İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 29, 2024

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu

Güney Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Maslak Mah. Eski Büyükdere Cad. Orjin Maslak İş Merkezi No: 27 Daire: 57 34485 Sarıyer İstanbul - Türkiye

Tel: +90 212 315 3000 Fax: +90 212 230 8291 ey.com Ticaret Sicil No : 479920 Mersis No: 0-4350-3032-6000017

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi Genel Kurulu'na

A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Görüş

İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2023 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına (TFRS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2) Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3) Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit Denetim Konusu	Kilit denetim konusunun denetimde nasıl
	ele alındığı
Enflasyon muhasebesinin uygulanması
2.1 numaralı dipnotta açıklandığı üzere 31 Aralık 2023 tarihi itibari ile Şirket'in fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası) yüksek enflasyonlu ekonomi para birimi olarak değerlendirilmesi sebebi ile Şirket, "Türkiye Muhasebe Standartları 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (TMS 29)" standardını uygulamaya başlamıştır. TMS 29'a uygun olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait finansal bilgiler, Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişikliklerin yansıtılması için yeniden düzeltilmiş ve sonuç olarak, raporlama	Uygulanan denetim prosedürleri aşağıda açıklanmıştır;  Finansal raporlamadan sorumlu yönetimle görüşüp, TMS 29'un uygulanması sırasında dikkate alınan prensipler, parasal olmayan hesapların belirlenmesi ve tasarlanan TMS 29 modelleri üzerinde yapılan testler hakkında incemeler yapılmıştır,  Hesaplamaların tamlığı ve doğruluğunu sağlamak amacıyla
tarihine göre Türk Lirası'nın satın alma gücü cinsinden sunulmuştur. TMS 29'un yönergelerine uygun olarak, Şirket, enflasyona duyarlı finansal tabloları hazırlamak için Türkiye tüketici fiyat endekslerini kullanmıştır. Enflasyon düzeltmesi için uygulanan prensipler, 2.1 numaralı dipnotta açıklanmıştır. TMS 29'nun Şirket'in raporlanan sonuçları ve finansal durumu üzerindeki önemli etkisi göz önüne alındığında, yüksek enflasyon muhasebesi bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir.	kullanılan girişler ve endeksler test edilmiştir,  TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenen finansal tablo ve ilgili finansal bilgiler kontrol edilmiştir,  Enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal tablolarda ve ilgili dipnot açıklamalarında verilen bilgilerin TMS 29 açısından yeterliliği değerlendirilmiştir.

Bağlı ortaklık ve iştiraklerin finansal tablolardaki
gösterimi ve açıklanan önemli bilgiler
Şirket'in, 31 Aralık 2023 tarihi itibari ile finansal tablolarında gösterilen 1.989.274.978 TL değerindeki bağlı ortaklıkları ve iştiraklerindeki yatırımların gerçeğe uygun değeri bağımsız bir değerleme şirketi tarafından belirlenmiş olup, detaylar 6 no'lu notta açıklanmıştır. Bağlı ortaklıkları ve iştiraklerindeki yatırımların Şirket'in toplam varlıklarının önemli bir bölümünü oluşturması ve uygulanan değerleme metotlarının önemli tahmin ve varsayımlar içermesi sebebi ile, bağlı ortaklıkları ve iştiraklerindeki yatırımların değerlemesi tarafımızca bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmektedir.	Tarafımızca, yönetim tarafından atanan yatırım değerleme uzmanlarının, ehliyetleri, yetkinlikleri ve tarafsızlıkları değerlendirilmiştir. Yaptığımız denetimde, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere ait değerleme raporlarında değerleme uzmanlarınca kullanılan değerleme metotlarının uygunluğu değerlendirilmiştir. Değerleme raporlarında takdir edilen değerlerin Dipnot 6'da açıklanan tutarlara mutabakatı kontrol edilmiştir. Uyguladığımız denetim prosedürleri arasında, değerleme uzmanlarının değerlemelerinde kullandıkları varsayımların geçerliliğinin tetkiki bulunmaktadır. Bu değerlendirme için, kuruluşumuzla aynı denetim ağına dahil olan bir başka kuruluşun değerleme uzmanları çalışmalara dahil edilmiştir. Değerleme raporlarında kullanılan üst seviye muhakemelerin ve bununla birlikte alternatif tahminlerin ve değerleme metotlarının varlığı dolayısı ile, değerleme uzmanlarınca takdir edilen değerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığı tarafımızca değerlendirilmiştir. Ayrıca, finansal tablolarda ve açıklayıcı dipnotlarda yer alan bilgilerin uygunluğu, açıklanan bilgilerin finansal tablo okuyucuları için önemi dikkate alınıp tarafımızca sorgulanmıştır.

4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Şirket yönetimi; finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.)
• Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir.
• Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

• Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

• 1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 29 Şubat 2024 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.
• 2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak 31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
• 3) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Fatma Ebru Yücel'dir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited

29 Şubat 2024 İstanbul, Türkiye

İÇİNDEKİLER SAYFA

FİNANSAL DURUM TABLOSU………………………………………………………………………………………	1-2
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU…………………………………………………….	3
ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU……………………………………………………………………………….	4
NAKİT AKIŞ TABLOSU.………………………………………………………………………………………………	5
FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR………………………………………………………………	6-50

NOT 1	ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU………………………………………
NOT 2	FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR…………………………………….	6-18
NOT 3	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA………………………………………………………………	18
NOT 4	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI…………………………………………………………………	18-20
NOT 5	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ……………………………………………………………………	21-22
NOT 6	FİNANSAL YATIRIMLAR……………………………………………………………………………	22-25
NOT 7	TİCARİ BORÇLAR……………………………………………………………………………………	25
NOT 8	DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR………………………………………………………………	25
NOT 9	MADDİ DURAN VARLIKLAR……………………………………………………………………….	26
NOT 10	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR………………………………………………………	27
NOT 11	KULLANIM HAKKI VARLIK VE KİRALAMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ…………………………	28
NOT 12	KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER…………………………………	29
NOT 13	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR…………………………………………………………	30-31
NOT 14	PEŞİN ÖDENEN GİDERLER…………………………………………………………………………	31
NOT 15	DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER……………………………………………………	31
NOT 16	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN BORÇLAR……………………………….	32
NOT 17	ÖZKAYNAKLAR……………………………………………………………………………………	32-33
NOT 18	HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ……………………………………………………………	34
NOT 19	GENEL YÖNETİM GİDERLERİ……………………………………………………………………	34
NOT 20	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER…………………………………	35
NOT 21	GELİR VERGİLERİ(ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)………………	35
NOT 22	PAY BAŞINA KAZANÇ………………………………………………………………………………	35
NOT 23	KUR DEĞİŞİMLERİNİN ETKİLERİ………………………………………………………………….	36
NOT 24	YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA…………………………………………	36
NOT 25	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ…………	36-45
	FİNANSAL ARAÇLAR(GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL
NOT 26	RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)………………….	46-48
	FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
	AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
NOT 27	GEREKLİ OLAN HUSUSLAR………………………………………………………………………	48
NOT 28	RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR……………………………………………	48
NOT 29	DENETİM ÜCRETİ……………………………………………………………………………………	48
	PORTFÖY SINIRLAMALARINA, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRINA
EK DİPNOT	UYUMUN KONTROLÜ………………………………………………………………………	49-50

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2022
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri	5	202.491.039	52.944.961
Finansal Yatırımlar	6	18.602.980	20.591.072
Diğer Alacaklar	8	22.066.629	27.229.146
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer	4	-	27.225.709
Alacaklar	8	22.066.629	3.437
Ticari Alacaklar	7	3.900.000	-
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	4	3.900.000	-
Peşin Ödenen Giderler	14	1.344.902	2.067.566
Diğer Dönen Varlıklar	15	1.073.848	1.509.104
TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR		249.479.398	104.341.849
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar	8	150	247
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	4	150	247
Finansal Yatırımlar	6	1.989.274.978	1.556.172.957
Maddi Duran Varlıklar	9	2.300.185	2.393.689
Kullanım Hakkı Varlıkları	11	4.577.223	4.640.786
TOPLAM DURAN VARLIKLAR		1.996.152.536	1.563.207.679
TOPLAM VARLIKLAR		2.245.631.934	1.667.549.528

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (devamı)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot	31 Aralık	31 Aralık
KAYNAKLAR	Referansları	2023	2022
Kısa Vadeli Yükümlülükler
		877.908	857.553
Borçlanmalar - İlişkili Taraflara Kiralama Borçları	11	523.763	403.567
- İlişkili Olmayan Taraflara Kiralama		354.145	453.986
Borçları
Ticari Borçlar	7	1.204.987	190.183
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	4	1.204.987	190.183
Diğer Borçlar	8	-	-
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında
Borçlar	16	111.630	59.570
Kısa Vadeli Karşılıklar		1.001.903	849.745
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa
Vadeli Karşılıklar	13	1.001.903	849.745
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	15	1.780.218	692.598
TOPLAM KISA VADELİ
YÜKÜMLÜLÜKLER		4.976.646	2.649.649
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Borçlanmalar	11	1.889.864	3.096.477
- İlişkili Taraflara Kiralama Borçları		1.507.117	1.891.674
- İlişkili Olmayan Taraflara Kiralama		382.747	1.204.803
Borçları Uzun Vadeli Karşılıklar		398.990	465.149
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Uzun Vadeli Karşılıklar	13	398.990	465.149
TOPLAM UZUN VADELİ
YÜKÜMLÜLÜKLER		2.288.854	3.561.626
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER		7.265.500	6.211.275
ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş Sermaye	17	74.652.480	74.652.480
Sermaye Düzeltme Farkları	17	1.293.898.727	1.293.898.727
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm		(382.966)	(288.936)
Kazanç/Kayıpları		(382.966)	(288.936)
Pay İhraç Primleri	17	114.312.840	114.312.840
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	17	233.676.631	233.676.631
Geçmiş Yıllar Karları	17	(54.913.489)	(969.766.170)
Net Dönem Karı		577.122.211	914.852.681
TOPLAM ÖZKAYNAKLAR		2.238.366.434	1.661.338.253
TOPLAM KAYNAKLAR		2.245.631.934	1.667.549.528

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT

KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot	1 Ocak	1 Ocak
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER	Referansları	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hasılat	18	770.188.443	1.011.516.934
Satışların Maliyeti (-)	18	(110.717.367)	-
BRÜT KAR		659.471.076	1.011.516.934
Genel Yönetim Giderleri (-)	19	(28.190.311)	(20.895.889)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	20	1.566.690	1.632.290
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	20	(5.790.295)	(8.047.742)
ESAS FAALİYET KARI		627.057.160	984.205.593
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI		627.057.160	984.205.593
Sürdürülen faaliyetler vergi geliri / (gideri)		-	-
Net Parasal Pozisyon Karı Zararı		(49.934.949)	(69.352.912)
DÖNEM KARI		577.122.211	914.852.681
DİĞER KAPSAMLI GELİR
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		(94.030)	(288.936)
Tanımlanmış Fayda Planları
Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları)	13	(94.030)	(288.936)
DİĞER KAPSAMLI GELİR		(94.030)	(288.936)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		577.028.181	914.563.745
Adi ve Seyreltilmiş Pay Başına Kazanç	22	7,730784	12,254820

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT

ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

				Kar veya
				Zararda
				Yeniden
				Sınıflandı
				rılmayaca
				k Birikmiş			Birikmiş Karlar
				Tanımlan Diğer
				mış Fayda Kapsamlı		Kardan
			Sermaye	Planları Gelirler ve	Pay	Ayrılan	Geçmiş
	Dipnot	Ödenmiş	Düzeltme	Yeniden Giderler	İhraç	Kısıtlanmış	Yıllar	Dönem
	Referansları	Sermaye	Farkları	Ölçüm	Primleri	Yedekler	Karları	Karı	Toplam
				Kayıpları
1 Ocak 2022 tarihi itibarıyla		74.652.480	1.293.898.727	-	114.312.840	233.676.631	(1.006.815.794)	37.049.624	746.774.508
Transferler	17	-	-	-	-	-	37.049.624	(37.049.624)	-
Toplam kapsamlı gelir / (gider)		-	-	(288.936)	-	-	-	914.852.681	914.563.745
31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla		74.652.480	1.293.898.727	(288.936)	114.312.840	233.676.631	(969.766.170)	914.852.681	1.661.338.253
				Kar veya
				Zararda
				Yeniden
				Sınıflandı
				rılmayaca
				k Birikmiş			Birikmiş Karlar
				Tanımlan Diğer
				mış Fayda Kapsamlı		Kardan
			Sermaye	Planları Gelirler ve	Pay	Ayrılan
	Dipnot	Ödenmiş	Düzeltme	Yeniden Giderler	İhraç	Kısıtlanmış	Geçmiş Yıllar	Dönem
	Referansları	Sermaye	Farkları	Ölçüm	Primleri	Yedekler	Karları	Karı	Toplam
				Kayıpları
1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla		74.652.480	1.293.898.727	(288.936)	114.312.840	233.676.631	(969.766.170)	914.852.681	1.661.338.253
Transferler	17	-	-	-	-	-	914.852.681	(914.852.681)	-
Toplam kapsamlı gelir	/ (gider)	-	-	(94.030)	-	-	-	577.122.211	577.028.181
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla		74.652.480	1.293.898.727	(382.966)	114.312.840	233.676.631	(54.913.489)	577.122.211	2.238.366.434

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT

NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot Referansları	1 Ocak 31 Aralık 2023	1 Ocak 31 Aralık 2022
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı		577.122.211	914.852.681
Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler	9,10,11	2.686.379	1.404.217
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili
düzeltmeler	13	1.047.073	915.630
Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler	18	423.440 (30.015.892)	(330.877) (15.129.690)
Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler	11	798.281	526.499
Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili
düzeltmeler	18	(10.080.794)	(7.447.339)
Gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler	18,26	(543.819.388)	(983.760.516)
Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan
kazançlar ile ilgili düzeltmeler	20	(3.524)	(60.427)
İştirak, İş ortaklığı ve Finansal Yatırımların Elden Çıkarılmasından veya Paylarındaki Değişim Sebebi ile Oluşan
Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler		(41.229.684)	-
Kar (Zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler		(29.992.070)	-
Parasal (kazanç) / kayıp		29.145.152	80.123.390
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler		22.875.908	(12.837.864)
Finansal yatırımlardaki azalış/(artış)		12.068.886	16.456.491
İlişkili taraflardan Ticari AlacaklardakiAzalış (Artış)		(3.900.000)	-
Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler		11.999.528	(28.890.700)
Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış / (artış) İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış /(azalış)		722.664 1.014.804	1.599.263 (2.767.664)
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış		52.060	(327)
İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış		-	(1.315)
Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış/(artış)		435.256	1.745.296
Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış/(azalış)		482.710	(978.908)
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları		(21.042.908)	(21.744.297)
Alınan faiz		22.544.858	18.255.855
Alınan temettüler
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yapılan ödemeler Alınan temettüler	13	(538.214) 29.992.070	(1.381.473) -
Faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan) net nakit		30.955.806	(4.869.916)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN
NAKİT AKIŞLARI Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri		151.409.493 25.421	(8.613.892) 116.116
Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı	9	(562.979)	(2.651.168)
İştiraklerin ve/veya İş Ortaklıklarının Pay Satışı veya Sermaye
Azaltımı Sebebiyle Oluşan Nakit Girişleri		151.947.051	-
İştiraklar ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye
Artırımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışları		-	(6.078.840)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		151.409.493	(8.613.892)
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Kiralama yükümlülükleriyle ilgili nakit çıkışları (-)		(1.294.529)	(873.428)
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit		(1.294.529)	(873.428)
YABANCI PARA ÇEVRİM ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT
VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ ARTIŞ/(AZALIŞ)
(A+B+C)		181.070.770	(14.357.236)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAYIP		(32.340.282)	(82.029.848)
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT
VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET
ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C+D)		148.730.488	(96.387.084)
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		53.089.791	149.476.875
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)	5	201.820.279	53.089.791

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket" veya "İş Girişim Sermayesi") İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in adresi İş Kuleleri Kule 2, Kat:2, Levent, İstanbul'dur. Şirket'in nihai ana ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş.'dir. Şirket'in hisse senetleri 2004 yılından itibaren Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir.

Şirket girişim sermayesi alanında faaliyet göstermektedir.

Girişim sermayesi: Türkiye'de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in 6 çalışanı bulunmaktadır (31 Aralık 2022: 5 kişi).

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

a) Finansal Tabloların Onaylanması

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren döneme ait, kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akış tablosu ve finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar, 29 Şubat 2024 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, finansal tabloların yayımlanmasından sonra değiştirme gücüne sahiptir.

b) Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli ve TMS'ye Uygunluk Beyanı

Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II- 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK Karar Organı'nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı kararı ile açıklanan "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru"da belirtilen esaslar kullanılmıştır.

İlişikteki finansal tablolar Şirket'in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiştir.

Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.

İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal varlıklar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönem(lere) ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

İşletme TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Yıl sonu	Endeks	Endeks, %	Düzeltme katsayısı
2004	113.86	9.35%	16,33
2005	122.65	7.72%	15,16
2006	134.49	9.65%	13,83
2007	145.77	8.39%	12,76
2008	160.44	10.06%	11,59
2009	170.91	6.53%	10,88
2010	181.85	6.40%	10,22
2011	200.85	10.45%	9,26
2012	213.23	6.16%	8,72
2013	229.01	7.40%	8,12
2014	247.72	8.17%	7,51
2015	269.54	8.81%	6,90
2016	292.54	8.53%	6,36
2017	327.41	11.92%	5,68
2018	393.88	20.30%	4,72
2019	440.50	11.84%	4,22
2020	504.81	14.60%	3,68
2021	686.95	36.08%	2,71
2022	1128.45	64.27%	1,65
2023	1859,38	64.77%	1,00

TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2023 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2023 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.

Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

c) Ölçüm Esasları

Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.

Gerçeğe uygun değer ölçümünde kullanılan yöntemler ayrıca Not 2.5'de belirtilmiştir.

d) Geçerli ve Raporlama Para Birimi

Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket'in geçerli para birimi ve raporlama para birimi Türk Lirası ("TL")'dır.

Şirket tarafından kullanılan 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyle geçerli olan kur bilgileri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Amerikan Doları ("ABD Doları")	29,4382	18,6983
Avro	32,5739	19,9349

e) Konsolidasyon İstisnaları

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı'na göre yatırım işletmesi

• (a) Yatırım yönetimi hizmeti sunmak amacıyla bir veya birden fazla yatırımcıdan fon elde eden,
• (b) Yatırımcısına veya yatırımcılarına, iş amacının fonları yalnızca sermaye kazancı veya yatırım geliri ya da her ikisini birden elde etmek üzere yatırım yapmak olduğunu taahhüt eden ve
• (c) Yatırımlarının tamamının (veya tamamına yakınının) performansını gerçeğe uygun değer esası üzerinden ölçen ve değerleyen işletmedir.

İşletme, yukarıdaki tanımı karşılayıp karşılamadığını değerlendirirken, yatırım işletmelerine ait aşağıda yer alan belirgin özelliklere sahip olup olmadığını dikkate alır:

• (a) Birden fazla yatırıma sahiptir,
• (b) Birden fazla yatırımcıya sahiptir,
• (c) İlişkili tarafı olmayan yatırımcılara sahiptir ve
• (d) Özkaynak veya benzeri paylar şeklinde ortaklık paylarına sahiptir.

Şirket yukarıdaki şartları sağladığı için bağlı ortaklıklarını konsolide etmemektedir. Bunun yerine, Şirket bağlı ortaklıkları ve iştiraklerindeki yatırımlarını TFRS 10'a göre gerçeğe uygun değer farkını kar veya zarara yansıtarak ölçmektedir.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilmekte ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket'in cari dönem içinde tespit edilmiş önemli muhasebe hatası ve 1 Ocak 2021 tarihinden itibaren geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Girişim sermayesi

Gelirler, bağlı ortaklık ve/veya iştirak satışı, iştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirlerinden oluşmaktadır.

Bağlı ortaklık ve iştirak satış geliri satışın gerçekleştiği anda kayıtlara alınmaktadır. İştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirleri ise hizmetin gerçekleştiği tarih itibarıyla gelir kaydedilmektedir.

Şirket yatırım işletmesi olduğu için, iştirak ettiği şirketlerin gerçeğe uygun değer farkları hasılat altında gösterilir.

Temettü ve faiz geliri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Hisse senedi yatırımlarından ve iştiraklerden elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

Menkul kıymet portföyünden yapılan satışlardan kaynaklanan gelir ile kupon ödemesi ve itfa gelirleri işlemin gerçekleştiği anda kayıtlara alınmakta, söz konusu kıymetlerde dönem sonu değerlemesi sonucu ortaya çıkan gelir dönem sonunda hesaplara kaydedilmektedir.

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve dönem kar zararına dahil edilir.

Maddi duran varlıkların tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir.

Özel maliyetler, kira süreleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

	Faydalı ömrü
Demirbaşlar	3-10 yıl
Özel maliyetler	5 yıl

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payı ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bilgisayar yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir.

Bilgisayar yazılımları için kullanılan itfa süresi 3 yıldır.

Finansal araçlar

Finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflananlar haricindeki finansal varlıklar gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar", ve "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar; alım-satım amacıyla elde tutulan ve alım satım amaçlı olarak edinilmemekle birlikte ilk muhasebeleştirme esnasında bu kategoride muhasebeleştirilen finansal varlıklar ve Dipnot 2.1.(e)'deki konsolidasyon istinasını sağlayan bağlı ortaklıkları ve iştirakleridir. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket borsada işlem gören sermaye piyasası araçlarının gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde öncelikle en iyi alış fiyatını, bu bilginin mevcut olmadığı durumlarda son işlem fiyatını kullanmaktadır.

Konsolidasyon istisnasını sağlayan bağlı ortaklıklar ve iştiraklerin gerçeğe uygun değerleri belirlenirken kullanılan yöntemler Dipnot 2.5 ve Dipnot 6'da açıklanmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Finansal araçlar (devamı)

İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in kredili işlemi bulunmamaktadır (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır).

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların ilk kayda alınmaları piyasa değerleri üzerinden olmaktadır. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilen finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir. Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlığı bulunmamaktadır.

Satım ve geri alım anlaşmaları

Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ("ters repo"), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir.

Ticari alacaklar

Ticari alacaklar, girişim sermayesi yatırımlarından doğan alacaklardır.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket her bilanço döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.

Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın ("zarar/kayıp olayı") meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların değer düşüklüğüne uğraması durumunda, birikmiş kar veya zarar kayıtları özkaynak kalemlerinden çıkarılarak dönem net kar/zararında gösterilmektedir. Zarar kaydı yapılan dönemi izleyen hesap dönemlerinde, varlığın gerçeğe uygun değerinde bir artış gerçekleşmesi durumunda, değer artışları özkaynaklar altında muhasebeleştirilmektedir.

Şirket, cari dönemde, "TFRS 9-Finansal Araçlar" hükümlerine uygun olarak, değer düşüklüğü hükümlerinin uygulandığı banka mevduatları için beklenen zarar karşılığı ayırmaktadır.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat, ters repo işlemlerinden alacaklar ve yatırım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli finansal varlıklardır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Finansal yükümlülükler

Şirket'in finansal yükümlülükleri sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün tanımlanma esasına göre sınıflandırılır.

Belirli finansal yükümlülükler için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Ticari borçlar

Ticari borçlar, girişim sermayesi yatırımlarından doğan borçlar ve üçüncü kişilere tedarikçi sıfatlarıyla bulunan borçlardır.

Yabancı Para İşlemler

Şirket'in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler raporlama dönemi sonunda geçerli olan TCMB kurları kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur çevrim farkları, kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

Pay Başına Kazanç

Kar veya zarar tablosunda sunulan pay başına kazanç net karın, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Ağırlıklı ortalama hisse adedi, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde geri alınan veya ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman-ağırlığı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Zaman-ağırlığı faktörü belli sayıda hisse senedinin çıkarılmış bulunduğu gün sayısının toplam dönemin gün sayısına oranıdır.

Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Raporlama dönemi sonu ile finansal tabloların yayımlanması için onaylanma tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

İlişkili Taraflar

TMS 24 "İlişkili Tarafların Açıklamalarına İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı"; hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. Bu finansal tablolar açısından Şirket'in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler "ilişkili taraflar" olarak tanımlanmaktadır.

Şirket üst yönetimi genel müdür, kıdemli direktörler ve direktörlerden oluşmaktadır.

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Şirket sadece girişim sermayesi konusunda faaliyet göstermektedir, bu nedenle bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

İş Girişim Sermayesi, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci Maddesi d-3 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden istisnadır. Ayrıca, girişim sermayesi kazançları, geçici vergi uygulamasına da tabi değildir.

Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15. Maddesi'nin 3 no'lu bendinde ve Bakanlar Kurulu Kararı ile risk sermayesi yatırım ortaklıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak vergi tevkifatı oranı da %0 (sıfır) olarak belirlenmiştir.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kıdem tazminatları

Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Finansal durum tablosunda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelire yansıtılmıştır.

İkramiye ödemeleri

Şirket, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.

Diğer kısa vadeli faydalar

Diğer kısa vadeli faydalar kullanılmayan izin karşılıklarını içermektedir. Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, işveren personelin izin hak edip işten ayrılması durumunda kullanılmayan izin günleri için ödeme yapmakla yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı, çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.

Emeklilik planları

Şirket'in personeline sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Nakit Akış Tablosu

Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in girişim sermayesi yatırımı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları, finansal yatırımlar ve girişim sermayesi yatırımları) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü dağıtım kararı alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak sınıflandırılır.

2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların TMS'ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Finansal tablolarda kayıtlara alınan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan tahminlere ilişkin bilgiler aşağıda belirtilen dipnotlarda açıklanmıştır:

• Not 6 Bağlı ortaklıklar ve iştiraklerin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesi
• Not 13 Çalışanlara sağlanan faydalar

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (devamı)

Şirket'in bağlı ortaklıkları ve iştirakleri borsada işlem görmemektedir. Bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin değerleri belirlenirken gelir yaklaşımı kapsamında İndirgenmiş Nakit Akımları ("İNA") ve Piyasa Yaklaşımı yöntemleri kullanılmıştır.İNA yönteminde kullanılan iskonto oranları ve nihai dönem büyüme oranları aşağıdaki gibidir:

		Devam eden
Bağlı Ortaklık ve İştirak Adı	İskonto oranı	büyüme oranları
Toksöz Spor Malzemeleri Ticaret AŞ ("Toksöz")*	%27,10-%63,60	%10,40
Radore Veri Hizmetleri Anonim Şirketi ("Radore")*	%26,30-%67,30	%10,40
Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Ortopro")	%17,00	%2,40
Tatilbudur Seyahat Acenteliği ve Turizm A.Ş. ("Tatil Budur")*	%25,60-%66,20	%10,40

*İskonto oranlarının seneler itibarıyla değişken olarak uygulanması sebebiyle oran aralığı verilmiştir.

2.6 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tablolarının düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Şirket, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir, nakit akış ve özkaynak değişim tablolarını 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.

2.7 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 8 Değişiklikleri – Muhasebe Tahminlerinin Tanımı

Ağustos 2021'de KGK, TMS 8'de "muhasebe tahminleri" için yeni bir tanım getiren değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hataların düzeltilmesi arasındaki ayrıma açıklık getirmektedir. Ayrıca, değiştirilen standart, girdideki bir değişikliğin veya bir ölçüm tekniğindeki değişikliğin muhasebe tahmini üzerindeki etkilerinin, önceki dönem hatalarının düzeltilmesinden kaynaklanmıyorsa, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler olduğuna açıklık getirmektedir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin önceki tanımı, muhasebe tahminlerindeki değişikliklerin yeni bilgilerden veya yeni gelişmelerden kaynaklanabileceğini belirtmekteydi. Bu nedenle, bu tür değişiklikler hataların düzeltilmesi olarak değerlendirilmemektedir. Tanımın bu yönü KGK tarafından korunmuştur. Değişiklikler yürürlük tarihinde veya sonrasında meydana gelen muhasebe tahmini veya muhasebe politikası değişikliklerine uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 1 Değişiklikleri – Muhasebe Politikalarının Açıklanması

Ağustos 2021'de KGK, TMS 1 için işletmelerin muhasebe politikası açıklamalarına önemlilik tahminlerini uygulamalarına yardımcı olmak adına rehberlik ve örnekler sağladığı değişiklikleri yayınlamıştır. TFRS'de "kayda değer" teriminin bir tanımının bulunmaması nedeniyle, KGK, muhasebe politikası bilgilerinin açıklanması bağlamında bu terimi "önemli" terimi ile değiştirmeye karar vermiştir. 'Önemli' TFRS'de tanımlanmış bir terimdir ve KGK'ya göre finansal tablo kullanıcıları tarafından büyük ölçüde anlaşılmaktadır. Muhasebe politikası bilgilerinin önemliliğini değerlendirirken, işletmelerin hem işlemlerin boyutunu, diğer olay veya koşulları hem de bunların niteliğini dikkate alması gerekir. Ayrıca işletmenin muhasebe politikası bilgilerini önemli olarak değerlendirebileceği durumlara örnekler eklenmiştir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

i) 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (devamı)

TMS 12 Değişiklikleri – Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklere ilişkin ertelenmiş vergi

Ağustos 2021'de KGK, TMS 12'de ilk muhasebeleştirme istisnasının kapsamını daraltan ve böylece istisnanın eşit vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farklara neden olan işlemlere uygulanmamasını sağlayan değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, bir yükümlülüğe ilişkin yapılan ödemelerin vergisel açıdan indirilebilir olduğu durumlarda, bu tür indirimlerin, finansal tablolarda muhasebeleştirilen yükümlülükle (ve faiz giderine) ya da ilgili varlık bileşeniyle (ve faiz giderine) vergisel açıdan ilişkilendirilebilir olup olmadığının (geçerli vergi kanunu dikkate alındığında) bir muhakeme meselesi olduğuna açıklık getirmektedir. Bu muhakeme, varlık ve yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara alınmasında herhangi bir geçici farkın olup olmadığının belirlenmesinde önemlidir. Değişiklikler karşılaştırmalı olarak sunulan en erken dönemin başlangıcında ya da sonrasında gerçekleşen işlemlere uygulanır. Ayrıca, karşılaştırmalı olarak sunulan en erken dönemin başlangıcında, kiralamalar ile hizmetten çekme, restorasyon ve benzeri yükümlülüklerle ilgili tüm indirilebilir ve vergilendirilebilir geçici farklar için ertelenmiş vergi varlığı (yeterli düzeyde vergiye tabi gelir olması koşuluyla) ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü muhasebeleştirilir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12 Değişiklikleri – Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli Kuralları

Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır. Bununla birlikte, değişikle getirilen belirli açıklama hükümlerinin 31 Aralık 2023 tarihi öncesinde sona eren ara hesap dönemlerinde uygulanması zorunlu değildir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2024 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.

Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TMS 1 Değişiklikleri- Yükümlülüklerin kısa ve uzun vade olarak sınıflandırılması

Ocak 2021 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak değişikliklerden herhangi birini erken uygulayan işletmenin diğer değişikliği de erken uygulaması zorunludur.

Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

TFRS 16 Değişiklikleri – Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri

Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Satıcı-kiracı değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygular.

Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

TMS 7 and TFRS 7 Değişiklikleri - Açıklamalar: Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde başlayan yıllık raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda bu husus açıklanır.

Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

Aşağıda belirtilen UMS 21'e yönelik değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UMS 21 Değişiklikleri – Konvertibl olmama

Ağustos 2023'te UMSK, UMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin konvertibl olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para birimi konvertibl olmadığında döviz kurunun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para birimi konvertibl olmadığı için döviz kuru tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin konvertibl olmaması durumunun işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır.

Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.8 Portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolü

Portföy Sınırlamalarına, Finansal Borç ve Toplam Gider Sınırına Uyumun Kontrolü'ne ilişkin Ek Dipnotta verilen bilgiler "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlama Tebliği" uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 9 Ekim 2013 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket sadece girişim sermayesi konusunda faaliyet göstermektedir, bu nedenle bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır. Şirket yönetimi yatırımlarını gerçeğe uygun değerine göre takip etmektedir.

4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Şirket'in nihai ana ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş.'dir.

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:

Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ücretler ve diğer faydalar	10.876.440	8.025.044
	10.876.440	8.025.044

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ücret, ikramiye, sigorta ve benzeri faydaları kapsamaktadır.

Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.

Finansal yatırımlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Yatırım fonları
İş Portföy Hedef Serbest Fon	18.602.896	20.590.996
İş Portföy İkinci Hisse Senedi Fonu	84
	18.602.980	20.591.072
Nakit ve nakit benzerleri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Türkiye İş Bankası A.Ş. Vadesiz mevduat	7.984.718	3.150.507
Türkiye İş Bankası A.Ş. Vadeli mevduat	182.025.913	-
	190.010.631	3.150.507

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

			31 Aralık 2023
		Alacaklar		Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler		Kısa vadeli			Kısa vadeli
			Ticari			Ticari
	Ticari		olmayan	Ticari		olmayan
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi		-	- -	(8.266) (179.058)		-
Toksöz Spor Malzemeleri Ticaret A.Ş.	2.400.000		-		-	-
Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.Ş.	1.500.000		-		-	-
İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve İletişim Hizmetleri A.Ş.		-	-	(44.297)		-
Nevotek Bilişim Ses ve İletişim Sistemleri		-	-		-	-
Sanayi ve Ticaret A.Ş. Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi
A.Ş.				(973.366)
	3.900.000		-	(1.204.987)		-
			31 Aralık 2022
	Alacaklar			Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler		Kısa vadeli			Kısa vadeli
				Ticari
	Ticari	Ticari olmayan		Ticari		olmayan
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi	- -		- 24.892	(54.697) (82.784)		-
İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-		-	(52.702)		-
Nevotek Bilişim Ses ve İletişim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.	-		27.200.817		-	-
	-		27.225.709	(190.183)		-
			31 Aralık 2023
		Alacaklar			Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler		Uzun vadeli		Uzun vadeli
	Ticari	Ticari olmayan		Ticari		Ticari olmayan
Diğer	-		150		-	-
	- 150			- -
	31 Aralık 2022
	Alacaklar			Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler		Uzun vadeli		Uzun vadeli
		Ticari			Ticari
	Ticari	olmayan		Ticari	olmayan
Diğer	-	247		-		-
	-	247		-		-

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ye, TFRS 16 – Kiralama İşlemleri standardı kapsamında finansal tablolarında muhasebeleştirdiği, 2.030.880 TL (31 Aralık 2022: 2.295.241 TL) tutarında kiralama yükümlülüğü bulunmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

	1 Ocak – 31 Aralık 2023
				İşlem ve
				danışmanlık	Kira
	Alınan	Hizmet	Sigorta	komisyon	Gideri	Portföy	Diğer	Temettü
İlişkili taraflarla olan işlemler	faizler	giderleri	giderleri	gideri		Yönetim Ücreti	giderler	Gelirleri
Mikla Yiyecek ve İçecek A.Ş.	-	-	-	-	-	-	(35.209)	29.992.070
Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş.	-	-	-	-	-	(5.128.640)	-	-
Türkiye İş Bankası A.Ş.	14.919.513	-		(22.526)	(46.128)	-	-	-
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	-	-	-	(133.887)	-	-	-	-
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş.	-	-	-	-	-	-	(896.519)	-
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi	-	-	(2.035.209)	-	-	-	-	-
İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve İletişim
Hizmetleri A.Ş.	-	(700.938)	-	-	-	-	-	-
	14.919.513	(700.938)	(2.035.209)	(156.413)	(46.128)	(5.128.640)	(931.728)	29.992.070

1 Ocak – 31 Aralık 2022

				İşlem ve
	Alınan		Sigorta	danışmanlık		Portföy Yönetim	Diğer
İlişkili taraflarla olan işlemler	faizler	Hizmet giderleri	giderleri	komisyon gideri	Kira Gideri	Ücreti	giderler
Mikla Yiyecek ve İçecek A.Ş.	-	-		- -	-	-	(45.800)
Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş.	-	-		- -	-	(7.875.133)	-
Türkiye İş Bankası A.Ş.	3.256.722	-		(16.810)	(25.346)	-	-
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	-	-		- (152.355)	-	-	-
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş.	-	-		- -	-	-	(754.174)
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi	-	-	(3.077.987)	-	-	-	-
İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve İletişim
Hizmetleri A.Ş.	-	(601.367)		- -	-	-	-
Nevotek Bilişim Ses ve İletişim Sistemleri Sanayi ve Ticaret
A.Ş.	275.101	-		- -	-	-	-
	3.531.823	(601.367)	(3.077.987)	(169.165)	(25.346)	(7.875.133)	(799.974)

Şirket TFRS 16 kapsamında İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. İle yapılan Ofis Kiralama Sözleşmesi sebebiyle 31.12.2023 itibarıyla 3.488.793 TL tutarında Kullanım Hakkı Varlıklarına Bilançoda yer verilmiştir (31.12.2022: 2.996.573 TL). Bu kapsamda 449.423 TL faiz gideri, 555.785 TL amortisman gideri kayıtlara alınmıştır (31.12.2022: 452.217 faiz gideri, 672.700 TL amortisman gideri). Bununla birlikte İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ye 840.063 TL kira ödemesi yapılmıştır (31.12.2022: 758.033 TL).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
	2023	2022
Kasa	4.910	3.118
Bankadaki nakit	190.028.282	50.926.559
Vadesiz mevduat	8.002.366	3.160.479
Vadeli mevduat	182.025.915	47.766.080
Takasbank para piyasası işlemlerinden alacaklar	12.486.977	2.225.885
Beklenen zarar karşılığı(**)	(29.130)	(210.601)
	202.491.039	52.944.961

(*) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bankalardaki nakit üzerinde rehin ve blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır).

(**) Şirket, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında, banka mevduatları için toplamda 29.130 TL tutarında beklenen zarar karşılığı hesaplayarak finansal tablolarda kayıt altına almıştır. (31.12.2022:210.601 TL)

Nakit ve nakit benzeri varlıkları oluşturan unsurların finansal durum tablosunda kayıtlı tutarları ile nakit akış tablosunda kayıtlı tutarları arasındaki mutabakatı:

	31 Aralık	31 Aralık
	2023	2022
Nakit ve nakit benzerleri	202.491.039	52.944.960
Eksi: reeskont	(699.890)	(65.770)
Beklenen zarar karşılığı	29.130	210.601
	201.820.279	53.089.791

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2023
	Faiz Oranı		Döviz	Tutar
	%	Vade	Cinsi	TL
TL Vadeli Mevduat	44,00	30 Ocak 2024	TL	182.025.915
				182.025.915

	31 Aralık 2022
	Faiz Oranı		Döviz	Tutar
	%	Vade	Cinsi	TL
TL Vadeli Mevduat	27,00	31 Ocak 2023	TL	22.194.745
TL Vadeli Mevduat	24,00	26 Ocak 2023	TL	14.849.065
TL Vadeli Mevduat	20,50	4 Ocak 2023	TL	10.722.270
				47.766.080

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (devamı)

Şirket'in finansal varlıkları ve yükümlülükleri için kur, faiz oranı riskleri ve duyarlılık analizleri Not 25'te açıklanmıştır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Takasbank para piyasası işlemi faiz oranı brüt %43'tür. (31 Aralık 2022: %11,90).

6. FİNANSAL YATIRIMLAR

6.1 Kısa vadeli finansal yatırımlar

	31 Aralık	31 Aralık
	2023	2022
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan
finansal yatırımlar	18.602.980	20.591.072
	18.602.980	20.591.072
	31 Aralık 2023
	Nominal	Gerçeğe Uygun Değer
Yatırım fonları	208.000.000	18.602.980
		18.602.980
	31 Aralık 2022
	Nominal	Gerçeğe Uygun Değer

		20.591.072
Yatırım fonları	230.000.000	20.591.072

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla alım satım amacıyla elde tutulan özel sektör tahvil ve bonoları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır.)

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

6. FİNANSAL YATIRIMLAR (devamı)

6.2 Uzun vadeli finansal yatırımlar

31 Aralık 2023 ve 2022 itibarıyla girişim sermayesi yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2022	31 Aralık 2022
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar	1.989.274.978	1.556.172.957
	1.989.274.978	1.556.172.957

Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklıkların ve iştiraklerinin (girişim sermayesi yatırımlarının) gerçeğe uygun değer detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Bağlı Ortaklık ve İştirak Adı
Toksöz Spor	880.450.511	522.249.802
Ortopro	438.237.622	233.283.141
Mikla (Numnum)	-	109.116.811
Radore	59.581.260	50.435.639
Nevotek	-	1.600.556
Tatil Budur	611.005.585	639.487.008
	1.989.274.978	1.556.172.957

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının ve iştiraklerinin (girişim sermayesi yatırımlarının) detayı aşağıdaki gibidir:

		Sermayedeki pay oranı (%)
Bağlı Ortaklıklar ve İştirak	Satın alma tarihi	Kuruluş ve faaliyet yeri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022	Oy kullanım Gücü
Ortopro	10.12.2007	Türkiye	97,22	97,22	97.22
Toksöz Spor	13.11.2012	Türkiye	90,63	90,63	90.63
Radore	01.12.2014	Türkiye	25,50	25,50	25,50
Tatil Budur	06.11.2015	Türkiye	40,09	40,09	40,09
Nevotek	30.09.2003	Türkiye	-	95,37	-
Mikla(Numnum)	05.12.2012	Türkiye	-	83,57	-

Gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde iskontolanmış nakit akışları ve piyasa yaklaşımı yöntemleri kullanılmıştır. Değerleme modeli beklenen nakit akışlarından ödemenin riske göre düzenlenmiş iskonto oranından bugünkü değerine iskontolanmış halini dikkate alır. Beklenen gelir tahmini faiz amortisman vergi öncesi kar ("FAVÖK") senaryoları, her senaryoya göre sağlanacak nakit akışı olasılığını dikkate alarak belirlenmiştir. Piyasa yaklaşımı ise ilgili şirketin değerini benzer işlemlerde ortaya çıkan değerleme çarpanlarını ve sektördeki halka açık benzer şirketlerin değerleme çarpanlarını esas alarak belirlemektedir. Şirket'in sahip olduğu İNA yöntemine göre değeri belirlenen bağlı ortaklıkların ve iştiraklerin tahmini devam eden değer gelir büyüme oranları %2,4 ile %10,4, tahmini FAVÖK marjı %4,2 ile %38,3, tahmini riske göre düzenlenmiş iskonto oranları %17,0-%67,3 arasındadır.

Bağlı ortaklık ve iştiraklerin yıllık gelir büyüme oranındaki değişiklik FAVÖK ve net karı ile aynı yönde değişikliğe sebep olur.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

6. FİNANSAL YATIRIMLAR (devamı)

6.2 Uzun vadeli finansal yatırımlar (devamı)

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla raporlama günündeki önemli ve gözlemlenemeyen verilerinde yapılacak makul olası değişikliklerin, diğer bilgi girişleri sabit tutulduğunda, girişim sermayesi yatırımlarının gerçeğe uygun değerleri üzerinde aşağıdaki etkileri olacaktır.

Duyarlılık analizi Kar veya (zarar) 31 Aralık 2023 Artış Azalış Devam eden değer gelir büyüme oranı (% 0,5 değişim) 43.563.025 (40.472.209) Devam eden değer FAVÖK marjı (% 0,5 değişim) 43.162.380 (40.446.245) Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti (% 0,5 değişim) (72.147.225) 77.276.381

Bağlı ortaklıklar ve iştiraklerin, nakit temettü şeklinde veya verilen kredi veya avansların geri ödemesi şeklinde Şirket'e fon transferi yapma yeteneği üzerinde sözleşmeye dayalı bir kısıtlama bulunmamaktadır.

Bağlı ortaklıkların ve iştiraklerin finansal destek elde etmesine yardımcı olmak için sağlanan taahhütler ya da niyetler de dahil olmak üzere, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere finansal olarak destek sağlamaya ilişkin Şirket'in, Dipnot 12'de açıklananlar haricinde mevcut taahhüdü ya da niyeti bulunmamaktadır.

Şirketin 03.11.2023 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile Şirketin Bağlı Ortaklığı Nevotek Bilişim Ses ve İletişim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Nevotek")'nin sermayesinde sahip olduğu paylarının tamamının (%95,37) 2.125.740 TL bedel ile satılmasına karar verilmiş ve satışa ilişkin ilgili pay alım-satım sözleşmesi ve sair dokümanlar 03.11.2023 tarihinde alıcı ile imzalanmış ve pay devir işlemleri aynı gün tamamlanmıştır.Yine aynı tarihli Şirketin Yönetim Kurulu kararı uyarınca Nevotek ve Şirket arasında imzalanan sözleşme kapsamında 03.11.2023 tarihine kadar tahakkuk eden faizleri ile birlikte toplam 21.105.346,94 TL tutarındaki finansmanın ilgili sözleşme koşulları çerçevesinde Nevotek tarafından ödenmesi kararlaştırılmış ve Şirket tarafından ilgili alacağın teminatı olarak Nevotek'in 23.461.104 TL nominal değerli pay senetleri Şirket lehine rehnedilmiştir.

Şirketin 10.11.2023 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile Şirketimiz'in Bağlı Ortaklığı Mikla Yiyecek ve İçecek A.Ş.'nin sermayesinde sahip olduğu paylarının tamamının (%83,57) 145.500.000 TL bedel ile satılmasına karar verilmiş ve satışa ilişkin ilgili pay alım-satım sözleşmesi ve sair dokümanlar 10.11.2023 tarihinde alıcı ile imzalanmış ve pay devir işlemleri aynı gün tamamlanmıştır.

Şirket'in kendisini veya bağlı ortaklıklarını ve iştiraklerini; Şirket'i zarara maruz bırakabilecek olaylar ve durumlar da dahil olmak üzere, konsolidasyona tabi olmayan, kontrol edilen, yapılandırılmış bir işletmeye finansal destek sağlamasını gerektirebilecek sözleşmeye dayalı anlaşması bulunmamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Şirket'in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
Kısa vadeli ticari alacaklar	2023	2022
İlişkili taraflara ticari alacaklar	3.900.000	-
	3.900.000	-
	31 Aralık	31 Aralık
Kısa vadeli ticari borçlar	2023	2022
İlişkili taraflara ticari borçlar	1.204.987	190.183
	1.204.987	190.183

8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) Diğer Alacaklar:

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Şirket'in diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflardan alacaklar İlişlili olmayan taraflardan diğer alacaklar	- 22.066.629	27.225.709 3.437
	22.066.629	27.229.146

03.11.2023 tarihli şirketimiz Yönetim Kurulu kararı uyarınca Nevotek ve Şirket arasında imzalanan sözleşme kapsamında kısa vadeli olarak Nevotek'e sağlanan ve 03.11.2023 tarihine kadar tahakkuk eden faizleri ile birlikte toplam 21.105.346,94 TL tutarındaki finansmanın ilgili sözleşme koşulları çerçevesinde Nevotek tarafından ödenmesi kararlaştırılmış ve ilgili alacağın teminatı olarak Nevotek'in 23.461.104 TL nominal değerli pay senetlerinin Şirket lehine rehnedilmiştir. 31.12.2023 tarihi itibariyle ilgili alacağa 850.076 TL faiz tahakkuk etmiştir.

	31 Aralık	31 Aralık
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar	2023	2022
Verilen depozito ve teminatlar	150	247
	150	247

b) Diğer Borçlar:

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Şirket'in diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
Kısa Vadeli Diğer Borçlar	2023	2022
Diğer çeşitli borçlar	-	-
	-	-

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

9. MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda maddi duran varlıklardaki hareketler aşağıdaki gibidir:

		Özel
Maliyet Değeri	Demirbaşlar	maliyetler	Toplam
1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	1.950.278	8.298.794	10.249.072
Alımlar	360.543	202.436	562.979
Çıkışlar	(43.363)	-	(43.363)
31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	2.267.458	8.501.230	10.768.688
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	(1.431.656)	(6.423.727)	(7.855.383)
Dönem gideri (*)	(158.978)	(475.608)	(634.586)
Çıkışlar	21.466	-	21.466
31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	(1.569.168)	(6.899.335)	(8.468.503)
31 Aralık 2023 itibarıyla net kayıtlı değeri	698.290	1.601.895	2.300.185
1 Ocak 2023 itibarıyla net kayıtlı değeri	518.622	1.875.067	2.393.689
		Özel
	Demirbaşlar	maliyetler	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2022 itibarıyla açılış bakiyesi	5.385.417	12.649.839	18.035.256
Alımlar	475.563	2.175.605	2.651.168
Çıkışlar	(3.910.702)	(6.526.650)	(10.437.352)
31 Aralık 2022 itibarıyla kapanış bakiyesi	1.950.278	8.298.794	10.249.072
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2022 itibarıyla açılış bakiyesi	(5.132.902)	(12.647.966)	(17.780.868)
Dönem gideri (*) Çıkışlar	(155.640) 3.856.886	(300.538) 6.524.777	(456.178) 10.381.663
31 Aralık 2022 itibarıyla kapanış bakiyesi	(1.431.656)	(6.423.727)	(7.855.383)
31 Aralık 2022 itibarıyla net kayıtlı değeri	518.622	1.875.067	2.393.689

(*) Cari dönemde 634.586 TL tutarındaki amortisman genel yönetim giderlerine (31 Aralık 2022: 456.178 TL) dahil edilmiştir.

(**) 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar üzerinde rehin bulunmamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

10. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda maddi olmayan duran varlıklardaki hareketler aşağıdaki gibidir:

	Bilgisayar
	Yazılımları	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	600.028	600.028
Alımlar	-	-
31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	600.028	600.028
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	(600.028)	(600.028)
Dönem gideri	-	-
31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	(600.028)	(600.028)
31 Aralık 2023 itibarıyla net kayıtlı değeri	-	-
1 Ocak 2023 itibarıyla net kayıtlı değeri	-	-

	Bilgisayar
	Yazılımları	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2022 itibarıyla açılış bakiyesi	600.028	600.028
Alımlar	-	-
31 Aralık 2022 itibarıyla kapanış bakiyesi	600.028	600.028
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2022 itibarıyla açılış bakiyesi	(600.028)	(600.028)
Dönem gideri	-	-
31 Aralık 2022 itibarıyla kapanış bakiyesi	(600.028)	(600.028)
31 Aralık 2022 itibarıyla net kayıtlı değeri	-	-
1 Ocak 2022 itibarıyla net kayıtlı değeri	-	-

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Şirket'in işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

11. KULLANIM HAKKI VARLIKLARI VE KİRALAMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Kullanım Hakkı Varlıkları	2023	2022
Maliyet
1 Ocak tarihi itibarıyla kayıtlara alınan, brüt	6.303.956	3.812.461
Dönem içinde kayıtlara alınan	1.988.230	5.336.645
Çıkış	-	(2.845.150)
31 Aralık tarihi itibarıyla brüt bakiye	8.292.186	6.303.956
Birikmiş amortisman
Açılış bakiyesi, 1 Ocak	(1.663.170)	(1.014.868)
Dönem amortisman gideri	(2.051.793)	(948.039)
Çıkış	-	299.737
31 Aralık	(3.714.963)	(1.663.170)
31 Aralık tarihi itibarıyla net bakiye	4.577.223	4.640.786
Kiralama Yükümlülükleri	2023	2022
1 Ocak tarihi itibarıyla kayıtlara	3.954.030	2.422.223
alınan
Dönem içinde kayıtlara alınan	1.988.230	4.268.427
Faiz gideri	798.281	526.499
Ödenen kira (-)	(1.294.529)	(873.428)
Çıkış (-)	-	(1.442.009)
Parasal kayıp kazanç	(2.678.240)	(947.682)
31 Aralık tarihi itibarıyla bakiye	2.767.772	3.954.030

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

12. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Şirket'in bağlı ortaklığı olan Ortopro'nun sahibi bulunulan payların tamamının, Ortopro'nun Türkiye İş Bankası A.Ş.'den kullandığı/kullanacağı kredilerden doğmuş ve doğacak her türlü borçlarının teminatı olarak Türkiye İş Bankası A.Ş. lehine rehin edilmiştir.

İş Girişim Sermayesi'nin iştiraki olan Tatil Budur Seyahat Acenteliği ve Turizm A.Ş. ("Tatil Budur") sermayesinin, %20 oranındaki toplam 160.000 adet payın, 81.600 adedi, Tatil Budur ile Türkiye İş Bankası A.Ş. ("Banka") arasında imzalanan 52.000.000 TL limitli nakdi ve gayrinakdi genel kredi sözleşmesi kapsamında doğmuş ve doğacak her türlü borçlarının teminatını teşkil etmek üzere, Banka lehine rehin edilmiştir. Bununla birlikte Çetin Yılmaz tarafından %20,00 oranındaki payın Şirket'e bila bedel devri akabinde ilave 81.600 adet payın rehin verilmesi ile toplamda 163.200 adet pay Banka lehine rehin edilmiştir. 17.10.2022 ve 20.10.2022 tarihlerinde TMS 29 uyarınca endekslenmemiş hali ile 3.689.223 TL ile sermaye artırımına katılım sağlamış bu kapsamda 01.03.2023 tarihli Şirket Yönetim Kurulu Kararı ile Şirket tarafından katılım tutarının %51'ine karşılık gelen 1.881.504 adet payın daha Nakdi ve Gayrinakdi Genel Kredi Sözleşmesi kapsamında Banka lehine rehin edilmesine karar verilmiştir. Böylece Banka lehine rehin verilen toplam pay sayısı 2.044.704 olmuştur.

İş Girişim Sermayesi'nin bağlı ortaklığı Toksöz Spor Malzemeleri Ticaret A.Ş.'nin ("Toksöz") sermayesinde sahibi bulunduğu ve bulunacağı payların tamamının Toksöz'ün Türkiye İş Bankası A.Ş.'den ("Banka") kullandığı/kullanacağı kredilerden doğmuş ve doğacak her türlü borçlarının teminatı olarak Banka lehine rehin edilmiştir.

Şirket tarafından, kendi borcunun temini için herhangi bir teminat, rehin veya ipotek verilmemiştir.

Şirket, dönem içerisinde olağan faaliyetleri dahilinde herhangi bir davaya taraf olmamıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

13. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Şirket'in çalışanlarına sağlanan faydalarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli
İkramiye karşılıkları	600.000	494.319
Kullanılmayan izin karşılığı	401.903	355.426
	1.001.903	849.745
Uzun vadeli
Kıdem tazminatı karşılığı	398.990	465.149
	398.990	465.149

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, TMS 29 uyarınca endekslenememiş hali ile aylık 23.489,83 TL (31 Aralık 2022: 15.371,40 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Şirket'in yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıdaki paragrafta açıklanmıştır.

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, finansal tablolarda muhasebeleştirilen karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Raporlama dönemi sonundaki karşılık, Şirket'in finansal tablolarında yıllık ortalama %19,65 enflasyon oranı ve %23,58 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,28 net iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2022: yıllık %19,80 enflasyon ve %22,45 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 2,21 olarak elde edilen net iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığı hareket tablosu:

	1 Ocak-	1 Ocak
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1 Ocak itibarıyla karşılık	465.149	576.620
Hizmet maliyeti	23.735	52.821
Faiz maliyeti	66.566	78.804
Ödenen kıdem tazminatları	(67.638)	(306.433)
Aktüeryal kayıp / (kazanç)	94.030	288.936
Parasal Kazanç	(182.852)	(225.599)
Dönem sonu itibarıyla karşılık	398.990	465.149

Aktüeryal farklar kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

13. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

İkramiye karşılığı hareket tablosu:

	1 Ocak-	1 Ocak
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1 Ocak itibarıyla karşılık	494.319	1.624.031
Dönem gideri	600.000	494.319
Ödenen ikramiye	(300.000)	(988.638)
Parasal Kayıp Kazanç	(194.319)	(635.393)
Dönem sonu itibarıyla karşılık	600.000	494.319

Kullanılmayan izin karşılığı hareket tablosu:

	1 Ocak- 31 Aralık 2023	1 Ocak
		31 Aralık 2022
1 Ocak itibarıyla karşılık	355.426	249.979
Ödenen izin karşılığı	(170.576)	(86.402)
Dönem gideri	356.772	289.686
Parasal Kayıp Kazanç	(139.719)	(97.837)
Dönem sonu itibarıyla karşılık	401.903	355.426

14. PEŞİN ÖDENEN GİDERLER

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla peşin ödenen giderler aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gelecek aylara ait giderler İş avansları	1.344.902 -	2.037.412 30.154
	1.344.902	2.067.566

Uzun vadeli peşin ödenen gider bulunmamaktadır (31 Aralık 2022:Yoktur).

15. DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla diğer varlıklar ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
Diğer Dönen Varlıklar	2023	2022
Peşin ödenen vergi ve fonlar	1.073.391	1.509.104
Diğer	457	-
	1.073.848	1.509.104
	31 Aralık	31 Aralık
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	2023	2022
	1.108.179	503.269
Gider tahakkukları Ödenecek vergi ve fonlar	672.039	189.329

Diğer uzun vadeli yükümlülük bulunmamaktadır (31 Aralık 2022:Yoktur).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

16. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN BORÇLAR

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	111.630	59.570
	111.630	59.570

17. ÖZKAYNAKLAR

a) Sermaye

Şirket'in 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar	Şirket	%	31 Aralık 2023	%	31 Aralık 2022
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	A	8,9	6.635.776	8,9	6.635.776
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	B	20,1	15.019.652	20,1	15.019.652
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.	B	16,7	12.442.079	16,7	12.442.079
Türkiye Teknoloji Geliştirme Vakfı	B	5,3	3.944.719	11,1	8.294.719
Diğer	B	11,1	8.294.719	11,1	8.294.719
Halka Açık Sermaye	B	37,9	28.315.535	32,1	23.965.535
Nominal sermaye			74.652.480		74.652.480

Şirket'in sermayesi 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 7.465.248.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2022: 7.465.248.000 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0,01 TL'dir (31 Aralık 2022: hisse başı 0,01 TL).

Şirket'in 74.652.480 TL çıkarılmış nominal sermayesinin 6.635.776 TL'si A Grubu, 68.016.704 TL'si B Grubu paylardan oluşmaktadır. A Grubu pay sahipleri Yönetim Kurulu üye seçiminde toplam yedi üyeden dördünü aday gösterme imtiyazına sahiptir. Ayrıca, çıkarılmış sermayedeki payı 2.000.000 TL'nin altına düşmemek kaydıyla, B Grubunu temsil edecek Yönetim Kurulu üyelerinden biri kurucu ortak Türkiye Teknoloji Geliştirme Vakfı'nın göstereceği adaylar arasından seçilir.

Sermaye artırımlarında A Grubu hisse senetleri karşılığında A Grubu, B Grubu hisse senetleri karşılığında B Grubu hisse senedi çıkarılır. Rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla yapılacak sermaye artırımlarında sadece B Grubu hisse senedi çıkarılabilir.

Yönetim Kurulu üyelerinin en fazla üçte ikisinin seçiminde aday gösterme imtiyazı veya kar payında imtiyaz tanıyan hisse senedi dışında imtiyaz veren herhangi bir menkul kıymet ihraç edilemez. Yönetim Kurulu üye sayısının üçte ikisi küsuratlı olduğu takdirde, en yakın tam sayı esas alınır. Halka açılma sonrasında hiçbir şekilde Yönetim Kurulu üyeliğine aday gösterme ve kar payında imtiyaz da dahil olmak üzere imtiyaz yaratılamaz.

b) Sermaye Düzeltmesi Farkları

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 1.293.898.727 TL tutarında sermaye düzeltmesi farkları enflasyon muhasebesi düzeltme farklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2022: 1.293.898.727 TL).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

17. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

c) Pay İhraç Primi

Her bir hissenin nominal değeri ile satış fiyatı arasındaki fark özkaynaklarda pay ihraç primi olarak kaydedilir. Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 114.312.840 tutarında pay ihraç primi bulunmaktadır (31 Aralık 2022: 114.312.840 TL).

d) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır.Birinci tertip yasal yedekler,birinci tertip yasal yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20'sine erişene kadar, geçmiş dönem karının yıllık %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. Şirket, 17 Mart 2023 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı kararına istinaden 2022 yılında birinci tertip yasal yedeklerin ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşması sebebiyle yasal yedek ayırmamıştır (2022: Bulunmamaktadır). Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yasal yedekleri 233.676.631 TL (31 Aralık 2022: 233.676.631 TL) tutarındadır.Şirket kar dağıtımını Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatında yer alan düzenlemelere uygun olarak yapmaktadır.

e) Geçmiş Yıllar Karları

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 54.913.489 TL tutarındaki geçmiş yıllar zararı bulunmaktadır (31 Aralık 2022: (969.766.170) TL).

Temettü:

Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK'nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:

SPK'nın 27 Ocak 2010 tarih ve 02/51 sayılı kararı gereğince halka açık anonim ortaklıkların 2009 yılı faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir. Kar dağıtım yapmaya karar veren anonim ortaklıklar için ise bu dağıtımın Şirket'in genel kurulunda alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayenin yüzde 5'inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyet sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtabileceklerin, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir.

Şirket kar dağıtımını Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatında yer alan düzenlemelere uygun olarak yapmaktadır.

Şirket'in 17 Mart 2023 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında kar dağıtmama kararı alınmış ve 914.852.681 TL geçmiş yıl karları içerisinde yer alan olağanüstü yedeklere aktarılmıştır (31 Aralık 2022: Temettü dağıtımı yapılmamıştır.).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

18. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, hasılat ve satışların maliyetlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
Hasılat	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İştirak/Bağlı ortaklık satışı	151.947.051	-
Girişim sermayesi yatırımları gerçeğe uygun değer artışı/ düşüşü
(net) (not 26)	543.819.388	983.760.516
Banka mevduatı faiz gelirleri	23.178.978	15.129.690
Finansman faiz geliri	6.836.914	3.539.687
Menkul kıymet değer artış gelirleri (net)	10.080.794	7.447.339
Devlet tahvili ve özel kesim tahvil ve bono faiz gelirleri	-	117.293
Ters repo ve Takasbank para piyasası faiz gelirleri	674.163	829.455
Menkul kıymet alım satım karı (net)	159.085	692.954
Temettü Geliri	29.992.070	-
Diğer	3.500.000	-
	770.188.443	1.011.516.934

	31 Aralık	31 Aralık
Satışların Maliyeti	2023	2022
İştirak ve Bağlı Ortaklık Satış Maliyeti	(110.717.367)	-
	(110.717.367)	-

19. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak	1 Ocak
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Personel giderleri	(10.243.829)	(7.130.961)
Yönetim kurulu ücret giderleri	(4.423.521)	(2.965.547)
Yönetici sigortası	(1.910.402)	(2.982.429)
Denetim ve danışmanlık giderleri	(2.553.214)	(1.608.365)
Dışardan sağlanan fayda ve hizmetler	(1.745.488)	(1.589.552)
Amortisman ve itfa giderleri	(2.686.379)	(1.404.217)
Diğer giderler	(1.951.916)	(915.601)
Ortak gider, elektrik, haberleşme	(658.452)	(670.574)
IFRS 16 Faiz gideri	(798.281)	(526.499)
Kira giderleri	(142.298)	(223.484)
Temsil giderleri	(401.592)	(153.712)
Kıdem tazminatı giderlerindeki artış	(90.301)	(131.625)
Vergi ve harç	(584.638)	(593.323)
	(28.190.311)	(20.895.889)

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

20. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 31 Aralık 2023	1 Ocak 31 Aralık 2022
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
TFRS 9 Karşılık gelirleri	127.950	131.039
Kur farkı gelirleri	1.316.643	1.336.223
Diğer gelirler ve karlar	118.573	104.601
Sabit kıymet ve hurda satışları	3.524	60.427
	1.566.690	1.632.290

	1 Ocak 31 Aralık 2023	1 Ocak 31 Aralık 2022
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
Ödenen komisyonlar	(5.286.965)	(8.047.742)
Diğer giderler ve zararlar	(503.330)	-
	(5.790.295)	(8.047.742)

21. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci Maddesi d-3 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden istisnadır. Ayrıca, girişim sermayesi kazançları, geçici vergi uygulamasına da tabi değildir.

Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15. Maddesi'nin 3 no'lu bendinde ve Bakanlar Kurulu Kararı ile risk sermayesi yatırım ortaklıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak vergi tevkifatı oranı da %0 (sıfır) olarak belirlenmiştir.

22. PAY BAŞINA KAZANÇ

	1 Ocak-	1 Ocak
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Pay başına kar
Dönem boyunca mevcut olan adi hisselerin ortalama sayısı
(tam değeri)	74.652.480	74.652.480
Toplam	74.652.480	74.652.480
Net dönem karı	577.122.211	914.852.681
Adi ve seyreltilmiş hisse başına kazanç (1 TL nominal
karşılığı)	7,730784	12,254820

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

23. KUR DEĞİŞİMLERİNİN ETKİLERİ

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerine ilişkin kur değişimi etkilerinin analizi Not 25'te yer almaktadır.

24. YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA

KGK 23 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklamada bulunmuş olup söz konusu duyuruya göre, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Sermaye risk yönetimi

Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan özkaynaklarını en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.

Şirket'in toplam kaynaklarının %99,63 'ü özkaynaklardan oluşmaktadır. Özkaynak dışında önemli bir finansman kaynağı bulunmamaktadır.

Finansal risk faktörleri

Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski ve fiyat riski) ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Kredi riski yönetimi (devamı)

		Alacaklar
	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
31 Aralık 2023	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar (**)	Finansal Yatırımlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal	3.900.000	-	-	22.066.629	202.486.129	18.602.980
varlıkların net kayıtlı değeri	3.900.000	-	-	22.066.629	202.486.129	18.602.980
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların kayıtlı değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net kayıtlı değeri	-	-	-	-	-	-
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değerleri	-	-	-	-	202.486.129	-
- Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri)	-	-	-	-	202.515.259	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	(29.130)	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt kayıtlı değeri)	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-

E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(**) Kasadaki nakit tutarlarını içermemektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Kredi riski yönetimi (devamı)

	Alacaklar
	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
31 Aralık 2022	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar (**)	Finansal Yatırımlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal	-	-	27.225.709	3.437	52.941.843	20.591.072
varlıkların net kayıtlı değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların kayıtlı	-	-	27.225.709	3.437	52.941.843	20.591.072
değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net kayıtlı değeri	- -	- -	- -	- -	- -	- -
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değerleri	-	-	-	-	52.941.843	-
- Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri)	-	-	-	-	53.152.444	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	(210.601)	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt kayıtlı değeri)	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-

E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(**) Kasadaki nakit tutarları içermemektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk üst yönetimdedir. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesini sağlayarak yönetmektedir. Şirket'in borçlanması bulunmamakta ve tamamen özkaynak kullanmaktadır. Girişim şirketlerine yapılan yatırımlar menkul kıymet portföyünden veya vadeli mevduattaki fonlardan karşılanmaktadır. Portföydeki menkul kıymetlerin ikincil piyasası olup likiditesi çok yüksek varlıklardır, mevduat vadesi ise likidite ihtiyacına göre ayarlanmaktadır.

Aşağıdaki tablo, Şirket'in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır.

31 Aralık 2023

		Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar		3-12
Sözleşme uyarınca vadeler	Kayıtlı Değeri	toplamı (I+II+III+IV)	3 aydan kısa (I)	ay arası (II)	1-5 yıl arası (III)	5 yıldan uzun (IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Ticari borçlar	1.204.987	1.204.987	1.204.987	-	-	-
Diğer borçlar (*) Kiralama	1.108.179	1.108.179	1.108.179	-	-	-
işlemlerinden borçlar	2.767.772	4.047.852	334.768	1.004.303	2.708.781
Toplam yükümlülükler	5.080.938	6.361.018	2.647.934	1.004.303	2.708.781	-

(*) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerden ödenecek vergiler ve primler düşülerek dahil edilmiştir.

31 Aralık 2022

		Sözleşme uyarınca nakit
		çıkışlar		3-12
Sözleşme uyarınca	Kayıtlı	toplamı	3 aydan	ay arası	1-5 yıl	5 yıldan
vadeler	Değeri	(I+II+III+IV)	kısa (I)	(II)	arası (III)	uzun (IV)
Türev olmayan
finansal
yükümlülükler
Ticari borçlar	190.183	190.183	190.183	-	-	-
Diğer borçlar (*)	503.269	503.269	503.269	-	-	-
Kiralama
işlemlerinden borçlar	3.954.030	5.573.469	392.632	1.177.897	4.002.939
Toplam
yükümlülükler	4.647.482	6.266.921	1.086.084	1.177.897	4.002.939	-

(*) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerden ödenecek vergiler ve primler düşülerek dahil edilmiştir.

Piyasa riski yönetimi

Faaliyetleri nedeniyle Şirket, döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.

Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.Cari dönemde Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki döneme göre bir değişiklik olmamıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.

Şirket'in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin raporlama dönemi sonu itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

	TL Karşılığı
	(Fonksiyonel
31 Aralık 2023	para birimi)	ABD Doları	Avro	Diğer
1. Ticari Alacaklar	-	-	-	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar	7.965.470	265.537	4.560	-
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-
3. Diğer	-	-	-	-
4. DÖNEN VARLIKLAR	7.965.470	265.537	4.560	-
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-
8. DURAN VARLIKLAR	-	-	-	-
9. TOPLAM VARLIKLAR	7.965.470	265.537	4.560	-
10. Ticari Borçlar	-	-	-	-
11. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER	-	-	-	-
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER	-	-	-	-
18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER	-	-	-	-
19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net
varlık /
yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-
19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden	-	-	-	-
türev ürünlerin tutarı	-	-	-	-
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden	-	-	-	-
türev ürünlerin tutarı	-	-	-	-
20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu	7.965.470	265.537	4.560	-
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık /
yükümlülük
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	7.965.470	265.537	4.560	-
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı	-	-	-	-
24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının
tutarı	-	-	-	-
23. İhracat	-	-	-	-
24. Ithalat	-	-	-	-

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Kur riski yönetimi (devamı)

	TL Karşılığı
	(Fonksiyonel	ABD
31 Aralık 2022	para birimi)(*)	Doları	Avro	Diğer
1. Ticari Alacaklar	-	-	-	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar	3.122.210	90.651	10.024	-
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-
3. Diğer	-	-	-	-
4. DÖNEN VARLIKLAR	3.122.210	90.651	10.024	-
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-
8. DURAN VARLIKLAR	-	-	-	-
9. TOPLAM VARLIKLAR	3.122.210	90.651	10.024	-
10. Ticari Borçlar	-	-	-	-
11. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER	-	-	-	-
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER	-	-	-	-
18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER	-	-	-	-
19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net
varlık /
yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-
19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden	-	-	-	-
türev ürünlerin tutarı	-	-	-	-
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden	-	-	-	-
türev ürünlerin tutarı	-	-	-	-
20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu	3.122.210	90.651	10.024	-
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık /
yükümlülük
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	3.122.210	90.651	10.024	-
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı	-	-	-	-
24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının
tutarı	-	-	-	-
23. İhracat	-	-	-	-
24. Ithalat	-	-	-	-

(*) Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre gösterilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık analizi

Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları, Avro ve diğer döviz kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

	31 Aralık 2023
	Kar / Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı
	paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
			ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde
1 – ABD Doları net varlık /
yükümlülüğü	781.693	(781.693)	-	-
2- ABD Doları riskinden
korunan kısım (-)			-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	781.693	(781.693)	-	-
		Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde
4 – Avro net varlık /
yükümlülük	14.854	(14.854)	-	-
5 – Avro riskinden korunan
kısım (-)			-	-
6- Avro net etki (4+5)	14.854	(14.854)	-	-
			Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık /
yükümlülüğü	-	-	-	-
8- Diğer döviz kuru riskinden
korunan kısım (-)	-	-	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları net
etki (7+8)	-	-	-	-
TOPLAM (3 + 6 +9)	796.547	(796.547)	-	-

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık analizi (devamı)

	31 Aralık 2022
	Kar / Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması(*)	kaybetmesi(*)	kazanması	kaybetmesi
		ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde
1 – ABD Doları net varlık /
yükümlülüğü	279.293	(279.293)	-	-
2- ABD Doları riskinden
korunan kısım (-)			-	-
3- ABD Doları net etki (1
+2)	279.293	(279.293)	-	-
4 – Avro net varlık / yükümlülük 5 – Avro riskinden korunan kısım (-)	32.928	Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde (32.928)	- -	- -
6- Avro net etki (4+5)	32.928	(32.928)	-	-
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)	- - -	Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde - - -	- - -	- - -
TOPLAM (3 + 6 +9)	312.221	(312.221)	-	-

(*) Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre gösterilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Faiz oranı riski

Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açmasından dolayı fiyat riskine maruz kalınmaktadır.

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Şirket'in faiz pozisyonu aşağıdaki gibidir:

Faiz Pozisyonu Tablosu

Sabit faizli finansal araçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar	-	-
Vadeli mevduat	182.025.915	47.766.080
Takasbank para piyasası alacakları	12.486.977	2.225.885
	194.512.892	49.991.965
Değişken faizli finansal araçlar

Finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar - -

Şirket finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı sabit ve değişken faizli menkul kıymetleri faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Şirket'in hesapladığı analizlere göre sabit faizli ve değişken faizli varlıklarda %1 oranında faiz artışı veya azalışı olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla sabit ve değişken faizli menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerinde ve Şirket'in net dönem kar/zararında meydana gelen etkiler aşağıda sunulmuştur.

- -

31 Aralık 2023
Risk türü	Risk oranı	Risk yönü	Dönem Karına Etkisi
Faiz oranı riski	%1	Artış	-
		Azalış	-
31 Aralık 2022
Risk türü	Risk oranı	Risk yönü	Dönem Karına Etkisi

Risk türü	Risk oranı	Risk yönü	Dönem Karına Etkisi
Faiz oranı riski	%1	Artış	-
		Azalış	-

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Diğer fiyat riskleri

Şirket, portföyünde bulunan hisse senedi ve yatırım fonu yatırımlarından kaynaklanan hisse senedi ve yatırım fonu fiyat riskine maruz kalmaktadır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla olan finansal pozisyonuna göre, Şirket'in portföyünde bulunan yatırım fonları %1 oranında değer kaybetseydi veya kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, gerçeğe uygun değer farkları kar zarara yansıtılan yatırım fonlarının etkisiyle dönem karı 186.030 TL (31 Aralık 2022: 205.910 TL) daha düşük veya yüksek olacaktı.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

31 Aralık 2023	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar	Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler	Kayıtlı değeri	Gerçeğe uygun değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit
benzerleri	202.491.039	-	-	202.491.039	202.491.039	5
Finansal yatırımlar	-	2.007.877.958	-	2.007.877.958	2.007.877.958	6
Finansal yükümlülükler
Ticari borçlar	-	-	1.204.987	1.204.987	1.204.987	7
Diğer borçlar (*)	-	-	1.108.179	1.108.179	1.108.179	8-15
Kiralama işlemlerinden
borçlar	-	-	2.767.772	2.767.772	2.767.772	11
		Gerçeğe uygun
	İtfa edilmiş	değer farkları	İtfa edilmiş
	değerinden	kar/zarara	değerinden gösterilen
	gösterilen finansal	yansıtılan finansal	finansal		Gerçeğe uygun
31 Aralık 2022	varlıklar	yatırımlar	yükümlülükler	Kayıtlı değeri	değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit
benzerleri	52.944.961	-	-	52.944.961	52.944.961	5
Finansal yatırımlar	-	1.576.764.029	-	1.576.764.029	1.576.764.029	6
Finansal
yükümlülükler
Ticari borçlar	-	-	190.183	190.183	190.183	7
Diğer borçlar (*)	-	-	503.269	503.269	503.269	8-15
Kiralama işlemlerinden
borçlar	-	-	3.954.030	3.954.030	3.954.030	11

(*) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerden ödenecek vergiler ve primler düşülerek dahil edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (devamı)

Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:

		Raporlama dönemi sonu itibarıyla
		gerçeğe uygun değer seviyesi
	31 Aralık	1.Seviye	2.Seviye	3.Seviye
Finansal varlıklar	2023	TL	TL	TL
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal
varlıklar	2.007.877.958	18.602.980	-	1.989.274.978
Toplam	2.007.877.958	18.602.980	-	1.989.274.978
		Raporlama dönemi sonu itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi
	31 Aralık	1.Seviye	2.Seviye	3.Seviye
Finansal varlıklar	2022	TL	TL	TL
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal
varlıklar	1.576.764.029	20.591.072	-	1.556.172.957
Toplam	1.576.764.029	12.496.636	-	1.556.172.957

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (devamı)

1. seviye gerçeğe uygun değerlerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar ve İştirakler	2023	2022
1 Ocak tarihi itibarıyla bakiye	1.556.172.957	566.333.601
Satımlar	(110.717.367)	-
Sermaye artırımı	-	6.078.840
Hasılata dahil edilen gelirler/(giderler)
- Gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler	543.819.388	983.760.516
31 Aralık tarihi itibarıyla bakiye	1.989.274.978	1.556.172.957

1. seviye gerçeğe uygun değerler ile ilgili değerleme yöntemleri Not 2.5 ve 6'da sunulmuştur.

27. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

Yoktur.

28. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirketimizin 25 Ocak 2024 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile,

Sermaye Piyasayı Mevzuatı hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemi içerisinde bulunan şirketin mevcut 250.000.000.- TL olan kayıtlı sermaye tavanının 500.000.000.-TL olarak güncellenmesine ve kayıtlı sermaye tavanı geçerlilik süresinin 2024 - 2028 yıllarını kapsayacak şekilde uzatılmasına ve Yönetim Kurulu üyelerinin görev süresinin "en az 1 en çok 3 yıl" olarak belirlenmesine karar verilmiş 28 Şubat 2024 tarihinde ilgili ana sözleşme tadili SPK tarafından 29 Şubat 2024 tarihinde onaylanmıştır.

İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş ("İş Girişim") 'nin 31 Ocak 2024 tarihli yönetim kurulu kararı ile İş Girişim Sermayesi'nin Toksöz Spor Malzemeleri Ticaret A.Ş 'nin ortaklarından Kamil Toksöz ve Şamil Toksöz'ün sahip olduğu %9,3689 oranında ve toplam 3.518.020 adet payın tamamını 90.000.000,- TL (doksanmilyon) karşılığında tüm hukuki mali hak ve yükümlülükleriyle birlikte devralması hususunda genel müdürlüğün yetkili kılınmasına karar verilmiş olup işlem 1 Şubat 2024 tarihinde gerçekleşmiştir.

29. BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER

Şirketin 2023 yılında aldığı denetim hizmeti tutarları aşağıdaki gibidir;

	31.12.2023	31.12.2022
Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti	354.500	207.614
Toplam	354.500	207.614

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRINA UYUMUN KONTROLÜ

	PORTFÖY SINIRLAMALARI, FİNANASAL BORÇ ve TOPLAM GİDER TUTARLARI
	Bireysel Finansal Tablo Ana Kalemleri	Tebliğdeki İlgili Düzenleme	31.12.2023 (TL)	31.12.2022 (TL)
A	Para ve Sermaye Piyasası Araçları	Md.20/1-(b)	221.094.019	73.536.033
B	Girişim Sermayesi Yatırımları	Md.20/1-(a)	1.989.274.978	1.556.172.958
C	Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler	Md.20/1-(d) ve (e )	-	-
D	Diğer Varlıklar		35.262.937	37.840.539
E F	Ortaklık Aktif Toplamı Finansal Borçlar	Md.3/1-(a) Md.29	2.245.631.934 -	1.667.549.530 -
G	Karşılıklar,Koşullu Varlık ve Yükümllükler (Rehin,Teminat,İpotekler)	Md.20/2-(a)	-	-
H	Özsermaye		2.238.366.435	1.661.338.257
I	Diğer Kaynaklar		7.265.499	6.211.273
E	Ortaklık Toplam Kaynakları	Md.3/1-(a)	2.245.631.934	1.667.549.530
	Bireysel Diğer Finansal Bilgiler	Tebliğdeki İlgili Düzenleme	31.12.2023 (TL)	31.12.2022 (TL)
	Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım	Md.20/1-(b)
	1. Sermaye piyasası araçları		31.089.957	37.596.166
	A- Özel Sektör Tahvili		-	-
	İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.		-	-
	İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.		-	-
	B- Takasbank Para Piyasası		12.486.977	3.667.656
A1	C- Yatırım Fonu		18.602.980	33.928.510
	TI2 İŞ PORTFÖY İKİNCİ HİSSE SENEDİ FONU		84	125
	TI3 İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu		-	-
	IYR İş Portföy Hedef Serbest Fon		18.602.896	33.928.385
	TI1 İş Portföy Para Piyasası Fonu		-	-
	D- Hisse Senedi		-	-
	İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.		-	-
A2	TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat/Özel Cari - Katılma Hesabı	Md.20/1-(b)	190.004.062	50.719.357
B1	Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu	Md.21/3-(c )	-	-
B2	Borç ve Sermaye Karması Finansman	Md.21/3-(f)	-	-
B3	Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları	Md.21/3-(e )	-	-
B4	Özel Amaçlı Şirket	Md.21/3-(g)	-	-
C1	Portföy Yönetim Şirketine İştirak	Md.20/1-(e )	-	-
C2	Danışmanlık Şirketine İştirak	Md.20/1-(d)	-	-
F1	Kısa Vadeli Krediler	Md.29/1	-	-
F2	Uzun Vadeli Krediler	Md.29/1	-	-
F3	Kısa Vadeli Borçlanma Araçları	Md.29/1	-	-
F4	Uzun Vadeli Borçlanma Araçları	Md.29/1	-	-
F5	Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar	Md.29/1	-	-
F6	Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar	Md.29/1	-	-
G1	Rehin	Md.20/2-(a)	-	-
G2	Teminat	Md.20/2-(a)	-	-
G3 I	İpotekler Dışarıdan Sağlanan Hizmet Giderleri	Md.20/1-(a) Md.26/1	- 10.471.435	- 11.980.849

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRINA UYUMUN KONTROLÜ (devamı)

	PORTFÖY SINIRLAMALARI,FİNANSAL BORÇ ve TOPLAM GİDER SINIRI KONTROL TABLOSU: PAYLARINI HALKA ARZ EDEN ORTAKLIKLAR İÇİN
	Portföy Sınırlamaları (*)				Asgari/Azami
		Tebliğdeki İlgili Düzenleme	31.12.2023	31.12.2022	Oran
1	Para ve sermaye piyasası araçları	Md.22/1- (b)	9,85	4,41	≤%65
	Sermaye piyasası araçları	Md.22/1- (c)	1,38	2,25
	A- Özel Sektör Tahvili		-	-	≤ %10
	İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.		-	-	≤ %10
	İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.		-	-	≤ %10
	B- Takasbank Para Piyasası		0,56	0,22	≤ %10
	C- Yatırım Fonu		0,83	2,03
2	TI2 İŞ PORTFÖY İKİNCİ HİSSE SENEDİ FONU		0,00	0,00	≤ %10
	TI3 İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu		-	-	≤ %10
	IYR İş Portföy Hedef Serbest Fon		0,83	2,03	≤ %10
	TI1 İş Portföy Para Piyasası Fonu		-	-	≤ %10
	D- Hisse Senedi		-	-	≤ %10
	İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.		-	-	≤ %10
3	Girişim sermayesi yatırımları	Md.22/1- (b)/(ğ)	88,58	93,32	≥%35
4	Portföy yönetim şirketi ve danışmanlık şirketindeki iştiraler	Md.22/1- (ç)	-	-	≤ %10
5	Yurtdışında kurulu kolektif yatırım kuruluşu	Md.22/1-(e )	-	-	≤ % 49
6	Borç ve sermaye karması finansman	Md.22/1- (h)	-	-	≤ %25
7	Halka açık girişim şirketi borsa dışı payları	Md.22/1- (f)	-	-	≤ %25
8	TL ve Döviz Cinsinden Vadeli Vadesiz Mevduat/Özel Cari - Katılma Hesabı	Md.22/1- (ı)	8,46	3,04	≤ %20
9	Kısa vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri	Md.29	-	-	≤ %50
10	Uzun Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri	Md.29	-	-	≤%200
11	Rehin Teminat ve İpotekler	Md.22/1- (d)	-	-	≤ %10
12	Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri	Md.26/1	0,47	0,72	≤ %2,5

(*) Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 22.maddesinin birinci fıkrasının (ğ) bendi uyarınca KOBİ şartlarını taşıyan girişim şirketlerine yapılan yatırımların tutarı aktif toplamının %5'ini geçtiğinden, %51 oranındaki portföy sınırlaması %35 olarak uygulanmaktadır.