Caixabank S.A.

Investor Presentation • Oct 29, 2021

Resultados 3T21 29 de octubre de 2021

Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero ni debe entenderse como una oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. ("CaixaBank") o de cualquier otra de las sociedades mencionadas en la misma. La información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo únicamente en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y ello exclusivamente sobre la base de la información pública contenida en la documentación elaborada y registrada por el emisor en el contexto de esa oferta o emisión concreta de la que se trate, habiendo recibido el asesoramiento profesional correspondiente, si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, la información relativa al Grupo CaixaBank relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente sobre la base de estimaciones realizadas por CaixaBank. A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, cuestiones de orden macroeconómico, directrices regulatorias y gubernamentales, movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, etc. Otras variables desconocidas o imprevisibles, o en las que exista incertidumbre sobre su evolución y/o sus potenciales impactos pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones. En particular, el presente documento puede contener referencias a los beneficios identificados y hechos públicos al formular el proyecto común de fusión por absorción de Bankia, S.A. (sociedad absorbida) por CaixaBank (sociedad absorbente) anunciado el 18 de septiembre de 2020, los cuales, sin embargo, CaixaBank no puede asegurar que se acaben materializando en los términos previstos, ni tampoco que el Grupo no se exponga a dificultades, costes y riesgos asociados al proceso de integración tras devenir efectiva la fusión el pasado 26 de marzo de 2021.

Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros. Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank, como en el caso concreto del Banco Português de Investimento ("BPI"), por lo que los datos contenidos en esta presentación pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad. Igualmente, en relación con la información histórica sobre Bankia y aquella referida a la evolución de Bankia y/o del Grupo que se contiene en esta presentación, debe tenerse en cuenta que ha sido objeto de determinados ajustes y reclasificaciones a los efectos de adecuarla a los criterios de presentación del Grupo CaixaBank. Asimismo, y con el objeto de mostrar la evolución recurrente de los resultados de la nueva entidad resultante de la fusión, se ha elaborado una cuenta de resultados proforma mediante la agregación, al resultado del Grupo CaixaBank, del resultado de Bankia en el primer trimestre de 2021 así como en todo el ejercicio 2020. Asimismo, se han excluido del resultado los impactos extraordinarios asociados a la integración de Bankia.

En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de esta presentación, y en caso de discrepancia con esta versión no asume ninguna responsabilidad. Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por CaixaBank y, en particular, por los analistas e inversores que manejen la presente presentación. Se invita a todos ellos a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por CaixaBank ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En particular, se advierte de que este documento contiene información financiera no auditada.

De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento ("MAR", también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) ("las Directrices ESMA"), en esta presentación se utilizan ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), también conocidas por sus siglas en inglés como "IFRS" (International Financial Reporting Standards). Asimismo, tal y como el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Se ruega consultar el apartado Glosario del Informe de Actividad y Resultados correspondiente de CaixaBank para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores.

Esta presentación no ha sido objeto de aprobación o registro por parte de la CNMV ni de ninguna otra autoridad en otra jurisdicción. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a ninguna personas física o jurídica localizada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con la regulación o con los requisitos legales que resulten de aplicación en otras jurisdicciones.

Sin perjuicio de los requisitos legales o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte o medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios de la presentación. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar en estos casos.

Elaborado con datos del Grupo a cierre de 30 de septiembre de 2021, salvo otra indicación.

2 Desde el punto de vista contable, Bankia consolida a partir del 31 de marzo de 2021, incorporando los activos y pasivos de BKIA a valor razonable en esa fecha. Los resultados de BKIA se incluyen a partir del 2T21; en 1T no contribuyen al beneficio neto consolidado del trimestre. Las cifras de la cuenta de resultados de BKIA se presentan en base a los criterios de presentación de CaixaBank, reexpresando los de 2020.

I.

Aspectos clave

II. 3T21: PyG y Balance

4

Resultado neto atribuido aj. de 2.022 MM€: +178% en evolución interanual impulsado por el menor coste del riesgo

(1) Sinergias anuales de costes antes de impuestos. (2) Fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro. % v.a. orgánica (excluyendo la contribución de BKIA en la fusión). (3) En España, incluyendo nuevas primas de MyBox en vida-riesgo y no-vida. (4) 9M21 PF incluyendo el 1T de BKIAvs. 9M20 PF incluyendo BKIA. (5) CoR PF acumulado 12 meses incluyendo BKIA en base 12 meses. El Coste del Riesgo acumulado 12 meses reportado se sitúa en 25 pbs. (6) Ratios de solvencia incluyendo el devengo al 50% de pay-out sobre resultado neto atribuido consolidado ajustado excluyendo impactos de fusión. El % CET1 incluyendo IFRS9 transitorio se sitúa en 13,0%. (7) Incluye el devengo del dividendo y cupones AT1. Si se excluyen dichos impactos, se sitúa en +147 pbs. (8) Resultado neto atribuido ajustado excluye el impacto del badwill (4.300MM€ antes/después de impuestos en 1T), costes de integración extraordinarios (-28MM€ en 1T, -1.351MM€ en 2T y -35MM€ en 3T, todos después de impuestos) y extraordinarios porfusión en otras líneas de la PyG (-18MM€ en 2T y -89MM€ en 3T, después de impuestos). Resultado neto atribuido reportado de 4.801MM€ en 9M21 y 620MM€ en 3T21.

La integración avanza a toda velocidad

FUSIÓN AB R MAY JUN JUL AGO SEP MAR O CT NO V DIC ENE FEB MAR 2T21 3T21 4T21 1T22

Euromoney

~940MM€ 2023e, ANTES DE IMPUESTOS

de los que, PERSONAL ~590MM€

~290MM€ 2025e, ANTES DE IMPUESTOS

Sentando las bases para la consecución de sinergias de costes e ingresos

Objetivo de sinergias anuales totales(2): ~1.230MM€

(1) Venta del negocio de adquirencia a Comercia Global Payments por una contraprestación de 260MM€ y venta del negocio de tarjetas prepago a Global Payments MoneytoPay por una contraprestación de 17MM€. Plusvalía neta total estimada en 187 MM€ y prevista en 4T21 (+11 pbs en % CET1, en base a ratio de CET1 reportada a 30 de septiembre de 2021). (2) Antes de impuestos.

El ahorro a largo plazo sigue creciendo en 3T pese a la estacionalidad…

RECURSOS DE CLIENTES

			30 septiembre 2021
	Mil MM€	% v.a.	% v.t.	v.a. organica(1) %
I. Recursos en balance	441,3	45,3%	1,5%	5,5%
Depósitos	377,6	55,9%	1,7%	5,9%
Ahorro a la vista	341,2	54,9%	2,3%	8,9%
Ahorro a plazo(2)	36,4	65,9%	-3,7%	-23,9%
Seguros	61,6	3,8%	0,4%	3,8%
de los que unit linked	17,7	21,4%	3,5%	21,4%
Cesión temporal activos y otros	2,1	1,4%	-0,5%	1,3%
(3) II. Activos bajo gestión	153,2	43,7%	1,2%	12,0%
Fondos de inversión(4)	106,5	49,4%	1,4%	14,2%
Planes de pensiones	46,7	32,2%	0,6%	7,5%
III. Otros recursos gestionados	12,8		-13,7%	37,3%
de los que seguros	5,1		-2,1%
Total	607,3	46 2% ,	1 1% ,	7 5% ,
Ahorro a largo plazo(5)	220,0	32 4% ,	0 9% ,	8 9% ,

EVOLUCIÓN DE RECURSOS DE CLIENTES

Evolución del grupo vs. 2020 PF con BKIA, en miles de MM€

SALDO MEDIO DE ACTIVOS BAJO GESTIÓN( 8 ) 99 97 100 104 110 115 121 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 Grupo (2020-1T21 PF con BKIA), en base 100 = saldo medio de activos bajo gestión en 2020 Saldo medio activos bajo gestión en 2020 = 100 Saldo medio activos bajo gestión en 9M21 = 115

• El ahorro a l/p sigue avanzando con fuerza (+c.9% v.a. orgánica / +c.1% v.t.), con el apoyo de suscripciones netas y mercado –captando crecimiento estructural en un entorno de tipos bajos
• Los depósitos crecen +c.6% v.a. (orgánica) mientras prosiguen las medidas para controlar las entradas no-operativas y el traspaso a productos fuera de balance

• El saldo medio de activos bajo gestión(8) en 3T21 se sitúa en +21% vs. saldo medio 2020 / +5% vs. saldo medio 9M21 → se prevé que en los próximos trimestres apoye el crecimiento de las comisiones asociadas

• (2) Incluye títulos de deuda minorista por importe de 1,4 mil MM€ a 30 de septiembre de 2021.

• (3) Activos bajo gestión fuera de balance (excluyendo unit linked que son recursos en balance).

(4) Incluyendo SICAVs y carteras gestionadas.

• (6) Impacto de los mercados en ahorro a largo plazo. (7) Incluye depósitos, cesión temporal de activos y otros recursos gestionados (excluyendo seguros).
• (8) Fondos de inversión (incluyendo carteras gestionadas y SICAVs), planes de pensiones y unit linked.

⁽¹⁾ Ajustado por la contribución de BKIA a 31 de marzo 2021, tras la fusión. (5) Seguros de ahorro (en balance y en otros recursos gestionados), planes de pensiones y fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas).

… apoyado por una demanda creciente y un modelo de asesoramiento único

8

CRECIMIENTO EN SUSCRIPCIONES NETAS Y CUOTA DE MERCADO Suscripciones netas de ahorro a l/p(1) (sin mercado), en miles de MM€ 7,1 9M20 PF 9M21 PF ~3,7x Conocimiento y formación Soluciones adaptadas al cliente y amplia oferta

Cuota de mercado en ahorro a largo plazo(2) (España), %

+22 pbs

29,2%

CARTERAS GESTIONADAS( 4 )

+19% v.a.

ELEVADO CRECIMIENTO DE INGRESOS

Ingresos por gestión de activos y seguros de ahorro(3), MM€

(1) Fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro. 9M21 PF incluyendo 1T de BKIA vs. 9M20 PF incluyendo BKIA. (2) Cuota combinada de fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro. En la cuota de seguros de ahorro se considera el 100% del negocio de Bankia Vida. Los datos del sector son estimaciones internas en base a datos de INVERCO e ICEA. (3) MI de seguros de ahorro más comisiones netas de activos gestionados (fondos de inversión, planes de pensiones y unit linked). (4) Activos gestionados. España sin red BKIA.

sep-20 PF sep-21 PF

Digitalización para dar mejor servicio al cliente

Oferta de inversiones y soluciones sostenibles

Continúa el éxito en el despliegue de la oferta de MyBox

(1) Número de contratos MyBox no vida. (2) Número de contratos MyBox sobre ventas totales de seguros de protección (seguros de vida y seguros generales) en 9M21 vs. 9M20. (3) Incluye comisiones por ventas de seguros (excluyendo unit linked), ingresos por seguros de vida-riesgo e ingresos por puesta en equivalencia de seguros de JVs. 9M20 PF incluye BKIA; 9M21 PF incluye 1T de BKIA. Nota: los ingresos por seguros de vida-riesgo no se ven afectados por el PF ya que BKIA reportó únicamente ingresos por puesta en equivalencia y comisiones. (4) Grupo CaixaBank sin BKIA.

La integración tecnológica conlleva una importante oportunidad de ingresos

OPORTUNIDAD DE CAPTURAR SINERGIAS DE INGRESOS SIGNIFICATIVAS DADAS LAS CAPACIDADES EN AHORRO A LARGO PLAZO Y SEGUROS DE CABK

(1) Incluyendo fondos de inversión, carteras, planes de pensiones, seguros de ahorro y valores en custodia.

(2) Incluyendo vida-riesgo, accidentes y decesos.

Cartera crediticia impactada por la baja demanda de crédito –La evolución trimestral también refleja estacionalidad

CARTERA DE CRÉDITO

			30 septiembre 2021
	Mil MM€	% v.a.	% v.t.	% v.a. organica(1)
I. Crédito a particulares	187,2	1% 55 ,	-2 8% ,	5% -4 ,
Adquisición de vivienda	142,0	65,9%	-1,1%	-4,2%
Otras finalidades	45,2	28,9%	-7,8%	-5,3%
de los que crédito al consumo(2)	18,5	30,7%	-1,3%	-4,4%
de los que otros(3)	26,7	27,7%	-11,8%	-5,9%
II. Crédito a empresas	144,6	35 9% ,	-1 2% ,	-4 5% ,
Sectores productivos ex promotor	138,6	37,6%	-1,1%	-4,1%
Promotores	6,0	5,6%	-3,1%	-11,4%
Crédito a particulares y empresas	331,8	46 1% ,	-2 1% ,	-4 5% ,
III. Sector público	24,1	43 1% ,	0 1% ,	6% 7 ,
Crédito total	355,9	45 9% ,	-2 0% ,	-3 7% ,
Cartera sana	342.6	45.4%	-2 0% ,	-3 9% ,

EVOLUCIÓN EN V.T DE LA CARTERA DE CRÉDITO IMPACTADA POR ADELANTO DE PENSIONES Y PRODUCCIÓN ESTACIONALMENTE BAJA

RECUPERACIÓN DEL NUEVO CRÉDITO A EMPRESAS – CON MEJORA DE LA DINÁMICA Y EL APOYO DE NGEU TODAVÍA POR LLEGAR

• Sigue el desapalancamiento estructural en hipotecas con la nueva producción afectada por estacionalidad de verano

• Crédito al consumo estabilizándose con recuperación gradual en producción
• Otro crédito a particulares(3) afectado por estacionalidad v.t. relacionada con adelantos de pensiones a cierre de junio
• Dinámicas positivas en la nueva producción de crédito a empresas a pesar de la liquidez acumulada en 2020

Bien encaminados para cumplir con el benchmark TLTRO a final de año

(1) Ajustado por la contribución de BKIA a 31 de marzo de 2021, tras la fusión. (2) Financiación sin garantía personal a personas físicas, excluyendo finalidad adquisición de vivienda. Incluye préstamos personales así como saldos de tarjetas revolving sin float. Tras revisar los criterios de segmentación de la cartera de consumo y acorde con los criterios de CaixaBank se han rec lasificado, respecto a la información publicada en 2T21: 138 MM€ a junio de 2021 y 140 MM€ a marzo de 2021 desde "Créditos al consumo" a "Crédito a particulares otras finalidades-otros". (3) Impactado por la estacionalidad positiva en el 2T (c.3 mil MM€ relac ionados con el adelanto de pensiones). "Crédito a particulares otras finalidades – otros" incluye crédito a autónomos. (4) 1T21 PF con BKIA. (5) Cuota combinada septiembre 2021 vs. cuota combinada PF incluyendo BKIA dic. 2019.

Nuevas iniciativas para acompañar la recuperación gradual del consumo

+5,2%

GASTO EN CONSUMO: LOS INDICADORES ADELANTADOS SIGUEN MEJORANDO Gasto con tarjeta de crédito/débito(1), % vs. 2019 -60% -40% -20% 0% 20% 40% ene-20 may-20 sep-20 ene-21 may-21 sep-21 7% 15% 11% Media 2018-19 2020 1S21 NUEVAS INICIATIVAS Y ALIANZAS ESTRATÉGICAS PARA CAPTURAR EL POTENCIAL DEL CRÉDITO AL CONSUMO LIDERAZGO INDISCUTIBLE EN PAGOS (ESPAÑA) Tarjetas de crédito (facturación) 33% 28% TPVs (facturación) 37% Factoring y confirming 29% Crédito importación Comercio electrónico (facturación) Clientes con créditos pre-concedidos(3) ~330K ~6,5MM +38% i.a. TV, teléfonos móviles,… en 9M21 al 0% Cuotas de mercado en España(4), % CON MARGEN PARA SEGUIR NORMALIZÁNDOSE El cliente decide cuánto pagar y cuándo pagarlo # de tarjetas de crédito MyCard ~3MM Renting coches en oficinas durante 9M21 ~17K +19% vs. 9M19 NUEVA PRODUCCIÓN DE PRÉSTAMOS CON GARANTÍA PERSONAL % Tasa de ahorro en España(2)

(1) Incluye transacciones y retiradas de efectivo con tarjetas de crédito y débito emitidas por CaixaBank (incluye comercio electrónico) y transacciones de no clientes con tarjetas de crédito y débito domésticas en TPVs de CaixaBank (incluye comercio electrónico).

(2) Tasa de ahorro de los hogares en España en % de la renta bruta disponible.

(3) Incluidos los clientes que provienen de Bankia. Estimación tras la integración.

(4) Últimos datos disponibles. Fuentes: Sistema de Tarjetas y Medios de Pago; AEF (Asociación Española de Factoring); SWIFT; Redsys.

29%

Crecimiento del resultado atribuido en 9M21 gracias principalmente a las menores dotaciones –mientras se refuerza aún más la solidez del balance

⁽¹⁾ PF con BKIA en 9M20 y 1T21 y excluyendo el impacto por la diferencia negativa de consolidación (badwill) (4.300MM€ antes/después de impuestos) y los gastos extraordinarios de integración (-1.521 MM€ después de impuestos).

(2) Incluye ingresos no core, gastos de explotación extraordinarios, otras provisiones y ganancias/pérdidas en baja de activos.

(3) Incluye 65MM€ correspondientes al resultado atribuido recurrente de BKIAen 1T21. Resultado atribuido de 9M21 excluyendo extraordinarios de la fusión y resultado neto recurrente de BKIAen 1T, se sitúa en 2.022 MM€.

Dando mayor impulso a nuestra agenda ESG Facilitado por la fortaleza financiera y los mercados de capital

DESTACADOS 2021

ASPECTOS CLAVE

• Miembro fundador de la Net-Zero Banking Alliance
• Adhesión a la PCAF en julio
• Máxima calificación de la ONU en inversión sostenible (PRI A+)
• Banco #5 por préstamos verdes y ESG en bancos EMEA (7,8 mil MM€ en 9M21, +32% v.t.)(1)
• Lanzamiento de "SI" – Soluciones de Impacto

• Certificado por AENOR en finanzas sostenibles bajo criterios ESG en gestión de activos (1º en España)

• 672 MM€ en microcréditos y otra financiación con impacto social en 9M21 (MicroBank)

• Programa de apoyo social para mejorar el patrimonio natural en España

• #CaixaBankConLaPalma: 100 MM€ financiación para el anticipo de indemnizaciones; 50 MM€ de apoyo financiero para fomentar el autoempleo y actividad emprendedora; moratoria de préstamos

• Las mejores prácticas en gobierno corporativo son una prioridad → CdA: 60% independientes; 40% mujeres

• 1 mundial en igualdad de género según el Índice de Igualdad de Género de Bloomberg 2021

• DJSI: 7º en el ranking mundial de bancos; incluido desde 2012
• Formación ESG obligatoria para empleados del Grupo

#1 BANCO EUROPEO POR EMISIONES ESG EN 9M21 Principales 15 bancos europeos(2) por emisiones ESG en 2021, en miles de MM€ equivalentes

(1) Ranking 9M21 por volumen (incluidas 133 entidades EMEA). Fuente: Refinitiv.

(2) El grupo de comparables incluye: B. Santander, Bank of Ireland, Bayern LB, BBVA, Crédit Agricole, Crédit Mutuel, de Volksbank, Group BPCE, ING, ISP, LBBW, Natwest, Swedbank, UniCredit. En base a datos de Dealogic.

I. Aspectos clave

II. 3T21: PyG y Balance

15

El resultado atribuido aj. sube un 33% i.a. apoyado en la mejora de comisiones, seguros y dotaciones para insolvencias

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA(1 )

		Extraord.			3T perímetro homogéneo(5)	9M perímetro homogéneo(5)		• Los ingresos core disminuyen en base i.a. con el avance sostenido en
MM€	3T21	fusión	3T21 PF	i.a. %	% v.t.	i.a. %		comisiones y seguros compensando solo parcialmente las presiones en MI
Margen de intereses	1.589		1.589	-7,3%	-2,9%	-4,0%		o MI afectado por menor rentabilidad de activo y menores saldos medios
Comisiones netas	964		964	4,8%	-1,7%	5,2%		Crecimiento en comisiones impulsado por gestión de activos con la o
Ingresos y gastos de seguros/reaseg.	162		162	7,9%	5,3%	8,6%	INGRESOS	evolución trimestral impactada por estacionalidad adversa
Resultados de operaciones financieras	50		50	21,2%	31,3%	-57,1%		o Los ingresos de seguros continúan mejorando en 3T
Dividendos	1		1	-70,5%	-99,6%	57,6%
Puesta en equivalencia	150		150	14,9%	16,3%	45,8%		Evolución trimestral de ingresos no core impactada por factores • estacionales en 2T(6)
Otros ingresos y gastos de explotación	(88)		(88)	20,8%	-67,3%	13,7%
Margen bruto	2.828		2.828	-2,0%	0,3%	-1,1%
Gastos recurrentes	(1.606)		(1.606)	2,4%	0,5%	0,4%
Gastos extraordinarios	(49)	(49)	(0)		-100,0%			• Costes recurrentes prácticamente estables en v.t. y evolucionando en línea con el guidance
Margen de explotación	1.172	(49)	1.221	-7,3%	0,0%	-3,0%	COSTES
Pérdidas por deterioro de activos fin.	(165)		(165)	-72,1%	6,5%	-74,4%		• Los ahorros en costes de la reestructuración de personal empezarán en 4T
Otras provisiones	(204)	(130)	(73)		-8,2%	50,6%
Gan./pérd. en baja de activos/otros	(9)	3	(12)	-85,2%	-36,8%	-65,6%
Resultado antes de impuestos	794	(177)	971	37,8%	0,4%			• Las dotaciones para insolvencias se mantienen bajas y en línea con el promedio 1T-2T
Impuestos, minoritarios y otros	(174)	53	(227)	55,4%	11,2%		PROVISIONES
Resultado atribuido al Grupo(2)	620	(124)	744	33 1% ,	-2 5% ,			Reducción v.t. de otras provisiones y ganancias/pérdidas •
Pro memoria
Ingresos core(3)	2.809		2.809	-2,4%	-0,9%	-0.0%	EXTRAORD.	Los extraordinarios de la fusión en 3T están mayoritariamente relacionados •
Resultado operativo core(4)	1.203		1.203	-8,2%	-2,6%	-0,6%	FUSIÓN	con provisiones de carácter proactivo asociadas a la reestructuración de la red de oficinas –según lo previsto
Coste del riesgo acum. 12M	0,25%		0,30%		-11 pbs

(1) BKIA consolida desde el 1 de abril de 2021. (2) Resultado atribuido al Grupo reportado en 3T21: +18,9% i.a. y +1.225 MM€ v.t. (3) Margen de intereses + Comisiones + otros ingresos de seguros (incluyendo puesta en equivalencia de las partic ipadas de bancaseguros). (4) Ingresos core menos costes recurrentes. (5) % i.a. y % v.t. para 3T21 PF excluyendo extraordinarios de la fusión vs. 3T20 PF con Bankia (ajustado a criterios de presentación de CABK) y vs. 2T21 PF excluyendo extraordinarios de la fusión. Para 9M: 9M21 PF con 1T de BKIA (ajustado a criterios de presentación de CABK) y excluyendo extraordinarios de la fusión vs. 9M20 PF con BKIA (ajustado a criterios de presentación de CABK). (6) Incluyendo dividendos de TEF y BFAy contribuciones al FUR y al Fundo de Resoluçao Portugués.

ASPECTOS CLAVE 3T21 PF

Segmento BPI: las sólidas tendencias operativas continúan apoyando a los ingresos y al resultado atribuido

PYG DEL SEGMENTO BPI(1)

MM€	3T21	% i.a.	% v.t.	9M % i.a.
Margen de intereses	113	3,8%	1,3%	3,1%
Comisiones netas	74	24,7%	11,2%	15,0%
Otros ingresos	7	-9,2%
Margen bruto	195	10,2%	14,7%	10,8%
Gastos recurrentes	(116)	1,6%	5,4%	-0,1%
Margen de explotación	79	26,0%	34,4%	34,8%
(2) Dotación para insolvencias y otras prov.	(24)			57,9%
Bº/pérdidas en baja de activos y otros	0	-90,9%		-81,6%
Resultado antes de impuestos	55	-22,4%	18,0%	30,2%
Impuestos, minoritarios y otros	(13)	-17,5%	24,4%	15,4%
Resultado atribuido	42	-23 8% ,	16 2% ,	35 7% ,
Pro memoria
Ingresos core	193	10 8% ,	5 2% ,	7 6% ,
(3) Resultado operativo core	76	28 5% ,	4 8% ,	22 2% ,

CRECIMIENTO SOSTENIDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO

Evolución de la cartera de crédito sana, en miles de MM€ y % v.a.

MÉTRICAS DE CRÉDITO SÓLIDAS A LA VEZ QUE LA MAYOR PARTE DE LAS MORATORIAS DE CRÉDITO YA HAN VENCIDO

Crédito en moratoria Saldo vivo sep-21 PF(6) ~0,1 mil MM€ Ratio de morosidad 2,2% -3,7 mil MM€ vs. junio 2021

(1) Excluye la aportación de las participadas de BPI, que está asignada al segmento "Partic ipadas". El MI excluye el coste de financiación de BFA y BCI, que se incluye en el segmento de "Participadas". (2) 35MM€ restantes en PPA a 30 de septiembre de 2021. (3) Ingresos core menos gastos recurrentes. (4) Crédito al sector público y otro crédito a particulares excluyendo crédito para adquisición vivienda y crédito al consumo. (5) Nueva producción de crédito al consumo incluyendo financiación automóvil. (6) Saldo vivo de moratorias activas a 30 de septiembre de 2021 PF excluyendo moratorias vencidas a 1 de octubre de 2021.

MI de clientes presionado por menores tipos y saldos medios de crédito

• MI de clientes: principalmente impactado por menores tipos y volúmenes del crédito (en un trimestre con nueva producción estacionalmente baja)
• ALCO: refleja fundamentalmente el mayor exceso de liquidez y la falta de oportunidades de reinversión del ALCO
• Tipos back book impactados negativamente por la repreciación del Euribor (-2 pbs) y las dinámicas competitivas en precios
• La evolución trimestral de los tipos de crédito front-book refleja un cambio de mix con mayor peso del crédito a empresas
• (1) Total MI 1T21 PF y 2020 PF incluyendo BKIA (este último se ha re-expresado según los criterios de presentación de CABK).
• (2) Incluye la contribución de seguros de vida-ahorro al MI.
• (3) Incluye activos, pasivos y otros.
• (4) Grupo sin BPI. Excluye sector público. Los tipos front-book proceden de los datos de nueva producción de crédito a largo plazo (préstamos y líneas de crédito revolving, incluyendo las sindicadas) de CaixaBank S.A. y MicroBank.

Cartera ALCO a la espera de acontecimientos

(1) Banking book de valores de renta fija, excluyendo activos de la cartera de negociación. (2) Valores a coste amortizado. (3) Adic ionalmente, hay bonos SAREB no incluidos en la cartera ALCO del Grupo (c.19 mil MM€ a cierre de 3T). (4) La exposición a riesgo soberano representa el 93% del total de la cartera ALCO. (5) Incluye titulizaciones colocadas a inversores. No incluye emisiones AT1. Los datos de financiación mayorista en el Informe Financiero Trimestral reflejan las necesidades de financiación del Grupo y, como tal, no incluyen titulizaciones, ni cédulas hipotecarias multicedentes retenidas, pero sí incluyen las emisiones AT1.

Las medidas para mitigar las presiones en el MI aportan una compensación parcial vía comisiones – con crecimiento relevante en comisiones de custodia y unit linked

PRODUCTOS HÍBRIDOS( 2) EN % DEL TOTAL DE LA PRODUCCIÓN DE SEGUROS

DE AHORRO(3)

80% vs. c.50%

en 2017

• Mayor base de comisiones de custodia sobre el exceso de efectivo no operacional de grandes empresas

• El cambio de rentas vitalicias fijas a variables se traduce en mayores ingresos totales con un cambio de mix hacia comisiones del componente de unit linked
• La propiedad de las fábricas es clave para adaptar la oferta de productos a un entorno de tipos bajos

(1) Incluyendo unit linked.

(2) Rentas vitalicias con componente variable.

(3) Considerando sólo particulares (sin colectivos). VidaCaixa (sin BPI Vida).

Fuerte crecimiento de los ingresos core sin-MI apoyado en la gestión de activos y seguros –Con la evolución trimestral afectada por la estacionalidad del verano

^{658 608 638 671 659 269 287 282 322 282} 927 896 921 ^{993 941 981 964} 1T20 PF 2T20 PF 3T20 PF 4T20 PF 1T21 PF 2T21 3T21 FUERTE CRECIMIENTO EN COMISIONES… …Y EN OTROS INGRESOS DE SEGUROS Evolución en perímetro homogéneo(1), MM€ CABK BKIA -1,7% Desglose de comisiones por principales categorías, MM€ y % 9M21 PF, % i.a. Perímetro homogéneo(1) BANCARIAS RECURRENTES GESTIÓN DE ACTIVOS(2) COMERCIALIZ. DE SEGUROS 493 350 79 % v.t. +6,8% -6,9% -2,0% 3T21 +16,3% +6,7% +1,4% 3T % i.a. +20,0% +0,3% -0,7% BANCA MAYORISTA 43 -35,0% -20,4% -17,3% TOTAL 964 -1,7% +4,8% +5,2% Pro-memoria: total sin banca mayorista ⁹²¹ +0,7% +6,3% +6,8% +4,8%

• Gestión de activos: crecimiento fuerte y sostenido apoyado por suscripciones netas y evolución de los mercados
• Comercialización de seguros: la oferta de MyBox sigue impulsando la tendencia de recuperación interanual; evolución trimestral impactada por producción estacionalmente baja
• Bancarias recurrentes: prácticamente estables i.a. con la recuperación en pagos ralentizada por menor actividad internacional en los meses de verano
• Banca mayorista: actividad CIB también afectada por estacionalidad; evolución i.a. refleja la excepcional actividad relacionada con la COVID en 2020

9M21 PF(1) 2.886MM€ +5,2% i.a. perímetro homogéneo

• Fuerte crecimiento de otros ingresos de seguros...

• …con una continua recuperación de las primas de vida-riesgo a pesar de la estacionalidad adversa en la producción…
• …y la v.t. impulsada por la estacionalidad positiva en SCA

9M21 PF(1) 700MM€ +8,6% i.a. perímetro homogéneo

(1) 2020 PF y 1T21 PF con BKIA (las cifras de BKIA se han re-expresado según los criterios de presentación de CABK). (2) Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas, SICAVs, planes de pensiones y unit linked. (3) Incluye ingresos de vida-riesgo y los ingresos por puesta en equivalencia de SCA y otras participaciones en bancaseguros. 3T20 PF incluyendo otros ingresos de seguros de BKIA(homogéneos a los criterios de presentación de CABK).

Los costes recurrentes evolucionan en línea con el guidance Los ahorros de la reestructuración de personal empezarán en 4T

Las dotaciones para insolvencias se mantienen en niveles bajos con el coste del riesgo (acum. 12m) por debajo del límite superior del guidance –El fondo COVID sin utilizar (1,4 mil MM€) permanece estable en v.t.

(1) Coste del riesgo acumulado 12 meses de 1T21 PF excluyendo el impacto de BKIA en el denominador por consistencia con el numerador. (2) Nuevas proyecciones macro, octubre de 2021 (CaixaBank Research). Véase anexos para información adicional. (3) Incluye riesgos contingentes. (4) 2021 PF incluyendo 12 meses de BKIA.

Las métricas de crédito se mantienen prácticamente sin cambios El grueso de las moratorias ya venció y el 35% de los ICOs ya están pagando principal

• Las moratorias en dudoso(6) (activas + vencidas): 0,5% del libro de crédito → 0,2% excluyendo las que tenían dificultades de pago pre-COVID

CRÉDITOS ICO

• 35% de los créditos ICO(7) ya están repagando principal
• 97% de los ICOs están en cartera sana(8)
• Código de buenas prácticas del ICO: las solicitudes a finales de octubre representan c.1% del saldo total de créditos ICO

(1) Incluye riesgos contingentes dudosos (655MM€ a cierre de septiembre de 2021). (2) Ratio entre el total de provisiones por deterioro de créditos a clientes y pasivos contingentes dudosos sobre créditos y pasivos contingentes dudosos. (3) Incluye otras finalidades (excluyendo crédito al consumo), crédito al sector público y riesgos contingentes dudosos. (4) PF excluyendo moratorias en Portugal vencidas el 1 de octubre de 2021. (5) Sin considerar amortizaciones. (6) Crédito en Stage 3. (7) Préstamos con calendario de pagos regulares; excluye productos como cuentas de crédito o confirming sin calendario preestablecido de pagos. (8) Crédito en Stage 1 y 2.

Cómoda posición MREL aún más reforzada con la nueva emisión de AT1

CÓMODA POSICIÓN MREL

Composición MREL del Grupo(1) vs. requerimientos(2), 30 de septiembre de 2021 en % de APRs

Grupo, 30 de septiembre de 2021

HOLGADAS MÉTRICAS DE LIQUIDEZ

173 mil MM€	172 mil MM€	327%	151%	91%	81 mil MM€	5,2%
Total activos líquidos	HQLAs	LCR fin de periodo (6)	NSFR fin de periodo	% LTD	TLTRO III	Ratio de apalancamiento.(1)

(1) Ratios incluyendo la aplicación del periodo transitorio IFRS9. Excluyen el bono subordinado T2 a tipo fijo de 175 MM€ emitido por BNM (posteriormente Bankia) que se amortizará anticipadamente en noviembre. (2) Requerimientos post integración de BKIA: requerimientos SREP recibidos el 23 de junio de 2021; P 2R de 1,65%. El colchón sistémico (O-SII) se mantiene en el 0,25% para 2021, incrementándose hasta el 0,375% para 2022 y 0,50% para 2023. Considerando lo anterior, el requerimiento final estimado de MREL es del 23,78% desde enero de 2024 (18,03% sub-MREL). El requerimiento actual standalone de MREL (sub-MREL) para 1 de enero de 2022 es del 22,09% (16,26%) y para 1 de enero de 2024, 22,95%, ambos incluyendo el CBR. (3) Incluye SP elegible (2,87%) más otros (0,02%). (4) Basado en los actuales requerimientos standalone de 1 de enero de 2022 (22,09%). (5) Equivalente en euros. Las emisiones de 9M21 incluyen: 1.000 MM€ 8NC7 bono verde SNP (cupón 0,50%; MS+0,9%); 1.000 MM€ 10.25NC5 bono verde Tier 2 (cupón 1,25%; MS+1,63%); 1.000 MM€ 7NC6 bono social SNP (cupón 0,75%; MS+1,00%); 500 MM GBP 5.5NC4.5 bono verde SNP (cupón 1,50%; Gilt+1,32%); 200MM CHF 6NC5 SNP (cupón 0,477%; MS+0,87%); 750MM€ Perp NC7.5 AT1 (cupón 3,625%). (6) Promedio grupo últimos 12 meses: 304%.

La fortaleza en solvencia y la generación orgánica apoyan la distribución de capital

• (1) Excluyendo impactos de la fusión.
• (2) Devengo de dividendo del 50% sobre el beneficio neto consolidado de 3T ajustado excluyendo los impactos extraordinarios de la fusión.
• (3) Dividendo 2020 pagado en mayo 2021.
• (4) Pay-out sobre beneficio neto consolidado 2021 ajustado excluyendo impactos extraordinarios de la fusión.

PyG 9M21

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA						CUENTA DE RESULTADOS POR PERÍMETRO (CABK/BPI)
MM€				MM€
	9M21	9M20	i % .a.	9M21 CABK	i % .a.	9M21 BPI	i % .a.
Margen de intereses	4.416	3.647	21,1%	4.081	22,8%	335	3,5%
Comisiones netas	2.604	1.905	36,7%	2.400	39,0%	204	15,0%
Dividendos	152	96	59,3%	53	-1,1%	100
Puesta en equivalencia	355	218	62,5%	323	62,5%	32	62,8%
Resultados de operaciones financieras	130	182	-28,6%	105	-47,2%	25
Ingresos y gastos de seguros	479	441	8,6%	479	8,6%
Otros ingresos y gastos de explotación	(427)	(229)	86,4%	(391)	88,5%	(36)	66,6%
Margen bruto	7.711	6.260	23,2%	7.050	22,9%	660	25,6%
Gastos recurrentes	(4.353)	(3.485)	24,9%	(4.014)	27,6%	(340)	-0,1%
Gastos extraordinarios	(2.020)			(2.019)		(1)
Margen de explotación	1.337	2.776	-51,8%	1.018	-60,7%	320	72,2%
Dotaciones para insolvencias	(493)	(1.594)	-69,1%	(488)	-69,1%	(5)	-59,0%
Otras provisiones	(359)	(207)	73,4%	(343)	66,4%	(16)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	4.275	(92)		4.275		1	-81,6%
Resultado antes de impuestos	4.760	883		4.461		299	70,8%
Impuestos	41	(157)		89		(49)	29,4%
Resultado del periodo	4.801	726		4.550		250	82,0%
Minoritarios y otros	(0)	(1)	-65,3%	(0)	-65,3%
Resultado atribuido al Grupo	4.801	726		4.551		250	82 0% ,

PyG del Grupo

CUENTA DE RESULTADOS

	3T21	2T21	1T21	3T20	9M21	9M20	2020
Margen de intereses	1.589	1.636	1.191	1.222	4.416	3.647	4.900
Comisiones netas	964	981	659	638	2.604	1.905	2.576
Ingresos y gastos de seguros	162	154	164	150	479	441	598
Resultados de operaciones financieras	5 0	3 8	42	40	130	182	238
Dividendos	1	151		2	152	9 6	147
Puesta en equivalencia	150	129	77	122	355	218	307
Otros ingresos y gastos de explotación	(88)	(268)	(70)	(30)	(427)	(229)	(356)
Margen bruto	2.828	2.820	2.063	2.143	7.711	6.260	8.409
Gastos recurrentes	(1.606)	(1.598)	(1.149)	(1.140)	(4.353)	(3.485)	(4.579)
Gastos extraordinarios	(49)	(1.930)	(40)		(2.020)
Margen de explotación	1.172	(708)	874	1.004	1.337	2.776	3.830
Dotaciones para insolvencias	(165)	(155)	(174)	(260)	(493)	(1.594)	(1.915)
Otras provisiones	(204)	(106)	(49)	(23)	(359)	(207)	(247)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(9)	(18)	4.303	(42)	4.275	(92)	(67)
Resultado antes de impuestos	794	(987)	4.954	678	4.760	883	1.601
Impuestos, minoritarios y otros	(174)	383	(168)	(157)	41	(156)	(219)
Resultado atribuido al Grupo	620	(605)	4.786	522	4.801	726	1.381
Extraordinarios de la fusión (CABK)	(124)	(1.369)	4.272		2.779
Resultado atribuido al Grupo ajustado(1)	744	764	514		2.022

3T21	2T21	1T21	3T20	9M21	9M20	2020

PyG proforma comparable del Grupo(1)

(1) CUENTA DE RESULTADOS PF
MM€	3T21	2T21	1T21	3T20	9M21	9M20
Margen de intereses	1.589	1.636	1.639	1.714	4.864	5.066
Comisiones netas	964	981	941	921	2.886	2.743
Ingresos y gastos de seguros	162	154	164	150	479	441
Resultados de operaciones financieras	5 0	3 8	5 2	41	140	327
Dividendos	1	151	0	2	153	9 7
Puesta en equivalencia	150	129	8 9	130	367	251
Otros ingresos y gastos de explotación	(88)	(268)	(111)	(73)	(468)	(412)
Margen bruto	2.828	2.820	2.774	2.885	8.421	8.513
Gastos recurrentes	(1.606)	(1.598)	(1.593)	(1.568)	(4.797)	(4.777)
Gastos extraordinarios		(1)			(1)
Margen de explotación	1.221	1.221	1.181	1.317	3.623	3.737
Dotaciones para insolvencias	(165)	(155)	(297)	(592)	(616)	(2.406)
Otras provisiones	(73)	(80)	(72)	5 9	(226)	(150)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(12)	(18)	(20)	(79)	(50)	(145)
Resultado antes de impuestos	971	968	792	705	2.731	1.035
Impuesto sobre Sociedades	(227)	(204)	(212)	(145)	(644)	(130)
Minoritarios y otros	0	(0)	0	1	(0)	(1)
Resultado atribuido al Grupo ajustado(2)	744	764	580	559	2.087	906
+Extraordinarios de la fusión (CABK)	(124)	(1.369)	4.272		2.779
-Beneficio neto de Bankia pre-fusión (sin gastos extraordinarios)			(65)	(37)	(65)	(180)
Resultado atribuido al Grupo (reportado)	620	(605)	4.786	522	4.801	726

(1) Cuenta de resultados proforma comparable, incluyendo el resultado generado por Bankia previo a la fusión y excluyendo los extraordinarios asociados a la misma.

(2) Excluye extraordinarios por la fusión.

ANEXO

Desglose por segmentos – proforma(1): información adicional

CUENTA DE RESULTADOS POR SEGMENTO PF (1)

		Bancaseguros			Participadas			BPI
	3T21	% i .a.	% v.t.	3T21	% i .a.	% v.t.	3T21	% i .a.	% v.t.
Margen de intereses	1.483	-8,5%	-3,3%	(8)	-57,0%	-23,2%	113	3,8%	1,3%
Comisiones netas	890	3,4%	-2,7%				7 4	24,7%	11,2%
Dividendos y puesta en equivalencia	95	-3,8%	52,6%	49	75,8%	-76,6%	5	3,5%	-17,6%
Resultados de operaciones financieras	39	-1,0%	16,5%	1 2			(2)
Ingresos y gastos de seguros	162	7,9%	5,3%
Otros ingresos y gastos de explotación	(91)	27,7%	-62,3%				4
Margen bruto	2.579	-4,5%	5,0%	54		-72,2%	195	10,2%	14,7%
Gastos recurrentes	(1.489)	2,5%	0,2%	(1)			(116)	1,6%	5,4%
Margen de explotación	1.090	-12,7%	12,4%	53		-72,6%	79	26,0%	34,4%
Dotaciones para insolvencias	(151)	-74,7%	2,2%				(13)
Otras provisiones	(63)		-15,6%				(10)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(12)	-85,4%	-35,9%				0	-90,9%
Resultado antes de impuestos	863	37,6%	18,6%	53		-72,6%	55	-22,4%	18,0%
Impuestos	(213)	57,7%	7,0%	(1)			(13)	-17,5%	24,4%
Minoritarios y otros	0	-96,8%
Resultado atribuido al Grupo	650	32 3% ,	22 9% ,	52		-73 9% ,	42	-23 8% ,	16 2% ,

PyG Bancaseguros proforma: contribución de seguros

ACTIVIDAD DE SEGUROS PyG(1)(2 )

MM€

	3T21	2T21	1T21 PF(1)	4T20 PF(1)	3T20 PF(1)
Margen de intereses	81	79	81	85	87
Comisiones netas	2	(4)	(9)	21	(12)
Ingresos y gastos de seguros	162	157	164	156	150
Dividendos y puesta en equivalencia	89	58	59	99	89
Otros ingresos y gastos	4	1	2	138	1
Margen bruto	337	292	296	499	315
Gastos recurrentes	(37)	(37)	(38)	(33)	(35)
Gastos extraordinarios
Margen de explotación	300	255	258	466	279
Dotaciones para insolvencias y otras provisiones
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros
Resultado antes de impuestos	300	255	258	466	279
Impuestos e intereses minoritarios	(63)	(57)	(59)	(67)	(56)
Resultado atribuido al Grupo	238	198	199	399	223

(1) 1T21 y 2020 PF incluyendo a BKIA, con BKIAhomogenizada con el criterio de presentación de CABK.

(2) Incluye la PyG de VidaCaixa previa a la consolidación. Adicionalmente a los resultados de VidaCaixa, tras la fusión con Bankia, se han incorporado los resultados aportados por las participaciones aseguradoras procedentes de Bankia: Bankia Vida (49%), Bankia Pensiones (100%), Bankia Mediación (100%), SegurBankia (100%) y Sa Nostra Vida (18,7%). No incluye las comisiones pagadas por SegurCaixa Adeslas, Bankia Vida y Sa Nostra al negocio de bancaseguros por la comercialización de seguros.

CaixaBank (sin BPI): información adicional (I/II)

Margen de intereses Comisiones netas 890 Ingresos y gastos de seguros 162 Resultados de operaciones financieras 39 Dividendos 1 Puesta en equivalencia 138 Otros ingresos y gastos de explotación (91) Margen bruto Gastos recurrentes Gastos extraordinarios (49) Margen de explotación Dotaciones para insolvencias Otras provisiones Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (9) Resultado antes de impuestos 721	MM€	3T21
		1.476
		2.615
		(1.490)
		1.076
		(151)
		(194)
	Impuestos, minoritarios y otros	(157)

(1) 2020-1T21 PF CABK sin BPI más BKIA con PyG de BKIA homogeneizada en base a los criterios de presentación de CABK.

ANEXO

CaixaBank (sin BPI): información adicional (II/II)

Desglose, miles de MM€
	30 sep 21	% v.a.	% v.t.	% v.a. organica(2)
I. Recursos en balance	409,2	49,6%	1,5%	5,7%
Ahorro a la vista	321,9	58,6%	2,3%	8,7%
Ahorro a plazo(1)	27,9		-4,8%	-38,7%
Seguros	57,3	4,1%	0,3%	4,1%
de los cuales unit linked	14,3	22,5%	3,2%	22,5%
Cesión temporal activos y otros	2,1	1,6%	-0,5%	1,6%
II. Activos bajo gestión	147,0	45,3%	1,1%	11,9%
Fondos de inversión	100,3	52,3%	1,3%	14,2%
Planes de pensiones	46,7	32,2%	0,6%	7,5%
III. Otros recursos gestionados	12,0		-13,3%	63,1%
Total recursos de clientes	568,2	50 1% ,	1 0% ,	7% 7 ,

RECURSOS DE CLIENTES Desglose, miles de MM€					CARTERA DE CRÉDITO Desglose, miles de MM
	30 sep 21	% v.a.	% v.t.	% v.a. organica(2)		30 sep 21	% v.a.	% v.t
I. Recursos en balance	409,2	49,6%	1,5%	5,7%
Ahorro a la vista	321,9	58,6%	2,3%	8,7%	I. Crédito a particulares	172,7	61,5%	-3,2%
Ahorro a plazo(1)	27,9		-4,8%	-38,7%	Adquisición de vivienda	129,2	75,6%	-1,5%
Seguros	57,3	4,1%	0,3%	4,1%	Otras finalidades	43,4	30,2%	-8,1%
de los cuales unit linked	14,3	22,5%	3,2%	22,5%	(3) del cual crédito al consumo	17,0	33,7%	-1,7%
Cesión temporal activos y otros	2,1	1,6%	-0,5%	1,6%	II. Crédito a empresas	134,1	39,2%	-1,4%
II. Activos bajo gestión	147,0	45,3%	1,1%	11,9%	Créditos a particulares y empresas	306,8	50,9%	-2,4%
Fondos de inversión	100,3	52,3%	1,3%	14,2%
Planes de pensiones	46,7	32,2%	0,6%	7,5%	III. Sector público	22,0	46,8%	-0,4%
III. Otros recursos gestionados	12,0		-13,3%	63,1%	Créditos totales	328,8	50 6% ,	-2 3% ,
Total recursos de clientes	568,2	50 1% ,	1 0% ,	7 7% ,	Cartera sana	316,1	50,1%	-2,4%

(1) Incluye títulos de deuda minorista.

(2) Ajustado por la contribución de BKIA tras la fusión del 31 de marzo de 2021.

(3) Financiación con garantía personal a personas físicas, excluida finalidad adquisición vivienda. Incluye préstamos personales de así como saldos de tarjetas revolving excluyendo float.

ANEXO

Tipos del crédito y vencimientos de financiación mayorista

(1) Los tipos front book se obtienen a partir de datos de nueva producción a largo plazo (créditos y cuentas de crédito, incluyendo sindicados) de CaixaBank, S A y MicroBank; excluyen el sector público. Back book incluye todos los segmentos. (2) Vencimientos legales. Este dato ilustra el impacto de las emisiones mayoristas en los costes de financiación del Banking Book de CaixaBank.

Cartera crediticia de bajo riesgo, diversificada y altamente colateralizada

CARTERA CREDITICIA

ANEXO

Crédito a la clientela (bruto), en miles de MM€ y desglose en % del total a 30 de septiembre de 2021

	30 sep 21	d/q con garantía pública(1), %
I. Crédito a particulares	187,2	0,8%
Adquisición de vivienda	142,0	-
Otras finalidades	45,2	3,3%
II. Crédito a empresas	144,6	14,7%
Particulares y empresas	331,8	6,8%
III. Sector público	24,1	-
Crédito total	355,9	6,4%
Cartera sana	342,6	6,5%
Pro-memoria
Total crédito con garantía hipotecaria	52%
Total crédito con garantía pública(1)	6%	62% 56%
Total crédito con otras garantías	4%	Colateralizado Collateralised

EXPOSICIÓN LIMITADA A SECTORES ALTAMENTE AFECTADOS POR COVID -19: c.7% DE LA CARTERA DE CRÉDITO

329 mil MM€ Total cartera crédito (Grupo sin BPI) Grupo sin BPI: crédito con elevada sensibilidad a COVID-19(2) en % del total, 30 de septiembre de 2021 Impacto alto (~7%) • Turismo y ocio • Transporte • Automóvil Sectores con alto impacto TRANSPORTE TURISMO Y OCIO AUTOMÓVIL 13,0 3,1 6,4 27% 18% 14% 38% 15% 6% TOTAL IMPACTO ALTO 22,5 22% 26% Exposición(3) , miles de MM€ ICO, % Otras(4), % De los que con garantía

• c.50% de la exposición total de crédito a empresas(3) en sectores con impacto elevado está colateralizada
• Crédito a grandes empresas centrado en líderes sectoriales: >50% de exposición con impacto alto corresponde a grandes empresas
• Bajo apetito por el riesgo: LBO o specialised asset lending no son materiales
• (1) Incluyendo créditos con garantía pública del ICO en España y líneas de apoyo público COVID-19 en Portugal.
• (2) En base a criterios internos. La segmentación del crédito a empresas difiere del informe Pilar 3 en el que el criterio de segmentación se basa en el CNAE (código estándar de la industria).
• (3) Incluye crédito a empresas y crédito a autónomos en sectores con impacto alto.
• (4) Incluyendo hipotecas y otras garantías (sin ICOs).

El grueso de las moratorias ya ha vencido

CARTERA DE CRÉDITO CON MORATORIA

Crédito a la clientela y moratorias vigentes, saldo vivo a 30 de septiembre de 2021 PF(1), en miles de MM€ y %

	Crédito total	Créditos con moratoria		Moratoria(1)/Total
	Miles de MM€	España Miles de MM€	Portugal(1) Miles de MM€	%
I. Crédito a particulares	187,2	0,8	0,1	0,4%
Adquisición de vivienda	142,0	0,6	0,1	0,5%
Otras finalidades	45,2	0,2	0,0	0,4%
del que crédito al consumo	18,5	0,0	0,0	0,2%
del que otros	26,7	0,1	0,0	0,5%
II. Crédito a empresas	144,6	0,5	0,1	0,4%
III. Sector público	24,1	0,0	0,0	0,0%
Crédito total	355,9	1,3	0,1	0,4%

MORATORIAS DE CRÉDITO: VIVAS + VENCIDAS

(1) PF excluyendo moratorias en Portugal vencidas el 1 de octubre de 2021.

(2) Saldo vivo a 30 de septiembre de 2021, incluyendo moratoria vigente y vencida. El total incluye, además de las moratorias de crédito a particulares y empresas, moratoria de crédito al sector público vencida en octubre 2021.

(3) Además de las moratorias de crédito a particulares y empresas, incluye 38 MM€ a 30 de junio de 2021 (32 MM€ a cierre de 2020) en moratoria de crédito al sector público vencida en octubre 2021.

Créditos refinanciados y clasificación por stages de crédito bruto y provisiones

CLASIFICACIÓN POR STAGES DE CRÉDITO BRUTO Y PROVISIONES

Grupo, a 30 de septiembre de 2021, MM€

Stage 1 308.300 24.335 332.635	Stage 2 34.329 1.882 36.211	Stage 3 13.300 655 13.955	TOTAL 355.929 26.872 382.801
Stage 1	Stage 2	Stage 3	TOTAL
(1.205)	(1.849)	(5.500)	(8.554)
(29)	(29)	(342)	(401)
(1.234)	(1.878)	(5.842)	(8.955)

CRÉDITOS REFINANCIADOS

Grupo, a 30 de septiembre de 2021, MM€

			Total	De los cuales: dudosos
		Particulares(1)	6.748	4.743
		Empresas (ex-promotor)	5.410	2.414
		Promotores	558	231
Provisiones
		Sector público	194	16
		Total	12.910	7.404
		Provisiones	2.634	2.426

Proyecciones macroeconómicas – España y Portugal

			ESPAÑA					PORTUGAL
		2020	2021E	2022E	2023E	2024E	Acum. Δ 2021E-24E		2020	2021E	2022E	2023E	2024E	Δ Acum, 2021E-24E
Escenario central															• Con c.80% de la población vacunada, la pandemia
PIB real (% i.a.)		-10,8	5,0	6,2	3,3	1,6	11,5		-8,4	4,0	5,1	2,4	1,9	9,7	está bajo control y la recuperación gana tracción Actividad apoyada por la ejecución de los fondos •
Tasa de paro (%, promedio anual)		15,5	15,1	14,0	13,0	12,3	-2,9		7,0	7,0	6,9	6,8	6,6	-0,3	NGEU
Precio de la vivienda (% i.a.)		-1,1	1,6	3,0	2,7	2,8	8,7		8,4	5,7	3,7	2,8	2,8	9,5	• Los niveles de PIB pre-COVID se alcanzan en 4T 22
Escenario de riesgo															• Aparecen nuevas variantes más resistentes a las vacunas y se reinstauran medidas para restringir la
PIB real (% i.a.)		-10,8	5,0	3,5	2,4	1,8	7,9		-8,4	4,0	2,4	1,6	1,6	5,8	movilidad
Tasa de paro (%, promedio anual)		15,5	15,1	16,5	16,2	14,9	-0,3		7,0	7,0	8,4	8,3	8,2	1,2	El crecimiento se detiene a principios de 2022 y, en • consecuencia, la recuperación es más discreta
Precio de la vivienda (% i.a.)		-1,1	1,6	0,5	-0,3	1,5	1,8		8,4	5,7	-1,4	-1,2	1,4	-1,1	• Los niveles de PIB pre-COVID se alcanzan en 2024
Escenario extremo															• Una nueva ola de contagios severa obliga a reinstaurar los confinamientos en los países
PIB real (% i.a.)		-10,8	5,0	-3,0	-0,9	4,1	0,0		-8,4	4,0	-5,6	-0,2	4,4	-4,8	Se incrementan las tensiones en la UE respecto a •
Tasa de paro (%, promedio anual)		15,5	15,1	20,2	21,7	18,3	3,1		7,0	7,0	10,2	10,3	10,1	3,2	la implementación de los fondos NGEU • El PIB en 2024 se encuentra más de un 5% por
Precio de la vivienda (% i.a.)		-1,1	1,6	-6,4	-4,4	2,0	-8,8		8,4	5,7	-6,0	-5,7	0,8	-10,7	debajo de su nivel pre-crisis
Escenario favorable															La pandemia se controla rápidamente a nivel •
PIB real (% i.a.)		-10,8	5,0	7,8	4,7	1,9	15,0		-8,4	4,0	6,4	3,5	2,5	12,9	global
Tasa de paro (%, promedio anual)		15,5	15,1	12,9	11,0	10,6	-4,5		7,0	7,0	6,7	6,3	6,1	-0,9	El impacto o ejecución del plan NGEU es • superior al esperado (escenario base asume
Precio de la vivienda (% i.a.)		-1,1	1,6	4,1	5,6	4,5	14,8		8,4	5,7	6,5	6,1	3,7	17,2	ejecución del 75% en 2022)

Proyecciones macroeconómicas, octubre de 2021. Fuente: CaixaBank Research.

Ratings de crédito

	Largo plazo	Corto plazo	Perspectiva	Deuda SP	Rating del programa de cédulas hipotecarias
22 de septiembre de 2020	Baa1	P-2	estable	Baa1	(1) Aa1
22 de abril de 2021	BBB+	A-2	estable	BBB+	(2) AA estable
2 de septiembre de 2021	BBB+	F2	estable	A
29 de marzo de 2021	A	R-1 (bajo)	estable	A	(2) AAA

(1) A 4 de noviembre de 2020. (2) A 29 de marzo de 2021.

Glosario (I/V)

Adicionalmente a la información financiera contenida en este documento, elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se incluyen ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR), según la definición de las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057 directrices ESMA). CaixaBank utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Las Directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el marco de la información financiera aplicable. Siguiendo las recomendaciones de las mencionadas directrices, se adjunta a continuación el detalle de las MAR utilizadas, así como la conciliación de ciertos indicadores de gestión con los indicadores presentados en los estados financieros consolidados NIIF.

Término	Definición
Activos bajo gestión	Activos bajo gestión (Assets under Management): incluyen fondos de inversión, planes de pensiones y unit linked.
Activos líquidos	Suma de HQLA's (High Quality Liquid Assets de acuerdo con lo establecido en el reglamento delegado de la Comisión Europea de 10 de octubre de 2014) y el disponible en póliza en Banco Central Europeo no HQLA's.
Adjudicados DPV	Adjudicados disponibles para la venta.
Ahorro a largo plazo	Incluye fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas), planes de pensiones y seguros de ahorro.
Ajustes a VR	Ajustes a valor razonable.
ALCO	Asset – Liability Committee: Comité de Activos y Pasivos.
APRs	Activos ponderados por riesgo.
AT1	Additional Tier 1: Instrumentos de capital Tier 1 Adicional, son continuos (sin fecha de vencimiento), incluyen acciones preferentes y bonos convertibles contingentes.
Badwill	Diferencia de consolidación negativa.
BdE	Banco de España.
BFA	Banco de Fomento Angola.
CA	Coste amortizado.
CBR	Combined Buffer Requirements.
CdA	Consejo de Admnisitración.
CET1	Common Equity Tier 1.
CHF	Francos suizos.
CIB	Corporate & Institutional Banking.
Comp.	Comparable.

Glosario (II/V)

Término	Definición
Comisiones netas	Incluye los siguientes epígrafes: Ingresos por comisiones; Gastos por comisiones.
Coste del riesgo / CoR	Cociente entre el total de dotaciones para insolvencias y el saldo medio bruto de créditos a la clientela y riesgos contingentes, con criterios de gestión.
Crédito al consumo (Grupo)	Financiación con garantía personal a personas físicas, excluida finalidad adquisición vivienda, Incluye préstamos personales de CaixaBank y BPI, MicroBank, CaixaBank Consumer Finance, así como saldos revolving de tarjetas de crédito (CaixaBank Payments), excepto float.
CBR	Combined Buffer Requirements.
Diferencial de la clientela	Diferencia entre: Tipo medio del rendimiento de la cartera de créditos (que se obtiene como cociente entre los ingresos del trimestre anualizados de la cartera de crédito y el saldo medio de la cartera de crédito neto • del periodo estanco, trimestral) y Tipo medio de los recursos de la actividad minorista (que se obtiene como cociente entre los costes del trimestre anualizados de los recursos de la actividad minorista y el saldo medio de los mismos • del periodo estanco, trimestral, excluyendo los pasivos subordinados).
Diferencial del balance	Net interest margin, diferencial de balance, diferencia entre: Tipo medio del rendimiento de los activos (que se obtiene como cociente entre los ingresos por intereses en el trimestre anualizados y los activos totales medios del periodo estanco, trimestral) y • Tipo medio del coste de los recursos (se obtiene como cociente entre los gastos por intereses del trimestre anualizados y los recursos totales medios del periodo estanco, trimestral). •
DJSI	Dow Jones Sustainability Indices.
Dotaciones para insolvencias y otras provisiones	Pérdidas por deterioro de activos financieros y otras provisiones.
Dudosos / saldo dudoso	Saldo de deudores dudosos del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes.
EMEA	Europa, Oriente Medio y África (Europe, the Middle East and Africa).
FB / BB	Front book / back book.
FUR	Fondo Único de Resolución.
FV-OCI	Fair Value in Other Comprehensive Income: Valor Razonable en Otro Resultado Global.
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros, Incluye los siguientes epígrafes: • Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas; • Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros; • Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones (neto); • Fondo de comercio negativo reconocido en resultados; Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (neto). •

Glosario (III/V)

Término	Definición
Gastos de explotación	Incluye los siguientes epígrafes: • Gastos de Administración; • Amortización.
GBP	Libra esterlina.
HQLA	High quality liquid assets: Activos líquidos de alta calidad, de acuerdo con lo establecido en el reglamento delegado de la Comisión Europea de 10 de octubre de 2014.
ICO	Instituto de Crédito Oficial.
IFRS9 TA / IFRS9 transitorio	Disposiciones transitorias de la normativa del IFRS9 que permiten que en sus cálculos de solvencia se mitigue, en parte, la prociclicidad asociada al modelo de provisiones bajo normativa IFRS9 a lo largo del periodo transitorio establecido.
INE	Instituto de Crédito Oficial.
Ingresos core	Suma del Margen de Intereses, comisiones y otros ingresos de seguros (primas de vida riesgo, resultado por puesta en equivalencia de SegurCaixa Adeslas y de otras participadas de bancaseguros).
JV	Joint Venture.
LBO	Leverage Buy Out.
LCR	Liquidity coverage ratio: Ratio de cobertura de liquidez, importe de HQLA / Total salidas de caja netas.
LTD	Loan to deposits: cociente entre: Crédito a la clientela neto con criterios de gestión minorado por los créditos de mediación (financiación otorgada por Organismos Públicos); • Recursos de la actividad de clientes en balance. •
LTV	Loan To Value.
M&A	Merger & AcquisItions.
Margen de explotación	(+) Margen bruto; (-) Gastos de explotación.
M-MDA	Maximum Distributable Amount related to MREL.
MDA	Maximum Distributable Amount related to CET1.
MI	Margen de intereses.

Glosario (IV/V)

Término	Definición
Minoritarios y otros	Resultado atribuido a intereses minoritarios y otros, Incluye los siguientes epígrafes: • Resultado del período atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes); • Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas.
MREL	Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities: requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos elegibles con capacidad de absorción de pérdidas, incluye además de las emisiones computables para capital total, la deuda Senior non-preferred, la deuda Senior preferred y otros pasivos pari-passu a esta, a criterio de la Junta Única de Resolución.
MREL Subordinado	Se compone por las emisiones computables para capital total y las emisiones de deuda Senior non-preferred.
NGEU	Next Generation EU.
NSFR	Net Stable Funding Ratio: Ratio de financiación estable neto.
ONU	Organización de las Naciones Unidas.
P2R	Pillar 2 Requirement.
O-SII	Other systemically important institution
Pay-out	Cociente entre: Dividendos; • Resultado atribuido al Grupo. •
Pbs	Puntos básicos.
PCAF	Partnership for Carbon Accounting Financials.
PF	Pro Forma.
PPA	Price Purchase Allocation.
PyG	Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Ratio de cobertura de crédito dudoso / % cobertura de dudosos	Cociente entre: Total de fondos de deterioro del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes, con criterios de gestión; • Deudores dudosos del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes, con criterios de gestión. •

Glosario (V/V)

Término	Definición
Ratio de eficiencia core	Cociente entre los gastos de explotación (gastos de administración y amortización) sin gastos extraordinarios y los ingresos core de los últimos doce meses.
Ratio de morosidad / ratio de mora	Cociente entre: • Deudores dudosos del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes, con criterios de gestión; • Créditos a la clientela y riesgos contingentes brutos, con criterios de gestión.
Resultado operativo core	(+) Ingresos core; (-) Gastos de explotación recurrentes.
Resultado de operaciones financieras (ROF)	Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros y otros, Incluye los siguientes epígrafes: Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (neto); • • Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, (neto); Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (neto); • Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas (neto); • Diferencias de cambio (neto). •
SCA	SegurCaixa Adeslas.
SI	Soluciones de Impacto – Nueva gama de fondos de inversion y planes de pensiones.
SNP	Senior non preferred debt: Deuda senior no preferente.
SP	Senior preferred debt: Deuda senior preferente.
SREP	Supervisory Review and Evaluation Process.
TEF	Telefónica S.,A
TI	Tecnología de la Información.
Tier 1 / T1	El capital Tier 1 es la principal medida de fortaleza financiera usada por el regulador bancario, Está compuesto por el capital básico (principalmente las acciones ordinarias y reservas), al que se añaden las participaciones preferentes y los instrumentos híbridos.
Tier 2	El capital Tier 2 capital hace referencia a uno de los componentes de las reservas requeridas por un banco, Se designa como el segundo tramo o tramo suplementario del capital de un banco y se compone de partidas tales como reservas de revalorización, instrumentos híbridos y deuda a plazo subordinado.
TLTRO	(Targeted Longer-Term Refinancing Operations) Operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo especifico que concede el Banco Central Europeo.
TPV	Terminal Punto de Venta.
UE	Unión Europea.

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