ALJ FİNANSMAN A.Ş.

Annual Report • Feb 29, 2024

www.aljfinans.com.tr

1

DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Maslak No1 Plaza Eski Büyükdere Caddesi Maslak Mahallesi No:1 Maslak, Sarıyer 34485 İstanbul, Türkiye

Tel: +90 (212) 366 60 00 Fax: +90 (212) 366 60 10 www.deloitte.com.tr

Mersis No :0291001097600016 Ticari Sicil No: 304099

YÖNETİM KURULUNUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ALJ Finansman A.Ş. Genel Kurulu'na

1) Görüş

ALJ Finansman A.Ş.'nin ("Şirket") 01/01/2023–31/12/2023 hesap dönemine ait tam set finansal tablolarını denetlemiş olduğumuzdan, bu hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu da denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, yönetim kurulunun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulu'nun Şirket'in durumu hakkında yaptığı irdelemeler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen tam set finansal tablolarla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır.

2) Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ve bağımsız denetimle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3) Tam Set Finansal Tablolara İlişkin Denetçi Görüşümüz

Şirket'in 01/01/2023–31/12/2023 hesap dönemine ilişkin tam set finansal tabloları hakkında 29 Şubat 2024 tarihli denetçi raporumuzda olumlu görüş bildirmiş bulunuyoruz.

4) Yönetim Kurulu'nun Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Sorumluluğu

Şirket yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun (TTK) 514 ve 516'ncı maddelerine göre yıllık faaliyet raporuyla ilgili olarak aşağıdakilerden sorumludur:

Deloitte; İngiltere mevzuatına göre kurulmuş olan Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL") şirketini, üye firma ağındaki şirketlerden ve ilişkili tüzel kişiliklerden bir veya birden fazlasını ifade etmektedir. DTTL ve üye firmalarının her biri ayrı ve bağımsız birer tüzel kişiliktir. DTTL ("Deloitte Global" olarak da anılmaktadır) müşterilere hizmet sunmamaktadır. Global üye firma ağımızla ilgili daha fazla bilgi almak için www.deloitte.com/about adresini ziyaret ediniz.

© 2024. Daha fazla bilgi için Deloitte Türkiye (Deloitte Touche Tohmatsu Limited üye şirketi) ile iletişime geçiniz.

4) Yönetim Kurulu'nun Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Sorumluluğu (devamı)

• a) Yıllık faaliyet raporunu bilanço gününü izleyen ilk üç ay içinde hazırlar ve genel kurula sunar.
• b) Yıllık faaliyet raporunu; şirketin o yıla ait faaliyetlerinin akışı ile her yönüyle finansal durumunu doğru, eksiksiz, dolambaçsız, gerçeğe uygun ve dürüst bir şekilde yansıtacak şekilde hazırlar. Bu raporda finansal durum, finansal tablolara göre değerlendirilir. Raporda ayrıca, şirketin gelişmesine ve karşılaşması muhtemel risklere de açıkça işaret olunur. Bu konulara ilişkin yönetim kurulunun değerlendirmesi de raporda yer alır.
• c) Faaliyet raporu ayrıca aşağıdaki hususları da içerir:
  • Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve özel önem taşıyan olaylar,
  • Şirketin araştırma ve geliştirme çalışmaları,
  • Yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticilere ödenen ücret, prim, ikramiye gibi mali menfaatler, ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri, ayni ve nakdî imkânlar, sigortalar ve benzeri teminatlar.

Yönetim kurulu, faaliyet raporunu hazırlarken Ticaret Bakanlığı'nın ve ilgili kurumların yaptığı ikincil mevzuat düzenlemelerini de dikkate alır.

5) Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumluluğu

Amacımız, TTK hükümleri çerçevesinde yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulu'nun yaptığı irdelemelerin, Şirket'in denetlenen finansal tablolarıyla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlı olup olmadığı ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermek ve bu görüşümüzü içeren bir rapor düzenlemektir.

Yaptığımız bağımsız denetim, BDS'lere uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanması ile bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler ve Yönetim Kurulu'nun yaptığı irdelemelerin finansal tablolarla ve denetim sırasında elde edilen bilgilerle tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Yaman Polat'tır.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Yaman Polat, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 29 Şubat 2024

ALJ Finansman A.Ş. 2023 Yıl Sonu Faaliyet Raporu

01.01.2023 – 31.12.2023 Hesap Dönemi'ne Ait Faaliyet Raporu

İçindekiler

	ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU UYGUNLUĞU HAKKINDA______ 2
	SINIRLI DENETİM RAPORU _____________ 2
1.	Genel Bilgiler ______________ 6
1.1.	Şirket Genel Bilgileri_____________ 6
1.2.	Faaliyet Konusu __________ 6
1.3.	Değerler ve Şirket Kültürü ________ 7
1.4.	Sermaye ve Ortaklık Yapısı _______ 7
1.5.	Organizasyon Yapısı _____________ 8
1.6.	İmtiyazlı Paylara ve Payların Oy Haklarına İlişkin Açıklamalar____ 9
1.7.	Faaliyet Dönemi İçerisinde Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yöneticiler____ 9
	1.7.1. Yönetim Kurulu___________ 9
	1.7.2. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Üst Düzey Yöneticilerin Özgeçmişleri ____ 11
	1.7.3. Denetçi __________ 15
1.8.	Genel Müdür Mesajı____________ 15
1.9.	İnsan Kaynakları Organizasyonu ________ 17
1.10.	Genel Kurul Tarafından Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirket'le Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler ile Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetler____ 19
2.	Yönetim Kurulu Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar______ 19
3.	Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri ___________ 19
4.	Şirket Faaliyetleri ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Gelişmeler ____ 20
4.1.	Yatırımlar ______________ 20
4.2.	Borçlanma Aracı İhracı __________ 21

4.3.	İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri ile Yönetim Kurulu'nun Görüşü___ 21
4.4.	Doğrudan veya Dolaylı İştirakler ve Pay Oranları _____ 23
4.5.	İktisap Edilen Paylar ____________ 23
4.6.	Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Denetim ve Kamu Denetimi_____ 24
4.7.	Şirket Aleyhine Açılan ve Şirket'in Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler _______ 24
	4.7.1 Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari veya Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar ________ 24
4.8.	2023 Yılı Hedefleri ile Genel Kurul Kararlarının Faaliyetler ile Karşılaştırılması ve Değerlendirmeler _____________ 24
4.8.1.	Genel Kurul Kararlarının Faaliyetler ile Karşılaştırılması _____ 24
4.8.2.	2023 Yılı Ara Dönem Faaliyetlerinin Değerlendirilmesi ______ 24
4.9.	Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantıları ____ 26
4.10.	Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Bağış, Yardım ve Sosyal Sorumluluk Projeleri Kapsamında Yapılan Harcamalar _______ 26
5.	Finansal Durum__________ 26
5.1.	Finansal Durum__________ 26
5.2.	Finansal Sonuçlar ________ 28
5.3.	İleriye Dönük Beklentiler ________ 29
5.3.1.	Makroekonomik Beklentiler _________ 29
5.3.2.	Şirketin Beklentileri __________ 30
6.	Riskler ve Yönetim Kurulu'nun Değerlendirmesi _______ 31
6.1.	Faiz Oranı Riski __________ 31
6.2.	Likidite Riski ____________ 31
6.3.	Kur Riski _________ 32
6.4.	Kredi Riski ______________ 32
6.5.	Operasyonel Risk ________ 34
6.6.	Risklerin Erken Saptanması & Yönetimine İlişkin Bilgiler _______ 34
6.7.	Risk Yönetimi Hakkında Değerlendirme ________ 35
6.8.	Çevresel, Sosyal ve Kurumsal Yönetişim ________ 35
7.	Diğer Hususlar __________ 36

1. Genel Bilgiler

Bu rapor 01.01.2023 – 31.12.2023 dönemine ait Faaliyet Raporu'dur.

1.1. Şirket Genel Bilgileri

ALJ Finansman A.Ş. (ALJ Finans), Türkiye'de kurulmuştur; rapor tarihi itibarıyla herhangi bir şubesi bulunmamaktadır. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu'nun (BDDK) 15.08.2008 tarih ve 2755 sayılı kararı ile ALJ Finansman A.Ş.'nin Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik hükümleri uyarınca finansman faaliyetinde bulunması uygun görülmüştür.

Ticaret Unvanı	ALJ Finansman A.Ş.
Ticaret Sicil Numarası	421512 – İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü
Mersis Numarası	0562 0061 7830 0019
Adres	Esentepe Mah. Bahar Sk., Özdilek River Plaza, Vyndham Grand Blok No:13 İç Kapı No: 73 PK:34394 Şişli, İstanbul -Türkiye
Telefon	+90 212 456 62 00
Faks	+90 212 264 55 77
İnternet Sitesi	www.aljfinans.com.tr
E-Posta Adresi	info@aljfinans.com
Çalışan Sayısı	87
Şube Sayısı	0

Tablo 1. Şirket Bilgileri

1.2. Faaliyet Konusu

ALJ Finans, 63621 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu kapsamında gerçek ve tüzel kişilerin her türlü mal ve hizmet alımlarına yönelik finansman ihtiyaçlarını karşılamak üzere, anlaşmalı olduğu satıcılar aracılığı ile ağırlıklı olarak binek otomobil ve ticari araçlardan oluşan bir ürün yelpazesine kredi hizmeti sunan bir finansman şirketidir.

Suudi Arabistan'ın en büyük şirketlerinden ve dünyanın en büyük özel sermayeli otomotiv distribütörlerinden biri olan ALJ (Abdul Latif Jameel), 1998 yılında Türkiye'nin ilk tüketici finansman şirketlerinden biri olarak Kibar Grubu bünyesinde kurulmuş Assan Tüketici Finansmanı A.Ş.'yi, Mayıs 2011 itibarıyla satın almıştır.

Assan Tüketici Finansmanı A.Ş. ticari krediler alanındaki uzmanlığı ile 2011 yılına kadar otomotiv, iş makinesi ve ağır vasıta sektörlerine kredi hizmeti sunmuştur. Satın alma sürecini takiben Temmuz 2011 itibarıyla yeniden yapılanma sürecine giren Şirketin, Eylül 2011'de ticari unvanı ALJ Finansman A.Ş. olarak değişmiştir. Geçiş sürecinde insan kaynağı ön planda tutularak öncelikle organizasyon yapısı güçlendirilmiştir. Tüm iş süreçleri ve bilgi teknolojileri altyapısı, hedeflenen pazar koşullarına ve mevzuata uygun olarak yapılandırılmıştır.

ALJ Finans, 2012 yılının başında otomotiv kredisi hizmeti sunmaya başlamış ve 2013 yılının Mayıs ayından itibaren ise Toyota bayileri aracılığı ile Toyota Finans adı altında finansal çözümler sunmaya başlamıştır. ALJ Finans, müşterilerine ve anlaşmalı bayilerine kolay başvuru imkânı, hızlı değerlendirme süreçleri, taşıt kredisindeki uzmanlığı ve deneyimli kadrosu aracılığı ile yeni ve ikinci el taşıt finansmanı sağlamaktadır.

1.3. Değerler ve Şirket Kültürü

Abdul Latif Jameel global kültüründe, müşterilere "Misafir" yaklaşımıyla hizmet verilmektedir. ALJ Finans da aynı şekilde ALJ'nin ve Toyota'nın "müşteri memnuniyeti önceliği" kavramını ilke edinmiş ve Türkiye'nin yenilikçi, istikrarlı, güvenilir ve konusunda en iyi hizmeti veren finansman şirketlerinden biri olma yönünde vizyonunu belirlemiştir.

Jameel İlkeleri'nin bileşenleri olan "Saygı, Gelişim, Öncülük ve Yetki Delegasyonunu temel alan şirket kültürümüz, ortak hedeflere hızlı ve etkili ulaşma yolundaki uyum ve birliğin garantisidir.

1.4. Sermaye ve Ortaklık Yapısı

ALJ Holding A.Ş.'nin Şirketimizde sahip olduğu ve Şirketimizin toplam sermayesinin %99,984'üne tekabül eden 150.636.111 Türk Lirası nominal bedelli 150.636.111 adet iştirak payının, kısmi bölünme yoluyla yeni kurulan ALJ Finansal Hizmetler A.Ş.'ye devredilmesi ("İşlem") amacıyla bir yönetim kurulu kararı alındığı ve gerekli işlemlerin başlatıldığı, ALJ Holding A.Ş. tarafından Şirketimize 21/06/2019 tarihinde bildirilmiş ve Şirketimiz tarafından da aynı tarihte kamuoyuna duyurulmuştur. Bu kapsamda İşlem'in, Türk Ticaret Kanunu ve sair ilgili mevzuat kanuni gerekliliklerin yerine getirilmesini müteakip 24/03/2020 tarihinde ALJ Holding A.Ş. genel kurulunun onayına sunulduğu ve genel kurul tarafından oybirliği ile kabul edildiği Şirketimize bildirilmiştir.

09/04/2020 tarihinde ALJ Holding A.Ş.'de alınan söz konusu Genel Kurul Kararı ve ALJ Finansal Hizmetler A.Ş.'nin kısmi bölünme yoluyla kuruluşu İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiş ve bu surette İşlem geçerlilik kazanmıştır. Söz konusu 150.636.111 adet iştirak payını kısmi bölünme yoluyla devralan ALJ Finansal Hizmetler A.Ş.'nin sermayesini temsil eden payların tamamının mülkiyeti, ALJ Holding A.Ş.'nin sermayesini temsil eden payların tamamını elinde bulunduran ALJ Turkey Company Limited'e aittir ve İşlem neticesinde Şirketimizin nihai hissedarlık yapısında ve dolayısıyla yönetim kontrolünde herhangi bir değişiklik gerçekleşmemiştir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.

Pay Sahipleri	Pay Adedi	Pay Değeri (TL)	Pay Oranı
ALJ Finansal Hizmetler A.Ş.	150.636.111	150.636.111	%99.984
Chelder Central Asia Limited	6.026	6.026	%0.004
Chelder Europe Limited	6.026	6.026	%0.004
Chelder Middle East & North Africa Ltd	6.026	6.026	%0.004
Atlas Automotive Holdings Limited	6.026	6.026	%0.004
Toplam	150.660.215	150.660.215	%100

Tablo 2. Ortaklık Yapısı

1.5. Organizasyon Yapısı

1.6. İmtiyazlı Paylara ve Payların Oy Haklarına İlişkin Açıklamalar

Şirket'in imtiyazlı payı bulunmamaktadır.

1.7. Faaliyet Dönemi İçerisinde Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yöneticiler

1.7.1. Yönetim Kurulu

31.12.2023 itibarıyla Şirket Yönetim Kurulu Üyeleri ve görev süreleri aşağıda belirtilmiştir.

Adı, Soyadı	Görevi	Görev Süresi
Jaroslav Gaisler	Yönetim Kurulu Başkanı	21.02.2023 -21.02.2026
Volkan Döşoğlu	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı (Genel Müdür) (Finansal Raporlamadan Sorumlu)	21.02.2023 -21.02.2026
Nilüfer Günhan	Yönetim Kurulu Üyesi	21.02.2023 -21.02.2026
Emre Alkin	Yönetim Kurulu Üyesi	21.02.2023 -21.02.2026
Muhammad Omar Afzal Qureshi	Yönetim Kurulu Üyesi	21.02.2023 -21.02.2026
Syed Maroof Raza Zaidi	Yönetim Kurulu Üyesi	21.02.2023 -21.02.2026

Tablo 4. Yönetim Kurulu

Yönetim Kurulu, görev ve sorumluluklarını etkin bir şekilde yerine getirebilmek için Denetim Komitesi, Kurumsal Risk Yönetimi Komitesi, Atama ve Ücretlendirme Komitesi ile İcra Komitesi olmak üzere çeşitli Yönetim Kurulu Komiteleri oluşturmuştur.

Denetim Komitesi; Şirket bünyesinde yürütülen yönetişim, risk yönetimi ve iç kontrol uygulamalarının düzenli ve sistemli bir şekilde gözetilmesi ve Yönetim Kurulu'nun "Yönetişim yapısı, iç kontrol çerçevesi, iç kontrol ve iç denetim faaliyetleri, bağımsız denetçiler ve diğer güvence birimlerinin gözetimi, risk yönetimi, kanun ve düzenlemelere uyum, mali tablolar ve raporlamalar, değerler ve etik uygulamalar" konularındaki sorumluluklarını yerine getirmesine yönelik tavsiyelerde bulunmak ve yardımcı olmak amacıyla oluşturulmuştur. Komite üyeleri, Yönetim Kurulu Başkanı ve icra görevi olmayan bir Yönetim Kurulu Üyesinden oluşmaktadır. Komite 2023 yılı içerisinde, faaliyetleri kapsamında 2 kez toplanmıştır.

Kurumsal Risk Yönetimi Komitesi; Şirket'in varlığını ve devamını tehlikeye düşürebilecek stratejik riskler, kredi riski, operasyonel riskler, piyasa riskleri, finansal riskler ve hukuki riskler dâhil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere bu risklerin erken tespiti, olasılık ve etkilerinin hesaplanması ve tespit edilen riskler ile ilgili gerekli önlemlerin alınması için Yönetim Kurulu'na önerilerde bulunmak amacıyla oluşturulmuştur. Komite üyeleri, Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür'den oluşmaktadır. Komite 2023 yılı içerisinde, faaliyetleri kapsamında 4 kez toplanmıştır.

Atama ve Ücretlendirme Komitesi; Yönetim Kurulu'nun Şirket bünyesinde uygulanacak ücretlendirme ve atama politikalarını belirleme, yönetme ve gözden geçirme sorumluluğunu azami özen ve titizlik ile yerine getirmesine yardımcı olmak amacıyla oluşturulmuştur. Komite üyeleri, Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür'den oluşmaktadır. Komite 2023 yılı içerisinde, faaliyetleri kapsamında 16 kez toplanmıştır.

İcra Komitesi; Yönetim Kurulu'nun bünyesindeki kurumsal yönetişim ve stratejik yönetim konularında uygulanacak politika ve alınacak kararların azami özen ve titizlik ile yerine getirilmesine yardımcı olmak amacıyla oluşturulmuştur. Komite üyeleri; Yönetim Kurulu Başkanı, Genel Müdür ve Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı'ndan oluşmaktadır. Komite 2023 yılı içerisinde, faaliyetleri kapsamında 2 kez toplanmıştır.

1.7.2. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Üst Düzey Yöneticilerin Özgeçmişleri

Jaroslav Gaisler, Yönetim Kurulu Başkanı

Jaroslav Gaisler, 1994'te Prague Ekonomi Üviersitesi Uluslararası Ticaret Bölümü'nü bitirdi. 1998-2003 yılları arasında İskoçya'da Heriot-Watt Üniversitesi'nde İşletme yüksek lisansı yaptı ve 1995 yılında Çekya'da Pepsi Cola'da planlama uzmanı olarak çalışmaya başladı. 1998-2008 yılları rasında GE Money'de Çekya, Slovakya, Romania, ABD ve Singapur'da CFO'luk da dahil olmak üzere farklı üst düzey görevlerde

bulundu. 2009-2020 yılları arasında Home Credit'te Hindistan ve Endonezya'da görev yapan Gaisler, 2014-2020 yıllarında Home Credit Endonezya'da CEO'luk görevini yürüttü. 2020-2022 yılları arasında Srovnejto Grup'ta Çekya ve Slovakya CEO'luk görevini üstlenen Gaisler, 2022 Eylül ayından itibaren ALJ'de Finansal Hizmetler Sektörü'nden sorumlu Başkan Yardımcılığı görevini yürütmektedir. Gaisler, Şubat 2023'ten itibaren ALJ Finans yönetim kurulu üyesi olarak görev almaya başlamıştır.

Volkan Döşoğlu, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ve Genel Müdür

Volkan Döşoğlu, 1996 yılında İstanbul Üniversitesi İngilizce İktisat Bölümü'nden mezun oldu. 1996 – 2002 yılları arasında Garanti Bankası A.Ş.'de Müfettiş olarak çalışan Döşoğlu, 2002 – 2007 yılları arasında Garanti Ödeme Sistemleri A.Ş.'de Risk Yönetimi Bölümü'nde Direktör olarak görev aldı. Sonrasında, 2007 – 2011 yılları arasında Fortis Bank A.Ş. Tüketici Finansman Kredileri Bölümü'nde Yönetici

Direktör ve 2011 – 2014 yılları arasında TEB Cetelem A.Ş.'de Kredi ve Operasyonlar Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürüten Döşoğlu, Mayıs 2014-Aralık 2019 tarihleri arasında ALJ Finansman A.Ş.'de Operasyon Direktörü olarak görev yapmış, Ocak 2020'den Mayıs 2022 tarihine kadar Danışman olarak görevinisürdürmüştür. Şirket'in Risk, Kredi Risk ve Kurumsal Risk komitelerine üyeliği devam etmektedir. Mart 2021 tarihi itibarıyla ALJ Finans Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı'na ve 2022 Mayıs ayı itibarıyla ALJ Finansman A.Ş.'de Genel Müdür görevine atanmıştır.

Nilüfer Günhan, Yönetim Kurulu Üyesi

Nilüfer Günhan, 1986'da Üsküdar Amerikan Lisesi'ni, 1990'da ise Marmara Üniversitesi İngilizce İşletme Bölümü'nü bitirdi. 1991-1993 yılları arasında Amerika'da University of West Georgia'da işletme yönetimi üzerine yüksek lisans (MBA) yaptı ve 1995 yılında Doğuş Holding Otomotiv Grubu'nda çalışmaya başladı. 1999 yılında Volkswagen Doğuş Finans'ın (VDF) oluşum sürecinde aktif rol alan Günhan, daha sonra 2007 yılına

dek şirketin İngiltere ve Türkiye merkezlerinde Üst Düzey Yönetici olarak görev aldı. 2007 - 2011 yılı ortalarına kadar ise Türk Ekonomi Bankası ve BNP Paribas iştiraki olan TEB Tüketici Finansmanı A.Ş. (TEB Cetelem) şirketinin Genel Müdürlüğü'nü üstlendi ve şirketin otomotiv finansmanı pazarına katılmasına liderlik etti. Temmuz 2011 - Mart 2018 arasında ALJ Finansman Genel Müdürlüğü'nü yürüttü. 2018-2021 yılları arasında ALJ Internationalda Chief Financial Services Officer (CFSO) olarak görev yapan Günhan, 2018 yılından bu yana ALJ Finansman Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini yürütmektedir. Otomotiv, Finans ve Mali Konular ile ilgili ulusal ve uluslararası şirketlerde görev yapmaktadır.

Prof. Dr. Emre Alkin, Yönetim Kurulu Üyesi

Prof. Dr. Emre Alkin; Saint Michel Fransız Lisesi'ni 1987 ve İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi'ni de 1991'de bitirdikten sonra, 1993 yılında İstanbul Üniversitesi'nde lisansüstü eğitimini tamamladı. 1996 yılında Doktorasını yine aynı Üniversite'de tamamlayarak, 1997'de "doçent"; 2002 yılında ise "profesör" unvanını aldı. 1999-2003 yılları arasında İMKB Başkan Danışmanlığı, 2000 yılında TİM Genel Sekreterliği, Vergi Konseyi

Üyeliği görevini yürüten Alkin; Çukurova Holding, Doğan Holding, Anadolu Holding ve Altınbaş Holding'de görev yaptı. Çeşitli gazetelerde ekonomi köşe yazarlığı, TV8, SKYTÜRK, A HABER, CNNTURK, TRTHABER, TV100 gibi televizyon kanallarında ekonomi yorumculuğu yapan Alkin, Dünya Gazetesi'nde köşe yazarlığı yapmaktadır. 2011-2021 yıllarında Altınbaş Üniversitesi Rektör Yardımcılığı yapmış olan Alkin, İzmir'in spor kulüplerinden Göztepe Sportif A.Ş.'de Yönetim Kurulu Üyeliği ve Türkiye Futbol Federasyonu Genel Sekreterliği yapmıştır. 2017 – 2019 yılları arasında Galatasaray Sportif A.Ş. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev

almıştır. Ekim 2021'de İstanbul Topkapı Üniversitesi Rektörü olarak atanan Alkin, "Uzlaşmazlık Çözümü" konusunda şirketler ve kamu arasında ulusal ve uluslararası çalışmalara katılmaktadır. Ödeme Sistemleri, Mobil Teknolojiler, Finans ve Mali Konular ile ilgili uluslararası şirketlerde görev yapmaktadır.

Muhammad Omar Afzal Qureshi, Yönetim Kurulu Üyesi

Muhammad Omar Afzal Qureshi, 2000'de Lahor School of Economics'te Ekonomi ve Yönetim Bilimi Lisansını, 2022 yılında Edith Cowan Üniviersitesi'nde Yönetim Bilgi Sistemleri yüksek lisansını tamamladı. 2022 yılında St. George Bank'ta çalışmaya başladı. 2002-2005 yılları arasında St. George Bank, 2005-2006 arasında ANZ Bank, 2006-2008 yılları arasında Barclays Bank'ta çeşitli görevler üstlendi. 2008-2009 arasında Dubai

World'de Hazine Müdürlüğü görevini yürüten Qureshi, 2009-2012 yılları arasında SABIC'de Borç Finansmanı biriminde görev aldı. 2012 yılından itibaren ise ALJ'de görev alan Qureshi, tüm ALJ şirketlerinin Hazine fonksiyonlarından sorumlu olarak görevine devam etmektedir. Mayıs 2022'den itibaren ALJ Finansman A.Ş.'de yönetim kurulu üyesi olarak görev almaya başlamıştır.

Syed Maroof Raza Zaidi, Yönetim Kurulu Üyesi

Syed Maroof Raza Zaidi, 1999'da Pakistan Yeminli Mali Müşavirler Enstitüsü (ICAP) – Ticari İlimler akamedisinden mezun olduktan sonra yine aynı Enstitü'de 1999-2000 yılları arasında yüksek lisans yaptı. Zaidi, 1997-2001 yıllarında çeşitli endüstri sektörlerinde ve PwC Pakistan'da Denetim, Güvence ve Danışmanlık biriminde görev yaptı. 2001-2013 yılları arasında E&Y Suudi Arabistan'da üst düzey yöneticilik pozisyonu da dahil olmak üzere

çeşitli pozisyonlarda görev alan Zaidi, 2013-2022 yılları arasında Suudi Arabistan ALJ Motors Şirketler Grubu'nda Finans Birimi'nde yöneticilik yaptı. Eylül 2022 yılından itibaren ALJ'de Finansal Hizmetler Sektörü'nden sorumlu CFO'luk görevini yürütmektedir. Zaidi, Şubat 2023'ten itibaren ALJ Finans yönetim kurulu üyesi olarak görev almaya başlamıştır.

Hasan Mert, Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı

Hasan Mert, 2007 yılında Ortadoğu Teknik Üniversitesi İşletme Bölümü'nden mezun oldu. 2010 -2012 yılları arasında Bilgi Üniversitesi Finansal Ekonomi Bölümü'nde yüksek lisans eğitimini tamamladı. 2007 – 2009 yılları arasında Deloitte Touche Tohmatsu Şirketi'nde denetçi olarak çalışan Mert, 2009 - 2011 yılları arasında Fortis Bank A.Ş.'de, 2011 - 2015 yılları arasında ise Türk Ekonomi Bankası A.Ş.'de Aktif Pasif Yönetimi

Departmanında çeşitli pozisyonlarda görev aldıktan sonra son olarak Aktif Pasif Yönetimi Finans Müdürlüğü görevini yürütmüştür. Aralık 2015 – Nisan 2018 tarihleri arasında ALJ Finansman A.Ş.'de Finans Müdürü, Mayıs 2018 – Aralık 2019 tarihleri arasında Finans Direktörü olarak görev yapmış olup; Ocak 2020'den bu yana Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı olarak çalışmaya devam etmektedir.

1.7.3. Denetçi

21 Şubat 2023 tarihli Olağan Genel Kurul'da, Türk Ticaret Kanunu, Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde 2023 yılı bağımsız denetimini yapmak üzere "DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş." bağımsız denetim kuruluşu olarak seçilmiştir.

1.8. Genel Müdür Mesajı

Değerli Paydaşlarımız,

6 Şubat 2023 tarihinde yaşadığımız Kahramanmaraş merkezli ve 11 ili etkileyen sarsıcı deprem felaketi, ulusumuzu yasa boğmuştur. Deprem felaketinde hayatını kaybeden vatandaşlarımıza Allah'tan rahmet ve tüm halkımıza başsağlığı dilerim. Bu süreç içerisinde hem müşterilerimize hem depremden etkilenen çalışanlarımıza hem de o bölgedeki vatandaşlarımıza elimizden geldiğince destek olmaya gayret ettik. Alınan ve alınacak olan önlemlerle bir daha bu boyutta bir felaketin gerçekleşmemesini temenni ediyoruz.

2023 yılının ilk yarısında Türkiye ekonomisi büyümeye devam etmiş, iç talep güçlü seyretmiştir. Özellikle otomotiv talebi tüm yıl boyunca rekor düzeyde olmuştur. Bununla beraber, ekonomi yönetimi hem enflasyonu düşürmek hem de dış ticaret açığını daha fazla

büyütmemek için iç tüketim talebini aldığı bazı makro ihtiyati tedbirler ile dengelemeye çalışmıştır. Kredi talebi yılın ilk yarısında oldukça güçlü seyretmiş buna karşılık özellikle 2023 Cumhurbaşkanlığı ve Genel Seçim süreci yaklaştıkça kredi piyasasında hem faizlerin arttığı hem de vadelerin kısaldığı bir döneme girilmiştir. Bu da likidite yönetiminin önemini bir kez daha ortaya çıkarmıştır.

Krediye erişimin zaman zaman zorlaştığı 2023 yılı içerisinde özellikle iş ortaklığı yaptığımız bayilerimize araç alımı yapabilmeleri için kesintisiz şekilde finansman çözümleri sunmaya devam ettik. İş ortaklarımızın yanı sıra müşterilerimizin ve KOBİ'lerin finansman ihtiyaçlarını en iyi şekilde karşılamak için çalışmalarımızı devam ettirdik. Bu bağlamda 2023 yılı içerisinde kullandırdığımız kredi hacmimiz 2022 yılına göre %34 oranında artarak yaklaşık 5,6 milyar TL'ye ulaştı (2022: 4,2 milyar TL).

Finansman sektöründeki deneyimimiz ve iştahımızla, 2023 yılında farklı sektör ve ürünlere yönelmeye karar verdik ve taşıt dışı ürünlerin finansmanına başladık. Bu yıl, taşıt finansmanı konusunda stratejik yol haritamıza uygun olarak yeni iş ortaklıkları kurduk. Bu kapsamda 2023 yılının ikinci yarısında Temsa ve Borusan ile işbirliğine başlayarak taşıt kredilerindeki portföyümüzü çeşitlendirdik. Ayrıca, 2023 Kasım ayından itibaren ALJ'nin Türkiye'de distribütörlüğünü yaptığı dünyanın en büyük elektrik araç üreticilerinden birisi olan BYD marka araç satışlarının da ana finansman sağlayıcısı olarak hizmet vermeye başladık.

2022 yılının son çeyreğinde başladığımız ve kredi süreçlerimizi baştan sona yenileyeceğimiz ana kredi sistem değişikliği için 2023 yılında önemli mesafe kat ettik. 2024 yılında yeni sistemimizi hayata geçirerek müşterilerimize ve iş ortaklarımıza daha iyi hizmet sunabileceğiz. 2023 yılında hayata geçirdiğimiz ALJPay mobil uygulamamızla da sunduğumuz hizmet kalitemizi artırarak müşteri deneyimini daha iyi bir noktaya taşımaya başlamış olduk.

ALJ Finans güçlü sermaye yapısı ve sermaye yeterliliği ile 2023 yılında da müşterilerinin taleplerini karşıladı ve 2023 yılında toplam 5,6 milyar TL'lik yeni kredi kullandırımı gerçekleştirdi. 2023 Aralık ayı itibarıyla Şirket'in aktif toplamı 4,1 milyar TL olurken net karı 24,4 milyon TL olarak gerçekleşti.

Sunmuş olduğumuz hizmet kalitemizi 2024 yılında da artırarak "konusunda en iyi hizmeti sunan finansman şirketi olma" vizyonumuz doğrultusunda büyümeye devam edeceğiz. Zorlu geçen 2023 yılı sonrasında, tüm paydaşlarımızın katkısıyla beraber 2024 yılında aktif kalitemizi koruyarak ve karlılığımız artırarak büyümeye devam edeceğiz.

1.9. İnsan Kaynakları Organizasyonu

ALJ Finans çalışanları, "Yenilikçilik & Sürekli Gelişim, Müşteri Odaklılık, Dürüstlük & Saygı ve Sorumlu Kredilendirme" prensiplerinden oluşan Şirket değerlerini rehber alarak çalışmalarını yürütür. ALJ Finans, "konusunda en iyi hizmeti sunan finansman şirketi olma" vizyonu doğrultusunda çalışanlarının görevlerini en iyi, etkin ve verimli şekilde sürdürebilecekleri kaliteli şartları oluşturmayı, uzmanlık yetkinlik düzeylerini geliştirmeyi amaçlamaktadır.

Bu amaçla ALJ Finans İnsan Kaynakları, seçme ve yerleştirme, eğitim ve gelişim, performans yönetimi, yetenek yönetimi, organizasyonel gelişim, motivasyon & sosyal sorumluluk çalışmaları, işveren markası çalışmaları ile bordro/özlük, idari işler ve İSG faaliyetlerinin takibini gerçekleştirmektedir.

Seçme ve yerleştirme çalışmaları, yetkin ve deneyimli bir ekibin oluşturulmasındaki kritik öneminin bilinciyle yürütülür. Pozisyona ve Şirket kültürüne uyumlu çalışanların seçiminde çoklu mülakat, kişilik envanteri, yetkinlik ve yetenek testleri, gerektiğinde yabancı dil sınavı / teknik beceri sınavları/sunumları, değerlendirme merkezi çalışmaları, referans araştırmaları gibi uygulamalar bir bütün olarak değerlendirilir. Yeni işe başlayan çalışanların işe ve Şirkete uyumu, oryantasyon eğitimiyle desteklenir.

Çalışan performansları, Şirketin yıllık hedef ve stratejilerine paralel olarak belirlenen iş hedefleri ile oluşturulmuş performans değerlendirme sistemi doğrultusunda değerlendirilir. Performans değerlendirme sonuçlarına göre belirlenen gelişim ihtiyaçları için eğitim planlamaları yapılmakta ve yıllık eğitim programı dahilinde çalışanların gelişimi ve yetkinlik düzeylerinin arttırılması hedeflenmektedir. Bu çerçevede, fonksiyonel & teknik gelişim, yönetsel & bireysel gelişim eğitimleri yanı sıra Suç Gelirlerinin Aklanmasının ve Terörün Finansmanının önlenmesine ilişkin yükümlülüklere uyum kapsamında ilgili MASAK düzenlemeleriyle, 6698 Sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu'yla ilgili iç eğitimler ve 6331 Sayılı İş Sağlığı ve Güvenliği Kanunu kapsamındaki eğitimler ve İSO 27001 Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemi çerçevesinde düzenli Bilgi Güvenliği eğitimleri düzenlenmektedir. Mevcut pozisyonlardaki çalışanlar, bir sonraki sorumlulukları için uygun eğitim ve gelişim programları ile desteklenmekte; böylece kaliteli ve donanımlı insan kaynağı oluşturulmakta ve kritik pozisyonlar yedeklenmektedir. Tüm pozisyonlar için oluşturulmuş olan görev tanımlarında ilgili pozisyondan beklenen sorumluluklar, yetkinlikler ve bilgi deneyim seviyeleri açıkça belirtilmektedir. Çalışanların motivasyonu ve bunun yanında topluma katkısının arttırılması

için, iç iletişim ve sosyal sorumluluk çalışmaları kapsamında sosyal faaliyetler, aylık organize edilen çalışan buluşmaları ve çeşitli paylaşımlar düzenlenmektedir. Çevre bilinci ve farkındalığı, tüm çalışanlardan beklenen ortak yaklaşımdır.

ALJ Finans, insan kaynakları uygulamaları doğrultusunda kadrolu çalışanlarına, özel sağlık sigortası, hayat sigortası, uzaktan çalışma, doğum günü izni, yol yardımı ve yemek kartı gibi yan haklar sağlamaktadır. Çalışanların motivasyonu ve bunun yanında topluma katkısının arttırılması için, iç iletişim ve sosyal sorumluluk çalışmaları kapsamında sosyal faaliyetler, aylık organize edilen çalışan buluşmaları ve çeşitli paylaşımlar düzenlenmektedir. Çevre bilinci ve farkındalığı, tüm çalışanlardan beklenen ortak yaklaşımdır.

Tablo 5. Çalışan Profili

1.10. Genel Kurul Tarafından Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirket'le Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler ile Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetler

Yönetim Kurulu üyelerinin, 2023 faaliyet yılı içerisinde Şirket'le kendileri veya başkaları adına yaptığı işlemler ve/veya rekabet yasağı kapsamında faaliyetleri bulunmamıştır.

2. Yönetim Kurulu Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar

2023 yılında Yönetim Kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticilere sağlanan mali hakların toplamı 13.429 bin TL'dir.

3. Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri

ALJ Finans, müşteri odaklı hizmet anlayışıyla, dijitalleşmenin finans sektöründeki öneminin farkındadır. Bu nedenle, kredi yönetim sistemi altyapısını değiştirerek ve uzaktan müşteri edinimi geliştirmesini tamamlayarak, müşterilerine daha iyi hizmet sunmak ve iş ortakları ile daha verimli bir şekilde çalışmak için planlamalar yapmaktadır.

ALJ Finans kredi yönetim sistemi altyapısını değiştirerek, kredi süreçlerinin daha hızlı ve verimli hale getirilmesini hedeflemektedir. Bu sayede, müşterilere daha hızlı kredi tahsis edilmesi ve kredi risklerinin daha iyi yönetilmesi amaçlanmaktadır.

Uzaktan müşteri edinimi geliştirmesiyle, müşterilerin daha kolay ve hızlı bir şekilde kredi başvurusu yapma imkanı sunulması hedeflenmektedir. Bu sayede, daha fazla müşteriye ulaşılması ve kredilerin daha geniş bir müşteri kitlesine sunulması amaçlanmaktadır.

ALJ Finans, dijitalleşmeyi müşteri odaklı hizmet anlayışıyla bütünleştirerek, müşterilerine en iyi deneyimi sunmak için çalışmaktadır.

4. Şirket Faaliyetleri ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Gelişmeler

4.1. Yatırımlar

ALJ Finans, uzun vadeli stratejileri doğrultusunda altyapının güçlendirilmesi ve bu sayede gerek Şirket performansının etkin hale getirilmesi gerekse operasyonel maliyetlerin optimize edilmesi amacıyla; 2023 yılında da bilgi işlem altyapısı ve yazılım/lisans alımı yönündeki yatırımlarını sürdürmüştür. 2023 yılı yatırımları aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir:

Tablo 6. Yatırımlar

Yatırım Kalemi	Yatırım Tutarı (Bin TL)
Gayri Maddi Haklar	29,310
Binalar - Kira (*)	11,739
Büro Makineleri	4,267
Özel Maliyetler	75
Taşıtlar	32
Toplam	45,423

(*) Yatırım kalemi içerisinde gösterilen 11.739 bin TL tutarındaki binalar, UFRS 16 kapsamında kullanım hakkı olan binalardan oluşmaktadır.

ALJ Finans; güçlü teknoloji altyapısı ile, müşterilere ve bayilere yönelik hizmetlerinde otomatik iş akış süreçlerini robotik süreçlerle entegre ederek güçlü bir bilgi işlem yapısı sunmaktadır.

Dijitalde adımlarını güçlendirerek bu amaçla mobil uygulamasını yeni trendlere göre güncelleyen ve ALJpay adıyla mobil uygulamasını yenileyen ALJ Finans, yeni uygulama ve fonksiyonları dijital kanallarına entegre etmeye devam etmektedir.

Dijitalleşeme ve teknolojinin hızla gelişmesi ile siber güvenlik tarafındaki riskleri öngörerek, kullanıcı güvenliğinin artırılması amacıyla mevcut altyapısına yeni ürünler entegre etmiş ve mevcut güvenlik altyapısını sağlamlaştırmıştır.

Eylül 2022 de başlanan Yeni Sistem Projesi çalışmaları proje planına uygun olarak devam etmekte olup, dijital vizyonu ve stratejisi doğrultusunda esnek, çevik ve API lerle destekli mikroservis mimariye geçiş için çalışmalar, konusunda deneyimli güçlü bir ekip ile hız kaybetmeden sürdürülmektedir.

ALJ Finans; veri güvenliği çalışmaları çerçevesinde kullanmış olduğu güvenlik yazılımlarını sürekli güncel tutmakta ve bu konuda iyileştirme çalışmalarını yapmaktadır. ALJ Finans sahip olduğu ISO 27001 Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemi sertifikasının geçerlilik süresini 2023 yılında tekrar onaylattırarak Haziran 2024 tarihine kadar uzatmıştır.

4.2. Borçlanma Aracı İhracı

Şirketimiz, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve D Yatırım Bankası A.Ş. aracılığıyla 2023 yılında dört ihraç işlemi gerçekleştirmiştir.

3 Mart 2023 tarihinde, halka arz edilmeksizin, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 100 milyon TL nominal değerli, 175 gün vadeli bono ihraç edilmiştir. Söz konusu k ıymet 25 Ağustos 2023 tarihinde itfa olmuştur.

Şirketimizin, 15 Eylül 2023 tarihinde nitelikli yatırımcılara satışa sunulan 120 milyon TL nominal değerli, vade sonu kupon ödemeli ve 175 gün vadeli bono ihracı tamamlanmış olup, söz konusu kıymetin itfa tarihi 8 Mart 2024'tür.

Şirketimizin, 12 Ekim 2023 tarihinde nitelikli yatırımcılara satışa sunulan 150 milyon TL nominal değerli, vade sonu kupon ödemeli ve 188 gün vadeli bono ihracı tamamlanmış olup, söz konusu kıymetin itfa tarihi 17 Nisan 2024'tür.

9 Kasım 2023 tarihinde, halka arz edilmeksizin, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 100 milyon TL nominal değerli, 370 gün vadeli tahvil ihraç edilmiştir. Söz konusu k ıymetin itfa tarihi 13 Kasım 2024'tür.

4.3. İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri ile Yönetim Kurulu'nun Görüşü

ALJ Finans, Şirket faaliyetlerinin etkin ve verimli bir şekilde 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu'na, ilgili diğer mevzuata, uluslararası standartlara ve Şirket içi politika ve prosedürlere uygun olarak yürütülmesinin ve Şirket'in maruz kalabileceği risklerin kontrol altında tutulmasının sağlanması amacıyla etkin ve yeterli bir iç kontrol sistemi oluşturulmasına ve iç kontrol faaliyetlerinin bu amaca uygun olarak yürütülmesinin sağlanmasına büyük önem vermektedir.

Bu kapsamda, Şirket bünyesinde gerçekleştirilen faaliyetlere ve iş süreçlerine ilişkin Şirket içi prosedür ve düzenlemelerin hazırlanması, görev ve sorumlulukların açıkça ve görevler ayrılığı prensibine uygun olarak belirlenmesi, bilgi sistemlerinin Şirket'in yapısına ve ihtiyaçlarına

uygun olarak tesis edilmesi sağlanmış ve iç kontrol faaliyetlerinin gerçekleştirilmesi amacıyla İç Kontrol Departmanı oluşturulmuştur.

İç Kontrol Departmanı'nın yürüttüğü iç kontrol faaliyetlerinin amacı, Şirket bünyesinde oluşturulmuş olan iç kontrol sisteminin yeterliliğini ve etkinliğini değerlendirerek, Şirket'in faaliyetlerinden doğan risklerin kabul edilebilir sınırlar dahilinde yönetildiğine ilişkin Yönetim Kurulu'na makul bir güvence vermek ve Şirket'in iç kontrol sisteminin geliştirilmesine katkı sağlamaktır.

İç Kontrol Departmanı'nın etkin ve verimli birşekilde faaliyet göstermesinin ve gerçekleştirdiği iç kontrol faaliyetlerinden en yüksek faydanın alınmasının sağlanması amacıyla faaliyetlerin planlanmasında ve uygulanmasında risk odaklı ve dinamik bir yaklaşım benimsenmiştir. Bu kapsamda, kurum içi ve dışı gelişmeler yakından takip edilmekte, gerektiğinde eğitimlertemin edilmekte, iç kontrol faaliyetlerinin kapsamı sürekli olarak gözden geçirilmekte ve bu suretle iç kontrol fonksiyonunun sürekli güncel, etkin ve etkili olması sağlanmaktadır.

Şirket bünyesinde gerçekleştirilecek iç kontrol faaliyetlerinin tasarımında;

• Şirket faaliyetlerinin etkin ve verimli bir şekilde yürütülmesi,
• Şirket içerisinde görevler ayrılığı prensibinin tam olarak uygulanması,
• Gerçekleştirilen veya gerçekleştirilmesi planlanan tüm işlemlerin kanunlara ve ilgili diğer mevzuata, Şirket içi politika ve kurallar ile teamüllere uyumu,
• Şirket bünyesinde üretilen bilginin güvenilir, tam, izlenebilir, tutarlı ve ihtiyacı karşılayacak uygun biçim ve nitelikte olması ve bilgilerin zamanında elde edilebilirliği,
• Bilgi sistemlerinin Şirket ihtiyaçlarına uygun olarak kurulması ve çalışması,
• Şirket varlıklarının korunması

konuları başta olmak üzere Şirket'in maruz kalabileceği muhtemel riskler dikkate alınmaktadır.

İç Kontrol Departmanı, kurum içerisinde oluşturulan tüm politika ve prosedürlerin kontrol ve koordinasyonunu sağlamakta, bu sayede tüm dokümanların sorumluları tarafından güncel, ilgili mevzuata ve kurumsal standartlara uygun, gerekli kontrol mekanizmaları ile yetki ve sorumlulukları içerecek şekilde hazırlandığından emin olmaktadır.

Departman, Şirket bünyesinde yürütülen çeşitli kurumsal projelerde de rol almakta, süreç, ürün ve sistem tasarımlarının oluşturulmasında gereken görüş ve bilgi desteğini sağlayarak gerekli kontrol mekanizmalarının uygun şekilde tasarlanmasına ve bu suretle iç kontrol sisteminin geliştirilmesine katkı sağlamaktadır.

İç Kontrol Departmanı, tüm faaliyetlerinde mevzuata ve uluslararasıstandartlara uygun olarak faaliyet göstermeye azami özen göstermektedir. Departmanın tüm faaliyetleri Yönetim Kurulu tarafından gözetilmekte, faaliyetlerine ilişkin sonuçlar doğrudan Yönetim Kurulu'na raporlanmakta, bu sayede söz konusu fonksiyonun bağımsızlığı temin edilmiş olmaktadır.

Yönetim Kurulu, İç Kontrol Departmanı ile etkin ve sürekli iletişim halinde olup fonksiyonun en etkin şekilde çalışması için gerekli gözetimi ve desteği sunmaktadır. Bu çerçevede Yönetim Kurulu seviyesinde düzenli Denetim Komitesi toplantıları düzenlenmekte, gelişmeler hakkında bilgi ve görüş paylaşımında bulunulmakta, bunlara ilişkin değerlendirmeler Yönetim Kurulu ile paylaşılmaktadır.

İç Kontrol Departmanı tarafından yıl içerisinde gerçekleştirilmesi planlanan iç kontrol ve denetim faaliyetlerine ilişkin olarak yıllık İç Kontrol Planı oluşturulmakta ve Yönetim Kurulu tarafından onaylanmaktadır. İç Kontrol Departmanı, onaylanan yıllık İç Kontrol Planı çerçevesinde gerekli kontrolleri ve faaliyetleri gerçekleştirmekte, elde edilen sonuçları ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak yılda iki defa doğrudan Yönetim Kurulu'na raporlamaktadır.

Yönetim Kurulu tarafından, şirketin iç kontrol sisteminin uygun ve yeterli olduğu, yürütülen iç kontrol faaliyetlerinin etkin olarak çalıştığı düşünülmektedir.

4.4. Doğrudan veya Dolaylı İştirakler ve Pay Oranları

Bulunmamaktadır.

4.5. İktisap Edilen Paylar

Bulunmamaktadır.

4.6. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Denetim ve Kamu Denetimi

2023 Yılı Ağustos ayı itibari ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Bilgi Sistemlerinin Yönetimine ve Denetimine İlişkin Tebliğ" kapsamında denetim çalışması başlatılmış olup, bu çalışma Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yetkilendirilmiş bağımsız denetim şirketlerinden Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından yürütülmüştür. Eylül 2023 sonu itibari ile çalışma tamamlanmış denetim raporu Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun BADES sistemine yüklenerek denetim süreci tamamlanmıştır.

Ayrıca; Şirket, Denetik Uluslararası Belgelendirme ve Gözetim Hizmetleri Ltd. Şti. tarafından yapılan denetimde, Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemi ISO/IEC 27001 standardına (Bilgi varlıklarına ilişkin risk temelli bir yönetim standardı olmasını ve şirket verileri ile hassas

müşteri bilgilerinin korunmasına yardımcı olan uluslararası bir çerçeve oluşturmayı hedefleyen bir standarttır.) uygunluğunun belirlenmesiyle, 16.06.2021 tarihi itibarıyla Uluslararası Akreditasyon Forumu (IAF) onayı ile Türk Akreditasyon Kurumu (TÜRKAK) onaylı ISO/IEC 27001:2013 Bilgi Güvenliği Yönetim Sertifikası almıştır. Aynı firma tarafından 2023 yılı Mayıs ayında gerçekleştirilen İkinci Gözetim Denetimi neticesinde de Şirket'in ISO 27001 Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemi gerekliliklerini sürdürmeye devam ettiğineve sertifikanın1 yıl daha devamlılığına karar verilmiştir.

Şirket'in 2023 yılı ara dönem ve yıl sonu mali tabloları DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından denetlenmiştir.

4.7. Şirket Aleyhine Açılan ve Şirket'in Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler

Bulunmamaktadır.

4.7.1 Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari veya Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar

Bulunmamaktadır.

4.8. 2023 Yılı Hedefleri ile Genel Kurul Kararlarının Faaliyetler ile Karşılaştırılması ve Değerlendirmeler

4.8.1. Genel Kurul Kararlarının Faaliyetler ile Karşılaştırılması

2022 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda alınan kararlar, süresi içerisinde yasal prosedüre uygun olarak yerine getirilmiştir.

4.8.2. 2023 Yılı Faaliyetlerinin Değerlendirilmesi

2023 Yılı Kredi Üretimi

ALJ Finans, Toyota Finans, Otoshops Finans ve Lexus Prime Finance ürün ve hizmetleriyle, 2023 yılında Toyota yeni araç kredisi, ikinci el araç kredisi, diğer marka araç kredileri ve otomotiv dışı ürünler olmak üzere toplamda 5 milyar 595 milyon TL (2022: 4 milyar 166 milyon TL) tutarında yeni kredi kullandırmıştır. 2023 yılında kredilendirilen toplam araç ve ürün sayısı ise 9.565 olarak gerçekleşmiştir (2022: 17.795 adet).

Hizmet Verilen Markalar ve İletişim

ALJ Finans kendi markasının yanısıra; ALJ'nin yatırımlarını kapsayacak şekilde "Toyota Finans", "Otoshops Finans" ve "Lexus Prime Finance" olarak hizmet sağlamakta ve ALJ Grubu bünyesine dahil olan BYD marka araçlar için de kredi hizmeti sağlamaya başlamıştır. Ayrıca 2023 yılının ikinci yarısında Temsa ve Borusan ile işbirliğine başlayan ALJ Finans taşıt kredilerinde portföyünü çeşitlendirmeyi hedeflemektedir.

2023 yılı içerisinde ALJ Finans'ın anlaşmalı olarak hizmet verdiği satıcı sayısı, bağımsız ikinci el araç ticareti yapan satıcılar ve oto dışı ürün ve hizmet satışına aracılık eden satış noktaları dahil 613 adede ulaşmıştır. 2023 yılında yeni iş birlikleri, ürün ve hizmet servisleri üzerine çalışan ALJ Finans, bireysel otomotiv kredilerinde e-sözleşme uygulaması ile yeni ve ikinci el araç kredi başvuru sürecini uçtan uca dijital ortama taşımak üzere uzaktan müşteri edinim teknolojisi entegrasyonu için çalışmalarını tamamlamıştır.

4.9. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantıları

Bulunmamaktadır.

4.10. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Bağış, Yarım ve Sosyal Sorumluluk Projesi Kapsamanında Yapılan Harcamalar

ALJ Finans, doğaya destek ve sürdürülebilir bir gelecek için "Bir Dünya Bir Gelecek" projesi kapsamında bireysel müşterilerin kullandığı her bir kredi için bir tohum topu desteği ile erişilmesi güç alanları yeşillendirmeyi amaçlamaktadır. Bu kapsamda, 2023 yılında sürdürülebilirliği odağına alan Şirket, Ecording ile yaptığı iş birliği kapsamında ecoDronelar ile küresel iklim krizine karşı ulaşılması zor alanlara 15.000 adet tohum topu atışı gerçekleştirmiştir.

Ayrıca, Finansal okuryazarlık konusunda farkındalık artırmaya yönelik çalışmalar da gerçekleştirilmektedir. Finansal okuryazarlık, insanların borç yönetimi, tasarruf etme, yatırım yapma ve finansal hedeflerine ulaşma konularında daha bilinçli kararlar alabilmelerini sağlar. Finansal Okuryazarlık ve Erişim Derneği (FODER) üyeliği ile, şirket çalışanları, müşteriler ve toplum genelinde finansal farkındalığı artırmak adına çalışmalar yürütmüştür.

5. Finansal Durum

5.1. Finansal Durum

Tablo 7. Özet Finansal Tablolar (bin TL)

BİLANÇO AKTİF KALEMLER	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI	563,632	348,600
İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)	3,350,259	2,523,732
Tüketici Kredileri	742,549	1,202,830
Taksitli Ticari Krediler	2,603,178	1,320,399
Takipteki Alacaklar	29,610	27,857
Beklenen Zarar Karşılıkları	(25,078)	(27,354)
MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)	37,572	28,152
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)	45,865	24,742
ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI	16,574	7,246
DİĞER AKTİFLER	78,454	56,887
AKTİF TOPLAMI	4,092,356	2,989,359

BİLANÇO PASİF KALEMLER	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
ALINAN KREDİLER	3,156,326	2,143,637
KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR	26,755	15,821
İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER	404,894	432,844
KARŞILIKLAR	19,883	13,152
DİĞER PASİF KALEMLER	164,020	84,841
ARA TOPLAM	3,771,878	2,690,295

ÖZKAYNAKLAR	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
ÖDENMİŞ SERMAYE	150,660	150,660
KAR YEDEKLERİ	145,405	92,635
DÖNEM NET KAR VEYA ZARARI	24,413	55,769
ÖZKAYNAK TOPLAMI	320,478	299,064
PASİF TOPLAMI	4,092,356	2,989,359

KAR / ZARAR TABLOSU	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
ESAS FAALİYET GELİRLERİ	926,185	727,075
FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER	926,185	727,075
Finansman Kredilerinden Alınan Faizler	892,026	706,978
Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar	34,159	20,097
FİNANSMAN GİDERLERİ	(784,090)	(564,101)
Kullanılan Kredilere Verilen Faizler	(664,966)	(487,138)
İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler	(100,285)	(60,031)
Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri	(6,145)	(2,302)
Verilen Ücret ve Komisyonlar	(12,694)	(14,630)
BRÜT K/Z	142,095	162,974
ESAS FAALİYET GİDERLERİ	(158,600)	(99,104)
Personel Giderleri	(97,141)	(53,477)
Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri	(1,045)	(1,673)
Genel İşletme Giderleri	(42,330)	(31,762)
Diğer	(18,084)	(12,192)
BRÜT FAALİYET K/Z	(16,505)	63,870
DİĞER FAALİYET GELİRLERİ	100,089	71,475
Bankalardan Alınan Faizler	39,618	14,887
Kambiyo İşlemleri Kârı	27,634	39,403
Bankalar ve Finansman Kredileri İçin Ayrılan Konusu
Kalmayan Karşılıklar	27,189	9,774
Diğer	5,648	7,411
KARŞILIKLAR	(22,851)	(21,113)
Beklenen Zarar Karşılıkları	(22,851)	(21,113)
DİĞER FAALİYET GİDERLERİ	(24,139)	(38,448)
Kambiyo İşlemleri Zararı	(23,950)	(36,553)
Diğer	(189)	(1,895)
NET FAALİYET K/Z	36,594	75,784
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z	36,594	75,784
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI	(12,181)	(20,015)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z	24,413	55,769
NET DÖNEM KÂRI / ZARARI	24,413	55,769

TEMEL PERFORMANS GÖSTERGELERİ	2023	2022
Aktif Karlılık Oranı	0.69%	2.24%
Takipteki Finansman Kredileri Oranı	0.88%	1.09%
Finansal Kaldıraç Oranı	11.1	8.6
Özkaynak Oranı	7.84%	9.86%
Gider / Gelir Oranı	86%	55%

TEMEL PERFORMANS GÖSTERGELERİNİN HESAPLANMASI Aktif Karlılık Oranı = Net Dönem Karı / Ortalama Aktif Toplamı Takipteki Finansman Kredileri Oranı = Takipteki Finansman Kredileri / (Takipteki Finansman Kredileri + Finansman Kredileri) Finansal Kaldıraç Oranı = (Alınan Krediler + İhraç Edilen Menkul Kıymetler) / Öz kaynaklar Öz Kaynak Oranı = Önceki Aylık Dönem Öz Kaynak Toplamı / Toplam Aktifler

Gider / Gelir Oranı = (Esas Faaliyet Giderleri) / (Brüt K/Z + Bankalardan Alınan Faizler + Kambiyo Karları – Kambiyo Zararları)

5.2. Finansal Sonuçlar

Yılın ilk yarısında yaşanan tedarik sorunlarına rağmen 2023 yılının genelinde araç talebindeki güçlü seyir devam etmiştir. Şirket 2023 yılında 5.595 milyon TL tutarında yeni kredi kullandırmıştır. 2022 yılında kullandırılan kredi tutarı 4.166 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kredi büyüklüğü 2022 sene sonuna göre %33 oranında artarak 3.350 milyon TL'ye, aktif büyüklüğü ise %37 artarak 4.092 milyon TL'ye yükselmiştir (2022 yıl sonunda sırasıyla, 2.524 milyon TL ve 2.989 milyon TL).

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, finansal kaldıraç oranı 11 olan Şirket, güçlü sermaye yapısını 2023 yılı sonunda da korumayı başarmıştır.

Yasal olarak minimum %3 olması gereken özkaynak oranı, güçlü özkaynakların katkısıyla 2023 yıl sonu itibarıyla %7,84 oranında gerçekleşmiştir (2022 yıl sonu: %9,86).

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, 14 Haziran 2023 tarihinde ALJ Finansman A.Ş.'nin Uzun Vadeli Ulusal Kredi Notunu "BBB+(tur), görünümünü "negatif" olarak devam ettirmiştir.

Finansal tablolarda, Türk Ticaret Kanunu uyarınca ayrılması gereken yedekler ayrıldıktan sonra; kalan dağıtılabilir kardan, 2023 yılı mayıs ayında toplam 3 milyon TL kar dağıtımı gerçekleştirmiştir.

5.3. İleriye Dönük Beklentiler

5.3.1. Makroekonomik Beklentiler

Türkiye ekonomisi Şubat ayında yaşanan deprem felaketine rağmen yüksek bir büyüme ivmesi yakalamıştır. Türkiye ekonomisi yılın 3. çeyreğinde %5.9'luk bir büyüme yakalamıştır. Yılın tamamında ise büyüme oranının %4'ü aşması beklenmektedir.

2023 yılının ilk yarısında yüksek baz etkisi ile yıllık enflasyon oranları %40 seviyelerinin altına inse de, senenin ikinci yarısında tekrar yükseliş trendine girmiş ve 2023 yıl sonu enflasyonu %64.86 olarak gerçekleşmiştir (2022 Aralık: %64.27). Yüksek enflasyon ve kredi faizlerinin yılın ikinci yarısında artmasına rağmen, 2023 yılında otomotiv satışları rekor seviyelere ulaşarak 1.233 bin seviyesine ulaşmıştır (2022: 783 bin).

TCMB politika faizini 2023 Şubat toplantısında 50 baz puanlık indirim ile %9'dan %8,5'e seviyesine indirmiş ve Haziran ayına kadar herhangi bir değişikliğe gitmemiştir. Cumhurbaşkanlığı Seçimi ve Genel Seçimler sonrasındaki ilk para politikası kurulu toplantısında 650 baz puanlık artış ile politika faizini %15 seviyesine çıkarmasının ardından, yıl sonuna kadar artışlara devam etmiş, 2023 yılı Aralık sonu itibarıyla %42,5 seviyesine yükseltmiştir. TCMB 2024 yılının Ocak ayında da 250 baz puanlık artış yaparak politika faizini %45 seviyesine çıkarmış ve faiz artış döngüsünün sonuna geldiği mesajını vermiştir.

2023 yılın ilk yarısında tüketici talebi deprem felaketi ve finansal piyasalarda artan belirsizliğe rağmen güçlü kalmaya devam etmiştir. 2023 yılında ithalat ve ihracat rakamları sınırlı değişim göstermiş ve 2022 yılına yakın gerçekleşmiştir. 2023 yılı ihracat rakamı 256 milyar USD, ithalat rakamı ise 362 milyar USD olarak gerçekleşmiştir. Böylece 2022 yılında 110 milyar USD olan dışticaret açığı sınırlı oranda azalarak 2023 yılında 106 milyar USD olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılı içerisinde turizm gelirlerindeki artış devam ederek cari dengeye önemli ölçüde katkı sağlamıştır. Dış ticaret açığı turizm gelirlerinin katkısı ile dengelenmiş olsa da cari açık rakamı 2023 yılında yaklaşık 45 milyar USD olarak gerçekleşmiştir (2022: 49 milyar USD).

Tüm dünyada artan enflasyon ile beraber başta FED, ECB ve BOE olmak üzere gelişmiş ve gelişmekte olan ülke merkez bankaları 2023 yılında da faiz oranlarını artırmaya devam etmişlerdir. 2024 yılında gelişmiş ülke merkez bankalarının faiz artırımlarına devam etmesi beklenmemekle beraber enflasyonun seyrine göre atacakları adımlar global piyasalar açısından belirleyici olacaktır. Özellikle FED ve ECB'nin, enflasyonun istenen seviyelere düşmesi sonucu 2024 yılının ikinci yarısında faiz indirimlerine başlayabileceği beklenmektedir.

5.3.2. Şirketin Beklentileri

2023 yılında yurtiçi otomobil ve hafif ticari araç satışları %57 artarak 2022 yılındaki 783.283 adetten 1.232.635 adede ulaşmıştır. 2023 satışlarının 967 bin adedi binek araç, 265 bin adedi ise hafif ticari araç olarak gerçekleşmiştir. Yılın tamamında sıfır araç satışları hedeflenen seviyede gerçekleşmiştir.

2024 yılında yurtiçi otomotiv satışlarının 2023 yılına göre azalması ve 1 milyon adetin altında olması beklenmektedir. Enflasyonla mücadele kapsamında TCMB'nin sıkı para politikasını devam ettirmesi ve buna paralel olarak 2024 yılının ikinci yarısında yıllık enflasyon oranlarında düşüş olması beklenmektedir. Kredi ve mevduat faiz oranlarının yılın genelinde yüksek seyretmesi öngörülmektedir. 2024 yılının Mart ayında gerçekleşecek yerel seçimler sonrası

alınacak ilave makro ihtiyati tedbirler ile tüketici talebinde yavaşlama olması beklenmektedir.

Finansal piyasalarda yaşanan dalgalanmalara rağmen Şirket'in aktif kalitesinde bozulma görülmemiştir. 2023 yılının ikinci yarısında faiz oranlarındaki artış piyasaların normalleşmesini sağlamış ve öngörülebilirliği artırmıştır. 2024 yılında uygulanması beklenen para ve maliye politikaları ile finansal piyasaların daha da normalleşmesi beklenmekte ve bu çerçevede Şirket'imizin de aktif kalitesini koruyarak büyümeye devam etmesi hedeflenmektedir.

6. Riskler ve Yönetim Kurulu'nun Değerlendirmesi

6.1. Faiz Oranı Riski

Faiz oranı riski, bilançoda yer alan faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerin, yeniden fiyatlanma dönemleri, nakit akışı ve vade uyumuna bağlı olarak, faiz oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle zarar yaratma olasılığını ifade etmektedir.

Faiz oranı riski, Aktif Pasif Komitesi tarafından yönetilmekte ve Şirket'in kısa, orta ve uzun vadeli fiyatlama stratejileri belirlenirken piyasa koşulları, ekonomik gelişmeler ve bilanço yapısı göz önünde bulundurulmaktadır.

Şirket sabit faizli varlık ve yükümlülüklerini vade dönemleri bazında izlemekte, faiz oranındaki olası değişikliklerin yaratacağı muhtemel kazanç ve kayıpları durasyon, gap ve duyarlılık analizleri yaparak takip etmekte ve doğuracağı olası etkileri kontrol altında tutmaktadır.

Şirket'in finansman kredileri için uygulayacağı faiz oranları düzenli olarak toplanan Fiyatlama Komitesi tarafından belirlenmektedir. Piyasadaki faiz oranları üst yönetim ve hazine ekibi tarafından günlük olarak takip edilmekte ve gerek görüldükçe faiz oranlarında değişiklik yapılması için Fiyatlama Komitesi'nin toplanması sağlanmaktadır. Pozitif bilanço marjı ile çalışılması temel fiyatlama ilkesidir.

6.2. Likidite Riski

Likidite riski, Şirket'in nakit akışındaki dış ve iç etkenlerden kaynaklanabilecek uyumsuzluklar nedeniyle yükümlülüklerini tam ve zamanında yerine getirememe riskidir.

Şirket'in likidite riski yönetimi Aktif Pasif Komitesi'nin stratejileri doğrultusunda yapılmaktadır. Şirket her türlü borcun zamanında ve uygun koşullarda karşılanmasını sağlayacak nitelikte kaliteli bir aktif yapısına sahip olmayı temel prensip olarak belirlemiştir.

Şirket düzenli olarak güncellenen nakit akışı tahminlerine dayanan ve olası yükümlülüklerin yeterli likit kaynaklarla karşılanabileceği bir çalışma düzenine sahiptir. Vade aralığı bazında analiz edilen bilanço nakit akışları, fon kaynaklarındaki yoğunlaşmaları gösteren çalışmalar ile aktif-pasif arasında vade uyumunu gösteren analizler hazine ekibi tarafından ölçülmekte ve yakından takip edilmektedir. Yapılan analiz ve çalışmalar piyasa koşulları ile beraber üst yönetime ve Aktif Pasif Komitesine düzenli olarak raporlanmaktadır.

Likidite riskinin yönetilmesinde, Şirket'in farklı fonlama kaynaklarına erişiminin olması ve bu erişimin sürekli kılınması da önem arz etmektedir. Fonlama kaynaklarında yurtiçi banka, yurtdışı banka çeşitlendirilmesine gidilmekte, para ve sermaye piyasaları koşullarına göre uygun şartlar sağlandığında da tahvil ve bono ihracı ile Şirket'e fon yaratılmaktadır.

6.3. Kur Riski

Kur riski, döviz kurlarındaki dalgalanmalar nedeniyle Şirket'in yabancı para net pozisyonuna bağlı olarak karşı karşıya kalabileceği zarar etme riskini ifade etmektedir. Her bir döviz cinsinden varlık ve yükümlülükler sürekli olarak izlenmekte, yabancı para net döviz pozisyonu belirlenen limitler dahilinde tutulmakta ve spekülatif amaçlı döviz pozisyonu taşınmamaktadır.

6.4. Kredi Riski

Kredi riski genel olarak müşterinin ödeme performansındaki kötüleşmeden dolayı kredi geri ödemelerinin yapılamaması durumunu ifade eder. Kredi Risk Yönetimi faaliyetleri, Risk Yönetimi birimi tarafından yürütülmekte olup, kredi riski ile ilgili tanımlar yapılmakta, ölçülmekte, izlenmekte, kontrol edilmekte, raporlanmakta ve stratejiler belirlenmektedir.

Şirket "Kredi Politika ve Stratejilerini" belirlerken ileriye dönük büyüme hedeflerini göz önünde bulundurmanın yanı sıra yürüttüğü temkinli kredi politikaları ile sağlam ve kaliteli bir aktif yapısı oluşturmayı amaçlamaktadır. Şirket etkin kredi riski yönetimi ile faaliyet gösterdiği finansman sektöründeki en düşük takipteki krediler oranına sahip firmalardan birisidir.

Kredi değerlendirme süreçleri, tüzel ve gerçek kişi müşteriler için ayrı ayrı düzenlenmiş ve Kredi Risk komitesi tarafından onaylanan "Kredi Politika ve Stratejilerine" uygun olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu politikalar piyasa koşulları göz önünde bulundurularak Şirket hedeflerinin tutturulması için bütçelenen risk toleransına göre belirlenmekte ve Kredi Risk Komitesi tarafından onaylandıktan sonra yürürlüğe girmektedir. Başvuru onay süreci, yetki delegasyonuna uygun olarak yönetilmektedir.

Kredi karar süreçlerinde hızlı, etkin ve Şirket'in risk yönetimi prensipleri ile günün rekabet koşullarına en dinamik şekilde yanıt verebilmek adına, Experian firmasının karar destek sistemi ürünü olarak işlev gören PCSM'den (Power Curve Strategy Management) yararlanılmaktadır. Sistem üzerinde yer alan başvuru kontrol noktaları ile sorgu ve istihbarat süreçlerine; kredi politikaları, karar ağaçları ve çeşitli analitik unsurlar ile de tahsis süreçlerine aktif destek verilmektedir. Sistem, uygun başvuruların sorgu ve tahsissüreçlerinin otomasyonuna hızlı bir şekilde imkân sağlamaktadır. 2013 yılından beri var olan ve sürekli iyileştirmeye tabi tutulan otomasyon kuralları ile başvuruların önemli bir kısmı otomatik değerlendirmeye tabi tutulabilmektedir.

Müşterilerin ödeme performansları, risk statüleri, gecikme durumları ve demografik verileri gözetilerek çeşitli analizler yapılmaktadır. Kredi portföyüne ilişkin tüm analiz ve çalışmalar aylık Kredi Riski Komitesi'nde üst yönetim ve ilgili departmanlar ile paylaşılmaktadır.

Şirket risk yönetim odaklı yaklaşımını, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulaması zorunlu olacak olan ancak, erken uygulamaya alınması mümkün olan 9 numaralı uluslararası muhasebe standardına (UFRS 9 - Finansal Araçlar Standardı) hazırlıklarını tamamlamış ve Türkiye'de 2015 yılında UFRS mali tablolarında uygulamaya başlayan öncü şirketlerden olmuştur.

UFRS 9 ile gelen değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen finansal yükümlülüklerin ölçümünü

etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir.

ALJ Finans'ın 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla UFRS 9'a göre hesaplanan finansman kredisi alacakları karşılığı olan, özel karşılıklar ve genel karşılıklar toplamı 25.078 bin TL tutarında gerçekleşmiştir.

6.5. Operasyonel Risk

Yetersiz veya başarısız süreçlerden dolayı, insan, sistem veya harici olay kaynaklı yaşanmış ve/veya yaşanması muhtemel kayıplara sebep olacak, piyasa ve/veya kredi riski altında gruplandırılamayan riskleri kapsamaktadır.

Operasyonel risk yönetimi kapsamında risklerin tanımlamaları yapılmakta, riski doğuran ana risk unsurları, olası kayıp/zararlar belirlenmekte ve raporlanmaktadır.

Bu kapsamda başta önleyici adımlar olmak üzere riski doğuran sebepleri mümkünse ortadan kaldırmaya yönelik çalışmak, olası kayıpları/zararları en aza indirmek ve tekrarlanmasını önlemek doğrultusunda aksiyonlar almak operasyonel risk yönetiminin ana prensiplerindir.

Bu kapsamda Şirket faaliyetleri sırasında karşılaştığı operasyonel risklerin kayıtlarını tutmakta, risk unsurlarının sınıflandırmasını yapmakta ve olayın tekrar yaşanmaması adına ilgili birimin gerekli tedbirleri almasını sağlamaktadır. Bu kapsamda yapılan çalışmalar Risk Yönetimi birimi tarafından aylık olarak üst yönetim ile paylaşılmakta ve düzenli olarak yapılan Kurumsal Risk Komitesi toplantılarında detayları ile ele alınmaktadır. Şirket içerisindeki risk farkındalığı ve risk yönetimi bilincini artırmak ve kurum içerisinde etkin bir risk yönetimi mekanizması oluşturmak amacıyla Risk Yönetimi tarafından tüm çalışanlara Risk ve Risk Yönetimi içerikli eğitimler verilmektedir.

6.6. Risklerin Erken Saptanması & Yönetimine İlişkin Bilgiler

Şirket'in faaliyetleri sonucunda karşılaşabileceği risklerin tanımlanması, ölçülmesi, raporlanmasının yanı sıra belirlediği politika ve limitler ile kontrol edilmesi ve minimum seviyede tutulması risk yönetiminin temel prensibidir. ALJ Finansman A.Ş. bu kapsamda, kesintisiz Risk Yönetimi faaliyetleri ile iş sürekliliğini, itibarını, hedeflenen kârlılığını olumsuz etkileyebilecek olaylara karşı önlem alır.

Şirket içinde Risk Yönetimi organizasyonunun bir parçası olarak, Yönetim Kurulu'nun ALJ Finansman A.Ş. kredi portföyüne ait risk yönetimini gözlemlemek, yönetmek ve değerlendirmek konusundaki sorumluluklarının yürütülmesine yardımcı olmak ve Yönetim Kurulu tarafından belirlenen limitler dahilinde risk yönetim stratejileri ile ilgili kural, limit ve politikalar belirlemek amacıyla bağımsız iki adet komite çalışmalarını sürdürmektedir.

Kredi Risk Komitesi kredirisk yönetimi için kararlar alır ve uygulamaları kontrol eder. Kurumsal Risk Yönetimi Komitesi ise tanımları yapılmış piyasa, kredi, operasyonel risklerin izlenmesi, erken uyarı sistemi geliştirilmesi ve olası olumsuz etkilerinin minimum seviyeye indirilmesinden sorumludur. Risk Yönetimi Birimi, portföye yönelik çeşitli analizler hazırlayarak, Şirket Üst Yönetimi'ne raporlar. Portföy, yaşlandırma, erken uyarı risk göstergeleri, KKB analizleri, tahsilat performansı (yaşlandırma tabloları), gecikme analizi aylık olarak Kredi Risk Komite toplantılarında sunularak üst yönetim bilgilendirilir.

6.7. Risk Yönetimi Hakkında Değerlendirme

Şirket'in temel risk yönetim prensipleri ve limitleri yönetim kurulu tarafından belirlenmektedir.

Aylık hazırlanmaya başlanan Risk Bülteni'nde Şirket'in piyasada ve küresel yaşanan gelişmelere paralel karşılaşabileceği risklere ilişkin haberler, mevzuat değişiklikleri ile ilgili bilgilere yer verilmektedir.

Risk envanteri ve Risk iştahı çalışmaları kapsamında Şirket'in öncelikli riskleri takip edilmektedir.

Risk yönetimi faaliyetleri Yönetim Kurulu ve Şirket yönetimine sürekli olarak raporlanmakta ve yakından takip edilmektedir.

6.8. Çevresel, Sosyal ve Kurumsal Yönetişim

Şirket'in sürdürülebilirlik stratejisi doğrultusunda, müşteriler, çalışanlar ve toplumun yararı için finansal, çevresel, sosyal ve etik açıdan uzun vadeli değer sağlamak için gerekli yaklaşım çerçevesi belirlenmektedir.

Sürdürülebilirlik stratejisi kapsamında üç ana sorumluluk noktası belirlemiştir: Sürdürülebilir Finans, Sürdürülebilir Operasyon ve Kurumsal Sosyal Sorumluluk. Söz konusu üç ana

sorumluluk noktası Şirketin riskleri azaltma, yeni iş fırsatları yaratma ve markasını güçlendirme yoluyla Sürdürülebilir Finansal Performans sağlama konusundaki amacını destekler.

Şirket bu kapsam ve sorumlu kredilendirme ilkesi doğrultusunda 2023 yılı içerisinde toplam 847 adet hibrit/elektirkli araç için 469 Milyon TL finansman imkanı sağlamıştır (2022: 499 hibrit/elektrikli araç için 165 Milyon TL).

Şirket'in Çevresel, Sosyal ve Kurumsal Yönetişim Politikası oluşturulmuş ve Sürdürülebilirlik Komitesi aracılığıyla ilgili faaliyetlerin uygulanması takip edilmektedir.

Bu kapsamda İş Dünyası ve Sürdürülebilir Kalkınma Derneği'ne (SKD Türkiye) üyelik gerçekleşmiştir.

İklim krizine karşı tohum ve tohum topu atışları, ormanlaştırma ve biyoçeşitlilik çalışmalarına destek konusunda iş birliği başlatılmıştır.

7. Diğer Hususlar

ALJ Finansman A.Ş. İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü'ne 421512 sicil numarası ile kayıtlıdır ve ALJ Finansal Hizmetler A.Ş.'nin doğrudan bağlı Şirketi'dir. Doğrudan hâkim Şirket olan ALJ Finansal Hizmetler A.Ş., ALJ Finansman A.Ş. paylarının %99,98'ine sahip olduğu için oy haklarının da çoğunluğuna sahiptir. Şirketin oy hakkı konusunda imtiyaz tanınmış herhangi bir payı bulunmamaktadır.

ALJ Finans, ilişkili şirketleriyle (Grup Şirketleri) hukuki işlemler gerçekleştirmiş olup hem hizmet sağlayıcısı hem de hizmet alıcısı olarak sözleşme yapmıştır.

Grup Şirketleri ile hukuki işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerde bilgimiz dahilinde olan hal ve şartlara göre, her bir hukuki işlemde uygun bir karşı edim sağlanmıştır. Alınan veya alınmasından kaçınılan bir önlem ve bu çerçevede Şirket'in zararı bulunmamaktadır.

ALJ Finansman A.Ş. 2023 yılında 24,4 milyon TL net kar elde ederek dönemi başarıyla kapatmış, Şirket'in aktif büyüklüğü ise 4.092 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Değerli iş ortaklarımıza, hissedarlarımıza, müşterilerimize, tedarikçilerimize ve çalışanlarımıza çok teşekkür ederiz.

JAROSLAV GAISLER Yönetim Kurulu Başkanı

VOLKAN DÖŞOĞLU

Genel Müdür Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı

NİLÜFER GÜNHAN Yönetim Kurulu Üyesi EMRE ALKİN Yönetim Kurulu Üyesi

MUHAMMAD OMAR AFZAL QURESHI Yönetim Kurulu Üyesi

SYED MAROOF RAZA ZAIDI Yönetim Kurulu Üyesi