IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş.

Yönetici Özeti

lşıklar Ambalaj İmtiyazlı Pay Değerlemesi

· İşklar Ambala'nı 31.12.2023 tarih ittarıyla değerlerini, imiyazı ve imtiyazır ortaklık paylarını gösteren tablo aşağıda verilmiştir.
Sayfa 21'de detaylı anlatıldığı üzere ilgili şirketlerde A ve B grubu pay sahipliğinin genel kurulda oy hakkı ve yönetim kurulu üye seçirinde imityazı bulunmaktadır. C grubu paylar imtiyazsız paylardır.
· Genel piyasa uygulamaları doğrultusunda, A ve B grubu paylarına göre %30 oranında daha değeti olması gerekiği sonucuna varılmıştır.
· A grubu pay intiyazı hem Yönelim Kurulda oy hakkı için B gubu pay sahipliği imiyazından üstün bir imiyazından üstün bir imiyazından üstün bir imiyazından üstün bir imiyazı lığli imtiyazlar nedeniyle %30 olan fazla imtiyaz A grubuna ise %30 oranında dağıtılmıştır.
· Yapıları çalışma sonucunda B grubu paylara göre %6,23, A grubu paylardan ise %38,91 primli olarak hesaplamıştı:

				Pay Grubu Pay Sayısı Ortaklık Payı Pay Değen ( V.) Degerleme Hyatı (mm) TL
13	17.806.939	1.2%	8.34	148.447
1	6.677.604	2.7%	6.37	42 568
	222 169.457	90.1%	6,00	1.333.231
Toplam	246.654.000	100.0%	6.18	1 524.242

Kaynak: RSM Turkey Analizi

4 Mart 2024.

Akın Rota

Ortak

RSM Turkey Kurumsal Danışmanlık A.Ş.

SMJTykel ABKAN ERGIN JAUNSAI, DANISMANLIK ANONİM SİRİETİ