TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Audit Report / Information • May 20, 2024

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Kurulu'na

A. Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1. Görüş

Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2. Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3. Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit denetim konuları	Denetimde konunun nasıl ele alındığı
Hasılatın muhasebeleştirilmesi
Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda "finans sektörü faaliyetleri hasılatı" kalemleri altında muhasebeleştirmiş olduğu toplam 295.501.605.504	Hasılat ve finans sektörü faaliyetleri hasılatının muhasebeleştirilmesine ilişkin aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır:
TL tutarında gelirleri bulunmaktadır. Söz konusu gelirlere ilişkin açıklama ve dipnotlar 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla düzenlenmiş olan ilişikteki finansal tabloların 2.4.b ve 17 numaralı dipnotlarında yer almaktadır.	- Hasılatın kaydedilmesiyle ilgili olarak Grup yönetiminin belirlemiş olduğu muhasebe politikalarının TFRS'ye ve ilgili mevzuata uygun olup olmadığını değerlendirilmiştir.
Hasılatın finansal tablolar açısından tutarsal büyüklüğü, toplam hasılat tutarının menkul kıymet satışı, aracılık komisyonları, portföy yönetim gelirleri ve kurumsal finansman gelirleri gibi değişken kanallardan elde edilmesi ve Grup operasyonlarının doğası gereği olarak hasılat	- Grup'un hasılat sürecindeki, yönetimin hasılatın ilgili muhasebe standartlarına uygun olarak muhasebeleştirilmesine ilişkin uygulamakta olduğu iç kontrollerin tasarımını ve işleyiş etkinliğini değerlendirilmiş ve test edilmiştir.
tutarının çok sayıda işlem sonucu oluşması ve farklı yöntem ve parametreler kullanılarak hesaplanması sebepleriyle söz konusu alan kilit denetim konusu olarak ele alınmıştır.	- Denetime konu hasılat tutarını oluşturan menkul kıymet satış gelirleri ve aracılık, portföy yönetimi gibi hizmet gelirleri işlemlerinin tamlığı kontrol edilerek söz konusu işlemler içerisinden seçilen örneklem kümesi dahilinde, işlem bazında gelir tutarının uygun olarak muhasebeleştirildiğini doğrulamak üzere ilgili destekleyici belgelerle bu işlem detayları karşılaştırılarak test edilmiştir.
	- Üzerinden aracılık komisyonlarının hesaplanmış olduğu işlem hacimlerinin, seçilen örneklem çerçevesinde üçüncü taraf bilgileri ile tutarlılığını kontrol edilmiştir.

Kilit denetim konuları	Denetimde konunun nasıl ele alındığı
TMS- 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde
Finansal Raporlama" Uygulaması
TMS 29'a göre konsolide finansal tablolar, raporlama dönemi sonunda güncel satın alma gücüne göre yeniden düzenlenmelidir. Dolayısıyla, 2023 yılındaki işlemler ve dönem sonundaki parasal olmayan bakiyeler 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücünü yansıtacak şekilde yeniden düzenlenmiştir. TMS 29'un uygulanması, Grup'un konsolide finansal tablosundaki birçok kalemde kapsamlı ve önemli değişikliklere neden olmaktadır. Konsolide finansal tabloların güncel satın alma gücü	TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" uygulamasına ilişkin aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: - Grup'un ilgili süreçleri ve muhasebe politikaları incelenmiştir. - Parasal olmayan kalemlerin detay listeleri temin edilerek orijinal maliyet ve satın alım tarihleri, destekleyici belgelerle
yaklaşımı kullanılarak hazırlanması ve doğru sonuçların elde edilmesi, birçok finansal durum tablosu kaleminin ve cari dönem işlemlerinin yeniden düzenlenmeleri ile ilgili olarak kullanılan bir dizi karmaşık prosedür, hesaplama ve mutabakatı gerektirir.	karşılaştırılarak kontrol edilmiştir. - Yönetim tarafından yapılan parasal ve parasal olmayan kalemler ayrımının TFRS'ye uygun bir şekilde yapılıp yapılmadığı kontrol edilmiştir.
Yeniden düzenleme sürecinde uygulanan metodoloji ve hesaplamaların karmaşıklığı ve kullanılan tarihi verilerin eksik veya yanlış olması riski nedeniyle, TMS 29 uygulaması tarafımızca kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.	- Kullanılan yöntem ile genel fiyat endeksi oranlarını kontrol ederek; parasal olmayan kalemlerin, özkaynak değişim tablosunun, gelir tablosunun ve nakit akış tablosunun yeniden düzenlenerek hazırlanması enflasyon etkileri bakımından test edilmiştir.
	- Finansal tabloda ilgili dipnotların yeterliliği ve tutarlılığı kontrol edilmiştir.

4. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5. Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

· Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.

• · Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
• · Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
• · Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.
• · Konsolide finansal tabloların açıklamaları dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
• · Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, Grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

• 1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
• 1. TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 20 Mayıs 2024

	İÇİNDEKİLER	SAYFA
	KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)	1-2
	KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	3
	KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU	4
	KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU	5
	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR	6-52
1	ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU	6
2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR	7-21
3	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	22
4	FİNANSAL YATIRIMLAR	22-23
5	FİNANSAL BORÇLAR	23-24
6	TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR	25
7	DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR	26
8	MADDİ DURAN VARLIKLAR	27
9	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR	28
10	KULLANIM HAKKI VARLIKLARI VE KİRALAMA YÜKÜMLÜLÜKLER	29
11	KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER	30
12	KISA VADELİ VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR	30-32
13	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER	32
14	DİĞER DÖNEN VARLIKLAR	33
15	ERTELENMİŞ GELİRLER	33
16	ÖZKAYNAKLAR	33-35
17	FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİ HASILATI VE FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİ MALİYETİ .	36-37
18	NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER	37-38
19	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER	39
20	FİNANSMAN GİDERLERİ	39
21	BAĞIMSIZ DENETÇİ/BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN
	ÜCRETLER	40
22	VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER	40-42
23	HİSSE BAŞINA KAZANÇ	43
24	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI	43-45
25	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİKSLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ	46-49
26	FİNANSAL ARAÇLAR	49-50
27	FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
	AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
	GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR	51-52
28	BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR	52

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot referansları	(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2023	(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2022
VARLIKLAR
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	3	2.089.451.638	777.101.037
Finansal yatırımlar - Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan		1.444.205.299	1.105.455.909
finansal varlıklar	4	1.444.205.299	1.105.455.909
Ticari alacaklar		2.307.760.495	5.206.130.034
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar	6,24	28.920.044	20.539.341
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	6	2.278.840.451	5.185.590.693
Diğer alacaklar		20.633.285	30.594.662
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar	7	5.452	21.676
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	7	20.627.833	30.572.986
Stoklar		5.170.589	--
Peşin ödenmiş giderler		4.748.705	5.092.930
- İlişkili olmayan taraflardan peşin ödenmiş giderler	13	4.748.705	5.092.930
Diğer dönen varlıklar	14	4.289.266	2.792.220
- İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar		4.289.266	2.792.220
Toplam dönen varlıklar		5.876.259.277	7.127.166.792
Duran varlıklar
Finansal yatırımlar		345.255.776	313.150.419
- Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire
yansıtılan finansal varlıklar	4	345.255.776	313.150.419
Diğer alacaklar		134.967.492	197.654.437
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	7	134.967.492	197.654.437
Maddi duran varlıklar	8	224.036.852	213.609.773
Maddi olmayan duran varlıklar	9	46.736.058	33.096.045
Kullanım hakkı varlıkları	10	14.685.720	3.937.443
Peşin ödenmiş giderler	13	11.350.333	1.000.117
Ertelenmiş vergi varlığı	22	4.916.726	--
Toplam duran varlıklar		781.948.957	762.448.234
Toplam varlıklar		6.658.208.234	7.889.615.026

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot referansları	(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2023	(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2022
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler
Kısa vadeli borçlanmalar	5	1.557.984.502	2.746.139.687
- Banka kredileri		691.514.514	962.748.038
-İhraç edilen menkul kıymetler		858.035.500	1.780.030.830
-Kiralama işlemlerinden borçlar		8.434.488	3.360.819
Ticari borçlar		2.749.388.327	3.035.273.112
- İlişkili taraflara ticari borçlar	6,24	1.518.873	905.582
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	6	2.747.869.454	3.034.367.530
Ertelenmiş gelirler		6.059.308	1.894.495
- İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler	15	6.059.308	1.894.495
Diğer borçlar		83.605.352	142.971.295
- İlişkili taraflara diğer borçlar	7,24	282.634	22.695.407
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	7	83.322.718	120.275.888
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar		10.659.904	12.995.230
Dönem karı vergi yükümlülüğü		37.475.255	78.210.071
Kısa vadeli karşılıklar		31.589.577	27.116.097
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar (borç karşılıkları)	12 12	21.223.961 10.365.616	23.212.973 3.903.124
Diğer kısa vadeli yükümlülükler		57.753	12.781
- İlişkili olmayan taraflara diğer
kısa vadeli yükümlülükler		57.753	12.781
Toplam kısa vadeli yükümlülükler		4.476.819.978	6.044.612.768
Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli borçlanmalar	5	2.487.691	1.136.582
- Banka kredileri	5	188.435	--
-Kiralama işlemlerinden borçlar	5	2.299.256	1.136.582
Ertelenmiş gelirler	15	310.734	--
Uzun vadeli karşılıklar		15.889.570	18.880.165
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	12	15.889.570	18.880.165
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	22	--	92.300.353
Diğer uzun vadeli yükümlülükler		264.827	--
Toplam uzun vadeli yükümlülükler		18.952.822	112.317.100
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		2.127.690.785	1.712.139.600
Ödenmiş sermaye	16	175.000.000	175.000.000
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları	16	1.287.831.826	1.287.831.826
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacak birikmiş
diğer kapsamlı gelirler veya giderler		(14.161.603)	(14.032.675)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	16	136.239.757	107.814.781
Geçmiş yıllar karları		85.829.744	(315.420.827)
Net dönem karı		456.951.061	470.946.495
Kontrol gücü olmayan paylar	16	34.744.649	20.545.558
Toplam özkaynaklar		2.162.435.434	1.732.685.158
Toplam kaynaklar		6.658.208.234	7.889.615.026

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot	Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak -31 Aralık	Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak -31 Aralık
	referansları	2023	2022
KAR VEYA ZARAR KISMI
Finans sektörü faaliyetleri hasılatı	17	295.501.605.504	257.905.567.387
Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-)	17	(294.208.059.699)	(256.584.228.940)
Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar/(zarar)		1.293.545.805	1.321.338.447
Genel yönetim giderleri (-)	18	(797.689.513)	(621.631.858)
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)	18	(157.065.927)	(152.983.345)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	18	(1.071.237)	(1.575.120)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	19	1.557.242.135	917.528.979
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	19	(96.446.205)	(65.917.349)
Esas faaliyet karı/(zararı)		1.798.515.058	1.396.759.754
Parasal (kayıp)/kazanç		(682.737.956)	(436.434.750)
Finansman giderleri (-)	20	(503.240.797)	(338.138.638)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/(zararı)		612.536.305	622.186.366
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri/(geliri)		(141.604.659)	(143.908.035)
Dönem vergi geliri/(gideri)	22	(275.864.789)	(199.016.030)
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	22	134.260.130	55.107.995
Sürdürülen faaliyetler dönem karı/(zararı)		470.931.646	478.278.331
Durdurulan faaliyetler dönem karı/(zararı)		470.931.646	478.278.331
Dönem kar/(zararının) dağılımı		470.931.646	478.278.331
Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları		13.980.585 456.951.061	7.331.836 470.946.495
Diğer kapsamlı gelir kısmı		(128.928)	(7.112.179)
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılamayacaklar		(128.928)	(7.112.179)
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların yeniden değerlenme kazanç / (kayıpları) Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan		(184.183)	(9.482.906)
finansal varlıkların yeniden değerlenme kazanç / (kayıpları), vergi etkisi		55.255	2.370.727
Toplam kapsamlı gelir/(gider)		470.802.718	471.166.152
Toplam kapsamlı gelir/(gider) dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları		13.980.585 456.822.134	7.331.836 463.834.316

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot referansları	Ödenmiş sermaye	Sermaye düzeltmesi olumlu farkları	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/ kayıpları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Geçmiş yıllar karları	Net dönem karı	Ana ortaklığa ait özkaynaklar toplamı	Kontrol gücü olmayan Paylar	Özkaynaklar toplamı
1 Ocak 2022 tarihi itibarıyla bakiyeler		175.000.000	1.287.831.826	(6.920.496)	100.858.702	(730.702.394)	448.640.770			1.274.708.408 13.191.555 1.287.899.963
Transfer		-	-	-	6.956.079	441.684.691	(448.640.770)	-	-	-
Bağlı ortaklık sermaye artırımı		-	-	-	-	-	-	-	22.167	22.167
Temettü ödemesi		-	-	-	-	(26.403.124)	-	(26.403.124)	-	(26.403.124)
Toplam kapsamlı gelir/(gider)		-	-	(7.112.179)	-	-	470.946.495	463.834.316	7.331.836	471.166.152
31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla
bakiyeler	16	175.000.000	1.287.831.826	(14.032.675)	107.814.781	(315.420.827)	470.946.495			1.712.139.600 20.545.558 1.732.685.158
1 Ocak 2023		175.000.000	1.287.831.826	(14.032.675)	107.814.781	(315.420.827)	470.946.495			1.712.139.600 20.545.558 1.732.685.158
Transfer		-	-	-	28.424.976	442.521.519	(470.946.495)	-	-	-
Bağlı ortaklık sermaye artırımı		-	-	-	-	-	-	-	218.506	218.506
Temettü ödemesi		-	-	-	-	(41.270.948)	-	(41.270.948)	-	(41.270.948)
Toplam kapsamlı gelir/(gider)		-	-	(128.928)	-	-	456.951.061	456.822.133 13.980.585		470.802.718
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler	16	175.000.000	1.287.831.826	(14.161.603)	136.239.757	85.829.744	456.951.061			2.127.690.785 34.744.649 2.162.435.434

1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot referansları	(Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık 2023	(Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık 2022
A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları		4.083.443.046	48.947.417
Dönem karı		470.931.646	478.278.331
Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Amortisman ve itfa payı giderleri ile ilgili düzeltmeler	18	46.563.387	25.609.146
Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler	22	141.604.659	143.908.035
Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler	12	6.462.492	672.872
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler		1.026.495.881	483.651.265
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler	12	36.059.448	28.248.570
Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler		143.073.194	106.118.835
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Ticari alacaklardaki (azalış)/artış		2.898.369.539	(1.945.503.621)
Finansal yatırımlardaki (azalış)/artış		(370.854.747)	(721.475.019)
Diğer alacaklardaki (azalış)/artış		72.648.322	(24.548.172)
Diğer varlıklardaki (azalış)/artış		(1.497.046)	(1.975.822)
Ticari borçlardaki artış/(azalış)		(285.884.785)	1.399.749.602
Diğer borçlardaki artış/(azalış)		(59.365.943)	75.705.187
Vergi ödemeleri	22	(238.768.201)	(94.249.247)
Diğer yükümlülüklerdeki artış/(azalış)		(5.220.644)	3.434.188
Stoklardaki değişim		(5.170.589)	--
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlardaki değişim	12	(27.661.645)	1.636.634
Parasal kayıp/(kazanç)		235.658.078	89.686.633
B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları		(59.414.677)	(50.447.275)
Maddi varlık satın alımları	8	(40.441.140)	(32.232.586)
Maddi olmayan varlık satın alımları	9	(19.711.084)	(18.220.120)
Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri		737.547	5.431
C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları		(3.455.994.049)	(62.586.003)
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları		(3.701.908)	(3.355.846)
Finansal borçlanmalardan nakit (çıkışları)/girişleri		(1.193.040.418)	1.152.225.946
Ödenen temettüler		(41.270.948)	(26.403.124)
Alınan faiz		(2.076.293.808)	(1.079.577.241)
Ödenen faiz		(141.686.967)	(105.475.738)
D.Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayp etkisi		(305.481.645)	(157.628.207)
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) (A+B+C+D)		262.552.675	(221.714.068)
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri	3	181.175.061	402.889.129
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri	3	443.727.736	181.175.061

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Tacirler Menkul Değerler A.Ş. ("Şirket"), 7 Aralık 1990 tarihli ana sözleşmesinin 17 Aralık 1990 tarihinde tescil edilmesi ve 20 Aralık 1990 tarih, 2677 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmesi sonucu kurulmuştur. Şirket'in unvanı 18 Ekim 2010 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında alınan ve 29 Mart 2011 tarih ve 7782 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanan karar ile "Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş." olarak değiştirilmiştir.

Şirket'in amacı 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde sadece ikinci el piyasası kapsamına giren aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır.

Şirket bu amaç dahilinde;

• a) Hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasası araçları olan menkul kıymetlerin, menkul kıymetler dışında kalan diğer kıymetli evrakın ve mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgelerin, aracılık amacıyla ikinci el piyasada başkası nam ve hesabına veya başkası hesabına, kendi namına yahut kendi nam ve hesabına sürekli alım satımını yapar.
• b) Menkul kıymetler borsalarına üye olarak borsa işlemlerinde bulunur.
• c) Bankalar ve menkul kıymetler yatırım ortaklıkları hariç, mali konularda faaliyet gösteren mevcut veya kurulacak anonim ortaklıklara ilgili mevzuatın belirlediği sınırlar dahilinde iştirak eder.
• d) Menkul kıymetler, diğer kıymetli evrak, yatırım ve plasman gibi konularda danışmanlık hizmetleri yapar.
• e) Sermaye piyasası kurulundan izin almak şartıyla menkul kıymetler ve diğer evraka ilişkin saklama hizmeti ile anapara, faiz, temettü ve benzeri gelirlerin tahsili, ödenmesi ve opsiyon haklarının kullanılması hizmetlerini verir.
• f) Hisse senetlerinden doğan oy haklarını, yazılı direktiflerine uygun olarak senet sahipleri adına kullanır.
• g) Müşterileri ve kendi adına kaldıraçlı alım satım işlemleri yapar.

Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 5 Şubat 2015 tarihli ve 32992422.205.03 sayılı yazısına istinaden 18 Şubat 2015 tarihinden itibaren "Geniş Yetkili Aracı Kurum" yetki belgesine sahip bulunmaktadır.

Şirket ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkları, Tacirler Portföy Yönetimi A.Ş , Bull Teknoloji ve Arge A.Ş. ve Bulltech Teknoloji Satış Pazarlama A.Ş.ile hep birlikte "Grup" olarak adlandırılmıştır.

Grup faaliyetlerinin büyük kısmını tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (sermaye piyasasında) yürütmektedir. Ayrıca tek başına raporlanabilir faaliyet bölümü olmamakla birlikte Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş'nin KKTC Girne'de şubesi bulunmaktadır.

Grup'un genel merkezi İstanbul'dadır ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla çalışan sayısı toplam 253 kişidir (31 Aralık 2022: 254). Grup'un Genel Müdürlüğü Akmerkez, Nispetiye Cad. B3 Blok K: 9 Etiler, Beşiktaş/İstanbul adresindedir. Ayrıca Grup, Ankara, İzmir, Erenköy, Kayseri, Kartal, Bakırköy, Kocaeli, Adana, Mersin, Denizli, Bursa, Antalya, Gaziantep, Karadeniz Ereğli ilçesinde Merkez Beşiktaş/İstanbul ve Girne'de "Şube" olarak, Akatlar/Beşiktaş, Kocaeli, Marmaris, Trabzon, Bodrum ve Çankaya ile Çukurambar/Ankara'da irtibat bürosu olarak faaliyetini sürdürmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"lere) uygunluk beyanı

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"lere) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS"), TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir. Finansal tablolar, SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından yayımlanan TFRS Taksonomisi'ne uygun olarak sunulmuştur.

Konsolide finansal tabloların onaylanması

31 Aralık 2023 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 20 Mayıs 2024 tarihinde onaylanmıştır. Mevzuat çerçevesinde genel kurul ve belirli düzenleyici kuruluşların finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

Konsolide finansal tabloların hazırlanma esasları

Finansal tablolar, bazı finansal araçların yeniden değerlemesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükleri ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen maddi duran varlık veya maddi olmayan duran varlık sınıfları haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. İşletme TMS 29 uygulamasında, SPK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Yıl Sonu Endeks Endeks % Düzeltme katsayısı 2004 113,86 13,86 16,33041 2005 122,65 7,72 15,16005 2006 134,49 9,65 13,82541 2007 145,77 8,39 12,75557 2008 160,44 10,06 11,58925 2009 170,91 6,53 10,87929 2010 181,85 6,40 10,22480 2011 200,85 10,45 9,25756 2012 213,23 6,16 8,72007 2013 229,01 7,40 8,11921 2014 247,72 8,17 7,50597 2015 269,54 8,81 6,89835 2016 292,54 8,53 6,35599 2017 327,41 11,92 5,67906 2018 393,88 20,30 4,72068 2019 440,50 11,84 4,22107 2020 504,81 14,60 3,68333 2021 686,95 36,08 2,70672 2022 1128,45 64,27 1,64773 2023 1859,38 64,77 1,00000

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2023 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2023 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.

Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

2.1.2 İşletmenin sürekliliği

Grup'un konsolide finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.

2.1.3 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli konsolide finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile; 1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap dönemine ait kar veya zarar tablosu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynaklar değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2022 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

2.1.4 Raporlanan para birimi

Grup'un finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Grup'un geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

2.1.5 Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.2 Standartlarda değişiklikler ve yorumlar

2.2.1 Yeni ya da düzenlenmiş TMS ve TFRS ve yorumların uygulanması

Grup, KGK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TMS 1, Uygulama Bildirimi 2 ve TMS 8'deki dar kapsamlı değişiklikler; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler muhasebe politikası açıklamalarını iyileştirmeyi ve finansal tablo kullanıcılarının muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikleri ayırt etmelerine yardımcı olmayı amaçlamaktadır.

TMS 12, Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklere ilişkin ertelenmiş vergiye ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, şirketler tarafından ilk defa finansal tablolara alındığında vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farkların eşit tutarlarda oluşmasına neden olan işlemler üzerinden ertelenmiş vergi muhasebeleştirmelerini gerektirmektedir.

TMS 12 'de değişiklik, Uluslararası vergi reformu; Geçici istisna, Aralık 2023 yıl sonu için geçerli olup açıklama gereksinimleri 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren başlayan muhasebe dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilir. Bu değişiklikler,şirketlere Asgari Vergi Uygulama Kılavuzu uluslararası vergi reformundan kaynaklanan ertelenmiş vergilerin muhasebeleştirilmesi konusunda geçici bir kolaylık sağlar. Ayrıca değişiklikler, etkilenen şirketler için açıklama gereksinimlerini de içerir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Standartlarda değişiklikler ve yorumlar (Devamı)

TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:

TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.

TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.

TMS 7 ve TFRS 7 'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun , yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.

TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.

TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler" 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.

TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.

1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli olacak yeni standartlar, değişiklikler ve yorumların, Grup'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti

(a) Konsolidasyona ilişkin esaslar

Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:

• yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması;
• yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması ve getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:

• Şirket'in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;
• Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
• Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar ve
• Şirket'in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, Şirket'in bağlı ortaklıklarının detayları aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklık	31 Aralık 2023 Sermayedeki pay oranı	31 Aralık 2022 Sermayedeki pay oranı	Faaliyet konusu
Tacirler Portföy Yönetimi A.Ş.	%99,12	%99,12	Portföy Yönetimi
Bull Teknoloji ve Arge A.Ş.	%20,00	%20,00	Bilgisayar Programlama Çeşitli Malların
Bulltech Teknoloji Satış Pazarlama A.Ş.	%40,00	%40,00	Toptan Ticareti

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Tacirler Portföy Yönetimi A.Ş.

Tacirler Portföy Yönetimi A.Ş. Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle sözleşme yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 23 Ağustos 2011 tarihinde İstanbul ticaret siciline tescil ettirilerek 29 Ağustos 2011 Tarih 7890 sayılı Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilerek kurulmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 5 Eylül 2012 Tarih B.02.6.SPK.0.15-355-03-791-8905 sayılı yazısı ile 5 Eylül 2012 tarihli ve PYŞ.PY.47/979 sayılı Portföy Yöneticili Yetki Belgesi alınmış olup, 6362 sayılı sermaye piyasası kanunu ve III-55-1 sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği'ne uygun olarak Sermaye Piyasası Kuruluna yapılan başvuru sonucunda Sermaye Piyasası Kurulu 19 Haziran 2015 tarihli ve 12233903-335.99-E.6197 sayılı yazısı ile portföy yöneticiliğine ilişkin 18 Haziran 2015 tarihli ve PYŞ/PY.24/639 sayılı Faaliyet Yetki Belgesi alınmıştır. Bu nedenle 5 Eylül 2012 Tarih PYŞ.PY.47/979 sayılı eski Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun talebi üzerine 14 Temmuz 2015 tarihli ve 8862 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan ettirilerek terkin edilmiştir.

Bull Teknoloji ve Arge A.Ş.

Bull Teknoloji ve Arge A.Ş. bilgisayar programlama faaliyeti amacıyla Grup, 5 Kasım 2019 tarih ve 2484 nolu Yönetim Kurulu Kararı'na istinaden 11 Kasım 2019 tarihi itibarıyla ticaret sicilde tescil edilerek 100.000 TL toplam sermayesinin %20'si karşılığında 20.000 TL sermaye koyarak iştirak etmiştir. Grup tüm A grubu hisselerine sahiptir. Ayrıca yönetim kurulunda alınan kararların Grup tarafından onaylanması gerekmektedir.

Bulltech Teknoloji Satış Pazarlama A.Ş.

Bulltech Teknoloji Satış Pazarlama A.Ş. her türlü bilgi işlem yazılım programlarını, teknolojik ürünleri, lisans haklarını ve kaynak kodlarını, satın almak, satmak, kiralamak veya kiraya vermek, ithalatını ve ihracatını yapmak, yurtiçi ve yurtdışı pazarlama faaliyetlerinde bulunmak, is bu programlarla ilgili egitim, destek ve bakım hizmetlerini vermek amacıyla Grup, 28 Eylül 2022 tarihi itibarıyla ticaret sicilde tescil edilerek 50.000 TL toplam sermayesinin %40'ı karşılığında 20.000 TL sermaye koyarak iştirak etmiştir.

(b) Hasılatın kayıtlara alınması

(i) Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri

Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti komisyonları ve portföy yönetimi komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Hisse senedi işlem komisyonları komisyon iadeleri ile netleştirilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir. Grup, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini satış anında gelir olarak kaydetmektedir. Hizmet gelirleri, Grup'un aracılık hizmetleri ile birlikte vermiş olduğu hizmetler ve varlık yönetim hizmetleri dolayısıyla almış olduğu finansal hizmetlerden alınan komisyonlardan oluşmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir. Hizmet gelirlerinin içerisinde bulunan başarı primine ise, yönetilen kurumsal müşteri portföyünün getirisinin, her altı aylık dönem sonunda, sözleşmede belirlenen "Karşılaştırma Ölçütü Getiri"yi aşması durumunda hak kazanılmaktadır ve tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

(ii) Faiz gelir ve gideri ile temettü gelirleri

Faiz gelir ve giderleri, ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre değerlenmelerinden kaynaklanan gelirleri, Borsa Para Piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri içermektedir.

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü gelirleri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

Kredilerden alınan faizler, krediler ve alacaklardan beklenen tahsilat tahminlerinin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır. Kredi portföylerinin hesaplanan tahsilat tahminlerinin net bugünkü değeri ile kayıtlı değerleri arasındaki farklar "Esas faaliyetlerden diğer gelirler" hesabında "Müşterilerden kredi faiz gelirleri" kalemi altına kaydedilir.

(c) Ticari alacaklar

Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.

Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben,şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

Grup'un borçluya doğrudan nakit sağlamak yoluyla verdiği krediler, Grup tarafından ticari alacaklar olarak sınıflandırılır. Verilen bütün krediler nakit tutar borçluya tahsis edildikten sonra finansal tablolara yansıtılır.

Grup, müşterilerine hisse senedi alımları için kredi kullandırmaktadır.

(d) Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Amortisman, maddi duran varlıkların kayıtlı değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

Binalar	50 yıl
Makine tesis ve cihazlar	3-15 yıl
Demirbaşlar	5 yıl
Taşıtlar	5 yıl
Özel maliyet bedelleri	5 yıl

Tahmini faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan değerinin tahmini geri kazanılabilir değerin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.

Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların satış ve geri kiralama işlemi finansal kiralama ile sonuçlanması durumunda, satış gelirlerinin defter değerinin üzerindeki kısmı gelir ilk muhasebeleştirilmede olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılmaz ve ilgili gelir tutarı ertelenir ve kiralama süresi boyunca itfa edilir (Dipnot 8).

(e) Kullanım hakkı varlıkları

Grup, kullanım hakkı varlıklarını kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibariyle). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.

Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:

(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı, (b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar, ve (c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.

Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.

Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

(f) Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 3-5 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Tahmini faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler muhasebeleştirilir.

Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir.

Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürlerine göre eşit tutarlı, doğrusal itfa yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilmektedir.

(g) Finansal varlıklar

Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.

Grup, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan veya gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dâhil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.

Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:

• finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması; ve
• finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak ölçülür:

• finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması; ve
• finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak ölçülür.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları

İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan her bir özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.

Bir finansal varlık aşağıdaki durumlarda ticari amaçla elde tutulduğu varsayılır:

• yakın bir tarihte satılma amacıyla edinilmişse; veya
• ilk defa finansal tablolara alınma sırasında Grup'un birlikte yönettiği belirli finansal araçlardan oluşan portföyün bir parçasıysa ve son zamanlarda Grup'un kısa dönemde kar etme konusunda eğilimi bulunduğu yönünde kanıt bulunmaktaysa; veya türev araçsa (finansal teminat sözleşmesi veya tanımlanmış ve etkin korunma aracı olan türev araçlar hariç).

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar başlangıçta gerçeğe uygun değeri üzerine işlem maliyetleri eklenerek ölçülür. Daha sonra, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilip yeniden değerleme fonunda birikirler. Özkaynak yatırımlarının elden çıkarılması durumunda, birikmiş olan toplam kazanç veya kayıp birikmiş karlara aktarılır.

Özkaynak araçlarından elde edilen temettüler, yatırım maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadığı sürece TFRS 9 uyarınca kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Grup TFRS 9'un ilk uygulaması kapsamında, ticari amaçla elde tutulanlar dışında kalan tüm özkaynak araçlarını gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan olarak sınıflandırmıştır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak ölçülür.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.

(h) Finansal varlıkların değer düşüklüğü

Grup, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen veya gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak ölçülen borçlanma araçları, kira alacakları, ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Grup önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.

Grup diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Grup o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.

(ı) Finansal borçlar

Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Sonraki dönemlerde ise etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

(i) Borçlanma maliyetleri

Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.

(j) Hisse başına kazanç

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye'de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve yeniden değerleme fonundan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

(k) Kur değişiminin etkileri

Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da karda muhasebeleştirilirler:

• Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,
• Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,
• Yurtdışı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırımın satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

(l) Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve varlıklar

Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Grup'tan kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük "Koşullu" olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 11).

Koşullu varlıklar, genellikle, ekonomik yararların Grup'a girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Koşullu varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar konsolide finansal tablolarda yer almamaktadır. Koşullu varlıklar, ekonomik faydaların Grup'a girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Koşullu varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Grup'a girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin konsolide finansal tablolarına yansıtılır.

(m) Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmişfinansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 28).

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

(n) İlişkili taraflar

İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.

• a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır. Söz konusu kişinin,
  • (i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
  • (ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
  • (iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
• (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
  • (i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
  • (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
  • (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
  • (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
  • (v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
  • (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
  • (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

(o) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Kurumlar vergisi

Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 22).

Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi merci tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilebilir.

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

(ö) Çalışanlara sağlanan faydalar

Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.

(p) Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü dağıtım kararı alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak sınıflandırılır.

(r) Nakit akış tablosu

Konsolide nakit akış tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Grup nakit ve vadesi üç ayı geçmeyen banka mevduatlarını, ters repo işlemlerinden alacaklarını, teminatlarını ve menkul kıymet yatırım fonlarını dikkate almıştır.

(s) Hisse senedi ve ihracı

Grup, sermaye artışlarında ihraç ettiği hisse senetlerinin nominal değerinin üstünde bir bedelle ihraç edilmesi halinde, ihraç bedeli ile nominal değeri arasındaki oluşan farkı Hisse Senedi İhraç Primleri olarak konsolide özkaynaklarda muhasebeleştirmektedir. Grup'un bilanço tarihinden sonra ilan edilen kar payı dağıtım kararı bulunmamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

(t) Sat ve geri kirala işlemleri

Sat ve geri kirala işlemi, bir varlığın satışını ve yine aynı varlığın geri kiralanmasını içerir. Kira ödemeleri ve satış fiyatı, bunlar bir bütün olarak müzakere edildiğinden, genellikle birbirlerine bağımlıdır. Bir sat ve geri kirala işleminin muhasebeleştirme yöntemi, ilgili kiralama işleminin çeşidine bağlıdır. Bir sat ve geri kirala işleminin finansal kiralama ile sonuçlanması durumunda, satış gelirlerinin defter değerinin üzerindeki kısmı satıcı-kiraya veren tarafından hemen gelir olarak muhasebeleştirilmez. Bunun yerine, sözü edilen gelir ertelenir ve kiralama süresi boyunca itfa edilir. Grup, Dipnot 2.4 ve 19'da belirtildiği üzere sat ve geri kiralama işlemi yapmış olup, bu işlem sonucunda elde etmiş olduğu satış gelirlerinin defter değerinin üzerindeki kısmını sözleşme süresi boyunca kar veya zarar tablosuna intikal ettirmektedir.

2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilecek ve gelecek yıl içinde varlık ve yükümlülüklerin taşınan değerlerinde önemli değişikliğe sebep olabilecek önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:

Gerçeğe Uygun Değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar

Grup gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan devlet tahvilleri, özel kesim tahvilleri ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerlerini, bu finansal varlıkların aktif piyasada işlem gördükleri borsa fiyatları ile belirlemektedir.

Ertelenmiş vergi varlığının tanınması

Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Yönetim tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Yönetim'in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.

Sat ve geri kirala işlemleri

Grup, merkez ofis binasının satışını gerçekleştirmiş ve finansal kiralama ile geri kiralamıştır. Bu işlem Grup yönetimi tarafından ilgili TFRS'ler çerçevesinde özü itibarıyla da bir finansal kiralama işlemi olarak değerlendirilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Bankalar	676.360.933	755.813.925
-Vadeli mevduatlar(*)	262.574.902	584.943.861
-Vadesiz mevduatlar	413.786.031	170.870.064
Diğer hazır değerler	1.936.476	--
Ters repo işlemlerinden alacaklar	28.005.229	10.304.997
Takasbank para piyasası teminatları	1.383.149.000	10.982.115
Toplam	2.089.451.638	777.101.037

(*) İlgili bakiyenin 262.085.991 TL'lik kısmı, Dipnot 6'da belirtildiği üzere müşteriler adına tutulan vadeli mevduatları içermektedir (31 Aralık 2022: 584.943.861 TL).

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla vadeli mevduatları 3 aydan kısa olmakla birlikte ortalama etkin faiz oranı % 22,45'dür (31 Aralık 2022: 3 aydan kısa, %15,04). Grup'un nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzeri değerlerden faiz tahakkukları ile müşterilere ait mevduatlar düşülerek gösterilmektedir.

Nakit akış tablolarının düzenlenmesi amacıyla nakit ve nakde eşdeğer varlıkların kırılımı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Nakit ve nakit benzerleri	2.089.451.638	777.101.037
Müşterilere ait mevduatlar (-)	(262.574.902)	(584.943.861)
Takasbank para piyasası teminatları (-)	(1.383.149.000)	(10.982.115)
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	443.727.736	181.175.061

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, Grup'un nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır.

4. FİNANSAL YATIRIMLAR

Kısa vadeli finansal yatırımlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara
yansıtılan finansal varlıklar
-Özel kesim borçlanma araçları	485.661.016	433.201.541
(**) -Yatırım fonları	837.438.303	589.798.445
-Hisse senetleri(*)	121.105.980	70.616.031
-Teminata verilen kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları	--	11.839.892
Toplam	1.444.205.299	1.105.455.909

(*) Hisse senetlerinin tamamı Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir.

(**) Yatırım fonlarının tamamı Grup'a ait olan Tacirler Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu olduğu yatırım fonlarından oluşmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

4. FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

Uzun vadeli finansal yatırımlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hisse senetleri	345.255.776	313.150.419
Toplam	345.255.776	313.150.419
Toplam finansal yatırımlar	1.789.461.075	1.418.606.328

Grup'un gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflanan hisse senetlerinin detayları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	İştirak tutarı TL	Ortaklık payı %	İştirak tutarı TL	Ortaklık payı %
Borsada işlem görmeyen
(*) İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.	278.590.420	%5	278.590.420	%5

(*) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un finansal yatırımlar olarak finansal tablolarında muhasebeleştirdiği Takasbank toplam sermayesinin %5,00'ine tekabül eden (31 Aralık 2022: %5,00) 300.000.000 adet (31 Aralık 2022: 300.000.000 adet) hissesi bulunmaktadır. Dipnot 2.4'te belirtildiği üzere Grup Takasbank'ın hisselerini değerleyerek ortaya çıkan değer artışını Dipnot 2.4'de belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde özkaynaklar altında muhasebeleştirmiştir.

(**) 34.466.285 %0,15 34.466.285 %0,15

(**) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlık olarak finansal tablolarında muhasebeleştirdiği BİST toplam sermayesinin %0,15'ine tekabül eden (31 Aralık 2022: %0,15) 63.884.376 adet (31 Aralık 2022: 63.884.376 adet) hissesi bulunmaktadır. Dipnot 2.4'te belirtildiği üzere Grup BİST'in paylarının borsada işlem görmemesi nedeniyle söz konusu iştirakinin hisse değerlerini BİST tarafından duyurulan hisse geri alım fiyatı üzerinden değerleyerek finansal tablolara yansıtmıştır. Söz konusu değerleme sonucunda ortaya çıkan değer artışı Dipnot 2.4'de belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde özkaynaklar altında muhasebeleştirmiştir.

5. FİNANSAL BORÇLAR

Kısa vadeli finansal borçlar

Borsa İstanbul (BİST)

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İhraç edilen menkul kıymetler	858.035.500	1.780.030.830
kredileri(*) Banka	691.514.514	962.748.036
(**) Kiralama işlemlerinden borçlar	8.434.488	3.360.821
Toplam	1.557.984.502	2.746.139.687

(*) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 691.514.514 TL tutarında alınan kredilerin tamamı TL cinsinden olup vadeleri 2 Ocak - 25 Kasım 2024, etkin faiz oranları ise %13,48 - %43,00 aralığındadır (31 Aralık 2022: 962.748.036 TL, vadeleri 2 Ocak – 25 Kasım 2023, etkin faiz oranları %21,50 - %30,00 aralığındadır)

(**) İlgili bakiyenin tamamı Dipnot 10'da belirtilen kullanım hakkı varlıkları kapsamında muhasebeleştirmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

5. FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ihracı gerçekleşen finansman bonolarının detayı aşağıdaki gibidir:

ISIN Kodu	İhraç Tarihi	Nominal tutarı	Kayıtlı değeri	İtfa Tarihi	Satış Yöntemi	Kupon Dönemi
TRFTCMD12436	4 Ağustos 2023	87.525.000	87.425.000	26 Ocak 2024	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD12428	18 Temmuz 2023	84.008.000	83.908.000	9 Ocak 2024	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD12444	8 Ağustos 2023	87.525.000	87.425.000	30 Ocak 2024	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD22419	10 Ağustos 2023	131.287.500	131.137.500	1 Şubat 2024	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD22427	11 Ekim 2023	175.668.000	175.468.000	14 Şubat 2024	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD52416	15 Kasım 2023	167.010.000	166.810.000	9 Mayıs 2024	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD12410	11 Temmuz 2023	126.012.000	125.862.000	2 Ocak 2024	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
Toplam		859.035.500	858.035.500

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla, ihracı gerçekleşen finansman bonolarının detayı aşağıdaki gibidir:

ISIN Kodu	İhraç Tarihi	Nominal tutarı	Kayıtlı değeri	İtfa Tarihi	Satış Yöntemi	Kupon Dönemi
TRFTCMD12311	25 Ağustos 2022	65.909.167	65.759.886		5 Ocak 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD22310	14 Eylül 2022	82.386.459	81.026.648	1 Şubat 2023	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD22328	15 Eylül 2022	82.386.459	80.383.539		28 Temmuz 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD22336	20 Eylül 2022	67.556.897	65.696.156	21 Şubat 2023	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD12329	4 Ekim 2022	41.193.230	41.147.573		3 Ocak 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD12337	5 Ekim 2022	41.193.230	40.965.825		11 Ocak 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD12345	6 Ekim 2022	82.386.459	81.615.877		18 Ocak 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD12352	19 Ekim 2022	82.386.459	81.294.923		25 Ocak 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD22344	20 Ekim 2022	82.386.459	160.891.854	9 Şubat 2023	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD22351	24 Ekim 2022	164.772.919	80.626.441	13 Şubat 2023	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD32319	9 Kasım 2022	164.772.919	157.539.635		15 Mart 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD32327	18 Kasım 2022	82.386.459	78.323.930		24 Mart 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD42318	23 Kasım 2022	164.772.919	155.497.195		5 Nisan 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD42326	1 Aralık 2022	164.772.919	154.630.948		17 Nisan 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD42334	2 Aralık 2022	164.772.919	153.597.677		25 Nisan 2023 Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD52317	27 Aralık 2022	164.772.919	150.877.518	23 Mayıs 2023	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
TRFTCMD52325	28 Aralık 2022	164.772.919	150.155.205	31 Mayıs 2023	Nitelikli yatırımcı	Vade sonu ödemeli
Toplam		1.863.581.711	1.780.030.830

Uzun vadeli finansal borçlar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
(*) Kiralama işlemlerinden borçlar	2.299.256	1.136.582
Banka kredileri	188.435	--
Toplam	2.487.691	1.136.582

(*) İlgili bakiyenin tamamı Dipnot 10'da belirtilen kullanım hakkı varlıkları kapsamında muhasebeleştirmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

6. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Kısa vadeli ticari alacaklar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Müşterilerden alacaklar	110.916.315	1.114.870.823
Kredili müşterilerden alacaklar	1.137.997.478	1.723.853.230
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	28.920.044	20.539.341
Şüpheli ticari alacaklar	26.433.249	47.163.752
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(26.433.249)	(47.163.752)
VOB-VIOP Sözleşmeleri takas (teminatlar)	1.029.926.658	2.346.866.640
Toplam	2.307.760.495	5.206.130.034

Grup, hisse senedi işlemlerinde kullanılmak üzere müşterilerine kredi tahsis etmektedir. Grup, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, verdiği kredilere karşı toplam piyasa değerleri 4.961.311.342 TL (31 Aralık 2022: 4.528.813.482 TL) tutarında olan borsada işlem gören hisse senetlerini teminat olarak elde tutmaktadır.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemine aitşüpheli ticari alacak karşılığı hareketi aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak	1 Ocak
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı	47.163.752	69.398.774
Dönem içinde ayrılan karşılık / (iptal edilen karşılık), net	(20.730.503)	(22.235.022)
Dönem sonu	26.433.249	47.163.752
Kısa vadeli ticari borçlar
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Müşterilere BPP işlemleri ile ilgili borçlar	1.383.149.000	10.982.115
VIOP işlemlerinden borçlar	906.903.376	2.150.156.065
Müşterilere borçlar	55.185.182	36.765.266
Müşteriler adına yapılan mevduatlar	262.085.991	584.943.861
Müşteriler adına yapılan repolar	72.682.961	102.702.855
Diğer ticari borçlar	67.862.944	148.817.368
İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 24)	1.518.873	905.582
Toplam	2.749.388.327	3.035.273.112

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

7. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

Kısa vadeli diğer alacaklar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Verilen depozito ve teminatlar(*)	20.410.474	30.434.733
Diğer çeşitli alacaklar	35.568	6.321
İlişkili taraflardan diğer alacaklar	5.452	21.676
Alacak senetleri	181.791	131.932
Toplam	20.633.285	30.594.662

(*) 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, ilgili bakiyeler Grup'un Kaldıraçlı Alım Satım ("KAS") işlemleri kapsamında yurt dışında bulunan likidite sağlayıcılarına vermiş olduğu teminatlardan oluşmaktadır.

Kısa vadeli diğer borçlar

İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer borçlar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ödenecek bilgi teknolojileri borçları	-	19.785.705
Diğer borçlar	282.634	2.909.702
Toplam	282.634	22.695.407
İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer borçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ödenecek vergi, resim ve harçlar	22.860.039	43.177.433
Ödenecek bilgi teknolojileri borçları	12.284.934	17.417.054
Personele borçlar	19.633.308	16.862.529
Ödenecek personel vergileri	14.004.598	501.135
Ödenecek fon performans iadeleri	1.162.605	25.399.482
Diğer borçlar	7.047.896	2.512.022
Ödenecek Giderler	6.329.338	14.406.233
Toplam	83.322.718	120.275.888
İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar

31 Aralık 2023 31 Aralık 2022 Verilen depozito ve teminatlar(*) 134.967.492 197.654.437

Toplam 134.967.492 197.654.437

^(*) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ilgili bakiyenin 57.251.263 TL'lik kısmı "VIOP Garanti Fonu" teminatı işlemleri için (31 Aralık 2022: 63.064.424 TL), 20.688.363 TL'lik kısmı Takasbank teminatları için (31 Aralık 2022: 48.499.655 TL), 56.523.924 TL'lik kısmı BIST için (31 Aralık 2022: 85.712.713 TL) verilmiş depozitolardan, 503.942 TL'lik kısmı diğer teminatlardan (31 Aralık 2022: 377.646 TL) oluşmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

8. MADDİ DURAN VARLIKLAR

	Binalar	Tesis makine ve cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	Özel maliyetler	Yapılmakta olan yatırımlar	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	178.610.448	117.931.671	35.366.291	23.932.110	13.019.251	39.346	368.899.117
Alımlar	--	19.432.657	15.444.285	1.541.252	2.219.546	1.803.400	40.441.140
Çıkışlar	--	(17.009)	(830.912)	--	(345.020)	--	(1.192.941)
31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış
bakiyesi	178.610.448	137.347.319	49.979.664	25.473.362	14.893.777	1.842.746	408.147.316
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	(15.473.322)	(93.410.320)	(14.619.774)	(20.206.416)	(11.579.512)	--	(155.289.344)
Dönem gideri	(1.264.779)	(11.331.652)	(14.088.346)	(1.797.572)	(794.165)	--	(29.276.514)
Çıkışlar	--	3.232	193.880	--	258.282	--	455.394
31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış
bakiyesi	(16.738.101)	(104.738.740)	(28.514.240)	(22.003.988)	(12.115.395)	--	(184.110.464)
1 Ocak 2023 itibarıyla net defter
değeri	163.137.126	24.521.351	20.746.517	3.725.694	1.439.739	39.346	213.609.773
31 Aralık 2023 itibarıyla net defter
değeri	161.872.347	32.608.579	21.465.424	3.469.374	2.778.382	1.842.746	224.036.852
		Tesis makine			Özel	Yapılmakta olan
	Binalar	ve cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	maliyetler	yatırımlar	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2022 itibarıyla açılış bakiyesi Alımlar	178.610.448 --	109.800.527 8.474.965	22.600.958 20.502.199	21.218.767 2.713.343	12.477.172 542.079	39.346 --	344.747.218 32.232.586
Çıkışlar	--	(343.821)	(7.736.866)	--	--	--	(8.080.687)
31 Aralık 2022 itibarıyla kapanış
bakiyesi	178.610.448	117.931.671	35.366.291	23.932.110	13.019.251	39.346	368.899.117
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2022 itibarıyla açılış bakiyesi	(14.146.118)	(88.837.730)	(16.792.868)	(18.634.226)	(10.814.902)	--	(149.225.844)
Dönem gideri	(1.327.204)	(4.910.977)	(5.563.775)	(1.572.190)	(764.610)	--	(14.138.756)
Çıkışlar	--	338.387	7.736.869	--	--	--	8.075.256
31 Aralık 2022 itibarıyla kapanış
bakiyesi	(15.473.322)	(93.410.320)	(14.619.774)	(20.206.416)	(11.579.512)	--	(155.289.344)
1 Ocak 2022 itibarıyla net defter
değeri 31 Aralık 2022 itibarıyla net defter	164.464.330 --	20.962.797 --	5.808.090 --	2.584.541 --	1.662.270 --	39.346 --	195.521.374 --

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıkları üzerinde ipotek, rehin, teminat bulunmamaktadır. Amortisman giderleri genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	Haklar	Araştırma Geliştime	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	85.576.300	27.285.451	112.861.751
Girişler	1.756.072	17.955.012	19.711.084
31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	87.332.372	45.240.463	132.572.835
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	(76.966.830)	(2.798.876)	(79.765.706)
Dönem gideri	(2.204.545)	(3.866.526)	(6.071.071)
31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	(79.171.375)	(6.665.402)	(85.836.777)
1 Ocak 2023 itibarıyla net defter değeri	8.609.470	24.486.575	33.096.045
31 Aralık 2023 itibarıyla net defter değeri	8.160.997	38.575.061	46.736.058
		Araştırma
Maliyet Değeri	Haklar	Geliştime	Toplam
1 Ocak 2022 itibarıyla açılış bakiyesi Girişler	80.969.876 4.606.424	13.671.755 13.613.696	94.641.631 18.220.120
31 Aralık 2022 itibarıyla kapanış bakiyesi	85.576.300	27.285.451	112.861.751
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2022 itibarıyla açılış bakiyesi	(72.327.348)	(382.117)	(72.709.465)
Dönem gideri	(4.639.482)	(2.416.759)	(7.056.241)
31 Aralık 2022 itibarıyla kapanış bakiyesi	(76.966.830)	(2.798.876)	(79.765.706)
1 Ocak 2022 itibarıyla net defter değeri	8.642.528	13.289.638	21.932.166

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıkları üzerinde ipotek, rehin, teminat bulunmamaktadır. İtfa giderleri genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

10. KULLANIM HAKKI VARLIKLARI VE KİRALAMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıkları aşağıdaki gibidir:

		Tesis, makine
	Bina	ve cihazlar	Taşıt	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	1.201.906	1.646.034	7.867.629	10.715.569
Girişler	216.899	18.555.536	3.953.784	22.726.219
Çıkışlar	--	(1.646.034)	(5.879.905)	(7.525.939)
31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	1.418.805	18.555.536	5.941.508	25.915.849
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	(48.420)	(1.038.427)	(5.691.279)	(6.778.126)
Dönem gideri	(252.431)	(7.565.933)	(3.397.438)	(11.215.802)
Çıkışlar	--	1.646.034	5.117.765	6.763.799
31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	(300.851)	(6.958.326)	(3.970.952)	(11.230.129)
31 Aralık 2023 itibarıyla net defter değeri	1.117.954	11.597.210	1.970.556	14.685.720
	Bina	Tesis, makine ve cihazlar	Taşıt	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2022 itibarıyla açılış bakiyesi	--	335.262	8.008.604	8.343.866
Girişler Çıkışlar	1.201.906 --	1.646.034 (335.262)	2.025.470 (2.166.445)	4.873.410 (2.501.707)
31 Aralık 2022 itibarıyla kapanış bakiyesi	1.201.906	1.646.034	7.867.629	10.715.569
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2022 itibarıyla açılış bakiyesi	--	(335.262)	(3.750.016)	(4.085.278)
Dönem gideri Çıkışlar	(48.420) --	(1.038.427) 335.262	(3.327.302) 1.386.039	(4.414.149) 1.721.301
31 Aralık 2022 itibarıyla kapanış bakiyesi	(48.420)	(1.038.427)	(5.691.279)	(6.778.126)

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla kiralama yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

Kiralama Borçları	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Dönem başı	4.497.401	3.768.182
Yeni eklenenler	12.501.254	5.340.908
Faiz gideri	1.386.227	643.097
Ödenen kira	(3.701.909)	(3.355.844)
Parasal kayıp/(kazanç)	(3.949.229)	(1.898.942)
Dönem sonu	10.733.744	4.497.401

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren döneme ait 11.215.802 TL'lik amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (31 Aralık 2022: 4.414.149 TL).

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

11. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, verilen teminat mektuplarının detayları aşağıdaki gibidir:

Verilen teminat mektupları

Teminat cinsi	Verildiği yer	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Teminat mektubu	Takasbank Para Piyasası Teminatı	580.476.500	625.130.069
BİST Payları	Takasbank Para Piyasası Teminatı	638.843	13.889.192
Teminat mektubu	Sermaye Piyasası Kurulu	--	1.648
Toplam		581.115.343	639.020.909

Grup'un İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (Takasbank) toplam sermayesinin %5'ine tekabül eden 30.000.000 TL nominal hissesi bulunmakta olup İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. sermayesindeki %1'i temsil eden 6.000.000 nominal bedelli payların Menkul Kıymet Rehin Sözleşmesi çerçevesinde Odea Bank A.Ş. lehine rehin verilerek kredi sağlanması kararlaştırılmıştır.

Alınan teminatlar

Grup, hisse senedi işlemlerinde kullanılmak üzere müşterilerine kredi tahsis etmektedir. Grup, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, verdiği kredilere karşı toplam piyasa değerleri 4.961.311.342 TL (31 Aralık 2022: 9.748.952.515 TL) tutarında olan borsada işlem gören hisse senetlerini teminat olarak elde tutmaktadır.

12. KISA VADELİ VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

(a) Kısa vadeli karşılıklar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
-Kullanılmamış izin karşılıkları	6.223.961	6.735.681
-Personel prim karşılığı	15.000.000	16.477.292
- Dava karşılıklar	1.645.586	2.425.200
-Fon performans ücret karşılığı	8.720.030	1.477.924
Toplam	31.589.577	27.116.097

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

12. KISA VADELİ VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait kullanılmamış izin ve prim karşılıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı	6.735.681	4.737.550
Dönem içinde ayrılan izin karşılığı	2.718.222	4.593.971
Parasal kazanç/kayıp	(3.229.942)	(2.595.840)
Dönem sonu	6.223.961	6.735.681
(b) Uzun vadeli karşılıklar
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kıdem tazminatı yükümlülüğü	15.889.570	18.880.165
Toplam	15.889.570	18.880.165

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.

Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize olup 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olan 23.489,83 tam TL (31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2022: 19.982,83 tam TL) kıdem tazminatı tavanı üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, Grup yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

12. KISA VADELİ VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR (Devamı)

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İskonto oranı (%)	1,56	(0,93)
Emeklilik ihtimaline ilişkin kullanılan oran (%)	82,14	80,49

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı	18.880.165	12.746.550
Cari hizmet maliyeti	8.187.606	2.191.988
Faiz maliyeti	6.065.908	1.809.796
Ödenen tazminatlar	(8.849.027)	(2.048.431)
Aktüeryal kayıp	184.182	9.482.906
Parasal kazanç/kayıp	(8.579.264)	(5.302.644)
Dönem sonu	15.889.570	18.880.165

13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Personel sağlık sigortası	324.286	2.134.281
Verilen sipariş avansları	3.520.903	619.415
Bilgisayar yazılım bakım giderleri	222.933	728.508
Teminat mektubu devre komisyonu	--	231.929
Peşin ödenen sigortalar	--	200.103
Peşin ödenen kiralar	--	128.682
Diğer peşin ödenen giderler	680.583	1.050.012
Toplam	4.748.705	5.092.930
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Bilgisayar Yazılım Hakları	6.966.240	532.487
Sigorta giderleri	3.187.878	--
Gelecek yıllara ait giderler	1.196.515	467.630
Toplam	11.350.333	1.000.117

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

14. DİĞER DÖNEN VARLIKLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Peşin ödenen vergi ve fonlar	3.031.788	294.454
Gelir tahakkukları	-	471.251
Diğer	1.257.478	2.026.515
Toplam	4.289.266	2.792.220

15. ERTELENMİŞ GELİRLER

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli ertelenmiş gelirler
Diğer gelirler	6.059.308	1.894.495
Toplam	6.059.308	1.894.495
Uzun vadeli ertelenmiş gelirler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Diğer gelirler	310.734	-
Toplam	310.734	-

16. ÖZKAYNAKLAR

Grup'un ödenmiş sermayesi 175.000.000 TL (31 Aralık 2022: 175.000.000 TL) olup her biri 0,05 TL nominal değerli 3.500.000.000 (31 Aralık 2022: 3.500.000.000) adet hisseye bölünmüştür.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:

Hissedarlar	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	TL	Pay (%)	TL	Pay (%)
Tacirler Holding A.Ş.	43.335.833	24,76	43.335.833	24,76
Alaettin Tacir	38.039.167	21,74	38.039.167	21,74
Ahmet Tacir	12.140.625	6,94	-	-
Meliha Tacir	10.390.625	5,93	-	-
Rubbiye Tacir	10.390.625	5,93	-	-
Berrin Tacir	10.390.625	5,93	-	-
Solmaz Tacir	9.953.124	5,69	-	-
Mustafa Tacir	9.214.844	5,27	-	-
Atilla Tacir	9.214.844	5,27	-	-
Adeviye Tacir	7.464.844	4,27	-	-
Servet Başmısırlı	7.464.844	4,27	-	-
Hamdi Tacir	-	-	41.562.500	23,75
Mehmet Tacir	-	-	39.812.500	22,75
Diğer	7.000.000	4,00	12.250.000	7,00
Ödenmiş Sermaye	175.000.000	100,00	175.000.000	100,00
Sermaye düzeltmesi farkları	1.287.831.826		1.287.831.826
Toplam	1.462.831.826		1.462.831.826

Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

16. ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

SPK'nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca, önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar için ayrılmış yedekler "Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler" olarak sınıflandırılırlar. Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 136.239.757 TL'dir (31 Aralık 2022: 107.814.781 TL).

Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1. Tertip Yasal Yedekler	120.285.643	91.860.667
2. Tertip Yasal Yedekler	15.954.114	15.954.114
Toplam	136.239.757	107.814.781

SPK'nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca "Ödenmiş Sermaye", "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" ve "Hisse Senedi İhraç Primleri"nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu düzenlemenin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):

• "Ödenmiş Sermaye"den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, "Ödenmiş Sermaye" kaleminden sonra gelmek üzere açılacak "Sermaye Düzeltmesi Farkları" kalemiyle;

• "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" ve "Hisse Senedi İhraç Primleri"nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa "Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla", ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama ile ilgili düzenlemeleri çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.

Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar, kar dağıtımı hususunda SPK tarafından belirlenen aşağıdaki esaslara tabidir:

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

16. ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

SPK'nın 28 Ocak 2010 tarihli kararı gereğince elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir. SPK'nın halka açık şirketlerin kar dağıtım esaslarını düzenlediği IV, No: 27 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliğ, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve ortaklıklar tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin %5'inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, ilgili faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu vardır.

Bu kapsamda SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK'nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.

Kontrol gücü olmayan paylar

Dönem içerisindeki ana ortaklık dışı paylardaki değişimler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 31 Aralık 2023	1 Ocak 31 Aralık 2022
Dönem başı kontrol gücü olmayan paylar	20.545.558	13.191.555
Bağlı ortaklık sermaye artırımı Kapsamlı gelir içindeki kontrol gücü olmayan paylar	218.506 13.980.585	22.167 7.331.836
Dönem sonu kontrol gücü olmayan paylar	34.744.649	20.545.558

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

17. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİ HASILATI VE FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİ MALİYETİ

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Satışlar
Bono satış gelirleri	119.440.760.266	87.773.330.287
Devlet tahvili satış gelirleri	111.982.551.136	136.209.563.756
Hisse senedi satış gelirleri	62.488.464.810	31.450.360.067
VIOP Kontratları Satış Gelirleri	699.744.315	1.425.487.125
Özel sektör tahvil satış gelirleri	12.725.561	18.067.298
Yatırım fonları satış gelirleri	11.438.944	2.271.880
Tezgah Üstü (OTC) İşlemleri Gelirleri	6.237.933	88.955.843
Diğer gelirler	33.539	10.467.526
Toplam	294.641.956.504	256.978.503.782
Hizmet gelirleri Yurtiçi hisse senedi aracılık komisyonları	257.238.760	256.900.856
Fon yönetim ücreti gelirleri	203.566.149	183.507.049
Portföy Yönetimi Perf.Kom.	152.957.411	282.330.550
Halka arz aracılık gelirleri	60.552.811	37.400.285
Vadeli işlem alım/satım aracılık komisyonları	58.671.918	89.023.557
Müşteriden alınan VOB borsa payı	56.516.172	54.288.632
Portföy yönetimi yönetim komisyonları	24.078.243	10.334.426
Müşteri Mevduat İşlemi Komisyon Geliri	19.381.487	8.795.661
Kas işlem gelirleri	14.175.139	15.213.757
Müşteriden alınan BİST Emir İptal Ücreti	3.716.674	3.745.795
DİBS alım/satım aracılık komisyonları	2.936.322	2.098.119
Yurtdışı hisse senedi aracılık komisyonları	1.979.966	3.307.116
EFT Komisyon ve PTT Gelirleri	676.447	439.135
Ödünç işlem komisyon geliri	393.577	3.014.712
Repo-ters repo aracılık kom.	186.198	924.977
BES Satış Komisyonu	79.516	84.474
OTC İşlemleri Komisyon Geliri	--	16.153
Fon satış komisyonları	--	2.116.119
Diğer gelirler	15.725.828	--
Toplam hizmet gelirleri	872.832.618	953.541.373
Hizmet gelirlerinden iadeler ve indirimler
Müşterilere komisyon iadeleri	(13.564.443)	(18.100.919)
VIOP değerleme farkları	380.825	(8.376.849)
Toplam iadeler ve indirimler	(13.183.618)	(26.477.768)
Toplam satış gelirleri	295.501.605.504	257.905.567.387

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

17. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİ HASILATI VE FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİ MALİYETİ (Devamı)

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Satışların maliyeti
Devlet tahvili satışları maliyeti	(112.068.232.434)	(136.244.927.438)
Hisse senedi satışları maliyeti	(62.298.142.974)	(30.940.032.376)
Özel kesim tahvil satıların maliyeti	(12.542.670)	(18.048.848)
Bono satışları maliyeti	(119.271.756.425)	(87.644.354.741)
Yatırım fonları satışları maliyeti	--	(808.407)
Kira Sertifikası satışları maliyeti	--	(330.600)
VIOP İşlem Maliyetleri	(552.452.489)	(1.642.396.113)
Diğer satışların maliyeti	(1.033.476)	(16.700)
Tezgah Üstü (OTC) İşlem Maliyetleri	(3.899.231)	(93.313.717)
Toplam satışların maliyeti	(294.208.059.699)	(256.584.228.940)
Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar	1.293.545.805	1.321.338.447

18. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Genel yönetim giderleri (-)	797.689.513	621.631.858
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)	157.065.927	152.983.345
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	1.071.237	1.575.120
Toplam	955.826.677	776.190.323

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

18. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Personel giderleri	315.969.176	238.810.460
Bilgisayar giderleri	132.208.924	61.444.100
Borsa payları	124.137.965	103.186.272
Bilgi işlem giderleri	85.767.425	93.876.890
Vergi, resim, harç giderleri	40.963.467	63.179.559
Fon giderleri	32.729.996	29.627.895
Amortisman ve itfa payı giderleri	29.999.202	17.850.862
Data hattı giderleri	25.493.258	30.530.960
Temsil ve ağırlama giderleri	20.751.921	9.477.001
Emir iletimi aracılık komisyon giderleri	17.025.519	9.784.590
Vergi, resim ve harç giderleri	16.430.813	9.379.575
Denetçi, avukat, müşavir giderleri	14.303.691	9.760.490
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler	10.200.119	12.538.950
İlan, reklam ve tanıtım giderleri	9.561.977	3.071.993
Amortisman ve itfa payları	8.783.726	2.795.532
Bakım onarım giderleri	7.950.797	4.296.968
Kanunen kabul edilmeyen giderler	7.386.212	2.811.115
Ulaşım giderleri	5.587.029	4.636.877
Diğer giderler	5.520.694	2.606.907
Haberleşme giderleri	4.709.642	3.143.957
Saklama ve fon dağıtım komisyonu giderleri	4.698.926	4.515.666
Kıdem tazminatı karşılık gideri	3.522.835	1.319.277
Merkezi kayıt kuruluşu komisyonları	3.431.916	2.561.058
Büro muhtelif giderleri	3.312.868	2.444.207
Kira giderleri	3.116.854	3.217.734
Elektrik, su, ısıtma giderleri	3.032.871	4.002.741
Aidat giderleri	2.886.948	1.967.464
Kullanılmamış izin karşılığı gideri	2.383.711	3.439.740
Varlık kullanım hakkı amortisman gideri	1.835.581	2.793.464
Danışmanlık giderleri	1.050.164	657.002
Yetki belgesi harcı	406.322	275.965
Kıdem tazminatı karşılığı gideri	246.231	994.586
Avukatlık giderleri	217.690	429.693
Dava Karşılık gideri	174.029	611.487
Noter Harç ve Masrafları	78.839	64.127
Noter giderleri	45.351	27.756
KAS işlemleri giderleri	--	14.186.133
Temsil ve ağırlama giderleri	--	59.230
Ulaşım giderleri	--	482.424
Diğer	9.903.988	19.329.616
	955.826.677	776.190.323

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

19. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER

	1 Ocak -
31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	419.674.611
	275.020.895
	12.285.171
	69.870.402
	16.292.247
	13.586.301
	49.905.896
	33.115.694
	4.228.715
	296.416
	2.092.341
	191.201
	5.303.656
45.178.170	15.665.433
1.557.242.135	917.528.979
	1 Ocak - 31 Aralık 2022
	1 Ocak - 858.942.445 310.341.469 97.236.289 61.836.544 54.470.708 53.448.031 51.639.033 14.149.492 4.741.972 3.561.035 1.669.075 27.872 -- 1 Ocak - 31 Aralık 2023

Komisyon ve Diğer Hizmet Giderleri	(72.830.751)	(53.002.806)
Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar	(11.657.348)	(1.964.235)
Teminat mektubu giderleri	(8.847.008)	(6.676.473)
Diğer Faaliyetlerden Giderler	(1.742.268)	(3.856.436)
Kur farkı gideri	(27.722)	(417.399)
Diğer	(1.341.108)	--
Toplam	(96.446.205)	(65.917.349)

20. FİNANSMAN GİDERLERİ

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Banka faiz giderleri	142.215.446	105.142.864
Bono faiz gider reeskontu	238.349.285	167.479.927
Faiz gider reeskontu	121.818.317	64.539.876
Müşterilere ödenen faiz giderleri	581.128	407.460
Diğer faiz gideri	276.621	568.511
Toplam	503.240.797	338.138.638

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

21. BAĞIMSIZ DENETÇİ/BAĞIMSIZ HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER	DENETİM	KURULUŞUNDAN	ALINAN
		1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Raporlama dönemine ait bağımsız denetim	(*) ücreti	658.965	1.164.945
Vergi danışmanlık hizmetlerine ilişkin	ücretler	213.798	269.898
Diğer güvence hizmetlerinin ücreti		-	-
Bağımsız denetim dışı diğer hizmetlerin	ücreti	-	-
Toplam		872.763	1.434.843

(*) Tutarlar KDV hariç gösterilmiştir.

22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32. maddesi ile Kurumlar Vergisi oranı %20 olarak belirlenmiştir. Bu oran, 22 Nisan 2021 tarih ve 31462 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun"un 11 ve 14'üncü maddelerinde yer alan hüküm ile 1 Temmuz 2021 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak ve 1 Ocak 2021 tarihinden itibaren başlayan vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için geçerli olmak üzere, 2021 hesap dönemi kurum kazançları için %25, 2022 hesap dönemi kazançları için %23 olarak yeniden düzenlenmiştir.

15 Nisan 2022 tarih ve 31810 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "Hazineye Ait Taşınmaz Malların Değerlendirilmesi ve Katma Değer Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun"un 25 ve 26'ıncı maddelerinde yer alan hüküm ile bankalar, 6361 sayılı Kanun kapsamındaki şirketler, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketlerinin kurum kazançları üzerinden 1 Temmuz 2022 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak ve 1 Ocak 2022 tarihinden itibaren başlayan vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için geçerli olmak üzere, kurum kazançları için %25 olarak yeniden düzenlenmişti. 7456 sayılı yasanın 15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanması ile bankalar, tüketici finans şirketleri, faktoring ve finansal kiralama şirketleri, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri için kurumlar vergisi oranı %30 olarak belirlenmiştir.

Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61'inci madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç tutulmuştur).

Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14'üncü gününe kadar beyan edip 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.

Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

Kurumlar Vergisi Kanunu'nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Dolayısı ile ticari kar/zarar rakamı içinde yer alan istisnai kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır.

Grup ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Vergi Usul Kanunu'nun mükerrer 298/A maddesi hükmü çerçevesinde, 2021 takvim yılı sonu itibarıyla kurumlar vergisi hesaplamasında enflasyon düzeltmesi için aranan koşullar gerçekleşmiştir. Ancak 29 Ocak 2022 tarih ve 31734 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7352 sayılı "Vergi Usul Kanunu İle Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile 213 sayılı Vergi Usul Kanunu'na geçici 33'üncü madde eklenmiş ve geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere 2021 ve 2022 hesap dönemleri (kendilerine özel hesap dönemi tayin edilenlerde 2022 ve 2023 yılında biten hesap dönemleri itibarıyla) ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde mükerrer 298'inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı, 31 Aralık 2023 tarihli mali tabloların ise enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın enflasyon düzeltmesine tabi tutulacağı, yapılacak enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kar/zarar farklarının geçmiş yıllar kar/zarar hesabında gösterileceği hususu yasalaşmıştır. 30 Nisan 2024 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 560 Sıra No'lu Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği'ne istinaden; 2024 hesap dönemi 1. geçici vergi dönemi için enflasyon düzeltmesi yapılmayacaktır. Bununla birlikte söz konusu Tebliğe göre enflasyon düzeltmesi şu an için sadece 1. geçici vergi döneminde uygulanmayacak olup 2024 hesap döneminin izleyen geçici hesap dönemlerinde aksine bir düzenleme yapılmadığı müddetçe VUK'un 298/A maddesinde yer alan şartların sağlanması durumunda enflasyon düzeltmesi uygulanmaya devam edecektir.

14 Ocak 2023 tarih ve 32073 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan 547 sıra nolu Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği (sıra no 537)'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ ile taşınmaz ve amortismana tabi iktisadi kıymetlerin yeniden değerlemelerine olanak sağlayan kanun maddelerinin usul ve esasları yeniden düzenlenmiştir. Buna göre Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş., konsolide olmayan bilançosunda bulunan taşınmaz ile amortismana tabi iktisadi kıymetleri ile ilgili Vergi Usul Kanunu Geçici 32nci madde ile Mükerrer madde 298/ç hükümlerindeki şartları sağlamak kaydıyla yeniden değerlemeye tabi tutmuştur. Böylece kurumlar vergisi, taşınmaz ve amortismana tabi iktisadi kıymetlerin yeniden değerleme sonrası bulunan değerlerine göre hesaplanmaktadır. Grup, uygulanan muhasebe politikaları ve değerleme esasları ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas değeri arasındaki geçici farklar için TMS 12 "Gelir Vergilerine İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı" uyarınca, 15 Nisan 2022 tarihli getirilen ilave düzenlemeyi ve 14 Mayıs 2022 tarihli ve 31835 sayılı Resmî Gazete'de yeniden değerleme uygulamalarına ilişkin açıklamaların yer aldığı 537 Sıra Numaralı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği de dikkate alarak ertelenmiş vergi hesaplamakta hesaplamakta ve muhasebeleştirmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait gelir tablosunda yer alan vergi gelirleri/giderleri aşağıda özetlenmiştir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Cari yıl vergi gideri (-)	(275.864.789)	(199.016.030)
Ertelenmiş vergi geliri	134.260.130	55.107.995
Toplam vergi geliri / (gideri)	(141.604.659)	(143.908.035)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla bilançoya yansıtılan dönem karı vergi yükümlülüğünün kırılımı aşağıda sunulmuştur:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı ödenecek vergi	78.210.071	47.070.126
Dönem vergi gideri	275.864.789	199.016.030
Dönem içi ödeme	(238.768.201)	(94.249.247)
Parasal kayıp/kazanç	(77.831.404)	(73.626.838)
Dönem karı vergi yükümlülüğü	37.475.255	78.210.071

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 31 Aralık 2023	1 Ocak 31 Aralık 2022
Vergi öncesi kar	612.536.305	622.186.366
Yasal oran kullanılarak hesaplanan teorik vergi	(183.760.892)	(155.546.592)
Vergiye tabi olmayan enflasyon düzeltmelerinin etkisi	62.496.679	79.622.690
Kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler	58.096.644	12.566.982
Vergiden muaf gelirler ve diğer indirimler	(78.437.090)	(80.551.115)
Dönem vergi gideri	(141.604.659)	(143.908.035)

Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

Birikmiş geçici farklar ve yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Birikmiş geçici farklar	Ertelenmiş vergi varlıkları/ yükümlülükleri	Birikmiş geçici farklar	Ertelenmiş vergi varlıkları/ yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan varlıkların matrah farkları (-)	32.860.333	9.858.100	82.088.988	20.522.247
Kıdem tazminatı karşılığı	15.889.570	4.766.871	18.880.165	4.720.042
Kullanılmamış izin karşılığı	6.223.961	1.867.188	6.735.681	1.683.920
Dava karşılığı	1.645.586	493.676	2.425.200	606.300
Peşin ödenmiş gider	(3.862.017)	(1.158.605)	(676.012)	(169.003)
Kullanım hakkı varlıkları	2.571.530	771.459	(2.594.212)	(648.553)
Finansal yatırımların değerleme farkları	(39.228.680)	(11.768.604)	(483.952.532)	(120.988.133)
Diğer	288.804	86.641	7.891.308	1.972.827
Ertelenmiş vergi (yükümlülükleri),
varlıkları, net	16.389.087	4.916.726	(369.201.414)	(92.300.353)

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

23. HİSSE BAŞINA KAZANÇ

TMS 33 - Hisse Başına Kazanç standardına göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Grup'un hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır.

24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap döneminde yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 50.821.483 TL'dir (31 Aralık 2022: 23.597.541 TL).

İlişkili taraflardan ticari alacaklar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gerçek kişi ortaklardan ticari alacaklar	4.166.857	-
Fon yönetim ücreti alacakları
- Tacirler Portföy Gelecek Etki Girişim Sermayesi Fonu	3.577.777	427.551
- Tacirler Portföy Değişken Fon	2.969.056	4.882.694
- Tacirler Portföy Vega Serbest (TL) Fon	2.661.289	2.395.081
- Tacirler Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)	2.475.435	4.172.042
- Tacirler Portföy Nar Serbest Fon	1.539.598	2.458.681
- Tacirler Portföy İstatistiksel Arbitraj Serbest Fon	1.393.979	2.079.291
- Tacirler Portföy KG Serbest Özel Fon	1.389.930	792.072
- Tacirler Portföy Sirius Serbest Fon	1.005.446	909.219
- Tacirler Portföy Serbest (Döviz) Fon	340.317	219.245
- Tacirler Portföy BDR Serbest Özel Fon	299.198	273.721
- Tacirler Portföy Para Piyasası Fonu	298.739	9.440
- Tacirler Portföy Kartopu Serbest Fon	269.706	269.865
- Tacirler Portföy Odeabank Serbest Özel Fon	226.451	585.596
- Tacirler Portföy Rigel Serbest Özel Fon	169.941	163.259
- Tacirler Portföy Borçlanma Araçları Fonu	131.733	278.572
- Tacirler Portföy Real Capital Serbest Özel Fon	123.039	268.965
- Tacirler Portföy Spica Serbest (TL) Fon	97.238	60.554
Teriş Kimyevi Maddeler Ticaret ve San. A.Ş.	5.784.298	65.347
Tacirler Umumi Depo ve Tic. A.Ş.	-	2.193
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	17	225.953
Toplam	28.920.044	20.539.341

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

İlişkili taraflara ticari borçlar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gerçek kişi ortaklara ticari borçlar	691.594	902.287
Gerçek kişi ilişkili taraflara ticari borçlar	811.609	3.295
Tacirler Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı	8.815	-
Tacirler Umumi Depo ve Tic. A.Ş.	1.185	-
Tacirler Portföy Yönetimi A.Ş.	5.670	-
Toplam	1.518.873	905.582
İlişkili taraflara diğer borçlar
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli personele borçlar	10.659.904	12.995.230
Toplam	10.659.904	12.995.230

Hisse senedi aracılık işlemleri

	1 Ocak - 31 Aralık 2023		1 Ocak - 31 Aralık 2022
	Komisyon			Komisyon
	İşlem hacmi	tutarı	İşlem hacmi	tutarı
Gerçek kişi ortaklar ile işlemler	1.123.903.513	46.710	957.502.888	38.298
Gerçek kişi ilişkili taraflar işlemleri	418.406.239	70.073	81.559.072	16.160
Teriş Kimyevi Maddeler Ticaret ve San. A.Ş	81.651.516	3.266	1.498.843	60
Tacirler Umumi Depo ve Tic. A.Ş	2.001.369	1.722	2.576.239	2.270
Toplam	1.625.962.637	121.771	1.043.137.042	56.788

Repo işlemleri

	1 Ocak - 31 Aralık 2023		1 Ocak - 31 Aralık 2022
		Komisyon		Komisyon
	İşlem hacmi	tutarı	İşlem hacmi	tutarı
Gerçek kişi ilişkili taraflar ile işlemler	868.277.743	284.179	833.162.825	152.712
Gerçek kişi ortaklar ile işlemleri	408.386.348	79.074	403.293.271	61.096
Tacirler Umumi Depo ve Tic. A.Ş.	28.645.113	3.307	6.582.326	847
Tacirler Holding A.Ş.	1.036.502	388	24.062.854	5.032
Tacirler Eğitim ve Sosyal Yard. Vakfı	15.185.261	3.683	14.715.666	2.046
Magpol Kimya San. ve Tic. A.Ş.	51.240.044	7.032	19.063.616	2.141
Toplam	1.372.771.011	377.663	1.300.880.558	223.874

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

Kredi işlemleri

		1 Ocak - 31 Aralık 2023		1 Ocak - 31 Aralık 2022
	Temerrüt faizi	Kredi faizi	Temerrüt faizi	Kredi faizi
Gerçek kişi ortaklar ile işlemler	59.524	6.044.574	11.848	7.347
Gerçek kişi ilişkili taraflar işlemleri	830	427.264	64	148.739
Teriş Kimyevi Maddeler Ticaret ve San. A.Ş.	32.271	1.942.277	4	268.323
Tacirler Umumi Depo ve Ticaret A.Ş.	-	378	-	108
Toplam	92.625	8.414.493	11.916	424.517

Yatırım fonları işlemleri

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Fon yönetim komisyon gelirleri
- Tacirler Portföy İstatiksel Arbitraj Serbest Fon	12.522.096	29.070.361
- Tacirler Portföy Değişken Fon	41.638.792	29.825.615
- Tacirler Portföy Vega Serbest (TL) Fon	39.483.249	28.559.553
- Tacirler Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)	34.013.001	38.856.539
- Tacirler Portföy Nar Serbest Fon	21.262.283	18.732.126
- Tacirler Portföy KG Serbest Özel Fon	10.874.944	3.331.114
- Tacirler Portföy Sirius Serbest Fon	10.661.643	6.920.216
- Tacirler Portföy Gelecek Etki Girişim Sermayesi Fonu	8.360.766	427.552
- Tacirler Portföy Serbest (Döviz) Fon	4.892.352	3.003.715
- Tacirler Portföy Odeabank Serbest Özel Fon	3.643.088	6.574.377
- Tacirler Portföy BDR Serbest Özel Fon	3.248.938	2.463.549
- Tacirler Portföy Kartopu Serbest Fon	2.893.582	3.733.801
- Tacirler Portföy Real Capital Serbest Özel Fon	2.557.898	2.090.454
- Tacirler Portföy Borçlanma Araçları Fonu	1.896.523	5.779.789
- Tacirler Portföy Rigel Serbest Özel Fon	1.824.746	1.554.075
- Tacirler Portföy Spica Serbest (TL) Fon	1.055.142	158.365
- Tacirler Portföy Para Piyasası Fonu	642.374	120.440
Toplam	201.471.417	181.201.641

31 ARALIK 2022 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

a. Kredi riski açıklamaları

Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Aşağıdaki tabloda Grup'un alacaklarının, nakit ve nakit benzerleri ile diğer türev olmayan finansal varlıklarının vade aşımı ve teminat yapısına ilişkin bilgiler yer almaktadır:

		Alacaklar
	Ticari alacaklar		Diğer alacaklar		Bankalardaki	Finansal
Cari dönem (31 Aralık 2023)	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	mevduat	(*) yatırımlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	28.920.044 -	2.278.840.451 -	5.452 -	20.627.833 -	676.360.933 -	1.789.461.075 -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	28.920.044	2.278.840.451	5.452	20.627.833	676.360.933	1.789.461.075
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-		-	-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	26.433.249	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt değer)	-	-	-	(26.433.249)	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

		Alacaklar
	Ticari alacaklar		Diğer alacaklar		Bankalardaki	Finansal
Ö nceki dönem (31 Aralık 2022)	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	mevduat	(*) yatırımlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D)	20.539.341	5.185.590.693	21.676	30.572.986	755.813.925	1.418.606.328
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların
net defter değeri	20.539.341	5.185.590.693	21.676	30.572.986	755.813.925	1.418.606.328
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	47.163.752	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt değer)	-	-	-	(47.163.752)	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Hisse senetleri kredi riski taşımadığından finansal yatırımlara dahil edilmemiştir.

31 ARALIK 2022 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b. Piyasa riski açıklamaları

Faiz oranı riski

Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Grup'un faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Grup'un faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. Grup'un değişken faizli finansal enstrümanları bulunmadığından faiz riski tablosu sunulmamıştır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 sonu itibarıyla, faiz pozisyonu tablosu aşağıda sunulmuştur:

Faiz pozisyonu tablosu

Sabit faizli finansal araçlar ve borçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıklar
- Özel kesim borçlanma araçları	485.661.016	433.201.541
- Vadeli mevduatlar	262.574.902	584.943.861
- Teminattaki kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları	--	11.839.892
Finansal borçlar	1.557.984.502	2.746.139.687

Kur riski

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, Grup'un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibi dir:

	31 Aralık 2023				31 Aralık 2022
	TL Karşılığı	ABD Doları	Avro	GBP	TL Karşılığı	ABD Doları	Avro	GBP
Bankalardaki mevduat	2.241.748	62.479	12.332	21	14.762.456	734.826	51.152	122
Verilen depozitolar	629.865	21.396	-	-	46.415.666	2.482.347	-	-
Toplam Varlıklar	2.871.613	83.875	12.332	21	61.178.122	3.217.173	51.152	122
Toplam Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-
Net Yabancı Para Varlıklar/(Yükümlülükler)	2.871.613	83.875	12.332	21	61.178.122	3.217.173	51.152	122

Yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin TL'ye çevrilmesinde kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
ABD Doları	29,4382	18,6983
Avro	32,5739	19,9349
GBP	37,4417	22,4892

31 ARALIK 2022 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Aşağıdaki tablo, Grup'un ABD Doları, Avro ve diğer kurlarındaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları'nın, Avro'nun ve diğer yabancı paraların TL karşısında %10 oranında değer artışının net dönem karı ve özkaynak etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.

	Cari Dönem (31 Aralık 2023)
	Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı Paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 Değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	246.913 -	(246.913) -	246.913 -	(246.913) -
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	246.913	(246.913)	246.913	(246.913)
Avro'nun TL karşısında %10 Değişmesi halinde:
1- Avro net varlık/yükümlülüğü 2- Avro riskinden korunan kısım (-)	40.170 -	(40.170) -	40.170 -	(40.170) -
3- Avro Net Etki (1+2)	40.170	(40.170)	40.170	(40.170)
GBP'nin TL karşısında %10 Değişmesi halinde:
1- GBP net varlık/yükümlülüğü 2- GBP riskinden korunan kısım (-)	79 -	(79) -	79 -	(79) -
3- GBP Net Etki (1+2)	79	(79)	79	(79)
TOPLAM	287.162	(287.162)	287.162	(287.162)

	Önceki Dönem (31 Aralık 2022)
	Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı paranın	Yabancı paranın değer	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 Değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	6.015.567 -	(6.015.567) -	6.015.567 -	(6.015.567) -
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	6.015.567	(6.015.567)	6.015.567	(6.015.567)
Avro'nun TL karşısında %10 Değişmesi halinde:
1- Avro net varlık/yükümlülüğü	101.971	(101.971)	101.971	(101.971)
2- Avro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
3- Avro Net Etki (1+2)	101.971	(101.971)	101.971	(101.971)
GBP'nin TL karşısında %10 Değişmesi halinde:
1- GBP net varlık/yükümlülüğü	274	(274)	274	(274)
2- GBP riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
3- GBP Net Etki (1+2)	274	(274)	274	(274)
TOPLAM	6.117.812	(6.117.812)	6.117.812	(6.117.812)

31 ARALIK 2022 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Likidite riski açıklamaları

Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir ve sığ piyasa yapısı ve piyasada oluşan engeller nedeniyle pozisyonların uygun bir fiyattan kapatılamaması veya pozisyonlardan çıkılamaması durumunda ortaya çıkabilecek zarar riski olarak tanımlanmıştır. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

		Sözleşme uyarınca nakit
31 Aralık 2023	Defter değeri	çıkışlar toplamı	3 aydan kısa	3 ay-1 yıl arası	1- 5 yıl arası
Finansal borçlar	1.560.472.193	1.557.984.502	691.514.514	858.035.500	8.434.488
Ticari borçlar	2.749.388.327	2.749.388.327	2.749.388.327	-	-
Diğer borçlar	83.605.352	83.605.352	83.605.352	-	-
Çalışanlara sağ. faydalar	10.659.904	10.659.904	10.659.904	-	-
Toplam yükümlülükler	4.404.125.776	4.401.638.085	3.535.168.097	858.035.500	8.434.488
		Sözleşme uyarınca nakit
31 Aralık 2022	Defter değeri	çıkışlar toplamı	3 aydan kısa	3 ay-1 yıl arası	1- 5 yıl arası
Finansal borçlar	2.747.276.269	2.746.139.686	962.748.036	1.780.030.831	3.360.819
Ticari borçlar	3.035.273.112	3.035.273.112	3.035.273.112	-	-
Diğer borçlar	142.971.295	142.971.295	142.971.295	-	-
Çalışanlara sağ. faydalar	12.995.230	12.995.230	12.995.230	-	-
Toplam yükümlülükler	5.938.515.906	5.937.379.323	4.153.987.673	1.780.030.831	3.360.819

26. FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal enstrümanların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Grup, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

31 ARALIK 2022 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

i. Finansal varlıklar:

Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.

Devlet iç borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.

ii. Finansal yükümlülükler:

Kısa vadeli olmalarısebebiyle parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.
• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.

Bilançoda gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıklar için kullanılan gerçeğe uygun değer seviyeleri belirlenmesi aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2023	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Özel kesim tahvilleri	485.661.016	-	-
Devlet tahvilleri	-	-	-
Hisse senetleri	121.105.980	31.986.447	-
Yatırım fonları	837.438.303	-	-
Toplam	1.444.205.299	31.986.447	-
31 Aralık 2022	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Özel kesim tahvilleri	433.201.541	-	-
Devlet tahvilleri	11.839.892	-	-
Hisse senetleri	70.616.031	313.150.419	-
Yatırım fonları	589.798.445	-	-
Toplam	1.105.455.909	313.150.419	-

31 ARALIK 2022 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

27. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

a. Sermaye yönetimi ve sermaye yeterliliği gereklilikleri

Grup sermaye yönetiminde borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un kaynak yapısı esasen özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Grup, Sermaye Piyasası Kurulu'nun V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği'ne ("Tebliğ V No: 34") uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ'e göre aracı kurumların öz sermayesi, Tebliğ V No: 34'te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur. Tebliğ V No: 34 hükümlerine göre aracı kurumların alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olmaları gereken asgari öz sermaye tutarı 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönem için 80.000.000 TL (31 Aralık 2022: 51.625.997 TL) olarak belirlenmiştir. Ayrıca, aracı kurumlar yapılan her bir sermaye piyasası faaliyeti için öz sermayelerini aşağıda belirtilen oranlarda artırmak zorundadırlar.

• a) Halka arza aracılık faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının %50'si,
• b) Menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının %50'si,
• c) Portföy yöneticiliği faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının %40'ı,
• d) Yatırım danışmanlığı faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının %10'u,
• e) Kaldıraçlı işlemler için piyasa yapıcılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının on katı kadar ek sermaye yükümlülüğü gerekmektedir.

Tebliğ V No: 34'ün 4'üncü maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ V No: 34'ün 3'üncü maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder.

Tebliğ V No: 34'ün 8'inci maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanları,sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari öz sermayeleri, Tebliğ V No: 34'de anılan risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri, kalemlerinin herhangi birinden az olamaz.

31 ARALIK 2022 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

27. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (Devamı)

b. Fon yönetimi faaliyetine ilişkin işlem ve açıklamalar

Grup, SPK mevzuatı hükümleri çerçevesinde kurulan 17 adet yatırım fonun kurucusudur ve portföy yöneticiliğini yapmaktadır (31 Aralık 2022: 14 adet). Bu faaliyetten fon yönetim ücreti elde etmektedir. 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap döneminde fonlardan elde edilen fon yönetim ücreti gelirlerinin toplamı 201.614.296 TL'dir (31 Aralık 2022: 181.208.834 TL) (Dipnot 17). Grup'un 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla yönettiği bireysel portföyler yönetim ücreti gelirlerinin toplamı 6.241.277 TL'dir (31 Aralık 2022: 6.265.868 TL).

28. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Grup, 8 Mayıs 2024 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında 175.000.000 TL esas sermayesinin tamamı iç kaynaklardan karşılanmak üzere 325.000.000 TL artırılarak 500.000.000 TL'ye çıkarılmasına oy birliğiyle karar verilmiştir. Sermaye artışı 10 Mayıs 2024 tarihinde 11079 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde tescil edilmiştir.

………………………