KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş.

Environmental & Social Information • Apr 15, 2024

KOZAL (BIST)

2023 Yılı Altın Üretimi, Toplam Maden Kaynak ve Rezervi Açıklaması

Koza Altın İşletmeleri A.Ş. 31.12.2023 tarihi itibarıyla sahip olduğu toplam Maden Kaynak ve Maden Rezerv rakamlarını aşağıda yatırımcılarına açıklamaktadır. Şirketin 2023 yılı toplam maden üretimi 168,000 Ons, tesis dökümü ise 141,617 Ons altın olarak gerçekleştirilmiştir.

Tablo 1'de görüldüğü gibi toplam maden rezervi 2,46 milyon ons (1.33 milyon onsu görünür ve 1.13 milyon onsu muhtemel) olarak bildirilmiştir.

Tablo 1: 31 Aralık 2023 itibarıyla Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'nin Toplam Maden Rezervleri

Rezerv Kategorisi	Kt	Au g/t	Ag g/t	Au Kons	Ag Kons
Görünür	17,119	2.42	1.0	1,333	555
Muhtemel	17,994	1.96	1.8	1,132	1,024
Toplam	35,114	2.18	1.4	2,465	1,578

Notlar:

1) Rezerv için UMREK(2023) ve JORC (2012) tanımları takip edilmiştir.

2) Bağımsız denetim SRK Danışmanlık (A.B.D.) tarafından JORC Kodu'na göre tamamlanmıştır.

3) Maden Rezervleri Ölçülmüş ve Belirlenmiş Maden Kaynaklarına dayanılarak hesaplanmıştır ve cevher stokları dahildir.

4) Maden Rezervi için metal fiyatı 1,900/ons Au olarak alınmıştır.

5) Finansal analizler için kur TL:USD/36.8:1 olarak kullanılmıştır.

6) Tonaj ve tenör ölçümleri metrik birimdedir. Altın içeriği troy ons cinsinden raporlanmıştır.

7) Yuvarlamadan dolayı tabloda toplama hataları görülebilir.

Tablo 2'de görüldüğü gibi yılsonu Ölçülmüş ve Belirlenmiş Maden Kaynağı toplamı 3.5 milyon ons altına eşittir (2.04 milyon onsu Ölçülmüş ve 1.5 milyon onsu Belirlenmiş). Yıl sonu toplam Mümkün Maden Kaynağı ise 5.4 milyon onstur.

Tablo 2: 31 Aralık 2023 itibarıyla Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'nin Rezerv Dahil Toplam Maden Kaynakları

Kaynak Kategorisi	Kt	Au g/t	Ag g/t	Au Kons	Ag Kons
Ölçülmüş	18,136	3.49	1.5	2,036	863
Belirlenmiş	26,282	1.78	1.7	1,500	1,464
Mümkün	170,421	0.98	0.7	5,382	3,845

Notlar:

1) Kaynak için UMREK(2023) ve JORC (2012) tanımları takip edilmiştir.

2) Bağımsız denetim SRK Danışmanlık (A.B.D.) tarafından JORC Kodu'na göre tamamlanmıştır.

3) Maden Kaynaklarına Maden Rezervleri ve cevher stokları dahildir.

4) Eşik tenör değeri metal fiyatı 2,000/ons Au olarak alınmıştır.

5) Açık ocak Maden Kaynakları 2,000/ons Au fiyatına göre optimize edilmiş taslak ocak içerisinde bildirilmiştir, yeraltı kaynakları ise taslak açık ocağın dışındadır.

6) Tonaj ve tenör ölçümleri metrik birimdedir. Altın içeriği troy ons cinsinden raporlanmıştır.

7) Yuvarlamadan dolayı tabloda toplama hataları görülebilir.

	2022 (M ons)	2023 (M ons)	2023 Tesis Dökümü (M ons)	Değişim (%)
Görünür ve Muhtemel Rezervler	2.0	2.5	0.14	22%
Ölçülmüş ve Belirlenmiş (Rezerv Dahil)	3.2	3.5		10%
Mümkün	5.2	5.4		3%

Tablo 3: Koza Altın'ın 2022 ve 2023 Yılsonu Maden Kaynak ve Rezervlerinin Karşılaştırması

Notlar:

1) Tesis Dökümü 2023 yılı içerisinde tesise beslenmemiş ve stoğa ayrılmış cevheri içermemektedir.

2023 yılı içinde Koza Altın toplam 125,293 m karotlu yüzey sondajı yapmıştır ve analizler ALS GLOBAL ve ARGETEST laboratuvarlarında gerçekleştirilmiştir. Koza Altın aynı zamanda yeraltı madenlerinde de sondaj faaliyetlerini sürdürmüş ve 2023 yılı içinde yeraltından toplam 41,223 metre karotlu sondaj yapmıştır.

Koza Altın'ın geçmiş yıllara ait Maden Rezervleri Tablo 4'te verilmiştir.

Tablo 4: Koza Altın'ın Geçmiş Yıllara Ait Maden Rezerv Rakamları

(M oz Gold)	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
G&M Rezervler	3.7	3.5	4.2	4.0	3.7	4.2	2.4	2.1	2.1	2.1	2.0	2.5

Notlar:

1) 2018 yılındaki düşüş Söğüt Projesinin Maden Kaynak ve Rezerv Tablolarından çıkarılmasından dolayıdır. Detaylı bilgi şirketin 31.12.2019 tarihli KAP (Kamuyu Aydınlatma Platformu) açıklamasında verilmiştir.

Koza Altın Hakkında

Koza Altın İşletmeleri A.Ş. Açık Ocak ve yeraltı altın madenleri işletmekte ve bu alanda arama faaliyetleri yürütmektedir. Şirketin işlettiği madenler Ovacık (Bergama-İzmir), Çukuralan (Dikili-İzmir), Mastra (Mastra-Gümüşhane), Himmetdede (Himmetdede-Kayseri) ve Kaymaz (Kaymaz-Eskişehir) gibi Türkiye'nin çeşitli yerlerinde bulunmaktadır. Koza, altın ve gümüş içeren dore şeklinde ürettiği metali, Türkiye'de bulunan altın rafinelerine rafine ettirdikten sonra İstanbul Kıymetli Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası'nda satmaktadır. Şirketin genel merkezi Ankara'dadır ve Borsa İstanbul'da işlem görmektedir (KOZAL:BIST).

Burada açıklanan bilgiler şirketin 12 projesi ile ilgilidir. Şirket 31 Aralık 2023 tarihi itibari ile Türkiye genelinde 256 maden ruhsatını elinde bulundurmaktadır.

Teknik Açıklama

Maden Arama ve Maden Kaynak Tahmini 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Türkiye'ye ait 2023 versiyonu "Ulusal Kaynak ve Rezerv Raporlama Komitesi"' (UMREK Kodu) ve Avusturalya'ya ait 2012 versiyonu "Arama Sonuçları ve Maden Kaynakları Raporlama Kodu" (JORC) ile uyumlu olarak hazırlanmıştır. UMREK Kodu SPK tarafından kabul edilen raporlama standardıdır.

Burada bildirilen Maden Kaynak ve Maden Rezerv Tahmini bağımsız danışmanlık şirketi SRK Danışmanlık (ABD) tarafından JORC Kodu'na göre, Koza Altın İşletmeleri tam zamanlı çalışan yetkin kişileri tarafından ise UMREK Kodu'na göre onaylanmıştır. JORC ve UMREK büyük ölçüde benzerdir.

JORC Kodu'nda bildirilen Rezerv ve Maden Kaynakları tanımları UMREK Kodu'nda da aynı şekilde bildirilmiştir. Eğer bir Maden Kaynak ve Maden Rezervi JORC Kodu ile uyumlu olarak hazırlanır ise UMREK Kodu ile hazırlanandan önemli bir farkı olmayacaktır.

Maden Kaynakları ve Maden Rezervi ile ilgili Uyarıcı Notlar

Maden Kaynakları ve Maden Rezervi bilgilerinin açıklanması UMREK Kodu'nun raporlama gerekliliklerine dayanmaktadır. Terimlerin UMREK Kodu tanımları "Maden Rezervi (Mineral Reserve), "Görünür Maden Rezervi", "Muhtemel Maden Rezervi", "Maden Kaynağı (Mineral Resource)", "Ölçülmüş Maden Kaynağı", Belirlenmiş Maden Kaynağı", "Mümkün Maden Kaynağı" olarak JORC Kodu tanımları ile büyük ölçüde benzerdir ve şu şekilde tanımlanır; "Maden Rezervi (Ore Reserve)", "Görünür Maden Rezervi", "Muhtemel Maden Rezervi", "Maden Kaynağı (Mineral Resource)", "Ölçülmüş Maden Kaynağı", Belirlenmiş Maden Kaynağı", "Mümkün Maden Kaynağı". JORC Kodu'na göre hazırlanan Maden Kaynakları ve Maden Rezerv tahminleri, UMREK Kodu'na göre hazırlanırsa önemli ölçüde farklı olmayacaktır.

Mümkün Maden Kaynaklarının yapılan ilave arama çalışmaları ile makul ölçüde mümkün maden kaynakları kategorisinden belirlenmiş maden kaynağına yükseltilmesi beklenebilir. Yatırımcılar, Maden Kaynakların tamamının veya bir kısmının Maden Rezervine dönüştürülememe ihtimali konusunda dikkatli olmalıdırlar.

Maden kaynağının bir bölümünün veya tamamının nihayetinde Maden Rezervine dönüştürüleceğinin herhangi bir garantisi bulunmamaktadır. Maden kaynağı maden rezervi değildir ve ekonomik değerlendirmelerde hesaba alınması uygun değildir.

Maden Kaynağı, Yerkabuğu içinde veya üzerinde bulunan, ekonomik önemi olan, tenör (veya kalite) ve büyüklüğü ile nihai olarak ekonomik makul çıkarılma beklentisi bulunan katı malzeme konsantrasyonu veya oluşumudur. Bir Maden Kaynağının yeri, büyüklüğü, tenörü (veya kalite), sürekliliği ve diğer jeolojik özellikleri ya bilinir ya da örnekleme (numune analiz) verilerinin de kullanıldığı, özgün jeolojik kanıtların ve bilgilerin ışığında tahmin edilir ve yorumlanır. Maden Kaynakları jeolojik güven düzeyinin artan derecesine göre sırasıyla Mümkün, Belirlenmiş ve Ölçülmüş Maden Kaynağı kategorilerine göre tanımlanır.

Mümkün Maden Kaynağı; Maden Kaynağının büyüklüğünün ve tenörünün veya kalitesinin sınırlı jeolojik kanıtlar ve örnekleme (numune analiz) yoluyla tahmin edildiği bir kesimidir. Jeolojik kanıtlar, Maden Kaynağını varsaymaya yeterli olup jeolojik ve tenör veya kalite sürekliliği açısından doğrulamamaktadır. Mümkün Maden Kaynağı, Belirlenmiş Maden Kaynağına uygulanandan daha düşük güven düzeyine sahiptir ve Maden Rezervine dönüştürülmemelidir. Mümkün Maden Kaynaklarının çoğunluğunun, arama faaliyetlerinin sürekliliği ile Belirlenmiş Maden Kaynaklarına dönüştürülebileceği makul koşullarda beklenmektedir.

Belirlenmiş Maden Kaynağı; kaynağın niceliği, tenörü (veya kalitesi), yoğunluğu, şekli ve fiziksel özelliklerinin yeterince güvenle tahmin edildiği, ayrıntılı maden planlamasını ve yatağın ekonomik olarak işletilebileceğini destekleyecek ölçüde Dönüştürücü Etkenlerin uygulanabildiği bir kesimidir. Jeolojik kanıtlar, yeterince detaylı ve güvenilir arama, örnekleme ve testler sonucu elde edilir ve bunlar gözlem noktaları arasında jeolojik, tenör ya da kalitenin sürekliliğinin tahmin edilmesi açısından yeterlidir. Belirlenmiş Maden Kaynağı, Ölçülmüş Maden Kaynağına uygulanandan daha düşük bir güven düzeyine sahiptir ve yalnızca Muhtemel Maden Rezervine dönüşebilir.

Ölçülmüş Maden Kaynağı; niceliği, tenörü (veya kalitesi), yoğunluğu, şekli ve fiziksel özelliklerinin güvenle tahmin edildiği, ayrıntılı maden planlamasını ve yatağın ekonomik olarak işletilebileceğini yeterince destekleyecek ölçüde Dönüştürücü Etkenlerin uygulanabildiği bir Maden Kaynağının parçasıdır. Jeolojik kanıtlar, detaylı ve güvenilir arama, örnekleme ve testler sonucu elde edilir ve bütün bunlar yeteri miktarda olup gözlem noktaları arasında jeolojik, tenör ya da kalitenin sürekliliğini doğrulayabilmelidir. Ölçülmüş Maden Kaynağı, Belirlenmiş Maden Kaynağı ya da Mümkün Maden Kaynağına uygulanandan daha yüksek bir güven düzeyine sahiptir. Ölçülmüş Maden Kaynağı, Görünür Maden Rezervine veya belirli koşullar altında Muhtemel Maden Rezervine dönüştürülebilir.