ARÇELİK A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 1, 2024

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Arçelik A.Ş. Genel Kurulu'na

A. Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1. Görüş

Arçelik A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kâr veya zarar tablosu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak, tüm önemli yönleriyle, gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2. Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3. Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

3. Kilit Denetim Konuları (Devamı)

Kilit denetim konuları	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Uygulaması	Denetimimiz sırasında, TMS 29 uygulanması ile ilgili aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır:
Grup'un 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarında TMS 29, "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal	Yönetim tarafından tasarlanan ve uygulanan ● TMS 29 uygulamasına ilişkin sürecin ve kontrollerin anlaşılması ve değerlendirilmesi,
Raporlama" ("TMS 29") standardı uygulanmıştır.	Yönetim tarafından yapılan parasal ve parasal ● olmayan kalemler ayrımının TMS 29'a uygun bir şekilde yapılıp yapılmadığının kontrol edilmesi,
TMS 29, konsolide finansal tabloların raporlama dönemi sonundaki cari satın alım gücüne göre yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. Bu nedenle, 2023 yılı içerisindeki işlemler ve dönem sonundaki parasal olmayan bakiyeler, 31 Aralık	Parasal olmayan kalemlerin detay listeleri temin ● edilerek, orijinal kayıt tarihlerinin ve tutarlarının örneklem yöntemiyle test edilmesi,
2023 bilanço tarihindeki güncel fiyat endeksini yansıtacak şekilde yeniden düzenlenmiştir. TMS 29 uygulaması konsolide finansal tablolarda yaygın ve tutarsal olarak önemli etkiye sahiptir. Bu sebepler ile birlikte, TMS 29'un uygulanmasında kullanılan verilerin doğru ve tam olmaması riski ve harcanan ek denetim çabası göz önünde bulundurulduğunda, TMS 29'un uygulanması tarafımızca kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.	Yönetimin kullandığı hesaplama yöntemlerinin ● değerlendirilmesi ve her dönemde tutarlı bir şekilde kullanılıp kullanılmadığının kontrol edilmesi,
	Hesaplamalarda kullanılan genel fiyat endeksi ● oranlarının, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden elde edilen katsayılar ile kontrol edilmesi,
TMS 29'un uygulanmasına yönelik açıklamalar Not 2.2'de yer almaktadır.	Enflasyon etkileri ile yeniden düzenlenen parasal ● olmayan kalemlerin, gelir tablosunun ve nakit akış tablosunun matematiksel doğruluğunun test edilmesi,
	TMS 29'un uygulanmasının konsolide finansal ● tablolara ilişkin dipnotlarda yer alan açıklamalarının TFRS'lere göre yeterliliğinin değerlendirilmesi.
	TMS 29 uygulamasına ilişkin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

Kilit denetim konuları

Konunun denetimde nasıl ele alındığı

Ticari alacakların geri kazanılabilirliği 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 65.978.839 bin TL tutarındaki ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar toplam konsolide varlıkların önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. Bununla birlikte, ticari alacaklar için hesaplanan değer düşüklüğü karşılıkları, müşterilerden alınan teminatlar, müşterilerin geçmiş ödeme performansları ve kredibilite bilgileri ile alacak bakiyelerinin vade analizleri göz önünde bulundurularak yapılan tahminler sonucu muhasebeleştirilmektedir. Bu sebeplerle söz konusu alacakların geri kazanılabilirliği denetimimiz bakımından önemli bir konudur. Grup'un ticari alacaklar ile ilgili muhasebe politikalarına ve tutarlarına ilişkin açıklamalar Not 2.3, 9 ve 34'te yer almaktadır.

Denetimimiz sırasında, ilişkili olmayan taraflardan ticari alacakların geri kazanılabilirliği ile ilgili aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: Grup'un ilişkili olmayan taraflardan ticari ● alacaklarının tahsilat takibine ilişkin süreçlerinin anlaşılması, süreçlerin içerisinde yer alan iç kontrollerin operasyonel etkinliğinin değerlendirilmesi ve bu süreçlere ilişkin tespit ettiğimiz önemli kontrollerin test edilmesi, Müşteri ve bayi alacak takip sürecinin ● anlaşılması ve değerlendirilmesi, Tahsilat devir hızının önceki yıl ile ● karşılaştırılması, Tahsilata ilişkin herhangi bir anlaşmazlık veya ● dava sürecinin başlayıp başlamadığının yönetim ile yapılan görüşmeler ile soruşturulması ve hukuk müşavirlerinden devam eden alacak takip davalarıyla ile ilgili bilgi alınması, İlişkili olmayan taraflardan ticari alacak ● bakiyelerinin örneklem yoluyla teyit mektupları gönderilerek test edilmesi, Müteakip dönemde yapılan tahsilatların ● örneklem yoluyla test edilmesi, Müşteri ve bayilerden alınan teminatların ● örneklem yoluyla test edilmesi ve kalitesinin değerlendirilmesi, İlişkili olmayan taraflardan ticari alacakların ● geri kazanılabilirliğine yönelik konsolide finansal tablo notlarında yer alan açıklamaların yeterliliğinin değerlendirilmesi. İlişkili taraflardan olmayan ticari alacakların geri kazanılabilirliğine ilişkin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

3. Kilit Denetim Konuları (Devamı)

Kilit denetim konuları

Konunun denetimde nasıl ele alındığı

Stok değer düşüklüğü karşılığı 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda yer alan 47.448.681 bin TL tutarındaki stokların, hızlı değişen teknolojiler ve makroekonomik faktörler sebebiyle değer düşüklüğüne uğrama riski bulunmaktadır. Bununla birlikte, stok değer düşüklüğü karşılığının hesaplaması yönetim tahmin ve varsayımlarını da içermektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, teknolojik değişimler ve değişen müşteri talepleri gibi sebeplerle yavaş satılan stokların değerlendirilmesi ile belirli bir süre hareket görmemiş ve zarar görmüş stoklara ilişkin ayrılan karşılığın değerlendirilmesini içermektedir. Bu sebeplerle stok değer düşüklüğü karşılığı denetimimiz bakımından önemli bir konudur. Grup'un stok değer düşüklüğü ile ilgili muhasebe politikalarına ve tutarlarına ilişkin açıklamalar Not 2.3 ve 11'de yer almaktadır.

Denetimimiz sırasında, stok değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: Stok değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili muhasebe ● politikasının anlaşılması önceki dönemlerle tutarlı olup olmadığının ve uygunluğunun değerlendirilmesi, Grup yönetimi ile değişen teknolojiler sebebiyle ● stokların değer düşüklüğüne uğrama riski ile ilgili görüşülmesi, Stok devir hızının önceki yıl ile karşılaştırılması ● ve ürün bazında uzun süredir hareket görmeyen stokların olup olmadığının tespit edilmesi, Cari dönemde ayrılan stok değer düşüklüğü ● karşılığının yeterliliğinin, geçmiş dönemde gerçekleşen değer düşüklüğü ile karşılaştırılması, ilgili karşılığın matematiksel doğruluğunun kontrol edilmesi ve konsolide finansal tablolar ile mutabakatının yapılması, Yılsonu stok sayımlarında uzun süredir hareket ● etmeyen veya zarar görmüş stokların olup olmadığının gözlemlenmesi, Net gerçekleşebilir değer hesaplamasında ● kullanılan net satış fiyatlarının örneklem yoluyla test edilmesi. Stok değer düşüklüğü karşılığına ilişkin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

3. Kilit Denetim Konuları (Devamı)

Kilit denetim konuları Sınırsız ömürlü maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü testleri 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda sınırsız ömürlü maddi olmayan duran varlıklar olarak muhasebeleştirilen sırasıyla 6.444.455 bin TL ve 7.269.302 bin TL tutarlarında marka ve şerefiye bedelleri yer almaktadır. TFRS gereği, söz konusu sınırsız ömürlü maddi olmayan duran varlıkların yıllık olarak değer düşüklüğü testlerine tabi tutulması gerekmektedir. Marka ve şerefiye bedelleri konsolide finansal tablolar açısından önemli tutarlardır. Bununla birlikte, yönetim tarafından gerçekleştirilen değer düşüklüğü testleri sırasında önemli tahmin ve varsayımlar kullanılmıştır. Bu varsayımlar şerefiye değer düşüklüğü testi için faiz vergi amortisman öncesi kar ("FVAÖK") büyüme beklentisi, uzun vadeli büyüme oranları, nakit akışlarının bugüne indirgeme oranları; marka değer düşüklüğü testleri için ise bunlara ilave olarak isim hakkından kurtulma yönteminde kullanılan royalti oranlarıdır. Kullanılan bu tahmin ve varsayımlar gelecekte beklenen piyasa koşullarına oldukça duyarlıdır. Bu sebepler dikkate alındığında sınırsız ömürlü maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü testleri denetimimiz bakımından önemli bir konudur. Sınırsız ömürlü maddi olmayan duran varlıkların ölçülmesine ilişkin muhasebe politikaları ve duyarlılık analizlerini de içeren ilgili açıklamalar Not 2.3, 2.4, 14 ve 15'te yer almaktadır.	Konunun denetimde nasıl ele alındığı Denetimimiz sırasında, söz konusu şerefiye ve markaların değer düşüklüğü testleri ile ilgili aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: İlgili nakit yaratan birimlerin yönetim tarafından ● doğru belirlendiğinden emin olunması, Grup yönetimi ile görüşmeler yapılarak ilgili ● nakit yaratan birimler özelinde geleceğe yönelik planların anlaşılması ve yapılan açıklamaların makroekonomik veriler çerçevesinde değerlendirilmesi, Her bir nakit yaratan birim için hazırlanmış ● nakit akış tahminlerinin, geçmiş finansal performans sonuçları ile karşılaştırılarak makul olup olmadığının değerlendirilmesi, Değerleme uzmanlarımızı da dahil ederek, ● hesaplamalarda kullanılan uzun vadeli büyüme oranları, nakit akışlarının bugüne indirgeme oranları ve royalti oranları gibi önemli varsayımların uygunluğunun dayanıklı tüketim
	İndirgenmiş nakit akışları hesaplama modelinin ● kurgusu ve matematiksel doğruluğunun kontrol edilmesi, Kullanılan varsayımların piyasa şartlarına ● duyarlılığına ilişkin yönetim analizlerinin kontrol edilmesi, Sınırsız ömürlü maddi olmayan duran varlıklar ● değer düşüklüğü testleri ve sonuçlarına ilişkin konsolide finansal tablo notlarında yer alan açıklamaların incelenmesi ve bu notlarda yer verilen bilgilerin yeterliliğinin TFRS'ler açısından değerlendirilmesi.
	Çalışmalarımızın neticesinde, sınırsız ömürlü maddi olmayan duran varlıkların değer düşüklüğü testlerinin denetiminde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

4. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5. Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.
• Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

5. Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı)

• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.
• Konsolide finansal tabloların açıklamaları dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
• Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, Grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

• 1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
• 1. TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.
• 1. TTK'nın 398. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 1 Mart 2024 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Sertu Talı, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 1 Mart 2024

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU	1-3
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU	4
KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	5
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU	6
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU	7

NOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 8
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 10
NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ 31
NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 32
NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 33
NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR 33
NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR 34
NOT 8 - TÜREV ARAÇLAR 39
NOT 9 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 40
NOT 10 - DİĞER BORÇLAR 41
NOT 11 - STOKLAR 41
NOT 12 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 42
NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 43
NOT 14 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 46
NOT 15 - ŞEREFİYE 48
NOT 16 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 51
NOT 17 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 52
NOT 18 - DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR 53
NOT 19 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN UZUN VADELİ KARŞILIKLAR 54
NOT 20 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 55
NOT 21 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR 55
NOT 22 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR 55
NOT 23 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 56
NOT 24 - ÖZKAYNAKLAR 56
NOT 25 - SATIŞLAR 59
NOT 26 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 60
NOT 27 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER 61
NOT 28 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER 62
NOT 29 - FİNANSMAN GELİRLERİ 62
NOT 30 - FİNANSMAN GİDERLERİ 63
NOT 31 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 63
NOT 32 - PAY BAŞINA KAZANÇ 66
NOT 33 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 67
NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 69
NOT 35 - FİNANSAL ARAÇLAR 81
NOT 36 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER 83
NOT 37 - BİLANÇO SONRASI OLAYLAR 83

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız denetimden geçmiş
	Notlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
VARLIKLAR
Dönen varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri	5	48.791.778	40.417.510
Ticari alacaklar
-İlişkili taraflardan ticari alacaklar	33	575.652	692.701
-İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	9	65.944.717	55.255.964
Diğer alacaklar
-İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar		327.474	392.229
Türev araçlar	8	453.339	382.344
Stoklar	11	47.448.681	50.870.483
Peşin ödenmiş giderler	20	2.391.154	1.710.977
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	21	1.726.284	1.169.021
Diğer dönen varlıklar	23	3.662.858	3.106.827
Toplam dönen varlıklar		171.321.937	153.998.056
Duran varlıklar:
Finansal yatırımlar	6	141.740	144.804
Ticari alacaklar
-İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	9	34.122	69.843
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	12	1.456.117	2.049.936
Maddi duran varlıklar	13	47.007.175	44.323.471
Maddi olmayan duran varlıklar
-Şerefiye	15	7.269.302	7.551.445
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar	14	19.899.402	19.095.362
Peşin ödenmiş giderler	20	2.598.877	1.233.825
Ertelenmiş vergi varlıkları	31	8.231.060	3.825.114
Diğer duran varlıklar		178.175	130.423
Toplam duran varlıklar		86.815.970	78.424.223
Toplam varlıklar		258.137.907	232.422.279

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız denetimden geçmiş
	Notlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler:
Kısa vadeli borçlanmalar	7	51.487.086	31.276.103
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	7	5.961.303	26.772.324
Ticari borçlar
-İlişkili taraflara ticari borçlar	33	5.226.271	4.516.749
-İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	9	48.978.541	46.441.453
Türev araçlar	8	128.471	296.084
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	22	4.255.921	2.699.509
Diğer borçlar
-İlişkili taraflara diğer borçlar		243.670	2.004
-İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	10	4.001.042	2.893.909
Dönem karı vergi yükümlülüğü	31	421.838	82.823
Kısa vadeli karşılıklar
-Diğer kısa vadeli karşılıklar	18	6.348.121	6.372.094
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	23	10.748.835	9.527.214
Toplam kısa vadeli yükümlülükler		137.801.099	130.880.266
Uzun vadeli yükümlülükler:
Uzun vadeli borçlanmalar	7	44.461.154	26.709.350
Uzun vadeli karşılıklar
-Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun
vadeli karşılıklar	19	3.400.314	4.316.660
-Diğer uzun vadeli karşılıklar	18	1.246.972	941.375
Türev araçlar	8	777.409	-
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	31	3.388.075	3.378.718
Diğer uzun vadeli yükümlülükler	23	7.499.545	8.156.500
Toplam uzun vadeli yükümlülükler		60.773.469	43.502.603
Toplam yükümlülükler		198.574.568	174.382.869

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız denetimden geçmiş
	Notlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Özkaynaklar:
Ödenmiş sermaye	24	675.728	675.728
Sermaye düzeltme farkları	24	15.633.510	15.633.510
Geri alınmış paylar	24	(7.980.782)	(7.980.782)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler
Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/(kayıpları)
-Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
kazanç/(kayıpları)		(2.334.000)	(1.608.727)
-Diğer yeniden değerleme ve ölçüm
kazançları/(kayıpları)		16.286	31.120
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş
diğer kapsamlı gelirler ve giderler
Yurtdışındaki işletmelerin çevirimine ilişkin
yabancı para çevirim farkları		25.278.597	25.650.341
Riskten korunma kazanç/(kayıpları)
-Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım
riskinden korunma kazanç/(kayıpları)		(9.274.954)	(6.089.358)
-Nakit akış riskinden korunma
kazanç/ (kayıpları)		(598.921)	23.104
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	24	12.631.261	13.020.675
Geçmiş yıllar karları		11.455.843	7.148.120
Net dönem karı		7.667.336	6.285.498
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		53.169.904	52.789.229
Kontrol gücü olmayan paylar		6.393.435	5.250.181
Toplam özkaynaklar		59.563.339	58.039.410
Toplam kaynaklar		258.137.907	232.422.279

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız denetimden geçmiş
	Notlar	2023	2022
Hasılat	4,25	257.103.739	257.172.030
Satışların maliyeti	26	(181.725.746)	(188.501.512)
Brüt kar		75.377.993	68.670.518
Genel yönetim giderleri	26	(14.779.434)	(12.099.488)
Pazarlama giderleri	26	(47.038.860)	(46.552.279)
Araştırma ve geliştirme giderleri	26	(1.943.805)	(1.861.283)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	27	13.437.093	11.809.968
Esas faaliyetlerden diğer giderler	27	(14.895.330)	(10.566.004)
Esas faaliyet karı		10.157.657	9.401.432
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	28	50.832	2.782.554
Yatırım faaliyetlerinden giderler	28	(102.507)	(173.463)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların kar/zararlarından paylar (net)	12	(481.421)	(740.177)
Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı		9.624.561	11.270.346
Finansman gelirleri	29	22.593.779	14.215.714
Finansman giderleri	30	(34.948.179)	(26.175.376)
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)		9.888.297	7.928.477
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar		7.158.458	7.239.161
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri)
- Dönem vergi gideri	31	(1.910.959)	(1.913.883)
- Ertelenmiş vergi geliri	31	3.147.911	1.682.894
Dönem karı		8.395.410	7.008.172
Dönem karının dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar		728.074	722.674
Ana ortaklık payları		7.667.336	6.285.498
Pay başına kazanç (kuruş)	32	12,635	10,244

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

	Bağımsız denetimden geçmiş
	2023	2022
Dönem karı	8.395.410	7.008.172
Diğer kapsamlı gelir:
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar	(937.947)	(2.233.982)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı	(899.700)	(2.211.920)
gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar Diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer	(23.358)	(37.567)
kapsamlı gelir unsurları	(14.889)	15.505
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	197.840	639.842
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları), vergi etkisi Diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer	197.785	640.760
kapsamlı gelir unsurları, vergi etkisi	55	(918)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar	(4.096.599)	(7.673.903)
Yurtdışındaki işletmelerin çevrimine ilişkin yabancı
para çevrim farkları Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden	991.350	(6.127.117)
korunma ile ilgili diğer kapsamlı gider	(4.176.025)	(1.400.537)
Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir/gider Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı	(826.008)	(10.284)
gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılacak paylar - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların yabancı para	(85.916)	(135.965)
çevrim farkları - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların nakit akış riskinden	(86.409)	(131.139)
korunma kazanç / (kayıpları)	493	(4.826)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı
gelire ilişkin vergiler	1.193.919	277.504
Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi	990.429	280.107
Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi	203.490	(2.603)
Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası)	(3.642.787)	(8.990.539)
Toplam kapsamlı gelir	4.752.623	(1.982.367)
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar	2.004.759	1.330.606
Ana ortaklık payları	2.747.864	(3.312.973)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

				Kar/zararda yeniden sınıflandırılmayacak	Kar/zararda yeniden sınıflandırılacak				Birikmiş karlar
	Ödenmiş sermaye	Sermaye düzeltme farkları	Geri alınmış paylar	Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ (kayıpları)	Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar / (kayıplar)	Riskten korunma kazanç/ (kayıpları)	Yabancı para çevrim farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Geçmiş yıllar karları	Net dönem karı	Ana ortaklığa ait özkaynaklar	Kontrol gücü olmayan paylar	Toplam özkaynaklar
1 Ocak 2022 itibarıyla bakiyeler		675.728 15.633.510	(3.890.889)	-	16.533	(4.928.111)	32.516.529	8.586.258	14.634.100	-	63.243.658	4.524.908	67.768.566
Transferler	-	-	-	-	-	-	-	344.524	(344.524)	-	-	-	-
Toplam kapsamlı gelir	-	-	-	(1.608.727)	14.587	(1.138.143)	(6.866.188)	-	-	6.285.498	(3.312.973)	1.330.606	(1.982.367)
Net dönem karı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6.285.498	6.285.498	722.674	7.008.172
Diğer kapsamlı gelir	-	-	-	(1.608.727)	14.587	(1.138.143)	(6.866.188)	-	-	-	(9.598.471)	607.932	(8.990.539)
Kar payları	-	-	-	-	-	-	-	-	(3.051.563)	-	(3.051.563)	(605.333)	(3.656.896)
Payların geri alım işlemleri nedeniyle meydana gelen artış (azalış)	-	-	(4.089.893)	-	-	-	-	4.089.893	(4.089.893)	-	(4.089.893)	-	(4.089.893)
31 Aralık 2022 itibarıyla bakiyeler		675.728 15.633.510	(7.980.782)	(1.608.727)	31.120	(6.066.254)	25.650.341	13.020.675	7.148.120	6.285.498	52.789.229	5.250.181	58.039.410
1 Ocak 2023 itibarıyla bakiyeler		675.728 15.633.510	(7.980.782)	(1.608.727)	31.120	(6.066.254)	25.650.341	13.020.675	7.148.120	6.285.498	52.789.229	5.250.181	58.039.410
Transferler	-	-	-	-	-	-	-	258.638	6.026.860	(6.285.498)	-	-	-
Toplam kapsamlı gelir	-	-	-	(725.273)	(14.834)	(3.807.621)	(371.744)	-	-	7.667.336	2.747.864	2.004.759	4.752.623
Net dönem karı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.667.336	7.667.336	728.074	8.395.410
Diğer kapsamlı gelir Kar payları	- -	- -	- -	(725.273) -	(14.834) -	(3.807.621) -	(371.744) -	- (648.052)	- (1.719.137)	- -	(4.919.472) (2.367.189)	1.276.685 (861.505)	(3.642.787) (3.228.694)
31 Aralık 2023 itibarıyla bakiyeler		675.728 15.633.510	(7.980.782)	(2.334.000)	16.286	(9.873.875)	25.278.597	12.631.261	11.455.843	7.667.336	53.169.904	6.393.435	59.563.339

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT

KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

	Bağımsız denetimden geçmiş
		1 Ocak - 31 Aralık	1 Ocak - 31 Aralık
	Notlar	2023	2022
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları:
Dönem karı		8.395.410	7.008.172
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası
net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler:
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler	26	8.715.056	8.062.820
Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler	36	310.248	169.772
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler	36	3.933.524	2.745.366
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler	29	(1.875.137)	(829.883)
Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler	30	7.936.075	8.076.257
Devlet teşviklerinden elde edilen gelirler ile ilgili düzeltmeler	27	(372.801)	(231.209)
Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkı ile ilgili düzeltmeler	29,30	9.968.294	4.483.648
Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler	29,30	(4.266.553)	128.212
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler	12 31	481.421 (1.236.952)	740.177 230.989
Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler	28	51.977	127.770
Pazarlıklı satın alım sonucu kazanç ile ilgili düzeltmeler	28	-	(2.676.924)
Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler		69.155	(237.825)
Kar payı (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler	28	(302)	(768)
Koşullu yükümlülükler ile ilgili düzeltmeler	30	522.566	179.785
Parasal kayıp / kazanç		(33.918.818)	(32.149.839)
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik
öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit		(1.286.837)	(4.173.480)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler		(10.272.572)	7.747.127
Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler		3.980.620	(1.532.436)
Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış)		(677.844)	162.700
Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		2.725.118	(1.888.640)
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış)		396.620	182.209
Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		1.520.718	(236.622)
Devlet teşvik ve yardımlarındaki artış (azalış)		-	131.235
İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		(4.215.067)	(1.829.579)
Vergi iadeleri (ödemeleri)		(812.619)	(1.459.741)
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları		(8.641.863)	(2.897.227)
Yatırım faaliyetlerinden nakit akışları:
Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit girişleri (çıkışları)	3	(1.282.385)	2.478.338
İştiraklar ve/veya iş ortaklıkları pay alımı veya sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakit çıkışları	12	-	(522.335)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları		(13.791.159)	(10.672.132)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri		646.143	822.927
Alınan temettüler	12,28	24.830	122.814
Başka işletmelerin veya fonların paylarının edinimi için yapılan nakit çıkışları	6	(11.730)	(24.673)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları		(14.414.301)	(7.795.061)
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları:
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri	7	74.858.309	26.229.005
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	7	(56.745.725)	(12.393.074)
İhraç edilen tahviller	7	21.045.448	10.002.126
Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	7	(1.932.877)	(1.607.394)
Ödenen temettüler		(3.228.694)	(3.656.896)
Türev araçlardan nakit girişleri/çıkışları (net)		3.979.344	(793.283)
İşletmenin kendi paylarını almasından kaynaklanan nakit çıkışları		-	(4.089.893)
Ödenen faiz		(8.307.889)	(6.927.345)
Alınan faiz		1.944.317	752.737
Diğer nakit girişleri (çıkışları)	29,30	(69.155)	78.357
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları		31.543.078	7.594.340
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi		(10.881.322)	(7.354.018)
Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce
nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)		(2.394.408)	(10.451.966)
Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi		10.837.856	7.448.461
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)		8.443.448	(3.003.505)
1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler	5	40.333.129	43.336.634
31 Aralık itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler	5	48.776.577	40.333.129

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Arçelik Anonim Şirketi ("Arçelik" veya "Şirket") ve bağlı ortaklıkları (hepsi birlikte "Grup" olarak adlandırılmaktadır), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya, Çin, Güney Afrika Cumhuriyeti, Tayland, Pakistan ve Bangladeş'te toplam yirmi sekiz fabrikada üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket ana ortağı Koç Holding A.Ş. ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir (Not 24). Şirket merkezi, Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu-İstanbul / Türkiye'dir.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmektedir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Şirket'in halka açıklık oranı %25,15'tir (31 Aralık 2022: %25,15). (31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla %10,19 oranındaki geri alınmış payları da içermektedir).

Grup'un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı kategorileri itibarıyla 9.992 aylık ücretli (1 Ocak - 31 Aralık 2022: 10.419) ve 31.050 saat ücretli (1 Ocak - 31 Aralık 2022: 31.223) olmak üzere toplam 41.042'dir (1 Ocak - 31 Aralık 2022: 41.642).

Bağlı Ortaklıklar ve şubeleri	Ülke	Ana faaliyeti	Faaliyet konusu
Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler:
Arçelik Pazarlama A.Ş. ("Pazarlama A.Ş.")	Türkiye	Hizmet/Satış/Pazarlama	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Arch R&D Co. Ltd. ("Arch R&D")	Çin	Ar-Ge	Teknoloji üretimi ve tasarım
Beko B.V. ("Beko B.V.") (3)	Hollanda	Yatırım	Holding
Arcwaste Collection SRL ("Arcwaste")(*)	Romanya	Hizmet	Hizmet
Arctic Foundation ("Arctic Foundation")	Romanya	Vakıf	Vakıf
Beko B.V. Taiwan ("Beko B.V. Taiwan") (3)	Tayvan	Satın alma	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko A and NZ Pty Ltd. ("Beko Australia")	Avustralya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko A and NZ Pty Ltd. New Zealand Branch ("Beko New Zealand")(*)	Yeni Zelanda	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Appliances Malaysia Sdn. Bhd. ("Beko Malaysia")	Malezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko APAC IBC Co. ("Beko APAC")	Tayland	Hizmet	Hizmet
Beko Balkans D.O.O ("Beko Balkans")	Sırbistan	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Central Asia LLC ("Beko Central Asia")	Kazakistan	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Egypt Trading LLC ("Beko Egypt")	Mısır	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Spain Electronics S.L. ("Beko Espana") (4)	İspanya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko France S.A.S. ("Beko France")	Fransa	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Germany GmbH ("Beko Germany") (3)	Almanya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Switzerland GmbH ("Beko Switzerland") (3)	İsviçre	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Gulf FZE ("Beko Gulf")	Birleşik Arap Emirlikleri	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Portugal, Unipessoal LDA ("Beko Portugal") (3)	Portekiz	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Hong Kong Ltd. ("Beko Hong Kong")	Hong Kong, Çin	Satın alma	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Israel Household Appliances Ltd. ("Beko Israel")	İsrail	Pazarlama	Dayanıklı tüketim
Beko Italy SRL ("Beko Italy")	İtalya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko LLC. ("Beko Russia")	Rusya	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Morocco Household Appliances SARL ("Beko Morocco")	Fas	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Plc. ("Beko UK")	İngiltere	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Plc ("Beko Ireland") (*)	İrlanda Cumhuriyeti	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Pilipinas Corporation. ("Beko Philippines")	Filipinler Cumhuriyeti	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko S.A. ("Beko Polska")	Polonya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko S.A., Czech Branch ("Beko Czech") (3)	Çekya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Shanghai Trading Company Ltd. ("Beko Shanghai")	Çin	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Slovakia S.R.O. ("Beko Slovakia")	Slovakya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Thai Co. Ltd. ("Beko Thailand")	Tayland	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Ukraine LLC. ("Beko Ukraine")	Ukrayna	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko US INC. ("Beko US")	Amerika Birleşik Devletleri	Satış	Dayanıklı tüketim
Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. ("Beko China")	Çin	Satış	Dayanıklı tüketim
Dawlance ( Private) Ltd. ("Dawlance")	Pakistan	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Botswana) (Proprietary) Ltd. ("Defy Botswana")	Botsvana	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Namibia) (Proprietary) Ltd. ("Defy Namibia")	Namibya	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy (Swaziland) (Proprietary) Ltd. ("Defy Swaziland")	Svaziland	Satış	Dayanıklı tüketim
Defy Appliances (Proprietary) Ltd. ("Defy")	Güney Afrika Cumhuriyeti	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Defy Sales East Africa Limited ("Defy Kenya")	Kenya	Satış	Dayanıklı tüketim
DEL Electronics (Pvt.) Ltd. ("DEL")	Pakistan	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Austria AG ("Beko Austria") (3)	Avusturya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Grundig Multimedia A.G. ("Grundig Switzerland")	İsviçre	Satış	Elektronik
Beko Nordic AB. ("Beko Sweden") (3)	İsveç	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Nordic AB, Finland Branch of Beko Nordic AB ("Beko Finland")(*) (4)	Finlandiya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Nordic AS ("Beko Norway") (3)	Norveç	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Nordic AS, Denmark Branch of Beko Nordic AS ("Beko Denmark")(*)(4)	Danimarka	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Pan Asia Private Equity Ltd. ("Pan Asia")	Britanya Virjin Adaları	Yatırım	Holding

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Bağlı Ortaklıklar ve şubeleri (devamı)	Ülke	Ana faaliyeti	Faaliyet konusu
PT Home Appliances Indonesia	Endonezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Appliances Indonesia PT	Endonezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Beko Bangladesh B.V ("Beko Bangladesh") (3)	Hollanda	Yatırım	Holding
Arctic SA ("Arctic")	Romanya	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Singer Bangladesh Limited ("Singer Bangladesh")	Bangladeş	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
United Refrigeration Industries Ltd. ("URIL")	Pakistan	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Vietbeko Limited Liability Company ("Vietbeko")	Vietnam	Satış	Dayanıklı tüketim
Arçelik Hitachi Home Appliances B.V.	Hollanda	Yatırım	Holding
Arçelik Hitachi Home Appliances (Shanghai) Co., Ltd.	Çin	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Arçelik Hitachi Home Appliances (Thailand) Ltd.	Tayland	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim
Arçelik Hitachi Home Appliances Sales (Singapore) Pte. Ltd	Singapur	Satış	Dayanıklı tüketim
Arçelik Hitachi Home Appliances Sales (Thailand) Ltd.	Tayland	Satış	Dayanıklı tüketim
Arçelik Hitachi Home Appliances Sales (Malaysia) Sdn. Bhd.	Malezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Arçelik Hitachi Home Appliances Sales (Middle East) Fze	Birleşik Arap Emirlikleri	Satış	Dayanıklı tüketim
Arçelik Hitachi Home Appliances Sales (Vietnam) Co., Ltd.	Vietnam	Satış	Dayanıklı tüketim
Arçelik Hitachi Home Appliances Sales (Hong Kong) Limited	Hong Kong,Çin	Satış	Dayanıklı tüketim
Arçelik Hitachi Taiwan Home Appliances Sales Ltd.	Tayvan	Satış	Dayanıklı tüketim
PT. Arcelik Hitachi Home Appliances Sales Indonesia	Endonezya	Satış	Dayanıklı tüketim
Arcelik Hitachi Home Appliances IBC Co. Ltd.	Tayland	Hizmet	Hizmet
Beko Azerbaycan MMC ("Beko Azerbaycan")	Azerbaycan	Satış	Dayanıklı Tüketim
Beko Croatia d.o.o ("Beko Croatia") (4)	Hırvatistan	Satış	Dayanıklı Tüketim
Beko Hungary Kft ("Beko Hungary")	Macaristan	Satış	Dayanıklı Tüketim
Beko Egypt Home Appliances Industries LLC ("Beko Egypt LLC")	Mısır	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Greece SMSA ("Beko Greece") (3)	Yunanistan	Satış	Dayanıklı Tüketim
IHP Appliances Sales LLC	Rusya	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
IHP Appliances JSC	Rusya	Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
IHP Kazakhstan LLP	Kazakistan	Satış	Dayanıklı tüketim/Elektronik
Beko Algeria EURL ("Beko Algeria")	Cezayir	Satış	Dayanıklı Tüketim
Beko Belgium N.V. ("Beko Belgium") (1)	Belçika	Satış	Dayanıklı Tüketim
Beko Netherlands B.V. ("Beko Netherlands") (1)	Hollanda	Satış	Dayanıklı Tüketim
Beko Europe B.V. ("Beko Europe") (2)	Hollanda	Yatırım	Holding

(*) Bağlı ortaklığın, farklı ülkede faaliyet gösteren şubesi ayrıca belirtilmiştir.

(1) Grup, 2 Ocak 2023 tarihinde, Asogem N.V. (Belçika) ve iştiraki Asogem Nederland B.V. (Hollanda) şirketlerinin hisselerinin tamamını satın almıştır. Bu işlem neticesinde şirketlerin isimleri 2 Ocak 2023 itibarıyla "Beko Belgium N.V." ve "Beko Netherlands B.V." olarak değiştirilmiş olup, her iki şirketin isim ve yönetim kurulu yapısı değişikliğine ilişkin tescil işlemleri ilgili ülke sicillerinde gerçekleşmiştir.

(2) 2023 yılında tescil edilmiştir.

(3) İlgili şirketlerin ticari ünvanları 2023 yılı içerisinde güncellenmiştir ve değişikliğe ilişkin tescil işlemleri ilgili ülke sicillerinde gerçekleşmiştir.

(4) İlgili şirketlerin ticari ünvanları 2024 yılı içerisinde güncellenmiştir ve değişikliğe ilişkin tescil işlemleri ilgili ülke sicillerinde gerçekleşmiştir.

Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar: Beko Cesko ("Beko Cesko")	Ülke Çekya	Ana faaliyeti -	Faaliyet konusu -
Grundig Intermedia Ges.m.b.H ("Grundig Austria")	Avusturya	-	-
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
İştirakler
Koç Finansman A.Ş. ("Koç Finansman") Ram Dış Ticaret A.Ş. ("Ram Dış Ticaret")	Türkiye Türkiye	Finans Satış	Tüketici finansmanı Dış ticaret
İş Ortaklıkları
Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Arçelik-LG") VoltBek Home Appliances Private Limited ("VoltBek")	Türkiye Hindistan	Üretim/Satış Üretim/Satış	Dayanıklı tüketim Dayanıklı tüketim

Konsolide finansal tabloların onaylanması

1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 1 Mart 2024 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Konsolide finansal tablolar, Genel Kurul'da onaylanması sonucu kesinleşecektir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Grup'un konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren İştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamışlardır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev araçlar ve finansal yatırımlar ve işletme birleşmeleri sırasında ortaya çıkan maddi ve maddi olmayan duran varlıklardaki, kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.

Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama

TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.

Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

		Düzeltme	Üç Yıllık Bileşik
Tarih	Endeks	Katsayısı	Enflasyon Oranı
31 Aralık 2023	1.859,38	1,00000	%268
31 Aralık 2022	1.128,45	1,64773	%156
31 Aralık 2021	686,95	2,70672	%74

Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:

• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.
• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

a) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TMS 1, Uygulama Bildirimi 2 ve TMS 8'deki dar kapsamlı değişiklikler; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler muhasebe politikası açıklamalarını iyileştirmeyi ve finansal tablo kullanıcılarının muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikleri ayırt etmelerine yardımcı olmayı amaçlamaktadır. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 12, Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklere ilişkin ertelenmiş vergiye ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, şirketler tarafından ilk defa finansal tablolara alındığında vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farkların eşit tutarlarda oluşmasına neden olan işlemler üzerinden ertelenmiş vergi muhasebeleştirmelerini gerektirmektedir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 12'de değişiklik, Uluslararası vergi reformu; Geçici istisna, Aralık 2023 yıl sonu için geçerli olup açıklama gereksinimleri 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren başlayan muhasebe dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilir. Bu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır. Bununla birlikte, değişikle getirilen belirli açıklama hükümlerinin 31 Aralık 2023 tarihi öncesinde sona eren ara hesap dönemlerinde uygulanması zorunlu değildir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

Bununla birlikte, Kamu Gözetimi Kurumu'nun (KGK) Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği'ne gönderdiği 6 Nisan 2023 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren uygulanmasının yerinde olacağı kanaatine ulaşıldığı bildirilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

b) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:

TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 7 ve TFRS 7 'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun , yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler" 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararında belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" Kapsamında Sürdürülebilirlik Raporlamasına Tabi Olacak İşletmelerin Belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ("geçerli para birimi"). Konsolide finansal tablolar, Arçelik'in geçerli, Grup'un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar'ın finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS'ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ise önce aylık olarak ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir ve TMS 29 uygulanmıştır. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

Konsolidasyon Esasları

• (a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Arçelik ile Bağlı Ortaklıklar ve İştirakler'inin aşağıdaki (b)'den (f)'ye kadar maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, kanuni kayıtlarına Seri II, 14.1 No'lu Tebliğ hükümleri uyarınca KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan TMS/TFRS'ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
• (b) Bağlı Ortaklıklar, Arçelik'in yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olmasından ötürü kontrol yetkisine sahip olduğu şirketleri ifade eder.
• (c) Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır.

Bağlı Ortaklıklar'ın, finansal durum tabloları ve kar veya zarar tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Arçelik'in sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar'ın kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kar veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Konsolidasyon Esasları (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklar'daki Arçelik'in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) ve faaliyet gösterilen ülkelere göre geçerli para birimleri aşağıda gösterilmiştir:

		31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Geçerli		Etkin		Etkin
	para		ortaklık		ortaklık
	birimi	Oy hakkı	oranı	Oy hakkı	oranı
Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler:
Arch R&D	Çin Yuanı	100,00	100,00	100,00	100,00
Arctic	Rumen Leyi	96,72	96,72	96,72	96,72
Arcwaste	Rumen Leyi	96,72	96,72	96,72	96,72
Arctic Foundation	Rumen Leyi	96,72	96,72	96,72	96,72
Beko B.V.	Avro	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko B.V. Taiwan Beko APAC	Tayvan Doları Tayland Bahtı	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00
Beko Australia	Avustralya Doları,	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko New Zealand	Y.Zelanda Doları	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Balkans	Sırp Dinarı	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko China	Çin Yuanı	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Central Asia	Kazakistan Tengesi	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Germany	Avro	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Egypt	Mısır Lirası	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Espana	Avro	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko France	Avro	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Gulf	Dirhem	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Portugal Beko Hong Kong	Avro ABD Doları	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00
Beko Israel	Yeni İsrail Şekeli	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Italy	Avro	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Malaysia	Malezya Ringiti	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Morocco	Fas Dirhemi	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Polska	Polonya Zlotisi	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Czech	Çek Korunası	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Philippines	Filipinler Pesosu	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Russia	Rus Rublesi	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Shanghai	Çin Yuanı	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Slovakia	Avro	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Switzerland	İsviçre Frangı	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Thailand	Tayland Bahtı	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko UK Beko Ireland	İngiliz Sterlini Avro	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00
Beko Ukraine	Ukrayna Grivnası	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko US	ABD Doları	100,00	100,00	100,00	100,00
Dawlance	Pakistan Rupisi	100,00	100,00	100,00	100,00
Defy	Güney Afrika Randı	100,00	100,00	100,00	100,00
Defy Botswana	Botsvana Pulası	100,00	100,00	100,00	100,00
Defy Namibia	Namibya Doları	100,00	100,00	100,00	100,00
Defy Swaziland	Svaziland Lilangenisi	100,00	100,00	100,00	100,00
Defy Kenya	Kenya Şilini	100,00	100,00	100,00	100,00
DEL	Pakistan Rupisi	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Austria	Avro	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Norway	Norveç Kronu	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Denmark Beko Sweden	Danimarka Kronu İsveç Kronu	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00
Beko Finland	Avro	100,00	100,00	100,00	100,00
Grundig Switzerland	İsviçre Frangı	100,00	100,00	100,00	100,00
Pan Asia	ABD Doları	100,00	100,00	100,00	100,00
Pazarlama A.Ş.	Türk Lirası	100,00	100,00	100,00	100,00
PT Home Appliances Indonesia	Endonezya Rupisi	67,00	67,00	67,00	67,00
PT Beko Appliances Indonesia	Endonezya Rupisi	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Bangladesh	Avro	100,00	100,00	100,00	100,00
Singer Bangladesh	Bangladeş Takası	56,99	56,99	56,99	56,99
United Refrigeration Industries	Pakistan Rupisi	100,00	100,00	100,00	100,00
Vietbeko	Vietnam Dongu	100,00	100,00	100,00	100,00
Arçelik Hitachi	ABD Doları	60,00	60,00	60,00	60,00
Arçelik Hitachi Shangai	Çin Yuanı	57,00	57,00	57,00	57,00
Arçelik Hitachi Thailand Arçelik Hitachi Singapore	Tayland Bahtı Singapur Doları	50,40 60,00	50,40 60,00	50,40 60,00	50,40 60,00
Arçelik Hitachi Sales Thailand	Tayland Bahtı	60,00	60,00	60,00	60,00
Arçelik Hitachi Malaysia	Malezya Ringiti	60,00	60,00	60,00	60,00
Arçelik Hitachi Dubai	Dirhem	60,00	60,00	60,00	60,00
Arçelik Hitachi Vietnam	Vietnam Dongu	60,00	60,00	60,00	60,00
Arçelik Hitachi Hong Kong	Hong Kong Doları	60,00	60,00	60,00	60,00
Arçelik Hitachi Taiwan	Tayvan Doları	60,00	60,00	60,00	60,00
Arçelik Hitachi Indonesia	Endonezya Rupisi	40,50	40,50	40,50	40,50
Arçelik Hitachi Thailand IBC	Tayland Bahtı	60,00	60,00	60,00	60,00

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

		31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
Beko Azerbaycan	Azerbaycan Manatı	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Croatia	Hırvatistan Kunası	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Hungary	Macar Forinti	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Egypt LLC	Mısır Lirası	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Greece	Avro	100,00	100,00	100,00	100,00
IHP Appliances Sales LLC	Rus Rublesi	100,00	100,00	100,00	100,00
IHP Appliances JSC	Rus Rublesi	100,00	100,00	100,00	100,00
IHP Kazakhstan LLP	Kazakistan Tengesi	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Algeria	Cezayir Dinarı	100,00	100,00	100,00	100,00
Beko Belgium(1)	Avro	100,00	100,00	-	-
Beko Netherlands(1)	Avro	100,00	100,00	-	-
Beko Europe(2)	Avro	100,00	100,00	-	-
Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar:
Beko Cesko		100,00	100,00	100,00	100,00
Grundig Austria		100,00	100,00	100,00	100,00

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

(1) Grup, 2 Ocak 2023 tarihinde, Asogem N.V. (Belçika) ve iştiraki Asogem Nederland B.V. (Hollanda) şirketlerinin hisselerinin tamamını satın almıştır. Bu işlem neticesinde şirketlerin isimleri 2 Ocak 2023 itibarıyla "Beko Belgium N.V." ve "Beko Netherlands B.V." olarak değiştirilmiş olup, her iki şirketin isim ve yönetim kurulu yapısı değişikliğine ilişkin tescil işlemleri ilgili ülke sicillerinde gerçekleşmiştir.

(2) 2023 yılında tescil edilmiştir.

(d) İştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup'un genel olarak oy hakkının %20 ile %50'sine sahip olduğu veya Grup'un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır.

Grup ile İştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Grup'un İştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. Grup, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece İştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup'un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden gösterilir.

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla iştirakler ve iş ortaklıklarındaki Arçelik'in doğrudan ve dolaylı oy hakları aşağıda gösterilmiştir (%):

	2023	2022
Arçelik - LG	45,00	45,00
Koç Finansman	47,00	47,00
Ram Dış Ticaret	33,50	33,50
VoltBek	49,00	49,00

• (e) Grup'un, toplam oy haklarının %20'nin altında olduğu veya Grup'un önemli bir etkiye sahip olmadığı ve aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
• (f) Bağlı Ortaklıklar'ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide finansal durum tablosu ve kar veya zarar tablosunda "kontrol gücü olmayan paylar" olarak gösterilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

İşletmenin Sürekliliği

Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:

İlişkili taraflar

Konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetici ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Koç Holding ve Koç Holding tarafından kontrol edilen şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 33).

Grup'un, Ram Dış Ticaret kanalıyla Bağlı Ortaklıklar'ına gerçekleştirmiş olduğu satışları ve bu satışlara ilişkin alışları grup içi işlemler olarak değerlendirilmesi sebebiyle, söz konusu işlemler, konsolide finansal tablolarda karşılıklı olarak netleştirilmiştir.

Ticari alacaklar

Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenen finansman gelirinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir (Not 9).

Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

Grup fatura alacaklarının bir kısmını faktoring yoluyla tahsil etmektedir. Faktoring işlemine konu olan alacaklardan, Faktoring şirketinin tahsilat riskini üstlendiği tutarlar ilgili alacak hesaplarından düşülmektedir. Grup'un tahsilat riskinin devam ettiği tutarlar ise konsolide finansal tablolarda taşınmaya devam etmekte, bu alacaklar karşılığında faktoring şirketinden alınan avans, konsolide finansal tablolarda "Borçlanmalar" hesabı altında faktoring işlemlerinden borçlar olarak gösterilmektedir.

Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Kredi maliyetleri stok maliyetlerine dahil edilmemektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır (Not 11).

Finansal varlıklar

Sınıflandırma ve ölçüm

Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Finansal varlıklar (Devamı)

(a) İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar

Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, finansal durum tablosunda "ticari alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir. Bunlarla birlikte ticari alacaklar içerisinde yer alan, kabili rücu faktoring işlemleri kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil edilen ticari alacaklar, söz konusu alacaklara ilişkin tahsilat riski devredilmediğinden itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılmıştır.

Değer düşüklüğü

Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

(b) Gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar

Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Grup özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında yatırımın gerçeğe uygun değer farkının diğer kapsamlı gelire veya kâr veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olarak değişmez bir seçim yapar:

i) Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un türev araçlarını vadeli yabancı para işlemleri, yabancı para swap işlemleri ve çapraz kur sabit faiz swap işlemleri oluşturmaktadır.

ii) Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. Grup, söz konusu varlıklarını gerçeğe uygun bedelinden ölçer. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkı geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Finansal borçlar

Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. Alınan finansal borç tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide kar veya zarar tablosunda finansal borç süresince tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir (Not 7). Grup'un bilanço tarihinden itibaren 12 ay için yükümlülüğü geri ödemeyi erteleme gibi koşulsuz hakkı bulunmuyorsa finansal borçlar, kısa vadeli yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Ticari borçlar

Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilir.

Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması

Bütün finansal varlık alım ve satımları işlem tarihinde, yani Grup'un varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlığın teslimini gerektiren alım satımlardır.

Bir finansal varlık (ya da finansal varlığın veya benzer finansal varlıklardan oluşan grubun bir kısmı);

• Varlıktan nakit akımı elde etme hakkına ilişkin sürenin bitmiş olması durumunda;
• Grup'un varlıktan nakit akımı elde etme hakkı olmakla birlikte, üçüncü kişilere direkt devretme zorunluluğu olan bir anlaşma kapsamında çok fazla zaman geçirmeden tamamını ödeme yükümlülüğü olması durumunda;
• Grup'un finansal varlıktan nakit akımlarını elde etme hakkını devretmesi ve (a) varlık ile ilgili tüm risk veya ödüllerin devredilmiş veya (b) tüm hak ya da ödüllerin transfer edilmemiş olmasına rağmen, varlık üzerindeki tüm kontrolleri transfer etmiş olması durumunda kayıtlardan çıkarılır.

Grup'un varlıktan nakit akımı elde etmesi hakkını devretmesi bununla birlikte tüm risk ya da menfaatlerin transfer edilmemesi veya üzerindeki kontrolü devretmemesi durumunda, varlık, Grup'un varlık ile devam eden ilişkisine bağlı olarak konsolide finansal tablolarda taşınır.

Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır.

Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması

Grup, yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarında bulunan net yatırımlara ilişkin finansal riskten korunma aracından kaynaklanan kazanç veya kaybın etkin olduğu tespit edilen kısmı doğrudan özkaynaklarda, etkin olmayan kısmı ise kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Yurt dışındaki bağlı ortaklığın elden çıkarılması durumunda finansal riskten korunma aracına ilişkin özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş bulunan tutar kar veya zarar olarak muhasebeleştirilir (Not 34).

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri değerler, kasada tutulan nakit, bankalarda tutulan mevduatlar, vadeleri 3 ay veya daha kısa olan diğer likit yatırımları içerir (Not 5). Konsolide nakit akış raporlamasında kullanılan nakit ve nakit benzerleri, tahakkuk eden faiz geliri hariç 3 aydan kısa vadeli nakit ve nakit benzerlerini içermektedir. Grup, nakit ve nakit benzerleri belirli sebeple değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü hesaplaması yapmaktadır. Beklenen kredi zararı hesaplamasında geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

20

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar

Maddi duran varlıklar, endekslenmiş elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman veya üretim birimi yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

Yeraltı ve yerüstü düzenleri	10 - 50 yıl
Binalar	30 - 50 yıl
Makine, tesis, cihazlar ve kalıplar	2 - 25 yıl
Taşıt araçları ve demirbaşlar	4 - 10 yıl
Özel maliyetler	3 - 10 yıl

Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar, yatırım faaliyetlerinden gelirler/ giderler kalemleri altında muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler (Not 13). Tüm diğer giderler oluştukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.

Diğer maddi olmayan duran varlıklar

Diğer maddi olmayan duran varlıklar marka, ticari marka lisansları, patentler, geliştirme maliyetleri, bilgisayar yazılımlarını ve müşteri ilişkilerini içermektedir (Not 14).

a) Markalar

Ayrı olarak elde edilen markalar endekslenmiş maliyet değerleriyle, işletme birleşmelerinin bir parçası olarak elde edilen markalar şirket birleşmesi tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır.

Markaların Grup'a net nakit girişi sağlaması beklenilen süre için öngörülebilir bir sınır olmaması nedeniyle, Grup, markaları sınırsız faydalı ömre sahip olarak değerlendirmiştir. Markalar, her yıl ya da değer düşüklüğünün varlığını işaret eden şartların olduğu durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda markaların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir.

b) Geliştirme maliyetleri

Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynı ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakımdan başarılı bir şekilde uygulanabilir olması ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilirler. Diğer geliştirme giderleri ve araştırma giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme gideri sonraki dönemde aktifleştirilemez. Aktifleştirilen geliştirme giderleri, ürünün ticari üretiminin başlaması ile 2-10 yıl içerisinde doğrusal amortisman yöntemi uygulanarak itfa edilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

c) Bilgisayar yazılımları ve haklar

Bilgisayar yazılımları ve haklar, endekslenmiş elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir, tahmini sınırlı faydalı ömürleri üzerinden doğrusal yöntem ile itfaya tabi tutulur ve elde etme maliyetinden birikmiş itfa payının düşülmesi ile bulunan değer üzerinden taşınırlar. Tahmin edilen faydalı ömürleri 4 ile 15 yıl arasındadır.

d) Marka lisansları, patentler ve marka kullanım hakkı

Ayrı olarak elde edilen ticari marka lisansları ve patentler endekslenmiş maliyet değerleriyle gösterilmektedir. İşletme birleşmelerinin bir parçası olarak elde edilen ticari marka lisansları ve patentler, iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile finansal tablolara yansıtılır. Ticari marka lisansları ve patentlerin sınırlı faydalı ömürleri vardır ve maliyetten birikmiş itfa payları düşüldükten sonraki değerleri ile takip edilirler. Ticari marka lisansları ve patentlerin itfa payları, tahmini faydalı ömürleri boyunca (5 ile 10 yıl) maliyet değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır.

e) Müşteri ilişkileri

İşletme birleşmelerinin bir parçası olarak elde edilen müşteri ilişkileri iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile finansal tablolara yansıtılır. Müşteri ilişkilerinin sınırlı faydalı ömürleri vardır ve maliyetten birikmiş itfa payları düşüldükten sonraki değerleri ile takip edilirler. Müşteri ilişkilerinin itfa payları, tahmini faydalı ömürleri boyunca (5 ile 50 yıl arasında) doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır.

Kiralamalar

Grup - kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:

• a) Sözleşmenin tanımlanan varlık içermesi; bir varlık genellikle sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanır.
• b) Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi. Tedarikçinin varlığı ikame etme yönünde aslî bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir.
• c) Tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması,
• d) Tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Grup, varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması durumunda varlığın kullanım hakkına sahip olduğunu değerlendirmektedir. Grup varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlarda sahip olmaktadır:

i. Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığı işletme hakkına sahip olması (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması veya

ii. Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Kiralamalar (devamı)

Grup - kiracı olarak (devamı)

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

Kullanım hakkı varlığı

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:

• e) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
• f) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
• g) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler ve
• h) Dayanak varlığın, kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak Grup tarafından katlanılan maliyetler (stok üretimi için katlanılan maliyetler hariç).

Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

• a) Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve
• b) Kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16, "Maddi Duran Varlıklar" standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.

Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36, "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardını uygular.

Kira yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Alternarif borçlanma oranı, Grup şirketlerinin kontrat tarihlerindeki borçlanma oranları dikkate alınarak belirlenmiştir.

Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:

a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar,

b) Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan kira ödemeleri,

c) Kiralama süresinin kiracının kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,

b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve

c) Defter değerini, varsa yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Kiralamalar (devamı)

Grup - kiracı olarak (devamı)

Grup'un kira yükümlülüğünü oluşturan kontratların süresi 1 ile 5 yıl arasında değişmektedir.

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Grup'un, makul derecede kesin olmadığı için kiralama yükümlülüğüne dahil edilmeyen uzatma ve erken sonlandırma opsiyonu içeren önemli seviyede kira kontratı bulunmamaktadır.

Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme yönetim tarafından gözden geçirilmektedir. Cari dönemde yapılan değerlendirmeler sonucunda, uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının kiralama süresine dahil edilmesi nedeniyle oluşan kiralama yükümlülüğü veya varlık kullanım hakkı bulunmamaktadır.

Değişken kira ödemeleri

Grup'un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.

Grup - kiralayan olarak

Grup'un kiralayan olarak önemli bir faaliyeti bulunmamaktadır.

İşletme birleşmeleri ve şerefiye

İşletme birleşmeleri, iktisap eden işletmenin, bir veya daha fazla işletmenin kontrolünü eline geçirdiği vaka veya işlemdir.

Grup tarafından gerçekleştirilen işletme birleşmeleri, TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri" standardı kapsamında satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bu yöntemde, iktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi, gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltme dahil edilmiştir. İşletme birleşme işlemleri sonucunda oluşan koşullu satın alma bedelleri gerçeğe uygun değerleri üzerinden konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmektedir.

Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.

İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye itfaya tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibarıyla) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur (Not 15). Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararları takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Borçlanma maliyetleri

Amaçlanan kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman gerektiren özellikli varlıkların edinimi, inşaası ve üretimi ile ilgili olan genel ve özellikli borçlanma maliyetleri, ilgili varlıkların amaçlanan kullanıma veya satışa hazır olmasına kadar geçen süre boyunca bu varlıkların maliyetlerine eklenir (Not 14). Diğer borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılır (Not 30).

Dönem vergi gideri ve ertelenmiş vergi

Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.

Dönem vergi gideri, bilanço tarihi itibarıyla Grup'un bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır.

Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Not 31).

Başlıca geçici farklar, maddi duran varlık ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki farktan, halihazırda çeşitli gider karşılıklarından ve kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarından doğmaktadır.

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

Ertelenmiş vergi, aynı veya farklı bir dönemde doğrudan öz sermaye ile ilişkilendirilen işlemlerle ilgili ise doğrudan öz sermaye hesap grubuyla ilişkilendirilir.

Şirket, bağlı ortaklıklarındaki paylarından kaynaklanan bütün indirilebilir geçici farklar için yalnız ve yalnız aşağıdaki durumlarla sınırlı olarak ve her iki durumun da muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirir:

• Geçici farklar öngörülebilir bir gelecekteki süre içinde tersine dönecektir ve
• Geçici farkların kullanılmasına yeter tutarlarda vergilendirilebilir gelir olacaktır.

Şirket, bağlı ortaklıklarındaki payları ile ilgili tüm vergilendirilebilir geçici farklar için, aşağıdaki her iki koşulun da mevcut olduğu durumlar hariç, ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirir:

• Ana ortaklık olarak işletme geçici farkların tersine dönme zamanlarını kontrol edebilmektedir ve
• Büyük bir ihtimalle geçici fark öngörülebilen bir gelecekteki süre içinde tersine dönmeyecektir.

İndirimli kurumlar vergisi ödemesine imkan sağlayan devlet teşvikleri TMS 12 Gelir Vergileri standardı kapsamında değerlendirilerek; hak kazanılan vergi avantajı tutarı üzerinden, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu avantajdan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla, ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, Türk İş Kanunu ve bağlı ortaklıkların faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye'de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, Grup, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar oluştukları dönem içinde diğer kapsamlı gelir/gider olarak özkaynaklara yansıtılır (Not 19).

Dövizli işlemler

Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, yurt dışındaki işletmede bulunan net yatırım riskinden korunma aracı olarak tanımlanan yükümlülüklere ilişkin kur farklarının etkin kısmı hariç, konsolide kar veya zarar tablosunda finansman gelirler/giderleri ve esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler altında muhasebeleştirilir.

Hasılatın kaydedilmesi

Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı konsolide finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.

Grup aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:

• (a) Müşteriler ile sözleşmeleri belirlenmesi,
• (b) Sözleşmedeki performans yükümlülüklerini belirlenmesi,
• (c) Sözleşmedeki işlem fiyatını saptanması,
• (d) İşlem fiyatını sözleşmedeki performans yükümlülüklerine bölüştürülmesi,
• (e) Her performans yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi.

Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:

• (a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uyarınca) onaylamış ve kendi edimlerini ifa etmeyi taahhüt etmektedir,
• (b) Grup her bir tarafın devredeceği mal veya hizmetlerle ilgili hakları tanımlayabilmektedir,
• (c) Grup devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili ödeme koşulları tanımlayabilmektedir,
• (d) Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,
• (e) Grup'un müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir. Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Hasılatın kaydedilmesi (devamı)

Ürün satışlarından kaynaklanan hasılat

Grup, beyaz eşya, tüketici elektroniği, klima ve küçük ev aletleri ürünleri üreterek ve satarak hasılat elde etmektedir. Hasılat, ürünlerin kontrolü müşteriye devredildiğinde kaydedilir. Ayrıca, ürünler ile birlikte Grup'un müşterilerine verdiği, satılan ürüne ve satış yapılan ülkeye göre süreleri 1-5 yıl arası değişen yasal garanti taahhütleri vardır. Bu yasal garanti taahhütleri kanunlar tarafından zorunlu kılınan, üründen bağımsız olarak bir fiyatı olmayan ve bağımsız olarak satılamayan taahhütler olup ürün satışından ayrı bir ürün veya hizmet olarak değerlendirilmemektedir.

Uzatılmış garanti satışlarından kaynaklanan hasılat

Grup, ürettiği ürünler için kanunlar tarafından zorunlu kılınan yasal sürelerin bitişinden başlayan dönemler için garanti taahhüdü satışı yapmaktadır. Verilen ek garanti taahhütlerinin fiyatı, satılan ürünlerden ayrı olarak belirlenmekte ve sözleşme içerisinde taahhüt edilen farklı bir hizmet olarak değerlendirilmektedir. Bu nedenle Grup, uzatılmış garanti satışları nedeniyle verilecek hizmeti ayrı bir edim yükümlülüğü olarak muhasebeleştirmektedir.

Her bir edim yükümlülüğü için Grup, sözleşme başlangıcında edim yükümlülüğünü zamanla yerine getirip getirmediğini ya da edim yükümlülüğünün zamanın belli bir anında yerine getirip getirmediğini belirler. Grup, uzatılmış garanti satışlarında hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla söz konusu satışlarına ilişkin edim yükümlülüklerini zamanla yerine getirir ve bu edim yükümlülüğünün tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek zamanla hasılatı konsolide finansal tablolara alır (Not 25). Grup, ürün satışlarından kaynaklanan hasılatı kontrolün müşteriye devrini takiben konsolide finansal tablolarına kaydeder.

Grup, başka bir taraf mal veya hizmetin müşteriye sağlanmasına müdahil olduğunda, taahhüdünün niteliğinin belirlenen mal veya hizmetleri bizzat sağlamaya (asil) veya diğer tarafça sağlanan bu mal veya hizmetlere aracılık etmeye (vekil) yönelik bir edim yükümlülüğü olduğunu belirler. Grup, belirlenmiş mal veya hizmetleri, o mal veya hizmetleri müşteriye devretmeden önce kontrol ediyorsa asildir. Söz konusu durumda edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde (veya getirdikçe), devredilen belirlenmiş mal veya hizmetler karşılığında hak etmeyi beklediği bedelin brüt tutarı kadar hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Grup, edim yükümlülüğü belirlenmiş mal veya hizmetlerin başka bir tarafça temin edilmesine aracılık etmekse ise vekil durumundadır ve söz konusu edim yükümlülüğü için hasılatı finansal tablolara yansıtmaz.

Grup, müşterilerinden tamamlanan ediminin müşteri açısından değerine doğrudan karşılık gelen bir bedelin tahsiline hak kazanması durumunda (ürünlerin tesliminde), faturalama hakkına sahip olduğu tutar kadar hasılatı finansal tablolara almaktadır. Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi sebebiyle taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi olmayacağı için düzeltme yapmamaktadır.

İşlem bedeli; indirimler ve müşterilere verilen performans primleri gibi nedenler ile değişkenlik göstermektedir. İşlem bedeli, ürünün satışının belirli bir hedefe ulaşması durumunda belirli bir performans priminin taahhüt edildiği durumlarda en muhtemel tutar yöntemi ile belirlenmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Hasılatın kaydedilmesi (devamı)

Grup, yıllık satış performans sonuçları doğrultusunda bayilerine kota ve teşvik prim ödemeleri yapmaktadır. Bu ödemeler için bilanço tarihi itibarıyla hesaplanan tutarlar bilançoda diğer kısa vadeli yükümlülükler hesabına, konsolide kar veya zarar tablosunda satış indirimleri olarak hasılat hesabına kaydedilmektedir.

Grup'un müşterileri ile yapılan sözleşmelerinden doğan kontrat varlıkları ve söz konusu kontratlara ilişkin aktifleştirilecek kontrat maliyetleri bulunmamaktadır.

Yatırım, araştırma ve geliştirme teşvikleri

Devlet teşvikleri ile birlikte yatırım, araştırma ve geliştirme teşvikleri; Grup'un teşvik talepleri ile ilgili olarak yetkililer tarafından onaylandığı zaman tahakkuk esasına göre gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Grup'un giderlerle ilişkili olarak hak kazanılmış devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemin kar veya zarar tablosuna ve yatırım harcamalarına ilişkin devlet teşvikleri, bilançoda ertelenmiş gelir olarak gösterilir ve varlığın tahmini faydalı ömrü boyunca doğrusal olarak konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilir.

Temettü

Temettü alacakları beyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.

Ödenmiş sermaye

Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.

Hisse senedi ihraç primleri

Hisse senedi ihraç primi Şirket'in elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Şirket'in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.

Karşılıklar

Karşılıklar, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Gelecek dönemlerde oluşması beklenen faaliyet zararları için karşılık ayrılmaz.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Garanti gider karşılıkları

Garanti giderleri, satışı gerçekleştirilen mallar için garanti kapsamında yapılan tamir-bakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları işçilik ve malzeme giderlerini içerir. Cari döneme hasılat olarak kaydedilen ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüş ve tamir seviyelerinin geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu, garanti giderleri cari dönemde muhasebeleştirilir (Not 18).

Montaj gider karşılıkları

Montaj giderleri karşılıkları, pazarlama faaliyetleri kapsamında nihai müşterilere sağlanacak montaj masraflarına ilişkin karşılıklardan oluşmaktadır. Bu karşılıklar geçmiş yıllardaki deneyimler ve geleceğe ilişkin beklentilere dayanan tahminler sonucu hesaplanır (Not 18).

Koşullu varlık ve yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 17).

Koşullu yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin uzak olduğu durumlar hariç, finansal tablo dipnotlarında açıklanır. Kaynak aktarımını gerektiren durumun muhtemel olması halinde ise koşullu yükümlülükler mali tablolara yansıtılır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde notlarda açıklanır.

Pay başına kazanç

Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, ana ortaklık payına düşen konsolide net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye'deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak ("bedelsiz hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, çıkarılan bedelsiz hisselerin geriye dönük olarak dikkate alınması suretiyle elde edilir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket tarafından geri alımı yapılan hisseler bu hesaplamaya dahil edilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması

Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. İşletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Yönetim kurulu, işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir (Not 4).

Nakit akış raporlaması

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

2.4 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Grup geleceğe yönelik tahmin ve varsayımlarda bulunmaktadır. Muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek bazı tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Sınırsız faydalı ömre sahip olan maddi olmayan duran varlıklar ve şerefiye değer düşüklüğü tespit çalışması:

Not 2.3'de belirtilen sınırsız faydalı ömre sahip olan maddi olmayan duran varlıklar ve şerefiye ile ilgili muhasebe politikaları gereğince, söz konusu tutarlar Grup tarafından her yıl ya da değer düşüklüğünün varlığını işaret eden şartların olduğu durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir. Nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir değeri, kullanım değeri hesaplamaları temel alınarak belirlenmiştir. Bu hesaplamalar için belirli tahminler yapılmıştır (Not 14 ve 15). Söz konusu çalışmalar neticesinde değer düşüklüğü tespit edilmemiştir.

Kıdem tazminatı karşılığı

Grup, kıdem tazminatı karşılığının hesaplamasında çalışan devir hızı, iskonto oranları ve maaş artışları gibi aktüeryal varsayımlar kullanmaktadır. Hesaplamaya ilişkin detaylar çalışanlara sağlanan faydalar dipnotunda belirtilmiştir (Not 19).

Faydalı ömür

Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için aktifleştirilen varlığın niteliğini TMS 16 ve TMS 38 standartları kapsamında değerlendirmekte ve buna istinaden ilgili varlıklar kullanıma hazır hale geldiğinde aktifleştirilmektedir.

Maddi duran varlıklar ile şerefiye haricindeki maddi olmayan duran varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca itfaya tabi tutulmuştur. Şirket, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirlemektedir. Yönetim tarafından belirlenen faydalı ömürler Not 2.3'de açıklanmıştır.

Garanti gider karşılıkları

Grup, cari döneme hasılat olarak kaydedilen ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüşlerini karşılayacak garanti karşılıklarını muhasebeleştirir ve bu karşılıkları hesaplarken, geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri kullanır (Not 18).

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Grup, 2 Ocak 2023 tarihinde, Asogem N.V. (Belçika) ve iştiraki Asogem Nederland B.V. (Hollanda) şirketlerinin hisselerinin tamamını satın almıştır. 25 yılı aşkın süredir Benelux bölgesinde Arçelik'in Beko ve Grundig markalı ürünlerinin distribütörü olan Asogem N.V. (Belçika) ve iştiraki Asogem Nederland B.V.'nin (Hollanda) paylarının tamamının Ardutch B.V. tarafından satın alınmasına ilişkin 17 Ekim 2022 tarihinde imzalanan Hisse Devir Sözleşmesi'nin kapanış işlemleri 2 Ocak 2023 tarihi itibarıyla gerçekleştirilmiştir.

Hisselerin tamamının satın alımı için ödenen işlem bedeli 61,7 milyon Avro'dur. Bu ödemeler sırasıyla 57,4 milyon Avro ve 4,3 milyon Avro olarak 2 Ocak 2023 ve 24 Mart 2023 tarihlerinde gerçekleşmiştir.

Bu işlem neticesinde şirketlerin isimleri 2 Ocak 2023 itibarıyla "Beko Belgium N.V." ve "Beko Netherlands B.V." olarak değiştirilmiş olup, her iki şirketin isim ve yönetim kurulu yapısı değişikliğine ilişkin tescil işlemleri ilgili ülke sicillerinde gerçekleşmiştir. 2023 yılının Ocak ayında, Grup'un global operasyonlarına Beko Belgium N.V. ve Beko Netherlands B.V. iştiraklerinin katılması ile sonuçlanan satın alım işlemi ile Benelüks bölgesi operasyonlarının büyümeye devam etmesi amaçlanmaktadır.

Satın alma bedeli, iktisap edilen varlık ve yükümlülüklerin TFRS 3 kapsamında kullanılan gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

	2 Ocak 2023 (*)
Nakit ve nakit benzerleri	623.654
Ticari alacaklar	339.541
Stoklar	583.123
Diğer dönen varlıklar	5.871
Maddi duran varlıklar (Not 13)	66.378
Maddi olmayan duran varlıklar (Not 14) (**)	655.838
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net (Not 31)	(166.661)
Ticari borçlar ve diğer borçlar	(410.487)
Diğer yükümlülükler	(136.370)
Toplam tanımlanabilir net varlıkların değeri (%100)	1.560.887
Şerefiye (Not 15)	345.152
Toplam satın alma bedeli (*)	1.906.039

(*) 2 Ocak 2023 tarihli satın alma bedeli, iktisap edilen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri 31 Aralık 2023 tarihli satın alma gücüne göre ifade edilmiştir.

(**) Maddi olmayan duran varlıkların TFRS 3 kapsamında belirlenen gerçeğe uygun değeri (Beko Belgium N.V ve Beko Netherlands B.V.'nin müşteri ilişkileri) 21.250 Avro olup, faydalı ömrü 23 yıl olarak belirlenmiştir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Arçelik Grubu konsolide kar veya zarar tablosunda genel yönetim giderlerine dahil edilen satın alma ile ilişkilendirilen maliyetlerin toplamı 468 TL'dir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı)

Satın alımdan kaynaklanan nakit çıkışının detayı aşağıdaki gibidir:

Toplam satın alma bedeli - nakit	1.906.039
Nakit ve nakit benzerleri - iktisap edilen	(623.654)
Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışı (net)	1.282.385

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Arçelik'in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubu, çamaşır makinesi, çamaşır kurutma makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı, fırın, pişirici cihazlar ürünlerini ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, başta yassı ekranlı televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer bölümü ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki klima, ev aletleri ve benzeri diğer satışları içermektedir.

Arçelik'in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.

Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır.

a) 1 Ocak - 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap dönemi için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar (*)	197.173.470	18.924.272	41.005.997	257.103.739
Brüt kar	60.830.750	2.573.856	11.973.387	75.377.993
Amortisman ve itfa payları	8.001.659	438.589	341.097	8.781.345
Yatırım harcamaları	12.618.542	954.280	284.626	13.857.448

(*) Grup, 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap dönemi için, yerine getirilmesi zamanın belli bir anında gerçekleşen edim yükümlülüklerine ilişkin 256.818.825 TL tutarında net satış muhasebeleştirmiştir (2022: 256.926.718 TL).

b) 1 Ocak - 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren hesap dönemi için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:

	Beyaz	Tüketici
	Eşya	Elektroniği	Diğer	Toplam
Net satışlar	202.651.671	17.473.272	37.047.087	257.172.030
Brüt kar	55.151.329	3.086.782	10.432.407	68.670.518
Amortisman ve itfa payları	7.483.008	353.125	260.989	8.097.122
Yatırım harcamaları	9.825.262	637.951	243.221	10.706.434

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kasa	22.424	4.472
Banka
- vadesiz mevduat	10.712.569	8.667.787
- vadeli mevduat	36.775.128	30.640.899
Çek ve senetler	355.724	322.788
(*) Diğer	910.732	697.183
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	48.776.577	40.333.129
Faiz geliri tahakkuku	15.201	84.381
	48.791.778	40.417.510

(*) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 851.930 TL'si 3 aydan kısa vadeli kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2022: 570.674 TL).

Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:

	48.791.778	40.417.510
30-90 gün arası	1.059.042	365.122
30 güne kadar	47.732.736	40.052.388

NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gerçeğe uygun değer farkı diğer
kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar	141.740	144.804
Toplam	141.740	144.804
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ultra Kablolu	77.931	77.931
Hoxton Ventures III	20.039	11.157
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	15.646	27.581
500 Startups Istanbul Fund II Cooperatif	15.206	12.381
E&E Recycling, INC	7.550	9.595
Thai Refrigeration Components Co., Ltd.	4.511	4.686
Diğer	857	1.473
	141.740	144.804

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemleri için gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	144.804	112.294
Gerçeğe uygun değer değişimi	(14.889)	15.505
Girişler	11.730	24.673
Çıkışlar	-	(4.678)
Yabancı para çevrim farkı	(747)	(3.500)
Enflasyon etkisi	842	510
31 Aralık itibarıyla	141.740	144.804

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

a) Kısa vadeli borçlanmalar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli krediler	39.263.656	29.368.943
Kısa vadeli kira yükümlülükleri	948.457	988.055
Faktoring işlemlerinden borçlar	696.342	919.105
Diğer kısa vadeli borçlanmalar (*)	10.578.631	-
Toplam kısa vadeli borçlanmalar	51.487.086	31.276.103
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları Uzun vadeli tahvil ihraçlarının kısa vadeli kısmı ve faiz	4.750.671	5.909.018
tahakkukları	1.210.632	20.863.306
Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	5.961.303	26.772.324

(*) Diğer kısa vadeli borçlanmalar kredi kartı kullanımı kaynaklı oluşan finansal yükümlülükleri içermektedir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredi ve kredi kartı borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	Tutar
Avro	6,1	879.714.494	28.655.732
TL	40,1	10.442.233.226	10.442.233
Bangladeş Takası	9,3	8.290.029.471	2.225.624
ABD Doları	8,6	66.381.706	1.954.158
Polonya Zlotisi	7,3	200.344.769	1.506.332
Pakistan Rupisi	23,2	14.095.040.024	1.480.684
Rus Rublesi	18,2	2.162.570.308	705.236
İsveç Kronu	5,2	225.086.040	659.480
İngiliz Sterlini	7,1	16.617.394	622.183
Avusturalya Doları	6,1	30.321.067	607.067
Tayland Bahtı	5,5	326.982.692	280.930
Malezya Ringgiti	6,0	31.999.012	205.191
Endonezya Rupisi	9,5	91.260.500.000	174.308
Norveç Kronu	6,1	48.905.999	141.138
Çek Korunası	8,5	77.724.132	102.627
Rumen Leyi	8,7	10.100.000	65.764
Çin Yuanı	4,7	3.300.036	13.600
			49.842.287

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

a) Kısa vadeli borçlanmalar (Devamı)

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	(*) Tutar
TL	24,6	5.948.020.888	9.800.728
Avro	1,9	248.101.405	8.149.466
Pakistan Rupisi	15,9	25.765.554.639	3.482.131
Bangladeş Takası	7,0	5.901.248.081	1.764.260
ABD Doları	7,6	53.958.144	1.662.437
Güney Afrika Randı	5,8	593.432.601	1.080.584
Polonya Zlotisi	7,8	137.817.324	968.316
Rumen Leyi	7,1	141.366.026	933.177
Avusturalya Doları	3,3	28.653.869	598.058
İsveç Kronu	1,0	95.095.746	279.491
Malezya Ringgiti	6,0	31.969.892	223.806
Endonezya Rupisi	8,4	90.872.000.000	179.679
Tayland Bahtı	3,9	185.479.029	165.572
Norveç Kronu	7,1	26.085.996	81.238
			29.368.943

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla faktöring işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	Tutar	Tutar
Avro	5,1	5.406.677	176.117
Polonya Zlotisi	6,8	44.915.601	178.928U
İngiliz Sterlini	6,2	4.778.851	337.707
Rusya Rublesi	14,5	2.482.398	2.781
İsviçre Frangı	7,0	79.532	809
			696.342

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla faktöring işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	Tutar	(*) Tutar
Avro	2,8	19.796.253	650.253
İngiliz Sterlini	5,2	7.140.483	264.599
Rusya Rublesi	13,9	9.946.173	4.253
			919.105u

(*) Tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satin alma gücü esasına göre bin TL olarak belirtilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

b) Uzun vadeli borçlanmalar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Uzun vadeli tahvil ihraçları (**)	26.053.714	12.560.121
Uzun vadeli krediler	15.544.808	11.357.973
Uzun vadeli kira yükümlülükleri	2.862.632	2.791.256
	44.461.154	26.709.350

(**) İhraç edilen finansman bonoları ve tahviller:

2023 yılı:

Şirket, 25 Eylül 2023 tarihinde 400 milyon ABD Doları ve 17 Kasım 2023 tarihinde 100 milyon ABD Doları olmak üzere toplamda 500 milyon ABD Doları tutarında, Euronext Dublin Borsası'na kote, 6 ayda bir sabit faizli kupon ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 25 Eylül 2028 olup, kupon faiz oranı %8,5'dir.

2022 yılı:

Şirket, 13 Nisan 2022 tarihinde toplam 650 milyon TL tutarında, Borsa İstanbul'a kote, 3 ayda bir değişken faizli kupon ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 5 Nisan 2024 olup, kupon faiz oranı DIBS+130'dur.

2021 yılı:

Şirket, 27 Mayıs 2021 tarihinde toplam 350 milyon Avro tutarında, İrlanda Borsası'na kote, yılda bir faiz ödemeli yeşil tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 27 Mayıs 2026 olup, kupon faiz oranı %3'tür. Grup'un söz konusu yeşil tahvil ihracından sağlanan fon ile sürdürülebilirlik stratejisini temel alarak oluşturduğu Yeşil Finansman Çerçevesi kapsamında yer alan projelerini finanse etme taahhüdü bulunmaktadır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	Tutar
Avro	4,8	441.113.604	14.368.790
Güney Afrika Randı	9,5	1.446.082.054	2.308.670
ABD Doları	9,2	50.928.713	1.499.250
Pakistan Rupisi	22,6	7.991.914.521	839.551
Rumen Leyi	7,4	77.703.397	505.950
İngiliz Sterlini	7,5	10.000.000	374.417
TL	39,8	312.972.830	312.973
Rus Rublesi	18,0	263.340.822	85.878
			20.295.479
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(4.750.671)
			15.544.808

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

b) Uzun vadeli borçlanmalar (Devamı)

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	(*) Tutar
Avro	2,9	323.919.728	10.639.893
TL	18,2	2.490.034.647	4.102.903
Pakistan Rupisi	16,3	11.940.656.909	1.613.742
Güney Afrika Randı	7,2	500.000.000	910.453
			17.266.991
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları			(5.909.018)
			11.357.973

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden toplam tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	tutar	Tutar
ABD Doları	8,5	508.493.573	14.969.136
Avro	3,0	356.202.655	11.602.910
TL	28,3	692.300.000	692.300
			27.264.346
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının kısa vadeli kısmı
ve faiz tahakkukları			(1.210.632)
			26.053.714

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden toplam uzun vadeli tahvil ihraçları ve kısa vadeye düşen kısımlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	Ortalama etkin yıllık	Orijinal	TL
Para birimi	faiz oranı (%)	Tutar	(*) Tutar
ABD Doları	5,0	506.092.769	15.591.562
Avro	3,0	356.072.767	11.696.035
TL	22,6	3.723.809.706	6.135.830
			33.423.427
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları			(246.604)
tahakkukları ihraçlarının faiz tahakkuklarıihraçlarının			33.176.823
faiz tahakkuklarıları

(*) Tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak belirtilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

b) Uzun vadeli borçlanmalar (Devamı)

Uzun vadeli banka kredilerinin ve tahvillerin anaparalarının vadesine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
2024	-	2.361.412
2025	3.330.210	1.648.723
2026	14.542.890	13.430.453
2027 ve 2031 arası	23.725.422	6.477.506
	41.598.522	23.918.094

Kredi ve ihraç edilen tahvillerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
3 aya kadar	37.548.855	28.271.026
3-12 ay arası	16.811.370	26.781.370
1-5 yıl	38.065.596	17.769.701
5 yıl üzeri	3.427.359	4.990.968
	95.853.180	77.813.065

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla finansal borç hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

		Borçlanma	Borçlanma
	Kira	ve tahviller	ve tahviller
2023	yükümlülükleri	1 yıla kadar	1 yıldan uzun	Toplam
1 Ocak itibarıyla finansal borç	(3.779.311)	(57.060.372)	(23.918.094)	(84.757.777)
Nakit akış etkisi	1.932.877	(2.928.708)	(36.229.324)	(37.225.155)
Transferler	-	(13.957.154)	13.957.154	-
Faiz tahakkukları değişimi	(328.078)	699.892	-	371.814
Faktoring borçlarından değişimler	-	222.763	-	222.763
Kira yükümlülüklerindeki değişimler	(1.771.886)	-	-	(1.771.886)
Yabancı para değişimleri	1.336	(12.038.800)	(8.458.736)	(20.496.200)
Enflasyon düzeltmesi	133.973	28.562.447	13.050.478	41.746.898
31 Aralık itibarıyla finansal borç	(3.811.089)	(56.499.932)	(41.598.522)	(101.909.543)

		Borçlanma	Borçlanma
	Kira	ve tahviller	ve tahviller
2022	yükümlülükleri	1 yıla kadar	1 yıldan uzun	Toplam
1 Ocak itibarıyla finansal borç	(3.883.217)	(34.412.786)	(49.887.616)	(88.183.619)
Nakit akış etkisi	1.607.394	(11.710.817)	(12.127.240)	(22.230.663)
Transferler	-	(26.426.757)	26.426.757	-
Faiz tahakkukları değişimi	(254.492)	(894.420)	-	(1.148.912)
Faktoring borçlarından değişimler	-	(239.684)	-	(239.684)
Kira yükümlülüklerindeki değişimler	(1.559.824)	-	-	(1.559.824)
Yabancı para değişimleri	3.847	(3.953.003)	(6.486.857)	(10.436.013)
Enflasyon düzeltmesi	306.981	20.577.095	18.156.862	39.040.938
31 Aralık itibarıyla finansal borç	(3.779.311)	(57.060.372)	(23.918.094)	(84.757.777)

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 – TÜREV ARAÇLAR

Grup'un kur ve faiz risklerini yönetmek adına yaptığı türev işlemlerin değerlemesi, değerleme tarihinde henüz vadesi gelmemiş olan işlemler için piyasa rayiçleri baz alınarak yapılmakta ve gerçeğe uygun değerleri finansal durum tablosunda varlık veya yükümlülük olarak gösterilmektedir.

	31 Aralık 2023			31 Aralık 2022
	Kontrat Gerçeğe uygun değer		Kontrat		Gerçeğe uygun değer
	Tutarı	varlık /(yükümlülük)		tutarı		varlık /(yükümlülük)
Kısa vadeli türev araçlar
Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen:
Vadeli yabancı para işlemleri	50.168.708	364.857	(91.301)	33.764.930	283.658	(189.457)
Yabancı para swap
işlemleri	22.828.526	88.482	(37.170)	24.202.346	98.686	(93.042)
Nakit akış riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirilen:
Faiz oranı swap işlemleri (*)	-	-	-	494.319	-	(13.585)
Kısa vadeli türev araçlar, net		453.339	(128.471)		382.344	(296.084)
Uzun vadeli türev araçlar
Nakit akış riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirilen:
Çapraz kur swap işlemleri (**)	23.969.664	-	(777.409)	-	-	-
Uzun vadeli türev araçlar, net		-	(777.409)	-	-	-

(*) 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla faiz oranı swap işlemi, 29 Nisan 2021 tarihinde ihraç edilen nominal değeri 300 milyon TL tutarlı, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ise 494.319 TL ve 27 Nisan 2023 vadeli TL cinsinden, kısa vadeye düşen (31 Aralık 2022: kısa vadeli) tahvilin değişken faizli taksit ödemelerini nakit akış riskinden korunma amacıyla sabit faizli taksit ödemeleri ile takasından oluşan swap işlemidir.

(**) 25 Eylül 2023 tarihinde yurtdışında ihraç edilen ve itfa tarihi 25 Eylül 2028 olan 400 milyon ABD Doları tutarlı tahvilin, kur riskinden korunma amacıyla Avro ile takasından oluşan swap işlemidir.

Grup, ABD Doları cinsinden 400 milyon ABD Doları nominal değerle ihraç ettiği tahvili yabancı para swap işlemi ile Avro'ya çevirmiştir. Yabancı para swap işlemi gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini Avro bazlı satış gelirleri nedeniyle maruz kalınan parite riskine karşı korunma aracı olarak kullanılmakta ve bu kapsamda nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulanmaktadır. Bu kapsamda ilişkilendirilen ihracın tahvil borcunun 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla tutarı 11.775.280 TL'dir. Bu işleme ilişkin olarak 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönemde, diğer kapsamlı gelir tablosunda "nakit akış riskinden kazançları/(kayıpları)" hesabında muhasebeleştirilen etki vergi sonrası 602.671 TL'dir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli ticari alacaklar:
Ticari alacaklar	63.884.034	53.959.836
Alınan vadeli senetler	2.879.723	2.289.628
Alınan vadeli çekler	1.197.368	1.290.873
Kısa vadeli ticari alacaklar (brüt)	67.961.125	57.540.337
Beklenen kredi zararı karşılığı	(756.245)	(1.255.745)
Ertelenen finansman geliri	(1.260.163)	(1.028.628)
Kısa vadeli ticari alacaklar (net)	65.944.717	55.255.964

Grup, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla gayri kabili rücu faktoring kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil etmiş olduğu 6.528.847 TL'yi (31 Aralık 2022: 9.503.135 TL) ticari alacaklardan düşmüştür.

Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 361.627 TL tutarında ticari alacak teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2022: 1.005.303 TL).

31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllar için beklenen kredi zararı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	1.255.745	1.190.133
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 27)	207.460	118.901
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 27)	(33.757)	(36.435)
İktisaplar	3.561	503.100
Kayıtlardan düşülenler (*)	(484.980)	(88.874)
Yabancı para çevrim farkı	(97.574)	(338.037)
Enflasyon düzeltmesi	(94.210)	(93.043)
31 Aralık itibarıyla	756.245	1.255.745

(*) Tahsil kabiliyeti kalmamış ve ilave nakit sağlanması beklenmeyen şüpheli ticari alacaklar, karşılıkları ile beraber kayıtlardan düşülmektedir.

Uzun vadeli ticari alacaklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ticari alacaklar	59.202	138.776
Ertelenen finansman geliri	(25.080)	(68.933)
	34.122	69.843
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli ticari borçlar:
Ticari borçlar	46.468.524	43.122.413
Borç tahakkukları	3.439.361	3.961.977
Ertelenen finansman gideri	(929.344)	(642.937)
	48.978.541	46.441.453

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 10 - DİĞER BORÇLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	3.514.953	2.388.396
Pay sahiplerine temettü borçları	35.681	5.280
Alınan depozito ve teminatlar	34.961	41.491
Diğer	415.447	458.742
	4.001.042	2.893.909

NOT 11 - STOKLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlk madde ve malzeme	19.183.179	21.506.351
Yarı mamul	1.577.797	1.658.767
Mamul	26.290.306	20.611.840
Ticari mal	1.036.824	7.730.051
Stoklar (brüt)	48.088.106	51.507.009
Değer düşüklüğü karşılığı	(639.425)	(636.526)
Stoklar (net)	47.448.681	50.870.483

Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 397.743 TL tutarında stok teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2022: 756.484 TL).

Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlk madde ve malzeme	(260.023)	(213.230)
Mamul	(265.259)	(309.288)
Ticari mal	(114.143)	(114.008)
	(639.425)	(636.526)

31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllar için stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	636.526	778.710
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 26)	365.439	171.268
Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar (Not 26)	(228.894)	(83.962)
İktisaplar	-	(123.804)
Yabancı para çevrim farkı	(133.646)	(105.686)
31 Aralık itibarıyla	639.425	636.526

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	(%)	TL	(%)	TL
VoltBek	49,0	202.016	49,0	756.376
Koç Finansman	47,0	625.222	47,0	596.533
Arçelik – LG	45,0	551.653	45,0	627.879
Ram Dış Ticaret	33,5	77.226	33,5	69.148
		1.456.117		2.049.936

31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllar için özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	2.049.936	2.556.252
Kar/zararlarından paylar	(481.421)	(740.177)
Diğer kapsamlı gelirlerinden/giderlerinden paylar	(22.865)	(42.393)
Stoklar üzerindeki brüt kar eliminasyonu	21.404	7.104
İştirak sermaye payı katılımı	-	522.335
İştiraklerden alınan nakit temettü	(24.528)	(122.046)
Yabancı para çevrim farkı	(86.409)	(131.139)
31 Aralık itibarıyla	1.456.117	2.049.936

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarından paylar:

	2023	2022
Koç Finansman	26.879	(94.130)
Arçelik – LG	(73.642)	(200.975)
Ram Dış Ticaret	33.292	23.092
VoltBek	(467.950)	(468.164)
	(481.421)	(740.177)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

	1 Ocak					Yabancı para
	2023	İlaveler	Çıkışlar	Transferler (*)	İktisaplar (**)	çevrim farkları	31 Aralık 2023
Maliyet
Arazi ve arsalar	2.455.837	60.734	(3.102)	-	-	(157.597)	2.355.872
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	703.329	11.533	(4.588)	24	-	(753)	709.545
Binalar	22.023.528	2.108.811	(1.662.400)	83.194	36.787	(1.293.079)	21.296.841
Makine, tesis, cihaz ve
kalıplar	63.975.097	2.245.146	(2.994.685)	1.493.696	8.259	(2.298.521)	62.428.992
Taşıtlar ve demirbaşlar	12.818.705	1.532.307	(845.052)	273.430	21.332	(331.181)	13.469.541
Özel maliyetler	1.101.644	95.968	(28.784)	(16.350)	-	(26.398)	1.126.080
Yapılmakta olan yatırımlar	4.155.662	6.638.023	--	(1.923.345)	-	(248.543)	8.621.797
	107.233.802	12.692.522	(5.538.611)	(89.351)	66.378	(4.356.072)	110.008.668
Birikmiş amortisman:
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	(507.261)	(19.908)	3.887	-	-	157	(523.125)
Binalar	(8.366.974)	(1.721.656)	1.246.168	-	-	381.521	(8.460.941)
Makine, tesis, cihaz ve
kalıplar	(44.752.040)	(3.676.966)	2.705.904	-	-	1.513.278	(44.209.824)
Taşıtlar ve demirbaşlar	(8.477.159)	(1.303.919)	578.576	-	-	209.975	(8.992.527)
Özel maliyetler	(806.897)	(51.284)	26.004	-	-	17.101	(815.076)
	(62.910.331)	(6.773.733)	4.560.539	-	-	2.122.032	(63.001.493)
Net kayıtlı değer	44.323.471	5.918.789	(978.072)	(89.351)	66.378	(2.234.040)	47.007.175

(*) Maddi duran varlıklardan, diğer maddi olmayan duran varlıklara 89.351 TL transfer edilmiştir (Not 14).

(**) Söz konusu girişler 2 Ocak 2023 tarihinde gerçekleşen Asogem N.V. ve Asogem Nederland B.V. hisselerinin iktisap edilmesine ilişkindir (Not 3).

2023 yılı içerisinde aktifleştirilen amortisman giderleri toplamı 66.289 TL'dir (2022: 34.302 TL).

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2022: Yoktur).

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen kullanım hakkı varlıklarının, varlık grupları bazında detayları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Arazi ve arsalar	11.988	11.701
Binalar	3.579.750	3.818.807
Makine, tesis ve cihazlar	116.941	102.166
Taşıtlar	421.975	510.133
Toplam varlık kullanım hakkı	4.130.654	4.442.807

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kullanım hakkı varlıklarına ilaveler 2.326.987 TL (2022: 2.862.140 TL), amortisman giderleri 1.744.744 TL'dir (2022: 1.482.694 TL).

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

	1 Ocak					Yabancı para
	2022	İlaveler	Çıkışlar	Transferler (*)	İktisaplar (**)	çevrim farkları	31 Aralık 2022
Maliyet
Arazi ve arsalar	2.379.168	234.635	(26.655)	-	73.700	(205.011)	2.455.837
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	702.167	4.877	(1.887)	5.009	-	(6.837)	703.329
Binalar	21.045.114	2.541.471	(1.245.322)	401.151	1.402.185	(2.121.071)	22.023.528
Makine, tesis, cihaz ve
Kalıplar	63.241.011	1.596.478	(3.354.043)	3.286.465	1.504.042	(2.298.856)	63.975.097
Taşıtlar ve demirbaşlar	12.335.543	1.400.112	(678.049)	199.881	68.064	(506.846)	12.818.705
Özel maliyetler	1.110.919	110.355	(30.959)	2.355	13.638	(104.664)	1.101.644
Yapılmakta olan yatırımlar	2.780.746	6.155.718	(187.517)	(4.000.190)	20.948	(614.043)	4.155.662
	103.594.668	12.043.646	(5.524.432)	(105.329)	3.082.577	(5.857.328)	107.233.802
Birikmiş amortisman:
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	(498.626)	(10.264)	570	-	-	1.059	(507.261)
Binalar	(8.288.437)	(1.403.808)	973.473	23.340	-	328.458	(8.366.974)
Makine, tesis, cihaz ve
Kalıplar	(44.185.621)	(3.492.092)	2.654.296	423	-	270.954	(44.752.040)
Taşıtlar ve demirbaşlar	(7.879.924)	(1.266.197)	500.738	64.573	-	103.651	(8.477.159)
Özel maliyetler	(828.816)	(41.947)	12.564	(921)	-	52.223	(806.897)
	(61.681.424)	(6.214.308)	4.141.641	87.415	-	756.345	(62.910.331)
Net kayıtlı değer	41.913.244	5.829.338	(1.382.791)	(17.914)	3.082.577	(5.100.983)	44.323.471

(*) Maddi duran varlıklardan, diğer maddi olmayan duran varlıklara 17.914 TL transfer edilmiştir (Not 14).

(**) Söz konusu girişler 31 Ağustos 2022 tarihinde gerçekleşen IHP Appliances JSC ve IHP Appliances Sales LLC hisselerinin iktisap edilmesine ilişkindir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

				Transferler	İktisaplar	Yabancı para
	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	(*)	(**)	çevrim farkları	31 Aralık 2023
Maliyet:
Marka	6.863.623	-	-	-	-	(419.178)	6.444.445
Geliştirme maliyetleri	14.197.554	3.022.689	(399.446)	84.564	-	(6.235)	16.899.126
Bilgisayar yazılımları ve haklar	5.157.937	465.091	(101.852)	4.787	1.356	(78.942)	5.448.377
Marka lisansları, patentler, marka kullanım hakları	391.283	4.133	(1.988)	-	-	(105.926)	287.502
Müşteri ilişkileri	6.770.755	-	-	-	654.482	(595.557)	6.829.680
	33.381.152	3.491.913	(503.286)	89.351	655.838	(1.205.838)	35.909.130
Birikmiş itfa payı:
Geliştirme maliyetleri	(9.649.453)	(988.308)	8.015	-	-	321	(10.629.425)
Bilgisayar yazılımları ve haklar	(3.143.682)	(356.413)	97.956	-	-	18.456	(3.383.683)
Marka lisansları, patentler, marka kullanım hakları	(95.397)	(29.459)	1.828	-	-	9.167	(113.861)
Müşteri ilişkileri	(1.397.258)	(633.432)	-	-	-	147.931	(1.882.759)
	(14.285.790)	(2.007.612)	107.799	-	-	175.875	(16.009.728)
Net kayıtlı değer	19.095.362	1.484.301	(395.487)	89.351	655.838	(1.029.963)	19.899.402

(*) Maddi duran varlıklardan, diğer maddi olmayan duran varlıklara 89.351 TL transfer edilmiştir (Not 13).

(**) Söz konusu girişler 2 Ocak 2023 tarihinde gerçekleşen Asogem N.V. ve Asogem Nederland B.V. hisselerinin iktisap edilmesine ilişkindir (Not 3).

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla aktifleştirilen borçlanma maliyeti 413 TL'dir (31 Aralık 2022: 24.465 TL).

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

					Yabancı para
	1 Ocak 2022	İlaveler	Çıkışlar	Transferler (*)	çevrim farkları	31 Aralık 2022
Maliyet:
Marka	8.028.209	-	-	-	(1.164.586)	6.863.623
Geliştirme maliyetleri	13.120.986	1.109.989	-	-	(33.421)	14.197.554
Bilgisayar yazılımları ve haklar	4.866.408	414.242	(9.086)	17.914	(131.541)	5.157.937
Marka lisansları, patentler, marka kullanım hakları	508.450	697	(867)	-	(116.997)	391.283
Müşteri ilişkileri	8.318.248	-	-	-	(1.547.493)	6.770.755
	34.842.301	1.524.928	(9.953)	17.914	(2.994.038)	33.381.152
Birikmiş itfa payı:
Geliştirme maliyetleri	(8.740.894)	(909.799)	-	-	1.240	(9.649.453)
Bilgisayar yazılımları ve haklar	(2.979.696)	(251.875)	72.091	-	15.798	(3.143.682)
Marka lisansları, patentler, marka kullanım hakları	(66.016)	(40.167)	-	-	10.786	(95.397)
Müşteri ilişkileri	(999.292)	(680.973)	-	-	283.007	(1.397.258)
	(12.785.898)	(1.882.814)	72.091	-	310.831	(14.285.790)
Net kayıtlı değer	22.056.403	(357.886)	62.138	17.914	(2.683.207)	19.095.362

(*) Maddi duran varlıklardan, diğer maddi olmayan duran varlıklara 17.914 TL transfer edilmiştir (Not 13).

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Grup'un markalarının isim detayında kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Grundig (*)	2.811.041	2.826.907
Defy (*)	1.614.224	1.815.937
Beko	1.120.401	1.120.401
Dawlance (*)	719.345	914.887
Diğer markalar (*)	179.434	185.491
	6.444.445	6.863.623

(*) Markaların orijinal para birimi tutarları eşit olup, yıllar arasındaki değişiklik sadece yabancı para çevrim farkından kaynaklanmaktadır.

Marka değer düşüklüğü testi

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla markalar, gelir yöntemi kullanılarak değer düşüklüğü testine tabi tutulmuştur. Markaların değeri tespit edilirken, yönetim tarafından uygun görülen, beş yıllık dönemleri kapsayan finansal planları temel alan satış tahminleri esas alınmıştır. Beş yıllık dönemlerden sonraki satış tahminleri %3,0 ile 7,2% aralığındaki beklenen büyüme oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Tahmini royalti gelirleri, satış tahminlerine %2,0 ile %3,0 arasında değişen royalti oranları uygulanarak tespit edilmiştir. Söz konusu yöntemle hesaplanan royalti gelirleri vergi sonrası %9,3 ile %18,2 aralığında oranlar kullanılarak iskonto edilmiştir.

Markaların hesaplanan toplam gerçeğe uygun değeri, taşınan değer toplamının 8,6 katı mertebesindedir. Makul değer hesabında kullanılan vergi sonrası iskonto oranının %1,0 daha yüksek alınması durumunda, makul değer taşınan değerin 7,5 kat üzerindedir. Yapılan duyarlılık analizlerinde herhangi bir değer düşüklüğü tespit edilmemiştir.

NOT 15 – ŞEREFİYE

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	7.551.445	9.195.341
İktisaplar (Not 3)	345.152	-
Yabancı para çevirim farkları	(627.295)	(1.643.896)
31 Aralık itibarıyla	7.269.302	7.551.445

Şerefiyenin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hitachi	4.011.797	4.198.709
Defy	1.297.531	1.479.913
Singer	1.018.620	1.134.320
Dawlance	546.436	702.989
Asogem	359.570	-
Diğer	35.348	35.514
	7.269.302	7.551.445

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 – ŞEREFİYE (Devamı)

Şerefiye değer düşüklüğü testi

Grup, her yıl şerefiye tutarını değer düşüklüğü testine tabi tutar. Nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir tutarları, kullanımdaki değer hesaplamalarına göre belirlenmiştir.

Kullanım değeri, birimin sürekli kullanımından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının iskonto edilmesi suretiyle hesaplanmıştır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kullanım değeri hesaplanırken aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır:

Şerefiye değer düşüklüğü testi, 1 Ocak 2024 ve 31 Aralık 2028 tarihleri aralığındaki yönetim tarafından onaylanmış 5 yıllık projeksiyonlar üzerinden yapılmıştır.

Gelecek dönemlerde oluşacak nakit akımlarını (sonsuz) tahmin edebilmek için sabit büyüme oranı olarak, ülke ekonomisinin tahmini ortalama büyüme oranını geçmeyen %1,0- %7,2 kullanılmıştır.

Birimin geri kazanılabilir değerini hesaplayabilmek için vergi sonrası iskonto oranı olarak ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti oranı %13,4 ile %18,2 aralığında kullanılmıştır.

Vergi sonrası oran, vergi sebebiyle oluşacak nakit çıkışları, gelecekteki diğer vergisel nakit akımları ve varlıkların maliyeti ile vergi matrahları arasındaki farklar göz önünde bulundurularak düzeltilmiştir.

Nakit üreten birim olarak Defy Grubu faaliyetleri üzerindeki şerefiyenin değer düşüklüğü testinde kullanılan varsayımlardaki değişikliklere duyarlılığı

Nakit üreten birimin geri kazanılabilir değeri, şerefiye dahil edilmiş ilgili nakit üreten birimin defter değerinin %30,1 üzerindedir. Gelecekteki nakit akımlarının net bugünkü değeri hesaplanırken, faiz vergi amortisman öncesi kar ("FVAÖK")'deki büyüme beklentisi, uzun vadedeki büyüme oranı ve reeskont oranları tahminleri dikkate alınmıştır.

FVAÖK büyüme beklentisi

Orijinal varsayımda, FVAÖK tutarına ait beş yıllık bileşik ortalama büyüme oranı %16,0'dır. Bahse konu FVAÖK tutarına ait beş yıllık bileşik ortalama büyüme oranı %15,0 gerçekleşeceği varsayıldığında, geri kazanılabilir değer, şerefiye dahil edilmiş nakit üreten birimin defter değerinin %5,9 üzerinde hesaplanmakta, değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.

Uzun vadeli büyüme oranı

Orijinal varsayımda, %7,2 olarak alınan uzun vadeli büyüme oranının %6,2 olarak kabul edilmesi durumunda, geri kazanılabilir değer, şerefiye dahil edilmiş nakit üreten birimin defter değerinin %36,8 üzerinde kalmakta, değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.

İndirgeme oranı

Orijinal varsayımda, %15,6 olarak alınan indirgeme oranının %16,6 olarak kabul edilmesi durumunda, geri kazanılabilir değer, şerefiye dahil edilmiş nakit üreten birimin defter değerinin %18,4 üzerinde kalmakta, değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.

Nakit üreten birim olarak Dawlance Grubu faaliyetleri üzerindeki şerefiyenin değer düşüklüğü testi

Nakit üreten birimin geri kazanılabilir değeri, şerefiye dahil edilmiş ilgili nakit üreten birimin defter değerinin %122,1 üzerindedir. Gelecekteki nakit akımlarının net bugünkü değeri hesaplanırken, faiz vergi amortisman öncesi kar ("FVAÖK")'deki büyüme beklentisi, uzun vadedeki büyüme oranı ve reeskont oranları tahminleri dikkate alınmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 – ŞEREFİYE (Devamı)

Nakit üreten birim olarak Dawlance Grubu faaliyetleri üzerindeki şerefiyenin değer düşüklüğü testi

FVAÖK büyüme beklentisi

Orijinal varsayımda, FVAÖK tutarına ait beş yıllık bileşik ortalama büyüme oranı %18,4'dür. Bahse konu FVAÖK tutarına ait beş yıllık bileşik ortalama büyüme oranı %17,4 gerçekleşeceği varsayıldığında, geri kazanılabilir değer, şerefiye dahil edilmiş nakit üreten birimin defter değerinin %100,8 üzerinde hesaplanmakta, değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.

Uzun vadeli büyüme oranı

Orijinal varsayımda, %4,5 olarak alınan uzun vadeli büyüme oranının %3,5 olarak kabul edilmesi durumunda, geri kazanılabilir değer, şerefiye dahil edilmiş nakit üreten birimin defter değerinin %110,5 üzerinde kalmakta, değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.

İndirgeme oranı

Orijinal varsayımda, %18,28 olarak alınan indirgeme oranının %19,28 olarak kabul edilmesi durumunda, geri kazanılabilir değer, şerefiye dahil edilmiş nakit üreten birimin defter değerinin %101,6 üzerinde kalmakta, değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.

Nakit üreten birim olarak Hitachi Grubu faaliyetleri üzerindeki şerefiyenin değer düşüklüğü testi

Nakit üreten birimin geri kazanılabilir değeri, şerefiye dahil edilmiş ilgili nakit üreten birimin defter değerinin %69,6 üzerindedir. Gelecekteki nakit akımlarının net bugünkü değeri hesaplanırken, faiz vergi amortisman öncesi kar ("FVAÖK")'deki büyüme beklentisi, uzun vadedeki büyüme oranı ve reeskont oranları tahminleri dikkate alınmıştır.

FVAÖK büyüme beklentisi

Orijinal varsayımda, FVAÖK tutarına ait beş yıllık bileşik ortalama büyüme oranı %6,7'ir. Bahse konu FVAÖK tutarına ait beş yıllık bileşik ortalama büyüme oranı %5,7 gerçekleşeceği varsayıldığında, geri kazanılabilir değer, şerefiye dahil edilmiş nakit üreten birimin defter değerinin %62,0 üzerinde hesaplanmakta, değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.

Uzun vadeli büyüme oranı

Orijinal varsayımda, %1 olarak alınan uzun vadeli büyüme oranının %0 olarak kabul edilmesi durumunda, geri kazanılabilir değer, şerefiye dahil edilmiş nakit üreten birimin defter değerinin %64,8 üzerinde kalmakta, değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.

İndirgeme oranı

Orijinal varsayımda, %13,4 olarak alınan indirgeme oranının %14,4 olarak kabul edilmesi durumunda, geri kazanılabilir değer, şerefiye dahil edilmiş nakit üreten birimin defter değerinin %60,3 üzerinde kalmakta, değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.

Nakit üreten birim olarak Singer Grubu faaliyetleri üzerindeki şerefiyenin değer düşüklüğü testi

Grup, halka açık iştiraki Singer'in satın alımı sırasında oluşan şerefiyeyi değer düşüklüğü testine tabi tutmak için, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Singer'in Bangladeş Borsasında işlem gören hisse bedeli üzerinden hesaplanan piyasa değerini kullanmıştır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla şirketin piyasa değeri, şerefiye ve defter değeri toplamının %52,1 üzerinde kalmakta ve değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir. Söz konusu hisselerin değerinin %20 azalması durumunda şirketin piyasa değeri şerefiye ve defter değeri toplamının %21,7 üzerinde kalmakta ve değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 16 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Şirket'in yatırım harcamaları ile ilgili Resmi Daireler tarafından verilmesi uygun görülmüş yatırım teşvik belgeleri bulunmaktadır. Bu teşvikler sebebiyle Grup'un sahip olduğu haklar aşağıdaki gibidir:

• a) İthal edilen makine ve ekipmanlara uygulanan gümrük vergisinden %100 muafiyet,
• b) Yurt içinden ve yurt dışından tedarik edilecek yatırım malları için KDV muafiyeti,
• c) Araştırma ve geliştirme kanunu kapsamında yer alan teşvikler (%100 Kurumlar Vergisi istisnası, Sosyal Güvenlik Kurumu teşvikleri v.b.),
• d) Dahilde işleme izin belgeleri,
• e) Araştırma ve geliştirme harcamaları karşılığı, Tübitak-Teydeb'den alınan nakit destek,
• f) Araştırma ve geliştirme kanunu kapsamında yer alan Ar-Ge Merkezlerinde vergi, resim ve harç istisnası,
• g) İndirimli kurumlar vergisi,
• h) Sigorta primi işveren hissesi desteği,
• ı) T.C. Ticaret Bakanlığı tarafından verilen marka destek teşviği (Turquality).
• j) Birleşmiş Milletler Endüstriyel Kalkınma Örgütü'nden (UNIDO), Güney Afrika Cumhuriyeti ve Romanya Ticaret ve Sanayi Bakanlıklarından bazı yatırım mallarının satın alımı ile ilgili teşvikler alınmıştır.

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap dönemine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler altında muhasebeleştirdiği teşvik ve hibeler aşağıdaki şekildedir:

• i) AR-GE projelerine istinaden alınmış veya alınacağı kesinleşmiş 52.830 TL tutarında (2022: 37.800 TL) araştırma, geliştirme destek primleri,
• ii) T.C. Ticaret Bakanlığı'ndan alınan 48.819 TL tutarında (2022: 25.682 TL) marka destek teşviği (Turquality).

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 17 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, dahilde işleme izin belgeleri kapsamında, Grup'un gerçekleştireceği 339.837.400 ABD Doları ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2022: 655.710.199 ABD Doları). İlgili vergi avantajının kullanılmadığı durumlarda, belge ihracat taahhüdünün müeyyide uygulanmaksızın kapatılması imkân dahilindedir.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Alınan teminatlar	25.752.462	26.652.514

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek/kefalet ("TRİK") pozisyonu aşağıdaki gibidir:

Grup Tarafından Verilen TRİK'ler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam
tutarı	4.890.896	3.851.927
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	9.755.320	9.081.798
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin
toplam tutarı	-	-
D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı	-	-
i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup
şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	-	-
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	-	-
Toplam	14.646.216	12.933.725

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla verilen TRİK'lerin döviz cinsinden TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:

Grup Tarafından Verilen TRİK'ler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Türk Lirası cinsinden	597.998	726.125
Avro cinsinden	3.184.110	3.288.131
ABD Doları cinsinden	6.615.893	4.136.277
Diğer para birimleri cinsinden	4.248.215	4.783.192
	14.646.216	12.933.725

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 18 - DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Diğer kısa vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılıkları	2.528.102	2.739.724
Montaj gider karşılıkları	1.200.288	1.105.794
Nakliye gider karşılıkları	1.129.957	1.059.728
Dava karşılıkları	93.154	76.798
Diğer	1.396.620	1.390.050
	6.348.121	6.372.094
Diğer uzun vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılıkları	1.118.240	938.016
Diğer	128.732	3.359
	1.246.972	941.375

31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemleri için, garanti ve montaj gider karşılıklarının hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

Garanti gider karşılıkları	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	3.677.740	4.096.189
İlaveler (Not 26)	6.274.919	5.924.443
Çıkışlar	(5.784.347)	(5.545.894)
İktisaplar	122.075	30.305
Yabancı para çevrim farkları	(110.623)	(513.942)
Enflasyon etkisi	(533.422)	(313.361)
31 Aralık itibarıyla	3.646.342	3.677.740

Montaj gider karşılıkları	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	1.105.794	637.103
İlaveler (Not 26)	3.351.220	2.431.842
Çıkışlar	(2.681.043)	(1.609.162)
Yabancı para çevrim farkları	23.782	(6.782)
Enflasyon etkisi	(599.465)	(347.207)
31 Aralık itibarıyla	1.200.288	1.105.794

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kıdem tazminatı karşılığı	3.400.118	4.313.857
İzin karşılığı(*)	196	2.803
	3.400.314	4.316.660

(*) 31 Aralık 2023 dönemi itibarıyla 250.076 TL tutarındaki kısa vadeli izin karşılığı, çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar içerisinde gösterilmiştir.

Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.

Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, tam 23.489,83 TL (31 Aralık 2022: tam 15.371,40 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığı herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar diğer kapsamlı gelirler olarak özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

TFRS, belirli fayda planları dahilinde muhtemel tazminat yükümlülüğünün tahmin edilebilmesi için aktüeryal değerleme öngörülerinin geliştirilmesini gerektirir. Konsolide finansal tablolarda, Grup öngörülen yükümlülük yöntemini uygulayarak ve geçmiş yıllardaki deneyimlerine dayanarak, hizmet süresini sonlandırdığı tarih itibarıyla kıdem tazminatı almaya hak kazananları temel alarak bir yükümlülük hesaplamaktadır. Bu karşılık, gelecekte çalışanların emekliliklerinden doğacak muhtemel yükümlüklerin bugünkü değerinin tahmin edilmesiyle bulunmaktadır.

Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki finansal ve demografik aktüeryal varsayımlar yapılmıştır:

	2023	2022
Net iskonto oranı (%)	2,90	0,55
Emekli olma olasılığına ilişkin devir hızı (%)	95,33	95,37

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir düzenlendiği için, 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan tam 35.058,58 TL tavan tutarı (1 Ocak 2023: tam 19.982,83 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN UZUN VADELİ KARŞILIKLAR (Devamı)

Yıl içerisindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	4.313.857	2.525.980
Faiz gideri	146.182	85.802
Aktüeryal zararlar	899.700	2.212.405
İktisaplar	740	-
Hizmet maliyeti	384.956	480.821
Yıl içerisindeki ödemeler	(1.149.599)	(277.072)
Yabancı para çevrim farkları	(59.071)	(14.504)
Enflasyon etkisi	(1.136.647)	(699.575)
31 Aralık itibarıyla	3.400.118	4.313.857

Şirket'in yurt dışı bağlı ortaklıklarındaki kıdem tazminatı niteliğinde tanımlanan faydalar bulunmakta olup, kıdem tazminatı karşılığının coğrafi dağılımı aşağıdaki gibidir:

	3.400.118	4.313.857
Türkiye dışı	1.326.547	1.363.099
Türkiye	2.073.571	2.950.758

NOT 20 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gelecek aylara ait giderler	1.595.468	1.043.304
Verilen stok sipariş avansları	795.686	667.673
	2.391.154	1.710.977
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Verilen sabit kıymet avansları	2.328.208	1.008.666
Diğer	270.669	225.159
	2.598.877	1.233.825

NOT 21 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Peşin ödenen vergi ve fonlar	1.726.284	1.169.021
	1.726.284	1.169.021

NOT 22 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Personele borçlar	2.778.681	1.759.859
Sosyal güvenlik katkıları	1.108.928	457.396
İkramiye ve prim tahakkuku	368.312	482.254
	4.255.921	2.699.509

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Diğer dönen varlıklar:
Devreden ve tecil edilen
Katma Değer Vergisi - Özel Tüketim Vergisi	2.243.434	1.366.037
Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar	607.256	675.570
Gelir tahakkukları	200.160	361.871
Verilen depozito ve teminatlar	148.561	278.334
Diğer	463.447	425.015
	3.662.858	3.106.827
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Kota ve teşvik primleri tahakkuku	8.377.811	7.274.190
Alınan avanslar	1.676.518	1.311.722
Ertelenmiş gelir	570.431	361.733
Diğer	124.075	579.569
	10.748.835	9.527.214
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Diğer uzun vadeli yükümlülükler:
İktisaplara ilişkin yükümlülükler (*)	3.865.462	4.509.945
Ertelenmiş gelir	3.382.887	3.223.196
Diğer	251.196	423.359
	7.499.545	8.156.500

(*) Grup'un 31 Ağustos 2022 işlem tarihli IHP Aplliances JSC ve IHP Appliances Sales LLC hisselerinin tamamının alımı kapsamında belirlenen hisse alım bedelinin 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değerini yansıtmaktadır.

NOT 24 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Şirket, SPK'da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket'in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kayıtlı sermaye tavanı	1.500.000	1.500.000
Onaylanmış ve ödenmiş sermaye	675.728	675.728

Türkiye'deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Pay (%)	Tutar	Pay (%)	Tutar
Hissedarlar:
Koç Holding A.Ş.	41,43	279.929	40,56	274.070
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	2,75	18.577	2,75	18.577
Koç Ailesi Üyeleri	8,67	58.590	8,67	58.590
Koç Ailesi Üyeleri ve Koç Ailesi Üyeleri
tarafından sahip olunan şirketler toplamı	52,85	357.096	51,98	351.237
Teknosan Büro Makine ve
Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş.	12,05	81.428	12,05	81.428
Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş.	5,56	37.572	5,56	37.572
Koç Holding Emekli ve
Yardım Sandığı Vakfı	4,27	28.863	5,14	34.722
Vehbi Koç Vakfı	0,12	809	0,12	809
(*) Geri alınmış paylar	10,19	68.876	10,19	68.876
Diğer	14,96	101.084	14,96	101.084
Ödenmiş sermaye toplamı	100,00	675.728	100,00	675.728
Sermaye düzeltme farkları (**)		15.633.510		15.633.510
Toplam sermaye		16.309.238		16.309.238

(*) Şirket tarafından geri alımı yapılan ve halka açık nitelikte olan hisseleri ifade etmektedir.

(**) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olup herhangi bir hisse sahibine bir imtiyaz tanınmamıştır.

Geri alınmış paylar

1 Temmuz 2021 tarihli yönetim kurulu kararıyla başlatılan ve 24 Mayıs 2022 tarihli yönetim kurulu kararıyla devam edilmesine karar verilen pay geri alım işlemleri kapsamında 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla takası tamamlanan işlemler esas alındığında, şirket sermayesinin %10,19'una denk gelen toplam 68.876 TL nominal değerli pay işlem maliyetleri dahil toplam 7.980.782 TL bedel ödenerek geri alınmıştır (31 Aralık 2022: 7.980.782 TL). Rapor tarihi itibarıyla geri alınan hisselerin satışı olmamıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kanuni yedek akçe	4.628.772	5.018.186
Geri alınan paylara ilişkin yedekler	7.980.782	7.980.782
Diğer yedekler	21.707	21.707

Kar Payı Dağıtımı

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtılabilecektir.

TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

Şirket, 16 Mart 2023 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında, Sermaye Piyasası mevzuatı, Şirket Esas Sözleşmesinin kar dağıtımı ile ilgili maddesine ve 27 Mart 2014 tarihli Genel Kurul'da pay sahipleri tarafından onaylanan Şirket'in Kar Dağıtım Politikası'na uygun olarak; toplam 2,6 milyar TL tutarında nakit temettünün, tek seferde yapılmasına ve kâr dağıtım tarihinin 25 Eylül 2023 olarak belirlenmesine karar verilmiştir. Toplam temettü ödemesinin geri alınmış paylar hariç tutularak 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre hesaplanmış tutarı 2.367.190 TL'dir. Bu karar doğrultusunda, kâr payı ödemesi 25 – 27 Eylül 2023 tarihleri arasında gerçekleştirilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 25 - SATIŞLAR

31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllar için, satışın yapıldığı müşterinin konumu esas alınarak coğrafi gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak			Asya
31 Aralık 2023	Türkiye	Avrupa	Pasifik	Afrika	Diğer	Toplam
Net Satışlar	96.151.667	99.893.359	36.267.327	12.157.702	12.633.684	257.103.739
1 Ocak			Asya
31 Aralık 2022	Türkiye	Avrupa	Pasifik	Afrika	Diğer	Toplam
Net Satışlar	78.026.646	103.752.729	46.740.940	14.139.410	14.512.305	257.172.030

Grup, 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap dönemi için, yerine getirilmesi zamanın belli bir anında gerçekleşen edim yükümlülüklerine ilişkin 256.818.825 TL tutarında net satış muhasebeleştirmiştir.

Grup'un devam eden sözleşmelerinde kalan edim yükümlülüklerinden gelecekte muhasebeleştirmeye hak kazanacağı tutar 2.740.260 TL'dir (31 Aralık 2022: 2.377.062 TL).

Dönem içinde gerçekleşen edim yükümlülüklerindeki önemli değişimler aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	2.377.062	1.868.224
Dönem içinde hasılat olarak muhasebeleştirilen tutarlar hariç nakit artışı	(284.914)	(245.312)
İlerleme ölçümlerindeki değişikliklerden kaynaklanan artışlar	648.112	754.150
31 Aralık itibarıyla	2.740.260	2.377.062

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Niteliklerine göre giderler satışların maliyeti, pazarlama giderleri, genel yönetim giderleri ve araştırma geliştirme giderlerini içermektedir.

	2023	2022
Hammadde, malzeme ve ticari mallar	157.943.367	169.545.385
Mamul, yarı mamul ve ticari mallardaki değişim	1.095.730	(1.381.581)
Personel giderleri	31.247.279	26.632.889
Nakliye, dağıtım ve depolama giderleri	13.575.831	16.618.600
Garanti ve montaj giderleri (Not 18)	9.626.139	8.356.285
Amortisman ve itfa payları	8.715.056	8.062.820
Reklam, tanıtım ve promosyon giderleri	7.261.189	6.701.167
Dava takip, danışmanlık ve denetim giderleri	1.902.995	1.217.519
Sigorta giderleri	1.124.190	930.382
Stok değer düşüklüğü karşılığı (Not 11)	136.545	87.306
Diğer	12.859.524	12.243.790
	245.487.845	249.014.562

Amortisman ve itfa payları ile personel giderlerinin fonksiyonel kırılımı aşağıdaki gibidir:

Amortisman ve itfa payları	2023	2022
Satışların maliyeti	3.961.484	3.725.774
Pazarlama giderleri	2.679.988	2.301.474
Genel yönetim giderleri	915.970	967.789
Araştırma ve geliştirme giderleri	1.157.614	1.067.783
	8.715.056	8.062.820

2023 yılı içerisinde aktifleştirilen amortisman giderleri toplamı 66.289 TL'dir (2022: 34.302 TL).

Personel giderleri	2023	2022
Satışların maliyeti	14.755.086	12.394.903
Pazarlama giderleri	8.391.805	7.491.525
Genel yönetim giderleri	7.570.346	6.253.540
Araştırma ve geliştirme giderleri	530.042	492.921
	31.247.279	26.632.889

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla amortisman hariç, gerçekleşen araştırma ve geliştirme harcamalarının toplamı 3.434.464 TL tutarındadır (2022: 2.796.771 TL).

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)

Bağımsız Denetçi/Bağımsız Denetim Kuruluşundan Alınan Hizmetlere İlişkin Ücretler

Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hesaplanmış ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:

	2023(*)	2022(*)
Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti	53.475	58.138
Vergi danışmanlık hizmetlerine ilişkin ücretler	55.215	8.717
Diğer güvence hizmetlerinin ücreti	14.714	2.940
Bağımsız denetim dışı diğer hizmetlerin ücreti	1.137	2
	124.541	69.797

(*) Yukarıdaki ücretler tüm bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların yasal denetim ve ilgili diğer hizmet ücretleri dahil edilerek belirlenmiş olup, yurtdışı bağlı ortaklık ve iştiraklerin yabancı para cinsinden olan ücretleri ilgili yılların yıllık ortalama kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir.

NOT 27 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER

	2023	2022
Esas faaliyetlerden diğer gelirler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	12.767.902	11.266.680
Tazminat ve teşvik gelirleri	372.801	231.209
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri	215.732	137.624
Konusu kalmayan beklenen kredi zarar karşılığı (Not 9)	33.757	36.435
Diğer (*)	46.901	138.020
	13.437.093	11.809.968

(*) 2022 yılında söz konusu tutarın 100.299 TL'lik kısmı Grup'un bağlı ortaklığı Arctic'in, geçmiş yıllarda dağıttığı üç buçuk yılı aşkın süredir tahsil edilmeyen ve ortağın yasal olarak temettüyü talep etme hakkı kalmadığı temettü borçlarının gelir olarak muhasebeleştirilmesine ilişkindir.

	2023	2022
Esas faaliyetlerden diğer giderler:
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	11.792.746	8.710.153
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı giderleri	2.446.520	1.655.690
Beklenen kredi zarar karşılığı (Not 9)	207.460	118.901
Diğer (**)	448.604	81.260
	14.895.330	10.566.004

(**) Rekabet Kurumu tarafından Grup'un Bağlı Ortaklıkları'ndan Arçelik Pazarlama A.Ş.'ye tebliğ edilen idari para cezasını içermektedir (Erken ödeme indirimiyle 315 milyon TL).

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER

	2023	2022
Yatırım faaliyetlerinden gelirler:
Sabit kıymet satış karı	50.530	45.693
Pazarlık satın alma işlemi sonucu elde edilen kazanç(*)	-	2.676.924
Koşullu yükümlülüklerin değişiminden kaynaklanan gelir (**)	-	59.169
Temettü gelirleri	302	768
	50.832	2.782.554
Yatırım faaliyetlerinden giderler:
Sabit kıymet satış zararı	(102.507)	(173.463)
	(102.507)	(173.463)

(*) Söz konusu tutar IHP Appliances JSC ve IHP Appliances Sales LLC hisselerinin 31 Ağustos 2022 tarihinde iktisap edilmesine ilişkindir

(**) Grup'un 30 Haziran 2021 tarihinde satın almış olduğu Arçelik Üretim ve Teknoloji A.Ş. (eski unvanı Whirlpool Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi)'nin kapanış bilançosundaki KDV alacaklarının 2023 yılına kadar tahsil veya mahsup edilmesi nedeniyle, Grup 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla yapmış olduğu en iyi tahminlere göre hesapladığı koşullu ödeme tutarı, Grup ile Whirlpool Global arasında yapılan anlaşma ile ödenerek yerine getirilmiş ve aradaki 59.169 TL konsolide finansal tablolarda "koşullu yükümlülüklerin değişiminden kaynaklanan gelir" olarak muhasebeleştirilmiştir.

NOT 29 - FİNANSMAN GELİRLERİ

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Türev araçlardan karlar	10.233.956	5.341.472
Kur farkı gelirleri (*)	9.897.753	7.773.715
Faiz gelirleri	1.875.137	829.883
Diğer	586.933	270.644
	22.593.779	14.215.714

(*) Kur farkı gelirleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - FİNANSMAN GİDERLERİ

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kur farkı giderleri (*)	(19.866.047)	(12.257.363)
Faiz giderleri (**)	(7.936.075)	(8.076.257)
Türev araçlardan zararlar	(5.967.403)	(5.469.684)
Koşullu satın alım bedeline
ilişkin faiz gideri	(522.566)	(179.785)
Diğer	(656.088)	(192.287)
	(34.948.179)	(26.175.376)

(*) Kur farkı giderleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.

(**) Faiz giderlerinin 328.078 TL tutarındaki kısmı kiralama yükümlülüğüne ilişkin faiz giderinden oluşmaktadır (2022: 254.492 TL).

NOT 31 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kurumlar ve gelir vergisi	1.108.750	1.087.436
Peşin ödenen vergiler	(686.912)	(1.004.613)
Vergi borçları (net)	421.838	82.823
Ertelenmiş vergi varlıkları	8.231.060	3.825.114
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	(3.388.075)	(3.378.718)
Ertelenmiş vergi varlığı, net	4.842.985	446.396

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 31 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %25'tir (2022: %23). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllara ait kar veya zarar tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:

	2023	2022
Vergi (gideri)/geliri
- Cari dönem kurumlar vergisi	(1.910.959)	(1.913.883)
- Ertelenmiş vergi	3.147.911	1.682.894
Toplam vergi (gideri)/geliri, net	1.236.952	(230.989)

	2023	2022
Vergi öncesi dönem karı	7.158.458	7.239.161
Eksi: İş Ortaklıkları'nın kar/zararındaki paylar	481.421	740.177
Vergi öncesi kar (İş Ortaklıkları'nın kar/zararındaki paylar hariç)	7.639.879	7.979.338
Vergi oranı	%25	%23
Dönem vergi gideri	(1.909.970)	(1.835.248)
İstisnalar	1.207.703	806.035
Mali zararlar ve diğer vergi avantajları (net etki)	2.453.568	1.998.287
Üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmayan kalemler	(831.069)	825.530
Diğer ülkelerdeki farklı vergi oranlarının etkisi	(390.217)	(104.155)
Yasal vergi oranı değişikliğinin ertelenmiş vergi tutarı üzerindeki etkisi	(385.268)	(87.508)
Kanunen kabul edilmeyen giderler	(891.288)	(723.166)
Vergiye tabi olmayan enflasyon düzeltmeleri	(1.593.585)	(1.008.945)
VUK hükümlerine göre enflasyon muhasebesinden kaynaklanan
geçici farklara ilişkin hesaplanan ertelenmiş vergi etkisi (*)	3.600.241	-
Diğer	(23.163)	(101.819)
Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen dönem
vergi geliri	1.236.952	(230.989)

(*) Vergi Usul Kanunu'nun 30/12/2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı tebliği ile birlikte, enflasyon muhasebesine ilişkin yapılan düzeltmelerin yaratmış olduğu geçici farkların ertelenmiş vergi etkisinden oluşmaktadır.

Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS'ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS'ler ve Vergi Kanunları'na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 31 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Grup'un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

			Ertelenmiş vergi varlıkları/
	Toplam geçici farklar		(yükümlülükleri)
	31 Aralık	31 Aralık	31 Aralık	31 Aralık
	2023	2022	2023	2022
Maddi ve maddi olmayan duran
varlıklar	20.047.357	30.689.662	(4.880.897)	(6.807.156)
İndirimli kurumlar vergisi
uygulaması(*)	-	-	2.525.510	2.373.656
Kullanılabilecek vergi indirimi	(5.492.100)	(5.340.502)	1.589.749	1.572.913
Garanti, montaj ve nakliye gider
karşılığı	(6.469.985)	(3.611.293)	1.585.783	743.931
Stoklar	(1.106.744)	(435.557)	475.520	233.461
Kıdem tazminatı karşılığı	(4.055.500)	(3.621.481)	881.869	759.257
Beklenen kredi zarar karşılığı	(422.693)	(530.184)	124.804	139.802
Türev araçlar	(4.719.426)	(1.244.975)	1.124.033	240.721
Maliyet ve gider karşılıkları	(5.918.294)	(7.238.701)	1.305.999	1.478.941
Diğer	(1.422.304)	2.628.056	110.615	(289.130)
Ertelenmiş vergi varlığı, net			4.842.985	446.396

Yatırım Teşvik Sistemi Kapsamında Elde Edilen Vergi Avantajları:

(*) Grup'un teşvik belgesine bağlanan yatırımlarından elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 2.525.510 TL (31 Aralık 2022: 2.373.656 TL) tutarında vergi avantajı, ertelenmiş vergi varlığı olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Söz konusu vergi avantajının 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla muhasebeleştirilmesi neticesinde 1 Ocak – 31 Aralık 2023 dönemine ilişkin konsolide kar veya zarar tablosunda 151.854 TL tutarında ertelenmiş vergi geliri oluşmuştur.

Ertelenmiş vergi varlıkları gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farklar, mali zararlar ve indirimli kurumlar vergisi ödemesine imkan sağlayan sınırsız ömre sahip yatırım indirimleri nedeniyle hak kazanılan vergi avantajları üzerinden hesaplanmaktadır. Bu kapsamda Grup yatırım teşviklerinden doğan ertelenmiş vergi varlıklarının konsolide finansal tablolara yansıtılmasını uzun süreli planlara dayandırmakta olup, söz konusu yatırım indirimlerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının geri kazanılabilirliğini, vergilendirilebilir kar tahminlerini içeren iş modellerini baz alarak her bilanço tarihi itibarıyla değerlendirmektedir. Söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarının bilanço tarihinden itibaren 5 yıl içerisinde geri kazanılması öngörülmektedir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla gerçekleştirilen duyarlılık analizinde, iş planlarını oluşturan temel makroekonomik ve sektörel varsayımlarda yer alan girdiler %10 artırılarak/azaltılarak yapıldığında yatırım teşviklerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının 5 yıl olarak öngörülen geri kazanım sürelerinde bir değişiklik olmamıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 31 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllar için ertelenmiş vergi varlıklarının/ (yükümlülüklerinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak itibarıyla	446.396	(2.479.193)
Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen
ertelenmiş vergi geliri / gideri	3.147.911	1.682.894
Özkaynaklara yansıtılan ertelenmiş vergi geliri	1.391.759	917.346
İktisaplar (Not 3)	(166.661)	215.895
Yabancı para çevrim farkları	23.580	109.454
31 Aralık itibarıyla	4.842.985	446.396

Grup'un ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmamış mahsup edilebilir mali zararlarının toplam tutarı ve ilgili vade dağılımı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023
2024	782.985
2025	255.053
2026	982.311
2027 ve sonrası	3.356.416
	5.376.765

Bağlı ortaklıkların dağıtılmamış birikmiş karları, yatırımların ve işletme sermayesinin finansmanında kullanılmakta olup, üzerinden temettü dağıtımları, genel kurulunun onayına tabidir. Söz konusu birikmiş karların, bilanço tarihi itibarıyla tamamen dağıtılması söz konusu değildir, dolayısıyla herhangi bir ertelenmiş vergi yükümlülüğü oluşmamaktadır.

NOT 32 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Konsolide kar zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Pay başına kazanç aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak
	31 Aralık	31 Aralık
	2023	2022
Ana ortaklık payına düşen net
dönem karı	7.667.336	6.285.498
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi (her biri 1 kuruş)(*)	60.685.191.700	61.356.350.787
Pay başına kazanç (kuruş)	12,635	10,244

(*) Geri alınmış paylar detayı için Not 24'e bakınız.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri

		31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
(a) Ticari Alacaklar
(1) Token Finansal Teknolojiler A.Ş.		299.073	75.746
Wat Motor(1)		170.723	456.409
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.(1)		59.204	85.020
Voltbek(4)		30.485	64.623
Diğer		16.167	10.903
		575.652	692.701
		31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
(b) Borçlar
Kısa vadeli ticari borçlar
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.(1)		2.166.175	2.291.756
Arçelik-LG (4)		1.335.362	411.074
Ram Dış Ticaret A.Ş.(2)		681.299	878.912
(1) Ingage Dijital Pazarlama Hizmetleri A.Ş.		260.440	233.589
Koç Holding A.Ş. (3)		245.170	189.814
Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (1) Koç Sistem		150.916	152.506
(1) Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş.		13.649	70.259
Diğer		373.260	288.839
		5.226.271	4.516.749
1 ( ) Koç Holding grup şirketleri 2 ( ) İştirakler 3 ( ) Ana ortak 4 ( ) İş ortaklıkları (c) Mevduatlar:
		31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları (1)		661.555	1.814.927
(1) Koç Holding grup şirketleri
(d) Türev araçlar	Kontrat
31 Aralık 2023	tutarı	Gerçeğe uygun değer varlıklar/(yükümlülükler)
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	10.069.556	155.622	(1.823)
	Kontrat	Gerçeğe uygun değer
31 Aralık 2022	Tutarı	varlıklar/(yükümlülükler)
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	2.822.759	2.137	(6.123)

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

(a) Mal ve hizmet satışları:	2023	2022
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş.	1.203.583	929.778
Token Finansal Teknolojiler A.Ş.	1.199.087	851.101
WAT Motor	271.460	549.095
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.	198.209	394.996
Diğer	92.630	206.106
	2.964.969	2.931.076
(b) Mal ve hizmet alımları:	2023	2022
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	11.207.292	14.410.670
Arçelik-LG	7.276.256	5.548.115
Ram Dış Ticaret	3.392.793	5.577.679
Token Finansal Teknolojiler A.Ş.	1.275.148	1.184.281
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	820.658	710.823
Ingage Dijital Pazarlama Hizmetleri A.Ş.(1)	789.550	526.287
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş.	463.633	1.302.845
(*) (1) Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.	365.490	310.656
WAT Motor	103.641	603.657
Diğer	1.992.388	1.307.009
	27.686.849	31.482.022

Grup, Zer Merkezi Hizmetler A.Ş. ve Ram Dış Ticaret A.Ş.'den direkt ve endirekt malzeme ile hizmet satın alımı yapmaktadır. Ödeme vade tarihleri ortalama altmış gündür.

Grup, Arçelik-LG tarafından üretilmekte olan klima cihazlarını satın almaktadır. Alımlardaki koşullar, satışlardaki koşullar ile uyumlu olarak belirlenmektedir.

(*) Sigorta acentesi olarak faaliyet gösteren Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. aracılığı ile ilişkili taraf olmayan sigorta şirketleri arasında imzalanan poliçeler kapsamında ödenen ve tahakkuk eden prim tutarını içermektedir.

(1) Koç Holding grup şirketleri

(c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Arçelik A.Ş.'nin üst düzey yöneticileri, Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ve Genel Müdüre doğrudan bağlı Direktörler olarak belirlenmiştir. 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıllık hesap döneminde, şirketimiz ve bağlı ortakları tarafından Arçelik A.Ş.'nin üst düzey yöneticilerine sağlanan 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hesaplanan faydalar toplamı 733.286 TL'dir (31 Aralık 2022: 574.573 TL). 31 Aralık 2023 itibarıyla ayrılma dolayısıyla yapılan, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hesaplanan ödeme tutarı 66.677 TL'dir (31 Aralık 2022: Yoktur).

(d) Diğer işlemler

	2023	2022
Faiz gelirleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	18.076	161.738
Faiz giderleri:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları	-	(53.413)

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup faaliyetlerinden dolayı maruz kaldığı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Finansal riskten korunma amaçlı faaliyetler ve türev araçlar

Likidite riski

Finansal yükümlülüklerin yerine getirilememesi riski, finansal durum tablosu ve nakit akışının uyumlu bir şekilde yönetilmesi ile bertaraf edilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borç gün vadelerinin uyumlu olmasına özen gösterilmekte, etkin stok yönetimi ile kısa vadeli likidite yönetimi yapılmakta ve konsolide finansal durum tablosunda herhangi bir risk unsurunu bertaraf etmek üzere hesaplanmış bir nakit seviyesinin korunması sağlanmaktadır.

Orta ve uzun vadeli likidite yönetiminde ise Grup'un nakit akış tahminleri finansal piyasalar ve sektör dinamikleri baz alınarak yapılmakta, farklı finansal kaynaklar aracılığıyla ortalama borcun belli bir vadenin üzerinde tutulması gözetilmektedir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

		Sözleşme
Toplam finansal yükümlülükler	Kayıtlı	uyarınca	3 aydan	3-12 ay	1 yıl -	5 yıl
(Türev olmayan):	Değeri	nakit akışı	kısa	Arası	5 yıl arası	ve üzeri
Finansal borçlar	98.098.454	105.980.025	28.816.732	26.153.196	47.419.518	3.590.579
Kiralama yükümlülükleri	3.811.089	4.069.108	172.049	876.223	2.280.814	740.022
Ticari borçlar	54.204.812	56.450.323	52.681.972	3.768.351	-	-
Diğer uzun vadeli
yükümlülükler (*)	3.865.462	7.075.995	-	-	4.427.098	2.648.897
Diğer borçlar- ilişkili olmayan
taraflara diğer borçlar	4.001.042	4.001.042	3.390.999	610.043	-	-
	163.844.217	177.439.851	85.061.752	31.271.171	54.127.430	6.979.498

(*) İktisaplara ilişkin yükümlülüklerin vadelerine göre analizini içermektedir (Not 23).

		Sözleşme
	Kayıtlı	uyarınca	3 aydan	3-12 ay	1 yıl -	5 yıl
Türev araçlar	değeri	nakit akışı	kısa	arası	5 yıl arası	ve üzeri
Türev nakit girişleri	-	36.430.113	21.372.511	14.179.499	878.103	-
Türev nakit çıkışları	-	(36.567.122)	(21.506.753)	(14.118.932)	(941.437)	-
Türev araçlar (net)	(452.541)	(137.009)	(134.242)	60.567	(63.334)	-

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla Grup'un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

Toplam finansal yükümlülükler (Türev olmayan):	Kayıtlı Değeri	Sözleşme uyarınca nakit akışı	3 aydan kısa	3-12 ay Arası	1 yıl - 5 yıl arası	5 yıl ve üzeri
Finansal borçlar	80.978.466	83.836.242	23.094.709	34.532.874	21.398.676	4.809.983
Kiralama yükümlülükleri	3.779.311	4.746.498	204.580	853.553	2.145.608	1.542.757
Ticari borçlar	50.958.202	52.325.438	50.370.976	1.954.462	-	-
Diğer uzun vadeli
yükümlülükler (*)	4.509.945	7.239.824	-	-	5.550.602	1.689.222
Diğer borçlar- ilişkili olmayan
taraflara diğer borçlar	2.893.909	2.893.909	2.688.783	205.126	-	-
	143.119.833	151.041.911	76.359.048	37.546.015	29.094.886	8.041.962

		Sözleşme
	Kayıtlı	uyarınca	3 aydan	3-12 ay	1 yıl -	5 yıl
Türev araçlar	Değeri	nakit akışı	kısa	arası	5 yıl arası	ve üzeri
Türev nakit girişleri	-	30.265.272	16.900.473	13.364.799	-	-
Türev nakit çıkışları	-	(60.379.061)	(46.748.903)	(13.630.158)	-	-
Türev araçlar (net)	86.260	(30.113.789)	(29.848.430)	(265.359)	-	-

(*) İktisaplara ilişkin yükümlülüklerin vadelerine göre analizini içermektedir (Not 23).

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Faiz oranı riski

Faiz oranlarındaki değişimler, faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerinde yaptığı etkiyle finansal sonuçlar açısından önemli bir risk oluşturmaktadır. Bu risk, konsolide finansal durum tablosunda sabit-değişken dengesi kurularak, faize duyarlı kalemlerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.

Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz değişim dönemlerinin de uyumlu olmasına önem verilmektedir. Faiz oranı dalgalanmalarından en az şekilde etkilenmek amacıyla, bir yandan finansal borçların ve alacakların faiz değişim dönemleri uyumlaştırılırken, diğer yandan bu borçların kendi içlerinde "sabit faiz/değişken faiz" ve "kısa vade/uzun vade" dengeleri gözetilmektedir.

					ABD İngiliz Rumen		Rus Çin	Güney	Afrika Polonya							Çek İsveç Mısır Norveç Namibya İsviçre Avustralya	Yeni								Zelanda Tayland Botswana Vietnam Pakistan Endonezya Hong Kong Malezya Bangladeş Kazakistan Singapur				Sırp Danimarka
31 Aralık 2023 (%)	TL	Avro		Doları Sterlini						Leyi Rublesi Yuanı Randı Zlotisi Korunası Kronu Lirası Kronu Doları Frangı							Doları Doları	Bahtı	Pulası		Dongu Rupisi	Rupisi		Doları Ringgiti	Takası		Tengesi Doları Dinarı		Kronu
Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri	39,4	3,6	5,1	5,1	3,3	13,9	1,8					3,0 13,4		7,5	0,0	2,3	3,4	1,8	5,5	2,0	20,5		5,8		2,2	13,0	0,7	5,0
Ticari alacaklar	16,1	-	-	-	-	-	-	- -	- -	- -	-	-	- -		- -	-	-	-	-	-	-	- -	-	- -	-	-	-	-	- -
Kısa vadeli yükümlülükler
Kısa vadeli krediler Ticari borçlar	40,1 32,2	6,1 -	8,6 -	7,1 -	8,7 -	-	18,2 4,7 -	9,5 -	7,3 -	8,5 -	5,2 -	- -	6,1 -		- - - -	6,1 -	- -	5,5 -	- -	- -	23,2 -	9,5 -	- -	6,0 -	9,3 -	- -	- -	- -	- -
Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli krediler
Uzun vadeli tahvil ihraçları	39,8 -	4,8 3,1	9,2 8,7	7,5 -	7,4 -	18,0 -	- -	9,5 -	- -	- -	- -	- -	- -		- - - -	- -	- -	- -	- -	- -	22,6 -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -

					ABD İngiliz Rumen		Rus Çin	Güney	Afrika Polonya							Çek İsveç Mısır Norveç Namibya İsviçre Avustralya	Yeni								Zelanda Tayland Botswana Vietnam Pakistan Endonezya Hong Kong Malezya Bangladeş Kazakistan Singapur				Sırp Danimarka
31 Aralık 2022 (%)	TL	Avro		Doları Sterlini						Leyi Rublesi Yuanı Randı Zlotisi Korunası Kronu Lirası Kronu Doları Frangı							Doları Doları	Bahtı	Pulası		Dongu Rupisi	Rupisi		Doları Ringgiti	Takası		Tengesi Doları Dinarı		Kronu
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	23,6	2,7	4,4	1,1	7,1		5,9 2,2	1,0	-	7,3		- 7,1	-	7,5	-	4,8	1,3	25,0	5,5	6,7	14,5	-	1,0	-	5,8	-	4,2	6,6	-
Ticari alacaklar	13,7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli krediler Ticari borçlar	24,6 27,4	1,9 -	7,6 -	- -	7,1 -	- -	- -	5,8 -	7,8 -	- -	1,0 -	- -	3,9 -	- -	- -	3,3 -	- -	- -	- -	- -	- -	8,4 -	- -	6,0 -	7,0 -	- -	- -	- -	3,9 -
Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli krediler Uzun vadeli tahvil ihraçları	18,2 22,6	2,9 3,0	- 5,0	- -	- -	- -	- -	7,2 -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	16,3 -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Şirketin faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduatlar	8.379.226	19.463.351
Kredi ve tahvilller	70.556.234	67.087.674
Faktoring işlemlerinden borçlar	696.342	784.329
Değişken faizli finansal araçlar
Vadeli mevduatlar	28.395.902	11.177.548
Krediler	27.542.220	13.890.792

Değişken faizli finansal araçlar için 31 Aralık 2023 tarihinde mevcut tüm para birimleri cinsinden olan faiz 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faizli kredilerden ve vadeli mevduatlardan oluşan yüksek/düşük faiz geliri/gideri sonucu vergi öncesi dönem karı 8.537 TL daha düşük/yüksek olacaktı (2022: 27.132 TL daha yüksek/düşük olacaktı).

Fonlama riski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Kredi riski

Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.

Ticari alacakların tahsilat riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

• Banka teminatları (teminat mektubu, akreditif vb),
• Kredi sigortası (Global sigorta poliçeleri, Eximbank ve faktoring sigortaları vb),
• Gayrimenkul ipoteği,
• Ciro edilen çek ve senetler.

Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.

Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.

Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:

	Ticari alacaklar		Bankalardaki	Türev
31 Aralık 2023	İlişkili taraf	Diğer taraf	mevduat	araçlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (1)	575.652	65.978.839	47.502.898	453.339
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına
alınmış kısmı (2)	-	(52.589.023)	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri	575.652	63.814.139	47.502.898	453.339
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	(51.097.496)	-	-
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	-	2.185.617	-	-
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	(1.484.219)	-	-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri	-	7.308	-	-
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)	-	735.329	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(728.020)	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence
altına alınmış kısmı	-	(7.309)	-	-
D. Beklenen kredi zararları (-)	-	(28.225)	-	-

	Ticari alacaklar		Bankalardaki	Türev
31 Aralık 2022	İlişkili taraf	Diğer taraf	mevduat	araçlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (1)	692.701	55.325.807	39.393.067	382.344
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına
alınmış kısmı (2)	-	(45.476.451)	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri	692.701	53.552.185	39.393.067	382.344
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	(44.336.321)	-	-
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	-	1.774.192	-	-
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	(1.115.318)	-	-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri	-	24.812	-	-
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)	-	1.255.173	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(1.230.363)	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence
altına alınmış kısmı	-	(24.812)	-	-
D. Beklenen kredi zararları (-)	-	(25.382)	-	-

(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(2) Teminatların önemli miktarı, gayrimenkul ipotekleri ve ticari alacak sigortalarını içermektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

a) Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Grup 1	931.817	2.301.194
Grup 2	62.892.062	51.520.244
Grup 3	565.912	423.448
	64.389.791	54.244.886

Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar).

Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar).

Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler.

b) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
0-1 ay arası	1.263.015	1.206.303
1-3 ay arası	383.928	169.171
3-12 ay arası	281.650	258.451
1-5 yıl arası	257.024	140.267
	2.185.617	1.774.192

c) Ticari alacakların coğrafi bölge yoğunlaşması

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Türkiye	23.237.058	17.765.371
Avrupa	25.101.919	20.505.518
Diğer	18.215.514	17.747.619
	66.554.491	56.018.508

Grup ticari alacakların beklenen kredi zararı karşılığının hesaplaması için TFRS 9'da belirtilen kolaylaştırılmış yaklaşımı uygulamıştır. Bu yaklaşım tüm ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zararı karşılığı uygulamasına izin vermektedir. Beklenen kredi zararını ölçmek için, öncelikle Grup ticari alacaklarını vadeleri ve kredi riski karakterleri dikkate alarak gruplandırmıştır. Geçmiş kredi zarar deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergeler kullanılarak gruplandırılan her bir ticari alacak sınıfı için beklenen kredi zararı oranı hesaplanmış ve belirlenen oran ile ticari alacak toplamları çarpılarak beklenen kredi zarar karşılığı hesaplanmıştır.

31 Aralık 2023 tarihi itibariyle yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

	Vadesi geçmemiş	Vadesi 0-1 ay geçmiş	Vadesi 1-3 ay geçmiş	Vadesi 3 aydan fazla geçmiş	Toplam
Kredi zararı oranı (%)	0,003	0,10	0,47	1,71
(*) Dönem sonu bakiye	65.040.180	351.156	1.127.910	1.441.879	67.961.125
Beklenen kredi zararları	(1.639)	(364)	(1.541)	(24.681)	(28.225)

(*) İlişkili taraf bakiyeleri ve değer düşüklüğü karşılıkları hariç brüt ticari alacakları göstermektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2022 tarihi itibariyle yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

	Vadesi	Vadesi 0-1 ay	Vadesi 1-3 ay	Vadesi 3 aydan fazla
	geçmemiş	geçmiş	geçmiş	geçmiş	Toplam
Kredi zararı oranı (%)	0,004	0,23	0,11	1,69
(*) Dönem sonu bakiye	54.510.970	297.312	1.511.266	1.220.789	57.540.337
Beklenen kredi zararları	(2.437)	(681)	(1.672)	(20.592)	(25.382)

(*) İlişkili taraf bakiyeleri ve değer düşüklüğü karşılıkları hariç brüt ticari alacakları göstermektedir.

Döviz kuru riski

Grup'un yaygın bir coğrafyada faaliyet göstermesinin bir sonucu olarak, operasyonlar çok sayıda farklı para birimi ile gerçekleşmektedir. Bu nedenle, döviz kuru riski maruz kalınan en önemli finansal risklerden biridir.

Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki ticari ilişki, ilgili mevzuatlar çerçevesinde bağlı ortaklıkların fonksiyonel para birimleri bazında merkezi olarak yönetilmekte ve böylece bağlı ortaklıklar tarafındaki kur riski en aza indirilmektedir. Söz konusu pozisyon tutarlarının toplam özkaynağa oranının belli bir aralıkta kalması hedeflenmektedir.

Bu riskin yönetiminde ana prensip, sıfıra yakın yabancı para varlık pozisyonu seviyesi sağlanarak kur dalgalanmalarının etkisini en aza indirmektir.

Diğer risk kalemlerinde olduğu gibi, kur riskinin yönetiminde de mümkün olduğunca bilanço içi yöntemler tercih edilmektedir. Ancak, gerekli olduğu durumlarda türev araçlar da kullanılarak yabancı para varlık pozisyonu hedeflenen seviyelerde korunmaktadır.

Yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunması

Grup, Avrupa'da ve Rusya'da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarındaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümünü ve Ruble cinsinden koşullu yükümlülükleri riskten korunma aracı olarak tanımlamıştır. Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmış kredinin ve koşullu yükümlülüğün kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkin olan kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıkların net varlıklarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru farklarından mahsup edilmek üzere özkaynaklar altında yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunma fonunda gösterilmektedir. 31 Aralık 2023 itibarıyla banka kredilerinin ve koşullu yükümlülüklerin vergi etkisi öncesi sırasıyla 210.000.000 Avro ve 11.853.246.108 Ruble kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımın döviz kuru riskinden korunma aracı olarak tanımlanmıştır (31 Aralık 2022: 200.000.000 Avro, 10.548.277.984 Ruble).

Yabancı para pozisyonu

Grup'un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Varlıklar	66.477.002	51.522.170
Yükümlülükler	(95.930.775)	(73.350.975)
Net finansal durum pozisyonu	(29.453.773)	(21.828.805)
Türev enstrümanların net pozisyonu	21.893.876	21.066.278
Yabancı para varlık pozisyonu (net)	(7.559.897)	(762.527)

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancı para olarak kabul edilmiştir. Orijinal para birimleri bin ('000) ile ifade edilmiştir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

										Diğer Para
		ABD	İngiliz	Rus		Çin Polonya		Japon Singapur	Vietnam	Birimlerinin	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Yuanı	Zlotisi	Yeni	Doları		Dongu TL Karşılığı	Karşılığı
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	427.200	425.567	51.133	1.381.115	356.527	55.682	1.096.363	5.083	1.167	902.634	31.940.001
Parasal finansal varlıklar	513.794	527.221	125	-	6.992	455	1.584.499	2.951	-	56.665	32.744.937
Diğer	2.714	46.112	-	-	-	-	-	2.004	-	8.454	1.499.076
Duran Varlıklar
Ticari alacaklar	1.114	8.720	-	-	-	-	-	-	-	-	292.988
Toplam Varlıklar	944.822	1.007.620	51.258				1.381.115 363.519 56.137 2.680.862	10.038	1.167	967.753	66.477.002
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	387.069	590.263	5.218	20.513	246.841	-	149.719	2.477	-	205.067	31.495.424
Finansal yükümlülükler	628.645	80.341	-	-	3.305	-	-	478	-	-	22.866.811
Parasal olan diğer yükümlülükler	3.325	5.337	1	11.853.246	-	-	10.002	852	-	-	4.152.016
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	1.589	-	-	-	-	-	-	-	-	46.777
Finansal yükümlülükler	650.164	550.000	-	-	-	-	-	-	-	-	37.369.387
Parasal olan diğer yükümlülükler	-	12	-	-	-	-	-	-	-	-	360
Toplam Yükümlülükler	1.669.203	1.227.542		5.219 11.873.759 250.146		-	159.721	3.807	-	205.067	95.930.775
Net Finansal Durum Pozisyonu	(724.381)	(219.922)		46.039 (10.492.644) 113.373 56.137 2.521.141				6.231	1.167	762.686	(29.453.773)
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	766.726	749.229	13.000	11.853.246	-	-	-	-	-	186.389	51.569.802
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(582.458)	(145.350)	(60.500)				(1.450.000) (360.500) (45.000) (2.540.000)	(7.893)	-	(1.158.771)	(29.675.926)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin net pozisyonu	184.268	603.879	(47.500)				10.403.246 (360.500) (45.000) (2.540.000)	(7.893)	-	(972.382)	21.893.876
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	(540.113)	383.957	(1.461)		(89.398) (247.127) 11.137		(18.859)	(1.662)	1.167	(209.696)	(7.559.897)
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu	(724.381)	(219.922)		46.039 (10.492.644)	113.373	56.137	2.521.141	6.231	1.167	762.686	(29.453.773)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	582.458	145.350	60.500	1.450.000	360.500	45.000	2.540.000	7.893	-	1.158.771	29.675.926
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	766.726	749.229	13.000	11.853.246	-	-	-	-	-	186.389	51.569.802

(*) Avrupa'da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümü net yatırım riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

										Diğer Para
		ABD	İngiliz	Rus		Çin Polonya		Japon Singapur	Vietnam	Birimlerinin	TL
	Avro	Doları	Sterlini	Rublesi	Yuanı	Zlotisi	Yeni	Doları		Dongu TL Karşılığı Karşılığı (**)
Dönen Varlıklar
Ticari alacaklar	637.048	488.781	86.743	1.269.152	400.912	95.028	2.710.884	7.031	1.923	1.234.945	27.315.035
Parasal finansal varlıklar	334.627	826.489	178	35	-	231	222.577	16.373	-	66.918	22.456.710
Diğer	4.759	69.463	-	-	7.543	-	-	2.671	-	7.085	1.458.311
Duran Varlıklar
Ticari alacaklar	1.551	13.969	-	-	-	-	-	-	-	-	292.114
Toplam Varlıklar	977.985	1.398.702	86.921				1.269.187 408.455 95.259 2.933.461	26.075	1.923	1.308.948	51.522.170
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	523.253	717.209	10.323	155.083	116.580	-	529.257	2.724	32.807.110	238.563	24.803.778
Finansal yükümlülükler	256.378	914.564	-	-	-	-	-	1.546	-	-	22.233.250
Parasal olan diğer yükümlülükler	7.863	15.103	3	-	-	-	195.847	1.170	-	910	484.142
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ticari borçlar	-	610	-	-	-	-	-	-	-	-	11.399
Finansal yükümlülükler	1.076.307	-	-	-	-	-	-	-	-	-	21.456.064
Parasal olan diğer yükümlülükler	-	210	-	16.796.701	-	-	-	-	-	-	4.362.342
Toplam Yükümlülükler	1.863.801	1.647.696		10.326 16.951.784 116.580		-	725.104		5.440 32.807.110	239.473	73.350.975
Net Finansal Durum Pozisyonu	(885.816)	(248.994)		76.595 (15.682.597) 291.875 95.259 2.208.357					20.635 (32.805.187)	1.069.475	(21.828.805)
Aktif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	920.728	544.156	-	16.796.701	-	-	98.864	-	-	229.590	33.131.380
Pasif karakterli döviz cinsinden
türev ürünler (*)	(64.767)	(252.865)	(91.943)				(2.389.207) (453.126) (98.864) (2.142.048)	(20.185)	-	(1.137.395)	(12.065.102)
Döviz cinsinden
türev ürünlerin net pozisyonu	855.961	291.291	(91.943)				14.407.494 (453.126) (98.864) (2.043.184)	(20.185)	-	(907.805)	21.066.278
Net Yabancı Para Varlık/
(Yükümlülük) Pozisyonu	(29.855)	42.297		(15.348) (1.275.103) (161.251) (3.605)			165.173		450 (32.805.187)	161.670	(762.527)
Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu	(885.816)	(248.994)		76.595 (15.682.597)	291.875	95.259	2.208.357		20.635 (32.805.187)	1.069.475	(21.828.804)
Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	64.767	252.865	91.943	2.389.207	453.126	98.864	2.142.048	20.185	-	1.137.395	12.065.103
Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	920.728	544.156	-	16.796.701	-	-	98.864	-	-	229.590	33.131.380

(*) Avrupa'da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümü net yatırım riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.

(**) Tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak belirtilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla ilgili para birimleri TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı karı/ zararı sonucu vergi öncesi kar/zarar ve diğer kapsamlı gelir (vergi öncesi) etkisi, aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

		Kar / (Zarar)	Diğer Kapsamlı Gelir
			Yabancı paranın %10 oranında değer
31.12.2023	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(647.411)	647.411	(146.537)	146.537
ABD Doları riskinden korunan kısım	1.777.711	(1.777.711)	1.777.711	(1.777.711)
ABD Doları net etki	1.130.300	(1.130.300)	1.631.174	(1.631.174)
Avro net varlık/yükümlülüğü	(1.675.539)	1.675.539	(2.548.342)	2.548.342
Avro riskinden korunan kısım	(83.819)	83.819	600.233	(600.233)
Avro net etki	(1.759.358)	1.759.358	(1.948.109)	1.948.109
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü	172.378	(172.378)	201.421	(201.421)
İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım	(177.848)	177.848	(177.848)	177.848
İngiliz Sterlini net etki	(5.470)	5.470	23.573	(23.573)
Japon yeni net varlık/yükümlülüğü	52.305	(52.305)	52.305	(52.305)
Japon yeni riskinden korunan kısım	(52.697)	52.697	(52.697)	52.697
Japon yeni Net Etki	(392)	392	(392)	392
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü	42.208	(42.208)	56.539	(56.539)
Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım	(33.834)	33.834	(33.834)	33.834
Polonya Zlotisi net etki	8.374	(8.374)	22.705	(22.705)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü	44.370	(44.370)	567.854	(567.854)
Rus Rublesi riskinden korunan kısım	(47.286)	47.286	339.260	(339.260)
Rus Rublesi net etki	(2.916)	2.916	907.114	(907.114)
Vietnam Dongu net varlık/yükümlülüğü	-	-	(39.828)	39.828
Vietnam Dongu riskinden korunan kısım	-	-	-	-
Vietnam Dongu net etki	-	-	(39.828)	39.828
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü	46.723	(46.723)	22.556	(22.556)
Çin Yuanı riskinden korunan kısım	(148.569)	148.569	(148.569)	148.569
Çin Yuanı net etki	(101.846)	101.846	(126.013)	126.013
Singapur Doları net varlık/yükümlülüğü	13.918	(13.918)	13.919	(13.919)
Singapur Doları riskinden korunan kısım	(17.630)	17.630	(17.630)	17.630
Singapur Doları net etki	(3.712)	3.712	(3.711)	3.711
Diğer yabancı para birimleri net varlık/yükümlülüğü	76.269	(70.837)	1.618.460	(1.618.460)
Diğer yabancı para birimleri riskinden korunan kısım	(97.240)	91.808	(97.239)	97.239
Diğer yabancı para birimleri Net Etki	(20.971)	20.971	1.521.221	(1.521.221)
	(755.991)	755.991	1.987.734	(1.987.734)

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

		Kar / (Zarar)	Diğer Kapsamlı Gelir
			Yabancı paranın %10 oranında değer
31.12.2022	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(465.576)	465.576	(563.163)	563.163
ABD Doları riskinden korunan kısım	544.663	(544.663)	544.663	(544.663)
ABD Doları net etki	79.087	(79.087)	(18.500)	18.500
Avro net varlık/yükümlülüğü	(1.119.955)	1.119.955	(1.384.646)	1.384.646
Avro riskinden korunan kısım	1.060.439	(1.060.439)	1.706.349	(1.706.349)
Avro net etki	(59.516)	59.516	321.703	(321.703)
İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü	172.256	(172.256)	224.505	(224.505)
İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım	(206.774)	206.774	(206.774)	206.774
İngiliz Sterlini net etki	(34.518)	34.518	17.731	(17.731)
Japon yeni net varlık/yükümlülüğü	31.204	(31.204)	31.205	(31.205)
Japon yeni riskinden korunan kısım (*)	(28.870)	28.870	(28.870)	28.870
Japon yeni Net Etki	2.334	(2.334)	2.335	(2.335)
Polonya Zlotisi net varlık/yükümlülüğü	40.619	(40.619)	99.259	(99.259)
Polonya Zlotisi riskinden korunan kısım	(42.157)	42.157	(42.157)	42.157
Polonya Zlotisi net etki	(1.538)	1.538	57.102	(57.102)
Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü	44.062	(44.062)	(27.519)	27.519
Rus Rublesi riskinden korunan kısım	(77.150)	77.150	373.845	(373.845)
Rus Rublesi net etki	(33.088)	33.088	346.326	(346.326)
Vietnam Dongu net varlık/yükümlülüğü	(2.592)	2.592	(25.566)	25.566
Vietnam Dongu riskinden korunan kısım	-	-	-	-
Vietnam Dongu net etki	(2.592)	2.592	(25.566)	25.566
Çin Yuanı net varlık/yükümlülüğü	78.240	(78.240)	50.654	(50.654)
Çin Yuanı riskinden korunan kısım	(121.466)	121.466	(121.466)	121.466
Çin Yuanı net etki	(43.226)	43.226	(70.812)	70.812
Singapur Doları net varlık/yükümlülüğü	46.091	(46.091)	28.815	(28.815)
Singapur Doları riskinden korunan kısım	(45.462)	45.462	(28.186)	28.186
Singapur Doları net etki	629	(629)	629	(629)
Diğer yabancı para birimleri net varlık/yükümlülüğü	106.948	(106.948)	2.631.999	(2.631.999)
Diğer yabancı para birimleri riskinden korunan kısım	(90.782)	90.782	(90.780)	90.780
Diğer yabancı para birimleri Net Etki	16.166	(16.166)	2.541.219	(2.541.219)
	(76.262)	76.262	3.172.167	(3.172.167)

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllarda Türkiye'den ihracat ve Türkiye'ye ithalat tutarları (TL karşılığı) aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	TL	TL
Avro	35.292.350	39.726.395
ABD Doları	11.774.638	16.598.373
İngiliz Sterlini	11.793.392	12.766.629
Diğer	10.064.380	9.529.109
Toplam ihracat tutarı	68.924.760	78.620.506
Avro	13.374.277	16.208.807
ABD Doları	31.724.731	31.037.814
Diğer	90.449	96.368
Toplam ithalat tutarı	45.189.457	47.342.989

Sermaye Risk Yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.

Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte, yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla net finansal borç / yatırılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Toplam kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (Not 7)	101.909.543	84.757.777
Nakit ve nakit benzerleri (Not 5)	(48.791.778)	(40.417.510)
Net finansal borç	53.117.765	44.340.267
Özkaynaklar	59.563.339	58.039.410
Yatırılan sermaye	112.681.104	102.379.677
Net finansal borç/ Yatırılan sermaye oranı	%47	%43

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 35 - FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.

Parasal borçlar

Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kısa vadeli kısımlar dahil uzun vadeli finansal borçların kayıtlı değeri 47.559.825 TL (31 Aralık 2022: 50.690.418 TL) (Not 7), gerçeğe uygun değeri 54.436.646 TL olarak hesaplanmıştır (31 Aralık 2022: 49.969.641 TL). Gerçeğe uygun değer, finansal borçların kalan vadelerine göre nakit çıkışlarının, değişen ülke risk primi ve piyasa faiz oranı değişimleri göz önünde bulundurularak hesaplanan oranlarla indirgenmesi yoluyla hesaplanmaktadır.

Satın almadan kaynaklanan koşullu bedel

Grup, satın alma/iktisap işlemlerinden doğan koşullu satın alma bedellerine ilişkin yükümlülüklerini gerçeğe uygun değeri üzerinden konsolide finansal tablolar üzerinde göstermektedir. Bu kapsamda 31 Ağustos 2022 tarihi itibarıyla satın alım işlemleri tamamlanan IHP Appliances JSC ve IHP Appliances Sales LLC şirketlerinin koşullu satın alma bedelleri 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri üzerinden gösterilmiştir.

Koşullu satın alma bedeli, satın alınan şirketlerden elde edilmesi beklenen nakit akımlarının bugüne indirilmesiyle hesaplanmıştır.Gelecekteki nakit akımlarının net bugünkü değeri hesaplanırken, faiz vergi amortisman öncesi kar ("FVAÖK")'deki büyüme beklentisi ve bugüne indirgeme oranları tahminleri dikkate alınmıştır. Grup'un değerlendirmelerine göre, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla koşullu satın alma bedelinin hesaplanmasında kullanılan önemli varsayım FVAÖK büyüme oranlarıdır.

Kullanılan FVAÖK büyüme oranlarında %1'lik artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Grup'un koşullu satın alma bedellerine ilişkin yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerinde 31 Aralık 2023 itibarıyla 330.465 TL artış/ 351.725 TL azalış görülmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 35 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri

Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri. Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri kullanılabilecek en üst seviyede piyasa verilerindeki gözlemler kullanılarak ve şirket özelinde en düşük seviyede varsayımlar içerecek şekilde hesaplanmaktadır.

Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2023 itibarıyla aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 8)	-	453.339	-
Finansal yatırımlar (Not 6)	23.196	39.756	78.788
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 8) Diğer uzun vadeli yükümlülükler (Not 23)	- -	(905.880) -	- 3.865.462

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2022 itibarıyla aşağıdaki gibidir:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan finansal varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Türev varlıklar (Not 8)	-	382.344	-
Finansal yatırımlar (Not 6)	37.176	28.224	79.404
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan finansal yükümlülükler
Türev yükümlülükler (Not 8)	-	(296.084)	-
Diğer uzun vadeli yükümlülükler (Not 23)	-	-	4.509.945

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 36 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER

Nakit akış tabloları, konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur.

Konsolide nakit akış tablolarında gösterilen "Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler" ile "Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler"satırlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak	1 Ocak 31 Aralık
	31 Aralık
	2023	2022
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler:
Kota-teşvik prim tahakkukları	1.654.740	622.220
Montaj ve nakliye gider karşılığı	1.261.313	1.342.461
Kıdem tazminatı karşılığı	531.011	564.771
Garanti gider karşılığı	490.572	378.549
İzin Karşılığı	58.261	38.769
İkramiye ve prim tahakkukları	(81.867)	(40.005)
Diğer karşılıklar	19.494	(161.399)
	3.933.524	2.745.366
	1 Ocak	1 Ocak
	31 Aralık	31 Aralık
	2023	2022
Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler:
Stok değer düşüklüğü karşılığı	136.545	87.306
Beklenen kredi zarar karşılığı	173.703	82.466
	310.248	169.772

NOT 37 - BİLANÇO SONRASI OLAYLAR

Whirlpool Corporation ve Arçelik A.Ş.'min kuracağı ortaklık ile ilgili işlemin kapanış koşullarının gerçekleşmesine ilişkin süreç kapsamında Birleşik Krallık Rekabet ve Piyasalar Otoritesine (UK Competition and Markets Authority) yapılan başvuruda, otoritenin görevlendirdiği bağımsız panel tarafından yapılan analizler sonucunda rekabeti zedeleyici bir etkisi olmayacağı yönünde ön değerlendirme yapılmıştır. Nihai raporun yayınlanmasının ardından, ortaklık işlemi ile ilgili kapanış süreçleri devam edecektir.