AI Terminal
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
Prospectus • Apr 26, 2024
9071_rns_2024-04-26_55cad086-d99a-40fe-9b39-9c0992f08998.pdf
Prospectus
Open in ViewerOpens in native device viewer
45/HA-576
26.04,2024
LİLA KAĞIT SANAYİ VE TİCARET AS İzahname
Bu izahname, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca-21.1.12024 tarihinde onaylanmıştır. Ortakhğımızın cikarılmış sermayesinin 500.000.000.00 TL'den 590.000.000.00 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılacak 90.000.000.000.00 TL nominal değerli 90.000.000 adet B grubu pay ile mevcut ortakların sahip olduğu 30.000.000,00 TL (Orhan ÖĞÜCÜ'ye ait 5.172.000,00 TL, Celal ÖĞÜCÜ'ye ait 3.234.000,00 TL, Aydın ÖĞÜCÜ'ye ait 3.999.000,00 TL, Hatice ÖGÜCÜ'ye ait 3.096.000,00 TL, Burcu ÖĞÜCÜ GİRİTLİ'ye ait 2.670.000.00 TL, Alp ÖGÜCÜ'ye ait 2.178.000.00 TL, Duygu ÖGÜCÜ'ye ait 2.070.000,00 TL, Huriye OGÜCÜ'ye ait 1.956.000,00 TL, Nuray DARICI'ya ait 1.674.000,00 TL, Murat ÖGÜCÜ'ye ait 1.527.000,00 TL, İrem ÖĞÜCÜ ÖNGEN'e ait 1.518.000,00 TL, Nazlı GÖZÜBÜYÜK'e ait 453.000,00 TL ve Onur ÖGÜCÜ'ye ait 453.000.00 TL) nominal değerli 30.000.000 adet B grubu pay olmak üzere toplam 120.000.000,00 TL nominal değerti 120.000.000 adet B grubü paylarının halka arzını iliskin izahnamedir.
İzahnamenin onaylanması, izahnamede yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurul'en tekeffili anlamına gelmeyeceği gibi, paylara ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Ayrıca halka arz edilecek payların fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.
Halka arz edilecek paylara ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
Bu izahname, ortaklığımızın www.lilakagit.com adresli internet sitesinde, halka arzda satışa aracılık edecek Ak Yatırım Menkul Değerler AS'nin www.akyatirim.com.tr, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler AS'nin www.ykyatirim.com.tr adresli internet sitelerinde ve Kamuyu Aydınlatına Platformu (KAP)'ada (www.kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.
Sermaye Piyasası Kanunu (SPKu)'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izahnamede ve izahnamenin eklerinde yer alan yanlışı, yanılacı ve eksik bilgilerden kaynaklaman zararlardan ihracı sorumludur. Zararın ihraçcıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdırde özetin yanılıncı, hatalı veya tutarsız olması durumu haric olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağunsız denetim, dereceleştürme, ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzer finaziflanan raporları hazırlayan kisi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.
AGIT SAN venköv Mai Kurumlar VO. 642 00
YAPI KREDİ YATIRIM
6 Nisan 2026
GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR
"Bu izahname, "düşünülmektedir", "planlanmaktadır", "hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "beklenmektedir" gibi kelimelerle ifade edilen geleceğe yönelik açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece izahnamenin yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktör, ilaraççının geleceğe yönelik açıklamalarının öngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir."
2 6 Hisan 2024
LIL y Man - 19 ANBUL
19 Fax 19 Fax 19 28 28 12 006 4446
8 8 RKE
KREDI PATIR IA MI t. REES
| ICHADEKILEK | |
|---|---|
| SALTMA VE TANIMLAR | |
| I. BORSA GÖRÜŞÜ | |
| II. DİĞER KURUMLARDAN ALDIAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR: | |
| 1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER | |
| 2. ÖZET "HUHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH | |
| 3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER | |
| 4. SECTLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER | |
| 5. RİSK FAKTÖRLERİ | |
| 6. İHRACÇI HAKKINDA BİLGİLER | |
| 7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER | |
| 8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER | |
| 9. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER 183 | |
| 10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER 191 | |
| 11. İHRAÇÇININ FON KAYNAKLARI………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… | |
| 12. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME, PATENT VE LİSANSLAR | |
| 13. RČİLİM BİLGİLERİ | |
| 14. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ | |
| 15. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER | |
| 16. ÜGRET VE BENZERÍ MENFAATLER | 226 |
| 17. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI, "", "", "", "", | 74.7 |
| 18. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER | 245 |
| 19. ANA PAY SAHIPLERI | 4 249 |
| 20. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA | |
| 2 6 Nisan 2026 BILCILER |
|
| 9 Kersis Py 1100 striplogan wa |
A FREE THE STORE A LEAST A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES A LES
| 21. DİĞER BİLGİLER | |
|---|---|
| 22. ÖNEMİLİ SÖZLESMELER | |
| 23. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA | |
| BİLGİLER --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | |
| 24. İHRAC VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLER | |
| 25. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR | |
| 26. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER | |
| 27. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER | |
| 28. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ | |
| 29. SULANMA ETKİSİ | |
| 30. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER | |
| 31. İŞTİRAKLER HAKKINDA BİLGİLER | |
| 32. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | |
| 33. IHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN HAKKINDA | |
| BİLCİ | |
| 34. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER | |
| 1 35. EKLER | |
| . 35 | |
| 2 6 Nisan 2026 |
Lilly Kalin SAN General Muri Music Marian Santarian Santar Managar Kari Manufacian Manufaci
Tanggunian 1988 1984 Mari 2020 1946
Allen strangs of
KISALTMA VE TANIMLAR
| KTS ALTMA | ACIKLAMASI | |
|---|---|---|
| AAT | Atıksu Arıtma Tesisi | |
| AB. EU | Avrupa Birliği | |
| ABD | Amerika Birleşik Devletleri | |
| ABD Doları, USD | Amerika Birleşik Devletleri Doları | |
| Doları, USD | ||
| APEA | Association Internationale pour l'Etude des Argiles (Uluslararası | |
| Kil Çalışmaları Demeği) | ||
| Ak Yatırım | Ak Yatırım Menkul Değerler AŞ | |
| A1-Ge | Araştırma Geliştirme | |
| ਮ ਡ | Anonim Şirketi | |
| Avro, Euro | Avrupa Birliği'nin Ortak Para Birimi | |
| BPB | Business to business (iki şirket arasındaki satış işlemini ifade eden | |
| bir iş modeli) | ||
| BERA | Büyük Endüstriyel Kazaların Kontrolü Yönetmeliği | |
| BIST, Borsa, Borsa | Borsa Istanbul Anonim Sirketi | |
| lstanbul | ||
| BREK | Bakanlar Kurulu Kararı | |
| BMA | Brian McClay&Associates | |
| BOTAS | Boru Hatları ile Petrol Taşıma AŞ | |
| BRC | Gıda Güvenliği Belgelendirmesi | |
| BSC | Dengelenmiş Kurum Karnesi | |
| BSCI | Avrupa Etik Kaynak Kullanımı Sosyal İzleme Sistemi | |
| BSMV | Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi | |
| Capital 500 | Türkiye'nin En Büyük 500 Sirketi | |
| CH30 | Chief Executive Officer | |
| CHIS | İsviçre Frankı | |
| CED | Cevresel Etki Değerlendirmesi | |
| 29.07.2022 tarih ve 31907 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan | ||
| ÇED Yönetmeliği | (05.11.2014 tarih ve 29186 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan | |
| ÇED Yönetmeliğini yürürlükten kaldıran) Çevresel Etki | ||
| 12 | Değerlendirmesi Yönetmeliği | |
| CEVKO | Cevre Koruma ve Ambalaj Atıklarını Değerlendirme Vakfı | |
| Cevre Kanunu | 11 Ağustos 1983 tarih ve 18132 sayılı Resmi Gazete'de yayımlarım | |
| 2872 sayılı Çevre Kanunu | ||
| Cevre İzin ve Lisans | 10.09.2014 tarih ve 29115 sayılı resmi Gazete'de yayımlarınanış | |
| Yönetmeliği | Çevre İzin ve Lisans Yönetmeliği 5 5 |
|
| CISAD | Çorlu İş İnsanları ve Sanayicileri Derneği r |
|
| DBS | Doğrudan Borçlandırma Sistemi | |
| BCBS | Entegre Cevre Bilgi Sistemi 2 6 Hisan 2026 |
|
| EDMIER | Türkiye Etik Değerler Merkezi | |
| 1331 | Elektronik Fon Transfer |
டா KAGIT SARN ye TIC. A.S.
Tiliyenkey Mah. Net Sakak ing yenkey Mori News Android Arabic Aragi.
Norther Peo Kadina Maria Kali Marka Kali San Kari San Kari Ka
Tana 24 19 Fax Dunan 18 4428
The Kurumar VD 00 N
MKUL DEGE in Strokers
YAPI KREDI VATIRIM S 1 0332
| BKN | The Swedish Export Credit Agency (Isvec Ihracat Krediteri Garanti |
|---|---|
| Kurumu) | |
| ENAT | Endüstriyel Ağaç Tarımı San. ve Tic. AŞ |
| IRAD | Environmental Product Declaration (Cevresel Urun Beyani) |
| EPDK/Kurum | T.C. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu |
| EPIAS | Enerji Piyasaları İşletme AŞ |
| Ergene Fabrika | Ergene ilçesindeki OSB'de yer alan mevcut üretim tesisleri |
| Erzurum Fabrika | Erzunum ili Ilıca ilçesindeki Merkez 2 OSB'de yer alan fabrika yatırımı |
| FRIP | Enterprise Resource Planning (Kurumsal Kaynak Planlama) |
| BSC | Environmental-Social-Corporate Governance (Cevresel, Sosyal, Yonetisim) |
| ETİKA Ödülleri | Etik Değerler Merkezi Demeği Odülleri |
| SU Ecolabel | Avrupa Birliği düzenlemeleri uyarınca kağıt mendil ve kağıt mendilden elde edilmiş ürünler bakımından ekolojik ölçütlere uyulduğunu gösteren ifade |
| ESYT | Emeklilikte Yaşa Takılanlar |
| 137. STE | Fonların Anlık ve Sürekli Transferi |
| FAVOK | Faiz, Amortisman ve Vergi Oncesi Kar |
| 1350 | Forest Stewardship Council (Orman Koruma Konseyi) |
| FVOK | Faiz, Vergi Oncesi Kar |
| CES | Güneş Enerji Santrali |
| GENT | Gönüllü Hizmet Vakfı |
| CHRE | Girdi Kalite Kontrol |
| GVK | Gelirler Vergisi Kanunu |
| Halka Arz Edenler | Halka Arz Eden Pay Sahipleri |
| Halka Arz Eden Pay | Orhan Oğücü, Celal Öğücü, Aydın Öğücü, Hatice Oğücü, Burcu |
| Sahipleri, Ortaklar | Öğücü Giritli, Alp Öğücü, Duygu Öğücü, Huriye Oğucü, Nuray |
| veya Sirket Pay | Darıcı, Murat Öğücü, İren Oğücü Ongen, Nazlı Gözülbüyük, Onur |
| Sahipleri | Oğlicil |
| Halka Arz Edilecek | Yeni paylar ve mevcut paylar olmak üzere toplam 120.000.000,00 |
| Paylar | TL nominal değerli 120.000.000 adet B grubu paylar |
| III O | International Labour Organization (Uluslarası Calışma Orgütü) |
| ISIN | Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası |
| TSO | International Organization for Standardization (Uluslararas) Standardizasyon Kurulusu), dünya çapında standartları geliştirmeks |
| uluslararası iletişim ve iş birliğini artırmak ve uluslararası ticaretin | |
| adil büyümesini teşvik etmek amacıyla 1947 yılında kurulmuş olaq, bir sivil toplum kuruluşudur. |
|
| K | İnsan Kaynakları 2 6 Nisan 2026 |
| 186 | İs Sağlığı ve Güvenliği |
| ISMMMO | İstanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavir Odası |
| 10.06.2003 tarihli ve 25134 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan | |
| Is Kanunu | 4857 sayılı İş Kanunu |
| İsyeri Açma ve | |
| Calışma Ruhsatlarına | 10.08.2005 tarih ve 25902 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan |
| İlişkin Yönetmelik | İşyeri Açma ve Çalışma Ruhsatlarına Ilişkin Yönetmelik |
| Izahname ve Thrac | 22.06.2013 tarih ve 28685 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan il- |
| Belgesi Tebligi | 5.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgeşt Tebliği |
| KAP | |||
|---|---|---|---|
| KDV | Kamuyu Aydınlatma Platformu | ||
| KIFG | Katma Değer Vergisi | ||
| Konsorsiyum | Kanunen Kabul Edilemeyen Gider Ak Yatırım Menkul Değerler AŞ ve Yapı Kredi Yatırım Menkul |
||
| Liderleri | Değerler AŞ birlikte | ||
| Ak Yatırım Menkul Değerler AŞ ve Yapı Kredi Yatırım Menkul | |||
| Konsorsiyum Üyeleri | Değerler AŞ liderliğinde oluşturulan ve halka arz süresince talep | ||
| toplama konusunda yetkilendirilmiş olan aracı kurumlar | |||
| Konverting Urun | Bitmiş ürün kategorisinde yapılan satışları ifade etmekte olup | ||
| (Bitmiş Ürün) | konverting ürün ve bitmiş ürün aynı kategoriyi ifade etmektedir | ||
| KPI | Anahtar Performans Göstergeleri /Key Performance Indicator | ||
| Kurumsal Yönetim | 3.01.2014 tarih ve 28871 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-17.1 | ||
| Tebliği | sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği | ||
| 13 TK | 21.06.2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 5520 | ||
| sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu | |||
| 7.04.2016 tarih ve 29677 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 6698 | |||
| KVKK | sayılı Kişisel Verilen Korunması Kanunu | ||
| DEAD) | Leading Executives Advancing Diversity | ||
| Lila Kağıt, Şirket, | Lila Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi | ||
| Ihraççı, Ortaklık | |||
| m2 | metrekare | ||
| md. | Madde | ||
| Merkez Ofis | İstanbul Genel Müdürlük ofisini ifade etmektedir | ||
| Mevcut ortakların sahip olduğu 30.000.000,00 TL (Orhan | |||
| ÖGÜCÜ'ye ait 5.172.000,00 TL, Celal OGUCU'ye ait | |||
| 3.234.000,00 TL, Aydın ÖGÜCÜ'ye ait 3.999.000,00 TL, Hatice | |||
| OGUCU'ye ait 3.096.000,00 TL, Burcu OGUCU GIRITLI'ye ait | |||
| 2.670.000,00 TL, Alp OGÜCÜ'ye ait 2.178.000,00 TL, Duygu | |||
| Mevcut Paylar | OGUCU'ye ait 2.070.000,00 TL, Huriye OGUCU'ye ait | ||
| 1.956.000,00 TL, Nuray DARICI'ya ait 1.674.000,00 TL, Murat | |||
| OGUCU'ye ait 1.527.000,00 TL, Irem OGUCU ONGEN'e ait | |||
| 1.518.000,00 TL, Nazlı GÖZÜBÜYÜK'e ait 453.000,00 TL ve | |||
| Onur OGUCU'ye ait 453.000,00 TL) nominal değerli 30.000.000 | |||
| adet B grubu paylar | |||
| MIKK | Merkezi Kayıt Kuruluş AŞ રીયુ |
||
| MIRS | Merkezi Kayıt Sistemi | 6 | |
| Molletti | 2 6 Nisan 2024 Ank Beyan Sistemi E |
||
| MIV | 197 megawatt pres |
||
| ODTU | Ortadoğu Teknik Universitesi | ||
| 0) 30 | The Observative of Economic Complexity | ||
| ે જિલિ | Hedef Anahtar Sonuç | ||
| OSB | Organize Sanayi Bölgesi | ||
| ÖDA | Ozel Durum Açıklaması | ||
| Orhan Öğücü, Celal Öğücü, Aydın Öğücü, Alp Öğücü, Huriye | |||
| Oğucu Ailesi | Oğücü, Hatice Oğucü, Duygu Oğücü, Burcu Oğucu Giritli, Nuray | ||
| Darıcı, Murat Oğücü, İrem Oğücü Ongen, Onur Oğücü, Nazlı | |||
| Gözülbüyük "Öğücü Ailesi" olarak ifade edilmektedir. | |||
| Pay Tebliği | 22.06.2013 tarihli ve 28685 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Vİ- | ||
| 128.1 sayılı Pay Tebliği | |||
| LİLA KAĞIT SAN, ve TİC. A.Ş. | yapı kredi yatırım menkul DEGERLER A. |
||
| endurankov Mah Nut Nokak 10 10 05 Kad R STANBUL |
Vell Mahalles) Comer | ||
| Buzi 19 Fax 02 1 19 58 20 28 | 10 Love - Ben 2010 - 12 - 1910-0018 Page 2 2 1 1 1 |
||
| mara Kurumlar VD. 61 006 4446 |
www.ykyalu im.com la |
| Polietilen | |
|---|---|
| PE | Point of Sale |
| 20% | 13.12.1994 tarih ve 22140 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 4054 |
| Rekabet Kanunu | sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun |
| PERYÖN | Türkiye İnsan Yonetimi Derneği |
| RIPA | Robotic Process Automation (Robotik Sürec Otomasyonu) |
| Seals | Software as a Service (Hizmet olarak Yazılım) |
| SAP | Systems Analysis and Program Development |
| SAP BW | Systems Analysis and Program Development-Business Warehouse |
| Modulit | |
| SAP Fiori | Systems Analysis and Program Development -Fiori Modulu |
| SAPIGR | Systems Analysis and Program Development-Human Resources |
| Modelli | |
| SEOS | Sürekli Emisyon Olçüm Sistemleri |
| Sermaye Piyasası | 28.06.2013 tarih ve 28691 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II- |
| Araçlarının Satışı | 5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği |
| Tebliği | |
| SEV | Sağlık ve Eğitim Vakfı |
| SCIDP | Sosyal Güvenlik Destek Primi |
| SGK | Sosyal Güvenlik Kurumu |
| SKDM | Sınırda Karbon Düzenlemesi Mekanizması |
| SKEY | 31.12.2004 tarih ve 25687 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Su |
| Kirliliği Kontrolü Yönetmeliği | |
| STASTY | Selüloz ve Kağıt Sanayi Vakfı |
| SIL | Sayın |
| SPK, Kurul | Sermaye Piyasası Kurulu |
| 30.12.2012 tarih ve 28513 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 6362 | |
| SPKn, Kanun | sayılı Sermaye Piyasası Kanunu |
| TAIDER | Türkiye Aile İşletmeleri Derneği |
| Takasbank | İstanbul Takas ve Saklama Bankası AS |
| TC | Türkiye Cumhuriyeti |
| TOK | 12.10. 2004 tarih ve 25611 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 5237 |
| sayılı Türk Ceza Kanunu | |
| TCMIB | Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası |
| THE DAS | Türkiye Elektrik Dağıtım AŞ |
| INECTY | Türkiye Eğitim Gönülleri Vakfı |
| THE LAS | Türkiye Elektrik İletim AŞ |
| TEMA Vakti | Türkiye Erozyonla Mücadele, Ağaçlandırma ve ologal yasıkları |
| Koruma Vakfi 1. 6 |
|
| JUBK | Türkiye Elektrik Kurumu |
| TELLAS | Türkiye Elektrik Ticaret ve Taahhüt AS |
| THERES | Türkiye Finansal Raporlama Standartları 18 81 |
| Ticaret Bakanlığı | Türkiye Cumhuriyeti Ticaret Bakanlığı |
| TIM 1000 | Tükiye'nin İlk 1000 İhracatçısı |
| JUKSY | Toplam Kalite Yonetim Sistemi 2 6 Hisan 2021. |
| THE ZID | Türkiye Kurumsal Yonetim Derneği |
| INC | Türk Lirası |
Library Station Mark Korea Koria Koria Koria Walio Walio Walio Walio Walio Walio Walio Walio Walio Walio Walio Walio Walion 2012 2012 10:20
10 2017 Kisoma Fax 00 10 2012 2012
nº
generul Dedr A CHONING SURKETT
| TUM 2 | Şirket'in temizlik kağıt sektöründeki ikinci üretim hattı |
|---|---|
| TIMB | Şirket'in temizlik kağıt sektöründeki üçüncü üretim hattı |
| Şirket'in temizlik kağıt sektöründeki dördüncü üretim hattı | |
| 11.74 | Şirket'in temizlik kağıt sektöründeki beşinci üretim hattı |
| IIMS | Türkiye Muhasebe Standartları |
| TMS | |
| CHERES | Türkiye Finansal Raporlama Standartları |
| TOS | Toplu Odeme Sistemi |
| TS | Türk Standard: |
| TISE | Türk Standartları Enstitüsü |
| TSPB | Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği |
| İTİK veya Türk | 14 Şubat 2011 tarih ve 27846 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan |
| Ticaret Kanumu | 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu |
| TITO | Trade Tree Online |
| THISC | Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi |
| TORE | Tüketici Fiyat Endeksi |
| TÜİK | Türkiye İstatistik Kurumu |
| TURKONEES | Türk Girişim ve İş Dünyası Konfederasyonu |
| TOSTAD | Türk Sanayicileri ve İş İnsanları Derneği |
| JIAY | Televizyon |
| UN-Global Compact | Birleşmiş Milletler Küresel Ilkeler Sözleşmesi |
| 10002 | Ustalık Telafi Programı |
| DISE | Uretici Fiyat Endeksi |
| Or-Ge | Urun Geliştirme |
| vb. | ve benzeri |
| VOK | 10 Ocak 1961 tarih ve 10703 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan |
| 213 sayılı Vergi Usul Kanunu | |
| PAIPO | World Intellectual Property Organization |
| Yapı Kredi Yatırım | Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler AŞ |
| TBBO | Yıllık Bileşik Büyüme Oranı |
| YD | Yeniden Değerleme |
| Yeni Paylar | Şirket'in 2.000.000.000.00 TL kayıtlı sermaye tavanı dahilinde çıkarılmış sermayesinin 500.000.000,00 TL'den 590.000.000,00 TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek toplam 90.000.000,00 TL nominal degerli 90.000.000 adet B grubu paylar |
| YCTI | Yıllık Geçerlilik Testi |
| YMM | Yeminli Mali Müşavir |
| METI | Yatırıma Katkı Tutarı |
| STS | Yabancı Para ਾ |
| Yatırım Teşvik Belgeleri 5 |
AKAGIT SAN. All All All All All
All All All All All All All All All All All All All Alle
Program 2017 All Program Prints Program Prints Program Profile TE: A.S. " டு 的人都是小
上一篇: 上一篇: 【
上一篇: 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【
nikul pederil d of in sincert
2 6 Nisan 2024
VAPI KREDI YATIRING THE PARTY OF 22-104 000
BORSA GÖRÜŞÜ
Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Direktörlüğü'nün Sermaye Piyasası Kurulu'nu muhatap 26.03.2024 tarih ve E-18454353-100.06-25181 sayılı yazısında;
"Şirket paylarının Borsamızda işlem görmesi ile ilgili olarak yapılan değerlendirme sonucunda, Kurulumıza iletilecek Borsamız görüşü olarak, Kurulunuz tarafından halka arz izahnamesinin onaylanması durumunda;
l) Kotasyon Yönergesi'nin 8'inci maddesinin 1'inci fikrasında yer alan şarılardan (b) bendindeki "Halka arz edilen payların piyasa değeri" ve "Halka arz edilen payların nominal değerinin sermayeye oranı şarılarını halka arzdan sonra sağlaması koşuluyla Şirket paylarının Yıldız Pazar'da işlem görebileceği, 2) Şirket hakkında hazırlanan hukukçu raporunun izahnamenin ekinde yer alması,
3) Türkiye Katılım Bankaları Birliği Danışma Kurulu tarafından oluşturulan "Pay Senedi İhracı ve AlımSahm Standardı" ile "Katılım Finans İlkelerine Uygun Faaliyet Gösteren Sirketlerin Belirlenmesinde Esas Alınacak Rehber" dayanak alınarak oluşturulmuş olan ve Şirket tarafından 31/12/2023 tarihli finansal tablo verilerine göre doldurulan "Katılım Finans İlkeleri Bilgi Formu"nda (Form) Şirket tarafından verilen bilgiler dikkate alındığında Şirketin Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihte BIST Katılım Tüm Endeksinde yer alma şartlarını ağladığının değerlendirildiğinin, endeks değerleme dönemlerinde de söz konusu şartları sağlaması halinde ilgili katılım endekslerine dahil edilebileceğinin izahnamede, Formun izahname ekinde yayımlanması,
4) Borsa görüşünde, "İşbu Borsa İstanbul A.Ş. Görüşü, Borsa İstanbul A.Ş.'nin vereceği karara dönük herhangi bir taahhüt ya da bağlayıcılık oluşturmamak şarıtıyla, sadece SPK'nın görüş talebine cevap vermek amacıyla sınırlı olmak üzere mevcut bilgi ve belgeler dikkate alınarak hazırlanmıştır. İşbu Borsa İstanbul A.Ş. görüşüne dayanılarak alınacak kararlar sonucu doğabilecek zararlar nedeniyle Borsa İstanbul A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır." ifadesinin yer alması
hususlarının Kurulumıza bildirilmesine karar verilmiştir. " denilmektedir.
KAGIT SA Fax 0242 VD 612
KREDİ YATIRIM MENKUL
2 6 Misan 2026
DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR:
Şirket'in paylarını halka arz etmesi için Kurul ve Borsa İstanbul dışında herhangi başka bir kurum/kuruluştan görüş veya onay alınmasına gerek bulunmamaktadır.
Şirket'in, halka arz sonucu meydana gelecek ortaklık yapısı değişikliğin gerçekleştirildiği tarihten itibaren altı ay içerisinde EPDK Başvuru Sistemi üzerinden Kurum'a bildirilmesi zorunlu olup, EPDK'mın 3.11.2023 tarih ve E-85780303-110.01.01.01-789609 sayılı yazısı ile; halka açılma işlemleri kapsamında yapılacak esas sözleşme değişiklikleri için Kurumlarından izin alınmasına gerek olmadığı, halka arz sonrası Kurumlarına ortaklık yapısı değişikliğine ilişkin bildirim yapılması gerektiği ifade edilmiştir.
pirke
2 6 Nisan 2024
LİLA KAĞIT SAN. Ve erdivenköy Mah. Nuf AL 705 Kadiksy Jzi9 19 Fax.0212 Kurumler SD 612 006 446
1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
Bu izahname ve eklerinde yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve izahnamede bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
İhraççı Sorumlu Olduğu Kusım: Lila Kağıt Sanayi ve Ticaret AŞ Aydın ÖĞÜCÜ Orhan ÖĞÜCÜ Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Üyesi İZAHNAMENİN TAMAMI MOAKAGIT SAN TE TIC. AJS alderenkoy Man. Nur Sol No 1A/1705 K SI/ViS 38 29 19 Fa 0212 89828289 Halka Arz Eden Pay Sahibi Sorumlu Olduğu Kısım: Yönetim Kurulu Başkanı İZAHNAMENİN TAMAMI Orban OGÜCÜ 01/04/2024 Halka Arz Eden Pay Sahibi Sorumlu Olduğu Kısım: Yönetim Kurulu Başkan Vekili İZAHNAMENİN TAMAMI Celal OGÜCÜ vekaletan Aydın ÖGÜCÜ 01/04/2024 Halka Arz Eden Pay Sahibi Sorumlu Olduğu Kısım: Yonetim Kurulu Üyesi ર્વનું હતું. . " ZAHNAMENİN TAMAMI 2 6 Nisan 2024 Aydın ÖĞÜCÜ 01/04/2024 Halka Arz Eden Pay Sahibi Sorumlu Olduğu Kısım: İZAHNAMENİN TAMAMI Hatice ÖGÜCÜ vekareten Aydın ÖĞÜCÜ 01/04/2024 LILA KAGIT SAN. yo TIC YAPI,KREDI YATIRII P. 612 Apper 3-1910-0011 4 2
| Halka Arz Eden Pay Sahibi | Sorumlu Olduğu Kısım: | |||
|---|---|---|---|---|
| Burcu ÖĞÜCÜ GİRİTLİ vekaleten Aydın ÖĞÜCÜ 01/04/2024 |
İZAHNAMENİN TAMAMI | |||
| Halka Arz Eden Pay Sahibi Genel Müdür |
Sorumlu Olduğu Kısım: | |||
| Alp ÖGÜCÜ 01/04/2024 |
İZAHNAMENİN TAMAMI | |||
| Halka Arz Eden Pay Sahibi | Sorumin Olduğu Kısım: | |||
| İZAHNAMENİN TAMAMI | ||||
| Duygu OGOCO vekaleten Orhan ÖGÜCÜ 01/04/2024 |
||||
| Halka Arz Eden Pay Sahibi | Sorumlu Olduğu Kısım: | |||
| İZAHNAMENİN TAMAMI | ||||
| Huriye ÖĞÜCÜ vekaleten Murat ÖĞÜCÜ 01/04/2024 |
||||
| Halka Arz Eden Pay Sahibi | Sorumlu Olduğu Kısım: | |||
| ్లో ప్రా 3695 Nuray DARICI vekaleten Alp ÖGÜCÜ 8 01/04/2024 |
a The AMENIN TAMAMI (4 2 6 Nisan 2024 |
|||
| Halka Arz Eden Pay Sahibi | Sorumlu Olduğu Kısım: | |||
| Murat OGUCU 01/04/2024 |
İZAHNAMENİN TAMAMI | |||
| LİLA KAĞIT SAN Meldereskoy Mah. Nu adıkçı 27 19 8 6 8 8 8 8 8 8 2 2 8 8 2 2 729 28 Mariford Kurumiar VD. 612 03 4446 |
KREDI YATIRIM MENKUL DECERFER Smart verd - Beuklay 1689 Atersis No Au unwar ykyabran. Lotu. Ir |
| Halka Arz Eden Pay Sahibi Lila Kağıt Sanayi ve Ticaret AŞ |
Sorumlu Olduğu Kısam: |
|---|---|
| İrem ÖĞÜCÜ ÖNGEN vekaleten Murat ÖĞÜCÜ 01/04/2024 |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
| Halka Arz Eden Pay Sahibi | Sorumlu Olduğu Kısım: |
| Onur ÖĞÜCÜ vekaleten Orhan ÖĞÜCÜ 01/04/2024 |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
| Halka Arz Eden Pay Salaibi | Sorumlu Olduğu Kısam: |
| Nazlı GÖZÜBÜYÜK vekaleten Orhan ÖĞÜCÜ 01/04/2024 |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
| Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Ak Yatırım Menkul Değerler AŞ |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
| Kemal Ulaş UNALAN Ali Can SELÇUK Mödür Yonetici AK Yarını Nexikul Degerler TRKET 01/04/2024 |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
| Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler AŞ |
Sortimlu Olduğu Kısım: 26 Nisan 2026 |
| Ozlem GÜLÇİÇEK Sadık ÇULCUOĞLU Genel Müdür Yardnını YATırdalıkçı Müdürü DEGERLER A Mahnesi Comeri S - 22 - 29 - ver - Busikta 9 1.1. rsus No. 8.8.0023-1010-0016 |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
| 01/04/2024 |
11375
İzahnamenin bir parçası olan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamımı değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türkü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
İmzalı sorumluluk beyanları izahname ekinde yer almaktadır.
| İlgili Denetim Raporunu Hazırlayan Kuruluş DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited) |
Sorumlu Olduğu Kısım: | |
|---|---|---|
| Cem TOVIL Sorumlu Ortak Baş Denetçi |
31 Aralık 2023, 31 Aralık 2022 ve 31" Aralık 2021 Tarihlerinde Sona Eren Yıllara Ait Finansal Tablolar ve Ozel Bağımsız Denetim Raporu |
2 6 Nisan 2024
LILA KAGIT SAN Ne TVG Mercivenikoy Man Nur Nur So
Santo Tags Kadikoy II
Samo Tags To Fall Data Kadikoy II
Sama Kadikoy Fan D212 A Big BERRAN MAN
SIRKET
| 2. 07231 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| A-GİRİŞ VE ÜYARILAR | ||||||
| Başlık | Açıklama Yükümlülüğü | |||||
| A.I | Giriş ve uyarılar | Bu özet İzahname'ye giriş olarak okunmalıdır. | ||||
| Sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları İzahname'nin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir. |
||||||
| Lzahname'de yer alan bilgilere ilişkin iddiaların mahkemeye taşınması durumunda, davacı yatırımcı, halka arzın gerçekleştiği ülkenin yasal çerçevesinde. İzahname'nin düzenlemeleri çevirisine ilişkin maliyetlere yasal süreçler başlatılmadan önce katlanmak zorunda kalabilir. |
||||||
| Ozete bağlı olarak (çevirisi dahil olmak üzere) ilgililerin hukuki sorumluluğuna ancak özetin Izahname'nin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde yanultıcı, hatalı veya tutarsız olması veya yatırımcıların yatırım kararımı vermesine yardımcı olacak önemli bilgileri sağlamaması durumunda gidilir. |
||||||
| A.2 | İzahnamenin sonraki İzahname sonradan tekrar kullanılmayacaktır. | |||||
| kullanımına ilişkin bilgi | ||||||
| B-IHRACCI | ||||||
| B.1 Ihraçemın ticaret Ticaret Unvanı: Lila Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi | ||||||
| unvanı ve işletme | ||||||
| 201 | İşletme Adı: Bulunmamaktadır. | |||||
| Hukuki Statüsü: Anonim Şirket | ||||||
| B2 | Thraççının | statüsü, Tabi Olduğu Mevzuat: Türkiye Cumhuriyeti Kağunları | ||||
| hukuki | ||||||
| 19 Di | olduğu Kurulduğu Ülke: Türkiye Cumhuriyeti | |||||
| mevzuat, | Merkez Adresi: Merdivenköy Mah. Nur Sokak | |||||
| kurulduğu ülke 1A/1705 Kadıköy/İstanbul/Türkiye 2 6 Mısan 2024 | ||||||
| ve sdresi | ||||||
| B.3 | Ana ürün/hizmet | 2006 yılında kurulmuş olan Lila Kağıt, Tekirdağ Çorlu | ||||
| kategorilerini de | yakınlarında Ergene ilçe sınırları içerisindeki Ergene 2 OSB'de | |||||
| içerecek şekilde | yer alan fabrikada, konverting temizlik kağıdı (Şirket'e ait ve | |||||
| ibraççımın | tescilli öz markalar ile Şirket müşterilerine ait ve tescilli özel | |||||
| mevent | markalar) ve kağıt üretim faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. | |||||
| faaliyetlerinin ve | Şirket'in ana faaliyet alanı kağıt bobin ve konverting ürünleri | |||||
| faaliyetlerine etki | olup, tekstil ve enerji iş alanları Şirket operasyonlarının %5'inden | |||||
| eden önemli | daha az bir büyüklüğü ifade ettiği için diğer faaliyetler olarak | |||||
| faktörlerin | gruplandırılmaktadır. | |||||
| tanumı ile faaliyet | ||||||
| gösterilen | Şirket, hızla gelişen Türkiye'nin ve yakın coğrafyadaki ülkelerin temizlik kağıdı pazarındaki ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla |
|||||
| sektörler/ | %100 Türk sermayeli olarak 2006 yılında kurulmuş olup Şirket | |||||
| Dazarlar | mülkiyetinde olan ve kiralanan denslar dahil 300.000 m- alan | |||||
| hakkında bilgi | ||||||
| स LILAKAGIT SAN |
YAPI KREDI YATIRIM MEN Marri No 0300-0023-1910 0016 |
el
üzeri kurulu üretim tesisiyle ülkenin önde gelen kağıt üreticilerinden biri konumundadır.
Şirket'in üretim ve satışımı gerçekleştirdiği temizlik kağıdı ürünleri iki sınıfa ayrılmaktadır. İlk olarak selüloz hammaddesi kullanılarak, kağıt üretimi gerçekleştirilmektedir. Üretilen bobin kağıdın bir kısmı, dünyanın farklı noktalarında yer alan bağımsız konverting ürün üreticilerine hammadde olarak gönderilmekte olup diğer bir kısmı ise bitmiş ürüne dönüştürülmek üzere aynı kampüste bulunan Şirket'in kendi konverting tesisinde işlenmektedir.
Şirket, ürettiği ürünlerle markalı konverting alanındakî faaliyetlerini, yurt içi pazarı için Sofia, Maylo, Ultra Berrak; yurt dışı pazarı için Nua, ev dışı tüketim için Nua Professional markaları ile sürdürmektedir.
2021, 2022 ve 2023 yıllarında gerçekleştirilmiş olan satışlar ürün grupları bazında aşağıdaki tabloda sunulmaktadır.
| Ticka Graby HERE |
228 | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ |
1000 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Boben | 3.981.620.248 | 61% | 8.041.463.968 | 64% 5.827.324.994 | 67% | |
| Koeverling | 2.189.307.232 | 34% | 3.680.980.095 | 29% 3.166,766,459 | 34% | |
| Reto Oranter | 1.685.766.569 | 77% | 2.760.735.071 | 75% 2.279.351.850 | 72% | |
| Katlı Ürünler | 503 540 663 | 23% | 920 245.024 | 25% | 88.414.609 | 25% |
| Decer | 346.084.681 | 8% | 882,872-712 | 7% | 362 220.166 | 4% |
| I Topen | 6,517,012,061 100% 12,605,316,775 100% 9,355,311,619 100% |
Şirket'in toplam satışlarının önemli bir bölümü bobin satışlarından elde edilmekte olup, bobin satışlarının toplam satışlar içerisindeki payı 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla, sırasıyla %61, %64 ve %62'dir. Bobin ihracatının toplam bobin satışları içerisinde payı 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla, sırasıyla, %97, %95 ve %95'tir. Şirket kuruluşundan itibaren 81 ülkeye ihracat yapmış olup son dört yıldır 62 ülkeye 100'den fazla müşteriye düzenliğ olarak ihracat faaliyetlerine devam etmektedir. Yurtdışı satışların Sicket'in toplam satışları içerisindeki payı 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla, sırasıyla, %68, %71 ve %69'dur. TÜİK ve Sirkelin ihracat verilerine göre bobin ve bitmiş ürün sektörlerinde Sitket Türkiye ihracatının 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla, surası la, %33, %36 ve %30'unu gerçekleştirmiştir.
Eönemler itibarıyla gerçekleşen satış miktarlarının dağılımı ile bir önceki yıla göre değişimleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
562
68%
32%
100%
的主
3.6%
ા સ્ક્ર્
136.479
55.688
192.167
1994
Fa
71%
29%
100%
2 6 Nisan 2026
LİLA KAĞIT SAJ Retdivankoy N Kurumia VD-642 000
ាន់ទាន់ទាទាមជាមា
Degijim %
Deligion % Toplans
Dessin %
Konverting
(0.65) . Bobin
2012 1
9%
101.434
47.911
149,345
17%
12%
PI KRED YATIRIM MENKU DF Meith 11 - 23 10-0 18 10-0016 \$7689 Mersis I
- 17 6 6
-14 \$5,375
-14
-396
186,219
1 30.844
6
70%
30%
100%
| B.4 | İhraççıyı faaliyet gösterdiği sektörü ctkileyen önemli en son eğilimler hakkında hilgi |
Şirket, 2022 yılı ISO ilk 500 listesi içerisinde, üretimden satışlara göre 153.sırada ve Türkiye Ihracatçılar Meclisi tarafından açıklanan TIM 1000 listesinde 123. sırada yer almıştır. 2023 yılında Gürcistan'da düzenlenen Golden Brand Awards'ta 2022 yılının "En Hızlı Büyüyen Tuvalet Kağıdı Markası' kategorisinde Altın ödüle layık görülmüştür. (Kaynak) https://goldenbrand.ge/index.php/2022-2/). Şirket'in faaliyetlerine etki eden önemli faktörler; makroekonomik gelişmeler ve pazar belirsizlikleri, ithalat politikaları ve müşteri kredi riskidir. Makrockonomik gelişmeler kapsamında finansal piyasalarda önemli bir gündem oluşturan döviz kuru artışları Şirket faaliyetlerini doğrudan etkilemektedir. Artan döviz kuruna ek olarak emtia fiyatlarında da yaşanan artışlar, Şirket'in işletinç sermayesi ihtiyacım önemli derecede etkilemektedir. Şirket ana hammaddesi selülozun tamamını ithal etmektedir. Türkiye ithalatı politikasında yapılacak olası değişiklikler Şirket'in hammadde temininde sıkıntı yaşamasına sebep olabilecekken Türk menşeli ürünler için hedel pazarlarda uygulanabilecek ek vergilen maliyetleri artırabilir ve Şirket'i pazar payı kaybetme riskiyle karşı karşıya bırakabilir. Ote yandan ulusal ve uluslararası savaş ve siyasi belirsizlikler Şirket in lojistik süreçlerini ve hammadde fiyat artışlarından dolayı operasyonlarını olumsuz yönde etkileyebilir. Bununla birlikte uluslararası piyasalarda yaşanan doğalgaz krizi ile tetiklenen enerji fiyatlarındaki artış ve olası kesintiler üretimin aksaması ve karlılıkların düşmesi riskini beraberinde getirebilir. Y" Kağıt ve kağıt ürünleri imalatı sektöründeki üretim, tüketim ve ticaret dengesini etkileyen en önemli unsurlar, · Kağıt bobin ve konverling ürün üretiminin temel girdileri olan selüloz, doğalgaz ve elektrik bileşenlerinden oluşan liyatlarındaki enerji dalgalanmaların maliyetlerin üzerindeki etkisi, · Sürdürülebilir ve çevresel faktörleri, Yurt içi pazar P Ihracat 0 AN W 63 5 · Dış gelişmeler ve antidamping uygulaması 197 İş gücü devamlılığı olmuştur. Plykst 2 6 Hisan 2024 |
|---|---|---|
| 8 1 Blok No: 18 Alles Kadika 0212-1852 |
KASIT BAN, ve TIC. A.S. Merdivern Ji Mah. Nur Sonal Har VD, 617,000 446 |
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEGERLER AN YA II KITT by the new to Pileting Ho: 20073 12 10-00118 Para ykyatirien Com. |
| 13.5 | İhraççının dahi |
Şirket'in dahil olduğu herhangi bir grup bulunmamaktadır. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| olduğu grup grup içindeki |
Şirket'in yurt dışında kurulu sermayesinin tamamına sahip | |||||||
| yeri | olduğu Lila Paper Swiss AG unvanlı 1 adet bağlı ortaklığı | |||||||
| bulunmaktadır. | ||||||||
| 13.6 | Sermayedeki | Sirket'in 500.000.000 TL tutarındaki mevcut | çıkarılmış | |||||
| veya toplam oy hakkı icindeki |
sermayesinin pay sahipleri bazında kırılımı aşağıdaki tabloda | |||||||
| payları doğrudan | verilmektedir: | WATT | ||||||
| dolay i veya %5 olarak |
Sermayedeki Payı | |||||||
| 78 fez ası 0 an |
Ortalia Adı. Soyadı |
Grubu | Pay Tutarı (1973) |
Pay Oram |
Toplam Pay Tutart (I'L) |
Toplam Pay Orsel |
||
| kisilerin isimleri/ | A | 51.700.000.00 | (%) 10,34 |
(%) | ||||
| unvanları ile ber birinin |
Orhan Özecü | B | 34.500.000,00 | 6,90 | 86,200,000,00 | 17,24 | ||
| Day sahipligi |
Celal Oguca | A | 32.350.000,00 | 6,47 | 53.900.000,00 | 10,78 | ||
| hakkında bilgi | B A |
21.550.000,00 40.000.000,00 |
4,31 8,00 |
|||||
| Aydın Oğucu | B | 26.650.000,00 | 5,33 | 66.650.000,00 | 13.33 | |||
| Hatice Ogeco | A B |
30.950.000,00 20.650.000,00 |
2,10 4,13 |
\$1.600.000,00 | 10,32 | |||
| Bureu Ogaca | A | 26,700.000,00 | 5,34 | 44.500.000,00 | 8 30 | |||
| લ નવા | B A |
17.800.000,00 21.800.000,000,00 |
3,56 4,36 |
|||||
| Alp Offica | 3 | 14.500.000,00 | 2,90 | 36,300,000,00 | 7.26 | |||
| Duygu Ogled | A B |
20,700,000,00 13.800.000,00 |
4,14 2,76 |
34.500.000,00 | 6 0 | |||
| A | 19.500.000,00 | 3,90 | 32.600.000,00 | 6,52 | ||||
| Huriye Ogüed | 1 A |
13.100.000,00 16.750.000,00 |
2,62 3.35 |
|||||
| İhraççının hakim ortaklarının |
Nursy Darice | B | 11.150.000,00 | 2.73 | 27.900.000,000 | 5,58 | ||
| farkh OVI |
Murat Opecu | ਬੇ B |
15.250.000,00 | 3,05 | 25.450.000,00 | 5,09 | ||
| haklarına sahip |
Irem Oguca | A | 10.200.000,00 15.200.000,00 |
2,04 3,04 |
||||
| olup olmadıkları hakkında bilgi |
Ougen | B | 10.100.000,00 | 2,02 | 25,300,000,00 | 3,06 | ||
| Varsa doğrudan |
Omur On Bell | A B |
4.550.000,00 3.000.000.00 |
0,91 0,60 |
7.550.000,00 | 1,51 | ||
| dolaylı veya |
North | A | 4.550.000,00 | 0.91 | 7,550.000,00 | 1,51 | ||
| olarak ihraççının | Güzüle'ik TOPLAM |
B | 3.000.000,000 500.000.000,00 |
0,60 100,00 |
500,000,000,000 | 100,00 | ||
| yönetim hakimiyetine |
Ihraççı'nın Esas Sözleşmesi'nin "Genel Kurul" başlıklı/12'ndi, | |||||||
| sahip | olanların maddesi hükmü uyarınca; A ve B Grubu pay sahipleriyin, sahip | |||||||
| ya da İhraççıyı oldukları her bir pay için 1 (bir) oy hakkı vardır. kontrol edenlerin |
||||||||
| isimleri/ | Yukarıdaki ortaklık yapısı çerçevesinde, Şirket'in yönetim qı | |||||||
| unvanları ile bu | kontrolüne Ogücü Ailesi sahip olup, halkan arzune tamamlanmasından sonra da Şirket sermayesinde sahip oldukları |
|||||||
| kontrolür kaynağı |
pay oranı sebebiyle (79,66%), yönetim kontrolüne sahip olmaya | |||||||
| hakkında bilgi | devam edecektir. | 1 E | Nisan 2017 | |||||
| LILAKAGIT SAN. V | DEGEREEW | YAPI KREDİ YATIRIM MÜNKUL | ||||||
| oveni Maballest | ||||||||
| 257889 1.161 0 : 11, 0388 0023 1910 0016 a serie to sampling a assist to |
Seçilmiş finansal bilgiler 1 3 ihraççının timansal durumunda ve faaliyet sonuçlarında meydana gelen onemil değişiklikler
13.7
| Fleansal Durum Tablood (TL) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | 31 Aralık 2021 | 31 Aralık 2022 | 31 Aralık 2023 | ||||
| Dönen varlıklar | 3.869 77.85 | \$ 995.941.282 | 4.607.702.182 | ||||
| Duran varlıklar | 4.018.454.77 | SER OLDER | 3.927.557.312 | ||||
| Toplam Varlıklar | 7.880 17-74.67 | XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX | 8.535.254.994 | ||||
| Kaynaklar | 31 Aralık 2021 | 31 Aralık 2072 | 31 Aralık 2023 | ||||
| Kua vadeli yükümlülükler |
2.971.905.247 | 3.981.336.085 | 2.796.224.167 | ||||
| Uzun Vadeli yük ümlülükler |
1.801.820.302 | 934.210.454 | 651.520.809 | ||||
| Ozkaynaklar | 3.106.901.818 | 5.018.423.967 | 5.087.510.018 | ||||
| Odenmiş sermaye | 074.00.000 | D 7 5 0 0,000 | 500.000.000 | ||||
| Geçmiş yıllar karları | 278.78.967 | 357 47 47 474 | 2244.461.700 | ||||
| Net dönem karı | 745.613.164 | 2.053.246.790 | 224 463 337 | ||||
| Toplam Kaynaklar | 7.880.627.367 | 7. x x 970.506 | . R. P. 2019-04-094 |
Şirket'in dönen varlıkları 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sırasıyla, 3.862.172.395 TL, 5.995.941.282 TL ve 4.607.702.182 TL'dir. 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla dönen varlıkların toplam varlıklar içerisindeki oranı, sırasıyla, %49, %60 ve %54'tür. Yıllar içerisinde dönen varlıkların değişimine sebebiyet veren temel konular, satış tonajı ve karlılık ile artan nakit ve nakit benzerleri ile ticari alacaklar ve selüloz fiyat değişimleri kaynaklı stoklardaki değişimdir.
Nakit ve nakit benzerlerinin dönen varlıklar içerisindeki payı 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla, sırasıyla, %22, %10 ve %22'dir. Nakit ve nakit benzerlerinde 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 31 Aralık 2022 yıl sonuna kıyasla önemli derece artış meydana gelmesinin temel sebeplerinden biri, 2022 yılı son çeyreğinde gerçekleştirilen yüksek satış tonajı ve satış fiyatı etkisiyle 2023 tahsilatlarındaki artış ve 2023 yılı ilk çeyreğinden başlayarak yıl ortasına kadar devam eden selüloz hammaddesinin ABD Doları cinsinden fiyat düşüsü ile işletme sermayesi ihtiyacının azalmasıdır. Öte yandan, 31 Aralık 2023 tarihi ilabarıyla, ABD Doları ve Avro kurunun geçen yıl sonuna oranla sınasıyla %57,44 ve %63,40 (TCMB Döviz Alış Kuru) sefiyesinde artmasının nakit ve nakit benzerlerinin TL karşılığının yükselmesine sebebiyet vermiştir.
Ticari Alacakların dönen varlıklar içerisindeki payı 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla, sırasıyla, %37, %51 ve %45'tir. 2022 yılında TM4 dördüncü kağıt makinesinin devreye girmesi ile birlikte satışlar tonaj olarak bir önceki yıla göre %29 oranında artarken, eş zamanlı olarak artan selüloz ton başı fiyatları ile satış fiyatları da bir önceki yıla kıyasla önemli derecede yükselerek satışlar %93 oranında artmıştır. Bunun yansıması olarak, 2022 yılında artan satış hacmi ve fiyat etkisi ile
24 0219 51151
2 6 Nisan 2024
birlikte ticari alacaklar, bir önceki yıla göre %112 oranında artış göstermistir. Satısların artısına paralel olarak artan alacakların önemli bir kısını ihracat alacaklarından kaynaklandığından alacakların TL karşılığı artan döviz kurları ile birlikte önemli derecede artıs göstermektedir. 2023 yılında ise selüloz ton başı fiyatının ABD Doları cinsinden bir önceki yıla oranla önemli derecede düşmesi satış fiyatlarının da düşmesine sebebiyet vermiş ve satışlar TL bazında bir önceki yıla göre %26 oranında azalırken, ticari alacaklarda bir önceki yıla göre %31 oranında azalmıştır.
Stokların dönen varlıklar içerisindeki payı 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla, sırasıyla, %36, %35 ve %24'ünü oluşturmaktadır. Stokların önemli bir kısımı, tamamı ithal edilen, selüloz hammaddesinden oluşmakta olup stokların TL karşılığe emtia fiyatları ve döviz kurundaki değişimden doğrudan etkilenmektedir. 2021 yılında selüloz maliyeti bir önceki yıla göre ABD Doları bazında %44 civarında artış gösterirken 2022 yılında bir önceki yıla göre yaklaşık %31 artış meydana gelmiştir. 2021 yılından itibaren artış eğilimine geçen selüloz maliyeti 2022 yılında en yüksek seviyeye ulaşmış olup gerek ABD Doları bazında gerekse kur kaynaklı stokların TL karşılığı bazında yaşanan bu artış 2022 yılında stoklardaki artışın temelini oluşturmaktadır. Öte yandan, 2022 yıl sonunda selüloz stoklarının 2021 yılına göre tonaj olarak da yüksek seviyede olması stokların bir önceki yıla göre %49 oranında artışım desteklemektedir. 2023 yılında ise selüloz ton başı fiyatlarının ABD Doları bazında bir önceki yıla göre %31 azalış göstermiş olması ve 2023 yıl sonunda 2022 yıl sonuna göre %50 oranında daha az selüloz stoğu bulunması sonucunda 2023 yıl sonunda toplam stoklar 2022 yıl sonuna göre %46 oranında azalmıştır.
Şirket'in duran varlıkları 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, sırasıyla, 4.018.454.972 TL, 3.938.029.224 TL ve 3.927.552.812 TL'dir.
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların duran vasııklar içerisindeki payı 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibanyla, sırasıyla, %93, %94 ve %96'dır. 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, sırasıyla, 3,74 milyar TL, 3,69 milyar TL ve 3,79 milyar TL'dir. 2022 yılında devreye giren TM4 dördüncü kağıt makinesi başta olmak üzere 2021 yılında toplamda 1,4 milyar TL ve 2022 yılında toplamda 288 milyon TL barcama yapılmış ve 2022 yılında toplamda 1,5 milyar TL Jik yatınm aktifleştirilerek
LILA KAGIT S 220 KB 29 28
6 Nisan 2026
devreye alınmıştır. Şirket 2023 yılında toplamda 497 milyon TL'lik yatırım harcaması yapmış ve 195 milyon TL'lik yatırımı aktifleştirerek devreye almıştır. Dönem sonunda 317,5 milyon TL'lik yapılmakta olan yatırımı bulunmakta olup, bu tutarın en bilyük kısmı Şubat 2024'te devreye giren Ergene Fabrika'daki güneş enerji santrali yatırımına ilişkindir.
Kullanım Hakkı Varlıkları: 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının toplam tutarları, sırasıyla, 104 milyon TL, 144 milyon TL ve 100 milyon TL'dir. Kullanım hakkı varlıkları kiralama süresi bir yılın üzerinde olan operasyonel kiralama sözleşmelerinden oluşmaktadır.
Peşin Odenmiş Giderler: Duran varlıklar içerisinde yer alan vadeli peşin ödenmiş giderler içerisinde yatırımlara ilişkin verilen avanslar bulunmakta olup 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla yatırımlar için verilen avans toplamı, sırasıyla, 44,6 milyon TL, 78,7 milyon TL ve 33,8 milyon TL'dir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla verilen yatırım avanslarının, 5,3 milyon TL'si Erzurum fabrika yatırımlarına ve 26,5 milyon TL'si 2024 ilk çeyrekte devreye girecek konverting hatlarına ve 715 bin TL'si Ergene GES yatırımına ilişkindir.
Ertelenmiş Vergi Varlıkları: 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık/(yükümlülükleri) toplamı sırasıyla, 117 milyon TL, 12,2 milyon TL ve (49,2) milyon TL'dir. 2021 yılında Şirket'in yatırım teşviklerinden doğan geçici farklara ilişkin oluşan ertelenmiş vergi varlığının 347 milyon TL olup ilgili dönemde ertelenmiş vergi varlığı olusmasına sebebiyet veren en büyük unsur yatırım indirimleridir. 2022 yılında tamamlanan yatrımlar ile önceki dönemlerden devreden yatırım indirimleri kurumlar vergisinde kullanılmış olup ertlenmiş vergi varlıkları önemli derecede azalmıştır.
Kısa Vadeli Yükümlülüklerin toplam kaynaklar içerisindeki payı 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla, sırasıyla, %38, %40 ve %33'tür. Bu kapsamda Şirket'in kısa vadeli yükümlülüklerinin %78'ini oluşturan kısa vadeli finansal borçlar 2022 yılında ABD Doları bazında artan selüloz ton başı fiyatı ve TM4 dördüncü kağıt makinesinin devreye girmesi ile artan tonaj etkisi ile işletme sermayesi ihtiyacında meydana gelen artıştır. Bu artış ile birlikte kısa vadeli yükümlülükler 31 Aralık 2022 tarihinde bir önceki yıla göre %34 oranında artmıştır. 2023 yılında ise ABD Doları bazında düşen selüloz ton başı fiyatımın işletme sermayesine pozitif etkisi ile kısa vadeli fimansal borçlar 31 Aralık 2023 tarihinde bir önçeki yıla göre %30 oramında
6 Hisan 2024
KAGITS 28 28 28 rumlar Va. 110 pg 4446
azalmıştır. Ticari borçların kısa vadeli yükümlülükler içerisindeki payı 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihi itibarıyla, sırasıyla, %16, %20 ve %15'tir. Şirket, selüloz hammaddesini peşin satın almakta olup, 2022 yıl sonunda vadeli selüloz satın alımı gerçekleştirmiş olmasından kaynaklı ticari borçlar 2022 yıl sonunda bir önceki yıla göre %68 oranında artış göstermiştir. 2023 yıl sonu itibarıyla herhangi bir vadeli selüloz alımı bulunmamakta olup ticari borçlar bir önceki yıla göre %48 oranında azalmıştır.
Uzun Vadeli Yükümlülüklerin toplam kaynaklar içerisindeki payı 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla, sırasıyla, %23, %9 ve %8'dir. Şirket'in uzun vadeli yükümlülüklerinin en önemli kalemini oluşturan uzun vadeli finansal borçları 31 Aralık 2022 tarihinde bir önceki yıla göre %50 oranında azalırken, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bir önceki yıla göre %35 oranında azalmıştır. Bu azalışların temel sebebi, 2022 yılında tamamlanarak üretime başlayan TM4 dördüncü kağıt makinesinin yatırım kredisinin önceki yıllara kıyasla azalması ve ilgili yıllarda uzun vadeli yeni yatırım kredisi kullanılmamasıdır.
Şirket'in toplam Özkaynakları, 31 Aralık 2021, 2022 ve 2023 tarihleri itibarıyla, sırasıyla, 3,11 milyar TL, 5,02 milyar TL, 5,09 milyar TL'dir. Şirket'in özkaynaklarının toplam varlıklarına oranı. 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla %39, 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla %51 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla %60 olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılı Temmuz ayında Şirket tamamını geçmiş yıllardan karşılayacak şekilde nominal tutarı 392,5 milyon TL bedelsiz sermaye artırımı yapmıştır. Özkaynakların toplam varlıklara oranın yıllar içerisindeki artışının temel sebebi, artan satış tonajı etkisiyle şirket karlılığındaki artış ve etkin işletme sermayesi yönetimi ile finansal borçlarının azalmasıdır.
| Kar veya Zarar Tablosu (TL) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak- 31 Arabk 2021 |
1 Ocak- 31 Arabk 2022 |
Deak- 31 Aralık 2023 |
||||
| Hastlat | 6.517.012.161 | 12.605.316.775 | 93553 11.619 | |||
| Brit kar | 2.287.421.220 | 4395,408,971 | 1. 18 2 2 2 2 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 | |||
| Esas faaliyet karı | 1.430-317.981 | 2.909.602 213 | 1.833 254.439 | |||
| Finansman giderleri öncesi faaliyet karı |
1.432.888.738 | 2.912 334.255 | 1.842.498.171 | |||
| Vergi öncesi kar | 574.067.292 | 2213.915.969 | 408.389.241 | |||
| Vergi geliri /(gideri) | 171.545 57 | (160.669.179) | (183.925.404) | |||
| Net dönem karı | 7456 Kaley | 2018 246,790 | 224,463,837 |
Şirket'in üretim ve satışını gerçekleştirdiği temizlik kağıdı ürünleri kağıt bobin ve konverting ürün plarak iki sınıfa ayrılmaktadır
LILA ACITS umlar Voral a de
2 6 Nisan 2026
2023, 2022 ve 2021 yılları itibarıyla toplam satış hasılat sırasıyla 9.36 milyar TL, 12.61 milyar TL ve 6,5 milyar TL'dir. Yurt dışı satışlar toplam satışlar içerisindeki payı 2023, 2022 ve 2021 yılları itibarıyla, sırasıyla, %69, %71ve %68'dir. Şirket satış gelirlerinin TL karşılığı 2022 yılında bir önceki yıla göre %93 oranında artarken ABD Doları cinsinden satışlar %78 oramında artmıştır, değisimin temel şebepleri; 1} 2022 yılında yatırımı tamamlanıp aktiflestirilmis olan dördüncü kağıt makinesi ile Şirket toplam satış tonajı %29 oranında artış göstererek 149 bin tondan 192 bin tona vükselmistir. 2) 2022 yılında selüloz hammaddesinin ABD Doları cinsinden tutarında %31 oranında artış meydana gelmiş olup, artan hammadde maliyetine karşılık ürün satış fiyatlarında da artış yaşanmıştır. 3) 2022 yılında Şirket satışlarının %71'i ihraca satışlarından oluşmaktadır, ABD Doları kuru ve Avro kuru bir önceki yıl ortalamasına kıyasla, sırasıyla, %86,90 ve %66,31 (TCMB Döviz Alış Kuru Yıl Ortalaması) oranında artış göstermiş olup satışların TL karşılığı önemli derecede yükselmiştir. Şirket satış gelirlerinin TL karşılığı 2023 yılında bir önceki yıla göre %26 oranında azalış gösterirken ABD Doları cinsinden karşılığı %21 oranında azalmıştır, değişiminin temel sebepleri; 1) 2023 yılı toplam satış tonajı bir önceki yıla göre %3 düşerek 186 bin ton olarak gerçekleşmiştir. 2) 2023 yılında Şirket satışlarının %69'u ihracat satışlarından oluşmaktadır, ABD Doları kuru ve Avro kuru bir önceki yıl ortalamasına kıyasla, sırasıyla, %43,48 ve %47,92 (TCMB Döviz Alış Kuru Yıl Ortalaması) oranında artış göstermistir. Döviz kurlarındaki artış oranı 2023 yılı yıllık enflasyon oranı %64,77'nin altında kaldığı için ve 31 Aralık 2022 satışları 31 Aralık 2023 satın alım gücü esasına göre ifade edildiğinden enflasyona göre düzeltilmiş olan finansal tablolarda yer alan 2023 yılı satışlarının TL karşılığı 2022 yılına göre %26 ranında azalmıştır. 3) 2023 yılında 2022 yılına kıyasla ABD Poları cinsinden selüloz hammaddesinin ton başı fiyatının düşmesi, ABD Doları cinsinden ortalama satış fiyatının bir önceki yıla göre %19 oranında düşmesine sebebiyet vermiştir.
Sirket'in brüt karı, 2021 yılında 2,3 milyar TL, 2022 yılında 4,4 milyar TL ve 2023 yılında 2,8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in brüt karlılık oranı 2021 yılında %35, 2022 yılında %35 ve 2023 yılında %30 olarak gerçeklemiştir. 2023 yılında brüt kar marjı seviyesinde yaşanan bu 5 puanlık kaybın temel sebepleri; 1) 2022 yıl sonunda yüksek selüloz stoğu ile 2023 yılına başlanmış olmasının enflasyon etkisi ile biçlikte satılan malın malıyetine negatif etkisi, 2) 2023 yılında düşen selüloz fiyatlarının ulusal ve
A KACIT SAN 8 8
2 6 Nisan 2024
uluslararası piyasalarda rekabetçi satış politikalarının satış fiyatları üzerindeki negatif etkisi. Şirket'in faaliyet giderleri, 2021 yılında 959 milyon TL, 2022 yılında 1,65 milyar TL ve 2023 yılında 1,17 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet giderleri, artan satış gelirlerine paralel artış göstermiştir. Faaliyet giderlerinin satış gelirlerine oranı 2021 yılında %15, 2022 yılında %13 ve 2023 yılında %13 olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in yıllar itibarıyla artan satış hacmi ve büyüyen yapısına paralel olarak artış gösteren faaliyet giderlerinin gelirlerine oranı uzun yıllardır benzer seviyede satış seyretmektedir. Şirket'in FAVÖK marjı, 2021 yılında %25, 2022 yılında %25 ve 2023 yılında %23 olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in FAVOK tutarı 2021 yılında 1,6 milyar TL, 2022 yılında 3,1 milyar TL ve 2023 yılında 2,1 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Artan karlılık ve azalan borçluluk seviyeleri ile net finansal borçluluğu FAVOK'e oranı 2021. 2022 ve 2023 yılları itibarıyla, sırasıyla, 2,07, 1,04 ve 0,84'ttlr. Şirket'in net dönem kan; 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla, 746 milyon TL, 2,05 milyar TL ve 225 milyon TL'dir. Şirket'in net kar marjı 2021 yılında %11,44, 2022 yılında %16,29 ve 2023 yılında %2,40 olarak gerçekleşmiştir. Yukarıdakilere ek olarak, her bir mali tablo döneminde veya sonrasında Sirket'in finansal durum ve faaliyet sonuçlarında önemli değişikler gerçekleşmemiştir. B.B Secilmiş önemli Yoktur. proforma finansal bilgiler B.9 Kar tahmini ve Yoktur. heklentileri İzahmame'de yer alan 31 Aralık 2023, 31 Aralık 2022 ve 31 B10 Izahnamede yer Aralık 2021 tarihli finansal tabloların tarmanına olumlu görüş alan inansal tablolara ilişkin verilmiştir. denetim raporlarındaki olumlu zürüş 2 6 Nisan 202 dışındaki hususların icerigi B.11 Ihraççının Sirket'in işbu İzahname tarihinden itibaren en az 12 aylık bir isletme dönem için yeterli işletme sermayesi bulunmaktadır. Şirket sermayesinin mevcut kredi imkânları ve kullanıma hazır nakit kaynakları mevent yükümlülükleri LİLAKAĞIT SA 29 28 sis hia 0388-0023-1910-0016
| mil | dikkate alındığında, yıllık olarak operasyonel ihtiyaçlarını | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| karşılayamama 5 |
karşılayabilecek düzeyde işletme sermayesi yaratmaktadır. | |||||
| Sirket'in 31.12.2021, 31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihlerinde sona | ||||||
| eren mali dönemlerinde net işletme sermayesi pozitif seyretmiştir. | ||||||
| Ilgili finansal tablo donemleri itibarıyla işletme sermayesi | ||||||
| sırasıyla; 2.354.146.371 TL, 4.324.622.351 TL ve 2.797.166.978 TL olarak gerçekleşmiştir. |
||||||
| (146) | 31 Aralık 2021 | 31 Arahk 2073 | 31 Aralık 2023 | |||
| Tican alacaklar | 1.44 Er Friday | 3.049.945.556 | 2.096.544.226 | |||
| Stoklar | 1.396.315.419 | 2.084.694.124 | 1.123.335.110 | |||
| Ticari borçlar | 483,494,305 | 810.017574 | 422-712-358 | |||
| Net ipletme sermayes | 2.354.146.371 | 4.324.622.351 | 7.77.166.978 | |||
| C-SERMAYE PİYASASI ARACI | ||||||
| C.J | Ihrac ve/veya borsada |
edilecek ihraç edilecek ve Borsa İstanbul'da işlem görecek sermaye | ||||
| görecek işlem |
piyasası aracı, Şirket (B) grubu nama yazılı paylarıdır. | |||||
| sermaye piyasası Söz konusu payların ISIN numarası işbu İzahname tarihi itibarıyla | ||||||
| aracının menkul belirlenmemiştir. | ||||||
| krymet tanımlama |
Esas sözleşme ile {A} grubu paylara tanınmış imtiyazlar | |||||
| numarası (ISIN) | bulunmakta olup, (B) grubu paylara tanınmış herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. |
|||||
| tur dahil V6 |
||||||
| gruplarma iliskin bilgi |
||||||
| C.2 | Sermaye | Paylar Türk Lirası ("TL") olarak ihraç edilecektir. | ||||
| piyasası aracının | ||||||
| edileceg ibraç para birimi |
||||||
| C.3 İlhraç edilmiş ve | Sirket'in kayıtlı sermaye tavanı 2.000.000.000,00 .- TL'dir. | |||||
| bedelleri | ||||||
| tamamen | Şirket'in çıkarılmış sermayesi, 500.000.000,00- (bes yüz milyon) pay TL olup, söz konusu çıkarılmış sermaye muvazaadan ari şekilde |
|||||
| õdenmis | sayısı ile varsal tamamen ödenmiştir. Bu semnaye her biri 1 (bir) TL nominal | |||||
| bedeli | tam değerde 300.000.000 (üç yüz milyon) adet A Grubu nama yazılı, | |||||
| ödenmemiş payl beher nominal değeri 1 (bir) TL olan 200.000.000 (iki yüz milyon) | ||||||
| SSY191 | adedi B Grubu nama yazılı olmak üzeye tupların 500.000.000 (beş | |||||
| Her bir payını yüz milyon) adet paya bölümmüştür. A | ||||||
| nominal değeri | (5) | |||||
| 26 Misan 2024 | ||||||
| LİLA KAĞIT SAN. VƏ TIC | YAPI KREDI YATIRIM MEN | |||||
| Merdiven by Mah, Nux OH KADI Kadiko ABILIBUL |
ent Mashilesi Com | DEGERLER | ||||
| 20 19 Fax 02 10 20 26 4448 |
257889 Mersin - 0 0388-0023-1010 0016 | |||||
| www.ykyaurim.com tr |
| C.4 | Sermaye piyasası aracının sağladığı haklar |
Halka arz edilecek paylar, ilgili mevzuat uyarınca, pay sahiplerine aşağıdaki hakları sağlamaktadır: |
|
|---|---|---|---|
| hakkmda bilgi | Kardan Pay Alma Hakkı (TTK m. 507 ve SPKn m.19, SPK Kår Payı Tebliğ II-19.1) |
||
| Yeni Pay Alma Hakkı (TTK m.461, kayıtlı sermaye sistemindeki ortaklıklar için SPKn m. 18, ve 11-18.1 Sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği) |
|||
| Bedelsiz Pay Edinme Hakkı (TTK m. 462, SPKn m. 19 ve VII- 128.1 sayılı Pay Tebliğ) |
|||
| Tasfiyeden Pay Alma Hakkı (TTK m.507) | |||
| Genel Kurula Davet ve Katılma Hakkı (TTK m. 414, m. 415, m. 419, m. 425, m. 1527, SPK Vekaleten Oy Kullanılması ve Çağrı Yoluyla Vekalet Toplaması Tebliği II-30.1 ve SPKn m. 29, m. 30) |
|||
| Genel Kurulda Müzakerelere Katılma Hakkı (1TK m. 407, m. 409, m. 417) |
|||
| Oy Hakkı (TTK m. 432, m. 432, m. 434, m. 436 ve SPKn m. 30) |
|||
| Bilgi Alma ve Inceleme Hakkı (TTK m. 437 ve SPKn m. 14, SPK Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya iliskin Esaslar Tebliği II-14.1) |
|||
| İptal Davası Açma Hakkı (TTK m. 445, m. 445, kayıtlı sermaye sistemindeki ortaklıklar için ŞPKn 18/6, SPKn m. 20/2) |
|||
| Azınlık Hakları (TTK m. 411, m. 412, m. 420, m. 439, m. 531, m. 359) |
|||
| Ozel Denetim Isteme Hakkı (TTK m. 438) | |||
| Ayrılma Hakkı (SPKn m. 24 ve II-23.3 sayılı Onemli Nitelikteki İşlemler ve Ayrılma Hakkı Tebliğ) |
|||
| Ortaklıktan Çıkarma ve Satına Hakkı (SPKnm. 27 ve II-27.3 sayılı Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakları Tebliğ) |
|||
| Halka Arz edilecek paylara kanunların tanıdığı haklar haricinde ek bir hak tanınmamaktadır. |
|||
| C 3 | Sermaye devir tedavülünü kısıtlayıcı |
Halka arz edilecek ve Borsa İstanbul'da işlem göresek paylar piyasası aracının üzerinde, payların devir ve tedavülünü kısıtlarıcı "veya Bay sahibinin haklarını kullanmasına engel olaqlak bulunmamaktadır. |
|
| hususlar hakkında bilgi |
2 6 Nisan 2024 | ||
Lil A J S C ( S ( S ( S ) ( V ( 1 ) S (
Controller strength|
VARI KREDI YATIRING MENTER PRODUCTION OF STORES OF CONSTITUTION OF CONSTITUTION OF CONSTITUTION OF CONSTITUTION OF CONSTITUTIONS OF ANTINGS IS 1
| C.6 Halka arz edileri Halka arz sonrasında, payların, Borsa İstanbul Yıldız Pazar'de sermaye piyasası işlem görmesi için, 8/12/2023 tarihinde Borsa İstanbul'a başvuru |
|||
|---|---|---|---|
| araçlarının borsada islem |
yapılmıştır. | ||
| görmesi icim |
|||
| başvuru yapılıp yapılmadığı veya |
|||
| yapılıp yapılmayacağı |
|||
| hususu ile islem görülecek |
|||
| pazara iliskin |
|||
| C.7 | bilgi IIKar dağıtım |
Şirket'in 23.11.2023 tarihli ve 677 sayılı yönetim kurulu kararı ile | |
| politikası hakkında bilgi |
belirlenmiş ve 1.12.2023 tarihli olağanüstü genel kurulda onaylanan kâr dağıtım politikası uyarınca; Şirket esas |
||
| sözleşmesinde kar payı alma hakkına ilişkin paylara tanınmış | |||
| herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. Kar dağıtımında, Kurumsalı Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak pay sahipleri ve Sirket |
|||
| menfaatleri arasında dengeli ve tutarlı bir politika izlenmektedir. Prensip olarak Şirket, yasal muhasebe kayıtlarındaki net |
|||
| dağıtılabilir dönem kârından karşılanabildiği sürece, Şirket'in | |||
| finansal pozisyonuna, yapılacak yatırımlarla ilgili diğer fon ihtiyaçlarına, sektörün içinde bulunduğu ve ekonomik ortamdaki |
|||
| koşullara, kârlılık ve nakit durumuna bağlı olarak, ilgili mevzuat çerçevesinde hesaplanan dağıtılabilir net kârının en az % 20'sini |
|||
| nakit ve/veya pay olarak dağınlmasını bedeflemektedir. Yasal muhasebe kavıtlarına göre "net dağıtılabilir dönem karı" |
|||
| oluşmaması halinde veya hesaplanan "net dağıtılabilir dönem karı"nın, çıkarılmış sermayenin %5'inin altında kalması |
|||
| durumunda kar dağıtımı yapılmayabilir. | |||
| İlgili kar dağıtım döneminde, ulusal ve küresel ekonomik sartlara, Sirket'in orta ve uzun vadeli büyüme ve yatırım stratejilerine ve |
|||
| nakit gereksinimlerine bağlı olarak bu oran her yıl Yönetim Kurulu tarafından gözden geçirilir. |
|||
| Mar payı ile ilgili Yönetim Kurulu tarafından her hesap dönemi için | |||
| layı karar alınır, bu kar dağıtım önerisi mevzuata uygun şekilde kalmuya açıklanır ve Şirket internet sitesinde ilan edilir. Oneriyi |
|||
| foenel Kurul kabul veya reddedebilir. Yönetim Kurulu, kar payı dağıtımı yapılamadığı hallerde kârın neden dağıtılamadığı ve |
|||
| dağıtılamayan karın nerede kullanılacağına ilişkin bilgiyi Genel Kurulda pay sahiplerinin bilgisine sunar. |
|||
| 2 0 Nisan 2024 | Kar payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne bunların | ||
| ihrac ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. | |||
| Kar payı dağıtımına, en geç Genel Kurul toplantısının yapıldığı yılın sonuna kadar olmak kaydıyla, Genel Kurul veya Genel Kurul |
|||
| LİLA KAĞIT SAN. ve T | PI KREDI YATIB | ||
| Re(duenkoy Mah. Nur S 1.16 765.1 ədikəvi |
DEGER 1003 110 5 D. 21 - 2 event - Bicklas / 15 TANBUL |
||
| 29 19 Fax 0212 436 Margiara Kurumlar VD. 612 006 4346 |
No: 257689 Mersis No 0388-0023-1940-0016 גן (1005) דער (1874) 1974) |
| tarafından yetkilendirilmesi şartıyla, Yönetim Kurulu tarafından belirlenecek tarihte başlanır. |
|
|---|---|
| Şirket yürürlükteki mevzuat hükümlerine uygun olarak kar payı avansı dağıtmayı veya kar payını eşit veya farklı tutarlı taksitlerle ödemeyi değerlendirebilir. |
|
| D-RISKLER | |
| D.1 Ihraççıya, faaliyetlerine bulunduğu icinde ve sektöre ilişkin önemli risk faktörleri hakkında bilet |
Şirket'in maruz kalabileceği riskler; ihraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler, sektöre ilişkin riskler, finansal riskler, mevzuat riskleri ve diğer riskler olarak beş ana grupta değerlendirilebilir ve bu risklere ilişkin özet bilgiler aşağıda belirtilmektedir. |
| İhraçcıya ve faaliyetlerine iliskin riskler | |
| · Üretim aşamasında karşılaşılabilecek teknik sorunlar Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. |
|
| · Tedarik zinciri ve hammadde temininde yaşanacak sorunlar Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. |
|
| Sirket · Hammadde fiyat dalgalanmaları faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. |
|
| · Enerji ve doğalgaz tedarik sorunları ve fiyat dalgalanmaları Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. |
|
| · Urünlere olan talepte potansiyel düşüş Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. |
|
| · Şirket'in hızlı büyümesi ve buna bağlı işgücü ihtiyacında yaşanan değişimin zamanında karşılanmaması Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. |
|
| üst düzey personelin, yonetimin, . (3)(1)(1) |
|
| operasyonel kademenin ve/veya nitelikli iş gücünün kaybı, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe beklentilerini olumsuz yönde yönelik |
|
| etkileyebilir. | |
| · Şirket, ticari faaliyetleri gereği dava riski taşımakta olup bu kapsamda karşılaşılabilecek hukuki sorunlar Şirket'in faaliyetlerini olumsuz |
|
| 2 6 Wisan 2024 | yönde etkileyebilir. |
| · Bilgi teknolojileri ve siber güvenlikle ilgili sorunlar Şirket'in faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir: |
|
| LILA'KAGIT SAN. Valle. A.S. |
Mergivenkör A Bit 06/4446
ax 0212 4 Kurumlar VB 442 0212 008 1446
446
| HALKA ARZ D- |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| ni | Halka | ||||
| 2017/20 ilişkin |
Sirket, halka arzdan 3.365.100.000 TL brüt. 3.218.470.816 TL. net gelir elde edecektir. |
||||
| ihraççının/halka | Halka Arz Eden Pay Sahipleri, halka arzdan 1.121.700.000 TL. gelir elde | ||||
| arz edenin elde | edecektir. Halka arza ilişkin toplam maliyetin 177.539.770 TL; halka arz | ||||
| edeceği net gelir | edilecek pay başına maliyetin ise 1,48 TL olacağı tahmin edilmektedir. | ||||
| i c katlanacağı |
|||||
| tahmini toplam |
Halka arzın hem Mevcut Ortaklar'm sahip olduğu paylardan bir kısmının | ||||
| maliyet ve talepte | satışı hem de sermaye artırımı suretiyle gerçekleştirilmesinden dolayı aracılık komisyonu, danışmanlık ücretleri, halka arz edilecek payların |
||||
| bulunan | nominal değeri ile ihraç değeri arasındaki fark üzerinden alınacak Kurul | ||||
| yatırımcılardan | ücreti, borsa kolasyon ücreti, Şirket'in sermayesinin tamamının nominal | ||||
| talep edilecek |
değeri üzerinden alınan Kurul ücreti ile diğer giderler (MKK üyelik ücreti, | ||||
| ta nmini | reklam, pazarlama ve halkla ilişkiler) Halka Arz Edilen Paylar'ın birbirine | ||||
| maliyetler | olan oranı gözetilerek Halka Arz Eden Pay Sahipleri ve Şirket tarafından | ||||
| hakkında bilgi | karşılanacaklır. Şirket'in sermayesinin tamamının nominal değeri | ||||
| üzerinden alınan Kurul ücreti ile diğer giderler Şirket tarafından | |||||
| karşılanacaktır. | |||||
| Talepte bulunan yatırımcılardan talepte bulunulması sebebi ile ayrıca bir | |||||
| ücret alınmayacaktır. Ancak yatırımcılar, talepte bulunmak için hesap | |||||
| açmak, virman ve EFT işlemi gerçekleştirmek gibi konularda konsorsiyam | |||||
| üyelerinin kendi belirlemiş olduğu çeşitli maliyetlere katlanmak zorunda | |||||
| kalabilirler. | |||||
| Halka arz maliyetlerinin kırılımı aşağıdakı tabloda yer almaktadır: | |||||
| Tahmini Maliyet Ozel Bağımsız Denetim (KI)V |
Karşılayan Taraf | (11.) | |||
| Sirket | 4 337.656 | ||||
| datul ) | |||||
| Reklam. Puzarluma Hakin VC |
|||||
| illiskier | Sirket | 47.264.620 | |||
| MKK Üyelik Ücrets (HSMV Dahil) | Sirket | 492.840 | |||
| SPK Kural Ucrets | |||||
| (Sermisyemin nominal değeri uzerinden) |
Sirket | 1.18(I (100 | |||
| SPK Kurul Ocreti - (Ihraç değeri ve | |||||
| nominal defer farkt dærinden) | Sirket | 3.275.100 | |||
| SPK Kurut Ocreti - (Ihraç değeri ve | Halka Arz Eden Pay | 0001.700 | 6 | ||
| nominal değer farkı üzerinden) | Sahipleri | ||||
| Aracılık Komisyonu (İSMV Dohil) | Sirket | 88.333.875 | |||
| Aracılık Komisyonu (BSMV Dahil) | Hulka Arz Eilen Pay Salipleri |
29 414 625 | |||
| Hukuki Danışmanlık | SILKel | 1.079.784 | |||
| Halka Arz Eden Poy | 359 038 | ||||
| Hukuki Danışmanlık | Sahipleri | પ્રતિ | 2 | ||
| Borsa İstanbul İşlem | 42 999 | ||||
| Gorme Başvuru Uereti (BSMV | Sirkel | 3 ដែរ |
|||
| (Jalni) Horsa İstanbul İşlem |
KURULA | ||||
| Görme Başvuru Ücreti (BSMV | Halka Arz Eden Pay | ||||
| Dalvil) | Salipteri | ត្រូវបាន ប្រ ﺘﮯ |
TASAS | ||
| Diğer Maliyetler | Sirkel | 62-1034 | |||
| Toplam Mallyet | 177,439,770 | ||||
| Halka Arz Edilecek Pay Adedi | 120.000,000 | ||||
| Halka Arz Editecek Pay Başına Muliyet (TI.) | 1,48 | ||||
| Şirket'In Elde Edeceği Brut Halka Arz Geliri Şirket Tarafından Karşılanacak Mallyeller |
3.365.100.000 146.629.184 |
SSOS assill (2 |
Complete Comprise Computer Computer Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Commen
AKTIRIM MENIKUL DEGEREER
| Halka arzu gerekçesi, halka gelirlerinin arz kullanım yerleri ve elde edilecek tahmini net gelir hakkında bilgi |
Şirket'in paylarının 2024 yılında halka arz edilerek Borsa İstanbul'a kote edilmesi planlanmaktadır. Halka arz, sermaye artırımı ve ortak pay satışı suretiyle gerçekleştirilecektir. Şirket, yeni payların halka arz edilmesi kapsamında gelir elde edecektir. Şirket çıkarılmış sermayesinin artırılması suretiyle elde etmeyi planladığı linansman ile mevcut büyüme hedeflerinin devamlılığını sağlamak, verimliliği artırmak ve finansal borçluluğunu azaltmayı planlamaktadır. Ote yandan, Halka arz ile birlikte kurumsal yönetim ilkelere uyum sürecinin başlatılması, kurumsallaşma, Şirket değerinin ortaya çıkması, bilinirlik ve tanınırlığın pekiştirilmesi, şeffaflık ve hesap verilebilirlik ilkelerinin daha güçlü bir şekilde uygulanması, Şirket'e değer katacak yatırımların fonlanması hedellenmektedir. Şirket; halka arzdan elde edilecek brüt halka arz gelirinin sermaye |
||
|---|---|---|---|
| artırımına ilişkin masraflar düşüldükten sonra kalan net tutarı, aşağıdaki şekilde kullanmayı hedeflemektedir. Sermaye Artırımından Elde Edilecek Olan Fonun Kullanım Yeri Hakkında Açıklamalar 1. Erzurum Fabrika Yatırımı 2. Ergene Fabrika Yatırımları 3. Yenilenebilir Enerji Yatırımı |
Planlanan Fon Kullanım Oran (%) %30 %15 %15 |
||
| 4. İşletme Sermayesi 5. Finansal Borçluluk Seviyesinin Azaltılması TOPLAM Fon kullanım raporunda belirtilen yatırım kalemlerinde halka arz tarihine kadar yapılacak olan yatırım harcamaları. Şirket in halka arzdan elde edeceği fon tutarından mahsup edilebilecektir. Şirket, halka arzdan elde edilecek net gelirleri, yukarıda yer alan alanlarda kuflanmaya başlayana kadar, fonun değerini korumak adına nemalandırabilecektir. Anılan süre boyunca, ilgili fonun ne q Misan 2024 şekilde nemalandırılacağına, global ve yerel ekonomik şartlar dikkate almarak, mevzuata uygunluk çerçevesinde Şirket menfaatlerine uygun olarak karar verilecektir. |
%30 %10 % 100 |
||
| Şirket, halka arzdan elde edilecek net getirleri yukarıda edilen şekilde kullanmaya ihtiyacı olmadığı kullanamadığı ölçüde, Şirket menfaatlerini gözeterek, yükarıda ifade edilen kategoriler arasında %10'a kadar yapabilecektir. |
128 elveya TASK Wecgs T |
||
| E.3 | Halka a 177.9 ilişkin bilgiler ve koşulları |
Halka arzın gerçekleştirilmesi için Kurul onayı haricinde, halka arz edilecek payların borsada işlem görebilmesi için Borsa İstanbul'un uygun görüşünün alınması gerekmektedir. l TL nominal değerli payın satış fiyatı 37,39 TL olarak belirlenmiştir. |
|
| LILA KALOTT SAI | AK YAZIRIM MENKU ANONIM ŞIRKETİ |
YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER Leveni Mahallu My Mers WNo 0387 0073-1 WWW. 4KV Blirth Cardi 1 |
ra Kurumtar VD. 612 006 1446
| arasında halka arza ilişkin sunulan bukuki danışmanlık hizmetleri dışında, herhangi bir anlaşması yoktur. Yalçın Kemahlı Avukatlık Ortaklığı halka arza ilişkin sunulan hukuki danışmanlık hizmetleri için danışmanlık ücreti elde etmektedir. |
||
|---|---|---|
| Şirket ve finansal tablolarının bağımsız denetimini yapan DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. araşında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.'nin doğrudan veya dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Bağımsız denetim şirketi, DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ile Şirket ve Şirket'in %5 ve daha fazlasına sahip pay sahipleri ile arasında, "bağımsız denetim sözleşmesi" dışında, herhangi bir anlaşma yoktur. DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş., Şirket'e verdiği bağımsız denetim hizmetleri kapsamında ücret almaktadır. |
||
| Şirket ve finansal tablolarının vergi denetimini yapan PwC YMM A.S. arasında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. PwC YMM A.Ş. ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. PwC YMM A.Ş.'nin doğrudan veya dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik, çıkarı bulunmamaktadır. Vergi denetim şirketi, PwC YMM A.Ş. ile Şirket ve Şirket'in %5 ve daba fazlasına sahip pay sahipleri ile arasında, "denetim ve tasdik sözleşmesi" ile " KDV iade sözleşmesi" dışında, herhangi bir anlaşma yoktur. PwC YMM A.Ş. Şirket'e verdiği vergi denetimi ve tasdik hizmetleri kapsamında ücret almaktadır. |
||
| E.5 Sermaye piyasası araem halka arz edem kişinin/ihraççının ismi/unvam |
Bunların dışında halka arzdan menfaati olan danışmanlar bulunmamaktadır. Ihraççı: Lila Kağıt Sanayi ve Ticaret A.S. Halka arz, Şirket'in çıkarılmış sermayesinin 500.000,00 TL'den 590.000.000.00 TL'ye çıkarılması neticesinde ihraç edilecek toplam 90.000.000,00 TL nominal değerli 90.000,000 adet B Grubu payın halka arzı suretiyle gerçekleştirilecektir. |
|
| Kim tarafından ve ne kadar silre taahhuit ille verildiği husus armı içerecek şekilde dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına verilen the lain LILA KALTIES |
2 6 Hisan 2026 İhraççı tarafından verilen taahhüt: Şirket 6/12/2023 tarih ve 688 sayılı yönetim kurulu kararı uyarınca verdiği taahhüdü ile; Şirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamasından itibaren 1 (bir) yıl süreyle, bedelli ve bedelsiz sermaye artırımı yapmayacağını, Şirket paylarının dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol acacak şekilde satışa veya halka arza konu edilmeyeceğini, bu doğrultuda bir karar alınmayacağını ve/veya Borsa İstanbul'a veya SPK'ya veya yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunulmayaçağını ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya YAPI KREBTYATIRIM ME |
|
| Jivantoy Mah : TANBUL 2011 Fax 021 1122 |
MENKUL DECEDE CO EGERLEI 4330 Levent - Bay 1897 STANBU |
| taahhütler hakkında bilgi |
halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapılmayacağını kabul, beyan ve taahhüt etmiştir. |
|
|---|---|---|
| Ortaklar tarafından verilen taahhütler: | ||
| Sermaye piyasası mevzuatı ve Kurul Karar Organı'nın i-SPK- 128.21 (30.03.2023 tarihli ve 20/412 sayılı ilke kararı çerçevesinde; Şirket ortakları Orhan Öğücü, Aydın Oğücü, Celal Oğucü, Hatice Oğücü, Burcu Öğücü Giritli, Alp Oğucü, Duygu Oğücü, Huriye Öğücü, Nuray Darıcı, Murat Öğücü, İrem Oğücü Ongen, Nazlı Gözübüyük ve Onur Oğücü, ayrı ayrı verdikleri 4.12.2023 tarihli taahhütteri ile; Sirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamasından itibaren 1 (bir) yıl süreyle; sahip oldukları Şirket paylarını (fiyat istilorarı işlemlerinde bulunulması halinde, Halka Arz Eden Pay Sahiplerinin Halka Arz Edilen Paylar'dan edinebileceği paylar hariç), Borsa dışında ya da dolaşımdaki pay miktarının arımasına sebep olacak şekilde Borsa İstanbul'da satışa ve halka arza konu edilmeyeceğini, bu doğrultuda bir karar alınmayacağını ve/veya Borsa Istanbul'a veya SPK'ya veya yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunulmayacağını ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapılmayacağını, başka yatırımcı hesaplarına virmanlamayacağını, veya borsada özel emir ile ve/veya toptan satış işlemine konu etmeyeceğini, kabul, beyan ve taahhüt |
||
| etmiştir. | ||
| Nisan 2026 | Sermaye piyasası mevzuatı kapsamında verilen taahhütler: Şirket ortaklarından Orhan Oğücü, Aydın Oğücü, Celal Oğücü, Hatice Oğucü, Burcu Oğücü Giritli, Alp Oğücü, Duygu Oğücü, Huriye Oğücü, Nuray Darıcı, Murat Öğücü, İrem Oğücü Öngen, Nazlı Gözübüyük ve Onur Öğücü 4.12.2023 tarihli ayrı ayrı ayrı verdikleri taahhütleri ile; SPK'nın VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin Madde 8/(1) hükmü uyarınca; Şirket paylarının Borsa Istanbul'da işlem görmeye başlamasından itibaren 1 (bir) yıl süreyle, fiyat istikrarı işlemlerinde bulunulması halinde, Halka Arz Eden Pay Sahiplerinin Halka Arz Edilen Paylar'dan edinebileceği Şirket paylarını halka arz fiyatının altındaki bir fiyattan borsada satmayacağını ve bu payların halka arz fiyatının altında borsada satılması sonucunu doğuracak şekilde herhangi bir işleme tabi tutmayacağını, söz konusu payların kısmen veya tamamen bu kısıtlamaya uygun olarak sahiması veya devredilmesi durumunda Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde özel durum açıklaması yapılacağını ve Borsa İstanbul dışında yapılacak satışlarda, satılan payları alanların da bu sunırlamaya tabi olacağını alıcılara bildireceğini kabul, beyan ve taahhült |
LILA KAGIT SAN TE THOS MAN . NUT . S. .
A BERTAR SEMAR . NUT . NUT . NUT . A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
A July 1998 1999 11 11 11
| 18.6 | Halka arzuan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi |
Halka arz, mevcut ortakların yeni pay alma hakkı kısıtlanarak sermaye artırımı suretiyle ihraç edilecek yeni payların halka arzı ve ortak pay satışı şeklinde gerçekleşecektir. Sermaye artışına katılmayan mevcut ortaklar için sulanma etkisi |
|
|---|---|---|---|
| Yeni pay a ma hakkı kullanımının söz Komusu olması |
3,90 TL (%38,36) olacaktır. Yeni ortaklar için ise sulanma etkisi -23,31 TL (-%62,35) olacaktır. |
||
| durumunda, meveut hissedarların |
|||
| halka arzuan pay almamaları durumunda sulanma |
|||
| E.7 | etkisinin miktarı ve yüzdesi Talepte bulunan |
Talepte bulunan yatırımcılardan, talepte bulunulması sebebiyle | |
| yatırımcılardan talep talımını maliyetler |
ayrıca bir ücret alınmayacaktır. Ancak yatırımcılar, bu amaçla edilecek hesap açmak, hak ettikleri payları başka bir kuruluşun hesabına virmanlamak veya para tadesine ilişkin EFT yapmak istemeleri durumunda, yatırım kuruluşları arasında farklılık gösteren çeşitli |
||
| hakkında bilgi | maliyetlere katlanmak zorunda kalabileceklerdir. |
2 6 Wisan 2024
Lil AKA SIT SAN. ve TNC. Ve TNC. H. S.
Ana Amarkayı Kah. Nor firmanı Katalog
AK YATIRIM MENHUL BEGERLER
ANONIM ŞIRKETI
3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER
3.1, İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla ilıraççının bağımsız denetim kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):
Şirket'in İzahname'de yer alması gereken 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal tabioların bağımsız denetimlerini yapan bağımsız denetim kuruluşunun bilgileri aşağıda verilmektedir:
| Unyami | DRT Bağumsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.S. (Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited) |
|
|---|---|---|
| (Sorumlu Ortak Bas : Cem TOVIL Denetçisi |
||
| kuruluşları | Uyesi olduğu meslek] İstanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası | |
| Adrest | : Maslak, Eski Büyükdere Cd. No:1, 34398 Sarıyer/Istanbul | |
| Telefon | : +90 (212) 366 60 00 |
3.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:
Şirket'in izahnamede yer alan 1 Ocak 2021-31 Aralık 2021, 1 Ocak 2022-31 Aralık 2022 ve 1 Ocak 2023-31 Aralık 2023 besap dönemlerine ilişkin finansal tablolarının özel bağımsız denetimini yapan kuruluş DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.'dir.
4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER
Şirket'in, özel bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal durum tabloları ile 2021 ve 2022 ve 2023 yıllarına ilişkin kâr veya zarar tablolarından seçilen önemli finansal kalemler aşağıda yer almaktadır. Şirket'in bağlı ortaklığı 2023 yılında kurulduğundan 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2022 tarihli finansal tablolar konsolide olmayan solo Şirket finansal verilerinden oluşmakta olup 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolar konsolide finansal verilerden oluşmaktadır. 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı uyanınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. 31 Aralık 2022 ve 2021 tarihli finansal tablolarda yer alan tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Aralık 2023 satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.
7 & Nisan 2021
LİLA KAĞIT SAN. Ve Marchysnigh Mah A Blok to. The res rumlar VD
| Konsollde | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ozei Bağımanı Denetimden Geçmiş | Konsolide Olmayan | Konsolide Olmayan 31 Aralık 2022 |
31 Archk 2072 | ||
| Finansal Durum Tablesu (TL) | 31 Arahk Zuzl | ||||
| VARLIKLAR | 3.862.172.395 | 5.995.941.282 | 4.607.702.182 | ||
| Donen variaklar | 831.430574 | 67.991.591 | 998 1-1 10.67 | ||
| Nakit ve nakit benzerleri | 30.056-77 | ||||
| Finansal varlıklar Ticari alacaklar |
1.441 1: 95 65 17 | 3.049.945.556 | 2.096.544.226 | ||
| - Iliskili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 1.441.325.2.97 | 3.049.945.556 | 2.096.544.226 | ||
| Diğer alacaklar | 家 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 | 4.080.867 | 5.619.684 | ||
| - Hizkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 3010 | ||||
| - Hişkili taraflardan diğer alacaklar | 12337753 | 4.080.857 | 5.616.674 1.123.335.110 |
||
| Stoklar | 1.3963 5.419 | 2.084.694.124 | |||
| Türev araclar | \$81.177 | 55,243,414 | 272971 271 | ||
| Peşin ödenmiş giderler | 17 7 65,076 1-28366 |
49.811.720 | 36.785.001 | ||
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 37.191.021 | 94.117.438 | 74.295.824 | ||
| Diğer dönen varlıklar | 4.018.454.972 | 3.938.019.224 | 3.927.552.812 | ||
| Duran varlıklar | 8.610.344 | 8.836.691 | 6.198.134 | ||
| Diger alacaklar - filskili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
8.610.344 | 8.3661 | 6. 1939 137 | ||
| Maddi duran varlıklar | 3.731.818.821 | 3.677.599.050 | 3.768.575.930 | ||
| Maddi olmayan duran varlıklar | 12-21-22 | 16.590 32 | 18.91-107 | ||
| Kullanım Hakkı Varlıklar | 104.102.947 | 144.164.67 | 100.0977772 | ||
| Pesin ödenmiş giderler | 44.609.761 | 78.663.296 | 33.766.001 | ||
| Ertelenmis vergi variigi | 116.791317 | 12.175.299 | |||
| Toplam varlıklar | 7.880.627.367 | 9.933.970.506 | R 435 254.994 | ||
| KAYNAKLAR | 2.796.224.167 | ||||
| Kısa vadeli yükümlülükler | 2017 11:32 41 | 3.981.336.085 | 1253019.747 | ||
| Kısa vadeli borclanmalar | 740.313.83 | 2.195.708.404 2.154.118.339 |
1877 78.612 | ||
| - Banka kredileri | 77.856.643 17.457.188 |
41.590.065 | 7.84 1.65 | ||
| - Kiralama yükümlülükleri | 1.668.151.650 | 797.960.493 | 839.0769-2 | ||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 483.494.305 | 810.07 747 | 1977 17851 | ||
| Ticari borçlar - Ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
483.494.305 | 810.017.379 | 422.712.358 | ||
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 33.849.095 | 129.199.055 | 62.450.546 | ||
| Diger borçlar | 2:21096 | ||||
| - Ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 282.096 | ||||
| Türev araçlar | 1.65 7.675 | ||||
| Ertelenmis gelirler | 18.904.260 | 10.445.859 27.197914 |
67.7031-131 21,610.927 |
||
| 1. | Kısa vadeli karşılıklar | 17.2611-38 78971 116 |
10.472.914 | 9.685.677 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 2.600 772 | 16875 0000 | 11.72 300 | ||
| - Diğer lasa vadeli karşılıklar | 1930.568 | 10-74 3908 | 28.010.413 | ||
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler Cari dönem vergisiyle ilgili borçlar |
|||||
| Uzun vadeli yükümlülükler | 1.801.820.302 | 934.210.454 | 651 - 7 (1 809 | ||
| Üzun vadeli borçlanmalar | 1.786.320.413 | 390.470.012 | 582 77 124 1 | ||
| - Banka kredileri | 735.050.394 | 829.715.354 | 553.586.977 | ||
| - Kiralama yükümlülükleri | 6 51.270.019 |
60.75 77813 | 28.684.76 | ||
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 3 |
46 | 49.198.802 | |||
| Uzun vadeli karşılıklar | 15.499.889 | 43.740.342 | 20.050.754 | ||
| - Çalışanlara sağlaman faydalara ilişkin | 15.499.889 | 43.740.342 | 20.050.75 | ||
| karşulıklar | 5.018.423.967 | 5.087 510.018 | |||
| 세 Ozkaynaklar |
3.106.901.818 | 107.500.000 | 500.000.000 | ||
| Z 6 Hisan ZOVA Odenmis sermaye |
107.500.000 1.901.808.204 |
1.901.808.204 | 2017-07-07 20 | ||
| Sermaye düzeltme farkları | 75 68 752 | 104.331.974 | 123.760.044 | ||
| Kardan ayrılmış kısıtlanınış yedekler | |||||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler |
(6.467.272) | (11.188.379) | (7.165.804) | ||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | (7.165.804) | ||||
| kayıpları | (6.467.272) | (11.188.375) | |||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş | (483.879) | ||||
| diğer kapsamlı gelirler | |||||
| -Yabancı para çevrim farkı | (483.579) | ||||
| Gecmis ytllar karlan | 278.878.967 | 862.725.424 | 2.244.461.700 224.463.837 |
||
| Net dönem kurı | 745.613.164 | 2.053.246.790 9.933.970.506 |
8.535.254.994 | ||
| Toplam Kaynaklar | 7.880.627.367 |
LILA KAĞIT SANI. VE TIC VICA Number 10 Android
A Barbing Katolika Kadukay Marka Karika
Tey 2017 19:12 Kadukay Marka Kadukay Markat
Tey 2017 19:29 19 19:58 19:58 19:12
| Ozel Bağımları Denelimden Geçmiş Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir |
Konsolide Olmayan 9 Ocak - |
Konsolide Olmayso I Ocak - |
Konsolide 1.Ocak - |
|---|---|---|---|
| Tablosu (TT) | 31 Aralık 2021 | 31 Aralık 2022 | 31 Aralık 2023 |
| Hasslat | 6.517.012.161 | 12.605 316977 | 9.355.311.619 |
| Satışların maliyeti (.) | (4229 590.94]) | (8.209.907.804) | (6.5)6.034.604) |
| Brat Kar | 118882 888 948 411 | 4.395.408.971 | 2.819 277012 |
| Pazarlama ve satış giderleri (-) | (843.724.808) | (1.438.320,574) | (952.420.115) |
| Genel yönetim giderleri (-) | (115.086.118) | (208.281.268) | (217-17-75) |
| Esas fualiyetlerden diger gelicler | 13886 737 | 187.031.698 | 242.948.67 |
| Esas faallyetlerden diğer giderler (-) | (3) 979 307 | (26.236.609) | (58.998.535) |
| Esas fanliyet kart | 1.430.517.981 | 2.909.6025318 | 1.833.254.439 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler |
2 370.757 | 24 47 187 | 9.24 777 |
| Finansman giderleri Sacesi faaliyet karı | 1.432,899,789 | 2.912 234.745 | 1.842.498.17 |
| Finansman gelirleri | 489 469 350 | 306 For Reve | 285.637.059 |
| Finansman giderleri (-) | (1.820.455.805) | (1,297,394,593) | (1.531.330.673) |
| Parasal kayıp/ kezanç | 472-165.009 | 47.7554.65 | (188.415316) |
| Vergi öncesi kar | 574.067292 | Price Cities of Corpora | 408.189.241 |
| Vergi gideri | 171.545.872 | (160.669.179) | (183.925.404) |
| Donem vergi gideri (-) | (601-747) | (100.566.874) | (128.678.324) |
| Ertelenmis vergi geliri/(gideri) | 77.47.619 | (60.102305) | (55.247.080) |
| Net donem kart | 745.613.164 | 2.053.246.790 | 224,463,877 |
| Pay başma kazanç Diger kapsamlı gelir / (gider) |
1.49 | 4.11 | 0.45 |
| Ker veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar |
(6.467 - 17.) | (4.72 1103) | 4.022.571 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | (483.879) | ||
| Diger kapsamlı (gider) / gelir | (6.467-77) | (4.72 1.103) | 2007 11:27 |
| Toplam kapsamlı gelir | 739.145.892 | 2.048.575.687 | 228,002-747 |
Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce Şirket'in finansal durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu İzahname'nin 10 ve 23 numaralı bölümlerini de dikkate almalıdır.
5. RİSK FAKTÖRLERİ
Halka Arz Edilecek Paylar'a yapmak çeşitli riskler barındırmaktadır. Bu nedenle, yatırımcı ve yatırımcı adaylarının, berbangi bir yatırım karan almadan önce, aşağıda ele alınan risk faktörlerini ve ekleri ile birlikte İzahname'nin bütününün dikkatlice değerlendirmesi gerekmektedir. Aşağıda belirtilen riskler, Şirket yönetiminin İzahname'nin tarihi itibarıyla Şirket'i ve bu nedenle de Halka Arz Edilecek Paylacak bethangi bir yatırımı esaslı biçimde etkileyebileceğini öngördüğü risklerdir. Söz konusu risklerin herhangi birinin gerçekleşmesi halinde, Halka Arz Edilecek Paylar'ın değeri düşebilir ve yatırımın tamanının in veya bir kısmının kaybedilmesi söz konusu olabilir ve Şirket'in faaliyetleri, finansal Mürpariy, faaliyet sonuçları veya finansal sonuçları bu durumdan esaslı olarak olumspz yönde 2 6 Nisan 2024 etkilenebilir.
Aşağıda belirtilen riskler karşılaşılabilecek tüm riskleri kapsamamaktadır. Hallınazarqa bilinmeyen veya Şirket yönetiminin esaslı olarak addetmediği, ancak gerçekleşmeleri halinde Şirket'in faaliyetlerine, faaliyet sonuçlarına, likiditesine, finansal durumuna ve geleceğe yönelik beklentilerine zarar verebilecek ilave risk faktörleri mevcut olabilir. Risk faktörlerinin aşağıdaki sunuluş sıralaması, Şirket yönetiminin söz konusu risklerin gerçekleşme olasılığı yeya önemi bakımından bir değerlendirmesi şeklinde düşünülmemelidir.
LI AGIT S/ 29 19 Fax 0249 4
Yatırımcılar, bu İzahname'de paylaşılan bilgiler çerçevesinde kendi değerlendirmelerini yaparak, Halka Arz Edilecek Paylar'a yatırım yapmanın kendileri için uygun olup olmadığına karar vermelidir.
5.1 Faaliyetlere Iliskin Riskler:
5.1.1. Üretim aşamasında yaşanabilecek teknik sorunlar Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir:
Şirket'in fabrika ve tesislerinde ekipman arızaları, bakım eksikliği ve zamanla oluşan genel yıpranmadan veya ani makine kırılmalarından kaynaklı teknik arızalar, verimlilikte düşüklükler yaşanabilir. Fabrikalardaki üretim hatlarında, makine ve ekipmanın çoğunda, önemli periyodik bakım faaliyetleri veya sürekli iyileştirmeler gerçekleştirilmesi. gerekmektedir. Şirket'in düzenli olarak yürüttüğü bakım faaliyetleri arızaları önleyemeyebilir. Meydana gelen arıza ve plansız bakım ve tamirlerden kaynaklı kapanmalar olabilir, üretimde kesintiler, verimlilik düşüşleri yaşanabilir, onarım için yedek parça ve gerekli ekipman veya teknik servis hizmeti derhal bulunamayabilir, bu durum karşısında kısa ve orta vadeli talep daralması yaşanabilir veya yüksek maliyetlerle karşılaşılabilir.
Şirket'in fabrikalarında dijital, teknik ve mekanik, makine ve ekipman, elektrik, elektronik ve otomasyon ekipman ve süreçlerinde, zaman işin doğası gereği, modernizasyon, dijitalizasyon, verimlilik artırıcı çalışma, iş güvenliği önlemi alınması, çevresel hassasiyetleri karşılama gibi amaçlarla iyileştirme faaliyetleri ve yenilemeler gerekmektedir. Şirket devamlı olarak iyileştirme ve yenileme projeleri geliştirmekte ve maddi kaynaklarının bir kısmını bu projelerin uygulanmasına kullanmaktadır. Ancak Şirket; dijital, teknik ve mekanik makine ve ekipman, elektrik ve üreçlerinde gerekli iyileştirme ve yenilemeleri zamanında yapamayabilir, devam eden projeleri tamamlayamayabilir, iyileştirme ve yenileme projeleri başarılı olamayabilir, uygulama aşamasında yaşanan aksaklıklar üretimde kesintilere, arızalara yol açabilir. Yenileme ve iyileştirme projeleri beklenen verimliliği sağlayamayabilir, yetersiz olabilir veya öngörülen maliyetin üstünde bir maliyet doğurabilir.
Şirket teknolojik gelişmeleri ve kritik değişimleri yakalayamayabilir, bu durum;6 durumunu ve karlılığını etkileyebilir. 2 6 Nisan 2021
Şirket'in fabrikalarında kullandığı alt yapı, sistemler, üretim hatları, makine ve ekipmanlarıy eskimesi söz konusu olabilir ve bu eskimeye bağlı olarak teknik arızalar gerçekleşebilir. Bu teknik arızalar makine ve ekipmanların olağan yıpranmasından, bakım eksikliğinden, yevane batalarından kaynaklanabilir. Bu anzaların bakım ve onarım işlemleri veya teknik müdahaleler ile giderilmesi mümkün olmayabilir, yedek parça temini gerekli olabilir.
Öte yandan, Şirket'in makine ve ekipmanlarının yenileme ve iyileştirme maliyetlerindeki artışlar, Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumuzu olumsuz yönde etkileyebilir. Gerekli yedek parçaların temininde aksaklıklar veya gecikmeler yaşanabilir. Netice olarak üretimde aksaklıklar meydana gelebilir ve bu durum Şirket'ini ve mali durumunu olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in fabrikalarında veya çeşitli hatlarında ve özellikle yeni yatırım dönemlerinin ardından, kimi zaman rekabet etkisi de dikkate alındığında, talebin üzerinde fazla kapasiteye sahip olması sabit giderlerin artması kaynaklı birim başına yüksek maliyetlere sebebiyet verebilir. Yine
LILAKAGIT SAN. Ve TIC. A.S
Şirket'in özel bir müşteri, bölge, ürün özelinde yaptığı bir yatırım karşılığında, rekabetin eş famanlı yatırım yapması, pazarlama planlarının bozulmasına ve ek maliyetlere sebebiyet verebilir, hat doluluk oranını düşürebilir. Bu durum, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, iş sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir.
5.1.2. Tedarik zinciri ve hammadde temininde yaşanacak sorunlar Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir:
Şirket'in sanayi faaliyeti çeşitli kritik tedarikçilerinin beklenen kalitede, takvimde ve maliyette teslimatına bağlıdır. Tedarikçilerin sürdürülememesi veya tedarik zincirinde kırılmalar yaşanması, Şirket'in ticari faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Kağıt sektöründe faaliyet gösteren Şirket, faaliyetlerinin devamı için yurt içi ve yurt dışından tedarik edilen hammadde, sarf malzemelerini ve hizmetleri tedarikçilerinden temin etmek zorundadır. Şirket, iş sürekliliğini sağlayabilmesi için tedarikçilerle sürdürülebilir ilişkiler kurmaya büyük önem vermektedir.
Tedarikçiler, dönemsel olarak daha kârlı pazarlara veya müşterilere yönelerek Şirket'e olan tedariklerini kesmeyi tercih edebilirler. Şirket, tedari koşullarda anlaşma sağlayamama riski taşımaktadır. Hem yerel hem de küresel ekonomik koşullardaki olumsuzluklar, tedarikçileri finansal sıkıntılara sokabilir. Ayrıca, yurt dışından kaynaklanan ana hammadde (selüloz) tedarikinde, kaynak ülke hammadde ihracatını kısıtlayabilir, yeni koşullar getirebilir veya Türkiye hammadde ithalatına yönelik sınırlamalar getirebilir. Hem ana hammadde, bem her türlü diğer malzeme ve hizmet alımına yönelik getirilebilecek kısıtlamalar, piyasa koşullarını olumsuz etkileyebilir ve bu olumsuz piyasa koşullarından etkilenen tedarikçiler, Şirket'e mal veya hizmet tedariki yapmayı kesme veya tedarik şartlarını değiştirme karan alabilirler.
Şirket, hammadde tedarikçileriyle çalıştığı şirketlerde çeşitli olumsuz koşullar (enerji krizi, lojistik sorunlar, doğal afetler, iş kazaları, grevler, siyasi, politik ve ekonomik sorunlar, gümrük mevzuatındaki değişiklikler, tedarik zincirinde yaşanan sorunlar, Covid-19 veya benzeri bulaşıcı hastalıklar veya diğer beklenmeyen yüksek etkisi olan gelişmeleri ardeniyle malzemeleri zamanında tedarik edememe veya hiç edememe riskiyle karşı kaşıyığdır. Bu gübi durumlar, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, iş sonuçlarını ve facellerini beklentilerini önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir. 2 6 Nisan 2024
Şirket, bir tedarikçi ile olan ilişkisini sonlandırmak durumunda kaldığında, yeşi bir şeçiriğindi ile anlaşma sağlama konusunda herhangi bir garantiye sahip değildir. Şirket, bu kedenle plahşal bir şekilde bir tedarikçi ile ilişiği kesildiğinde, kısa bir süre içinde veya Şirket için uygun sartlarla çalışmaya razı olan yeni bir tedarikçi bulma konusunda zorluklarla karşılaşabilir. Tedarikçilerle müzakereler sonucunda anlaşma sağlanamaması, Şirket'e karşı yükümlülüklerini yerine getiremeyen veya işbirliği sona erdiren bir tedarikçi yerine başka bir tedarikçi bulunamaması, hammadde, sarf malzemesi, yatırım ekipmanı veya hizmet tedarikinde herhangi bir aksamanın yaşanması, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, iş sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir.
Ca Kunimiz VOL 812
m
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL
5.1.3. Hammadde fiyat dalgalanmaları Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir:
Gikemizde temizlik kağıdı imalatı, hammadde ve girdi tedarikinde diğer bazı ülkelerle karşılaştırıldığında sınırlı olanaklara sahiptir ve önemli ölçüde dışa bağımlılık Şirket açısından risk oluşturmaktadır. Şirket, ürettiği ürünlerin ana hammaddesi olan selülozun %100'inü yurt dışından ithal etmektedir. Selüloz üretimi, Dünya genelinde orman varlığı yüksek ülkelerde kimyasal-enerji-selüloz üretimi-lojistik altyapı olarak entegre kurumlar tarafından ve Şirket'in katları düzeyinde büyüklükteki organizasyonlar tarafından sağlanmaktadır. Kuzey Avrupa ve Güney Amerika kıtalarında onlarca kurum tarafından üretilen selülozlar Şirket'in tedarikinde baskın rol oynamaktadır.
Selüloz fiyatları Dünya genelinde yaşanan kağıt ürünlerine talep değişimleri, yeni selilloz üretim tesislerinin devreye girmesi veya mevcut tesislerin uzun süreli bakıma alınması, uluslararası deniz taşımacılığındaki lojistik kısıtları ve fiyatları, küresel ısınma sebebiyle ağaç yetiştirme ve toplamadaki olumsuz yönde değişimler ve daha bir çok faktörün etkisiyle yüksek dalgalanmalar yaşayabilmektedir. Yine makroekonomik koşullarda, selüloz temin edilen şirketlerin ülkelerindeki kur değişimleri veya Türkiye piyasasındaki ve kurdaki değişimler hammadde maliyetlerine etki etmektedir. Sonuç olarak bütün bu değişim faktörlerinin herhangi bir dönemdeki toplamının etkisi Şirket'in faaliyetlerini ve performansını olumlu veya olumsuz etkileyebilir.
Şirket, hammadde, sarf malzemelerini ve yatırım malzemelerini bir kısmını döviz cinsinden veya dövize endeksli fiyatlamalarla tedarik etmektedir. Ayrıca, satın alınan malzemelerin birçoğu dünya ekonomik gelişmelerine bağlı olarak fiyatlanmakta ve kısa süre içinde önemli dalgalanmalara tabi tutulabilmektedir. Tedarik edilen malzemelerin fiyatlarında veya döviz kurlarında yaşanabilecek sert dalgalanmalar, Şirket'in satın alma maliyetlerini ve finansal yükünü artırabilir. Ayrıca, lojistik maliyetlerindeki önemli artışlarda, Şirket'in satın alma maliyetlerini ve finansal yükünü artırabilir. Tedarik zinciri içindeki (Enerji-Selüloz-Kağıt-Konverting) işletmelerin birbirine bağlı olması, zincirin herhangi bir noktasında meydana gelen bir bozulmanın diğer paydaşlara da zarar vermesine neden olabilir. Bu tür sorunlar, küresel pazarın genişlemesi, ürün yaşam döngülerinin kısalması, farklı özelliklerde ürünlere, şeleplerin arıması veya azalması, beklenmeyen talep ve tedarik belirsizlikleri gibi faktörlerie Ölüleşerek maliyetleri artırabilir ve Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
5.1.4. Enerji ve doğalgaz tedarik sorunları ve fiyat dalgalanmaları Şirket fadili olumsuz yönde etkileyebilir: 26 Nisan 2024
Şirket'in yürüttüğü kağıt üretim faaliyetinde yüksek miktarda elektrik, doğalgaz ve b kullanımı şarttır. Şirket ne kadar alternatif kaynaklar ile donatılmışsa da potansiyel tedarik sorunları veya fiyat dalgalanmaları, özellikle yurt dışındaki rakiplerine kıyasla farklı şartlara tabi olabilmesi Şirket'in finansal sonuçlarında olumsuz etkiler yaratabilir. Şirket'in rekabetçiliğini bozabilir.
Doğalgaz ve enerji tedariklerinde yaşanabilecek kesintiler, kısıntılar ve enerji fiyatlarındaki önemli artışlar, Şirket'in üretim faaliyetlerinin devamını ve operasyonel sonuçlarını önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir. Şirket, Ergene ve Erzurum fabrikalarındaki üretimlerini sürdürebilmek için doğalgaz ve elektrik tedarikine ihtiyaç duymaktadır. Elektrik enerjisi tedarikinde, elektrik hatlarında meydama gelebilecek tektik sorunlar veya arz eksikliği,
KAGIT SAN. "
doğalgaz tedarikinde ise, doğalgaz tedarikçisi ülkelerle yaşanabilecek anlaşmazlıklar veya teknik sorunlar nedeniyle yaşanabilecek kesintiler, Şirket'in operasyonel ve mali sonuçlarını önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir. Bu tür kesintiler nedeniyle siparişlerin tesliminde gecikmeler yaşanabilir ve bu gecikmeler müşterilerin tazminat taleplerine yol açabilir.
Doğalgaz krizi ve yaşanan fiyat artışları, ürün maliyetlerini artırarak karlılığı olumsuz etkileyebilir. Muhtemel doğalgaz kesintileri, üretimde aksamalara neden olarak faaliyetleri olumsuz etkileyebilir. Bobin satın alan konvertingciler, enerji piyasalarındaki krizinin uzaması durumunda, özellikle gaz ve kömür üreticisi ülkelerden uzun vadeli anlaşmalar yaparak satır. almalarını bu ülkelere kaydırabilirler, bu durumda Türkiye gibi enerji kaynakları kısıtlı olan ya da ithalata bağlı olan ülkeler tercih edilmeyebilir. Bu durum Şirket'in operasyonlarını olumsu vönde etkileyebilir.
5.1.5. Ürünlere olan talepte potansiyel düşüş Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir:
Şirket'in faaliyet gösterdiği alanda sunulan ürünlere alternatif ürünlerin üretilmesi ve piyasaya sürülmesi, Şirket'in satışlarının talepte yaşanabilecek düşüşten olumsuz etkilenmesine neden olabilir. Şirket, %100 selülozdan ağırlıklı olarak sertifikalı ve çevre duyarlılığı yüksek, 1. sınıf ince gramajlı temizlik kağıdı üretmekte ve bunun bir kısmını tuvalet kağıdı, havlu kağıdı, mendil ve peçete kağıtlarına dönüştürerek (konverting) tüketici ürünü olarak müşterilerine sunmaktadır. Bu ürünlere alternatif ürünlerin (örneğin geri dönüşümlü kağıttan ürünlerin trend olarak yükselmesi) veya kullan-at kategorisi yerine tekrar kullanılan ürünlerin geliştirilmesi (profesyonel kullanım alanlarında kağıt havlu yerine kurutma sistemlerinin yaygınlaşması gibi) ve piyasaya sürülmesi, Şirket ürünlerine olan talebin azalmasına neden olabilir. Yine Şirket'in kendi markalarını piyasaya ağırlıklı olarak verdiği pazarlarda özel markalı ürünlerin artması, veya tam tersine Şirket'in özel markalı üreticilere bobin sağladığı pazarlarda rakip öz markaların artması Şirket'in müşterileri ile olan pozisyonunun değişmesine sebebiyet verebilir. Bu durum, yapılan yatırımların maliyetlerini artırarak geri dönüşünün uzamasına sebebiyet verebilir veya Şirket'in karlılığını olumsuz yönde etkileyebilir.
5.1.6. Şirket'in hizli büyümesi ve buna bağlı işgücü ihtiyacında yaşanan değişimin zamanında karşılanmaması Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir:
Şirket'in iş hacminin büyümesi, yetişmiş insan kaynağı sayesinde gerçekleştirilebilir. yaptığı veya yapacağı yatınmlar insan kaynakları ekibini, operasyonel ve finansalfadığ zorlayabilir, bu da faaliyetleri, finansal durumu ve beklentileri üzerinde önemli 26 Misan 2026 etkilere yol açabilir.
Yıllar içerisinde Şirket'in faaliyetlerinin artması ile Şirket çalışan sayısında büyüme yaşanmıştı ve yaşanmaya devam etmektedir. Mevcut ve gelecekte beklenen büyüme, Şirket'in insan kaynakları fonksiyonuna ve finansal altyapısına bir yük getirebilir. Büyümenin getirdiği faaliyetleri ve çalışanlar üzerindeki etkisini yönetebilmesi için Şirket'in operasyonel ve yönetim kontrollerini, insan kaynaklarını, raporlama sistemlerini iyileştirmeye devam etmesi gerekmektedir. Şirket, büyümeye devam ederken, politika ve prosedürlerinin mevcut faaliyetlerini yansıtacak şekilde gelişmesini hedeflemektedir. Büyümenin insan kaynakları departmanı ve yönetim üzerinde yaratacağı baskının etkin bir şekilde yönetilememesi, ülke geneli ve Şirket özelindeki insan boyutunda yaşanacak sirkillasyon veya maliyet artışları,
YAPI KREDİ YATIRIM N
Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumu ve ileriye yönelik beklentileri üzerinde olumsuz etkiye neden olabilir.
5.1.7. Kilit üst düzey personelin, yönetimin, operasyonel kademenin ve/veya nitelikli iş gücünün kaybı, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faallyet sonuçlarını ve geleceğe vönelik beklentilerini olumsuz yönde etkileyebilir:
Şirket'in performanı ve faaliyetlerinin sürekliliği, Şirket ortaklarından icrada görev alanlarının, üst düzey yöneticilerine ve kilit çalışanlarının bağlı olup, nitelikli iş gücü eksikliği şirket'in operasyonel süreçlerinde aksaklıklara sebep olabilir. Şirket iş gücü kaybına uğrayabilir. Şirketin faaliyetlerinin sürekliliği, fonksiyon sorumluluklarına üst düzey yöneticiler ve kilit çalışanların performansına, yeteneğine bağlıdır. Şirket'in nitelikli çalışanlarını elinde tutamama veya aynı düzeyde nitelikli çalışan ile ikame etmekte başarılı olamaması durumunda Şirket'in faaliyetleri, mali durumu ve faaliyet sonuçları olumsuz etkilenebilir. Şirketin nitelikli iş gücü bulmakta sorun yaşaması veya istihdamda meydana gelebilecek aksamalar veya boşluklar, Şirket faaliyetlerini ve dolayısıyla Şirket'in finansal performansını olumsuz etkileyebilir. Yöneticilerin ya da önemli pozisyonlarda bulunan çalışanların bir veya daha fazlasının pozisyonunun boşalması veya yeni pozisyonlarda istihdam ihtiyacının doğması durumunda istihdam etmesi zaman alabilir ve yeni maliyetlere yol açabilir. Bu durum, Şirket'in faaliyetlerine ilişkin hedeflerine ulaşmasını geciktirebilir veya engelleyebilir. Bu durum Şirket'in faaliyetlerini, faaliyet sonuçlarını ve mali durumunu olumsuz yönde etkileyebilir.
Kilit personellerin özellikle rakip firmalar tarafından istihdam edilmesi veya kilit personel veya yurt içi ve yurt dışında nitelikli çalışanların işe alınamaması, Şirket'in faaliyet gösterdiği ve yatırımı devam eden fabrikaları nişpeten küçük yerleşim bölgelerinde bulunması nitelikli iş gücüne erişimi zorlaştırabilir. Şirket'in bilgi birikimi ve liderlik kabiliyetlerinin kaybına neden olabilir. Bu nedenler, Şirket'in mevcut faaliyetlerini genişletme kabiliyetini olumsuz etkileyebilir. Şirket, mevcut faaliyetlerini ve hacmini yaturımlar ile destekleyerek genişletir. Hedeflenen büyümenin gerçekleşmesi amacıyla yeni çalışan giliyaçı doğmaktadır. Şirket büyümesine paralel yeterli insan kaynağı bulunamaması düşünemiş faaliyetlerde aksamalar yaşanabilir. 2 6 Nisan 2026
5.1.8. Şirket, ticari faaliyetleri gereği dava riski taşımakta olup bur kapsop karşılaşılabilecek kukuki sorunlar Şirket'in faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir: n
Şirket, tüketicilerin korunması, fikri mülkiyet, rekabet, kişisel verilerin korunması, istikdam, iş sağlığı ve güvenliği, e-ticaret ve çevre ile ilgili kanun ve yonetmelikler dahil olmak üzere ürünleri ve faaliyetleri için geçerli olan çeşitli kanun ve düzenlemelere tabidir. Şirket'in, bu tür kanun ve yönetmeliklerdeki tadiller çerçevesinde uyumu sürdürmek, mevcut kurallara uymak veya bu tür yasa veya yönetmeliklerin iddia edilen ihlallerine yönelik zorluklara veya soruşturmalara karşı, bu tür zorluklar veya soruşturmalar dayanaktan yoksun olsa dahi, savunma yapmak için ek maliyetler veya başka yükümlülükler üstlenmesi gerekebilir. Ayrıca Sirket, uymakla yükümlü olduğu kanın ve yönetmelikleri ihlal ettiğinin tespit edilmesi durumunda, finansal durumunu ve faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyecek cezai yaparımlara maruz kalabilir. Benzer şekilde, herhangi bir uyumsuzlukla bağlantılı olarak sosyal medyada weya basında yer alan baberler veya içerikler gibi marka imajımı zedeleyebilecek durumlar,
AĞIT SAN ye Ti
Sirket'in itibarını ve ürünlerini pazarlama becerisine zarar verebilir ve bu da satış hacminin, gelirinin ve kârlılığın azalmasına neden olabilir. Şirket ürünleri, satışlarla ilgili olarak ithalatta gümrilk ve diğer vergilere tabidir.
Şirket faaliyetleri sırasında, muhtelif dava ve ihtilaflarla karşılaşabilir, yargı kararları, idari cezalar ve yaptırımlarla karşılaşabilir, üretime devam etmesi için gerekli izin ve ruhsatları yenileyemeyebilir veya kaybedebilir. Şirket, faaliyetlerini içra ederken iş yaptığı gerçek ve tüzel kişiler, kamu kurumları, milli idareler ve diğer mercilerle ihtilaf yaşayabilir. Bu ihtilafların yasal süreçlere ve çeşitli davalara yol açması ve çeşitli işlem, karar ve yaptırımlarla karşılaşması ihtimal dahilindedir.
İdari yaptırımlar para cezaları ve mali yükümlülükler doğurmakla birlikte, ruhsat ve izin iptallerini de içerebilir. İzin ve ruhsatların iptal edilmesi durumu, konunun çözülmesine kadar faaliyette aksamalara ve olumsuzluklara yol açabilir.
Şirket'in gerekli işyeri açma ve çalışma ruhsatlarını alamaması, ruhsatların geçerliliğini kaybetmesi veya yenilememesi durumunda resmî kurumlarca tesis, ofis veya depolarını kapatması istenebilir ve bu durum gelirini önemli ölçüde düşürebilir. Bu durum aynı zamanda Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve geleceğe yönelik beklentileri de dahil olmak üzere operasyonel süreçlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket, vergi daireleri ve Kişisel Verileri Koruma Kurumu, Rekabet Kurumu gibi çeşitli düzenleyici ve denetleyici kamu otoritelerinin denetimlerine tabidir. Şirket vergi denetimlerine tabi olup; bu denetimler sonucu ilave vergi giderlerine de maruz kalabilir. Vergi kurumları tarafından ilave vergi yükümlülükleri ve uyum giderleri konusunda yapılacak denetimler Sirket'in iş süreçlerini, finansal durumunu ve operasyonel sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilecek durumlar yaşatabilir. Ayrıca, Şirket Kişisel Verileri Koruma Kurulu tarafından da denetim ve incelemelere tabi olabilecektir. Şirket, kişisel verilerin korunmasına ilişkin mevzuata uymadığı takdirde, KVKK kapsamında öngörülen yaptırımlara maruz kalabilir.
5.1.9. Bilgi teknolojileri ve siber güvenlikle ilgili sorunlar Şirket'in faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir:
Şirket'in bilgi teknolojileri altyapısındaki sistem ve ağlarda yaşanan aksaklıklar, arızalar, kesintiler, sistemlerin ve çözümlerin yetersiz kalması veya bu sistemlere yapılabilecek sihas saldırılar, veri güvenliği sorunları, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, ogelassigarel sonuçlarını ve itibarını olumsuz yönde etkileyebilir. Şirket'in bilgi teknolojileri filmaşısınası etkin ve kesintisiz çalışması, sorunsuz raporlanması, Şirket faaliyetleri açısından Miyük çiçeni' 2 6 Nisan 2024 taşır.
Bilgi teknolojisi sistemleri, insan hatası, veri tutarsızlığı, doğal afetler, güç kaybı, bilgisayar virüsleri, fidye yazılımları veya diğer siber güvenlik saldırıları, güvenlik ihlalleri (ötülere ödemeler ve tüketici verileriyle ilgili olanlar dahil olmak üzere), verilerin bozulması, sistem arızaları ve benzeri olaylar nedeniyle hasara veya kesintiye karşı korunmasız olabilir. Bu dutumlar, operasyonlarda ciddi aksamalara, bilgi kaybına, gecikmelere, hasarlara ve kayıplara neden olabilir. Üçüncü taraflar, siber güvenlik saldırıları yoluyla Şirket'in sistemlerine izinsiz erişim elde edebilir ve Şirket bu tür saldırıları önleyemeyebilir, bilgi teknolojisi sistemlerini ve
LİLA KAĞIT SAN. VƏ are Kurumlar WD 6128 8 446
ur of the In Sirket
verilerini koruyamayabilir. Bu tür saldırılar meydana gelirse, Şirket ticari ve finansal veriler, sadışteri verileri ve ürün bilgilerine ilişkin veriler dahil olmak üzere veri hırsızlığı veya imhasına maruz kalabilir. Her ne kadar bu tür önlemlerin sistemlerinde kesintileri önlemek için yeterli olacağına dair güvence verilemese de Şirket, bu tür kesintilerin satışlar ve finansal durum üzerinde olumsuz etkisini azaltmak ve veri kaybını minimize etmek amacıyla yedekleme ve ikincil sistemleri (felaket kurtarma) kurmuş, iş sürekliliği prosedürleri oluşturmuştur.
Sirket'in satın alma, üretim, planlama, stok kontrol, satış, muhasebe, maliyet, proje yönetimi, envanter yönetimi, müşteri yönetimi, personel özlük, finansal raporlama benzeri alanlarda, kullandığı çözümlerin barındığı bilgi teknolojileri sistemlerinde yaşanabilecek çeşitli arızalar, Şirket faaliyetlerinde aksamaya veya gecikmeye neden olabilir. Bu da Şirket'in müşteri ilişkilerine, üretim ve dağıtım faaliyetlerine, satışlar, karlılık ve finansal durumu üzerinde olumsuz etki yapabilir. Sistem güncellemelerindeki sorunlar, ağ kesintileri, doğal afetler, siber saldırılar, enerji kesintileri, telekomünikasyon arızaları, yazılımlardaki hatalar, yazılımlardaki güvenlik açıkları ve Şirket içi veya üçüncü tarafların bilerek ya da bilmeyerek yaptıkları hatalar ve bu nedenle güvenlik ihlalleri dahil, ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere bir dizi sorundan kaynaklanan bilgi işlem sistem arızaları, tüm operasyonel süreçlerin aksamasına veya durmasına yol açabilir. Bu durum üretim faaliyetlerinin, ürünlerin sevkiyatının gecikmesine, yanlış üretim/sevkiyat yapılmasına veya iptal edilmesine neden olabilir.
Şirket'in fabrikaları ve kritik üretim hatları yüksek otomasyon altyapısına sahiptir ve Şirket'in kontrolü dışındaki siber saldırılar, arızalar ve kesintiler nedeniyle Şirket'in faaliyetleri, operasyonel işlemleri ve dolayısıyla finansal durumu olumsuz etkilenebilir. Meydana gelebilecek siber saldırılar, Şirket'in gizli bilgilerinin ifşa olmasına neden olabilir. Bu tür durumlar, Şirket'e karşı taleplere, dava açılmasına, itibar kaybına neden olabilir veya Şirket'in faaliyetlerine başka bir şekilde zarar verebilir. Şirket'in fabrikalarının faaliyet ve verimliliği, operasyonel gözetim, iş sağlığı, güvenlik ve çevre ile ilgili kanım ve yönetmeliklere uyum sağlama konusunda izleme ve kontrol sistemlerindeki bilgi teknolojileri kaynaklı bir arıza, faaliyetlerde aksamanın yanı sıra idari para cezalarına sebep olabilir. Yukanda belietilen nedenlerden herhangi biri Şirket'in faaliyeti, finansal durumu ve faaliyet sonuçkunli, şneml ölçüde olumsuz etkileyebilir.
5.1.10. Müşkeri ilişkilerinde yaşanabilecek sorunlar Şirket'in faaliyetlerinilolunu etkileyebilir: 7 6 Nisan 2024
Şirket'in müşterileri ile ilişkilerini sürdürememesi, potansiyel müşterileri ile, ilişk başlatamaması, satışların azalmasına veya satışları artırma stratejilerini gerçekleştirememesine neden olabilir. Temizlik kağıtları Dünya genelinde de Türkiye özelinde de rekabetçi bir sektördür ve yoğunlukla yapılan yatırımların etkisiyle emre amade kapasite talebin üzerindedir. Şirket, maliyetlerinde sektördeki diğer oyuncularla rekabet edememesi durumunda pazar kaybı yaşayabilir. Üretim seviyesinin önemli ölçüde düşmesi maliyetlerin artmasına neden olabilir. Bu durum, Şirket'in rekabet etmesini daha da zorlaştırabilir.
Kağıt bobin ve konverting ürün üretimlerinde oluşabilecek kalite sonunları veya itibar kayıpları, müşterilerin farklı tedarikçilerden mal temin etmelerine neden olabilir. Kritik özellikler ve müşteriye özel reçetelere sahip ürünlerdeki potansiyel pazar kaybı, Şirket'in operasyoncl ve mali sonuçlarını olumsuz etkileyebilir. Şirket, net satışlarının en büyük bölümünü, kendisini kur riskine karşı da koruyacak biçimde yurtdışı pazarlardan giçe etmektedir. Ancak bununla
EAGIT SAN. Kurumlar 09-812
of Inter Sirket
birlikte sektörün dinamikleri gereği yurtdışındaki müşteriler Şirket'in ilk 10 müşteri içerisinde, önemli bir ağırlığa sahiptir ve bu müşterilerden bazılarını kaybettiği takdirde faaliyetleri olumsuz etkilenebilir. Dönemler bazında bakıldığında ilk 10 müşterinin toplam satışlar içerisindeki payı aşağıdaki tabloda sunulmaktadır.
| 31.12.2021 | 31.12.2022 3 | 31 1000078 | |
|---|---|---|---|
| İlk 10 Müşteriye Yapılan Satışlar (TL) | 3.802.049.279 7.056.476.341 4.476.186.906 | ||
| Satışlar İçerisindeki Payı (%) | 5.16 | 56% | 48% |
Yeni müşteri bulma süreci hedeflenenden uzun olabilir veya yeni müşterilerin satın alma miktan hedeflenenden düşük olabilir. Bu durum pazar kaybına yol açarak finansal durumu olumsuz etkileyebilir. Yurtdışında satış yapılan bölgelerde çeşitli ücari veya müchir gerekçelerle müşteri kayıpları yaşanabilir, kaybedilen müşterinin yerine yeni müşteri bulma zorlukları ve/veya yeni müşteri bulamama, politik gelişmeler ve benzeri durumlar faaliyetleri olumsuz etkileyebilir. Şirket'in satış yaptığı ülkelerde yasal düzenlemelerin ve ticari politikaların değişmesi mümkün olup, söz konusu ülkelerde değişen ticari politikalar, yasal düzenlemeler veya bu konuların yorumlanmasındaki değişiklikler, Şirketin satışlarını ve faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirketin satış yapmakta olduğu Türkiye ve ühracat ülkelerine yönelik karşılaşılabilecek kojistik sorunları ve navlun maliyetlerinin önemli ölçüde artması, Şirket'i ve faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. Şirket, farklı yurtiçi ve yurt dışı taşıma firmalarından hizmet almakla birlikte düzenli olarak çalışmakta olduğu 10'dan fazla firma bulunmaktadır. Şirket, bu firmalarla genel hizmet sözleşmesi ve ihale usulüyle çalışabildiği gibi işlem bazında fiyatlandırma yaparak da çalışabilmektedir. Dönemin gerektirdiği şartlar ve müşteri memnuniyetini sağlama odağıyla rekabetçi hizmet ve fiyat seviyelerini koruma sağlaması ve Şirket'e esneklik getirmesi nedeniyle tercihler değişebilmektedir.
Şirket yurt dışında yoğun olarak faaliyet göstermekte ve yurt dışı satışlarından döviz geliri elde etmektedir. Mevcut durumda, Şirket'in ihracat yaptığı ülkelerde Şirket'in faaliyetlerini etkileyecek kotalar bulunmamakla birlikte, satış yapılan veya faaliyette bulunulan ülkelerin artık kendi üretimini kullanacağına karar vermesi ve ithal ürünlere kota getirmesi, özellikle gümrüğe ilişkin veya benzer ek vergiler uygulaması söz konusu olabilir. Ayrıca, ABD veya Avrupa Birliği gibi ülke ve oluşumlar, belli bir ülkeye satış yapılmasını veya belli bir çılıkenin ürettiği malların satın alınmasını engelleyici kararlar alabilirler. Bunlar ve yurt dığında-faalıyy gösterilmesini etkileyecek benzer durumlar, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz yonde efkeilenin 2 6 Nisan 2024 riski taşımaktadır.
Şirket, Türkiye'de ise yaygın bir satış politikası izlemekte ve müşteri konsantrasyonunu düşürmek için sürekli yeni müşteri kazanımı ve müşteri geliştirme çalışmalarında bulunmaktadır. Ancak özellikle yurtiçindeki zincir marketlerin toplam pazardaki ağırlığının yıllar içerisinde artması önemli bir risk teşkil etmektedir. Bu durum dikkate alındığında Şirket'in tüm satış kanallarındaki ilk 10 müşterisinin toplam satışlar içerisindeki payı, Şirket'in satış stratejisi doğrultusunda, 2021 yılında %58 seviyesindeyken 2023 yılında %48'e kadar gerilemiştir. Kalan yüzlerce müşteri ile elde ettiği pay ise 2021 yılında %42 iken 2023 yılında %52'ye yükselmiştir. Her ne kadar Şirket müşteri konsantrasyonunu azaltmayı hedefleyen politikalar gelişlirse de zincir marketlerin piyasadaki ağırlığında ber geçen gün artıyor olması
Şirket'in konverting satışları ilk 10 müşteri payının da artmasına sebebiyet verebilir.
Yıllar bazında Türkiye'deki konverting müşteri sayısı ve ilk 10 konverting müşterisinin toplam yurtiçi konverting satışları içerisindeki payı aşağıdaki gibidir.
| Yellar | 2021 - | 2022 | 700k |
|---|---|---|---|
| Yurtiçi Konverting Müşteri Sayısı | 698 1 | 747 | 719 1 |
| İ İlk 10 Konverting Müşterisinin Yurtiçi Konverting Satışı İçindeki Payı 1 | 54% 60% | 59% |
Sirket yurtiçi ve yurtdışı müşterilerinin bir kısmıyla peşin bir kısmıyla vadeli çalışmaktadır. Vadeli ve sözleşmeli çalışan müşterilerin bir kısmından teminat alınırken, bir kısmı alacak sigortası ile teminatlandır. Sektör dinamikleri ve müşteri gücü çeşitli pazarlarda Şirket'in temel beklentisi olan teminat alma veya sigortalı çalışmaya müsaade etmemektedir Şirket'in müşteri ile anlaşmalarının fesih olması ve ürünlerin satışını durdurmaları durumunda, Şirket'in yeni müşteri veya bayi bulma çalışmaları istenen başarıyı sağlayamayabilir ve bu durum pazar payı kaybına yol açabilir.
Şirket'in özellikle yurt içi satışlarının bazı müşterilerde yoğunlaşmış olması ve bu müşterilerle devam etmekte olan sözleşmelerin yenilenmemesi Şirket'in faaliyetlerinin ve/veya karlılığının sürdürülebilirliği üzerinde olumsuz etki yaratabilir.
5.1.11. Teknolojik gelişmelere zamanında ve hızlı bir şekilde adapte olamama kaynaklı bilgi teknolojilerinde meydana gelebilecek sorunlar Şirket'in faaliyetlerini olumsuz yönde etkilevebilir:
Sirket üretimin tüm aşamalarında teknolojik altyapısına dayalı bir faaliyet göstermektedir. Sektörde önemli teknolojik gelişmeler olması, örneğin daha uygun maliyetlerle ve verimlilikte üretim alternatiflerinin oluşması, rakip tarafından daba erken devreye alınması, Şirket'in temel rekabet gücünü azaltabilir ya da bu gelişmelere adapte olamaması faaliyetleri ve finansal 2 6 Nisan 2026 durumunu olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in bilgi teknolojileri altyapısındaki sistem ve ağlarında yaşanan aksaklıkları ark kesintiler, sistemlerin ve çözümlerin yetersiz kalması veya bu sistem ve faltyanfarayapılabilecek siber saldırılar, veri güvenliğindeki sorunlar Şirket'in faaliyetlerini filga durumunu, operasyonel sonuçlarını ve itibarını olumsuz yönde etkileyebilir.
Bilgi teknolojisi ve sistemleri Şirket içerisinde tüm süreçlerde aktif olarak kullanılmaktadır. bağlamda bilgi yönetim sistemlerinin donanımı, hızı, arıza durumu, entegrasyon sonunları, doğrudan tüm faaliyetleri etkileyebilir. Bu alanlarda yaşanabilecek sorunlar operasyonları aksatabilir ve buna bağlı olarak mali ve itibar kayıplarına yol açabilir. Şirket'in bilgi teknolojisi sistemleri elektrik kesintileri, telekomünikasyon sorunları, veri bozulmaları, sistem arızaları, doğal afetler, üçüncü tarafların müdahalesi veya diğer teknik hatalardan kaynaklanabilecek zararlardan veya kesintilerden etkilenebilir. Şirket'in bilgi teknolojisi sistemlerinin zarar görmesi veya bozulması, Şirketin operasyonlarında ve mali yapılarında gecikmelere ve önemli barcamalara yol açabilir. Şirket, bilgi sistemlerinde yaşanabilecek sorunlar muhasebe sistemini de etkileyebilir ve bu da mali verilerin işlenmesi ve raporlanmasında aksaklıklara neden
Sx 0211
olabilir. Şirket, verilerin güvenliğini sağlamak için çeşitli önlemler almaktadır. İnternet üzerinde yaşanabilecek çeşitli sorunlar ve güvenlik ihlalleri, Şirket'in veri güvenliği önlemleri almasına ve yasal düzenlemelerin ve sözleşmelerin gerektirdiği bilgi güvenliği kontrollerini yerine getirmesine rağmen, yaşanması durumunda Şirket'in müşterileri, tedarikçileri ve tülketicileri ile ilişkileri bozulabilir, sipariş süreçlerinde aksamalar yaşanabilir ve genel olarak müsterilerin ve tedarikçilere erişimleri engellenebilir. Bu, Şirket'in iş hacminde kayba neden olabilir. Aynca bilgi sistemlerinde yaşanabilecek sorunlar muhasebe sistemini de etkileyebilir ve mali verilerin işlenmesi ve raporlanmasındaki aksaklıklar, Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
Öte yandan Şirket, değişen yeni teknolojilere adapte olamayabilir, zamanında yatırımlar yapamayabilir veya gerekli teknoloji yatırımlarını yapsa da istenilen sonuçları alamayabilir, gecikebilir ve bu da pazar payı kaybına neden olabilir. Bu durum, faaliyetleri ve finansal durumu olumsuz etkileyebilir.
5.1.12. Etik olmayan ve hukuka aykırı davranışlar nedeniyle oluşabilecek durumlar Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir:
Şirket çalışanlarının, tedarikçilerin veya diğer üçüncü kişilerin etik olmayan yeva hukuka aykın davranışları, Şirket'in faaliyetleri ve finansal sonuçlarını olumsuz etkileyebilir. Şirket çalışanları ve iş ortaklarının etik olmayan davranışlarının üçüncü kişilerle iliskilere yansıması, Şirket itibarını zedeleyici olabilir.
Aynı sekilde bu kişilerin hukuka aykın eylemleri, resmi makam ve mercilere yapılan işlemler sırasında veya müşteri, paydaşlar, üçüncü kişilerle Şirket adına yürütülen kurumsal/ücari ilişki ve süreçler sırasında gerçekleşirse, bağlantılı olarak Şirket'e sorumluluk yüklemesi ve hukuki/çezai sonuçları olabilir. Rekabet hukuku, kişisel verilerin korunması mevzuatı, kişisel hayatın gizliliği, rüşvet ve yolsuzlukla mücadele, çocuk işçi çalıştırma, kaçakçılık, vergi mevzuatı, iş güvenliği kuralları gibi birçok yasal düzenleme, bu kişilerin hatalı davranışları sonucunda Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak sorumlu tutulmasına olanak tanış Bu ve benzeri durumlar Şirket'in çeşitli müşterileri veya tedarikçileri ile ilişkisinin bozulmasına veya kritik izin, sertifika veya sözleşmelerinin iptaline sebebiyet verebilir. Bunun sanıycunga Şirket'in faaliyetleri ve mali durumu olumsuz etkilenebilir. 2 6 2 2 6 2024
5.1.13. Üretim ve teslimatla ilgili sorunlar Şirket faaliyetlerini olumsuz yönde ekçileyebilir:
Müşteri siparişleri üzerine üretilen ürünlerde sipariş şartlarına uygun üretim yapılamatırı, ayrılı imalat, geç teslim etme iddialarıyla karşılaşılabilir. Şirket'in standart ürünlerinde veya siparişe göre üretimde reçete, özellik, tasarım, malzeme veya diğer imalat hataları meydana gelebilir, siparişe uygun üretim yapılmadığı veya teslim edilmediği, ayıplı imalat iddiaları veya bunların sonucunda sözleşme ihlali feshi, ürün iadeleri veya tazminat talepleriyle karşılaşılabilir. Bu durum, Şirket'in beklenmedik maliyetlerle karşılaşmasına, müşteri ve itibar kaybına neden olabilir. Ürün kalitesinde sorun yaşanması, lisans, serüfika, kalite belgeleri ve benzeri belgelerin yenilenmemesi ve ürünlerin piyasadan çekilmesi durumu, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. Şirket'in ürettiği çeşitli ürünler için çeşitli lisanslar, sertifikalar, kalite belgeleri ve benzeri belgeler temin edilmiştir. Şirket'in sahip olduğu bu belgelerin süresi içinde yenilenmemesi veya yenilenmesi için gerekli başvuruların yapılınlarında, Şirket'in
LILAKAGIT SA
4100 0188 2023-1910 0014
faaliyetlerinde aksamalar yaşanabilir ve Şirket siparişlerini belirlenen teslim sürelerinde Esazırlayamayabilir, bu da Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
5.1.14. Yatırım planlarının hedeflenen zamanda tamamlanamaması ve/veya bütçelenen tutarların üzerinde tamamlanması Şirket faallyetlerini olumsuz etkileyebilir:
Şirket'in yatırım planları hedeflerine uygun gerçekleşmeyebilir, yatırımlardan beklediği verimi ve sonucu elde edemeyebilir.
Şirket'in kârlı büyümle hedefleri doğrultusunda ürün çeşitliliğini artırmak, katıma değerli ürünler / üretmek ve pazarda rekabetçi olabilmek için gelecek dönemlerde hayata geçirmeyi düşündüğü yeni projeler ve farklı lokasyonlarda yatırımlar mevcuttur. Bu projelerin uygulanması sırasında finansman temini, lisans temini, resmi ve yerel izinler ve benzeri bir çok riak mevcuttur. Bu riskler yatırım projelerinin aksamasına ve hatta iptal edilmesine neden olabilir. Bu nedenle Şirket, karlı büyüme hedeflerini gerçekleştiremeyebilir. Şirket'in yatırım harcamalarında iltiyaç duyduğu işgücü ve malzemelerdeki dışa bağımlılık, yoğun inşası programı proje maliyetlerini artırabilir, ek maliyetler ortaya çıkarabilir, yatırımları öngörülen süre içinde tamamlanamayabilir ve bu, Şirket'in finansal durumunu ve yatırımlarını olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in mevcut üretim kapasitesini artırmak ve üretimde yenilik yapmak için planladığı Ergene ve Erzunun fabrika yatırımlarının ve enerji verimliliği ve sürdürülebilirliği sağlamayı hedeflediği Güneş Enerji Santrali gibi yenilenebilir enerji yatırımlarının planlanan takvim dışında tamamlanması kaynaklı yatırımlardan elde etmeyi planladığı getiri ve faydaların olumsuz yonde etkilenme riski bulunmaktadır. Ayrıca, Şirket öngörülemeyen veya müchir sebeplerden dolayı yatırımlardan beklediği getiri ve başarıyı sağlayamayabilir. Yatırımların planlandığı bölgelerdeki politik, savaş ve diğer afetler, enerji ve ekonomik dalgalangeler, ilgil yatırım planlarının gerçekleştirilmesinde risk oluşturabilir.
5.1.15. Şirket'in sigorla kapsamı yetersiz olabilir, sigortaları zararlarını karşı 2 6 Nisan 2024 sigorta primieri artabilir:
Şirket'in üretim tesislerinde bir çok riske karşılık bina, makine, ekipman, hakurfladde ürünlerine dair sigorta yaptırmaktadır. Yaşanacak bir afet, kaza veya beklenmeyen bir daram karşısında mevcut sigorta poliçeleri, potansiyel kayıp ve zararları karşılamak için yetersiz kalabilir. Kaza, faaliyetlerin kesintiye uğraması, Şirket'in tedarikçilerinin tesislerinin, Şirket'in depolarının, lojistik hizmeti sağlayanların depolarının ve bu depolarda bulunan ürün ve ekipmanların zarar görmesi ve söz konusu zararın büyüklüğü ve sıklığı, Şirket'in maddi zarara uğramasına veya sigorta teminatını aşan miktarlarda zarara maruz kalmasına yol açabilir veya Şirket'in itibarını zedeleyebilir. Şirket her zaman uygun koşullarla sigorta yaptıramayabilir. Aynı şekilde sigorta teminatının yukarıda belirtilen olaylardan kaynaklanan zararları karşılayacağının veya teminatın bu zararları karşılamaya yeterli olduğunun veya sigorta şirketlerinin yükümlülüklerini yerine getirebileceklerinin garantisi yoktur. Sigorta kapsamındaki teminatlar mevcut olsa bile, afetler veya sigorta şirketlerinin belirli bir riskle karşılaşmasının ardından sigorta sektörünün ödeme kabiliyeti zayıflayabilir. Bu durum, Şirket'in zarara uğramasına deden olabilir ve Şirket'in faaliyetlerini, faaliyet sonuçlarını ve mali durumunu olumsuz etkileyebilir.
LILA.KAGIT SAN.
Şirket'in çevre ile ilgili tehlikeli maddeleri için tehlikeli maddeler ve tehlikeli auk zorunlu mali sorumluluk poliçeleri düzenlenmektedir. Teminat içeriği, yanıcı, parlayıcı ve parlayıcı maddelerin üretimi, depolanması, nakledilmesi, satışı ve kullanımı aşamasında üçüncü kişilerin uğrayacağı maddi ve bedeni zararları karşılayan zorunlu bir sigorta türüdür. Şirket aynı zamanda işveren malî sorumluluk ve üçüncü kişi mali sorumluluk sigortalarını içeren birleşik sigorta teminatı ve Şirket çalışanları için grup özel sağlık sigortası ve grup tamamlayıcı sağlık sigortası da sunmaktadır. Sirket, yurt içi ve yurt dışı taşımalarda nakliyat sigortası poliçesi düzenlemektedir. Ergene Fabrika ve İstanbul Merkez Ofis binalarında Şirket malı olan taşınmazlar için tüm riskleri kapsayan ticari paket sigorta bulunmaktadır.
İş kazaları Şirket faaliyetinde geçici olarak aksaklıklara yol açabilir, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. Sirket'in üretim yaptığı makineler ve üretim silreci dikkate alındığında, iş kazaları, işçilerin zarar görmesi gibi dununlarda Şirket'te iş kaybı yaşanabilir, Şirketin faaliyetleri olumsuz yönde etkilenebilir. İzahname dönemleri itibarıyla Şirket'te yaşanmış iş kazaları. Şirket'in faaliyetlerini önemli ölçüde aksatacak büyüklükte olmamıştır. Şirket, işyerinde yürüttüğü mal taşıma veya hizmet üretimine ilişkin olarak güvenlik, temizlik, yemek ve servis hizmetleri gibi bir takım işlerin görülmesi amacıyla ilişkili olmayan taraflardan hizmet almaktadır.
İs Kanunu uyarınca Sirket, alt işverenlerin kendi çalışanlarıyla ilgili olarak iş sağlığı ve güvenliği mevzuatına aykırılıklarından, iş ilişkisinden doğacak işçilik alacaklarından, SGK prim borçlarından, Şirket ile alt işveren arasında akdedilen sözleşmelerde yer verilen sorumluluk ve rücu ilişkisine dair hükümler saklı kalmak kaydıyla, müştereken ve müteselsülen sorumludur. Şirket, zaman kendi çalışanlarının ve alt yüklenicilerin çalışanlarının açtığı davalara maruz kalabilir. Bu durum Şirket'in faaliyetlerini, mali durumunu ve faaliyet sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilir.
Şirket'in sigorta primleri ve dolayısıyla sigorta maliyetleri, genel olarak sigorta piyasasının zarar kaydı, sigorta tazminatları kapsamında yapılan ödemeler veya primlerdeki esaslı fiyat arasları sonucunda yükselebilir. Şirket, mevcut sigorta poliçeleri kapsamındaki yükümlülüklerini ihlal edebilir, poliçeler süresinde yenilenmeyebilir veya farklı çaşıylarda veya artan maliyetlerle yenilenebilir. Bu durumlardan herhangi birinin Şirket/1x famiyetleri finansal durumu ve beklentileri üzerinde olumsuz etkisi olabilir.
5.1.16. Büyüme hedeflerinin tutmaması, kapasite kullanım oranımın yüksek se 26 Nisan 2026 riski doğabilir.
Şirket geçmiş dönem yatırımlarını ve bundan sonraki büyüme planlarını istikrarı kana kullanım oranına dayalı yapmaktadır. Şirket'in büyüme hedefleri; yatırımlarının zamanında devreye girmemesi, kritik iş gücü temininde zorlanması gibi içe dönük sebeplerin yanı sıra, pazar daralması, alternatif ürünlerinin, üreticilerin ortaya çıkması, fiyat-maliyet makasının daralması, kritik tedarikçilerinde teslimat sorunları oluşması veya lojistik şartlarının değişmesi gibi dış gerekçelerle gerçekleştiremeyebilir. Bunlarla sınırlı olmamakla birlikte makroekonomik şartlarda olumsuz değişimler ve politik olumsuzluklar gibi faktörler, Şirket'in maliyetlerini artırabilir veya faaliyetlerini kısıtlayabilir. Şirket'in bu büyümeden beklediği gelir veya karlılığı elde edememesi faaliyetlerini, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
LILA GIT SAN. VE
5, Lı 7. Şirket'in, yurt içinda satışlağıtım faaliyetlerinin yürülülmesinde üçüncü kişi hizmet sağlayıcılar ile olan sözleşmeler önem arz etmektedir. Şirket, hizmet sağlayıcıların sözleşmesel edimlerini ifalarında temerrüde düşmesi veya edimlerini gereği gibi ifa etmemeleri durumunda zarara uğrayabilir:
şirket her yıl binlerce ton ithalat yapmakta ve çok yüksek sayıda konteyner ve taşıma aracı savesinde üretimini müşterileri ile buluşturmaktadır. Üretim tesislerine en yakın ve uygun koşullardaki tedarikçiler, rotalar ve limanlar tercih edilmekteyken, nakliye ve lojistik alamındaki hizmet sağlayıcılarla olan ilişkilerin devam edememesi veya tedarik zincirinde herhangi bir aksamanın yaşanması, Şirket'in ticaret faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Hizmet sağlayıcıların bilgi teknolojileri altyapılarında ve sistemlerinde meydana gelebilecek aksaklıklar ve arızalar, teknik sorunlar, çalışanların görevlerini kötüye kullanmaları, iş kazaları, grevler veya sair mücbir sebepler, hatalı ürün teslimatı, nakliye sırasında ürünlerin zarar görmesi ve müşteri memnuniyetini etkileyebilecek diğer durumlar, Şirket'in dağıtım faaliyetlerini doğrudan olumsuz etkileyebilir. Şirket, ürünlerinin ulusal ve yerel zincir mağazalara, geleneksel kanal ve/veya e-ticaret müşterilerine teslimatının gecikmesi veya hiç gerçekleşmemesi riskiyle karşıya kalabilir. Ayrıca standart prosedür, bahsi geçen üçüncü kişi hizmet sağlayıcıları tarafından yapılan teslimatlarda müşterilerin kimliklerinin doğrulanması ile ürünleri teslim almaları olsa da ilgili ürünlerin doğru kişilere teslim edilemediği durumlar olabilir. Bu tür durumlar Şirket'in itibarını, marka bilinirliğini ve güvenilirliğini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in yaygın yurtdışı satış ağlarının bulunduğu ülkelerde sevkiyat sürelerini ve maliyetlerini artıracak lojistik sorunları yaşanması, bunun sevkiyat zamanlamalarına ve navlun maliyetlerine olumsuz etkileri veya ilgili ülkelere satışı engelleyici yaptırımlar uygulanması faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir. 2 6 Nisan 2026
5.1.18. Şirket'in faaliyetleri yoğun bir İşletme sermayesi gerektirmektedir. Şirket, sermayesi ihtiyacını karşılayacak finansmanı bulamayabilir. Şirket'in Şatırlarların vapabilmesi, satın alımlarını finanse etmesi için finansman bulması gerekebilir.
Şirket'in faaliyetleri, yoğun bir işletme sermayesi ve nakit akışı yönetimi gerektirir. Bu faaliyetler üretim, satış, pazarlama ve çeşitli girdileri içerir, bu da hammadde, sarf malzemeleri, işçilik, enerji, lojistik, makine, teçhizat ve satın alınan hizmetler gibi maliyet artışlarına maruz kalmabileceği anlamına gelir. Özellikle üretim ve operasyon girdi fiyatlarının dalgalanması ve kur dalgalanmaları, Şirket'in işletme sermayesi ihtiyacını artırabilir. Beklenmedik maliyet artışları, ani girdi fiyat değişiklikleri veya dalgalanmalar, Şirket'in maliyetleri etkili bir şekilde öngörememesi veya bu maliyetleri karşılamak için yeterli kaynağa sahip olmaması gibi faktörler, Şirket'in işletme sermayesi ihtiyacım artırarak ek finansman gereksinimlerine neden olabilir. İşletme sermayesi eksikliği ve finansman sağlayamama durumunda, Şirket faaliyetlerini sürdüremeyebilir, yükümlülüklerini tamamen veya kısmen yerine getiremeyebilir, gecikmeli ödemelerle karşıya kalabilir ve tazminat talepleriyle karşılaşabilir. Bu tür olumsuzluklar Şirket'in itibarını zedeleme riskini taşır ve sonuç olarak Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, iş sonuçlarını ve gelecekteki beklentilerini gumsuz etkileyebilir.
LİLA KAĞIT SAN. ve Fax 02 11 12 11 2019 20128
i kredi yatır 0308-0023-1010-00
Öte yandan, Şirket ürün maliyetinin önemli bir kısmında direkt ve endirekt işçilik maliyetlerini karşılamaktadır. Türkiye'de yaşanan enflasyon, çalışma şartlarında yaşanabilecek değişimler, kanunun getirdiği yeni koşullar, işgücü teminine dair rekabette yaşanabilecek bölgesel değişimler veya kur değişimleri Şirket'in işçilik maliyetlerinin artmasına ve Şirket'in rekabetciliğinde olumsuz yönde değişime sebebiyet verebilir.
5.1.19. Şirket, müşterilerine satmış olduğu ürünlerden kaynaklı tahsilat riskine maruz kalabilir.
Şirket, yurt içi ve yurt dışında olmak üzere toplamda 1000'e yakın müşteriye direkt dağıtmı ile sans yapmaktadır. Ticari alacakların tahsilatında sorunlar yaşanabilir.
Şirket'in yurt dışı alacaklarının bir kısmı alacak sigorlası teminatı altındadır. Yurt içi satışlarda ise önemli sayıda müşteriden ipotek, teminat mektubu ve kredi kartına bağlı ticari alacaklar sayesinde yurtiçi alacakları teminat altına alınmaktadır. Bu doğrultuda çeşitli enstrümanlar ile yurtiçi ve yurtdışı alacakları teminat altına alınmakta olup 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla teminat altına alınmış olan alacakların toplam ticari alacaklar içindeki payı sırasıyla, %11, %12, ve %21'dir. Şirket sürekli ve kesintisiz biçimde müşterileri ile mutabakat yapmakta ve alacaklarını en yakın düzeyde izlemektedir. Son 3 yılda şüpbeli alacakların toplamının gerçekleşen toplam satışlara oranı %0,028 (on binde yirmisekiz)'in altında gerçekleşmiştir.
Bu alanda sürekli iyileştirme çalışmalarına rağmen, alacakların tahsilatında müşteri riskleri doğabilir, alacak tahsil süresinin öngörülemeyen sebepler sonucunda uzaması halinde Şirket'in nakit akışı ve mali durumu olumsuz etkilenebilir, işletme sermayesi ihtiyacı ve finansal borçluluğu artabilir, alınan teminatların üzerinden tahsilat sağlanamayabilir veya daha geç bir tarihte tahsilat sağlanabilir. Şirket'in alacak sigortası yaptırmaya devam edebileceğine dair herhangi bir güvence olmaması ve yaptırılan sigortalarla ilgili olarak zararın temin edilememesi riski bulunmaktadır. Özet olarak Şirket müşterilerinin ödeme güçlüğüne girmesi ve tahsilat problemleri yaşanması Şirket'in mali durumunu olumsuz etkileyebilir. Müşterilerin başta ekonomik krizler ve belirsizlikler, siyasi, jeopolitik ve pandemik gelişmelere bağlı olarak yaşayabileceği maddi sıkıntılar sonucu ödeme yükümlülüklerini zamanında yerine getirememesi halinde, Şirket'in nakit akış ve buna bağlı olarak finansal durumu olumsuz etkilenebilir, işletme sermayesi ihtiyacı ve finansal borçluluğu artabilir, Şirket'in nakit gleştarımı ve mali durumunu olumsuz etkilenebilir. Şirket'in hukuki süreci başlamış dava şikeçi devayn eden şupheli alacak tutarları, sırasıyla, 2021 yılı için 23.356.769 TL, 2022 yılı ifin'4.934.3 TL ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 2.836.140 TL'dir. 2 0 Nisan 2026
Şirket müşterilerinin ödeme güçlüğüne girmesi ve tahsilat problemleri yaşanması Şürket'in giral durumunu olumsuz etkileyebilir. Şirket doğrudan satış yaptığı müşterileriyle vadesinde banka havalesi ile ödeme, vadeli çekle ödeme, peşin ödeme, kredi kartıyla ödeme yoluyla uygun vadelerle çalışmaktadır. Bu bakımdan Şirket'in belirli durumlarda alacak tahsilatı riski bulunmaktadır. Yurt dışı alacakların bir kısımı uluslararası bir alacak sigortası üzerinden sigortalıdır. Şirket satış strajesi uyarınca gerek tahsilat riskini minize etmek gerekse müşteri yoğunlaşmasını engellemek adına müşteri sayısını ve ilk 10 müşteri dışında kalan diğer müşterileri üzerindeki satış hacmini artırmayı hedeflemektedir. Bu kapsamda ilk 10 müşterinin
LİLA KAĞIT SANA Kadika
REDİ YATIRIN
Şirket toplam satışlar içerisindeki payı 2021 yılında %58 iken 2023 yılında bu oranı %48'e kadar gerilemiştir.
İlk 10 yurt içi ve yurt dışı satış müşterilerinin kaybı, Şirket'tin satışlarında önemli bir düşüşe yol açabilir. Bu tür müşterilerden elde edilen gelir kaybı, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir. Başta ilk 10 yurt içi ve yurt dışı toptan satış müşterisi ve özel markalı müşteriler olmak üzere müşterilerinin yaşadığı likidite sıkışıklığı ve iflas gibi finansal zorluklar, Şirket'in alacaklarımı ezamanında tahsil etme kabiliyetini etkileyebilir. Bu tür müşterilerden tahsilatların yapılmaması veya tahsilatların gecikmesi, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz yönde etkileyebilir. Ayrıca, Şirket'in alacakların tahsilive teminata haciz için külfetli olabilecek, ek zaman ve masraf gerektirebilecek ve başarılı olamayabilecek yasal takibatlar başlatması gerekebilir.
Öte yandan, Şirket'in seltloz ve diğer bammadde alımlarının büyük bir kısmı yurt dışından ve döviz bazlı peşin alımlardan oluşmaktadır. Vadeli satış yapılan müşterilerden tahsilatta yaşanan sıkıntı ve vade, nakit akışı uyuşmazlıkları Şirket'in ileriye yönelik beklentileri, faaliyetleri, nakit akışı, mali durumu ve operasyonel sonuçları üzerinde olumsuz etki yaratabilir. Şirket'in bayilerine veya müşterilerine vadeli satış yapması nedeni ile tahsilat riski vardır. Şirket bayllerinin veya müşterilerinin bir kısmı ödeme güçlerini kaybedebilir. Böylelikle Şirket'in alacaklarının bir kısmı şüpheli hale dönüşebilir ya da tahsil edilemeyebilir ve bu durum Şirket'in faaliyetleri, nakit akışı ve mali durumunu olumsuz yönde etkileyebilir.
Şirket'in alacak sigortası yaptırmaya devam edebileceğine dair herhangi bir güvence olmaması ve yaptırılan sigortalarla ilgili olarak zararın temin edilememesi riski bulunmaktadır. Şirket'in ödeme güçlüğüne giren müşterilerinden alacaklarının tahsili amacıyla herhangi bir alacak sigortası yaptırma mecburiyeti bulunmamaktadır. Özellikle yurt dışı alacakların bir kısmı alacak sigortası şirketi üzerinden sigortalı olsa da sigorta ettirilen alacaklar bakımından oluşabilecek zararların temini sigorta şirketi ile anlaşılan koşullara ve ilgili sigorta şirketinin ödeme kabiliyetine bağlıdır. Bu çerçevede satışını gerçekleştirdiği ürünlere ilişkin müşterilerinden olan alacaklarına yönelik yaptırılan sigortalardan ilgili zararların temin edilememesi Şirket'in nakit akışı ve mali durumunu olumsuz yönde etkileyebilir
5.1.20. Şirket'in üretimini gerçekleştirdiği ürünlerin ana hammadde erinin bileşenlerinin stoklarını etkin yönetememesi, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir: 2 6 Misan 2026
Üretimde kullanılan en yoğun hammaddeler selüloz, kağıt üretim kimyasılları, ambala malzemelerinden oluşmaktadır. Özellikle kış aylarında veya önceden haber alınan witik Kesinti ihtimalleri veya fiyat artış trendler doğrultusunda, lojistik ve tedarik zincirinde problem yaşamamak adına yüksek oranlarda stok tutulabilmektedir. Şirket her ne kadar stoklu çalışmamaya özen gösterse de üretim faaliyetlerinin gerçekleştirilmesi için gerekli olan hammaddelerin temininde aksaklık ve maliyet artışları, Şirket'in faaliyetlerini ve finansal performansını olumsuz etkileyebilir. Şirket'in üretim tesislerinin çevresindeki mevcut açık ve kapalı alanlarda bitmiş ürün ve hammadde stoklayarak depolanmaktadır. Şirket'in stoklarının etkin bir şekilde yönetilememesi durumunda deptilama ve lojistik giderleri artabilir,
Şirket'in karlılığı ve nakit akışı olumsuz etkilenebilir.
PI KREDI YATIR