PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Audit Report / Information • May 20, 2024

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK 2023 – 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

BAĞlMslz DENETçi RAPoRU

Pardus Girişim Sermayesi Yatınm OrtaklığıAnonim Şirketi Yönetim Kurulu'na

1) Görüş

Pardus Girişim Sermayesi Yatınm 0rtaklığı Anonim Şirketi ("Şirket") 31 Ara]lık 2023 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait k6r veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim iablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dAhii olmak üzere finansa] tablo dipnotlanndan oluşan finansal tablolannı denetlemiş bulunuyoruz,

Görüşümüze göre ilişikteki finansai tablolar Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibanyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartlarlna (TFRS'lere) uygun olarak tüm önemii yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır,

2) Görüşün Dayanağı

Yaptığlmız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Kamu Gözetimi, l\,4uhasebe Ve Denetim Standa(laı Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlannın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standa(lanna (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür, Bu Standaıllar kapsamındaki sorumluluklanmız, raporumuzun BağlmslZ Denetçinin Finansa] Tablolann Bağımsız Denetimıne ilışkin Sorumluuklan bölümünde aynntılı bir şekilde aç]klanmlşt]r, KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler ]çin Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile finansal tablolann bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirketten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz, Etik Kurallar Ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir, Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağlmslz denetim kanıtlannın, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz,

3) Dikkat Çeken Hususlar

KGK tarafından yayımlanan 23 Kasım 2023 tarihli "Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansa] Tab]olarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakklnda Duyuru' kapsamlnda 3,1 Aralük 2023 tarıhli finansal tab]olar TMS 29 'Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı kapsamında enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur, Bu kapsamda enflasyon muhasebesine geçişle ilgili açıklamalann yer aldığı 2 No'lu dipnota dikkat çekeriz, Bu husus tarafımızca verilen görüşü etkilemernektedir.

4) Kilit Denetim Konuları

Ki]it denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabJoların bağımsız denetiminde en Çok önem aız eden konulard r, Kilit denetim konuları, bir bütün olarak fnansal tablolann bağımsız denetimi çerçevesinde ve f nansaL tablolara ilişkin görüşümüzün olu şturu lmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayn bir görüş bildirmemekteyiz,

Tel: +90(212) 426 00 93. FaX: +90(212) 426 84 44. e-mail: info@pkİ.com.tr Eski Büyükdere cad. No: 14, Park Plaza, Kat: 3-19, Maslak sarlyer - istanbul

PkF Aday 86ğlmslz Denetim A.ş., P(F hternationa] Limited ağ nln üyesiolup hukuken bağlrnslz bir tüz€l kişiliğg sahiptil Vo bu ağln diğ6l üyelorinin nedeniyle herhangibil sorumlulUk y6 da yükğmlolük kabıJl 6tmemoktedir.

'aal]yetleli PKF Aday Bağlmslz Denetim A.ş- isa mombelfirm otthe PKF lnternational rimitğd n6twork ofIogally ind6p€nd6nt iirms 6nd does not6cc€pt any lesponsibility ol liability lol th€ actionsor inactions on thğ pgrt of any othe. individual momber lirm or fifms, wWW.pkf.com.tr

kilit Denetim konusu Finansal Yatınmların Gerçeğe Uygun Değeri	(ilit Denetim konusunun ]enetimde Nasıl Ele Alındığı
Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle finansal :ablolannda duran varlıklar içerisinde Tuhasebejeştırdiği 1,16,1.866,045 TL tutaında ]erçeğe uygun değer farkı karlzarara yansıtılan iinansal yatln mlarl bulunmaktad ır, Finansal tablolardaki fınansal yatınmlar ile ilgili Tuhasebeleştirme esaslan D]pnot 2 Ve 4'te detayl ılarak açıklanmıştır, Şirket'in 3'1 Ara ık 2023 tarihi tibariyle aktlf büyüklüğünün %97'sinı flnansal /atınmlarlnln oluşturması Ve uygulanan değedeme netotlannın önemli tahmin ve varsayımlar içermesi ıedeniyle finansal yatırımlann gerçeğe uygun değeri tarafımızca kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.	Finansal yatınmların denetim prosedürlerini tasarlarken, finansal vadıklaın mevcut olup olmadığı destekleyici belge]er Ve karşl taraftan ailnan bilgiler ile kontrol 3dilmiştir, Finansal varlıklann değerlemelerine ilişkin aritmetik kontroller yapılmış olup, borsada işlem gören paylann ieğerleme tutarlannın Borsa İstanbul bülteni ile mutabakatl sağlanmlştlr, Halka açık oImayan paylarla ilgili değerLeme raporlan temin edilmiş, gerçeğe uygun değerindeki muhtemel ieğişimler incelenmiştir, Söz konusu varlıklann gerçeğe uygun değer tespitine lişkin ilişjkte yer alan finansal tablo dipnotlannda yer alan açıklamalann TFRS açısından uygunluğu ve yeterliliği değerlendirilmiştir, Gerçekleştirdiğimiz denetim prosedürleri sonucunda finansal yahrımlann gerçeğe uygun değerinin makul
	clduğu görülmüştür.

5) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanlann Finansal Tablolara İlişkin Sorumlutukları

Şirket yönetimi; finansal tablolann Türkiye Finansal Raporlama Standartlanna uygun olarak hazırlanmasından, gerÇeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen flnansal tablolann hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur, Finansal tablolan hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlend irilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açık amaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı surece işletmenin süreklilğiesasını kullanmaktan sorumludur. Üst yonetimden sorumlu olanlar, şlrketin finansal rJporlama sürecinin gözetıminden sorumludur.

Tel: +90(212) 426 00 93. FaX: +90(212) 426 84 44. e-mail: info@Pkf.com.tr Eski Büyükdere cad. No: i4, Park Plaza, Kat: 3-]9, Maslak sarlyer - istanbul

PKFAd6y B€ğlmslz oenetim A.ş., P(F lntoİnational timited ağlnln oygsiolup hukukon bağlmslz bn tozel kişiliğe sahiptil Vg bu ağln diğe. üyelar]nin fa6liyetler] ned€niyl6 herhangi bir sorUmluluk ya da yükümlülük kabul etmem;ktedil.

PKFAday Bağlms2 Denetim A.Ş. i§a membellim ol the P(F lntelnational timited netwolk ol legally indepondont 'irms 6nd doe§ notaccePt any rcsponsibility ol liabilitylol theactionsor inactions on the paİt ot any othel indivıdual m6mbel Iilm ol films.

6) Bağımsız Denetçinin Finansal TabIolann Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumluluklan

Amacımız, bir bütün olarak finansal tablolann hata veya hile kaynaklı önemli bir yanlışlık içerip içermediğine iJişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağ ımsız denetçi raporu düzenlemektir, BDS'lere uygun olarak yürütülen bir denetim sonucunda verilen maku1 güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez, Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir, Yanlışlıklaın, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılannın bu tablolaraistinaden alacaklan ekonomik kararlan etki emesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemll olarak kabuledil r.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim süresınce mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz, Tarafımızca aynca:

. Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendiriImekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak sağlayacak yeterli ve uygun denetim kanıtı e]de edilmektedir, Hile; muvazaa, sahtekar ık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykın beyan veya iç kontrol ihlali fJillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe rlski, hata kaynaklı önemli blr yanlışlığı tespit edememe rüskinden yüksektir,

. Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama içinde bulunulan şartlar altında uygun olan denetim prosedürlerlni tasar]amak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol anIaşılm aktad ır,

. yönetim tarafından kullanılan muhasebe politıkalannın uygun]uğu ve yönetim taıafından yapılan muhasebe tahminleri le ilgili açıklamalann makul olup olmadığı değerJendirilmektedir,

. E]de edilen denetim kanıtlanna dayanarak şi*etin sürekliliğinl devam ettirme kabiliyetine il]şkin ciddi şüphe oluşturabılecek olay veya şartlarla ilgiii önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimce işletmenin sürekliliği esasının kullanılmasının uygunluğu hakkında sonuca vanlmaktadır. Onemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hdlinde, raporumuzda, fin ansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamalann yetersiz o]ması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş Vermemiz gerekmektedir. Vardığlmız sonuçlar, bağlmslz denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadlr. Bununla birlikte, gelecekteki olay Veya şaİllar Topluluğun sürekliliğini sona erdirebilir,

. Finansal tablolann açıklama]ar d6hil olmak üzere genei sunumuı yapısı ve içeriği ile bu tablolann temelini oluşturan işlem ve olayları, gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendlrilmektedir,

Şirket denetiminin yönlendirilmesinden, yürütülmesinden ve gözetiminden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz,

Tel: t90(2l2) 426 00 93 . Fax: +90 (2l2) 426 84 44 , e-mail: info@pkf.com.tr Eski Büyükdere cad. No: 14, Park Plaza, Kat: 3-19, lüaslak sarlyer - istanbul

PKF Aday 36ğlmslz Denetim A.Ş., P\$ htelnational Limited ağlnh üy6siolup hukuken bağlmslz bil tüzel kişiliğo s6 hiptir Va bu ağln diğ6r uyel6linin nedeniyle herhangi bir sorOmluluk y6 da yükümlülü k kabul otmem6ktedir.

'aaliyetleli P(F Aday Bağımslz Denetim A,Ş, is6 memberiirm ofthe PKF ht€rnational timited netwo* oflegally indopendant tirms and do€s notaccePt any lesponsibility ol liabilityfoİ the act ons of inactions on the part of any othor individual membel lnm ol films.

7) Bağımsız Denetçinin Finansal Tablolann Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumluluklan (Devamı)

Diğer hususlann yanl slra, denetim slraslnda tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksikliklerl döhil olmak üzere, bağımsız denetimın planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgulannı üst yönetimden sorum]u olanlara bildirmekteyiz,

Bağımsızlığa ilişkin ilgili etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Aynca bağıms zlık üzerinde etkisiolduğu düşünülebilecek tüm ilişkilerve diğer hususlar i e varsa,ilgili ön emleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız,

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildiri]en konuIar aıasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem az eden konularl yani kilit denetim konulannı belidemekteyiz, lVevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçlarln, kamuya açlklamanln doğuracağl kamu yararını aşacağlnln makul şekilde bekendiği o]dukça istisnai durumlarda, ilgili konunun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmernesine karar verebiliriz,

B) Mevzuattan Kaynaklanan DiğerYükümlülükler

1) TTK'nın 402'nci maddesınin dördüncü fıkras uyannca Şirketin ,] Ocak - 31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesjnin flnansal raporlamaya iJişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamlştlr,

2) TTK'nın 402, lvladdesi'nin dördüncü fıkrasi uyannca, Yöneiim Kurulu tarafımıza denetrm kapsamında istenen açıkJamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir,

Bu bağımsız denetimi yürütüp Sonuçlandlran SorumlU denetçi Abdulkadir SAYlCl'dlr,

İstanbu|, 20 Mat 2024

PKF Aday (A

Tel: +9o(2l2) 426 oo 93 . Fax +90(212) 426 84 44 . e-mail: info@pkf.com.tr Eski Büyükdere cad. No:14, Park Plaza, Kat:3-19, Maslak sarlyer - istanbul

PKF Aday Bağlm§ru oenetim A.Ş., PKF nternational L]mited ağlnün üyosi olup hukuken bağ msE bi, tüze kişiliğe s6hiptil ve bu 6ğln diğel üyeerinin fa6liyet]eri nedeniyle h6rhangibiİ sorumIuIukya da yükümüülük kabul etmom6ktodiİ.

P(FAday Bağüm§]z oenetim A,Ş. is a membeıfrm of tho PKF lntornational Limitod netwo.k of lega ly indopondent firmg and doos not accopt any rosponsibi]ity or liability for th6 actions or inactions on the part of any other individual m9mbsr firm oİtllm§

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU

Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)

		(Bağımsız	(Bağımsız
		Denetimden Geçmiş)	Denetimden Geçmiş)
		Cari Dönem	Önceki Dönem
VARLIKLAR	Dipnot	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri	3	24.479.597	1.185.658
Finansal Yatırımlar	4	11.954.837	1.083
Diğer Alacaklar		1.280.407	367.444
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	6	1.280.407	367.444
Peşin Ödenmiş Giderler		29.159	12.373
İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenen Giderler	7	29.159	12.373
TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR		37.744.000	1.566.558
Finansal Yatırımlar	4	1.161.866.045	1.156.681.230
TOPLAM DURAN VARLIKLAR		1.161.866.045	1.156.681.230
TOPLAM VARLIKLAR		1.199.610.045	1.158.247.788
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari Borçlar		59.620	43.643
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	5	59.620	43.643
Diğer Borçlar		51.131	13.197.610
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	6	--	13.181.833
İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	6	51.131	15.777
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	12	1.173.788	366.801
Kısa Vadeli Karşılıklar		245.039	43.086
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli	12	245.039	43.086
Karşılıklar
TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		1.529.578	13.651.140
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Karşılıklar		79.301	163.147
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli	12	79.301	163.147
Karşılıklar
TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		79.301	163.147
ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş Sermaye	13	196.000.000	196.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları	1	300.353.176	300.353.176
Paylara İlişkin Primler	13	232.346.250	232.346.250
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	13	1.392.134	1.392.134
Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları	13	414.341.941	457.455.532
Dönem Net Kârı/Zararı	13	53.567.665	(43.113.591)
TOPLAM ÖZKAYNAKLAR		1.198.001.166	1.144.433.501
TOPLAM KAYNAKLAR		1.199.610.045	1.158.247.788

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)

		(Bağımsız	(Bağımsız
		Denetimden Geçmiş)	Denetimden Geçmiş)
		Cari Dönem	Önceki Dönem
		01 Ocak – 31 Aralık	01 Ocak-31 Aralık
KÂR VEYA ZARAR KISMI	Dipnot	2023	2022
Hasılat	15	523.847.682	380.746.555
Brüt Kârı/Zararı		523.847.682	380.746.555
Genel Yönetim Giderleri (-)	17	(10.976.943)	(14.935.031)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	18	4.008.575	6.538.815
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	18	(3.804.599)	(20.850.710)
Esas Faaliyet Kârı/Zararı		513.074.715	351.499.629
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI		513.074.715	351.499.629
Parasal kayıp kazanç	27	(459.507.050)	(394.613.220)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KÂRI/ZARARI		53.567.665	(43.113.591)
DÖNEM KÂRI/ZARARI		53.567.665	(43.113.591)
Dönem Kâr/Zararının Dağılımı
Ana Ortaklık Payları	13	53.567.665	(43.113.591)
Pay Başına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç	23	0,2733	(0,2200)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		53.567.665	(43.113.591)

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK – 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)

Birikmiş Karlar

	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Diğer Yedekler	Paylara İlişkin Primler/İskontolar (-/+)	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Kar/ Zararları	Net Dönem Karı/Zararı	Özkaynaklar
Bakiye 01.01.2022	120.000.000	7.642.471	21.000.000	97.441.852	--	--	458.847.666	704.931.989
Önceki Dönem Karının Transferi	--	--	--	--	1.392.134	457.455.532	(458.847.666)	--
Net Dönem Karı/(Zararı)	--	--	--	--	--	--	(43.113.591)	(43.113.591)
Sermaye Artırımı	76.000.000	292.710.705	--	--	--	--	--	368.710.705
Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış Diğer Değişiklikler Nedeniyle	--	--	--	134.904.398	--	--	--	134.904.398
Artış/Azalış	--	--	(21.000.000)	--	--	--	--	(21.000.000)
Bakiye 31.12.2022	196.000.000	300.353.176	--	232.346.250	1.392.134	457.455.532	(43.113.591)	1.144.433.501
Bakiye 01.01.2023	196.000.000	300.353.176	--	232.346.250	1.392.134	457.455.532	(43.113.591)	1.144.433.501
Önceki Dönem Karının Transferi	--	--	--	--	--	(43.113.591)	43.113.591	--
Net Dönem Karı/(Zararı)	--	--	--	--	--	--	53.567.665	53.567.665
Bakiye 31.12.2023	196.000.000	300.353.176	--	232.346.250	1.392.134	414.341.941	53.567.665	1.198.001.166

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK – 31 ARALIK 2023 HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)

		(Bağımsız	(Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş)	Geçmiş)
		Cari Dönem	Önceki Dönem
	Dipnot	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
A. İşletme Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		23.760.026	(209.716.741)
Dönem Kârı/Zararı		53.567.665	(43.113.591)
Dönem Net Kârı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler
Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler	12	118.107	192.993
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile		118.107	192.993
İlgili Düzeltmeler
Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili
Düzeltmeler	4	(409.997.809)	(378.971.849)
Parasal kayıp/kazançla ilgili düzeltmeler		443.767.569	322.703.549
Toplam		33.887.867	(56.075.307)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış)		(55.642.316)	(118.473.915)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili		(1.057.407)	(192.589)
Düzeltmeler
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış)		(21.650)	(6.445)
Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler		33.133	26.487
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış		951.178	142.604
(Azalış)
Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili		(7.958.444)	7.976.015
Düzeltmeler
Toplam		(63.695.506)	(110.527.843)
Toplam Düzeltmeler		23.760.026	(209.716.741)
B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları		--	--
Toplam		--	--
C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından
Kaynaklanan Nakit Girişleri		--	134.904.398
Sermaye Artışı		--	76.000.000
Toplam		--	210.904.398
Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve		23.760.026	1.187.657
Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) (A+B+C)
D. Yabancı Para Çevirim Farklarının Nakit ve Nakit		--	--
Benzerleri Üzerindeki Etkisi
E. Nakitteki Enflasyon Etkisi		(466.087)	(4.828)
Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış)		23.293.939	1.182.829
(A+B+C+D+E)
F. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri		1.185.658	2.829
Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D+E+F)		24.479.597	1.185.658

1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket"), 16 Haziran 2021 tarihinde "A1 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş." unvanıyla İstanbul Ticaret Sicili'ne tescil edilmiş ve 16 Haziran 2021 tarih, 10350 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilerek 120.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde 30.000.000.-TL ödenmiş sermaye ile kurulmuştur. Şirket Türkiye'de faaliyet göstermekte olup şirket merkezi, Esentepe Mahallesi Büyükdere Caddesi No: 173/Levent Plaza İç kapı no:30 Şişli/İSTANBUL'dur.

Şirket'in, 24 Mart 2022 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda ticari unvanının "Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş." olarak değiştirilmesine karar verilmiş olup, söz konusu değişikliğin 29.03.2022 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescili ile ticari unvanı "Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş." olarak değiştirilmiştir. Şirket, Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak faaliyetlerini sürdürmektedir.

Şirket, girişim sermayesi yatırımları, sermaye piyasası araçları ve Sermaye Piyasası Kurulunca belirlenecek diğer varlık ve işlemlerden oluşan portföyü işletmek amacıyla paylarını ihraç etmek üzere kurulan ve sermaye piyasası mevzuatında izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilen sermaye piyasası kurumu niteliğinde kayıtlı sermayeli anonim ortaklıktır.

Şirket sermayesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun 23.12.2021 tarihli onayı ile 30.000.000 TL'den 120.000.000 TL'ye yükseltilmiştir. Söz konusu sermaye artırımının ardından Sermaye Piyasası Kurulu'nun 17.03.2022 tarihli onayıyla ödenmiş sermayesi 141.000.000.-TL'ye kayıtlı sermaye tavanı ise 600.000.000 TL'ye çıkarılmıştır.

Şirketin 12.05.2022 tarihli yönetim kurulu kararı ile 600.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere 141.000.000 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin 55.000.000 TL tutarında artılarak 196.000.000 TL'ye çıkarılmasına, artırılan 55.000.000 TL nominal değerli payların sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde halka arz edilmesine karar verilmiş olup, Şirket payları Sermaye Piyasası Kurulu'nun 02.06.2022 tarihli onayı ile 15.06.2022 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş Ana Pazar'da işlem görmeye başlamıştır.

31 Aralık 2023	tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 196.000.000 TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
-------------------	------------------------------------------------------------------------------------------------

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
Adı Soyadı	Pay Adedi	Pay Oranı	Pay Tutarı	Pay Adedi	Pay Oranı	Pay Tutarı
Murat Güler (A Grubu)	15.001.000	7,654%	15.001.000	15.001.000	7,654%	15.001.000
Murat Güler (B Grubu)	46.249.000	23,6%	46.249.000	46.249.000	23,6%	46.249.000
Güler Yatırım Holding A.Ş.
(B Grubu)	23.900.000	12,19%	23.900.000	29.750.000	15,18%	29.750.000
Halka Açk Kısım	110.850.000	56,56%	110.850.000	105.000.000	53,57%	105.000.000
Ödenmiş Sermaye Toplamı	196.000.000	100%	196.000.000	196.000.000	100%	196.000.000

Şirket'in sermayesi 196.000.000 TL olup 196.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir.

A Grubu paylarda yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla personel sayısı 4 kişidir. (31 Aralık 2022 : 4 kişidir ).

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

TFRS'ye Uygunluk beyanı

Finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Finansal tablolar ve dipnotlar KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayınlanan "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi"ne uygun olarak sunulmuştur.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK, 17 Aralık 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ("SPK Finansal Raporlama Standartları") uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No'lu "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardı ("TMS 29") uygulamasına son vermiştir.

KGK, 20 Ocak 2022 tarihinde, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını (TFRS) uygulayan işletmelerin 2021 yılı finansal raporlama döneminde TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ("TMS 29") kapsamında herhangi bir düzeltme yapmalarına gerek bulunmadığını belirtmiştir.

KGK 23 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklamada bulunmuş olup söz konusu duyuruya göre, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için %268 olmuştur.

Fiyat endekslerinde yukarıda belirtilen düzeyde artış olmamakla beraber, halkın tasarruflarını ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden tutması, mal ve hizmet fiyatlarının yabancı para birimi üzerinden belirlenmesi, faiz oranlarının, ücret ve fiyatların genel fiyat endekslerine bağlanması, kısa vadeli işlemler de dahil satın alma gücündeki kayıpları karşılamak için fiyatların vade farkı konularak belirlenmesi gibi yüksek enflasyon emarelerinin mevcut bulunması halinde de TMS 29'un uygulanması gerekmektedir.

Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:

			Üç Yıllık Bileşik Enflasyon
Tarih	Indeks	Düzeltme Katsayısı	Oranı
31 Aralık 2023	1.859,38	1,0000	268%
31 Aralık 2022	1.128,45	1,6477	156%
31 Aralık 2021	686,95	2,7067	74%

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:

• Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler cari dönem ve geçmiş yıllar için ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir.

• Önceki raporlama dönemlerine ait mali tablolar paranın en son bilanço tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak düzeltilmiştir. Cari dönem düzeltme katsayısı önceki dönem finansal tablolarına uygulanmıştır.

• Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.

• Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.

• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışında gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.

• Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.

• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.

Finansal Tabloların Hazırlanmasındaki Esaslar

Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK") vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır.

Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Konsolidasyon İstisnaları

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı'na göre yatırım işletmesi

(a) Yatırım yönetimi hizmeti sunmak amacıyla bir veya birden fazla yatırımcıdan fon elde eden,

(b) Yatırımcısına veya yatırımcılarına, iş amacının fonları yalnızca sermaye kazancı veya yatırım geliri ya da her ikisini birden elde etmek üzere yatırım yapmak olduğunu taahhüt eden ve

(c) Yatırımlarının tamamının (veya tamamına yakınının) performansını gerçeğe uygun değer esası üzerinden ölçen ve değerleyen işletmedir.

İşletme, yukarıdaki tanımı karşılayıp karşılamadığını değerlendirirken, yatırım işletmelerine ait aşağıda yer alan belirgin özelliklere sahip olup olmadığını dikkate alır:

• (a) Birden fazla yatırıma sahiptir,
• (b) Birden fazla yatırımcıya sahiptir,
• (c) İlişkili tarafı olmayan yatırımcılara sahiptir ve
• (d) Özkaynak veya benzeri paylar şeklinde ortaklık paylarına sahiptir.

Şirket yukarıdaki şartları sağladığı için bağlı ortaklıklarını konsolide etmemektedir. Bunun yerine, Şirket bağlı ortaklıkları ve iştiraklerindeki yatırımlarını TFRS 10'a göre gerçeğe uygun değer farkını kar veya zarara yansıtarak ölçmektedir.

Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların yeniden düzenlenmesi

Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK'nın tebliğlerine uymaktadır.

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu (bilançosunu) 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu (bilançosu) ile 1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2022 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir.

Finansal tabloların onaylanması

Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 20 Mart 2024 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir.

2.2. Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilmekte ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket'in cari dönem içinde tespit edilmiş önemli muhasebe hatası ve 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.

2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Girişim sermayesi

Girişim sermayesi yatırımları borsada pay senetleri işlem görmeyen şirketler veya borsada pay senetleri işlem gören şirketlerin halka açık olmayan paylarına yapılan yatırımları ifade eder. Şirket'in girişim sermayesi yatırımları satıldığında hasılata ve raporlama tarihi itibariyle bilançodaki taşınan değeri satışların maliyetine kaydedilir.

Girişim sermayesi yatırımlarının raporlama tarihleri itibarıyla değerlemesinden kaynaklanan gerçeğe uygun değer farkları hasılat altında gösterilir.

Temettü ve faiz geliri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Hisse senedi yatırımlarından ve iştiraklerden elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve dönem kar zararına dahil edilir.

Maddi duran varlıkların tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir.

Özel maliyetler, kira süreleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payı ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar", ve "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması

durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar; alım-satım amacıyla elde tutulan ve alım satım amaçlı olarak edinilmemekle birlikte ilk muhasebeleştirme esnasında bu kategoride muhasebeleştirilen finansal varlıklar ve Dipnot 2.1.(e)'deki konsolidasyon istinasını sağlayan iştirakleridir. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket borsada işlem gören sermaye piyasası araçlarının gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde öncelikle en iyi alış fiyatını, bu bilginin mevcut olmadığı durumlarda son işlem fiyatını kullanmaktadır. Konsolidasyon istisnasını sağlayan iştiraklerin gerçeğe uygun değerleri belirlenirken kullanılan yöntemler Dipnot 2.5 ve Dipnot 4'de açıklanmıştır.

İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in kredili işlemi bulunmamaktadır (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır).

Şirket'in finansal dönemi sonu itibarıyla itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlığı bulunmamaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların ilk kayda alınmaları piyasa değerleri üzerinden olmaktadır. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilen finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir.

Ticari alacaklar

Ticari alacaklar, girişim sermayesi yatırımlarından doğan alacaklardır.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket her bilanço döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.

Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın ("zarar/kayıp olayı") meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların değer düşüklüğüne uğraması durumunda, birikmiş kar veya zarar kayıtları özkaynak kalemlerinden çıkarılarak dönem net kar/zararında gösterilmektedir. Zarar kaydı yapılan dönemi izleyen hesap dönemlerinde, varlığın gerçeğe uygun değerinde bir artış gerçekleşmesi durumunda, değer artışları özkaynaklar altında muhasebeleştirilmektedir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat, ters repo işlemlerinden alacaklar ve yatırım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli finansal varlıklardır.

Finansal yükümlülükler

Şirket'in finansal yükümlülükleri sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Belirli finansal yükümlülükler için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Ticari borçlar

Ticari borçlar, girişim sermayesi yatırımlarından doğan borçlar ve üçüncü kişilere tedarikçi sıfatlarıyla bulunan borçlardır.

Yabancı Para İşlemler

Şirket'in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler raporlama dönemi sonunda geçerli olan TCMB kurları kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur çevrim farkları, kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

Pay Başına Kazanç

Kar veya zarar tablosunda sunulan pay başına kazanç net karın, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Ağırlıklı ortalama hisse adedi, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde geri alınan veya ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman-ağırlığı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Zaman-ağırlığı faktörü belli sayıda hisse senedinin çıkarılmış bulunduğu gün sayısının toplam dönemin gün sayısına oranıdır.

Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Raporlama dönemi sonu ile finansal tabloların yayımlanması için onaylanma tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. İlişkili Taraflar

TMS 24 "İlişkili Tarafların Açıklamalarına İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı"; hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. Bu finansal tablolar açısından Şirket'in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler "ilişkili taraflar" olarak tanımlanmaktadır. Şirket üst yönetimi genel müdür, kıdemli direktörler ve direktörlerden oluşmaktadır.

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Şirket sadece girişim sermayesi konusunda faaliyet göstermektedir, bu nedenle bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Şirket, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci Maddesi d-3 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden istisnadır. Ayrıca, girişim sermayesi kazançları, geçici vergi uygulamasına da tabi değildir.

Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15. Maddesi'nin 3 no'lu bendinde ve Bakanlar Kurulu Kararı ile risk sermayesi yatırım ortaklıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak vergi tevkifatı oranı da %0 (sıfır) olarak belirlenmiştir.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kıdem tazminatları

Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Finansal durum tablosunda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelire yansıtılmıştır.

İkramiye ödemeleri

Şirket, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.

Diğer kısa vadeli faydalar

Diğer kısa vadeli faydalar kullanılmayan izin karşılıklarını içermektedir. Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, işveren personelin izin hak edip işten ayrılması durumunda kullanılmayan izin günleri için ödeme yapmakla yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı, çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.

Emeklilik planları

Şirket'in personeline sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır.

Nakit Akış Tablosu

Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in girişim sermayesi yatırımı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları, finansal yatırımlar ve girişim sermayesi yatırımları) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü dağıtım kararı alındığı dnemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak sınıflandırılır.

2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Not 2.4'te belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde Şirket Yönetimi, finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki yorumları yapmıştır:

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

2.6 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tablolarının düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Şirket, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir, nakit akış ve özkaynak değişim tablolarını 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.

2.7 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

a) 2023 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar

TMS 1 (Değişiklikler)	Muhasebe Politikalarının Açıklanması
TMS 8 (Değişiklikler)	Muhasebe Tahminleri Tanımı
TMS 12 (Değişiklikler)	Tek Bir İşlemden Kaynaklanan Varlık ve Yükümlülüklerle İlgili Ertelenmiş Vergi
TFRS 17 (Değişiklikler)	Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler

TMS 1 (Değişiklikler) Muhasebe Politikalarının Açıklanması

Bu değişiklik muhasebe politikalarının açıklanmasında işletmelerin önemliliği (materiality) esas almalarını gerektirmektedir.

TMS 1'de yapılan bu değişiklik 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 8 (Değişiklikler) Muhasebe Tahminleri Tanımı

Bu değişiklikle "muhasebe tahminlerindeki değişiklik" tanımı yerine "muhasebe tahmini" tanımına yer verilerek, tahminlere ilişkin örnek ve açıklayıcı paragraflar ilâve edilmiş, ayrıca tahminlerin ileriye yönelik uygulanması ile hataların geçmişe dönük düzeltilmesi hususları ve bu kavramlar arasındaki farklar netleştirilmiştir.

TMS 8'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

TMS 12 (Değişiklikler) Tek Bir İşlemden Kaynaklanan Varlık ve Yükümlülüklerle İlgili Ertelenmiş Vergi

Bu değişiklikler ile bir varlık ya da yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara yansıtılmasına ilişkin muafiyetin varlık ile yükümlülüğün ilk kayda alındığı sırada eşit tutarlarda vergiye tabi ve indirilebilir geçici farkların oluştuğu işlemlerde geçerli olmadığı hususuna açıklık getirilmiştir.

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir)

____________________________________________________________________________________________

TMS 12'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler

TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.

Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.

Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.

b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 17	Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 4 (Değişiklikler)	TFRS 9'un Uygulanmasına İlişkin Geçici Muafiyet Süresinin
	Uzatılması
TMS 1 (Değişiklikler)	Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak
	Sınıflandırılması
TFRS 16 (Değişiklikler)	Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü
TMS 1 (Değişiklikler)	Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler

TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri

TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl ertelenmiş olup 1 Ocak 2024 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.

TFRS 4 (Değişiklikler) TFRS 9'un Uygulanmasına İlişkin Geçici Muafiyet Süresinin Uzatılması

TFRS 17'nin yürürlük tarihinin sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 Ocak 2024'e ertelenmesiyle bu şirketlere sağlanan TFRS 9'un uygulanmasına ilişkin geçici muafiyet süresinin sona erme tarihi de 1 Ocak 2024 olarak revize edilmiştir.

TMS 1 (Değişiklikler) Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması

Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır.

TMS 1'de yapılan bu değişiklikler, bir yıl ertelenerek 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

TFRS 16 (Değişiklikler) Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü

TFRS 16'daki bu değişiklikler, bir satıcı-kiracının, satış olarak muhasebeleştirilmek üzere TFRS 15'teki gereklilikleri karşılayan satış ve geri kirala işlemlerini sonradan nasıl ölçtüğünü açıklamaktadır.

TFRS 16'da yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

TMS 1 (Değişiklikler) Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler

TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır.

TMS 1'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 7 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

TMS 7 ve TFRS 7 'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler;1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir.

Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun, yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler";

TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler, 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu, standartların yerel kanunlar veya düzenlemeler tarafından onaylanmasına tabidir.

Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar";

1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Bu, standartların yerel kanunlar veya düzenlemeler tarafından onaylanmasına tabidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

2.8 Portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolü

Portföy Sınırlamalarına, Finansal Borç ve Toplam Gider Sınırına Uyumun Kontrolü'ne ilişkin Ek Dipnotta verilen bilgiler "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlama Tebliği" uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 9 Ekim 2013 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.

3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
24.479.597	1.185.658
	10.209
	1.175.449
24.479.597	1.185.658
	14.922 24.464.675

4. FİNANSAL YATIRIMLAR

a) Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar (Zarar)'a Yansıtılan Finansal Varlıklar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hisse senetleri	--	1.083
Kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları	11.954.837	--
Toplam	11.954.837	1.083

b) Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar

Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gerçeğe uygun değer farkı ile kar zarara yansıtılan
finansal yatırımlar	1.161.866.045	1.156.681.230
Toplam	1.161.866.045	1.156.681.230

Gerçeğe Uygun Değeri ile Yansıtılan Uzun Vadeli Finansal

Varlıklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (1)	678.550.697	709.939.259
Türknet İletişim Hizmetleri A.Ş (2)	168.456.646	153.247.204
Dmr Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Per.İhr.A.Ş. (3)	54.482.220	90.901.940
Arf Bio Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (4)	163.785.366	200.121.233
Non Nocere Bilgi Teknolojileri Eğitim ve Danışmanlık A.Ş. (5)	1.500.000	2.471.594
Neo Portföy Yönetimi A.Ş. Co-Investment 1 Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (6)	3.021.516	--
A1 Eğitim ve Filo Kiralama A.Ş. (7)	8.750.000	--
Novel Scala (8)	3.996.809	--
Re-Pıe Portföy Yönetim A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (9)	79.322.791	--
Toplam	1.161.866.045	1.156.681.230

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir) ____________________________________________________________________________________________

Uzun vadeli finansal yatırımlar	1 Ocak 2023	Finansal yatırım	Finansal yatırım	Finansal yatırım	Parasal	31 Aralık 2023
		alımı	değer artışı	değer azalışı	Kayıp/kazanç
ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (1)	709.939.259	--	247.691.509	--	(279.080.071)	678.550.697
Türknet İletişim Hizmetleri A.Ş (2)	153.247.204	213.027	75.238.527	--	(60.242.112)	168.456.646
Dmr Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Per.İhr.A.Ş. (3)	90.901.940	7.926.973	--	(8.612.763)	(35.733.930)	54.482.220
Arf Bio Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (4)	200.121.233	2.096.401	40.236.220	--	(78.668.488)	163.785.366
Non Nocere Bilgi Teknolojileri Eğitim ve Danışmanlık A.Ş. (5)	2.471.594	--	--	--	(971.594)	1.500.000
Neo Portföy Yönetimi A.Ş. Co-Investment 1 Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (6)	--	1.899.991	1.121.525	--	--	3.021.516
A1 Eğitim ve Filo Kiralama A.Ş.(7)	--	8.750.000	--	--	--	8.750.000
Novel Scala (8)	--	3.996.809	--	--	--	3.996.809
Re-Pıe Portföy Yönetim A.Ş. Arf Girişim Sermayesi
Yatırım Fonu (9)	--	25.000.000	54.322.791	--	--	79.322.791
Toplam	1.156.681.230	49.883.201	418.610.572	(8.612.763)	(454.696.195)	1.161.866.045

Uzun vadeli finansal yatırımlar	1 Ocak 2022	Finansal yatırım	Finansal yatırım	Finansal yatırım	Parasal	31 Aralık 2022
		alımı	değer artışı	değer azalışı	Kayıp/kazanç
ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş (1)	394.944.233	--	276.768.962	--	38.226.064	709.939.259
Türknet İletişim Hizmetleri A.Ş (2)	166.118.753	--	52.120.295	--	(64.991.844)	153.247.204
Dmr Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Per.İhr.A.Ş. (3)	170.031.351	--	--	(12.605.645)	(66.523.766)	90.901.940
Arf Bio Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (4)	225.758.131	--	62.688.236	--	(88.325.134)	200.121.233
Non Nocere Bilgi Teknolojileri Eğitim ve Danışmanlık
A.Ş. (5)	--	1.500.000	--	--	971.594	2.471.594
Toplam	956.852.468	1.500.000	391.577.493	(12.605.645)	(180.643.086)	1.156.681.230

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir)

____________________________________________________________________________________________

(1) ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (ASY Enerji) 13.12.2013 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Öncesinde "Erham Enerji Üretim Sanayi Ve Ticaret A.Ş." unvanıyla faaliyetlerini sürdüren ASY Enerji'nin ticaret unvanı, "ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş." olarak değiştirilmiş olup söz konusu unvan değişikliğiİstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından 29.09.2022 tarihinde tescil edilmiştir. ASY Enerji'nin esas faaliyet konusu elektrik enerjisi üretim tesisleri kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin müşterilere satışı ile iştigal etmektir. Şirket tarafından esas faaliyet konusu çerçevesinde yapılan girişim yatırımları kapsamında, ASY Enerji'nin %50 oranındaki payları 59.887.458 TL bedel ile satın alınmıştır. Şirket 01.03.2022 tarihinde KAP'ta duyurulan ASY Enerji sermayesinde Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı'nın %50 oranındaki payı %75'e yükseltilmiştir. 29.09.2022 tarihinde ASY Enerji'nin 55.000.000 TL tutarındaki sermayesi, tamamı nakden karşılanmak üzere, 100.000.000 TL artırılarak 155.000.000 TL'ye yükseltilmiştir.

ASY Enerji tarafından, dönem içerisinde, faaliyet konusu elektrik enerjisi üretimi tesislerinin kurulumunu yapmak, işletmek, üretilen elektrik enerjisini satmak olan ve aktifinde toplam 3 MW'lık güneş enerjisi tesisleri bulunan Anages Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin toplam 4.560.522-TL tutarındaki sermayesinin tamamı ile faaliyet konusu elektrik enerjisi üretimi tesislerinin kurulumunu yapmak, işletmek, üretilen elektrik enerjisini satmak olan ve aktifinde toplam 11,5 MW'lık güneş enerjisi tesisleri bulunan HBY Yenilenebilir Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin toplam 15.250.843-TL tutarındaki sermayesinin tamamı satın alınmıştır. Akabinde ASY Yenilenebilir Enerji Üretim AŞ'nin, paylarının tamamına sahip olduğu HBY Yenilenebilir Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret AŞ ve Anages Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret AŞ ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kolaylaştırılmış birleşme hükümleri çerçevesinde bütün aktif ve pasifleriyle birlikte devir alınmak suretiyle ASY Yenilenebilir Enerji Üretim AŞ nezdinde birleştirilmiş olup, birleşme işlemi 08.11.2022 tarihli ve 10699 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir.

ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş.'nin 08.11.2022 tarihinde yapılan genel kurul toplantısında; 155.000.000- TL tutarlı sermayesinin, tamamı (B) Grubu olarak ihraç edilmek üzere 37.500.000-TL artırılarak 192.500.000- TL'ye çıkarılmasına, ihraç edilecek 37.500.000 TL nominal değerli (B) Grubu payların beher fiyatının primli olarak 2,976 TL olarak belirlenmesine, 37.500.000 TL nominal değerli payların (B) Grubu toplam 111.600.000- TL bedelle A1 Portföy Yönetimi A.Ş. Pardus Vizyon Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'na tahsis edilmesine karar verilmiş olup, söz konusu sermaye artırım işlemi tamamlanmış ve 25.11.2022 tarihinde tescil edilmiştir. Sermaye artırımı işlemi sonrası Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ'nin ASY Yenilenebilir Enerji Üretimi AŞ'ndeki payı %60,39'dur.

ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. tarafından 15.12.2022 tarihinde Sunfarming Eurasia Asset Enerji Yatırımları ve Yönetimi A.Ş.'nin 37.425.000 TL tutarındaki sermayesinin tamamı satın alınmıştır

Global Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan raporda ASY Enerji'nin 05.01.2024 tarihli değeri 1.123.614.335 TL olarak hesaplanmıştır (31.12.2022 tarihli değeri 713.465.756 TL olarak belirlenmiştir.)

(2) Turknet İletişim Hizmetleri A.Ş (Turknet) 1995 yılında kurulmuş olup, telekom pazarında bireylere ve çeşitli büyüklükteki kurumlara telefon, toplu internet, Özel Sanal Ağ (IP MPLS VPN), veri merkezi ve barındırma hizmetleri sunmaktadır

Şirket tarafından esas faaliyet konusu çerçevesinde yapılan girişim yatırımları kapsamında, Turknet'in %4,92 oranındaki payları 47.500.000 TL bedel ile satın alınmıştır. Tera Yatırım Menkul Değerler AŞ tarafından hazırlanan 21.12.2023 tarihli değerleme raporu ile Turknet'in değeri 3.423.915.567 TL olarak hesaplanmıştır. Turknet'in 2023 yılında yapılan genel kurulunda sermayesinin 26.666.667 TL'den 31.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiş olup, Şirket tarafından söz konusu sermaye artırımına Turkent Sermayesindeki payı oranında katılmıştır (31.12.2022 tarihli değeri 1.890.347.406 TL olarak belirlenmiştir ).

(3) DMR Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Per. İhr. A.Ş (DMR) 2021 yılında nev'i değişikliğiyle limited şirketten anonim şirkete dönüştürülmüştür. Şirket'in esas faaliyet konusu her türlü gıda maddesinin üretimi toptan ve perakende olarak alımı, satımı, dağıtımını, ithalat ve ihracatını yapmaktır.

21.12.2021 tarihinde Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı tarihinde AŞ DMR 'nin %4,88 oranındaki hissesinin 45.000.000 TL bedelle satın alınmıştır. 06.06.2023 tarihinde, DMR yönetim kurulu tarafından şirket sermayesinin 90.141.600 TL'den 110.300.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Söz konusu sermaye artırımına 775.000 adet pay karşılığında 7.926.973 TL tutarında ödeme yapılarak katılınmış olup, söz konusu sermaye artırımı sonrasında Şirketimizin DMR sermayesindeki payı 5.174.000 TL (%4,69) olarak gerçekleşmiştir.

DMR Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Perakende İhracat AŞ.nin halka arz yoluyla bedelli sermaye artırımı başvurusunun Sermaye Piyasası Kurulu'nun 14.09.2023 tarih ve 2023/54 sayılı bülteninde onaylandığı açıklanmıştır. DMR Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Perakende İhracat A.Ş, DMRGD işlem koduyla 29.09.2023 tarihinden itibaren Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır. 31.12.2023 tarihi itibarıyla Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin DMR sermayesindeki payı 5.174.000 TL (%2,79) olarak gerçekleşmiştir.

DMR'nin 185.300.000 TL tutarındaki sermayesini oluşturan 185.300.000 adet payın 31.12.2023 tarihinde Borsa'da oluşan birim pay fiyatıyla (10,54 TL) çarpılmasıyla DMR Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Perakende İhracat AŞ.nin piyasa değeri 1.953.062.000 TL, Şirketimizin DMR sermayesindeki payının değeri de 54.482.220 TL olarak hesaplanmıştır

(4) Arf Bio Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (Arf Bio) 23.09.2016 tarihinde kurulmuştur. Arf Bio yenilenebilir enerji sektöründe faaliyet göstermekte olup, İzmir'in Ödemiş ilçesinde yer alan 4,8 MW kurulu gücündeki biyogaz tesisi ile büyükbaş hayvan atığı ile çeşitli bitkisel hayvansal girdileri kullanarak elektrik üretimi gerçekleştirmektedir. Firmanın üretim lisansı 2018 yılından 2067 yılına kadar geçerli olacak şekilde 49 yıllık bir süreyi kapsamaktadır.

Şirket tarafından esas faaliyet konusu çerçevesinde yapılan girişim yatırımları kapsamında, Arf Bio'nun %4,98 oranındaki payları 37.500.000 TL bedel ile satın alınmıştır. Tera Yatırım Menkul Değerler AŞ tarafından hazırlanan 25.12.2023 tarihli değerleme raporu ile Arf Bio'nun değeri 110.920.927 USD olarak hesaplanmıştır (31.12.2022 tarihli değeri 130.929.512 USD olarak belirlenmiştir.)

(5) Non Nocere Bilgi Teknolojileri Eğitim ve Danışmanlık AŞ (Non Nocere) 20.12.2022 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğüne tescil olunarak kurulmuştur. Bir cerrahi eğitim platformu olan Non Nocere, sanal bir anatomi ve patoloji laboratuvarı ve çok yönlü bir özel ders ortamı sağlayan ve cerrahi eğitimi geliştirme vizyonuyla herhangi bir eğitim müfredatına ek olabilecek sanal bir ameliyathaneden oluşmaktadır.

Non Nocere Projesi'nin oluşturulma gerekçesi, cerrahi eğitim kalitesinin yükseltilmesi, uygun maliyetlerle eğitim fırsatlarının yaratılması, cerrahi eğitimdeki gelişimin ve performansın daha ölçülebilir hâle getirilmesi, cerrahi eğitim alan hekimlerin bilgi, beceri ve tecrübelerinin artırılması ve merkezi olmayan bir eğitimin mümkün kılınması amacıyla ülkemizde ve Dünya'da katma değeri yüksek bir çözüm üretmektir. Bu bağlamda tıp alanında öncelikli olarak cerrahi eğitimde sanal gerçeklik (SG) teknolojisi kullanan bir eğitim platformu geliştirilmiştir.

Şirket tarafından Non Nocere Projesi'nin %0,717 oranındaki payları 01.12.2022 tarihinde 1.500.000 TL bedel ile satın alınmıştır.

(6) Neo Portföy Yönetimi AŞ Co-Investment 1 Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'nun ihraç belgesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun 16.12.2021 tarihli ve 65/1811 sayılı kararı ile onaylanmıştır. Şirket'in 28.03.2023 tarihli yönetim kurulu toplantısında Neo Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan ve temel strateji olarak diğer girişim sermayesi yatırımcıları ile beraber yatırım yapmayı hedefleyen "Neo Portföy Yönetimi A.Ş. Co-Investment 1 Girişim Sermayesi Yatırım Fonu" katılma paylarına 1.900.000 TL tutarında yatırım yapılmasına karar verilmiştir.

(7) A1 Eğitim ve Filo Kiralama Anonim Şirketi'ni 8.750.000 TL adet pay karşılığı 8.750.000 TL'lik sermaye taahhüdünün ¾ üne tekabül eden 6.562.500 TL'lik tutarı 20.12.2023 itibarıyla ödenerek sermaye borcunun tamamını yerine getirmiştir.

(8) Scala Yayıncılık yönetim, finans ve uluslararası piyasalara ilişkin güçlü listesiyle büyüyerek zaman içinde yatırım klasiklerinin yanı sıra edebiyat, tarih, şiir, bilim ve ilk gençlik kitaplarıyla alanlarını daha da genişletti. Scala Yayıncılık, 2021 yılında Platin Dergisi İş Kitapları Ödülleri'nde "Yılın Yayınevi" ödülüne layık görülürken, 2022 yılında ise Birleşik Krallık merkezli The Corporate Live Wire Platformu İş Dünyasına odaklı ödül organizayonu Prestige Awards'un jürisi tarafından "Türkiye'nin En İyi Kitap Yayıncısı" seçildi.İlk yatırım tarihi 21.12.2023, pay oranı %9,52, yatırım tutarı 3.996.809 TL olarak belirlenmiştir.

(9) RE-PIE Portföy Yönetimi A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu; halka açık olmayan, büyüme potansiyeli yüksek, mali yapısını kuvvetlendirmesi gereken devlet garantisi altında yenilenebilir enerji yatırım ve hizmetlerini gerçekleştirmek üzere kurulan anonim ve limited şirketlere yatırım yapmak üzere kurulmuştur. İlk yatıım tarihi 13.12.2023, yatırım tutarı 25.000.000 TL olarak belirlenmiştir.

Elde edilen bu gelirler Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5/1-d maddesinde belirtilen Sermaye Piyasası Kanunu' na göre kurulan girişim sermayesi yatırım fonları veya ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisnadır,nkurumlar vergisinden istisna tutulan bu kazançlar dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %15 oranında stopaja tabi tutulmaktadır. Ancak, Bakanlar Kurulu söz konusu stopaj oranını fon ve ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya, sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar artırmaya yetkilidir. Söz konusu tevkifat oranı 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile % 0 olarak uygulanmaktadır.

5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

5.1. Ticari Alacaklar

Şirketin kısa ve uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2022: Yoktur.)

5.2. Ticari Borçlar

Kısa Vadeli Ticari Borçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ticari Borçlar	54.046	43.533
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	54.046	43.533
Diğer	5.574	110
Toplam	59.620	43.643

Şirket'in ticari borçlarının vadelerine göre yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	3 Aralık 2023	31 Aralık 2022
3 aya kadar	59.620	43.643
Toplam	59.620	43.643

6. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

6.1. Diğer Alacaklar

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	1.280.407	367.444
Toplam	1.280.407	367.444

Şirket'in diğer alacaklarının vadelerine göre yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	3 Aralık 2023	31 Aralık 2022
3 – 12 ay arası	1.280.407	367.444
Toplam	1.280.407	367.444

6.2. Diğer Borçlar

Kısa Vadeli Diğer Borçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflara borçlar	--	13.181.833
Personele borçlar	49.810	--
Ödenecek vergi ve fonlar	1.321	15.777
Toplam	51.131	13.197.610

Şirket'in diğer borçlarının vadelerine göre yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	3 Aralık 2023	31 Aralık 2022
3 – 12 ay arası	51.131	13.197.610
Toplam	51.131	13.197.610

7. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

7.1. Peşin Ödenmiş Giderler

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gelecek aylara ait giderler	29.159	12.373
Toplam	29.159	12.373

7.1. Peşin Ödenmiş Giderler (Devamı)

Şirket'in uzun vadeli peşin ödenmiş giderleri bulunmamaktadır. (31.12.2022: Yoktur. )

7.2. Ertelenmiş Gelirler

Şirket'in ertelenmiş gelirleri bulunmamaktadır. (31 Aralık 2022: Yoktur.)

8. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Şirket'in maddi duran varlıklar bulunmamaktadır. (31 Aralık 2022: Yoktur.)

9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Şirket'in maddi olmayan duran varlıkları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2022: Yoktur.)

10. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a-) Karşılıklar

Şirket'in Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında kısa ve uzun karşılıkları dipnot 12' de açıklanmıştır.

b-) Teminat Rehin İpotekler

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	--
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	--
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı	6.000.000	--
i. Ana Ortaklık Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	--
ii. B ve C Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	6.000.000	--
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--	--
Toplam	6.000.000	--

Şirket tarafından B ve C Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu 6.000.000 TL teminat bulunmaktadır. (31 Aralık 2022: Yoktur.)

11. TAAHHÜTLER

Yoktur. (31 Aralık 2022: Yoktur.)

12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.

31 Aralık 2023 tarihinden itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 35.058,58 TL (31 Aralık 2022: 19.982,83 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Şirket'in yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıdaki paragrafta açıklanmıştır.

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir)

____________________________________________________________________________________________

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, finansal tablolarda muhasebeleştirilen karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Raporlama dönemi sonundaki karşılık, Şirket'in finansal tablolarında yıllık ortalama %18,86 enflasyon oranı ve %21,02 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %1,82 net iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2022: yıllık %19,00 enflasyon ve %20,40 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 1,18 olarak elde edilen net iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Personele ödenecek ücret	--	53.469
Personele ilişkin ödenecek vergi ve fonlar	1.051.632	217.561
Personele ilişkin ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	122.156	95.771
Toplam	1.173.788	366.801
Kısa Vadeli Karşılıklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İzin Karşılığı	245.039	43.086
Toplam	245.039	43.086

Uzun Vadeli Karşılıklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kıdem Tazminatı Karşılığı	79.301	163.147
Toplam	79.301	163.147

13. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

Ödenmiş Sermaye

"Şirket, 120.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde 30.000.000.-TL ödenmiş sermaye ile kurulmuştur. Daha sonra Şirket sermayesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun 24.12.2021 tarihli onayı ile 30.000.000 TL'den 120.000.000 TL'ye yükseltilmiştir. Söz konusu sermaye artırımının ardından Sermaye Piyasası Kurulu'nun 17.03.2022 tarihli onayıyla ödenmiş sermayesi 141.000.000.-TL'ye kayıtlı sermaye tavanı ise 600.000.000 TL'ye çıkarılmıştır.

Şirket'in 12.05.2022 tarihli yönetim kurulu kararı ile 600.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere 141.000.000 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin 55.000.000 TL tutarında artırılarak 196.000.000 TL'ye çıkarılmasına, artırılan 55.000.000 TL nominal değerli payların sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde halka arz edilmesine karar verilmiş olup, Şirket payları Sermaye Piyasası Kurulu'nun 02.06.2022 tarihli onayı ile 15.06.2022 tarihinden itibaren Borsa İstanbul AŞ Ana Pazar'da işlem görmeye başlamıştır."

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 196.000.000 TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

____________________________________________________________________________________________

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
Adı Soyadı	Pay Adedi	Pay Oranı	Pay Tutarı	Pay Adedi	Pay Oranı	Pay Tutarı
Murat Güler (A Grubu)	15.001.000	7,654%	15.001.000	15.001.000	7,654%	15.001.000
Murat Güler (B Grubu)	46.249.000	23,6%	46.249.000	46.249.000	23,6%	46.249.000
Güler Yatırım Holding A.Ş.
(B Grubu)	23.900.000	12,19%	23.900.000	29.750.000	15,18%	29.750.000
Halka Açk Kısım	110.850.000	56,56%	110.850.000	105.000.000	53,57%	105.000.000
Ödenmiş Sermaye Toplamı	196.000.000	100%	196.000.000	196.000.000	100%	196.000.000
Ödenmemiş sermaye (-)
Ödenmiş Sermaye Toplamı			196.000.000			196.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları			300.353.176			300.353.176
Düzeltme Sonrası Toplam			496.353.176			496.353.176

Şirket'in sermayesi 196.000.000 TL olup 196.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir.

A Grubu paylarda yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır.

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bilançolarında yansıtmış olduğu öz sermaye kalemleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Esas sermaye	196.000.000	196.000.000
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları	300.353.176	300.353.176
Paylara İlişkin Primler	232.346.250	232.346.250
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	1.392.134	1.392.134
Geçmiş yıllar kar/(zararları)	414.341.941	457.455.532
Net dönem karı/(zararı)	53.567.665	(43.113.591)
Toplam	1.198.001.166	1.144.433.501

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedek 1.392.134 TL (31.12.2022 1.392.134 TL)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı	1.392.134	--
Cari dönemde ayrılanlar toplamı	--	1.392.134
Toplam	1.392.134	1.392.134

Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20'sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5'i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir) ____________________________________________________________________________________________

Paylara İlişkin Primler (Diğer yedekler)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla paylara ilişkin primler 232.346.250 TL (31 Aralık 2022: 232.346.250 TL ).

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı	232.346.250	97.441.852
İç kaynaklardan sermaye artışı	--	70.950.000
Parasal Kayıp/Kazanç	--	63.954.398
Toplam	232.346.250	232.346.250

Geçmiş Yıl Karı/(Zararı):

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla geçmiş yıl karı 414.341.940 TL (31 Aralık 2022: 457.455.532 TL ).

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı	457.455.532	--
Yedek Ayrılması	--	(1.392.134)
Net dönem karından/zararından transfer	(43.113.591)	458.847.666
Toplam	414.341.941	457.455.532

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla, Vergi Usül Kanunları'na uygun olarak hazırlanan özkaynak kalemleri ile TMS/TFRS'lere göre sunulan tutarlar karşılaştırmalı olarak aşağıdaki gibidir:

	Vergi Usul	TMS/TFRS finansal	Enflasyon
31 Aralık 2023	Kanunu'na Göre	tablolarına göre	düzeltme farkları
Paylara ilişkin primler	106.950.000	232.346.250	125.396.250
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	677.424	1.392.134	714.710
Geçmiş yıl karları/zararları	(2.605.409)	414.341.941	416.947.350
Toplam	105.022.015	648.080.325	543.058.310

	Vergi Usul	TMS/TFRS finansal	Enflasyon
31 Aralık 2022	Kanunu'na Göre	tablolarına göre	düzeltme farkları
Paylara ilişkin primler	106.950.000	232.346.250	125.396.250
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	677.424	1.392.134	714.710
Geçmiş yıl karları/zararları	12.871.054	457.455.532	444.584.478
Toplam	120.498.478	691.193.916	570.695.438

Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar:

Yoktur. (31 Aralık 2022: Yoktur.)

14. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

14.1. Diğer Dönen Varlıklar

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla diğer dönen varlıklar yoktur (31.12.2022 Yoktur).

14.2. Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar

Yoktur. (31 Aralık 2022: Yoktur.)

14.3. Diğer Duran Varlıklar

Yoktur. (31 Aralık 2022: Yoktur.)

14.4. Diğer Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler

Yoktur. (31 Aralık 2022: Yoktur.)

15. HASILAT

	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Finansal yatırımlar gerçeğe uygun değer farkı geliri / (gideri) (net)	409.997.809	379.160.683
Hisse senetleri satış hasılatı (net)	110.205.032	1.566.026
Diğer sermaye piyasası gelirleri(net)	3.644.841	19.846
Brüt Satışlar	523.847.682	380.746.555
Net Satışlar	523.847.682	380.746.555
BRÜT KAR/(ZARAR)	523.847.682	380.746.555

16. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Yoktur.(31.12.2022 Yoktur).

17. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Genel yönetim giderleri	10.976.943	14.935.031
Toplam	10.976.943	14.935.031

17. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

Genel Yönetim Giderleri	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Personel Ücret, Prim, İkramiye vb. Giderleri	9.525.245	4.241.098
Temsil Ağırlama Giderleri	333.192	402.797
Danışmanlık Giderleri	188.542	1.339.370
Yönetim Kurulu Huzur Hakkı Giderleri	100.556	42.254
Noter Giderleri	23.578	31.477
Halka Arz Aracılık Komisyon Gideri	--	7.619.913
Kurul Kayıt Ücretleri	27.689	254.434
Borsa İstanbul Giderleri	86.606	428.499
Diğer Giderler	691.535	575.189
Genel Toplam	10.976.943	14.935.031

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir) ____________________________________________________________________________________________

18. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

18.1. Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler ve Karlar	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Kur farkı gelirleri	--	5.903.725
Menkul Kıymet Değer Artışı	374.875	322
Vadeli mevduat faiz geliri	3.633.700	--
Diğer	--	634.768
Toplam	4.008.575	6.538.815

18.2. Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)

	1 Ocak –	1 Ocak –
Esas Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-)	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kur farkı giderleri	--	19.994.769
Faiz gideri	3.623.949	--
Komisyon giderleri	179.095	14.968
Diğer giderler	1.555	840.973
Toplam	3.804.599	20.850.710

19. ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER

Yoktur. (31 Aralık 2022: Yoktur ).

20. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ

Finansman gideri bulunmamaktadır.(31.12.2022 bulunmamaktadır.)

Finansman geliri bulunmamaktadır.(31.12.2022 bulunmamaktadır.)

21. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER

Yoktur. (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır ).

22. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5/1-d maddesinde belirtilen Sermaye Piyasası Kanunu' na göre kurulan girişim sermayesi yatırım fonları veya ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisnadır, kurumlar vergisinden istisna tutulan bu kazançlar dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %15 oranında stopaja tabi tutulmaktadır. Ancak, Bakanlar Kurulu söz konusu stopaj oranını fon ve ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya, sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar artırmaya yetkilidir. Söz konusu tevkifat oranı 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile % 0 olarak uygulanmaktadır.

Menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçlarının elden çıkarılması ve elde tutulması sürecinde elde edilen gelirler ile ilgili 1 Ocak 2006 – 31 Aralık 2017 döneminde geçerli olacak düzenlemeler içeren Gelir Vergisi Kanunu'nun ("GVK") Geçici 67 nci maddesinin (8) numaralı fıkrası uyarınca, Sermaye Piyasası Kanunu' na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları hariç) ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulmaktadır. Bu kazançlar üzerinden Gelir Vergisi Kanunu' nun 94 üncü maddesi uyarınca ayrıca bir tevkifat yapılmamaktadır. Bakanlar kurulunun 2006/10731 sayılı kararı ile 01.10.2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere oran yüzde sıfıra (% 0) indirilmiştir.

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir)

____________________________________________________________________________________________

Bununla birlikte, 1 Ocak 2006 tarihinden önce iktisap edilen hisse senetleri ile bu tarihten önce ihraç edilen tahvil ve hazine bonolarının elden çıkarılması veya elde tutulması sürecinde doğan ve kurumlar vergisinden istisna olan portföy kazançları 31 Aralık 2006 tarihinde geçerli olan hükümlere tabidir. Buna göre, bu kısım portföyün en az % 25 hisse senetlerinden oluşması halinde bu kısım portföyden elde edilen portföy kazançlarından %0 (sıfır), aksi durumda ise %10 oranında tevkifat yapılır. Bahsedilen bu düzenlemeler çerçevesinde, Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönemlere ait finansal tablolarında vergi karşılığı ayrılmamıştır.

23. PAY BAŞINA KAZANÇ

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönemlere ait hisse başına kazanç hesaplamaları aşağıdadır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Net dönem karı/(zararı) (TL)	53.567.665	(43.113.591)
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama	196.000.000	196.000.000
adedi
Hisse başına kar/(zarar) (TL)	0,27	(0,22)

24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili taraflardan alacak bakiyeleri:

Yoktur.(31.12.2022 Yoktur).

b) İlişkili taraflarla borç bakiyeleri:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Murat Güler	--	13.181.833
Toplam	--	13.181.833

c) İlişkili taraflardan yapılan alışlar ve/veya ödenen giderler:

	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş	222.085	5.612.649
Kira Gideri	5.114	14.046
Sermaye Piyasası Araçları Alım Satım	214.696	12.019
Komisyon
Halka Arza Aracılık Komisyonu	--	5.586.584
Adat	2.275	--
Güler Yatırım Holding A.Ş.	3.621.674	4.336.468
Adat gideri	3.621.674	4.336.468
Toplam	3.843.759	9.949.117

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir)

____________________________________________________________________________________________

d) İlişkili taraflardan yapılan satışlar ve/veya ödenen gelirleri:

	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
ASY Yenilebilir Enerji Üretim A.Ş.	--	226.573
Adat faiz gelirleri	--	226.573
Toplam	--	226.573

e) Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretler

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatler Toplamı 6.544.731 TL'dir. (31 Aralık 2022: 1.888.460 TL)

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Risk Faktörleri

Şirket faaliyetleri nedeni ile piyasa riski (gerçeğe uyugun değer faiz oranı riski, nakit akışı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır . Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir) ____________________________________________________________________________________________

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

Kredi Riski

Finansal araçlar karşı tarafın anlaşma gereklerini yerine getirememe riskini taşımaktadır. Finansal varlıklar, vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacaklardan oluşmaktadır.

			Alacaklar
	Ticari Alacaklar		Finans Sektörü		Diğer Alacaklar
			Faaliyetinden Alacaklar
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankadaki	Finansal
Cari Dönem (31 Aralık 2023)							Mevduat	Yatırımlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi
riski (A+B+C+D+E)	--	--	--	--	--	1.280.407	24.479.597	1.173.820.882
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--	1.280.407	24.479.597	1.173.820.882
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--	--	--
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değerleri	--	--	--	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	--	--	--	--	--	--	--	--
- - Değer düşüklüğü (-)	--	--	--	--	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış
kısmı	--	--	--	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	--	--	--	--	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	--	--	--	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış
kısmı	--	--	--	--	--	--	--	--
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	--	--	--	--	--	--	--	--

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir)

____________________________________________________________________________________________ 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

Tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

			Alacaklar
	Ticari Alacaklar		Finans Sektörü		Diğer Alacaklar
			Faaliyetinden Alacaklar
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankadaki	Finansal
Cari Dönem (31 Aralık 2022)							Mevduat	Yatırımlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi
riski (A+B+C+D+E)	--	--	--	--	--	367.444	1.185.658	1.156.682.313
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--	367.444	1.185.658	1.156.682.313
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--	--	--
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değerleri	--	--	--	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	--	--	--	--	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	--	--	--	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış
kısmı	--	--	--	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	--	--	--	--	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	--	--	--	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış
kısmı	--	--	--	--	--	--	--	--
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	--	--	--	--	--	--	--	--

Tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

Sermaye Risk Yönetimi

Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Şirket'in sermaye yönetiminde borç sermaye oranını izlemektedir. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur.

Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerinin toplam borç (finansal durum tablosunda belirtilen kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülükler toplamı) tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda belirtilen özkaynakların toplamıdır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Toplam borçlar	1.608.879	13.814.287
Nakit ve nakit benzeri değerler (-)	(24.479.597)	(1.185.658)
Net borç	(22.870.718)	12.628.629
Toplam özkaynaklar	1.198.001.166	1.144.433.501
Net borç/özkaynaklar oranı	(1,91%)	1,10%
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönen varlıklar	37.744.000	1.566.558
Kısa vadeli borçlar	1.529.578	13.651.140
Dönen varlıklar/kısa vadeli borçlar	24,68	0,11

Faiz oranı riski

Şirketin para piyasalarında gerçekleştirdiği işlemler kapsamında elinde bulundurduğu varlıklardan kaynaklı faiz oranı riski bulunmaktadır. Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirketin faiz oranı risk tablosu aşağıdaki gibidir;

	Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit faizli finansal araçlar	31.12.2023	31.12.2022
Finansal varlıklar	25.760.004	1.553.102
Finansal yükümlülükler	110.751	13.241.253

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

Likidite Riski

Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket'in faaliyeti gereği varlıklarının tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, varlıkları özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.

Aşağıdaki tablo, Şirket'in türev niteliğinde olan ve olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır.

31 Aralık 2023

Cari Dönem

Beklenen vadeler	Defter değeri	Beklenen nakit çıkışlar toplamı	Vadesi geçenler	3 aya kadar	3 – 12 ay arası
Türev olmayan finansal yükümlülükler	110.751	110.751	--	59.620	51.131
Ticari borçlar	59.620	59.620	--	59.620	--
Diğer borçlar	51.131	51.131	--	--	51.131
Toplam	110.751	110.751	--	59.620	51.131

31 Aralık 2022

Geçmiş Dönem

Beklenen vadeler	Defter değeri	Beklenen nakit çıkışlar toplamı	Vadesi geçenler	3 aya kadar	3 – 12 ay arası
Türev olmayan finansal yükümlülükler	13.241.253	13.241.253	--	43.643	13.197.610
Ticari borçlar	43.643	43.643	--	43.643	--
Diğer borçlar	13.197.610	13.197.610	--	--	13.197.610
Toplam	13.241.253	13.241.253	--	43.643	13.197.610

26. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

26.1. Finansal Araç Kategorileri

Şirket'in kullandığı başlıca finansal araçlar finansal yatırımlardır. Şirket ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir.

Nakit ve Nakit Benzerleri

31 Aralık 2022
1.185.658
1.156.682.313
367.444
43.643
13.197.610

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir)

____________________________________________________________________________________________

Varlıklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş.	678.550.697	709.939.259
Türknet İletişim Hizmetleri A.Ş	168.456.646	153.247.204
Dmr Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Per.İhr.A.Ş.	54.482.220	90.901.940
Arf Bio Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş.	163.785.366	200.121.233
Non Nocere Bilgi Teknolojileri Eğitim ve Danışmanlık A.Ş.	1.500.000	2.471.594
Neo Portföy Yönetimi A.Ş. Co-Investment 1 Girişim Sermayesi	3.021.516	--
Yatırım Fonu
A1 Eğitim ve Filo Kiralama A.Ş.	8.750.000	--
Novel Scala	3.996.809	--
Re-Pıe Portföy Yönetim A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu	79.322.791	--
Toplam	1.161.866.045	1.156.681.230

Gerçeğe Uygun Değeri ile Yansıtılan Uzun Vadeli Finansal

Finansal Varlıklar

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve banka mevduatları dahil, maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların makul değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Finansal yatırımların makul değerleri raporlama tarihindeki piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmiştir. Ticari alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve ilgili şüpheli alacak karşılıkları ile birlikte kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Finansal Yükümlülükler

Banka kredileri ve diğer parasal yükümlülüklerin makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı makul değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır.

Ticari borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve buşekilde kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

26.2 Gerçeğe Uygun Değer

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

1.Seviye gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansal varlıklar
Finansal yatırımlar	54.482.220	--

• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenir.İkinci seviye bulunmamaktadır.

• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

3.Seviye gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansal varlıklar
Finansal yatırımlar	1.107.383.825	701.985.035

27. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Özkaynak kalemleri enflasyon düzeltmesi	(449.881.562)	(240.603.149)
Sermaye enflasyon düzeltmesi	(300.353.176)	(105.234.681)
Hisse senedi ihraç primleri ile ilgili düzeltmeler	(125.396.250)	(34.059.974)
Yasal yedekler ile ilgili enflasyon düzeltmesi	(714.710)	(167.456)
Geçmiş yıllar karları ile ilgili enflasyon düzeltmesi	229.795.791	12.721.712
Geçmiş yıllar zararları(-) ile ilgili enflasyon düzeltmesi	(253.213.217)	(113.862.750)
Kar veya zarar kalemlerinin endeksleme etkisi	(9.625.488)	1.114.025
Cari dönem düzeltmes katsayısı endeksleme etkisi	--	(155.124.096)
Parasal Kayıp/Kazanç	(459.507.050)	(394.613.220)

28. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirketimiz bağlı ortaklığı ASY Yenilenebilir Enerji Üretim AŞ.nin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn) kapsamına alınarak, paylarının halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak suretiyle Borsa İstanbul AŞ Pay Piyasası Girişim Sermayesi Pazarı nezdinde işlem görebilmesini teminen, kayıtlı sermaye sistemine geçilmesi ve Şirket esas sözleşmesinin tadili için 10.10.2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılmış olan başvuru, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 31.01.2024 tarihli toplantısında olumlu karşılanmıştır.

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir) ____________________________________________________________________________________________

05.02.2024 tarihinde Şirket ile Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim AŞ ("Kartal Enerji") sermayesinde pay sahibi olan Koray Holding AŞ arasında 1.-TL nominal değerli 3.300.000 adet (A) grubu nama yazılı payın devredilmesi hususunda sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşmeye istinaden 06.03.2024 tarihinde Kartal Enerji sermayesinde Koray Holding AŞ.ne ait 3.300.000.-TL nominal değerli (A) grubu nama yazılı paylar Şirket tarafından devralınmış olup, bu devir işlemi sonrasında Şirket'in Kartal Enerji sermayesindeki pay oranı %6,00 olmuştur

29. EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRINA UYUMUN KONTROLÜ

Portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin ek dipnotta verilen bilgiler "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlama Tebliği" uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 9 Ekim 2013 tarih ve 28790 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.

	EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARI, FİNANSAL BORÇ ve TOPLAM GİDER TUTARLARI
			31.12.2023	31.12.2022
	Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri	Tebliğdeki İlgili Düzenleme	Cari Dönem (TL)	Önceki Dönem (TL)
A	Para ve Sermaye Piyasası Araçları	Md.20/1 – (b)	36.434.434	1.186.741
B	Girişim Sermayesi Yatırımları	Md.20/1 – (a)	1.161.866.045	1.156.681.230
C	Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler	Md.20/1 – (d) ve (e)	--	--
D	Diğer Varlıklar		1.309.566	379.817
E	Ortaklık Aktif Toplamı	Md.3/1-(a)	1.199.610.045	1.158.247.788
F	Finansal Borçlar	Md.29	--	--
G	Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (Rehin, Teminat ve İpotekler)	Md.20/2 – (a)	--	--
H	Özsermaye		1.198.001.166	1.144.433.501
I	Diğer Kaynaklar		1.608.879	13.814.287
E	Ortaklık Toplam Kaynakları	Md.3/1-(a)	1.199.610.045	1.158.247.788
	Bireysel Diğer Finansal Bilgiler	Tebliğdeki İlgili Düzenleme	Cari Dönem (TL)	Önceki Dönem (TL)
	Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım	Md.20/1 – (b)	36.434.434	1.186.741
	1. Hisse Senetleri		--	1.083
	A1CAP	Md.20/1 – (b)	--	1.083
	EYGYO		--	--
	2.Tahviller		--	--
A1	TRT141216T10 (Devlet Tahvili)	Md.20/1 – (b)	--	--
	TRT140218T10 (Devlet Tahvili)	Md.20/1 – (b)	--	--
	TRT170517T15 (Devlet Tahvili)	Md.20/1 – (b)	--	--
	3.Finansman Bonosu		11.954.837	--
	TRFA1CP32414	Md.20/1 – (b)	11.954.837	--
		Md.21/3 – (b)	--	--
A2	TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı	Md.20/1 – (b)	24.479.597	1.185.658
B1	Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu	Md.21/3 – (c)	--	--
B2	Borç ve Sermaye Karması Finansman	Md.21/3 – (f)	--	--
B3	Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları	Md.21/3 – (e)	--	--
B4	Özel Amaçlı Şirket	Md.21/3 – (g)	--	--
C1	Portföy Yönetim Şirketine İştirak	Md.20/1 – (e)	--	--
C2	Danışmanlık Şirketine İştirak	Md.20/1 – (d)	--	--
F1	Kısa Vadeli Krediler	Md.29/1	--	--
F2	Uzun Vadeli Krediler	Md.29/1	--	--
F3	Kısa Vadeli Borçlanma Araçları	Md.29/1	--	--
F4	Uzun Vadeli Borçlanma Araçları	Md.29/1	--	--
F5	Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar	Md.29/1	--	--
F6	Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar	Md.29/1	--	--
G1	Rehin	Md.20/2 – (a)	--	--
G2	Teminat	Md.20/2 – (a)	--	--
G3	İpotekler	Md.20/2 – (a)	--	--
I	Dışardan sağlanan hizmet giderleri	Md.26/1	116.717	508.687

PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2023 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir)

____________________________________________________________________________________________

	PORTFÖY SINIRLAMALARI, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRI KONTROL TABLOSU
	Portföy Sınırlamaları	Tebliğdeki İlgili Düzenleme	31.12.2023 Cari Dönem (TL)	31.12.2022 Önceki Dönem (TL)	Asgari/ Azami Oran
1	Para ve Sermaye Piyasası Araçları	Md.22/1 – (b)	3,04%	0,10%	≤ %49
2	Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım	Md.22/1 – (c)	0,00%	0,00%	≤ %10
3	Girişim Sermayesi Yatırımları	Md.22/1 – (b)	96,85%	100%	≥ %51
4	Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler	Md.22/1 – (ç)	0,0%	0%	≤ %10
5	Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu	Md.22/1 – (e)	0,0%	0%	≤ %49
6	Borç ve Sermaye Karması Finansman	Md.22/1 – (h)	0,0%	0%	≤ %25
7	Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları	Md.22/1 – (f)	0,0%	0%	≤ %25
8	TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı	Md.22/1 – (ı)	2,6%	0%	≤ %20
9	Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri	Md.29	0,0%	0%	≤ %50
10	Uzun Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri	Md.29	0,0%	0%	≤%200
11	Rehin, Teminat ve İpotekler	Md.22/1 – (d)	0,0%	0%	≤ %10
12	Dışardan sağlanan hizmet giderleri	Md.26/1	0,0%	0%	≤ %2,5