MARKA MAĞAZACILIK A.Ş.

Audit Report / Information • May 8, 2024

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARİYLA VE AYNI TARİHTE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Maslak no1 Plaza Eski Büyükdere Caddesi Maslak Mahallesi No:1 Maslak, Sarıyer 34485 İstanbul, Türkiye

Tel : +90 (212) 366 6000 Fax : +90 (212) 366 6010 www.deloitte.com.tr

Mersis No: 0291001097600016 Ticari Sicil No : 304099

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Marka Mağazacılık Anonim Şirketi

Genel Kurulu'na,

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Görüş

Marka Mağazacılık Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2) Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS"lere) uygun olarak yürütülmüştür. BDS'ler kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3) Dikkat Çekilen Hususlar

KGK tarafından yayımlanan 23 Kasım 2023 tarihli "Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru" kapsamında 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolar TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı kapsamında enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Bu kapsamda enflasyon muhasebesine geçişle ilgili açıklamaların yer aldığı 2 No'lu dipnota dikkat çekeriz. Bu husus tarafımızca verilen görüşü etkilememektedir.

Deloitte; İngiltere mevzuatına göre kurulmuş olan Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL") şirketini, üye firma ağındaki şirketlerden ve ilişkili tüzel kişiliklerden bir veya birden fazlasını ifade etmektedir. DTTL ve üye firmalarının her biri ayrı ve bağımsız birer tüzel kişiliktir. DTTL ("Deloitte Global" olarak da anılmaktadır) müşterilere hizmet sunmamaktadır. Global üye firma ağımızla ilgili daha fazla bilgi almak için www.deloitte.com/about adresini ziyaret ediniz.

^{© 2024.} Daha fazla bilgi için Deloitte Türkiye (Deloitte Touche Tohmatsu Limited üye şirketi) ile iletişime geçiniz.

4) Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit Denetim Konusu	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
Hasılatın Muhasebeleştirilmesi	Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz aşağıdakileri içermektedir:
Grup'un hasılatı perakende satış gelirlerinden	- Hasılatın muhasebeleştirilmesine yönelik Grup'un muhasebe politikasının TFRS'ye uygunluğunun değerlendirilmesi;
oluşmaktadır. Mağazalarda bulunan faturalama sistemleri tarafından kayıtlara alınan gelirlerin doğruluğu, bu sistemlerin karmaşıklığı ve bu sistemler tarafından işlenen veri hacminin büyüklüğünden kaynaklanan perakende sektörüne özgü doğal bir kontrol riski bulunması ve ürünlerin kontrolünün müşteriye devrinin ne zaman gerçekleştiğinin değerlendirilmesi önemli düzeyde yönetim muhakemesi gerektirmesi nedenleriyle perakende satış gelirlerinden elde edilen hasılatın muhasebeleştirilmesi kilit denetim konularından biri olarak belirlenmiştir.	- Hasılat sürecine ilişkin Yönetim'in uyguladığı kontrollerin tasarımı ve uygunluğu test edilmiştir. - Örneklem ile seçilen satış işlemleri için alınan satış belgeleri aracılığıyla kontrolün müşteriye devri incelenerek hasılatın ilgili olduğu raporlama döneminde ve doğru tutarda konsolide finansal tablolara alınıp alınmadığının test edilmesi, - Örneklem ile seçilen ticari alacaklar için mutabakat gönderimi yapılması ve alacak bakiyelerinin konsolide finansal tablolar ile uyumunun kontrol edilmesi, -Satış işlemlerinin kredi kartı ile gerçekleşmiş olan kısmı için mutabakat gönderimi yapılması ve Pos bakiyelerinin doğrulama mektupları ile uyumunun kontrol edilmesi.

Kilit Denetim Konusu	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
TFRS 16 Kiralamalar	Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz aşağıdakileri içermektedir:
TFRS 16, Kiralamalar standardının uygulanması ve önemli tahmin ve varsayımların değerlendirilmesi	- Grup ve kiraya verenler arasında imzalanan kiralama sözleşmelerinden örnekler incelenmiştir. İlgili sözleşmeler, TFRS 16 kapsamında değerlendirilmiş olup kapsama alınma kriterleri kontrol edilmiştir.
Grup'un mağazalar ve nakil vasıtalar da dahil olmak üzere çeşitli kira sözleşmeleri bulunmaktadır. Söz konusu kiralama sözleşmelerine bağlı olarak 31 Aralık 2023	- Grup yöneticileri ile görüşmelerimiz sonucunda, Grup'un kira sözleşmelerinin veya kiralama işlemi içeren sözleşmelerin belirleme sürecinin anlaşılması
tarihi itibarıyla 1,114,366 bin TL kiralama işlemlerinden borç ve 1,005,749 bin TL kullanım hakkı varlığı muhasebeleştirmiştir. Kullanım hakkı varlıklarının toplam duran varlıklar içindeki payı %53'dür.	- Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen dayanak varlıklar ve kiralama süresi 12 aydan kısa olan kiralamalar için yararlanılan muafiyetlerin kira sözleşmelerinin ilgili hükümleri örneklem yöntemiyle seçilip incelenerek uygunluğunun değerlendirilmesi,
Kullanım hakkı varlığını ve kira yükümlülüğü ölçmek için kiralama süresinin değerlendirilmesi ile kullanım varlığının bileşenlerinin, kira ödemelerinin ve uygun iskonto oranlarının belirlenmesi için önemli düzeyde yönetim muhakemesi	- Sabit kiralı ve asgari garanti ödeme koşulu içeren kiralamalar için TFRS 16 kapsamında gelecekteki kira ödemelerinin net bugünkü değer hesaplamaları kontrol edilmiştir. Örneklem yoluyla seçilen sözleşmelere göre kira artış oranları değerlendirilmiş ve hesaplamada kullanılan ödeme planı ile karşılaştırılmıştır.
gerektirmektedir. TFRS 16'nın uygulanmasının Grup'un	- Kapsama alınan sözleşmelerin vadelerine ve döviz cinsine göre kullanılan iskonto oranları incelenmiştir.
finansal tabloları açısından önemli olması nedeniyle ilişkin yapılan açıklamalar denetimimiz de odaklanılan bir alan olmuştur. Kiralama sözleşmeleri karmaşık yapıda olabileceğinden her bir duruma özgü muhasebeleştirme esası belirlenirken yönetim tarafından önemli muhakemelerin yapılmasını gerektireceğinden, "TFRS 16'nın uygulaması" kilit denetim konularından biri olarak belirlenmiştir.	- Grup'un kullanım hakkı varlıklarını ve kira yükümlülüklerinin belirlenmesine esas teşkil eden hesaplamaların temin edilerek, her bir kiralama örneği için, kiralama sözleşmelerinde sayısal olarak kullanılan girdilerin doğrulanması, kullanılan iskonto oranlarının uygunluğunun değerlendirilmesi ve yeniden hesaplama yapmak suretiyle kontrollerin gerçekleştirilmesi,
	- Grup'un kullanım hakkı varlıkları ve kira yükümlülüklerine ilişkin kullanılan muhasebe politikalarının TFRS 16'ya uygunluğu değerlendirilmiştir,
	-TFRS 16 uzmanlarımızı da dahil ederek hesaplamalarda kullanılan faiz oranı, uzatma opsiyonları gibi önemli varsayımların uygunluğunun değerlendirilmesi,
	TFRS 16 uygulamasına ilişkin konsolide finansal tablo notlarında yer alan açıklamaların kontrol edilmesi ve bu notlarda yer verilen bilgilerin TFRS 16'da yer alan kurallara göre yeterliliğinin değerlendirilmesi.

5) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

6) Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli bir yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları'na ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, konsolide finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları'na ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.

• Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.

• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, konsolide finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.

• Konsolide finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

6) Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (devamı)

• Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

16102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tablolarının, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Zere Gaye Şentürk'tür.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Zere Gaye Şentürk, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 8 Mayıs 2024

Marka Mağazacılık Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

İçindekiler

Dipnot	Açıklama	Sayfa
	Bağımsız Denetçi Raporu
	Konsolide Finansal Durum Tablosu	1-2
	Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu	3
	Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu	4
	Konsolide Nakit Akış Tablosu	5
1	Şirket'in organizasyonu ve faaliyet konusu	6-8
2	Finansal Tabloların sunuma ilişkin esaslar	8-11
3	Önemli muhasebe politikaları	11-36
4	Gerçeğe uygun değerin belirlenmesi	37
5	Bölümlere göre raporlama	37-40
6	Hasılat ve satışların maliyeti	40
7	Faaliyet giderleri	41-42
8	Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler	42-43
9	Yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler	43
10	Finansman gelirleri ve giderleri	44
11	Nakit ve nakit benzerleri	44
12	Ticari alacak ve borçlar	45
13	Diğer alacaklar ve borçlar	46
14	Stoklar	47
15	Türev araçlar	47
16	Peşin ödenmiş giderler ve ertelenmiş gelirler	48-49
17	Diğer varlık ve yükümlülükler	49
18	Finansal yatırımlar	49
19	Maddi duran varlıklar	50-51
20	Maddi olmayan duran varlıklar	52
21	Varlık kullanım hakları	53
22	Vergi	54-60
23	Borçlanmalar	61-63
24	Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler	64-66
25	Çalışanlara sağlanan faydalar	67-68
26	Özkaynaklar	68-70
27	Finansal araçlar- Risk yönetimi ve gerçeğe uygun değerler	70-78
28	İlişkili taraf açıklamaları	79-80
29	Diğer işletmelerdeki paylar	80-81
30	Pay başına kazanç	81
31	Bağımsız denetim kuruluşlarından alınan hizmetlere ilişkin ücretler	82
32	Raporlama tarihinden sonraki olaylar	82

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
VARLIKLAR
Dönen varlıklar
Nakit ve Nakit benzerleri	11	630.321	758.532
Ticari alacaklar	12	165.664	42.400
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	28	1.762	194
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar		163.902	42.206
Diğer alacaklar	13	63.580	374.484
İlişkili taraflardan diğer alacaklar	28	7.728	369.034
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar		55.852	5.450
Stoklar	14	1.002.596	628.828
Peşin ödenmiş giderler	16	37.611	115.433
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	22	22.603	29.276
Diğer dönen varlıklar	17	57.220	26.065
Toplam dönen varlıklar		1.979.595	1.975.018
Duran varlıklar
Diğer Alacaklar	13	3.236	5.652
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar		3.236	5.652
Finansal yatırımlar	18	24.070	--
Maddi duran varlıklar	19	315.717	398.086
Maddi olmayan duran varlıklar	20	44.696	39.622
Kullanım hakkı varlıkları	21	1.005.749	874.092
Peşin ödenmiş giderler	16	8.930	16.854
Ertelenmiş vergi varlığı	22	326.507	147.575
Toplam duran varlıklar		1.728.905	1.481.881
Toplam varlıklar		3.708.500	3.456.899

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler
Kısa vadeli borçlanmalar	23	1.014.193	455.899
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	23	47.862	30.429
Türev finansal borçlar	15	--	6 6
Ticari borçlar	12	436.385	216.784
İlişkili taraflara ticari borçlar	28	24.137	42.838
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar		412.248	173.946
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	25	8.997	6.040
Diğer borçlar	13	26.152	28.078
İlişkili taraflara diğer borçlar	28	25.669	27.690
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		483	388
Ertelenmiş gelirler	16	10.008	15.890
Dönem karı vergi yükümlülüğü	22	29.200	72.940
Kısa vadeli karşılıklar	24	14.535	16.528
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa
vadeli karşılıklar	24	13.731	13.421
Diğer kısa vadeli karşılıklar	24	804	3.107
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	17	16.365	39.481
Toplam kısa vadeli yükümlülükler		1.603.697	882.135
Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli borçlanmalar	23	1.086.429	665.015
Ertelenmiş gelirler	16	9.280	3.254
Uzun vadeli karşılıklar	24	34.683	26.899
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin		34.683	26.899
uzun vadeli karşıklar
Toplam uzun vadeli yükümlülükler		1.130.392	695.168
Toplam yükümlülük		2.734.089	1.577.303
ÖZKAYNAKLAR
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Ödenmiş sermaye	26	217.099	217.099
Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş
diğer kapsamlı gelirler giderler		(18.913)	(8.365)
Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler	26	(737)	17.507
Ortakların kontrole tabi teşebbüs veya
işletmeleri içere birleşmelerin etkisi		104.609	104.609
Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler	26	73.804	73.804
Geçmiş yıl karları		985.473	(270.353)
Dönem net karı		(395.576)	1.693.282
Ana ortaklığa ait özkaynaklar toplamı		965.759	1.827.583
Kontrol gücü olmayan paylar toplamı	26	8.652	52.013
Toplam özkaynaklar		974.411	1.879.596
Toplam özkaynaklar ve yükümlülükler		3.708.500	3.456.899

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

		1 Ocak -	1 Ocak -
	Dipnot	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hasılat	6	3.951.479	6.342.109
Satışların maliyeti	6	(2.051.707)	(2.766.470)
Brüt kar	6	1.899.772	3.575.639
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	8	186.522	1.759.741
Genel yönetim giderleri	7	(447.445)	(542.464)
Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri	7	(1.330.327)	(2.013.089)
Esas faaliyetlerden diğer giderler	8	(250.819)	(815.358)
Esas faaliyet karı		57.703	1.964.469
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	9	10.062	32.885
Yatırım faaliyetlerinden giderler	9	(16.322)	(12.155)
Finanman gideri öncesi faaliyet karı		51.443	1.985.199
Finansman gelirleri	10	353.240	18.148
Finansman giderleri	10	(593.255)	(397.413)
Net parasal pozisyon karı/(zararı) öncesi kar/(zarar)		(188.572)	1.605.934
Net parasal pozisyon karı / (zararı), net		(335.415)	496.969
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar		(523.987)	2.102.903
Sürdülen faaliyetler vergi gideri
Dönem vergi gideri	22	(103.689)	(359.757)
Ertelenmiş vergi gideri	22	217.985	(24.904)
Sürdülen faaliyetler vergi gideri	22	114.296	(384.661)
Sürdülen faaliyetlerden dönem net karı/(zararı)		(409.691)	1.718.242
Dönem net karı/(zararı)		(409.691)	1.718.242
DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
Maddi olmayan duran varlıklar yeniden değerleme azalışları		(5.613)	--
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları	25	(18.447)	(3.979)
Ertelenmiş vergi geliri	22	4.612	796
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacak
diğer kapsamlı gelir/(gider) toplamı		(19.448)	(3.183)
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar
Yurtdışı faaliyetlerden oluşan yabancı para çevrim farkları	9	(30.249)	(328.543)
Kar veya zararda sonradan sınıflandırılacak diğer
kapsamlı gelir/(gider) toplamı Toplam diğer kapsamlı gelir /(gider)		(30.249)	(328.543)
		(49.697)	(331.726)
Toplam kapsamlı gelir		(459.388)	1.386.516
Net dönem karının dağılımı:
Ana ortaklık payları		(395.576)	1.693.282
Kontrol gücü olmayan paylar	26,29	(14.115)	24.961
Net dönem karı		(409.691)	1.718.243
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı
Ana ortaklık payları		(433.268)	1.361.555
Kontrol gücü olmayan paylar	26,29	(26.120)	24.961
Toplam kapsamlı gelir		(459.388)	1.386.516
Pay başına kazanç /(kayıp)		(13,86)	58,12

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

			Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler Giderler	Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler Giderler		Birikmiş Karlar
	Ödenmiş Sermaye	Ortaklara nasyonel sermaye dağıtımı	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	Yabancı Para Çevrim	Farkları Yasal Yedekler	Geçmiş Yıl Karları / (Zararları)	Net Dönem Karı / (Zararı)	Toplam	Kontrol Gücü Olmayan Paylar	Toplam Özkaynaklar
1 Ocak 2023 itibarıyla bakiye	217.099	104.609	(8.365)	17.507	73.804	(270.353)	1.693.282	1.827.582	52.013	1.879.596
Muhasabe polikalarındaki değişimlerle ilgili düzeltmeler	- -	- -	3.287	- -	- -	(3.287)	- -	- -	- -	- -
Toplam kapsamlı gelir
Dönem net karı	- -	- -	- -	- -	- -	- -	(395.576)	(395.576)	(14.115)	(409.691)
Diğer kapsamlı gelir
Aktüeryal kayıplar, vergi sonrası	- -	- -	(13.835)	- -	- -	- -	- -	(13.835)	- -	(13.835)
Maddi duran varlık değer artış fonundaki değişim,net	- -	- -	- -	- -	- -	(5.613)	- -	(5.613)	- -	(5.613)
Yurtdışı faaliyetlerden oluşan yabancı para çevrim farkları	- -	- -	- -	(18.244)	- -	- -	- -	(18.244)	(12.005)	(30.249)
Toplam diğer kapsamlı gelir	- -	- -	(13.835)	(18.244)	- -	(5.613)	- -	(37.692)	(12.005)	(49.697)
Toplam kapsamlı gelir/(gider)	- -	- -	(13.835)	(18.244)	- -	(5.613)	(395.576)	(433.268)	(26.120)	(459.388)
Özkaynaklarda muhasebeleştirilen ana ortaklarla yapılan işlemler Temettü ödemesi Transferler Ana ortaklarla yapılan işlemler toplamı 31 Aralık 2023 itibarıyla bakiye	- - - - - - 217.099	- - - - - - 104.609	- - - - - - (18.913)	- - - - - - (737)	- - - - - - 73.804	(428.556) 1.693.282 1.264.726 985.473	- - (1.693.282) (1.693.282) (395.576)	(428.556) (428.556) 965.759	(17.241) - - (17.241) 8.652	(445.797) (445.797) 974.411
1 Ocak 2022 itibarıyla bakiye	217.099	104.609	(5.182)	346.050	68.298	(510.037)	667.784	888.621	27.052	915.673
Muhasabe polikalarındaki değişimlerle ilgili düzeltmeler	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Toplam kapsamlı gelir
Dönem net karı	- -	- -	- -	- -	- -	- -	1.693.282	1.693.282	24.961	1.718.243
Diğer kapsamlı gelir
Aktüeryal kayıplar, vergi sonrası	- -	- -	(3.183)	- -	- -	- -	- -	(3.183)	- -	(3.183)
Yurtdışı faaliyetlerden oluşan yabancı para çevrim farkları	- -	- -	- -	(328.543)	- -	- -	- -	(328.543)	- -	(328.543)
Toplam diğer kapsamlı gelir	- -	- -	(3.183)	(328.543)	- -	- -	- -	(331.727)	- -	(331.727)
Toplam kapsamlı gelir/(gider)	- -	- -	(3.183)	(328.543)	- -	- -	1.693.282	1.361.556	24.961	1.386.516
Özkaynaklarda muhasebeleştirilen ana ortaklarla yapılan işlemler
Temettü ödemesi	- -	- -	- -	- -	- -	(422.594)	- -	(422.594)	- -	(422.594)
Transferler	- -	- -	- -	- -	5.506	662.278	(667.784)	- -	- -	- -
Ana ortaklarla yapılan işlemler toplamı	- -	- -	- -	- -	5.506	239.684	(667.784)	(422.594)	- -	(422.594)
31 Aralık 2022 itibarıyla bakiye	217.099	104.609	(8.365)	17.507	73.804	(270.353)	1.693.282	1.827.582	52.013	1.879.596

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

		1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
A. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları	Dipnot	152.643	1.959.917
Dönem karı/(zararı)		(409.691)	1.718.242
Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler		702.936	144.203
Amortisman ve itfa gideriyle ilgili düzeltmeler	19,20,21	229.217	615.411
Türevlerle ilgili düzeltmeler	9,10	--	3.991
Stok değer düşüklüğü karşılıklarıyla ilgili düzeltmeler, net	14	93.539	(86.364)
	25	23.362	16.464
Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalar karşılığıyla ilgili düzeltmeler
İzin karşılıklarıyla ilgili düzeltmeler	25	4.210	2.065
Dava karşılıklarıyla ilgili düzeltmeler	24	(2.303)	1.442 103.085
Kredi kartı komisyon gideri	7 10	-- 46.906	30.858
Banka komisyon giderleriyle ilgili düzeltmeler	8,10	206.239	335.196
Faiz gelir ve giderleriyle ilgili düzeltmeler Gerçekleşmemiş kur farkı kar zararları/(karları) ve çevrim farkları		60.648	(475.725)
Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasına İlişkin Kazançlar		(2.656)	(164.852)
	22
Net parasal kayup/kazanç	22	(70.522) 114.296	(622.029) 384.661
Vergi giderleriyle ilgili düzeltmeler İşletme sermayesindeki değişimler		(69.058)	509.827
Stoklardaki değişimle ilgili düzeltmeler		(464.768)	892.910
Blokeli hesaplardaki değişim		(45.676)	148.896
Ticari alacaklardaki değişimle ilgili düzeltmeler		(123.264)	(229.505)
Çalışanlara sağlanan faydalar ile ilgili borçlardaki değişimlerle ilgili düzeltmeler		2.957	--
Diğer alacaklar ve esas faaliyetler sonucu oluşan diğer dönen ve duran varlıklardaki değişimle ilgili düzeltmeler		282.164	710
Ticari borçlardaki değişimle ilgili düzeltmeler		218.681	(230.266)
Peşin ödenmiş giderlerdeki değişimle ilgili düzeltmeler	16	85.746	--
Ertelenmiş gelirlerdeki değişimle ilgili düzeltmeler	16	144	(34.424)
Esas faaliyetler sonucu oluşan diğer borçlar ve diğer yükümlülüklerdeki değişimle ilgili düzeltmeler		(25.042)	(38.494)
Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları		(71.545)	(412.355)
Ödenen kıdem ve izin tazminatları	24	(23.452)	(5.652)
Alınan faiz	8 7	62.193	27.576
Ödenen komisyonlar Ödenen vergiler	22	-- (110.286)	(30.858) (403.421)
B. Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları		(48.452)	82.055
Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının edinimi için yapılan nakit çıkışları		(24.070)	--
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan girişler		225.410	158.506
Türev araçlardan nakit (çıkışları)/girişleri, net		(14.557)	7.332
Maddi duran varlık edinimlerinden nakit çıkışları	19	(223.845)	(73.289)
Maddi olmayan duran varlıkların edinimlerinden nakit çıkışları	20	(11.390)	(10.494)
C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları		(278.078)	(1.664.177)
Borçlanmadan ve bono ihracından kaynaklanan nakit girişi	23	1.012.619	651.024
Borçlanmadan ve ödemelerden kaynaklanan nakit çıkışı	23	(467.277)	(1.093.214)
Kiralama yükümlülüklerine ilişkin nakit çıkışları	23	(129.025)	(520.986)
Ödenen faiz		(201.692)	(247.549)
Temettü ödemesi	26	(445.797)	(422.594)
Banka komisyon ve masraf ödemeleri		(46.906)	(30.858)
Yabancı para çevrim etkisi öncesi nakit ve nakit benzerlerindeki net değişim (A+B+C)		(173.887)	377.796
Nakit ve nakit benzerlerindeki net değişim (A+B+C+D)		(173.887)	377.796
E. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri	11	669.093	291.298
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E)	11	495.206	669.093

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

1 GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Marka Mağazacılık Anonim Şirketi ("Marka Mağazacılık" veya "Şirket"), 9 Nisan 1995'de çeşitli sektörlerde faaliyet gösteren şirketlere yatırım yapmak amacıyla Girişim Holding Anonim Şirketi adıyla kurulmuştur. Şirket, 2 Mayıs 1999'da Marks&Spencer Plc ile isim hakkı imtiyaz (franchise) sözleşmesi imzalayarak Türk Ticaret Kanunu kapsamında 15 Mayıs 1999'da faaliyetlerine başlamıştır. 8 Ocak 2010 tarihinde söz konusu isim imtiyaz sözlemesi yenilenmiş ve taraflar anlaşma şartlarını 2018 yılına kadar uzatmış, 20 Nisan 2018 tarihinde sözleşme tekrar yenilenerek 2023 yılına kadar uzatmış, 2023 yılında 5 yıllık uzatma için görüşmelere başlanmış ve ilk etapta 20 Nisan 2024'e uzatılması konusunda mutabakata varılmıştır. İsim hakkı imtiyaz sözleşmesine göre, Şirket Marks & Spencer ticari ünvanı altında mağazalar açma ve bu mağazalarda Marks & Spencer Plc.'ın ürünlerini satma yetkisine sahip olacaktır.

Şirket'in tescil edilmiş adresi Emaar Square Ofis, Ünalan Mahallesi, Libadiye Caddesi F Blok No: 82, Kat: 11, Üsküdar, İstanbul'dur.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Dipnot 25'te de açıklandığı üzere, Şirket'in ana ortağı Fina Holding Anonim Şirketi'dir ("Fina Holding").

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Şirket'in Retail International Holding B.V. ("Retail B.V."), Marka Rus LLC ("Marka Rus"), Marka Ukrayna LLC ("Marka Ukrayna"), GAP Rus LLC ("GAP Rusya") ve GAP Ukraine LLC ("GAP Ukrayna") adında beş bağlı ortaklığı bulunmaktadır.

GAP Mağazacılık A.Ş. 17 Mart 2017 tarihli Genel Kurul kararına istinaden tüm varlık ve yükümlülükleri ile Marka Mağazacılık A.Ş.'ye devredilmiştir. Şirket'in ve GAP Mağazacılık A.Ş.'nin birleşmesi için uzman bir kurumca hazırlanan 14 Mart 2017 tarihli 1581-137/4506-034 sayılı rapora göre Şirket sermayesinde 25.000 TL artış gerçekleşmesi gerektiği tespit edilmiş ve birleşme sonrası Şirket'in sermayesi 29.563 TL olmuştur.

Şirket, 9 Aralık 2010 tarihi itibarıyla sahip olduğu Retail B.V.'nin %49'luk hissesini, Fina Holding'in bağlı ortaklığı olan Fiba Capital Investment B.V.'ye ("Fiba Capital") satmıştır. Hisselerin satışı, Şirket'in Retail B.V.'deki kontrolünün kaybedilmesine neden olmamış ve ana ortaklarla yapılan işlemler olarak muhasebeleştirilmiştir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket, 10 Şubat 2005 tarihinde Hollanda Krallığı'nda tescil edilen Retail B.V.'nin %51,00'lik hissesine sahiptir. Retail B.V., Rusya Federasyonu'nda 20 Temmuz 2005 tarihinde tescil edilen ve Kasım 2005 tarihinde faaliyete başlayan Marka Rus'un ve 7 Eylül 2006 tarihinde Ukrayna'da tescil edilen ve Mayıs 2007 tarihinde faaliyete başlayan Marka Ukrayna'nın sırasıyla %95,00 ve %99,99'luk hissesine sahiptir. Şirket, Marka Rus'un %95,00 hissesini 08 Nisan 2022 tarihinde Retail B.V.'den 46.702 TL kar dağıtımı karşılığında satın almıştır.

Şirket, diğer bir Grup şirketi olan Genç Mağazaları Anonim Şirketi'ni ("Genç Mağazaları") tüm varlık ve yükümlülükleri ile satın almış ve Marka Mağazacılık adı altında 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla birleşmiştir. Söz konusu birleşme işlemi ortak kontrol altındaki şirketlerin birleşmesi olarak muhasebeleşmiştir. Bu kapsamda, Şirket 2011 yılında beş yıllık bir süre için ek beş yıl uzatma opsiyonuyla imzalanan isim imtiyaz sözleşmesine göre "Aeropostale" markası altında Aeropostale ürünlerini Türkiye'de satma hakkını elde etmiştir. Şirket mevcut anlaşmasını 9 Ekim 2015 tarihinde yenileyerek, 31 Ocak 2019 tarihine kadar uzatmıştır. Sözleşme yenilenmemiş ve Grup ürünlerin artık satışlarını yapmamaktadır.

Şirket, 13 Mayıs 2008'de Rusya'da kurulan, GAP Retail'in %96,00 oranında hisselerine sahiptir (2022: %96,00). Şirket, GAP Retail'in %66,40 hissesini 03.06.2022 tarihinde Strategic Retail Investments B.V. ve Fiba Capital Investment B.V.'den 30.625 TL kar dağıtımı karşılığında satın almıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

1 GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

GAP Ukrayna 22 Kasım 2010 tarihli yönetim kurulu kararı ile kurulmuştur. Tescil edilmiş adresi Shovkovychna Street, Kyiv, 01601, Ukrayna'dır. GAP Mağazacılık 17 Mart 2011 tarihinde Gap Ukrayna'da bulunan hisselerinin %99'unu Fina Holding'in tüm hisselerinin sahibi olduğu Fiba Capital 'e satmıştır. Hisselerin satışı GAP Mağazacılık'ın GAP Ukrayna üzerindeki kontrolünde bir değişiklik yaratmamıştır. GAP Ukrayna'nın yönetim kurulu 5 Aralık 2014 tarihinde sermaye artışına karar vermiştir. GAP Mağazacılık sermaye artışına katılmamakla GAP Ukrayna'da bulunan %0,92 oranındaki hisselerini kaybetmiştir. 31 Aralık 2023 itibarıyla GAP Ukrayna'nın %95,67 (31 Aralık 2022: %95,67) oranındaki hissesi Strategic Retail Investments BV'ye, %4,25 (31 Aralık 2022: %4,25) oranındaki hissesi ise Fiba Capital'a ve %0,08 oranındaki hissesi de Marka Mağazacılık A.Ş'ye aittir (31 Aralık 2022: %0,08).

Grup 2022 yılında, Beymen Perakende ve Tekstil Yatırımları A.Ş. ve Aymarka Mağazacılık A.Ş. ile franchise sözleşmeleri imzalamıştır. Bu kapsamda Rusya bölgesinde Network ve Beymen Club markalı ürünlerin, Rusya'da bulunan mağazalar, internet siteleri ve sanal mağazalarda satış ve pazarlanma işlemleri Grup tarafından yürütülmektedir.

Grup 2023 yılında, Mudo Satış Mağazaları A.Ş. ile Rusya bölgesinde Mudo'ya ait markaların satışı ve pazarlanması işlemlerini yürütmektedir.

Grup 2023 yılında, OXXO Tekstil Sanayi ve Pazarlama A.Ş. ile Rusya bölgesinde OXXO'ya ait markaların satışı ve pazarlanması işlemlerini yürütmektedir.

Grup, Rusya bölgesinde MANGO mağazalarının açılması ve ürünlerin satılması işlemleri yürütmektedir.

Konsolide finansal tablolarda, Şirket ve bağlı ortaklıklarından "Grup" olarak bahsedilecektir.

Grup tek bir faaliyet bölümünde faaliyetlerini sürdürmekte ve bu ana faaliyet konusu kapsamında giyim, tüketim ve dayanıklı tüketim malları ithalatı yapmakta ve mağaza zincirleri aracılığıyla da bu malların satışını gerçekleştirmektedir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Grup'un Türkiye ve Rusya Federasyonu'nda toplam 112 mağazası (31 Aralık 2022: 94) ve 1.169 çalışanı (31 Aralık 2022: 1.623) bulunmaktadır (31 Aralık 2022 itibariyle Ukrayna'daki tüm mağazalar kapatılmıştır).

Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin, esas faaliyet alanları ve Grup'un sermayelerine iştirak oranları aşağıda gibidir:

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

1 GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

		Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%)
		31 Aralık	31 Aralık
Bağlı Ortaklıklar	Faaliyet alanı	2023	2022
Retail B.V.	Perakende	%75.50	%75.50
Marka Rus	Perakende	%95.00	%95.00
Marka Ukrayna	Perakende	%75.49	%75.49

GAP Rus Perakende %96.00 %96.00 GAP Ukrayna Perakende %47.92 %47.92

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"lere) uygunluk beyanı

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 7 Haziran 2019 tarih ve 30794 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından yayımlanan Elektronik Finansal Raporlama formatlarına uygun olarak sunulmuştur.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu uyarınca bağımsız denetime tabi olan şirketlerden, KGK'nın TMS Uygulama Kapsamına ilişkin Kurul Kararı uyarınca TFRS'leri uygulamak zorunda olmayanlar işletmeler de isteğe bağlı olarak finansal tablolarını TFRS'lere uygun olarak hazırlayabilirler. Bu kapsamda, Grup yönetimi geçmiş dönem finansal tablolarında olduğu gibi 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarının TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasını tercih etmiştir.

Finansal tabloların onaylanması:

Konsolide finansal tablolar Şirket yönetimi tarafından 8 Mayıs 2024 tarihinde onaylanmıştır. Şirket Genel Kurulu'nun ve ilgili düzenleyici kurumların bu konsolide finansal tabloların değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.

2.2 Ölçüm esasları

Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen türev finansal araçlar hariç tarihsel maliyet esasına göre hazırlanmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3 Geçerli ve raporlama para birimi

İlişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un geçerli para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Marka Rus, Marka Ukrayna, GAP Rus, GAP Ukrayna ve Retail B.V geçerli para birimi olarak sırasıyla Ruble ("RUR"), Grivna ("UAH"), Ruble ("RUR"), Grivna ("UAH") ve Avro ("EUR") kullanmaktadır. Ancak finansal tablolarını ana ortaklığın geçerli para birimi olan TL olarak sunulmaktadır. Aksi belirtilmedikçe TL olarak sunulan bütün finansal bilgiler en yakın bin TL'ye yuvarlanmıştır.

2.4 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar

Muhasebe politikaları konsolide finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde, Grup tarafından tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.

2.5 Muhasebe tahminleri

Konsolide finansal tabloların TFRS'ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin muhasebe politikalarının uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Konsolide finansal tablolarda kayda alınan tutarlarla ilgili olarak, önemli etkisi olan muhasebe politikalarının uygulamasına ilişkin önemli değerlendirmeler ve müteakip dönemlerde önemli düzeltme gerektirebilecek tahminler ve varsayımlara ilişkin belirsizliklerle ilgili bilgiler aşağıdaki dipnotlarda açıklanmıştır:

Dipnot 4 – Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesi ve Dipnot 15 Türev araçlar: Gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde kullanılan gözlemlenebilir ve gözlemlenebilir nitelikte olmayan piyasa bilgilerin kullanılmasında belli başlı tahminler yapılmaktadır. Bu kapsamda raporlama tarihi itibarıyla Grup'un varlık ve yükümlükleri içerisinde gerçeğe uygun değeriyle değerlenen türev işlemleri bulunmakta ve bu türev işlemlerin gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde varsayımlar kullanılmaktadır.

Dipnot 18 ve Dipnot 19 – Maddi ve diğer maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri: Grup yönetimi maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri ve özellikle özel maliyetler için ileriye dönük pazarlama ve yönetim stratejileri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmaktadır.

Dipnot 21 – Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri: Ertelenmiş vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiş zararlardan faydalanmanın muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir.

Dipnot 14 – Stok karşılıkları: Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen stok kalemleri için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmaktadır.

Dipnot 24 – Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar: Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekte beklenen maaş artışı ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Muhasebe tahminleri (devamı)

varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içermektedir.

Dipnot 16 – Ertelenmiş gelirler: Grup yönetimi, piyasadaki hediye çekleri ve ürün iade belgelerini kullanıldıkça gelirine yansıtmaktadır. Ayrıca, geçmişe dönük bir yıl öncesinden gelen tutarların geri dönme olasılığının çok düşük olması sebebiyle, bu tutarları gelir olarak muhasebeleştirmektedir. Henüz kullanılmamış hediye kartları için bir zaman sınırlaması uygulanmamış bu kartlarda yüklü tutarların tamamının ileride kullanılacağı tahmin edilmektedir.

2.6 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli konsolide finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.

2.7 İşletmenin sürekliliği varsayımı

Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

2.8 Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama

TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.

Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.8 Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama (devamı)

		Düzeltme	Üç Yıllık Bileşik
Tarih	Endeks	Katsayısı	Enflasyon Oranı
31 Aralık 2023	1.859,38	1,00000	268%
31 Aralık 2022	1.128,45	1,64773	156%
31 Aralık 2021	686,95	2,70672	74%

Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:

• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.

• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade Edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.

• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.

• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.

• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI

Aşağıda açıklanan muhasebe politikaları, Not 2'deki açıklamaların dışında ilişikteki konsolide finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ve Grup'un tüm bağlı ortaklıkları tarafından tutarlı bir şekilde uygulanmıştır.

(a) Konsolidasyon ilkeleri

(i) Bağlı ortaklıklar

Bağlı ortaklıklar, Grup tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Grup, bir işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, konsolide finansal tablolara kontrolün oluştuğu tarihten kontrolün ortadan kalktığı tarihe kadar dahil edilmiştir.

Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları, ihtiyaç duyulduğu zaman Grup'un politikalarına uyum sağlaması amacıyla değiştirilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(a) Konsolidasyon ilkeleri (devamı)

(i) Bağlı ortaklıklar (devamı)

Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklardaki sahiplik oranlarını göstermektedir:

				Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%)
Bağlı Ortaklıklar	Faaliyet alanı	Kuruluş ve faaliyet yeri	Geçerli para birimi	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Retail B.V.	Perakende	10.02.2005 - Hollanda	EUR	%75.50	%75.50
Marka Rus	Perakende	20.07.2005 - Rusya	RUB	%95.00	%95.00
Marka Ukrayna	Perakende	07.09.2006 - Ukrayna	UAH	%75.49	%75.49
GAP Rus	Perakende	13.05.2008 - Rusya	RUB	%96.00	%96.00
GAP Ukrayna	Perakende	22.10.2010 - Ukrayna	UAH	%47.92	%47.92

(ii) Konsolidasyonda düzeltme işlemleri

Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler ile grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında karşılıklı elimine edilmiştir.

Geçerli para birimleri TL dışında olan bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçlarının ve finansal durumunun Grup'a konsolide edilmesinde, grup içi bakiyelerin ve işlemlerin eliminasyonu gibi normal konsolidasyon işlemleri uygulanır. Ancak, grup içi parasal bir aktifin (ya da pasif) (Grup'un işlevsel para birimi TL dışında olan bağlı ortaklıklarındaki net yatırımının bir parçasını oluşturan parasal kalemler hariç olmak üzere), kısa veya uzun vadeli olmasına bakılmaksızın, yabancı para dalgalanmalarının sonuçlarını konsolide finansal tablolarda göstermeden, ilgili grup içi borçla (ya da aktif kalemle) elimine edilemez. Çünkü parasal kalem, bir para birimini diğerine çevirme yükümlülüğü taşır ve Grup'a yabancı para dalgalanmalarında kazanç ya da kayba açık hale getirir. Dolayısıyla, Grup'un konsolide finansal tablolarında bu tür kur farkları kar veya zararda muhasebeleştirilir.

(iii) Kontrol gücü olmayan paylar

Kontrol gücü olmayan paylarla yapılan ve kontrol değişikliğine neden olmayan işlemler, ortaklarla yapılan ortaklığa ilişkin işlem olarak muhasebeleştirilir ve bu işlemler sonucunda şerefiye kayıtlara alınmaz. Kontrol gücü olmayan paylara yapılan düzeltmeler, bağlı ortaklığın net varlık değerinin oransal tutarı üzerinden hesaplanmaktadır.

(iv) Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi

KGK'nın 21 Temmuz 2013 tarihli Resmi Gazete'de "Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi" ile ilgili yayınlanan ilke kararı uyarınca ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinde hakların birleşmesi yöntemi kullanılmaktadır.

Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda bu işlemler sonucunda şerefiyeye yer verilmemektedir. Ortak kontrole tabi işletme birleşmesi etkisi özkaynaklar altında denkleştirici bir hesap olarak,

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(a) Konsolidasyon ilkeleri (devamı)

(iv) Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi (devamı)

"Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" hesabında kaydedilmektedir.

Ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerekmektedir.

(b) Yabancı para

(i) Yabancı para cinsinden yapılan işlemler

Yabancı para işlemler ilgili Grup şirketlerinin geçerli para birimlerine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan geçerli para birimine çevrilmişlerdir. Parasal kalemlere ilişkin yabancı para çevrim farkı kazancı veya zararı, dönem başındaki geçerli para birimi cinsinden itfa edilmiş tutarın etkin faiz oranı ve ödemelerin etkisinin düzeltilmesiyle dönem sonundaki yabancı para birimi cinsinden itfa edilmiş tutarın dönem sonu kurundan çevrilmiş tutarı ile arasındaki farkı ifade eder. Yeniden çevrimle oluşan kur farkları, kar veya zararda kayıtlara alınır.

Yabancı para cinsinden olan ve tarihsel değerleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, işlemin gerçekleştiği kurdan çevrilmişlerdir.

(ii) Yurtdışı faaliyetler

Yurtdışı faaliyetlerin varlık ve yükümlülükleri raporlama tarihindeki yabancı para kurlarından, gelir ve giderleri ilgili dönemin ortalama yabancı para kurlarından TL'ye çevrilir.

Yabancı para çevrim farkları diğer kapsamlı gelir altında kaydedilir ve özkaynaklar altında yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilir. Ancak, eğer faaliyet tamamına sahip olunmayan bir bağlı ortaklık ile ilgili ise, kontrol gücü olmayan paylara ilişkin yabancı para çevrim farkları oransal olarak kontrol gücü olmayan paylara sınıflanır. Bir yurtdışı faaliyetin satılması sonucunda kontrol kaybedildiğinde bu yabancı faaliyetle ilgili yabancı para çevrim farklarında birikmiş ilgili tutar satış karı veya zararının bir parçası olarak kar veya zarara sınıflanır. Eğer Grup yabancı bir faaliyet içeren bir bağlı ortaklığının sadece bir kısmını elden çıkarıp kontrolü koruyorsa, yabancı para çevrim farkları hesabındaki birikmiş tutarın ilgili kısmı kontrol gücü olmayan pay olarak sınıflanır. Bir yurtdışı faaliyet ile parasal alacak veya borç ilişkisinin kapanmasının öngörülebilir gelecekte planlanmadığı ve muhtemel olmadığı durumlarda, söz konusu parasal kalemlerden oluşmuş alacak ve borç kaynaklı yabancı para çevrim kar ve zararları net yurtdışı faaliyet yatırımlarının bir parçası şeklinde tanımlanarak, diğer kapsamlı gelir altında kaydedilir ve özkaynaklar altında yabancı para çevrim farkları hesabında sunulur.

	Ortalama kurlar		Raporlama tarihi
	2023 2022	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
TL/USD	23,7482 16,5512	29,4382	18,6966
TL/EUR	25,6852 17,3642	32,5739	19,8816
TL/GBP	29,5278 20,3117	37,4417	22,4663
TL/RUR	0,2755 0,2495	0,3261	0,2578
TL/UAH	0,6464 0,5084	0,7752	0,5067

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(c) Finansal araçlar

(i) Muhasebeleştirme ve ilk ölçüm

Grup, ticari alacakları ve borçlanma araçlarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Grup bütün diğer finansal varlık ve yükümlülükleri sadece ve sadece, ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf olduğu işlem tarihinde muhasebeleştirmektedir.

Finansal varlıkların (önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ve finansal yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür. Önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar, ilk muhasebeleştirmede işlem bedeli üzerinden ölçülür.

(ii) Sınıflandırma ve sonraki ölçüm

Finansal araçlar

İlk defa finansal tablolara alınırken, bir finansal araç belirtilen şekilde sınıflandırılır; itfa edilmiş maliyetinden ölçülenler; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülenler- borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülenler- özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülenler.

Finansal araçlar ilk muhasebeleştirilmelerini müteakip, Grup finansal varlıkların yönetimi için kullandığı işletme modelini değiştirmediği sürece yeniden sınıflandırılmaz.

Finansal varlıklar, Grup, finansal varlıkları yönetmek için işletme modelini değiştirmediği sürece ilk muhasebeleştirilmesinden sonra yeniden sınıflandırılmaz. Bu durumda, etkilenen tüm finansal varlıklar, işletme modelindeki değişikliği izleyen ilk raporlama döneminin ilk gününde yeniden sınıflandırılır.

Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

• Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve
• Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(c) Finansal araçlar (devamı)

(ii) Sınıflandırma ve sonraki ölçüm (devamı)

Finansal varlıklar- İş modelinin değerlendirilmesi:

Grup, iş modelinin varlıkların yönetilme şeklini ve yönetime sağlanan bilgiyi en iyi şekilde yansıtması amacıyla bir finansal varlığın portföy düzeyinde elde tutulma amacını değerlendirmektedir. Ele alınan bilgiler şunları içerir:

• portföy için belirlenmiş politikalar ve hedefler ve bu politikaların uygulamada kullanılması. Bunlar, yönetimin stratejisinin, sözleşmeden kaynaklanan faiz gelirini elde etmeyi, belirli bir faiz oranından yararlanmayı devam ettirmeyi, finansal varlıkların vadesini bu varlıkları fonlayan borçların vadesiyle uyumlaştırmayı veya varlıkların satışı yoluyla nakit akışlarını gerçekleştirmeye odaklanıp odaklanmadığını içerir;
• iş modelinin amacı; günlük likidite ihtiyaçlarını yönetmek, belirli bir faiz getirisini devam ettirmek veya finansal varlıkların vadesini bu varlıkları fonlayan borçların vadesiyle uyumlaştırmak olabilir;
• iş modeli ve iş modeli kapsamında elde tutulan finansal varlıkların performanslarının Grup yönetimine nasıl raporlandığı;
• iş modelinin (iş modeli kapsamında elde tutulan finansal varlıkların) performansını etkileyen riskler ve özellikle bu risklerin yönetim şekli;
• işletme yöneticilerine verilen ilave ödemelerin nasıl belirlendiği (örneğin, ilave ödemelerin yönetilen varlıkların gerçeğe uygun değerine göre mi yoksa tahsil edilen sözleşmeye bağlı nakit akışlarına göre mi belirlendiği) ve önceki dönemlerde yapılan satışların sıklığı, değeri, zamanlaması ve nedeni ile gelecekteki satış beklentileri.

Finansal varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakılmaya uygun olmayan işlemlerde üçüncü taraflara devredilmesi, Grup'un varlıklarını finansal tablolarında sürekli olarak muhasebeleştirmesiyle tutarlı olarak bu amaçla satış olarak kabul edilmez.

Alım satım amacıyla elde tutulan veya gerçeğe uygun değer esas alınarak yönetilen ve performansı bu esasa göre değerlendirilen finansal varlıklar, GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır.

Finansal varlıklar – Sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışları olup olmadığının değerlendirilmesi:

Bu değerlendirme amacıyla, anapara, finansal varlığın ilk defa finansal tablolara alınması sırasındaki gerçeğe uygun değeridir. Faiz; paranın zaman değeri, belirli bir zaman dilimine ilişkin anapara bakiyesine ait kredi riski, diğer temel borç verme risk ve maliyetleri (örneğin, likidite riski ve yönetim maliyetleri) ile kar marjından oluşur.

Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışları olup olmadığının değerlendirilmesinde, Grup sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(c) Finansal araçlar (devamı)

(ii) Sınıflandırma ve sonraki ölçüm (devamı)

Finansal varlıklar – Sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışları olup olmadığının değerlendirilmesi:(devamı)

Bu değerlendirme, finansal varlığın bu koşulu yerine getirmeyecek şekilde sözleşmeye bağlı nakit akışlarının zamanlamasını veya tutarını değiştiren sözleşme şartlarını içerip içermediğinin değerlendirilmesini gerektirir. Bu değerlendirmeyi yaparken, Grup aşağıdakiler dikkate alır:

• sözleşmeye bağlı nakit akışlarının zamanlamasını veya tutarını değiştirebilecek herhangi bir şarta bağlı olay (diğer bir ifadeyle tetikleyici olay);
• değişken oranlı özellikler de dahil olmak üzere, sözleşmeye bağlı kupon faiz oranını düzelten şartlar;
• erken ödeme ve vadesini uzatma imkanı sağlayan özellikleri; ve
• Grup'un belirli varlıklardan kaynaklanan nakit akışlarının elde edilmesini sağlayan sözleşmeye bağlı haklarını kısıtlayıcı şartlar (örneğin, rucu edilememe özelliği).
• Erken ödeme özelliği, sözleşmenin vadesinden önce sonlandırıldığı durumlarda makul bir bedel içeren peşin ödenen tutarları büyük ölçüde anaparanın ve anapara bakiyesine ilişkin faizlerin ödenmemiş tutarını yansıtıyorsa sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemeleri kriteriyle tutarlıdır.
• Ayrıca, (i) finansal varlık sözleşmeye bağlı nominal değeri üzerinden primli veya iskontolu olarak alınmışsa, (ii) sözleşmenin vadesinden önce sonlandırıldığı durumlarda makul bir ek bedel ödemesini içeren peşin ödenen tutarlar büyük ölçüde sözleşmeye bağlı nominal değeri ve tahakkuk eden (ancak ödenmemiş) faizi yansıtıyorsa ve (iii) ilk muhasebeleştirmede erken ödeme özelliğinin gerçeğe uygun değerinin önemsiz olması durumunda, bu kritere uygun olduğu kabul edilir.

Finansal varlıklar – Sonraki ölçüm ve kazanç veya kayıplar:

GUD farkı kar/zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar	Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Herhangi bir faiz veya temettü geliri dahil olmak üzere, bunlarla ilgili net kazançlar ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar	Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı kadar azaltılır. Faiz gelirleri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.
GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları	Bu varlıklar sonraki dönemlerde GUD'i üzerinden ölçülür. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz geliri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer kazanç ve kayıplar ise diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar finansal durum tablosu dışı bırakıldığında daha önceden diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç veya kayıplar kar veya zararda yeniden sınıflandırılır.
GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları	Bu varlıklar sonraki dönemlerde GUD'i üzerinden ölçülür. Temettüler, açıkça yatırımın maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadıkça kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer net kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve kar veya zararda yeniden sınıflandırılmazlar.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

• (c) Finansal araçlar (devamı)
• (ii) Sınıflandırma ve sonraki ölçüm (devamı)

Finansal yükümlülükler – Sınıflama, sonraki ölçüm ve kazanç ve kayıplar

Finansal yükümlülükler itfa edilmiş maliyetinden ölçülen ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılır.

Finansal yükümlülükler, ilk kayıtlara alınmalarını takiben gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları ile itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek ölçülür. Faiz giderleri ve kur fakları kar veya zararda muhasebeleştirilir.

(iii) Finansal tablo dışı bırakma

Finansal varlıklar

Grup, finansal varlıklarla ilgili nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve getirilerinin sahipliğini önemli ölçüde devrettiğinde veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları ne önemli ölçüde devretmiş ne de önemli ölçüde elinde bulundurmakta olması durumunda, ilgili finansal varlık üzerinde kontrol sahibi olmaya devam etmiyorsa söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır.

Grup, bir finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları önemli ölçüde elinde bulundurmaya devam etmesi durumunda, ilgili finansal varlığı finansal durum tablosuna kayıtlara almaya devam eder.

Finansal yükümlülükler

Grup, bir finansal yükümlülük sadece ve sadece, ilgili yükümlülüğe ilişkin borç ortadan kalktığı veya iptal edildiği zaman finansal durum tablosundan çıkarır. Ayrıca, mevcut bir finansal yükümlülüğün koşullarında veya nakit akışlarında önemli bir değişiklik yapılması durumunda da Grup bir finansal yükümlülüğü finansal durum tablosundan çıkarır. Bunun yerine, değiştirilmiş şartlara dayanarak gerçeğe uygun değeri üzerinden yeni bir finansal yükümlülük muhasebeleştirilmesini gerektirir.

Finansal yükümlülüğün kayıtlarından çıkartılmasında, defter değeri ile bu yükümlülüğe ilişkin olarak ödenen tutar (devredilen her türlü nakit dışı varlık veya üstlenilen her türlü yükümlülük de dâhil) arasındaki fark, kar veya zarar olarak finansal tablolara alınır.

(iv) Finansal varlık ve yükümlülüklerin netleştirilmesi

Grup, finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek veya varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapma niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

• (c) Finansal araçlar (devamı)
• (v) Türev finansal araçlar

Türev finansal araçlar

Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, döviz forward sözleşmeleri, opsiyonlar ve faiz oranı takas sözleşmelerinin de dahil olduğu türev niteliğinde olan çeşitli finansal araçlar kullanmaktadır. Türev finansal araçlara ilişkin ayrıntılı bilgiler Not 26'da verilmiştir.

Türev araçlar, ilgili türev sözleşmesinin yapıldığı tarih itibarıyla gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilir ve takip eden tarihlerde de her raporlama döneminde gerçeğe uygun değerlerinden yeniden ölçülür. Sonuçta ortaya çıkan kazanç veya kayıp, eğer ilgili türev finansal riskten korunma aracı olarak belirlenmemiş ve etkinliği kanıtlanmamışsa kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Pozitif gerçeğe uygun değeri olan bir türev araç, finansal varlık olarak muhasebeleştirilirken negatif gerçeğe uygun değeri olan bir türev araç, finansal yükümlülük olarak muhasebeleştirilir. Türev araçlar, Grup'un bu araçları netlemeye ilişkin yasal hakkı ve niyeti olması dışında net olarak gösterilmezler. Türev aracın vadesine kalan sürenin 12 aydan uzun olması ve 12 ay içerisinde gerçekleşmesinin veya sonuçlandırılmasının beklenmediği durumlarda duran varlık ya da uzun vadeli yükümlülük olarak finansal tablolarda gösterilir. Kalan türev araçlar, dönen varlık ya da kısa vadeli yükümlülük olarak sunulur.

(d) Sermaye

Adi hisse senetleri

Adi hisse senetleri ihracı ile doğrudan ilişkilendirilebilen ek maliyetler, varsa vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklarda azalış olarak muhasebeleştirir. Özkaynak işlemlerinden kaynaklanan işlem maliyetlerine ilişkin gelir vergileri, TMS 12 uyarınca muhasebeleştirilir.

(e) Varlıklarda değer düşüklüğü

(i) Türev olmayan finansal varlıklar

Finansal araçlar ve sözleşme varlıkları

Grup itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar için beklenen kredi zararları için zarar karşılığı muhasebeleştirmektedir.

Grup zarar karşılığını ömür boyu BKZ'lere eşit olan tutar üzerinden ölçer.

Grup, ticari alacaklarına ilişkin değer düşüklüğünün hesaplanmasında ömür boyu BKZ'leri seçmiştir.

Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'larının tahmin edilmesinde, Grup beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Grup'un geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.

Grup, bir finansal varlık üzerindeki kredi riskinin, vadesinin 90 gün geçmesi durumunda önemli ölçüde arttığını varsaymaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(e) Varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)

(i) Türev olmayan finansal varlıklar (devamı)

Grup, bir finansal varlığı aşağıdaki durumlarda temerrüde düşmüş olarak dikkate alır:

• Grup tarafından teminatın kullanılması (eğer varsa) gibi işlemlere başvurmaksızın borçlunun kredi yükümlülüğünü tam olarak yerine getirmemesi veya
• Finansal aracın vadesinin 90 gün geçmiş olması.

Ömür boyu BKZ'lar finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır.

12 aylık BKZ'lar raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır.

BKZ'larının ölçüleceği azami süre, Grup'un kredi riskine maruz kaldığı azami sözleşme süresidir.

BKZ'ların ölçümü

BKZ'lar finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Diğer bir ifadeyle tüm nakit açıklarının bugünkü değeri üzerinden ölçülen kredi zararlarıdır (örneğin, sözleşmeye istinaden işletmeye yapılan nakit girişleri ile işletmenin tahsil etmeyi beklediği nakit akışları arasındaki farktır).

Nakit açığı, sözleşmeye göre işletmeye yapılması gereken nakit akışları ile işletmenin almayı beklediği nakit akışları arasındaki farktır. Beklenen kredi zararlarında ödemelerin tutarı ve zamanlaması dikkate alındığından, işletmenin ödemenin tamamını, sözleşmede belirlenen vadeden geç almayı beklemesi durumunda dahi bir kredi zararı oluşur.

Kredi değer düşüklüğüne uğramış finansal varlıklar

Her raporlama dönemi sonunda, Grup itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya birden fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi değer düşüklüğüne uğramıştır.

Bir finansal varlığın kredi değer düşüklüğüne uğradığının kanıtı aşağıdaki gözlemlenebilir verileri içerir:

• borçlunun ya da ihraççının önemli finansal zorluğa düşmesi;
• borçlunun temerrüdü veya finansal aracın vadesinin 90 gün geçmiş olması gibi sözleşme ihlali;
• Grup'un aksini dikkate alamayacağı koşullara bağlı olarak bir kredinin ya da avansın yeniden yapılandırılmasını
• borçlunun iflas etme veya finansal yeniden yapılanmaya ihtimalinin olması, veya
• finansal zorluklar nedeniyle menkul bir kıymetin aktif pazarının ortadan kalkması.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(e) Varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)

(i) Türev olmayan finansal varlıklar (devamı)

Değer düşüklüğünün sunumu

İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ilişkin zarar karşılıkları, varlıkların brüt defter değerinden düşülür.

Kayıttan düşme

Bir finansal varlığın değerinin kısmen ya da tamamen geri kazanılmasına ilişkin makul beklentilerin bulunmaması durumunda işletme, finansal varlığın brüt defter değerini doğrudan düşürür. Kayıttan düşme, bir finansal tablo dışı bırakma sebebidir.

Bireysel müşteriler için, Grup'un benzer varlıkların geri kazanılmasına ilişkin tarihsel deneyimine dayanarak uyguladığı, finansal bir varlığın vadesinin 120 gün geçmiş olması durumunda, ilgili finansal varlığın brüt defter değeri üzerinden kayıttan düşme politikası vardır. Kurumsal müşteriler içinse, Grup, bireysel olarak makul bir geri kazanım beklentisinin olup olmadığına dayanarak, zamanlama ve kayıttan düşülecek tutarına ilişkin bir değerlendirme yapar. Grup kayıttan düşen tutara ilişkin önemli bir geri kazanım beklememektedir.

Ancak, kayıttan düşülen finansal varlıklar, Grup'un vadesi gelen tutarların geri kazanılmasına ilişkin prosedürlerine uymak için halen uygulama faaliyetlerine tabi olabilir.

(f) Maddi duran varlıklar

(i) Kayıtlara alma ve değerleme

31 Aralık 2005 tarihine kadar alımı yapılan Şirket'e ait maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2005 tarihindeki TL cinsinden TMS 29'a uygun olarak enflasyon etkilerinden arındırılmış olacak şekilde düzeltilmiştir. Bu tarihten sonra satın alınmış maddi duran varlıklar tarihsel maliyetleri ile kayda alınmıştır. Buna göre, Grup'un maddi duran varlıkları maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü karşılığı düşüldükten sonraki değerleri ile aşağıdaki gibi muhasebeleştirilir:

Maliyet, ilgili varlığın iktisabıyla doğrudan ilişkili harcamaları ifade etmektedir. Grup tarafından inşa edilen varlıkların maliyeti aşağıdaki unsurları içermektedir:

• malzeme maliyeti ve doğrudan işçilik maliyeti,
• varlığın Grup'un kullanım amacına uygun olarak çalışır hale gelmesiyle doğrudan ilişkili maliyetleri,
• Grup'un varlığın yerini değiştirme veya alanı restore etmek ile ilgili yükümlülüğü varsa, parçaların sökülmesine, yer değiştirmesine ve yerleştirilen alanın restorasyonuna ilişkin maliyetler ve
• aktifleştirilen borçlanma maliyetleri.

Maddi duran varlıkları oluşturan kalemler farklı ekonomik ömürlere sahipler ise maddi duran varlıkların ayrı kalemleri olarak muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(f) Maddi duran varlıklar (devamı)

(i) Kayıtlara alma ve değerleme (devamı)

Grup, bir özellikli varlığın satın alınması, inşaatı ya da üretimiyle doğrudan ilişkilendirebilinen herhangi bir borçlanma maliyetini 2023 yılına ait konsolide finansal tablolarında aktifleştirmemiştir (2022: 0 TL ).

Bir maddi duran varlık kalemi satış yolu ile veya satışından veya kullanımından ileride bir ekonomik fayda yaratması beklenmediği durumlarda kayıtlardan çıkarılır. İlgili varlığın kayıtlardan çıkarılması neticesinde varlığın defter değeri ile satış işleminden elde edilen gelirin farkı olarak hesaplanan kar veya zarar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda kayıtlardan çıkarıldığı dönemde sırasıyla "Yatırım faaliyetlerden diğer gelirler" veya "Yatırım faaliyetlerden diğer giderler" kalemlerinin altında kayıtlara alınır.

(ii) Sonradan oluşan maliyetler

Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomik faydaların Grup'a aktarılacağının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilirler. Devam eden bakım ve onarım maliyetleri yapıldıkça gider olarak kar veya zararda muhasebeleştirilir.

(iii) Amortisman

Maddi duran varlık kalemleri, hali hazırda kullanılabilir oldukları veya Grup tarafından inşa edilen varlıklar için bu varlıkların tamamlandığı ve kullanıma hazır hale geldikleri gün itibarıyla amortismana tabi tutulurlar.

Amortisman, maddi duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden tahmini kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, bu kalemlerin tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal amortisman yöntemi ile hesaplanmaktadır. Amortisman, başka bir varlığın kayıtlı değerine dahil edilmediği sürece, genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Kiralanan varlıklar, Grup kiralanan varlığın mülkiyetini kiralama sonunda makul bir kesinlikte üzerine almayacaksa, varlığın kiralama süresi ile faydalı ömürden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur.

Cari ve karşılaştırmalı yıllarda, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:

Açıklama	Yıl
Binalar (finansal kiralama yoluyla alınan)	50
Döşeme ve demirbaşlar	5
Taşıtlar	5
Özel maliyetler	4-11
Diğer maddi duran varlıklar	5

Özel maliyetler doğrusal amortisman yöntemi ile ilgili kiralama süreleri veya faydalı ömürlerinden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur.

Amortisman yöntemleri ve faydalı ömürler her raporlama döneminde yeniden gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(g) Maddi olmayan duran varlıklar

Grup'un maddi olmayan duran varlıkları bilgisayar programı lisanslarından oluşmaktadır.

Grup tarafından satın alınan ve sınırlı faydalı ömrü olan diğer maddi olmüayan duran varlıklar maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile varsa, kalıcı değer kayıpları düşülerek kayıtlara alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların kullanıma hazır hale geldikleri tarihten itibaren tahmini faydalı ömürleri üzerinden, doğrusal itfa yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilmektedir.

Cari ve karşılaştırmalı yıllarda, maddi olmayan duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri 2 ile 5 yıl arasındadır. İtfa yöntemleri ve faydalı ömürler her raporlama döneminde yeniden gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.

(ğ) Kiralama İşlemleri

Kiracı durumunda Grup

Grup, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Grup, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Grup, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.

İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Grup, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır.

Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:

• sabit kira ödemelerinden (özü itibarıyla sabit ödemeler) her türlü kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar;
• bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan değişken kira ödemeleri;
• kiracı tarafından kalıntı değer teminatları altında ödenmesi beklenen borç tutarı;
• kiracının ödeme seçeneklerini makul bir şekilde uygulayacağı durumlarda ödeme seçeneklerinin uygulama fiyatı ve
• kiralama döneminde kiralama iptal hakkının bulunması halinde kiralama iptalinin ceza ödemesi.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(ğ) Kiralama İşlemleri (devamı)

Kiracı durumunda Grup (devamı)

Kiralama yükümlülüğü, konsolide finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır. Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri arttırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Grup, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar):

• Kiralama dönemi veya bir satın alma seçeneğinin uygulanmasının değerlendirilmesinde değişiklik meydana geldiğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilerek kiralama yükümlülüğü yeniden ölçüldüğünde.
• Endeks, oran üzerindeki değişiklikler veya taahhüt edilen kalıntı değerdeki beklenen ödeme değişikliği nedeniyle kira ödemelerinde değişiklik meydana geldiğinde ilk iskonto oranı kullanılarak yeniden düzenlenmiş kira ödemelerinin iskonto edilip kiralama yükümlülüğü yeniden ölçüldüğünde (kira ödemelerindeki değişiklik değişken faiz oranındaki değişiklikten kaynaklanıyorsa revize iskonto oranı kullanılır).
• Bir kiralama sözleşmesi değiştirildiğinde ve kiralama değişikliği ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirilmediğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilip kiralama yükümlülüğü yeniden düzenlenir.

Grup, finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.

Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.

Grup bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 37 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir. Bu maliyetler, stok üretimi için katlanılmadıkları sürece ilgili kullanım hakkı varlığına dâhil edilir.

Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Grup, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.

Kullanım hakkı varlıkları, konsolide finansal durum tablosunda ayrı bir kalemde sunulur.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(ğ) Kiralama İşlemleri (devamı)

Kiracı durumunda Grup (devamı)

Grup, kullanım hakkı varlıklarının değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını belirlemek için TMS 36 standardını uygular ve tüm belirlenen değer düşüklüğü zararlarını, 'Maddi Duran Varlıklar' politikasında belirtildiği üzere muhasebeleştirir.

Bir endeks ya da orana bağlı olmayan değişken kiralar, kiralama yükümlülüğü ve kullanım hakkı varlığının ölçümüne dâhil edilmez. İlişkili ödemeler, bu ödemelere zemin hazırlayan durum veya olayların meydana geldiği dönemde gider olarak muhasebeleştirilir ve kar veya zarar tablosunda 'Diğer giderler' kalemine dâhil edilir.

Kolaylaştırıcı uygulama olarak, TFRS 16 bir kiracıya, kirayla ilişkili olmayan kalemleri ayrı sunmaması ve tüm kiralamaları ve kirayla ilişkili olmayan kalemleri tek bir kiralama sözleşmesi olarak muhasebeleştirmesi konusunda izin vermektedir. Grup, bu kolaylaştırıcı uygulamayı kullanmamıştır.

Kiraya veren durumunda Grup

Grup, kiraya veren olarak, kendi yatırım amaçlı gayrimenkullerinin bazılarına ilişkin kiralama sözleşmeleri imzalamaktadır. Grup aynı zamanda perakendecilere ayakkabı ürünlerinin sunumu, müşteri özelleştirmesi ve test aşaması için gerekli donanımları ve Grup tarafından üretilen donanımları kiralamaktadır.

Grup'un kiraya veren konumunda olduğu kiralamalar, finansal kiralama ya da faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Kiralama şartlarına göre tüm mülkiyet riski ve getirilerinin önemli derecede kiracıya devredilmesi halinde sözleşme bir finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer tüm kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Grup, aracı kiraya veren konumunda olması durumunda, ana kira ve alt kirayı iki ayrı sözleşme olarak muhasebeleştirir. Alt kira, ana kiradan kaynaklanan kullanım hakkı varlığına ilişkin olarak, finansal kiralama veya faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Faaliyet kiralamalarından elde edilen kira geliri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Faaliyet kiralamasının gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dâhil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir.

Kiracılardan finansal kiralama alacakları, Grup'un kiralamalardaki net yatırımının tutarında alacak olarak muhasebeleştirilir. Finansal kiralama geliri, kiralamalara ilişkin Grup'un ödenmemiş net yatırımı üzerindeki sabit dönemsel getiri oranını yansıtmak için muhasebe dönemlerine dağıtılır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(ğ) Kiralama İşlemleri (devamı)

Kiraya veren durumunda Grup (devamı)

Grup, net kiralama yatırımına TFRS 9'da yer alan finansal tablo dışı bırakma ve değer düşüklüğü hükümlerini uygular. Grup, brüt kiralama yatırımının hesaplanmasında kullanılan tahmini taahhüt edilmemiş kalıntı değerleri düzenli olarak gözden geçirir ve tahmini taahhüt edilmemiş kalıntı değerde bir azalma olması durumunda, gelirin kiralama süresine dağıtımını revize eder ve tahakkuk eden tutarlardaki azalmaları doğrudan finansal tablolara yansıtır.

Bir sözleşmenin kiralamaya ilişkin olan ve olmayan unsurlar içermesi halinde Grup, sözleşmede belirtilmiş bedeli her bir unsura dağıtmak için TFRS 15 standardını uygular

(h) Stoklar

Stoklar, maliyet ve net gerçekleşebilir değerden düşük olanıyla ölçülüp kayıtlara alınmaktadır. Stok maliyetleri ağırlıklı ortalama yöntemiyle belirlenmekte ve stokların elde etme maliyeti ile bu stokların mevcut yer ve durumuna getirmek için katlanılan diğer maliyetleri içermektedir.

Net gerçekleşebilir değer, normal işletme koşullarında oluşacak tahmini satış fiyatından tahmin edilen satış masrafları için katlanılacak maliyetler düşülerek bulunmaktadır.

(ı) Çalışanlara sağlanan faydalar

(i) Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli fayda yükümlülükleri iskonto edilmeksizin ölçülür ve ilgili hizmet verildikçe kar veya zararda gider olarak muhasebeleştirilir. Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda kısa vadeli nakit ikramiye, izin karşılığı veya kar paylaşım planları kapsamında ödenmesi beklenen tutarlar için bir yükümlülük kaydedilir.

İzin karşılığı

Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda hakkettikleri izin ücretleri için bir yükümlülük kaydedilmektedir. Grup, çalışanlarının işlerine son verilmesi durumunda hak edilen fakat kullanılmayan izin gün sayısıyla iş sözleşmesinin sonlandırıldığı tarihteki günlük brüt ücreti ve sözleşmeye bağlı diğer menfaatlerin toplamının çarpılmasıyla bulunan bir tutar kadar ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu kapsamda Grup çalışanlara sağlanan kısa vadeli bir fayda yükümlülüğü olarak izin karşılığı kayıtlarına almaktadır.

İzin karşılığı, iskonto edilmeksizin ölçülür ve ilgili hizmet yerine getirildikçe kar veya zararda giderleştirilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(ı) Çalışanlara sağlanan faydalar (devamı)

(ii) Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalar

Kıdem tazminatı karşılığı

Türkiye'deki mevcut Türk İş Kanunu gereğince, Grup, emeklilik nedeniyle işten ayrılan çalışanlarına belirli miktarlarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı GRUP'UN çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekte tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye hak kazanmış gibi hesaplanmış olup konsolide finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır. 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı tavanları, sırasıyla, 35.058,58 TL, 19.982,83 TL tutarındadır.

TMS 19'a göre, Gruplerin belirli fayda planlarını aktüeryal değerleme yöntemlerine göre hesaplamaları gerekmektedir. Buna göre, ilişikteki konsolide finansal tablolardaki toplam yükümlülüğü bulmak için kullanılan emeklilik tahminlerinin olasılığını hesaplarken 31 Aralık tarihleri itibarıyla kullanılan temel istatistiki varsayımlar aşağıdaki gibidir:

	2023 %	2022 %
İskonto faiz oranı	27.05	22.41
Emeklilik tahmini için kullanılan çalışan devri oran aralığı	88.00	88.00

Tahmin edilen maaş/ücret artışı Hükümet'in yıllık enflasyon hedefi temel alınarak belirlenmiştir.

TMS 19, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre aktüeryal farklar hariç kıdem tazminatı karşılığında meydana gelen bütün değişiklikler kar veya zarara kaydedilir. Aktüeryal farklar ise kar veya zarara yeniden sınıflandırılamayacak diğer kapsamlı gelirler içerisinde "Aktüeryal kazanç/(kayıp)" hesabında kayıtlara alınmakta ve doğrudan özkaynak altında gösterilmektedir.

Grup, Rusya'daki iş kanuna göre bir şirketin sadece çok özel durumlarda kıdem tazminatı ödeme yükümlülüğü bulunduğundan bu ülkedeki çalışanları için kıdem tazminatı karşılığını kayıtlarına almamaktadır. Bu özel durumlar aşağıdaki gibidir:

-Eğer iş sözleşmesi şirketin tasfiyesi veya personel kapasitesinin azaltılması dolayısıyla (zorunlu personel azalımı) fesih ediliyorsa,

-Eğer iş sözleşmesi çalışan için düzenlenen pozisyona elverişsizliğinden veya söz konusu işi sağlık sorunları nedeniyle tamamlayamayacak olmasından dolayı feshi ediliyorsa.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(i) Karşılıklar

Grup, geçmiş olaylardan kaynaklanan hukuki veya zımni bir yükümlülüğün bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların Grup'tan çıkmasının muhtemel olduğu ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, ilgili yükümlülük için karşılık ayırmaktadır. Karşılıklar, ilerideki tahmini nakit akışlarının paranın zaman değeri ve yükümlülüğe özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesiyle belirlenir.

(j) Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler

Grup'un bir sözleşmeden beklediği faydalar sözleşme kapsamında yükümlülüğünü yerine getirmek için katlandığı kaçınılmaz maliyetlerin altında ise bu gibi ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler için karşılık ayrılır. Karşılık, sözleşmenin feshedilmesi sonucu beklenen maliyetin bugünkü değeri ile sözleşmenin devam etmesinden dolayı oluşması beklenen net maliyetin bugünkü değerinin düşük olanı ile ölçülür. Bir karşılık ayırmadan önce, Grup sözleşme ile ilgili varlıklara değer düşüklüğü muhasebeleştirir (bakınız Not 3 (e)).

(k) Hasılat

(i) Hasılatın muhasebeleştirilmesi için genel model

TFRS 15 uyarınca müşterilerle yapılan tüm sözleşmeler için hasılatın muhasebeleştirilmesinde beş aşamalı yaklaşım izlenir.

Aşama 1: Sözleşmenin tanımlanması

Bir sözleşme ancak yasal olarak uygulanabilir, tahsilatı gerçekleştirilebilir, mal ve hizmetlere ilişkin haklar ve ödeme koşulları tanımlanabilir olduğunda sözleşmenin ticari öze sahip olması, sözleşmenin taraflarca onaylanması ve taraflarca yükümlülüklerinin yerine getirilmesi taahhüt edilmesi şartlarının tamamının karşılanması durumunda, bu sözleşme TFRS 15 kapsamında değerlendirilir.

Sözleşmeler tek bir ticari paket olarak müzakere edildiğinde ya da bir sözleşmede diğer sözleşme ile mallara veya hizmetlere (ya da malların veya hizmetlerin bir kısmına) bağlı olması durumunda, sözleşmeler kapsamında tek bir yükümlülük olduğunda, Grup sözleşmeleri tek bir sözleşme olarak değerlendirir.

Aşama 2: Edim yükümlülüklerinin tanımlanması

Grup, "edim yükümlülüğünü" hasılatın muhasebeleştirilmesi için bir hesap birimi olarak tanımlar. Grup müşteriyle yaptığı bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve aşağıdakilerden birini devretmeye yönelik müşteriye verdiği her bir taahhüdü bir edim yükümlülüğü olarak belirler:

(a) Farklı bir mal veya hizmeti (veya bir mal veya hizmetler paketini) ya da

(b) Büyük ölçüde benzerlik gösteren ve müşteriye devir şekli aynı olan farklı bir mal veya hizmetler serisini.

Grup, sözleşmede yer alan bir mal veya hizmeti, sözleşmedeki diğer taahhütlerden ayrı bir şekilde tanımlayabiliyor ve müşterinin söz konusu mal veya hizmetten tek başına veya kullanımına hazır diğer kaynaklarla birlikte faydalanmasını sağlıyor ise farklı bir mal veya hizmet olarak tanımlar. Bir sözleşme, esas olarak aynı olan bir dizi farklı mal veya hizmet sunma taahhüdünü içerebilir. Sözleşme başlangıcında, bir işletme mal veya hizmet serisinin tek bir edim yükümlülüğü olup olmadığını belirler.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(k) Hasılat (devamı)

(i) Hasılatın muhasebeleştirilmesi için genel model (devamı)

Aşama 3: İşlem bedelinin belirlenmesi

Grup, işlem fiyatını belirlemek için sözleşme kapsamındaki yükümlülüğünü yerine getirdikten sonra ne kadarlık bir tutarı elde etmeyi beklediğini değerlendirir. Değerlendirme yapılırken, sözleşmenin değişken tutarlara ilişkin unsurları ve önemli bir finansman bileşeni içerip içermediğini göz önünde bulundurur.

Önemli finansman bileşeni

Grup, taahhüt edilen mal veya hizmetin nakit satış fiyatını yansıtan tutarı, önemli bir finansman bileşeninin etkisi için ödemesi taahhüt edilen tutar ile gözden geçirir. Pratik bir uygulama olarak, Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteri ödemesi ile mal veya hizmetlerin transferi arasındaki sürenin bir yıl veya daha kısa olmasını beklemesi durumunda, önemli bir finansman bileşeninin etkilerine ilişkin işlem fiyatını düzeltmez. Grup'un dönem içinde yerine getirdiği yükümlülükler ile alınan avansların ve ödeme planının geniş ölçüde uyumlu olduğu durumlarda, Grup, yükümlülüğü yerine getirmesi ile ödeme arasındaki sürenin asla 12 aydan fazla olmayacağını değerlendirmektedir.

Değişken bedel

Grup, fiyat imtiyazları, teşvikler, performans primleri, erken tamamlama primleri, fiyat ayarlama maddeleri, cezalar, iskontolar veya benzeri değişken bedellere neden olabilecek kalemlerin müşteri sözleşmesinde var olup olmadığını tespit eder.

Aşama 4: İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtımı

Farklı mal veya hizmetler tek bir sözleşmeye göre teslim edilmesi durumunda, sözleşme bedeli ayrı mal veya hizmetlerin (farklı edim yükümlülükleri) nispi tek başına satış fiyatlarına dayalı olarak dağıtılır. Doğrudan gözlemlenebilir tek başına satış fiyatları mevcut değilse, sözleşmelerdeki toplam bedel, beklenen maliyet artı kar marjı bazında dağıtılır.

Aşama 5: Hasılatın muhasebeleştirilmesi

Grup, aşağıdaki koşullardan herhangi biri yerine getirildiğinde geliri zamana yayılı olarak muhasebeleştirir:

• Müşterinin eş zamanlı olarak, işletmenin sağladığı faydalardan yararlanması ve bu faydaları tüketmesi durumunda;
• İşletmenin varlığı oluşturdukça veya geliştirdikçe, oluşturulan veya geliştirilen varlığın kontrolünün aynı anda müşteriye geçmesi durumunda ya da
• Grup'in yerine getirdiği yükümlülüğün, Grup'un kendisi için alternatif kullanımı olan bir varlık oluşturmaması ve Grup'un o güne kadar tamamlanan yükümlülüğe karşılık yapılacak ödeme üzerinde hukuken icra edilebilir bir tahsil hakkının bulunması durumunda.

Zaman içinde yerine getirilen her bir edim yükümlülüğü için, Grup, malların veya hizmetlerin kontrolünü müşteriye devretmeyi gösteren tek bir ilerleme ölçüsü seçer. Grup, güvenilir bir şekilde gerçekleştirilen işi ölçen bir yöntem kullanır. Grup, girdi yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına yönelik ilerlemeyi ölçmek için yapılan maliyetleri kullanır ve çıktı yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına doğru ilerlemeyi ölçmek için transfer edilen birimleri kullanır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(k) Hasılat (devamı)

(i) Hasılatın muhasebeleştirilmesi için genel model (devamı)

Aşama 5: Hasılatın muhasebeleştirilmesi (devamı)

Eğer bir edim yükümlülüğü zaman içinde yerine getirilmiyorsa, o zaman Grup, malların veya hizmetin kontrolünü müşteriye transfer ettiği zaman hasılatı muhasebeleştirir.

Grup tarafından sözleşme kapsamındaki yükümlülüklerin yerine getirilmesi için mutlaka katlanılması gereken maliyetin, söz konusu sözleşme kapsamında elde edilmesi beklenen ekonomik faydayı aştığı durumlarda TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar" standardı uyarınca bir karşılık ayırmaktadır.

Sözleşme değişiklikleri

Grup, ek bir mal veya hizmet sunma taahhüdü verdiği takdirde, sözleşme değişikliğini ayrı bir sözleşme olarak kabul eder. Mevcut sözleşmenin feshi ve yeni bir sözleşmenin oluşturulması durumunda, sunulan mal veya hizmetler farklıysa ilgili değişiklikler muhasebeleştirir. Sözleşmede yapılan değişiklik, ayrı mal veya hizmet oluşturmazsa, işletme, ilk sözleşme ile birlikte, ek mallar veya hizmetler ilk sözleşmenin bir parçasıymış gibi birleştirerek muhasebeleştirir.

Grup, "Marks & Spencer" ve "GAP" ve ticari ünvanı altında mağazalar açma ve bu mağazalarda Marks & Spencer Plc.'in ve GAP ITM Inc.'in ürünlerini satma yetkisine sahiptir. Hasılatın muhasebeleştirilmesi, ürünlerin satışı sırasında teslim anında gerçekleştirilir.

(l) Bir sözleşmenin kiralama işlemi içerip içermediğini belirlenmesi

Grup, bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da bir kiralama işlemi içerip içermediğini sözleşmenin başlangıcında belirler. Bir işlemin "kiralama" olması için aşağıdaki iki koşulun sağlanmış olması gerekmektedir:

• Sözleşmenin yerine getirilmesinin belirli bir varlığın kullanımına bağlı olması ve
• Sözleşmede belirtilen varlığın kullanımında kontrol hakkının verilmesi.

Anlaşmanın başlangıcında veya yeniden değerlendirilmesinde Grup, ödemeleri ve böyle bir anlaşmanın gerektirdiği diğer unsurları kiralama işlemleri için ve ilgili gerçeğe uygun değerleri temel alınmış diğer öğeler için ayırmaktadır. Eğer Grup bir finansal kiralama işlemi için ödemeleri güvenilir bir şekilde ayıramadığına karar verirse, sözleşmeye konu varlığın gerçeğe uygun değerine eşit tutarda bir varlık ve bir yükümlülük kaydedilir. Daha sonra yükümlülük ödemeler gerçekleştikçe azalmakta ve yükümlülüğe ilişkin finansman gideri Grup'un alternatif borçlanma oranı kullanılarak muhasebeleştirilmektedir.

(m) Hediye çekleri

Grup'un uygulamakta olduğu müşteri sadakat programı kapsamında müşterilere sağlamış olduğu "Marks&Spencer Kart" ve "GAP Kart" ile yapılan alışverişlerde puan biriktirmekte ve bu puan daha sonraki alışverişlerde kullanılabilmektedir. Genel olarak 100 TL Katma Değer Vergisi içeren satış için kart sahibi 100 Puan kazanmakta ve 100 Puan=1 TL olarak daha sonraki alışverişlerde kullanılabilmektedir. Dönem içerisinde pazarlama aktiviteleri kapsamında ek puan kazandıran alışverişler tanımlanmakta ya da kart sahibi müşterilere önden bilgilendirme yapılarak birikmiş puanlar silinebilmektedir. TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat" çerçevesinde, söz konusu program kapsamında henüz kullanılmamış puanlara ilişkin ertelenmiş gelirler geçmiş yıllarda gerçekleşmiş veriler üzerinden istatistiki yöntemler kullanılarak bulunan kullanım oranı vasıtasıyla hesaplanmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(n) Finansman gelirleri ve finansman giderleri

Finansman gelirleri borçlanma kalemlerine (türev finansal araçlar dahil) ait kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır.

Finansman giderleri, borçlanmaların faiz giderlerinden, türev finansal araç zararlarından kur farkı giderlerinden ve bu borçlanmalarla ilgili komisyon giderlerinden oluşmaktadır.

Bir varlığın iktisabı, inşaatı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilemeyen borçlanma maliyetleri etkin faiz yöntemi kullanılarak kar veya zarara kaydedilir.Kur farkı gelir veya giderleri kur farkı hareketlerinin Grup bazında net gelir ya da net gider durumunda olmasına göre finansman gelirleri veya finansman giderleri içerisinde net tutarlarıyla gösterilmektedir.

(o) Yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler

Yatırım faaliyetlerinden gelirler, sabit kıymet satış gelirlerinden ve türev araçlardan kaynaklanan ve kar veya zarara kaydedilen kazançlardan oluşmaktadır.

Yatırım faaliyetlerinden giderler, sabit kıymet satış zararları ve türev araçlardan kaynaklanan ve kar veya zarara kaydedilen kayıplardan oluşmaktadır.

Türev araçlardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar her bir işlem bazında ilgili işlemin değerlemesi sonucu oluşan gerçeğe uygun değerin gelir ya da gider durumunda olmasına göre yatırım faaliyetlerinden gelirler veya yatırım faaliyetlerinden giderler içerisinde brüt tutarlarıyla gösterilmektedir.

(ö) Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler

Esas faaliyetlerden diğer gelirler, tahakkuk tutarı etkin faiz yöntemiyle hesaplanarak kaydedilen mevduat faiz gelirleri, konusu kalmayan şüpheli alacak veya stok karşılıklarından gelirler, borçlanma araçları dışında kalan finansal durum tablosu kalemlerinden kaynaklanan kur farkı gelirleri ve diğer faaliyetlerle ilgili gelirlerden oluşmaktadır.

Esas faaliyetlerden diğer giderler, bankalara ödenen teminat mektubu komisyonları, bağışlar, borçlanma araçları dışında kalan finansal durum tablosu kalemlerinden kaynaklanan kur farkı giderleri ve diğer faaliyetlerle ilgili giderlerden oluşmaktadır.

Kur farkı gelir veya giderleri kur farkı hareketlerinin Grup bazında net gelir ya da net gider durumunda olmasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler veya esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde net tutarlarıyla gösterilmektedir

(p) Vergi

Vergi gideri, dönem vergisi ve ertelenmiş vergi toplamından oluşur. Dönem vergisi ve ertelenmiş vergi işletme birleşmeleri veya doğrudan özkaynaklar veya diğer kapsamlı gelir ile ilişkilendirilenler dışında kar veya zararda muhasebeleştirilir.

(i) Dönem vergisi

Dönem vergisi, raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanan cari yılda vergiye konu kar veya zarar üzerinden beklenen vergi yükümlülüğü veya alacağıdır ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kayıtlarını da içerir. Dönem vergi yükümlülüğü aynı zamanda temettü dağıtım bildirimlerinden kaynaklanan vergi yükümlülüklerini de içerir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(p) Vergi (devamı)

(ii) Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan defter değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Aşağıdaki durumlarda meydana gelen geçici farklar için ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmez:

• Bir işletme birleşmesi olmayan ve ne muhasebe karını ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemeyen bir işlem sonucu oluşan varlık veya yükümlülüklerin ilk kayıtlara alınmasında ortaya çıkan geçici farklar:

• Öngörülebilir bir gelecekteki tersine dönmesi muhtemel olmayan ve Grup'un geri çevrim zamanını kontrol edebildiği bağlı ortaklık, iştirak ve müştereken kontrol edilen işletmelerdeki yatırımlarıyla ilgili geçici farklar ve

• Şerefiyenin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında oluşan vergilendirilebilir geçici farklar.

Grup, ertelenmiş vergi borçlarını ve ertelenmiş vergi varlıklarını, varlıklarının defter değerlerini ne şekilde geri kazanacağı veya borçlarını ne şekilde ödeyeceği ile ilgili raporlama dönemi sonundaki beklentilerinin vergisel sonuçlarıyla tutarlı bir şekilde ölçer.

Ertelenmiş vergi, raporlama dönem sonu itibarıyla geçici farkların geri çevrileceği zamandaki yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranı ile ölçülür.

Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, yasal olarak dönem vergi varlıklarını dönem vergi yükümlülüklerine mahsup etme hakkının olması ve aynı vergi mükellefi olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir.

Kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları, vergi avantajları ve indirilebilir geçici farklar için ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir kar elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir. Ertelenmiş vergi varlıkları her raporlama tarihinde gözden geçirilir ve ilgili vergi avantajının kullanımının muhtemel olmadığı kısımlar için ertelenmiş vergi varlıkları azaltılır.

(iii) Vergi riski

Dönem vergi gideri ile ertelenmiş vergi tutarları belirlenirken, Grup belirsiz vergi pozisyonlarını ve ödenmesi gerekecek ek vergi ve faiz yükümlülüğü olup olmadığını dikkate almaktadır. Bu değerlendirme gelecekteki olaylarla ile ilgili birçok mesleki kanaat içerebilir ve tahmin ve varsayımlara dayanmaktadır. Grup'un mevcut vergi yükümlülüğünün yeterliliği ile ilgili mesleki kanaatini değiştirecek yeni bilgiler ortaya çıkması durumunda vergi yükümlülüğündeki bu değişim, bu durumun belirlendiği döneme ait vergi giderini etkileyecektir.

"Örtülü sermaye hükümleri", Kurumlar Vergisi Kanununun 12 nci maddesiyle düzenlenmiş olup, buna göre Kurumların, ortaklarından veya ortaklarla ilişkili olan kişilerden doğrudan veya dolaylı olarak temin ederek işletmede kullandıkları her türlü borcun, hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte kurumun dönem başı öz sermayesinin üç katını aşan kısmı, ilgili hesap dönemi için örtülü sermaye sayılmaktadır.

İşletmede kullanılan borçların örtülü sermaye sayılabilmesi için;

-Doğrudan veya dolaylı olarak ortak veya ortakla ilişkili kişiden temin edilmesi,

-İşletmede kullanılması,

-Hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte kurumun öz sermayesinin üç katını aşması gerekmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(r) Nakit akış tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları Grup'un ana faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Hazır değerler nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

(s) Temettüler

Temettü alacakları, beyan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak, Genel Kurul'da kar dağıtım kararının alındığı dönemde konsolide finansal tablolara yansıtılır.

(ş) İlişkili taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında taraf, Grup ile ilişkili sayılır:

• (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
  • (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
  • (ii) Grup üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması;
  • (iii) Grup üzerinde ortak kontrole sahip olması;
• (b) Tarafın, Grup'un bir iştiraki olması;
• (c) Tarafın, Grup'un ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
• (d) Tarafın, Grup'un veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
• (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;

(f) Tarafın, kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir.

İlişkili taraflarla yapılan işlem ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(t) Pay Başına Kazanç

Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de Grupler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

(u) Bölümlere göre finansal raporlama

Bir faaliyet bölümü, Grup'un hasılat elde edebildiği ve harcama yapabildiği işletme faaliyetlerinde bulunan, faaliyet sonuçlarının bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup'un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği ve hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu kısmıdır.

(ü) Koşullu varlık ve yükümlülükler

Ekonomik faydanın Grup'a girmesinin muhtemel olduğu durumlarda konsolide finansal tablolara koşullu varlıklarla ilgili açıklama eklenir. Ekonomik faydanın Grup'a girmesinin kesin olduğu durumlarda ilgili varlık ve gelir konsolide finansal tablolara dahil edilir.

Koşullu yükümlülükler ekononomik faydaların Grup'tan çıkışının muhtemel olup olmadığına göre değerlendirilir. Ekonomik fayda çıkışının uzak bir olasılık olması haricinde konsolide finansal tablolara ait di/pnotlarda açıklanır.

(v) Raporlama tarihinden sonraki olaylar

Raporlama dönemi sonu ile konsolide finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:

• raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar) ve

• ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).

Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(w) Yeni ve revize edilmiş türkiye finansal raporlama standartları

a) 2023 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar

TMS 1 (Değişiklikler)	Muhasebe Politikalarının Açıklanması
TMS 8 (Değişiklikler)	Muhasebe Tahminleri Tanımı
TMS 12 (Değişiklikler)	Tek Bir İşlemden Kaynaklanan Varlık ve
	Yükümlülüklerle İlgili Ertelenmiş Vergi
TMS 12 (Değişiklikler)	Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli
	Kuralları

TMS 1 (Değişiklikler) Muhasebe Politikalarının Açıklanması

Bu değişiklik muhasebe politikalarının açıklanmasında işletmelerin önemliliği (materiality) esas almalarını gerektirmektedir.

TMS 1'de yapılan bu değişiklik 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 8 (Değişiklikler) Muhasebe Tahminleri Tanımı

Bu değişiklikle "muhasebe tahminlerindeki değişiklik" tanımı yerine "muhasebe tahmini" tanımına yer verilerek, tahminlere ilişkin örnek ve açıklayıcı paragraflar ilâve edilmiş, ayrıca tahminlerin ileriye yönelik uygulanması ile hataların geçmişe dönük düzeltilmesi hususları ve bu kavramlar arasındaki farklar netleştirilmiştir.

TMS 8'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

TMS 12 (Değişiklikler) Tek Bir İşlemden Kaynaklanan Varlık ve Yükümlülüklerle İlgili Ertelenmiş Vergi

Bu değişiklikler ile bir varlık ya da yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara yansıtılmasına ilişkin muafiyetin varlık ile yükümlülüğün ilk kayda alındığı sırada eşit tutarlarda vergiye tabi ve indirilebilir geçici farkların oluştuğu işlemlerde geçerli olmadığı hususuna açıklık getirilmiştir.

TMS 12'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

TMS 12 (Değişiklikler) Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli Kuralları

Değişiklikler, İkinci sütun gelir vergisiyle ilgili ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerine ilişkin gerekliliklere geçici bir istisna sağlamaktadır. TMS 12'de yapılan bu değişiklik, 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

(w) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 17	Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17 (Değişiklikler)	Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk
	Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
TMS 1 (Değişiklikler)	Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak
	Sınıflandırılması
TFRS 16 (Değişiklikler)	Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira
	Yükümlülüğü
TMS 1 (Değişiklikler)	Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli
	Yükümlülükler
TMS 7 ve TFRS 7 (Değişiklikler)	Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları
TSRS 1	Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin
	Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler
TSRS 2	İklimle İlgili Açıklamalar

TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri

TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2025 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.

TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler

TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.

Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.

Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.

TMS 1 (Değişiklikler) Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması

Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır.

TMS 1'de yapılan bu değişiklikler, bir yıl ertelenerek 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

• (w) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)
  • b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

TFRS 16 (Değişiklikler) Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü

TFRS 16'daki bu değişiklikler, bir satıcı-kiracının, satış olarak muhasebeleştirilmek üzere TFRS 15'teki gereklilikleri karşılayan satış ve geri kirala işlemlerini sonradan nasıl ölçtüğünü açıklamaktadır.

TFRS 16'da yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

TMS 1 (Değişiklikler) Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler

TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır.

TMS 1'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 7 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2024 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir.

TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler

TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024- 5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.

TSRS 2 İklimle İlgili Açıklamalar

TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

4 GERÇEĞE UYGUN DEĞERİN BELİRLENMESİ

Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesini gerektirmektedir.

Varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki değişimler ve gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan değerleme teknikleri ve gözlemlenebilir olmayan piyasa verileri Grup tarafından düzenli olarak takip edilmektedir.

Gerçeğe uygun değer hesaplamasında dış piyasa verilerinin kullanıldığı durumlarda Grup finans departmanı üçüncü taraflardan elde edilen bu bilgilerin gerçeğe uygun değer hesaplamasında bu bilgilerin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi içindeki seviyesi de dahil TFRS'nin gerektirdiği kıstasları karşılayıp karşılamadığını değerlendirmektedir.

Varlık ve yükümlüklerin gerçeğe uygun değerinin ölçümünde Grup mümkünse piyasada gözlemlenebilir bilgileri kullanmaktadır. Bu gerçeğe uygun değer ölçümleri, gerçeğe uygun değer hiyerarşisi içinde aşağıda açıklanan farklı seviyelerde kullanılan değerleme teknikleri ile verilere bağlı olarak sınıflandırılmaktadır:

• Seviye 1: Bu kategoride kullanılan veriler, özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlardır. Bu kategori gerçeğe uygun değeri direkt olarak aktif piyasadaki fiyatları ile değerlenen ve piyasanın Grup portföyünü temsil ettiği finansal araçlar içermektedir.
• Seviye 2: Bu kategoride kullanılan veriler, Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki verilerden oluşmaktadır. Bu kategori benzer finansal araçlar için aktif piyasada fiyatı olan finansal araçları, daha az aktif piyasada işlem gören benzer ya da özdeş finansal araçları ve dolaylı ya da dolaysız olarak piyasada gözlemlenen veriler kullanılarak diğer değerleme teknikleri ile değerlenen finansal araçları içermektedir.
• Seviye 3: Bu kategoride kullanılan veriler, varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan verilerden (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler) oluşmaktadır. Bu kategori benzer finansal araçlar için piyasada kayıtlı fiyatı bulunan ve benzer finansal araçlar ile arasındaki farkları yansıtmak için gözlemlenemeyen düzeltmelerin ve varsayımların yapılmasını gerektiren finansal araçlardır. Bu kapsamda gözlemlenebilir olmamak; benzer bir işlemin fiyatının belirlenmesinde kullanılacak piyasa verisinin çok az olması ya da hiç veri olmamasıdır.

Gerçeğe uygun değerler ölçme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlarla ilgili ilave bilgiler varlık veya yükümlülüğe özgü dipnotlarda sunulmuştur.

5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup tarafından satılan mallar ve Grup'un faaliyetleri Grup yönetimi seviyesinde ayrıştırılmadığından bölümlere göre raporlama sadece Grup'un faaliyet gösterdiği coğrafi bölgeler olan Türkiye Cumhuriyeti ("Türkiye"), Rusya Federasyonu ("Rusya"), Ukrayna ve Hollanda Krallığı ("Hollanda") bazında sunulmaktadır. Bu dört coğrafi bölge Grup'un stratejik işletme birimleridir ve ayrı ayrı yönetilmektedir. Stratejik birimlerin her biri için, Grup'un yönetim kurulu finansal performansları yakından izlemektedir.

Bölüm sonuçları, varlık ve yükümlülükler bir coğrafi bölgeye doğrudan ilişkili kalemlerin yanı sıra makul bir şekilde dağıtılabilecek kalemleri de içermektedir.

Bölümlere göre yatırım harcamaları dönem boyunca maddi duran varlık ve şerefiye dışında maddi olmayan duran varlık satın alımları için yapılan toplam maliyetlerdir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

5.1 Raporlanabilir bölümler hakkında bilgi

Aşağıda yer alan bilgiler Grup ve bağlı ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları temel alınarak hazırlanmıştır:

31 Aralık 2023	Yurtiçi	Yurtdışı	Eliminasyonlar	Toplam
Hasılat
Bölüm dışı hasılat	3 540 451	411 028	--	3 951 479
Toplam hasılat	3.540.451	411.028	--	3.951.479
Faiz gelirleri	61 399	794	--	62 193
Faiz giderleri	(246 611)	(49 083)	27 262	(268 432)
Vergi öncesi kar/(zarar)	160 593	(343 901)	(340 679)	(523 987)
Vergi geliri/(gideri)	52 650	61 646	--	114 296
Dönem karı/(zararı)	213.243	(282.255)	(340.679)	(409.691)
Kontrol olmayan paylara ait kar/(zarar) gücü	--	(14 115)	--	(14 115)
31 Aralık 2023
Diğer bilgiler
Bölüm varlıkları	2 936 420	846 278	(74 198)	3 708 500
Bölüm yükümlülükleri	1 899 341	717 674	117 074	2 734 089
Yatırım harcamaları	125 803	472 556	(1 352)	597 008
Amortisman ve itfa payları	124 775	104 442	--	229 217
Amortisman ve itfa payları harici gayri
nakdi gelirler/(giderler)	29 875	93 539	--	123 414

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

5.1 Raporlanabilir bölümler hakkında bilgi (devamı)

31 Aralık 2022	Yurtiçi	Yurtdışı	Eliminasyonlar	Toplam
Hasılat
Bölüm dışı hasılat	2.981.821	3.394.257	(33.969)	6.342.109
Toplam hasılat	2.981.821	3.394.257	(33.969)	6.342.109
Faiz gelirleri	27.263	313	--	27.576
Faiz giderleri	(265.904)	(81.472)	17.728	(329.648)
Vergi öncesi kar/(zarar)	414.993	1.283.259	404.651	2.102.903
Vergi geliri/(gideri)	(132.812)	(251.848)	--	(384.660)
Dönem karı/(zararı)	282.181	1.031.411	404.651	1.718.243
Kontrol gücü olmayan paylara ait kar	--	24.961	--	24.961
31 Aralık 2022
Diğer bilgiler
Bölüm varlıkları	2.871.882	1.736.290	(1.151.273)	3.456.899
Bölüm yükümlülükleri	1.629.018	651.268	(702.983)	1.577.303
Yatırım harcamaları	1.143.271	570.040	(340.589)	1.372.722
Amortisman ve itfa payları	258.775	356.636	--	615.411
Amortisman ve itfa payları harici gayri
nakdi gelirler/(giderler)	(43.720)	(81.370)	--	(125.090)

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

5.2 Amortisman ve itfa payları harici gayri nakdi giderler

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıllarda amortisman ve itfa payları harici gayri nakdi gelirler/(giderlerin) detayı aşağıdaki gibidir:

	Yurtiçi	Yurtdışı	Toplam
Stok değer düşüklüğü (karşılığı)/geri çevrimi	--	93.539	93.539
Kıdem tazminatı karşılığı	23.362	--	23.362
Kullanılmamış izin karşılığı	4.210	--	4.210
Dava karşılığı	2.303	--	2.303
Toplam	29.875	93.539	123.414

31 Aralık 2022 tarihinde sona eren yıllarda amortisman ve itfa payları harici gayri nakdi gelirler/(giderlerin) detayı aşağıdaki gibidir:

	Yurtiçi	Yurtdışı	Toplam
Stok değer düşüklüğü (karşılığı)/geri çevrimi	(61.139)	(81.038)	(142.177)
Kıdem tazminatı karşılığı	16.464	--	16.464
Kullanılmamış izin karşılığı	2.065	--	2.065
Dava karşılığı	(1.110)	(332)	(1.442)
Toplam	(43.720)	(81.370)	(125.090)

6 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, hasılat ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hasılat	4.497.229	7.304.244
Satış iadeleri	(25.821)	(109.216)
İndirimler ve iskontolar (-)	(519.929)	(852.919)
Net satışlar	3.951.479	6.342.109
Satışların maliyeti (-)	(2.051.707)	(2.766.470)
Brüt kar	1.899.772	3.575.639

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

7 FAALİYET GİDERLERİ

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Genel yönetim giderleri	447.445	542.464
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	1.330.327	2.013.089
	1.777.772	2.555.553

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Genel yönetim giderleri
Personel giderleri	248.674	261.291
Amortisman ve itfa payı giderleri	97.368	199.769
Bilgi teknolojileri gideri	30.760	27.782
Danışmanlık giderleri	23.340	12.967
Kira ve bakım onarım giderleri	11.205	9.827
Seyahat ve konaklama giderleri	5.838	6.423
Vergi.resim ve harçlar	5.101	4.342
İletişim giderleri	3.233	2.430
Sigorta giderleri	1.968	2.801
Diğer	19.958	14.832
	447.445	542.464

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Personel giderleri	434.785	558.188
Kira giderleri	250.818	491.527
Reklam ve promosyon giderleri	202.917	114.100
Amortisman ve itfa payı giderleri	131.849	415.642
Depo giderleri	88.731	103.085
Elektrik. su. yakıt giderleri	65.422	107.390
Alışveriş merkezi katkı payı giderleri	48.453	39.055
Bakım ve onarım ve temizlik giderleri	42.298	66.602
Nakliye giderleri	12.556	21.015
Diğer	52.498	96.485
	1.330.327	2.013.089

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

7 FAALİYET GİDERLERİ (devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, personel giderleri aşağıdaki gibidir:

Personel giderleri	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ücret ve maaşlar	458.676	581.976
Zorunlu sosyal güvenlik primleri	82.351	121.755
Kıdem tazminatı karşılığı (Dipnot 24)	7.784	16.464
Diğer personel giderleri	134.648	99.284
	683.459	819.479

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, amortisman ve itfa payı giderleri aşağıdaki gibidir:

Amortisman ve itfa payı giderleri	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	131.849	415.642
Genel yönetim giderleri	97.368	199.769
	229.217	615.411

8 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	77.808	668.653
Faiz gelirleri	62.193	27.576
TFRS 16 erken sonlandırma geliri	35.679	222.809
Marks&Spencer sözleşme sonlandırma tazminatı	--	715.974
Diğer	10.842	124.729
	186.522	1.759.741

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

8 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER (devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	191.004	542.184
Bağışlar (*)	43.493	12.224
Kapanan mağazalara ilişkin giderler	10.953	164.852
Diğer	5.369	96.098
	250.819	815.358

(*) Bağışlar başlıca 2023 yılında Hüsnü Özyeğin Vakfı, Deprem Bölgesine Yapılan Bağışlar, Kadın Emeğini Değerlendirme Vakfı, AÇEV ve diğer kurumlara yapılan bağışlar sırasıyla 25.124 TL, 12.513 TL, 3.993 TL, 914 TL ve 949 TL tutarlarından oluşmaktadır (31 Aralık 2022: LÖSEV, AÇEV, Hüsnü Özyeğin Vakfı, Kadın Emeğini Değerlendirme Vakfı ve Özyeğin Üniversitesine'ne yapılan sırasıyla 3.506 TL, 2.210 TL, 4.147 TL, 864 TL ve 1.497 TL).

9 YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Maddi duran varlık satış karları	8.297	--
Türev finansal araçlardan karlar	1.765	32.885
	10.062	32.885
	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Türev finansal araçlardan zararlar	(16.322)	(12.155)
	(16.322)	(12.155)
Yurtdışı faaliyetlerden oluşan yabancı para çevrim farkı	(30.249)	(328.543)
Diğer kapsamlı gelirlerde kayıtlara alınacak
net yatırım faaliyetlerinden giderler	(30.249)	(328.543)

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

10 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ

Finansman gelirleri

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllarda, finansman gelir ve giderleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansman gelirleri
Kredi kur farkı geliri	353.240	18.148
	353.240	18.148
	1 Ocak -	1 Ocak -
Finansman giderleri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kredi kur farkı gideri	277.917	13.234
Banka kredileri faiz giderleri	181.768	230.415
Banka komisyon giderleri	46.906	29.811
IFRS 16 kapsamında borçlara ilişkin faiz giderleri	38.264	99.233
İhraç edilen borçlanma senetleri finansman giderleri	48.400	--
Türev finansal araç zararları	--	24.720
	593.255	397.413
Net finansman gideri	(240.015)	(379.265)

11 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kasa	6.649	9.260
Bankalar	207.640	525.676
-Vadesiz mevduat	50.640	469.427
-Vadeli mevduat	157.000	56.249
Diğer nakit ve nakit benzerleri (*)	416.032	223.596
Toplam	630.321	758.532
Blokeli kredi kartı alacakları	(135.115)	(89.439)
Nakit akış tablosundaki nakit ve
nakit benzerleri	495.206	669.093

(*) Diğer nakit ve nakit benzerleri başlıca mağazalarda yılsonunda yapılan işlemler sonucu oluşan ve tahsilat süresi üç aydan kısa olan kredi kartı alacaklarını içermektedir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 157.000 TL cinsinden vadeli mevduat bulunmaktadır. (31 Aralık 2022: 34.203 RUB ve 22.046 TL'dir). Vadeli mevduatın vadesi 4 gündür ve faiz oranı %41'dir. (31 Aralık 2022: 15 gün, faiz oranı %8'dir).

Grup'un nakit ve nakit benzerleri ile ilgili maruz kaldığı faiz oranı riski, kur riski ve ilgili duyarlılık analizlerini Dipnot 27'da açıklanmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

12 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Kısa vadeli ticari alacaklar

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ticari alacaklar (*)	163.902	42.206
Şüpheli ticari alacaklar	1.730	2.360
Şüpheli ticari alacak karşılığı	(1.730)	(2.360)
taraflardan ticari alacaklar (**) İlişkili (Dipnot 28)	1.762	194
	165.664	42.400

(*) Grup'un, başlıca e-ticaret grupları ve alışveriş merkezlerinden alacaklarından oluşmakta olup 4.291 TL tutarında (31 Aralık 2022: 2.860 TL) tahakkuk etmiş ancak henüz faturalanmamış alacağı içermektedir.

(**) Grup'un ilişkili taraflara verdiği hizmetler karşılığında oluşan alacaklardan oluşmaktadır.

31 Aralık tarihinde sona eren yıllar itibarıyla şüpheli alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1 Ocak bakiyesi	2.360	2.623
Yabancı para çevrim farkları	(630)	(263)
31 Aralık bakiyesi	1.730	2.360

Grup'un ticari alacaklarına ilişkin kredi ve kur riski Dipnot 26'da açıklanmıştır.

Kısa vadeli ticari borçlar

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla ticari borçlar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Satıcılar	412.248	173.946
taraflara ticari borçlar (*) İlişkili (Dipnot 28)	24.137	42.838
	436.385	216.784

Ticari borçlar içerisindeki satıcılar kalemi ticari mal ve hizmet alımından dolayı oluşan, farklı satıcı şirketlere olan borçlardan oluşmaktadır.

(*) Grup'un ilişkili taraflardan aldığı hizmetler karşılığında oluşan borçlarından oluşmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

13 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

Kısa vadeli diğer alacaklar

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Vergi dairelerinden alacaklar (**)	50.898	404
İlişkili taraflardan diğer alacaklar (*)	7.728	369.034
Personelden alacaklar	153	381
Diğer	4.801	4.665
	63.580	374.484

(*) Fina Holding'e borç verilen tutardan oluşmaktadır.

(**) İadesi alınacak KDV alacağından oluşmaktadır.

Uzun vadeli diğer alacaklar

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Verilen depozito ve teminatlar	3.236	5.652
	3.236	5.652

Grup'un diğer alacaklarına ilişkin kredi ve kur riski Dipnot 27'de açıklanmıştır.

Kısa vadeli diğer borçlar

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflara diğer borçlar (*)	25.669	27.690
Diğer	483	388
	26.152	28.078

(*) 25.478 TL'si Gap Ukrayna'nın yaptığı sermaye azaltımı sonrası Fiba Capital Investments B.V.'ye ödeyeceği tutardan oluşmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

14 STOKLAR

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ticari mallar	1.036.869	579.521
Yoldaki mallar (*)	112.187	90.454
Diğer stoklar	6.082	14.516
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-)	(152.542)	(55.663)
	1.002.596	628.828

(*) Yoldaki mallar raporlama tarihi itibarıyla kontrolü Grup'a geçen ticari mallardan oluşmaktadır.

31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllar itibarıyla stoklar üzerindeki değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Açılış bakiyesi	55.663	175.358
Dönem içinde ayrılan karşılık/(iptaller)	93.539	(86.364)
Parasal kayıp kazanç	(21.881)	(55.812)
Yabancı para çevrim farkı	25.221	22.481
Kapanış bakiyesi	152.542	55.663

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap döneminde, Grup'un stok değer düşüklüğü politikalarına göre hareket görmeyen stoklar ve net gerçekleşebilir değer değerlemelerine göre stoklarla ilgili toplamda 93.539 TL (31 Aralık 2022: (86.364) TL) tutarında net değer düşüklüğü karşılığı satılan malın maliyetinde muhasebeleştirilmiştir.

15 TÜREV ARAÇLAR

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla türev finansal varlık ve yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023			31 Aralık 2022
	Varlıklar	Yükümlülükler	Varlıklar	Yükümlülükler
Yabancı para forward	--	--	--	(66)
	--	--	--	(66)

Nette alacak durumunda olan (gerçeğe uygun değeri pozitif olan) tüm türev finansal araçlar türev finansal varlıklar olarak raporlanmıştır. Nette borç durumunda olan (gerçeğe uygun değeri negatif olan) tüm türev finansal araçlar türev finansal yükümlülükler olarak raporlanmıştır. İlave açıklamalar Dipnot 27'de verilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

16 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Peşin ödenmiş giderler

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

Grup'un, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin dönen varlıklar kısmında kalan tutarı aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Tedarikçilere verilen avanslar	30.884	108.455
Peşin ödenmiş giderler (*)	6.727	6.978
	37.611	115.433

(*) Peşin ödenmiş giderler başlıca peşin ödenmiş kira ve gümrük giderlerinden oluşmaktadır.

Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler

Grup'un, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin duran varlıklar kısmında kalan tutarı aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Peşin ödenmiş giderler (*)	8.930	16.854
	8.930	16.854

(*) Peşin ödenmiş giderler başlıca peşin ödenmiş kira giderlerinden oluşmaktadır.

Ertelenmiş gelirler

Kısa vadeli ertelenmiş gelirler

Grup'un, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hediye çekleri ve puanlar	8.551	8.644
Alınan kira teşvikleri (*)	1.457	4.835
Sat-geri kirala işlemi	--	2.411
	10.008	15.890

Grup'un, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Alınan kira teşvikleri(*)	9.280	3.254
	9.280	3.254

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

16 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER (devamı)

Uzun vadeli ertelenmiş gelirler (devamı)

(*) Alınan kira teşvikleri belirli alışveriş merkezlerinde Grup'un TFRS 16 Kiralamalar standardı kapsamı dışında kalan kiraladığı yeni mağazaların iç dekorasyon inşaatını tamamladığı durumlarda kiraya verenin bu inşaat maliyetini Grup'a peşin ödemesi sonucunda oluşmaktadır. Grup'a peşin ödenen bu tutar ertelenmiş gelir olarak kayıtlara alınmakta ve kira süresi boyunca doğrusal olarak kar veya zarara transfer edilmektedir.

17 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklar

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, diğer dönen varlıklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Devreden Katma Değer Vergisi ("KDV")	46.858	24.599
Diğer	10.362	1.466
	57.220	26.065

Diğer kısa vadeli yükümlülükler

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ödenecek vergi ve fonlar	11.502	30.357
Gider tahakkukları	4.699	6.019
Ödenecek KDV	- -	2.823
Diğer	164	282
	16.365	39.481

18 FİNANSAL YATIRIMLAR

Uzun vadeli finansal yatırımlar

Uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir :

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gerçeğe uygun değer farkı kar / (zarara)
yansıtılan finansal varlıklar
-Yatırım fonları (*)	24.070	- -
Toplam	24.070	--

(*) 1 Ocak, 2 Haziran, 15 Eylül ve 25 Aralık 2023 tarihlerinde RE-PIE Portföy Yönetimi A.Ş.'den satın alınan yatırım fonlarından oluşmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

19 MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait maddi duran varlık hareket tabloları aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:

			Döşeme ve	Diğer maddi	Yapılmakta	Özel
	Binalar	Taşıtlar	demirbaşlar	duran varlıklar	olan yatırımlar	maliyetler	Toplam
Maliyet değeri
1 Ocak 2023 açılış bakiyesi	223.158	- -	857.865	201	8.894	808.762	1.898.880
Yabancı para çevrim farkları	- -	- -	(34.016)	(27)	9.968	(41.503)	(65.578)
İlaveler	29.801	- -	44.467	- -	89.705	59.872	223.845
Transferler	- -	- -	71.259	- -	(91.358)	20.099	- -
Çıkışlar	(223.158)	- -	(26.696)	(174)	(31)	(17.542)	(267.601)
31 Aralık 2023 kapanış bakiyesi	29.801	- -	912.879	- -	17.178	829.688	1.789.546
Eksi: Birikmiş amortisman
1 Ocak 2023 açılış bakiyesi	(38.447)	--	(784.294)	(36)	--	(678.017)	(1.500.794)
Yabancı para çevrim farkları	--	--	79 485	4	--	(39 248)	40.241
İlaveler	(5 372)	--	(26 056)	--	--	(26 .695)	(58.123)
Çıkışlar	31 551	--	2 771	32	--	10 493	44.847
31 Aralık 2023 bakiyesi kapanış	(12.268)	- -	(728.094)	- -	- -	(733.467)	(1.473.829)
Net kayıtlı değeri	17.533	- -	184.785	- -	17.178	96.221	315.717

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

19 MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

31 Aralık 2022 tarihinde sona eren yıla ait maddi duran varlık hareket tabloları aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:

			Döşeme ve	Diğer maddi	Yapılmakta	Özel
	Binalar	Taşıtlar	demirbaşlar	duran varlıklar	olan yatırımlar	maliyetler	Toplam
Maliyet değeri
1 Ocak 2022 açılış bakiyesi	223.158	737	1.094.462	330	7.665	1.376.459	2.702.811
Yabancı para çevrim farkları	- -	(288)	(180.428)	(129)	(36)	(256.150)	(437.031)
İlaveler	- -	- -	26.763	204	14.778	31.544	73.289
Transferler	- -	(209)	(2.090)	(28)	(11.725)	14.052	- -
Çıkışlar	- -	(240)	(80.842)	(176)	(1.788)	(357.143)	(440.189)
31 Aralık 2022 kapanış bakiyesi	223.158	- -	857.865	201	8.894	808.762	1.898.880
Eksi: Birikmiş amortisman
1 Ocak 2022 açılış bakiyesi	(31.907)	(317)	(1.039.523)	(150)	- -	(1.012.140)	(2.084.037)
Yabancı para çevrim farkları	- -	166	225.880	(53)	- -	167.474	393.467
İlaveler	(6.540)	151	(47.193)	(36)	- -	(91.790)	(145.408)
Transferler	- -	- -	2.613	2 8	- -	(2.641)	- -
Çıkışlar	- -	- -	73.929	175	- -	261.080	335.184
31 Aralık 2022 kapanış bakiyesi	(38.447)	- -	(784.294)	(36)	- -	(678.017)	(1.500.794)
değeri Net kayıtlı	184.711	- -	73.571	165	8.894	130.745	398.086

2023 yılı içerisinde açılacak olan mağazalarla ilişkili raporlama tarihine kadar oluşan maliyet yoktur (2022: Bulunmamaktadır).

2023 yılı içerisinde maddi duran varlıklar üzerinde borçlanma maliyeti aktifleştirilmemiştir (2022: Bulunmamaktadır).

Cari dönemde amortisman giderinin 32.547 TL tutarındaki kısmı satış, pazarlama ve dağıtım giderleri içerisine (31 Aralık 2022: 116.326 TL), 25.576 TL tutarındaki kısmı genel yönetim giderleri içerisine dahil edilmiştir (31 Aralık 2022: 29.082 TL).

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır). 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta teminat tutarı 2.987.832 TL'dir (31 Aralık 2022: 2.758.303 TL).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

20 MADDİ OLMAYAN DURAK VARLIKLAR

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait maddi olmayan duran varlık hareket tabloları aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:

Lisanslar
148.478
11.390
159.868

İtfa payları
1 Ocak 2023 açılış bakiyesi	(108.856)
Cari dönem itfa gideri	(6.316)
31 Aralık 2023 kapanış bakiyesi	(115.172)
Net kayıtlı değeri	44.696

31 Aralık 2022 tarihinde sona eren yıla ait maddi olmayan duran varlık hareket tabloları aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:

Maliyet değeri
1 Ocak 2022 açılış bakiyesi
İlaveler
31 Aralık 2022 kapanış bakiyesi

İtfa payları
1 Ocak 2022 açılış bakiyesi	(100.793)
Cari dönem itfa gideri	(8.063)
31 Aralık 2022 kapanış bakiyesi	(108.856)
Net kayıtlı değeri	39.622

Cari dönemde itfa paylarının 3.537 TL tutarındaki kısmı satış, pazarlama ve dağıtım giderleri içerisine (31 Aralık 2022: 6.450 TL) dahil edilmiştir. Cari dönemde itfa paylarının 2.779 TL tutarındaki kısmı genel yönetim giderleri içerisine (31 Aralık 2022: 1.613 TL) dahil edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

21 VARLIK KULLANIM HAKLARI

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla varlık kullanım hakları ve birikmiş amortismana ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	Mağazalar	Araçlar	Toplam
1 Ocak 2023 açılış bakiyesi	873.736	356	874.092
Dönem içi girişler	361.772	5.143	366.915
Dönem içi çıkışlar	(11.567)	--	(11.567)
Amortisman gideri	(162.776)	(2.002)	(164.778)
Yabancı para çevrim etkisi	(58.913)	--	(58.913)
31 Aralık 2023 kapanış bakiyesi	1.002.252	3.497	1.005.749
	Mağazalar	Araçlar	Toplam
1 Ocak 2022 açılış bakiyesi	1.879.344	--	1.879.344
Kiralama değişikliği	(28.621)	--	(28.621)
Dönem içi girişler
	1.288.583	356	1.288.939
Dönem içi çıkışlar	(2.037.776)	--	(2.037.776)
Amortisman gideri	(461.940)	--	(461.940)
Yabancı para çevrim etkisi	234.146	--	234.146

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

22 VERGİ

Türkiye

Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.

Türkiye'de kurumlar vergisi oranı 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla %25'tir (2022: %23). 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7061 sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun"un 91inci maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen geçici 10'uncu madde uyarınca kurumların 2018, 2019 ve 2021 vergilendirme dönemlerine ait kazançları üzerinden ödenmesi gereken kurumlar vergisinin %25 oranıyla hesaplanması ve sonrasında tekrardan %25 oranı ile vergilendirilmeye devam edilmesi öngörülmektedir. Bu süre zarfında Bakanlar Kurulu'na %25 oranını %20 oranına kadar indirme yetkisi verilmiştir.

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönem itibarıyla, vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %25 (2022: %23) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Yapılan Kanun değişikliği ile 2018, 2019 ve 2020 yılları için bu oran %22 olarak belirlenmiştir.

Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre, en az iki yıl süreyle sahip olunan iştiraklerin ve gayrimenkullerin satışlarından elde edilen gelirlerin %75'i satış tarihinden itibaren beş yıl içinde özkaynak hesaplarına kaydedilmesi durumunda vergi istisnasına konu olmaktadır. Geriye kalan %25'lik kısım kurumlar vergisine tabidir. Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran gayrimenkuller açısından %75'ten %50'ye indirilmiş ve 2018 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran %50 olarak kullanılacaktır.

Bunun yanı sıra, temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü bulunmakta olup, bu stopaj yükümlülüğü temettü ödemesinin yapıldığı dönemde tahakkuk edilir. 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren geçerli olan yasal düzenlemeye göre, 1999 ve 2002 yılları arasında elde edilen ve kurumlar vergisinden müstesna olan kazançlardan yapılan temettü ödemeleri için stopaj yükümlülüğü bulunmamaktadır. 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15 ve 30'uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir

Bu bağlamda Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15'e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur.

Türkiye'deki vergi mevzuatı, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklarının konsolide bir vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple, cari dönem konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, konsolidasyona tabi olan her bir Grup bazında ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Türk vergi mevzuatına göre mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, mali zararlar geriye dönük taşınamazlar.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

22 VERGİ (devamı)

Türkiye (devamı)

Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi yetkilileri ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, beyannamenin verilişini takip eden yılın başından başlamak üzere beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.

Transfer fiyatlaması düzenlemesi

Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 13'üncü Maddesinin "transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkında Genel Tebliğ'de uygulamadaki detayları belirlemiştir.

Eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla, fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, mal veya hizmet alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, o zaman ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.

Hollanda

Hollanda'da yerleşik kurumların dünya çapındaki gelirleri üzerindeki vergi oranı %25'tir (31 Aralık 2022 %25). 2022 yılı için kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Eğer herhangi bir vergi anlaşması yok ise, çifte vergilendirmeyi önleme ile ilgili yerleşik firmalar için yurtdışındaki kuruluşlardan oluşan yurtdışı işletme gelirleri için Hollanda gelir vergisi için tek taraflı kararname ile istisna sağlanmaktadır. Sadece temettü dağıtımları üzerinde ilave %5 vergi bulunmaktadır ve bu vergi karşılığı temettü ödemesinin yapıldığı dönemde tahakkuk edilmektedir.

Hollanda vergi mevzuatına göre, mali zararlar gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere dokuz yıl taşınabilir. Mali zararlar bir yıla kadar geçmiş yıl karları ile mahsuplaştırılabilir. Grupler vergi beyannamelerini, süre uzatma talebinde bulunmadıkları takdirde ki bu normal koşullarda ilave dokuz aylık süreyi ifade eder, ilgili hesap döneminin kapanışını takip eden altı ay içerisinde vermek zorundadır. Vergi incelemesine yetkili makamlar, beyannamenin verilişini takip eden yılın başından başlamak üzere beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.

Rusya Federasyonu

Rusya'daki vergi sistemi nispeten yeni ve mevzuatta, resmi duyurularda, ayrı vergi yetkililerince ve mahkemelerce farklı yorumlara konu olan ve sık sık değiştirilen bir mevzuat özelliğine sahiptir. Rusya'daki geçerli cari dönem kurumlar vergisi oranı %20 (31 Aralık 2022: %20) ve ertelenmiş vergi oranı %20 (31 Aralık 2022: %20). Vergiler, ciddi cezalar, yasaklamalar ve gecikme cezaları kesmeye yetkili otoritelerce incelemeye ve araştırmaya konu olabilir. Bir vergi yılı, vergi yetkililerince incelenmek üzere takip eden üç takvim yılı boyunca incelemeye açık kalmaktadır, ancak bazı durumlarda vergi yılı daha uzun süre incelemeye açık kalabilir. Rusya'da son zamanlarda yaşanan olaylar vergi yetkililerinin vergi mevzuatının yorumlanmasında ve uygulamasında daha iddialı olduklarını göstermektedir.

Mali zararlar gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere 10 yıl süreyle taşınabilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

22 VERGİ (devamı)

Ukrayna

Ukrayna'daki cari dönem kurumlar vergisi oranı %18'dir. (31 Aralık 2022: %18). Vergi beyannamesinin ibraz edildiği tarihi takip eden takvim üç yılı içerisinde Grupler tarafından belirlenen vergi tutarı ilgili vergi otoriteleri tarafından yeniden vergilendirilebilir. Fakat belirli şartlar altında bu süreç uzayabilir. Bu nedenle, Grupler vergi denetimi başlangıcına kadar vergi ,beyannamesiyle alakalı birincil dokümanları üç yıldan daha az olmayacak şekilde saklamalıdır.

Mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere zararın oluştuğu yıldan itibaren gelecek vergilendirilebilir yıllara taşınabilir. Sıkıyönetim kanunun yürürlüğe girmesinden sonra getirilen vergi denetimine ilişkin moratoryum geçerli değildir.

Grup yönetimi Ukrayna ve Rusya'daki vergi düzenlemelerine, resmi duyurulara ve mahkeme kararlarına göre yeterli miktarda vergi yükümlülüğü kaydettiğine inanmaktadır.

Vergi gideri

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait vergi gelir/giderinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kar veya zararda muhasebeleştirilen vergi gideri
Vergi gideri:
Cari dönem kurumlar vergisi gideri	(103.689)	(359.757)
	(103.689)	(359.757)
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri):
Geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	217.985	(24.904)
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)	217.985	(24.904)
Kar veya zararda muhasebeleştirilen
toplam vergi geliri/(gideri)	114.296	(384.661)
Kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen vergi geliri (gideri)
Ertelenmiş vergi geliri:
Aktüeryal kayıplar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi geliri	4.612	796
Diğer kapsamlı gelir tablosunda
muhasebeleştirilen	4.612	796
toplam vergi geliri

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

22 VERGİ (devamı)

Etkin vergi oranının mutabakatı

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait raporlanan vergi karşılığı, vergi öncesi kar üzerinden yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan tutardan farklıdır. İlgili mutabakat dökümü aşağıdaki gibidir:

	%	31 Aralık 2023	%	31 Aralık 2022
Dönem karı/(zararı)		(409.691)		1.718.243
Eksi: vergi gideri		114.296		(384.661)
Vergi öncesi kar/(zarar)		(523.987)		2.102.903
Şirket'in yasal vergi oranına göre
vergi öncesi kardan hesaplanan vergi	--	--	23,00	(483.667)
Kanunen kabul edilmeyen giderler	1,22	6.385	(0,50)	10.479
Yabancı ülkelerdeki değişik
vergi oranları etkisi	--	--	(2,91)	61.186
Kayıtlara alınmamış ertelenmiş vergi varlıkları	(0,04)	(231)	0,69	(14.472)
Vergi oranı değişikliği etkisi	--	--	--	--
IAS 29 uyarınca parasal olmayan kalemlerin
yeniden beyanı	24,27	127.157	--	--
Diğer	(3,63)	(19.014)	-1,99	41.813
Vergi geliri/(gideri)	21,81	114.296	18,29	(384.661)

31 Aralık tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Toplam vergi gideri	114.296	(384.661)
Eksi: Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)	(217.985)	24.904
Eksi: Peşin ödenen geçici vergiler	110.286	403.421
Dönem karı vergi yükümlülüğü/(varlığı)	6.597	43.664

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ödenecek vergi tutarı 29.200 TL'dir (31 Aralık 2022: 72.940 TL). Peşin ödenen vergi tutarı 22.603 TL'dir (31 Aralık 2022: 29.276 TL). 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ödenecek vergi ve peşinen ödenen vergi tutarları farklı vergi mevzuatı ile ilişkili olduğu için mahsup edilmemiştir.

Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda finansal raporlama amaçlı yer alan kayıtlı değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki vergi indirimine konu olmayan şerefiye ve ilk defa kayıtlara alınan varlık ve yükümlülüklerin ne mali ne de vergilendirilebilir karı etkilemeyen farkları hariç geçici farklar üzerinden hesaplanır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

22 VERGİ (devamı)

Kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğüne atfolunan kalemler aşağıdakilerden oluşmaktadır:

	31 Aralık 2023
	Varlıklar	Yükümlülükler	Net tutar
Stoklar	36.714	(26.496)	10.218
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar	528.606	(315.916)	212.691
Kullanım hakkı varlıkları	97.055	(182.337)	(85.282)
İzin karşılığı	3.076	--	3.076
Kıdem tazminatı karşılığı	8.671	--	8.671
Finansal borçlar	22.542	--	22.542
Kiralama yükümlülükleri	101.116	--	101.116
Diğer	54.713	(1.237)	53.476
Toplam ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü)	852.493	(525.986)	326.507

Net ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü) 852.493 (525.986) 326.507

	31 Aralık 2022
	Varlıklar	Yükümlülükler	Net tutar
Stoklar	6.362	(4.771)	1.591
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar	--	(113.282)	(113.282)
Kullanım hakkı varlıkları	--	(3.895)	(3.895)
İzin karşılığı	1.720	(900)	820
Kıdem tazminatı karşılığı	--	(5.380)	(5.380)
Diğer	306.027	(38.307)	267.720
Toplam ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü)	314.109	(166.535)	147.574
Net ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü)	314.109	(166.535)	147.574

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

22 VERGİ (devamı)

Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü (devamı)

Kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü (devamı)

Kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü ile yıl içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 2022	Yabancı para çevrim etkisi	Kar veya zarara kaydedilen	Diğer kapsamlı gelir tablosuna kaydedilen	31 Aralık 2022
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar	(7.507)	(6.350)	12.121	--	(1.736)
Varlık kullanım hakları	(142.639)	(120.643)	230.292	--	(32.990)
Stoklar	20.999	4.311	(26.637)	--	(1.327)
Kıdem tazminatı karşılığı	2.421	(332)	(8.596)	796	(5.711)
Türev finansal araçlar	624	--	(638)	--	(14)
Kiralama yükümlülükleri	23.209	(53.300)	25.921	--	(4.170)
Diğer geçici farklar	252.756	198.131	(257.365)	--	193.522
Toplam ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)	149.863	21.817	(24.902)	796	147.574

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

22 VERGİ (devamı)

Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü (devamı)

Kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü (devamı)

Kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü ile yıl içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 2023	Yabancı para çevrim etkisi	Kar veya zarara kaydedilen	Diğer kapsamlı gelir kaydedilen tablosuna	31 Aralık 2023
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar	(1.736)	47.294	(24.907)	--	20.651
Varlık kullanım hakları	(32.990)	189.175	(99.629)	--	56.555
Stoklar	(1.327)	5.126	3.542	--	7.341
Ertelenmiş gelirler	--	--	(960)	--	(960)
Kıdem tazminatı karşılığı	(5.711)	2.115	7.324	4.612	8.340
Türev finansal araçlar	(14)	--	14	--	--
Taşınabilir mali zararlar	--	--	57.641	--	57.641
Kiralama yükümlülükleri	(4.170)	15.052	135.461	--	146.343
Diğer geçici farklar	193.522	(302.433)	139.506	--	30.595
Toplam ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)	147.574	(43.671)	217.991	4.612	326.507

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

23 BORÇLANMALAR

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla borçlanmalar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli borçlanmalar
Kısa vadeli teminatlı banka kredileri	544.528	247.219
Kısa vadeli kiralama yükümlülükleri	217.676	208.680
Kısa vadeli ihraç edilen bonolar	251.989	--
	1.014.193	455.899
Uzun vadeli finansal kiralama borçlarının
kısa vadeli kısımları	47.862	30.429
	47.862	30.429
Uzun vadeli borçlanmalar
Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri	896.690	665.015
Uzun vadeli finansal kiralama borçları	189.739	--
	1.086.429	665.015

Grup'un teminatlı banka kredileri Fina Holding tarafından teminat altına alınmıştır.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un kredi sözleşmeleri herhangi bir finansal şart içermemektedir.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, açık olan borçlanmalara ilişkin vade ve şartlar aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli borçlanmalar

	31 Aralık 2023
	Nominal faiz oranı	Nominal değer
Para birimi	(%)	(Orijinal para birimi)	Kayıtlı değeri
T L	%35.00-%50.35	904.323	645.931
RUB	%8.61-%10.00	1.242.183	368.262
USD	%5.50	1.626	47.862
			1.062.055

Uzun vadeli borçlanmalar

31 Aralık 2023
	Nominal faiz oranı	Nominal değer
Para birimi	(%)	(Orijinal para birimi)	Kayıtlı değeri
T L	%35.00-%50.35	622.746	518.955
RUB	%8.61-%10.00	1.158.305	377.735
USD	%5.50	6.445	189.739
			1.086.429

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

23 BORÇLANMALAR (devamı)

Kısa vadeli borçlanmalar

31 Aralık 2022
	Nominal faiz oranı	Nominal değer
Para birimi	(%)	(Orijinal para birimi)	Kayıtlı değeri
UAH	%3.51	1.329	788
RUB	%8.60-%10.00	404.628	157.270
T L	%17.00-%25.00	393.924	328.270
			486.328

Uzun vadeli borçlanmalar

	31 Aralık 2022
	Nominal faiz oranı	Nominal değer
Para birimi	(%)	(Orijinal para birimi)	Kayıtlı değeri
T L	%20.00	435.655	363.046
RUB	%8.61-%10.00	925.973	301.969
			665.015

Kredi ve finansal kiralama sözleşmelerinin orijinal vadelerine göre kredi geri ödeme planları, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1-6 ay arası	704.760	393.821
6-12 ay arası	357.295	92.507
1-2 yıl arası	290.447	239.955
2-5 yıl arası	572.912	368.642
5 yıldan fazla	223.070	56.418
Toplam	2.148.484	1.151.343

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

23 BORÇLANMALAR (devamı)

1 Ocak - 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri arasında Grup'un yükümlülüklerinde banka kredi ve bono borçlanmalarındaki faaliyetlerinden kaynaklanan değişiklikler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak- 31 Aralık 2023	1 Ocak- 31 Aralık 2022
1 Ocak itibariyle finansal yükümlülükler	247.219	1.343.402
Dönemiçi kullanılan krediler	642.302	651.024
Dönemiçi faiz ve anapara ödemeleri	(337.277)	(1.093.214)
Dönemiçi ihraç edilen bonolar	370.318	--
Dönemiçi bono faiz ve anapara ödemeleri	(130.000)	--
Dönemiçi faiz tahakkuku	22.673	12.471
Parasal kazanç / (kayıp)	35.264	(605.409)
Kur farkı	(53.982)	(61.055)
Toplam	796.517	247.219

Kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla kira yükümlülüklerinin hareket tablosu aşağıda sunulmuştur.

	Asgari kira ödemelerinin bugünkü değeri
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Bir yıl içinde ödenecekler	296.368	284.120
Eksi: Geleceğe ait finansman giderleri	(78.692)	(75.440)
Kiralama yükümlülüklerinin bugünkü değeri	217.676	208.680
İki yıl ve üzerinde ödenecekler	1.169.844	867.595
Eksi: Geleceğe ait finansman giderleri	(273.154)	(202.580)
Kiralama yükümlülüklerinin bugünkü değeri	896.690	665.015
	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık	31 Aralık
		2023 2022
1 Ocak itibariyle finansal yükümlülükler	904.123	2.055.275
Kapanan mağazalara ilişkin çıkışlar		(11.567) (1.641.424)
Dönemiçi edilen finansal kiralamalar	366.915	1.288.939
Dönemiçi kiralama ödemeleri	(129.025)	(520.986)
Dönemiçi faiz tahakkuku		44.067 102.752
Kur farkı	(60.147)	(380.433)
Toplam	1.114.366	904.123

Grup'un kullanmış olduğu kredilere istinaden stoklar üzerinde rehin bulunmamaktadır.

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla, Grup'un kiralama yükümülülüklerine ilişkin vermiş olduğu bir teminat bulunmamaktadır.

Grup'un borçlanmalarına ilişkin likidite, faiz ve kur riskleri ile bu risklere ait duyarlılık analizi Dipnot 27'da açıklanmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

24 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜKLER

Karşılıklar

Grup'un, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli
karşılıklar (Dipnot 25)	13.731	13.421
Diğer kısa vadeli karşılıklar (*)	804	3.107
Kısa vadeli karşılıklar	14.535	16.528
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli
karşılıklar (Dipnot 25)	34.683	26.899
Uzun vadeli karşılıklar	34.683	26.899
Toplam karşılıklar	49.218	43.427

(*) İşçi davalarına ve mağaza kira sözleşmesinin erken feshedilmesine istinaden ayrılan karşılık tutarıdır.

Diğer karşılıklar

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 yıllarında sona eren yıllara ait dava karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1 Ocak	3.107	1.665
Yıl içinde ayrılan/(iptal edilen)	(2.303)	1.442
31 Aralık	804	3.107

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

24 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜKLER (devamı)

Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler

Teminatlar, rehin ve ipotekler

	Toplam		RUB	USD	EUR
31 Aralık 2023	TL Tutarı	TL	TL Karşılığı	TL Karşılığı	TL Karşılığı
A. Kendi tüzel kişilği adına
vermiş olduğu TRİ'lerin
toplam tutarı
-Teminat	235.427	32.678	95.695	100.181	6.873
Toplam	235.427	32.678	95.695	100.181	6.873
	Toplam		RUB	USD	EUR
31 Aralık 2022	TL Tutarı	TL	TL Karşılığı	TL Karşılığı	TL Karşılığı
A. Kendi tüzel kişilği adına
vermiş olduğu TRİ'lerin
toplam tutarı
-Teminat	96.525	19.909	13.812	55.931	6.873
Toplam	96.525	19.909	13.812	55.931	6.873

Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla %0'dır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

24 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜKLER (devamı)

Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler (devamı)

Teminatlar, rehin ve ipotekler (devamı)

31 Aralık 2023 tarihi itibariyle, Grup'un almış olduğu teminatlar 260.788 TL'dir (31 Aralık 2022: 260.788 TL).

Marks&Spencer plc ile yapılan anlaşma aşağıdaki gibidir:

20 Nisan 2018 tarihinde sözleşme tekrar yenilenerek 2023 yılına kadar uzatmış, 2023 yılında 5 yıllık uzatma için görüşmelere başlanmış ve ilk etapta 20 Nisan 2024'e uzatılması konusunda mutabakata varılmıştır.

Grup ("İsim hakkı imtiyazını alan taraf") başlangıç tarihi 2 Mayıs 1999 olmak üzere sabit on yıllık bir süre için Marks and Spencer plc. ("İsim hakkı imtiyazını veren taraf") ile isim hakkı imtiyaz kullanım sözleşmesi yapmıştır. 8 Ocak 2010 tarihinde bu sözleşme yenilenmiş ve taraflar sözleşme süresinin 2018 yılına kadar uzatma konusunda mutabakata varılmış, 20 Nisan 2018 tarihinde sözleşme yenilenerek 2023 yılına kadar uzatmış, 2023 yılında 5 yıllık uzatma için görüşmelere başlanmış ve ilk etapta 20 Nisan 2024'e uzatılması konusunda mutabakata varılmıştır.

Aeropostale Inc ile yapılan anlaşma aşağıdaki gibidir:

Grup ("isim hakkı imtiyazını alan taraf") Aeropostale Inc. ("isim hakkı imtiyazını veren taraf") ile 26 Kasım 2011 tarihinde başlamak üzere, beş yıllık sabit bir dönem için franchising sözleşmesi imzalamıştır. İlgili sözleşme 9 Ekim 2015 tarhinde yenilenerek 31 Ocak 2019 tarihine kadar uzatılmıştır. Grup, sözleşmenin kapsamı gereği ek bir beş yıllık süre daha kullanabilir. Bu anlaşma, Grup'e mağazalarını Aeropostale ismi altında işletme ve sadece Türkiye içerisinde Aeropostale Inc. tarafından yetkilendirilmiş ürün satma hakkını verir. Sözleşmeye göre, verilen haklar karşılığında GRUP'UN Aeropostale Inc.'e envanter maliyetleri dahil olmak üzere her satın almanın %6'sı ve %5'i olmak üzere, sırasıyla isim hakkı bedeli ve servis bedeli ödemesi gerekmektedir. 31 Ocak 2019 tarihi itibariyle ilgili sözleşme yenilenmemiş ve Grup ilgili markanın ürün satışını artık yapmamaktadır.

GAP ITM Inc. ile yapılan anlaşma aşağıdaki gibidir:

Grup ("İsim hakkı imtiyazını alan taraf") başlangıç tarihi 30 Eylül 2007 olmak üzere sabit beş yıllık bir süre için GAP ITM Inc. ("İsim hakkı imtiyazını veren taraf") ile isim hakkı imtiyaz kullanım sözleşmesi yapmıştır. İlk değiştirilmiş ve düzeltilmiş isim hakkı imtiyaz kullanımı sözleşmesi 30 Eylül 2012 tarihinde GAP Europe Limited Gap Mağazacılık arasında yapılmıştır. Bu anlaşma kapsamında:

Bu sözleşmenin süresi, sözleşmede belirlenen yürürlük tarihinden başlayacak ve 28 Eylül 2019 tarihine kadar devam edecektir. Taraflar karşılıklı olarak kendi takdirlerine göre sözleşmeyi 30 Haziran 2018 tarihinden 1 Şubat 2025 tarihine kadar uzatabilirler. Bu sözleşme Grup'a, GAP adı altında mağaza açma ve ürün satma yetkisini verir. Grup isim hakkı imtiyaz kullanımı sözleşmesine her çeyrekte gerçekleşen satışlar üzerinden global pazarlama ücreti olarak tanımlanan %5 oranında bir telif ücreti ödemeyi kabul eder.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

25 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kurumu primleri	8.161	5.970
Personele borçlar	836	70
	8.997	6.040

Çalışanlara sağlanan fayda kapsamında kısa vadeli karşılıklar

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan fayda kapsamında kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İzin karşılığı	13.731	13.421
	13.731	13.421

İzin karşılığının yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Dönem başı	13.421	18.500
Dönem içinde ayrılan karşılık	4.210	2.065
Yabancı para çevrim etkisi	95	57
Net parasal kayıp kazanç	(3.995)	(7.201)
Dönem sonu	13.731	13.421

Grup faaliyet gösterdiği ülkelerde geçerli olan iş kanunlarına göre, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı raporlama tarihi itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan fayda kapsamında kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kıdem tazminatı karşılığı	34.683	26.899
	34.683	26.899

Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.

Grup, Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 35.058,58 TL, azami (31 Aralık 2022: 19.982,83 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

25 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

Çalışanlara sağlanan fayda kapsamında uzun vadeli karşılıklar

Grup, Rusya'daki çalışanları için bu ülkedeki iş kanunu gereği işten çıkarılan işçilere ancak özel durumlarda işten çıkarma tazminatı ödeme yükümlüğü olması dolayısıyla herhangi bir kıdem tazminatı karşılığı kayıtlarına almamaktadır.

TMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardında işletmelerin mevcut emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğünü tahmin etmekte aktüeryal değerleme metotları kullanılmasını gerekli kılar. Kıdem tazminat karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır. İlişikteki konsolide finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında, 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla, kullanılan başlıca aktüeryal tahminler aşağıdaki gibidir:

Kıdem tazminatı karşılığının 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllardaki hareketi aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı	26.899	19.886
Faiz maliyeti	3.658	601
Hizmet maliyeti	3.408	14.911
İşten çıkarma maliyeti	16.296	952
Ödenen kıdem tazminatı	(23.452)	(5.652)
Aktüeryal kayıp/kazanç	18.447	3.979
Net parasal kayıp/kazanç	(10.573)	(7.778)
Dönem sonu	34.683	26.899

Aktüeryal fark, kıdem tazminatına hak kazanma oranı, faiz oranı ve beklenen maaş artış oranındaki değişim nedeniyle ortaya çıkmaktadır. Ayrıca emekliliğinde kıdem tazminatı alacak olan çalışanların, emeklilik öncesi kıdem tazminatı alarak işten ayrılması da aktüeryal farka sebep olmaktadır. Aktüeryal fark, diğer kapsamlı gelirler içerisinde kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacak olan hdiğer kapsamlı gelir/(gider) olarak kayıtlara alınmaktadır.

26 ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş sermaye

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

	%	Nominal Pay	31 Aralık 2023	%	Nominal Pay	31 Aralık 2022
Fina Holding	% 100.00	29.563		217.099 % 98.14	29.014	213.067
Fiba Captial Investment B.V.	--	--	--	% 0.95	280	2.056
Strategic Retail Investment B.V.	--	--	--	% 0.91	269	1.976
	%100	29.563	217.099	%100	29.563	217.099

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Grup'un 217.099 TL olan sermayesi birim nominal pay değeri 7,343 TL olan 29.563 adet kayıtlı nominal paydan oluşmaktadır (31 Aralık 2022: 217.099 TL tutarında sermayesi birim nominal paydeğeri 7,343 TL olan 29.563 adet nominal pay).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

26 ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Grup sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Grup sermayesinin %5'ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla ana ortaklığa ait kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 73.804 TL tutarındadır (31 Aralık 2022: 73.804 TL).

Sermaye yedekleri

Ödenmiş sermaye yedekleri, 13 Şubat 2009 tarihli Yönetim Kurulu kararı uyarınca zarar telafi fonu için 13 Mart 2009 tarihinde yapılmış olan 12.000 TL tutarındaki avans ödemesinden oluşmaktadır. Grup hissedarları, 2012 yılında, Grup'un finansal performansının iyileşmesi sonucunda, 24 Eylül 2012 tarihli Yönetim Kurulu kararı uyarınca ödenmiş sermaye yedekleri 5.000 TL tutarında geri çekmiştir. 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle, ödenmiş sermaye yedekleri 42.641 TL (31 Aralık 2022: 42.641 TL)'dir.

Temettü

3 Temmuz 2023 tarihli Yönetim Kurulu Kararı'na istinaden, Grup'un bağlı ortaklıkları tarafından tamamı geçmiş yıl karlarından karşılanmak üzere 428.556 TL tutarında kar dağıtımında bulunmuştur ve ilgili tutar 4 Temmuz 2023 tarihinde ortaklara nakden ödenmiştir (2022: 422.594 TL).

Yabancı para çevrim farkları

Grup'un ana ortaklığa ait (737) TL tutarında yabancı para çevrim farkları, Hollanda ve Rusya'daki yurtdışı faaliyetlerinin finansal tablolarının çevriminden kaynaklanan yabancı para çevrim farklarından oluşmaktadır (2022: 152.887 TL).

Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları

TMS 19 (2011) standardının benimsenmesi sonucunda diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen aktüeryal kazanç ve kayıplardan oluşmaktadır.

Kontrol gücü olmayan paylar

Bağlı ortaklıklardan net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları konsolide finansal durum tablosunda özkaynaklar altında "Kontrol gücü olmayan paylar" kalemi içinde sınıflandırılmıştır. 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait kontrol gücü olmayan paylarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -	1 Ocak -
31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
52.013	27.052
(12.005)	--
(14.115)	24.961
(17.241)	--
8.652	52.013

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

26 ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi

Grup, Genç Mağazaları Anonim Grup'unu tüm varlık ve yükümlülükleri ile satın almış ve Marka Mağazacılık adı altında 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla birleşmiştir. Yapılan bu işlem ortak yönetime tabi işletme birleşmesi olarak muhasebeleştirilmiş olup, kaydedilen net tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerin değeri birleşme tarihindeki defter değerlerine eşittir. Bu işlem satın alımın karşılaştırmalı en erken dönemin açılış tarihinde gerçekleşmiş gibi muhasebeleştirilmiştir.

27 FİNANSAL ARAÇLAR- RİSK YÖNETİMİ VE GERÇEĞE UYGUN DEĞERLER

Finansal risk yönetimi

Grup, finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:

• kredi riski
• likidite riski
• piyasa riski

Bu dipnot, Grup'un yukarıda belirtilen her bir riske maruz kalma durumunu, Grup'un bu riskleri ölçme ve yönetme konusundaki amaç, politika ve yöntemlerini açıklamaktadır. Daha detaylı niceliksel açıklamalar, konsolide finansal tabloların içinde mevcuttur.

Finansal risk yönetimi, Grup'un belirlediği genel esaslar dahilinde kendi Yönetim Kurulları tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde her bir bağlı ortaklık tarafından uygulanmaktadır.

Risk yönetimi sistemi

Grup'un risk yönetimi politikaları, Grup'un karşılaştığı riskleri, uygun risk limitlerini ve kontrolleri belirlemek ve analiz etmek ile ilgili limitlere uyumu takip etmek amacıyla oluşturulmuştur. Risk yönetimi politikaları ve sistemleri piyasada ve Grup faaliyetlerindeki değişikleri yansıtacak şekilde düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Grup uyguladığı eğitim ve yönetim standartları ve prosedürleri aracılığıyla tüm çalışanların kendi rol ve yükümlülüklerini anladığı disiplinli ve yapıcı bir kontrol ortamı geliştirmeyi amaçlamaktadır.

Kredi riski

Kredi riski, bir müşteri veya karşı tarafın sözleşmedeki yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskidir ve önemli ölçüde müşteri alacaklarından kaynaklanmaktadır.

Kredi riskine maruz değer:

Finansal varlıkların kayıtlı değeri Grup'un maksimum kredi riskini gösterir. Aşağıdaki tabloda 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla maksimum kredi riskine maruz kalan değerlerin detayı gösterilmektedir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Nakit ve nakit benzerleri (*)	623.672	749.272
Ticari alacaklar	165.664	42.400
Diğer alacaklar (**)	63.580	374.484
	852.916	1.166.156

(*) Kasa bakiyesi nakit ve nakit benzerlerine dahil edilmemiştir.

(**) Finansal araç niteliğinde olmayan vergi dairelerinden alacaklar ve verilen depozito ve teminatlar gibi kalemler dahil edilmemiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

27 FİNANSAL ARAÇLAR – RİSK YÖNETİMİ VE GERÇEĞE UYGUN DEĞERLER (devamı)

Kredi riski (devamı)

Grup'un toplam ticari alacakların %99'u (31 Aralık 2022: %97) Türkiye'deki faaliyetlerden kaynaklanmaktadır. Ancak coğrafi bölge anlamında maruz kalınan bu yoğunlaşma riskini yönetmek amacıyla belirli bir sektördeki müşterilerin oluşturduğu grup ya da kişilerde yoğunlaşma riski olmaması için Grup satış faaliyetlerinin çeşitlendirilmektedir.

Grup tahsilatlarını kredi riskini minimize edecek şekilde nakit ve ya kredi kartı olarak yapması dolayısıyla temerrüde düşmüş ve ya değer düşüklüğüne uğraması beklenen herhangi bir ticari alacağı bulunmamakta ve bu sebepten dolayı ticari alacaklarıyla ilgili herhangi bir beklenen zarar karşılık ayırmamaktadır. Grup kredi kartı ile yapılan ödemelerde itibarlı bankalarla çalışmaktadır.

Likidite riski

Likidite riski Grup'un nakit ya da diğer finansal varlıklar verilerek ödemesi yapılacak finansal yükümlülüklerini yerine getirmede zorlukla karşılaşma riskidir. Grup'un likidite riski yönetim yaklaşımı, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında Grup'u zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde fonlayabilmesi için mümkün oldukça yeterli likidite tutmaktır.

Grup finansal yükümlülüklerin yerine getirilmesini de içeren beklenen faaliyet giderlerini, doğal afetler gibi öngörülemeyen olağandışı hallerin olası etkisi istisnai olmak üzere karşılayacak derecede yeterli nakit bulundurma sağlamaktadır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla tahmini faiz ödemeleri dahil olmak üzere finansal yükümlülüklerin ödeme planına göre belirlenmiş vadeleri aşağıdaki gibidir:

		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışların
31 Aralık 2023	Kayıtlı değer		toplamı 6 aydan az		6-12 ay 1 yıldan fazla
Türev olmayan finansal
yükümlülükler
Borçlanmalar	2.148.484	2.582.739	839.024	606.022	1.137.693
İlişkili olmayan taraflara
ticari borçlar	412.248	412.248	216.859	144.573	--
İlişkili taraflara ticari borçlar	24.137	24.137	22.206	1.931
Diğer borçlar	51.514	51.514	114.593	--	--
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar (*)	8.997	8.997	8.997	--	--
Toplam	2.645.380	3.079.635	1.201.679	752.526	1.137.693

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

27 FİNANSAL ARAÇLAR – RİSK YÖNETİMİ VE GERÇEĞE UYGUN DEĞERLER (devamı)

Likitide riski (devamı)

		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışların
31 Aralık 2022	Kayıtlı değer	toplamı	6 aydan az		6-12 ay 1 yıldan fazla
Türev olmayan finansal
yükümlülükler
Borçlanmalar	1.151.343	2.094.226	487.116	154.311	1.452.799
İlişkili olmayan taraflara
ticari borçlar	145.574	145.574	24.010	121.564	--
İlişkili taraflara ticari borçlar	41.944	41.944	38.543	3.401
Diğer borçlar	96.825	96.825	96.825	--	--
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar (*)	6.040	6.040	6.040	--	--
Türev finansal
yükümlülükler(**)
Yatırım amaçlı ileri vadeli
döviz alım satım işlemleri
Nakit çıkışı	66	66	66	--	--
Toplam	1.441.792	2.384.675	652.600	279.276	1.452.799

(*) Finansal araç niteliğinde olmayan ödenecek sosyal güvenlik kurumu borçları dahil edilmemiştir.

(**)Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibariyle girmiş olduğu TL den farklı iki para biriminin değişimine yönelik birikimli opsiyon işlemleri, günlük alım satım işlemlerine ilişkin sözleşmedeki ilgili maddeler ve kullanım serbestisi olan haklar nedeniyle ölçülebilir bir likidite riski tahmin etme analizini zorlaştırmakla beraber, sözleşmeye konu para birimlerinin al ve sat yönündeki TL karşısındaki etkilerinin ters yönde ve tutarca yakın olacağı varsayımı altında ilgili likidite riski tablolarında dikkate alınmamışlardır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla cari nakit ve nakit benzerlerinin borç karşılama oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Nakit ve nakit benzerleri	630.321	758.532
Kısa vadeli yükümlülükler (*)	1.593.689	866.245
Cari nakit ve nakit benzerlerinin borç karşılama oranı	40%	88%

(*) Ertelenmiş gelirler kısa vadeli yükümlülükler içerisine dahil edilmemiştir.

Piyasa riski

Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları veya menkul kıymetler piyasalarında işlem gören enstrümanların fiyatları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Grup'un gelirinin veya sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, getiriyi optimize etmeyi amaçlamaktadır.

Grup, piyasa riskini yönetmek için türev araçlar alıp satmakta ve aynı zamanda finansal yükümlülük altına girmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

27 FİNANSAL ARAÇLAR – RİSK YÖNETİMİ VE GERÇEĞE UYGUN DEĞERLER (devamı)

Piyasa riski (devamı)

(i) Kur riski

Grup, yabancı para cinsinden yaptığı satın alma işlemleri ve yurtdışı faaliyetlerdeki yatırımları nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Grup Marks&Spencer plc, GAP ITM ve Aeropastale Inc'den GBP ve USD cinsinden ticari mal ithal ediyorken borçlanmalarını ağırlıklı olarak USD cinsinden yapmaktadır. Bu sebepten dolayı başlıca yabancı para faaliyetlerinde Grup'un kullandığı ölçü yabancı para birimleri GBP ve USD'dir. Her sezonun başında satış fiyatları GBP ve USD olarak belirlenmekte ve tahmini ortalama kurlardan faaliyet gösterilen ülkelerdeki para birimlerine dönülmektedir. Sektörün bir özelliği olarak daha sonradan satış fiyatları yabancı para kurlarındaki değişime göre tekrar değiştirilmemektedir. Bu sebepten satış fiyatlarının belirlenmesinde kullanılan tahmini ortalama GBP ve USD kurları ile dönem içerisindeki gerçekleşen GBP ve USD kurları arasındaki farklar tüketiciye yansıtılamamaktadır. Grup kur riskini ileri vadeli yabancı para alım/satım ve yabancı para opsiyon işlemleri yaparak yönetmektedir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülük kalemleri aşağıdaki gibidir:

					Diğer para
	EUR	USD	GBP	RUB	birimleri	Toplam(*)
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	35.480	122.152	375	13.896	--	171.903
Ticari alacaklar	--	317	2.854	7.682	--	10.853
Toplam yabancı para
cinsinden
parasal varlıklar	35.480	122.469	3.229	21.578	--	182.756
Yükümlülükler
Borçlanmalar	109.106	78.255	--	745.997	--	933.358
Ticari borçlar	28.301	--	--	32.908	--	61.209
Toplam yabancı para
cinsinden
parasal yükümlülükler	137.407	78.255	--	778.905	--	994.567
Net finansal durum tablosu
pozisyonu	(101.927)	44.214	3.229	(757.327)	--	(811.811)
Net yabancı para pozisyonu	(101.927)	44.214	3.229	(757.327)	--	(811.811)

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

27 FİNANSAL ARAÇLAR – RİSK YÖNETİMİ VE GERÇEĞE UYGUN DEĞERLER (devamı)

Piyasa riski (devamı)

(i) Kur riski (devamı)

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülük kalemleri aşağıdaki gibidir:

					Diğer para
	EUR	USD	GBP	RUB	birimleri	Toplam(*)
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	132.713	234.731	14.942	83.439	35.878	501.703
Toplam yabancı para
cinsinden
parasal varlıklar	132.713	234.731	14.942	83.439	35.878	501.703
Yükümlülükler
Borçlanmalar	30.428	--	--	403.910	1.072	435.410
Ticari borçlar	42.869	5.753	--	2.823	27.912	79.357
Toplam yabancı para
cinsinden
parasal yükümlülükler	73.297	5.753	--	406.733	28.984	514.767
Net finansal durum tablosu
pozisyonu	59.416	228.978	14.942	(323.294)	6.894	(13.064)
Net yabancı para pozisyonu	59.416	228.978	14.942	(323.294)	6.894	(13.064)

(*) Marka Rusya, Marka Ukrayna ve Retail B.V'nin TL cinsinden parasal varlık ve yükümlülükleri söz konusu ülkelerde yabancı para riski yaratmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

27 FİNANSAL ARAÇLAR – RİSK YÖNETİMİ VE GERÇEĞE UYGUN DEĞERLER (devamı)

Piyasa riski (devamı)

(i) Kur riski (devamı)

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla ve 2023 ve 2022 yıllarında kullanılan önemli yabancı para kurları aşağıdaki gibidir:

	Ortalama kurlar		Raporlama tarihi
	2023 2022	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
TL/USD	23,7482 16,5512	29,4382	18,6966
TL/EUR	25,6852 17,3642	32,5739	19,8816
TL/GBP	29,5278 20,3117	37,4417	22,4663
TL/RUR	0,2755 0,2495	0,3261	0,2578
TL/UAH	0,6464 0,5084	0,7752	0,5067

Duyarlılık analizi

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla sona eren yıllarda TL'nin belirtilen para birimleri karşısında %10 değer kaybetmesinin özkaynaklar ile kar/zararı ne tutarda arttıracağı aşağıda gösterilmektedir. Bu analizde diğer tüm değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının sabit kaldığı varsayılmaktadır.

(*) Özkaynaklardaki değişim, kar veya zarardaki değişimi de içermektedir.

Analizin yapıldığı tarihler itibarıyla TL'nin belirtilen para birimleri karşısında %10 değer kazanmasının durumunda diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılarak özkaynak veya kar/zarara yukarıdaki paragrafta gösterilen tutar kadar fakat ters yönlü etkisinin olması beklenmektedir.

(ii) Faiz oranı riski

Grup'un faaliyetleri, faizli varlıklar ve borçlarının farklı zaman veya miktarlarda itfa oldukları ya da yeniden fiyatlandırıldıklarında faiz oranlarındaki değişim riskine maruz kalmaktadır. Grup bu riski faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbir ve türev araçların sınırlı kullanımı ile yönetmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

27 FİNANSAL ARAÇLAR – RİSK YÖNETİMİ VE GERÇEĞE UYGUN DEĞERLER (devamı)

Piyasa riski (devamı)

(ii) Faiz oranı riski (devamı)

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un faize duyarlı finansal araçlarının faiz oranı profili aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Sabit faizli araçlar
Finansal varlıklar	157.000	56.249
Finansal yükümlülükler	2.148.484	1.151.343
	2.305.484	1.207.592

Sabit faizli finansal araçlar için gerçeğe uygun değer duyarlılık analizi

Grup sabit faizli hiçbir finansal varlık ya da yükümlülüğü gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar altında muhasebeleştirmemiş ve gerçeğe uygun değer riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirme modeline göre riskten korunma amaçlı türev aracı olarak herhangi bir türev ürün (faiz oranı swapları) geliştirmemiştir. Bu nedenle rapor tarihi itibarıyla faiz oranlarında yaşanacak bir değişikliğin kar veya zarar etkisi olmayacaktır.

Sermaye riski yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını arttırmayı hedeflemektedir. Yönetim kurulu, Grup'un net faaliyet gelirinin sermaye getirisini ve de temettü politikalarını takip etmektedir.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansal borçlar toplamı	(2.148.484)	(1.151.343)
Eksi: Nakit değerler ve bankalar	(630.321)	(758.532)
Net finansal borç	(2.778.805)	(1.909.875)
Özkaynaklar toplamı	974.411	1.879.596
Net finansal borç/özkaynaklar oranı	(2,85)	(1,02)

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

27 FİNANSAL ARAÇLAR – RİSK YÖNETİMİ VE GERÇEĞE UYGUN DEĞERLER (devamı)

Gerçeğe uygun değer-kayıtlı değer

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri gerçeğe uygun değer hiyerarşisindeki seviyelerini de içerecek şekilde aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Aşağıdaki tablo gerçeğe uygun değerleriyle ölçülmeyen ve gerçeğe uygun değeri makul bir şekilde kayıtlı değerine yakın olan finansal varlık ve finansal yükümlülüklere ait gerçeğe uygun değerleri içermemektedir.

	Gerçeğe uygun değer
	farkları değişimi kar/zarara
	yansıtılan –	İtfa edilmiş	İtfa edilmiş değerinden
	diğer vadeli döviz alım	değerinden gösterilen	gösterilen finansal
31 Aralık 2023	satım işlemleri	finansal varlıklar	yükümlülükler		Toplam Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam
Ticari alacaklar	--	165.664	--	165.664	--	--	--	--
Diğer alacaklar	--	4.954	--	4.954	--	--	--	--
Nakit ve nakit benzerleri	--	630.321	--	630.321	--	--	--	--
Toplam Varlıklar	--	800.939	--	800.939	--	--	--	--
Borçlanmalar	--	--	2.148.484	2.148.484	--	--	--	--
Ticari ve diğer borçlar	--	--	462.537	462.537	--	--	--	--
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında
borçlar(*)	--	--	836	836	--	--	--	--
Yabancı para forward işlemleri (**)	40	--	--	40	--	40	--	40
Toplam Yükümlülükler	40	--	2.611.857	2.611.897	--	40	--	40

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

27 FİNANSAL ARAÇLAR – RİSK YÖNETİMİ VE GERÇEĞE UYGUN DEĞERLER (devamı)

Gerçeğe uygun değer kayıtlı değer (devamı)

	Gerçeğe uygun değer
	farkları değişimi kar/zarara
	yansıtılan –	İtfa edilmiş	İtfa edilmiş değerinden
	diğer vadeli döviz alım	değerinden gösterilen	gösterilen finansal
31 Aralık 2022	satım işlemleri	finansal varlıklar	yükümlülükler	Toplam Seviye	1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam
Ticari alacaklar	--	42.400	--	42.400	--	--	--	--
Diğer alacaklar	--	5.046	--	5.046	--	--	--	--
Nakit ve nakit benzerleri	--	758.532	--	758.532	--	--	--	--
Toplam Varlıklar	--	805.978	--	805.978	--	--	--	--
Borçlanmalar	--	--	1.151.343	1.151.343	--	--	--	--
Ticari ve diğer borçlar	--	--	244.862	244.862	--	--	--	--
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında
borçlar(*)	--	--	70	70	--	--	--	--
Toplam Yükümlülükler	--	--	1.396.275	1.396.275	--	--	--	--

(*) Sadece personele borçlar dahil edilmiştir.

(*) Türev finansal araçlar gerçeğe uygun değere yönelik riskten korunma işlemlerini içerdiğinden gerçeğe uygun değerini yansıtmaktadır. Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer sölçümüne ilişkin sınıflandırması seviye 2'dir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

28 İLİŞKİ TARAF AÇIKLAMALARI

Konsolide finansal tablolarda ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı Grupler ile birlikte, iştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. Grup'un normal faaliyetlerini sürdürmesi esnasında ilişkili taraflarla çeşitli işlemler yapılmıştır.

Bu dipnotta belirtilmeyen ve Grup ve bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen diğer tüm işlemler konsolidasyon sırasında eliminasyon işlemine tabi tutulmuştur. Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.

İlişkili taraf bakiyeleri

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli alacaklar ve borçlar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Nakit ve nakit benzerleri	--	343.443
Ticari alacaklar	1.762	194
Diğer alacaklar	7.728	369.034
	9.490	712.671
Ticari borçlar	24.137	42.838
	24.137	42.838

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan ticari alacaklar bakiyesi başlıca 1.103 TL tutarında Fina Holding'den oluşmaktadır (2022: 194 TL Fina Holding). İlişkili taraflardan diğer alacaklar bakiyesi başlıca 7.365 TL Fina Holding'ten oluşmaktadır. Ayrıca Grup'un ilişkili bankaları olan Credit Europe Bank Ltd'de vadesiz mevduatı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2022: 343.443 TL)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ilişkili taraflara ticari borçlar bakiyesi başlıca 15.578 TL tutarında Moda Marka Tekstil A.Ş.'den alınan hizmetlerle ilgili borçlardan oluşmaktadır (2022'de başlıca Fiba Holding'den 39.207 TL'dir).

Grup'un ana ortağı ve Grup'u nihai olarak kontrol eden taraf Fina Holding Anonim Şirketi'dir.

İlişkili taraf işlemleri

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait ilişkili taraflarla yapılan işlemlerden kaynaklanan gelirler ve giderler aşağıdaki gibidir:

Gelirler	2023	2022
Faiz gelirleri	37.322	13.495
Hasılat	870	1.590
	38.192	15.085

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

28 İLİŞKİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

İlişkili taraf işlemleri (devamı)

Giderler	2023	2022
Satışların maliyeti	(112.168)	--
Faiz ve komisyon giderleri	(32.907)	(11.789)
Genel yönetim giderleri	(1.081)	(2.946)
Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri	(859)	(1.590)
Kira giderleri	(8.135)	(3.266)
Elektrik giderleri	(8.022)	(205)
	(163.172)	(19.796)

Üst düzey personele sağlanan faydalar

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait genel yönetim giderleri içinde bulunan üst düzey personele sağlanan faydalara ilişkin giderler konsolide bazda 29.578 TL'dir ve tamamı yönetim kuruluna huzur hakkı ödemelerinden kaynaklanmaktadır. (2022: 49.887 TL).

29 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla, Grup'un önemli kontrol gücü olmayan payı ("KGOP") olan bağlı ortaklıklarının bilgileri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

31 Aralık 2023	Marka Ukrayna	Marka Rusya	Marka Hollanda	GAP Rusya	GAP Ukrayna	Toplam
KGOP oranı	%24,51	%5	%24,5	%4	%52,09
Duran varlıklar	--	647.151	--	311	--	647.462
Dönen varlıklar	6.369	307.948	--	14.514	--	328.831
Uzun vadeli yükümlülükler	--	(377.735)	--	--	--	(377.735)
Kısa vadeli yükümlülükler	(328)	(444.663)	--	(1.415)	--	(446.406)
Net varlıklar	6.041	132.701	--	13.410	--	152.152
KGOP'ların kayıtlı değeri	1.481	6.635	--	536	--	8.652
Hasılat	--	388.228	--	24.784	--	413.012
Kar veya zarar	(610)	(272.695)	--	(8.280)	--	(281.585)
Diğer kapsamlı gelir	(512)	(231.935)	--	(7.038)	--	(239.485)
Toplam kapsamlı gelir/(gider)	(1.122)	(116.402)	--	9.466	--	(108.058)
KGOP atfolunan kar veya
zarar	(149)	(13.635)	--	(331)	--	(14.115)
KGOP atfolunan toplam kapsamlı gelir/(gider)	(275)	(25.232)	--	(613)	--	(26.120)

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

29 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR (devamı)

	Marka	Marka	Marka	GAP	GAP
31 Aralık 2022	Ukrayna	Rusya	Hollanda	Rusya	Ukrayna	Toplam
KGOP oranı	%24,51	%5	%24,5	%4	%52,09
Duran varlıklar	331	890.602	--	96.343	163	987.439
Dönen varlıklar	6.749	499.756	1.313	209.838	28.406	746.062
Uzun vadeli yükümlülükler	--	(223.805)	--	(78.164)	--	(301.969)
Kısa vadeli yükümlülükler	(2.541)	(267.321)	(4.238)	(45.383)	(29.817)	(349.300)
Net varlıklar	4.539	899.230	(2.925)	182.634	(1.247)	1.082.232
KGOP'ların kayıtlı değeri	1.112	44.961	(717)	7.306	(649)	52.013
Hasılat	97.817	2.349.011	--	911.330	36.099	3.394.257
Kar veya zarar	(17.001)	898.003	(57.050)	207.686	(19.398)	1.012.240
Toplam kapsamlı gelir/(gider)	80.816	3.247.014	(57.050)	1.119.016	16.701	4.406.497
KGOP atfolunan kar veya
zarar	(4.168)	44.900	(13.977)	8.307	(10.101)	24.961
KGOP atfolunan toplam
kapsamlı gelir/(gider)	(4.168)	44.900	(13.977)	8.307	(10.101)	24.961

30 PAY BAŞINA KAZANÇ

	1 Ocak 31 Aralık	1 Ocak 31 Aralık
Pay Başına Kazanç	2023	2022
Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı	29.563	29.563
Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı/(zararı)	(395.576)	1.693.282
Devam eden ve durdurulan faaliyetlerden elde edilen pay başına kazanç Devam eden faaliyetlerden elde edilen pay başı kazancın hesaplanması için net	(13,38)	57,28
dönem karı	(395.576)	1.693.282
Devam eden faaliyetlerden elde edilen pay başına kazanç /(kayıp)	(13,38)	57,28

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin "TL" olarak ifade edilmiştir.)

31 BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞLARINDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER

Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2023 ve 1 Ocak – 31 Aralık 2022 dönemlerinde Bağımsız Denetim Kuruluşundan (BDK) aldığı hizmetlere ilişkin ücretler aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
	BDK	BDK
Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti	2.400.776	1.029.813
Diğer güvence hizmetlerinin ücreti	22.500	24.715
	2.423.276	1.054.528

32 RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Grup 17 Ocak 2024 tarihinde 507.091 nakit karşılığında 117.909 TL faiz 507.091 TL anapara olmak üzere 625.000 TL geri ödeme yapmayı taahhüt ederek Borsa İstanbul'da finansman bonosu ihracı yapmıştır.