44/HA-582

26.04.2024

Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi İzahname

Bu İzahname, Sermaye Piyasası Kurulu'nca ("Kurul") 25.1.0.41 2224 tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın çıkarılmış sermayesinin 795.500.000 TL'den 829.650.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle ihraç edilecek 34.150.000 TL nominal değerli 34.150.000 adet B grubu pay ile mevcut ortaklarından Nemo Apparel B.V.'ye ait toplam 94.350.000 TL nominal değerli 94.350.000 adet B grubu pay, Yılmaz'a ait toplam 4.050.000 TL nominal değerli, 4.050.000 adet B grubu pay ve Şükriye Gülden Yılmaz'a ait toplam 4.050.000 TL nominal değerli, 4.050.000 adet B grubu payın halka arzına ilişkin izahnamedir.

İzahnamenin onaylanması, İzahname'de yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, paylara ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Ayrıca halka arz edilecek payların belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Halka arz edilecek paylara ilişkin yatırım kararları İzahname'nin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu izahname, ortaklığımızın kurumsal.koton.com.tr adresli internet sitesinde, halka arzda satışa aracılık edecek İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.isyatirim.com.tr adresli internet sitesinde, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.akyatirim.com.tr adresli internet sitesinde ve Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) (www.kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

Sermaye Piyasası Kanunu'nun ("SPKn") 10. maddesi uyarınca, İzahname'de ve İzahname'nin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan İhraççı sorumludur. Zararın İhraççı'dan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve İhraççı'nın yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, İzahname'nin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere berhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerilerie kuruluşları gibi İzahname'yi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırları ranorları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırlayıları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı şe pks higilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

76 -14- 2024

Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret

CD 581 059 0984 Mersis Nam 5-58 10-5905-840263

Nemo Apparel B.V.

Şükriye Gülden Yılmaz

İş Yatırım Menkul Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Değerler AK YATIRI

GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR

"Bu izahname, "düşünülmektedir", "planlanmaktadır", "hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "beklenmektedir" gibi kelimelerle ifade edilen geleceğe yönelik açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olun sadece hahnamenin yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok inktor, ihraşının geleceğe tarımdeki öngörüleri ve beklentleri göstermektedir. Bir missası Şabilecektir."

26 -14- 2024

İÇİNDEKİLER

Koton Mağazacılık

Tekstil Samayı ve Ticaret

KOTON I KO GAZA POLILIK TEKSTIL SAN. VE TIC. ATS:
Ayazan Universitak Kazaja Cart no Santa Santa Santar Karin Kari
Tel:
Bogaz Chumba (1). Santos 00 Storios 1243-4

Ton İLİK TEKSTİL SAN. VE TİC. A.Ş.

GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
İÇİNDEKİLER
KISALTMA VE TANIMLAR
I. BORSA GÖRÜŞÜ:
II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR:
1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
2. ÖZET
3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER
4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER
5. RİSK FAKTÖRLERİ
6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER
7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER
8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER
9. MADDİ DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER
10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER 189
11. İHRAÇÇININ FON KAYNAKLARI
12. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME, PATENT VE LİSANSLAR
13. EĞİLİM BİLGİLERİ
14. KÂR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
15. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEN YÖNETİÇİLİR
4 16. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER
: 8. J 264 17. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI
18. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER
RELASTER - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 19. ANA PAY SAHİPLERİ
20. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA BİLGİLER
21. DİĞER BİLGİLER
22. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER
23. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA BİL ÖİLER

Yılmaz Yılımaz

Nemo Apparel B.V.

Şukriye Gülden

Yılında

İş Yatırım Menkul

Değerler A.Ş

AK YATI

Ak Yatırım Menkul

Degerler A.S

nin şikke

24. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER
25. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR
26. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
27. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER 374
28. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ
29. SULANMA ETKİSİ
30. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER
31. İŞTİRAKLER HAKKINDA BİLGİLER
32. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI
33. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN HAKKINDA BİLGİ
34. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER
35. EKLER

Agger Jakur ી 4

Koton Mağazacılık Nemo Apparel B.V. Yılmaz Yılmaz Şükriye Güldon İş Yatırım Menkul Ak Yatırım Menkul 09 Teksil Sanayi ve Ticaret Yılınar Degerler A.S.
And Değerler A Ş. AK YATH MENKUL KOTOTOT BLACK ZACILIK TEE SERTIL SANA ATE TICA S.
Ayazan Ayezak Ayezada Carmers
Tel: 1331 -331 -331 -33 -00
Bodar Barnar V.D. - 33 -00
Bodar D Kinnar V.D. - 33 -00 - Medsirli A Youlin sinker

KISALTMA VE TANIMLAR

KISALTMALAR	TANIMLAR
AB	Avrupa Birliği
ABD	Amerika Birleşik Devletleri
ABD doları, dolar, USD	ABD'nin resmi para birimi
Adobe Creative Cloud	Adobe Inc. tarafından geliştirilen, kullanıcılarına grafik tasarım, video düzenleme, web geliştirme, fotoğrafçılık gibi bazı uygulamalar ile bulut özelliklerinin yer aldığı yazılım koleksiyonuna erişim hakkı veren uygulama
Ak Yatırım, Konsorsiyum Eş Lideri	Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Akinon	Türkiye menşeli Akinon Internet Yatırım ve Proje Geniştime A.Ş. tarafından geliştirilen bulut tabanlı ve mark flaran edikleri yapıda uygulama imkanı veren e-ticaret (headless platformu
Amazon	traveryapay ABD menseli e-ticaret, bulut bilişim, dijital "akış " zekaya odaklanan ve amazon.com adresinde yer alanke platformunu işleten çok uluslu teknoloji şirketi
Anayasa Mahkemesi	T.C. Anayasa Mahkemesi
Aracılık ve Konsorsiyum Sözleşmesi	Şirket paylarının halka arzına aracılık edilmesi, aracılığın türü ve kapsamı, aracılık komisyonu ve masrafları ve halka arzın satış yöntemi ve dağıtıma ilişkin hususların düzenlenmesi amacıyla Iş Yatırım, Ak Yatırım, Halka Arz Edenler ve Konsorsiyum Uyeleri arasında akdedilen sözleşme
Ar-Ge	Araştırma ve geliştirme
Ar-Ge Kanunu	5746 sayılı Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında Kanun
Ar-Ge Yönetmeliği	25 Ağustos 2022 tarihli ve 31934 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesine Ilişkin Uygulama ve Denetim Yönetmeliği
A.S.	Anonim Şirketi

my Manik \$ 5

oton Mağazacılık i və etdiri Sayın məsasət məsasətə və TİC. A.Ş.
Məstək Ayazağa Cəsinə ki Sənət Şamçırıl Həmçi
2013-10-10 qədərə tərəfində Şamiros Şamçırıl Həmçini rumlar V.D. Ticare Sicil Müdurluçu: 1243-4 www.kolon.com

Nemo Apparel B.V.

Yılmaz Yılımaz Yılımaz

Şükriye Gülden 15 Yılmaz

ış Yatırım Menkul Pegerler A.Ş.

AK YATI

Ak Yatırım Menkul Degerler A. ONIM ŞII

KISALTMALAR	TANIMLAR
AXA	Uluslarası Fransız yatırım, emeklilik ve sigorta grubu AXA S.A.
AVM	Alışveriş merkezi
Azadea	Azadea.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu
B2B	İşletmeden işletmeye (business-to-business)
B2C	İşletmeden tüketiciye (business-to-consumer)
BAR	Birleşik Arap Emirlikleri
Bağlı Ortaklıklar	Koton Textile Limited Doo Sarajevo, Koton Textile Limited Llc, Koton Textile Retail Srl, Ooo Koton Textile Llc, Limited Liability Company Koton Textile, Koton Magazacilik Limited Liability Company, Koton Mağazacılık Sarl Au, Koton Mağazacılık Sasu, TOO "Koton Textile" Limited, Koton Mağazacılık Doo El Skopje, Koton Textile Limited Doo Beograd, Koton Tekstil D.O.O. Zagreb, Koton Textil Group Gmbh, Koton Mağazacılık Limited, Koton Bertil, Limited, Koton Textile Limited S.R.O., Koton Taxitite Emboria Endimaton Monoprosopi Epe ve Kolon Textil Korlatolt Felelősségű Társaság.
BDT	19 26 -19 Bağımsız Devletler Topluluğu
Bire-Bir (Like for Like)	Geçmiş belirli bir dönem ile içinde bulumalan ayını zaman diliminde ve aynı mağazalar arasında karşılaştırma yapmak için kullanılan ölçme yöntemidir. Bu yönteme göre analiz yapılırken dikkat edilmesi gereken en önemli kural eşitliktir. Mağaza sayısındaki değişimler, bir dönemde diğerine eşit koşullarda kıyaslama yapmayı imkânsız kılmaktadır. Bu nedenle belirli bir dönemin diğerine göre analizi yapılırken iki dönemde de faal olan aynı mağazalar karşılaştırılarak değerlendirme yapılır.
	Orneğin, A yılından B yılına gelirdeki büyüme bire bir gelir bazında hesaplanırken, B yılında açılan veya işletilmeye başlanan mağazalar bu hesaplamaya katılmaz. Zıra bu mağazaların A yılının gelirlerine bir katkıları yoktur. Benzer şekilde, bire bir gelir bazında hesaplamada A yılında kapatılan mağazalar da kapsam dışında tutulur. Sadece, iki dönem

Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret T�П

Nemo Apparel B.V.,

Yılmaz Yılınaz Şukriye Gülden
Yılınak (V

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Ak Yatırım Menkul Degerler A.Ş. IN MENKU AK YA NONIM ŞİRKİ

KOTON ARACA CACILIK TEKSTİL SAN ŞAŞA KAL Şarıyı Kaza Şarıyın Kazarıyı Aranın Karak
Teleri (1931) Arada Arak Arak Arak Kara Sarıyın Karak Karimanın Karakar Kari
Telerində Tica

KISALTMALAR	TANIMLAR
	boyunca kesintisiz olarak faal olan mağazalar bire bir gelir değerlendirmesinde dikkate alınmaktadır.
Birincil Pazarlar (Primary Markets)	Aksi belirtilmedikçe, Kuzey Makedonya, Kazakistan, Sırbıstan, Bosna, Fas, Gürcistan, Suudi Arabistan ve BAE pazarı
BIST, BIAŞ, Borsa, Borsa Istanbul	Borsa Istanbul A.Ş.
BOBİ FRS	Büyük ve Orta Boy İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı
Bosna	Bosna-Hersek
Boyner	Boyner Büyük Mağazacılık A.Ş.
Browzwear	Uç boyutlu giyim tasarımı geliştirme ve mağazacılık çözümleri yazılımı
Brüt marj	Brüt karın hasılata bölünmesi ile elde edilen değer
Brüt reyting puanı (gross rating point)	Reklamcılık sektöründe belirli bir kampanyanın etkisini ölçmek için kullanılan bir değer olup, hedef kitlenin içinde eristlen kitlenin oranını temsil eden ve kitlemin vilgili rekland görüntüleme sıklığı ile çarpılarak bulunan yeri
Centric	ABD menseli Centric Software GmbH ünvänlı yazırım suketi >
Centric PLM yazılımı	Centric Software GmbH'nin geliştirdiği ürün yaşam döngüsü yönetimi yazılımı 2 6 - 01 - 2024
CEE	Orta ve Doğu Avrupa
CBO	Genel Müdür (Chief Executive Officer)
CFO	Finans Genel Müdür Yardımcısı (Chief Financial Officer)
CHRO	İnsan Kaynakları Genel Müdür Yardımcısı (Chief Human Resources Officer)
CM0	Marka Genel Müdür Yardımcısı (Chief Merchandising Officer)

İş Yatırım Menkul Ak Yatırım Menkul

Değerler A.Ş.

NONIM SIRKE

Koton Mağazacılık Tekstil Sanayî ve Ticaret Nemo Apparel B.V.

ોળ

5 KOTTO MARKA COLICIK TEKSTIL SAM TEKSTIL SAMI VE Tic. A.S.S
Ayaz CAM30 Ayazaga Castronomic Comments Comments Comments
Tel: 12 MP3 00 Tips: 1 33 00 Times 1 2 Martin 1 Mas 1 2 P Şükriye Gülden Yılmaz

Değerler A.Ş.

KISALTMALAR	TANIMLAR
CRM, CRM programı	Müşteri ilişkileri yönetimi, müşteri ilişkileri yönetimi için kullanılan yazılımlar ve programlar
Çetinkaya	ÇGS Çetinkaya Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Çevre Kanunu	2872 sayılı Çevre Kanunu
Çok katlı mağaza	Müşterilerine birçok çeşit ve tür ürün sunan, kapasitesi yüksek, çok markalı perakende mağaza çeşidi (department store)
Dante	Dantemen.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu
1310	Economist Intelligence Unit (The Economist'in araştırma birimi)
E-pazaryeri	Satıcılar ile alıcıları çevrimiçi (online) ortamda buluşturan, aynı platformda sergilenen birden fazla satıcıdan, dükkândan veya kişiden gelen farklı ürün markalarının bulunabildiği elektronik uygulama veya internet sitesi
E-ticaret	Elektronik ticaret
E-Ticaret Hizmet Sağlayıcıları Yönetmeliği	29 Aralık 2022 tarihli ve 32058 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Elektronik Ticaret Aracı Aracı Sağlancı ve Elektronik Ticaret Hizmet Sağlayıcılar Hakkında Yönetmelik
ETM	E-ticaret operasyonlarının gerçekleştiğ dem
E-ticaret, elektronik ticaret	-04- 200 Mal ve hizmetlerin internet üzerinden ticareti »
E- Ticaret Kanunu	6563 sayılı Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında Kanun
E-ficaret Tebliği	11 Ağustos 2017 tarihli ve 30151 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Elektronik Ticaret Bilgi Sistemi ve Bildirim Yükümlülükleri Hakkında Tebliğ
ERP	Kurumsal kaynak planlaması (enterprise resource planning)
Esas Sözleşme	Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. esas sözleşmesi
Eximbank	Türkiye Ihracat Kredi Bankası A.Ş.
Fashion Days	Fashiondays.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu

Nemo Apparel B.V. Yılmaz Yılıma

Şukriye Gülden Yılmaz Y

İş Yatırım Menkul Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Değerler A.Ş. AK YAT G IS NING

Tekstil Sanayi yo Ticaret Ton

Koton Mağazacılık

ZACILIK TEKSTİL SAN. VE TİC. A.Ş.
Prazağa Cad şə:Ələ edilib Sahil Sahəli baxınl (0) iya akan kana mirazağa Cadı postopolo

KISALTMALAR	TANIMLAR
FAVÖK (EBITDA)	Vergi öncesi kâra, net finansman giderlerinin eklenmesi, net parasal pozisyon kazançlarının çıkarılması, ticari mal alımlarına ilişkin vade farkı giderlerinin eklenmesi, net yatırım faaliyetlerinden giderlerin eklenmesi, amortisman ve itfa giderleri ile diğer tek seferlik karşılıkların eklenmesiyle bulunan finansal veri
FAVÖK marjı (EBITDA margin)	FAVOK'ün hasılata bölünmesiyle bulunan finansal veri
Kitch	Fitch Ratings Inc. unvanlı kredi derecelendirme kurulusu
Franchise	Bir sistem veya markanın hak sahibinin, belli şartlar dahilinde işin yönetim ve yürütülmesine ilişkin sürekli disiplin ve destek sağlayarak, belirli bir maddi bedel karşılığında, bağımsız yatırımcılara sistem veya markasını kullandırmasına dayanan uzun süreli ticari ilişki
Franchise Alan	Franchise sistemine dâhil olup, sistemin konusu markayı kullanma hakkını devralan kişi
GAP Bölgesi	T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından Güne doğu Anadolu Projesi'nin yürütüldüğü Adi Caman Batinan, Diyarbakır, Gaziantep, Kilis, Mardin, Şanlıurta Simlurta Sim V e Sırak illerini kapsayan coğrafi bölge
Garanti Pay	Kullanıcılarının internet üzerinden yapacakları alışveristan kart bilgisi paylaşmadan hızlı ve güvenli olarak armamalarını sağlayan bir ödeme aracı
GDM	Gebze Dağıtım Merkezi
Gencallar	Gencallar Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Gerber Technology	Moda, otomotiv, mobilya ve dünya genelindeki diğer sektörler için yazılım ve otomasyon çözümleri geliştiren bir şirket olan Gerber Technology LLC
CM	Genel merkez

KISACTMALAR	TANIMLAR
GMROI	Brüt karın ortalama stok maliyetine bölünmesi ile bulunan brüt marj envanter yatırım getirisi (gross margin return on investment)
Grup, Koton Grubu	Şirket ve Bağlı Ortaklıkları
GSYİH	Gayri safi yurt içi hasıla
GVK	193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu
Halka Arz Eden Pay Sahipleri	Nemo Apparel B.V. ve Yılmaz Ailesi
Halka Arz Edenler	Şirket ve Halka Arz Eden Pay Sahipleri
Halka Arz Edilecek Paylar, Paylar	Yeni Paylar ve Mevcut Paylar olmak üzere toplam 136.600.000 TL nominal değerli 136.00.000 adet B grubu pay
Hamurlahs	E-ticaret operasyonları için geliştirilen WMS (warehouse management system) yazılımı
Hazine ve Maliye Bakanlığı	4 1. تي T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı 15
Hepsiburada	Hepsiburada.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformy
HOF	Macaristan Forinti, Macaristan Demokratik CumHuriyes hi resmi para birimi
11:13	IHS Markit Ltd.
IMF	Uluslararası Para Fonu (International Monetary Fund)
Instagram	ABD menşeli Meta Inc. tarafından geliştirilen, instagram.com adresinde yer alan, ücretsiz fotoğraf ve video paylaşım ve sosyal medya platformu
ISIN	Menkul Kıymet Tanımlama Numarası
ISO	Uluslararası Standartlar Orgütü (International Standards Organization)
İç Pazar	Türkiye

The MKUL D

Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Tiearet 14 ASO

KOTON MAGA TOKIK TEKSTIL SAN VE TIC. AAS.
Ayazan Tanzaja Sazaja San Kazaja Santa Santa Santa Kariar Katika Katika
Teti
Bagar Kara Vila Sari San Osofova Masa Kaso Kroop Korean

Nemo Apparel B.V.

Yılmaz Yılına

Şükriye Gülden

Yılınaz

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

KISALTMALAR	TANIMLAR
Ilave Pazarlar	Romanya, Ukrayna, Rusya, Belarus, Arnavutluk, Azerbaycan, Bahreyn, Demokratik Kongo Cumhuriyeti, Fildişi Sahili, Irak, Urdün, Kosova, Kırgızistan, Lübnan, Libya, Moldova, Filistin, Tunus ve Türkmenistan
İş Sağlığı Kanunu	6331 sayılı İş Sağlığı ve Güvenliği Kanunu
İş Yatırım, Konsorsiyum Lideri	İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Jumia	Jumia.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu
KAP	Kamuyu Aydınlatına Platformu
Katkı marjı (contribution margin)	Brüt kârdan kira giderleri, personel giderleri ve diğer giderlerin düşülmesiyle elde edilen kârın hasılata bölünmesiyle elde edilen finansal veri
KDV	Katma değer vergisi
Kg	Kilogram
KGK	Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standarı Karımu
Kitle Pazarı Segmenti	Genellikle geniş tüketime yönelik olan we nesekilde bulunan, münhasır olmayan dağıtım tenzilata"konsi oran markalar (mass market segment)
Kiwa Belgelendirme	Kiwa Belgelendirme Hizmetleri Anonim Siketi z & So
Kohort (cohort)	Belirli bir dönemde açılan mağazaların performansını takip etmek için kullanılan analiz yöntemi. Bu İzahname'de, kohort analizi hem Türkiye'de hem de yurt dışındaki mağazalar için metrekare başına gelir ve metrekare başına brüt kâr verileri için yapılmıştır.
Konsorsiyum Üyeleri	Al Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Acar Menkul Değerler A.Ş., Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler A.Ş., ALB Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Alternatif Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., Bizim Menkul Değerler A.Ş., Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Colendi Yatırım

NKUL D

Yılmaz Yılmaz Yılımaz Şükriye Gulden Nemo Apparel B.V. Yatırım Menkul Koton Mağazacılık Ak Yatırım Menkul 1 Tekstil Sanayi ve Ticaret Yılmaz Değerler A Ş Değerler A Ş Jeston iqarçılı məşğul Alətlər TERŞERİ SAAN, VE TİÇ A.Ş.
Şaman Şaman Şaman Şaman Şaman Şaman Şaman Şaman Şaran Şarak Şaran Şarak Şaran Şarak Şaran Şarak Şaran AK YATIR ONIM SIRKE

KISALTMALAR	TANIMLAR
	Menkul Değerler A.Ş., Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Global Menkul Değerler A.Ş., Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş., ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ,ING Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Info Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Integral Yatırım Menkul Değerler A.Ş., İnvest Az Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Marbaş Menkul Değerler Anonim Şirketi, Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Phillipcapital Menkul Değerler A.Ş., Piramit Menkul Kıymetler A.Ş., Qnb Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Teb Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Trıve Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Turkish Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Unlü Menkul Değerler A.Ş., Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. ve Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Koton Club	Koton'un müşteri sadakat programı
Kotonverse	Koton tarafından geliştirilen, dijital dünya ile modeyi buluştura Türkiye'nin ilk metaverse odaklı projesi
Körfez Arap Ulkeleri İşbirliği Konseyi, KIK	Uyeleri Suudi Arabistan, Bahreyn, BAE, Umman, Katar olan uluslararası örgüt
Köşe mağaza (corner store)	Çok katlı mağazalar veya diğer mağazalar içinde belli bülmarka için (genellikle tanınmış markalar) bölüm (köşe) ayrılarak oluşturulan mağazalar
Kubernetes konteyner mimarisi	Konteynerlenmiş uygulamaların dağıtımı, ölçeklendirilmesi ve yönetimini otomatikleştirmek için kullanılan açık kaynaklı yazılım
Kurul, SPK	Sermaye Piyasası Kurulu
Kurumsal kanal	Çok katlı mağaza ve diğer kurumsal satışların izlendiği toptan satış alt kanalı
KVK	5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu

Nemo Apparel B.V. Yılmaz Yılımaz 0 y ო

Koton Mağazacılık

Tekstil Sanayi ve Ticaret

ryazağa Cadı

кору

Şükriye Gülen Yılmaz

Değerler A.Ş.

Ak Yatırım Menkul Değerler A Ş. AK YATIRU

KISACTMALAR	TANIMLAR
Limango	Limango.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu
Lüks Segment	Daha yüksek fiyat konumlandırması, seçici dağıtım ve ayrıcalık dolayısıyla pazarın geri kalanına nıspeten geniş kitlelerce daha ayrıcalıklı olarak görülen, markalı, yüksek kaliteli/seçkin ve tasarım kıyafetler sınıflandırması (high segment, luxury players)
MDV	Maddi duran varlıklar
Megatrend sunumu	Bir sonraki sezonda modada etkili olacak önemli büyük trendlerin belirlenerek sezon defileleri başlamadan sezonun ilk öne çıkması öngörülen trendlerini içerir şekilde sunulması
MICNA	Orta Doğu ve Kuzey Afrika bölgesi (MENA - Middle East and North Afrika)
Mesafeli Sözleşmeler Yönetmeliği	27 Kasım 2014 tarihli ve 29188 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Mesafeli Sözleşmeler Yönetmeliği
Metaverse	Sanal ve artırılmış gerçeklik cihazları aracılığıyla oluşturulan çevrimiçi (online) üç boyutlu sanal ortamlar için kullanılan genel terim
Mevcut Ortaklar	Yılmaz Ailesi ve Nemo Apparel B.V. **
Mevcut Paylar	B. B. We Mevcut ortaklardan Nemo Apparel to Im 94.350.000 TL nominal değerli 94.350.000 adet Baggabu gay, Yılmaz Yılmaz'a ait toplam 4.050.000 The nominal değerli 4.050.000 adet B grubu pay ve Şükriye Gülden Yılmaz'a ait 4.050.000 TL nominal değerli 4.050.000 adet B grubu pay
Microsoft Dynamics	Müşteri ilişkileri yönetimi ve kurumsal kaynak planlamasını birleştirerek kurumların iş süreçlerini kolaylaştıran yazılım
MIKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
MODV	Maddi olmayan duran varlıklar
Monobrand mağaza	Sadece aynı markalı (örneğin sadece Koton markalı) ürünlerin satıldığı mağaza (monobrand store)
MSC	MSC Mediterranean Shipping Company SA

NKU 13

Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret

ZACILIK TEKSTIL 8

кото

Te! 2

Nemo Apparel B V.

Yılımaz Yılımaz Yılımaz

Şüknye Gülden 2

Değerler A.Ş.

İş Yatırım Menkul Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş

oning

KISALTMALAR	TANIMLAR
MITV	Motorlu taşıtlar vergisi
Myntra	Myntra.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu
Nakit dönüşüm (cash conversion)	FAVOK'ten yatırım harcamalarının düşülmesiyle elde edilen değerin FAVOK'e bölünmesiyle bulunan fınansal veri
Namshi	Namshi.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu
Noon	Noon.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu
Net borç (11RS 16 etkileri dahil) (net debt (including the effects of TFRS 16))	Kısa vadeli borçlanmalar, uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları, finansal kiralama yükümlülükleri (hem kısa vadeli hem de uzun vadeli) ve uzun vadeli borçlanmaların toplamından nakit ve nakit benzerlerinin düşülmesiyle bulunan finansal veri
Net borç (TFRS 16 etkileri hariç) (net debt (excluding the effects of TPRS 16))	Kısa vadeli borçlanmalar, uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları ve uzun vadeli borçlanmaların toplamından nakit ve nakit benzerlerinin düşülmesiyle bulunan fınansal veri
Net işletme sermayesi (net working capital)	Ticari alacaklar, diğer alacaklar, stoklar, peşin odenmiş gionuler ve diğer dönen varlıkların toplamından tican bonglar, ertelenmiş gelirler ve diğer kısa vadeli yükümlüklerin tanınılı düşülmesiyle bulunan finansal veri
Net kaldıraç oranı (net leverage ratio)	Highersel Net borcun FAVOK'e bölünmesiyle elde ediken i
OC&C	OC&C Strategy Consultants LLP
OC&C Raporu	OC&C'nin perakende hazır giyim sektörüne ilişkin 9 Ocak 2024 tarihli https://kurumsal.koton.com.tr/wp- ve content/pdfs/market report adresinde yer alan raporu
Orta Segment	Lüks Segment gibi ayrıcalıklı veya yüksek fiyatlı olmayan, ancak Kitle Pazarı Segmentine oranla fiyat kalıtesi bakımından geniş kitlelerce daha seçkin olarak görülen, markalı, orta fiyatlı kıyafetler sınıflandırması, (mid segment)

KISALTMALAR	TANIMLAR
OTB (Open-to-Buy)	Sezon içi alım bütçesinin (satın alımlarda kullanılmak için ayrılan bütçe) henüz siparişe dönüştürülmemiş (kullanılmamış) kısmı
ÖTV	Ozel tüketim vergisi
Ozdilek	Ozdilek Ev Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Papara	İnternet harcamalarında kullanabilecek bir sanal kart uygulaması
PLM yazılımı	Globalleştirilmiş tedarik zincirleri genelinde bir ürün veya hizmet yaşam döngüsünün her adımında tüm bilgileri ve süreçleri yöneten dijital çözüm
Power BI	ABD menşeli Microsoft Corporation şirketi tarafından geliştirilen iş analizi hizmeti
Ps	Adobe Inc.'in Windows ve macOS işletim sistemleri için geliştirdiği piksel tabanlı görüntü, resim ve fotoğraf düzenleme ve işleme yazılımı
SAP	Tüm kaynakları, bilgileri ve faaliyetleri koordine gumer için 8.1.4 tasarlanmış kurumsal çapta bir bilgi sistemi
Satışa dönüşüm oranı (conversion rate)	Şirket'in işlettiği monobrand mağazalara ş yapılığı muster ziyaretlerinden ne kadarının satışa dönüştüğünü demeli içi kullanılan oran - "Fatura Sayısı / Ziyaret Sayısı"
Satış hızı oranı (sell-through rate)	Belli bir zaman periyodunda toplam stokların ne kadarmanı satıldığını gösteren ve genellikle sezon sonu performansını ölçmek için kullanılan bir birim
Sepet büyüklüğü	Fatura başına ortalama satış tutarı (KDV hariç)
Showroom	Satış yeri, sergi salonu
SK10	Urünlere belirli kodlar verilerek ürünlerin takibinin yapılmasını sağlayan yöntem kapsamında kullanılan birim (Stock Keeping Unit)
SPKn	6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu

Koton Mağazacılık

Nemo Apparel B.V.

Yılmaz. Yılımaz

Şükriye Gülden Yılmaş /

l Yatırım Menkul Değerler A Ş

Ak Yatırım Menkul Degarler A.S.

Andrim Sip

AK YATUS

Tokatil Standard States In Ann VE Tig A.S.
S. S. S. S. A. M. VE TIC A.N. VE TIC A.S.
S. S. S. S. Particular Price Station A. VE TIG A.S.
S. S. S. S. Particular M. S. Particul KOLO

KISALTMALAR	TANIMLAR
Sweatshirt	Geniş ve rahat kalıba sahip olan genellikle uzun kollu üst giyim ürünleri
Şirket, Ihraççı, Koton	Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi
Şirket Çalışanlarından Oluşan Yatırımcılar	Şirket'in Türkiye'de ikamet eden ve T.C. kimlik numarasına sahip bordrolu çalışanları
Takasbank	İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
THERK	6098 sayılı Türk Borçlar Kanunu
T.C.	Türkiye Cumhuriyeti
TCK	5237 sayılı Türk Ceza Kanunu
THERS	Türkiye Finansal Raporlama Standartları
Tikla-Al (Click & Collect)	Müşterilerin çevrimiçi (online) alışverişlerinde teslimatın fiziksel olarak mağazalardan yapılmasını sağlayan bir iş modeli
Ticari İletişim Yönetmeliği	15 Temmuz 2015 tarihli ve 29417 sayılı Besmi Gazete'de yayımlanan Ticari Iletişim ve Ticari Elektropak Tetiter Hakunda Yönetmelik
TikTok	Çin Halk Cumhuriyeti menşeli ByteDance gaginin geliştirdiği video oluşturma, paylaşma Carly Black ma imkânı sağlayan sosyal medya uygulaması
TL	Türk Lirası
TLM	Şirket'in Gebze'de yer alan Tersine Lojistik Merkezi
TMS	Türkiye Muhasebe Standartları
Tosla	Çevrimiçi platformlarda ve mağazalarda ödeme yapılmasını ve yükleyip çekebilmeyi sağlayan dijital bankacılık para uygulaması
TPMK	Türk Patent ve Marka Kurumu
Trendyol	Trendyol.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu

16 Sunder A.Ş.

Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret

KOTON MAĞA XLİLİK TEKSTİL SANL VE TİÇİLİK TEKSTİLİ SANS İ
Ayzaya Şarik Kariyazağa İran Mara Karaç Baş Mara Karak Karima K
Tel: Teler Sama 33 00 - 13 000 - 13 000 - 10 - 12 00

Nemo Apparel B.V.

Yılmaz Yılınaz Y

Şükriye Gülden Yılmay

sis Yatırım Menkul
Değerler A.S. Değerler A.Ş.

Ak Yatırım Menkul Degerty A S AK YATIRIKA ENKU

only spike

KISALTMALAR	TANIMLAR
THE K	6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu
Turkcell Superonline, Superonline	Kendi kurduğu altyapı üzerinden fiber internet başta olmak üzere çeşitli telekomünikasyon hizmetleri veren Turkcell grup şirketi olan Superonline İletişim Hizmetleri A.Ş.
TÜFE	Tüketici fiyat endeksi
TÜSİAD	Türk Sanayicileri ve İş İnsanları Derneği
Tüketicinin Korunması Hakkında Kanun	6502 sayılı Tüketicinin Korunması Hakkında Kanun
Ülusal Bayram ve Genel Tatiller Hakkında Kanun	2429 sayılı Ülusal Bayram ve Genel Tatiller Hakkında Kanun
Veri Koruma Kanunu	6698 sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu
Veri Yönetmeliği	28 Ekim 2017 tarihli ve 30224 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Kişisel Verilerin Silinmesi, Yok Edilmesi veya Anonim Hale Getirilmesi Hakkında Yönetmelik
VÜK	213 sayılı Vergi Usul Kanunu
Walmart	Walmart.com adresinde yer alan e-pazaryeri platforma
Web 3.0	Internette veri sahipliği ve kontrolünü merkezî olmakçan-çikaran blok zinciri gibi teknolojiler için kullanılan genel terim
WMS, WMS yazılımı	Depo yönetim sistemi (warehouse management system), big, işletmenin tüm envanterinde görünürlük sağlayan ve tedarik zinciri sipariş yönetimi operasyonlarını dağıtım merkezinden mağaza rafına kadar yöneten yazılım
X kuşağı	1965 ila 1980 yılları arasında doğan bireyler
YBBO	Yıllık Birleşik Büyüme Oranı
Yatırım harcaması (capital expenditure, capex)	Nakit akış tablosunda gösterildiği üzere, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları

Koton Mağazacılık Tekstil Sanavi ve Ticaret

Para Cara V. 33 00 Para Corporator Contrologia Carage Contrologia Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Villa Cara Villa Virginia Video Video Video Video Vid

KOTON

Ayag દિવ Boy

18 - 915-34000

Nemo Apparel B.V.

Yılmaz Yılıma •

Şükriye Güleriye

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Angela Trenku, Die

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

AK YAT

KISALTMALAR	TANIMLAR
Yeni Paylar	Şirket'in sermayesinin 795.500.000 TL'den 829.650.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle ihraç edilecek 34.150.000 TL nominal değerli 34.150.000 adet B grubu pay
Yılmaz Ailesi	Yılmaz Yılmaz ve Şükriye Gülden Yılmaz
Y kuşağı	1980 ve 2000 yılları arasında doğan bireyler
YouTube	Youtube.com adresinde yer alan video paylaşım ve sosyal medya platformunu işleten Youtube LLC.
Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar	(i) Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile yurt dışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dahil Türkiye'de ikametgâh sahibi gerçek kişiler ve (ii) bir takvim yılı içinde Türkiye'de devamlı olarak altı aydan fazla oturan gerçek kişiler ile (iii) Şirket Çalışanlarından Oluşan Yatırımcılar ve Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar dışında kalan ve merkezi Türkiye'de bulunan tüm tüzel kişiler
Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar	Merkezi Türkiye'de bulunan; a) aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları, varlık yönetim şirketleri, b) emekli ve yardım aandıkları, 17 Temmuz 1964 tarihli ve 506 sayılı Sayılı Segortala Kanunu geçici madde 20 uyarınca kurulmuş olan sandıktar, on kamu kurum ve kuruluşları, T.C. Merkez Bankası çıkmitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer holduğu kanuk a kabul edilebilecek diğer kuruluşlar
Zalando	1- 7024 Zalando.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu
Zalora	Zalora.com adresinde yer alan e-pazaryeri platformu
Z kuşağı	2000 yılı ve sonrasında doğan bireyler
4842 sayılı Kanun	4842 sayılı Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun
6322 sayılı Kanun	6322 sayılı Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun

KISALTMALAR	TANIMLAR
7351 sayılı Kanun	7351 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Karamamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun
7456 sayılı Kanun	6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun

* Bu İzahname'de yer alan olan tüm finansal ve operasyonel veriler aksi beliri mediate, "TN \$ 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı"nda yer falgır ilgili mobile ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek ve 31 Aralık 2023 satın almış gücüne getirilerek sunulmuştur.

I. BORSA GÖRÜŞÜ:

Borsa İstanbul A.Ş.'nin Sermaye Piyasası Kurulu'nu muhatap 19.04.2024 tarih ve E-18454353-100.06-25725 sayılı yazısında

a) Kotasyon Yönergesi'nin I'inci fikrasında yer alan şarılardan şarılardan (b) bendindeki "Halka arzedilen piyasa değeri" ve "Halka artıları" (b)
değerinin sermaveve oranı" saytarın piyasa değeri" ve "Halka arz edilen payların noninal değerinin sermayeye oran" şartlarını haka arzdan " ve "Hülkariz edilen payların n
paylarının Yıldız Pazar'da islam söretil paylarının Yıldız Pazar'da işlem görebileceği, b)

Şirket hakkında hazırlanan hukukçu raporunun izahnamenin ekinde yer alınası,
Türkiye Katılım Baykaları Birliği D

c) Senedi İhracı ve Alım-Standardı'' ile "Katılın Kıralından oluşturulan "Pa
Gösteren Sirketlerin Roliylanmasında Tarans İlkelerine Uygun Faaliyet Gösteren Şirketlerin Belirler ar "ne" Kulundi Finans Ilkelerine Uygun Faaliyet
Gösteren Şirketlerin Belirlenmesinde Esas Almacak Rehber" dayanak alınarak oluşturulmuş olan ve Şirket tarafından finansal tablo verilerine göre dahan "Katılım Finans İlkeleri
Bilgi Formu"nda (Form) verilen bilgilar dikler alında "Katılım Finans İlkeleri Bilgi Formu"nda (Form) verilen bilerine göre avanınılan "Katılım Finans İlkeleri
görmeye başladığı tarihte RİŞT Katlım Tüm Evdel indağında Şirketin Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihe Birlerine ünlargında Şirkein Borsa İstanbıl'da iş
değerlendirildiğinin endeksinde yer alma şartlarını sağladığının değerlendirildiğinin, endeks değerleme dönemlerinde yer almaşartlarını sağladığını
halinde ilgili katılım endekslerine dahil adikcilerinde de söz konusu şartları sağlaması halinde ilgili katılır. Bakıstan adlıcılır. The de sor konusu şariları sarıları sağlaması
ekinde yayınlanması ekinde yayımlanması,

ç) Borsa görüşünde, "İşbu Borsa İstanbul A.Ş. Görüşü, Borsa İstanbul A.Ş. 'nin vereceği karara dönük herhan bir için ili bir bir bir da bağlayıcılır. Birlin vereceği
görüştalebin e çevap vermek anacıyla sıyırlı çayıştırmamak şartıyla, sadece SPK'nın görüştalebin e cevap vermek amacıyla sınırlı olmak ölüşlere mevcut bilgi ve belgeler dikkat o alına bazırları ve hicıla anacıya sınırı bilgi ve bevcut bilgi ve belgeler dikkate
sonucu doğabilecek zararlar nedesiyle Bayanılarak alınacak alınacak kararlar sonucu doğalarını veri bor'da islanbul 2. 3. voruşune dayanılarak alınacak kararları
bulunmamaktadır." ifadesinin yer almıştır. İşlanlıklar A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır." ifadesinin yer almış hususlarının Kurulunuza iletilmesine karar

denilmektedir.

Koton Mağazacılık

Tekstil Sanari ve Ticaret

1 Mersis No: 0

Şükriye Gülden Yılmaz

Yılmaz Yılıpaz

Nemo Apparel B.V.

İs Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Ak Yatının Menkul Değerler A Ş

II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR:

Şirket in paylarını halka arz etmesi için Kurul ve Borsa İstanbul dışında herhangi bir kurum veya onay alınmasına gerek yoktur.

AK YA

Koton Mağazacılık Tekstil San i ve Ticaret

1. 00 11.0

KOTON

Ay223

Tel: 0 Baga Kua

1971 HLIK TEKSTİL SAN. VE TİC. A.Ş.

iyazağa Cad. No:3 Kapı No.5 Sanyer Iliştanbı

1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Bu İzahname ve eklerinde yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve İzahname'de bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

KOTO Tel: 0 17,72

Halka Arz Eden Pay Sahibi Adı, Soyadı, İmza, Tarih	Sorumlu Olduğu Kısım:
Yılmaz Yılmaz	İZAHNAMENİN TAMAMI
19 Nisan 2024

Koton Mağazacılık Yılınaz. Yılımaz. İş Yatırım Menkul Nemo Apparel B.V. Şukriye Gülden Ak Yatırım Menkul Tekstil Sanayi ve Ticaret Yılmaz Değerler A.Ş. Değerler A.Ş. HOT 1:4 31 33 50 47.2 Escortugal Crumar V.D., 501 059 0951 Mersis No: 0 58 10-5969-6402537

İzahname'nin bir parçası olan bu raporda yer alan bilgilerin; sonip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin amamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

İmzalı sorumluluk beyanları İzahname ekinde yer almaktadır.

Koton Mağazacılık Yılınaz Yılınaz Nemo Apparel B.V. Şükriye Gülden İş Yatırım Menkul Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Tekstil Sanayi ve Ticaret Yılmaz Değerler A. WAND FORD COM Not ... 19422

Koton Mağazacılık Teksi Sanayi ve Ticaret

Fil Underlül ir 12430

www.knion.com

Yılmaz Yılınaz

Nemo Apparel B.V.

Şükriye Gülden Yılına

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

2.	ÖZET

	Başlık	Açıklama Yükümlülüğü
A.1	Giriş ve uyarılar	Bu özet İzahname'ye giriş olarak okunmalıdır. Sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları İzahname'nin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir. · İzahname'de yer alan bilgilere ilişkin iddiaların mahkemeye taşınması durumunda, davacı yatırımcı, halka arzın gerçekleştiği ülkenin yasal düzenlemeleri çerçevesinde, İzahname'nin çevirisine ilişkin maliyetlere yasal süreçler başlatılmadan önce katlanmak zorunda kalabilir. · Ozete bağlı olarak (çevirisi dâhil olmak üzere), ilgililerin hukuki sorumluluğuna ancak özetin İzahname'nin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması veya yatırımcıların yatırım kararını vermesine yardımcı olacak önemli bilgileri sağlamaması durumunda gidilir.
A.2	Izahname'nin kullanımına sonraki ilişkin bilgi	İzahname sonradan tekrar kullanılmayacaktır.
		2 6 -04- B-IHRAÇÇI
B.1	İhraççının ticaret unvanı ve işletme adı	Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim

B.2	İhraççının - statüsü, tabi olduğu mevzuat, kurulduğu ülke ve adresi	hukuki Hukuki Statüsü: Anonim Şirket Tabi Olunan Mevzuat: T.C. Kanunları Kurulduğu Ülke: Türkiye Adresi: Ayazağa Mahallesi, Maslak Ayazağa Caddesi, No:3, Iç Kapı No:5, Sarıyer Istanbul

sektörler/ pazarlar hakkında bilgi bulunmaktadır. satmaktadır. %9,4 ve %5,5'ini oluşturmuştur. Franchise mağazayı içermektedir.	önemli eden faktörlerin tanımı ile faaliyet gösterilen	kanalları üzerinden perakende satışı ile (iii) toptan satışını yapmaktır. Şirket in veya Bağlı Ortaklıklar'ın üretim faaliyeti bulunmamaktadır.
		Koton, modaya uygun stiller, kaliteli ve uygun fiyatlarla geniş bir ürün yelpazesi sunmakta ve kadın, erkek ve çocuk kategorilerinde yılda 30 binden fazla SKU ile tekstil ürünleri ve aksesuarları tasarlamakta, geliştirmekte ve satmaktadır. Bu kapsamda Koton, üst giyim, alt giyim, elbise, denim, dış giyim ve triko ürünlerinin pazarlama ve satışını yapmaktadır. Şirket'in ürün yelpazesi aynı zamanda iç giyim, plaj giysileri ve mayolar, abiye ve davet giysileri ve spor giyimin yanı sıra tekstil aksesuarları, deri görünümlü ürünler, takılar ve kozmetik gibi aksesuarları da içermektedir. Koton'un tüm yaş grubu ve cinsiyetler için her ihtiyaca yönelik ürün seçenekleri
		Koton Grubu, ürünlerini doğrudan işlettiği mağazalar ile Franchise Alanlar tarafından işletilen mağazalar dâhil olmak üzere, yurt içi ve yurt dışı monobrand mağaza ağı (perakende satış); internet sitesi olan koton.com ile Şirket mobil uygulamasını kapsayan e-ticaret kanalı ve Namshi, Myntra, Amazon, Trendyol, Hepsiburada, Dante, Fashion Days, Zalora, Zalando ile Jumia gibi çevrimiçi (online) pazaryerleri aracılığıyla satmaktadır. Ayrıca, Koton, bu kanalların yanı sıra ürünlerini yurt içinde Boyner, Ozdilek, Gencallar ve Çemekaya gibi zincir mağazalara sahip müşterileri dağır 300'ün üzerinde müşterisine ve yurt dışındaki müşterilering toptan satış yoluyla 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yılda, Türkaye perakende, yurt dışı perakende, toplam e-ticaret (internet sitesi," probil uygulama ve pazaryerleri dâhil) ve toplam toptan satestar, gelirin sırasıyla %52,9, %31,5, %10,7 ve %4,9'unu; 31 Aralık 2022'de sona eren yılda ise, bu kanallar gelirin sırasıyla %49,2, %35,9,
		31 Aralık 2023 itibarıyla, Koton Grubu'nun monobrand mağaza sayısı 437'ye ulaşmıştır. Bunlar, 212'si Türkiye'de, 115'i yurt dışında olmak üzere 327 adet doğrudan işletilen mağazayı ve 29'u Türkiye'de, 81'i yurt dışında olmak üzere 110 adet
		Detaylarına İzahname'nin 7.2.1 başlığı altında yer verildiği üzere, Şirket, OC&C Raporuna göre, "kadın", "erkek" ve "çocuk" kategorilerinin tümünde önde gelen pazar payına sahiptir ve bütün başlıca kategorilerde istikrarlı bir şekilde ilk
	Koton Mağazacılık Nemo Apparel B.V. Tekstil Sanayi ve Ticaret	Şükriye Gülden Yılmaz Yılma . Yatırım Menkul Ak Yatırım Menkul Değerler A Ş Yılırlaz. Degerler A.Ş. AK YA W

Az
Tel 33 Bu Color 5. 1747.41 Carase Katan Cam

	üçte yer almaktadır. OC&C Raporu'na göre Koton, 2022 yılında Türkiye'deki hazır giyim pazarında %3,3'lük bir paya sahiptir. Aynı kaynağa göre, yine 2022 yılında, Türkiye'de kadın kategorisinde ikinci, erkek kategorisinde üçüncü ve çocuk kategorisinde ise üçüncü sıradaki oyuncu olarak konumlanmış olan Koton'un pazar payı, perakende satışlara göre kadın kategorisinde %5,0, erkek kategorisinde %2,9 ve çocuk kategorisinde ise %2,1 oranında gerçekleşmiştir.2 Şirket, pandemi sonrasında kadın ve çocuk kategorilerinde pazar payında artış trendi sergilemiştir.
	Nitekim, OC&C Raporu'na göre, 2020 yılında %3,8 olan kadın kategorisinde pazar payı, 2021 yılında %4,8'e ve 2022 yılında %5,0'e yükselmiştir.3 Erkek kategorisinde ise perakende satışlara göre pazar payı 2020'den 2022'ye kadar geçen üç yıllık dönemde sırasıyla %2,9, %3,1 ve %2,9 olarak gerçekleşmiştir.4 2020 yılında %1,5 olan perakende satışlara göre yesuk giyim pazar payı, 2021 yılında %1,8'e ve 222 yılında %2,1'e yükselmiştir.5 Şirket'in faaliyetlerine etki eden onemle fakt Ozet bölümünün B.4 numaralı ve İzahname min ficaralı kısmında açıklanmaktadır. 76 -
İhraççıyı ve faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen önemli en eğilimler son hakkında bilgi	Şirket'i ve faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen önemli eğilimler, "Özet" bölümünün D.1 başlığı altında belirtilen eğilimler, belirsizlikler, riskler veya olaylara ek olarak aşağıdakilerden oluşmaktadır: Makroekonomik eğilimler · Döviz kurlarında yaşanan dalgalanmalar COVID-19 pandemisi · Şubat 2023'te Türkiye'de yaşanan depremler Mağaza ağı optimizasyonu ●

1 Yerli Marka 3 ve Yerli Marka 6 gibi belirli alt kategori oyuncuları hariçtir.

2 Yerli Marka 3 ve Yerli Marka 6 gibi belirli alt kategori oyuncuları hariçtir.

3 Yerli Marka 3 ve Yerli Marka 6 gibi belirli alt kategori oyuncuları hariçtir.

4 Yerli Marka 3 ve Yerli Marka 6 gibi belirli alt kategori oyuncuları hariçtir.

5 Yerli Marka 3 ve Yerli Marka 6 gibi belirli alt kategori oyuncuları hariçtir.

Nemo Apparel B.V.

Koton Mağazacılık

Tekstil Şanayî ve Ticaret

l lanbul Ticaral Sicil Müdürlüğü: 1242-1 www.kolon.com

Şükriye Gülden Yılınaz | Yılınaz Değerler A.Ş.

İş Yatırım Menkul

Değerler A.Ş.

Yılmaz Yılmaz

			Faiz oranları Dönemsellik
B.5	déhil İhraççının olduğu grup ve grup içindeki yeri	İşbu İzahname tarihi itibarıyla Şirket'in iki gerçek kişi ve bir tüzel kişi olmak üzere toplam üç pay sahibi bulunmaktadır. Şirket'in pay sahiplerinden Yılmaz Yılmaz, Şirket'in çıkarılmış sermayesinin %25'ini; Şükriye Gülden Yılmaz, Şirket'in çıkarılmış sermayesinin %25'ini ve Nemo Apparel B.V., Şirket'in çıkarılmış sermayesinin %50'sini temsil eden paylara sahiptir. Yılmaz Yılmaz ve Şükriye Gülden Yılmaz, (i) bağımsız yönetim kurulu üyeleri dışındaki yönetim kurulu üyelerinin seçimi ve (ii) genel kurul toplantı başkanının seçimi ile toplantı başkanlığının teşekkülünde beş oy hakkı veren imtiyazlı A grubu payların tamamını elinde bulundurmak ve birlikte hareket etmek suretiyle Şirket'in yönetim hakimiyetine sahiptir.
		Limited, Koton Textil Limited, Koton Foxtile Limited S.R.O., Koton Textile Emboria Endimaton Monopropopi Epe ye Koton Textil Korlátolt Felelősségű Társaság'dir. ີَبَ Şirket; Bağlı Ortaklıkları ile birlikte bir gup oluşturmakladır.			Şirket'in konsolidasyona tâbi bağlı ortaklıkları Koton Textile Limited Doo Sarajevo, Koton Textile Limited Llc, Koton Textile Retail Srl, Ooo Koton Textile Llc, Limited Liability Company Koton Textile, Koton Magazacilik Limited Liability Company, Koton Mağazacılık Sarl Au, Koton Mağazacılık Sasu, TOO "Koton Textile" Limited, Koton Mağazacılık Doo El Skopje, Koton Textile Limited Doo Beograg, Koren Tekstil D.O.O. Zagreb, Koton Textil Group Gmobe Koton Mağagacılık
B.6	Sermayedeki veya toplam hakkı oy içindeki payları doğrudan veya dolaylı olarak %5 ve fazlası olan kişilerin	İşbu İzahname tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesindeki ve oy haklarındaki payı doğrudan %5'in üzerinde olan ortakları Yılmaz Yılmaz (%25), Şükriye Gülden Yılmaz (%25) ve Nemo Apparel gerçekleştirilen son genel kurul toplantısı ve son durum itibarıyla; Şirket'in güncel pay sahipliği yapısı aşağıdaki gibidir.	B.V.'dir	(%50). 20	Subat 2024	tarihinde
	isimleri/unvanları ile birinin her pay sahipliği hakkında	Adı Soyadı	Pay Grubu	(TL)	Sermaye Payı (%)	Oy Hakkı (%)*
	bilgi		A	99,437.500	15.5	12.5
	İhraççının hâkim ortaklarının farklı oy	Yılmaz Yılmaz	B	99.437.500	12,5	12,5
	haklarına sahip olup olmadıkları		A	99.437.500	12,5	12,5
	hakkında bilgi	Şükriye Gülden Yılmaz	B	99.437.500	12,5	12,5
	Varsa doğrudan veya dolaylı olarak
Koton Mağazacılık	Nemo Appare B. V. Tekstil Sanayi ve Ticaret	Yılmaz Yılımız		Şükriye Gülden	İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	29 Ak Yatırım Menkul Degerler A.S.

AK YATING

DENI

onim ş

Tel: 00 Books Coronia Turasea 04/0 Sicil Midurlet.J: 1243-4 Jeww.koton.com

azaga Castel

AN. VE TIC

KOTC

Ayz

hâkimiyetine sahip olanların da ya lhraççı'yı kontrol edenlerin isimleri/unvanları ile bu kontrolün kaynağı hakkında bilgi	Nemo Apparel B.V. TOPLAM hakkı bulunmaktadır. nisaplarının değiştirilmesi, ve (vi) yıllık faaliyet raporunun, kar-	50 100,00 * Genel kurul toplantılarında her bir pay, sahibine bir oy hakkı vermektedir. Ancak A grubu payların genel kurulda (i) bağımsız yönetim kurulu üyeleri dışındaki yönetim kurulu üyelerinin seçimi ve (ii) genel kurul toplantı başkanının seçimi ile toplantı başkanlığının teşekkülünde her bir A grubu pay için beş oy Ayrıca, aşağıda belirtilen konularda genel kurulun karar alabilmesi için A grubu pay sahiplerinin çoğunluğunun olumlu oyu aranmaktadır: (i) Şirket in kayıtlı sermaye sistemine göre yapılacak sermaye artırımları haricinde, sermaye artırımı, sermaye azaltımı, Şirket'in tasfiyesi, sona ermesi, infisahı, nevi değiştirmesi, (ii) iflas, konkordato, funansal esniden yapılandırma, iflasın ertelenmesi için başyanda bülunyılması, (iii) Şirket'in ticari işletmesinin tamamının veyan kığmıyın devredilmesi, birleşme, bölünme, (iv) A grubu pay sanıb grin be (20 esas sözleşmede yer alan imtiyazlarının maldığınları gera kapsamının değiştirilmesi, (v) Şirket'in yanetilir kurula yağısı ile yönetim kurulu ve komitelerinin toplantı * ve "Karar



	üyelerinin ibrası. andan itibaren ortadan kalkacaktır.	zarar tabloları ve bilançonun onaylanması ile yönetim kurulu A grubu paylara tanınan bu imtiyazlar, A grubu pay sahiplerinin sahip olduğu A grubu ve B grubu paylar toplamının Şirket'in çıkarılmış sermayesine oranının en az %20 (bu oran dâhil) olduğu müddetçe yürürlükte olacaktır. Söz konusu oranın %20'nin altına düşmesi halinde, bu durumun gerçekleştiği
		B grubu payların herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. Şirket'in yönetim hakimiyetine, A grubu payların sahibi Yılmaz
	Ailesi sahiptir.
B.7 finansal Seçilmiş bilgiler ile İhraççı'nın finansal durumunda ve	bölümlerinde verilmiştir.	Seçilmiş finansal bilgiler ile İhraççı'nın finansal durumunda ve faaliyet sonuçlarında meydana gelen önemli değişikliklere ilişkin açıklamalar işbu İzahname'nin 10.1.1 ve 10.2.1
faaliyet sonuçlarında meydana gelen önemli değişiklikler		Nakit ve nakit benzerleri, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarda sırasıyla 678.476.632 TL, 871.812.936 TL ve 359.081.065 TL tutarındadır. Nakit ve nakit

benzerleri, ticari alacaklar, diğer alacaklar, stoklar, peşin ödenmiş giderler ve diğer dönen varlıklar kalemlerinden oluşmaktadır. 31 Aralık 2021`e kıyasla, 31 Aralık 2022'de sona eren finansal dönemde nakit ve nakit benzerlerinde 193.336.304 TL (%28,5) gerçekleşen artışın nedeni 2021 yılında yapılan kısıtlamalar sebebiyle mağazaların yılın ilk yarısında tam performans gerçekleştirememiş olması ve ancak 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren finansal dönemde Şirket'in sene boyunca faaliyetlerini aktif olarak gerçekleştirmesidir. 31 Aralık 2023'te sona eren yıldaki 512.731.871 TL (%58,8) azalış ise ağırlıklı olarak Şirket'in 2023 senesinde yaptığı yatırımlar ve enflasyon seyri nedeniyle artan (ağırlıklı olarak ürün alımlarından kaynaklanan) işletme sermayesi ihtiyacının karşılanmasından kaynaklanmıştır.

Ticari alacaklar, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarda sırasıyla 606.855.041 TL, 816.971.206 TL ve 1.146.324.902 TL tutarındadır. 2022 yılında, 2021 yılına göre ticari alacaklarda 210.116.165 TL (%34,6) artış görülmektedir. Bu kalemdeki artışın sebebi, 2021 yılında devam eden kısıtlamalardan dolayı sektörün kura kanaklarında
faaliyetlerin yılın gerçekleştirememiş olmasıdır. Buna farsılık kısıtlamaların kalkması ile birlikte e-ticaret, Frankhise (Ve toptan satıs kanallarında 31 Aralık 2021 sonrasındaki denemlerde bu satış kanallarının cirolarında artışlar yaşanmış ye bu kapsamala ona artışları ile paralel şekilde ticari alacak baktyeleri de artmıştır. Bu gelişmeye paralel olarak, söz konusu dönemler içinde artan enflasyon oranları ve fiyatlardaki yükseliş de ilgili bakiyelerin yükselmesine etki etmiştir. Pandemi sonrası ertelenmiş olan talebin de etkisiyle 2022 yılında faaliyetlerde önemli ivme yaşanmıştır.

Stoklar, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarda sırasıyla 3.801.667.677 TL, 4.972.577.438 TL ve 5.114.545.833 TL tutarındadır. 2021 yılının ilk yarısında pandemi kaynaklı yapılan kısıtlamalardan dolayı mağazaların tam performanslı olarak çalışamaması nedeniyle satış adetlerinin azalacağı göz önüne alınarak ürün alımları azaltılmıştır. 2021 yılının ikinci yarısından sonra kalkan kısıtlamalar ile beraber, sezona yönelik ticari mal ve kumaş alımları normal seviyelerde gerçekleşmiştir. 2022 yılında pandeminin etkisini yitirmiş olması ve enflasyon etkisi ile maliyetlerdeki artış, stokların 2021 yılına göre 1.170.909.761 TL (%30,8) artışına sebep olmuştur. 31 Aralık 2023'te sona eren fınansal dönemde 31 Aralık 2022 tarihli finansal tabloya göre görülen 141.968.395 TL (%2,9) artış ise 2023 senesinde devam eden talep nedeniyle ürün adedi bazlı artıştan kaynaklanmıştır.

Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret

www.koton.com

1-11 13-dechit it 1248 4

Şükriye Gülden Yilma

Değerler A.S

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş

Intenbul Ticaret Sin Mudurlugu: 1243-4 1243-4 www.koton.c

1202 3

KOTO

waru,kolonic

Sicil Mudurloud: 12604

B.10	İzahname'de yer alan finansal tablolara ilişkin denetim raporlarındaki olumlu görüş dışındaki hususların içeriği	31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ilişkin konsolide finansal tablolara olumlu görüş verilmiştir.
8.9	tahmini Kar beklentileri	ve Şirket'in kâr tahmini veya beklentisi bulunmamaktadır.
B.8	önemli Seçilmiş proforma tinansal bilgiler	Yoktur.
		31 Aralık tarihinde sona eren yıl itibarıyla 2021 2022 2023 Brut kar marjı (%) 43.3 52.5 52,0 FAVOK marji (%) 22,8 25,6 26,6
		sunmaya devam ederken, kâr marjlarını da «Korumaktadır. Şirket'in brüt kâr ve FAVOK marjları aşağıda sünülmaktadır;
		verimliliğinden kaynaklanmıştır. Bununla beraber, Koton, kaliteli ve usgune syah urjihler
		2023 tarihinde sona eren dönemde %7 danında ararak 17.193.804.801 TL'ye yükselmiştir. Bu artis semel olarak aştan müşteri talebi ve mağazaların metrekare foazmadığa artan
		büyümeyi desteklemiştir. Satış gelirleri 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren finansal dönemde 16.017.173.874 TL iken 31 Aralık
		faktörler net satışlarda büyümeye katkıda bulunmuş ve ABD doları bazında da büyüme yaşanmıştır. Ek olarak, faaliyette bulunulan yurtdışı pazarlarda talebin yüksek olması da satıştaki
		artan müşteri talebi, mağazaların metrekare bazında artan verimliliğinden ve yurt dışı talepteki canlılıktan dolayı önceki seneye kıyasla artan yurt dışı satışlarından kaynaklanmıştır. Bu
		Gelirler, 31 Aralık 2021'de sona eren yılda 14.383.701.922 TL'den, 31 Aralık 2022'de sona eren yılda 1.633.471.952 TL ve %11 oranında artışla 16.017.173.874 TL'ye yükselmiştir. Bu artış temel olarak COVID-19 pandemisinden çıkışla birlikte
		4.035.451.741 TL tutarındadır. Ozkaynaklar, 31 Aralık 2022'de sona eren finansal dönemde, 2021 yılına göre artan net dönem kârı ile 832.971.847 TL (%38,1) artış göstermiştır. 31 Aralık 2023'te sona eren finansal dönemde 31 Aralık 2022'de sona eren finansal döneme göre Şirket'in net kârındaki artış ile özsermayesi 1.015.462.608 TL (%33,6) artış göstermiştir.

	B.11 Ihraççının - işletme Ihraççı'nın net işletme sermayesi 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla
	sermayesinin mevcut 3.423.971.421 TL olup mevcut yükümlülüklerini karşılamada
vükümlülüklerini	yeterlidir.
karşılayamaması

C.1	İhraç edilecek ve/veya borsada işlem görecek sermaye piyasası menkul aracının tanımlama kıymet numarası (ISIN) dahil tür ve gruplarına ilişkin bilgi	Şirket'in sermayesini temsil eden iki pay grubu bulunmaktadır. A grubu paylar imtiyazlı paylar olup, Halka Arz Edilecek Paylar ise herhangi bir imtiyaza sahip olmayan B grubu paylardır. Borsa İstanbul'da işlem görecek olan sermaye piyasası aracı B grubu paylar olup, söz konusu payların ISIN numarası işbu İzahname tarihi itibarıyla belirlenmemiştır.
C.2	Sermaye piyasası aracının ihraç edileceği para birimi	Paylar, TL olarak ihraç edilecektir. 26
C.3	Ihraç edilmiş ve bedelleri tamamen ödenmiş pay sayısı ile bedeli varsa tam ödenmemiş pay sayısı Her bir payın nominal değeri	İşbu İzahname tarihi itibarıyla, Şirket'in çıkariliyas sermayesi, her biri 1 TL değerinde 795.500.000 adet ifaçla yazılı paydan oluşmaktadır. Çıkarılmış sermaye müvazamanı ari olarak tamamen ödenmiştir.
C.4	Sermaye piyasası sağladığı aracının haklar hakkında bilgi	Paylar, ilgili mevzuat uyarınca pay sahiplerine; Kârdan Pay Alma Hakkı, Oy Hakkı, Yeni Pay Alma Hakkı, Tasfiyeden Pay Alma Hakkı, Ortaklıktan Ayrılma Hakkı, Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakkı, Bedelsiz Pay Edinme Hakkı, Genel Kurula Davet ve Müzakerelere Katılma Hakkı, Bilgi Alma ve Inceleme Hakkı, İptal Davası Açma Hakkı, Azlık Hakları ve Ozel Denetim İsteme Hakkı tanımaktadır. Paylar, kanunun verdikleri haricinde, herhangi ek bir hak tanımamaktadır.
C.5	Sermaye piyasası devir aracının ve tedavülünü kısıtlayıcı hususlar hakkında bilgi	Halka arz edilecek ve Borsa İstanbul'da işlem görecek paylar üzerinde payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı herhangi bir husus bulunmamaktadır.

C.6	Halka edilen arz sermaye piyasası borsada araçlarının görmesi işlem için başvuru yapılıp yapılmadığı veya yapılıp yapılmayacağı hususu ile işlem görülecek pazara ilişkin bilgi	Halka arz sonrasında payların Borsa İstanbul Pay Piyasası Yıldız Pazar'da işlem görmesi için 8 Aralık 2023 tarihinde Borsa İstanbul'a başvuru yapılmıştır. Borsa'nın görüşü işbu İzahname'nin "İ-Borsa Görüşü" kısmında yer almaktadır.
C.7	Kar dağıtım politikası hakkında bilgi	Şirket kâr tespiti ve dağıtımı konusunda TTK ve sermaye piyasası mevzuatı hükümlerine uygun hareket eder. Sermaye pıyasası mevzuatı çerçevesinde borsada işlem gören halka açık ortaklıkların herhangi bir kâr dağıtımı yapma zorunluluğu bulunmamaktadır ve kâr dağıtım esasları kâr dağıtım politikası çerçevesinde belirlenmektedir. Şirket, 5 Şubat 2024 tarih ve 2024/12 sayılı yöğeti kurulu kararı ile kâr dağıtım politikasını oluşturmuş ve Bu pol/ff(kamin) halka arz sonrasında gerçekleştirilecek ilk gemel kurak toplantısında genel kurulun onayına sunulmasına karar. vermiştir. Kar dağıtım politikasının amacı Şirketinə Bgilf mevzuata uygun olarak yatırımcılar ve Şirket menfaatleri arasında dengeli ve tutarlı bir politikanın izlenmesini sağlamak, yatırımcıları bilgilendirmek ve kâr dağıtımı anlamında yatırımcılara karşı şeffaf bir politika sürdürmektir.
		Ilgili düzenlemeler ve mali imkânlar elverdiği sürece, piyasa beklentileri, Şirket'in uzun vadeli stratejileri, iştirak ve bağlı ortakların sermaye gereksinimleri, yatırım ve fınansman politikaları, kârlılık ve nakit durumu dikkate alınarak; Esas Sözleşme, TTK, SPKn, vergi düzenlemeleri ve ilgili sair mevzuat çerçevesinde hesaplanan dağıtılabilir net dönem kârının asgari %20'lik kısmının pay sahiplerine dağıtılması hedeflenmektedir.

	D.1	İhraççıya, faaliyetlerine ve içinde bulunduğu sektöre ilişkin önemli	lhraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler: Küresel ekonomik koşullar ve bunların tipik tüketici 0 harcama alışkanlıkları ile uluslararası mali piyasalar üzerindeki etkisi, Şirket'ın faaliyet sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilir.
Nemo Apparel B.V. Şukriye Gulden Us Yatırım Memku Koton Mağazacılık Yılmaz Yılma Ak Yatırım Menkul

tedarik zincirini olumsuz yönde etkilemiştir ve varyantları gelecekte de etkileyebilir. · Ukrayna ve Gazze'de devam eden çatışmalar veya bununla ilgili getirilebilecek uluslararası yaptırımlar, faaliyet sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilir. · Şirket; çevresel, sosyal ve yönetişim kapsamında çeşitli risklere tabidir ve gönüllü olarak kamuya duyuracağı ancak şu an için hukuken zorunlu kılınmayan hedefleri ve amaçlarını yerine getiremezse itibarı ve markası zarar görebilir. Şirket'ın maliyetleri ve tedarik zinciri de dâhil olmak üzere faaliyetleri, küresel tedarik ve üretimle ilişkili risklere tabidir ve Şirket'in başarısı, tedarikçileriyle olan ilişkilerinin gücüne bağlıdır. Şirket'in faaliyetleri, hammadde tedarığı ve bum 0 maliyetlerindeki dalgalanmalara tabidir. Şirket, başta TL ve faaliyette bulunduğu filkererin birimleri olmak üzere döviz kurundaki dalgalanmışırısıyın maruz kalmaktadır. Şirket'in faaliyetleri, mağazalarına - 700skiller pk sözleşmelerini yenileyememesi, yeni kira son esmele akdedememesi veya kira bedellerinde önemli ölçüde artışlar halinde sekteye uğrayabilir. Şirket, mağaza ağının genişletilmesi, yenilenmesi ve geliştirilmesine yönelik yatırımlarından yeterli getiriyi elde edemeyebilir. Şirket'in, Franchise ağını muhafaza etmesi veya genişletmesi yahut yeni Franchise Alanlar aracılığıyla ürünlerını yenı pazarlarda satması mümkün olmayabilir. Şirket, e-ticaret platformunu planladığı gibi geliştiremezse 0 ve çevrimiçi (online) pazaryerleri ile uygun şartlarda anlaşmalar yapamazsa, e-tıcaret operasyonlarını genişletemeyebilir.
İtibar ve marka imajının korunamaması Şirket faaliyetlerini O olumsuz yönde etkileyebilir.
Toptan satış yapılan müşteriler ve Franchise Alanlar, 0 Şirket'in hizmet kalitesi, pazarlama şartları ve diğer şartlarına uygun hareket etmeyebilir. Şirket'in faaliyetlerinde fikri mülkiyet hakları büyük önem 0 arz etmektedir.

tedarik zincirini olumsuz yönde etkilemiştir ve varyantları
gelecekte de etkileyebilir.
· Ukrayna ve Gazze'de devam eden çatışmalar veya bununla
ilgili getirilebilecek uluslararası yaptırımlar, faaliyet
sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilir.
· Şirket; çevresel, sosyal ve yönetişim kapsamında çeşitli
risklere tabidir ve gönüllü olarak kamuya duyuracağı ancak
şu an için hukuken zorunlu kılınmayan hedefleri ve
amaçlarını yerine getiremezse itibarı ve markası zarar
görebilir.
Şirket'ın maliyetleri ve tedarik zinciri de dâhil olmak üzere
faaliyetleri, küresel tedarik ve üretimle ilişkili risklere
tabidir ve Şirket'in başarısı, tedarikçileriyle olan
ilişkilerinin gücüne bağlıdır.
Şirket'in faaliyetleri, hammadde tedarığı ve bum
0
maliyetlerindeki dalgalanmalara tabidir.
Şirket, başta TL ve faaliyette bulunduğu filkererin
birimleri olmak üzere döviz kurundaki dalgalanmışırısıyın
maruz kalmaktadır.
Şirket'in faaliyetleri, mağazalarına - 700skiller pk
sözleşmelerini yenileyememesi, yeni kira son esmele
akdedememesi veya kira bedellerinde önemli ölçüde
artışlar halinde sekteye uğrayabilir.
Şirket, mağaza ağının genişletilmesi, yenilenmesi ve
geliştirilmesine yönelik yatırımlarından yeterli getiriyi elde
edemeyebilir.
Şirket'in, Franchise ağını muhafaza etmesi veya
genişletmesi yahut yeni Franchise Alanlar aracılığıyla
ürünlerını yenı pazarlarda satması mümkün olmayabilir.
Şirket, e-ticaret platformunu planladığı gibi geliştiremezse
0
ve çevrimiçi (online) pazaryerleri ile uygun şartlarda
anlaşmalar yapamazsa, e-tıcaret
operasyonlarını
genişletemeyebilir.

İtibar ve marka imajının korunamaması Şirket faaliyetlerini
O
olumsuz yönde etkileyebilir.

Toptan satış yapılan müşteriler ve Franchise Alanlar,
0
Şirket'in hizmet kalitesi, pazarlama şartları ve diğer
şartlarına uygun hareket etmeyebilir.
Şirket'in faaliyetlerinde fikri mülkiyet hakları büyük önem
0
arz etmektedir.

EKSTÜL SAN. VE TİC. A.Ş

they's: 1243-4 - com kg 9 2

Safiver

KOT

Ay 2 Te 8 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Carlos

AK YATIF

● 0 0	Şirket'in yurt içi ve yurt dışı lojistik faaliyetlerinin yürütülmesinde üçüncü kişi hizmet sağlayıcılar önem arz etmektedir ve bu hizmet sağlayıcıların herhangi bir yükümlülüğünü yerine getirmemesi veya bilgi sistemlerinde sorun yaşanması durumunda Şirket zarara uğrayabilir. Şirket, stratejik hedeflerini gerçekleştirmek için gelecekte ilave finansmana ihtiyaç duyabilir ve kabul edilebilir koşullarda finansman elde edemeyebilir. · Ust yönetim ekibi ve diğer kilit çalışanların Şirket'in faaliyetleri için önemi büyüktür ve bir veya daha fazla üst yönetici veya kilit çalışanın işten ayrılması Şirket'in faaliyetleri üzerinde olumsuz etki yaratabilir. Bilgi teknolojisi sistemleri Şirket'in faaliyetleri için önem arz etmektedir ve bilgi teknolojisi sistemlerinde yaşanabilecek sorunlar faaliyetleri aksatabilir. Uçüncü kişilerin müşteri bilgilerine erişimiyle sonuçlanan bir güvenlik ihlali, faaliyetleri önemli ölçüde aksatabilir, gizli bilgilerin ifşa edilmesine yol açabilir, Sitket in itibarına önemli ölçüde zarar verebilir ve/veya firket'e para veya diğer yaptırımların uygulanmasıyla cezası sonuçlanabilir. Şirket, çevrimiçi (online) ödeme hizmeti sağlayıcığından alınan ödeme hizmetleri ve ilgili sürççler l belirli risklere maruz kalabilir. · Şirket'in sigortalarının kapsamının yetersiz kalması veya
	sigorta şirketlerinin yükümlülüklerini yerine getirmemesi
	halinde Şirket'in faaliyetleri olumsuz olarak etkilenebilir.
0	İhraççı'nın içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler: Şirket oldukça rekabetçi bir sektörde faaliyet
	göstermektedir.
0	Şirket'in faaliyetleri küresel boyutta olup, kontrolü
	dışındaki faktörlerden etkilenebilir.
0	Şirket, değişen tüketici tercihlerini veya trendleri
	zamanında ve doğru bir şekilde tespit edemeyebilir ve bunlara karşılık vermekte başarısız olabilir.
0	Şirket'in stoklarını etkin şekilde yönetememesi brüt kârını
	azaltabilir.
0	Şirket'in faaliyetleri, faaliyet gösterilen ülkelerdeki farklı
	düzenlemelere ve bu düzenlemeler kapsamında gereken
	izin ve ruhsatların alınmasına bağlıdır.

39 A.Ş. İş Yatırın Menkul Ak Yatırım Menkul Şükriye Gülden

Değerler A.Ş.

్లాల

Yılınaz Yılınaz

Nemo Apparel B.V.

Koton Mağazacılık

Tekstil Sanayi ve Ticaret

al Tiranel Sicil Lauderligge: 1243-4 - www.r.Rotsa...
Tiranel Sicil Illuderligge: 1243-4 - www.r.Roton...

IL SAN. VE TIC. A

Yalına

Değerler A.Ş.

AK YATI

		Şirket, çevre, iş sağlığı ve güvenliği, tüketicinin korunması, 0 veri koruma, vergi, istihdam ve döviz kontrolü alanlarındaki ve diğer alanlardaki kanun ve düzenlemelere uymakla yükümlüdür. Söz konusu kanun ve düzenlemelerde veya bunların yorumlanmasında meydana gelebilecek değişiklikler ya da söz konusu kanuni ve diğer düzenlemelerin ihlal edilmesi, Şirket'in faaliyetleri, mali durumu ve faaliyet sonuçları üzerinde olumsuz etkiye neden olahilir. Şirket'in tedarikçilerinin veya üreticilerinin iş, çevre ve diğer kanunları, standartları ve uygulamaları ihlal etmesi Şirket'e de zarar verebilir.
D.3	Sermaye piyasası aracına ilişkin önemli risk faktörleri hakkında bilgi	Paylar fiyat ve işlem hacmindeki dalgalanmalara maruz ● kalabilir. Paylar'ın ileride büyük miktarlarda satılması ya da bu gibi ● satışların gerçekleşebileceğine yönelik algı, Paylar'ın piyasa değerini olumsuz yönde etkileyebilir. Şirket, pay sahiplerine kâr payı ödememeye karalı versemiles. 0 ya da gelecekte kâr payı dağıtamayabilir. TL'nin değerinde meydana gelebilecek dalgalarımala ● Paylar'ın yabancı para cinsinden değerini, Şiftekim, şı gelirlerini ve Şirket'in Paylar'a ilişkin olarak ödeyeceğişk paylarını önemli ölçüde etkileyebilir. Halka arz sonrasında Yılmaz Ailesi'nin Şirket üzerindeki 0 kontrolü etkin olarak devam edecektir. Yılmaz Ailesi'nin menfaatleri Şirket'in ya da diğer pay sahiplerinin menfaatleriyle örtüşmeyebilir.

్లో

	E-HALKA ARZ
13.1	Halka arza ihraççının/halka arz gerçekleştirilecektir. edenin elde edeceği met gelir ile katlanacağı tahmini toplam maliyet ve bulunan talepte yatırımcılardan talep edilecek tahmini maliyetler hakkında bilgi	ilişkin Halka arz; sermaye artırımı ve ortak satışı yoluyla Halka Arz Eden Pay Sahipleri halka arzdan brüt 3.575.505.000 TL, net 3.386.617.956 TL gelir elde edecektir. Şirket, halka arzdan brüt 1.191.835.000 TL, net 1.094.306.843 gelir elde edecektir. Tahmini ihraç maliyetleri aşağıdaki gibidir:

40 Koton Mağazacılık Şükriye Gülden uş Yatırım Markakur
Değerier A.Ş. Nemo Apparel B.V. Yılmaz Yı Ak Yatırım Menkul Tekstil Sanayi ve Ticaret Yılmız / Değerler A.Ş. TC. A.S KOT Ay 6 Tel 6 daz Koroma 1 V.B Istanbul Ticaret Sicil Mudurludo: 12-3-4 view.koton.co

		Tahmini Halka Arz Maliyeti	Şirket	Halka Arz Eden Pay Sahipleri	Toplam
		SPK Kurul Ucreti (Sermayenin Nominal Değeri Uzerinden)	1.659.300		1.659.300
		SPK Kurul Ucreti (Arz Editen Payların Nominal Değeri ile Halka Arz Değeri Arasındaki Fark Uzerinden)	1.007.425	3.022.275	4.029.700
		Borsa Kotasyon Ucreti (BSMV Dahil)	22.706	68.119	90.825
		MKK Üyelik Üyelik (BSMV Dahil)	492.849		492.849
		Aracılık Komisyonu (BSMV Dahil)	28.434.998	85.304.993	113.739.990
		Reklam, Pazarlama, Halkla llişkiler Giderleri (KDV Dahif)	40.500.000	24.300.000	64.800.000
		İlukuki Danışmanlık Giderleri (KDV ve diğer vergiler Dahil)	9.085.499	27.256.497	36.341.996
		Bağımsız Denetim	5.276.473	15.829.421	21.105.894
		Rekabet Kurulu Ucreti	13.660		13.660
		Diğer Giderler*	6.782.889	20.348.666	27.131.555
		Toplam Maliyet Halka Arz Edilen Pay Başına	93.275.799	176.129.970	269.405.769
		Maliyet		1,97
		Şirket'in Elde Edeceği Halka Arz Geliri		1.041.575.000
		Şirket Tarafından Karşılanacak Maliyetler		93.275.799
		Şirket'in Elde Edeceği Net Gelir		948.299.201
		*Söz konusu Diğer Giderlerin içerisinde OC&C Raporu hazırlanması için alınan hizmedes sanal veri odası hizmetleri, sunum danışmanlığı için ödenen ücretler ile sicilere ile ve növe Bu çerçevede, halka arza ilişkin toplam maliyetin 269.405.769 TL olacağı, pay başına maliyetin (halka arz edilen toplam pay adedine göre) ise 1,97 TL olacağı beklenmektedir. Toplam maliyet içerisinde Şirket'in payı 93.275.799 TL, Halka Arz Eden Pay Sahipleri'nin payı 176.129.970 TL'dir.
		Talepte bulunan yatırımcılar başvurdukları aracı kurumların aracılık komisyonu, masraf ve hizmet ücreti gibi ücretlendirme politikalarına tâbi olacaktır.
19.2	Halka arzun gerekçesi, halka arz gelirlerinin kullanım yerleri elde ve edilecek tahmini net	Şirket, sermaye artırımı ile rekabet gücünü daha da artırmayı ve büyüme hedeflerini gerçekleştirmeyi amaçlamaktadır. Buna ek olarak, bilinirlik ve tanınırlığın daha da pekiştirilmesi için kurumsal kimliğinin ve yapısının güçlendirilmesi adına da kaynak elde etmeyi amaçlamaktadır.
	gelir hakkında bilgi	Halka arz kapsamında Şirket'in büyümesini ve karlılığını destekleme, yurtıçı ve yurtdışı mağaza büyümesini hızlandırma, mevcut mağazalarında verimliliğini pazarlarında e-ticaret (online) pazaryerleri üzerinden satış		artırma,	ihracat
					41

Yılmaz Valpaz

Şükriye Gülden Yılmaz

Değerler A.Ş.

İş Yatırım Menkul Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Nim şl

hacmini artırmak suretiyle Şirket'in küresel bir perakende zinciri olmasını sağlamak hedeflenmektedir.

Halka arz kapsamında elde edilecek net gelirin, makul bir ekonomik gerekçeye dayanmak koşuluyla aşağıdaki tabloda verilen şekilde kullanılması amaçlanmaktadır. Bununla birlikte, fonun aşağıdaki tabloda yer verilen her iki kullanım yeri kaleminde de Rusya ile Belarus hariç tutulacak, fon bu bölgelerde yeni mağaza açılışları veya mağaza yenilemelerinde kullanılmayacak ve yine bu bölgelerdeki mağazalarda net işletme sermayesi üzere kullanılmayacaktır.

Bu kapsamda halka arzdan elde edilecek fonun kullanım yerlerine aşağıdaki tabloda yer verilmektedir:

Fonun Kullanım Yeri	Net Halka Arz Gelirine Oranı (%)
1- Yurt içi ve yurt dışı mağaza açılışları ve yenilemeleri, depo otomasyon yatırımları ile bilgi teknolojileri yatırımları	30 -
2- Net işletme sermayesi
TOPLAM

l - Yurt içi ve yurt dışı mağaza açılışları ve yenilemeleri, depo otomasyon yatırımları ile bilgi teknolojileri yatırımları: Şirket küresel bir marka olarak bilinirliğini artırmayı hedeflemektedir ve bu amaçla halka arz net gelirinin yaklaşık %30 ila %40'ını yurt içi ve yurt dışı doğrudan işletilen yeni mağaza açılışları, yurt içi ve yurt dışı mağaza yenileme/renovasyonları, depo otomasyon yatırımları ile bilgi teknolojileri (yeni yazılımlar, dijital yatırımlar ve diğer bilgi teknolojileri yatırımları gibi) yatırımlarında kullanmayı planlamaktadır. Şirket, önümüzdeki dönemde mevcut mağazacılık kanalı ile faaliyet gösterdiği ülkelerin yanı sıra yeni coğrafi pazarlara girmeyi, bunun yanı sıra yurt dışı pazaryerleri aracılığıyla yeni coğrafyalarda eticaret (online) kanalları üzerinden yürütülen satış faaliyetlerini yaygınlaştırmayı hedeflemektedir. Bu kapsamda Şirket, tedarik zinciri süreçlerini daha hızlı ve verimli yönetmek adına yeni depo otomasyon sistemlerine de ihtiyaç duyacak olup, söz konusu yatırımın da halka arz gelirinden karşılanması amaçlanmaktadır.

2- Net işletme sermayesi: Halka arz net gelirinin yaklaşık %60 ila %70'i ile işletme sermayesi yaratılarak Şirket'in güçlü fınansal konumunu sağlamlaştırmak ve büyüme amaçlı ürün alımları için bütçe yaratılması hedeflenmektedir. Her ne kadar

Koton Mağazacılık

Sich 17:351 bgg. 15-7

Yatırım Menkul Değerler A.S.

Cerki A.S

		Şirket'in ticari işletme sermayesi pozitif ve finansal borçları çok düşük olsa da, Şirket'in önümüzdeki dönemde büyüme hedefleri doğrultusunda ihtiyaç duyacağı ek ticari ürün alımları için Şirket ilave işletme sermayesine ihtiyaç duymaktadır. Bu nedenlerle Şirket faaliyetine, satışına, karlılığına ve finansal durumuna olumlu yönde katkıda bulunabilmek amacıyla halka arzdan elde edilecek net kaynağın %60 ila %70'ini başta ticari mal ve yarı mamul satın alımına yönelik işletme sermayesi ihtiyacının karşılanmasında kullanmayı planlamaktadır.
		Halka arz gelirinin, işbu rapor çerçevesinde kullanılmasına kadar geçen sürede vadeli mevduatta değerlendirilmesi planlanmaktadır. Ek olarak, yukarıda belirtilen fon kullanım oranları Şirket menfaatleri doğrultusunda değişkenlik gösterebilecek olup, halka arzdan elde edilecek fonun mevzuattaki yasal sınırlar içinde kalemler arasında kaydırılması mümkün olacaktır.
13.3	bilgiler ve koşulları	Halka arza ilişkin Halka arzın başlaması öncesinde, Kurul haricinde, ihrac edilen Şirket paylarının Borsa'da işlem görebilmesi geler Borsa İstanbul'un uygun görüşünün alınması gerek mestedir. Ba kapsamda Borsa İstanbul'un uygun görüşü alınmıştır. Halka Arz Edilecek Paylar'ın toplam nemingal 136.600.000 TL'dir. Halka Arz Edilecek Paylar'in mesgear çıkarılmış sermayeye oranı %17,2 iken, sermaye arurmı sonrasında ulaşılacak 829.650.000 TL tutarındaki çıkarımış sermayesine oranı ise %16,5 olacaktır. 7 6 - 11- 2021.
		Şirket paylarının halka arzı İş Yatırım liderliğinde ve Ak Yatırım eş liderliğinde "Sabit Fiyat ile Talep Toplama" ve "En İyi Gayret Aracılığı" yöntemi ile Borsa İstanbul birincil piyasada gerçekleştirilecektir. Halka Arz Edilecek Paylar için üç iş günü boyunca talep toplanması planlanmaktadır. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri ilan edilecek tasarruf sahiplerine satış duyurusunda belirtilecektir. İhraç edilecek paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK tarafından hak sahipleri bazında kayden izlenecek olup, payların fiziki teslimi yapılmayacaktır. Kaydi paylar, dağıtım listesinin Konsorsiyum Uyeleri'ne iletilmesini takip eden ikinci iş gününe kadar teslim edilecektir. İş günü hesabında, Ülusal Bayram ve Genel Tatiller Hakkında Kanun'da saat 13:00 itibarıyla tatil başlangıcı olarak kabul edilmiş olan yarım iş günleri dikkate alınmayacaktır.
		Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden 2 (iki) iş günü

ies No:5

Ayazaba Sana 31 33

Bogar | Karaki Sicil Mudurluğu: 125 4 4 - ward kolon.co

		içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.
E.4	Catışan menfaatler de dahil olmak üzere halka arza ilişkin ilgili kişilerin önemli	Şirket'in paylarının halka arzı kapsamında, halka arza aracılık eden aracı kuruluşun halka arza aracılık komisyonu, hukuki danışmanlık bürosunun danışmanlık ücreti, bağımsız denetim şirketinin denetim ücreti elde etmesi söz konusu olacaktır.
	menfaatleri	Şirket ile halka arzda Konsorsiyum Lideri olarak görev alan Iş Yatırım, Konsorsiyum Eş Lideri olarak görev alan Ak Yatırım, bağımsız hukukçu raporunu hazırlayan Esin Avulatlık Ortaklığı, 31 Aralık 2021 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetimini yapan PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ve 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetimini yapan DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. arasında çıkar veya herhangi bir menfaat çatışması çatışması bulunmamaktadır.
		İş Yatırım, Ak Yatırım, Esin Avukatlık Ortaklığı, Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşayırlık AŞ. ve DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasetesi. Mali Müşavirlik A.Ş. ile Şirket arasında herhangi bir sermaye ingkiss yoktur. İş Yatırım ve Ak Yatırım'ın elde edeğeği arasılıks komisyonu, Esin Avukatlık Ortaklığı'nın elde edeceğiş hükük'i danışmanlık ücretleri, PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ve DRT Bağımsız Benetim. ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.'nin elde edeceği denetim ücretleri haricinde doğrudan ya da dolaylı olarak halka başarısına bağlanmış bir ekonomik arzın çıkarı bulunmamaktadır.
12.5	Sermaye halka aracını eden kişinin/ihraççının	piyasası Halka Arz Eden Pay Sahipleri olarak Nemo Apparel B.V., arz Yılmaz Yılmaz ve Şükriye Gülden Yılmaz ile Ihraççı olarak Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş., Şirket paylarını halka arz etmektedir.
	İsmi/unvanı Kim tarafından ve ne süre kadar ile taahhüt verildiği hususlarını içerecek şekilde dolaşımdaki miktarının pay artırılmamasına	Halka Arz Eden Pay Sahipleri'nden olan Nemo Apparel B.V. tarafından 94.350.000 TL nominal değerli B grubu pay, Yılmaz Yılmaz tarafından 4.050.000 TL nominal değerli B grubu pay, Şükriye Gülden Yılmaz tarafından 4.050.000 TL nominal değerli B grubu pay ve İhraççı tarafından sermaye artırımı yoluyla ihraç edilecek 34.150.000 TL nominal değerli B grubu pay ile toplamda 136.600.000 TL nominal değerli B grubu pay satışı gerçekleştirilecektir.

	bilgi	taahhütler hakkında Sirket, 18 Ocak 2024 tarihli ve 2024/6 sayılı yönetim kurulu kararına binaen verdiği taahhüdü ile Şirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren bir yıl boyunca, bedelli ve bedelsiz sermaye artırımı yapmayacağını ve
		Şirket'in dolaşımdaki pay miktarını bu suretle artırmayacağını, Şirket paylarını dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde satışa veya halka arza konu etmeyeceğini, bu
		doğrultuda karar almayacağını ve/veya Borsa İstanbul'a veya Kurul'a veya yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunmayacağını ve bu bir yıllık süre boyunca yeni bir satış veya halka arz yapılacağına daır bir açıklamada bulunulmayacağını taahhüt etmiştir.
		Nemo Apparel B.V., 15 Ocak 2024 tarihli yönetim kurulu kararına binaen verdiği taahhüdüyle, Pay Tebliği'nin 8/6 maddesi ile 30 Mart 2023 tarih ve i-SPK.128.21 sayılı İlke Kararı uyarınca ve söz konusu İlke Kararı yürürlükte kaldığı
		sürece, Şirket paylarının halka arzı kapsamında İzahname onay tarıhinden itibaren başlamak üzere Şirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamasından itibaren bir yıl geçene dek borsada satışı da kapsayacak şekilde, sahip olduğu namka
		arza konu olmayan Şirket paylarını, dolaşımdaki pay maktarının artmasına yol açacak şekilde satışa veya halka arza etmeyeceğini, borsa dışında satmayacağını, Borşa İstanbul satılması sonucunu doğuracak şekilde herhangi, yatırımcı tutmayacağını, başka vırmanlanmayacağını veya borsada özel emir ile ve/veya
		satış işlemine konu etmeyeceğini, bu doğrultuda bir almayacağını ve/veya Borsa İstanbul'a veya SPK'ya veya yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunulmayacağını ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapmayacağını taahhüt etmiştir.
		Yılmaz Yılmaz 19 Ocak 2024 tarihli taahhüdü ile ve Şükriye Gülden Yılmaz 19 Ocak 2024 tarihli taahhüdü ile Pay Tebliği'nin 8/6 maddesi ile 30 Mart 2023 tarih ve i-SPK.128.21 sayılı İlke Kararı uyarınca ve söz konusu Ilke Kararı yürürlükte kaldığı sürece, Şirket paylarının halka arzı kapsamında Izahname onay tarihinden itibaren başlamak üzere Şirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamasından
		itibaren bir yıl geçene dek borsada satışı da kapsayacak şekilde, sahip olduğu halka arza konu olmayan Şirket paylarını, dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde satışa veya halka arza konu etmeyeceğini, borsa dışında
		satmayacağını, Borsa İstanbul'da satılması sonucunu doğuracak MENKUL DE .5, 45
Koton Mağazacılık	Nemo Appare stil Sanayi ve Ticaret	Yılınaz Yılın Şükriye Günden Iş Yatırım Menkul Ak Yatırım Menkul Yılmaz Değerler A.Ş. Degerler A.S.
		AK YATIRIN WEN

Tek

8557.4

		şekilde herhangi bir işleme tabi tutmayacağını, başka yatırımcı hesaplarına virmanlanmayacağını veya borsada özel emir ile ve/veya toptan satış işlemine konu etmeyeceğini, bu doğrultuda bir karar almayacağını ve/veya Borsa İstanbul'a veya SPK'ya veya yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunulmayacağını ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapmayacağını taahhüt etmiştir.
D.6	Halka arzdan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi	Mevcut Ortaklar için sulanma etkisi 0,93 TL (%18,4) olacaktır. Yeni ortaklar için ise sulanma etkisi -24,49 TL (-%80,3) olacaktır.
	Yeni pay alma hakkı kullanımının söz komusu olması mevcut durumunda, hissedarların halka arzdan pay almamaları durumunda sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi	76 -14
E.7	bulunan Talepte yatırımcılardan talep edilecek tahmini hakkında maliyetler bilgi	Talepte bulunan yatırımcılardan, talepte bulunmak için öz ücret alınmayacaktır. Ancak yatırımcılar, bu amaçla be açmak, hak ettikleri payları başka yetkili kuruluşun hesabına virmanlamak veya para iadesine ilişkin EFT yapmak istemeleri durumunda, Konsorsiyum Üyesi olan yetkili kuruluşlar arasında farklılık gösteren çeşitli maliyetlere katlanmak zorunda kalabileceklerdir.

Koton Mağazacılık Nemo Apparel B. V. . 1500 RUK FEASTIL SAN. VE TH. A.S. Morlak Ayazağa Cad. No:3 lç Kaç: No:3 Şanyer / Astanbul
1 (212) 331 13 00 (Ptz) Fax: 0 (212) 331 33 70 tanbul Times of

Yılmaz Yılmaz

Şükriye Gülden
Yılmış

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

nim şir

3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER

3.1. İzahname'de yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla İhraççı'nın bağımsız denetim kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):

Şirket'in 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllık finansal dönemlerin özel bağımsız denetimini yapan bağımsız denetim kuruluşunun:

Unvanı		DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Malı Müşavirlik A.Ş.
Sorumlu Ortak Başdenetçi	. .	Tolga Sirkecioğlu
Uyesi Olduğu Meslek Kuruluşları		Istanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası
Adresi		Maslak Eski Büyükdere Cad. No:1/1 Sarıyer/Istanbul

Şirket'in 31 Aralık 2021 tarihinde sona eren yıllık finansal dönemin özel bağımsız denetimini yapan bağımsız denetim kuruluşunun:

Unvanı		PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebacı Mah Müşavirlik A.Ş.
Sorumlu Ortak Başdenetçi		26 - 01, » Salim Alyanak
Uyesi Olduğu Meslek Kuruluşları		Istanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Sala
Adresi		Kılıçalı Paşa Mah. Meclis-i Mebusan Cad. No:8 Iç Kapı No:301 Beyoğlu/Istanbul

3.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:

Ticari sebeplerle PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ile olan sözleşme 2022 yılı için yenilenmeyerek, 2022 ve 2023 yıllarına ait Şirket finansal tabloları için DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Malı Müşavirlik A.Ş. ile anlaşma sağlanmıştır.

Is Yatırım Menks Ak Yaurım Menku Koton Mağazacılık Nemo Apparel B.V. Yılmaz Yılında Şükriye Guja Degerler A.Ş Değerler A.Ş. Tekstil Samayi ve Ticaret

4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER

Şirket'in özel bağımsız denetimden geçmiş, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren finansal yıllara ilişkin konsolide finansal durum tabloları, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları aşağıda yer almaktadır.

Finansal Durum Tablosu (TL)	31 Aralık 2021	31 Aralık 2022	31 Aralık 2023
VARLIKLAR
Dönen varlıklar:	5.887.465.694	7.435.824.000	7.340.366.470
Nakit ve nakit benzerleri	678.476.632	871.812.936	359.081.065
Ticari alacaklar	606.855.041	816.971.206	1.146.324.902
- Ilişkili olmayan taraflardan ticari	606.855.041	816.971.206	1.146.324 90
alacaklar			2 6 -04-10
Diğer alacaklar	33.686.032	17.801.140	3.512.782
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	33.686.032	17.801.140	3.512.78
Stoklar	3.801.667.677	4.972.577.438	5.114.545.833
Cari Dönem Vergisiyle Ilgili Varlıklar			15.765.159
Peşin ödenmiş giderler	533.370.067	410.165.771	429.743.794
Diğer dönen varlıklar	233.410.245	346.495.509	271.392.935
Duran varlıklar:	7.099.518.153	5.504.314.875	4.947.468.773

İş Yatırım Menkul

Şükri

Yılmaz Yılımaz

Nemo Apparel B.V.

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Değerler A.Ş.

Koton Mağazacılık Tekstil Sanayive Ticaret

oci Kunumlar V.D. 581-658 0984 Mersa Nox 0-68 18-500-8482637

33 60 Produ

KOTC Ayazar Tel: J

lage

Finansal Durum Tablosu (TL)	31 Aralık 2021	31 Aralık 201742	31 Aralık 2017 3
Finansal yatırımlar		3.954.550	2.825.000
Diğer alacaklar	112.681.939	107.612.069	90.440.976
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	112.681.939	107.612.069	90.440.976
Maddi duran varlıklar	1.937.132.204	1.535.863.527	1.423.477.852
Maddi olmayan duran varlıklar	361.722.429	368.186.607
- Diğer Maddi Olmayan Duran Valıklar	361.722.429	368.186.607
Kullanım hakkı varlıkları	4.346.028.294	3.148.416.211	2.786.828.367
Ertelenmiş vergi varlığı	312.155.731	317.318.784	239.280.294
Peşin ödenmiş giderler	6.879.768	6.170.131	3.658.934
Diğer Duran Varlıklar	22.917.788	16.792.996	17.181.045
TOPLAM VARLIKLAR	12.986.983.847	12.940.138.875	12.287.835.243
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler:	6.892.557.404	7.940.414.706	6.234.067.050

49 ALER A.Ş. Yılmaz Yılmaz Yılımaz Şükriye Gülden Koton Mağazacılık Nemo Apparel B.V. Yılınd. Vilman Vilman (1) Tekstil Sanayî ve Ticaret 00 Değerler A.Ş. Değerler A.Ş. 1 33 00 11 11 11 2 31 00 11 11 11 11 11 11 20 10 11 11 11 12 12 10 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 STATE Nika si

КОТО

的可能
下一篇:

Finansal Durum Tablosu (TL)	31 Aralık 2021	31 Aralık 241742	31 Aralık 2073
Kısa vadeli borçlanmalar	1.197.404.799	930.303.415	1.091.519.875
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	933.847.495	1.125.625.870	305.361.037
Kiralama işlemlerinden borçlar	1.145.815.296	978.193.037	841.323.824
Ticari borçlar	3.225.674.944	4.206.852.656	3.334.568.685
- İlişkili olan taraflara ticari borçlar	896.768	1.245.225
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	3.224.778.176	4.205.607.431	3.334.568.685
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	120.305.207	178.752.0 Parkus	306.353.883 2024
Diğer borçlar	522.887	307.035	971.688
- Ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar	522.887	307.035	17.971.688
Ertelenmiş gelirler	103.345.507	130.914.437	80.442.567
Dönem karı vergi yükümlülüğü		23.589.174	26.764.282
Kısa vadeli karşılıklar	92.242.417	302.254.330	221.195.324

50 Land Artis Valumin Mattist
Degreiter A.S. A.S.
Ak Yatırım Menkul Yılmaz Yılımaz Yılımaz Şükriye Gulacı A Nemo Apparel B.V. Koton Mağazacılık Y Only Değerler A.Ş. Tekstil Sanayi ve Ticaret AK YAT ənim sir 12 12 12 12 331 33 10 1 2 581 059 0984 Merse Home 6 5810-5809 8402637
Kusunia V 21, 581 059 0984 Merse Home 8810-5809 8402637

AI Terminal

KOTON MAĞAZACILIK TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

9077_rns_2024-04-26_f6afd984-34f1-4c5d-9e2e-136414102aa6.pdf

Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi İzahname

GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR

İÇİNDEKİLER

KISALTMA VE TANIMLAR

I. BORSA GÖRÜŞÜ:

II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR:

1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER

3.1. İzahname'de yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla İhraççı'nın bağımsız denetim kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):

3.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:

4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER

More from KOTON MAĞAZACILIK TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Talk to a Data Expert