ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Investor Presentation • Mar 11, 2024

ÜLKER BİSKÜVİ 4Ç23 FİNANSAL SONUÇLARI

Dönemsel 01 Performans

• Devam eden pazar payı artışı ile %35 Pazar payı
• Önemli marka yatırımları

• Güçlü satış büyümesi
• Başarılı maliyet yönetimi
• Güçlü serbest nakit akış
• Rekor kar performansı
• Tüm bölgelerde özellikle Türkiye ve Orta Asya pazarlarında güçlü hacimsel büyümesi

• «Fındık'tan fazlası» projemiz
• «Kakao'dan fazlası» yolculuğumuz
• Global endekslerde başarılarımız

Operasyonal Performans

• « Uçtan Uca » Mükemmelliğe Doğru Kültürel Dönüşüm
• Silo'ların ve bariyerlerin ortadan kaldırılması ile « Kazanan kültüre sahip tek takım » 'a dönüşümü

Uçtan uca mükemmelliğe odaklanan yalın ve çevik takımlara dönüşüm

• Kazanan Kültürün Yaygınlaştırılması. Kademeler ve yetki alanı optimizasyonu. Organizasyondaki siloların kaldırılması. Yüksek Performanslı Çalışma Sistemi ve Kültürün Uygulanması
• Fabrikalarda Koçluk. Operatör eğitimleri, OEE, Materyal balans ve Kayıp Azaltmaya odaklanma
• Standard Prosedürler. En iyi uygulamaların yaygınlaştırılması. Tanınma ve Takdir Sisteminin uygulanması. Akıl Küpü Kaizen Sistemi
• Yalın dönüşüm. Satış operasyonlarının birleştirilmesi. Öğrenen bir organizasyon kurma. Ar-Ge Akademisi, Üretim Akademisi, Tedarik Zinciri Akademisi, vb.
• Fabrikalar arası optimizasyon ve sinerji projeleri. Dijitalleşmeye odaklanma,MCC ve verimlilik projelerine odaklanma. Tedarikçilerle başlatılan projeler, tedarikçi gelişimine odaklanma
• Dijital platformları ve teknolojileri tam anlamıyla kullanma. Tedarik Zincirini dijital çözümler aracılığıyla uçtan uca izleme. IoT ve geleceğin üretim tekniklerini devreye alma
• «Yapay Zeka» ugyulamalarının özellike tedarik zinciri ve satış operasyonlarımıza entegre edilmesi

Yeni yapı ile daha çevik ve yalın bir organizasyon oluşturulmuştur

Verimliliği artırmak için organizasyonel kademe sayısı ideal orana getirilmiştir. Girişimcilik Ruhu Manifestosu ile Liderlik Başarı Modeli kapsamında yalın bir organizasyon yapısı oluşturulmuştur.

Stratejimiz, Liderlik Başarı Modeli ile maliyet lideri olmaktır.

.

Geniş bir coğrafyaya dağılmış operasyon alanımız liderlik ve büyüme için benzersiz ölçek sağlıyor

Ciro katkı oranlar atıştırmalık cirosu üzerinden hesaplanmıştır

Sürdürülebilirlik

DÜNYAMIZ

ANA HEDEFLER:

İsrafsız şirket kültürümüzle, karbon net sıfır ve döngüsel üretim modellerine geçişte öncü uygulamalar hayata geçirmek.

ÇALIŞANLAR

ANA HEDEFLER:

Çeşitliliği ve kapsayıcılığı destekleyen, mutlu ve verimli bir çalışma kültürünü sürdürmeyi hedefleyen ve sektöründe en çok tercih edilen şirket olmak

DEĞER ZİNCİRİ

ANA HEDEFLER:

Yerli tarım, yerel kalkınma ve çiftçi refahına odaklanmak, onarıcı ve sürdürülebilir tarım uygulamalarını yaygınlaştırmak

TOPLUM

- 2025 EUDR düzenlemesine uygun olarak Beyond Cocoa programını geliştiriyoruz, %100 orman tahrip edilmemiş plantasyon izlenebilirliği sağlayarak

- Tüm ambalajları 2025'e kadar geri dönüşümlü, yeniden kullanılabilir veya kompostlanabilir hale getiriyoruz.

• Tesislerimizde 2025'e kadar %100 yenilenebilir kaynaklardan elektrik kullanıyoruz ve tüm depolarımızda 2030'a kadar.

• Fabrikalarımızda ve tedarik zincirimizde sürdürülebilirliği dijital uygulamalarla destekliyoruz (Doktar, BlueIT, Farmforce, Agromap, NDV, vb.)
• 2030'a kadar ürettiğimiz 10.000 dekarlık arazide regeneratif tarım uygulamaları gerçekleştiriyoruz.
• Yerli tarım hammaddelerinin kullanımında %90'ı aşmayı hedefliyoruz..
• 2030'a kadar gıda net kayıplarımızı %0,5'in altına indiriyoruz.
• 2030'a kadar toplam 250.000 m³ su ve atıksu geri kazanımı sağlıyoruz.

Hedeflerimiz, başarılarımız ve fabrikalarımızdaki sürdürülebilirlik çabaları hakkında daha fazla bilgi için bağlantıya tıklayabilirsiniz: https://www.ulker.com.tr

«Beyond Hazelnut» projesi kapsamında;

• 75 çiftçiye, bunların arasında 25 kadın çiftçiye sürdürülebilir tarım uygulamaları eğitimi sağladık
• İlgilenen çiftçilere genç fındık fidanları dağıtıldı.
• Kadın çiftçiler için toprak analizleri yapıldı..

SÜRDÜRÜLEBİLİRİ BUĞRDAY PROJELERİMİZ

• Su Riski Projesi
  • İş Ortaklarımız: BCSD Türkiye ve Ankara University.
  • Damla sulama ilk olarak Türkiye'de buğday yetiştiriciliğinde denendi
  • Hasat oranında %20 artış sağlanırken, su tüketiminde % 30 tasarruf elde edildi.
• Bio-Zenginleştirme Projesi
  • Sabancı Üniversitesi ile işbirliği
  • Bu proje, buğdayda temel mikrobesinler çinko (Zn) ve selenyum (Se) seviyelerini artırmayı amaçlamaktadır
  • Zn içeriğinde %50 artış ve Se içeriğinde 10-15 kat artışa ulaşıldı
• Aliaga Buğday Projesi, Sürdürülebilirlik Akademisi tarafından düzenlenen "Sürdürülebilir Gıda Tedarik Zinciri" kategorisindeki Sürdürülebilir Gıda Ödülleri'ni kazanmıştır!

1. Senin Yıldızları Ödülü Mutluluk Kategorisi Kazananı Beyond Cocoa CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY CATEGORY WINNER!

GLOBAL ENDEKSLERDE BAŞARI

• Türkiye'deki S&P Global ESG endeksinde 4. sırada yer alıyoruz. Küresel olarak ilk %4'ünde yer alıyoruz.
• S&P Global Sürdürülebilirlik Yıllığı'na dördüncü kez listelendik ve dünya genelinde listelenen 19 gıda şirketi arasında yer alarak Türkiye'den bu listede yer alan tek gıda şirketi olarak konumumuzu koruduk.
• 2023 Karbon Bildirimi Projesi (CDP) değerlendirmesinde, su güvenliği puanımızı B'ye yükselttik ve iklim değişikliği konusunda B seviyesinde kaldık.
• Londra Borsası Grubu (LSEG) tarafından yapılan değerlendirme sonucunda, dünya genelinde 450'den fazla gıda şirketleri içinde birinci sıradayız (89 puan).

Kakao'dan Fazlası

İŞBİRLİKLERİ

• Toprağa Zarar Vermeme Doğrulaması ile Dünya Solucan Vakfı, 2016'dan beri kakao kaynağı olarak kullandığımız kooperatiflerde hiçbir ormansızlaşma olmadığını doğrulamamızı sağladı.
• Agro-harita ile Agro-ormancılık projeleri.

TOPLUM REFAHI PROJELERİ

• Fildişi sahilinde okul renovasyonu
• Kadınlar için gezici sağlık servisi.

KARBON YÖNETİM STRATEJİMİZ

2050'ye kadar net sıfır bir şirket olma taahhüdümüz var.

Türkiye, MENA ve Orta Asya'daki karbon salımlarımızı (kapsam 1, 2 ve 3 dahil) hesaplamak için Carbon Trust ile ortaklık kurduk

Finansal 04 Performans

18

Enflasyon muhasebesi uygulanmamış verilerdir

• Atıştırmalık geliri %66,4 artarken toplam gelir %66,2 arttı. Baz etkenler;
  • Tüm kategorilerde başarılı fiyatlandırma ve etkili ürün çeşitliliği yönetimi,
  • Yüksek satış hacminin olumlu katkısı
• 2023 yılında brüt kar %89,9 oranında artarken brüt marj 430 baz puan artarak %34,1'e yükseldi; geçen yıl çok güçlü bir genişleme dönemini tamamladı. • Ana etkenler;
  • Etkin tedarik yönetimi
  • Zamanında fiyatlandırma
  • Istikrarlı genel giderler
  • Artan üretim verimlilikleri

• Brüt karlılığın etkisi ve faaliyet giderlerinin başarılı yönetimi sayesinde FAVÖK 2023'te %91,5 artarak marj %22,3'e ulaştı.

• Net kardaki iyileşme, öncelikle daha yüksek FAVÖK ve döviz kurunun olumlu etkisiyle gerçekleşti.

-2023 yılında güçlü satışlar ve yeni lansmanlar ile desteklenen atıştırmalık satış hacmi %1,4 arttı.

• Bisküvi hacmi %1,0 , çikolata hacmi %1,1 ve kek hacmi %5,6 arttı

-Toplam atıştırmalık geliri, tüm operasyonlarda ve tüm segmentlerde güçlü hacim ve gelir artışı ile desteklenerek %66,4 arttı

• Bisküvi satışları %59,4, çikolata satışları %71,7 ve kek satışları %74,5 arttı.

ULUSLARARASI

21

Enflasyon muhasebesi uygulanmamış verilerdir

Net İşletme Sermayesi Gün Sayısı Öne Çıkanlar

(*)Kovenant baz Net Borç/FAVÖK (X) Finansal Yükümlülüklerin Vade Kırılımı - Aralık'23

• Açık pozisyonun yaklaşık %69'si kapatılmıştır. İlave Hedge işlemleri, piyasa koşullarına göre Hedge Komitesi'nin onayına tabidir.
• Aralık 2023 itibariyle, 332 Milyon USD açık pozisyon hedge edilmiştir
• Eurobond refinansmanı çalışmaları devam etmektedir

(*) Kovenant muhasebeli

Enflasyon muhasebesi uygulanmamış verilerdir

Enflasyon Muhasebesi

Enflasyon Muhasebesi Öncesi

06 Görünüm

2023 Yılı hedeflerimizi gerçekleştirdik

01

02

03

ENFLASYONA KARŞI AKSİYONLAR

Enflasyonun ılımlı bir seyir izlemesi ve girdi maliyetlerine destek olması

FİYAT VE HACİM Dengeli işlem hacmi ve fiyat toparlanması

INOVASYON VE MARKA YATIRIMI

Müşterilere yeni tüketim deneyimleri ve seçenekler sunarak değer yaratma.

DİJİTALLEŞME& YAPAY ZEKA UYGULAMALARININ HIZLANDIRILMASI

Satış verimliliğini, pazarlamayı, mağaza uygulamalarını ve tedarik zincirini optimize etmek için yapay zekayı kullanma

TEDARİK ZİNCİRİ OPERASYONLARIN MODERNİZE EDİLMEYE DEVAM EDİLMESİ

Herhangi bir tedarik zinciri sorunuyla dinamik bir şekilde başa çıkabilen otomatik tedarik zinciri

PORTFOLYO OPTIMIZASYONLARI

Etkin portföy optimizasyonlarına devam

Teşekkürler