31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR, DİPNOTLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Çuhadaroğlu Metal Sanayi ve Pazarlama Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

Görüş

Çuhadaroğlu Metal Sanayi ve Pazarlama Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklığının (Hep birlikte "Grup") 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TFRS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Dikkat Çekilen Hususlar

Kamu Gözetim Kurumu tarafından yayımlanan 23 Kasım 2023 tarihli "Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Duyuru" kapsamında Grup'un 31 Aralık 2023 tarihli finansal tabloları TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı gereği enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Bu kapsamda enflasyon muhasebesine geçiş ile ilgili açıklamaların yer aldığı Not 2.2 dipnotuna dikkat çekeriz. Bu husus tarafımızca verilen görüşümüzü etkilememektedir.

Kilit Denetim Konusu

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre denetlenen döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit denetim konusu
Hasılat Grup'un başlıca hasılat elde ettiği gelir unsurları alüminyum ve profil satışlarından oluşmaktadır. Grup'un temel iş hacmi ve büyüklük göstergelerinden biri olması nedeniyle	Konunun denetimde nasıl ele alındığı Hasılat için yapılan denetimlerimiz temel olarak aşağıdakileri kapsamaktadır: Hasılatın muhasebeleştirilmesine yönelik Grup'un - muhasebe politikasının uygunluğu değerlendirilmiştir. Hasılata yönelik örneklem seçerek -
muhakememize göre bu konu kilit denetim konusu seçilmiştir. Hasılatın muhasebeleştirilmesine ilişkin detaylı bilgi ve açıklamalar Not 2.8 ve Not 21'de yer almaktadır.	gerçekleştirdiğimiz maddi doğrulama testlerinde faturalanmış ürünlere ilişkin hak ve sorumlulukların müşteriye transfer olup olmadığı değerlendirilmiştir. Örneklem seçimi ile belirlemiş olduğumuz müşteriler - için doğrudan temin edilen dış teyitler ile ticari alacakların varlığı ve bakiyelerin doğruluğu test edilmiştir. Analitik prosedürler uygulanmıştır. - Sözleşme şartlarının zamana yayılı muhasebeleştirme - kriterleri açısından kontrol edilmiştir. Tamamlanma yüzdesi yöntemi ile muhasebeleştirilen -
	hasılatı etkileyen tahmini tamamlanma maliyeti ve yönetimin varsayım, beklenti ve yargılarının makul olup olmadığı değerlendirilmiştir. Yönetimin hasılatı tam ve doğru dönemde konsolide - finansal tablolara yansıtıp yansıtmadığını test etmek amacıyla hasılatın muhasebeleştirilme sürecine ilişkin uygulanan iç kontroller değerlendirilmiştir, Sözleşme maliyetlerine ilişkin kontrol ve detay - testleri yapılmıştır.

Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un konsolide finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz.

Tarafımızca ayrıca:

Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.)
Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.
Konsolide finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, topluluk içerisindeki işletmelere veya işletme faaliyetlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı)

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları ve -varsa- ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398. maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 20 Mayıs 2024 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

2) TTK'nın 402. maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3) TTK'nın 402. maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Yılmaz Güney'dir.

Yeditepe Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (Associate member of PRAXITY AISBL)

Yılmaz Güney, YMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 20 Mayıs 2024

İÇİNDEKİLER	Sayfa No
-------------	----------

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU	1-2
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	3
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU	4
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU	5
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR	6-54

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

VARLIKLAR	Dipnot Referansları	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2022
Dönen Varlıklar		1.734.441.234	2.361.706.933
Nakit ve Nakit Benzerleri	5	185.828.143	148.861.663
Finansal Yatırımlar	6	238.800	94.679
Ticari Alacaklar	8	456.279.007	672.644.046
- Ilişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	8	456.279.007	672.644.046
Diğer Alacaklar	9	7.012.418	9.181.425
- Ilişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	9	7.012.418	9.181.425
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Alacaklar	10	235.095.978	400.222.327
Stoklar	11	559.655.842	968.072.281
Peşin Ödenmiş Giderler		232.886.203	55.434.723
- Ilişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	3,12	14.719	--
- Ilişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	12	232.871.484	55.434.723
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	27	1.365.603	89.271
Diğer Dönen Varlıklar	13	56.079.240	107.106.518
Duran Varlıklar		603.781.051	655.194.532
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	14	7.200.577	9.227.850
Maddi Duran Varlıklar	15	434.097.235	477.009.918
Kullanım Hakkı Varlıkları	16	63.576.278	87.213.268
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	17	23.193.636	15.582.318
Peşin Ödenmiş Giderler	12	7.621.476	6.246.306
- Ilişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	12	7.621.476	6.246.306
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	27	46.251.621	59.914.872
Ertelenmiş Vergi Varlığı	27	21.840.228	--
TOPLAM VARLIKLAR		2.338.222.285	3.016.901.465

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
KAYNAKLAR	Referansları	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Kısa Vadeli Yükümlülükler		1.452.164.860	1.730.886.669
Kısa Vadeli Borçlanmalar	7	289.497.045	1.079.070.752
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	7	109.197.848	4.717.348
Ticari Borçlar	8	154.188.977	261.382.544
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	4,8	5.185.405	35.677
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	8	149.003.572	261.346.867
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	18	27.187.620	24.185.209
Diğer Borçlar	9	17.202.907	9.915.214
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	9	17.202.907	9.915.214
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler	10	70.457.392	--
Ertelenmiş Gelirler	12	761.218.233	323.118.313
- İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler	4,12	157.525	17.837
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler	12	761.060.708	323.100.476
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	27	11.770.179	16.394.447
Kısa Vadeli Karşılıklar	19	11.444.659	12.102.842
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa	19	7.973.199	8.491.020
Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	19	3.471.460	3.611.822
Uzun Vadeli Yükümlülükler		109.152.644	160.652.933
Uzun Vadeli Borçlanmalar	7	91.597.322	6.795.207
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli
Karşılıklar	19	17.555.322	30.494.799
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	27	--	123.362.927
ÖZKAYNAKLAR		776.904.784	1.125.361.863
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		808.471.068	1.055.488.767
Ödenmiş Sermaye	20	71.250.000	71.250.000
Sermaye Düzeltme Farkları	20	504.926.861	504.926.861
Geri Alınmış Paylar	20	(18.037.503)	(9.475.156)
Paylara İlişkin Primler	20	45.058.140	45.058.140
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları /
(Azalışları)	20	104.313.925	104.313.925
- Kıdem Tazminatı Karşılığı Aktüeryal Kazanç /	20	(18.369.744)	(9.692.090)
(Kayıp) Fonu
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20	195.006.155	191.323.786
Geçmiş Yıllar Karı		162.663.279	181.412.749
Net Dönem Zararı		(238.340.048)	(23.629.448)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		(31.566.284)	69.873.096
TOPLAM KAYNAKLAR		2.338.222.285	3.016.901.465

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş. 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden	Bağımsız Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
	Dipnot Referansları	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022

Hasılat	21	1.793.705.305	3.648.516.537
Satışların Maliyeti (-)	21	(1.548.918.332)	(2.532.813.488)
Brüt Kar		244.786.973	1.115.703.049

Pazarlama, Satış Ve Dağıtım Giderleri (-)	23	(145.371.685)	(176.447.896)
Genel Yönetim Giderleri (-)	23	(144.650.333)	(119.211.592)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	24	363.977.815	237.981.414
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	24	(203.441.166)	(190.870.810)
Esas Faaliyet Karı		115.301.604	867.154.165

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	25	34.669.127	20.114.967
Finansman Gideri Öncesi Kar		149.970.731	887.269.132

Finansman Giderleri (-) Net Parasal Kazanç/ Kayıp	26	(422.877.400) (128.798.264)	(291.376.947) (540.482.522)
Vergi Öncesi Kar/ Zarar		(401.704.933)	55.409.663

Vergi Gelir/Gideri		62.820.511	(124.235.856)
- Dönem Vergi Gelir/Gideri	27	(30.697.280)	(78.389.657)
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri	27	93.517.791	(45.846.199)
Dönem Net Zararı		(338.884.422)	(68.826.193)

Pay Başına Kayıp
Pay Başına Kayıp	28	(3,345)	(0,332)

Dönem Zararının Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Payları		(100.544.374)	(45.196.744)
Ana Ortaklık Payları		(238.340.048)	(23.629.448)

Diğer Kapsamlı Gelir/ (Gider)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
- Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları	20	--	115.904.370
Vergi Etkisi	27	--	(11.590.439)
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları /
(Kayıpları)	19	(12.763.545)	(14.099.986)
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları /
(Kayıpları), Vergi Etkisi	27	3.190.885	2.819.997
DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER)		(9.572.660)	93.033.942

TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER)		(348.457.082)	24.207.749

Kapsamlı Giderin Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Payları		(101.439.380)	(46.784.637)
Ana Ortaklık Payları		(247.017.702)	70.992.386

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

3

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş. 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

						Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		Birikmiş Karlar
	Not	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Geri Alınmış Paylar	Pay İhraç Primleri / İskontoları	Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/ Azalışları	Aktüeryal Kazanç/ (Kayıp)	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Karları	Net Dönem Karı	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	Kontrol Gücü Olmayan Paylar	Toplam Özkaynklar
1 Ocak 2022 Bakiyesi		71.250.000	504.926.861	--	45.058.140	--	--	131.842.212	291.630.075	--	1.044.707.288	116.657.734	1.161.365.022
Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış/ (Azalışlar)	20	--	--	(9.475.156)		--	--		--	--	(9.475.156)	--	(9.475.156)
Transferler		--	--	--	--	--	--	59.481.574	(50.006.418)	--	9.475.156	--	9.475.156
Kar Payı	20	--	--	--	--	--	--	--	(60.210.908)	--	(60.210.908)	--	(60.210.908)
Toplam Kapsamlı Gelir		--	--	--	--	104.313.925	(9.692.090)	--	--	(23.629.448)	70.992.387	(46.784.638)	24.207.749
31 Aralık 2022 Bakiyesi		71.250.000	504.926.861	(9.475.156)	45.058.140	104.313.925	(9.692.090)	191.323.786	181.412.749	(23.629.448)	1.055.488.767	69.873.096	1.125.361.863
1 Ocak 2023 Bakiyesi		71.250.000	504.926.861	(9.475.156)	45.058.140	104.313.925	(9.692.090)	191.323.786	181.412.749	(23.629.448)	1.055.488.767	69.873.096	1.125.361.863
Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış/ (Azalışlar)	20	--		(8.562.347)	--	--	--		--	--	(8.562.347)	--	(8.562.347)
Transferler		--		--	--	--	--	3.682.369	(18.749.470)	23.629.448	8.562.347	--	8.562.347
Toplam Kapsamlı Gelir		--		--	--	--	(8.677.654)	--	--	(238.340.048)	(247.017.702)	(101.439.380)	(348.457.082)
31 Aralık 2023 Bakiyesi		71.250.000	504.926.861	(18.037.503)	45.058.140	104.313.925	(18.369.744)	195.006.155	162.663.279	(238.340.048)	808.471.065	(31.566.284)	776.904.781

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot	1 Ocak –	1 Ocak –
	Referansları	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		810.444.747	(405.631.414)
Dönem Net Zararı		(338.884.422)	(68.826.193)
Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		513.477.686	538.318.990
Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler	14 15 16 17	84.593.080	91.950.959
Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler	19	(2.233.311)	(1.009.809)
Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler	8 25 26	(34.951.329)	(8.981.327)
Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler	8 25 26	135.860.664	119.630.750
Stok Değer Düşüklüğü İle İlgili Düzeltmeler	11	(756.562)	(244.332)
Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler	25	(4.057.371)	(5.724.116)
Alacaklardaki Değer Düşüklüğü İle İlgili Düzeltmeler	8	19.333.079	6.127.221
Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler	27	(62.820.511)	124.235.856
Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Diğer Düzeltmeler		--	(853.301)
Kar/ (Zarar) Mutabakatıyla İle İlgili Düzeltmeler		378.509.947	213.187.089
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		700.057.159	(761.200.404)
Finansal Yatırımlardaki Azalış/ (Artış)	6	(181.340)	(94.679)
Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	8	(77.711.711)	(366.467.082)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	9	(1.440.249)	(2.517.558)
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış)	12	(178.826.650)	26.155.063
Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler	11	409.173.001	4.195.831
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklardaki Azalış (Artış) İle İlgili Düzeltmeler	10	7.797.290	(284.305.738)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler		8.923.261	(57.233.308)
Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	8	71.123	67.178.918
Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	9	11.185.405	4.981.937
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış)	12	438.099.920	(62.301.600)
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	10	70.457.392	(104.045.706)
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış)	18	12.509.717	13.253.518
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		874.650.423	(291.707.607)
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler	19	(24.127.894)	(5.086.945)
Vergi İadeleri (Ödemeleri)	27	(40.077.782)	(108.836.862)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		10.867.124	(56.218.544)
Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (-)	15	(25.972.222)	(56.923.895)
Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	15	15.481.890	6.587.059
Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (-)	17	(11.107.022)	(12.270.507)
Alınan Faizler	25	30.437.203	6.402.023
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satımından Kaynaklanan Nakit Girişleri	14	2.027.275	--
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (-)	14	--	(13.224)
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		(725.827.253)	503.627.660
Ödenen Temettüler	20	--	(60.210.908)
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri	7	400.087.141	1.611.144.266
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	7	(997.213.833)	(927.143.691)
Ödenen faizler	26	(125.536.161)	(114.947.933)
Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (-)		(3.164.400)	(5.214.074)
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)		(58.518.138)	(68.822.431)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)		36.966.480	(27.044.729)
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	5	148.861.663	175.906.392
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D)	5	185.828.143	148.861.663

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Çuhadaroğlu Metal Sanayi ve Pazarlama A.Ş. ("Şirket") İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in adresi ve başlıca faaliyet merkezi Yakuplu Mah. Hürriyet Bulvarı No:6-8 34524 Beylikdüzü / İstanbul'dur. Şirket alüminyum profil, cephe, kapı-pencere, mimari uygulama bölümlerinde faaliyet göstermektedir.

Şirket payları 18 Şubat 2016 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir.

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kayıtlı sermaye tavanı 300.000.000 TL tutarındadır. Şirket'in sermaye yapısına Not 20'de yer verilmiştir.

Grup'un bağlı ortaklığı (hep birlikte ''Grup" olarak anılacaktır) faaliyet konusu aşağıda belirtilmiştir.

Çuhadaroğlu Alüminyum Sanayi ve Ticaret A.Ş.("Alüminyum");

Şirket 1978 yılında Istanbul'da kurulmuştur. Şirket alüminyum profil, cephe, kapı-pencere ve mimari uygulama bölümlerinde faaliyet göstermektedir.

Grup bünyesinde 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 616 kişi çalışmaktadır (31 Aralık 2022: 704).

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

Grup Tebliğ'in 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") uygulamaktadır.

Konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Grup, yasal defterlerini 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu"na (TTK), vergi mevzuatına ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak tutmaktadır. Bununla birlikte TFRS uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla Türk parasının satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere Not 2.8'de belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlenmiştir.

Finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, KGK tarafından yayınlanan "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirtilen esaslar kullanılmıştır.

Finansal tabloların onaylanması:

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 20 Mayıs 2024 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Genel Kurul'un yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu konsolide finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Türkiye Muhasebe Standardı 29 "Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama"ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.

Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklamada bulunmuş olup söz konusu duyuruya göre, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle sona eren üç yıllık dönem için %268 olmuştur.

Fiyat endekslerinde yukarıda belirtilen düzeyde artış olmamakla beraber, halkın tasarruflarını ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden tutması, mal ve hizmet fiyatlarının yabancı para birimi üzerinden belirlenmesi, faiz oranlarının, ücret ve fiyatların genel fiyat endekslerine bağlanması, kısa vadeli işlemler de dahil satın alma gücündeki kayıpları karşılamak için fiyatların vade farkı konularak belirlenmesi gibi yüksek enflasyon emarelerinin mevcut bulunması halinde de TMS 29'un uygulanması gerekmektedir.

Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:

Dönem	Endeks	Düzeltme Katsayısı
31 Aralık 2023	1.859,39	1
31 Aralık 2022	1.128,45	1,64773
31 Aralık 2021	686,95	2,70673

8

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:

Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da yine aynı şekilde endekslenmiştir.

Önceki raporlama dönemlerine ait mali tablolar paranın en son bilanço tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak düzeltilmiştir. Cari dönem düzeltme katsayısı önceki dönem finansal tablolarına uygulanmıştır.

Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.

Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.

Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.

Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.

Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.

2.3 Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ('geçerli para birimi'). Konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Konsolidasyon Esasları

Konsolide finansal tablolar Şirket'in ve Şirket'in bağlı ortaklığının finansal tablolarını kapsar. Konsolide finansal tablo hazırlanma esasları aşağıdaki gibidir:

Bağlı ortaklık, ana ortaklığın, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde %50'den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmeleri temsil etmektedir. Kontrol gücü ana ortaklık tarafından bağlı ortaklıklarının finansal ve faaliyet politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden fayda sağlama gücü olarak tanımlanmaktadır.
Bağlı ortaklık, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte konsolidasyon dışında bırakılacaktır. Bağlı ortaklık tarafından uygulanan muhasebe politikaları tutarlılığın sağlanması amacıyla Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirilmiştir.
Bağlı ortaklık finansal tabloları tam konsolide yöntemi kullanılarak konsolide edilmiştir. Bu kapsamda bağlı ortaklıkların kayıtlı değeri ile özkaynakları netleştirilmiş, Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değeri ile bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kar veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
Konsolidasyon kapsamında şirketlerin birbirlerinden olan alacak ve borçları ile birbirlerine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesap grubu adıyla gösterilir.

Aşağıdaki tabloda 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığının oranı gösterilmiştir:

Ortaklığın unvanı		Etkin ortaklık payı (%)
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Çuhadaroğlu Alüminyum Sanayi ve Ticaret A.Ş.	66,54	66,54

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

a) 1 Ocak 2023 Tarihinden İtibaren Geçerli Olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar

TFRS 17 – Sigorta Sözleşmeleri

KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. TFRS 17, 1 Ocak 2023 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girecek olup bu tarihte veya öncesinde TFRS 9 Finansal Araçlar ve TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılatı uygulayan işletmeler için erken uygulamaya izin verilmektedir. KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler "sınıflandırmanın örtüştürülmesi"ne yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.

TFRS 17'nin uygulanmasının Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 1 Değişiklikleri – Yükümlülüklerin Kısa ve Uzun Vade Olarak Sınıflandırılması

Ocak 2021'de KGK, "TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu" standardında değişiklikler yapmıştır. 1 Ocak 2023 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere yapılan bu değişiklikler yükümlülüklerin uzun ve kısa vade sınıflandırılmasına ilişkin kriterlere açıklamalar getirmektedir. Yapılan değişiklikler TMS 8 "Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar" e göre geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 1'de yapılan bu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisin olmamıştır.

TMS 1 Değişiklikleri – Muhasebe Politikalarının Açıklanması

Ağustos 2021'de KGK, TMS 1 için işletmelerin muhasebe politikası açıklamalarına önemlilik tahminlerini uygulamalarına yardımcı olmak adına rehberlik ve örnekler sağladığı değişiklikleri yayınlamıştır. TFRS'de "kayda değer" teriminin bir tanımının bulunmaması nedeniyle, KGK, muhasebe politikası bilgilerinin açıklanması bağlamında bu terimi "önemli" terimi ile değiştirmeye karar vermiştir. 'Önemli' TFRS'de tanımlanmış bir terimdir ve KGK'ya göre finansal tablo kullanıcıları tarafından büyük ölçüde anlaşılmaktadır. Muhasebe politikası bilgilerinin önemliliğini değerlendirirken, işletmelerin hem işlemlerin boyutunu, diğer olay veya koşulları hem de bunların niteliğini dikkate alması gerekir. Ayrıca işletmenin muhasebe politikası bilgilerini önemli olarak değerlendirebileceği durumlara örnekler eklenmiştir.

TMS 1'de yayınlanan değişiklikler 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TMS 1'de yapılan bu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

11

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

a) 1 Ocak 2023 Tarihinden İtibaren Geçerli Olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar (Devamı)

TMS 8 Değişiklikleri – Muhasebe Tahminlerinin Tanımı

Ağustos 2021'de KGK, TMS 8'de "muhasebe tahminleri" için yeni bir tanım getiren değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hataların düzeltilmesi arasındaki ayrıma açıklık getirmektedir. Ayrıca, işletmelerin muhasebe tahminlerini geliştirmek için ölçüm tekniklerini ve girdilerini nasıl kullanacaklarına açıklık getirir. Değiştirilen standart, girdideki bir değişikliğin veya bir ölçüm tekniğindeki değişikliğin muhasebe tahmini üzerindeki etkilerinin, önceki dönem hatalarının düzeltilmesinden kaynaklanmıyorsa, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler olduğuna açıklık getirmektedir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin önceki tanımı, muhasebe tahminlerindeki değişikliklerin yeni bilgilerden veya yeni gelişmelerden kaynaklanabileceğini belirtmekteydi. Bu nedenle, bu tür değişiklikler hataların düzeltilmesi olarak değerlendirilmemektedir.

TMS 8 için yayınlanan değişiklikler, 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TMS 8'de yapılan bu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12 Değişiklikleri – Tek Bir İşlemden Kaynaklanan Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Ertelenmiş Vergi

Ağustos 2021'de KGK, TMS 12'de ilk muhasebeleştirme istisnasının kapsamını daraltan ve böylece istisnanın eşit vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farklara neden olan işlemlere uygulanmamasını sağlayan değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, bir yükümlülüğe ilişkin yapılan ödemelerin vergisel açıdan indirilebilir olduğu durumlarda, bu tür indirimlerin, finansal tablolarda muhasebeleştirilen yükümlülüğe (ve faiz giderine) ya da ilgili varlık bileşenine (ve faiz giderine) vergi amacıyla ilişkilendirilebilir olup olmadığının (geçerli vergi kanunu dikkate alındığında) bir muhakeme meselesi olduğuna açıklık getirmektedir. Bu muhakeme, varlık ve yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara alınmasında herhangi bir geçici farkın olup olmadığının belirlenmesinde önemlidir.

TMS 12'ye yapılan değişiklikler 1 Ocak 2023'te veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TMS 12'de yapılan bu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

b) 31 Aralık 2023 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar

TMS 1'e İlişkin Değişiklikler- Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler

Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler'de belirtilen değişiklikler, raporlama tarihinde, işletmenin borcun kısa vadeli veya uzun vadeli olarak sınıflandırılmasını değerlendirirken gelecekte uyulması gereken kredi sözleşmesi şartlarını dikkate almasına gerek olup olmadığına açıklık getirmektedir. İşletmeler kredi sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin ödemesini erteleme hakkının; raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlanmasına bağlı olması durumunda, söz konusu yükümlülükler uzun vadeli olarak sınıflandırılabilir. Bu tür durumlarda işletme, finansal tablo kullanıcılarının yükümlülüklerin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde geri ödenme riski taşıdığını anlamalarını sağlayacak bilgileri dipnotlarda açıklar. Bu değişiklikle, yatırımcıların bu tür borçların erken ödenebilir hale gelme riskini anlamalarına yardımcı olmak amacıyla uzun vadeli borçlar hakkında sağlanan bilgileri iyileştirilmiştir.

Bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, bu değişikliğin, konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

b) 31 Aralık 2023 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (Devamı)

TFRS 16 Değişiklikleri – Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri

Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir.

Bu Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Satıcı-kiracı değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygular. Grup, bu değişikliğin, konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 7 ve TFRS 7'ye İlişkin Değişiklikler – Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları TMS 7 ile TFRS 7 değişikliklerine ilişkin Kurul Kararı, 19 Eylül 2023 tarihinde KGK tarafından yayımlanmıştır.

Yapılan değişiklikle birlikte işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarına yönelik olarak aşağıdaki hususları açıklamaları yapmaları öngörülmektedir:

Anlaşmaların hüküm ve koşulları,
Tedarikçi finansmanı anlaşmasının parçası olan finansal yükümlülüklerin ve finansal durum tablosunda bu yükümlülüklerle ilişkilendirilen kalemlerin defter değeri, bu yükümlülüklerin ödenen kısımları; yükümlülüklerin nerede sınıflandırıldığı,
Vade aralıkları,
Likidite riski hakkında bilgiler.

TMS 7 ve TFRS 7'ye ilişkin değişiklikler, erken uygulanmasına izin verilmekte birlikte, 1 Ocak 2024 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanmak üzere yürürlüğe girecektir. Grup, bu değişikliğin, konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 12 Gelir Vergileri'ne İlişkin Değişiklikler – Uluslararası Vergi Reformu-İkinci Sütun Modeli Kuralları

TMS 12 Gelir Vergileri değişikliklerine ilişkin Kurul Kararı 19 Eylül 2023 tarihinde KGK tarafından yayımlanmıştır.

Uluslararası Vergi Reformu-İkinci Sütun Modeli Kurallarına ilişkin değişiklikler ile bir şirketin İkinci Sütun Modeli'nden kaynaklı gelir vergisine maruz kalma durumunu daha iyi anlamalarına yardımcı olmak amacıyla ilâve açıklama yükümlülüğü getirilmiştir. Bu değişiklik ile TMS 12 Gelir Vergileri standardındaki hükümlerin bir istisnası olarak işletmeler, İkinci Sütun Gelir Vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri hakkındaki bilgileri finansal tablolarına yansıtmaz ve açıklamaz. İşletmeler, Uluslararası Vergi Reformu—İkinci Sütun Modeli Kuralları'nda tanınan geçici istisnadan hemen yararlanabilir ancak 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için açıklamaları yapmak zorundadır. Grup, bu değişikliğin, konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

Aşağıda belirtilen değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UMS 21 Değişiklikleri- Konvertibl olmama

Ağustos 2023'te UMSK, UMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin konvertibl olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para birimi konvertibl olmadığında döviz kurunun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para birimi konvertibl olmadığı için döviz kuru tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin konvertibl olmaması durumunun işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklememektedir.

2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönem de hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.7 Netleştirme / Mahsup

İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplulaştırılarak gösterilir.

İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarlar üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez.

Grup'un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, "Gelirler" başlıklı kısmında tanımlanan hasılat dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir.

14

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

İlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri, kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu kurundan değerlenmiştir.

Ticari alacaklar

Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti (indirgenmiş maliyet) üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuku etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.

Grup'un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak riski karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutarı arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağı etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılır.

Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

Ticari borçlar

Ticari borçlar, mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış ya da faturalanmamış tutarın rayiç değerini temsil eden itfa edilmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır.

Stoklar

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve çoğunlukla ağırlıklı ortalama yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır. Grup, stokların maliyetinin hesaplanmasında hareketli ortalama maliyet yöntemini kullanmaktadır.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Hasılat

Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı konsolide finansal tablolara alır. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Grup aşağıda yer alan beş temel prensip doğrultusunda hasılatı finansal tablolara almaktadır:

Müşteri sözleşmelerinin belirlenmesi,
Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin belirlenmesi,
Sözleşmelerdeki işlem fiyatının belirlenmesi,
İşlem fiyatının sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerine dağıtılması,
Her bir edim yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi.

Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:

Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uygun olarak) onaylamış ve kendi edimlerini yerine getirmeyi taahhüt etmiştir,
Grup, devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili her bir tarafın haklarını tanımlayabilmektedir,
Grup, devredilecek mal veya hizmetler için yapılacak ödeme koşullarını tanımlayabilmektedir,
Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,
Grup'un müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir.

Sözleşme başlangıcında Grup müşteriyle yaptığı sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve müşteriye devretmek için verdiği her bir taahhüdü edim yükümlülüğü olarak tanımlamaktadır.

Grup, işlem fiyatını tespit etmek için sözleşme hükümlerini ve ticari teamüllerini dikkate almaktadır. İşlem fiyatı, Grup'un üçüncü şahıslar adına (örneğin bazı satış vergileri) tahsil edilen tutarlar hariç taahhüt ettiği mal veya hizmetleri müşteriye devretmesi karşılığında hak etmeyi beklediği bedeldir. Bir müşteriyle yapılan sözleşmede taahhüt edilen bedel, sabit tutarları, değişken tutarları ya da her ikisini içerebilir.

Sözleşmede taahhüt edilen bedelin değişken bir tutar olması durumunda Grup, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetlerin devri karşılığında tahsile hak kazanacağı bedeli tahmin yoluyla belirler. Grup'un tahmin ettiği değişken bedel tutarının bir kısmını veya tamamını işlem bedeline dâhil edebilmesi için, değişken bedelle ilgili belirsizlik sonradan ortadan kalktığında konsolide finansal tablolara alınan kümülatif hasılat tutarında önemli bir iptal olmayacağının kuvvetle muhtemel olması gerekmektedir. Değişken bedele ilişkin belirsizlik sonradan ortadan kalktığında finansal tablolara alınan kümülatif hasılat tutarında önemli bir iptal işlemi olmayacağının kuvvetle muhtemel olup olmadığını takdir ederken, Grup söz konusu hasılat iptalinin hem gerçekleşme olasılığını hem de büyüklüğünü göz önünde bulundurur.

16

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Hasılat (Devamı)

Grup, aşağıda belirtilen kaynaklardan elde edilen hasılatı konsolide finansal tablolarına almaktadır:

Yıllara Yaygın İnşaat Sözleşmeleri

Grup yıllara yaygın alüminyum taahhüt işleri ile ilgili sözleşmeleri zamana yaygın olarak, tamamlanma yüzdesi yöntemine göre, muhasebeleştirilmektedir. Sözleşme gelir ve giderleri, sözleşmenin getirisi doğru bir şekilde tahmin edildiği zaman, gelir ve gider kalemi olarak kayıtedilir. İlgili hesap döneminin sonunda oluşan toplam sözleşme giderlerinin, sözleşmenin tahmin edilen toplam maliyetine oranı tamamlanma oranını ifade eder. Bu oran ise sözleşme gelirinin cari döneme ait kısmının konsolide finansal tablolara kaydedilmesinde kullanılır.

Sözleşme hasılatı, sözleşmelerin neticesinin güvenilir olarak tahmin edilebildiği ve sözleşmenin kar getirmesinin muhtemel olduğu durumlarda sözleşme dönemi boyunca muhasebeleştirilir. Toplam sözleşme giderlerinin toplam sözleşme hasılatını aşmasının muhtemel olduğu durumlarda, beklenen zarar derhal gider olarak muhasebeleştirilir.

Faiz Geliri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman ve her türlü değer düşüklüğü karşılığı düşülerek ölçülürler.

İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar.

Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, arsalar ve araziler hariç, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

	Fayda Yılı
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	5
Binalar	50
Makine, tesis ve cihazlar	3, 20
Taşıt araçları	4, 10
Döşeme ve demirbaşlar	2, 20
Özel maliyetler	4, 15

Maddi duran varlıklar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen arsalar ve binalar hariç, satın alım maliyet değerinden, birikmiş amortismanı ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Maddi Duran Varlıklar (Devamı)

Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda konsolide finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Grup, arsa ve binalarını yeniden değerlemiştir. Yeniden değerleme tarihi olan 28 Aralık 2022 tarihindeki birikmiş amortisman, varlığın brüt defter değeri ile netleştirilmiş ve net tutar yeniden değerleme sonrasındaki değere getirilmiştir. Binalara ilave edilen değerleme farklarına yeni değerleri üzerinden itfa tarihine kadar kalan süre boyunca amortisman uygulanmaya başlanmıştır (Dipnot 15).

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet değerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlar ile gösterilmektedirler. Kabul gören kriterlere uyması durumunda finansal durum tablosunda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulün herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan olağan bakımlar dahil değildir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar veya zarar, oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Grup, ilk muhasebeleştirme işleminin ardından, gerçeğe uygun değer yöntemini seçmiş ve tüm yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmüştür. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerdeki değişiminden kaynaklanan kazanç veya kayıp oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilmiştir.

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

18

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Haklar ve Yazılımlar

Haklar ve bilgisayar yazılımları ilk olarak alış fiyatından değerlenmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar gelecekte ekonomik fayda elde edilebilmesi ve maliyetin doğru bir şekilde belirlenebilmesi durumunda aktifleştirilirler. İlk kayıt sonrasında maddi olmayan duran varlıklar, maliyetten birikmiş itfa payı ve var ise birikmiş değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonraki değerleriyle gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortismana tabi tutulmuştur.

Araştırma ve Geliştirme Giderleri

Araştırma giderleri, oluştuğu dönem içerisinde kâr veya zarar tablosuna kaydedilir.

Geliştirme faaliyetleri sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:

Maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,
Maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,
Maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması,
Varlığın ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,
Maddi olmayan duran varlığın gelişimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması ve
Varlığın geliştirme maliyetinin, geliştirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleştirme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar yukarıda belirtilen şartları sağlayamadıklarında, geliştirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir.

Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında, işletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Kullanım Hakkı Varlıkları

Grup, 1 yıl üzeri, sözleşmede tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını içeren ve iptal edilemeyen faaliyet kiralamalarını, kullanım hakkı varlığı olarak kayıtlarına yansıtmaktadır. Kullanım hakkı, sözleşmede açık veya gizli olarak olarak yer alan faiz oranı üzerinden, kira ödemelerinin bugünkü değerine indirgenmesiyle hesaplanır. Kullanım hakkı varlığı kiralama süresi üzerinden itfa edilir.

19 ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Kiralama İşlemleri

Kiracı olarak

Eğer bir sözleşme, sözleşmede tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını, belirli bir süre için ve belirli bir bedel karşılığında devredilmesi halini düzenliyorsa, bu sözleşmenin bir kiralama sözleşmesi niteliği taşıdığı ya da bir kiralama işlemini içerdiği kabul edilir. Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir.

Grup başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar için kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilmektedir.

Kiralama yükümlülükleri

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte kiracı, kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer (kiralama yükümlülüğü) ve aynı tarih itibarıyla ilgili kullanım hakkı varlığını da kayıtlarına alarak kira süresi boyunca amortismana tabi tutar. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak iskonto edilir. Kiracı, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, kiracının alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.

Kiralayan olarak

Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklardan kaynaklı kira gelirleri kiralama dönemi süresince, doğrusal yöntem ile konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılır.

Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler

Herhangi bir karşılık tutarının konsolide finansal tablolara alınabilmesi için Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Grup söz konusu hususları ilgili notlarında açıklamaktadır. Şarta bağlı varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece notlarda açıklanmaktadır.

Koşullu varlıklar, ilgili gelişmelerin konsolide finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın işletmeye girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin konsolide finansal tablolarına yansıtılır. Ekonomik fayda girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda, işletme söz konusu koşullu varlığı konsolide finansal tablo notlarında gösterir.

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, konsolide finansal tablo tarihi ile konsolide finansal tablonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

Dövizli İşlemler

Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden Türk Lirası'na çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden değerlenmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin değerlemelerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır.

Grup Yönetimi dövizli bakiyelerinin çevriminde, 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihli spot kur yerine 29 Aralık 2023 ve 30 Aralık 2022 tarihli alış kurundan çevrilmesi durumu değerlendirmiş ve finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmaması nedeniyle 29 Aralık 2023 ve 30 Aralık 2022 tarihli alış kurunu kullanmayı tercih etmiştir.

Dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

	29 Aralık 2023	30 Aralık 2022
ABD Doları (ABD Doları)	29,4382	18,6983
Euro (Euro)	32,5739	19,9349
Rus Rublesi (Ruble)	0,3261	0.25948
Avustralya Doları (AUD)	20,0213	12,667

Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Tanımlanmış fayda planı

Grup, Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Grup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır.

Tanımlanmış katkı planı

Grup, Türkiye'de Sosyal Güvenlik Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket'in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

İlişkili Taraflar

Bu rapor kapsamında Grup'un hissedarları, Grup'un hissedarlarının doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Şirket faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Şirket veya Şirket'in yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler konsolide finansal tablo notlarında açıklanır.

Nakit Akış Tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Nakit akış tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatını içermektedir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Vergi gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır.

Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin konsolide finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup, konsolide finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifi ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kar oluşabileceği ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar, kullanılmayan teşvik tutarları ile geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar için tanımlanır. Ertelenmiş vergi aktifi her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifinin hesaplanmasında, Grup'un bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiş veya girmesi kesinleşmiş olan oranlar baz alınarak- kullanılmaktadır. Her bilanço döneminde Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olması ihtimali göz önüne alınarak muhasebeleştirmektedir.

Banka Kredileri

Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, iskonto edilmiş değer ile ilk kayda alınan değer arasındaki farkın önemli olması durumunda, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kar veya zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

Pay Başına Kazanç

Pay başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini artırabilir (Not 28). Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Gerçeğe Uygun Değeri Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, konsolide finansal tablosunda "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. Grup, söz konusu varlıklarını gerçeğe uygun bedelinden ölçer. Maliyet bedeli gerçeğe uygun değerine yakınsayan finansal yatırımlar maliyet değeri ile gösterilmiştir.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar kar veya zarara yansıtılır.

22

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Devlet Teşvik ve Yardımları

Devlet teşviği, işletmenin teşviğin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşviğin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan finansal tablolara yansıtılmaz.

Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Teşviklerin bilanço tarihi itibarıyla henüz hakedilmediği durumlarda ise söz konusu teşvikler kazanılmamış gelir olarak konsolide finansal tablosu ile ilişkilendirilir ve hakedildikçe konsolide kâr veya zarara yukarıda bahsedildiği şekilde yansıtılır.

Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kâr ya da zararda muhasebeleştirilir.

2.9 Önemli Muhasebe Tahminler ve Varsayımları

Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:

Sözleşme bedeli değişikliği:

Sözleşme bedeli değişikliklerinin işveren tarafından onaylanmasının muhtemel hale geldiği durumlarda Grup söz konusu sözleşme bedeli değişikliklerini projelerinin tamamlanma oranına göre konsolide finansal tablolara yansıtır. Sözleşme bedeli değişikliklerinin tahsil edilebilirliğine ilişkin tahminler Grup yönetiminin geçmiş tecrübeleri, ilgili sözleşme hükümleri ve ilgili yasal düzenlemeler göz önüne alınarak yapılır.

Tamamlanma oranı:

Grup, sözleşmelerin muhasebeleştirilmesinde yüzdesel tamamlanma oranı metodunu kullanmaktadır. Bu metoda göre, belirli bir tarihe kadar gerçekleşen sözleşme giderinin sözleşmenin tahmini toplam maliyetine oranı hesaplanmaktadır.

Faydalı ömür:

Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur.

Kıdem tazminatı:

Kıdem tazminatı karşılığı, personel devir hızı oranı geçmiş yıl tecrübeleri ve beklentiler doğrultusunda devir hızı hesaplanarak bilanço tarihindeki değerine indirgenmiştir.

Şüpheli alacak karşılığı:

Şüpheli alacak karşılıkları, yönetimin konsolide finansal tablo tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Tahminler ve Varsayımları (Devamı)

Dava karşılığı:

Grup davalara ilişkin karşılık ayırırken davaların kaybedilme olasılıkları ve kaybedilme durumunda ortaya çıkacak yükümlülükler hukuk müşaviri görüşü alınarak Grup yönetimi tarafından değerlendirilir. Grup yönetimi en iyi tahminlere dayanarak dava karşılık tutarını belirler.

Ertelenmiş vergi:

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Şirket'in gelecekte oluşacak kârlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararları, indirime tabi araştırma ve geliştirme harcamaları ile diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir.

Değerlendirme sırasında, gelecekteki kâr projeksiyonları ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Şirket'in gelecekte elde edilecek vergiye tabi kâr, ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı ve bir kısmına karşılık ayrılır.

NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, Grup'un raporlanabilir bölümlerini, konsolidasyona giren şirketler olarak belirlemiştir. Grup şirketleri aynı sektörde faaliyet göstermekle beraber her biri ayrı olarak yönetilmekte ve raporlanmaktadır.

Konsolide Finansal Durum Raporlaması;

31 Aralık 2023

	Metal	Alüminyum	Eliminasyonlar	Konsolide
Toplam varlıklar	1.752.007.261	1.017.632.851	(431.417.827)	2.338.222.285
Toplam yükümlülükler	499.452.538	1.111.974.330	(50.109.364)	1.561.317.504
Net varlıklar	1.252.554.723	(94.341.479)	(381.308.463)	776.904.781

31 Aralık 2022

	Metal	Alüminyum	Eliminasyonlar	Konsolide
Toplam varlıklar	2.359.489.641	1.291.263.756	(633.851.932)	3.016.901.465
Toplam yükümlülükler	1.062.120.950	1.082.439.047	(253.020.395)	1.891.539.602
Net Varlıklar	1.297.368.691	208.824.709	(380.831.537)	1.125.361.863

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Konsolide Kar veya Zarar Raporlaması;

1 Ocak – 31 Aralık 2023

	Metal	Alüminyum	Eliminasyonlar	Konsolide
Hasılat	1.497.647.895	516.024.053	(219.966.643)	1.793.705.305
Satışların Maliyeti (-)	(1.066.940.831)	(694.011.999)		212.034.498 (1.548.918.332)
Brüt Kar		430.707.064 (177.987.946)	(7.932.145)	244.786.973
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	(127.935.133)	(18.340.015)	903.463	(145.371.685)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(81.735.349)	(63.135.437)	220.453	(144.650.333)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	264.673.200	100.678.198	(1.373.583)	363.977.815
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(121.201.963)	(83.612.786)	1.373.583	(203.441.166)
Esas Faaliyet Karı		364.507.819 (242.397.986)	(6.808.229)	115.301.604
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	27.921.692	9.386.427	(2.638.992)	34.669.127
Finansman Gideri Öncesi Kar		392.429.511 (233.011.559)	(9.447.221)	149.970.731
Finansman Giderleri (-)	(287.676.968)	(135.200.432)	--	(422.877.400)
Parasal Kayıp/Kazanç	(92.834.923)	(36.371.473)	408.132	(128.798.264)
Vergi Öncesi Kar/Zarar		11.917.620 (404.583.464)	(9.039.089)	(401.704.933)
Vergi Gelir/Gideri	(41.271.700)	104.092.211	--	62.820.511
- Dönem Vergi Gelir/Gideri	(30.697.280)	--	--	(30.697.280)
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri	(10.574.420)	104.092.211	--	93.517.791
Dönem Net Zararı	(29.354.080)	(300.491.253)	(9.039.089)	(338.884.422)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Konsolide Kar veya Zarar Raporlaması (Devamı);

1 Ocak – 31 Aralık 2022

	Metal	Alüminyum	Eliminasyonlar	Konsolide
Hasılat	2.538.198.125	1.398.357.010	(288.038.598)	3.648.516.537
Satışların Maliyeti (-)	(1.526.282.585)	(1.287.647.862)	281.116.959	(2.532.813.488)
Brüt Kar	1.011.915.540	110.709.148	(6.921.639)	1.115.703.049
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	(161.463.176)	(15.226.545)	241.825	(176.447.896)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(60.527.489)	(58.684.103)	--	(119.211.592)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	195.569.735	52.085.067	(9.673.388)	237.981.414
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(117.559.317)	(73.338.289)	26.796	(190.870.810)
Esas Faaliyet Karı	867.935.293	15.545.278	(16.326.406)	867.154.165
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	20.041.305	2.414.782	(2.341.120)	20.114.967
Finansman Gideri Öncesi Kar	887.976.598	17.960.060	(18.667.526)	887.269.132
Finansman Giderleri (-)	(260.976.579)	(40.097.602)	9.697.234	(291.376.947)
Parasal Kayıp/Kazanç	(434.293.194)	(106.241.075)	51.747	(540.482.522)
Vergi Öncesi Kar/Zararı	192.706.825	(128.378.617)	(8.918.545)	55.409.663
Vergi Gelir/Gideri	(117.537.534)	(6.698.322)	--	(124.235.856)
- Dönem Vergi Gelir/Gideri	(78.389.657)	--	--	(78.389.657)
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri	(39.147.877)	(6.698.322)	--	(45.846.199)
Dönem Net Karı/Zararı	75.169.291	(135.076.939)	(8.918.545)	(68.826.193)

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 4 – İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI

a) Alacak / Borç Bakiyeleri

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler
Ortaklara peşin ödenmiş giderler	14.719	--
	14.719	--
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflara ticari borçlar
Çuhadaroğlu Yapı Taah. San. ve Tic. A.Ş.	5.185.405	35.677
	5.185.405	35.677
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili taraflardan ertelenmiş gelirler
Çuhadaroğlu Yapı Taah. San. ve Tic. A.Ş.	157.525	17.837
	157.525	17.837

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan ticari ve diğer alacak bakiyesi bulunmamaktadır.

b) Alış / Satış Bakiyeleri

	1 Ocak – 31 Aralık 2023		1 Ocak – 31 Aralık 2022
	Hizmet alışları	Hizmet satışları	Hizmet alışları	Hizmet satışları
Çuhadaroğlu Yapı Taah. San. ve Tic. A.Ş.	456.661	325.664	256.747	220.219
	456.661	325.664	256.747	220.219

Ayrıca Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2023 tarihleri arası 3.164.400 TL tutarında ortaklara ödenen kira giderleri bulunmaktadır (1 Ocak-31 Aralık 2022: 5.214.074 TL). Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan olan kiralama yükümlülükleri Not 7'de açıklanmıştır.

c) Üst Yönetime Sağlanan Menfaatler; 1 Ocak – 31 Aralık 2023 tarihleri arası üst yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 15.833.890 TL'dir. İlgili tutarın 11.747.176 TL'si ücretten oluşmaktadır (1 Ocak – 31 Aralık 2022: 13.275.061 TL). Grup, yönetim kurulu üyelerini, genel müdür ve yardımcılarını üst yönetim olarak belirlemiştir.

NOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Kasa	216.506	161.387
Bankalar
- Vadesiz mevduat	59.469.875	86.451.249
- Vadeli mevduat	126.141.757	62.249.019
Diğer hazır değerler	5	8

	185.828.143	148.861.663

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

Döviz Cinsi (31 Aralık 2023)	Faiz Oranı	Vadesi	TL Karşılığı
TL vadeli	38,00%	1 Ocak 2024	126.141.757
			126.141.757
Döviz Cinsi (31 Aralık 2022)	Faiz Oranı	Vadesi	TL Karşılığı
TL vadeli	13,00%- %17,00	2 Ocak – 15 Şubat 2023	62.249.019
			62.249.019

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin maruz kaldığı riskler ve risk düzeyleri Not 29'da açıklanmıştır.

NOT 6 – FİNANSAL YATIRIMLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli finansal yatırımlar (Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan)
Albaraka Portföy Yönetimi A.Ş. Start-Up Girişim Sermayesi Yatırım Fonu	206.157	83.441
Albaraka Portföy Yönetimi A.Ş. Start-Up Girişim Sermayesi Yatırım Fonu	18.843	11.238
Diğer menkul değerler	13.800	--
	238.800	94.679

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 7 – BORÇLANMALAR

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Faiz Oranı (%)	Tutar (TL)	Faiz Oranı (%)	Tutar (TL)
Kısa vadeli borçlanmalar
İlişkili olmayan taraflara
- TL krediler	46,73%	230.426.416	18,00%	588.427.360
- Euro krediler	8,47%	--	8,79%	49.573.470
- ABD Doları krediler	10,06%	59.020.320	7,06%	440.938.618
Kredi kartı	--	50.309	--	131.304

289.497.045	1.079.070.752

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Faiz Oranı (%)	Tutar (TL)	Faiz Oranı (%)	Tutar (TL)
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları İlişkili taraflara
Kiralama işlemlerinden borçlar İlişkili olmayan taraflara	--	2.862.939	--	4.717.348
- TL krediler	46,73%	24.964.916	--	--
- ABD Doları krediler	10,06%	49.203.723	--	--
- Euro krediler	8,47%	32.166.270	--	--

109.197.848 4.717.348

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Faiz Oranı (%)	Tutar (TL)	Faiz Oranı (%)	Tutar (TL)
Uzun vadeli borçlanmalar
İlişkili taraflara
Kiralama işlemlerinden borçlar	--	2.290.869	--	6.795.207
İlişkili olmayan taraflara
- TL krediler	46,73%	8.788.946	--	--
- ABD Doları krediler	10,06%	55.196.625	--	--
- Euro krediler	8,47%	25.320.882	--	--
		91.597.322		6.795.207

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarileri itibarıyla borçlanmalarının vade yapısı Not 29'da açıklanmıştır.

Grup'un kullanmış olduğu kredileri için bankalara verdiği teminatların tutarı Not 19'da açıklanmıştır.

28

NOT 8 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli ticari alacaklar
Ticari alacaklar	299.793.664	567.807.356
Alınan çekler ve senetler	166.809.846	109.519.507
Tahsili şüpheli ticari alacaklar	31.976.758	20.499.125

	498.580.268	697.825.988

Alacaklar reeskontu (-)	(10.324.503)	(4.682.817)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(31.976.758)	(20.499.125)

	456.279.007	672.644.046

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama tahsilat süresi 113 gündür (31 Aralık 2022: 59 gün). Grup'un alacaklara karşılık olarak alınmış olan teminatların niteliği ve tutarları Not 19'da belirtilmiştir. Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacakları bulunmamaktadır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla şüpheli alacaklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Dönem başı bakiye	(20.499.125)	(23.447.493)
Dönem içinde iptal edilen karşılıklar	4.420.828	1.303.827
Dönem içindeki karşılıklardaki artış	(23.753.907)	(7.431.048)
Parasal Kayıp/Kazanç	7.855.446	9.075.589

	(31.976.758)	(20.499.125)

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ticari alacaklarının maruz kaldığı riskler ve risk düzeyleri Not 29'da açıklanmıştır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli ticari borçlar
Satıcılar	129.068.070	157.903.065
Borç senetleri	27.362.524	97.885.980
Gider tahakkukları	2.272.509	8.172.803
Borçlar reeskontu (-)	(4.514.126)	(2.579.304)

	154.188.977	261.382.544

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 8 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ticari borçlarının ortalama ödenme süresi 48 gündür (31 Aralık 2022: 42 gün). Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ticari borçlarının içerisindeki ilişkili taraf bakiyeleri Not 4'te açıklanmıştır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ticari borçlarının vade yapısı ve döviz bakiyeleri Not 29'da açıklanmıştır.

NOT 9 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli diğer alacaklar
Vergi dairesinden alacaklar	837.742	8.752.887
Personelden alacaklar	2.200.453	165.055
Diğer alacaklar	16.000	27.803
Verilen depozito ve teminatlar	3.958.223	235.680
	7.012.418	9.181.425
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli diğer borçlar
Alınan depozito ve teminatlar	6.431.321	6.172.685
Hesaplanan KDV	4.187.870	--
Diğer çeşitli borçlar	6.583.716	3.742.529
	17.202.907	9.915.214

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla diğer alacaklarının maruz kaldığı riskler ve risk düzeyleri Not 29'da açıklanmıştır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla diğer borçlarının vade yapısı ve döviz bakiyeleri Not 29'da açıklanmıştır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacak ve borçları bulunmamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 10 – MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Müşteri sözleşmelerinden doğan varlıklar Devam eden inşaat ve taahhüt işlerinden doğan sözleşme varlıkları	235.095.978	400.222.327
	235.095.978	400.222.327
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler
Devam eden inşaat ve taahhüt işlerinden doğan sözleşme yükümlülükleri	70.457.392	--
	70.457.392	--
NOT 11 – STOKLAR

31 Aralık 2023 31 Aralık 2022 Hammadde stokları 333.433.622 770.551.123 Yarı mamul stokları 2.981.208 821.227 Mamul stokları 119.249.059 103.203.013 Taahhüt projelerine ilişkin stoklar 70.860.991 68.578.509 Ticari mallar 30.532.798 23.037.342 Diğer stoklar 3.354.726 2.125.399 Stok değer düşüklüğü (-) (756.562) (244.332) 559.655.842 968.072.281

Grup'un 31 Arlaık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla stok değer düşüklüğünün dönem içi hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı bakiye	244.332	1.100.322
Dönem içi karşılıkları	418.407	--
Dönem içi iptalleri	--	(883.580)
Parasal Kayıp/Kazanç	93.823	27.590
Dönem sonu itibarıyla değer düşüklüğü	756.562	244.332

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 12 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Peşin ödenmiş giderler-kısa vadeli
Taahhüt işleri için verilen avanslar	--	2.216.099
Stoklar için verilen avanslar	218.950.077	40.636.839
Gelecek aylara ait giderler	13.720.255	12.474.144
Verilen diğer avanslar	215.871	107.641

	232.886.203	55.434.723

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Peşin ödenmiş giderler-uzun vadeli
Gelecek yıllara ait giderler	7.621.476	6.246.306

	7.621.476	6.246.306

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ertelenmiş gelirler (kısa vadeli)
İlişkili taraflardan alınan avanslar (Not 4)	157.525	17.837
İnşaat sözleşmeleri için alınan avanslar	652.570.187	211.530.456
Alınan sipariş avansları	108.490.521	111.570.020
	761.218.233	323.118.313

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ertelenmiş gelirleri bulunmamaktadır.

NOT 13 – DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Diğer dönen varlıklar
Devreden KDV	56.079.240	107.106.518

	56.079.240	107.106.518

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla diğer yükümlülükleri bulunmamaktadır.

	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	Değerleme (*)	31 Aralık 2023
Maliyet
Arsa	7.200.578	--	--	--	7.200.578
Bina	2.027.275	--	(2.027.275)	--	--
	9.227.853	--	(2.027.275)	--	7.200.578
	1 Ocak 2022	İlaveler	Çıkışlar	Değerleme (*)	31 Aralık 2022
Maliyet
Arsa	6.347.274	--	--	853.301	7.200.575
Bina	2.014.051	13.224	--	--	2.027.275

NOT 14 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

(*) 28 Aralık 2022 tarihinde Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinden arsaya ilişkin gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan Rehber Gayrimenkul Değerleme Danışmanlık A.Ş. tarafından belirlenmiştir. İlgili firma SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir. Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri, emsal karşılaştırma yöntemine göre belirlenmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 15 – MADDİ DURAN VARLIKLAR

	1 Ocak 2022	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	Değerleme (*)	31 Aralık 2022	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	31 Aralık 2023
Maliyet
Arsa ve arazi	101.843.975	--	--	--	94.977.277	196.821.252	--	--	--	196.821.252
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	401.446	--	--	--	--	401.446	--	--	--	401.446
Binalar	36.405.161	--	--	--	20.927.093	57.332.254		--	--	57.332.254
Makine, tesis ve cihazlar	874.398.734	14.712.219	(739.915)	--	--	888.371.038	8.796.023	(26.876.126)	43.665	870.334.600
Taşıt araçları	58.410.947	15.719.923	--	--	--	74.130.870	4.147.720	(3.963.966)	--	74.314.624
Döşeme ve demirbaşlar	50.165.566	7.015.346	(130.510)	2.849.785	--	59.900.187	5.775.407	(540.889)	--	65.134.705
Özel maliyetler	121.620.462	4.106.342	--	5.652.190	--	131.378.994	360.534	--	7.084.415	138.823.943
Yapılmakta olan yatırımlar	12.785.591	15.370.065	(718.381)	(8.501.975)	--	18.935.300	6.892.538	(11.074.304)	(7.128.080)	7.625.454

	1.256.031.882	56.923.895	(1.588.806)	--	115.904.370	1.427.271.341	25.972.222	(42.455.285)	--	1.410.788.278
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	382.362	1.507	--	--	--	383.869	1.507	--	--	385.376
Binalar	910.129	910.129	--	--	--	1.820.258	1.328.671	--	--	3.148.929
Makine, tesis ve cihazlar	730.137.083	40.028.964	(633.871)	--	--	769.532.176	29.539.727	(26.876.126)	--	772.195.777
Taşıt araçları	25.373.996	9.322.606	--	--	--	34.696.602	10.709.202	(3.633.636)	--	41.772.168
Döşeme ve demirbaşlar	38.792.614	4.910.299	(91.992)	--	--	43.610.921	5.305.777	(521.004)	--	48.395.694
Özel maliyetler	89.629.928	10.587.669	--	--	--	100.217.597	10.575.502	--	--	110.793.099
	885.226.112	65.761.174	(725.863)	--	--	950.261.423	57.460.386	(31.030.766)	--	976.691.043
Net kayıtlı değer	370.805.770					477.009.918				434.097.235

(*) 28 Aralık 2022 tarihinde Grup'un arsa ve binaları gayrimenkullerinden arsa ve binaya ilişkin gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan Rehber Gayrimenkul Değerleme Danışmanlık A.Ş. tarafından belirlenmiştir. İlgili firma SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir. Sahip olunan arsaların ve binaların gerçeğe uygun değeri, emsal karşılaştırma yöntemine göre belirlenmiştir.

NOT 15 – MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Grup'un 1 Ocak-31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla amortisman giderlerinin dağılımı Not 22'de açıklanmıştır.

NOT 16 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	Fabrika Binası	Fabrika Binası
Dönem başı bakiyesi	87.213.268	110.850.528
Dönem içi varlık değişimi	--	--
Dönem içi amortisman değişimi	(23.636.990)	(23.637.260)
Dönem sonu bakiyesi	63.576.278	87.213.268

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla kiralama yükümlülükleri Not 7'de açıklanmıştır.

Grup'un kiralama işlemlerinin tamamı ilişkili taraflardan yapılmakta olup, kiralamış olduğu binaların kira giderleri Not 4'de açıklanmıştır.

Grup'un 1 Ocak-31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla amortisman giderlerinin dağılımı Not 22'de açıklanmıştır.

NOT 17 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	1 Ocak 2022	İlaveler	31 Aralık 2022	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2023
Maliyet
Haklar	36.383.309	6.009.337	42.392.646	1.206.511	(243.566)	43.355.591
Geliştirme maliyetleri	--	5.861.454	5.861.454	9.869.561	--	15.731.015
Diğer	4.105.774	399.716	4.505.490	30.950	--	4.536.440

	40.489.083	12.270.507	52.759.590	11.107.022	(243.566)	63.623.046
Birikmiş itfa payı
Haklar	31.324.575	2.211.668	33.536.243	2.676.520	(243.566)	35.969.197
Geliştirme maliyetleri	--	--	--	440.188	--	440.188
Diğer	3.300.172	340.857	3.641.029	378.996	--	4.020.025
	34.624.747	2.552.525	37.177.272	3.495.704	(243.566)	40.429.410
Net kayıtlı değeri	5.864.336		15.582.318			23.193.636

Grup'un 1 Ocak-31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla itfa payı giderlerinin dağılımı Not 22'de açıklanmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 18 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Ödenecek sosyal güvenlik primleri	8.051.654	6.208.337
Ödenecek vergi ve fonlar	5.205.803	4.351.720
Personele borçlar	13.930.163	13.625.152

	27.187.620	24.185.209

NOT 19 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

19.1 Verilen/Alınan Teminat, Kefaletler, İpotek ve Rehinler

a) Verilen TRİ'ler

Grup tarafından verilen TRİ' ler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
A- Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ' lerin toplam tutarı	882.636.652	1.025.600.892
B-Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ' lerin toplam tutarı	--	--
C- Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin	--	--
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	--	--
D-Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı	--	--
i-Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	--	--
ii-B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	--	--
iii- C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	--	--
	882.636.652	1.025.600.892

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla verilen TRİ'lerin detayı aşağıdaki gibidir:

Cinsi	Kime Verildiği	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Teminat mektubu	Tedarikçilere (*)	466.771.490	804.259.990
Teminat mektubu	Gümrük Müdürlüğü	2.129.545	3.639.623
Teminat mektubu	Elektrik, su ve doğalgaz şirketlerine	689.592	1.795.352
Teminat mektubu	Bankalara (**)	109.414.884	135.914.841
Teminat Senetleri	Tedarikçilere (***)	295.703.703	66.660.709
Teminat mektubu	Diğer	7.927.438	13.330.377

882.636.652 1.025.600.892

(*) 3.369.378 Euro, 3.838.193 ABD Doları ve 244.028.196 TL karşılığı

(**) 135.000 Euro, 3.529.000 ABD Doları ve 1.130.000 TL karşılığı

(***) 2.024.474 Euro ve 229.758.688 TL karşılığı

NOT 19 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (Devamı)

19.1 Verilen/Alınan Teminat, Kefaletler, İpotek ve Rehinler (Devamı)

b) Alınan TRİ'ler

Cinsi	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Alınan teminat mektupları	149.178.263	58.838.745
Alınan teminat senetleri	4.124.487	6.124.082
Alınan teminat çekleri	72.114.136	41.854.989
İpotek	27.570.000	41.802.889
Rehin	210.000	346.023
	253.196.886	148.966.728

19.2 Grup Lehine/Aleyhine Açılan Davalar

Grup tarafından yürütülen dava ve icraların toplam tutarı 46.440.491 TL'dir. Ayrıca Şirket'in bağlı ortaklığı ile Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırım A.Ş. ("NEF") arasındaki, İstanbul 21. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 2020/205 E, 2021/85 K sayılı ilamı ile bağlı ortaklık lehine karara bağlanan alacak davasının, Yargıtay 6. Hukuk Dairesi, 2022/4240 E, 2023/3491 K sayılı, 26 Ekim 2023 tarihli kararı ile onanmış olup, anapara, icra inkâr tazminatı, faiz ve yargılama giderlerinden oluşan toplam yaklaşık 15.979.879,85 TL tutarındaki alacağın NEF'ten tahsilatı kesinleşmiştir.

Kesinleşen alacağın tahsilatı gerçekleşmiş olup, bağlı ortaklığın bu dava nedeni ile oluşan zararının (faiz ile karşılanamayan kısmının) NEF'ten tazmini için İstanbul 16. Asliye Ticaret Mahkemesi'ne 2024/29 Esas Sayılı dosya ile alacak davası açılmıştır. İlgili dava tutarı 2.000.000 TL'dir.

Grup alehine açılan 3.471.460 TL tutarında dava bulunmaktadır. Grup aleyhine açılan davalarda kaybedilmesi muhtemel davalar için konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılmıştır (Not 19.3).

19.3 Kısa Vadeli Karşılıklar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli borç karşılıkları
İzin karşılıkları	7.973.199	8.491.020
Dava karşılıkları	3.471.460	3.611.822
	11.444.659	12.102.842

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla izin karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
8.491.020	8.987.997
2.820.034	3.019.543
(3.337.855)	(3.516.520)
7.973.199	8.491.020

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 19 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (Devamı)

19.3 Kısa Vadeli Karşılıklar (Devamı)

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı bakiye	3.611.822	4.307.525
Dönem içi ayrılan karşılık	1.279.460	989.600
Parasal kayıp/kazanç	(1.419.822)	(1.685.303)

Dönem sonu itibarıyla karşılık	3.471.460	3.611.822

19.4 Kıdem Tazminatı Karşılığı

Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 35.058,58 TL (31 Aralık 2022: 19.982,83 TL) tavanından hesaplamıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket'in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" uyarınca şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %21,70 enflasyon oranı (31 Aralık 2022: %9,50) ve %25,50 iskonto oranı (31 Aralık 2022: %12,70) varsayımına göre, %3,12 reel iskonto oranı (31 Aralık 2022: %2,92) ile hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığı hesabı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönem başı bakiye	30.494.799	21.298.887
Ödemeler	(24.127.894)	(5.086.945)
Faiz maliyeti	577.874	378.909
Cari hizmet maliyeti	9.834.636	8.137.077
Aktüeryal kazanç /(kayıp)	12.763.545	14.099.986
Parasal kayıp/kazanç	(11.987.638)	(8.333.115)

Dönem sonu itibarıyla karşılık	17.555.322	30.494.799

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 20 – ÖZKAYNAKLAR

Şirket'in 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Pay yüzdesi	Pay tutarı	Pay yüzdesi	Pay tutarı

Murat Ruhi Çuhadaroğlu	32,40%	23.082.917	32,40%	23.082.917
Halil Nejat Çuhadaroğlu	32,40%	23.082.917	32,40%	23.082.917
Sevim Çuhadaroğlu	9,24%	6.584.166	9,24%	6.584.166
Halka Açık Kısım	25,96%	18.500.000	25,96%	18.500.000

	100%	71.250.000	100%	71.250.000

Sermaye düzeltmesi olumlu farkları		504.926.861		504.926.861

		576.176.861		576.176.861

Şirket'in sermayesi, her biri 1 TL nominal değerde nama yazılı 6.200.000 adet A grubu paya, 65.050.000 adedi ise B grubu olmak üzere 71.250.000 adet paya bölünmüştür (31 Aralık 2022: 6.200.000 adet A grubu, 65.050.000 adedi ise B grubu). Şirket'in yapılacak olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında her bir A grubu pay sahibinin yönetim kurulu üyelerinin seçimi hariç olmak üzere 15 (on beş), her bir B grubu pay sahibinin ise 1 (bir) oy hakkı vardır. Yönetim kurulunun 5 üyeden oluşması halinde 2 üye, 6 veya 7 üyeden oluşması halinde 3 üye, 8 veya 9 üyeden oluşması halinde 4 üye A grubu nama yazılı pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir.

Şirket 2023 yılı içerisinde temettü dağıtımı bulunmamaktadır (2022 yılı içerisinde 60.210.908 TL tutarındadır).

Paylara İlişkin Primleri

Paylara ilişkin primler halka arza edilen payların nominal bedelleri ile gerçekleşen satış fiyatı arasındaki olumlu farklardan oluşmaktadır.

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Kontrol Gücü Olmayan Paylar

Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda, "kontrol gücü olmayan paylar" hesap grubu adıyla gösterilir.

Geri Alınmış Paylar

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na kayıtlı olup hisselerinin %25,96'sı Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir. Şirket, 31 Ağustos 2022 ve 13 Kasım 2023 tarihleri arasında 18.037.503 TL'ye tekabül eden 759.664 adet hissesini geri almış ve özkaynaklar grubu altında negatif olarak sınıflamıştır.

NOT 20 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Yeniden değerleme ölçüm ve kazançları

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Arsa ve binaların yeniden değerleme farkları	94.172.292	--
Yeniden değerleme artışı	--	115.904.362
Vergi oranı değişimi etkisi	--	(21.732.070)
	94.172.292	94.172.292

Yeniden değerleme farkları ilgili kıymetlerin satışı sonrası geçmiş yıllar karlarına aktarılacaktır.

SPK tarafından yetki verilen bağımsız bir kuruluş tarafından hazırlanan 28 Aralık 2022 tarihli gayrimenkul değerleme raporuna istinaden Grup'un gayrimenkulleri güncel değerleri üzerinden değerlenmiş olup, arsalar 94.977.277 TL; binalar 20.927.093 TL değer artışından ertelenmiş vergi karşılığı 11.590.437 TL düşülerek 104.313.933 TL değer artış fonu Özkaynaklar da "Değer Artış Fonları" hesabına ilave edilerek konsolide finansal durum tablosuna yansıtılmıştır.

Özkaynak kalemlerine ilişkin ilave açıklamalar

31 Aralık 2023 itibarıyla Şirketin Vergi Usul Kanunu'na uygun olarak hazırlanan finansal tablolarında özkaynaklar içerisinde yer alan fon kalemleri aşağıdaki gibidir:

	ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar	TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar	Geçmiş Yıllar Karları/Zararlarında Takip Edilecek Farklar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	278.403.616	195.006.155	83.397.461
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları	458.373.795	504.926.861	(46.553.066)
Paylara İlişkin Primler	77.478.489	45.058.140	32.420.349

Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş geçmiş yıl karları hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:

	Enflasyon Muhasebesi Öncesi Tutar	Enflasyon Muhasebesi Sonrası Tutar
1 Ocak 2022	150.857.999	181.412.749
31 Aralık 2022	105.902.101	162.663.279

Kar Dağıtımı

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, Asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtılabilecektir.

TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 21 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Grup'un 1 Ocak-31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla hasılatı ve satışların maliyeti ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Hasılat
Yurtiçi Satışlar	1.120.244.049	2.318.223.855
Yurtdışı Satışlar	712.475.760	1.368.005.710
Diğer gelirler	20.692.246	8.054.438

Satışlar toplamı	1.853.412.055	3.694.284.003

Satıştan iadeler (-)	(974.955)	(24.172)
Satış iskontoları (-)	(58.731.795)	(45.743.294)

Hasılat toplamı	1.793.705.305	3.648.516.537

Satışların maliyeti
Satılan mamul maliyeti (-)	929.385.711	1.300.620.495
Satılan hizmet maliyeti (-)	520.647.456	1.150.123.180
Satılan ticari mallar maliyeti (-)	98.885.165	82.069.813

Satışların maliyeti toplamı	1.548.918.332	2.532.813.488

NOT 22 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Personel giderleri
Satışların maliyetine	239.403.846	205.979.834
Pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine	65.584.893	54.088.660
Genel yönetim giderlerine	84.601.449	71.771.406
	389.590.188	331.839.900

	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Amortisman ve itfa payı giderleri
Satışların maliyetine	58.424.680	65.572.569
Pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine	8.365.663	12.611.393
Genel yönetim giderlerine	17.802.737	13.766.997
	84.593.080	91.950.959

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 23 – FAALİYET GİDERLERİ

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Genel yönetim giderleri
Personel giderleri	84.601.449	71.771.406
Amortisman ve itfa payı giderleri	17.802.737	13.766.997
Danışmanlık giderleri	5.888.212	2.687.312
Huzur hakkı giderleri	2.496.421	1.975.848
Araç kira giderleri	2.225.617	1.731.538
Güvenlik hizmeti giderleri	1.028.276	990.350
Kırtasiye giderleri	845.129	1.216.278
Bakım onarım giderleri	1.452.832	1.730.833
Araç giderleri	1.939.735	2.369.824
Seyahat ve konaklama giderleri	2.870.618	1.807.000
Kira giderleri	1.048.548	682.800
Diğer giderler	22.450.759	18.481.406
	144.650.333	119.211.592

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri
Personel giderleri	65.584.893	54.088.660
Amortisman ve itfa payı giderleri	8.365.663	12.611.393
Nakliye giderleri	6.794.205	37.662.781
İhracat giderleri	9.728.375	17.327.216
Komisyon giderleri	688.091	8.919.671
Bakım onarım giderleri	2.932.575	5.331.061
Araç giderleri	2.035.405	2.232.681
Reklam ve ilan giderleri	2.330.888	2.122.156
Elektrik, su ve ısınma giderleri	3.330.081	5.057.006
Kira giderleri	4.156.864	1.981.606
Sigorta giderleri	2.908.649	3.094.089
Numune giderleri	3.807.444	3.199.892
Temsil ve ağırlama giderleri	679.678	431.479
Seyahat ve konaklama giderleri	5.895.160	3.038.657
Araç yakıt giderleri	412.836	989.113
Danışmanlık giderleri	1.109.747	5.466.052
Diğer giderler	24.611.131	12.894.383
	145.371.685	176.447.896

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 24 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

Grup'un 1 Ocak-31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirler / giderler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Esas faaliyetlerden diğer gelirler
Vade farkı gelirleri	49.783.824	26.184.186
Sigorta navlun gelirleri	7.613.523	38.315.472
Kur farkı gelirleri	273.562.113	163.466.971
Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı	4.420.828	1.303.827
Diğer gelirler	28.597.527	8.710.958

	363.977.815	237.981.414

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Esas faaliyetlerden diğer giderler
Şüpheli alacak gideri	23.753.907	7.431.049
Kur farkı giderleri	136.877.241	153.897.311
Vade farkı giderleri	33.677.315	21.286.285
Dava karşılık giderleri	1.279.460	989.600
Diğer giderler	7.853.243	7.266.565
	203.441.166	190.870.810

NOT 25 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER

Grup'un 1 Ocak-31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
Faiz gelirleri	30.437.203	6.402.023
Duran varlık satış gelirleri	4.057.371	5.724.116
Finansal varlık değerleme gelirleri	37.273	995.059
Kur farkı gelirleri	137.280	6.993.769

	34.669.127	20.114.967

NOT 26 – FİNANSMAN GİDERLERİ

Grup'un 1 Ocak-31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla finansman giderler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Finansman giderleri
Kur farkı giderleri	285.703.729	162.406.209
Faiz giderleri	125.536.161	114.947.933
Banka teminatı komisyon giderleri	11.637.510	14.022.805
	422.877.400	291.376.947

NOT 27 – GELİR VERGİLERİ

Kurumlar Vergisi

Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir.

Türkiye'de 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girmiş olan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kurum kazançları için %20 oranında belirlenmiştir. 15 Nisan 2022 tarih ve 31810 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 sayılı Kanunun geçici 13 üncü maddesinin birinci fıkrasında yapılan değişiklik uyarınca bankalar, 6361 sayılı Kanun kapsamındaki şirketler, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketlerinin 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için kurumlar vergisi oranı %25 olarak uygulanacaktır. Ancak, 15 Temmuz 2023 tarih ve 30659 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan 7456 sayılı "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi için Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile Kurumlar vergisi oranını 5 puan artırılmıştır. Bu değişiklik ile kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e çıkartılmış olup yeni oran 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere geçerlidir.

Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.

Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir.

Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.

Türkiye'de vergi mevzuatı, ana ortaklık ve konsolidasyon kapsamı şirketlerin konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu yüzden konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, şirket bazında ayrı ayrı hesaplanmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 27 – GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Kurumlar Vergisi (Devamı)

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla konsolide finansal durum tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Cari vergi yükümlülüğü
Kurumlar vergisi karşılığı	30.697.280	78.389.657
Peşin ödenmiş vergi ve fonlar	(18.927.101)	(61.995.210)

Ödenecek kurumlar vergisi	11.770.179	16.394.447

Grup'un 1 Ocak-31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla konsolide kar veya zarar tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Vergi gideri/(geliri)
Cari kurumlar vergisi	(30.697.280)	(78.389.657)
Ertelenmiş vergi geliri / gideri	93.517.791	(45.846.199)
	62.820.511	(124.235.856)

Dönem vergi (gelirinin) /giderinin dönem karı/ (zararı) ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Vergi öncesi muhasebe karı	(401.704.933)	55.409.663
Yerel vergi oranı üzerinden hesaplanan vergi (%25) (2022:%23)	(100.426.233)	12.744.222
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi	6.335.367	3.789.855
İndirilecek istisna ve indirimlerin vergi etkisi	(3.634.810)	(1.426.379)
Kullanılan mali zarar etkisi	--	(10.578.136)
Diğer	34.905.165	119.706.294
Vergi karşılığı	(62.820.511)	124.235.856

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 27 – GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar

Grup'un konsolide finansal tablosuna yansıyan cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

1.365.603	89.271
1.365.603	89.271

	31 Aralık 2022

46.251.621	59.914.872
46.251.621	59.914.872
	31 Aralık 2023

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 27 – GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Ertelenmiş Vergiler

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen vergi oranları dikkate alınmıştır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	Değerleme Varlık/		Değerleme	Varlık/
	Farkları	(Yükümlülük)	Farkları	(Yükümlülük)
Stoklara ilişkin düzeltmeler	(113.297.047)	(28.324.262)	(108.241.360)	(21.648.271)
Kıdem tazminatı karşılığı	17.555.322	4.388.830	30.494.799	6.098.959
Alacaklar reeskontu	10.324.503	2.581.126	4.682.817	936.563
Borçlar reeskontu	(4.514.126)	(1.128.531)	(2.579.304)	(515.860)
Şüpheli alacaklar karşılığı	28.385.299	7.096.325	14.441.621	2.888.324
İzin karşılığı	7.973.199	1.993.300	8.491.020	1.698.204
Hasılat düzeltmesi	152.324.772	38.081.193	(190.010.572)	(38.002.114)
Dava karşılığı	3.471.460	867.865	3.611.822	722.364
Kiralama işlemlerine ilişkin düzeltmeler	(9.515.578)	(2.378.895)	(10.491.523)	(2.098.304)
Vergiden indirilebilir mali zararlar	--	--	10.578.136	2.115.627
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ilişkin düzeltmeler	(93.242.571)	(23.310.643)	(289.631.443)	(57.926.289)
Yeniden değerleme değer artışı	(115.904.370)	(21.732.069)	(115.904.370)	(11.590.437)
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışı	(7.200.577)	(1.350.108)	(7.476.640)	(1.401.870)
Avans düzeltmeleri	106.830.642	26.707.660	(17.583.902)	(3.471.645)
Gelecek aylara/yıllara ait düzeltmelerin etkisi	73.393.789	18.348.437	(5.840.884)	(1.168.178)
Ertelenen vergi varlıkları		100.064.736		14.460.041
Ertelenen vergi yükümlülükleri (-)		(78.224.508)		(137.822.968)

Ertelenen vergi yükümlülükleri, net		21.840.228		(123.362.927)

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 27 – GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Grup'un 1 Ocak- 31 Aralık 2023 ve 2022 dönemlerine ait ertelenmiş vergi varlık/yükümlülükleri hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	(123.362.927)	(110.734.704)
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	93.517.791	(45.846.199)
Özkaynağa yansıtılan	3.190.885	(8.770.442)
Parasal kayıp/kazanç	48.494.479	41.988.418

Dönem sonu itibarıyla kapanış bakiyesi	21.840.228	(123.362.927)

NOT 28 – PAY BAŞINA ZARAR

Pay başına zarar, hissedarlara ait net zararının adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Grup'un 1 Ocak-31 Aralık 2023 ve 2022 dönemleri itibarıyla pay başına zararı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2023	1 Ocak – 31 Aralık 2022
Kurucu hissedarlara ait net zarar Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi	(238.340.048) 71.250.000	(23.629.448) 71.250.000
Pay başına zarar	(3,345)	(0,332)

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup, faaliyetlerinden ötürü, kur, nakit akım ve faiz oranı risklerinden oluşan piyasa riskine, sermaye riskine, kredi riskine ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Risklerin yönetim politikası, finansal piyasalardaki beklenmedik değişimlere odaklanmaktır.

Grup'un finansal riskleri yönetmek için belirlemesi gereken amaçlar şu şekilde özetlenebilir:

Grup'un faaliyetlerinden ve ana varlıklarından sağlanan nakit akışının, kur ve faiz riskleri göz önünde bulundurularak etkin bir şekilde, devamlılığının sağlanması,
Etkin ve verimli kullanmak üzere yeterli miktarda kredi kaynağının tür ve vade olarak en uygun koşullarda gerektiğinde kullanılmak üzere hazır tutulması,
Karşı taraftan kaynaklanan riskin asgari düzeyde tutulması ve etkin takibi.

Kredi Riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Alacakların genellikle kamu sektöründen olması ve sözleşme koşullarına dayanması nedeniyle Şirket'in alacak tahsil kabiliyeti oldukça yüksektir. Grup mümkün olduğu durumlarda, teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Ayrıca, alacaklar sürekli takip edilerek Şirket'in şüpheli alacak riski asgari seviyede tutulmaya çalışılmaktadır.

Grup'un, herhangi bir müşteriden kaynaklanan önemli bir kredi riski bulunmamaktadır.

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kredi Riski (Devamı)

İzleyen tablolar Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla kredi riskinin analizini göstermektedir:

	Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar				Bankalardaki
Cari Dönem	Diğer	İlişkili	Diğer	İlişkili	Mevduat

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1)	456.279.007	--	7.012.418	--	185.611.637
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	20.168.274	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	456.279.007	--	7.012.418	--	185.611.637
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	31.976.758	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	(31.976.758)	--	--	--	--
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	--	--	--	--	--

	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki
Geçiş Dönem	Diğer	İlişkili	Diğer	İlişkili	Mevduat

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1)	672.644.046	--	9.181.425	--	148.700.268
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	28.421.559	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	672.644.046	--	9.181.425	--	148.700.268
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	20.499.125	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	(20.499.125)	--	--	--	--

(1) Tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Likidite riski

Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Aşağıdaki tablolar, Grup'un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır.

Grup'un 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla finansal yükümlülükleri ve bu finansal yükümlülüklerin sözleşmeleri uyarınca vadelerine göre nakit çıkışları aşağıdaki gibidir:

Sözleşme uyarınca vadeler (31 Aralık 2023)	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II)	1 yıldan kısa (I)	1 yıldan uzun (II)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Borçlanmalar	485.138.407	485.138.407	395.831.954	89.306.453
Kiralama yükümlülükleri	5.153.808	5.153.808	2.862.939	2.290.869
Ticari borçlar	154.188.977	154.188.977	154.188.977	--
Diğer borçlar	17.202.907	17.202.907	17.202.907	--

	661.684.099	661.684.099	570.086.777	91.597.322

Sözleşme uyarınca vadeler (31 Aralık 2022)	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II)	1 yıldan kısa (I)	1 yıldan uzun (II)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Borçlanmalar	1.079.070.752	1.079.070.752	1.079.070.752	--
Kiralama yükümlülükleri	11.512.555	11.512.555	4.717.348	6.795.207
Ticari borçlar	261.382.544	261.382.544	261.382.544	--
Diğer borçlar	9.915.214	9.915.214	9.915.214	--

Piyasa Riski

Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre değerlendirilmektedir.

Kur riskinin yönetilmesinde bilanço içi (yapısal) yöntemler kullanılmaktadır. Döviz pozisyonunun istenilen seviyelerde tutulması ve para birimi uyumunu sağlamak amacıyla sözleşmenin maliyetinde ağırlıklı olan para birimine göre sözleşme para biriminin belirlenmesi ve sözleşmeler kapsamında alt yüklenicilerle ana sözleşme para birimi cinsinden sözleşme imzalanması gibi uygulamalar yapılmaktadır.

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Piyasa Riski (Devamı)

Kur Riski

Grup'un döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

31 Aralık 2023	TL Toplamı	ABD Doları TL Karşılığı	Euro TL Karşılığı	Rus Rublesi TL Karşılığı	AUD TL Karşılığı
Parasal finansal varlıklar	46.971.784	26.267.887	20.700.897	3.000	--
Ticari alacaklar	188.161.849	127.829.859	60.331.990	--	--
Parasal olmayan finansal varlıklar	6.404.046	21.022	6.383.024	--	--
Dönen varlıklar	241.537.679	154.118.768	87.415.911	3.000	--
Duran varlıklar	--	--	--	--	--
Toplam varlıklar	241.537.679	154.118.768	87.415.911	3.000	--
Ticari borçlar	32.086.551	13.585.017	18.501.534	--	--
Banka kredileri	140.390.313	108.224.043	32.166.270	--	--
Parasal olmayan diğer yükümlülükler	195.724.541	89.095.836	106.624.665	--	4.040
Kısa vadeli yükümlülükler	368.201.405	210.904.896	157.292.469	--	4.040
Banka kredileri	80.517.507	55.196.625	25.320.882	--	--
Uzun vadeli yükümlülükler	80.517.507	55.196.625	25.320.882	--	--
Toplam yükümlülükler	448.718.912	266.101.521	182.613.351	--	4.040

Net yabancı para varlık/ yükümlülük pozisyonu	(207.181.233)	(111.982.753)	(95.197.440)	3.000	(4.040)

İhracat	712.475.760	181.469.337	378.177.391	--	--
İthalat	252.263.405	220.934.484	28.048.827	--	--

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Piyasa Riski (Devamı)

Kur Riski (Devamı)
31 Aralık 2022	TL Toplamı	ABD Doları TL Karşılığı	Euro TL Karşılığı
Parasal finansal varlıklar	35.342.002	19.962.921	15.379.081
Ticari alacaklar	433.514.101	300.725.933	132.788.168
Parasal olmayan finansal varlıklar	12.421.882	1.863.342	10.558.540
Dönen varlıklar	481.277.985	322.552.196	158.725.789
Duran varlıklar	--	--	--
Toplam varlıklar	481.277.985	322.552.196	158.725.789

Ticari borçlar	55.060.620	23.986.796	31.073.824
Banka kredileri	490.512.088	440.938.618	49.573.470
Parasal olmayan diğer yükümlülükler	243.471.167	106.281.754	137.189.413
Kısa vadeli yükümlülükler	789.043.875	571.207.168	217.836.707
Uzun vadeli yükümlülükler	--	--	--
Toplam yükümlülükler	789.043.875	571.207.168	217.836.707

Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu	(307.765.890)	(248.654.972)	(59.110.918)
İhracat	1.368.005.710	42.808.454	28.209.549
İthalat	1.345.617.534	82.049.665	1.958.316

Duyarlılık Analizi

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla yabancı paranın %10 değer artışı ya da azalışı karşısında diğer tüm değişkenlerin sabit kalması koşuluyla, vergi öncesi kar ve özkaynakları aşağıdaki tutarlar kadar daha düşük/yüksek olacaktı.

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
		Kar/(Zarar)		Özkaynaklar
		Yabancı	Yabancı
	Yabancı paranın	paranın değer	paranın değer	Yabancı paranın
31 Aralık 2023	değer kazanması	kaybetmesi	kazanması	değer kaybetmesi
ABD Doları	(11.198.275)	11.198.275	(8.958.620)	8.958.620
Euro	(9.519.744)	9.519.744	(7.615.795)	7.615.795
Diğer	(104)	104	(83)	83
	(20.718.123)	20.718.123	(16.574.499)	16.574.499
		Yabancı	Yabancı
	Yabancı paranın	paranın değer	paranın değer	Yabancı paranın
31 Aralık 2022	değer kazanması	kaybetmesi	kazanması	değer kaybetmesi
ABD Doları	(24.865.497)	24.865.497	(19.892.398)	19.892.398
Euro	(5.911.092)	5.911.092	(4.728.873)	4.728.873
	(30.776.589)	30.776.589	(24.621.271)	24.621.271

52

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Piyasa Riski (Devamı)

Faiz Riski

Faiz oranlarındaki değişmelerin faiz unsuru taşıyan varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı şirketler faiz oranı riskine maruz kalabilir. Grup'un faiz riski tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar	126.141.757	62.249.019
Finansal yükümlülükler	490.241.906	1.090.452.003
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar	--	--
Finansal yükümlülükler	--	--

Sermaye Riski Yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ile sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısıyla söz konusu Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlamaktır.

31 Aralık 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli finansal yatırımların finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir Grup yönetimi, net borç/toplam sermaye oranını düzenli aralıklarla takip etmektedir.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Toplam borçlar	1.561.317.504	1.891.539.602
Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Not 5)	(185.828.143)	(148.861.663)
Net borç	1.375.489.361	1.742.677.939

Toplam özsermaye	776.904.781	1.125.361.863
Toplam sermaye	2.152.394.142	2.868.039.802

Borç/sermaye oranı	64%	61%

NOT 30 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Rayiç bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa, oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Rayiç bedel tahmininde ve piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket'in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki metodlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların vadelerinin kısa olması nedeniyle rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.

Finansal yükümlülükler

Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Kısa vadeli kredilerinin ise vadelerinin kısa olması nedeniyle taşınan değerlerinin rayiç değeri yansıttığı varsayılmaktadır. Uzun vadeli krediler iskonto edilmiş değeri gösterilmektedir.

NOT 31 – BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

1) Şirket bilanço sonrası 23,87 TL –26,39 TL fiyat aralığında (ortalama 24,73 TL) 132.909 adet Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem gören paylarını geri almıştır. Şirket'in bu işlemler ile birlikte 527.362 adet geri alınmış payı bulunmakta olup, şirket sermayesine oranı %0,74'e ulaşmıştır.

2) Şirket Yönetimi 22 Nisan 2024 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu kararı ile Evrensekiz Organize Sanayi Bölgesi, Evrensekiz Yolu, Lüleburgaz/KIRKLARELİ adresinde ve Lüleburgaz Tapu Sicil Müdürlüğü nezdinde 343 Ada 1 Parsel'de kayıtlı 158.637,12 m2'lik arsa niteliğindeki taşınmazın tamamının satın alınması kararlaştırılmıştır.

3) Kırklareli ili Lüleburgaz ilçesi Evrensekiz/Kırcaali Mah. Mevkii 300 ada 92 parsel ve 343 ada 1 parsel mevkiinde Şirket tarafından yapılması planlanan (22 Nisan 2024 tarihinde ilgili arsanın satın alınmasına karar verildi) Alüminyum Doğrama ve Muhtelif Alüminyum Profil, Isı İzolasyonlu Alüminyum Profil Üretimi, Muhtelif Alüminyum Biyet Üretimi, Elektrostatik-Anotlama Tesisi projesi yatırımı için T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan 23 Şubat 2024 tarihli 565167 sayılı 2.713.680.92 TL tutarlı ve 3 yıl süreli Yatırım Teşvik Belgesi almıştır.

NOT 32 – BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER

1) Grup'un 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren raporlama dönemine ilişkin bağımsız denetim ücret gideri 160.000 TL tutarındadır (31 Aralık 2022: 131.818 TL).

2) Grup'un 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren raporlama döneminde bağımsız denetim kuruluşundan alınan finansal tabloların bağımsız denetimi dışında farklı bir hizmet bulunmamaktadır.

NOT 33 – DİĞER HUSUSLAR

Bulunmamaktadır.

AI Terminal

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

10657_rns_2024-05-20_9534caa1-6c36-4057-aa12-211a6db78dcb.pdf

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Çuhadaroğlu Metal Sanayi ve Pazarlama Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

Görüş

Görüşün Dayanağı

Dikkat Çekilen Hususlar

Kilit Denetim Konusu

Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı)

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş. 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

3

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş. 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Çuhadaroğlu Alüminyum Sanayi ve Ticaret A.Ş.("Alüminyum");

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Finansal tabloların onaylanması:

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

8

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:

2.3 Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablo Sunum Para Birimi

31 ARALIK 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Konsolidasyon Esasları

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları

a) 1 Ocak 2023 Tarihinden İtibaren Geçerli Olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar

TFRS 17 – Sigorta Sözleşmeleri

TMS 1 Değişiklikleri – Yükümlülüklerin Kısa ve Uzun Vade Olarak Sınıflandırılması

TMS 1 Değişiklikleri – Muhasebe Politikalarının Açıklanması

11

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

a) 1 Ocak 2023 Tarihinden İtibaren Geçerli Olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar (Devamı)

TMS 8 Değişiklikleri – Muhasebe Tahminlerinin Tanımı

TMS 12 Değişiklikleri – Tek Bir İşlemden Kaynaklanan Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Ertelenmiş Vergi

b) 31 Aralık 2023 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar

TMS 1'e İlişkin Değişiklikler- Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

b) 31 Aralık 2023 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (Devamı)

TFRS 16 Değişiklikleri – Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri

TMS 7 ve TFRS 7'ye İlişkin Değişiklikler – Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

TMS 12 Gelir Vergileri'ne İlişkin Değişiklikler – Uluslararası Vergi Reformu-İkinci Sütun Modeli Kuralları

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

UMS 21 Değişiklikleri- Konvertibl olmama

2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

2.7 Netleştirme / Mahsup

14

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Nakit ve nakit benzerleri

Ticari alacaklar

Ticari borçlar

Stoklar

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Hasılat

16

ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA A.Ş.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Hasılat (Devamı)

Yıllara Yaygın İnşaat Sözleşmeleri