SUWEN TEKSTİL SANAYİ PAZARLAMA A.Ş.

Investor Presentation • Apr 24, 2024

YATIRIMCI SUNUMU

1 Ocak - 31 Aralık 2023

YASAL UYARI

İşbu sunum, yalnızca Şirket'in sorumluluğu altındadır. Bu sunum içeriğindeki bilgilerin geniş kapsamlı olması amaçlanmadığı gibi bu bilgilerin tamamı bağımsız olarak da doğrulanmamıştır. Sunumda kullanılan bilgiler tartışma amaçlı olup, sunumda Şirket'i veya onun faaliyetlerini, finansal durumunu veya gelecek performansını değerlendirebilmek adına gerekli tüm bilgilerin kullanılması amaçlanmamıştır. İşbu sunum kapsamında verilen bilgi ve görüşler, sunum tarihi itibarıyla sağlanmakta olup, bilgi ve görüşlerde değişiklikler bildirime konu edilmeyeceklerdir.

Şirket, Şirket temsilcileri veya ilgili diğer kişiler tarafından bu sunumda yer alan bilgi veya görüşlerin tarafsızlığı, doğruluğu, yeterliliği veya tamlığı (veya herhangi bir bilginin bu sunuma girilmesinin ihmal edilip edilmediği) konusunda açık ve zımni herhangi bir beyan veya taahhütte bulunulmamış veya bulunulmayacak olup, böyle bir varsayımda da bulunulmamaktadır. Mevzuatın izin verdiği ölçüde, Şirket, Şirket temsilcileri veya ilgili diğer kişiler bu sunum ile ilgili olarak başka bir şekilde ortaya çıkan, doğrudan veya dolaylı, doğacak herhangi bir zarardan dolayı, ihmal veya başka bir şekilde, hiçbir sorumluluk kabul etmemektedirler.

İşbu sunumda yer alabilecek olan sektör ve rekabet ortamı ile ilgili veriler mümkün olduğunca resmi veya bağımsız kaynaklardan sağlanmıştır. Bağımsız sektör yayınları, çalışmaları ve araştırmaları genellikle, söz konusu kaynaklarda yer alan verilerin güvenilir olduğu düşünülen kaynaklardan temin edildiğini, ancak bu verilerin doğruluğu ve tamlığı herhangi bir taahhüdün söz konusu olmadığını belirtmektedirler. Şirket, her bir yayının, çalışmanın ve araştırmanın güvenilir kaynaklar tarafından hazırlandığına inanıyor olsa da, söz konusu bilgilerin doğruluğunu bağımsız olarak teyit etmemiştir. Buna ek olarak, bu sunumda sektör ve rekabet ortamı ile ilgili yer alabilecek veriler Şirket'in faaliyet gösterdiği sektörlerde Şirket yönetiminin bilgi ve tecrübesi temelinde Şirket'in iç araştırma ve tahminlerine dayanmaktadır. Şirket, bu araştırma ve tahminlerin uygun ve güvenilir olduğuna inanmakla birlikte, bu araştırma ve tahminler ve bunlara ilişkin temel metodolojiler ile varsayımların doğruluğu ve tamlığı herhangi bir bağımsız kaynak ile tasdik edilmemişlerdir ve bunlardaki değişiklikler bildirime konu edilmeyecektir. Dolayısıyla, bu sunumda yer alabilecek sektör veya rekabet ortamı ile ilgili veriye gereğinden fazla anlam atfedilmemelidir.

Bu sunumda geleceğe yönelik bazı ifade, görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar, Suwen Yönetiminin şirketin gelecekteki durumuna ilişkin mevcut görüşlerini yansıtmaktadır ve belirli varsayımları içermektedir. Gerçekleşmeler, geleceğe yönelik beklentileri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenler ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağlı olarak farklılık gösterebilecektir.

TMS 29 ÖNCESİ BİLGİLER HAKKINDA YASAL UYARI

Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) 28.12.2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan SPK'nın finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

Bu kapsamda, şirketimizin bağımsız denetimden geçmiş 2022 ve 2023 yılı konsolide finansal tabloları ilgili standart gereğince enflasyon etkisine göre düzeltilerek ve paranın 31.12.2023 tarihli satın alma gücü cinsinden ifade edilmek suretiyle karşılaştırmalı olarak yayınlanmıştır.

Şirketimizin 2023 yılı finansal sonuçlarına ilişkin hazırlanan bu sunumda, TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış ve bağımsız denetimden geçmiş yıllık finansal veriler esas alınmıştır. Bu verilere ek olarak, SPK'nın 07.03.2024 tarih ve 14/382 sayılı kararı çerçevesinde, Şirketimizin geleceğe yönelik beklentileri ile 2023 yılı çeyreksel ara dönem finansal performansının gerekli açıklamalara yer vermek koşuluyla enflasyon muhasebesi uygulanmamış finansal veriler kullanılarak sunulabileceği göz önünde bulundurularak, yatırımcılarımız ve diğer ilgililer tarafından Suwen'in finansal performansının daha kapsamlı değerlendirilebilmesi için, geçmiş dönemlerde Şirket sunumlarında kullanılan gösterge niteliğindeki seçilmiş kalemler için enflasyon muhasebesi uygulanmamış ve bağımsız denetimden geçmemiş verilere de sadece bilgilendirme amaçlı olarak bu sunumda yer verilmiştir.

Genel Bakış 2023

Konsolide Göstergeler		Türkiye Göstergeleri
2.504 m TL Hasılat (2.050 m TL TMS 29 Öncesi)	%42 Hasılat Büyümesi (%118 TMS 29 Öncesi)	%39 Mağazacılık Satış Büyümesi (%112 TMS 29 Öncesi)	%73 E-Ticaret Satış Büyümesi (%165 TMS 29 Öncesi)
546 m TL FAVÖK (631 m TL TMS 29 Öncesi)	%21,8 FAVÖK Marjı (%30,8 TMS 29 Öncesi)	119 m2 Ortalama Mağaza Büyüklüğü	48 şehirde 171 adet mağaza
192 m TL Net Dönem Karı (313 m TL TMS 29 Öncesi)	122 m TL Net Nakit (TFRS16 Kiralamalar hariç)	13.7 milyon Mağaza Ziyaretçi Sayısı (Bir önceki sene 11.5 milyon)	704 TL Ortalama Sepet Büyüklüğü (%69 artış TMS 29 öncesi)

Enflasyon düzeltmesi sonrası %42 oranında hasılat artışı ile büyüme devam etti (TMS 29 öncesi hasılat büyümesi %118).

• Türkiye mağazacılık operasyonlarından elde edilen hasılat büyümesi %39 olarak gerçekleşti (TMS 29 öncesi hasılat büyümesi %112).
• Birebir mağaza satışlarındaki büyüme oranı %29 (işlem sayısındaki büyüme %15 ve sepet büyümesi %12) ü asdfasd
• E-Ticaret satış büyümesi %73 olarak gerçekleşti (TMS 29 öncesi hasılat büyümesi %165).
• Büyümeye ilave olarak güçlü FAVÖK marjı korunarak %21,8 olarak gerçekleşti.
• Yeni döneme, 122m TL tutarında net nakit pozisyonu ile başlandı.
• Türkiye'de 165 tanesi Perakende ve 6 tanesi bayi olmak üzere 171 mağazaya ulaşıldı.
• Romanya (7) ve Kıbrıs'taki (2) toplam 9 Perakende mağazasına ilave olarak farklı ülkelerdeki 9 adet bayi mağaza ile birlikte yurtdışındaki mağaza sayısı 18'e ulaştı.

2023 FİNANSAL SONUÇLAR

KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLAR (TMS 29 ÖNCESİ)

Brüt Kar (Milyon TL)

Hasılat (Milyon TL)

Net Kar (Milyon TL)

FAVÖK (Milyon TL)

KONSOLİDE MARJLAR (TMS 29 ÖNCESİ)

Brüt Kar Marjı (%) FAVÖK Marjı (%)

Net Kar Marjı (%)

KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLAR (TMS 29 SONRASI)

TMS 29 ETKİSİ (FAVÖK VE NET KAR - 2023)

KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLAR (TMS 29 SONRASI)

%xx.x Satışa Oran

KANAL BAZLI SATIŞLAR (TMS 29 SONRASI)

^(*) Yurtdışı Mağazacılık, Romanya ve Kıbrıs operasyonlarına ilave olarak yurtdışı bayilere yapılan satışları da içermektedir.

TR MAĞAZACILIK SATIŞLAR (TMS 29 ÖNCESİ)

%xx LFL Büyüme %xx Bütçe Varyans

KATEGORİ BAZLI SATIŞLAR (*) (TMS 29 ÖNCESİ)

Pijama takımı, gecelik ve sabahlık

Sütyen, külot,

atlet ve korse

ÇORAP

Külotlu / soket çorap ve tayt

0,4%

Sütyen aksesuarları

8,5% PLAJ GİYİM

Bikini, mayo, pareo ve plaj

0,2% KOZMETİK

Bodymist, sabun, lipoil, kolonya

2023 OPERASYONEL GELİŞMELER

YURTİÇİ MAĞAZACILIK FAALİYETLERİ

2023 yılında açılan 18 yeni mağaza

2023 yılında konsepti yenilenen 12 mağaza

2024 yılında anlaşması tamamlanan 10 mağaza ve Renovasyon planlanan 16 mağaza

YURTİÇİ MAĞAZA SAYISI GELİŞİMİ

(*) 2023 yılında 18 yeni mağaza açılmış, 1 bayi devralınmış ve 2 mağaza deprem sebebiyle kapanmıştır.

YURTDIŞI OPERASYONLARI

YURTDIŞI BAYİLİK
Ülke	Sözleşme Durumu	Mağaza Sayısı 2023	5 Yıllık İş Planı (2023-27)
Azerbaycan	✓	2	10
Katar	✓	1	4
Cezayir	✓	1	4
Ürdün	✓	1	5
Türkmenistan	✓	1	3
Irak	✓	2	10
Moldova	✓	1	3
Moğolistan	✓	-	3
Kuveyt	✓	-	5
Bahreyn	✓	-	3
Diğer Ülkeler (*)	≈	-	40+
YURTDIŞI BAYİ		9	90+

YURTDIŞI MAĞAZACILIK Romanya SOS Kıbrıs SOS YURTDIŞI MAĞAZACILIK GENEL TOPLAM 18 115+ Diğer Ülkeler SOS Ülke Mağaza Sayısı 2023 Sözleşme Durumu 5 Yıllık İş Planı (2023-27) 7 17 2 3 - 5 9 25

(*) Sözleşmesi yapılan bölgelere ilave olarak; öncelikli hedef pazarlar olan körfez ülkeleri ve Türki Cumhuriyetlerde potansiyel iş ortakları ile görüşmeler devam etmektedir.

2024 YÖNETİM BEKLENTİLERİ

2024 YILI YÖNETİM BEKLENTİLERİ

2024 Güncel Görünüm (**) (TMS 29 Etkisi Hariç)

TR Mağazacılık satışları ve online satışlar, yıl başından itibaren bir önceki yılın aynı dönemine göre sırasıyla %111 ve %112 artış göstermiştir.

Bahse konu büyümelere, brüt marjlardaki iyileşme de eşlik etmiştir (Bir önceki seneye göre 2.5-3.5 yüzde puan seviyesinde brüt kar marjında iyileşme).

(*) 2024 yılı beklentileri TMS 29'un (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) uygulanmasından kaynaklanabilecek potansiyel etkiler dikkate alınmadan verilmiştir.

(**) 2024 yılı güncel görünüm; sene başından 21 Nisan 2024 tarihine kadar geçen süreye ilişkin satış verilerine dayanmaktadır.

ÖDÜLLER

ÖZET TFRS KONSOL ÖZET TFRS KONSOLİDE GELİR TABLOSU İDE GELİR TABLOSU

Bin TL	2022	2023	Değişim (%)
Net Satışlar	1.757.058	2.503.534	42,48%
Satışların Maliyeti (-)	(828.701)	(1.205.933)	45,52%
Brüt Kar	928.357	1.297.601	39,77%
Brüt Kar (%)	52,84%	51,83%
Faaliyet Giderleri (-)	(750.225)	(1.052.671)	40,31%
Diğer Faaliyet Geliri/(Gideri), net	(6.424)	(13.287)	106,81%
Esas Faaliyet Karı	171.707	231.644	34,91%
Esas Faaliyet Karı (%)	9,77%	9,25%
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/(Giderler), net	10.744	137	-98,72%
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı	182.451	231.781	27,04%
Finansman Geliri/(Gideri), net	(61.118)	(92.527)	51,39%
Parasal kazanç/ (kayıp)	165.721	194.868	17,59%
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar	287.054	334.122	16,40%
Dönem Vergi Geliri/(Gideri)	(68.088)	(117.709)	72,88%
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)	5.263	(24.849)	-572,12%
Dönem Net Karı	224.229	191.563	-14,57%
Dönem Net Karı (%)	12,76%	7,65%
FAVÖK	412.949	546.172	32,26%
FAVÖK (%)	23,50%	21,82%

ÖZET TFRS KONSOLİDE BİLANÇO

ÖZET TFRS KONSOL!DE B!LANÇO

ÖZET TFRS KONSOL!DE GEL!R TABLOSU

!"#\$%& '('' '(') *+,"-".\$/01

!"#\$%&#'()&* +,-.-,/.0 1,./2,.23 314305 %&#'()&*'6\$7&)89"#8 :010,-/+; :+,1/.,<22; 3.4.15 !234\$562 7'89):; <9'7;9=(< )7>;;0

=&&)89"#\$>8?"*)"*8 :-./,11.; :+,/.1,@-+; 3/42+5 A8B"*\$=&&)89"#\$>")8*8C:>8?"*8;4\$6"# :@,313; :+2,10-; +/@40+5 @A6A\$B66C"D+4\$562E <;<9;(; ')<9=?? )?>7<0

D&#'*'E\$=&&)89"#)"*86?"6\$>")8*)"*C:>8?"*)"*;4\$6"# +/,-33 +2- F<04-15 B"#6#A.6#\$F"G+2"\$H#I+A"\$B66C"D+4\$562E <8'9?:< ')<9;8< ';>(?0

=86&6GE&6\$>")8*8C:>8?"*8;4\$6"# :@+,++0; :<1,.1-; .+42<5 H&*&G&)\$I&J&6KC\$:I&9'L; +@.,-1+ +<3,0@0 +-4.<5 J32G323C+#\$B66C"D+4C+2\$K+2L"\$H#I+A"\$562 '8;9(:? ))?9<'' <=>?(0

AM6"E\$N"*O8\$>")8*8C:>8?"*8; :@0,/00; :++-,-/<; -14005 P*#")"6E8(\$N"*O8\$>")8*8C:>8?"*8; .,1@2 :13,03<; F.-14+15 *M#+.\$N+4\$562E ''?9''7 <7<9:=) O<?>:;0

BPKH5 ?(=9:'? :)'988: )<>(80

!234\$562\$/01 :'>8?0 :<>8)0

@A6A\$B66C"D+4\$562E\$/01 7>;;0 7>':0

*M#+.\$N+4\$562E\$/01 <'>;=0 ;>=:0

BPKH5\$/01 ')><?0 '<>'70

!"#\$%&	'(''	'(')	*+,"-".\$/01
!"#\$#%&'()*+)'(	,-./001	,.,/1-2	34.,5
!6('#%&'()*+)'(	77-/38,	.93/7-,	:1.4925
%2345.\$657489457	:;<=<;=>(	:;)<);?:>	@?A'>0
;*<'%&'=\$)>%?@+@A)@)@+)\$(	.01/7-7	30-/897	1842-5
BC6#%&'=\$)>%?@+@A)@)@+)\$(	118/-17	0.3/.99	:8.4275
%2345.\$BC9C.4C4C94+7	=)>;=)'	=>>;?D>	)A:D0
EF95G#59457	?'D;(:?	=?H;D'(	@:HA('0
%2345.\$I5G#59457	:;<=<;=>(	:;)<);?:>	@?A'>0

Teşekkürler

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM yatirimci@suwencompany.com