DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • May 20, 2024

DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK - 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

İÇİNDEKİLER	Sayfa No
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI	1-2
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI	3
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI	4
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI	5
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR	6-63
NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU	6
NOT 2 – KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR7-26
NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA	27
NOT 4 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ	27-28
NOT 5 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI	28-29
NOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR	30-31
NOT 7 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR	31-32
NOT 8 - STOKLAR	32
NOT 9 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER	33
NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR VE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI	34-37
NOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR	38
NOT 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER	39-41
NOT 13 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR	41-42
NOT 14 - DİĞER VARLIKLAR, YÜKÜMLÜLÜKLER VE FİNANSAL YATIRIMLAR	43
NOT 15 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ	43-44
NOT 16 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ	45
NOT 17 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ	46
NOT 18 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER	47
NOT 19 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER	47-48
NOT 20 - YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİRLER / (GİDERLER)	48
NOT 21 – FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ)	48-49
NOT 22 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ	49-50
NOT 23 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)	50-53
NOT 24 – PAY BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP)	53
NOT 25- FİNANSAL ARAÇLAR	53-55
NOT 26- FİNANSAL ARAÇLARDANKAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ	55-62
NOT 27 – NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR	62
NOT 28 – BAĞIMSIZ DENETÇİ / BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN
ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER	63
NOT 29 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR	63
NOT 30 – DİĞER BİLGİLER 63

Enflasyon Muhasebesinin Uygulanması
Kilit Denetim Konusu	Denetimimizde Konunun Nasıl Ele Alındığı
Grup un fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 2.1 numaralı "Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama" dipnotunda belirtildiği üzere yüksek enflasyonlu ekonomik para birimi olarak değerlendirilmesi nedeniyle "Türkiye Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı uygulanmıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para biriminin esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden sunulmuştur. Bu çerçevede 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihli finansal tablolara TMS 29 uygulanmış olup, 31 Aralık 2022 tarihli finansal tablolarda 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre sunulmuştur. TMS 29'nun finansal tablolara önemli etkisi olmasından dolayı TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardına bağlı uygulanan ilkeler bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir.	alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz Bu aşağıdakileri içermektedir: -Varlık ve Yükümlülüklerin parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmasına ilişkin Grup yönetimi tarafından dikkate alınan yöntemler incelenmiştir. -Hesaplamaların tamlığı, doğruluğu amacıyla kullanılan tarihler ve endeksler test edilmiştir. -TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenmiş finansal tablo ve ilgili finansal bilgiler kontrol edilmiştir. -Enflasyon Muhasebesi Uygulanmış finansal tablolarda ve ilgili dipnotlardaki açıklamaların Standard yönünden yeterliliği değerlendirilmiştir.

Ticari Alacaklar
Kilit Denetim Konusu	Denetimimizde Konunun Nasıl Ele Alındığı
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 443.817.643 TL tutarındaki ticari alacaklar, toplam varlıkların önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. Bununla birlikte, ticarı alacaklar için hesaplanan değer düşüklüğü karşılıkları müşterilerden alınan teminatlar, müşterilerin geçmiş ödeme performansları ve kredibilite bilgileri ile alacak bakiyelerinin vade analizleri göz önünde bulundurularak yapılan tahminler sonucu muhasebeleştirilmektedir. Kullanılan bu tahminler gelecekte beklenen piyasa koşullarına oldukça duyarlıdır. Bu sebeplerle söz konusu alacakların geri kazanılabilirliği bağımsız denetimimiz bakımından önemli bir konudur.	Bağımsız denetimimiz sürecinde, ticari alacakların geri kazanılabilirliği ile ilgili aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır; - Şirket'in ticari alacaklarının tahsilat takibine ilişkin sürecinin anlaşılması, sürecin içerisinde yer alan iç kontrollerin operasyonel etkinliğinin değerlendirilmesi, - Alacak yaşlandırma çalışmasının analitik olarak incelenmesi ve tahsilat devir hızının önceki yıl ile karşılaştırılması, - Tahsilata ilişkin herhangi bir anlaşmazlık veya dava durumu olup olmadığının araştırılması ve hukuk müşavirlerinden devam eden alacak takip davalarıyla ile alınması, bilgi ilgili

Merkez Ofisi
--------------	--	--

- Ticari alacak bakiyelerinin örneklem yoluyla doğrulama mektupları gönderilerek test edilmesi,
- Müteakip dönemde yapılan tahsilatların örneklem yoluyla test edilmesi,
- Ticari alacakların geri kazanılabilirliğine yönelik finansal tablo notlarında yer alan açıklamaların yeterliliğinin değerlendirilmesi.
iliskin alacakların geri kazanılabilirliğine Ticari gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

Hasılatın Kaydedilmesi
Kilit denetim konuları	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
dipnotlarda yer almaktadır. 31.12.2023 tarihi itibariyle	Grup'un hasılat kalemine ilişkin açıklamaları 16 no'lu Denetim prosedürlerimiz hasılatın kaydedilmesine ilişkin olarak aşağıdaki denetim prosedürlerini uygulamıştır.
Grup'un hasılatı 1.507.557.392 TL'dir. Hasılat, aşağıdaki şartların tamamının karşılanması	-Maddi doğrulama prosedürlerinde gelirin faturalanmış ama kazanılmamış olduğu durumların var olup olmadığı değerlendirilmiştir.
durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirilmektedir.	-Iadeler incelenmiş ve kayıtlara alınıp alınmadığı test edilmiştir.
Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uygun olarak) onaylamış ve kendi edimlerini yerine getirmeyi taahhüt etmiş olması, Devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili her bir tarafın haklarını tanımlayabilmesi, Devredilecek mal veya hizmetler için yapılacak ödeme koşullarını tanımlayabilmesi, Sözleşme özü itibarıyla ticari nitelikte olması, Şirketin, müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil etmesinin muhtemel olması,	-Orneklem yöntemiyle seçilen satışların dönemsellik ilkesi gereği doğru dönemde kayıtları alınıp alınmadığını test etmek amacıyla hasılatın muhasebeleştirilme sürecine ilişkin iç kontrollerin tasarımı, uygulanması ve işleyişlerinin etkinliği değerlendirilmiştir. -Hasılata ilişkin finansal tablo dipnotlarında yer alan açıklamaların ilgili Muhasebe standartlarına göre uygunluğu ve yeterliliği değerlendirilmiştir. -Döneme ilişkin hasılat tutarının bakiyesi analitik olarak incelenmiş ve finansal tablolarda yapılan açıklamaların yeterliliği değerlendirilmiştir.
Hasılatın tutarsal büyüklüğünün yanı sıra hasılatın TFRS 15'e ve ilgili mevzuata uygun olup olmadığının değerlendirilmesini ve satışların hasılat olarak muhasebeleştirilme şartlarının gerçekleşip gerçekleşmediğinin yanı sıra hasılatın doğru dönemde finansal tablolara yansıtılıp yansıtılmadığının belirlenmesi önemli düzeyde yönetim muhakemesi gerektirdiğinden bu konu kilit denetim konusu olarak belirlemiştir.

	Stok değer düşüklüğü karşılığı
Kilit denetim konuları	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda yer alan 2.845.188 TL tutarındaki stokların değer	Denetimimiz sırasında, stok değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır:
düşüklüğüne uğrama riski bulunmaktadır. Stok değer düşüklüğü karşılığının hesaplanması yönetimin tahmin ve varsayımlarını da içermektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, değişen müşteri talepleri vb. sebeplerle yavaş satılan stokların değerlendirilmesi ile belirli bir süre hareket görmemiş ve zarar görmüş stoklara ilişkin ayrılan karşılığın değerlendirilmesini içermektedir.	- Stok değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili muhasebe politikasının anlaşılması ve uygunluğunun değerlendirilmesi amacıyla Şirket Yönetimi ile görüşülmüş ve değer düşüklüğüne uğrama riski ile karşı karşıya olan stoklar tespit edilerek ayrılan karşılığın hesaplamaları kontrol edilmiştir. - Stok devir hızının önceki yıl ile karşılaştırılması yapılmıştır. · - Stokların maliyet bedelleri piyasa fiyatları ile karşılaştırılmıştır.
Grup'un stok değer düşüklüğü ile ilgili muhasebe iliskin tutarlarına politikalarına ve açıklamalar Not:2.6 ve Not:7'de yer almaktadır.	- Stok yaşlandırma raporları incelenmiştir. - Stoklar için, cari dönemde envanterde yer alan birim fiyatları ile Şirket'in satış faturalarında yer alan birim fiyatlar karşılaştırılarak tespit edilen değer düşüklüklerinin finansal tablolara yansıtıldığı kontrol edilmiştir.
	Stoklara yönelik finansal tablo notlarında yer alan açıklamaların veterliliğinin değerlendirilmesi. Stok Değer Düşüklüğüne ilişkin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

-

-

-

DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 VE 2022 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)

	Dipnot Referansları	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2022
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri	27	26.236.678	85.653.155
Finansal Yatırımlar	14	1.087.227	17.930.586
Ticari Alacaklar	6	443.817.643	369.512.179
- İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar		443.817.643	369.512.179
Diğer Alacaklar	7	6.582.383	16.696.153
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		6.582.383	16.696.153
Stoklar	8	314.927.750	576.468.422
Peşin Ödenmiş Giderler	9	37.809.694	19.607.287
Diğer Dönen Varlıklar	14	789.505	10.326
TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR		831.250.880	1.085.878.108
Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar	7	1.421.039	1.521.607
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		1.421.039	1.521.607
Peşin Ödenmiş Giderler	9	292.300	23.289.930
Maddi Duran Varlıklar	10	379.954.470	331.293.923
Kullanım Hakkı Varlıkları	10	527.658.119	514.172.793
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	11	7.392.918	8.747.084
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar		7.392.918	8.747.084
Ertelenmiş Vergi Varlığı	23	74.978.523	55.957.180
TOPLAM DURAN VARLIKLAR		991.697.369	934.982.517
TOPLAM VARLIKLAR		1.822.948.249	2.020.860.625

DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 VE 2022 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)

	Dipnot Referansları	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2022
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa Vadeli Borçlanmalar	25	77.703.047	291.292.555
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	25 25	114.153.678 34.890.601	106.544.319 71.524.820
Ticari Borçlar		220.108.316	218.642.903
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	5	9.362.763	13.450.540
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	6	210.745.553	205.192.363
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	13	11.856.048	12.305.996
Diğer Borçlar		90.472.781	75.447.919
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	5	40.790.750	75.447.919
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	7	49.682.031	--
Ertelenmiş Gelirler	9	42.467.173	20.955.334
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler		42.467.173	20.955.334
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	23	16.699.482	15.218.204
Kısa Vadeli Karşılıklar		13.895.573	3.754.588
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara	13	13.764.532	3.581.989
İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	12 14	131.041 17.187.688	172.600 61.412.947
TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		639.434.387	877.099.585
Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar	25	49.492.750	64.330.793
Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	25	9.058.416	33.004.930
Ertelenmiş Gelirler	9	647.368	1.132.893
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler		647.368	1.132.893
Uzun Vadeli Karşılıklar	13	37.609.087	31.146.422
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara
İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar		37.609.087	31.146.422
TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		96.807.621	129.615.038
Özkaynaklar
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye	15	100.000.000	35.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları	15	370.003.830	363.533.197
Geri Alınmış Paylar (-)	15	(4.156.965)	--
Paylara İlişkin Primler		59.859	59.859
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		187.693.850	153.718.593
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	22	212.913.974	175.383.051
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları	22	(25.220.124)	(21.664.458)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		(34.698.626)	(34.101.345)
- Yabancı Para Çevrim Farkları	22	(34.698.626)	(34.101.345)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	15	19.277.063	9.152.669
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	15	331.812.389	(11.572.474)
Net Dönem Karı/Zararı		116.719.055	498.355.406
TOPLAM ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		1.086.710.455	1.014.145.905
Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM ÖZKAYNAKLAR		(4.214) 1.086.706.241	97 1.014.146.002
TOPLAM KAYNAKLAR		1.822.948.249	2.020.860.625

DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 VE 2022 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
	Dipnot Referansları	01.01.- 31.12.2023	01.01.- 31.12.2022
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	16	1.507.557.392	2.200.208.160
Satışların Maliyeti (-)	16	(1.180.033.846)	(1.233.047.535)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI		327.523.546	967.160.625
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	17	(129.488.079)	(308.678.875)
Genel Yönetim Giderleri (-)	17	(118.527.961)	(130.918.899)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	19	362.270.534	170.853.514
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	19	(262.140.884)	(141.481.042)
ESAS FAALİYET KARI		179.637.156	556.935.323
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	20	12.577.814	2.570.088
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	20	(137.175)	(16.730.470)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI		192.077.795	542.774.941
Finansman Gelirleri	21	3.798.953	2.765.068
Finansman Giderleri (-)	21	(181.801.342)	(227.607.804)
Net Parasal Pozisyon Kazançları / (Kayıpları)		69.933.585	121.472.667
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI)		84.008.991	439.404.872
Vergi Geliri/(Gideri)		32.705.751	58.950.061
- Dönem Vergi Gideri	23	(22.598.550)	(63.971.955)
- Ertelenmiş Vergi Geliri	23	55.304.301	122.922.016
DÖNEM KARI/ZARARI		116.714.742	498.354.933
Diğer kapsamlı gelir/(gider) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		3.853.263	161.076.901
-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	22	(4.740.886)	(12.690.777)
- Diğer Kapsamlı Gelire Ilişkin Vergiler	22	1.185.222	2.538.155
-Maddi Duran Valık Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma
Kazançları/Kayıpları	22	37.412.619	199.912.685
- Diğer Kapsamlı Gelire Ilişkin Vergiler	22	(30.003.692)	(28.683.162)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar		(597.281)	(10.793.409)
-Yabancı Para Çevrim Farkları	22	(597.281)	(10.793.409)
Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası)		3.255.982	150.283.492
TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER)		119.970.724	648.638.425
Dönem Kar/Zararının Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		(4.313)	(473)
Ana Ortaklık Payları		116.719.055	498.355.406
Kapsamlı Kar/Zararının Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		(4.311)	(539)
Ana Ortaklık Payları		119.975.035	648.638.962
Pay Başına Kazanç	24	2,1037	14,2387
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (TL)	24	2,1037	14,2387

DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 VE 2022 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)

						Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler		Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler		Birikmiş Karlar
	Dipnot Referansları	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltmesi Farkları	Pay İhraç Primleri / İskontoları	Geri Alınmış Paylar (-)	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları	Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/ (Kayıpları)	Yabancı Para Çevrim Farkları	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları)	Net Dönem Karı/Zararı	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	Kontrol Gücü Olmayan Paylar	Toplam Özkaynaklar
		35.000.000	363.533.197	59.859	--	(11.511.900)	--	(23.307.936)	7.546.023	(55.784.090)	49.971.790	365.506.943	636	365.507.579
1 Ocak 2022 tarihi itibarıyla bakiyeler		--	--	--	--	--	4.153.528	--	1.606.646	44.211.616	(49.971.790)	--	--	--
Transferler		--	--	--	--	(10.152.558)	171.229.523	(10.793.409)	--	--	498.355.406	648.638.962	(539)	648.638.423
Toplam kapsamlı gelir		--	--	--	--	--	171.229.523	--	--	--	--	171.229.523	--	171.229.523
Maddi duran varlık yeniden değerlemesi
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları		--	--	--	--	(10.152.558)	--	--	--	--	--	(10.152.558)	(66)	(10.152.624)
Yabancı Para Çevrim Farkları		--	--	--	--	--	--	(10.793.409)	--	--	--	(10.793.409)	--	(10.793.409)
Net dönem karı		--	--	--	--	--	--	--	--	--	498.355.406	498.355.406	(473)	498.354.933
31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla bakiyeler		35.000.000	363.533.197	59.859	--	(21.664.458)	175.383.051	(34.101.345)	9.152.669	(11.572.474)	498.355.406	1.014.145.905	97	1.014.146.002
1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler		35.000.000	363.533.197	59.859	--	(21.664.458)	175.383.051	(34.101.345)	9.152.669	(11.572.474)	498.355.406	1.014.145.905	97	1.014.146.002
Transferler		--	--	--	--	--	(3.118.470)	--	9.668.978	491.804.898	(498.355.406)	--	--	--
Sermaye Arttırımı		65.000.000	6.470.633	--	--	--	--	--	--	(71.470.633)	--	--	--	--
Ödenen Temettü		--	--	--	--	--	--	--	--	(32.250.708)	--	(32.250.708)	--	(32.250.708)
Payların Geri Alım İşlemleri		--	--	--	(4.156.965)	--	--	--	--	--	--	(4.156.965)	--	(4.156.965)
Bağlı Ortaklık Edinimi Etkisi		--	--	--	--	--	33.240.466	--	455.416	(44.698.694)	--	(11.002.812)	--	(11.002.812)
Toplam kapsamlı gelir		--	--	--	--	(3.555.666)	7.408.927	(597.281)	--	--	116.719.055	119.975.035	(4.311)	119.970.724
Maddi duran varlık yeniden değerlemesi		--	--	--	--	--	7.408.927	--	--	--	--	7.408.927	--	7.408.927
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları		--	--	--	--	(3.555.666)	--	--	--	--	--	(3.555.666)	2	(3.555.664)
Yabancı Para Çevrim Farkları		--	--	--	--	--	--	(597.281)	--	--	--	(597.281)	--	(597.281)
Net dönem karı		--	--	--	--	--	--	--	--	--	116.719.055	116.719.055	(4.313)	116.714.742
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler		100.000.000	370.003.830	59.859	(4.156.965)	(25.220.124)	212.913.974	(34.698.626)	19.277.063	331.812.389	116.719.055	1.086.710.455	(4.214)	1.086.706.241

DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 VE 2022 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)

	Dipnot Referansları	01.01.- 31.12.2023	01.01.- 31.12.2022
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		229.406.539	201.485.821
Dönem Karı	24	116.714.742	498.354.933
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		25.770.367	(120.931.057)
Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	10, 11	111.236.649	105.013.549
Stok Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler	8	9.644.864	20.580.223
Vergi Geliri/Gideriyle İlgili Düzeltmeler		(25.241.262)	(58.950.059)
Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler		77.796.119	131.855.916
Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Dava Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler		--	(4.418.137)
- Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler		39.516.498	6.755.985
- Şüpheli Alacak Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler		(495.537)	557.456
- Kullanılmamış İzin Karşılıkları ile İlgili Düzeltmeler		10.182.543	(15.041.405)
- Diğer Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler		(41.559)	--
Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	21
- Faiz Geliri		(3.798.953)	(2.765.068)
- Faiz Gideri		34.657.833	76.687.391
Net Parasal Pozisyon Kazançları /Kayıpları		(227.686.828)	(381.206.908)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		210.065.600	(164.997.700)
Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		219.015.192	(168.980.011)
Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki		(95.062.493)	35.036.478
Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		9.934.109	28.288.729
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		21.337.030	(46.198.950)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki		15.024.862	(7.667.240)
Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Artış/Azalışla İle İlgili Düzeltmeler		3.176.354	10.215.107
Diğer Cari/Dönen Varlıklardaki Artış İle İlgili Düzeltmeler		(779.179)	(6.489)
Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış)		16.843.359	(17.930.586)
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler		21.026.314	(942.811)
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler		(449.948)	3.188.073
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		352.550.709	212.426.176
Ödenen Temettüler	15	(32.250.708)	--
Vergi Ödemeleri/İadeleri	13	(65.342.531)	(8.190.552)
Ödenen Kıdem Tazminatları		(25.550.931)	(2.749.803)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		(125.485.005)	(47.879.068)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların		177.588	806.933
Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları		(83.703.561)	(48.686.001)
İşletme Birleşme Etkisi	4	(41.959.032)	--
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		(162.740.730)	(97.602.351)
İşletmenin Kendi Paylarını Geri Satın Alması veya Sermayenin Azaltılmasıyla İlgili Nakit		(4.156.965)	--
Çıkışları	15
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		453.621.286	493.185.700
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		(460.633.754)	(430.710.586)
Kiralama Yükümlülükleriyle İlgili Nakit Çıkışları		(133.466.628)	(86.155.142)
Alınan Faiz	21	3.798.953	2.765.068
Ödenen Faiz		(21.903.622)	(76.687.391)
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN
ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		(58.819.196)	56.004.402
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ		(597.281)	(10.793.407)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		(59.416.477)	45.210.995
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		85.653.155	40.442.160
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		26.236.678	85.653.155

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Duran Doğan Basım ve Ambalaj Sanayi A.Ş.("Şirket") ve bağlı ortaklıkları Duran Doğan Dış Ticaret A.Ş., Duran Doğan Europe B.V., Avantgarde Sürdürülebilir Kağıtçılık Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dudo UK Ltd. ve Atlas Ofset Matbaacılık Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin (hep birlikte "Grup") ana faaliyet konusu, her türlü ambalaj üretimi için rulo ve tabaka halinde kağıt, karton, her türlü plastik malzemeler; alüminyum, metal, teneke v.b. malzemeler üzerine baskı, keski, yapıştırma ve lamine işlerinin yapılması, satışı, alımı ve satışı ve mukavelesinde yazılı olan diğer işleri yapmaktır.

Şirket, 1975 yılında kurulmuş olup, Şirket'in merkezi Hadımköy Mahallesi Mustafa İnan Cad. No:41 Arnavutköy / İSTANBUL'dadır. Bağlı ortaklığı da Türkiye'de mukimdir.

Şirket Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) kayıtlı olup hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmektedir.

Grup'un 31 Aralık 2023 itibarıyla toplam çalışan sayısı 355 kişidir (31 Aralık 2022: 333).

Grup'un ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraflar sırasıyla, LGR International Societe Anonyme (%30,00), Dikran Mihran Acemyan (%9,28), İbrahim Okan Duran (%7,95), Oktay Duran (%8,04) ve Dikran Acemyan (%7,29)'dır.

Şirket'in 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığı ("Bağlı Ortaklık"), temel faaliyet konusu ile doğrudan ve dolaylı sermaye payı aşağıda belirtilmiştir.

	31.12.2023		31.12.2022
	Doğrudan Sahiplik Oranı	Dolaylı Sahiplik Oranı	Doğrudan Sahiplik Oranı	Dolaylı Sahiplik Oranı
Bağlı Ortaklık	%	%	%	%	Faaliyet Konusu
Dudo İthalat ve İhracat Pazarlama A.Ş.	99,92	99,92	99,92	99,92	Baskılı baskısız karton kutu ve kolinin yurtiçi ve yurtdışı alım ve satımı
Dudo UK Ltd.	100,00	100,00	100,00	100,00	Baskılı baskısız karton kutu ve kolinin yurtiçi ve yurtdışı alım ve satımı
Duran Doğan Europe B.V.	100,00	100,00	100,00	100,00	Baskılı baskısız karton kutu ve kolinin yurtiçi ve yurtdışı alım ve satımı Sürdürülebilir esnek ambalaj
Avantgarde Sürdürülebilir Kağıtçılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	100,00	100,00	100,00	100,00	üretiminde kullanılmak üzere oksijen, nem ve yağ gibi bariyer özelliklerine sahip teknik kağıtların satımı Baskı-matbuat işleri, ambalaj
Atlas Ofset Matbaacılık Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.	100,00	100,00	--	--	kutuları baskı ve keski yapımı, neşriyat işleri, kağıt ve deterjan tekstil gibi endüstri kollarının ihtiyacı olan her nevi lifler üzerine tespit edilen optik ağartıcı maddeler ile diğer kimyevi maddelerin üretimi alımı satımı pazarlanması depolanması dağıtımı ithalat ve ihracatı.

Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması:

Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 20 Mayıs 2024 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

TMS'ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Ayrıca konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Konsolide finansal tablolar, arazi ve binaların yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapılmıştır. Söz konusu açıklamada Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir. Bu çerçevede 31 Aralık 2023, 31 Aralık 2022 ve 2021 tarihli konsolide finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.

TMS 29 şartları, yüksek enflasyonun bulunduğu ekonomide tedavülde bulunan para birimi cinsinden hazırlanan konsolide mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünden sunulmasını ve daha önceki dönemlerdeki oluşan tutarların da aynı şekilde yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir.

Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi(Devamı)

Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:

Yıl	2023	2022	2021
Endeks	1.859,39	1.128,45	686,96
Düzeltme katsayısı	1,0000	1,6477	2,7067
3 yıllık bileşik enflasyon oranı	%268	%156	%74

Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:

• Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden endekslemeye tabi tutulmamıştır.
• Sabit kıymetler ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir.
• Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların Grup'a katıldığı veya Grup içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının konsolide mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kazanç/kaybı hesabına kaydedilmiştir.
• Konsolide nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.

Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı konsolide mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları

Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklığı, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5'inci Maddesi'ne istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli konsolide finansal tablolarının düzenlenmesi:

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

İşletme Birleşmeleri:

İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.

Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:

• Ertelenmiş vergi varlıkları ya da yükümlülükleri veya çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin varlık ya da yükümlülükler, sırasıyla, TMS 12 Gelir Vergisi ve TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standartları uyarınca hesaplanarak, muhasebeleştirilir;
• Satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlaşmaları ya da Grup'un satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlaşmalarının yerine geçmesi amacıyla imzaladığı hisse bazlı ödeme anlaşmaları ile ilişkili yükümlülükler ya da özkaynak araçları, satın alım tarihinde TFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme Anlaşmaları standardı uyarınca muhasebeleştirilir; ve
• TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan varlıklar (ya da elden çıkarma grupları) TFRS 5'te belirtilen kurallara göre muhasebeleştirilir.

Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

İşletme Birleşmeleri(Devamı):

Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleştirilen tutarları üzerinden ölçülür.

Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka TFRS'de belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür.

Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir.

Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.

Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan sınıflandırma şekline göre değişir.

Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir.

Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde Grup'un satın alınan işletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve varsa, ortaya çıkan kazanç/zarar kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.

Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilen satın alınan işletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar/zarara aktarılır.

İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihi sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarları raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir.

Satın alınan işletmenin daha önce kendi finansal tablosunda varlık ve yükümlülük olarak muhasebeleştirmediği bazı varlık ve yükümlülükler muhasebeleştirilmektedir.

Satın alma tarihi itibarıyla satın alınan işletmenin tanımlanabilir varlıkları, tanımlanabilir yükümlülükleri ve azınlık payları gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilir. İlgili hesaplar bazı varsayım ve değerlendirmelere göre yapılmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in kontrol ettiği bağlı ortaklığının finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:

• Yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması;
• Yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve
• Getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

• Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
• Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve

• Şirket'in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup'un muhasebe politikalarında cari yıl içerisinde önemli bir değişiklik olmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki (TFRS) Değişiklikler

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TMS 1, Uygulama Bildirimi 2 ve TMS 8'deki dar kapsamlı değişiklikler; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler muhasebe politikası açıklamalarını iyileştirmeyi ve finansal tablo kullanıcılarının muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikleri ayırt etmelerine yardımcı olmayı amaçlamaktadır. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 12, Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklere ilişkin ertelenmiş vergiye ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, şirketler tarafından ilk defa finansal tablolara alındığında vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farkların eşit tutarlarda oluşmasına neden olan işlemler üzerinden ertelenmiş vergi muhasebeleştirmelerini gerektirmektedir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 12'de değişiklik, Uluslararası vergi reformu; Geçici istisna, Aralık 2023 yıl sonu için geçerli olup açıklama gereksinimleri 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren başlayan muhasebe dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilir. Bu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır. Bununla birlikte, değişikle getirilen belirli açıklama hükümlerinin 31 Aralık 2023 tarihi öncesinde sona eren ara hesap dönemlerinde uygulanması zorunlu değildir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

Bununla birlikte, Kamu Gözetimi Kurumu'nun (KGK) Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği'ne gönderdiği 6 Nisan 2023 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren uygulanmasının yerinde olacağı kanaatine ulaşıldığı bildirilmiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki (TFRS) Değişiklikler (Devamı)

ii) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:

TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 7 ve TFRS 7 'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun , yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler" 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararında belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" Kapsamında Sürdürülebilirlik Raporlamasına Tabi Olacak İşletmelerin Belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.

Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,

a) Grup'un mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,

b) Müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği,

• c) Mal veya hizmetin zilyetliğinin devri,
• d) Müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği,
• e) Müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır.

Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.

Faiz geliri:

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Stoklar

Stoklar, 31 Aralık 2023 tarihindeki eşdeğer satın alma gücü ile yeniden ifade edilen maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir.

Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

İlişkili Taraflar

İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.

a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin,

(i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,

(ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,

(iii)raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.

(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:

(i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).

(ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.

(iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.

(iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.

(v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde.

Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.

(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.

(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

Maddi Duran Varlıklar

İdari amaçlar ve üretim için kullanımda tutulan arazi ve binalar yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir.

Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Maddi Duran Varlıklar (Devamı)

Söz konusu arsa ve binaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bahse konu makine, ekipman ve teçhizatların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, 31 Aralık 2023 tarihinde TL'nin eşdeğer satın alma gücü ile ifade edilen maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Yeniden değerlenen binaların amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen arsa ve binalar satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir.

Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar. Binalar dışında kalan maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2023 tarihinde TL'nin eşdeğer satın alma gücü ile ifade edilen maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, 31 Aralık 2023 tarihinde TL'nin eşdeğer satın alma gücü ile ifade edilen maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Devamı)

Bilgisayar yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar– araştırma ve geliştirme giderleri

Araştırma masrafları, oluştuğu dönem içerisinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

Geliştirme faaliyetleri (ya da Grup/şirket içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:

• maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,

• maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,
• maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması,

• varlığın ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,

• maddi olmayan duran varlığın gelişimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması ve

• varlığın geliştirme maliyetinin, geliştirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleştirme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, geliştirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir.

Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında, işletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Maddi Duran Varlıklar ve Şerefiye Haricinde Maddi Olmayan Duran Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Grup, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde şirket varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Grup varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır.

Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akışları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır.

Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır.

Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.

Borçlanma Maliyetleri

Tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Araçlar

Finansal varlıklar

Finansal bir varlık veya finansal bir yükümlülük, sadece finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda finansal durum tablosuna alınmaktadır. Finansal araçların normal yoldan alımı veya satımı, işlem tarihinde ya da teslim tarihinde muhasebeleştirme yöntemlerinden biri kullanılarak finansal tablolara alınır veya finansal tablo dışı bırakılır. Menkul değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir. Finansal araçların ilk muhasebeleştirilmesinde, sınıflandırması, sözleşmeye bağlı şartlara ve ilgili iş modeline bağlıdır. TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat kapsamında değerlendirilen varlıklar dışındaki bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk defa finansal tablolara alınırken gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlık ve yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilmekte veya gerçeğe uygun değerden düşülmektedir.

Grup'un TFRS 9 kapsamında finansal varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

Finansal varlıklar:

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar " olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar:

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.

İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar:

Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır. Etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti ile değerlemeye tabi tutulmakta ve varsa değer azalışı için karşılık ayrılmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerlerden kazanılan faiz gelirleri dönem kar/zararında faiz geliri olarak muhasebeleştirilmektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar:

Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan ve buna ek olarak finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumlarında finansal varlık, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan olarak sınıflandırılmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların müteakip değerlemesi gerçeğe uygun değerleri üzerinden yapılmaktadır. Ancak, gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde tespit edilemiyorsa, sabit bir vadesi olanlar için iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden; sabit bir vadesi olmayanlar için gerçeğe uygun değer fiyatlandırma modelleri veya iskonto edilmiş nakit akış teknikleri kullanılarak değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve menkul kıymetlerin etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyeti ile gerçeğe uygun değeri arasındaki farkı ifade eden gerçekleşmemiş kar veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde "Finansal Varlıklar Değer Artış / Azalış Fonu" hesabı altında gösterilmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar elden çıkarılmaları durumunda gerçeğe uygun değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, dönem kar/zararına yansıtılmaktadır.

Finansal varlıkların kayda alınması ve bilanço dışı bırakılması

Grup, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde finansal durum tablosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü / beklenen zarar karşılığı:

Her raporlama tarihinde, değer düşüklüğü kapsamındaki finansal aracın kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli bir artış olup olmadığı değerlendirilir. Bu değerlendirme yapılırken, finansal aracın temerrüt riskinde meydana gelen değişim dikkate alınır. Beklenen zarar karşılığı tahmini tarafsız, olasılıklara göre ağırlıklandırılmış ve geçmiş olaylar, mevcut şartlar ve gelecekteki ekonomik şartlara ilişkin tahminler hakkında desteklenebilir bilgiler içermektedir.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla kayıtlı değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler dönem kar zararında muhasebeleştirilir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte, yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Araçlar (Devamı)

Ticari alacaklar

Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.

Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.

Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Finansal yükümlülükler

Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Pay Başına Kazanç

Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Araçlar (Devamı)

Kur Değişiminin Etkileri

Yabancı Para İşlem ve Bakiyeler

Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.

Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:

• Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,

• Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,

• Yurtdışı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırımın satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Grup'un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve özkaynağın ayrı bir bileşeninde biriktirilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Araçlar (Devamı)

Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akışlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akışlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, kar ve zarar tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi:

Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatı

Kıdem tazminatları:

Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.

Kar payı ve ikramiye ödemeleri

Grup, bazı düzeltmeler sonrası şirket hissedarlarına ait karı dikkate alan bir yönteme dayanarak hesaplanan kar payı ve ikramiyeyi yükümlülük ve gider olarak kaydetmektedir. Grup, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.

Nakit Akış Tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Grup'un muhasebe politikalarını uygularken aldığı kritik kararlar

2.5. notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki yorumları yapmıştır:

Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri

Grup maddi duran varlıkların üzerinden Not 10 ve Not 11'de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır.

Stok değer düşüklüğü

Grup cari yıl içerisinde net gerçekleşebilir değeri maliyetin altında alan stoklar belirlemiştir. Bu çalışma sonucunda, 2.845.188 TL tutarında stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (2022: 20.580.223 TL).

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (Devamı)

Şüpheli alacaklar karşılığı

Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşım" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 425.774 TL tutarındaki kısmı için karşılık ayrılmıştır (2022: 557.456 TL).

Arsa ve binaların değerlemesi

Grup'un kiralama yoluyla elde etmiş olduğu arsa ve binalar 25 Aralık 2023 tarihinde, bağımsız bir değerleme firması olan Arz Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından değerlenmiştir. Arz Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup, TFRS 8'i 1 Ocak 2013'ten itibaren uygulamaya başlamış olup, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir.

Grup'un raporlanabilir faaliyet bölümlerinin hasılatı büyük oranda Türkiye, Avrupa, ABD, Ortadoğu ve Afrika ve Asya Pasifik bölgesine olan satışlardan kaynaklanmaktadır.

01.01.2023 - 31.12.2023
Türkiye	Avrupa	Amerika	Ortadoğu ve Afrika	Aysa Pasifik	Diğer	Toplam
812.581.687	587.060.142	46.762.494	67.820.817	309.558	5.103.953	1.519.638.651
01.01.2022 - 31.12.2022
Türkiye	Avrupa	Amerika	Ortadoğu ve Afrika	Aysa Pasifik	Diğer	Toplam
889.926.728	1.136.661.442	65.949.837	102.407.129	999.350	24.754.202	2.220.698.688

4. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

4.12.2023 tarihinde, aynı sektörde faaliyet gösteren Atlas Ofset Matbaacılık ve Ambalaj San. ve Tic. A.Ş.'nin ("Atlas Ofset") hisselerinin tamamı 43.152.705 TL bedelle satın alınmıştır. İlgili satın alma işlemi sonucunda ilişikteki 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda, Atlas Ofset'in 30 Kasım 2023 tarihli finansal tabloları üzerinden TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri" standardına uygun satın alma işlemi muhasebeleştirilmiştir.

	30.11.2023
Nakit ve Nakit Benzerleri	1.193.673
Finansal Yatırımlar	1.024.897
Ticari Alacaklar	22.014.669
Diğer Alacaklar	280.229
Stoklar	24.790.445
Peşin Ödenmiş Giderler	1.618.869
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	2.144.448
Diğer Dönen Varlıklar	817.539
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar	51.088.942
Finansal Borçlar	(10.422.731)
Ticari Borçlar	(19.871.617)
Diğer Borçlar	(1.226.710)
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	(1.402.555)
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	(808.458)
Ertelenmiş Gelirler	(1.677.015)
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	(2.015.151)
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	(5.430.892)
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	(7.963.065)
Edinilen İşletmenin Net Varlıklarının Gerçeğe Uygun Değeri (%100)	54.155.517
Şirket Payı (%100,00)	54.155.517
Pazarlıklı Satın Alma Kazancı (-)	(11.002.812)
Transfer Edilen Bedel	43.152.705
Satın alınan nakit ve nakit eşdeğerleri (-)	(1.193.673)
Nakit akım tablosunda gösterilen nakit çıkışı, net	41.959.032

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

4. İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı)

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Standardı gereği, iktisap edinilen şirket için satın alma yöntemi uygulanmış olup, edinilen işletmenin tanımlanabilir varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir borçlarının gerçeğe uygun değeri, transfer edilen bedelin gerçeğe uygun değerini aşmasından dolayı "Pazarlıklı Satın Alma" olarak değerlendirilmiştir. Pazarlıklı satın alım sonucunda ortaya çıkan kazanç, Kar veya Zararda muhasebeleştirilerek konsolide finansal tablolar alınmıştır.

Edinilen Bağlı Ortaklık	Birleşme Tarihi	Pay%	Edinilen İşletmenin Net Varlıklarının Gerçeğe Uygun Değeri (A)	Transfer Edilen Bedel (B)	Kontrol Gücü Olmayan Paylar (c)	Pazarlıklı Satın Alma Kazancı A-(B+C)
Atlas Ofset Matbaacılık Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.	30.11.2023	100,00	54.155.517	43.152.705	--	11.002.812

5. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili taraflarla borç ve alacak bakiyeleri:

	31.12.2023	31.12.2022
İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar
LGR International Societe Anonyme (*)	8.250.696	12.075.299
Koenig Bauer Duran Amb.Kar.Tek.San. (**)	1.112.067	1.375.241
	9.362.763	13.450.540
	31.12.2023	31.12.2022
İlişkili taraflara diğer borçlar
LGR International Societe Anonyme (*)	40.790.750	75.447.919
	40.790.750	75.447.919

• (*) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari olmayan diğer borçlar, Grup ortaklarından LGR International Societe Anonyme'nin Grup'a vermiş olduğu %3 + 12 aylık EURIBOR faiz ve 31 Aralık 2024 vadeli 1.250.000 Avro borç işleminden (31.12.2022: %3 + 12 aylık EURIBOR faiz ve 31 Ocak 2023 vadeli 2.000.000 Avro borç işleminden) kaynaklanmaktadır. İlişkili şirketlerden doğan ticari borçlara faiz işletilmemektedir.
• (**) Ortaklar tarafından yönetilen işletme.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

5. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

b) İlişkili taraflardan alımlar ve ilişkili taraflara satışlar:

	01.01.-31.12.2023		01.01.-31.12.2022
	Mal ve		Mal ve
	Hizmet	Finansman	Hizmet	Finansman
İlişkili taraflara yapılan satışlar
Koenig Bauer Duran Amb.Kar.Tek.San. A.Ş.	70.684	--	--	231.660
	70.684	--	--	231.660
		01.01.-31.12.2023		01.01.-31.12.2022
	Mal ve		Mal ve
	Hizmet	Finansman	Hizmet	Diğer
İlişkili taraflardan yapılan alımlar
LGR International Societe Anonyme	8.074.841	--	14.081.038	1.553.703
Koenig Bauer Duran Amb.Kar.Tek.San. A.Ş.	4.228.410	--	9.728.520	--
	12.303.251	--	23.809.558	1.553.703

c) Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve menfaatler kapsamında Yönetim Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu Başkan Vekili, Diğer Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür yer almaktadır.

Üst Yönetime Sağlanan Menfaatler	01.01.- 31.12.2023	01.01.- 31.12.2022
Performans primi	11.499.469	32.568.087
Ücret	22.077.464	24.814.385
İkramiye	3.590.346	3.688.961
Huzur Hakkı	1.231.183	1.200.811
Diğer	849.053	705.759
	39.247.515	62.978.003

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Ticari Alacaklar:

Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Kısa vadeli ticari alacaklar
Cari hesap alacakları	397.541.326	351.322.394
Alınan çekler ve senetler	48.214.895	18.189.785
Tahsili şüpheli ticari alacaklar	681.040	1.938.680
	446.437.261	371.450.859
Ertelenmiş finansman gideri (-)	(1.938.578)	--
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(681.040)	(1.938.680)
Toplam ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	443.817.643	369.512.179

Raporlama tarihi itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Ticari alacaklara ilişkin olarak ortalama vade yurt içi müşteriler için 90 gün, yurt dışı müşteriler için 120 gündür (31.12.2022: Sırasıyla 90 gün, 120 gün). 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 425.774 TL (31 Aralık 2022: 557.456 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.

Grup tahsil imkanı kalmayan alacakları için şüpheli alacak karşılığı ayırmıştır. Şüpheli alacak karşılığı geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Grup, alacaklarının tahsil edilip edilemeyeceğine karar verirken, söz konusu alacakların kredi kalitesinde, ilk oluştuğu tarihten rapor tarihine kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir.

Grup yönetimi ekli konsolide finansal tablolarda yer alan şüpheli alacak karşılığından daha fazla bir karşılığa gerek olmadığı kanaatindedir.

Grup'un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Dönem başı bakiye	1.938.680	1.381.224
Konusu kalmayan karşılıklar	(921.311)	--
Yıl içinde ayrılan karşılıklar	425.774	557.456
Parasal kazanç / (kayıp)	(762.103)	--
	681.040	1.938.680

Grup'un ticari alacakları için almış olduğu teminatlar aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Alacak Sigortası	58.767.816	44.672.931
	58.767.816	44.672.931

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

b) Ticari Borçlar:

Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Kısa vadeli ticari borçlar
Cari hesap borçları	210.327.621	189.438.820
		--
		205.192.363
		13.450.540
		218.642.903
Borç senetleri Gider tahakkukları Ertelenmiş finansman geliri (-) Toplam ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 6) Toplam kısa vadeli ticari borçlar	3.610.358 24.842 (3.217.268) 210.745.553 9.362.763 220.108.316	16.451.366 (697.823)

Hammadde alımına ilişkin ortalama ödeme vadesi 100 gündür (31 Aralık 2022: 67 gün).

7. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

	31.12.2023	31.12.2022
Kısa vadeli diğer alacaklar
Vergi alacakları	6.004.313	16.477.310
Verilen depozito ve teminatlar	7.787	18.634
Personelden alacaklar	309.019	61.823
Diğer çeşitli alacaklar	261.264	138.386
Toplam ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar	6.582.383	16.696.153
	31.12.2023	31.12.2022
Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar	1.421.039	1.283.448
Personelden alacaklar	--	238.159
Toplam ilişkili olmayan taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar	1.421.039	1.521.607

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

7. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

	31.12.2023	31.12.2022
Kısa vadeli diğer borçlar
Atlas Ofset satın almasından borçlar	49.351.139	--
Diğer çeşitli borçlar	330.892	--
Toplam ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçlar	49.682.031	--
İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar (*) (Dipnot 5)	40.790.750	75.447.919
Toplam ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar	40.790.750	75.447.919
Toplam kısa vadeli diğer borçlar	90.472.781	75.447.919

(*) İlişkili taraflara diğer borçlar, Grup ortaklarından LGR International S.A'nın Grup'a vermiş olduğu vadesi 31 Aralık 2024 olan 1.250.000 Avro borç işleminden (31.12.2022: vadesi 31 Ocak 2023 olan 2.000.000 Avro borç işleminden) kaynaklanmaktadır. Bu borca ilişkin faiz oranı %3+ 12 Aylık Euribor olup 2023 yılı itibarıyla 92.255 Avro tutarında faiz tahakkuk etmiştir (2022: 70.657 Avro).

8. STOKLAR

Stoklar maliyet değerleri ile yer almakta olup, değer düşüklüğü olan stoklar için karşılık ayrılmıştır.

	31.12.2023	31.12.2022
İlk madde ve malzeme	129.881.716	276.413.762
Yarı mamul	42.173.560	81.437.932
Mamul	143.191.355	233.977.945
Ticari mal	82.665	31.775
Diğer Stoklar	2.443.642	5.187.231
Stok değer düşüklüğü karşılığı	(2.845.188)	(20.580.223)
	314.927.750	576.468.422

Stoklar üzerinde bulunan sigorta tutarı 9.500.000 Avro'dur (2022: 6.500.000 Avro)

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren dönemlerde stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Dönem başı bakiye	(20.580.223)	(2.304.521)
Dönem içerisinde maliyete aktarılan	9.644.864	--
Dönem içerisinde ayrılan karşılık	--	(19.177.333)
Parasal kazanç / (kayıp)	8.090.171	901.631
	(2.845.188)	(20.580.223)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

9. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

	31.12.2023	31.12.2022
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler
Stok alımı için verilen sipariş avansları	8.716.589	9.086.309
Sabit kıymet alımı için verilen sipariş avansları	17.225.030	--
Peşine ödenen sigorta giderleri	4.582.347	3.828.136
Peşine ödenen abone aidat giderleri	3.195.298	2.395.070
Peşine ödenen diğer giderler	3.903.541	4.177.977
İş avansları	26.773	4.943
Personel avansları	160.116	114.852
	37.809.694	19.607.287
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
Sabit kıymet alımı için verilen avanslar	--	22.536.277
Peşin ödenen giderler	292.300	753.653
	292.300	23.289.930
	31.12.2023	31.12.2022
Kısa vadeli ertelenmiş gelirler
Alınan sipariş avansları	38.952.384	7.170.502
Gelecek aylara ait gelirler	3.514.789	13.784.832
	42.467.173	20.955.334
Uzun vadeli ertelenmiş gelirler
Gelecek yıllara ait gelirler	647.368	1.132.893
	647.368	1.132.893

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

10. MADDİ DURAN VARLIKLAR VE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

a-) Maddi duran varlıklar

	İşletme
	1.01.2023	İlaveler	birleşme etkisi	Çıkışlar	Transferler	31.12.2023
Maliyet
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	--	--	211.850	--	--	211.850
Makine, tesis ve cihazlar	749.329.405	9.345.243	321.071.072	(15.377.977)	36.752.107	1.101.119.850
Taşıt araçları	457.210	4.043.377	3.953.093	--	--	8.453.680
Döşeme ve demirbaşlar	156.152.940	9.147.266	12.654.989	(298.822)	435.195	178.091.568
Özel maliyetler	44.535.587	15.165.474	5.113.796	(125.784)	--	64.689.073
Yapılmakta olan yatırımlar	7.917.586	9.760.699	34.726	--	(2.005.405)	15.707.606
	958.392.728	47.462.059	343.039.526	(15.802.583)	35.181.897	1.368.273.627
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	--	1.766	146.530	--	--	148.296
Makine, tesis ve cihazlar	476.425.338	53.756.240	272.968.041	(15.377.977)	13.538.192	801.309.834
Taşıt araçları	457.214	95.474	1.534.304	--	--	2.086.992
Döşeme ve demirbaşlar	116.556.960	11.421.945	12.210.992	(183.407)	--	140.006.490
Özel maliyetler	33.659.293	6.120.240	5.113.796	(125.784)	--	44.767.545
	627.098.805	71.395.665	291.973.663	(15.687.168)	13.538.192	988.319.157
Net kayıtlı değer	331.293.923					379.954.470
	1.01.2022	İlaveler	İşletme birleşme etkisi	Çıkışlar	Transferler	31.12.2022
Maliyet
Makine, tesis ve cihazlar	724.637.740	24.795.241	--	(103.576)	--	749.329.405
Taşıt araçları	457.210	--	--	--	--	457.210
Döşeme ve demirbaşlar	142.130.295	15.731.228	--	(1.708.583)	--	156.152.940
Özel maliyetler	42.594.271	1.995.164	--	(53.848)	--	44.535.587
Yapılmakta olan yatırımlar	3.667.590	5.055.416	--	(805.420)	--	7.917.586
	913.487.106	47.577.049	--	(2.671.427)	--	958.392.728
Birikmiş amortisman
Makine, tesis ve cihazlar	424.170.045	52.358.869	--	(103.576)	--	476.425.338
Taşıt araçları	373.392	83.822	--	--	--	457.214
Döşeme ve demirbaşlar	107.128.998	11.135.033	--	(1.707.071)	--	116.556.960
Özel maliyetler	27.901.832	5.811.309	--	(53.848)	--	33.659.293
	559.574.267	69.389.033	--	(1.864.495)	--	627.098.805
Net kayıtlı değer	353.912.839					331.293.923

Sabit kıymetler üzerinde bulunan sigorta tutarı 44.380.750 Avro'dur (2022: 47.774.468 Avro).

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

10. MADDİ DURAN VARLIKLAR VE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI (Devamı)

b-) Kullanım hakkı varlıkları

	1.01.2023	İlaveler	Çıkışlar	Yeniden değerleme	Transferler	31.12.2023
Maliyet
Arazi ve arsalar	270.186.394	--	--	3.105.606		273.292.000
Bina	234.005.888	32.794.516	(153.100)	34.307.012		300.954.316
Araçlar	19.891.850	59.996	(12.826.660)	--		7.125.186
Makina ve Ekipman	134.560.156	2.735.094	(2.167.225)	--	(35.181.897)	99.946.128
	658.644.288	35.589.606	(15.146.985)	37.412.618	(35.181.897)	681.317.630
Birikmiş itfa payı
Bina	80.849.632	25.345.340	(90.927)			106.104.045
Araçlar	15.974.290	3.140.057	(12.826.660)			6.287.687
Makina ve Ekipman	47.647.573	9.325.623	(2.167.225)		(13.538.192)	41.267.779
	144.471.495	37.811.020	(15.084.812)	--	(13.538.192)	153.659.511
Net kayıtlı değeri	514.172.793					527.658.119
	1.01.2022	İlaveler	Çıkışlar	Yeniden değerleme	Transferler	31.12.2022
Maliyet
Arazi ve arsalar	157.192.654	--	--	112.993.740	--	270.186.394
Bina	147.086.943	--	--	86.918.945	--	234.005.888
Araçlar	19.891.850	--	--	--	--	19.891.850
Makina ve Ekipman	134.560.156	--	--	--	--	134.560.156
	458.731.603	--	--	199.912.685	--	658.644.288
Birikmiş itfa payı
Bina	65.786.140	15.063.492	--	--	--	80.849.632
Araçlar	11.383.385	4.590.905	--	--	--	15.974.290
Makina ve Ekipman	34.803.761	12.843.812	--	--	--	47.647.573
	111.973.286	32.498.209	--	--	--	144.471.495

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

10. MADDİ DURAN VARLIKLAR VE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI (Devamı)

b-) Kullanım hakkı varlıkları (Devamı)

Grup'un arsa ve binalarının gerçeğe uygun değer ölçümleri

Grup'un sahip olduğu Hadımköy'de yer alan arsa ve bina, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülmüş tutar olan yeniden değerlenme tutarlarıyla gösterilmiştir. Grup'un finansal kiralama yoluyla elde etmiş olduğu arsa ve binalar 25 Aralık 2023 tarihinde, bağımsız bir değerleme firması olan Arz Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından değerlenmiştir. Arz Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir.

Sahip olunan arsanın gerçeğe uygun değeri pazar yaklaşımı yöntemine göre belirlenmiştir. Binanın gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa katılımcısının benzer varlıkları inşa etmesi için üstleneceği maliyetleri ve eskime yaşını yansıtan maliyet yaklaşımı kullanılmıştır.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un sahip olduğu arsa ve binaya ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

	31.12.2023	1. Seviye	2. Seviye	3. Seviye
Arazi ve arsalar	273.292.000	--	273.292.000	--
Bina	300.954.316	--	300.954.316	--
	574.246.316	--	574.246.316	--
	31.12.2022	1. Seviye	2. Seviye	3. Seviye
Arazi ve arsalar	270.186.394	--	270.186.394	--
Bina	234.005.888	--	234.005.888	--
	504.192.282	--	504.192.282	--

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

10. MADDİ DURAN VARLIKLAR VE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI (Devamı)

b-) Kullanım hakkı varlıkları (Devamı)

Yeniden değerlenmiş arsa ve araziler ile binalara ilişkin kullanım hakkı varlıkları maliyet değerleri üzerinden gösterilmiş olsaydı, tutarlar altta bulunan tablodaki gibi olacaktır:

	31.12.2023	31.12.2022
Arazi ve arsalar	50.557.622	50.557.622
Bina	155.613.546	155.613.546
Birikmiş amortisman- Bina	(48.499.862)	(43.928.566)
	157.671.306	162.242.602

Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

	Ekonomik Ömrü
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	10 - 50
Binalar	5 - 50
Makine, tesis ve cihazlar	4 - 20
Taşıt araçları	1 - 5
Döşeme ve demirbaşlar	4 - 20
Özel maliyetler	5 - 9

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	1.01.2023	İlaveler	İşletme birleşme etkisi	Yabancı para çevrim farkları	31.12.2023
Maliyet
Haklar	51.783.279	651.896	3.479.707	--	55.914.882
Aktifleştirilen geliştirme giderleri	6.403.085	--	--	2.175	6.405.260
	58.186.364	651.896	3.479.707	2.175	62.320.142
Birikmiş itfa payı
Haklar	44.913.711	1.412.672	3.457.980	--	49.784.363
Aktifleştirilen geliştirme giderleri	4.525.569	617.292	--	--	5.142.861
	49.439.280	2.029.964	3.457.980	--	54.927.224
Net kayıtlı değeri	8.747.084				7.392.918
	1.01.2022	İlaveler	İşletme birleşme etkisi	Yabancı para çevrim	31.12.2022
				farkları
Maliyet
Haklar	50.674.326	1.108.953	--	--	51.783.279
Aktifleştirilen geliştirme giderleri	6.468.345	--	--	(65.260)	6.403.085
	57.142.671	1.108.953	--	(65.260)	58.186.364
Birikmiş itfa payı
Haklar	42.542.736	2.370.975	--	--	44.913.711
Aktifleştirilen geliştirme giderleri	3.770.237	755.332	--	--	4.525.569
	46.312.973	3.126.307	--	--	49.439.280

Amortisman giderleri ve itfa paylarının 102.486.564 TL'si (2022: 98.928.970 TL) satılan malın maliyetine, 884.629 TL'si (2022: 211.346 TL) pazarlama ve satış giderlerine, 7.865.456 TL'si (2022: 5.873.233 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

Maddi olmayan duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

	Ekonomik Ömrü
Haklar	3 - 15
Aktifleştirilen geliştirme giderleri	5

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

12. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	31.12.2023	31.12.2022
Kısa vadeli borç karşılıkları Royalty karşılığı	131.041	172.600
Toplam diğer kısa vadeli karşılıklar	131.041	172.600

Karşılıkları ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Dönem başı bakiye	172.600	85.245
İlave karşılık	131.041	172.600
Ödemeler	(104.750)	(85.245)
Parasal kazanç / (kayıp)	(67.850)	--
	131.041	172.600

a) Verilen Teminatlar

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla verilen teminatların detayı aşağıdaki gibidir;

31.12.2023	TL Karşılığı	TL	GBP	EUR
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
-Teminat	136.290.755	2.691.771	--	4.101.412
-Rehin	299.679.880	--	--	9.200.000
-İpotek	--	--	--	--
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine
Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--	--	--
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3.
Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam	--	--	--	--
Tutarı
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--	--	--
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--	--	--
ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine	--	--	--	--
Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu	--	--	--	--
TRİ'lerin Toplam Tutarı
	435.970.635	2.691.771	0	13.301.412
Diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı	0%	0%	0%	0%

31.12.2023	Kime Verildiği	Para Birimi	Orijinal Tutar	TL Karşılığı
Cinsi
Rehin	Bankalara verilen	EUR	9.200.000	299.679.880
Teminat mektubu	Devlet dairelerine verilen	TL	2.691.771	2.691.771
Teminat mektubu	Bankalara verilen	EUR	4.101.412	133.598.984
Toplam				435.970.635

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

12. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

a) Verilen Teminatlar (Devamı)

31.12.2022	TL Karşılığı	TL	GBP	EUR
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
-Teminat	159.298.510	4.712.828	220.000	4.458.000
-Rehin	302.195.312	--	--	9.200.000
-İpotek	--	--	--	--
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--	--	--
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--	--	--
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--	--	--
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--	--	--
ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--	--	--
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--	--	--
	461.493.822	4.712.828	220.000	13.658.000

Diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı	0%	0%	0%	0%

31.12.2022	Kime Verildiği	Para Birimi	Orijinal Tutar	TL Karşılığı
Cinsi
Rehin	Bankalara verilen	EUR	9.200.000	302.195.312
Teminat mektubu	Devlet dairelerine verilen	TL	4.712.828	4.712.828
Teminat mektubu	Bankalara verilen	EUR	4.458.000	146.433.337
Teminat mektubu	Bankalara verilen	GBP	220.000	8.152.344
Toplam				461.493.821

Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2022: %0).

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

12. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

a) Verilen Teminatlar (Devamı)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla toplam açık olan banka kredilerine ilişkin olarak verilen toplam teminat tutarı 435.970.635 TL olup, 136.290.755 TL'si teminat mektuplarından, geriye kalan 299.679.880 TL'si Grup tarafından EBRD ve Sudwestbank AG'ye verilen rehinlerden oluşmaktadır (31 Aralık 2022: 159.298.509 TL teminat mektubu, 302.195.312 TL rehin).

Ayrıca, 31 Aralık 2023 itibari ile Grup'un, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD)'na vermiş olduğu 4.500.000 Euro şahsi kefalet mevcuttur (31.12.2022: 4.500.000 Euro).

b) Lehe ve Aleyhe Açılan Davalar

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un aleyhine açılmış 11 (31 Aralık 2022: 13 adet) adet işe iade ve tazminat davaları bulunup dava süreci devam etmekte olup ilgili davalara ilişkin şirket avukatlarının profesyonel görüşleride dikkate alınarak, raporlama tarihi itibariyle herhangi bir nakit çıkışı beklenmediğinden ilişikteki konsolide finansal tablolarda ek bir karşılık ayrılmamıştır.

13. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar:

	31.12.2023	31.12.2022
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
Ödenecek sosyal güvenlik primleri	4.707.324	3.370.270
Personele borçlar	7.148.724	8.935.726
	11.856.048	12.305.996

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar:

31.12.2023	31.12.2022
	3.518.573
9.749.727	63.416
	3.581.989
	4.014.805 13.764.532

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

13. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar:

Kıdem tazminatı karşılığı:

Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 35.058,58 TL (31 Aralık 2022: 15.371,40 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, mali tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %27 enflasyon ve %28,65 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %1,30 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2022:%3,28).

	31.12.2023	31.12.2022
Yıllık iskonto oranı (%)	1,30%	3,28%
Faiz oranı (%)	28,65%	26,00%
Enflasyon oranı (%)	27,00%	22,00%
Emeklilik olasılığı(%)	96,66%	96,12%
Kıdem tavanı	35.058,58	15.371,40

Kıdem tazminatı karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01 -	01.01 -
	31.12.2023	31.12.2022
Dönem başı	31.146.422	23.736.180
Hizmet maliyeti	34.101.751	2.999.043
Faiz maliyeti	5.414.747	3.756.877
Dönemiçi ödemeler	(25.550.931)	(2.749.803)
Aktüeryal kazanç / (kayıp)	4.740.886	12.690.777
Parasal kazanç / (kayıp)	(12.243.788)	(9.286.652)
Dönem sonu	37.609.087	31.146.422

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

14. DİĞER VARLIKLAR, YÜKÜMLÜLÜKLER VE FİNANSAL YATIRIMLAR

Diğer Dönen Varlıklar:

	31.12.2023	31.12.2022
Diğer dönen varlıklar
Devreden KDV	712.436	10.326
Diğer dönen varlıklar	77.069	--
	789.505	10.326
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler:
	31.12.2023	31.12.2022
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Ödenecek vergi ve fonlar	17.187.688	61.412.947
	17.187.688	61.412.947
Finansal Yatırımlar:
	31.12.2023	31.12.2022
Kur korumalı mevduat	1.087.227	--
Viop türev işlemleri	--	17.930.586
	1.087.227	17.930.586

15. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAKLAR KALEMLERİ

a) Sermaye

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023		31.12.2022
	Pay yüzdesi	Pay tutarı	Pay yüzdesi	Pay tutarı
LGR International Societe Anonyme	30,00%	30.000.003	30,00%	10.500.001
Dikran Mihran Acemyan	9,28%	9.277.538	9,76%	3.415.238
Oktay Duran	8,04%	8.039.803	8,30%	2.906.068
İbrahim Okan Duran	7,95%	7.952.433	7,95%	2.783.352
Dikran Acemyan	7,29%	7.289.006	7,57%	2.651.152
Diğer	37,44%	37.441.217	36,41%	12.744.189
Nominal Sermaye	100%	100.000.000	100%	35.000.000
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları		370.003.830		363.533.197
Toplam Sermaye		470.003.830		398.533.197

Grup'un 2023 yılındaki sermayesi 10.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (2022: 3.500.000.000 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 Kr'dur (2022: hisse başı 1 Kr).

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

15. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAKLAR KALEMLERİ (Devamı)

b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	31.12.2023	31.12.2022
Yasal yedekler (*) Geri alınmış paylara ilişkin kısıtlanmış yedekler	15.120.098 4.156.965	9.152.669 --
	19.277.063	9.152.669

Türk Ticaret Kanunu'na göre genel kanuni yedek akçe, Grup'un (Şirket'in) ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

c) Geçmiş Yıl Karları

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un geçmiş yıl zararlarının hareketi aşağıdaki gibidir;

	31.12.2023	31.12.2022
Dönem başı	(11.572.474)	(55.784.090)
Yeniden değerleme amortisman sınıflaması	3.118.470	(4.153.528)
Dönem karı	498.355.406	49.971.790
Sermaye arttırımı	(71.470.633)	--
Temettü ödemesi	(32.250.708)	--
Bağlı ortaklık edinimi etkisi	(44.698.694)	--
Kar yedeklerine transfer	(9.668.978)	(1.606.646)
Geçmiş yıllar karları / zararları	331.812.389	(11.572.474)

Grup'un 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:

Özsermaye	ÜFE Endeskli Yasal Kayıtlar	TÜFE Endeskli Yasal Kayıtlar	Geçimş Yıllar Karları/Zararlarında Takip Edilecek Farklar
Sermaye Düzeltme Farkları	409.373.128	370.003.830	(39.369.298)
Geri Alınmış Paylar (-)	(3.889.845)	(4.156.965)	(267.120)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	120.525	59.859	(60.666)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	18.318.945	15.120.098	(3.198.847)
	423.922.753	381.026.822	(42.895.931)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

16. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

31Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait satışlar ve satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:

Hasılat	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer gelirler	808.314.621 707.056.964 4.267.066	876.769.179 1.330.771.960 13.157.549
Brüt satışlar	1.519.638.651	2.220.698.688
Satıştan İadeler(-) Satış İskontoları(-)	(10.841.067) (1.240.192)	(15.567.085) (4.923.443)
Net satışlar	1.507.557.392	2.200.208.160

31 Aralık 2023 tarihinde biten hesap döneminde, brüt satışların 812.581.687 TL'si Türkiye'ye, 587.060.142 TL'si Avrupa'ya, 46.762.494 TL'si Amerika'ya, 67.820.817 TL'si Ortadoğu ve Afrika'ya, 309.558 TL'si Asya Pasifik'e, 5.103.953 TL'si ise diğer bölgelere yapılmıştır (31.12.2022: Sırasıyla, 889.926.728 TL, 1.136.661.442 TL, 65.949.837 TL, 102.407.129 TL, 999.350 TL, 24.754.202 TL).

	01.01. -	01.01. -
Satışların Maliyeti	31.12.2023	31.12.2022
İlk madde ve malzeme giderleri	563.047.979	900.136.968
Direkt işçilik giderleri	112.477.858	75.967.455
Genel üretim giderleri	212.321.944	211.485.741
Amortisman giderleri	102.486.564	98.928.965
Üretilen mamül maliyeti	990.334.345	1.286.519.129
Yarı mamul stoklarında değişim
- Dönem başı stok	81.437.932	55.899.508
- Bağlı Ortaklık Edinimi Etkisi	12.062.698	--
- Dönem sonu stok (-)	(42.173.560)	(81.437.932)
Mamul stoklarında değişim
- Dönem başı stok	233.977.945	167.376.748
- Bağlı Ortaklık Edinimi Etkisi	3.705.595	--
- Dönem sonu stok (-)	(143.191.355)	(233.977.945)
Satılan mamul maliyeti	1.136.153.600	1.194.379.508
Dönem başı ticari mal stoku	31.775	20.928
Dönem içi alışlar	2.991.813	18.706.745
Bağlı Ortaklık Edinimi Etkisi	49.823
Dönem sonu ticari mal stoku (-)	(82.665)	(31.775)
Satılan ticari mal maliyeti	2.990.746	18.695.898
Satılan hizmet maliyeti	--	--
Diğer satışların maliyeti	40.889.500	19.972.129
Satışların maliyeti	1.180.033.846	1.233.047.535

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

17. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait genel yönetim giderleri ve pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri	31.12.2023	31.12.2022
Personel giderleri	15.037.822	11.538.828
Nakliye ve lojistik giderleri	74.420.265	242.306.134
İhracat komisyonları	8.751.460	13.828.134
Royalty giderleri	898.866	841.937
Seyahat giderleri	1.464.757	2.217.432
Haberleşme giderleri	788.921	599.062
Yurtdışı pazarlama giderleri	18.299.010	28.772.675
Temsil ağırlama giderleri ve fuar katılım giderleri	3.537.359	3.836.171
Amortisman giderleri	884.629	211.346
Diğer giderler	5.404.990	4.527.156
	129.488.079	308.678.875
	01.01. -	01.01. -
Genel Yönetim Giderleri	31.12.2023	31.12.2022
Personel giderleri	79.239.067	85.897.089
Danışmanlık giderleri	6.781.529	18.076.705
Seyahat giderleri	4.737.071	4.553.592
Ofis giderleri	2.873.881	3.891.381
Sigorta giderleri	894.279	1.376.071
Bakım ve onarım giderleri	1.158.580	819.335
Haberleşme giderleri	295.519	198.019
Mahkeme ve noter giderleri	281.994	186.536
Vergi ve resmi evrak giderleri	2.037.209	156.168
Amortisman giderleri Diğer giderler	7.865.456 12.363.376	5.873.233 9.890.770

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

18. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Niteliklerine göre giderler satışların maliyeti, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri toplamıdır.

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait niteliklerine göre giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
Niteliklerine göre giderler	31.12.2023	31.12.2022
Personel giderleri	94.276.889	97.435.916
Amortisman ve itfa giderleri	111.236.649	105.013.549
İlk madde ve malzeme giderleri	563.047.979	900.136.968
Direkt işçilik giderleri	112.477.858	75.967.455
Sarf malzeme giderleri	39.024.239	38.870.547
Bakım ve onarım giderleri	37.956.821	37.472.651
Enerji giderleri	37.869.642	37.720.497
Nakliye ve lojistik giderleri	77.405.101	245.279.215
Fason işçilik giderleri	18.793.638	18.719.622
İhracat komisyonları	8.751.460	13.828.134
Yurtdışı pazarlama giderleri	18.299.010	28.772.675
Danışmanlık giderleri	8.582.429	19.870.512
Seyahat giderleri	7.104.592	7.670.232
Haberleşme giderleri	1.918.474	1.627.830
Ofis giderleri	3.811.635	4.825.441
Bilgi işlem giderleri	3.978.237	3.962.569
Güvenlik hizmeti giderleri	5.835.262	5.812.281
Ulaşım giderleri	12.574.156	12.524.634
Temsil ağırlama giderleri ve fuar katılım giderleri	3.537.359	3.836.171
Sigorta giderleri	13.690.036	14.121.433
Stoklardaki değişim	148.810.001	(73.443.723)
Diğer giderler	99.068.419	72.620.700
	1.428.049.886	1.672.645.309

19. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Kur farkı gelirleri	353.764.291	164.689.829
Sigorta gelirleri	--	4.167.595
Tahakkuk etmemiş finansman geliri	2.793.762	--
Konusu kalmayan karşılıklar	921.311	--
Hurda satışları	143.858	--
Kira gelirleri	40.654	61.124
Diğer gelirler	4.606.658	1.934.966
	362.270.534	170.853.514

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

19. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Kur farkı giderleri Şüpheli karşılık giderleri	250.017.843 459.752	136.118.590 107.219
Tahakkuk etmemiş finansman gideri	1.938.578	408.541
Diğer giderler	9.724.711	4.846.692
	262.140.884	141.481.042

20. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / (GİDERLER)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
Yatırım faaliyetlerinden gelir ve karlar	31.12.2023	31.12.2022
Sabit kıymet satış karı	1.575.002	195.370
Pazarlıklı Satın Alma Kazancı	11.002.812	--
Türev işlemleri karları	--	2.374.718
	12.577.814	2.570.088
	01.01.-	01.01.-
Yatırım faaliyetlerinden gider ve zararlar	31.12.2023	31.03.2022
Sabit kıymet satış zararları	137.175	1.408.757
Türev işlemleri zararları	--	15.321.713
	137.175	16.730.470

21. FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansman gider ve giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Finansman gelirleri	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Faiz gelirleri	3.798.953	2.765.068
	3.798.953	2.765.068

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

21. FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ) (Devamı)

Finansman giderleri	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Kur farkı giderleri	128.643.434	144.717.672
Faiz giderleri	28.263.804	57.082.960
Banka komisyon giderleri	8.729.083	435.760
Finansal kiralama işlmelerinin faiz giderleri	6.394.029	19.604.431
Faktoring giderleri	9.446.338	--
Diğer finansman giderleri	324.654	5.766.981
	181.801.342	227.607.804

22. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara diğer kapsamlı gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	(4.740.886)	(12.690.777)
Diğer Kapsamlı Gelire Ilişkin Vergiler	1.185.222	2.538.155
Maddi Duran Valık Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları	37.412.619	199.912.685
Diğer Kapsamlı Gelire Ilişkin Vergiler	(30.003.692)	(28.683.162)
	3.853.263	161.076.901
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Yabancı Para Çevrim Farkları	(597.281)	(10.793.409)
	(597.281)	(10.793.409)
Toplam Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider)	3.255.982	150.283.492
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Dönem başı bakiye	(21.664.458)	(11.511.834)
Dönem içindeki değişim	(4.740.888)	(12.690.779)
Diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	1.185.222	2.538.155
	(25.220.124)	(21.664.458)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

22. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ (Devamı)

Maddi Duran Valık Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Dönem başı bakiye	175.383.051	--
Maddi duran varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış	37.412.619	199.912.685
Diğer Kapsamlı Gelire Ilişkin Vergiler	(30.003.692)	(28.683.162)
Bağlı Ortaklık Edinimi Etkisi	33.240.466	--
Geçmiş yıllar karına transfer edilen	(3.118.470)	4.153.528
	212.913.974	175.383.051
	01.01. -	01.01. -
Yabancı Para Çevrim Farkları	31.12.2023	31.12.2022
Dönem başı bakiye	(34.101.345)	(23.307.936)
Dönem içindeki değişim	(597.281)	(10.793.409)
	(34.698.626)	(34.101.345)

23. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Kurumlar Vergisi

Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtıları vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. 2023 yılında uygulanan vergi oranı %25'tür (2022: %23).

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2023 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (31 Aralık 2022: %23).

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler, diğer indirimler, geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

2023 yılında İngiltere'de uygulanan efektif vergi oranı % 19'dur (2022: % 19).

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

23. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve bağlı ortaklıklarına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda ertelenmis vergi varlık ve yükümlülükleri %25 oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2022: %20).

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla gelir tablosuna yansıyan vergi gelir/(giderleri) aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Kurumlar vergisi karşılığı Ertelenen vergi karşılığı	(22.598.550) 55.304.301	(63.971.955) 122.922.016
	32.705.751	58.950.061

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla bilançoya yansıyan vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Kurumlar vergisi karşılığı	25.056.109	63.940.666
Peşin ödenen vergiler (-)	(8.356.627)	(48.722.462)
Dönem Vergi Karı Yükümlülüğü, net	16.699.482	15.218.204
Ertelenmiş vergi varlıkları	(74.978.523)	(55.957.180)
Toplam vergi karşılıkları	(58.279.041)	(40.738.976)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

23. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Ertelenmiş Vergi (Devamı)

Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Kümülatif geçici farklar		Ertelenmiş vergi
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Ertelenen vergi varlıkları
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların
kayıtlı değerleri ile vergi matrahları
arasındaki net fark	545.868.935	310.910.590	136.467.234	62.182.119
Maddi duran varlıklardan sağlanan gerçeğe uygun değer kazancı	(321.024.381)	(252.171.179)	(66.335.196)	(28.471.358)
Kıdem tazminatı karşılığı	37.609.087	31.146.422	9.375.432	6.229.283
İzin yükümlülüğü karşılığı	4.014.805	3.518.572	1.003.702	703.714
TFRS 9	115.202	133.835	28.801	26.767
TFRS 15	2.607.596	10.109.336	651.900	2.021.866
Stok (kar eliminasyonu ve intaç düzeltmesi)	17.500.929	66.613.091	4.375.232	13.322.619
Stok değer düşüklüğü karşılığı	2.845.188	20.580.223	711.297	4.116.044
Şüpheli alacak karşılığı	544.200	1.713.205	136.050	342.640
Cut off	647.368	1.618.425	161.842	323.685
Ciro primi düzeltmesi	--	(2.536.495)	--	(507.300)
IAS29	(23.674.443)	(27.731.163)	(5.918.611)	(5.546.232)
Kredi faiz karşılığı	940.332	11.917.239	235.083	2.383.449
Kur değerleme düzeltmesi	1.442.949	32.467	346.305	6.494
Ertelenmiş finansman geliri ve gideri (net)	(1.278.690)	(697.823)	(319.673)	(139.564)
TFRS 16 düzeltmesi	(8.607.641)	(5.628.987)	(2.151.910)	(1.125.798)
Diğer	(15.155.858)	443.755	(3.788.965)	88.752
Ertelenmiş vergi varlıklar, net			74.978.523	55.957.180

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Dönem başı	55.957.180	(40.819.830)
Dönem ertelenmiş vergi geliri / (gideri)	55.304.301	122.922.017
İşletme birleşmesi etkisi	(7.464.488)	--
Özkaynakta muhasebeleştirilen	(28.818.470)	(26.145.007)
Dönem sonu	74.978.523	55.957.180

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

23. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar (zarar)	84.008.991	439.404.872
Gelir vergisi oranı %25 (2022: %23)	(21.002.248)	(101.063.121)
Vergi etkisi: - Yasalda yapılan yeniden değerlemenin ertelenmiş vergi etkisi - VUK Enflasyon etkisi - Kanunen kabul edilmeyen giderler - Ertelenmiş vergi hesabında kullanılan farklı vergi oranının etkisi - Vergi indirimi etkisi - Diğer düzeltme etkileri	-- 53.850.884 (2.422.531) -- 1.999.452 280.194	167.551.151 -- (3.848.896) (5.576.889) 2.669.371 (781.555)
Kar veya zarar tablosundaki vergi karşılığı gideri	32.705.751	58.950.061

24. PAY BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP)

31 Aralık 2023 ve 2022 dönemlerinde Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kayıp hesaplamaları aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2023	01.01. - 31.12.2022
Hissedarlara ait net kar / (zarar) Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi	116.714.742 55.479.452	498.354.933 35.000.000
Tam TL cinsinden bir hisse başına (zarar)	2,1037	14,2387

25. FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal Borçlar

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli borçlanmalar	31.12.2023	31.12.2022
Banka kredileri Kiralama yükümlülükleri	74.391.748 34.890.601	289.728.414 71.524.820
Kredi kartı borçları	3.311.299	1.564.141
	112.593.648	362.817.375

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	31.12.2023	31.12.2022
Banka kredileri	114.153.678	106.544.319
	114.153.678	106.544.319
Uzun vadeli borçlanmalar	31.12.2023	31.12.2022
Banka kredileri Kiralama yükümlülükleri	49.492.750 9.058.416	64.330.793 33.004.930
	58.551.166	97.335.723

	31.12.2023
		Uzun
Para Birimi	Kısa Vadeli	Vadeli
Kiralama yükümlülükleri
TL	12.894.842	--
EUR	18.580.870	9.058.416
USD	3.414.889	--
Kredi kartı borçları
TL	3.311.299	--
Banka kredileri
TL	14.174.165	--
EUR	173.087.221	30.215.600
USD	1.284.040	19.277.150
	226.747.326	58.551.166
	31.12.2022
		Uzun
Para Birimi	Kısa Vadeli	Vadeli
Kiralama yükümlülükleri
TL	71.524.823	33.004.927
Kredi kartı borçları
TL	1.564.142	--
Banka kredileri
TL	230.601.608	575.110
GBP	2.402.857	--
EUR	163.013.161	43.635.239
USD	255.103	20.120.447

469.361.694 97.335.723

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

25. FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla finansal borçlara ilişkin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:

Vade Analizi	31.12.2023	31.12.2022
0 - 1 yıl	226.747.326	469.361.694
1 - 2 yıl	39.515.866	77.467.871
2 - 3 yıl	238.851	249.423
3 - 4 yıl	235.890	246.291
4 - 5 yıl	234.229	243.200
5 yıl ve daha uzun	18.326.330	19.128.938
Toplam	285.298.492	566.697.417

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla finansal borçlara ilişkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
TL	12,54% - 25,38%	12% - 34%
GBP	--	3,68%
EUR	2,07% - 10,27%	3,35% - 7,40%
USD	1,25%	1,25%

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Kredi Riski

Borçlanma araçlarının elde bulundurulması, borçlanma araçlarının konu olduğu anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini taşımaktadır. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Grup, kredili müşterilerinden doğabilecek bu riski, alınan garantiler vasıtası ile azaltarak kontrol eder. Kredi limitlerinin kullanımı Grup tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kredi Riski (Devamı)

	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki
31.12.2023	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D) (1)	--	443.817.643	--	8.003.422	26.261.009
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	3.000.000	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	--	340.042.049	--	8.003.422	26.261.009
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri (2)	--	103.775.594	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	--	681.040	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	(681.040)	--	--	--
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar(3)	--	--	--	--	--
(1) Tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan

unsurlar dikkate alınmamıştır.

(2) Vadesi geçmiş ve değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacaklar, Grup'un ticari ilişkilerinin devam ettiği, tahsilat sorunu yaşamadığı müşteri bakiyelerinden oluşmaktadır.

(3) Bilanço dışı kredi riski içeren unsurların ayrıntılı dökümü Not 12'de gösterilmiştir.

	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki
31.12.2022	İlişkili Taraflar	Diğer	İlişkili Taraflar	Diğer	Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D) (1)	--	369.512.179	--	18.217.760	85.700.802
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	25.054.206	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	--	338.476.003	--	18.217.760	85.700.802
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri (2)	--	31.036.176	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	--	1.938.680	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	(1.938.680)	--	--	--
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar(3)	--	--	--	--	--

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kredi Riski (Devamı)

Alacak yaşlandırması

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla alacak yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023
	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Ticari alacaklar vade analizi
Vadesi geçmemiş	--	340.042.049	--	8.003.422
Vadesi geçmiş 1-30 gün	--	52.762.267	--	--
Vadesi geçmiş 1-3 ay	--	10.853.397	--	--
Vadesi geçmiş 3-12 ay	--	40.159.930	--	--
	--	443.817.643	--	8.003.422

	31.12.2022
	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Ticari alacaklar vade analizi
Vadesi geçmemiş	--	338.476.003	--	18.217.760
Vadesi geçmiş 1-30 gün	--	19.306.186	--	--
Vadesi geçmiş 1-3 ay	--	11.489.978	--	--
Vadesi geçmiş 3-12 ay	--	240.012	--	--
	--	369.512.179	--	18.217.760

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Likidite Riski

Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

Likitide riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Grup yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akışlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve finansal yükümlülüklerinin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.

Grup'un 31.12.2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılım aşağıdaki gibidir:

		Beklenen nakit
31.12.2023	Defter değeri	çıkışları toplamı	3 aya kadar	3 ay ile 12 aya kadar	1 yıl ile 5 yıla kadar	5 yıldan fazla
Sözleşme uyarınca vadeler
Banka kredileri	238.038.176	251.606.315	36.156.360	160.496.195	35.216.618	19.737.142
Kiralama işlemlerinden yükümlülükler	43.949.017	44.906.239	7.000.169	28.864.329	9.041.741	--
Kredi kartı borçları	3.311.299	3.311.299	3.311.299	--	--	--
Ticari borçlar	220.108.316	223.325.584	213.409.004	9.916.580	--	--
Diğer borçlar	90.472.781	90.472.781	49.682.031	40.790.750	--	--
	595.879.589	613.622.218	309.558.863	240.067.854	44.258.359	19.737.142
		Beklenen
		nakit
		çıkışları	3 aya	3 ay ile 12	1 yıl ile 5	5 yıldan
31.12.2022	Defter değeri	toplamı	kadar	aya kadar	yıla kadar	fazla
Sözleşme uyarınca vadeler
Banka kredileri Kiralama işlemlerinden	460.603.526 104.529.750	470.531.655 107.475.388	190.015.968 16.007.093	216.386.572 57.065.206	45.000.179 34.403.088	19.128.935 --
yükümlülükler Kredi kartı borçları	1.564.141	1.564.141	1.564.141	--	--	--
Ticari borçlar	218.642.903	219.066.409	207.771.278	11.295.131	--	--
Diğer borçlar	75.447.919	75.447.919	75.447.919	--	--	--

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Piyasa Riski

Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.

Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.

Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.

Kur Riski

Grup döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır.

Grup'un 31.12.2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

31.12.2023	TL Karşılığı	USD	EUR	GBP
1. Ticari alacaklar	116.864.041	799.835	2.315.684	477.742
2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka Hesapları dahil)	19.857.398	56.307	174.102	334.618
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--
3. Diğer	--	--	--	--
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	136.721.439	856.142	2.489.786	812.360
5. Ticari Alacaklar	--	--	--	--
6a. Parasal Finansal Varlıklar	--	--	--	--
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--
7. Diğer	--	--	--	--
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	--	--	--	--
9. Toplam Varlıklar (4+8)	136.721.439	856.142	2.489.786	812.360
10. Ticari Borçlar	86.370.313	509.324	1.991.044	169.428
11. Finansal Yükümlülükler	196.326.940	159.333	5.872.288	--
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	9.147.807	1.315	272.769	5.523
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	291.845.060	669.972	8.136.101	174.950
14. Ticari Borçlar	3.599.329	--	--	95.633
15. Finansal Yükümlülükler	58.534.491	653.656	1.203.010	--
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	40.790.750	--	1.250.000	--
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	102.924.570	653.656	2.453.010	95.633
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	394.769.630	1.323.627	10.589.111	270.583
19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/(Yükümlülük)
Pozisyonu (19a-19b)	--	--	--	--
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	--	--	--	--
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı	--	--	--	--
20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu
(9-18+19)	(258.048.191)	(467.485)	(8.099.325)	541.777
21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık
/(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a
10-11-12a-14-15-16a)	(258.048.191)	(467.485)	(8.099.325)	541.777
22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam
Gerçeğe Uygun Değeri	--	--	--	--
23. İhracat	--	--	--	--
24. İthalat	--	--	--	--

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kur Riski (Devamı)

31.12.2022	TL Karşılığı	USD	EUR	GBP	CHF
1. Ticari alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka Hesapları	68.502.436	392.731	692.904	906.513	1.521
dahil)	6.020.334	140.946	50.411	395	220
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
3. Diğer	--	--	--	--	--
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	74.522.770	533.677	743.315	906.908	1.741
5. Ticari Alacaklar	--	--	--	--	--
6a. Parasal Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
7. Diğer	1.096.211	35.580	--	--	--
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	1.096.211	35.580	--	--	--
9. Toplam Varlıklar (4+8)	75.618.982	569.257	743.315	906.908	1.741
10. Ticari Borçlar	123.724.076	431.932	3.279.367	475.448	(454.618)
11. Finansal Yükümlülükler	237.843.677	1.487.713	5.759.420	64.507	--
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	361.567.753	1.919.645	9.038.787	539.955	(454.618)
14. Ticari Borçlar	--	--	--	--	--
15. Finansal Yükümlülükler	97.535.019	875.201	2.143.096	--	--
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	65.812.940	--	2.000.000	--	--
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	163.347.959	875.201	4.143.096	--	--
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	524.915.712	2.794.846	13.181.883	539.955	(454.618)
19. Bilanço dışı Türev araçların Net
Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)	83.186.284	2.700.000	--	--	--
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	83.186.284	2.700.000	--	--	--
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı	--	--	--	--	--
20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük)
Pozisyonu (9-18+19)	(366.110.447)	474.411	(12.438.568)	366.953	456.359
21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık
/(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23)
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(450.392.942)	(2.261.169)	(12.438.568)	366.953	456.359
22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların
Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	--	--	--	--	--
23. İhracat	--	--	--	--	--
24. İthalat	--	--	--	--	--

Kur Riskine Duyarlılık

Grup, başlıca ABD Doları, Avro ve GBP cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlini kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kur Riskine Duyarlılık (Devamı)

	31.12.2023			31.12.2022
	YP Tutarı	TL Karşılığı	YP Tutarı	TL Karşılığı
ABD Doları net döviz varlığı/yükümlüğü	(467.485)	(13.832.212)	474.411	14.461.283
Euro net döviz varlığı/yükümlülüğü	(8.099.325)	(264.448.187)	(12.438.568)	(409.353.335)
İngiliz sterlini net döviz varlığı/yükümlüğü	541.776	20.232.209	366.953	13.493.489
Isviçre frankı net döviz varlığı/yükümlüğü	--	--	456.359	15.288.116
Net kısa pozisyon	(8.025.034)	(258.048.190)	(11.140.845)	(366.110.447)
Değer Artışı
ABD Doları'nın %10 Değer Kazanması	--	(1.383.221)	--	1.446.128
Euro'nun %10 Değer Kazanması	--	(26.444.819)	--	(40.935.334)
İngiliz Sterlin'nin %10 Değer Kazanması	--	2.023.221	--	1.349.349
İsviçre Frank'ın %10 Değer Kazanması		--	--	1.528.812
Kar/Zarar Etkisi	--	(25.804.819)	--	(36.611.045)
Değer Azalışı
ABD Doları'nın %10 Değer Kaybetmesi	--	1.383.221	--	(1.446.128)
Euro'nun %10 Değer Kaybetmesi	--	26.444.819	--	40.935.334
İngiliz Sterlin'nin %10 Değer Kaybetmesi	--	(2.023.221)	--	(1.349.349)
İsviçre Frank'ın %10 Değer Kaybetmesi	--	--	--	(1.528.812)
Kar/Zarar Etkisi	--	25.804.819	--	36.611.045

Sermaye Riski

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.

Grup'un sermaye yapısı 25. Notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 27. Notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırası ile 15. Notta açıklanan ödenmiş sermaye, sermaye düzeltmesi farkları, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, geçmiş yıl karlarını ve net dönem karını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesi ile bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerleri toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi finansal borçlar ve yükümlülükleri içerir) düşülmesi ile hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanması ile hesaplanır. 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Sermaye Riski (Devamı)

	31.12.2023	31.12.2022
Toplam yükümlülükler	736.242.008	1.006.714.623
Hazır değerler	(26.236.678)	(85.653.155)
Net borç	710.005.330	921.061.468
Toplam özkaynak	1.086.706.241	1.014.146.002
Toplam sermaye	1.796.711.571	1.935.207.470
Net borç/toplam sermaye oranı	40%	48%

27. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Kasa	73.587	86.188
Bankalar
- Vadesiz mevduat	26.218.571	85.653.710
- Vadeli mevduat	42.438	47.092
Beklenen kredi zarar karşılığı	(115.202)	(133.835)
Diğer hazır değerler	17.284	--
	26.236.678	85.653.155

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

28. BAĞIMSIZ DENETÇİ / BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER

	01.01.- 31.12.2023	01.01.- 31.12.2022
a. Bağımsız Denetim Ücreti:	699.885	758.763
b. Diğer Hizmetlere İlişkin Ücretler:	1.146.400	616.666
Diğer Güvence Hizmetlerine İlişkin Ücret:	189.817	23.483
Vergi Danışmanlık Hizmetlerine İlişkin Ücret:	431.708	593.183
Bağımsız Denetim Dışı Diğer Hizmetlere İlişkin Ücretler:	524.875	--
Toplam (a+b)	1.846.285	1.375.429

29. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

a) Grup'un, 35.000.000 TL çıkarılmış sermayesinin 65.000.000 TL tutarında artırılarak 100.000.000 TL'ye çıkarılması, artırılan sermayenin tamamının geçmiş yıl karlarından karşılanması, hissedarlara sermaye payları nispetinde bedelsiz olarak dağıtılması ve Şirket esas sözleşmesinin 6. maddesinin tadiline uygunluk alınması için Sermaye Piyasası Kurulu'na 14.09.2023 tarihinde yapılan başvuru, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uygun görülerek 18.01.2024 tarihli 2024/04 sayılı bülteni ile duyurulmuştur. Ayrıca Sermaye artırımına ilişkin esas sözleşme maddesinin tadili 02.02.2024 tarihinde tescil edilmiş ve 05.02.2024 tarih 939 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.

30. DİĞER BİLGİLER

FAVÖK TABLOSU	01.01. -	01.01. -
	31.12.2023	31.12.2022
Yurtiçi satışlar	808.314.621	876.769.178
Yurtdışı satışlar	707.056.964	1.330.771.960
Diğer gelirler	4.267.066	13.157.549
Satış iadeleri (-)	(10.841.067)	(15.567.085)
Satış iskontoları (-)	(1.240.192)	(4.923.443)
Net satışlar	1.507.557.392	2.200.208.159
Satışların maliyeti (-)	(1.180.033.846)	(1.233.047.535)
Brüt Kar	327.523.546	967.160.624
Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	(129.488.079)	(308.678.875)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(118.527.961)	(130.918.899)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	362.270.534	170.853.514
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(262.140.884)	(141.481.042)
Esas Faaliyet Karı	179.637.156	556.935.322
Amortisman ve İtfa Giderler	111.236.649	105.013.549
FAVÖK	290.873.805	661.948.871