Vocento S.A.

M&A Activity • Nov 29, 2021

VOCENTO, S.A. ("Vocento") de conformidad con lo establecido en los artículos 227 y 228 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores, procede por medio del presente escrito a comunicar la siguiente

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

Dentro de la línea de actuación de proceder a la desinversión de activos no estratégicos, CORPORACIÓN DE NUEVOS MEDIOS DIGITALES, S.L.U., sociedad participada al 100% por Vocento, y VERALIA CORPORACIÓN DE PRODUCTORAS DE CINE Y TELEVISIÓN, S.L., sociedad participada al 69,79% por Vocento, han alcanzado en el día de hoy con el Grupo Squirrel, a estos efectos Squirrel Media, S.A. y Vértice Cine S.L., el compromiso, respectivamente, de llevar a cabo una operación (la "Operación") compuesta de forma inseparable por:

• la venta de la participación íntegra de CORPORACIÓN DE NUEVOS MEDIOS DIGITALES, S.L.U. (es decir, el 55%) en el capital social de SOCIEDAD GESTORA DE TELEVISIÓN NET TV S.A. ("NET"), licenciatario TDT de ámbito nacional, y
• la venta de la participación íntegra de VERALIA CORPORACIÓN DE PRODUCTORAS DE CINE Y TELEVISIÓN, S.L. (es decir, el 100%) en el capital social, de VERALIA DISTRIBUCIÓN DE CINE S.A.U. ("VERALIA CINE"), titular de un catálogo de derechos de películas.

La Operación descrita se ha comprometido por DIECIOCHO MILLONES (18.000.000) de EUROS, y un ajuste adicional, al alza, que se situará en el entorno de SEIS MILLONES SEISCIENTOS MIL (6.600.000) EUROS, y que se ha calculado en función de la posición financiera neta estimada a esta fecha de NET y VERALIA CINE.

La firma de la Operación ha incluido un pago anticipado de DOS MILLONES (2.000.000) DE EUROS, que supondrá una primera rebaja en la deuda financiera neta de Vocento. El cierre de la Operación, que está previsto en el mes de enero de 2022, y la consiguiente salida de NET y VERALIA CINE en ese momento del grupo del que Vocento es cabecera, con el efecto de la desconsolidación de su caja, implicará una reducción adicional de deuda financiera neta hasta llegar a un total mínimo aproximado de SIETE MILLONES (7.000.000) EUROS. Finalmente, en un plazo máximo de 24 meses computado desde el cierre, con el cobro de la parte aplazada del precio de NET, la deuda financiera neta disminuiría nuevamente en un máximo adicional de CUATRO MILLONES SEISCIENTOS SESENTA Y SEIS MIL SEISCIENTOS SESENTA Y SIETE (4.666.667) EUROS.

Se incorpora Anexo con detalle de los términos económicos citados.

Por otra parte, la Operación conllevará una plusvalía estimada de aproximadamente NUEVE MILLONES SETECIENTOS MIL (9.700.000) EUROS.

Para esa fecha, la Junta de General Extraordinaria de Accionistas de Squirrel Media S.A. deberá haber otorgado la autorización necesaria para la Operación de acuerdo con lo previsto en el artículo 160 f) de la Ley de Sociedades de Capital, y deberá haberse completado la obtención de autorizaciones regulatorias, y la tramitación estatutaria precisa a efectos de la renuncia al derecho de adquisición preferente por parte de los otros accionistas de NET. A estos efectos, se ha obtenido el compromiso de voto favorable del accionista de referencia Squirrel Media S.A., que ostenta actualmente una participación superior al 90% del capital social, para la citada Junta de General Extraordinaria de Accionistas.

En Madrid, a 29 de noviembre de 2021.

D. Carlos Pazos Campos Secretario del Consejo de Administración

Anexo

Precio por NET

DOCE MILLONES (12.000.000) de EUROS, más el importe adicional por posición financiera neta, se deberán haber cobrado al cierre de la Operación, salvo un importe máximo de CUATRO MILLONES SEISCIENTOS SESENTA Y SEIS MIL SEISCIENTOS SESENTA Y SIETE (4.666.667) EUROS a cobrar de forma aplazada en un plazo máximo de 24 meses computado desde el cierre.

El importe adicional se ha estimado en CINCO MILLONES NOVECIENTOS MIL (5.900.000) EUROS.

Precio por VERALIA CINE

SEIS MILLONES (6.000.000) de EUROS, más el importe adicional por posición financiera neta, se deberán haber cobrado al cierre de la Operación.

El importe adicional se ha estimado en SETECIENTOS MIL (700.000) EUROS.

Estos importes son los recibidos por la totalidad de las acciones de VERALIA CINE vendidas (100%).

• Reducción de Deuda Financiera Neta
  • A la firma de la Operación: DOS MILLONES (2.000.000) DE EUROS;
  • Al cierre de la Operación: hasta llegar a aproximadamente SIETE MILLONES (7.000.000) EUROS. Se asume que se detrae del importe recibido por VERALIA CINE la parte que le corresponde a los socios minoritarios de VERALIA CORPORACIÓN DE PRODUCTORAS DE CINE Y TELEVISIÓN, S.L.;
  • En un plazo máximo de 24 meses desde el cierre: por un importe adicional máximo de CUATRO MILLONES SEISCIENTOS SESENTA Y SEIS MIL SEISCIENTOS SESENTA Y SIETE (4.666.667) EUROS .
  • Total: hasta un importe total máximo de aproximadamente ONCE MILLONES SEISCIENTOS SESENTA Y SEIS MIL SEISCIENTOS SESENTA Y SIETE (11.666.667) EUROS .