminde; ulusal ve uluslararası piyasalardaki ekonomik öngörülere, risk faktörlerinin seyrine ilişkin tahmin ve değerlendirmelere, fonlama maliyeti ve muhtemel fonlama gereksinimlerine, likidite pozisyonunun değerlendirilmesine, önceki döneme ilişkin faaliyet sonuçlarının değerlendirilmesine yer verilmektedir.

İNSAN KAYNAKLARI KOMİTESİ

İnsan Kaynakları Komitesi, Şirket Genel Müdürü, Genel Müdür Yardımcıları ve İnsan Kaynakları ve Eğitim Bölümü Müdürü'nden oluşur.

Komite, çalışanların görev, hak, yükümlülük ve sorumluluklarının, yükselmelerinin, görev değişikliklerinin, parasal ve sosyal haklarının düzenlenmesinden sorumludur. Yönetmen ve altı unvandaki çalışanların işe alım, Şirket içi görev değişikliği, atama ve yükselme kararları ile ücretlerinin belirlenmesi ve yapılacak giyim yardımının tutarı ile ilgili kararlar İnsan Kaynakları Komitesi tarafından alınır.

Performans dönemlerinde Performans Değerlendirme Formu'nun içeriği ve düzenlenme esasları İnsan Kaynakları Komitesi tarafından belirlenir ve duyurulur. Şirket tarafından belirlenen koşullar altında, çalışanların mesleki gelişimlerine yönelik olarak yurt içinde veya dışında düzenlenen bazı özel eğitim ve sertifika programlarına ve/veya sınavlara katılım bedeli İnsan Kaynakları Komitesi kararı ile Şirket tarafından karşılanabilir.

Çalışanların İnsan Kaynakları ve Eğitim Bölümü'ne ilettikleri Şirket'in kârlılık, zaman tasarrufu, iş kalitesi ya da gelişimine destek olacak fikirleri İnsan Kaynakları Komitesi tarafından değerlendirilir. Fikrin uygun bulunması ve uygulamaya alınması halinde çalışana ödül verilebilir. Ödül verilip verilmemesi ve verilecek ödüle ilişkin kararlar İnsan Kaynakları Komitesi tarafından alınır.

OPERASYON KOMİTESİ

Şirketimizin operasyonel anlamda verimliliğinin periyodik olarak değerlendirilmesinden sorumludur. Komite, Şirket Genel Müdürü, Genel Müdür Yardımcıları, Operasyon Bölüm Müdürü, Pazarlama Bölüm Müdürü ve Hazine Bölüm Müdürü'nden oluşur.

BİLGİ TEKNOLOJİLERİ KOMİTESİ

Şirketin bilgi teknolojileri alanında gerçekleştirmesi öngörülen satın alımlarının değerlendirilmesinden ve bilgi teknolojileri fonksiyonu ile ilgili sistem ve güvenlik konularının gözden geçirilmesinden sorumludur. Komite Şirket Genel Müdürü, Genel Müdür Yardımcıları ve Bilgi Teknolojileri Bölümü Müdürü'nden oluşur.

KİŞİSEL VERİLERİN KORUNMASI KOMİTESİ

Kişisel Verilerin Korunması Komitesi, 6698 sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu ("KVK Kanunu") uyum süreci kapsamında kişisel verilerin işlenme, saklanma ve imha edilme uygulama şekil ve şartlarının belirlenmesi, gerekli idari ve teknik tedbirlerin alınması ve denetiminden sorumludur. Komite Şirket Genel Müdürü, Genel Müdür Yardımcıları ve Bilgi Teknolojileri, Operasyon ile İnsan Kaynakları ve Eğitim Bölüm Müdürleri'nden oluşur.

SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK KOMİTESİ

Komite, Genel Müdür, Pazarlamadan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı, İnsan Kaynakları ve Eğitim – Bilgi Teknolojileri – Mali ve İdari İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı, Pazarlama Bölüm Müdürü, İnsan Kaynakları ve Eğitim Bölüm Müdürü, Mali ve İdari İşler Bölüm Müdürü ile Sürdürülebilirlik Komitesi'ne bağlı faaliyet gösterecek Sürdürülebilirlik Çalışma Grubu'nda yer alması uygun görülen çalışanlardan oluşmaktadır. Komite gerekli gördüğü çalışanları toplantılarına davet edebilir ve görüşlerini alabilir. Komite'nin Başkanlığını Genel Müdür yapar.

Komite temel olarak; Şirketin sürdürülebilirlik stratejisi ve politikalarının hazırlanarak Yönetim Kurulu'nun onayına sunulması, sürdürülebilirlikle bağlantılı hedefler ile aksiyon planının gelişiminin takip edilmesi, sürdürülebilirlikle ilişkili konuların iş birimlerinin stratejik iş planlarına dahil edilmesi, sürdürülebilirliğe ilişkin ulusal ve uluslararası yasal düzenlemelerin takip edilerek aksiyon planlarının oluşturulması, bu konulara ilişkin iç ve dış iletişim aktivitelerinin planlanması, Şirket ile iştirakler, danışmanlık şirketleri gibi dış kuruluşlar arasındaki sürdürülebilirlik temalı yeni işbirliği alanlarının değerlendirilmesi konularında görev yapar.

43

İş Faktoring - 2023 Faaliyet Raporu

OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMI

İŞ FAKTORİNG A.Ş.

2023 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı 28 Mart 2024 Perşembe Şirket Merkezi, Saat 14:00

• 1. Açılış ve Toplantı Başkanlığı'nın oluşturulması,
• 1. 2023 yılı faaliyetleri hakkında Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Dış Denetim Kuruluşu Raporlarının okunması ve müzakeresi,
• 1. 2023 yılı hesap dönemine ait bağımsız denetimden geçmiş bilanço ve kar/zarar hesaplarının okunması, müzakeresi ve onaylanması,
• 1. Yıl içinde ayrılan Yönetim Kurulu üyelerinin yerine yapılan atamaların onaya sunulması,
• 1. Yönetim Kurulu Üyelerinin ibrası,
• 1. Yönetim Kurulu Üyelerinin seçilmesi ve görev sürelerinin belirlenmesi,
• 1. Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan kar dağıtımı önerisinin görüşülmesi ve karara bağlanması,
• 1. Bağımsız Denetçi'nin seçilmesi,
• 1. Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretlerinin belirlenmesi,
• 1. Yönetim Kurulu üyelerine Türk Ticaret Kanunu'nun 395. ve 396. maddeleri uyarınca izin verilmesi,
• 1. Dilek ve temenniler

KAR DAĞITIM POLITIKASI VE TEKLIFI

DÖNEM KARININ DAĞITIMI (TL)

2023 YILI
1. Dönem Karı / Zararı	1.614.044.641
2. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler	(454.120.918)
Kurumlar Vergisi	(632.658.798)
Ertelenmiş Vergi Etkisi	178.537.880
NET DÖNEM KARI / ZARARI	1.159.923.723
3. Geçmiş Yıllar Zararları	-
YASAL YEDEK AKÇE AYRILMASINA ESAS DÖNEM KARI	1.159.923.723
4. Birinci Tertip Yasal Yedek Akçe	-
DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI	1.159.923.723
5. Ortaklara Birinci Temettü	-
6. Yönetim Kurulu'na Temettü	-
7. Ortaklara İkinci Temettü	-
8. İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe	-
9. Olağanüstü Yedekler	1.159.923.723
10. Geçmiş Yıl Karları	-

YÖNETİM KURULUNUN FAALİYET ESASLARI

Yönetim Kurulu, görevlerini etkin olarak yerine getirebileceği sıklıkta toplanır. Yönetim Kurulu gündemi, Yönetim Kurulu Başkanı tarafından diğer üyelerin ve Genel Müdürün de önerileri dikkate alınarak hazırlanır. Yönetim Kurulu toplantı gündeminde yer alan konularla ilgili bilgi ve belgeler toplantıdan belirli bir süre önce üyelerin incelemesine sunulur. 2023 yılı içinde Mart, Haziran, Temmuz, Ekim ve Aralık aylarında olmak üzere toplam 5 adet Yönetim Kurulu toplantısı gerçekleştirilmiştir.

FAALİYET YILI İÇERİSİNDE YAPILAN OLAĞANÜSTÜ GENEL KURUL TOPLANTILARI

2023 yılında olağanüstü genel kurul yapılmamıştır.

YÖNETİM KURULU ÜYELERİ VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİ PERSONELE SAĞLANAN MENFAATLER

2023 yılı içerisinde Şirket'in Yönetim Kurulu Üyeleri ile Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarından oluşan üst yönetimine toplam 26.158 bin TL tutarında maaş ve sair mali hak sağlanmıştır.

2023 faaliyet yılı içerisinde Yönetim Kurulu Üyelerine ve üst yönetime verilen kredi bulunmamaktadır.

DOĞRUDAN VEYA DOLAYLI İŞTİRAKLER VE PAY ORANLARINA İLİŞKİN BİLGİLER

				İŞTIRAK ORANI (%)		KAYITLI DEĞER
YATIRIM ADI	ANA FAALIYETI	KURULUŞ VE FAALI YET YERI	OY KULLANIM GÜCÜ (%)	31 ARALIK 2023	31 ARALIK 2022	31 ARALIK 2023	31 ARALIK 2022
Borsada İşlem Gören:
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş	Yatırım ve Menkul Kıymet Hizmetleri	İstanbul	2,43	2,43	2,43	1.110.463	540.376
Borsada İşlem Görmeyen:
Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.	Yatırım ve Menkul Kıymet Hizmetleri	İstanbul	0,06	0,06	0,06	29	29
Efes Varlık Yönetim A.Ş.	Varlık Yönetimi	İstanbul	2,86	2,86	2,86	3.714	3.714
Toplam	1.114.206 544.119

İKTİSAP EDİLEN PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER

Faaliyet yılı içerisinde Şirket'çe iktisap edilen kendi payımız bulunmamaktadır.

FAALİYET YILI İÇERİSİNDE YAPILAN ÖZEL DENETİME VE KAMU DENETİMİNE İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

Şirket nezdinde, 15.11.2021 tarihi itibarıyla BDDK Denetimi başlatılmış olup söz konusu denetim hali hazırda sonuçlanmamıştır. Denetim kapsamında talep edilen bilgi/belgeler paylaşılmış olup bugün itibarıyla Şirketimize iletilen herhangi bir bulgu/rapor bulunmamaktadır.

Ayrıca Şirket bünyesinde Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından ara dönemde sınırlı bağımsız denetim, yıl sonunda ise bağımsız denetim gerçekleştirilmiştir.

İŞ FAKTORİNG A.Ş. ALEYHİNE AÇILAN DAVALAR VE OLASI SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER

2023 yılı içerisinde Şirket aleyhine, Şirket'in mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyecek nitelikte bir dava açılmamıştır.

İŞ FAKTORİNG A.Ş. VE YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ HAKKINDA UYGULANAN İDARİ VE ADLİ YAPTIRIMLAR

Şirket, tabi olduğu yasal mevzuata, yargı kararlarına ve idari kararlara uygun hareket edilmesi konusuna titizlikle yaklaşmakta olup iş ve işlemlerinin hukuka uygun olarak gerçekleştirilmesine özen göstermektedir. Bu çerçevede Şirketimiz ve yönetim organı üyelerimiz hakkında uygulanan herhangi bir adli veya idari yaptırım söz konusu değildir.

ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI VE YAPILAN YATIRIMLAR

Operasyonel süreçlerin iyileştirilmesi amacıyla sistemsel alt yapının geliştirilmesi, kullanılan faktoring programında yapılan geliştirmeler, muhtelif ekipman alımı ve yapılan diğer yatırımların toplam tutarı 15.330 bin TL'dir.

FAALİYET YILI İÇERİSİNDE YAPILAN BAĞIŞ, YARDIM VE SOSYAL SORUMLULUK PROJELERİ KAPSAMINDA YAPILAN HARCAMALAR

Şirket 2023 yılında ülkemizde yaşanan deprem felaketi nedeniyle İş Bankası grubuyla birlikte ve ayrıca FKB aracılığıyla toplam 5,03 Milyon TL nakdi bağış yapmıştır.

SERMAYENİN KARŞILIKSIZ KALIP KALMADIĞINA İLİŞKİN TESPİT VE YÖNETİM ORGANI DEĞERLENDİRMELERİ

Şirket'in 2023 yıl sonu özkaynak tutarı 3,1 milyar TL olup, sermaye karşılıksız kalmamıştır.

HAKİM ŞİRKETLE, HAKİM ŞİRKETE BAĞLI BİR ŞİRKETLE OLAN İLİŞKİLER

Şirket paylarının %78,23'üne İş Finansal Kiralama A.Ş. sahip olduğu ve Şirket'i nihai kontrol eden taraf Türkiye İş Bankası A.Ş. olduğu için 2023 faaliyet yılı içinde Türkiye İş Bankası A.Ş. ve İş Finansal Kiralama A.Ş. ile veya onlara bağlı bir şirketle, söz konusu şirketlerin yönlendirmesiyle, bu şirketlerin ya da onlara bağlı bir başka şirketin yararına yaptığımız herhangi bir hukuki işlem ve aynı şekilde bu şirketlerin ya da onlara bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan önlem bulunmamaktadır.

ANA ORTAK VE NİHAİ KONTROL EDEN TARAFA İLİŞKİN BİLGİLER, BAĞLI ŞİRKET RAPORUNUN SONUÇ BÖLÜMÜ

2023 faaliyet yılı boyunca ana ortak ve nihai kontrol eden taraf olan şirketlerde herhangi bir değişiklik meydana gelmemiştir.

Şirket'in doğrudan veya dolaylı iştirak ettiği işletmelerin, Şirket sermayesinde herhangi bir payı bulunmamaktadır.

2023 faaliyet yılı içerisinde, ilgili TTK hükümleri çerçevesinde Şirket doğrudan İş Finansal Kiralama A.Ş.'nin ve dolaylı olarak Türkiye İş Bankası A.Ş.'nin bağlı şirketi olarak kalmaya devam etmiştir. TTK madde 199 gereğince Şirket'in Yönetim Kurulu, hâkim şirketle ve hâkim şirkete bağlı bir şirketle olan ilişkileri hakkında düzenlediği bağlılık raporunda aşağıdaki beyanı vermiştir:

"Şirketimiz, hâkim şirket ve ona bağlı şirketlerle 1 Ocak - 31 Aralık 2023 faaliyet yılında yapılan tüm işlemlerde tarafımızca bilinen hal ve şartlara göre, hâkim şirketin yönlendirmesiyle hâkim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına yaptığı hukuki işlemler ve 2023 faaliyet yılında hâkim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan tüm önlemler değerlendirilmiştir. 2023 faaliyet yılına ilişkin olarak bilinen hal ve şartlara göre oluşan bir işlemden dolayı Şirketimizin böyle bir zarara uğramadığını beyan ederiz."

ŞİRKETİMİZİN FAALİYETLERİNİ ETKİLEYEN FAKTORİNG MEVZUATINA İLİŞKİN DÜZENLEMELER

A- 31.12.2022 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 2022/29 sayılı Menkul Kıymet Tesisi Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ ile Menkul Kıymet Tesisi Hakkında Tebliğ kapsamına Merkez Bankasınca uygun görülecek diğer mali kuruluşlar eklenmiştir.

Bu doğrultuda Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından yapılan 2022-56 sayılı Makroihtiyati Tedbirler Hakkında Basın Duyurusu ile ilk aşamada faktoring şirketlerine Türk lirası cinsinden faktoring alacaklarına uyguladıkları faiz oranına göre menkul kıymet tesisi yükümlülüğü getirildiği bildirilmiştir.

TCMB tarafından yapılan 2023-40 sayılı ve 27.10.2023 tarihli duyuru ile faktoring şirketlerinin faktoring alacaklarına referans oranın 2,7 katının üzerinde uyguladıkları faiz oranına göre menkul kıymet tesisi uygulamasının kaldırıldığı bildirilmiştir.

B- 06.02.2023 tarihli Kahramanmaraş ili ve çevresinde etkili olan depremler nedeniyle, afet bölgelerinde ortaya çıkan olumsuz koşulların etkilerinin azaltılması amacıyla alınan Cumhurbaşkanı kararları ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu kararları ile diğer resmi tüm düzenleme ve tedbirler, ivedilikle Şirketimizin işlem ve süreçlerine uygulanmıştır.

C- Mali Suçları Araştırma Kurulu (MASAK) tarafından çıkarılan 19 sıra numaralı genel tebliğ ile Suç Gelirlerinin Aklanmasının Önlenmesi Hakkında Kanunun uygulanması kapsamında, müşteri kimliğinin doğrulanması amacıyla kullanılacak uzaktan kimlik tespiti yöntemlerine ilişkin usul ve esaslar düzenlenmiştir.

D- 08.11.2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan Döviz Pozisyonunu Etkileyen İşlemlerin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Tarafından İzlenmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik gereğince TCMB'ye bildirimde bulunma yükümlülüğü olan firmalara, ilgili firmanın en yüksek nakdi kredi bakiyesinin olduğu kredi veya finansman sağlayan kuruluş tarafından bilgilendirme yapılacağı hüküm altına alınmıştır.

E- Elektronik Ortamda Sözleşme İlişkisinin Kurulmasında Kimlik Doğrulama ve İşlem Güvenliği için Sağlanması Gereken Kriterler Hakkında Genelge ile 11/01/2022 tarihli ve 31716 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerince Kullanılacak Uzaktan Kimlik Tespiti Yöntemlerine ve Elektronik Ortamda Sözleşme İlişkisinin Kurulmasına İlişkin Yönetmelik kapsamındaki düzenlemelerin teknik detaylarına yer verilmiştir.

İş Faktoring Anonim Şirketi

İş Faktoring - 2023 Faaliyet Raporu

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu

50

İÇİNDEKİLER

Bağımsız Denetçi Raporu		52
	Finansal Durum Tablosu (Bilanço)	56
Nazım Hesaplar Tablosu		58
Kar veya Zarar Tablosu		59
	Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu	60
Özkaynak Değişim Tablosu		61
Nakit Akış Tablosu		62
Kar Dağıtım Tablosu		63
	Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
Not 1	Şirket'in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu	64
Not 2	Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar	64
Not 3	Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti	69
Not 4	Nakit ve Nakit Benzerleri	77
Not 5	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarar Yansıtılan Finansal Varlıklar	77
Not 6	Türev Finansal Varlıklar	78
Not 7	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar	78
Not 8	Faktoring Alacakları ve Borçları	79
Not 9	İlişkili Taraf Açıklamaları	83
Not 10	Maddi Duran Varlıklar	86
Not 11	Maddi Olmayan Duran Varlıklar	87
Not 12	Ertelenmiş Vergi Valıkları ve Yükümlülükleri	87
Not 13	Diğer Aktifler	88
Not 14	Alınan Krediler	89
Not 15	Kiralama İşlemlerinden Borçlar	90
Not 16	İhraç Edilen Menkul Değerler	90
Not 17	Diğer Yükümlülükler	91
Not 18	Çalışanlara Sağlanan Faydalar	92
Not 19	Diğer Karşılıklar	93
Not 20	Cari Dönem Vergi Borcu	93
Not 21	Ödenmiş Sermaye ve Sermaye Yedekleri	93
Not 22	Kar Yedekleri	94
Not 23	Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler	94
Not 24	Bölümlere Göre Raporlama	95
Not 25	Esas Faaliyet Gelirleri	95
Not 26	Finansman Giderleri	96
Not 27	Esas Faaliyet Giderleri	96
Not 28	Diğer Faaliyet Gelirleri	97
Not 29	Karşılık Giderleri	97
Not 30	Diğer Faaliyet Giderleri	97
Not 31	Vergi Karşılığı	98
Not 32	Hisse Başına Kazanç	100
Not 33	Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen Ya da Finansal Tabloların Açık Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir
	Olması Açısından Gerekli Olan Diğer Hususlar	101
Not 34	Bağımsız Denetim Kuruluşundan Alınan Hizmetlere İlişkin Ücretler	101
Not 35	Bilanço Sonrası Hususlara İlişkin Açıklamalar	101
Not 36	Finansal Araçlar ile ilgili Ek Bilgiler	102

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

İş Faktoring Anonim Şirketi Genel Kurulu'na

Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

GÖRÜŞ

İş Faktoring Anonim Şirketi ("Şirket") 31 Aralık 2023 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar tablosu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik, tebliğ ve genelgeleri ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yapılan açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

GÖRÜŞÜN DAYANAĞI

Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

KILIT DENETIM KONULARI

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit Denetim Konusu Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı

Finansal varlıklara ilişkin değer düşüklüğünün finansal tablolara alınması ve ilgili önemli açıklamalar

Dipnot 8'de detayları açıklanan finansal varlıklara ilişkin değer düşüş karşılığının tarafımızca kilit denetim konusu olarak değerlendirilme sebepleri:

• Beklenen kredi zararları hesaplamasına tabi olan finansal varlıkların finansal tablolar açısından önemli bakiye oluşturması
• Beklenen kredi zararlarının hesaplanması için yönetim tarafından oluşturulan politikaların mevzuat ve diğer uygulamalara gerekliliklerine uygunluğuna ilişkin riskler taşıması
• Beklenen kredi zararlarında kullanılan tahmin ve varsayımların önemli ve karmaşık olması

Mevcut denetim prosedürlerimizin yanı sıra denetim prosedürlerimiz:

• Uygulanan muhasebe politikalarının Şirket'in geçmiş performansına, yerel ve global uygulamalara uygunluğunun değerlendirilmesi
• Yönetim tarafından belirlenen anahtar muhakemeler ve tahminler ile beklenen zarar hesaplamasında kullanılan yöntemler, muhakemeler ve veri kaynaklarının makul olup olmadığının ve uygunluğunun, standart gereklilikleri, sektör ve global uygulamalar gözetilerek değerlendirilmesi
• Beklenen kredi zararlarının hesaplanması sürecinde belirlenen kredi riskindeki önemli artış, temerrüt tanımı, yeniden yapılandırma tanımı, temerrüt olasılığı, temerrüt halinde kayıp, temerrüt tutarı ve makroekonomik değişkenler ile ilgili temel ve önemli tahminlerin ve varsayımların finansal risk yönetimi uzmanları tarafından Şirket'in geçmiş performansına, mevzuata ve gelecek ile ilgili tahmin yapılan diğer süreçlerine uygunluğunun değerlendirilmesi
• Beklenen kredi zararlarının hesaplanması sürecinde kullanılan bilgi setlerinin doğruluğu ve tamlığının değerlendirilmesi
• Beklenen kredi zararları hesaplamasının matematiksel doğrulamasının örneklem yoluyla detaylı test edilmesi
• Model süreci sonrasında yapılan veya yapılması gereken güncellenmelerin gerekliliğinin ve doğruluğunun değerlendirilmesi

YÖNETIMIN VE ÜST YÖNETIMDEN SORUMLU OLANLARIN FINANSAL TABLOLARA İLIŞKIN SORUMLULUKLARI

Şirket yönetimi; finansal tabloların BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirketi tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

BAĞIMSIZ DENETÇININ FINANSAL TABLOLARIN BAĞIMSIZ DENETIMINE İLIŞKIN SORUMLULUKLARI

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.)
• Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir.
• Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

-

			Bağımsız Denetimden		Bağım sız Denetimden
			Geçmiş		Geçmiş
			Cari Dönem			Önceki Dönem
	AKTIF KALEMLER		31 Aralık 2023			31 Aralık 2022
		Dipnot	TP	yp	TOPLAM	TP	yp	TOPLAM
	NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI	4	398.271	40.218	438.489	165,443	6.493	171.936
	GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR/ZARARA
II.	YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)	5	24.328		24.328
III.	TÜREV FINANSAL VARLIKLAR	6				1.339		1.339
	GERCEGE UYGUN DEGER FARKI DIGER KAPSAMLI
IV.	GELİRE YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)	7	1.114.206		1.114.206	544.119		544.119
	İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL
V.	VARLIKLAR (Net)	8	18.830.293	3.259.874	22.090.167	13.348.091	2.182.179	15.530.270
5.1	Faktoring Alacakları		18.941.881	3.213.356	22.155.237	13.497.715	2.134.009	15.631.724
5.1.1	İskontolu Faktoring Alacakları (Net)		7.815.427	194.938	8.010.365	5.202.741	58.068	5.260.809
5.1.2	Diğer Faktoring Alacakları		11.126.454	3.018.418	14.144.872	8.294.974	2.075.941	10.370.915
5.2	Tasarruf Finansman Alacakları
5.2.1	Tasarruf Fon Havuzundan
5.2.2	Ozkaynaklardan
5.3	Finansman Kredileri
5.3.1	Tüketici Kredileri
6.3.2	Kredi Kartları
6.3.3	Taksitli Ticari Krediler
54	Kiralama İşlemleri (Net)
5.4.1	Finansal Kiralama Alacakları
6.4.2	Faaliyet Kiralaması Alacakları
6.4.3	Kazanılmamış Gelirler (-)
5.5	İtfa Edilmiş Maliyeti İle Ölçülen Diğer Finansal Varlıklar
5.6	Takipteki Alacaklar	8	208.497	128.351	336.848	199.024	77.909	276.933
5.7	Beklenen Zarar Karşılıkları/Özel Karşılıklar (-)	8	(320.085)	(81.833)	(401.918)	(348.648)	(29.739)	(378.387)
VI.	ORTAKLIK YATIRIMLARI
6.1	İstirakler (Net)
6.2	Bağlı Ortaklıklar (Net)
6.3	Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net)
VII.	MADDI DURAN VARLIKLAR (Net)	10	5.461		5.461	5.608		5.608
VIII.	MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)	11	20.778		20.778	9.723		9.723
IX.	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net)
X.	CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI
XI.	ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI	12	225.272		225.272	113.031		113.031
хп.	DIGER AKTIFLER	13	85.326	1350	86.676	48.231	4.883	53.114
	ARA TOPLAM		20.703.935	3.301.442	24.005.377	14.235.585	2.193.555	16.429.140
	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN
XIII.	FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Nef)
13.1	Satış Amaçlı
13.2	Durdurulan Faaliyetlere Ilişkin
	AKTIF TOPLAMI		20.703.935	3.301.442	24.005.377	14.235.585	2.193.555	16.429.140

			Bağımsız Denetim den		Bağımsız Denetimden
			Geçmiş		Geçmiş
				Cari Dönem		Onceki Dönem
	PASIF KALEMLER		31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
		Dipnot	TP	VP	TOPLAM	TP	VP	TOPLAM
I.	ALINAN KREDILER	14	15.386.600	2.975.817	18.362.417	11.269.021	1.925.751	13.194.772
II.	FAKTORING BORÇLARI	8	1.636	11.125	12.761	6.999	7.288	14.287
III.	TASARRUF FON HAVUZUNDAN BORÇLAR
IV.	KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR (Net)	15	3.775		3.775	3.444		3.444
V.	İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net)	16	2.230.115		2.230.115	1.663.910		1.663.910
VI.	GERÇEGE UYGUN DEGER FARKI KAR ZARARA
	YANSITILAN FINANSAL YÜKUMLÜLÜKLER
VII.	TÜREV FINANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
VIII.	KARŞILIKLAR		34.116		34.116	22.310		22.310
8.1	Yeniden Yapılanma Karşılığı
8.2	Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı	18	24.116		24.116	12.310		12.310
8.3	Genel Karşılıklar
8.4	Diğer Karşılıklar	19	10.000		10.000	10.000		10.000
IX.	CARI VERGI BORCU	20	198.300		198.300	77.927		77.927
X.	ERTELENMİŞ VERGİ BORCU
XL	SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI
XII.	DİGER YÜKÜMLÜLÜKLER	17	71.635	8.331	79.966	25.460	6.572	32.032
	ARA TOPLAM		17.926.177	2.995.273	20.921.450	13.069.071	1.939.611	15.008.682
XIII.	SATIS AMACLI ELDE TUTULAN VE
	DURDURULAN FAALIYETLERE ILIŞKIN
	DURAN VARLIK BORÇLARI (Net)
13.1	Satış Amaçlı
13.2	Durdurulan Faaliyetlere Ilişkin
XIV.	ÖZKAYNAKLAR		3.083.927		3.083.927	1.420.458		1.420.458
14.1	Odenmiş Sermaye	21	150.000		150.000	150.000		150.000
14.2	Sermaye Yedekleri		5.053		5.053	5.053		5.053
14.2.1	Hisse Senedi İhraç Primleri
14.2.2	Hisse Senedi Iptal Karları
14.2.3	Diğer Sernaye Yedekleri		5.053		5.053	5.053		5.053
14.3	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
	Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		1.035.126		1.035.126	531.581		531.581
14.4	Kâr veya Zararda Yemden Sınıflandırılacak Birikmiş
	Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
14.5	Kar Yedekleri	22	733.824		733.824	288.438		288.438
14.5.1	Yasal Yedekler		30.183		30.183	20.366		20.366
14.5.2	Statü Yedekleri
14.5.3	Olağanüstü Yedekler		703.641		703.641	268.072		268.072
14.5.4	Diğer Kâr Yedekleri
14.6	Kar veya Zarar		1.159.924		1.159.924	445.386		445.386
14.6.1	Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı
14.6.2	Dönem Net Kar veya Zararı		1.159.924		1.159.924	445.386		445.386
	PASIF TOPLAMI		21.010.104	2.995.273	24.005.377	14.489.529	1.939.611	16.429.140

			Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem		Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem
	NAZIM HESAP KALEMLERI			31 Aralık 2023			31 Aralık 2022
		Dipnot	TP	YP	TOPLAM	TP	YP	TOPLAM
I.	RISKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İSLEMLERİ		363.240	1.804.641	2-167.881	193.228	1.411.446	1.604.674
II.	RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ		1.235.816	323,520	1.559.336	784.054	213.148	997.202
III	TASARRUF FİNANSMAN SÖZLESMELERİ İŞLEMLERİ
IV.	ALINAN TEMINATLAR	23	78.650.028	116.665.476	195.315.504	57.393.174	71.302.296	128.695.470
V.	VERILEN TEMINATLAR	23	6.039.512		6.039.512	2.502.789		2.502.789
VI.	TAAHHUTLER
6.1	Cayılamaz Taahhütler
6.2	Cayılabilir Taahhütler
6.2.1	Kiralama Taahhütleri
6.2.1.1	Finansal Kiralama Taahhütleri
6.2.1.2	Faaliyet Kiralama Taahhüfleri
6.2.2	Diğer Cayılabilir Taahhütler
VII.	TÜREV FINANSAL ARAÇLAR	23				99.710	93.492	193.202
7.1	Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar
7.1.1	Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler
7.1.2	Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler
7.1.3	Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler
7.2	Alım Satım Amaçlı İşlemler					99.710	93.492	193,202
7.2.1	Vadeli Alım-Satım İşlemleri
7.2.2	Swap Alım Satım İşlemleri					99.710	93.492	193.202
7.2.3	Alım Satım Opsiyon İşlemleri
7.2.4	Futures Alım Satım İşlemleri
7.2.5	Diğer
VII.	EMANET KIYMETLER	23	3.659.510	434.882	4.094.392	2.904.760	287.456	3.192.216
	NAZIM HESAPLAR TOPLAMI		89.948.106	119.228.519	209.176.625	63.877.715	73.307.838	137.185.553

Geçmiş Cari Donem Cari Donem 1 Ocak - 1 Ocak - GELİR VE GİDER KALEMLERİ 31 Aralık 2023 31 Aralık 2022 Dipnot ESAS FAALIYET GELIRLERİ I. 5.180.595 1.796.140 25 FAKTORİNG GELİRLERİ 5.180.595 1.796.140 1.1 Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler 4.277.748 1.691.251 1.1.1 Iskontolu 2.028.718 900.535 1.1.2 Diğer 2.249.030 790.716 1.2 Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar 902.847 104.889 48.154 İskontolu 1.2.1 486.972 1.2.2 Diğer 415.875 56.735 FINANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER 1.3 Finansman Kredilerinden Alınan Faizler Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar 1.4 KİRALAMA GELİRLERİ Finansal Kiralama Gelirleri 1.5 Faaliyet Kiralaması Gelirleri 1.6 Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar 1.7 II. FINANSMAN GIDERLERI (-) 26 (3.565.884) (1.101.781) (2.783.567) 2.1 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (863.023) Faktoring Işlemlerinden Borçlara Verilen Faizler 2.2 2.3 Kiralama Işlemlerine Ilişkin Faiz Giderleri (1.237) (736) (172.336) İhraç Edilen Menkul Krymetlere Verilen Faizler 2.4 (293.304) 2.5 Diğer Faiz Giderleri Verilen Ücret ve Komisyonlar 2.6 (487.776) (65.686) III. BRÜT K/Z (I+II) 1.614.711 694.359 ESAS FAALIYET GIDERLERİ (-) IV. 27 (177.009) (82.847) Personel Giderleri 4.1 (132.784) (62.377) 4.2 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri (1.953) (1.157) Araştırma Geliştirme Giderleri 4.3 4.4 Genel İşletme Giderleri (42.272) (19.313) 5.5 Diğer V. BRÜT FAALIYET K/Z (III+IV) 1.437.702 611.512 VL DIGER FAALIYET GELIRLERI 28 2.380.683 1.004.837 Bankalardan Alınan Faizler 9.506 6.1 Menkul Değerlerden Alınan Faizler 6.2 Temettü Gelirleri 9.733 6.3 18.365 6.4 Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı 844 139 Türev Finansal İşlemler Kârı 27.115 6.5 7.261 6.6 Kambiyo İşlemleri Karı 2.097.770 898.114 6.7 Diger 246.937 69.736 VII. KARŞILIK GIDERLERI 29 (179.816) (178.438) 7.1 Ozel Karşılıklar 7.2 Beklenen Zarar Karşılıkları (179.816) (178.438) 7.3 Genel Karşılıklar 7.4 Diger VIII. DIGER FAALIYET GIDERLERI (-) 30 (2.024.524) (854.428) Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri 8.1 8.2 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri 8.3 Sermaye Piyasası İşlemleri Zararı 8.4 Türev Finansal İşlemlerden Zarar Kambiyo İşlemleri Zararı 8.5 (2.006.082) (854.355) (18.442) 8.6 Diğer (73) NET FAALIYET K/Z 583.483 IX. 1.614.045 BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI X. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KARZARAR XL NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI XII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z XIII. (IX+X+XI+XII) 1.614.045 583.483 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) XIV. 31 (454.121) (138.097) 14.1 Cari Vergi Karşılığı (632.659) (219.701) 14.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) (870) (5.814) 14.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) 179.408 87.418 XV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XIII+XIV) 1.159.924 445,386 DURDURULAN FAALIYETLERDEN GIDERLER (-) XVII. Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri 17.1 İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) 17.2 Satış Zararları 17.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri DURDURULAN FAALIYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XVI-XVII) XVII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (i) XIX. Cari Vergi Karsilia 19.1 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) 19.2 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (.) 19.3 DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XVIII+XIX) XX. XXL DÕNEM NET KARI/ZARARI (XV+XX) 1.159.924 445.386 Hisse Başma Kar/Zarar 32 2.96924 7.73283		Bağımsız Denetimden	Bağımsız Denetim den
			Geememis

L ARALIK 2023 TARIHINDE SONA EREN HESAP DONEMINE AT	AR VEYA ZARAR VE DIGER KAPSAMLI GELIR TARI OSTI

	KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	Dipnot	Ocak - 31 Aralık 2023 Bağımsız Denetimden Cari Dönem Gecmis	1 Ocak - 31 Aralık 2022 Bağımsız Denetimden Onceki Dönem Gecmis
II I	DIGER KAPSAMLI GELIRLER DONEM KARI/ZARARI		1.159.924 503.545	340.586 445.386
2.1.1 2.1	Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		503.545	340.586
2.1.2 2.1.3 2.1.4	Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Olçüm Kazançları/Kayıpları		570.086 (244)	341.674 (1.481)
2.1.5	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire Ilişkin Vergiler		(66.297)	393
2.2.1 2.2	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar Yabancı Para Çevirim Farkları
2.2.2	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıkların Değerleme ve/veya Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri
2.2.3 2.2.4	Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri
2.2.5	Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Dığer Kapsamlı Gelir Unsurları
2.2.6	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire Ilişkin Vergiler
III.	TOPLAM KAPSAMLI GELIR (I+ID)		1.663.469	785.972

	I ARALIK 2023 TARIHINDE SONA EREN HESAP DONEMINE		саветском подарения компания Сам. Сома с света (601) 13) почен свое
S FARTORING ANONIM SIRKETI		)ZKAYNAK DEGISIM TARLOSU

	Toplam Ozkaynak	634,486 121.372	634.486 121.372	785,972 445,386	(121.372)	(121.372)	1.420.458 445.386	1.420.458 445,386	1.420.458 1.663.469 1.159.924 445,386		(445,386)	(445.386)	3.083.927 1.159.924
	veya Zararı
	Kar Gecmis Donem Donem Net Kar Yedekleri Karı'(Zararı)
		167.066	167.066		121.372	121.372	288,438	288.438	288,438		445,386	445,386	733.824
	6
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir ve Giderler	ਪੀ
	4
	3	191 ਵੱਲਵ	191.585	341.674			533.259	533.259	533.259 503.605				(1.738) 1.036.864
Kar veya Zararda Yeniden Birikmis Diger Kap samlı Sınıflandırılmayacak Gelir ve Giderler	2	(590)	(590)	(1.088)			(1.678)	(1.678)	(1.678) (୧୯)
	Yedekleri	5.053	5.053				5.053	5.053	5.053				5.053
	Karları Hisse
	Ödenmis Hisse Senedi Senedi Senedi Diğer Sermaye Sermaye Îhraç Primleri
		150,000	150.000				150.000	150.000	150.000				150.000
	Dipnot	21-22						21-22
	ÖZKAYNAK KALEMLERINDEKİ DEGISIKLIKLER	Onceki Dönem (1 Ocak -31 Aralık 2022) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) Onceki Dönem Sonu Bakiyesi	Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi TMS & Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkısı Yeni Bakiye (I+II)	İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Semaye Arttırımı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Arttırımı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Toplam Kap samlı Gelir	Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / Azalış Sermaye Benzeri Krediler Kar Dağıtımı	Yedeklere Aktarılan Tutarlar Dağıtılan Temettü Diğer	Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2022)	Cari Donem (1 Ocak - 31 Aralık 2023) TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler (Bağımsız Denetimden Geçmiş) Onceki Dönem Sonu Bakıyesi	Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi Hataların Düzeltilmesinin Etkısı Toplam Kapsamlı Gelir Yeni Bakiye (I+II)	Iç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Arttırımı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Arttırımı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller	Diğer Değişik likler Nedeniyle Artış / Azalış Sermaye Benzeri Krediler Kar Dağımı	Yedeklere Aktarılan Tutarlar Dağıtılan Temettü Diger	Dünem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2023)	Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışlan/azalışları
		I	2.2 m 2.1 II	VIII VIL VI. IV. V-	IX. XI. X.			II I	22 V. 00 2.1	VIII VII VI. >	IX. XI. X.

			Bağımsız	Bağımsız
			Denetimden Geçmiş	Denetimden Geçmiş
			Cari Dönem	Önceki Dönem
	NAKIT AKIŞ TABLOSU	Dipnot	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
A.	ESAS FAALİYETLERE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI
	Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Oncesi Faaliyet
1.1.	Kârı (Zararı)		1.985.256	541.065
1.1.1.	Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri		4.423.616	1.791.932
1.1.2.	Odenen Faizler/Kiralama Giderleri		(2.693.359)	(812.404)
1.1.3.	Alınan Temettüler		18.365	9.733
1.1.4. 1.1.5.	Alınan Ücret ve Komisyonlar		902.847 101.132	104.889 69.674
1.1.6.	Elde Edilen Diğer Kazançlar Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar		166.133	50.928
1.1.7.	Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Odemeler		(125.704)	(59.946)
1.1.8.	Odenen Vergiler		(512.286)	(164.218)
1.1.9.	Diğer		(295.488)	(449.523)
1.2.	Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim		(1.979.388)	(1.328.866)
1.2.1	Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış		(5.607.694)	(8.284.835)
1.2.2	Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış
1.2.3	Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış
1.2.4 1.2.5	Tasarruf Finansman Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış Diğer Varlıklarda Net (Artış) Azalış		(92.935)	43.738
1.2.6	Faktoring Borclarındaki Net Artıs (Azalıs)		(1.526)	6.925
1.2.7	Tasarruf Fon Havuzundaki Net Artış (Azalış)
1.2.8	Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış)		1.196	731
1.2.9	Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış)		3.672.447	6.881.108
1.2.10 1.2.11	Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış)		49.124	23.467
I.	Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı		5.868	(787.801)
B.	YATIRIM FAALIYETLERINE ILIŞKIN NAKIT AKIŞLARI
2.1.	İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları
2.2.	Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları
2.3. 24.	Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller		(14.793) 145	(8.740)
	Elde Edilen Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan
2.5.	Finansal Varlıklar
2.6.	Elden Çıkarılan Gerçeğe Üygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan
2.7.	Finansal Varlıklar Satın Alınan İtfa Edilmiş Maliyeti İle Olçülen Finansal Varlıklar
2.8.	Satılan İtfa Edilmiş Maliyeti İle Ölçülen Finansal Varlıklar		16.613
2.9.	Diger
II.	Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı		1.965
C.	FINANSMAN FAALIYETLERINE ILIŞKIN NAKIT AKIŞLARI			(8.740)
3.1.	Krediler ve Ihraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit		2.800.901	3.841.951
3.2.	Krediler ve Ihraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı		(2.528.000)	(2.920.840)
3.3. 34.	İhrac Edilen Sermaye Araçları Temettü Ödemeleri
3.5.	Finansal Kiralamaya Ilişkin Ödemeler		(8.068)	(4.560)
3.6.	Diğer
III.	Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit		264.833	916.551
IV.	Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi		(6.113)	10.731
V.	Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Azalış		266.553	130.741
VI.	Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar		171.936	41.195
VII.	Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar	4	438.489	171.936

	KAR DAGITIM TABLOSU	Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Donem (31 Aralık 2023)	Bağımsız Denetimden Geçmiş Onceki Dönem (31 Aralık 2022)
I.	DONEM KARININ DAGITIMI (1
1.1 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3	DONEM KARI ODENECEK VERGI VE YASAL YUKUMLULULUKLER (-) Kurumlar Vergisi Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler (")	1.614.045 454.121 632.659 (178.538)	583.483 138.097 219.701 (81.604)
A. 1.3 14 1.5	NET DONEM KARI (1.1 - 1.2) GECMIS DONEM ZARARI (-) BIRINCI TERTIP YASAL YEDEK AKÇE (-) ŞIRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)	1.159.924	445.386 (9.817)
B 1.6 1.6.1 1.6.2 1.6.3 1.6.4	DAGITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A-1.3+1.4+1.5)] ORTAKLARA BIRINCI TEMETTU (-) Hisse Senedi Sahiplerine Imtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma Intifa Senetlerine Kara İştirakli Tahvillere		435.569
1.6.5 1.7 18 1.9 1.9.1	Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTU (-) YONETIM KURULUNA TEMETTU (-) ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine)
1.9.2 1.9.3 1.9.4 1.9.5 1.10 1.11 1.12	Imtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma Intifa Senetlerine Kâra İştirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine STATU YEDEKLERI (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER DIGER YEDEKLER		(435.569)
1.13 II. 2.1 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.2.4 2.2.5 24 2.5	OZEL FONLAR YEDEKLERDEN DAGITIM DAGITILAN YEDEKLER ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma Intifa Senetlerine Kâra İştirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YONETIM KURULUNA PAY (-)
III. 3.1 3.2 3.3 3.4	HISSE BAŞINA KAR HISSE SENEDI SAHIPLERINE (tam TL) HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) IMTIYAZLI HISSE SENEDI SAHIPLERINE (tam TL) IMTIYAZLI HISSE SENEDI SAHIPLERINE (%)	7,7328 773,28	2,9692 296,92
IV. 4.1 4.2 4.3 44	HISSE BAŞINA TEMETTÜ HISSE SENEDI SAHIPLERINE (TL) HISSE SENEDI SAHIPLERINE (%) IMTIYAZLI HISSE SENEDI SAHIPLERINE (TL) IMTIYAZLI HISSE SENEDI SAHIPLERINE (%)	- -

1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İş Faktoring Finansman Hizmetleri A.Ş., 6 Temmuz 1993 tarihinde Türkiye'de kurulmuş olup, 1993 yılının Ekim ayında faaliyete geçmiştir. Şirket'in ticaret unvanı 27 Mart 2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı sonucunda İş Faktoring A.Ş. ("Şirket") olarak değiştirilmiştir. Unvan değişikliği 16 Nisan 2013 tarih ve 1353 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil edilmiştir. Şirket'in faaliyet konusu yurtiçi ve yurtdışı faktoring işlemleridir.

Şirket, faaliyetlerini 13 Aralık 2012 tarih ve 28496 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama. Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu" ve 24 Nisan 2013 tarih ve 28627 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama. Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik" i çerçevesinde sürdürmektedir.

Türkiye İş Bankası A.Ş. Grubuna bağlı Şirket'in ana ortağı %78,23 ortaklık payı ile İş Finansal Kiralama A.Ş.'dir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.'nin payı ise %21,75'tir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 122'dir (31 Aralık 2022: 120).

Şirket'in faaliyetlerini sürdürdüğü ofis adresi aşağıdaki gibidir:

İş Kuleleri. Kule 1 Kat: 10 34330 Levent / İstanbul/ Türkiye

Ödenecek temettü: Bulunmamaktadır.

Finansal tabloların onaylanması:

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları 31 Ocak 2024 tarihinde yayımlanmak üzere Şirket'in yönetim kurulu tarafından onaylanmıştır. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket'in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 SUNUMA İLIŞKIN TEMEL ESASLAR

Şirket, ilişikteki finansal tablolarını, BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları İle Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" ve aynı tarihli ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ", Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı") uygun olarak hazırlamıştır.

Finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile yansıtılan finansal araçlar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

2.1.1 KULLANILAN PARA BIRIMI

Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, finansal tablolar için sunum para birimi olan bin TL cinsinden ifade edilmiştir.

2.1.2 YÜKSEK ENFLASYON DÖNEMLERINDE FINANSAL TABLOLARIN DÜZELTILMESI

TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardına göre, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmeler finansal tablolarını raporlama dönemi sonundaki paranın satın alma gücüne göre raporla-

maktadırlar. Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun (KGK) 23 Kasım 2023 tarihinde yaptığı açıklamaya istinaden, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS)'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama"da yer alan muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Aynı açıklamada, kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili kurum ya da kuruluşların enflasyon muhasebesinin uygulanmasına yönelik farklı geçiş tarihleri belirleyebilecekleri ifade edilmiş olup, bu kapsamda Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK); 12 Aralık 2023 tarihli Kurul kararı uyarınca; bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarının enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağını açıklamıştır. Buna istinaden Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarında "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" uygulanmamıştır.

2.1.3 NETLEŞTIRME/MAHSUP

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.1.4 İŞLETMENIN SÜREKLILIĞI

Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

2.1.5 KARŞILAŞTIRMALI BILGILER VE ÖNCEKI DÖNEM TARIHLI FINANSAL TABLOLARININ DÜZELTILMESI

Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

2.1.6 MUHASEBE TAHMINLERI

Finansal tabloların BDDK Muhasebe ve Finans Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:

• Not 7 Faktoring alacakları, takipteki alacaklar
• Not 17 Çalışanlara sağlanan faydalar
• Not 22 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler

2.2 MUHASEBE TAHMINLERINDEKI DEĞIŞIKLIKLER VE HATALAR

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.3. STANDARTLARDA MEYDANA GELEN DEĞIŞIKLIKLER VE YORUMLAR

YENI VE DÜZELTILMIŞ STANDARTLAR VE YORUMLAR

31 Aralık 2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

I) 1 OCAK 2023 TARIHINDEN ITIBAREN GEÇERLI OLAN YENI STANDART, DEĞIŞIKLIK VE YORUMLAR

TMS 8 DEĞIŞIKLIKLERI – MUHASEBE TAHMINLERININ TANIMI

Ağustos 2021'de KGK, TMS 8'de "muhasebe tahminleri" için yeni bir tanım getiren değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hataların düzeltilmesi arasındaki ayrıma açıklık getirmektedir. Ayrıca, değiştirilen standart, girdideki bir değişikliğin veya bir ölçüm tekniğindeki değişikliğin muhasebe tahmini üzerindeki etkilerinin, önceki dönem hatalarının düzeltilmesinden kaynaklanmıyorsa, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler olduğuna açıklık getirmektedir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin önceki tanımı, muhasebe tahminlerindeki değişikliklerin yeni bilgilerden veya yeni gelişmelerden kaynaklanabileceğini belirtmekteydi. Bu nedenle, bu tür değişiklikler hataların düzeltilmesi olarak değerlendirilmemektedir. Tanımın bu yönü KGK tarafından korunmuştur. Değişiklikler yürürlük tarihinde veya sonrasında meydana gelen muhasebe tahmini veya muhasebe politikası değişikliklerine uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 1 DEĞIŞIKLIKLERI – MUHASEBE POLITIKALARININ AÇIKLANMASI

Ağustos 2021'de KGK, TMS 1 için işletmelerin muhasebe politikası açıklamalarına önemlilik tahminlerini uygulamalarına yardımcı olmak adına rehberlik ve örnekler sağladığı değişiklikleri yayınlamıştır. TFRS'de "kayda değer" teriminin bir tanımının bulunmaması nedeniyle, KGK, muhasebe politikası bilgilerinin açıklanması bağlamında bu terimi "önemli" terimi ile değiştirmeye karar vermiştir. 'Önemli' TFRS'de tanımlanmış bir terimdir ve KGK'ya göre finansal tablo kullanıcıları tarafından büyük ölçüde anlaşılmaktadır. Muhasebe politikası bilgilerinin önemliliğini değerlendirirken, işletmelerin hem işlemlerin boyutunu, diğer olay veya koşulları hem de bunların niteliğini dikkate alması gerekir. Ayrıca işletmenin muhasebe politikası bilgilerini önemli olarak değerlendirebileceği durumlara örnekler eklenmiştir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12 DEĞIŞIKLIKLERI – TEK BIR IŞLEMDEN KAYNAKLANAN VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERE ILIŞKIN ERTELENMIŞ VERGI

Ağustos 2021'de KGK, TMS 12'de ilk muhasebeleştirme istisnasının kapsamını daraltan ve böylece istisnanın eşit vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farklara neden olan işlemlere uygulanmamasını sağlayan değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, bir yükümlülüğe ilişkin yapılan ödemelerin vergisel açıdan indirilebilir olduğu durumlarda, bu tür indirimlerin, finansal tablolarda muhasebeleştirilen yükümlülükle (ve faiz giderine) ya da ilgili varlık bileşeniyle (ve faiz giderine) vergisel açıdan ilişkilendirilebilir olup olmadığının (geçerli vergi kanunu dikkate alındığında) bir muhakeme meselesi olduğuna açıklık getirmektedir. Bu muhakeme, varlık ve yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara alınmasında herhangi bir geçici farkın olup olmadığının belirlenmesinde önemlidir. Değişiklikler karşılaştırmalı olarak sunulan en erken dönemin başlangıcında ya da sonrasında gerçekleşen işlemlere uygulanır. Ayrıca, karşılaştırmalı olarak sunulan en erken dönemin başlangıcında, kiralamalar ile hizmetten çekme, restorasyon ve benzeri yükümlülüklerle ilgili tüm indirilebilir ve vergilendirilebilir geçici farklar için ertelenmiş vergi varlığı (yeterli düzeyde vergiye tabi gelir olması koşuluyla) ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü muhasebeleştirilir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12 DEĞIŞIKLIKLERI – ULUSLARARASI VERGI REFORMU – İKINCI SÜTUN MODELI KURALLARI

Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır. Bununla birlikte, değişikle getirilen belirli açıklama hükümlerinin 31 Aralık 2023 tarihi öncesinde sona eren ara hesap dönemlerinde uygulanması zorunlu değildir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

II) YAYINLANAN AMA YÜRÜRLÜĞE GIRMEMIŞ VE ERKEN UYGULAMAYA KONULMAYAN STANDARTLAR

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 VE TMS 28 DEĞIŞIKLIKLERI: YATIRIMCI İŞLETMENIN İŞTIRAK VEYA İŞ ORTAKLIĞINA YAPTIĞI VARLIK SATIŞ-LARI VEYA KATKILARI

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

TFRS 17 – YENI SIGORTA SÖZLEŞMELERI STANDARDI

KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2024 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmayacaktır.

TMS 1 DEĞIŞIKLIKLERI - YÜKÜMLÜLÜKLERIN KISA VE UZUN VADE OLARAK SINIFLANDIRILMASI

Ocak 2021 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Değişikliklerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak değişikliklerden herhangi birini erken uygulayan işletmenin diğer değişikliği de erken uygulaması zorunludur.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 16 DEĞIŞIKLIKLERI – SATIŞ VE GERI KIRALAMA IŞLEMLERINDE KIRA YÜKÜMLÜLÜKLERI

Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Satıcı-kiracı değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygular.

Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

TMS 7 AND TFRS 7 DEĞIŞIKLIKLERI - AÇIKLAMALAR: TEDARIKÇI FINANSMANI ANLAŞMALARI

KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde başlayan yıllık raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda bu husus açıklanır.

Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

III) ULUSLARARASI MUHASEBE STANDARTLARI KURUMU (UMSK) TARAFINDAN YAYINLANMIŞ FAKAT KGK TARAFINDAN YAYINLANMAMIŞ DEĞIŞIKLIKLER

Aşağıda belirtilen UMS 12 ile UMS 7 ve UFRS 7'ye yönelik değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UMS 21 DEĞIŞIKLIKLERI – KONVERTIBL OLMAMA

Ağustos 2023'te UMSK, UMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin konvertibl olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para birimi konvertibl olmadığında döviz kurunun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para birimi konvertibl olmadığı için döviz kuru tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin konvertibl olmaması durumunun işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır.

Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

2.4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Bulunmamaktadır.

3. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ

İlişikteki finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

A. HASILAT

Faktoring hizmet gelirleri müşterilere yapılan peşin ödemeler üzerinden tahsil veya tahakkuk edilen faiz gelirlerinden ve komisyon gelirlerinden oluşmaktadır. Faktoring işlemlerine konu olan fatura toplamı üzerinden alınan belirli bir yüzde miktarı faktoring komisyon gelirlerini oluşturmaktadır. Faktoring faiz ve komisyon gelirleri tahakkuk esasına göre etkin faiz oranı yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir.

Diğer faiz gelirleri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili döneme tahakkuk ettirilir. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Tüm gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir.

B. MADDI DURAN VARLIKLAR

Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.

Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her raporlama döneminde gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Özel maliyetler kira süreleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur.

Kiralama konusu varlıklar, ilgili sözleşme süreleri dikkate alınarak amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmek için katlanılan masraflar aktifleştirilir. Sonradan ortaya çıkan harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Bir maddi duran varlığın elden çıkartılması sonucunda ortaya çıkan kazanç ve kayıplar, söz konusu maddi duran varlığın elden çıkartılmasıyla elde edilen tutar ile kayıtlı değeri karşılaştırılarak belirlenir ve gelir tablosunda diğer faaliyet gelirleri/giderleri hesaplarında muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıkların ortalama faydalı ömürlerini yansıtan amortisman süreleri aşağıda belirtilmiştir:

Tanım	Yıl
Döşeme ve demirbaşlar	5 yıl
Özel maliyetler	5 yıl

C. MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Bilgisayar yazılımı ve lisanslar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıkların tahmini faydalı ömürleri, kalan artık değerleri ve itfa yöntemleri her raporlama döneminde itibarıyla gözden geçirilmektedir. Bu varlıklar tahmini ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Şirket'in bilgisayar yazılımları ve lisanslarının faydalı ömürleri 5 yıldır.

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir. Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Şirket'in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile direkt ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden 5 yılı aşmamak kaydıyla itfa edilir.

D. FINANSAL OLMAYAN VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ

Şirket'in finansal olmayan varlıklarının kayıtlı değerleri her raporlama tarihinde herhangi bir değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığı konusunda gözden geçirilir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.

Bir varlığın veya nakit yaratan birimlerinin kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarı aşıyorsa değer düşüklüğü kayıtlara alınır. Diğer varlıklardan bağımsız olarak nakit akımı yaratan en küçük ayrıştırılabilir varlık grubu nakit yaratan birim olarak tanımlanır. Değer düşüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. Nakit yaratan birimler kapsamında kayıtlara alınan değer düşüklüğü birimdeki (birim grubu) diğer varlıkların kayıtlı değerinden orantısal olarak düşülür.

Bir varlığın veya nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarı kullanımdaki değeri veya gerçeğe uygun değerden satış masraflarının düşülmesi ile elde edilen değerinden yüksek olanı ifade eder. Kullanım değeri, söz konusu varlığın beklenen gelecekteki nakit akışlarının cari piyasa koşullarında paranın zaman değeriyle söz konusu varlığın risklerini yansıtabilecek olan vergi öncesi iç verim

oranı ile iskonto edilmesi suretiyle hesaplanır.

Diğer varlıklarda önceki dönemlerde ayrılan değer düşüklükleri her raporlama döneminde değer düşüklüğünün azalması veya değer düşüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin olması durumunda değerlendirilir. Değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde değişiklik olması durumunda iptal edilir. Değer düşüklüğü sadece varlığın belirlenen kayıtlı değerini aşmayacak kadar amortisman ve itfa payı netleştirildikten sonra değer düşüklüğü eğer yok ise iptal edilir.

E. BORÇLANMA MALIYETLERI

Tüm borçlanma maliyetleri oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.

F. FINANSAL ARAÇLAR

FINANSAL VARLIKLAR

Şirket, finansal varlıklarını, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren "TFRS 9–Finansal Araçlar" standardı kapsamında, yönetildikleri iş modeli ve sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerini dikkate alarak, "Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan", "Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan" veya "İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen" olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıklar, TFRS 9'un "Finansal Tablolara Alma ve Finansal Tablo Dışı Bırakma" hükümlerine uygun olarak kayıt altına alınmakta ya da kayıtlardan çıkarılmaktadır. Şirket, finansal bir varlığı sadece finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda finansal durum tablosuna almaktadır. Finansal varlıklar, ilk defa finansal tablolara alınmaları sırasında gerçeğe uygun değerlerinden ölçülmektedir.

GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KÂR VEYA ZARARA YANSITILAN FINANSAL VARLIKLAR

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan ve alım satım amaçlı olarak edinilmemekle birlikte ilk muhasebeleştirme esnasında gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak muhasebeleştirilen finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman veya ilk muhasebeleştirme sırasında daha doğru bir muhasebesel gösterim sağlanacağı kanaatine varıldığı zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. İlk muhasebeleştirme esnasında Şirket, ticari amaçla elde tutulmayan bir özkaynak aracına yapılan yatırımın gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunabilir. Bu tercihin yapılması durumunda, söz konusu yatırımdan elde edilen temettüler, kâr veya zarar olarak finansal tablolara alınır.

İTFA EDILMIŞ MALIYETI ILE ÖLÇÜLEN FINANSAL VARLIKLAR

Şirket'in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.

GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI DIĞER KAPSAMLI GELIRE YANSITILAN FINANSAL VARLIKLAR

Şirket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Şirket'in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir.

Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklarda izlenen özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Şirket'in temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

FAKTORING ALACAKLARI VE DIĞER ALACAKLAR

Kredi ve alacaklar, faktoring alacakları ve diğer alacakları içermektedir. Faktoring alacakları ve diğer alacakları, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmekte olup, ilk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir.

Faktoring işlemleri sonraki raporlama dönemlerinde kayıtlı değerleri ile gösterilmektedir. Şirket yönetimi faktoring alacaklarının ilk kayda alınması esnasında iskonto işleminin dikkate alınması nedeniyle kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğunu öngörmektedir.

Şirket, cari dönemde, "TFRS 9-Finansal Araçlar" standardına uygun olarak, itfa edilmiş maliyetinden veya gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelirde izlenen finansal varlıklar için beklenen kredi zararları için zarar karşılığı ayırmaktadır.

TFRS 9 kapsamında, ilk muhasebeleşmeden sonra finansal varlıkların kredi kalitesindeki değişimi esas alan ve detaylarına aşağıda başlıklar halinde yer verilen "üç aşamalı" değer düşüklüğü modeline göre beklenen kredi zararı belirlenmektedir:

AŞAMA 1:

TFRS 9 kapsamında beklenen zarar karşılıklarının hesaplanmasında önemli belirleyicilerden biri finansal varlığın kredi riskinde önemli ölçüde artış olup olmadığının değerlendirilmesidir. İlk defa finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde önemli bir artış olmayan finansal varlıklar 1. aşamada izlenmektedir. Bu finansal varlıklara 12 aylık beklenen kredi zararlarına eşit tutarlarda değer düşüş karşılığı uygulanmaktadır.

AŞAMA 2:

İlk defa finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riski önemli ölçüde artmış olan finansal varlıklar 2. aşamaya aktarılmaktadır. Söz konusu finansal varlıklara ilişkin değer düşüş karşılığı ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülmektedir. Bir finansal varlığın ikinci aşamada sınıflandırılmasına yönelik olarak aşağıdaki temel kriterler dikkate alınmaktadır:

• 90 günden az, 30 günden fazla gecikme olması
• Kredinin yeniden yapılandırmaya tabi tutulması
• Temerrüt olasılığında belirgin kötüleşme olması

Temerrüt olasılığında önemli bir kötüleşme olması durumunda kredi riskinde önemli artış olduğu değerlendirilir ve finansal varlık 2. aşamada sınıflandırılır.

AŞAMA 3:

Raporlama tarihi itibarıyla değer düşüklüğü için yeterli ve tarafsız bilgiler bulunan finansal varlıklar 3. aşamada sınıflanmaktadır. Bahse konu finansal varlıklar için ömür boyu beklenen kredi zararına eşit bir tutardan değer düşüş karşılığı uygulanmaktadır. Bir finansal varlığın üçüncü aşamada sınıflandırılmasına yönelik olarak aşağıdaki temel kriterler dikkate alınmaktadır:

• 90 günün üzerinde gecikme olması
• Kredi değerliliğinin zayıfladığının, kredinin zafiyete uğramış olduğunun veya tahsil edilemeyeceğinin tespit edilmesi veya bu konuda kesin bir kanaate sahip olunması

Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardan oluşmaktadır.

Finansal Yükümlülükler

Şirket'in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket'in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılmaktadır.

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

Diğer Finansal Yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

G. TÜREV FINANSAL ARAÇLAR

Şirket'in faaliyetleri, temel olarak işletmeyi kurlar ve faiz oranlarındaki değişimlere bağlı olan finansal risklere maruz bırakmaktadır. Şirket gelecekte gerçekleşecek döviz ve kredi işlemlerine bağlı kur ve faiz oranı dalgalanmaları ile ilişkilendirilen finansal risklerini yönetmek amacıyla türev finansal araçları (esas olarak döviz kuru forward ve para swap sözleşmeleri) kullanmaktadır. Buna ilaveten, maliyet avantajı sağlaması sebebiyle Döviz-TL yönünde gerçekleştirilen para swap işlemleri döviz finansman kaynağı yaratmak amacıyla kullanıldığından, swap işlemi ile dövize çevrilen TL kaynağı kredi olarak bankalardan temin edilmekte ve söz konusu TL finansmana ödenen faiz, Şirket mali tablosunda finansman giderlerinde gösterilmektedir. Bununla birlikte, swap işlemlerinden elde edilen faiz geliri muhasebe politikası gereği türev gelirlerinde sınıflandırılmaktadır.

Türev finansal araçlar, sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile kayıt altına alınmakta ve sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değerleri ile yeniden değerlenmektedir. Türev işlemler ekonomik olarak riskten korunma sağlamakla birlikte, finansal riskten korunma muhasebesine (hedge) uygun kalem olarak tanımlanması için tüm gereken koşullar yerine getirilmediği için alım satım amaçlı olarak muhasebeleştirilmekte ve söz konusu araçlar dolayısı ile gerçekleşen kazanç veya kayıp kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.

H. KUR DEĞIŞIMININ ETKILERI

Şirket'in finansal tabloları, işletmenin faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Şirket'in faaliyet sonuçları ve mali durumu, işletmenin fonksiyonel para birimi ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Şirket tarafından kullanılan 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
ABD Doları	29,4382	18,6983
Avro	32,5739	19,9349
İngiliz Sterlini	37,4417	22,4892
Avustralya Doları	20,0213	12,6670

Şirket'in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı para cinsinden ve dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler raporlama dönemi sonunda geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilen parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilerek ifade edilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.

I. HISSE BAŞINA KAZANÇ

Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.

J. RAPORLAMA DÖNEMINDEN SONRAKI OLAYLAR

Raporlama tarihi ile finansal tabloların yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. TMS 10 "Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar", hükümleri uyarınca raporlama tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

K. KARŞILIKLAR, KOŞULLU BORÇLAR VE KOŞULLU VARLIKLAR

TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar"da belirtildiği üzere herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket, söz konusu hususları ilgili finansal tablolara ilişkin açıklayıcı notlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.

L. KIRALAMA İŞLEMLERI

Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket'in yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında gelir tablosuna kaydedilir.

Şirket faaliyet kiralamalarını, TFRS 16 "Kiralamalar" standardı kapsamında muhasebeleştirmektedir. Adı geçen standart çerçevesinde faaliyet kiralamaları, finansal kiralamalara benzer bir yöntemle izlenmektedir. TFRS 16 kapsamındaki sözleşmeler için finansal tablolara kullanım hakkı varlığı ve kira yükümlülüğü yansıtılmakta olup bunları sırasıyla "Maddi Duran Varlıklar" ve "Kiralama İşlemlerinden Yükümlülükler" altında göstermektedir. Kira yükümlülüğü, gelecekte gerçekleştirilecek kira ödemelerinin ilk uygulama veya sözleşme tarihindeki alternatif borçlanma faiz oranlarının kullanılması suretiyle iskonto edilerek hesaplanmaktadır. Kullanım hakkı varlığı olarak muhasebeleştirilen sabit kıymetler, sözleşme dönemi dikkate alınarak amortismana tabi tutulmaktadır. Kira yükümlülüklerine ilişkin faiz giderleri ile kur farkları, kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilmektedir.

M. FINANSAL BILGILERIN BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLANMASI

Şirket, Türkiye'de ve sadece faktoring işletmeciliği alanında faaliyet göstermektedir. Ayrıca Şirket'in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri bulunmamaktadır. Bu nedenlerle, faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.

N. KURUM KAZANCI ÜZERINDEN HESAPLANAN VERGILER

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari Vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, kar veya zarar tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirket'in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş Vergi

Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi şerefiyenin ilk defa kayıtlara alınmasında, işletme birleşmesi olmayan işlemlerdeki ne mali ne de ticari karı veya zararı etkileyen varlık ve yükümlülüklerin ilk kayıtlara alınmasında, yakın bir gelecekte geri çevrilmesi muhtemel olmayan iştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarla ilgili farklarda kayıtlara alınmaz. Ertelenmiş vergi, raporlama tarihinde geçerli olan kanunlara dayanarak, geçici farkların geri çevrildiklerinde uygulanması beklenen vergi oranları ile hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, kanunen vergi varlıkları ve vergi yükümlülüklerinin mahsuplaştırılmasına ilişkin bir yasal hak olması ve vergilerin aynı mali otoriteye bağlı olması durumunda ve vergi varlıklarının elde edilmesi ve vergi yükümlülüklerinin yerine getirilmesinin eş zamanlı olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir.

Kullanılmamış mali zararlar, yatırım indirimi teşvikleri, vergi indirimleri ve indirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte geçici farkların kullanılabilmesini sağlayacak vergilendirilebilir karların gerçekleşmesinin muhtemel olduğu ölçüde kayıtlara alınır. Ertelenmiş vergi varlığı her raporlama döneminde incelenir ve ilgili vergi avantajının gerçekleşme ihtimalinin muhtemel olmadığı kapsama kadar kayıtlı değeri indirilir.

Şirket, uygulanan muhasebe politikaları ve değerleme esasları ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas değeri arasındaki geçici farkları için TMS 12 "Gelir Vergileri" standardı uyarınca ertelenmiş vergi hesaplamakta ve muhasebeleştirmektedir. Doğrudan özkaynaklar ile ilişkilendirilen varlıklarla ilgili ertelenmiş vergiler özkaynaklar hesap grubuyla ilişkilendirilmiş ve bu grupta yer alan ilgili hesaplarla netleştirilmiştir.

O. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR/ KIDEM TAZMINATLARI

Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket çalışanlarının emekliliğinden doğan ve Türk İş Kanunu'na göre hesaplanan muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerine indirgenmiş tutarına göre ayrılmaktadır. Çalışanlar tarafından hak edildikçe tahakkuk esasına göre hesaplanır ve finansal tablolarda muhasebeleştirilir. Yükümlülük tutarı devlet tarafından duyurulan kıdem tazminatı tavanı baz alınarak hesaplanmaktadır.

TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydaları, şirketlerin istatistiksel değerleme yöntemleri kullanarak olası yükümlülüklerinin bugünkü değerinin hesaplanmasını öngörmektedir. Dolayısıyla Şirket'in muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri aşağıdaki tabloda yer alan varsayımlar kullanılarak hesaplanmıştır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İskonto oranı	3,28%	%2,21
Beklenen maaş / limit artış oranı	19,65%	%19,80
Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı	100,00%	%100,00

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 31 Aralık 2023 tarihinde geçerli olan 23.489,83 tam TL (31 Aralık 2022: 15.371,40 tam TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

P. NAKIT AKIŞ TABLOSU

Nakit akış tablosunda döneme ilişkin nakit akımları esas yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Şirket'in faktoring faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

R. SERMAYE VE TEMETTÜLER

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

S. İLIŞKILI TARAFLAR

TMS 24 "İlişkili Taraf Açıklamaları"; hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.

Bu finansal tablolar açısından Şirket'in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler "ilişkili taraflar" olarak tanımlanmaktadır (Not 8).

		31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Th	VP	TP	YP
Vadesiz Mevduat	398.271	40.218	165.443	6.493
	398.271 40.218		165.443	6.493

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Vadesiz Mevduat	438.489	171.936
Nakit ve Nakit Benzeri Kalemler	438.489	171.936

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	IP	YP	15	YP
Alım Satım Amaçlı Diğer Finansal Varlıklar	24.328
	24.328

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	TP	YP	11	YP
Swap Alım Satım İşlemlerinden Varlıklar			1.339
			1.339

			İstirak Oranı (%)		Kayıtlı Değer
Yatırım Adı	Ana Faaliyeti	Kurulus Yeri	ve Faaliyet Oy Kullanım Gücü (%)	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Borsada İşlem Gören: İş Yatırım Menkul Değerler A.S	Yatırım ve Menkul Kıymet Hizmetleri	İstanbul		2.43	2,43	1.110.463	540.376
Borsada Işlem Görmeyen: Yatırım Finansman Menkul Degerler A.Ş. Efes Varlık Yönetim A.Ş.	Yatırım ve Menkul Kıymet Hizmetleri Varlık Yönetimi	Istanbul Istanbul		0.06 2,86	0.06 2,86	29 3.714	29 3.714
Toplam						1.114.206	544.119

31 Aralık 2022
202.445
341.674
544.119

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Yurtiçi ve Ithalat Faktoring Alacakları	20.822.501	14.211.008
İhracat Faktoring Alacakları	1.740.262	1.507.527
Faktoring Faiz Gelir Tahakkukları	321.341	171.946
Kazanılmamış Faiz Gelirleri (-)	(728.867)	(258.757)
Beklenen Zarar Karşılığı - Aşama 117	(112.500)	(127.179)
Beklenen Zarar Karşılığı - Aşama 2	(56.510)	(45.871)
Toplam Faktoring Alacakları	21.986.227	15.458.674
Takıpteki Alacaklar	336.848	276.933
Beklenen Zarar Karşılığı - Aşama 3	(232.908)	(205.337)
Faktoring Alacakları, net	22.090.167	15.530.270

Derecelendirme	1. Aşama	2. Aşama	3.Aşama	Toplam
Toplam Portföy	21.899.753	255.484	336.848	22.492.085
Çok İyi	10.333.636			10.333.636
Standart	11.566.117			11.566.117
Standart Altı		255.484	336.848	592.332
Beklenen Zarar Karşılıkları(")	(112.500)	(56.510)	(232.908)	(401.918)
Faktoring Alacakları, net	21.787.253	198.974	103.940	22.090.167

		Taşınan değer			Beklenen Zarar Karşılıkları
		1.Asama 2.Asama 3.Asama 1.Asama 2.Asama 5.Asama
Finansal Varlıklar	438.489			(1.977)
Faktoring Alacakları	21.899.753	255.484		336.848 (110.523)		(56.510) (232.908)

Derecelendirme	1. Asama	2. Aşama	3. Asama	Toplam
Toplam Portföy	15.374.734	256.990	276.933	15.908.657
Çok İyi	5.658.359			5.658.359
Standart	9.716.375			9.716.375
Standart Altı		256.990	276.933	533.923
Beklenen Zarar Karşılıkları (7)	(127.179)	(45.871)	(205.337)	(378.387)
Faktoring Alacakları, net	15.247.555	211.119	71.596	15.530.270

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla, faktoring alacaklarının derecelendirmesi aşağıdaki gibidir:

(*)Finansal varlıklar için ayrılan 688 TL'lik beklenen zarar karşılıklarını da içermektedir.

		Taşınan değer			Beklenen Zarar Karşılıkları
				1.Aşama 2.Aşama 3.Aşama 1.Aşama 2.Aşama 3.Aşama 3.Aşama
Finansal Varlıklar	171.936			(688)
Faktoring Alacakları	15.374.734 256.990			276.933 (126.491)		(45.871) (205.337)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 568.865 TL, 24.757 Avro, 10.286 ABD Doları ve 2.922 İngiliz Sterlini tutarındaki faktoring alacakları değişken faiz oranlarına (31 Aralık 2022: 1.594.178 TL, 35.889 Avro, 15.642 ABD Doları ve 2.457 İngiliz Sterlini), 18.263.351 TL, 15.914 Avro, 51.723 ABD Doları, 7 İngiliz Sterlini faktoring alacakları ise sabit faiz oranlarına (31 Aralık 2022: 11.754.589 TL, 18.568 Avro, 40.037 ABD Doları, 10 Ingiliz Sterlini) sahiptir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla faktoring alacakları için uygulanan ortalama faiz oranları TL için %44,99, ABD Doları için %11,60, Avro için %8,37 ve İngiliz Sterlini için %9,33'tür. (31 Aralık 2022: TL için %24,49, ABD Doları için %11,56, Avro için %6,49 ve İngiliz Sterlini için %7,98'dır).

Şirket'in faktoring alacakları için sözleşme kefaleti bulunmaktadır.

Türlerine göre faktoring işlemleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Yurtıçı Gayrı Kabili Rücu	11.168.949	7.496.463
Yurtıcı Kabili Rücu	9.118.129	6.457.749
Yurtdışı Kabili Rücu	609.758	719.548
Yurtdışı Gayrı Kabili Rücu	1.193.331	856.510
	22.090.167	15.530.270

Bilanço tarihi itibarıyla yeniden yapılandırılan faktoring alacakları bakıyesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır). Şirketin 2.301 TL tutarında vadesi geçmiş faktoring alacağı bulunmaktadır (31 Aralık 2022: 10.497 TL).

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
0 - 90 Gün Arası	19.298	1.278
90 - 180 Gün Arası	32	79.842
180 - 360 Gün Arası	2.973	1.089
360 Gün Üzeri	314.545	194.724
	336.848	276.933

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem Başındaki Karşılık	(378.387)	(242.934)
Dönem İçinde Ayrılan Karşılık	(179.816)	(178.438)
Tahsilatlar/Karşılık İptalı	166.133	50.896
Aktiften Silinen (")	16.613	32
Kur Farkı Gelir/Gideri	(26.462)	(7.943)
Dönem Sonundakı Karşılık(**)	(401.918)	(378.387)

	Standart Nitelikli	Yakın İzlemedeki
	Krediler	Krediler
12 Aylık Beklenen Zarar Karşılığı	110.523
Kredi Riskinde Onemli Artış		56.510
	Standart Nitelikli	Yakın İzlemedeki
	Krediler	Krediler
Odeme Planının Üzatılmasına Yönelik		142.655
Yapılan Sözleşme Değişikliği Sayısı
1 veya 2 Defa Uzatılanlar		142.655
3, 4 veya 5 Defa Uzatılanlar
5 Uzeri Uzatılanlar
	Standart Nitelikli Krediler	Yakın İzlemedeki Krediler
Odeme Planı Değişikliği ile Uzatılan Süre		142.655
0-6 Ay
6 Ay-12 Ay		142.655
1-2 Yıl
2-5 Yıl
5 Yıl ve Üzeri

	Standart Nitelikli Krediler	Yakın İzlemedeki Krediler
12 Aylık Beklenen Zarar Karşılığı	126.491
Kredi Riskinde Onemli Artış		45.871
	Standart Nitelikli Krediler	Yakın İzlemedeki Krediler
Odeme Planının Üzatılmasına Yönelik
Yapılan Sözleşme Değişikliği Sayısı		185.599
1 veya 2 Defa Uzatılanlar		99
3, 4 veya 5 Defa Uzatılanlar		185.500
5 Uzeri Uzatılanlar

	Standart Nitelikli	Yakın İzlemedeki
	Krediler	Krediler
Odeme Planı Değişikliği ile Uzatılan Süre		185.599
0-6 Ay		99
6 Ay-12 Ay
1-2 Yıl
2-5 Yıl		185.500
5 Yıl ve Üzeri

		31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	lb	YP	TP	YP
Faktoring Borçları	1.636	11.125	6.999	7.288
	1.636	11.125	6 999	7.288

9. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflar ile bağlantılı varlıkların detayı aşağıdakı gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Bankalar
Türkiye İş Bankası A.Ş. Vadesiz Mevduat	33.940	15.808
İş Bankası AG Vadesiz Mevduat	106	18
	34.046	15.826
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Faktoring Alacakları
Bayek Tedavi Sağlık Hizm. İşlt. A.Ş.	190.792	40.075
Ortopro Tibbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.S.	20.999	2.090
Nevotek Bil.Ses ve Ilet. Sist. San.ve Tic. A.S		9.216
	211.791	51.381
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Diğer Borçlar
Iş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağ Tic ve Ilet.Hiz. A.Ş.	1.272	106
Bayek Tedavi Sağlık Hizm. İşlt. A.Ş.	430
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş.	153	182
SoftTech Yazılım Teknolojileri Ar.Gel.ve Paz.Tic. A.Ş.	143	670
Ortopro Tibbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.S.	ਦੇ ਹੋ
Türkiye İş Bankası A.Ş.	56	67
Anadolu Hayat Sigorta A.Ş.	41
Anadolu Anonim Türk Sigorta A.Ş.	24

Alınan Krediler

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflardan alınan kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

Türkiye İş Bankası A.Ş.

Döviz Cinsi	Faiz Oranı (%)	V ade	31 Aralık 2023
TL	38.00-48.00	04/01/2024-12/06/2024	5.279.157
USD	6.00-10.10	02/01/2024-08/04/2024	954.504
EUR	4.50	02/01/2024	176.620
			6.410.281

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.S'de 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla alınan kredilerin bakiyesi bulunmamaktadır.

Türkiye İş Bankası A.Ş.

Döviz Cinsi	Faiz Oranı (%)	Vade	31 Aralık 2022
TL	13,45-19,32	02.01.2023-15.12.2023	3.658.311
USD	5,50-9,60	02.01.2023-29.05.2023	563.587
FUR	3,25-5,50	02.01.2023 - 11.01.2023	178.181
			4.400.079
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.
Döviz Cinsi	Faiz Oranı (%)	Vade	31 Aralık 2022
USD	6,41	04.08.2023	96.115
			96.115
Is Bank AG
Döviz Cinsi	Faiz Oranı (%)	Vade	31 Aralık 2022
EUR	3,00	13.01.2023 - 20.01.2023	69.828
			69.828
detayı aşağıdakı gibidir: Kiralama İşlemlerinden Borçlar Türkiye Iş Bankası A.Ş.		31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflar ile bağlantılı diğer pasif kalemlerin 31 Aralık 2023 19 19	31 Aralık 2022 11 11
giderlerin detayı aşağıdakı gıbidir:		31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde ilişkili taraflardan gelir ve
Faktoring Faiz Gelirleri		31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	Bayek Tedavi Sağlık Hizmetleri ve İşletmeciliği A.Ş.	18.316	2.263
Ortopro Tibbi Aletler San. ve Tic. A.S.		2.135	1.277
	Nevotek Bil.Ses ve Ilet. Sist. San.ve Tic. A.S	407	324
		20.858	3.864
Faktoring Komisyon ve Masraf Gelirleri		31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	Bayek Tedavi Sağlık Hizmetleri ve İşletmeciliği A.Ş.	848	121
Ortopro Tibbi Aletler San. ve Tic. A.S.		422	51
	Nevotek Bil.Ses ve Ilet. Sist. San.ve Tic. A.S	33	37
		1.303	209
		Menkul Kıymetlerden Alınan Faizler

Türkiye İş Bankası A.Ş. (Yatırım Fonu Gelirleri)

139 844 844 139

İştirak Temettü Gelirleri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	18.365	9.729
Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş		4
	18.365	9.733
Komisvon ve Masraf Giderleri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Türkiye İş Bankası A.Ş.	42.687	10.102
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	5.698	4.817
İşbank AG	5 48.167	9 14.928
Finansman Giderleri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Türkiye İş Bankası A.Ş.	959.720	289.828
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.	3.522	5.712
İşbank AG	106	986
	963.348	296.526
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ihraç Edilen Menkul Kıymetlere Ödenen Faizler Milli Reasürans		14.237
Anadolu Sigorta		850
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.		46
Anadolu Sigorta
Türkiye İş Bankası		15.133
		14.237
Genel Yönetim Giderleri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Anadolu Anonim Türk Sigorta A.Ş.	4.298	1.465
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş.	3.310	2.113
İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağ Tic. ve Iletişim Hiz. A.Ş.	3.138	1.231
Softtech Yazılım Teknolojileri Araştırma Geliştirme ve PazarlamaTicaret A.Ş.	1.439	109
Türkiye İş Bankası A.Ş.	151	88
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.	85	41
Paşabahçe Mağazaları A.Ş.		19
	12.421	5.066
Kira Gideri(")	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Türkiye İş Bankası A.Ş.	4.827	2.931
	4.827	2.931

	KII Pinim
		Döşeme ve	Hakkı	Ozel
	Araçlar	Demirbaşlar	Varlıklar	Maliyetler	Toplam
Malivet
1 Ocak 2023 Açılış
Bakiyesi	183	4.440	5.047	1.299	10.969
Alımlar		367	7.203		7.570
Çıkışlar	(183)	(333)	(1.415)		(1.931)
31 Aralık 2023 Kapanış
Bakiyesi		4.474	10.835	1.299	16.608
Birikmiş Amortisman
1 Ocak 2023 Açılış
Bakiyesi	(147)	(2.760)	(1.810)	(644)	(5.361)
Dönem Amortismanı	(6)	(493)	(7.013)	(173)	(7.685)
Çıkışlar	153	331	1.415		1.898
31 Aralık 2023 Kapanış
Bakiyesi		(2.922)	(7.408)	(817)	(11.147)
31 Aralık 2023 Net
Kayıtlı Değeri		1.552	3.427	482	5.461

		Döşeme ve	Kullanim Hakkı	Ozel
	Araçlar	Demirbaşlar	Varlıklar	Maliyetler	Toplam
Maliyet
1 Ocak 2022 Açılış
Bakiyesi	183	3.669	7.943	1.063	12.858
Alımlar		805	6.449	236	7.490
Çıkışlar		(34)	(9.345)		(9.379)
31 Aralık 2022 Kapanış
Bakiyesi	183	4.440	5.047	1.299	10.969
Birikmiş Amortisman
1 Ocak 2022 Açılış
Bakıyesı	(53)	(2.293)	(7.185)	(463)	(9.994)
Dönem Amortismanı	(94)	(501)	(3.965)	(181)	(4.741)
Çıkışlar		34	9.340		9.374
31 Aralık 2022 Kapanış
Bakiyesi	(147)	(2.760)	(1.810)	(644)	(5.361)
31 Aralık 2022 Net
Kayıtlı Değeri	36	1.680	3.237	હર્સ્ક	5.608

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Maliyet
1 Ocak Açılış Bakıyesı	13.814	6.115
Alımlar	14.426	7.699
Çıkışlar
Dönem Sonu Kapanış Bakiyesi	28.240	13.814
Birikmiş Amortisman
1 Ocak Açılış Bakıyesi	(4.091)	(2.682)
Dönem Itfa Pay1	(3.371)	(1.409)
Çıkışlar
Dönem Sonu Kapanış Bakiyesi	(7.462)	(4.091)
Net Kayıtlı Değeri	20.778	9.723

Ertelenmiş Vergiye Baz Teşkil Eden Zamanlama
Farklılıkları	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kazanılmamış Faiz Gelirleri	728.867	258.757
Beklenen Zarar Karşılığı - 1. ve 2. aşama	169.011	173.050
Finansal Araçlar Değerleme Farkları	42.303	16.723
Peşin Tahsil Edilen Komisyon ve Masraf Gelirleri	24.441	12.178
Personel Ikramiye Karşılığı	13.393	5.753
Kıdem Tazminatı Karşılığı	5.871	4.233
Kullanılmamış İzin Karşılığı	4.852	2.323
Kiralama İşlemlerinden Borçlar	3.775	3.444
Swap İşlem		(1.339)
Alınan Krediler&Ihraç Ed.Peşin Od.Kom.Gid.Farkları	(9.443)	(13.811)
Maddi ve Maddi Olmayan Varlıklar Matrah Farkı	(10.556)	(9.188)
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan
Finansal Varlıklar	(886.424)
	86.090	452.123

Ertelenen Vergi Varlıkları / (Yükümlülükleri)	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kazanılmamış Faiz Gelirleri	218.660	64.689
Beklenen Zarar Karşılığı	50.703	43.263
Finansal Araç Değerleme Farkları	12.691	4.181
Peşin Tahsil Edilen Komisyon ve Masraf Gelirleri	7.332	3.044
Personel Ikramiye Karşılığı	4.018	1.438
Kıdem Tazminatı Karşılığı	1.761	1.058
Kullanılmamış İzin Karşılığı	1.456	581
Kiralama İşlemlerinden Borçlar	1.133	862
Swap islem		(335)
Alınan Krediler&Ihraç Ed.Peşin Od.Kom.Gid.Farkları	(2.833)	(3.453)
Maddi ve Maddi Olmayan Varlıklar Matrah Farkı	(3.167)	(2.297)
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan
Finansal Varlıklar	(66.482)
Ertelenen Vergi Varlığı (net)	225.272	113.031

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1 Ocak Itibarıyla Açılış Bakıyesı	113.031	31.034
Ertelenmiş Vergi Gelirı / (Gideri)	178.538	81.604
Diğer Kapsamlı Gelirde sınıflandırılan	(66.297)	રેતેરે
Kapanış Bakıyesı	225.272	113.031

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Tb	YP	TP	YP
Müşterilerden Tahsıl Edilecek BSMV Tutarı	62.530	280	28.294	553
Pesin Odenen Giderler	21.547		18.324
Diğer Alacaklar	1.249	1.070	1.613	4.330
	85.326	1.350	48.231	4.883

14. ALINAN KREDİLER

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, alınan krediler aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	TP	YP	TP	YP
Kısa Vadeli Krediler	15.386.600	2.975.817	11.233.609	1.832.260
Toplam Kısa Vadeli Krediler	15.386.600	2.975.817	11.233.609	1.832.260
Uzun Vadeli Krediler			35.412	93.491
Toplam Uzun Vadeli Krediler			35.412	93.491
Toplam	15.386.600	2.975.817	11.269.021	1.925.751

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, banka kredilerinin para birimi bazında detayı aşağıdakı gibidir:

Döviz Cinsi	Faiz Oranı (%)	Döviz Tutarı	31 Aralık 2023
TL	30,00-53,50		14.683.150
ABD Doları	6,00-11,50	55.581	1.636.196
Avro	4,50-7,25	36.525	1.189.754
Ingiliz Sterlini	6,97-7,69	3.412	127.744
Kredi faiz reeskontları			725.573
Toplam			18.362.417
Döviz Cinsi	Faiz Oranı (%)	Döviz Tutarı	31 Aralık 2022
TL	12,00-19,32		11.135.779
ABD Doları	5,50-9,60	45.654	853.648
Avro	2,05-5,50	50.186	1.000.451
Ingiliz Sterlini	4,62-5,58	2.598	58.421
Kredi faiz reeskontları			146.473
Toplam			13.194.772

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, kredi faiz oranları basit olarak ifade edilmiştır.

31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, sabit faizli alınan kredilerin tutarı 15.124.452 TL, değişken faizli alınan kredilerin tutarı 3.237.965 TL'dir (31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, sabit faizli alınan kredilerin tutarı 11.918.608 TL, değişken faizli alınan kredilerin tutarı 1.276.164 TL'dir.).

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla alınan kredilerin 5.685.146 TL'sine ilişkin 6.036.765 TL teminat mektubu verilmiştir. (31 Aralık 2022: alınan kredilerin 2.502.091 TL'sine ilişkin 2.500.000 TL teminat mektubu verilmiştir).

Alınan kredilerin gerçeğe uygun değeri Not 36'da verilmiştir.

15. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	TP	VP	TP	VP
Kiralama İşlemlerinden Borçlar	4.548		4.313
Ertelenmiş Kıralama Giderleri (-)	773)		(869)
	3.775		3.444

16. İHRAÇ EDİLEN MENKUL DEĞERLER

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, ihraç edilen menkul krymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023			31 Aralık 2022
	TP	YP	TP	VP
Finansman Bonosu (Net)	2.230.115		1.663.910
	2.230.115		1.663.910

Şirket'in 1 Ocak - 3 1 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ihraç etmiş olduğu finansman bonolarının özellikleri şu şekildedir:

31 Aralık 2023

	Thrac Edilen				Basit Faiz
Ihrac Tarihi	Nominal Tutar	Itfa Tarihi	Satıs Yontemi	Kupon Dönemi	Oranı %
13/01/2023	508.810		Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	22.00%
11/09/2023	150.000			Vade sonu ödemeli	35.25%
14/09/2023	120.000			Vade sonu ödemeli	37,00%
15/09/2023	300.000			Vade sonu ödemeli	38.00%
19/09/2023	270.000			Vade sonu ödemeli	37,00%
26/09/2023	700.000			Vade sonu ödemeli	39.50%
28/09/2023	100.000			Vade sonu ödemeli	41.00%
19/10/2023	350.000			Vade sonu ödemeli	40.00%
29/12/2023	586.000			Vade somu ödemeli	44.50%
				15/05/2023 09/01/2024 Nitelikli Yatırımcı 04/01/2024 Nitelikli Yatırımcı 03/01/2024 Nitelikli Yatırımcı 16/11/2023 Nitelikli Yatırımcı 05/01/2024 Nitelikli Yatırımcı 26/03/2024 Nitelikli Yatırımcı 18/03/2024 Nitelikli Yatırımcı 27/02/2024 Nitelikli Yatırımcı

Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla itfa etmiş olduğu finansman bonolarının özellikleri şu şekildedir:

31 Aralık 2023

ISIN KODU Oranı % Ihrac Tarihi Nominal Tutar Itfa Tarihi Satıs Yöntemi Kupon Dönemi
TRFISFA12310 15/09/2022 13/01/2023 Nitelikli Yatırımcı 300.000 21.66% Vade sonu ödemeli
TRFISFA42317 12/12/2022 420.000 11/04/2023 Nitelikli Yatırımcı Vade sonu ödemeli 24,24%
TRFISFA42325 19/12/2022 400.300 18/04/2023 Nitelikli Yatırımcı 23.67% Vade sonu ödemeli
TRFISFA42333 23/12/2022 300 390 24/04/2023 Nitelikli Yatırımcı 23.94% Vade sonu ödemeli
27/12/2022 23,89% TRFISFA32326 328.500 27/03/2023 Niteliklı Yatırımcı Vade somu ödemeli
TRFISFA52316 13/01/2023 508.810 15/05/2023 Niteliklı Yatırımcı 23.65% Vade somu ödemeli
TRFISFAK2315 19/09/2023 270.000 16/11/2023 Nitelikli Yatırımcı Vade somu ödemeli 43,27%

		Ihraç Edilen				Basit Faiz
ISIN KODU	Ihrac Tarihi	Nominal Tutar	Itfa Tarihi	Satıs Yöntemi	Kupon Dönemi	Oranı %
TRFISFA12310	15/09/2022	300.000		13/01/2023 Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	20.25%
TREISFA42317	12/12/2022	420.000	11/04/2023	Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	22.50%
TRFISFA42325	19/12/2022	400.300	18/04/2023	Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	22,00%
TRFISFA42333	23/12/2022	300 390	24/04/2023	Nitelikli Yatırımcı	Vade somu ödemeli	22.25%
TRFISFA32326	27/12/2022	328.500		27/03/2023 Nitelikli Yatırımcı Vade sonu ödemeli		22,00%

		Ihrac Edilen				Basit Faiz
ISIN KODU	Ihrac Tarihi	Nominal Tutar	Itfa Tarihi	Satıs Yontemi	Kupon Dönemi	Oranı %
TRFISFA22210	22/10/2021	527.820	21/02/2022	Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	18.00%
TRFISFA32219	23/12/2021	57.600		21/03/2022 Niteliklı Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	20,50%
TRFISFA72215	21/02/2022	400.000		01/07/2022 Niteliklı Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	18.15%
TRFISFA82214	03/03/2022	164.000		02/08/2022 Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	18,50%
TRFISFA62216	21/03/2022	223.620		21/06/2022 Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	18,35%
TRFISFA72223	07/04/2022	139.000		06/07/2022 Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	18.30%
TRFISFA92213	21/06/2022	450.000		19/09/2022 Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	25,00%
TRFISFAA2218	19/09/2022	523.800		19/12/2022 Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	20.50%
TRFISFAK2216	02/08/2022	435.000		04/11/2022 Nitelikli Yatırımcı	Vade sonu ödemeli	25,50%

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	TP	YP	TP	YP
Peşin Tahsil Edilen Faiz Ücret ve Komisyonları	18.982	5.088	7.824	4.220
Odenecek BSMV	43.865		11.449
Odenecek SGK Primleri	4.412		2.219
Satıcılara Borçlar	2371	3.214	2 904	2334
Ödenecek Gelir Vergisı	1.791		983
Odenecek Diğer Vergi ve Yükümlülükler	79		32
Odenecek KDV	55		8
Diğer Yabancı Kaynaklar	80	29	41	18
	71.635	8.331	25.460	6.572

18. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, çalışan hakları yükümlülüğü karşılığı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İkramiye Karşılığı	13.393	5.754
Kıdem Tazmınatı Karşılığı	5.871	4.233
Kullanılmamış İzin Karşılıkları	4.852	2.323
	24.116	12.310

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözlesmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Aynca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih. 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih. 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazmınatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazmınatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.

Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kıdem tazmınatı karşılığının hesaplanmasında geçerli olan 23.489,83 tam TL kıdem tazmınatı tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2022: 15.371,40).

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde kıdem tazmınatı karşılığı hareketi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem Bası	4.233	1.890
Aktüeryal Kayıp	244	1.481
Hizmet Maliyeti	તેને રે	733
Faiz Maliyeti	998	424
Odenen Kıdem Tazminatı	(559)	(295)
Dönem Sonu	5.871	4.233

Aktüeryal kayıp veya kazançlar, diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmektedir.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki kullanılmamış izin karşılığı hareketi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem Başı	2.323	1.179
Dönem İçinde Ayrılan Karşılık (Net)	2.529	1.144
Dönem Sonu	4.852	2.323

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki ikramiye karşılığı hareketi aşağıdakı gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem Başı	5.754	3.028
Yıl İçerisindeki Artış	13.393	5.754
Odenen İkramiye	(5.754)	(3.028)
Dönem Sonu	13.393	5.754

19. DİĞER KARŞILIKLAR

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki diğer karşılıklar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Diğer Karşılıklar	10.000	10.000
	10.000	10.000

20. CARİ DÖNEM VERGİ BORCU

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, cari dönem vergi borcu aşağıdaki gibidir.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kurumlar Vergisi Karşılığı	632.688	219.701
Peşin Odenen Vergiler	(434.388)	141.774)
Kurumlar Vergisi Karşılığı (net)	198.300	77.927

21. ÖDENMİŞ SERMAYE VE SERMAYE YEDEKLERİ

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla nominal sermayesi 150.000 TL olup, tamamı ödenniş 1 tam Kuruş değerinde 15.000.000.000 adet paydan oluşmaktadır.

27 Mart 2023 tarihinde alınan Genel Kurul Kararı ile Şirket 2022 yılı kar dağıtımına esas dönem net karı ve geçmiş yıl zararı toplamı olan 445.386 TL üzerinden hesaplanan 9.817 TL'nin genel kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, kalan 435.569 TL'nin ise olağanüstü yedek olarak ayrılmasına karar verilmiştir.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, hissedarlar ve hisse dağılımları aşağıdaki gibidir.

Hissedarlar	(%)	31 Aralık 2023	(0/0)	31 Aralık 2022
Iş Finansal Kiralama A.Ş.	78,2311	117.346.89	78,2311	117.346,89
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.	21,7500	32.625.00	21,7500	32.625,00
Trakya Yatırım Holding A.Ş.	0.0063	937	0.0063	9.37
TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.	0,0063	9.37	0.0063	9.37
Iş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş.	0,0063	9.37	0.0063	9.37
Toplam	100,0000	150.000,00	100,0000	150.000,00

Şirket'in sermayeyi temsil eden imtiyazlı hissesi bulunmamaktadır.

Sermave Yedekleri

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, sermaye yedekleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları	4.064	4.064
Iştirakler, Bağlı Ortaklıklar ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar Bedelsiz Hisse Senetleri	989	989
Toplam	5.053	5.053

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Kıdem tazminatı yükümlülüğüne ilişkin olarak 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hesaplanmış birikmiş aktüeryal kayıp ilgili ertelenmiş vergisi ile netleştirildikten sonra tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kaybı altında (1.738) TL olarak raporlanmıştır (31 Aralık 2022: (1.678) TL).

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sermaye araçları için gerçeğe uygun değerleri ile elde etme maliyetleri arasındaki 1.036.864 TL tutarındakı ertelenmış vergi etkisi ile netleştirildikten sonraki fark, özkaynak içinde ayrı bir kalem olarak gösterilmiştir (31 Aralık 2022: 533.259 TL).

22. KAR YEDEKLERİ

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Yasal Yedekler	30.183	20.366
Olağanüstü Yedekler	703.641	268.072
Toplam	733.824	288.438

Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan birinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, şırket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler birinci tertip kanuni yedek akçe ve birinci temettüden sonra kalan kardan, nakit temettü dağıtımlarının %10'u kadar ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamaz; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilinir.

23. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, Şirket'in almış olduğu teminatların detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	TP	YP	TP	YP
Garantı ve Kefaletler	52.636.944	85.431.853	37.227.764	50.720.373
Finansman Senedi	25.906.912	19.441.092	20.098.983	12.090.161
Muhabirler Tarafından Verilen Garantiler		11.790.263		8.490.374
Gayrimenkul Rehni	62.310		33.510
Menkul Rehnı	43.862	2.268	32.917	1.388
		78.650.028 116.665.476		57.393.174 71.302.296

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Şirket tarafından mahkemelere verilmiş 2.747 TL, alınan krediler için 6.036.765 TL teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2022: Mahkeme masrafları için 2.789 TL ve alınan krediler için 2.500.000 TL teminat mektubu).

Raporlama dönemi sonu itibarıyla, Şirket'in 3. Şahısların borcunu temin amacıyla vermiş olduğu teminat bulunmamaktadır (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır).

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in türev işlemi bulunmamaktadır.

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla Şirket'in türev işlemlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2022
	Döviz Tutarı	TL
Swap Para Alım İşlemleri:
TL		99.710
		99.710
Swap Para Satım İşlemleri:
ABD Doları	5.000	93.492
	5.000	93.492

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, mevcut türev sözleşmelerinin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden oluşan ve kar zarar ile ilişkilendirilen işlem bulunmamaktadır (31 Aralık 2022: 1.791 TL).

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, Şirket'in emanet kıymetleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	TP	YP	TP	YP
Cekler	3.540.333	52.604	2.776.892	45.842
Senetler	119.177	382.278	127.868	241.614
	3.659.510	434.882	2.904.760	287.456

24. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket, Türkiye'de ve sadece faktoring işletmeciliği alanında faaliyet göstermektedir. Ayrıca Şirket'in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından fınansaları ayrı takip edilen bölümleri bulunmamaktadır. Bu nedenlerle, faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.

25. ESAS FAALİYET GELİRLERİ

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde esas faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Faktoring Alacaklarından Alınan Faızler Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar	4.277.748 902.847	1.691.251 104.889
	5.180.595	1.796.140

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Faiz Giderleri	(2.783.567)	(863.023)
Verilen Ucret ve Konisyonlar	(487.776)	(65.686)
Ihraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler	(293.304)	(172.336)
Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri	(1.237)	736)
	(3.565.884)	(1.101.781)

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Personel Giderleri	(130.255)	(61.233)
Amortisman ve Itfa Giderleri	(11.056)	(6.150)
Bilgi İşlem Gideri	(8.153)	(3.054)
Vergi Resim Harç Giderleri	(5.374)	(2.499)
Ofis Giderleri	(4.060)	(2.526)
İzin Karşılığı Gideri	(2.529)	(1.144)
Dışarıdan Sağlanan Hizmetler	(2.092)	(1.435)
Kıdem Tazminatı Gideri	(1.953)	(1.157)
Taşıt Aracı Giderleri	(1.523)	(1.047)
Reklam Giderleri	(1.473)	(336)
Müşavirlik Giderleri	(1.297)	(630)
Haberleşme Giderleri	(478)	(271)
Abonelik ve Aidat Giderleri	(277)	(182)
Sigorta Giderleri	(257)	(173)
Ulaşım ve Seyahat Giderleri	(252)	(278)
Noter ve Tescil Giderleri	(234)	(92)
Dava Takip Masrafları	(99)	(68)
Bakım Onarım Giderleri	(71)	(126)
Kiralama Giderleri	(67)	(45)
Diğer Genel Yönetim Giderleri(*)	(5.509)	(401)
	(177.009)	(82.847)

28. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde diğer faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir.

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Kur Farkı Gelirleri	2.097.770	898.114
Beklenen Zarar Karşılığı Iptali	182.746	50.928
Temettü Gelirı	18.365	9.733
Bankalardan Alınan Faiz Gelirleri	9.506
Türev Finansal Işlemlerden Kar	7.261	27.115
Sermaye Piyasası İşlemleri Karı	844	139
Aktiflerimizin Satışından Elde Edilen Gelirler	145
Diğer	64.046	18.808
	2.380.683	1.004.837

29. KARŞILIK GİDERLERİ

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde finansal varlıklar ve faktoring alacaklarına ilişkin ve diğer ayrılan karşılıklar aşağıdaki gibidir:

Beklenen Zarar Karşılık Giderleri	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Aşama 1	(86.497)	(104.107)
Aşama 2	(52.425)	(51.675)
Aşama 3	(40.894)	(22.656)
	(179.816)	(178.438)

30. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde diğer faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Kur Farkı Giderleri Türev Finansal İşlemlerden Zararlar	(2.006.082)	(854.355)
Diğer (*)	(18.442)	73)
	(2.024.524)	(854.428)

(*) 31.03.2023 ve 28.12.2023 tarihlerinde Varlık Yönetine satışı gerçekleştirilen 18.434 TL alacak tutarını içermektedir.

31. VERGİ KARŞILIĞI

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde vergi karşılığı aşağıdaki gibidir:

		1 Ocak - 31 Aralık 2023		1 Ocak - 31 Aralık 2022
Cari Kurumlar Vergisi Karşılığı		(632.659)		(219.701)
Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)		178.538		81.604
		(454.121)		(138.097)
		31 Aralık		31 Aralık
	0/0	2023	0/0	2022
Raporlanan Vergi Oncesi Kar / Zararı		1.614.045		583.483
Raporlanan Kar Uzerinden Hesaplanan Vergi	30.00	(484.214)	25.00	(145.871)
Kalıcı Farklar :
- Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler		(218)		(157)
- Vergiden Muaf Gelirler		5.556		2.433
- Vergi Oranı Değişim Etkısı		24.726		2.955
- Kurumlar Vergisi Geçmiş Yıl Karşılık İptali (")		29
- Diğer				2.543
Toplam Vergi Gelir/Gideri	28,14	(454.121)	23,67	(138.097)

(") Sabit kıymeterin yeniden değerlemeye tabi tutulması sonrası 2022 yılı Kurumlar Vergisi ödeme tutanndaki azalışı ifade etmektedir.

Kurumlar Vergis1

Türkiye'de kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabi iken; 7456 sayılı "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi için Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 sayılı Kanun Hükmünde Karamamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile getirilen düzenleme uyarınca bu oran %25, bankalar, 6361 sayılı Kanun kapsamındaki şirketler, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketlerinin 2023 yılı ve sonrası vergilendirme dönemine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %30 olarak belirlenmiştir.

Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istirak kazançları istisnası gibi) ve diğer indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. 3 Şubat 2009 tarih ve 27130 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan 2009/14593 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ve 3 Şubat 2009 tarih ve 27130 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15 ve 30 uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemelerine uygulanan stopaj oranı %15 iken 22 Aralık 2021 tarih ve 31697 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı ile bu oran %10 olarak değiştirilmiştir. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan uygulamalar da göz önünde bulundurulur. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Gelir Vergisi Stopajı

Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü olup, bu stopaj yükümlülüğü temettü ödemesinin yapıldığı dönemde tahakkuk edilir. 14 Şubat 2023 tarihli ve 6791 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 4936 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı uyarınca 193 sayılı Kanunun 94 üncü maddesinin dördüncü fikrası kapsamında, tam mükellef sermaye şırketlerinin iktisap ettikleri kendi hisse senetleri veya ortaklık paylarına ilişkin olarak dağıtılmış kâr payı sayılan tutarlar üzerinden %0 oranında tevkifat yapılır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Onleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Geçmiş yıllar karlarının sermayeye eklenmesi, kar dağıtımı sayılmamaktadır, dolayısıyla stopaj vergisine tabı değildir.

Transfer Fiyatlandırması

Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13. maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ, uygulama ile ilgili detayları düzenler.

Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır. Şirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde ilişkili şirketler ile yapılmış olan tüm işlemlere ait tutarlar ve bu işlemlere ilişkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir.

HİSSE BAŞINA KAZANÇ 32.

Hisse başına kazanç miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadır. Türkiye'de şırketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarların, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları "bedelsız hısse" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayış, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur.

Hisse başına kazanç hesaplamaları, hissedarlara dağıtılabilir net karın ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile yapılmıştır.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde Şirket'in hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kazanç hesaplamaları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hisse Senedinin Ağırlıklı Ortalama Adedi (")	15.000.000.000	15.000.000.000
Net Dönem Karı (TL)	1.159.924	445.386
Hisse Başına Kazanç (tam kuruş) ("*)	7.7328	2.9692

(*) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Şirket sermayesi beheri 1 tam Kuruş nominal değerde 15.000.000 adet hisseden oluşmaktadır.

(**)Hisse başına kazanç miktarı, net dönem şirket hisselerinin dönem içindeki ağrılıklı ortalama pay adedine bölümmesiyle hesaplanmaktadır. Türkiye'de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarından ve yeniden değerlerne fonlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başna kazanç hesaplanalarında, finansal tabilan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Açılış Hisse Adedi	15.000.000.000	15.000.000.000
Sermaye Artırımı Nedeniyle Ilaveler
Kapanış Hisse Adedi	15.000.000.000	15.000.000.000

33. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

Bulunmamaktadır.

34. BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER

KGK'nın 26 Mart 2021 tarihli kararı gereği bağımsız denetçi veya bağımsız denetim kuruluşundan alınan hizmetlere ilişkin 1 Ocak - 31 Aralık 2023 dönemi için KDV hariç tutarlar üzerinden bağımsız denetim ücreti 443 TL (31 Aralık 2022: 209 TL), vergi danışmanlık hizmetlerine ilişkin ücret ise 125 TL (31 Aralık 2022: 78 TL) gerçekleşmiştir.

35. BİLANÇO SONRASI HUSUSLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

Bulunmamaktadır.

31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
18.362.417	13.194.772
12.761	14.287
3.775	3.444
2.230.115	1.663.910
79.966	32.032
20.689.034	14.908.445
(438.489)	(171.936)
20.250.545	14.736.509
3.083.927	1.420.458
%15	%10

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansal varlıklar:
Faktoring Alacakları ve Takıpteki Alacaklar	22.090.167	15.530.270
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan
Finansal Varlıklar	1.114.206	544.119
Bankalar	438.489	171.936
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan:	24.328	1.339
- Finansal Varlıklar	24.328
- Türev Finansal Varlıklar		1.339
Finansal Yükümlülükler:
Alınan Krediler	(18.362.417)	(13.194.772)
Ihraç Edilen Menkul Kıymetler (Net)	(2.230.115)	(1.663.910)
Faktoring Borcları	(12.761)	(14.287)
Kiralama İşlemlerinden Borçlar	(3.775)	(3.444)
Diğer Yükümlülükler	(79.966)	(32.032)

(c) Finansal Risk Yönetimindeki Hedefler

Şirket yönetimi finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler, piyasa riski (döviz kuru riski ve fiyat riskini de içerir), likidite riski ile kredi riskini kapsar.

Piyasa Riski (d)

Piyasa riski; döviz kurları (e maddesine bakınız), faiz oranları (f maddesine bakınız) ya da menkul kıymetler piyasalarında işlem gören finansal araçların fiyatları gibi piyasalardaki değişiklikler sonucu Şirket'in gelirlerinin ya da sahip olduğu finansal varlıkların değişmesi riskidir. Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.

Şirket bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçlar kullanmaktadır. Şirket'in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.

Cari yılda Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan rıskleri ele alış yönteminde veya bu rıskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.

Kur Riski Yönetimi (e)

Kur riski, finansal araçların değerinin döviz kurlarındaki değişiklikler nedeniyle dalgalanması riskidir. Şirket, döviz kurlarındaki dalgalanmaların finansal pozisyon ve nakit akımları üzerindeki etkisi nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket faaliyetlerinin ve finansman anlaşmalarının nakit akışlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskini düzenli olarak kontrol etmektedir.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2023	ABD Doları (000)	Avro (000)	GBP (000)	CNY (000)	AUD (000)	TL Karşılığı
Bankalar	186	રેતે	875	5	2	40.218
Faktoring Alacakları (")	62.009	40.619	2.929			3.259.874
Diger	26	18				1.373
Toplam Varlıklar	62.221	40.748	3.804	5	2	3.301.518
Faktoring Borçları (*)	27	70	218			11.196
Alınan Krediler	56.236	36.594	3.427			2.975.817
Muhtelif Borçlar	166	96	8			8.331
Toplam Yükümlülükler	56.429	36.759	3.653			2.995.315
Bilanço Pozisyonu	5.792	3.989	151	5	2	306.203
Türev İşlemler, Bilanço Dışı Pozisyon
Net Yabancı Para
Pozisyonu	5.792	3.989	151	5	2	306.203

() 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 23 TL tutarındaki dövize varlık ilişikteki finansal tablolarda TP kolonunda sınıflandırılmıştır.

(48) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla toplam 71 TL tutarındaki dövize endeksli finansal tablolarda TP kolonunda sınıflandırılmıştır.

31 Aralık 2022	ABD Doları	Avro	GBP	CNY	AUD	TL
	(000)	(000)	(000)	(000)	(000)	Karşılığı
Bankalar	102	9	194	5	2	6.493
Faktoring Alacakları (7)	55.679	54.457	2.466	-	-	2.182.179
Diğer	4	242				4.894
Toplam Varlıklar	55.785	54.708	2.660	5	2	2.193.566
Faktoring Borçları (**)	8	346	13			7329
Alınan Krediler	46.160	50.367	2.604			1.925.751
Muhtelif Borçlar	203	133	6			6.572
Toplam Yükümlülükler	46.371	50.846	2.623			1.939.652
Bilanço Pozisyonu	9.414	3.862	37	5	2	253.914
Türev İşlemler, Bilanço Dışı
Pozisyon	(5.000)					(93.492)
Net Yabancı Para Pozisyonu	4.414	3.862	37	5	2	160.422

	Kar/(Zarar)	Kar/(Zarar)
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
ABD Doları	25.576	12.380
AVRO	19.491	11.548
Diğer	848	125

(f) Faiz Oranı Riski Yönetimi

Şirket'in sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Şirket'i faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılarak, Şirket tarafından kontrol edilmektedir.

Faiz Oranı Duyarlılığı

Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın başlangıcında öngörülen faiz oranı değişikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Şirket yönetimi, duyarlılık analizlerini faiz oranlarında 100 baz puanlık bir dalgalanma senaryosu üzerinden yapmaktadır. Söz konusu tutar, Şirket içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, Şirket'in faiz bileşenine sahip finansal kalemleri aşağıda gösterilmiştir:

Faiz Pozisyonu Tablosu
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Sabit Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar:
Bankalar	438,489	171.936
Faktoring Alacakları	20.302.656	12.872.911
Finansal Yükümlülükler:
Alınan Krediler	15.124.452	11.918.608
Ihrac Edilen Menkul Kıymetler	2.230.115	1.663.910
Kiralama İşlemlerinden Borçlar	3.775	3.444
Değişken Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar:
Faktoring Alacakları	1.787.511	2.657.359
Finansal Yükümlülükler:
Alınan Krediler	3.237.965	1.276.164

Raporlama tarihinde faiz oranlarının 100 baz puan daha yüksek olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit olması durumunda:

• · Şirket'in değişken faizli faktoring sözleşmelerinden elde edilen faiz gelirleri 17.875 TL artacaktır (31 Aralık 2022: 26.574 TL).
• Şirket'in değişken faizli kredilerinden olan faiz giderleri 32.380 TL artacaktır. (31 Aralık 2022: . 12.762 TL).

Diğer Fiyat Riskleri (g)

Şirket, hisse senetleri yatırımlardan kaynaklanan hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. Hisse senetleri yatırımları, ticari amaçlardan ziyade stratejik amaçlar için elde tutulmaktadır. Şirket tarafından bu yatırımların faal olarak alım-satımı söz konusu değildir.

Özkaynak Fiyat Duyarlılığı

Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan hisse senedi fiyat risklerine göre belirlenmiştir.

Hisse senedi fiyat riski, hisse senedi endeks seviyelerinin ve ilgili hisse senedinin değişmesi sonucunda hisse senetlerinin piyasa değerlerinin düşmesi riskidir.

Raporlama döneminde, tüm diğer değişkenlerin sabit ve değerleme yöntemindeki verilerin %15 oranında fazla/ (az) olması durumunda:

Borsa İstanbul'da işlem gören, ilişikteki finansal tablolarda gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yanstılan fınansal varlıklar arasında gösterilen ve piyasa değerleri ile ölçülen hisse senetlerinin. endeksteki olası dalgalanmalardan dolayı gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlerden Şirket'in özkaynaklarında (vergi etkisi hariç) 166.569 değerinde artış / (azalış) oluşmaktadır (31 Aralık 2022. 81.056 TL).

(h) Kredi Riski Yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, yalmızca kredi güveniriliği olan taraflarla işlemlerini gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket'in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi rıski, müşteriler için belirlenen ve Yönetim Kurulu tarafından belirlenen sınırlar aracılığıyla kontrol edilmektedir.

Faktoring alacakları, çeşitli sektörlere dağılmış, çok sayıda müşterileri kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden devamlı kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla faktoring alacaklarının yaklaşık olarak %40'ma tekabül eden kısmı bir risk grubuna kullandırılmış 8.904.585 TL (31 Aralık 2022: %18'ine tekabül eden kısmı bir risk grubuna kullandırılmış 2.842.067 TL tutarında faktoring alacakları) tutarında faktoring alacaklarından oluşmaktadır. Söz konusu risk grubunun Şirket'in faktoring alacaklarındaki payımın artması dolayısıyla bir miktar yoğunlaşma rıskı artmıştır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	(%)	(%)
Motorlu Araçlar	43,64	22,94
Toptan ve Parekende	15,29	19,35
Tekstil	6,34	6,56
Kimya, Plastik ve Ilaç San.	5,68	12,5
Bilgisayar ve Bununla İlgili Faaliyetler	5,44	4,35
Makine Techizat	5,29	6,16
Finansal Kuruluşlar	4.75	3,81
Enerji, Gaz, Su, Petrol kaynakları	2.77	9,99
Metal Sanayi	2,64	2,80
Gida, Mesrubat, Içkı	1,95	2,30
Cam, Kiremit, Cimento	1,31	1,59
Orman Urünleri, Kağıt, Ağaç	1,13	2,79
Taşımacılık	1.01	1,21
Inşaat	0.98	1,57
Sağlık	0,92	0,41
Imalat Sanayi	0,27	0,24
Turizm	0,09	0,17
Diğer	0.50	1,26
	100,00	100,00

31 Aralık 2023		Sozleşme uyarınca nakit girişler /
		(çıkışlar)		3-12	1-5 yıl	5 yıldan
	Kayıtlı	toplamı	3 aydan	ay arası	arası	uzun
Sözleşme Uyarınca Vadeler	Degeri	(1+II+III+IV)	kisa (1)	(11)	(111)	(IV)
Türev Olmayan Finansal Varlıklar	24.328	24.328	24.328
Bankalar	438.489	438.489	438.489
Faktoring Alacakları	22.090.167	23.605.998	18.623.880	4.981.112	1.006
	22.552.984	24.068.815	19.086.697	4.981.112	1.006
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Faktoring Borçları	12.761	12.761	12.761
Alınan Krediler	18.362.417	18.955.661	15.904.342	3.051 319
İhraç Edilen Menkul Kıymetler	2.230.115	2.306.000	2.306.000
Kiralama İşlemlerinde Borçlar	3.775	4.548	243	2.031	1.974
	20.609.068	21.278.970	18.223.646	3.053.350	1.974

31 Aralık 2022		Sözleşme uyarınca nakit girişler /
Sözleşme Uyarınca Vadeler	Kayıtlı Degeri	(çıkışlar) toplamı (1+II+III+IV)	3 aydan kisa (1)	3-12 ay arası (11)	1-5 yıl arası (III)	5 yıldan uzun (IV)
Türev Olmayan Finansal Varlıklar
Bankalar	171.936	171.936	171.936
Faktoring Alacakları	15.530.270	16.312.139	9.846.799	6.438.657	26.683
	15.702.206	16.484.075	10.018.735	6.438.657	26.683
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Faktoring Borçları	14.287	14.287	14.287
Alınan Krediler	13.194.772	13.562.005	9.179.951	4 382 054
Ihraç Edilen Menkul Kıymetler	1.663.910	1.749.190	628.500	1.120.690
Kiralama İşlemlerinde Borçlar	3.444	4.312	394	1.480	2.438
	14.876.413	15.329.794	9.823.132	5.504.224	2.438

31 Aralık 2023	Net	uyarınca nakıt girişler / (çıkışlar)		3-12
	Nakit	toplamı	3 aydan	ay arası	1-5 yıl	5 yıldan
Sözleşme Üyarınca Vadeler	Çıkışı	(I+II+III+IV)	kisa (1)	(11)	arası (III)	uzun (IV)
Türev Nakıt Girişleri Türev Nakıt Çıkışları
31 Aralık 2022	Net	Sözleşme uyarınca nakit girişler / (çıkışlar)		3-12
	Nakit	toplamı	3 aydan	ay arası	1-5 yıl	5 yıldan
Sözleşme Uyarınca Vadeler	Cıkışı	(1+II+III+IV)	kısa (1)	(11)	arası (III)	uzun (IV)
Türev Nakit Girişleri	99.710	99.710		99.710
Türev Nakıt Çıkışları	93.492	93.492		93.492

(k) Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Seviyeleri

Aşağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri verilmiştir. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:

Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;

Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

31 Aralık 2023	Seviye 1		Seviye 2 Seviye 3 Toplam
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan
Finansal Varlıklar	24.328		24.328
Türev Finansal Varlıklar
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı
Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar	1.114.206		1.114.206
Gerçeğe Üygun Değer ile Değerlenen Varlıklar
Toplamı	1.138.534		1.138.534
Türev Finansal Borçlar
Gerçeğe Üygun Değer ile Değerlenen
Yükümlülükler Toplamı

(7) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 3.743 TL tutanındaki hisse senetleri olmadığı için maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmıştır.

31 Aralık 2022	Seviye 1		Seviye 2 Seviye 3 Toplam
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar
Türev Finansal Varlıklar Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire		1 339		1339
Yansıtılan Finansal Varlıklar Gerçeğe Uygun Değer ile Değerlenen Varlıklar	544.119			544.119
Toplamı	544.119	1.339		545.458
Türev Finansal Borçlar
Gerçeğe Üygun Değer ile Değerlenen Yükümlülükler Toplamı

(7) 31 Aralık 2022 tarihi itibanyla 3.743 TL tutandaki hisse senetleri olmadığı için maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmıştır.

İLETİŞİM

Genel Müdürlük

İş Kuleleri, Kule 1 Kat: 10, 34330 - Levent / İstanbul T : 0 850 722 77 77 F : 0 212 317 00 99

Adana Şubesi

Çınarlı Mahallesi Turhan Cemal Beriker Bulv. No: 31 Kat: 1 - Seyhan / Adana T : 0 850 722 77 80

İş Faktoring - 2023 Faaliyet Raporu

Bursa Şubesi

Odunluk Mah. Akademi Cad. Zeno Busines Center No: 2 C-12 - Nilüfer / Bursa T : 0 850 722 77 81

İstoç Şubesi

Mahmutbey Mah. İstoç 5.Ada, 2422 Sok. No: 7/1 Kat: 2 - Bağcılar / İstanbul T : 0 850 737 60 60

İzmir Şubesi

Çınarlı Mah. Ozan Abay Cad. No: 10 Ege Perla B Kulesi 9. Kat No: 93 - Konak / İzmir T : 0 850 722 77 82

114

Ostim Şubesi

1. Yıl Bulvarı No: 99 / 17 Ostim - Yenimahalle / Ankara T : 0 850 722 77 79

Tuzla Şubesi

Esenyalı Mah. Yanyol Cad. No: 61 / 120 - Pendik / İstanbul T : 0 850 722 77 78

www.isfaktoring.com.tr