BULLS YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ (ESKİ ÜNVANI: SANKO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.) 31.12.2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLARI

İÇİNDEKİLER	SAYFA
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU	3-6
FİNANSAL DURUM TABLOSU	7-8
KÂR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI TABLOSU	9
NAKİT AKIŞ TABLOSU	10
ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU	11
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR	12–44

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Eski Ünvanı: Sanko Yatırım Menkul Değerler A.Ş.)

Genel Kurulu'na

A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Görüş

Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (eski ünvanı: Sanko Yatırım Menkul Değerler A.Ş.) (Şirket) 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosunu,aynı tarihte sona eren yıla ait kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (eski ünvanı: Sanko Yatırım Menkul Değerler A.Ş.)'nin 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına (TFRS'lere) uygun olarak (bkz. Dipnot 2) tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2) Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirketten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3) Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Adres	:				Yeşilköy Mah. Atatürk Cad. İDTM A3 Blok No:10/2 Kat:16 Ofis No: 461 Bakırköy, İstanbul, Türkiye
Telefon	:	+90 212 446 4000 (Pbx)	Faks	:	+90 212 446 3700 (Pbx)
Web	:	www.ubdt.com.tr	E-Mail	:	[email protected]

Registered Firm of US PCAOB "Public Company Accounting Oversight Board"

3) Kilit Denetim Konuları (Devamı)

Kilit denetim konusu	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
Hasılatın muhasebeleştirilmesi	Hasılatın muhasebeleştirilmesine ilişkin
Şirket'in 1 Ocak – 31 Aralık 2023 hesap	uyguladığımız denetim prosedürleri çerçevesinde
dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı	hasılatın kaydedilmesine ilişkin Şirket
gelir tablosunda "hasılat" kalemi altında	yönetiminin uyguladığı muhasebe politikalarının
muhasebeleştirmiş olduğu toplam 1.199.199.804	TFRS'ye ve ilgili mevzuata uygun olup
TL tutarında gelirleri bulunmaktadır. Söz konusu	olmadığını değerlendirdik. Ayrıca, Şirket'in
gelirlere ilişkin açıklama ve dipnotlar 31 Aralık	hasılat sürecini anlayarak, yönetimin hasılatın
2023 tarihi itibariyle düzenlenmiş olan ilişikteki	ilgili muhasebe standartlarına uygun olarak
finansal tabloların 21 numaralı dipnotunda yer	muhasebeleştirilmesine ilişkin uygulamakta
almaktadır. Hasılatın finansal tablolar içerisindeki tutarsal	olduğu iç kontrollerin tasarımını ve etkinliğini değerlendirdik. Hesap dönemi içerisinde
büyüklüğü, toplam hasılat tutarının menkul	gerçekleştirilmiş işlemlerden seçilen örneklem
kıymet satışı ve aracılık komisyonları gibi	üzerinden, işlem bazında gelir tutarının uygun
değişken kanallardan elde edilmesi ve Şirket	olarak muhasebeleştirildiğini doğrulamak üzere
operasyonlarının doğası gereği olarak hasılat	ilgili destekleyici belgelerle bu işlem detaylarını
tutarının çok sayıda işlem sonucu oluşması ve	karşılaştırarak test ettik. Bunlara ilaveten,
farklı yöntem ve parametreler kullanılarak	üzerinden aracılık gelirlerinin hesaplanmış
hesaplanması sebepleriyle söz konusu alan kilit	olduğu işlem hacimlerinin, seçilen örneklem
denetim konusu olarak ele alınmıştır.	dahilinde üçüncü taraflarla mutabakatını yaptık.

Enflasyon Muhasebesinin Uygulanması	Uygulanan Denetim prosedürleri aşağıda
2.1 numaralı dipnotta açıklandığı üzere Şirket'in	açıklanmıştır;
fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası) 31 Aralık
2023 tarihi itibari ile yüksek enflasyonlu ekonomi	- Finansal raporlamadan sorumlu yönetimle
para birimi olarak değerlendirilmesi sebebi ile	görüşüp, TMS 29'un uygulanması
Şirket, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu	sırasında dikkate alınan prensipler, parasal
Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını	olmayan hesapların belirlenmesi ve
uygulamaya başlamıştır.	tasarlanan TMS 29 modelleri üzerinde
TMS 29'a uygun olarak, finansal tablolar ve önceki	yapılan testler hakkında incelemeler
dönemlere ait finansal bilgiler, Türk lirasının satın	yapılmıştır. - Hesaplamaların tamlığı ve doğruluğunu
alma gücü cinsinden sunulmuştur.	sağlamak amacıyla kullanılan girişler
TMS 29'un yönergelerine uygun olarak, Şirket, enflasyona duyarlı finansal tabloları hazırlamak için	endeksler test edilmiştir,
Türkiye Tüketici Fiyat Endeksini kullanmıştır.	- TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenen
Enflasyon düzeltmesi için uygulanan prensipler, 2.1	finansal tablo ve ilgili finansal bilgiler
numaraları dipnotta açıklanmıştır.	kontrol edilmiştir.
TMS 29'un Şirket'in raporlanan sonuçları ve
finansal durumu üzerindeki önemli etkisi göz önüne	Enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal
alındığında, yüksek enflasyon muhasebesi bir kilit	tablolarda ve ilgili dipnot açıklamalarında yer
denetim konusu olarak değerlendirilmiştir.	verilen bilgilerin TMS 29 açısından yeterliliği
	değerlendirilmiştir.

Adres	:				Yeşilköy Mah. Atatürk Cad. İDTM A3 Blok No:10/2 Kat:16 Ofis No: 461 Bakırköy, İstanbul, Türkiye
Telefon	:	+90 212 446 4000 (Pbx)	Faks	:	+90 212 446 3700 (Pbx)
Web	:	www.ubdt.com.tr	E-Mail	:	[email protected]

Registered Firm of US PCAOB "Public Company Accounting Oversight Board"

4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Şirket yönetimi; finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekarlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.

Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ancak duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ve yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.

Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz

Adres	:				Yeşilköy Mah. Atatürk Cad. İDTM A3 Blok No:10/2 Kat:16 Ofis No: 461 Bakırköy, İstanbul, Türkiye
Telefon	:	+90 212 446 4000 (Pbx)	Faks	:	+90 212 446 3700 (Pbx)
Web	:	www.ubdt.com.tr	E-Mail	:	[email protected]

Registered Firm of US PCAOB "Public Company Accounting Oversight Board"

gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir.

Finansal tabloların açıklamaları dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı)

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak – 31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
TTK'nın 402. maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Hakverdi YARADILMIŞ'tır.

İstanbul, 3 Nisan 2024

ULUSAL BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Registered Firm of US PCAOB "Public Company Accounting Oversight Board" Member of Russell Bedford International – a global network of independent professional services firms

Hakverdi YARADILMIŞ, YMM Sorumlu Denetçi

Adres	:				Yeşilköy Mah. Atatürk Cad. İDTM A3 Blok No:10/2 Kat:16 Ofis No: 461 Bakırköy, İstanbul, Türkiye
Telefon	:	+90 212 446 4000 (Pbx)	Faks	:	+90 212 446 3700 (Pbx)
Web	:	www.ubdt.com.tr	E-Mail	:	[email protected]

Registered Firm of US PCAOB "Public Company Accounting Oversight Board"

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari Dönem 31.12.2023	Önceki Dönem 31.12.2022
	Not	TL	TL
VARLIKLAR		369.416.380	557.867.994
Dönen Varlıklar		337.832.290	530.503.775
Nakit ve Nakit Benzerleri	5	105.215.920	87.920.406
Finansal Yatırımlar	6	89.346.311	--
Ticari Alacaklar	7	132.992.956	438.426.101
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	7	132.992.956	438.426.101
Diğer Alacaklar	8	3.292.120	39.633
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	3.292.120	39.633
Peşin Ödenmiş Giderler	11	3.609.245	927.329
- İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	11	3.609.245	927.329
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	26	3.375.738	3.190.307
Ara Toplam		337.832.290	530.503.775
Toplam Dönen Varlıklar		337.832.290	530.503.775

Duran Varlıklar		31.584.090	27.364.219
İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar	6	1.517.255	2.500.024
Diğer Alacaklar	8	11.781.217	23.448.448
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	11.781.217	23.448.448
Maddi Duran Varlıklar	14	12.517.828	316.133
Kullanım Hakkı Varlıkları	16	3.077.828	715.597
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	15	2.689.962	--
-Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar		2.689.962	--
Ertelenmiş Vergi Varlığı	26	--	384.016
Toplam Duran Varlıklar		31.584.090	27.364.219
TOPLAM VARLIKLAR		369.416.380	557.867.994

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari	Önceki
		Dönem	Dönem
		31.12.2023	31.12.2022
	Not	TL	TL
KAYNAKLAR		369.416.380	557.867.994
Kısa Vadeli Yükümlülükler		191.563.585	455.096.452
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	17	1.003.896	1.179.115
- İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların
Kısa Vadeli Kısımları	17	1.003.896	1.179.115
Ticari Borçlar	7	181.458.100	444.233.521
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	28	--	14.241.022
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	7	181.458.100	429.992.499
Diğer Borçlar	8	2.677.679	3.088.985
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	8	2.677.679	3.088.985
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	26	4.791.322	3.980.943
Kısa Vadeli Karşılıklar	18	1.632.588	2.613.888
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	18	690.050	581.573
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	18	942.538	2.032.316
Ara Toplam		191.563.585	455.096.452
Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler		191.563.585	455.096.452

Uzun Vadeli Yükümlülükler		6.782.715	657.429
Uzun Vadeli Borçlanmalar	17	4.980.010	13.610
- İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar	17	4.980.010	13.610
Uzun Vadeli Karşılıklar	18	380.556	643.819
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	18	380.556	643.819
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	26	1.422.149	--
Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler		6.782.715	657.429

ÖZKAYNAKLAR		171.070.080	102.114.113
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		171.070.080	102.114.113
Ödenmiş Sermaye	20	45.000.000	25.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları	20	204.900.881	181.193.687
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer	20	(131.880)	(50.442)
Kapsamlı Gelirler (Giderler)
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları)		(131.880)	(50.442)
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları		(131.880)	(50.442)
(Kayıpları)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20	15.692.041	15.210.687
Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları	20	(119.721.173)	(45.277.946)
Dönem Net Kârı/Zararı	20	25.330.211	(73.961.874)
Toplam Özkaynaklar		171.070.080	102.114.113
TOPLAM KAYNAKLAR		369.416.380	557.867.994

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Not	Cari Dönem 1.01.2023 31.12.2023 TL	Önceki Dönem 1.01.2022 31.12.2022 TL
Hasılat	21	1.199.199.804	988.518.091
Satışların Maliyeti (-)	21	(1.133.404.687)	(937.678.730)
TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR)		65.795.117	50.839.361
BRÜT KAR (ZARAR)		65.795.117	50.839.361
Genel Yönetim Giderleri (-)	22	(51.128.203)	(36.237.055)
Pazarlama Giderleri (-)	22	(17.506.248)	(16.473.283)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	23	2.941.786	1.175.421
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	23	(1.599)	(122.725)
ESAS FAALİYET KARI (ZARARI)		100.853	(818.280)
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler	24	(11.821)	--
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI)		89.032	(818.280)
Finansal Gelirler	25	100.972.174	17.822.063
Finansal Giderler (-)	25	(2.337.997)	(248.410)
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)		(66.903.069)	(87.049.988)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI		31.820.140	(70.294.615)
(ZARARI) Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri		(6.489.929)	(3.667.259)
-Dönem Vergi (Gideri) Geliri	26	(4.791.322)	(3.980.943)
-Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri	26	(1.698.607)	313.685
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI)		25.330.211	(73.961.874)
DÖNEM KARI (ZARARI)		25.330.211	(73.961.874)
Dönem Karının (Zararının) Dağılımı		25.330.211	(73.961.874)
-Ana Ortaklık Payları		25.330.211	(73.961.874)
DÖNEM KARI (ZARARI)		25.330.211	(73.961.874)

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER		(101.267)	(50.442)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		(101.267)	(50.442)
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)		(144.667)	(63.052)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire
İlişkin Vergiler		43.400	12.610
-Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri		43.400	12.610
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar		--	--
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER		(101.267)	(50.442)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER)		25.228.944	(74.012.316)
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
-Kontrol Gücü Olmayan Paylar		--	--
-Ana Ortaklık Payları		25.228.944	(74.012.316)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		1.01.2023	1.01.2022
		31.12.2023	31.12.2022
	Not	TL	TL
A. ESAS FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI		10.188.850	(101.714.699)
Dönem kârı/zararı (+/-)		25.330.211	(73.961.874)
-Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı)	20	25.330.211	(73.961.874)
Dönem kârı/zararı mutabakatıyla ilgili düzeltmeler		26.411.135	26.027.964
Amortisman ve itfa gideriyle ilgili düzeltmeler	22	430.629	104.470
Karşılıklarla ilgili düzeltmeler (+/-)		(1.326.001)	71.938
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Krş.(İptali) ile İlgili Düz.	18	(236.224)	818.193
-Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler	18	(1.089.778)	(746.254)
Net Parasal Pozisyon Farkları İle İlgili Düzeltmeler		24.689.963	28.084.675
Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler	26	2.616.544	(2.233.119)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		(41.367.064)	(56.515.348)
Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış)	6	(89.346.311)	--
Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler		305.433.145	(178.492.264)
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)	7	305.433.145	(178.492.264)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düz.		8.414.744	(11.942.437)
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış)	8	8.414.744	(11.942.437)
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış)	11	(2.681.916)	(193.132)
Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler		(262.775.421)	138.007.369
-İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış)	7	(14.241.022)	(50.489.443)
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Borçlardaki Azalış (Artış)	7	(248.534.399)	188.496.812
Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili
Düzeltmeler		(411.306)	(3.894.884)
-İlişkili Olm.Tar. Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış)	8	(411.306)	(3.894.884)
Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışı (+/-)		10.374.282	(104.449.257)
Vergi İadeleri (Ödemeleri)	26	(185.431)	2.734.558
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		(15.322.286)	24.349
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından		114.233	--
Kaynaklanan Nakit Girişleri
-Maddi Olmayan Duran Var. Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	14	114.233	--
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan		(15.436.519)	24.349
Nakit Çıkışları
-Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	14	(12.700.964)	24.349
-Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kayn. Nakit Çıkışları	15	(2.735.555)	--
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		22.428.950	343.939
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhr. Kayn. Nakit Girişleri		20.000.000	--
-Pay İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri	20	20.000.000	--
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		4.791.181	315.925
-Kredilerden Nakit Girişleri	17	4.791.181	315.925
Kira Söz. Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	16	(2.362.231)	28.014
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)		17.295.514	(101.346.411)
D. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri
Üzerindeki Etkisi		--	--
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)
(A+B+C+D)		17.295.514	(101.346.411)
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	5	87.920.406	189.266.817
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)	5	105.215.920	87.920.406

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

				Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılm ayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		Birikmiş Karlar
	Not	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/K ayıpları	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Karları/Zarar ları	Net Dönem Karı Zararı	Özkaynak Toplamı
CARİ DÖNEM
01.01.2023 tarihi itibarıyla bakiyeler (dönem başı)	20	25.000.000	181.193.686	(50.442)	15.210.688	(45.277.945)	(73.961.874)	102.114.113
Transferler	20	--	--	--	4.155.376	(78.117.250)	73.961.874	--
Toplam Kapsamlı Gelir (Gider)	20	--	--	(101.267)	--	--	25.330.211	25.228.944
-Dönem Karı (Zararı) -Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)	20 20	-- --	-- --	-- (101.267)	-- --	-- --	25.330.211 --	25.330.211 (101.267)
Sermaye Arttırımı	20	20.000.000	--	--	--	--	--	20.000.000
Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış)	20	--	23.707.195	19.829	(3.674.023)	3.674.022	--	23.727.023
31.12.2023 itibarıyla bakiyeler (dönem sonu)	20	45.000.000	204.900.881	(131.880)	15.692.041	(119.721.173)	25.330.211	171.070.080
ÖNCEKİ DÖNEM
01.01.2022 tarihi itibarıyla bakiyeler (dönem başı)	20	25.000.000	154.718.962	--	14.363.024	(64.803.681)	20.373.399	149.651.705
Transferler	20	--	--	--	--	20.373.399	(20.373.399)	--
Toplam Kapsamlı Gelir (Gider)	20	--	--	(50.442)	--	--	(73.961.874)	(74.012.316)
-Dönem Karı (Zararı)	20	--	--	--	--	--	(73.961.874)	(73.961.874)
-Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)	20	--	--	(50.442)	--	--	--	(50.442)
Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış)	20	--	26.474.724	--	847.664	(847.664)	--	26.474.724
31.12.2022 itibarıyla bakiyeler (dönem sonu)	20	25.000.000	181.193.686		15.210.688	(45.277.945)	(73.961.874)	102.114.113

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1) ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("Şirket") merkezi 15 Temmuz Mah. Gülbahar Cad. No: 43 Kat: 8 34544 Güneşli / İstanbul Türkiye merkez adresinde SPK'dan almış bulunduğu ve aşağıda dökümü yapılan yetki belgeleri çerçevesinde Aracı Kurum faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket, sermaye piyasası araçlarının halka arz yoluyla veya ihraççılar tarafından çıkarılıp halka arz edilmeksizin satışını ve daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık etmek, menkul kıymetlerin repo veya ters repo taahhüdü ile alım satımı faaliyetlerini her ayrı faaliyet için ilgili tebliğlerde belirlenen esaslar çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu'ndan yetki belgesi almak suretiyle yapmaktadır. Şirketin, merkez adresinden başka üç adet irtibat bürosu mevcut olup, adres bilgileri aşağıda yer almaktadır.

Adresler:

Merkez	: 15 Temmuz Mah. Gülbahar Cad. No: 43 Kat: 8 34544 Güneşli İstanbul
Ankara İrtibat Bürosu	: Kızılırmak Mah. 1446. Cad. No:12/9 Alternatif iş Merkezi Çukurambar Çankaya – ANKARA
İzmir İrtibat Bürosu Kadıköy İrtibat Büro	: Çankaya Mah. Şair Eşref Paşa Bulvarı No:28 K.8 Konak İZMİR : Cemil Topuzlu Cad. No:32/10 Yuvam Apt. Çiftehavuzlar Kadıköy

Şirket'in eski unvanı olan Sanko Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Türk Ticaret Kanunu'na uygun olarak 30.11.2023 tarihli 10969 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde tescil edilerek "Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş." olarak değiştirilmiştir.

Şirket'in 2023 yılı ilk altı ay içerisinde çalıştırmış olduğu işçi sayısı aylık ortalama 17 kişidir. (31.12.2022 yılı: 22 kişi)

31 Aralık 2023tarihi itibariyle Şirket'in ortakları aşağıda gösterilmiştir.

	31.12.2023		31.12.2022
Unvan	Pay Oranı	Pay Tutarı	Pay Oranı	Pay Tutarı
	(%)	(TL)	(%)	(TL)
Kemal Akkaya	100	45.000.000	100	25.000.000
Sermaye	100	45.000.000	100	25.000.000

Şirket'in sermayesi 45.000.000 TL'dir. Bu sermayenin her biri 1,00 TL kıymetinde tamamı nama yazılı 45.000.000 adet paya ayrılmıştır. Önceki sermayeyi teşkil eden 25.000.000 TL'nin tamamı ödenmiştir. Bu defa arttırılan 20.000.000 TL nakdi sermaye ortaklar tarafından muvazaadan ari olarak ve tamamen taahhüt edilmiş ve tamamı ödenmiştir. Sermaye artırımı 05.07.2023 tarih ve 10864 sayılı ticaret sicil gazetesi ile tescil ve ilan edilmiştir.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'ndan aşağıdaki yetki belgelerini almıştır;

✓ Geniş Yetkili Aracı Kurum

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1) ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Geniş Yetkili Aracı Kurum Faaliyetlerinden;

➢ İşlem Aracılığı Faaliyeti (-) Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri
➢ Portföy Aracılığı Faaliyeti (-) Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri
➢ Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti
➢ Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti
➢ Aracılık yüklenimi ve En iyi gayret aracılığı suretiyle Halka Arza Aracılık Faaliyeti
➢ Sınırlı Saklama Hizmeti yetkilerini ve Yan Hizmetlere ilişkin aşağıdaki yetkileri almıştır.
➢ Sermaye piyasaları ile ilgili danışmanlık hizmetleri sunulması
➢ Kredi ya da ödünç verilmesi
➢ Döviz hizmetleri sunulması
➢ Genel yatırım tavsiyesi sunulması
➢ Aracılık yüklenimi yürütülmesi ile ilgili hizmetlerin sunulması
➢ Finansman sağlanmasında aracılık hizmeti sunulması
➢ Servet yönetimi ve finansal planlama yapılması

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Şirket'in finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Şirket'in fonksiyonel para birimi Türk Lirası ("TL")'dır ve muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır.

Finansal tablolar Şirket'in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, Şirket'in durumunu KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Ekteki özet finansal tablolar, 31 Aralık 2022 finansal tablolar ve ekli dipnotları ile birlikte değerlendirilmelidir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli

Şirket'in ilişikteki finansal tabloları SPK'nın 7 Haziran 2013 tarihli "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru"suna uygun olarak hazırlanmıştır.

Geçerli ve Raporlama Para Birimi

Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akısı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Finansal Tabloların Onaylanması

Şirket'in 1 Ocak – 31 Aralık 2023 dönemine ait finansal tablolar, 27 Mart 2024 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, finansal tabloların yayımlanmasından sonra değiştirme gücüne sahiptir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.

Bu çerçevede 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

TMS 29, finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.

Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.

Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:

			İki yıllık kümülatif
Tarih	Endeks	Düzeltme katsayısı	enflasyon oranları
31.12.2023	1.859,38	1,00000	268%
31.12.2022	1.128,45	1,64773	156%

TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:

• Bilanço tarihi itibariyle cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.

• Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.

• Sabit kıymetler, iştirakler ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.

• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.

TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir: Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.

Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.

Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.

Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.

Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.

Nakit Akış Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

Finansal tablolar

Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir.

Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.

Karşılaştırmalı rakamlar

Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.

Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları ve Yorumlar

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

- TMS 1 (Değişiklikler) Muhasebe Politikalarının Açıklanması

Bu değişiklik muhasebe politikalarının açıklanmasında işletmelerin önemliliği esas almalarını gerektirmektedir. TMS 1'de yapılan bu değişiklik 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir.

- TMS 8 (Değişiklikler) Muhasebe Tahminleri Tanımı

Bu değişiklikle "muhasebe tahminlerindeki değişiklik" tanımı yerine "muhasebe tahmini" tanımına yer verilerek, tahminlere ilişkin örnek ve açıklayıcı paragraflar ilâve edilmiş, ayrıca tahminlerin ileriye yönelik uygulanması ile hataların geçmişe dönük düzeltilmesi hususları ve bu kavramlar arasındaki farklar netleştirilmiştir. TMS 8'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları ve Yorumlar (Devamı)

- TMS 12 (Değişiklikler) Tek Bir İşlemden Kaynaklanan Varlık ve Yükümlülüklerle İlgili Ertelenmiş Vergi

Bu değişiklikler ile bir varlık ya da yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara yansıtılmasına ilişkin muafiyetin varlık ile yükümlülüğün ilk kayda alındığı sırada eşit tutarlarda vergiye tabi ve indirilebilir geçici farkların oluştuğu işlemlerde geçerli olmadığı hususuna açıklık getirilmiştir. TMS 12'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

- TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler

TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır. Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.

- TMS 12 (Değişiklikler) Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli Kuralları

Değişiklikler, İkinci sütun gelir vergisiyle ilgili ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerine ilişkin gerekliliklere geçici bir istisna sağlamaktadır. TMS 12'de yapılan bu değişiklik, 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

- TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri

TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl ertelenmiş olup 1 Ocak 2024 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar (Devamı)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (Devamı)

- TFRS 4 (Değişiklikler) TFRS 9'un Uygulanmasına İlişkin Geçici Muafiyet Süresinin Uzatılması

TFRS 17'nin yürürlük tarihinin sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 Ocak 2024'e ertelenmesiyle bu şirketlere sağlanan TFRS 9'un uygulanmasına ilişkin geçici muafiyet süresinin sona erme tarihi de 1 Ocak 2024 olarak revize edilmiştir.

- TMS 1 (Değişiklikler) Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması

Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır. TMS 1'de yapılan bu değişiklikler, bir yıl ertelenerek 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

- TFRS 16 (Değişiklikler) Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü

TFRS 16'daki bu değişiklikler, bir satıcı-kiracının, satış olarak muhasebeleştirilmek üzere TFRS 15'teki gereklilikleri karşılayan satış ve geri kirala işlemlerini sonradan nasıl ölçtüğünü açıklamaktadır. TFRS 16'da yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

- TMS 1 (Değişiklikler) Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler

TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır. TMS 1'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir. Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (Devamı)

- TMS 7 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2024 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

31 Aralık 2023tarihinden itibaren herhangi bir muhasebe politikasında değişiklik yapılmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar

Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Şirket'in muhasebe tahminlerinde cari dönem içerisinde önemli bir değişiklik olmamıştır.

2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren döneme ilişkin finansal tablolar, TFRS'nin finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönem finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları ve 1 Ocak 2023'ten itibaren geçerli olan yeni standartların ve değişikliklerin uygulanması dışında 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. Dolayısıyla, bu dönem finansal tablolar 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

2.6. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Kıdem tazminatı karşılığı

Şirket, kıdem tazminatı karşılığının hesaplamasında çalışan devir hızı, iskonto oranları ve maaş artışları gibi aktüeryal varsayımlar kullanmaktadır. Hesaplamaya ilişkin detaylar çalışanlara sağlanan faydalar dipnotunda belirtilmiştir (Not 18).

Faydalı ömür

Şirket, maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için aktifleştirilen varlığın niteliğini TMS 16 ve TMS 38 standartları kapsamında değerlendirmekte ve buna istinaden ilgili varlıklar kullanıma hazır hale geldiğinde aktifleştirilmektedir.

Maddi duran varlıklar ile şerefiye haricindeki maddi olmayan duran varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca itfaya tabi tutulmuştur. Şirket, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirlemektedir.

NOT 3) BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket'in ana faaliyet konusu aracılık hizmetleri sunmak olduğundan ve hizmet sunduğu bölge ayrımı yapmak makul olamayacağından 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona dönemine ait finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.

NOT 4) DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

Şirket'in, Borsa İstanbul (BİST A.Ş.)'de payları bulunmaktadır. (Not 6)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Nakit ve nakit benzeri değerler, banka mevduatlarını, nakit varlıkları içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir; oluştuğu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve değerindeki değişim riski önemsiz olan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır.

	31.12.2023	31.12.2022
Kasa	13.002	15.148
-Türk Lirası	13.002	15.148
Banka	2.229.727	67.032.579
-Vadesiz Mevduat	2.229.727	1.027.708
- Vadeli Mevduat		66.004.871
Müşteri Varlıkları	50.742.290	15.356.787
Repo, Ters-Repo İşlemlerinden Alacaklar	21.126.973	3.538.617
Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri Takas Merkezleri (Portföy)	31.103.928	1.977.275
TOPLAM	105.215.920	87.920.406

Şirket'in Repo, Ters-Repo İşlemlerinden Alacakları 3 gün vadeli olup, faiz oranı %31,49'dir. (31.12.2022: Şirket'in Repo, Ters-Repo İşlemlerinden Alacakları 3 gün vadeli olup, faiz oranı %10,35'dir)

Bankalarda bulunan vadesiz mevduatının dökümü aşağıda sunulmuştur:

	31.12.2023	31.12.2022
TL	2.229.727	1.027.708
	2.229.727	1.027.708

31 Aralık 2023tarihi itibarıyla bankalardaki vadeli mevduat yoktur. (31.12.2022: bankalardaki vadeli mevduatı 20.030.685 TL'lik kısmı 33 gün vadeli olup, faiz oranı %28 ve 20.027.397 TL'lik kısmı 3 gün vadeli olup, faiz oranı %25,00'dir.)

NOT 6) FİNANSAL YATIRIMLAR

	31.12.2023	31.12.2022
Hisse Senetleri	89.346.311	-
TOPLAM	89.346.311	-

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6) FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar

	31.12.2023	31.12.2022
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelir Tablosuna Yansıtılan Finansal Varlıklar
Borsada İşlem Görmeyen Hisse Senetleri	1.517.255	2.500.024
TOPLAM	1.517.255	2.500.024

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar

Borsaya Kote Olmayan Pay Senetleri, iştirak nominal tutarları aşağıdaki gibidir.

	Hisse oranı (%)	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Borsa İstanbul (BİST A.Ş.)	0,000377	1.517.255	2.500.024
		1.517.255	2.500.024

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Şirket'in Borsa İstanbul'a iştirak oranı %0,377'dir. Şirket'in elinde nominal değeri 15.971.094 TL olan 159.711 adet hisse bulunmaktadır. İlgili hisseler cari dönemde Borsa İstanbul'un belirlemiş olduğu beher pay başına fiyat ile değerlenmiş ve değerleme etkisi finansal tablolarda özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir.

NOT 7) TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar

	31.12.2023	31.12.2022
Müşterilerden Alacaklar	910.699	1.523.130
Kredili Müşteriler Alacaklar	12.353.163	33.120.477
Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri Takas Merkezleri (Müşteri)	119.729.094	403.526.932
Ödünç Alınan Menkul Kıymetler Takas Merkezi	--	255.563
Şüpheli Ticari Alacaklar	394.601	975.179
Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı (-)	(394.601)	(975.179)
TOPLAM	132.992.956	438.426.101

Tahsili şüpheli görülen teminatsız alacak bakiye olması halinde önce idari takibe geçilip bakiyenin tahsiline çalışılmakta, tahsilat gerçekleştirilemediği takdirde, hukuki takibe başvurulmaktadır. Çok sayıda müşteriyle çalışıldığından dolayı tahsilat riski dağılmış durumdadır ve önemli bir kredi riski bulunmamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7) TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

Kısa Vadeli Ticari Borçlar

	31.12.2023	31.12.2022
Ticari Borçlar	941.096	115.877
İlişkili Taraflar Müşterilere Borçlar (Not 28)	--	1.510.768
Müşterilere Borçlar	60.787.910	38.826.031
Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri Alacaklılar (Müşteri)	119.729.094	390.796.677
İlişkili Taraf Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözl. Alacaklılar (Not 28)	--	12.730.254
Ödünç Alınan Menkul Kıymetler İçin Verilen Teminatlar	--	253.915
TOPLAM	181.458.100	444.233.521

NOT 8) DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar

	31.12.2023	31.12.2022
Personelden Alacaklar	3.292.120	39.633
TOPLAM	3.292.120	39.633

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar

	31.12.2023	31.12.2022
Verilen Depozito ve Teminatlar	11.781.217	23.448.448
TOPLAM	11.781.217	23.448.448

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8) DİĞER ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

Uzun Vadeli Verilen Depozito ve Teminatlar dökümü aşağıdaki gibidir;

İlgili Kurum	31.12.2023	31.12.2022
VİOP Garanti Fonu Teminatı	5.954.615	8.644.775
Takasbank Teminatı	29.814	13.775.197
Takasbank Üyelik	10.284	818.641
Takasbank Pay Piyasası GİB Üyelik	520.433	129.388
Takasbank Pay piyasası İşlem Teminat	3.772.296	--
Takasbank ÖPP Garanti fonu	128.634	--
Takasbank Para Piy.Garanti Fon	10.000	--
BAP İşlem Teminatı	561.856	--
BAB Borçlanma Araçları İşlem Teminatı	272.529	--
Takasbank Pay Piyasası	29.814	--
Kira Depozitosu	123.640	3.295
SPK Aracılık Teminatı	2.000	2.472
Borsa İstanbul Foreks Teminatı	--	659
Elektrik ve Su Depozitosu	400	--
Tefas Fon Hesabı	364.902	74.018
TOPLAM	11.781.217	23.448.448

Kısa Vadeli Diğer Borçlar

	31.12.2023	31.12.2022
Alınan Depozito ve Teminatlar	4.368	7.197
Ödenecek Giderler	--	811
Ödenecek Vergi ve Fonlar	2.673.311	3.080.977
TOPLAM	2.677.679	3.088.985

NOT 9) SÖZLEŞME VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Yoktur. (31.12.2022: Yoktur.)

NOT 10) TÜREV ARAÇLAR

Yoktur. (31.12.2022: Yoktur.)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 11) PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler

	31.12.2023	31.12.2022
Gelecek Aylara Ait Giderler	3.609.245	927.329
TOPLAM	3.609.245	927.329

NOT 12) DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR, KISA VE UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Yoktur. (31.12.2022: Yoktur.)

NOT 13) ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

Yoktur. (31.12.2022: Yoktur.)

NOT 14) MADDİ DURAN VARLIKLAR

	31.12.2023	31.12.2022
Demirbaşlar	18.204.886	6.037.433
Demirbaşlar Amortismanı (-)	(5.687.058)	(5.721.300)
TOPLAM	12.517.828	316.133

	01.01.2023	Giriş	Çıkış	31.12.2023
Demirbaşlar	6.037.433	12.700.964	(533.511)	18.204.886
Toplam	6.037.433	12.700.964	(533.511)	18.204.886

Demirbaşlar Amortismanı (-)	(5.721.300)	(385.037)	419.279	(5.687.058)
Toplam	(5.721.300)	(385.037)	419.279	(5.687.058)
Net Defter Değeri	316.133			12.517.828

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14) MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

	01.01.2022	Giriş	Çıkış	31.12.2022
Demirbaşlar	6.056.929	--	(13.443)	6.037.433
Toplam	6.056.929	--	(13.443)	6.037.433
Demirbaşlar Amortismanı (-)	(5.602.728)	(118.572)	--	(5.721.300)
Toplam	(5.602.728)	(118.572)	--	(5.721.300)
Net Defter Değeri	454.201			316.133

NOT 15) MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	31.12.2023	31.12.2022
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	6.693.139	3.957.584
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlık İtfa Payı (-)	(4.003.177)	(3.957.584)
TOPLAM	2.689.962	--

	01.01.2023	Giriş	Çıkış	31.12.2023
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	3.957.584	2.735.555	--	6.693.139
Toplam	3.957.584	2.735.555	--	6.693.139
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlık İtfa Payı (-)	(3.957.584)	(45.593)	--	(4.003.177)
Toplam	(3.957.584)	(45.593)	--	(4.003.177)

Net Defter Değeri	--			2.689.962

	01.01.2022	Giriş	Çıkış	31.12.2022
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	3.957.584	--	--	3.957.584
Toplam	3.957.584	--	--	3.957.584
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlık İtfa Payı (-)	(3.957.584)	--	--	(3.957.584)
Toplam	(3.957.584)	--	--	(3.957.584)

Net Defter Değeri	--			--

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 16) KİRALAMA İŞLEMLERİ

• Kiracı Açısından Kiralama

TFRS-16 kapsamında kullanım hakkı varlıklarının dönemler içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir;

	01.01.2022	İlaveler	Çıkışlar	31.12.2023
Kullanım hakkı varlıkları	2.719.187	3.113.525	--	5.832.712
Toplam	2.719.187	3.113.525	--	5.832.712
Kullanım hakkı varlıkları amortismanı	(2.003.590)	(751.294)	--	(2.754.884)
Birikmiş amortisman	(2.003.590)	2.362.231	--	(2.754.884)
Net kayıtlı değer	715.597			3.077.828
	01. 01.2022	İlaveler	Çıkışlar	31.12.2022
Kullanım hakkı varlıkları	2.859.388	--	(140.201)	2.719.187
Toplam	2.859.388	--	(140.201)	2.719.187
Kullanım hakkı varlıkları amortismanı	(2.115.777)	--	112.188	(2.003.589)
Birikmiş amortisman	(2.115.777)	--	112.188	(2.003.590)
Net kayıtlı değer	743.611			715.597

NOT 17) FİNANSAL BORÇLAR

Kısa Vadeli Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükleri

	31.12.2023	31.12.2022
Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	1.003.896	1.179.115
TOPLAM	1.003.896	1.179.115

Uzun Vadeli Finansal Borçlar

	31.12.2023	31.12.2022
Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	4.973.400	--
Diğer Mali Borçlar	6.610	13.610
TOPLAM	4.980.010	13.610

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 18) KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Karşılıklar

	31.12.2023	31.12.2022
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	942.538	2.032.316
Kullanılmamış İzin Karşılığı	690.050	581.573
TOPLAM	1.632.588	2.613.888

Uzun Vadeli Karşılıklar

	31.12.2023	31.12.2022
Kıdem Tazminatı Karşılığı	380.556	643.819
TOPLAM	380.556	643.819

Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.

Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 01 Ocak 2024 tarihi itibarıyla, tam 35.058,58 TL (31 Aralık 2022: 19.982,83 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar diğer kapsamlı gelirler olarak özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

TFRS, belirli fayda planları dahilinde muhtemel tazminat yükümlülüğünün tahmin edilebilmesi için aktüeryal değerleme öngörülerinin geliştirilmesini gerektirir. Finansal tablolarda, Şirket öngörülen yükümlülük yöntemini uygulayarak ve geçmiş yıllardaki deneyimlerine dayanarak, hizmet süresini sonlandırdığı tarih itibarıyla kıdem tazminatı almaya hak kazananları temel alarak bir yükümlülük hesaplamaktadır. Bu karşılık, gelecekte çalışanların emekliliklerinden doğacak muhtemel yükümlüklerin bugünkü değerinin tahmin edilmesiyle bulunmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 18) KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

	31.12.2023	31.12.2022
Iskonto oranı	%4,28	%4,28
Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı	%100	%100

	31.12.2023	31.12.2022
Dönem Başı Bakiyesi	390.731	71.043
Hizmet Maliyeti ve Faiz Maliyeti	101.575	281.422
Aktüeryal Fark	144.667	38.266
Dönem İçinde İptal Edilen/Ödenen Kıdem T. (-)	(256.417)	--
Ara Toplam	380.556	390.731
Enflasyon Sunum Farkı	--	253.088
Dönem Sonu Toplam Kıdem Tazminatı Karşılığı	380.556	643.819

NOT 19) TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Şirket'in 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibariyle teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler:	31.12.2023	31.12.2022

A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu	11.931.717	23.598.945
TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen	--	--
Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla		--
Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu
TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı		--
ii. B ve C maddeleri Kap. Girmeyen Diğer Şirket Şirketleri	--	--
Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş
Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--
TOPLAM	11.931.717	23.598.945

Şirketin Özkaynaklar Toplamı	171.070.080	102.114.113

Şirket Vermiş Olduğu TRİ'lerin Şirket Özkaynaklarına Oranı	7%	23%

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19) TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Verilen Teminatlar

İlgili Kurum	31.12.2023	31.12.2022
VİOP Garanti Fonu Teminatı	5.954.615	8.644.775
Takasbank Teminatı	29.814	13.775.197
Takasbank Üyelik	10.284	--
Takasbank Pay Piyasası GİB Üyelik	520.433	--
Takasbank Pay piyasası İşlem Teminat	3.772.296	--
Takasbank ÖPP Garanti fonu	128.634	--
Takasbank Para Piy.Garanti Fon	10.000	--
BAP İşlem Teminatı	561.856	818.641
BAB Borçlanma Araçları İşlem Teminatı	272.529	--
Takasbank Pay Piyasası	29.814	--
Kira Depozitosu	123.640	129.388
SPK Aracılık Teminatı	2.000	3.295
Borsa İstanbul Foreks Teminatı	--	2.472
Elektrik ve Su Depozitosu	400	659
Tefas Fon Hesabı	364.902	74.018
Toplam	11.781.217	23.448.445

Verilen Teminat Mektupları

Piyasa	Banka Adı	31.12.2023	31.12.2022
BİST Türev Piyasası	Denizbank	150.000	150.000
Sermaye Piyasası Kurulu	Teb	500	500
Toplam		150.500	150.500

NOT 20) ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye

	31.12.2023	31.12.2022
Sermaye	45.000.000	25.000.000
NOMİNAL SERMAYE	45.000.000	25.000.000
Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı	204.900.881	181.193.687
TOPLAM SERMAYE	249.900.881	206.193.687

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20) ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:

Özsermaye	ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar	TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar	Geçmiş Yıllar Karları/Zararlarında Takip Edilecek Farklar
Sermaye Düzeltme Farkları	323.660.475	204.900.881	118.759.594
Kârdan Ayrılan Kıs. Yedekler	23.027.286	15.692.041	7.335.245
Olağanüstü Ydekler	289.498.495	163.039.500	126.458.995

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

	31.12.2023	31.12.2022
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıp) / Kazançları	(131.880)	(50.442)
TOPLAM	(131.880)	(50.442)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

	31.12.2023	31.12.2022
Yasal Yedekler	15.692.041	15.210.687
TOPLAM	15.692.041	15.210.687

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21) HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Hasılat

	01.01 31.12.2023	01.01 31.12.2022
Hisse Senedi Satışları	59.552.747	5.011
Devlet Tahvili Satışları	978.734.024	874.460.909
Hazine Bonosu Satışları	110.622.250	67.137.670
Yurtiçi Komisyonlar	41.128.473	41.478.806
Yurtdışı Komisyonlar	24.951	2.468
Müşterilerden Alınan Faiz Gelirleri	5.849.559	4.390.002
Vadeli İşlemlerden Elde Edilen Gelir, (net)	3.098.885	846.076
Diğer Hizmet Gelirleri	188.915	197.149
NET SATIŞLAR	1.199.199.804	988.518.091

Satışların Maliyeti

	01.01 31.12.2023	01.01 31.12.2022
Hisse Senedi Satışları Maliyeti (-)	(43.932.723)	(10)
Devlet Tahvili Satışları Maliyeti (-)	(978.960.491)	(870.540.182)
Hazine Bonosu Satışları Maliyeti (-)	(110.511.473)	(67.138.538)
TOPLAM	(1.133.404.687)	(937.678.730)

NOT 22) GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ

	01.01 31.12.2023	01.01 31.12.2022
Pazarlama Giderleri (-)	(17.506.248)	(16.473.283)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(51.128.203)	(36.237.055)
TOPLAM	(68.634.451)	(52.710.338)

Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri (-)	01.01 31.12.2023	01.01 31.12.2022
VİOP Borsa Payı (-)	(8.797.812)	(8.986.739)
Takas Komisyonları (-)	(3.774.462)	(3.818.654)
Pay -Tahvil Borsa Payı (-)	(3.757.912)	(3.430.552)
Diğer (-)	(1.176.062)	(237.338)
TOPLAM	(17.506.248)	(16.473.283)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 22) GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ (Devamı)

Genel Yönetim Giderleri (-)	01.01 31.12.2023	01.01 31.12.2022
Personel Giderleri (-)	(24.904.309)	(18.624.593)
Vergi Resim Harç ve Noter Giderleri (-)	(927.307)	(445.995)
Haber, İletişim, Bilgi İşlem Giderleri (-)	(8.661.870)	(7.282.916)
Kira Giderleri (-)	(2.440.535)	(1.929.810)
Bakım Onarım Giderleri (-)	(1.556.569)	(2.236.629)
Amortisman Giderleri (-)	(8.240.560)	(887.222)
Denetim ve Danışmanlık Giderleri (-)	(1.796.196)	(1.848.272)
Kırtasiye Giderleri (-)	(848.533)	(164.140)
Kıdem Tazminatı Karşılık Giderleri (-)	--	(533.454)
Taşıt Giderleri (-)	(183.344)	(359.074)
Apartman Yönetim Giderleri (-)	(843.085)	(572.570)
Diğer Genel Yönetim Giderleri (-)	(725.895)	(1.352.380)
TOPLAM	(51.128.203)	(36.237.055)

NOT 23) ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

	01.01 31.12.2023	01.01 31.12.2022
Konusu Kalmayan Karşılıklar	312.393	--
Diğer Gelir ve Karlar	2.629.393	1.175.421
TOPLAM	2.941.786	1.175.421

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler

	01.01 31.12.2023	01.01 31.12.2022
Diğer Gider ve Zararlar (-)	--	(120.235)
Önceki Dön. Gider ve Zararları (-)	(1.599)	(2.490)
TOPLAM	(1.599)	(122.725)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER /GİDERLER

	01.01 31.12.2023	01.01 31.12.2022
Duran Varlık Satış Karı	(11.821)	--
TOPLAM	(11.821)	--

NOT 25) FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ

Finansman Gelirleri;

	01.01	01.01
	31.12.2023	31.12.2022
Faiz ve Diğer Gelirleri	24.818.082	17.167.203
İştirak Kazançları	359.933	491.953
Temettü Gelirleri	122	63
Finansal Varlık Değer Artış / Azalışları (-)	75.545.052	16.682
Önceki Dönem İşlem Valör	248.985	146.162
TOPLAM	100.972.174	17.822.063

Finansman Giderleri (-)

	01.01 31.12.2023	01.01 31.12.2022
Faiz Giderleri (-)	(2.337.997)	(248.410)
TOPLAM	(2.337.997)	(248.410)

NOT 26) GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2023 yılında uygulanan vergi oranı % 25'dir (2022: %23).

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2023 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden % 25 oranında geçici vergi hesaplanmıştır. (2022: % 23).

Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26) GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 Nisan – 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak ilan edilmiştir.

Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihi itibariyle %15 olarak değiştirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar

	31.12.2023	31.12.2022
Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar	3.375.738	3.190.307
TOPLAM	3.375.738	3.190.307

Ertelenmiş Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri

	31.12.2023	31.12.2022
Ertelenmiş Vergi Varlıkları	--	384.016
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	1.422.149	--
Ertelenmiş Vergi Varlıkları / (Yükümlülükleri) (net)	1.422.149	384.016

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü

	31.12.2023	31.12.2022
Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılığı	(4.791.322)	(3.980.943)
TOPLAM	(4.791.322)	(3.980.943)

Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar

Vergi Geliri/Gideri

	01.01 31.12.2023	01.01 31.12.2022
Cari Kurumlar Vergisi Gideri (-)	(4.791.322)	(3.980.943)
Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-)	(1.698.607)	313.685
TOPLAM	(6.489.929)	(3.667.259)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26) GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Şirket vergiye esas yasal mali tabloları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS") göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir.

	31.12.2023			31.12.2022
	Toplam Geçici Farklar	Ertelenen vergi	Toplam Geçici Farklar	Ertelenen vergi
Ertelenen vergi varlıkları:
Menkul Kıymet Değerleme Farkları	(2.343.728)	(515.620)		--
Kullanılmamış izin karşılıkları	690.050	207.015	581.573	145.393
Kıdem tazminatı karşılıkları	380.556	114.167	643.820	128.764
Maddi ve maddi olmayan duran varlık düz.	(6.991.840)	(2.097.552)	(30.098)	(6.020)
Kiralama Varlıkları Gid.Farkı	2.899.468	869.840	463.518	115.879
Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net		(1.422.150)		384.017

	31.12.2023	31.12.2022
1 Ocak Açılışındaki Ertelenen Vergi Varlık / Yük. (-)	384.017	94.819
Sunum Farkı	(150.959)	(59.788)
Ertelenmiş Vergi Gideri / (Geliri)	(1.611.808)	361.596
Diğer Kapsamlı Gelire Ait Ertelenmiş Vergi Etkisi	(43.400)	(12.610)
Cari Dönem Ertelenen Vergi Varlık / Yükümlülük (-)	(1.422.150)	384.017

NOT 27) PAY BAŞINA KAZANÇ

TMS 33 "Pay Başına Kazanç" standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket'in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır.

NOT 28) İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

İlişkili Taraflardan Ticari alacaklar bulunmamaktadır. (31.12.2022: Yoktur.)

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar

	31.12.2023	31.12.2022
Gerçek Kişiler	--	13.977.725
Sanko Pazarlama İthalat ve İhracat A.Ş.	--	64.902
Sanko Holding A.Ş.	--	198.395
TOPLAM	--	14.241.022

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28) İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

İlişkili Taraflara alışlar ve satışlar bulunmamaktadır. (31.12.2022: Yoktur.)

Yönetim Kuruluna ve Üst Düzey Yöneticilere Verilen Ücretler:

Yönetim kurulu başkan ve üyelere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam brüt tutarı 25.330.211 TL'dir. Tutarın tamamı çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar kapsamındadır. (31 Aralık 2022: (73.961.874) TL. Tutarın tamamı çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar kapsamındadır.)

NOT 29) FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Şirket faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve hisse senedi fiyat riski) maruz kalmaktadır.

Piyasa riski, faiz oranlarında, menkul kıymetlerin veya diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve Şirket'i olumsuz etkileyecek dalgalanmalardır. Şirket menkul kıymetlerini gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. Şirket Yönetim Kurulu'nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin stratejiler ve limitler belirlenmekte; portföy, portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değişim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalışılmaktadır.

a) Kredi riski açıklamaları

Kullandırılan krediler için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk derecelendirmeler veya belli bir kişiye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Kredi riski, ayrıca, kredi verilen müşterilerden alınan ve borsada işlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde tutulması suretiyle de yönetilmektedir.

		Alacaklar
		Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar
31.12.2023	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Banka Mevduat	Bankalar Müşteri Varlıkları
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	--	132.992.956	--	15.073.337	2.229.727	50.742.290
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış Finansal varlıkların net defter değeri	--	132.082.257	--	15.073.337	2.229.727	50.742.290
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış Varlıkların net defter değeri	--	910.699	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	--	--	--	--	--	--
Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	--	394.601	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	(394.601)	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	--	--	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	--	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	--	--	--	--	--	--

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29) FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

a) Kredi riski açıklamaları

	Alacaklar
		Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar
31.12.2022	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Banka Mevduat	Bankalar Müşteri Varlıkları
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	--	438.426.101	--	23.488.081	67.032.579	15.356.787
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--		--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış Finansal varlıkların net defter değeri	--	437.501.720	--	23.488.081	67.032.579	15.356.787
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış Varlıkların net defter değeri	--	924.381	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	--	--	--	--	--	--
Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	--	591.832	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	(591.832)	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	--	--	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	--	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	--	--	--	--	--	--

b) Likidite riski açıklamaları

Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket'in faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.

31.12.2023 tarihi itibariyle likidite riskine ilişkin açıklamalar aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Sözleşme Uyarınca Vadeler	Defter Değeri	Sözleşme Uyarınca Nakit Çık. Toplamı	3 Aydan Kısa	3-12 Ay Arası	1-5 Yıl Arası	5 Yıldan Uzun
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Kiralama Borçlar	5.983.906	5.983.906	1.003.896	--	4.980.010	--
Beklenen Vadeler	Defter Değeri	Beklenen Nakit Çık. Toplamı	3 Aydan Kısa	3-12 Ay Arası	1-5 Yıl Arası	5 Yıldan Uzun
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	181.458.100	181.458.100	181.458.100	--	--	--
Diğer Borçlar	2.677.679	2.677.679	2.677.679	--	--	--
Kısa ve Uzun Vadeli Karşılıklar	2.013.144	2.013.144	1.632.588	--	380.556	--
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	4.791.322	4.791.322	--	4.791.322	--	--

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29) FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31.12.2022 tarihi itibariyle likidite riskine ilişkin açıklamalar aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Sözleşme Uyarınca Vadeler	Defter Değeri	Sözleşme Uyarınca Nakit Çık. Toplamı	3 Aydan Kısa	3-12 Ay Arası	1-5 Yıl Arası	5 Yıldan Uzun
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Kiralama Borçlar	1.179.115	1.179.115	1.179.115	--	--	--
Beklenen Vadeler	Defter Değeri	Beklenen Nakit Çık. Toplamı	3 Aydan Kısa	3-12 Ay Arası	1-5 Yıl Arası	5 Yıldan Uzun
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	444.233.521	444.233.521	444.233.521	--	--	--
Diğer Borçlar	3.088.985	3.088.985	3.088.985	--	--	--
Kısa ve Uzun Vadeli Karşılıklar	3.257.707	3.257.707	2.613.888	--	643.819	--
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	3.980.943	3.980.943	--	3.980.943	--	--

i) Döviz kuru riski

Şirket, döviz cinsinden borçlu ve alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonun sürekli analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
	31.12.2023			31.12.2022
	TL Krş.	USD	AVRO	TL Krş.	USD	AVRO
1. Ticari Alacaklar	--	--	--	--	--	--
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil)	18.529.591	340.547	610.083	--	--	--
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--	--
3. Diğer	--	--	--	--	--	--
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	18.529.591	340.547	610.083	--	--	--
5. Ticari Alacaklar	--	--	--	--	--	--
6a. Parasal Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--	--
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--	--
7. Diğer	--	--	--	129.390	4.200	--
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	--	--	--	129.390	4.200	--
9. Toplam Varlıklar (4+8)	18.529.591	340.547	610.083	129.390	4.200	--
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12)	--	--	--	--	--	--
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	--	--	--	--	--	--
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	--	--	--	--	--	--
19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)	--	--	--	--	--	--
19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	--	--	--	--	--	--
19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	--	--	--	--	--	--
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)	18.529.591	340.547	610.083	129.390	4.200	-
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	18.529.591	340.547	610.083	129.390	4.200	-

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29) FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

i) Döviz kuru riski (Devamı)

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
	31.12.2023
	Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı Yabancı		Yabancı	Yabancı
	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları Kurunun %10 değişmesi halinde
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	636.765	(636.765)	636.765	(636.765)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
3-ABD Doları Net Etki (1+2)	636.765	(636.765)	636.765	(636.765)
Avro kurunun % 10 değişmesi halinde:
4- Avro net varlık/yükümlülüğü	1.216.194	(1.216.194)	1.216.194	(1.216.194)
5- Avro riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
6- Avro Net Etki (4+5)	1.216.194	(1.216.194)	1.216.194	(1.216.194)
TOPLAM	1.852.959	(1.852.959)	1.852.959	(1.852.959)

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
31.12.2022
	Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları Kurunun %10 değişmesi halinde
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	12.938	(12.938)	12.938	(12.938)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
3-ABD Doları Net Etki (1+2)	12.938	(12.938)	12.938	(12.938)
TOPLAM	12.938	(12.938)	12.938	(12.938)

ii) Faiz riski

Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz unsuru taşıyan varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.

Faiz pozisyon tablosu aşağıda yer almaktadır.

		31.12.2023	31.12.2022
Sabit faizli finansal araçlar
	Gerçeğe uygun değer farkı k/z yans. varlık.	89.346.311	74.020.787
Finansal varlıklar	Gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı geliri
	Yans. Varl.
Finansal yükümlülükler

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29) FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

d) Sermaye riski yönetimi:

Şirket, SPK'nın Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği'ne ("Tebliğ Seri: V, No: 34") ve 20 Mart 2015 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren SPK'nın Seri: V, No: 135 sayılı "Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ"e uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir.

NOT 30) FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri

Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket'in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal varlıklar

Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları nedeniyle defter değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

Gerçeğe uygun değer farkları kar/ zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satılmaya hazır menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.

Finansal yükümlülükler

Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.

Şirket'in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Gerçeğe Uygun Değeri	Kayıtlı Değeri	Gerçeğe Uygun Değeri	Kayıtlı Değeri
Nakit ve Nakit Benzerleri	105.215.920	105.215.920	87.920.406	87.920.406
Finansal yatırımlar	89.346.311	89.346.311	--	--
Ticari alacaklar	132.992.956	132.992.956	438.426.101	438.426.101
Ticari borçlar	181.458.100	181.458.100	444.233.521	444.233.521

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30) FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal yükümlülükler (Devamı)

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.

• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.

• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.

Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:

		31.12.2023
Finansal Varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Borsa Dışı Paylar	--	--	1.517.255
Paylar	--	--	--
	31.12.2022
Finansal Varlıklar	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Borsa Dışı Paylar	--	--	2.500.024
Paylar	--	--	--

NOT 31) RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirket'in 15.01.2024 tarihinde Geniş Yetkili Aracı Kurum" 03.09.2015 Tarih ve G-010 (324) numaralı yetki belgesi Ortaklık yapısı ve Unvan Değişikliği sonucu yenilenmiştir.

NOT 32) FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEBİLEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

Sermaye yönetimi ve sermaye yeterliliği gereklilikleri

Şirket, SPK'nın Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Tebliği'ne ve Seri: V, No: 135 sayılı Tebliğ'e uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ'e göre aracı kurumların öz sermayesi, Tebliğ Seri: V, No: 34'te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32) FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEBİLEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR (Devamı)

Tebliğ Seri: V, No: 34'ün 4. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V, No: 34'ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder.

Tebliğ Seri: V, No: 34'ün 8. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanları, sahip oldukları asgari öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V, No: 34'te anılan risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri, kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. Ayrıca sermaye yeterliliği tabanı Tebliğ'in 7. maddesinde belirlenmiş özsermaye rakamlarının %60'ından düşük olamaz.

Şirket, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir.

AI Terminal

BULLS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

10649_rns_2024-04-03_7c209ff2-130b-43df-8589-6143306cda22.pdf

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Görüş

2) Görüşün Dayanağı

3) Kilit Denetim Konuları

3) Kilit Denetim Konuları (Devamı)

4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı)

B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

ULUSAL BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL DURUM TABLOSU

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL DURUM TABLOSU

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KAR VEYA ZARAR TABLOSU

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ NAKİT AKIŞ TABLOSU

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 1) ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Adresler:

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 1) ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli

Geçerli ve Raporlama Para Birimi

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Finansal Tabloların Onaylanması

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir: Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Nakit Akış Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

Finansal tablolar

Karşılaştırmalı rakamlar

Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları ve Yorumlar

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

- TMS 1 (Değişiklikler) Muhasebe Politikalarının Açıklanması

- TMS 8 (Değişiklikler) Muhasebe Tahminleri Tanımı

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları ve Yorumlar (Devamı)

- TMS 12 (Değişiklikler) Tek Bir İşlemden Kaynaklanan Varlık ve Yükümlülüklerle İlgili Ertelenmiş Vergi

- TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler

- TMS 12 (Değişiklikler) Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli Kuralları

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

- TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar (Devamı)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (Devamı)

- TFRS 4 (Değişiklikler) TFRS 9'un Uygulanmasına İlişkin Geçici Muafiyet Süresinin Uzatılması

- TMS 1 (Değişiklikler) Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması

- TFRS 16 (Değişiklikler) Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü

- TMS 1 (Değişiklikler) Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (Devamı)

- TMS 7 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları