KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 28, 2024

Kervan Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.

31 Aralık 2023 Tarihi İtibarıyla Hazırlanan Konsolide Finansal Tablolar, Dipnotlar ve Bağımsız Denetçi Raporu

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Kervan Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

Görüş

Kervan Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Diğer Husus

KGK tarafından yayımlanan 23 Kasım 2023 tarihli "Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru" kapsamında 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolar TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı kapsamında enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Bu kapsamda enflasyon muhasebesine geçişle ilgili açıklamaların yer aldığı 2.2 No'lu dipnota dikkat çekeriz. Bu husus tarafımızca verilen görüşü etkilememektedir.

Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit denetim konuları	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
Hasılatın muhasebeleştirilmesi	Denetimimiz sırasında hasılatın
Grup'un hasılatı ağırlıklı olarak şekerleme satışlarından oluşmaktadır. Grup'un 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıl itibarıyla kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirdiği Hasılat tutarı	muhasebeleştirilmesine ilişkin olarak aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır; -Hasılatın muhasebeleştirilmesine yönelik Grup'un muhasebe politikasının uygunluğunun
8.207.180 TL'dir. Hasılatın, yıl içerisinde uygulanan stratejilerin sonuçlarının değerlendirilmesi ve performans takibi açısından büyük öneme sahip olması ve birden fazla finansal tablo kalemine önemli ve belirleyici etkisinin bulunması nedenleriyle hasılatın muhasebeleştirilmesi kilit denetim konusu olarak seçilmiştir. Grup'un hasılatın muhasebeleştirilmesine ilişkin muhasebe politikaları Not 2.10 ve diğer detayları Not 24'te yer almaktadır.	değerlendirilmesi -Hasılat tutarının doğru dönemde konsolide finansal tablolara yansıtılıp yansıtılmadığının kontrol edilmesi, -Olağandışı işlemlerin varlığının tespit edilmesi amacıyla analitik inceleme ve detay testlerin yapılması, -Maddi doğrulama prosedürleri ile faturalanmış olan satışların uygulanan muhasebe politikasına göre gerçekleşen hasılat olup olmadığının test edilmesi. -Hasılatın kaydedilmesine ilişkin Grup yönetiminin uyguladığı muhasebe politikalarının TFRS'lere uygun olup olmadığı
Ticari alacakların geri kazanılabilirliği	değerlendirilmiştir. Konunun denetimde nasıl ele alındığı
Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 1.484.468 TL tutarındaki ticari alacakları, toplam varlıklarının %17'sini oluşturmaktadır.	Denetimimiz sırasında ticari alacakların geri kazanılabilirliğine ilişkin olarak aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır;
Grup yönetimi, söz konusu ticari alacakların geri kazanılabilirliğinin değerlendirilmesini yaparken müşterilerden alınan teminatlar, geçmiş tahsilat	-Grup'un ticari alacaklarına ilişkin, alınan teminatlar, satış ve tahsilat süreçleri değerlendirilmiştir.
performansları, vade analizleri, alacaklara ilişkin anlaşmazlık veya davaları dikkate almaktadır. Ticari alacakların, toplam varlıkların önemli bir	-Hukuk müşavirlerinden dava raporu temin edilerek vadesi geçmiş, sorunlu alacaklara yönelik Grup tarafından açılan davalar ve bunlara yönelik hesaplanan değer düşüklüğü karşılıkları ile Grup yönetiminin şüpheli alacak tahminlerinin uygunluğu değerlendirilmiştir.
kısmını oluşturması ve şüpheli alacakların tespiti ile bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarlarının belirlenmesi yönetimin varsayım ve tahminlerini
içermesi nedeniyle ticari alacakların geri kazanılabilirliği kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.	-Ticari alacak bakiyeleri örneklem yoluyla doğrulama mektupları gönderilerek test edilmiştir.
Grup'un ticari alacaklar ile ilgili muhasebe politikalarına ve tutarlarına ilişkin açıklamalar Not 2.10 ve Not 9'da yer almaktadır.	-Konsolide finansal tablo dipnotlarında yer alan açıklamaların TFRS'ler kapsamında yeterliliği değerlendirilmiştir.

Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz.

Tarafımızca ayrıca:

• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.)

• Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.

• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.

Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı)

• Konsolide finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

• Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, topluluk içerisindeki işletmelere veya işletme faaliyetlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları ve -varsa- ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398. Maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 28 Nisan 2024 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

2) TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak – 31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3) TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Mehmet Nadi Abbasoğlu'dur.

Yeditepe Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (Associate Member of Praxity AISBL)

Mehmet Nadi Abbasoğlu Sorumlu Denetçi, YMM İstanbul, 28 Nisan 2024

KONSOLİDE BİLANÇOLAR	1-2
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	3
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU	4
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU	5
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR	6-65

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
VARLIKLAR		31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönen Varlıklar		4.284.782	4.244.675
Nakit ve Nakit Benzerleri	6	335.136	495.075
Finansal Yatırımlar	7	--	54.515
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	5-9	436	1.090
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	9	1.484.032	1.570.050
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	5-11	22.624	14.866
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	225.805	309.671
Stoklar	10	1.822.881	1.551.969
Peşin Ödenmiş Giderler
- İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	5-12	97.984	44.396
- İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	12	188.625	106.539
Diğer Dönen Varlıklar	13	107.259	96.504
Duran Varlıklar		4.488.709	3.855.344
Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	1.235	122
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	19	8.682	8.227
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	14	--	--
Maddi Duran Varlıklar	15	3.643.497	3.163.493
Kullanım Hakkı Varlıkları	18	80.884	51.053
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
- Şerefiye	16	90.197	90.197
- Markalar	16	231.422	215.339
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	16	90.852	115.799
Peşin Ödenmiş Giderler
- İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	5-12	19.237	89.125
- İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	12	322.703	121.989
TOPLAM VARLIKLAR		8.773.491	8.100.019

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden	Bağımsız Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
KAYNAKLAR	Dipnot	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa Vadeli Yükümlülükler		3.507.493	3.627.265
Kısa Vadeli Borçlanmalar	8	1.221.580	1.224.802
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	8	709.043	920.630
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	5-9	12.441	22.088
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	9	1.126.163	1.108.441
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	21	171.886	109.279
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	5-11	47.201	5.927
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	11	118.556	112.408
Ertelenmiş Gelirler	12	50.954	69.482
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	30	15.765	28.432
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar	20	29.015	20.778
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	20	4.889	4.998
Uzun Vadeli Yükümlülükler		953.084	644.458
Uzun Vadeli Borçlanmalar	8	910.509	481.086
Uzun Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli
Karşılıklar	20	36.396	35.121
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	30	6.179	128.251
ÖZKAYNAKLAR		4.312.914	3.828.296
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		3.964.761	3.515.610
Ödenmiş Sermaye	23	240.000	240.000
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları		872.099	872.099
Geri Alınan Paylar	23	(35.328)	--
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	23	1.078.845	1.078.845
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları	23	(68.217)	(8.350)
(Kayıpları)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler (Giderler)
- Yabancı Para Çevrim Farkları	23	263.482	(19.791)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	23	126.314	48.275
Geçmiş Yıllar Karları		1.165.008	1.269.955
Net Dönem Karı		322.558	34.577
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		348.153	312.686
TOPLAM KAYNAKLAR		8.773.491	8.100.019

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak – 31 Aralık	Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak – 31 Aralık
	Dipnot	2023	2022
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	24	8.207.180	8.668.128
Satışların Maliyeti (-)	24	(6.013.359)	(6.616.666)
Brüt Kar		2.193.821	2.051.462
Genel Yönetim Giderleri (-)	26	(520.793)	(370.008)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	26	(1.134.573)	(1.104.627)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	26	(23.987)	(27.942)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	27	1.677.169	3.078.896
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	27	(1.200.213)	(2.733.950)
Faaliyet Karı		991.424	893.831
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	28	17.198	29.509
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	28	(13.087)	(1.430)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların	19	455	6.024
Karlarından/Zararlarından Paylar
Finansman Gideri Öncesi Kar		995.990	927.934
Finansman Giderleri (-)	29	(1.063.939)	(663.070)
Parasal Kazanç / (Kayıp)	29	437.933	(137.188)
Vergi Öncesi Kar		369.984	127.676
Vergi Gelir/Gideri		(35.360)	(116.232)
- Dönem Vergi Gelir/Gideri	30	(117.958)	(74.515)
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri	30	82.598	(41.717)
Dönem Net Karı		334.624	11.444
Dönem karının dağılımı
Kontrol gücü olmayan payları		12.066	(23.133)
Ana ortaklık payları		322.558	34.577
Pay Başına Kazanç	31	1,3440	0,1441
DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		(59.867)	(8.349)
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları)	20	(79.823)	(10.437)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler	30	19.956	2.088
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar		314.476	(111.366)
Yabancı Para Çevrim Farkları		314.476	(111.366)
Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası)		254.609	(119.715)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER)		589.233	(108.271)
Kapsamlı gelirin dağılımı
Kontrol gücü olmayan payları		43.269	(114.707)
Ana ortaklık payları		545.964	6.436

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

					Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		Birikmiş Karlar
	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları	Geri Alınan Paylar	Pay İhraç Primleri / İskontoları	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/ Kayıpları	Yabancı Para Çevrim Farkları	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Karları	Net Dönem Karı	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	Azınlık Payları	Toplam Özkaynaklar
1 Ocak 2022 bakiyesi	240.000	872.099	(34.770)	1.078.845	--	--	48.275	1.302.840	--	3.507.289	432.003	3.939.292
Geri Alınan Paylar	--	--	34.770	--	--	--	--	59.111	--	93.881	--	93.881
Temettü Ödemesi	--	--	--	--	--	--	--	(79.870)	--	(79.870)	--	(79.870)
Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Kontrol Gücü Olmayan Pay	--	--	--	--	--	--	--	(2.429)	--	(2.429)	(1.290)	(3.719)
Sahipleriyle Yapılan İşlemler	--	--	--	--	--	--	--	(9.697)	--	(9.697)	(3.320)	(13.017)
Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider)	--	--	--	--	(8.350)	(19.791)	--	--	34.577	6.436	(114.707)	(108.271)
31 Aralık 2022	240.000	872.099	--	1.078.845	(8.350)	(19.791)	48.275	1.269.955	34.577	3.515.610	312.686	3.828.296
1 Ocak 2023 bakiyesi	240.000	872.099	--	1.078.845	(8.350)	(19.791)	48.275	1.269.955	34.577	3.515.610	312.686	3.828.296
Transferler	--	--		--	--	--	78.039	(43.462)	(34.577)	--	--	--
Geri Alınan Paylar	--	--	(35.328)	--	--	--	--	--	--	(35.328)	--	(35.328)
Temettü Ödemesi	--	--	--	--	--	--	--	(69.109)	--	(69.109)	--	(69.109)
Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	351	351
Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler	--	--	--	--	--	--	--	7.624	--	7.624	(8.153)	(529)
Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider)	--	--	--	--	(59.867)	283.273	--	--	322.558	545.964	43.269	589.233
31 Aralık 2023	240.000	872.099	(35.328)	1.078.845	(68.217)	263.482	126.314	1.165.008	322.558	3.964.761	348.153	4.312.914

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir..)

	Dipnot	Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak – 31 Aralık 2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak – 31 Aralık 2022
A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem Net Karı		(545.452) 334.624	(384.292) 11.444
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler		(242.950)	(345.809)
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler	15-16-18	331.837	330.127
Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler	9-27	(4.171)	(10.312)
Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler	20	60.847	33.934
Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler - Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri	29 9	1.504 43.459	3.547 11.373
- Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri	9	(33.791)	(16.953)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili
Düzeltmeler	19	(455)	(6.024)
Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler	30	35.360	116.232
Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile İlgili	28	13.087	444
Düzeltmeler
Parasal Kazanç Kayıp		(690.627)	(808.177)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Finansal Yatırımlardaki Artış/Azalışlar İlgili Düzeltmeler	7	(430.306) 33.085	56.199 (54.515)
Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	9	(492.988)	(599.239)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	11	(52.630)	(231.050)
Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	10	(270.912)	214.454
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış)	12	(266.500)	216.484
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	9	409.032	255.781
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış)	21	105.565	66.136
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	11	93.940	70.419
Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış (Azalış)	12	(18.528)	(10.391)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler		29.630	128.120
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		(338.632)	(278.166)
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan
Ödemeler	20	(87.372)	(12.347)
Vergi İadeleri (Ödemeleri)		(119.448)	(93.779)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		(599.627)	(727.250)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan	15-16	46.325	15.767
Nakit Girişleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Nakit Çıkışları	15-16	(645.423)	(767.500)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satışından Nakit Girişleri İştirak Paylarının Satışı Sebebiyle Oluşan Nakit Girişleri	14	-- --	15.256 22.244
Bağlı Ortaklıklarda İlave Pay Alımlarına ilişkin Nakit Çıkışları		(529)	(13.017)
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		1.098.224	986.076
Ödenen Temettüler	23	(69.109)	(79.870)
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri, Net Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	8 18	1.222.295 (19.634)	989.702 (17.637)
İşletmenin Kendi Paylarını Satmasından Kaynaklanan Nakit Girişleri	23	(35.328)	(34.770)
İşletmenin Kendi Paylarını Almasından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	23	--	128.651
Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış)		(46.855)	(125.466)
Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi		81.532	192.244
Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Değişim		34.677	66.778
Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri	6	495.075	703.564
Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Enflasyon Etkisi		(194.616)	(275.267)
Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri	6	335.136	495.075

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Kervan Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (Kervan Gıda veya Şirket) 7 Eylül 1994 tarih ve 3611 sayılı T. T. Sicil Gazetesi'nde yayınlanarak İstanbul'da kurulmuştur.

Şirket'in kuruluş ana sözleşmesinde Kervan Gıda Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi olan unvanı Türk Ticaret Kanunu'nun 152. maddesi uyarınca nev'i değiştirilmesi yoluyla Kervan Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. İlgili değişiklik 16 Nisan 2007 tarihinde tescil edilmiş olup, 20 Nisan 2007 tarihli 6792 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.

Şirket'in payları, 4 Aralık 2020 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır. Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi 240.000.000 TL tutarındadır (31 Aralık 2022: 240.000.000 TL). Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kayıtlı sermaye tavanı 750.000.000 TL tutarındadır. Şirket'in sermaye yapısına Not 23'de yer verilmiştir.

Şirket'in merkez adresi Yakuplu Mahallesi Beysan Sanayi Sitesi Fuar Caddesi No:9/1 Beylikdüzü-İstanbul/Türkiye'dir.

Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması

Konsolide finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından 28 Nisan 2024 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurullar yasal finansal tabloların yayınlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir.

Şirket ve bağlı ortaklıkları ile birlikte "Grup" olarak anılacaktır.

Grup'un Faaliyet Alanları

Grup; yumuşak şeker, sert şeker, sakız, draje çikolata, sürpriz yumurta ve oyuncaklı ürün kategorilerinden oluşan şekerleme sektöründe faaliyet göstermektedir. Yumuşak şeker ürün grubu kapsamında jelly, licorice, marshmallow ürünleri bulunmaktadır. Grup tüm bu kategorilerde üretim ve satış faaliyetlerini yürütmektedir. Üretim kapasitesinin büyük bir bölümü yumuşak şeker (jelly, licorice, marshmallow) ürünleri oluşturmaktadır. Sakız grubunda şekerli, şekersiz, yuvarlak sakız, draje sakız üretimi ve satışı yapılmaktadır.

Grup'un Türkiye'de Manisa ilinde 3 adet, Polonya'da 4 adet ve Mısır'da 1 adet olmak üzere toplamda 8 adet üretim tesisi mevcuttur.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Grup'un Faaliyet Alanları (Devamı)

Şirket'in 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarının detayı aşağıda yer almaktadır.

				31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Unvanı	Ana Faaliyet Konusu	Faaliyet Merkezi	Geçerli Para Birimi	Grup'un Sermayedeki Pay Oranı (%)
Doğrudan kontrol edilen bağlı ortaklıklar
Sistem Pazarlama A.Ş. (*)	İç Piyasa Satış ve Pazarlama	Türkiye	TL	--	100
Dünya93 Dış Ticaret A.Ş. (*)	Dış Piyasa Satış ve Pazarlama	Türkiye	TL	--	100
Uçantay Gıda Sanayi Ve Ticaret A.Ş.	Draje Çikolata ve Oyuncaklı ürün üretimi ve satışı	Türkiye	TL	100	100
Mavi Yıldız Makine Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (****)	İç Piyasa Satış Ve Pazarlama	Türkiye	TL	100	--
Happy Life İlaç ve Sağlık Ürünleri San. Ve Tic. A.Ş.	Gıda Takviyeli Ürün Üretimi ve Pazarlaması	Türkiye	TL	60	60
Kervan USA LLC (***)	Yurt Dışı Satış ve Pazarlama	Amerika	USD	100	50
Kervan Gıda UK Limited	Yurt Dışı Satış ve Pazarlama	İngiltere	GBP	100	100
Erti Food Handels Gmbh	Yurt Dışı Satış ve Pazarlama	Almanya	EUR	55	55
Kervan RS Limited	Yurt Dışı Satış ve Pazarlama	Rusya	RUB	100	100
Kervan International AB	Dış Piyasa Yatırım Yönetimi	İsveç	SEK	100	100
Dolaylı Olarak Kontrol Edilen Bağlı Ortaklıklar
Taricho Gıda İç ve Dış Ticaret A.Ş.	Yurt Dışı Satış Pazarlama	Türkiye	TL	100	100
Yunus Dağıtım Gıda Pazarlama San. ve Tic. A.Ş.	İç Piyasa Satış Ve Pazarlama	Türkiye	TL	100	100
Hisar Dağıtım Pazarlama A.Ş.	İç Piyasa Satış Ve Pazarlama	Türkiye	TL	100	100
Rüzgar Dağıtım Pazarlama A.Ş.	İç Piyasa Satış Ve Pazarlama	Türkiye	TL	100	100
Kelebek 2 Anadolu Gıda Paz. San. ve Tic. Ltd. Şti.	İç Piyasa Satış Ve Pazarlama	Türkiye	TL	100	100
Efe Ankara Gıda Koz. Temizlik San. ve Tic. Ltd. Şti.	İç Piyasa Satış Ve Pazarlama	Türkiye	TL	100	100
ZPC Otmuchów S.A.	Dış Piyasa Yumuşak Şeker Üretimi	Polonya	PLN	66,99	65,31
PWC Odra S.A.	Dış Piyasa Çikolata Üretimi	Polonya	PLN	74,81	73,61
Otmuchów Logistyka Sp. Z.o.o.(**)	Lojistik Hizmetleri	Polonya	PLN	--	65,31
Tornellon Investments	Dış Piyasa Yatırım Yönetimi	Polonya	PLN	100	100
Özkaynak Yöntemi İle Konsolide Edilen İştirakler
Team Lojistik Hizmetleri A.Ş. (*)	Lojistik Hizmetleri	Türkiye	TL	--	--
Matik Otomat Sistemleri San. Ve Tic. A.Ş.	Otomat Hizmetleri	Türkiye	TL	25	25

(*) Grup'un özkaynak yöntemiyle konsolide ettiği iştiraki olan Team Lojistik Hizmetleri A.Ş. 2022 yılında satılmıştır.

(**) Grup'un konsolide ettiği bağlı ortaklığı olan Otmuchów Logistyka Sp. Z.o.o. 2022 yılında tasfiye edilmiştir.

(***) Kervan USA LLC'nin %50 payı 2022 yılı içerisinde 35.897 TL bedelle satın alınmıştır.

(****) 2023 yılı içerisinde, Mavi Yıldız şirketi kısmi bölünme yolu ile kurulmuş olup tam konsolide edilmeye başlamıştır.

(*****) Sistem Pazarlama ve Dünya93 şirketleri 22 Aralık 2023 tarihinde kolaylaştırılmış usulde birleşme yöntemi kullanılarak Kervan Gıda ile birleşmiştir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Grup'un Faaliyet Alanları (Devamı)

Grup'un bünyesinde 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla istihdam edilen çalışan sayısı 3.337'dir (31 Aralık 2022: 3.210 kişi).

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

Grup Tebliğ'in 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") uygulamaktadır.

Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberinde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından yayımlanan TFRS Taksonomi'sine uygun olarak sunulmuştur.

Şirket (ve Türkiye'de faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar/iştirakler), yasal defterlerini 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu"na (TTK), vergi mevzuatına ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak tutmaktadır. Bununla birlikte TFRS uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla Türk parasının satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere Not 2.10'da belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlenmiştir.

2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Türkiye Muhasebe Standardı 29 "Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama"ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.

Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklamada bulunmuş olup söz konusu duyuruya göre, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle sona eren üç yıllık dönem için %268 olmuştur.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

Fiyat endekslerinde yukarıda belirtilen düzeyde artış olmamakla beraber, halkın tasarruflarını ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden tutması, mal ve hizmet fiyatlarının yabancı para birimi üzerinden belirlenmesi, faiz oranlarının, ücret ve fiyatların genel fiyat endekslerine bağlanması, kısa vadeli işlemler de dahil satın alma gücündeki kayıpları karşılamak için fiyatların vade farkı konularak belirlenmesi gibi yüksek enflasyon emarelerinin mevcut bulunması halinde de TMS 29'un uygulanması gerekmektedir.

Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:

Dönem	Endeks	Düzeltme Katsayısı
31 Aralık 2023	1.859,38	1
31 Aralık 2022	1.128,45	1,64773
31 Aralık 2021	686,95	2,70672

TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:

Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da yine aynı şekilde endekslenmiştir.

Önceki raporlama dönemlerine ait mali tablolar paranın en son bilanço tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak düzeltilmiştir. Cari dönem düzeltme katsayısı önceki dönem finansal tablolarına uygulanmıştır.

Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.

Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.

Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.

Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.

2.3 Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ("Geçerli Para Birimi") ile sunulmuştur. Şirketin raporlama para birimi Türk Lirası ("TL")'dır. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan "TL" cinsinden ifade edilmiştir.

Grup'un Amerika Birleşik Devletleri'nde faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi ABD Doları ("USD"), İngiltere'de faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi İngiliz Sterlini ("GBP"), Rusya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi Rus Rublesi ("RUB"), Almanya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi ("EUR"), Polonya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi ("PLN"), İsveç'te faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi ("SEK") ve Mısır'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi ("EGP")'dir.

TMS 21 "Kur Değişiminin Etkileri"ne göre konsolidasyonda Grup'un yurt dışındaki bağlı ortaklığının aktif ve pasifleri finansal durum tablosu günündeki kapanış kuru ile Türk Lirası'na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası'na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir.

2.4 Konsolidasyon Esasları

Konsolide finansal tablolar Şirket'in ve Şirket'in bağlı ortaklığının finansal tablolarını kapsar. Konsolide finansal tablo hazırlanma esasları aşağıdaki gibidir;

• Bağlı ortaklık, ana ortaklığın, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde %50'den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmeleri temsil etmektedir. Kontrol gücü ana ortaklık tarafından bağlı ortaklıklarının finansal ve faaliyet politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden fayda sağlama gücü olarak tanımlanmaktadır.

• Bağlı ortaklık, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte konsolidasyon dışında bırakılır. Bağlı ortaklık tarafından uygulanan muhasebe politikaları tutarlılığın sağlanması amacıyla Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirilmiştir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Konsolidasyon Esasları (Devamı)

• Bağlı ortaklık finansal tabloları tam konsolide yöntemi kullanılarak konsolide edilmiştir. Bu kapsamda bağlı ortaklıkların kayıtlı değeri ile özkaynakları netleştirilmiş, Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değeri ile bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kar veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.

• Konsolidasyon kapsamında şirketlerin birbirlerinden olan alacak ve borçları ile birbirlerine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.

• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesap grubu adıyla gösterilir.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarının sermayesindeki pay oranları Not 1'de açıklanmıştır.

Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirakler, başta maliyet değerleriyle ifade edilir. Taşınan tutar, alım tarihinden sonra, ortaklığın karlarından ya da zararlarından iştirak eden şirketin ortaklık oranına göre arttırılır veya azaltılır. Ortaklıktan sağlanan kar dağıtımları, ortaklığın değerini düşürür. Özsermayedeki değişikliğin kar veya zarar dışındaki özsermaye kalemlerinden kaynaklanması halinde Şirket'in özsermayesinde de bu kalemlere ilişkin gerekli düzeltmeler yapılır. Ortaklığın net aktif değerindeki düşüşün geçici olmaması durumunda ortaklık değeri, finansal tablolarda azaltılmış değeriyle gösterilir. Net aktif değerin eksiye dönmesi durumunda ilgili tutar varlık veya yükümlülük olarak sınıflanmaz, finansal tablolarda sıfır olarak gösterilir.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen iştirakin sermayedeki Grup'un sahip olduğu pay oranları Not 1'de açıklanmıştır.

2.5 İşletmenin Sürekliliği

Grup'un konsolide finansal tabloları, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

2.6 Muhasebe Politikalarında/Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.7 Netleştirme / Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

2.9 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

a) 1 Ocak 2023 Tarihinden İtibaren Geçerli Olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar

TFRS 17 – Sigorta Sözleşmeleri

KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. TFRS 17, 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girecek olup bu tarihte veya öncesinde TFRS 9 Finansal Araçlar ve TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılatı uygulayan işletmeler için erken uygulamaya izin verilmektedir. KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler "sınıflandırmanın örtüştürülmesi"ne yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.

TFRS 17'nin uygulanmasının Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 1 Değişiklikleri – Yükümlülüklerin Kısa ve Uzun Vade Olarak Sınıflandırılması

Ocak 2021'de KGK, "TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu" standardında değişiklikler yapmıştır. 1 Ocak 2023 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere yapılan bu değişiklikler yükümlülüklerin uzun ve kısa vade sınıflandırılmasına ilişkin kriterlere açıklamalar getirmektedir. Yapılan değişiklikler TMS 8 "Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar" e göre geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 1'de yapılan bu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisin olmamıştır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

TMS 1 Değişiklikleri – Muhasebe Politikalarının Açıklanması

Ağustos 2021'de KGK, TMS 1 için işletmelerin muhasebe politikası açıklamalarına önemlilik tahminlerini uygulamalarına yardımcı olmak adına rehberlik ve örnekler sağladığı değişiklikleri yayınlamıştır. TFRS'de "kayda değer" teriminin bir tanımının bulunmaması nedeniyle, KGK, muhasebe politikası bilgilerinin açıklanması bağlamında bu terimi "önemli" terimi ile değiştirmeye karar vermiştir. 'Önemli' TFRS'de tanımlanmış bir terimdir ve KGK'ya göre finansal tablo kullanıcıları tarafından büyük ölçüde anlaşılmaktadır. Muhasebe politikası bilgilerinin önemliliğini değerlendirirken, işletmelerin hem işlemlerin boyutunu, diğer olay veya koşulları hem de bunların niteliğini dikkate alması gerekir. Ayrıca işletmenin muhasebe politikası bilgilerini önemli olarak değerlendirebileceği durumlara örnekler eklenmiştir.

TMS 1'de yayınlanan değişiklikler 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TMS 1'de yapılan bu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 8 Değişiklikleri – Muhasebe Tahminlerinin Tanımı

Ağustos 2021'de KGK, TMS 8'de "muhasebe tahminleri" için yeni bir tanım getiren değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hataların düzeltilmesi arasındaki ayrıma açıklık getirmektedir. Ayrıca, işletmelerin muhasebe tahminlerini geliştirmek için ölçüm tekniklerini ve girdilerini nasıl kullanacaklarına açıklık getirir. Değiştirilen standart, girdideki bir değişikliğin veya bir ölçüm tekniğindeki değişikliğin muhasebe tahmini üzerindeki etkilerinin, önceki dönem hatalarının düzeltilmesinden kaynaklanmıyorsa, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler olduğuna açıklık getirmektedir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin önceki tanımı, muhasebe tahminlerindeki değişikliklerin yeni bilgilerden veya yeni gelişmelerden kaynaklanabileceğini belirtmekteydi. Bu nedenle, bu tür değişiklikler hataların düzeltilmesi olarak değerlendirilmemektedir.

TMS 8 için yayınlanan değişiklikler, 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TMS 8'de yapılan bu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12 Değişiklikleri – Tek Bir İşlemden Kaynaklanan Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Ertelenmiş Vergi

Ağustos 2021'de KGK, TMS 12'de ilk muhasebeleştirme istisnasının kapsamını daraltan ve böylece istisnanın eşit vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farklara neden olan işlemlere uygulanmamasını sağlayan değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, bir yükümlülüğe ilişkin yapılan ödemelerin vergisel açıdan indirilebilir olduğu durumlarda, bu tür indirimlerin, finansal tablolarda muhasebeleştirilen yükümlülüğe (ve faiz giderine) ya da ilgili varlık bileşenine (ve faiz giderine) vergi amacıyla ilişkilendirilebilir olup olmadığının (geçerli vergi kanunu dikkate alındığında) bir muhakeme meselesi olduğuna açıklık getirmektedir. Bu muhakeme, varlık ve yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara alınmasında herhangi bir geçici farkın olup olmadığının belirlenmesinde önemlidir.

TMS 12'ye yapılan değişiklikler 1 Ocak 2023'te veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TMS 12'de yapılan bu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

b) 31 Aralık 2023 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar

TMS 1'e İlişkin Değişiklikler- Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler

Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler'de belirtilen değişiklikler, raporlama tarihinde, işletmenin borcun kısa vadeli veya uzun vadeli olarak sınıflandırılmasını değerlendirirken gelecekte uyulması gereken kredi sözleşmesi şartlarını dikkate almasına gerek olup olmadığına açıklık getirmektedir. İşletmeler kredi sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin ödemesini erteleme hakkının; raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlanmasına bağlı olması durumunda, söz konusu yükümlülükler uzun vadeli olarak sınıflandırılabilir. Bu tür durumlarda işletme, finansal tablo kullanıcılarının yükümlülüklerin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde geri ödenme riski taşıdığını anlamalarını sağlayacak bilgileri dipnotlarda açıklar. Bu değişiklikle, yatırımcıların bu tür borçların erken ödenebilir hale gelme riskini anlamalarına yardımcı olmak amacıyla uzun vadeli borçlar hakkında sağlanan bilgileri iyileştirilmiştir.

Bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, bu değişikliğin, konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS 16 Değişiklikleri – Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri

Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir.

Bu Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Satıcı-kiracı değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygular. Grup, bu değişikliğin, konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

b) 31 Aralık 2023 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (Devamı)

TMS 7 ve TFRS 7'ye İlişkin Değişiklikler – Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları TMS 7 ile TFRS 7 değişikliklerine ilişkin Kurul Kararı, 19 Eylül 2023 tarihinde KGK tarafından yayımlanmıştır.

Yapılan değişiklikle birlikte işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarına yönelik olarak aşağıdaki hususları açıklamaları yapmaları öngörülmektedir:

• Anlaşmaların hüküm ve koşulları,
• Tedarikçi finansmanı anlaşmasının parçası olan finansal yükümlülüklerin ve finansal durum tablosunda bu yükümlülüklerle ilişkilendirilen kalemlerin defter değeri, bu yükümlülüklerin ödenen kısımları; yükümlülüklerin nerede sınıflandırıldığı,
• Vade aralıkları,
• Likidite riski hakkında bilgiler.

TMS 7 ve TFRS 7'ye ilişkin değişiklikler, erken uygulanmasına izin verilmekte birlikte, 1 Ocak 2024 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanmak üzere yürürlüğe girecektir. Grup, bu değişikliğin, konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 12 Gelir Vergileri'ne İlişkin Değişiklikler – Uluslararası Vergi Reformu-İkinci Sütun Modeli Kuralları

TMS 12 Gelir Vergileri değişikliklerine ilişkin Kurul Kararı 19 Eylül 2023 tarihinde KGK tarafından yayımlanmıştır.

Uluslararası Vergi Reformu-İkinci Sütun Modeli Kurallarına ilişkin değişiklikler ile bir şirketin İkinci Sütun Modeli'nden kaynaklı gelir vergisine maruz kalma durumunu daha iyi anlamalarına yardımcı olmak amacıyla ilâve açıklama yükümlülüğü getirilmiştir. Bu değişiklik ile TMS 12 Gelir Vergileri standardındaki hükümlerin bir istisnası olarak işletmeler, İkinci Sütun Gelir Vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri hakkındaki bilgileri finansal tablolarına yansıtmaz ve açıklamaz.

İşletmeler, Uluslararası Vergi Reformu—İkinci Sütun Modeli Kuralları'nda tanınan geçici istisnadan hemen yararlanabilir ancak 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için açıklamaları yapmak zorundadır. Grup, bu değişikliğin, konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

Aşağıda belirtilen değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UMS 21 Değişiklikleri - Konvertibl olmama

Ağustos 2023'te UMSK, UMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin konvertibl olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para birimi konvertibl olmadığında döviz kurunun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para birimi konvertibl olmadığı için döviz kuru tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin konvertibl olmaması durumunun işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklememektedir.

2.10 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

İlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para, vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar ve pos alacaklarını içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri, kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu kurundan değerlenmiştir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.10 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Ticari Alacaklar

Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti (indirgenmiş maliyet) üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuku etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.

Grup'un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak riski karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutarı arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağı etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılır.

Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

Ticari Borçlar

Ticari borçlar, mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış ya da faturalanmamış tutarın rayiç değerini temsil eden itfa edilmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır.

Stoklar

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stok maliyetleri "ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi" kullanılarak belirlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satınalma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direk işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.10 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Maddi Duran Varlıklar

Maddi varlıklar, rayiç bedelleri ile gösterilen arsa, binalar, makine, tesis ve cihazlar dışında elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı ve iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Arazi, arsa ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

	Amortisman Yılı
Binalar	50
Makine, tesis ve cihazlar	5 – 15
Taşıt araçları	4 – 5
Döşeme ve demirbaşlar	4 – 50
Özel maliyetler	5 – 10

Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi varlıklarda değer düşüklüğü oluştuğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.

Grup'un arsa ve arazileri, binaları ve makine, tesis ve cihazları Grup'tan bağımsız değerleme kuruluşu tarafından 2020 yılı içerisinde hazırlanan değerleme raporlarına istinaden yeniden değerlenmiştir Değer artışları 2020 yılı konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar başlıca haklar ve bilgisayar yazılımlarından oluşan varlıklar olup ilk olarak alış fiyatından değerlenmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar gelecekte ekonomik fayda elde edilebilmesi ve maliyetin doğru bir şekilde belirlenebilmesi durumunda aktifleştirilirler. İlk kayıt sonrasında maddi olmayan duran varlıklar, maliyetten birikmiş itfa payı ve var ise birikmiş değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonraki değerleriyle gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortismana tabi tutulmuştur.

Maddi olmayan duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıdaki gibi belirtilmiştir:

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.10 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Araştırma Ve Geliştirme Giderleri

Araştırma giderleri, oluştuğu dönem içerisinde kâr veya zarar tablosuna kaydedilir. Geliştirme faaliyetleri sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:

• Maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,
• Maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,
• Maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması,
• Varlığın ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,
• Maddi olmayan duran varlığın gelişimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması ve
• Varlığın geliştirme maliyetinin, geliştirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

Kullanım hakkı varlığı

Kullanım hakkı varlığı, kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı, kiralama ile ilgili tüm kiralama teşvik ve indirimleri, katlanılan tüm doğrudan maliyetler ve tanımlı varlığın sökülmesi/taşınmasıyla ilgili tüm maliyetleri içermektedir. Grup kullanım hakkı varlığını kiralama süresini dikkate alarak amortismana tabi tutup maliyet değeri ile değerlemektedir.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde ya da tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır.

Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

Grup yatırım amaçlı gayrimenkulleri rayiç değeri ile muhasebeleştirmektedir. Rayiç değeri; taşınmaz malların, güncel piyasa koşullarına veya arz-talep isteklerine göre yıldan yıla değişiklik gösteren bedeli ifade eder.

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, her bir konsolide finansal tablo tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Borçlanma Maliyetleri

Özellikli varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.10 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Banka Kredileri

Krediler, alındıkları tarihlerde alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Uzun vadeli krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İskonto işlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kar veya zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

Dövizli İşlemler

Yıl içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden Türk Lirası'na çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı geliri veya zararları konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır.

Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

Hasılat

Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.

Grup, TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaktadır.

• (a) Müşteriler ile sözleşmelerin belirlenmesi
• (b) Sözleşmedeki performans yükümlülüklerinin belirlenmesi
• (c) Sözleşmedeki işlem fiyatının saptanması
• (d) İşlem fiyatının sözleşmedeki performans yükümlülüklerine bölüştürülmesi
• (e) Her performans yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi

Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak konsolide finansal tablolara alır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.10 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler

Herhangi bir karşılık tutarının konsolide finansal tablolara alınabilmesi için Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Şarta bağlı varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.

Koşullu varlıklar, ilgili gelişmelerin konsolide finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın işletmeye girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin konsoldide finansal tablolarına yansıtılır. Ekonomik fayda girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda, işletme söz konusu koşullu varlığı konsolide finansal tablo dipnotlarında gösterir.

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, konsolide finansal tablo tarihi ile konsolide finansal tablonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, konsolide finansal tablo tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

Kiralamalar

a) Kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir.

Grup başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar için kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini uygulamaktadır. Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

Kullanım hakkı varlığı

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:

• a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
• b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
• c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler, ve
• d) Dayanak varlığın, kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak Grup tarafından katlanılan maliyetler.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16, "Maddi Duran Varlıklar" standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.10 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Kira yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,

b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır, ve

c) Defter değerini, varsa yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.

b) Kiralayan olarak

Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

İlişkili Taraflar

İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.

a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin,

(i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,

(ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,

(iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.

(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:

(i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir),

(ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde,

(iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde,

(iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde,

(v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir planının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.

(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde,

(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde,

İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.10 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Tanımlanmış fayda planı

Grup, Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.

Grup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar konsolide diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır.

Tanımlanmış katkı planı

Grup, Türkiye'de Sosyal Güvenlik Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup'un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Vergi gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır.

Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin konsolide finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup, konsolide finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifi ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kar oluşabileceği ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar, kullanılmayan teşvik tutarları ile geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar için tanımlanır. Ertelenmiş vergi aktifi her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifinin hesaplanmasında, Grup'un bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiş veya girmesi kesinleşmiş olan oranlar baz alınarak- kullanılmaktadır. Her bilanço döneminde Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olması ihtimali göz önüne alınarak muhasebeleştirmektedir.

Pay Başına Kazanç

Pay başına kazanç, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini artırabilir (Not 31). Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazan hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Nakit Akış Tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatını içermektedir.

24

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.10 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Devlet Teşvik ve Yardımları

Devlet teşviği, işletmenin teşviğin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşviğin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan konsolide finansal tablolara yansıtılmaz.

Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Teşviklerin bilanço tarihi itibarıyla henüz hakedilmediği durumlarda ise söz konusu teşvikler kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu ile ilişkilendirilir ve hakedildikçe kâr veya zarara yukarıda bahsedildiği şekilde yansıtılır.

Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kâr ya da zararda muhasebeleştirilir.

2.11 Önemli Muhasebe Tahminler ve Varsayımları

Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:

Alacak/Borç iskontosu

Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmıştır.

Faydalı ömür

Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur.

Kıdem tazminatı

Kıdem tazminatı karşılığı, personel devir hızı oranı geçmiş yıl tecrübeleri ve beklentiler doğrultusunda devir hızı hesaplanarak bilanço tarihindeki değerine indirgenmiştir.

Şüpheli alacak karşılığı

Grup yönetimi vadesi geçmiş ve tahsilat riski taşıyan alacaklar ile dava ve icra aşamasındaki alacaklar için karşılık ayırmaktadır.

Dava karşılıkları

Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Grup yönetimi elindeki verileri kullanarak karşılık ayrılmaktadır.

Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas yasal konsolide finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Grup'un gelecekte oluşacak kârlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararları, indirime tabi araştırma ve geliştirme harcamaları ile diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Şirket, 30 Ocak 2020 tarihinde Happy Life İlaç ve Sağlık Ürünleri Sanayi Ticaret A.Ş.'nin hisselerinin %60'lık kısmını 182 TL bedelle satın almıştır. Ayrıca bağlı ortaklıklarından Sistem Pazarlama A.Ş. 19 Mart 2020 tarihinde Yunus Dağıtım Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %100'lük kısmını 22.567 TL bedelle satın almıştır.

Sistem Pazarlama A.Ş. 1 Nisan 2021 tarihinde Efe Ankara Gıda Kozmetik Temizlik Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi'nin %100'lük kısmını 2.291 TL bedelle satın almıştır.

Kervan International AB 30 Haziran 2021 tarihinde bağlı ortaklığı Tornellon Investments aracılığı ile ZPC Otmuchow'un %64,92'sini 13.258.094 Euro'ya satın almıştır. Kervan International AB aracılığıyla PWC Odra S.A.'nın ayrıca %26,95'ini 3.700.000 Euro'ya satın almıştır. Satın alma sonucunda 56.007.783 TL tutarında negatif şerefiye meydana gelmiştir.

Tornellon Investments, Eylül-Aralık 2021 tarihleri arasında Polonya sermaye regülasyonları nedeniyle 158.020 adet hisseyi 563.813 PLN karşılığında satın almıştır.

Grup, bu satın alma işlemine istinaden ZPC Otmuchow ve PWC Odra'yı, bağlı ortaklık olarak UFRS 3, "İşletme Birleşmeleri" standardı uyarınca satın alma muhasebesi kapsamında muhasebeleştirmiştir. İşletme birleşmesi kapsamında edinilen tanımlanabilir varlıkların ve üstlenilen tanımlanabilir borçların gerçeğe uygun değerleri üzerinden konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.

Şerefiye

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şerefiye tutarının detayı aşağıdaki gibidir;

	Oluşum tarihi	Tutar
Uçantay Gıda Sanayi	30 Haziran 2016	46.572
Yunus Dağıtım	30 Mart 2020	40.685
Efe Ankara	1 Nisan 2021	2.940

90.197

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 4 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup'un operasyonel faaliyetleri, ürünlerin ve sağlanan hizmetlerin özelliklerine göre örgütlenmekte ve yönetilmektedir. Her bir faaliyet bölümü, değişik pazarlara farklı ürün ve hizmet sunan stratejik iş ünitelerini temsil etmektedir.

Grup'un faaliyet bölümlerinin diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm gelirlerinin ölçülmesi ve raporlamasında, bölümler arası transferler, normal piyasa fiyatı ve şartlarında gerçekleştirilmektedir.

Grup'un farklı coğrafi bölgelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları dolayısıyla coğrafi bazda raporlamaya yer verilmiştir. Raporlama coğrafi bölümleri olarak "Türkiye, Polonya, Amerika Birleşik Devletleri ("ABD"), İngiltere'dir". Diğer coğrafi bölümler; Almanya/Rusya/İsveç/Mısır operasyonlarından oluşmaktadır.

31 Aralık 2023	Türkiye	Polonya	ABD	İngiltere	Diğer	Eliminasyon	Toplam
Dönen Varlıklar	3.145.289	641.385	534.950	441.564	387.263	(865.669)	4.284.782
Duran Varlıklar	3.749.346	1.460.442	443	66.381	503.511	(1.291.414)	4.488.709
Toplam Varlıklar	6.894.635	2.101.827	535.393	507.945	890.774	(2.157.083)	8.773.491
Kısa Vadeli Yükümlülükler	2.461.169	815.098	308.904	356.425	362.046	(796.149)	3.507.493
Uzun Vadeli Yükümlülükler	877.194	102.869	8.083	41.234	89.006	(165.302)	953.084
Toplam Yükümlülükler	3.338.363	917.967	316.987	397.659	451.052	(961.451)	4.460.577
Amortisman ve itfa payları	226.808	94.280	181	9.478	1.090	--	331.837
Yapılmakta olan yatırımlar	235.806	344.891	--	--	61.666	--	642.363

Konsolide Finansal Durum Tablosu Raporlaması;

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA YILA AİT

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 4 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Konsolide Finansal Durum Tablosu Raporlaması;

31 Aralık 2022	Türkiye	Polonya	ABD	İngiltere	Diğer	Eliminasyon	Toplam
Dönen Varlıklar	4.838.985	674.594	489.636	296.854	280.448	(2.335.842)	4.244.675
Duran Varlıklar	3.819.293	1.312.112	699	11.322	292.289	(1.580.371)	3.855.344
Toplam Varlıklar	8.658.278	1.986.706	490.335	308.176	572.737	(3.916.213)	8.100.019
Kısa Vadeli Yükümlülükler	4.295.070	720.743	316.266	234.451	170.419	(2.109.684)	3.627.265
Uzun Vadeli Yükümlülükler	638.054	97.110	--	708	78.310	(169.724)	644.458
Toplam Yükümlülükler	4.933.124	817.853	316.266	235.159	248.729	(2.279.408)	4.271.723
Amortisman ve itfa payları	212.066	113.712	209	2.779	1.361	--	330.127
Yapılmakta olan yatırımlar	478.178	132.262	--	--	--	--	610.440

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 4 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Konsolide Kar veya Zarar Tablosu Raporlaması;

1 Ocak - 31 Aralık 2023	Türkiye	Polonya	ABD	İngiltere	Diğer	Eliminasyon	Toplam
Hasılat	11.155.499	1.606.600	1.027.727	936.411	437.489	(6.956.546)	8.207.180
Satışların Maliyeti (-)	(9.378.148)	(1.303.950)	(873.086)	(696.880)	(318.978)	6.557.683	(6.013.359)
Brüt Kar / (Zarar)	1.777.351	302.650	154.641	239.531	118.511	(398.863)	2.193.821
Genel Yönetim Giderleri (-)	(325.807)	(88.035)	(75.793)	(36.920)	(8.525)	14.287	(520.793)
Pazarlama Giderleri (-)	(749.297)	(147.765)	(24.012)	(157.566)	(104.618)	48.685	(1.134.573)
Araştırma Ve Geliştirme Giderleri (-)	(20.922)	--	--	(3.065)	--	--	(23.987)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	1.681.449	21.469	--	1.676	16.006	(43.431)	1.677.169
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(1.168.198)	(20.431)	(815)	(5.081)	(17.505)	11.817	(1.200.213)
Esas Faaliyet Karı	1.194.576	67.888	54.021	38.575	3.869	(367.505)	991.424
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	26.141	2.508	--	--	--	(11.451)	17.198
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler	(21.868)	8.781	--	--	--	--	(13.087)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar	455	--	--	--	--	--	455
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Kârı/Zararı	1.199.304	79.177	54.021	38.575	3.869	(378.956)	995.990
Finansman Giderleri (-)	(1.031.967)	(30.471)	(1.562)	(7.435)	(3.954)	11.450	(1.063.939)
Parasal Kazanç/ (Kayıp)	437.513	--	--	--	(100)	520	437.933
Vergi Öncesi Karı/Zararı	604.850	48.706	52.459	31.140	(185)	(366.986)	369.984
Vergi Gelir/Gideri	(26.493)	(5.012)	(15.301)	(3.332)	14.778	--	(35.360)
- Dönem Vergi Gelir/Gideri	(92.922)	(13.183)	(8.325)	(3.332)	(196)	--	(117.958)
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri	66.429	8.171	(6.976)	--	14.974	--	82.598
Dönem Karı/Zararı	578.357	43.694	37.158	27.808	14.593	(366.986)	334.624

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 4 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Konsolide Kar veya Zarar Tablosu Raporlaması (Devamı);

1 Ocak - 31 Aralık 2022	Türkiye	Polonya	ABD	İngiltere	Diğer	Eliminasyon	Toplam
Hasılat	11.569.072	1.529.751	1.275.204	724.492	424.195	(6.854.586)	8.668.128
Satışların Maliyeti (-)	(9.687.748)	(1.341.985)	(1.151.999)	(627.383)	(286.797)	6.479.246	(6.616.666)
Brüt Kar / (Zarar)	1.881.324	187.766	123.205	97.109	137.398	(375.340)	2.051.462
Genel Yönetim Giderleri (-)	(202.141)	(96.200)	(45.326)	(25.025)	(2.277)	961	(370.008)
Pazarlama Giderleri (-)	(805.905)	(162.044)	(16.121)	(72.817)	(97.220)	49.480	(1.104.627)
Araştırma Ve Geliştirme Giderleri (-)	(19.829)	--	--	(8.135)	--	22	(27.942)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	3.117.158	13.663	--	244	679	(52.848)	3.078.896
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(2.713.450)	(2.871)	(9.754)	--	(10.099)	2.224	(2.733.950)
Esas Faaliyet Karı	1.257.157	(59.686)	52.004	(8.624)	28.481	(375.501)	893.831
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	60.660	8.194	--	--	--	(39.345)	29.509
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(1.430)	--	--	--	--	--	(1.430)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar	6.024	--	--	--	--	--	6.024
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Kârı/Zararı	1.322.411	(51.492)	52.004	(8.624)	28.481	(414.846)	927.934
Finansman Giderleri (-)	(687.863)	(26.656)	--	(2.582)	7.543	46.488	(663.070)
Parasal Kazanç/ (Kayıp)	(137.188)	--	--	--	--	--	(137.188)
Vergi Öncesi Karı/Zararı	497.360	(78.148)	52.004	(11.206)	36.024	(368.358)	127.676
Vergi Gelir/Gideri	(96.933)	6.408	(17.741)	(639)	(7.327)	--	(116.232)
- Dönem Vergi Gelir/Gideri	(52.925)	(56)	(17.025)	--	(4.509)	--	(74.515)
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri	(44.008)	6.464	(716)	(639)	(2.818)	--	(41.717)
Dönem Karı/Zararı	400.427	(71.740)	34.263	(11.845)	28.697	(368.358)	11.444

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 5 – İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI

Grup'un ilişkili tarafları, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirdiği iştiraklari ile Şirket'in şahıs ortakları ve şahıs ortakların aile bireylerinin hissedar olduğu şirketlerden oluşmaktadır. Grup'un ilişkili taraflarıyla gerçekleştirdiği işlemlerin detayı aşağıda yer almaktadır.

a) Alacak / Borç Bakiyeleri

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar
Matik Otomat Sistemleri San. ve Tic. A.Ş.	325	284
Bunda Pazarlama Ltd. Şti.	85	97
Sistemli Gıda Pazarlama Ltd. Şti.	40	13
Pakel Gıda Paketleme Amb. San. ve Tic. Ltd. Şti.	--	426
Vankim Kimya Gıda Tur. San. Dış.Tic. Ltd. Sti.	--	299
Ertelenmiş finansman geliri (-)	(14)	(29)
	436	1.090
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar
Ortaklardan alacaklar	22.624	14.866
	22.624	14.866
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflara kısa vadeli
peşin ödenmiş giderler
Team Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.	97.984	38.074
İmece Yatırım A.Ş.	--	5.822
Uhv Gayrimenkul Yat. ve Tic. A.Ş.	--	49
Matik Otomat Sistemleri San. ve Tic. A.Ş.	--	451
	97.984	44.396
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflara uzun vadeli
peşin ödenmiş giderler
Kutzer Pazarlama ve Dış Tic. Ltd. Şti.	18.435	52.899
Kutzer Makine San.Tic.A.Ş.	761	17.531
Uhv Gayrimenkul Yat. ve Tic. A.Ş.	41	18.695
	19.237	89.125

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 5 – İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı)

a) Alacak / Borç Bakiyeleri (Devamı)

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar
Team Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.	488	17.332
Balyemek Üretim Limited Şti.	6.224	4.761
Vankim Kimya Gıda Tur. San. Dış. Tic. Ltd. Şti.	--	678
Kutzer Pazarlama ve Dış Tic. Ltd. Şti.	4.691	--
Diğer	1.239	--
Ertelenmiş finansman gideri (-)	(201)	(683)
	12.441	22.088
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar
İmece Yatırım A.Ş.	--	5.927
Ortaklara borçlar	47.201	--
	47.201	5.927

Bakiyenin 46.500 TL'lik kısmı Mısır'da kurulan bağlı ortaklığın diğer sermayedarlarına olan borçlardan oluşmaktadır.

b) Alış /Satış Bakiyeleri

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Satışlar
Team Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.	1.814	35.429
Kutzer Pazarlama ve Dış Tic. Ltd. Şti	12.487	--
Balyemek Üretim Ltd. Şti.	1.288	--
Diğer	555	1.393
	16.144	36.822

İlave olarak, Grup özkaynak yöntemiyle konsolide ettiği iştiraki olan Team Lojistik Hizmetleri A.Ş.'ye ait paylarının tamamını 2022 yılı içerisinde 22.224 TL bedel ile Şirket'in şahıs ortaklarına satmıştır (Not 1).

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 5 – İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı)

b) Alış /Satış Bakiyeleri (Devamı)

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Alışlar
Team Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.	307.779	862.892
Kutzer Pazarlama ve Dış Tic. Ltd. Şti	1.147	54.969
Byte Mimarlık Mühendislik Ltd. Şti.	3	117.042
Balyemek Üretim Ltd. Şti.	32.326	19.634
Kutzer Makine San.Tic.A.Ş.	2.018	9.924
Matik Otomat Sistemleri San. Ve Tic. A.Ş.	2.023	1.861
Vankim Kimya Gıda Tur. San. Dış. Tic. Ltd. Şti.	1.091	11.255
Diğer	1.388	--
	347.775	1.077.577

c) Üst Yönetime Sağlanan Menfaatler; 1 Ocak – 31 Aralık 2023 tarihleri arası üst yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 42.172 TL'dir. İlgili tutarın tamamı ücret ve huzur haklarından oluşmaktadır (1 Ocak – 31 Aralık 2022: 30.240 TL). Grup, yönetim kurulu üyelerini, icra kurulu üyelerini ve genel müdürlerini üst yönetim olarak belirlemiştir.

NOT 6 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kasa	2.621	2.659
Bankalar
- Vadesiz mevduat	318.827	376.850
- Vadeli mevduat (*)	--	63.685
- Bloke mevduat	--	18.949
Diğer hazır değerler (**)	13.688	32.932
	335.136	495.075

(*) 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla katıma hesaplarının katılma payı oranı %8,80- 9,00 aralığında olup vadesi 3 Ocak 2023'tür.

(**) Diğer hazır değerler kredi kartı POS alacakları ve fonlardan oluşmaktadır.

Grup'un nakit ve nakit benzerlerinin döviz bakiyelerinin detayı Not 32'de açıklanmıştır.

NOT 7 – FİNANSAL YATIRIMLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kur korumalı mevduatlar (*)	--	49.296
Kira sertifikası fonları	--	5.111
Diğer fonlar	--	108
	--	54.515

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 7 – FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

(*) İlgili tutar 1.600 ABD Doları karşılığı olup, 24 Ağustos 2022 tarihi itibarıyla kur korumalı mevduat hesapları kapsamında bankaya yatırılmış tutarları ihtiva etmektedir. Vade tarihi 24 Ağustos 2023 olup, ilgili tutarın üzerinde bloke bulunmaktadır.

NOT 8 – BORÇLANMALAR

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Ortalama	Tutar	Ortalama	Tutar
	Faiz Oranı (%)		Faiz Oranı (%)
Kısa vadeli borçlanmalar
Banka Kredileri
- TL krediler	33,00	225.235	18,67	770.779
- USD krediler	9,00	348.546	8,39	50.802
- EUR krediler	6,00	207.935	7,18	257.036
- GBP krediler	--	85.115		--
- RUB krediler	11,50	13.044	11,50	29.919
- PLN krediler	11,03	219.078	11,03	--
Faktoring Borçları
- PLN krediler	11,03	36.080	11,03	49.137
- GBP krediler	5,00	80.988	5,00	59.352
Kredi kartı borçları	--	5.559	--	7.777
		1.221.580		1.224.802
Uzun vadeli borçlanmaların
kısa vadeli kısmı
- TL krediler	40,00	176.757	18,67	114.518
- USD krediler	8,00	336.398	8,39	679.840
- EUR krediler	8,00	166.958	--	--
- PLN krediler	11,03	--	11,03	85.282
Kiralamalar
- USD kiralamalar	6,42	10.692	6,42	9.932
- EUR kiralamalar	7,18	230	7,18	6.343
- PLN kiralamalar	1,50	2.854	1,50	8.131
- Operasyonel kiralama borçları		15.154		16.584
		709.043		920.630
Uzun vadeli borçlanmalar
- TL krediler	40,00	363.850	18,67	36.691
- USD krediler	8,00	432.923	8,39	358.954
- PLN krediler	11,03	15.410	11,03	10.676
Kiralamalar
- EUR kiralamalar	7,18	390	3,08	599
- PLN kiralamalar	1,50	18.219	1,50	14.871
- USD kiralamalar	6,42	33.837	6,42	39.242
- Operasyonel kiralama borçları		45.880		20.053
		910.509		481.086
Borçlanmalar toplamı		2.841.132		2.626.518

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 8 – BORÇLANMALAR (Devamı)

Grup'un kullandığı kredilerine ilişkin ortaklar ve ilişkili şirketlerinden alınan kefaletleri bulunmaktadır.

Grup'un, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla kullandığı kredilerine karşılık verdiği ipoteklerin detayı Not 20'de yer almaktadır.

Grup'un borçlanmalarına ilişkin dövizli bakiyelerinin bilgisi ve borçlanmaların vade yapısı Not 32'de yer almaktadır.

NOT 9 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli ticari alacaklar
Ticari alacaklar	1.449.425	1.456.427
Alınan çekler ve senetler	68.834	131.788
Ertelenmiş finansman geliri (-)	(33.791)	(17.075)
Tahsili şüpheli ticari alacaklar	18.459	37.288
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(18.459)	(37.288)
	1.484.468	1.571.140

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla alacakların ortalama tahsilat süresi 67 gündür. Ticari alacaklar içerisinde yer alan ilişkili taraf bakiyeleri Not 5'te açıklanmıştır.

Grup'un şüpheli ticari alacaklarının hareket tablosunun detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı şüpheli ticari alacaklar karşılığı	37.288	78.192
Dönem içinde ayrılan karşılıklar/iptal edilenler, net	(4.171)	(10.312)
Parasal kazanç / (kayıp)	(14.658)	(30.592)
Dönem sonu şüpheli ticari alacaklar karşılığı	18.459	37.288

Ticari alacakların maruz kaldığı risklerin detayı Not 32'de açıklanmıştır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli ticari borçlar
Satıcılar	922.969	871.021
Borç senetleri	257.641	269.178
Diğer ticari borçlar	1.452	1.703
Ertelenmiş finansman gideri (-)	(43.458)	(11.373)
	1.138.604	1.130.529

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ticari borçlarının ortalama ödeme süresi 70 gündür. Ticari borçlar içerisindeki ilişkili taraf bakiyeleri Not 5'te açıklanmıştır.

Ticari alacak ve borçların dövizli bakiyeleri Not 32'de yer almaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 10 – STOKLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hammadde stokları	599.439	575.780
Yarı mamul stokları	80.293	83.649
Mamul stokları	437.439	324.890
Ticari mallar	618.278	477.548
Diğer stoklar	102.552	113.420
Stok değer düşüklüğü (-)	(15.120)	(23.318)
	1.822.881	1.551.969

Grup'un stok değer düşüklüğü hareket tablosunun detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	1 Aralık 2023	1 Aralık 2022
Dönem başı karşılık tutarı	23.318	19.309
Dönem içinde ayrılan/(iptal edilen), net	(8.198)	4.009
	15.120	23.318

NOT 11 – DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli diğer alacaklar
KDV ve vergi iade alacakları	177.502	262.690
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 5)	22.624	14.866
Verilen depozito ve teminatlar	7.841	6.767
Diğer alacaklar (*)	40.462	40.214
	248.429	324.537

(*) Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla diğer alacakları içerisindeki 12.511 TL tutarındaki alacakları ABD'de faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Kervan USA LLC firmasının eski ortaklarından alacaklarından oluşmaktadır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar	1.235	122
	1.235	122

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla diğer borçları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli diğer borçlar
Ödenecek vergi ve fonlar	50.435	56.209
İlişkili taraflara borçlar (Not 5)	47.201	--
Diğer borçlar	68.121	62.126
	165.757	118.335

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 12 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Peşin ödenmiş giderler-Kısa vadeli
Stoklar için verilen avanslar	255.790	127.461
Gelecek aylara ait giderler	30.819	23.474
	286.609	150.935
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Peşin ödenmiş giderler-Uzun vadeli
Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar (*)	338.594	210.177
Gelecek yıllara ait giderler	3.346	937
	341.940	211.114

(*) İlgili avansların 143.841 TL'si GES yatırımı kapsamında verilen avanslardan oluşmaktadır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ertelenmiş gelirler
Alınan sipariş avansları	30.093	28.371
Ertelenmiş gelirler	20.861	41.111
	50.954	69.482

Peşin ödenmiş giderlerin ve ertelenmiş gelirlerin ilişkili taraf bakiyeleri Not 5'te açıklanmıştır.

NOT 13– DİĞER DÖNEN VARLIKLAR

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Diğer Dönen Varlıklar
KDV alacakları	90.855	90.228
Personele verilen avanslar	16.068	6.258
İş avansları	336	18
	107.259	96.504

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 14 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren dönemler içinde yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

Cari Dönem	1 Ocak 2022	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2022	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2023
Maliyet Araziler ve arsalar	21.031	--	(21.031)	--	--	--	--
Net kayıtlı değer	21.031	--	(21.031)	--	--	--	--

Grup 2022 yılı içerisinde yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından elde ettiği zararları "Yatırım Faaliyetlerinden Giderler" hesabı içerisinde sabit kıymet satış zararları olarak muhasebeleştirmiş olup ilgili tutar 868 TL'dir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 15 – MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

Cari Dönem	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	Çevrim farkları	31 Aralık 2023
Maliyet
Araziler ve arsalar	415.212	54.115	--	--	155	469.482
Binalar	1.235.620	16.347	(1.435)	271.815	48.137	1.570.484
Makine, tesis ve cihazlar	2.838.133	33.518	(146.648)	286.160	87.468	3.098.631
Taşıtlar	122.037	46.538	(15.679)	--	4.921	157.817
Döşeme ve demirbaşlar	160.146	13.079	(1.426)	--	5.215	177.014
Yapılmakta olan yatırımlar*	610.440	463.511	--	(557.975)	126.387	642.363
Özel maliyetler	38.925	4.155	--	--	1.101	44.181
	5.420.513	631.263	(165.188)	--	273.384	6.159.972
Birikmiş amortisman
Binalar	346.378	37.677	--	--	25.583	409.638
Makine, tesis ve cihazlar	1.695.375	190.354	(99.039)	--	66.045	1.852.735
Taşıtlar	71.158	16.156	(6.583)	--	3.980	84.711
Döşeme ve demirbaşlar	126.512	14.097	(154)	--	4.919	145.374
Özel maliyetler	17.597	6.420	--	--	--	24.017
	2.257.020	264.704	(105.776)	--	100.527	2.516.475
Net kayıtlı değer	3.163.493					3.643.497

* Yapılmakta olan yatırımlar tutarının 235.806 TL'lik kısmı Akhisar bölgesinde yapılmakta olan inşaat çalışmaları ve üretim hattı yatırımlarından, 344.891 TL ise Polonya'da devam eden jelly üretim hattı yatırımları ve inşaat çalışmalarından oluşmaktadır. Geriye kalan bakiye ise Mısır'da dönem sonu itibarıyla devam eden üretim hattı kurulumlarına ilişkin tutarları ihtiva etmektedir.

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 15 – MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Önceki Dönem	1 Ocak 2022	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	Bağlı ortaklık edinimi	Çevrim farkları	31 Aralık 2022
Maliyet
Araziler ve arsalar	408.348	5.692	--	1.748	--	(576)	415.212
Binalar	1.340.481	8.403	--	63.262	--	(176.526)	1.235.620
Makine, tesis ve cihazlar	2.694.805	107.849	(15.994)	326.694	--	(275.221)	2.838.133
Taşıtlar	125.361	27.022	(14.860)	--	--	(15.486)	122.037
Döşeme ve demirbaşlar	171.679	10.031	(118)	1.844	--	(23.290)	160.146
Yapılmakta olan yatırımlar	307.808	569.633	--	(240.398)	--	(26.603)	610.440
Özel maliyetler	38.925	--	--	--	--	--	38.925
	5.087.407	728.630	(30.972)	153.150	--	(517.702)	5.420.513
Birikmiş amortisman
Binalar	371.163	35.217	--	11.413	--	(71.415)	346.378
Makine, tesis ve cihazlar	1.599.692	201.850	(13.835)	93.430	--	(185.762)	1.695.375
Taşıtlar	74.283	14.569	(6.653)	--	--	(11.041)	71.158
Döşeme ve demirbaşlar	123.946	12.789	(48)	1.701	--	(11.876)	126.512
Özel maliyetler	12.212	5.385	--	--	--	--	17.597
	2.181.296	269.810	(20.536)	106.544	--	(280.094)	2.257.020
Net kayıtlı değer	2.906.111						3.163.493

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 16 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi olmayan duran varlıklar ve ilgili birikmiş itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 2023	Giriş	Çıkışlar	Çevrim farkları	31 Aralık 2023
Maliyet
Haklar	166.251	14.160	--	4.234	184.645
Marka	215.338	--	--	16.084	231.422
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	100.080	--	--	7.392	107.472
	481.669	14.160	--	27.710	523.539
Birikmiş itfa payları
Haklar	119.002	21.736	--	4.545	145.283
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	31.529	16.671	--	7.782	55.982
	150.531	38.407	--	12.327	201.265
Net kayıtlı değer	331.138				322.274
	1 Ocak 2022	Giriş	Çıkışlar	Çevrim farkları	31 Aralık 2022
Maliyet
Haklar	154.907	26.594	--	(15.250)	166.251
Marka	275.055	--	--	(59.717)	215.338
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	128.807	--	--	(28.727)	100.080
	558.769	26.594	--	(103.694)	481.669
Birikmiş itfa payları
Haklar	109.519	20.972	--	(11.489)	119.002
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	14.036	17.898	--	(405)	31.529
	123.555	38.870	--	(11.894)	150.531
Net kayıtlı değer	435.214				331.138

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 17– SATIŞ AMAÇLI SINIFLANDIRILAN DURAN VARLIKLAR

Grup 2021 yılında satış amaçlı olarak sınıflandırdığı 47.911 TL tutarındaki bakiyeyi, 2022 yılı içerisinde maddi duran varlıklarına sınıflandırmıştır. Grup'un 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla satış amaçlı sınıflandırılan duran varlığı bulunmamaktadır.

NOT 18– KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

Kullanım hakkı varlıklarının dönemler içerisindeki hareketleri aşağıda yer almaktadır.

	Binalar	Taşıtlar
Dönem Başı-1 Ocak 2023	3.821	47.232
Girişler	7.714	50.843
Dönem içi amortisman giderleri (-)	(8.564)	(20.162)
Dönem sonu - 31 Aralık 2023	2.971	77.913

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup tarafından ödenen kira tutarı 19.634 TL'dir (31 Aralık 2022: 17.637 TL).

	Binalar	Taşıtlar
Dönem Başı-1 Ocak 2022	--	--
Girişler	19.371	53.129
Dönem içi amortisman giderleri (-)	(15.550)	(5.897)
Dönem sonu - 31 Aralık 2022	3.821	47.232

NOT 19– ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Matik Otomat Teknolojileri A.Ş.	8.682	8.227
Team Lojistik Hizmetleri A.Ş. (*)	--	--
	8.682	8.227

(*) Grup özkaynak yöntemiyle konsolide ettiği iştiraki olan Team Lojistik'teki tüm paylarının 2022 yılı içerisinde Şirket ortaklarına satışına ilişkin işlemler neticesinde 22.244 TL kar etmiştir (Not 1).

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Matik Otomat Teknolojileri A.Ş.
1 Ocak bakiyesi	8.227	2.203
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/(zararlarındaki) paylar	455	6.024
	8.682	8.227

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 20 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

20.1 Verilen teminat ve kefaletler:

Grup tarafından verilen TRİ'ler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
A- Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	4.892.005	3.087.811
B-Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine	90.150	1.564.506
vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
C- Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	--	--
D-Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı	563.701	--
i-Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	--	--
ii-B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	--	--
iii- C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu	--	--
TRİ'lerin toplam tutarı
	5.545.856	4.652.317

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Grup tarafından verilen TRİ'lerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:

Verilen TRİ'ler

Cinsi	Kime Verildiği	31 Aralık 2023 TL Karşılığı	31 Aralık 2022 TL Karşılığı
Teminat Mektubu
-TL	Tedarikçiler	43.903	28.515
-USD	Banka ve tedarikçiler	406.483	608.739
-PLN	Banka /finans kuruluşları	843.310	643.948
Rehin (USD)	Banka	264.944	277.288
İpotek
	Banka ve Kamu
-TL	Kuruluşları	2.045	3.369
-USD	Banka	331.180	346.610
-PLN	Banka	381.327	672.175
Kefalet
-TL	Banka	807.175	495.818
-USD	Banka	934.516	984.603
-EURO	Banka	1.530.973	591.252
		5.545.856	4.652.317

Grup'un, kullandığı kredilerine karşılık ortakların ve ilişkili şirketlerinin kefaleti bulunmaktadır.

Grup'un geçmiş dönemlerde kullanmış olduğu kredilere karşılık vermis olduğu 264.944 TL rehin ve 331.180 TL tutarındaki ipoteklerine konu kredi borcunun 2023 yılı içerisinde kredi kapaması gerçekleşmiş olup, rapor tarihi itibarıyla rehin ve ipotek tutarlarının kaldırılmasına ilişkin süreçler devam etmektedir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 20 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (Devamı)

Grup'un, kullandığı kredilerine karşılık ortakların ve ilişkili şirketlerinin kefaleti bulunmaktadır.

20.2 Kısa vadeli karşılıklar

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kısa vadeli karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	4.998
29.015	20.778
33.904	25.776
31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	10.433
1.763	(1.353)
(1.872)	(4.082)
4.889	4.998
31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
20.778	13.617
15.182	12.489
(6.945)	(5.328)
29.015	20.778
	4.889 4.998

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 20 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (Devamı)

20.3 Uzun vadeli karşılıklar

Kıdem Tazminatı Karşılığı

Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 35.058,58 TL (31 Aralık 2022: 19.982,83 TL) tavanından hesaplamıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" uyarınca grupun yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %21,70 enflasyon oranı ve %25,50 iskonto oranı varsayımına göre, %3,12 reel iskonto oranı (31 Aralık 2022: %2,92) ile hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Grup'a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı bakiye	35.121	16.320
Ödemeler (-)	(87.372)	(12.347)
Faiz maliyeti	539	396
Cari hizmet maliyeti	21.412	25.837
Aktüeryal kazanç /(kayıp)	79.823	10.437
Çevrim farkları	679	863
Parasal kayıp kazanç	(13.806)	(6.385)
Dönem sonu itibarıyla karşılık	36.396	35.121

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 21 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
Personele borçlar	103.454	70.001
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri ve vergileri	68.432	39.278
	171.886	109.279

NOT 22 – DEVLET TEŞVİKLERİ

Grup'un yatırım harcamaları ile ilgili resmi daireler tarafından verilmesi uygun görülmüş teşvik, destek ve muafiyetleri bulunmaktadır. Bu teşvik, destek ve muafiyetleri sebebiyle Grup'un sahip olduğu haklar aşağıdaki gibidir:

i) Satın alınan makine ve ekipmanlara uygulanan kurumlar vergisi istisnası,

ii) İthal edilen makine ve ekipmanlara uygulanan gümrük vergisinden muafiyeti,

iii) Yurt içinden ve yurt dışından tedarik edilecek yatırım malları için KDV muafiyeti,

iv) Sigorta primi işveren hissesi desteği,

v) T.C. Hazine ve Ticaret Müsteşarlığı tarafından verilen marka destek teşviki (Turquality)

Grup, Turquality tarafından olumlu Türk malı imajı oluşturulması ile markalaşmanın sağlanmasına yönelik olarak verilen teşvikler kapsamında T.C. Hazine ve Ticaret Müsteşarlığı'ndan 2022 yılı içerisinde 427 TL tutarında marka destek teşviki elde etmiş olup diğer gelirler altında muhasebeleştirmiştir (1 Ocak - 31 Aralık 2022: 2.027 TL).

Grup bağlı ortaklığı olan ZPC Otmuchow, Polonya Araştırma ve Geliştirme Merkezi'nden yaptığı altyapı ve makine yatırımları üzerinden %35-65 arasında vergi indirimine sahiptir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 23 – ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye

Şirket'in ödenmiş sermayesi 240.000 TL olup 240.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2022: 240.000.000 TL – 240.000 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir.

Şirket, 2021 yılı içerisinde 187.500 TL olan sermayesini, tamamı geçmiş yıl karlarından karşılanmak üzere 52.500 TL tutarında artırarak 240.000 TL tutarında ödenmiş sermayeye ulaşmıştır.

Şirket'in 240.000 TL'lik sermayesi, çıkarılmış sermayenin %72,40'ına tekabül eden 173.760 TL nominal değerli 173.760.000 adet A Grubu, %27,60'ına tekabül eden 66.240 TL nominal değerli 66.240 adet B Grubu paylara ayrılmıştır. Her pay 1 oy hakkına sahiptir, A grubu payların yönetim kuruluna aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır.

Şirket'in 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
Adı	Pay oranı	Pay tutarı	Pay oranı	Pay tutarı
Aydın Çelik	9,20%	22.080	9,20%	22.080
Suat Erdem	8,80%	21.120	8,80%	21.120
Mahmut Koçum	8,80%	21.120	8,80%	21.120
Fahrettin Çezik	8,62%	20.694	8,63%	20.710
Mehmet Şükrü Başar	8,60%	20.634	8,60%	20.634
Burhan Başar	8,60%	20.634	8,60%	20.634
Fikret Başar	8,26%	19.830	8,34%	20.024
Diğer	39,12%	93.888	39,03%	93.678
Toplam	100,00%	240.000	100,00%	240.000
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları		872.099		872.099
		1.112.099		1.112.099

Geri Alınan Paylar

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na kayıtlı olup hisselerinin %27,60'ı Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir. Şirket'in, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla özkaynakları içerisinde 1.776 adet hisse ve 35.328 TL tutarında geri alınan payları bulunmaktadır (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır).

Şirket 2021 yılında başlatılan hisse geri alım programı neticesinde 34.770 TL tutarında pay geri alımı gerçekleştirmiştir. Şirket geri alınan payların tamamını 2022 yılı içerisinde 93.881 TL bedel ile satmış olup bu işlemler neticesinde oluşan 59.111 TL tutarında kar bakiyesini, geçmiş yıllar karlarında muhasebeleştirilmiştir.

Kıdem Tazminatı Karşılığı Aktüeryal Kayıp/Kazanç Fonu

TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 23 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Ortak Kontrol Altında İşletme Birleşmeleri Etkisi

Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında oluşan pozitif/negatif fark özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.

Çevrim Farkları

Grup'un yutrtdışında faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının, faaliyet gösterdikleri ülkede geçerli olan para biriminden Türk Lirası'na çevrilmesi sırasında ortaya çıkan kur farklarından oluşmaktadır.

Hisse Senedi İhraç Primleri

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hisse senedi ihraç primleri	1.078.845	1.078.845
	1.078.845	1.078.845

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Kontrol Gücü Olmayan Paylar

Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda, "kontrol gücü olmayan paylar" hesap grubu adıyla gösterilir.

Kar Dağıtımı

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, Asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtılabilecektir.

TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

Şirket, 3 Mayıs 2023 tarihli genel kurul toplantısında nakit 69.109 TL temettü dağıtılmasına karar vermiştir (31 Aralık 2022: 79.870 TL). Temettü ödemesi 8 Ağustos 2023 tarihinden itibaren gerçekleştirilmiştir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 23 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Özkaynak Kalemlerine İlişkin İlave Açıklamalar

31 Aralık 2023 itibarıyla Şirketin Vergi Usul Kanunu'na uygun olarak hazırlanan finansal tablolarında özkaynaklar içerisinde yer alan fon kalemleri aşağıdaki gibidir:

			Geçmiş Yıllar
			Karları/Zararlarında
	ÜFE Endeksli	TÜFE Endeksli	Takip Edilecek
	Yasal Kayıtlar	Yasal Kayıtlar	Farklar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	135.759	126.314	9.445
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları	1.394.354	872.099	522.255
Paylara İlişkin Primler	414.942	1.078.845	(663.903)

Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş geçmiş yıl karları hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:

	Enflasyon Muhasebesi	Enflasyon Muhasebesi
	Öncesi Tutar	Sonrası Tutar
1 Ocak 2022	95.266	1.302.840
31 Aralık 2022	32.125	1.269.955

NOT 24 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla satış gelirleri ve satışların maliyetleri ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Yurt içi satışlar	5.156.473	2.398.306
Yurt dışı satışlar	3.428.716	6.552.112
Diğer gelirler	--	2.318
Satışlar toplamı	8.585.189	8.952.736
Satıştan iadeler	(106.564)	(46.747)
Satış iskontoları	(133.997)	(172.179)
Diğer indirimler	(137.448)	(65.682)
Hasılat toplamı	8.207.180	8.668.128
	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Satışların maliyeti	(6.013.359)	(6.616.666)
Satışların maliyeti toplamı	(6.013.359)	(6.616.666)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 24 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (Devamı)

Satışlara İlişkin Yoğunlaşma Riski

Grup'un satışlarına ve müşterilerine bakıldığında bazı müşterilerin, satışların içindeki payının yüksekliği sebebiyle bir yoğunlaşma riski yarattığı görülmektedir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturan müşterisi bulunmamakta olup 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla Grup'un hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturan müşteri ve oranı aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir.

	1 Ocak - 31 Aralık 2023		1 Ocak - 31 Aralık 2022
Müşteri	Hasılat içindeki payı	Müşteri	Hasılat içindeki payı
A	16 %	A	9 %

NOT 25 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Personel giderleri
Satışların maliyeti	423.377	517.073
Araştırma ve geliştirme giderleri	11.874	10.103
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	291.136	246.453
Genel yönetim giderleri	255.380	189.373
	981.767	963.002
	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Amortisman ve itfa payları giderleri
Satışların maliyeti	226.245	259.748
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	43.801	26.746
Genel yönetim giderleri	61.791	43.633
	331.837	330.127

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 26 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA GİDERLERİ VE PAZARLAMA SATIŞ DAĞITIM GİDERLERİ

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Genel yönetim giderleri
Personel ücret giderleri	255.380	189.373
Amortisman giderleri	61.791	43.633
Muhasebe, müşavirlik ve danışmanlık giderleri	56.987	53.295
Taşıt giderleri	13.265	4.103
Sigorta giderleri	18.688	15.457
Bağış giderleri	8.570	5.837
Genel ofis ve aidat giderleri	41.664	12.965
Bakım ve onarım giderleri	9.857	4.167
Seyahat giderleri	7.049	6.170
Vergi resim ve harç giderleri	5.337	4.159
Malzeme giderleri	178	1.504
Diğer giderler	42.027	29.345

	520.793	370.008
	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Pazarlama satış ve dağıtım giderleri
Ticari pazarlama destek giderleri	235.594	290.764
Personel ücret giderleri	291.136	246.453
Nakliye ve gümrükleme giderleri	267.466	257.863
Malzeme ve ambalaj giderleri	22.850	40.334
Reklam ilan ve fuar giderleri	80.121	64.675
Amortisman giderleri	43.801	26.746
Araç kira ve yakıt giderleri	11.147	20.260
Marka tescil ve patent giderleri	6.278	11.545
Sigorta giderleri	8.891	9.221
Kira ve depolama giderleri	64.883	28.234
Seyahat giderleri	10.489	8.314
Diğer giderler	91.917	100.218
	1.134.573	1.104.627
	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Araştırma giderleri
Personel ücretleri	11.874	10.102
Genel ofis ve enerji giderleri	4.442	4.036
Ürün araştırma giderleri	7.671	13.804
	23.987	27.942

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 27 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirleri/giderleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Esas faaliyetlerden diğer gelirler
Kur farkı gelirleri	1.565.807	3.006.670
Ertelenmiş finansman gelirleri	51.355	17.455
Ciro primi ve vade farkı gelirleri	5.730	11.606
Konusu kalmayan karşılıklar	213	3.324
Turquality marka destek gelirleri	427	2.027
Sigorta tazmin gelirleri	11.042	--
Diğer gelirler	42.595	37.814
	1.677.169	3.078.896
	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Esas faaliyetlerden diğer giderler
Kur farkı giderleri	1.115.227	2.629.595
Ertelenmiş finansman giderleri	38.227	26.528
Karşılık giderleri	7.628	34.989
Diğer giderler	39.131	42.838

NOT 28 – YATIRIM FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
Katılım hesabı gelirleri	15.844	4.080
Kira geliri	1.354	2.199
Sabit kıymet satış karı	--	986
İştirak satış kazancı	--	22.244
	17.198	29.509
	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Yatırım faaliyetlerinden giderler
Sabit kıymet satış zararları	13.087	1.430
	13.087	1.430

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 29 – FİNANSMAN GELİRLERİ	VE GİDERLERİ
	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Finansman giderleri
Kredi faiz gideri ve komisyon giderleri	382.364	270.819
Kredi kur farkı gideri	681.575	392.251
	1.063.939	663.070

NOT 30 – GELİR VERGİLERİ

Kurumlar Vergisi

Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

15 Temmuz 2023 tarih ve 30659 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan 7456 sayılı "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi için Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile Kurumlar vergisi oranını 5 puan artırılmış olup, ayrıca ihracattan elde edilen kazançlarda uygulanacak kurumlar vergisi indirim oranı 5 puana çıkarılmıştır. Bu değişiklik ile kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e çıkartılmış olup yeni oran 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere geçerli olacaktır. 25 Mayıs 2021 tarihli 31491 Sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Kurumlar Vergisi Genel Tebliği (Seri No: 1)'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Seri No: 18)" ve 7256 Sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanununun 32'nci maddesine eklenen 6'ncı fıkra ile Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi oranının 2 puan indirimli olarak uygulanacağı hüküm altına alınmıştır.

Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.

Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir.

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA YILA AİT

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 30 – GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Kurumlar Vergisi (Devamı)

Türkiye'de vergi mevzuatı, ana ortaklık ve konsolidasyon kapsamı şirketlerin konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu yüzden konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, şirket bazında ayrı ayrı hesaplanmıştır

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla konsolide finansal durum tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla konsolide finansal durum tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Cari vergi yükümlülüğü
Kurumlar vergisi karşılığı	117.958	74.515
Peşin ödenmiş vergi ve fonlar	(102.193)	(46.083)
Ödenecek kurumlar vergisi	15.765	28.432

1 Ocak - 31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla konsolide kar veya zarar tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Vergi gideri/(geliri)
Cari kurumlar vergisi (*)	(117.958)	(74.515)
Ertelenmiş vergi geliri / gideri	82.598	(41.717)
	(35.360)	(116.232)

12 Mart 2023 tarihinde yayınlanan 7440 Sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına İlişkin Kanun kapsamında 2022 yılı Kurumlar Vergisi beyannamesi üzerinden Kurumlar Vergisi Kanunu ve diğer kanunlar uyarınca yararlanılan indirim ve istisna tutarları ile Kurumlar Vergisi Kanun'unun 32/A maddesi uyarınca indirimli kurumlar vergisi matrahı üzerinden %10 oranında ek vergi alınacağı bildirilmiştir. Bu kapsamda 31 Aralık 2022 konsolide finansal tablolarına yansıtılan kurumlar vergisi karşılıklarından yararlanılan indirim ve istisna üzerinden hesaplanan 37.093 TL ek karşılık, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarına yansıtılmıştır. Geriye kalan tutar 2023 yılı karına istinaden hesaplanan kurumlar vergisi karşılığını içermektedir.

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları bulunmamaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 30 – GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Ertelenmiş Vergiler

Grup vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında kullanılan vergi oranı 2023 yılı için %25'tir (31 Aralık 2022: %23).

		Toplam Geçici Farklar		Varlık/(Yükümlülük)
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Maddi/maddi olmayan duran varlıklara ilişkin düzeltmeler	(284.658)	(1.012.623)	(20.858)	(153.134)
Şüpheli alacak karşılığı	2.117	43.600	404	7.167
Kullanılabilir mali zarar	--	33.557	--	6.376
Kıdem tazminatı karşılığı	114.797	35.306	22.728	7.015
Ertelenmiş finansman gideri	(9.668)	5.719	(2.309)	1.265
İzin karşılığı	26.603	21.144	5.889	3.959
Stoklara ilişkin düzeltmeler	(135.826)	(43.523)	(30.106)	(8.107)
Dava karşılığı	4.889	4.903	1.142	897
Kullanım hakkı varlık/yükümlülüklerine ilişkin düzeltmeler	9.970	4.535	2.293	816
Kredilere ilişkin düzeltmeler	39.773	26.904	8.996	4.831
Diğer düzeltmelerin etkisi	26.606	3.883	5.642	664
Ertelenen vergi varlıkları			47.094	32.990
Ertelenen vergi yükümlülükleri (-)			(53.273)	(161.241)
Ertelenen Vergi Varlıkları/(Yükümlülükleri), Net			(6.179)	(128.251)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 30 – GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Grup'un ertelenmiş vergi varlık/yükümlülükleri hareketleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1 Ocak tarihi itibarıyla açılış bakiyesi	(128.251)	(125.928)
Kâr veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen	82.598	(41.717)
Çevrim farkları	(30.898)	(11.963)
Özkaynak altında muhasebeleştirilen	19.956	2.088
Parasal kayıp kazanç	50.416	49.269
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)	(6.179)	(128.251)

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla vergi mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Vergi öncesi dönem kârı	437.933	437.933
Geçerli olan vergi oranına göre dönem vergisi	(109.483)	(100.725)
Yatırım indirimlerinin vergi etkisi	10.714	121.696
Enflasyon muhasebesi değişimi vergi etkisi	47.179	(199.311)
Deprem vergisi etkisi	37.093	--
Vergi oranı değişikliği ve diğer etkiler	(20.863)	62.108
	(35.360)	(116.232)

Halka Arz İndirim İstisnası

7256 sayılı Kanunun 35'inci maddesiyle Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32'nci maddesine eklenen altıncı fıkrada yer alan düzenlemeyle payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi oranının 2 puan indirimli olarak uygulanacağı hüküm altına alınmıştır. Şirket 2021 yılından itibaren 5 yıl boyunca ilgili indirimi kullanacaktır.

NOT 31 – PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kazanç, hissedarlara ait net karın adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla pay başına kazancı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Net dönem karı	322.558	34.577
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi	240.000	240.000
Pay başına kazanç	1,3440	0,1441

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 32 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup, faaliyetlerinden ötürü, kur, nakit akım ve faiz oranı risklerinden oluşan piyasa riskine, sermaye riskine, kredi riskine ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Risklerin yönetim politikası, finansal piyasalardaki beklenmedik değişimlere odaklanmaktır.

Grup'un finansal riskleri yönetmek için belirlemesi gereken amaçlar şu şekilde özetlenebilir:

• Grup'un faaliyetlerinden ve ana varlıklarından sağlanan nakit akışının, kur ve faiz riskleri göz önünde bulundurularak etkin bir şekilde, devamlılığının sağlanması,
• Etkin ve verimli kullanmak üzere yeterli miktarda kredi kaynağının tür ve vade olarak en uygun koşullarda gerektiğinde kullanılmak üzere hazır tutulması,
• Karşı taraftan kaynaklanan riskin asgari düzeyde tutulması ve etkin takibi.

Sermaye Riski Yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve öz kaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla çıkarılmış sermaye, kar yedeklerini de içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Toplam yükümlülükler	4.460.577	4.271.723
Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Not 6)	(335.136)	(495.075)
Net borç	4.125.441	3.776.648
Toplam özsermaye	4.312.914	3.828.296
Toplam sermaye	8.438.355	7.604.944
Borç/sermaye oranı	49%	50%

Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından 3 aylık dönemde değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır. Grup'un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

Kredi Riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenilirliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup'un maruz kaldığı kredi riskleri; müşterilerin finansal durumları ve kredi limitlerinin yönetim tarafından takip edilerek ayda bir kez gözden geçirilmesiyle takip edilmektedir. Ayrıca, alacaklar sürekli takip edilerek Grup'un şüpheli alacak riski asgari seviyede tutulmaya çalışılmaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 32 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kredi Riski (Devamı)

Grup'un kredi riski ağırlıklı olarak ticari alacaklarından kaynaklanmaktadır. Grup'un kredi riskine maruz kaldığı finansal araçları ve tutarları aşağıdaki gibidir:

	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
31 Aralık 2023	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Bankalardaki Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1)	436	1.484.032	22.624	227.040	332.515
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	436	1.484.032	22.624	227.040	332.515
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (4)	--	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	18.459	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	(18.459)	--	--	--	--
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	--	--	--	--	--

1) Tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
31 Aralık 2022	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Bankalardaki Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1)	1.090	1.570.050	14.866	309.793	492.416
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	1.090	1.570.050	14.866	309.793	492.416
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	37.288	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	(37.288)	--	--	--	--
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	--	--	--	--	--

1) Tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 32 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Likidite riski

Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Grup yönetimi kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur.

Grup 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla finansal yükümlülükleri ve bu finansal yükümlülüklerin sözleşmeleri uyarınca vadelerine göre nakit çıkışları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2023:

Sözleşme uyarınca		Sözleşme uyarınca nakit
vadeler	Defter	çıkışlar		3- 12 ay	1 - 5 yıl	5 yıldan
Türev olmayan finansal yükümlülükler	değeri	toplamı	3 aydan kısa	arası	arası	fazla
Borçlanmalar	2.841.132	2.888.508	723.563	1.254.436	865.161	45.348
Ticari borçlar	1.138.604	1.182.062	1.182.062	--	--	--
Diğer borçlar	165.757	165.757	165.757	--	--	--
	4.145.493	4.236.327	2.071.382	1.254.436	865.161	45.348
31 Aralık 2022:
Sözleşme uyarınca vadeler	Defter	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar		3- 12 ay	1 - 5 yıl	5 yıldan
Türev olmayan	değeri	toplamı	3 aydan kısa	arası	arası	fazla
finansal yükümlülükler
Borçlanmalar	2.626.518	2.649.673	927.209	1.241.378	470.471	10.615
Ticari borçlar	1.130.529	1.141.903	1.112.758	29.145	--	--
Diğer borçlar	118.335	118.335	118.335	--	--	--
	3.875.382	3.909.911	2.158.302	1.270.523	470.471	10.615

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 32 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Piyasa riski

Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda ve diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve Grup'un olumsuz etkileyecek değişimlerdir. İlgili araçlarda meydana gelen dalgalanmalar Grup'un kar veya zarar tablosu ve özkaynakları üzerinde değişime yol açmaktadır.

Faiz Riski

Grup'un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup'u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Ancak Grup faiz oranı riskinden kaçınmak amacı ile finansal yükümlülüklerinin önemli bir kısmını sabit faizli olarak kullanmaktadır. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.

Faiz oranlarındaki değişmelerin faiz unsuru taşıyan varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı şirketler faiz oranı riskine maruz kalabilir. Grup'un faiz riski tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar	--	118.200
Finansal yükümlülükler	2.140.811	2.381.570
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar	--	--
Finansal yükümlülükler	700.321	244.948

Raporlama tarihinde faiz oranlarında 100 baz puanlık bir yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda 31 Aralık 2023 itibarıyla net dönem karı 5.253 TL azalmaktadır (31 Aralık 2022: 1.959 TL azalmaktadır).

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 32 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kur Riski

Grup'un döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

	TL Karşılığı		AVRO	RUB	SEK	PLN	GBP	CHF	EGYPT
31 Aralık 2023	(Fonksiyonel	ABD DOLARI	(TL	(TL	(TL	(TL	(TL	(TL	(TL
	para birimi)	(TL Karşılığı)	Karşılığı )	Karşılığı)	Karşılığı)	Karşılığı)	Karşılığı)	Karşılığı)	Karşılığı)
1. Ticari alacaklar	728.467	164.072	212.559	30.786	--	109.866	211.185	--	--
2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları)	142.643	9.179	111.708	1.208	130	5.730	4.136	--	10.553
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	116.416	2.003	99.208	--	--	13.641	--	1.564	--
3. Diğer	62.937	22.720	23.107	--	586	1.950	9.209	--	5.365
4. Dönen varlıklar (1+2+3)	1.050.463	197.974	446.582	31.993	716	131.187	224.529	1.564	15.918
5. Ticari alacaklar	--	--	--	--	--	--	--	--	--
6a. Parasal finansal varlıklar	--	--	--	--	--	--	--	--	--
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar	--	--	--	--	--	--	--	--	--
7. Diğer	--	--	--	--	--	--	--	--	--
8. Duran varlıklar (5+6+7)	--	--	--	--	--	--	--	--	--
9. Toplam varlıklar (4+8)	1.050.463	197.974	446.582	31.993	716	131.187	224.529	1.564	15.918
10. Ticari borçlar	(369.335)	(24.803)	(68.900)	(560)	--	(253.948)	(15.374)	--	(5.750)
11. Finansal yükümlülükler	(1.510.177)	(695.636)	(375.123)	(13.044)	--	(258.011)	(168.362)	--	--
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler	(65.239)	(18.818)	--	--	--	--	--	--	(46.421)
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	(67.797)	--	(66.606)	--	(97)	--	(1.094)	--	--
13. Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12)	(2.012.548)	(739.256)	(510.629)	(13.604)	(97)	(511.959)	(184.830)	--	(52.171)
14. Ticari borçlar	--	--	--	--	--	--	--	--	--
15. Finansal yükümlülükler	(542.014)	(466.761)	(390)	--	--	(33.629)	(41.234)	--	--
16 a. Parasal olan diğer yükümlülükler	--	--	--	--	--	--	--	--	--
16 b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	--	--	--	--	--	--	--	--	--
17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16)	(542.014)	(466.761)	(390)	--	--	(33.629)	(41.234)	--	--
18. Toplam yükümlülükler (14+15+16)	(2.554.562)	(1.206.017)	(511.019)	(13.604)	(97)	(545.588)	(226.064)	--	(52.171)
19.Bilanço dışı türev araçlarının net varlık/yükümlülük pozisyonu	--	--	--	--	--	--	--	--	--
19a.Hedge edilen toplam varlık tutarı	--	--	--	--	--	--	--	--	--
19b.Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	--	--	--	--	--	--	--	--	--
20.Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu	(1.504.099)	(1.008.043)	(64.437)	18.389	619	(414.401)	(1.535)	1.564	(36.253)
21.Parasal kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu	(1.615.655)	(1.032.766)	(120.147)	18.389	130	(429.993)	(9.650)	--	(41.618)
(UFRS 7.B23) (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22.Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri	--	--	--	--	--	--	--	--	--

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 32 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kur Riski (Devamı)

31 Aralık 2022	TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi)	ABD Doları (TL Karşılığı)	Avro (TL Karşılığı )	RUB (TL Karşılığı)	SEK (TL Karşılığı)	PLN (TL Karşılığı)	GBP (TL Karşılığı)	CHF (TL Karşılığı)
1. Ticari alacaklar	1.090.815	556.509	259.886	28.664	--	74.250	171.507	--
2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları)	371.624	191.712	43.999	1.258	1.231	109.328	24.095	--
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	32.943	30.943	2.000	--	--	--	--	--
3. Diğer	50.005	24.497	19.368	--	577	3.185	2.380	--
4. Dönen varlıklar (1+2+3)	1.545.388	803.661	325.253	29.922	1.808	186.762	197.982	--
5. Ticari alacaklar	--	--	--	--	--	--	--	--
6a. Parasal finansal varlıklar	--	--	--	--	--	--	--	--
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar	120.590	30.603	89.232	--	--	--	--	754
7. Diğer	--	--	--	--	--	--	--	--
8. Duran varlıklar (5+6+7)	--	--	--	--	--	--	--	--
9. Toplam varlıklar (4+8)	1.665.978	834.264	414.485	29.922	1.808	186.762	197.982	754
10. Ticari borçlar	(756.660)	(263.223)	(261.245)	--	--	(209.405)	(22.787)	--
11. Finansal yükümlülükler	(1.230.037)	(740.802)	(263.460)	(29.926)	--	(142.594)	(53.256)	--
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler	(44.902)	(43.918)	(984)	--	--	--	--	--
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	(76.300)	(9.630)	(1.453)	--	10	(63.283)	(1.943)	--
13. Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12)	(2.107.899)	(1.057.572)	(527.142)	(29.926)	10	(415.282)	(77.986)	--
14. Ticari borçlar	--	--	--	--	--	--	--	--
15. Finansal yükümlülükler	(424.473)	(398.318)	(599)	--	--	(25.555)	--	--
16 a. Parasal olan diğer yükümlülükler	--	--	--	--	--	--	--	--
16 b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	--	--	--	--	--	--	--	--
17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16)	(424.473)	(398.318)	(599)	--	--	(25.555)	--	--
18. Toplam yükümlülükler (14+15+16)	(2.532.372)	(1.455.890)	(527.741)	(29.926)	10	(440.837)	(77.986)	--
19.Bilanço dışı türev araçlarının net varlık/yükümlülük pozisyonu	--	--	--	--	--	--	--	--
19a.Hedge edilen toplam varlık tutarı	--	--	--	--	--	--	--	--
19b.Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	--	--	--	--	--	--	--	--
20.Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu	(866.394)	(621.626)	(113.256)	(4)	1.818	(254.075)	119.996	754
21.Parasal kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu	(993.633)	(698.039)	(222.403)	(4)	1.231	(193.976)	119.559	--
(UFRS 7.B23) (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22.Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun
değeri	--	--	--	--	--	--	--	--

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 32 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kur Riski (Devamı)

Duyarlılık Analizi:

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla yabancı paranın %10 değer artışı ya da azalışı karşısında diğer tüm değişkenlerin sabit kalması koşuluyla, vergi öncesi kar ve özkaynakları aşağıdaki tutarlar kadar daha düşük/yüksek olacaktı.

Grup, Polonya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının geçerli fonksiyonel para birimi olan PLN dışında kalan para birimlerini yabancı para olarak kabul etmiştir. Polonya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının PLN cinsinden varlık/yükümlülüklerinden dolayı TL'deki kur riskine maruz kalmadığını varsaymıştır. Grup, başlıca ABD Doları, Euro ve İngiliz Sterlini cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Grup'un diğer yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

31 Aralık 2023	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	(100.804)	100.804	(100.804)	100.804
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
3-ABD Doları Net etki (1+2)	(100.804)	100.804	(100.804)	100.804
Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-Euro net varlık / yükümlülüğü	(6.444)	6.444	(6.444)	6.444
5-Euro riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
6-Euro Net etki (4+5)	(6.444)	6.444	(6.444)	6.444
İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü	(154)	154	(154)	154
8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8)	(154)	154	(154)	154
TOPLAM (3+6+9)	(107.402)	107.402	(107.402)	107.402

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 32 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kur Riski (Devamı)

Duyarlılık Analizi (Devamı)

31 Aralık 2022	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	(62.163)	62.163	(62.163)	62.163
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
3-ABD Doları Net etki (1+2)	(62.163)	62.163	(62.163)	62.163
Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-Euro net varlık / yükümlülüğü	(11.326)	11.326	(11.326)	11.326
5-Euro riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
6-Euro Net etki (4+5)	(11.326)	11.326	(11.326)	11.326
İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü	12.000	(12.000)	12.000	(12.000)
8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8)	12.000	(12.000)	12.000	(12.000)
TOPLAM (3+6+9)	(61.489)	61.489	(61.489)	61.489

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 33 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

a) Finansal Araç Kategorileri

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.

Finansal yükümlülükler

Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Kısa vadeli kredilerinin ise vadelerinin kısa olması nedeniyle taşınan değerlerinin rayiç değeri yansıttığı varsayılmaktadır. Uzun vadeli krediler iskonto edilmiş değeri gösterilmektedir.

Türev İşlemler

Grup kur riskine karşı korunmak amacıyla forward işlemleri yapmış olup 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle henüz vadesi gelmemiş forward sözleşmelerinin rayiç değeri faiz/parite kuramına göre hesaplanmış ve 198 TL tutarındaki gerçekleşmemiş kur farkı gideri dönemin kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır.

Sözleşme Türü	Sözleşme Para Birimi	Sözleşme Tutarı	Vadeleri	Hesaplanan Gider Tahakkuku
Forward (*)	ABD Doları	4.000	2024 - Ocak	198

(*) Sözleşmeye göre Grup ABD Doları satın alacaktır.

65

KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.

NOT 34 – BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

1- Kervan Gıda, ürün çeşitliliğini artırma ve yeni yatırımları kapsamında gıda sektöründe freeze-dry (dondurarak kurutma) teknolojisi ile üretim faaliyeti gösteren İzmir - Tire OSB'de kurulu Dryff Kurutulmuş Gıda Sanayi Anonim Şirketi'nin (Dryff) sermayesinin %100'üne denk gelen toplam 2.500.000 TL nominal değerli payın satın alımını 5 Nisan 2024 tarihi itibarıyla gerçekleştirmiştir. İşleme ilişkin hisse devir sözleşmeleri 5 Nisan 2024 tarihinde imzalanmıştır.

2-Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Kervan USA LLC'nin kurmuş olduğu %100 bağlı ortaklığı Kervan Properties LLC şirketi, depo yapım projesine ilişkin arsa satın alım sözleşmesini satıcı tarafla birlikte 5 Şubat 2024 tarihinde imzalamıştır. Arsa satın alımına ilişkin yaklaşık 9 milyon USD maliyet öngörülmekte olup fizibilite süreci devam etmektedir. İlgili proje neticesinde Şirket kapalı depo alanları inşa etmeyi planlamaktadır.

3- 15 Şubat 2023 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla başlatılan pay geri alım programına istinaden 28 Nisan 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in sahip olduğu KRVGD payları 38.919 adete ulaşmıştır.

4- 29 Ocak 2024 tarihli kap açıklamasında belirtildiği üzere Grup'un bağlı ortaklığı olan PWC Odra S.A.'nın 20218 ve 2019 yıllarındaki işlemlere dayanan davası 2024 yılında sonuçlanmış olup PWC Odra S.A. yaklaşık 1.700 Avro tutarında tazminat almaya hak kazanmıştır.

5- 22 Ocak 2024, 4 Mart 2024, 27 Mart 2024 ve 17 Nisan 2024 tarihlerinde alınan Yönetim Kurulu kararlarına istinaden Grup'un tam konsolidasyon kapsamında konsolide ettiği bağlı ortaklığı olan Kervan International'ın ödenmiş sermayesi sırasıyla 350 ABD Doları, 2.000 ABD Doları, 250 ABD Doları ve 1.500 ABD Doları olmak üzere toplam 4.100 ABD doları artırılmıştır. Sermaye artışı nakit olarak karşılanmış olup Kervan International'ın ortaklık yapısında değişiklik olmamıştır.

6- Grup geri alım programı kapsamında aldığı 1.641.926 adet payını, 15 Mart 2024 tarihli Yönetim Kurulu kararına istinaden hisse başına 27 TL üzerinden satışını gerçekleştirmiştir.

7- Grup, 24 Nisan 2024 tarihli Yönetim Kurulu kararına istinaden Şirket merkezini Marmara Mahallesi 107. Sokak No:15/3 Beylikdüzü İstanbul adresine taşınacaktır. Şirket genel merkez adresi değişikliğinin tescil işlemleri devam etmektedir.

NOT 35 – BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER

1) Grup'un 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren raporlama dönemine ilişkin bağımsız denetim ücret gideri 1.150 TL tutarındadır (31 Aralık 2022: 964 TL).

2) Grup'un 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren raporlama döneminde bağımsız denetim kuruluşundan alınan finansal tabloların bağımsız denetimi dışında farklı bir hizmet bulunmamaktadır.

NOT 36 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

Bulunmamaktadır.