KOLEKSİYON MOBİLYA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

KOLEKSİYON MOBİLYA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Koleksiyon Mobilya Sanayi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na

Eren Bağımsız Denetim A.Ş. Maslak, Eski Büyükdere Cad. No.14 Kat:10 34396 Sarıyer/İstanbul,Türkiye

T + 90 212 373 00 00 F + 90 212 291 77 97 www.grantthornton.com.tr

A. Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

Görüş

Koleksiyon Mobilya Sanayi A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren yıla ait; konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına (TFRS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Tarafımızca; aşağıda açıklanan konular kilit denetim konuları olarak belirlenmiş ve raporumuzda bildirilmiştir:

Kilit Denetim Konuları (Devamı)

Kilit Denetim Konuları	Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele
Ticari Alacaklar	alındığı
Grup'un 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablolarında ticari alacaklar konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir büyüklüğe sahiptir.	Mevcut denetim prosedürlerimizin yanı sıra ticari alacaklar ve muhtemel değer düşüklükleriyle ilgili belirlenen risklere ilişkin uyguladığımız denetim prosedürlerimiz aşağıdakileri içermektedir:
Söz konusu alacaklar ve bu alacaklar üzerinden muhasebeleştirilmesi gereken değer düşüklükleri Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli etkiye sahiptir. Konuyla ilgili belirlenen riskler aşağıdaki gibidir: Ticari alacakların muhasebeleştirilmesi sürecinde ortaya çıkabilecek hata ve yanlışlıklar sonucu mevcut muhasebe standartlarıyla uyuşmazlık durumu önemli bir risktir. Ticari alacaklarda oluşan ya da oluşması muhtemel olan değer düşüklüklerinin ve beklenen kredi zararlarının tespit edilememesi ve bu değer düşüklüklerine ilişkin ayrılacak karşılıkların muhasebeleştirilmesinde kullanılan tahmin ve varsayımların neden olabileceği hata ve yanlışlıklar Grup Yönetimi için muhtemel bir risk oluşturmaktadır.	-Ticari alacakların muhasebeleştirilmesine ilişkin hata ve yanlışlık riskini ortadan kaldırmak için konuyla ilgili Grup'un iç kontrolünün etkin olarak işleyip işlemediği muhakeme edilerek iç kontrol yapısının yeterliliği ve kullanılan bilgi teknolojisi sisteminin güvenilirliği değerlendirilmiştir. Detay test olarak, örneklem yoluyla seçilen hesap bakiyelerinin doğruluğu bağımsız kaynaklardan teyit edilmiştir. Ayrıca hesap dönemi içerisinde gerçekleştirilmiş işlemlerden seçilen örneklem üzerinden işlem bazında alacak ve gelir tutarının uygun olarak muhasebeleştirildiğini doğrulamak üzere ilgili destekleyici belgelerle bu işlem detayları karşılaştırılarak test edilmiştir. -Sürece ilişkin, Grup'un alacak yaşlandırması verilerini kullanarak vadesi geçmiş alacaklar için belirlediği tahsil kabiliyeti oranı hesaplamalarında kullandığı tahmin ve varsayımlar tarafımızca incelenerek finansal tablolara yansıtılan ticari alacaklar değer düşüklüğünün ve beklenen kredi zararlarının TFRS 9'a uygunluğu değerlendirilmiştir.
	Gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

Kilit Denetim Konuları (Devamı)

Kilit Denetim Konuları	Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu	alındığı
Ekonomilerde Finansal Raporlama"
Uygulaması
Grup'un 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla	TMS29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal
ait konsolide finansal tablolarında TMS 29,	Raporlama" uygulamasına ilişkin aşağıdaki denetim
"Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal	prosedürleri uygulanmıştır:
Raporlama" ("TMS 29") standardı
uygulanmıştır.	Yönetim tarafından tasarlanan ve uygulanan TMS 29
	uygulamasına ilişkin sürecin ve kontrollerin
TMS 29, finansal tabloların raporlama dönemi sonundaki cari satın alım gücüne göre yeniden	anlaşılması ve değerlendirilmesi,
düzenlenmesini gerektirmektedir. Bu nedenle,	Yönetim tarafından yapılan parasal ve parasal
2023 yılı içerisindeki işlemler ve dönem	olmayan kalemler ayrımının TMS 29'a uygun bir
sonundaki parasal olmayan bakiyeler, 31	şekilde yapılıp yapılmadığının kontrol edilmesi,
Aralık 2023 bilanço tarihindeki güncel fiyat
endeksini yansıtacak şekilde yeniden	Parasal olmayan kalemlerin detay listeleri temin
düzenlenmiştir. TMS 29 uygulaması konsolide	edilerek, orijinal kayıt tarihlerinin ve tutarlarının
finansal tablolarda yaygın ve tutarsal olarak	örneklem yöntemiyle test edilmesi,
önemli etkiye sahiptir.
	Yönetimin kullandığı hesaplama yöntemlerinin
Bu sebepler ile, TMS 29'un uygulanmasında kullanılan verilerin doğru ve tam olmaması riski	değerlendirilmesi ve her dönemde tutarlı bir şekilde kullanılıp kullanılmadığının kontrol edilmesi,
ve harcanan ek denetim çabası göz önünde
bulundurulduğunda, TMS 29'un uygulanması	Hesaplamalarda kullanılan genel fiyat endeksi
tarafımızca kilit denetim konusu olarak	oranlarının, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından
belirlenmiştir.	yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden
	elde edilen katsayılar ile kontrol edilmesi,
TMS 29'un uygulanmasına yönelik açıklamalar
Not 2.1'de yer almaktadır.	Enflasyon etkileri ile yeniden düzenlenen parasal
	olmayan kalemlerin, gelir tablosunun ve nakit akış
	tablosunun matematiksel doğruluğunun test edilmesi,
	TMS 29'un uygulanmasının konsolide finansal
	tablolara ilişkin dipnotlarda yer alan açıklamalarının
	TFRS'lere göre yeterliliğinin değerlendirilmesi.

	Gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli
	bir bulgumuz olmamıştır.

Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.)
Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, konsolide finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.
Konsolide finansal tabloların açıklamaları dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunum sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, Grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı)

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin ilgili etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal durum tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklanmanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklanmanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Şirket'in 01 Ocak-31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 20 Mayıs 2024 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Nazım Hikmet'tir.

Eren Bağımsız Denetim A.Ş. Member Firm of Grant Thornton International

Nazım HİKMET Sorumlu Ortak Baş Denetçi

İstanbul, 20 Mayıs 2024

İÇİNDEKİLER	SAYFA
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU	1-2
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	3
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU	4
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU	5
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR	6-57

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Durum Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2022
Dönen Varlıklar		590.709.297	551.655.933
Nakit ve Nakit Benzerleri	3	57.415.710	98.410.770
Finansal Yatırımlar		330.914	--
Ticari Alacaklar		116.468.566	110.735.305
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	5	115.951.268	108.437.084
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	5	517.298	2.298.221
Diğer Alacaklar		11.329.521	12.459.212
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	6	7.526.076	11.206.620
-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	6	3.803.445	1.252.592
Stoklar	7	341.021.421	283.367.062
Peşin Ödenmiş Giderler	8	47.859.487	16.848.339
Diğer Dönen Varlıklar	14	16.283.678	29.835.245
Duran Varlıklar		1.719.018.611	1.741.869.341
Diğer Alacaklar		1.139.267	967.995
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	6	1.139.267	967.995
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	9	518.597.035	679.721.852
Maddi Duran Varlıklar	10	1.093.241.658	1.028.461.716
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		28.553.333	32.652.113
- Şerefiye Dışındaki Maddi Olmayan Duran Varlıklar	11	28.553.333	32.652.113
Peşin Ödenmiş Giderler	8	77.487.318	65.665
Toplam Varlıklar		2.309.727.908	2.293.525.274

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Durum Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
		Cari	Önceki
		Dönem	Dönem
		31 Aralık	31 Aralık
	Notlar	2023	2022
Kısa Vadeli Yükümlülükler		562.631.869	612.421.244
Kısa Vadeli Borçlanmalar	4	89.307.467	64.272.196
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	4	100.429.458	68.392.577
Ticari Borçlar		89.584.507	118.713.630
-İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	5	--	2.296.796
-İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	5	89.584.507	116.416.834
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		27.649.768	27.932.005
Diğer Borçlar		2.236.557	14.632.501
-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	6	2.228.684	5.530.885
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	6	7.873	9.101.616
Ertelenmiş Gelirler	8	157.216.837	297.067.096
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü		--	9.932.553
Kısa Vadeli Karşılıklar		93.507.275	8.279.724
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	12	4.734.248	6.300.066
-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	12	88.773.027	1.979.658
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	14	2.700.000	3.198.962
Uzun Vadeli Yükümlülükler		534.641.109	435.263.455
Uzun Vadeli Borçlanmalar	4	128.990.858	92.496.176
Uzun Vadeli Karşılıklar	12	50.561.478	52.600.281
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	12	50.561.478	52.600.281
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü		355.088.773	290.166.998
Toplam Yükümlülükler		1.097.272.978	1.047.684.699

ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		1.212.454.930	1.245.840.575
Ödenmiş Sermaye	13	431.419.816	431.419.816
Sermaye Düzeltme Farkları	13	1.272.106.954	1.272.106.954
Paylara İlişkin Primler		57.707.832	57.707.832
Geri Alınmış Paylar (-)		(26.093.679)	--
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler veya Giderler		(24.376.450)	(16.343.474)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		58.467.265	52.137.815
Geçmiş Yıllar Zararları		(577.296.514)	(277.161.449)
Net Dönem Karı/ (Zararı)		20.519.706	(274.026.919)
Toplam Kaynaklar		2.309.727.908	2.293.525.274

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Kar veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 01 Ocak -	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 01 Ocak
	Notlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kar veya zarar kısmı
Hasılat	15	1.335.234.835	980.358.612
Satışların Maliyeti (-)	15	(473.335.506)	(431.900.163)
Brüt Kar		861.899.329	548.458.449
Genel Yönetim Giderleri (-)	16	(89.521.287)	(66.510.933)
Pazarlama Giderleri (-)	16	(278.407.265)	(203.182.465)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)		(8.906.666)	(5.532.353)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	17	16.112.644	38.659.797
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	17	(130.511.827)	(26.792.717)
Esas Faaliyet Karı		370.664.928	285.099.778
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	18	39.765.017	1.283.938
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler	18	(273.410.430)	(632.084.879)
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı		137.019.515	(345.701.163)
Finansman Gelirleri	19	32.209.962	13.140.825
Finansman Giderlerİ (-)	19	(112.436.678)	(135.769.246)
Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları)		61.949.720	225.838.169
Vergi Öncesi Dönem Karı		118.742.519	(242.491.415)
Vergi Geliri / (Gideri)
- Dönem Vergi Gideri	20	(30.623.379)	(20.009.669)
- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri)	20	(67.599.434)	(11.525.835)
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Net Karı/(Zararı)		20.519.706	(274.026.919)

Dönem Net Karı /(Zararı)		20.519.706	(274.026.919)
Dönem Karının/(Zararının) Dağılımı
Ana Ortaklık Payları		20.519.706	(274.026.919)
Pay Başına Kazanç		0,048	(0,635)
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç		0,048	(0,635)

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Kar veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

Dönem Net Kârı/(Zararı)	Notlar	Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 01 Ocak – 31 Aralık 2023 20.519.706	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 01 Ocak 31 Aralık 2022 (274.026.919)
Diğer Kapsamlı Gelir
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar, Vergi Öncesi		(10.710.635)	(20.429.344)
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları		(10.710.635)	(20.429.344)
Diğer Kapsamlı Gelir Unsurlarına İlişkin Toplam Vergiler		2.677.659	4.085.870
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Toplam Vergiler
- Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri	20	2.677.659	4.085.870
TOPLAM DİĞER KAPSAMLI GELİR		(8.032.976)	(16.343.474)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		12.486.730	(290.370.393)
Toplam Kapsamlı Gelirin/(Giderin) Dağılımı:
Ana ortaklık payları		12.486.730	(290.370.393)

31 Aralik 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler
Önceki Dönem	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Geri Alınmış Paylar	Hisse Senedi İhraç Primleri	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	Net Dönem Kar/(Zarar)ı	Toplam Özkaynaklar
01 Ocak 2022 (Dönem Başı)	337.046.732	1.158.482.047	--	--	--	52.137.815	(250.270.537)	(26.890.912)	1.270.505.145
Transferler Pay Bazlı İşlemler Dolayısıyla Meydana Gelen Artış Toplam Kapsamlı Gelir	-- 94.373.084 --	-- 113.624.907 --	-- -- --	-- 57.707.832 --	-- -- (16.343.474)	-- -- --	(26.890.912) -- --	26.890.912 -- (274.026.919)	-- 265.705.823 (290.370.393)
31 Aralık 2022 (Dönem Sonu)	431.419.816	1.272.106.954	--	57.707.832	(16.343.474)	52.137.815	(277.161.449)	(274.026.919)	1.245.840.575
01 Ocak 2023 (Dönem Başı)	431.419.816	1.272.106.954	--	57.707.832	(16.343.474)	52.137.815	(277.161.449)	(274.026.919)	1.245.840.575
Transferler Kar Payları Pay Bazlı İşlemler Dolayısıyla Meydana Gelen Artış (*) Toplam Kapsamlı Gelir	-- -- -- --	-- -- -- --	-- -- (26.093.679) --	-- -- -- --	-- -- -- (8.032.976)	6.329.450 -- -- --	(280.356.369) (19.778.696) -- --	274.026.919 -- -- 20.519.706	-- (19.778.696) (26.093.679) 12.486.730
31 Aralık 2023 (Dönem Sonu)	431.419.816	1.272.106.954	(26.093.679)	57.707.832	(24.376.450)	58.467.265	(577.296.514)	20.519.706	1.212.454.930

(*) Grup, pay fiyatının Grup faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmaması nedeniyle sağlıklı fiyat oluşumuna katkıda bulunmak ve pay sahiplerini korumak amacıyla geri alım programı başlatmıştır. Geri alım programı kapsamında 16 Şubat 2023 ile 31 Aralık 2023 tarihleri arasında toplam 26.093.679 TL geri alım yapmıştır.

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Nakit Akış Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 01 Ocak 31 Aralık 2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 01 Ocak 31 Aralık 2022
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT ÇIKIŞLARI		(252.954.076)	(512.760.722)
Dönem Karı / (Zararı) Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı / (Zararı)		20.519.706 20.519.706	(274.026.919) (274.026.919)
Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		72.553.413	(335.210.010)
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler Parasal Kayıp Kazanç ile İlgili Düzeltmeler	10,11 19	77.342.518 3.346.573 72.478.113 94.843.650 98.222.813 (2.289.694) (233.717.376) (37.673.184)	56.300.195 5.109.438 3.978.411 127.257.007 31.535.503 (1.283.937) (523.986.805) (34.119.822)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		(305.471.263)	106.553.323
Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Finansal Yatırımlardaki Değişimler	7 5 6	7.071.860 958.419 (60.065.054) (29.129.123) (12.395.944) (108.432.801) (139.850.259) 2.194.349 34.508.204 (330.914)	75.919.348 (7.634.253) (77.723.426) (23.598.311) (10.230.776) (4.200.217) 135.205.741 13.282.360 5.532.857 --
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Çıkışları		(212.398.144)	(502.683.606)
Vergi İadeleri (Ödemeleri)		(40.555.932)	(10.077.116)
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI		259.108.207	1.056.857.901
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alım ve Satımından Kaynaklanan Nakit Giriş/Çıkışları, net		259.108.207	1.056.857.901
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT ÇIKIŞLARI		(50.330.955)	(501.749.499)
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri Ödenen Faiz Bloke Mevduattaki Değişim İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasından Kaynaklanan Nakit Girişleri İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları Alınan faiz Ödenen temettüler		93.566.834 (112.436.678) (3.181.764) -- (26.093.679) 17.593.028 (19.778.696)	(639.120.648) (135.769.246) (1.077.668) 265.705.824 -- 8.512.239 --
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / (AZALIŞ)		(44.176.824)	42.347.680
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / (AZALIŞ)		(44.176.824)	42.347.680
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	3	98.410.770	54.985.422
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	3	54.233.946	97.333.102

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Koleksiyon Mobilya Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Koleksiyon Mobilya") 18 Ağustos 1998 tarihinde Türkiye'de kurulmuş olup faaliyet konusu; mobilya imalatı, ithalatı, satışı ve pazarlamasıdır.

Grup'un payları 04.03.2022 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Ana Pazar'da işlem görmektedir. Grup'un halka açıklık oranı %25'dir.

Şirket' in konsolidasyona tabi bağlı ortaklıklığının detayı aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklık Adı	Faaliyet Konusu	Ülkesi	31 Aralık 2023 İştirak Oranı (%)	31 Aralık 2022 İştirak Oranı (%)
Büyükdere Gayrimenkul Yatırım ve (*) İnşaat Ticaret Anonim Şirketi	Gayrimenkul Kiralama	Türkiye	100,00	100,00

Büyükdere Gayrimenkul Yatırım ve İnşaat A.Ş 1983 yılında İstanbul'da kurulmuştur. Faaliyet konusunu aktifinde yer alan gayrimenkullerin kiraya verilmesi oluşturmaktadır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla çalışan personel bulunmamaktadır (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır).

Koleksiyon Mobilya Sanayi A.Ş. ("Ana Ortaklık") ve yukarıda belirtilen bağlı ortaklığı ile birlikte "Grup" olarak ifade edilmektedir.

Grup'un merkez ve üretim tesislerinin adres bilgileri aşağıda yer almaktadır:

Merkez Adres: Cumhuriyet Mahallesi, Hacı Osman Caddesi, No:25 34457 Sarıyer/İstanbul.

Tekirdağ Üretim Tesisleri: Barbaros Mahallesi, Malkara Caddesi, No:129/1 Süleymanpaşa/Tekirdağ

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla çalışan ortalama personel sayısı 499 kişidir (31 Aralık 2022: 520 kişi).

Grup'un dönemler itibarıyla sermaye ortaklık yapıları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
Hissedar	Pay Oranı %	Pay Tutarı	Pay Oranı %	Pay Tutarı
Faruk Malhan	2,24	9.645.098	2,24	9.645.098
M.Koray Malhan	35,51	153.212.818	35,51	153.212.818
Doruk Malhan	1,74	7.494.129	1,74	7.494.129
Ayşe Malhan	35,51	153.212.818	35,51	153.212.818
Halka Açık Kısım	25	107.854.953	25	107.854.953
Toplam	100	431.419.816	100	431.419.816
Sermaye Düzeltme Farkları		1.272.106.954		1.272.106.954
Toplam Sermaye		1.703.526.770		1.703.526.770

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Türkiye Muhasebe Standartları'na Uygunluk Beyanı

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, No. 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre finansal raporlama yapan şirketler, Tebliğ'in 5. maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı ("TFRS") uygulamakla yükümlüdürler. Türkiye Finansal Raporlama Standartları, Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") / TFRS ile bunlara ilişkin ekler ve yorumlardan oluşmaktadır

Ayrıca konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve bazı duran varlıkların yeniden değerlenmesi haricinde, endekslenmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Finansal Tabloların Onaylanması

1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap dönemine ait finansal tablolar, 20 Mayıs 2024 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

İşletmenin Sürekliliği

Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

İşlevsel ve Sunum Para Birimi

Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk lirası cinsinden ifade edilmiştir.

İşlemler ve Bakiyeler

Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Finansal tabloların, fonksiyonel para birimine çevriminde parasal bilanço kalemleri yıl sonundaki döviz kurlarından çevrilir. Gerçeğe uygun değer ile muhasebeleştirilen parasal olmayan bilanço kalemleri, gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihte geçerli olan kurla çevrilmiştir.Tarihi kur ile ölçülen parasal olmayan kalemler ise çevrilmemektedir. Gelir tablosu kalemleri ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla TL'ye çevrilir.

İşlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kuru çevriminden doğan kur farkı kar ve zararı, bankadaki yabancı para mevduatlardan ve finansal borçlanmalardan kaynaklananlar finansal gelir/gider kalemlerinde ve ticari faaliyetlerden kaynaklananlar esas faaliyetlerden diğer gelir/gider kalemlerinde sınıflanmak üzere, konsolide kar veya zarar tablosunda gösterilmektedir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tablolarında uygulanmaktadır.

İlişikteki konsolide finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

İşletme TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Yıl sonu	Endeks	Endeks %	Düzeltme katsayısı
2004	113,86	13,86	16,33041
2005	122,65	7,72	15,16005
2006	134,49	9,65	13,82541
2007	145,77	8,39	12,75557
2008	160,44	10,06	11,58925
2009	170,91	6,53	10,87929
2010	181,85	6,4	10,2248
2011	200,85	10,45	9,25756
2012	213,23	6,16	8,72007
2013	229,01	7,4	8,11921
2014	247,72	8,17	7,50597
2015	269,54	8,81	6,89835
2016	292,54	8,53	6,35599
2017	327,41	11,92	5,67906
2018	393,88	20,3	4,72068
2019	440,5	11,84	4,22107
2020	504,81	14,6	3,68333
2021	686,95	36,08	2,70672
2022	1128,45	64,27	1,64773
2023	1859,38	64,77	1,00000

TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2023 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2023 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devamı)

Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Aralık 2023 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.

TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.

Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.

2.03 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler

Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir.

Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi konsolide finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır.

2.04 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir.

Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı konsolide finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.05 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:

a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir.
b) Grup, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
c) Grup, yeniden değerleme modeline göre ölçmekte olduğu taşınmazların gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde kullanılan gayrimenkul değerleme raporlarında bağımsız ve SPK lisanslı değerleme uzmanları tarafından takdir edilen değerler ağırlıklı olarak arsa, araziler ve makine ve ekipmanlar için maliyet modeline göre belirlenmiştir.
d) Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.
e) Grup, ertelenmiş vergi hesabını TMS ve TFRS'ye uygun olarak yapmış ve konsolide finansal tablolara yansıtmıştır.
f) Stok değer düşüklüğü hesaplanırken stokların iskonto sonrası liste fiyatlarına ilişkin veriler kullanılır. Öngörülen net gerçekleştirilebilir değerin maliyet bedelinin altında kaldığı durumlarda stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılır.
g) Davalara ilişkin karşılık ayırırken davaların kaybedilme olasılıkları ve kaybedilme durumunda ortaya çıkacak yükümlülükler Grup Hukuk Müşaviri ve uzman görüşleri alınarak Grup yönetimi tarafından değerlendirilir. Grup yönetimi en iyi tahminlere dayanarak dava karşılık tutarını belirler.

2.06 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Gerektiği durumlarda cari dönem finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır.

2.07 Netleştirme / Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.08 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:

2.08.01 Nakit ve Nakit Benzerleri

TMS/TFRS kapsamında nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım veya diğer amaçlar için kullanılmayan, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan varlıkları ifade etmektedir (Not 3). Bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir süre içinde bir borcun ödenmesi için kullanılmak üzere veya başka bir nedenle sınıflandırılmış nakit ve benzerleri var ise, duran varlıklarda yer alır.

2.08.02 Ticari Alacaklar

Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş net değeri ile ve varsa şüpheli alacak karşılığı düşüldükten sonra taşınmaktadır. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.

Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir. Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir. Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, konsolide kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.

2.08.03 Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer veya endekslenmiş maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmektedir. İlk madde ve malzemeler hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile değerlenmektedir. Mamul ve yarım mamuller ise safha maliyet sistemi ile değerlenmektedir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokları satışa hazır hale getirebilmek için yapılan giderlerle pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. Kullanılamaz durumdaki stoklar ise kayıtlardan çıkarılmaktadır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.04 Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde veya tedarik edilmesinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan bir arsa veya bir binanın tümü veya bir kısmı yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır.

Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller başlangıçta maliyeti ile ölçülür. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller muhasebeleştirme sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yöntemi ile ölçülür. Seçilen yöntem tüm yatırım amaçlı gayrimenkullere uygulanır.

Gerçeğe uygun değer yöntemi

Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilir.

Şirket yönetimi, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmeyi tercih etmiştir.

Maliyet yöntemi

Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün maliyet değeri, bir varlığın edinimi veya inşa edilmesi sırasında ödenen nakit veya nakit benzerlerinin tutarını veya bunlar dışındaki diğer ödemelerin gerçeğe uygun değerini ya da uygulanmasının mümkün olması durumunda ilk muhasebeleştirme sırasında ilgili varlığa atfedilen bedeli ifade eder.

Maliyet yönteminde bir maddi duran varlık kalemi varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, finansal tablolarda endekslenmiş maliyetinden birikmiş amortismanlar ve varsa birikmiş değer düşüklüğü zararları indirildikten

sonraki değeri ile gösterilir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.05 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilenler dışında endekslenmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde kıst amortismana tabi tutulmuştur. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir.

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, sahibi olduğu arsa ve binaları SPK tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketi tarafından hazırlanan 21 Aralık 2023 tarihli değerleme raporu ile belirlenmiştir. 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla sahip oldupu arsa ve binaları ile makine ve teçhizatlarını, SPK tarafından gayrimenkul değerleme lisansına haiz gayrimenkul değerleme firması tarafından yapılan değerleme raporu ile gerçeğe uygun değeriyle gösterilmiştir (Dipnot 10). Arsa ve binalar ile makina ve teçhizatların net defter değeri ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki değerleme farkı Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Kapsamlı Gelir altında muhasebeleştirilmiştir.

	2023	2022
Cinsi	Süre (Yıl)	Süre (Yıl)
Yer altı yerüstü Düzenlemeleri	25	25
Binalar	25	25
Makina ve Teçhizatlar	5-15	5-15
Taşıtlar	4-7	4-7
Demirbaşlar	2-50	2-50
Diğer Maddi Duran Varlıklar	3-20	3-20
Özel Maliyetler	4-12	4-12

Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kâr ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet kârına dahil edilir. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

2.08.06 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, endekslenmiş maliyet değerinden birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi olmayan duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir.

Araştırma harcamaları oluştukları tarihte gider yazılır. Aşağıda belirtilen kriterlere sahip proje harcamaları dışında geliştirme için yapılan harcamalarda, oluştukları dönem içerisinde gider olarak kaydedilmektedir:

Ürün ile ilgili maliyetleri net olarak tanımlanabiliyor ve de güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa,
Ürünün teknik yeterliliği/fizibilitesi ölçülebiliyorsa,
Ürün satışa sunulacak ya da şirket içerisinde kullanılacaksa,
Ürün için potansiyel bir pazar mevcutsa, ya da şirket içi kullanılırlığı ispatlanabiliyorsa,
Projenin tamamlanabilmesi için yeterli teknik, mali ve diğer gerekli kaynaklar temin edilebiliniyorsa.

Yukarıda bahsedilen kriterleri karşılayan geliştirme projelerinin maliyetleri aktifleştirilmektedir ve ilgili proje ömürleri (5 yıl) doğrultusunda doğrusal amortisman metodu ile itfa edilirler.

	2023	2022
Cinsi	Süre (Yıl)	Süre (Yıl)
Haklar	2-15	2-15
Araştırma ve Geliştirme Harcamaları	5	5

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.07 Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmek zorundadır. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde konsolide gelir tablosuna kaydedilmektedir.

2.08.08 Finansal Olmayan Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, tüm maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için, her rapor tarihinde söz konusu varlığa ilişkin değer düşüklüğü olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın taşınmakta olan değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutardan yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü zararları konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün konsolide finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

2.08.09 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergisi gideri (veya geliri), cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, konsolide gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.09 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (Devamı)

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasallaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.

Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa konsolide finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de finansallar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansallar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, konsolide gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Konsolide finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.

Vergi varlık ve yükümlülüklerinde netleştirme

Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.10 Ticari Borçlar

Borçların içerdiği finansman geliri ilgili borcun vadesine uygun vadelerle etkin faiz haddi dikkate alınarak hesaplanır ve bulunan tutarlar konsolide finansal tablolarda finansal gelirlerin içerisinde gösterilir.

2.08.11 Kiralama İşlemleri

Grup- kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içermektedir.

Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:

Sözleşmenin tanımlanan bir varlık içermesi (bir varlığın sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanması),

Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi (tedarikçinin kullanım süresi boyunca varlığı ikame etme yönünde aslî bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir),

Grup'un tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması,

Grup'un tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Grup, varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlardan herhangi birinin varlığı halinde sahip olmaktadır:

a) Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve hangi amaçla kullanılacağını yönetme ve değiştirebilme hakkına sahip olması veya
b) Varlığın nasıl ve hangi amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması:

i. Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığı işletme (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) hakkına sahip olması ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması veya

ii. Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması.

Grup, yukarıda yer alan söz konusu değerlendirmeler sonrasında, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

Kullanım hakkı varlığı

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını maliyeti üzerinden ölçer. Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:

a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,

b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,

c) Grup tarafından katlanılan başlangıçtaki tüm doğrudan maliyetler ve

d) Dayanak varlığın, kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak Grup tarafından katlanılan maliyetler (stok üretimi için katlanılan maliyetler hariç).

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.11 Kiralama İşlemleri (devamı)

Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

a) Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve
b) Kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar Standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.

Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı uygulanır.

Kira yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı (kontrat tarihindeki yeni borçlanma faiz oranı) kullanılarak iskonto edilir.

Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:

a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar,

b) Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan kira ödemeleri,

c) Kiralama süresinin kiracının kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,

b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve

c) Defter değerini, varsa yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.

Kolaylaştırıcı uygulamalar

Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin sözleşmeler, TFRS 16 Kiralamalar Standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.12 Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı

Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Ekli konsolide finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

2.08.13 Konsolidasyon Esasları

Bağlı Ortaklıklar, Ana Ortaklık'ın ya doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler ve/veya kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Ana Ortaklık'ın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Ana Ortaklık'ın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan mahsup edilmektedir. Ana Ortaklık ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak elimine edilmektedir. Ana Ortaklık'ın ve Bağlı Ortaklıklarının, Bağlı Ortaklıklarda sahip olduğu hisselerin finansman maliyeti ile bu hisselere ait temettüler, sırasıyla, özkaynaktan ve ilgili dönem gelirinden çıkarılmıştır.

2.08.14 Finansal Araçlar

(i)Sınıflandırılması

Grup, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.

Grup'un finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.

(ii) Muhasebeleştirme ve Ölçümleme

"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır.

Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar" ve "diğer alacaklar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.14 Finansal Araçlar (devamı)

(ii) Muhasebeleştirme ve Ölçümleme (devamı)

"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır.

Grup, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

(iii) Finansal Tablo Dışı Bırakma

Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.

(iv) Değer Düşüklüğü

Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.

Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;

12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir.
Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir.

Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır. Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.15 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar

Grup'un, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak konsolide finansal tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin konsolide finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır. Grup, şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır. Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

2.08.16 İlişkili Taraflar

Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar "ilişkili taraflar" olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir.

2.08.17 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.

Grup, aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:

(a) Müşteriler ile sözleşmeleri belirlenmesi
(b) Sözleşmedeki performans yükümlülüklerini belirlenmesi
(c) Sözleşmedeki işlem fiyatını saptanması
(d) İşlem fiyatını sözleşmedeki performans yükümlülüklerine bölüştürülmesi
(e) Her performans yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi

Grup, aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:

(a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uyarınca) onaylamış ve kendi edimlerini ifa etmeyi taahhüt etmektedir,

(b) Şirket her bir tarafın devredeceği mal veya hizmetlerle ilgili hakları tanımlayabilmektedir,
(c) Şirket devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili ödeme koşulları tanımlayabilmektedir,
(d) Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,

(e) Şirket'in müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir. Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.17 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi (devamı)

Hasılat, ancak işleme ilişkin ekonomik yararların işletme tarafından elde edilmesi muhtemel olduğunda ve hasılat tutarı ile işlemin raporlama tarihindeki tamamlanma düzeyi ile işlemin tamamlanması için gerekecek maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi halinde finansal tablolara yansıtılır. Hasılat, işlem bedeli üzerinden finansal tablolara yansıtılır. İşlem bedeli, işletmenin üçüncü şahıslar adına tahsil edilen tutarlar hariç, taahhüt ettiği mal veya hizmetleri müşteriye devretmesi karşılığında hak etmeyi beklediği bedeldir. Şirket, mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerine devredildiğinde ilgili tutarı hasılat olarak finansal tablolarına yansıtır.

Hasılat, hizmetin verildiği ilgili dönemde muhasebeleştirilmektedir. İlgili dönem sonu itibarıyla tedavisi kısmen tamamlanmış hastalardan doğan gelirler, dönem sonunda hesaplanarak ilgili döneme tahakkuk ettirilmektedir.

2.08.18 Nakit Akış Tablosu

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

2.08.19 Pay Başına Kar/ Zarar

Pay başına kar / zarar, net karın / zararın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar / zarar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla, pay başına kar / zarar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

2.08.20 Raporlama Dönemi Sonrası Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları Dipnot 29'de açıklamaktadır. Grup bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

2.09 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler

Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.09 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)

1 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 8 Değişiklikleri – Muhasebe Tahminlerinin Tanımı

Ağustos 2021'de KGK, TMS 8'de "muhasebe tahminleri" için yeni bir tanım getiren değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hataların düzeltilmesi arasındaki ayrıma açıklık getirmektedir. Ayrıca, değiştirilen standart, girdideki bir değişikliğin veya bir ölçüm tekniğindeki değişikliğin muhasebe tahmini üzerindeki etkilerinin, önceki dönem hatalarının düzeltilmesinden kaynaklanmıyorsa, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler olduğuna açıklık getirmektedir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin önceki tanımı, muhasebe tahminlerindeki değişikliklerin yeni bilgilerden veya yeni gelişmelerden kaynaklanabileceğini belirtmekteydi. Bu nedenle, bu tür değişiklikler hataların düzeltilmesi olarak değerlendirilmemektedir. Tanımın bu yönü KGK tarafından korunmuştur. Değişiklikler yürürlük tarihinde veya sonrasında meydana gelen muhasebe tahmini veya muhasebe politikası değişikliklerine uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 1 Değişiklikleri – Muhasebe Politikalarının Açıklanması

Ağustos 2021'de KGK, TMS 1 için işletmelerin muhasebe politikası açıklamalarına önemlilik tahminlerini uygulamalarına yardımcı olmak adına rehberlik ve örnekler sağladığı değişiklikleri yayınlamıştır. TFRS'de "kayda değer" teriminin bir tanımının bulunmaması nedeniyle, KGK, muhasebe politikası bilgilerinin açıklanması bağlamında bu terimi "önemli" terimi ile değiştirmeye karar vermiştir. 'Önemli' TFRS'de tanımlanmış bir terimdir ve KGK'ya göre finansal tablo kullanıcıları tarafından büyük ölçüde anlaşılmaktadır. Muhasebe politikası bilgilerinin önemliliğini değerlendirirken, işletmelerin hem işlemlerin boyutunu, diğer olay veya koşulları hem de bunların niteliğini dikkate alması gerekir. Ayrıca işletmenin muhasebe politikası bilgilerini önemli olarak değerlendirebileceği durumlara örnekler eklenmiştir.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12 Değişiklikleri – Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklere ilişkin ertelenmiş vergi

Ağustos 2021'de KGK, TMS 12'de ilk muhasebeleştirme istisnasının kapsamını daraltan ve böylece istisnanın eşit vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farklara neden olan işlemlere uygulanmamasını sağlayan değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, bir yükümlülüğe ilişkin yapılan ödemelerin vergisel açıdan indirilebilir olduğu durumlarda, bu tür indirimlerin, finansal tablolarda muhasebeleştirilen yükümlülükle (ve faiz giderine) ya da ilgili varlık bileşeniyle (ve faiz giderine) vergisel açıdan ilişkilendirilebilir olup olmadığının (geçerli vergi kanunu dikkate alındığında) bir muhakeme meselesi olduğuna açıklık getirmektedir. Bu muhakeme, varlık ve yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara alınmasında herhangi bir geçici farkın olup olmadığının belirlenmesinde önemlidir. Değişiklikler karşılaştırmalı olarak sunulan en erken dönemin başlangıcında ya da sonrasında gerçekleşen işlemlere uygulanır. Ayrıca, karşılaştırmalı olarak sunulan en erken dönemin başlangıcında, kiralamalar ile hizmetten çekme, restorasyon ve benzeri yükümlülüklerle ilgili tüm indirilebilir ve vergilendirilebilir geçici farklar için ertelenmiş vergi varlığı (yeterli düzeyde vergiye tabi gelir olması koşuluyla) ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü muhasebeleştirilir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.09 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)

TMS 12 Değişiklikleri – Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli Kuralları

Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İş birliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır. Bununla birlikte, değişikle getirilen belirli açıklama hükümlerinin 31 Aralık 2023 tarihi öncesinde sona eren ara hesap dönemlerinde uygulanması zorunlu değildir.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2024 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.09 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)

TMS 1 Değişiklikleri- Yükümlülüklerin kısa ve uzun vade olarak sınıflandırılması

Ocak 2021 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur.

Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak değişikliklerden herhangi birini erken uygulayan işletmenin diğer değişikliği de erken uygulaması zorunludur.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS 16 Değişiklikleri- Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri

Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Satıcı-kiracı değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygular.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.09 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)

TMS 7 ve TFRS 7 Değişiklikleri- Açıklamalar: Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler:

Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde başlayan yıllık raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda bu husus açıklanır.

Aşağıda belirtilen UMS 21'e yönelik değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

UMS 21 Değişiklikleri – Konvertibl olmama

Ağustos 2023'te UMSK, UMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin konvertibl olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para birimi konvertibl olmadığında döviz kurunun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para birimi konvertibl olmadığı için döviz kuru tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin konvertibl olmaması durumunun işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır.

3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Dönemler itibarıyla Nakit ve Nakit Benzeri değerler aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
	2023	2022
Kasa	21.779	80.317
Banka	57.393.931	98.321.064
- Vadesiz Mevduat TL	16.227.349	16.486.295
- Vadesiz Mevduat EUR	482.539	631.674
- Vadesiz Mevduat GBP	794.349	2.709
- Vadesiz Mevduat USD	9.205.788	2.591.826
- Vadesiz Mevduat KWD	28.901	-
- Vadeli Mevduat TL (*)	27.473.241	77.530.892
- Blokeli Mevduat	3.181.764	1.077.668
Diğer Hazır Değerler	-	9.389
Toplam	57.415.710	98.410.770

(*) Vadeli mevduatlar için etkin faiz oranı TL %35,73'dir. (31 Aralık 2022: %22,79 TL)

Grup'un vadeli banka mevduatlarına ilişkin vade analizine aşağıda yer verilmiştir:

Vade Dağılımı	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1-30 gün	27.473.241	77.530.892
Toplam	27.473.241	77.530.892

Nakit Akış Tablosundaki Nakit ve Nakit Benzerlerinin detayı aşağıda belirtilmiştir;

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Nakit ve Nakit Benzerleri Bloke mevduat (-)	57.415.710 (3.181.764)	98.410.770 (1.077.668)
Toplam	54.233.946	97.333.102

4. FİNANSAL BORÇLAR

Dönemler itibarıyla finansal borçlar aşağıda açıklanmıştır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Banka Kredileri	88.416.086	63.171.371
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar	891.381	1.100.825
Kısa Vadeli Finansal Borç Toplamı	89.307.467	64.272.196
	31 Aralık	31 Aralık
	2023	2022
Banka Kredileri	100.429.458	68.392.577
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	100.429.458	68.392.577
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Banka Kredileri Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar	125.165.331 3.825.527	84.822.501 7.673.675
Uzun Vadeli Finansal Borç Toplamı	128.990.858	92.496.176
Finansal Borçlar Toplamı	318.727.783	225.160.949

4. FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

Banka kredilerine ilişkin vadeler aşağıdaki gibidir:

Vade Dağılımı (Krediler)	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

0-3 ay	24.831.052	28.169.985
4-12 ay	164.014.493	103.393.963
1-5 yıl	129.241.709	84.822.501
Toplam	314.010.877	216.386.449

31 Aralık 2023

Türü	Döviz Tutarı	TL Tutarı	Ort. Etkin Faiz Oranı (%)
TL Krediler	304.704.048	304.704.048	37,48
EURO Krediler	285.714	9.306.827	10,1
Toplam		314.010.875

31 Aralık 2022

Türü	Döviz Tutarı	TL Tutarı	Ort. Etkin Faiz Oranı (%)
TL Krediler	79.818.156	131.518.705	15,35
EURO Krediler (*)	2.583.704	84.867.745	4,03
Toplam		216.386.450

(*) 31.12.2023 tarihindeki TL satın alma gücüne göre gösterilmiştir.

5. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Dönemler itibarıyla Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	115.951.268	108.437.084
-Alıcılar	104.775.671	99.264.028
-Alacak Senetleri	11.175.597	9.173.056
-Şüpheli Ticari Alacaklar	21.145.706	33.950.826
-Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-)	(21.145.706)	(33.950.826)
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Dipnot 22)	517.298	2.298.221
Toplam	116.468.566	110.735.305

Grup, alacaklarının tahsil edilip edilmeyeceğine karar verirken, müşterilerin geçmişteki ödeme performansını dikkate alarak değerlendirir. Bu kapsamda Grup'un TFRS 9 Finansal Araçlar Standardına göre müşterilerinin risk değerlendirmesini yapmakta ve müşterileri için kategorizasyon yaparak risk yönetimini gerçekleştirmektedir.

Ticari alacakların yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Vadesi geçmemiş	45.477.855	36.824.941
0-30 gün arası	25.203.749	27.091.598
31-60 gün arası	8.295.858	6.895.131
61-90 gün arası	14.940.662	2.095.095
91- gün ve üstü	22.550.442	37.828.540
Toplam	116.468.566	110.735.305

Grup'un şüpheli alacaklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	2023	2022
1 Ocak İtibarıyla açılış bakiyesi	33.950.826	46.881.234
Dönem içindeki değişim, net (Dipnot 17)	1.813.900	4.751.516
Parasal kayıp/kazanç	(14.619.021)	(17.681.924)
Dönem sonu kapanış bakiyesi	21.145.706	33.950.826

5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

Dönemler itibarıyla kısa vadeli ticari borçları aşağıda açıklanmıştır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	89.584.507	116.416.834
-Satıcılar	89.584.507	115.236.266
-Diğer Ticari Borçlar	--	1.180.568
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Dipnot, 20)	--	2.296.796
Toplam	89.584.507	118.713.630

Ticari borçların ortalama vadesi 90 gündür. (31 Aralık 2022: 90 gün)

6. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Dönemler itibarıyla kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili Olmayan Taraflardan
Diğer Alacaklar
-Vergi Dairesinden Alacaklar	7.526.076	11.206.620
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Dipnot 22)	3.803.445	1.252.592
Toplam	11.329.521	12.459.212

Dönemler itibarıyla uzun vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar -Verilen Depozito ve Teminatlar	1.139.267	967.995
Toplam	1.139.267	967.995

Dönemler itibarıyla kısa vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Dipnot 22) İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	7.873 2.228.684	9.101.616 5.530.885
Toplam	2.236.557	14.632.501

7. STOKLAR

Dönemler itibarıyla stoklar aşağıda açıklanmıştır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

İlk Madde ve Malzeme	104.395.471	96.275.632
Yarı Mamuller	37.917.388	31.525.971
Mamuller	136.387.387	139.284.258
Ticari Mallar	70.062.213	21.838.806
Diğer Stoklar	269.234	41.972
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)	(8.010.272)	(5.599.577)

Toplam	341.021.421	283.367.062

Stok değer düşüklüğüne ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	2023	2022
1 Ocak İtibarıyla Dönem içinde ayrılan karşılık	5.599.577 1.532.673	5.542.151 2.225.762
Parasal kazanç/kayıp	878.022	(2.168.337)
Kapanış	8.010.272	5.599.577

8. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Dönemler itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıda açıklanmıştır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gelecek Aylara Ait Giderler	15.702.517	3.337.517
Verilen Sipariş Avansları	32.156.970	13.510.822
Toplam	47.859.487	16.848.339

Dönemler itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıda açıklanmıştır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gelecek Yıllara Ait Giderler Verilen Sipariş Avansları (*)	53.120 77.434.198	65.665 --
Toplam	77.487.318	65.665

(*) 08.11.2023 tarihli KAP duyurusunda açıklanan, Tekirdağ – Çorlu'da alınan arsaya ilişkin verilen avanslardan oluşmaktadır.

Dönemler itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Gelecek Aylara Ait Gelirler () Alınan Avanslar (*)	38.305.628 118.911.209	104.572.353 192.494.743
Toplam	157.216.837	297.067.096

(*) İlgili bakiye, faturası düzenlenmiş ancak ifası henüz tamamlanmamış satışlardan oluşmaktadır. (**) İlgili bakiye, Grup'a gelen siparişler üzerine alınan avanslardan oluşmaktadır.

9. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Maliyet Değeri	2023	2022
Açılış bakiyesi	679.721.851	1.036.820.897
Değerleme azalışı	(161.124.816)	(357.099.044)
Net Defter Değeri	518.597.035	679.721.851

Grup merkezinin de yer aldığı Sarıyer'de bulunan toplam 37.287 m² 'lik arsasının 15.226 m² 'si üzerinde faaliyetlerini sürdürmektedir. Geriye kalan 22.061 m² 'lik alan ise yeşil alan vasfındadır.

Grup, 19.11.2021 tarihli ve 3 sayılı Yönetim Kurulu Kararıyla aktifinde yer alan ilgili arsasını inşaat sektöründe oluşabilecek uygun koşullar sonrasında satış ve hasılat paylaşımı konularında değerlendirileceğine ilişkin karar almıştır. Söz konusu karar sonrası yukarıda bahsedilen arsanın 22.061 m² 'lik "Yeşil Alan" olan bölümü TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardındaki hükümler kapsamında yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmıştır.

Grup, 31.12.2023 tarihi itibarıyla Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş tarafından hazırlanan değerleme raporuna göre ilgili arsanın gerçeğe uygun değerini güncellemiştir.

10. MADDİ DURAN VARLIKLAR

					Yeniden
Maliyet Bedeli	1 Ocak 2023	Alım (+)	Çıkışlar (-)	Transfer (+/-)	Değerleme (*)	31 Aralık 2023
Arsa (*)	590.372.429	--	--	--	(112.285.614)	478.086.815
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	--	426.718	--	--	--	426.718
Binalar (**)	185.107.390	--	--	--	29.092.519	214.199.909
Makine ve cihazlar	264.258.183	127.318.422	(92.620)	--	--	391.483.985
Taşıtlar	13.763.423	36.067.923	(12.824.306)	--	--	37.007.040
Demirbaşlar	163.278.689	9.326.111	(373.278)	(448.056)	--	171.783.467
Diğer Maddi Duran varlıklar	104.445.881	499.437	--	--	--	104.945.318
Yapılmakta olan yatırımlar	700.120	5.228	--	--	--	705.348
Özel maliyetler	172.640.986	41.649.704	--	(448.056)	--	214.738.747
Toplam	1.494.567.100	215.293.544	(13.290.204)	--	(83.193.095)	1.613.377.347

Birikmiş Amortismanlar	1 Ocak 2023	Dönem Amortismanı	Çıkışlar (-)	Transfer (+/-)	Yeniden Değerleme (*)	31 Aralık 2023
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	--	(4.445)	--	--	--	(4.445)
Binalar (**)	(5.280.712)	(8.123.820)	--	--	10.600.535	(2.803.997)
Makine ve cihazlar	(62.769.544)	(27.408.111)	4.631	--	--	(90.173.024)
Taşıtlar	(4.267.533)	(10.479.677)	213.738	--	--	(14.533.472)
Demirbaşlar	(154.206.479)	(4.878.815)	373.278	--	--	(158.712.016)
Diğer maddi duran varlıklar	(101.187.311)	(1.540.218)	--	--	--	(102.727.529)
Özel Maliyetler	(138.393.806)	(12.787.399)	--	--	--	(151.181.205)
Toplam	(466.105.384)	(65.222.486)	591.647	--	10.600.535	(520.135.688)
Net Değer	1.028.461.716					1.093.241.659

31.12.2023 tarihi itibarıyla Grup'un Kullanım Hakkı Varlıklarının maliyet bedeli 6.695.906 TL ve birikmiş amortisman tutarı (4.051.786) TL olup net defter değeri 2.644.121 TL maddi duran varlıkların altında binalarda gösterilmiştir (31 Aralık 2022: 5.752.328 TL).

Grup'un Maddi Duran Varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve kısıtlamaya ilişkin bilgileri Dipnot 12'de yer almaktadır.

10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Maliyet Bedeli	1 Ocak 2022	Alım (+)	Çıkışlar (-)	Transfer (+/-)	Yeniden Değerleme (*)	31 Aralık 2022

Arsa () Binalar (*)	854.447.936 --	9.528.770 --	-- --	-- --	(273.604.277) --	590.372.429 --
Makine ve cihazlar	199.135.844	1.118.212	--	--	(6.296.850	185.107.390
Taşıtlar	194.307.444	69.950.739	--	--	--	264.258.183
Demirbaşlar	6.134.953	7.628.469	--	--	--	13.763.423
Diğer Maddi Duran varlıklar	160.166.166	1.972.731	--	1.139.792	--	163.278.689
Yapılmakta olan yatırımlar	103.657.661	788.220	--	--	--	104.445.881
Özel maliyetler	700.120	--	--	--	--	700.120

Toplam	1.685.265.693	98.053.151	--	--	(279.901.127)	1.494.567.101

Birikmiş Amortismanlar	1 Ocak 2022	Dönem Amortismanı	Çıkışlar (-)	Transfer (+/-)	Yeniden Değerleme (*)	31 Aralık 2022

Binalar (**) Makine ve cihazlar	(6.536.612) (45.138.523)	(8.639.731) (17.631.021)	-- --	-- --	4.915.293 --	(5.280.712) (62.769.544)
Taşıtlar	(3.400.737)	(866.797)	--	--	--	(4.267.533)
Demirbaşlar	(151.772.009)	(2.434.470)	--	--	--	(154.206.479)
Diğer maddi duran varlıklar	(98.921.418)	(2.265.892)	--	--	--	(101.187.311)
Özel Maliyetler	(125.673.277)	(12.720.528)	--	--	--	(138.393.806)
Toplam	(431.442.576)	(44.558.439)			4.915.293	(466.105.385)

Net Değer	1.253.823.117					1.028.461.716

11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maliyet Değeri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Açılış Bakiyesi	132.662.797	126.347.950
Alımlar	8.021.253	6.314.847
Kapanış Bakiyesi	140.684.050	132.662.797

Birikmiş İtfa Payı	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Açılış Bakiyesi	(100.010.684)	(88.268.929)
Dönem Gideri	(12.120.033)	(11.741.755)
Kapanış Bakiyesi	(112.130.717)	(100.010.684)

Net Defter Değeri	28.553.333	32.652.113

12. KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

Dönemler itibarıyla karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükleri aşağıda açıklanmıştır:

a) Karşılıklar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	88.773.027	1.979.657
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	4.734.248	6.300.067
Toplam	93.507.275	8.279.724

	31 Aralık	31 Aralık
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	2023	2022

Dava Karşılıkları	88.773.027	1.979.658
Toplam	88.773.027	1.979.658

	2023	2022

1 Ocak İtibarıyla açılış bakiyesi	1.979.657	1.653.050
Dönem içindeki değişim, net (Dipnot 17) (*)	87.571.582	973.355
Parasal (kayıp)/kazanç	(778.212)	(646.747)
Dönem sonu kapanış bakiyesi	88.773.027	1.979.658

(*) İlgili artış, Grup aleyhine Fransa/Paris'de mukim Milletlerarası Ticaret Odası Tahkim Divanı kuralları çerçevesinde başlatılan ve ICC 26954/ELU sayılı dosyaya istinaden ayrılan dava karşılığı tutarından kaynaklıdır.

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
İzin Karşılığı	4.734.248	6.300.066
Toplam	4.734.248	6.300.066
	2023	2022
1 Ocak İtibarıyla açılış bakiyesi Dönem içindeki değişim, net Parasal (kayıp)/kazanç	6.300.065 910.764 (2.476.581)	6.095.050 2.589.671 (2.384.656)

Dönem sonu kapanış bakiyesi 4.734.248 6.300.065

12. KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR (Devamı)

b) Şarta Bağlı Varlık ve Borçlar

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Verilen teminat mektubu Verilen teminat çekleri Verilen teminat senetleri Verilen İpotekler	115.388.926 9.843.350 41.833.634	338.468.853 3.582.945.381 4.094.821.745 38.787.186 34.377.621

Toplam verilen teminatlar ve ipotekler	3.750.011.291 4.506.455.405
----------------------------------------	-----------------------------

Şirket tarafından verilen TRİK'ler	31 Aralık	31 Aralık
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı		3.750.011.291 4.506.455.405
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı	-	-
C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin
borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı
i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Şirket şirketleri
lehine verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı	-	-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan
TRİK'lerin toplam tutarı	-	-
Toplam		3.750.011.291 4.506.455.405

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Alınan teminat çekleri	34.879.994	20.035.243
Alınan teminat senetleri	10.292.721	--
Alınan teminat mektubu (*)	31.498.845	5.920.056
Toplam alınan teminatlar	76.671.560	25.955.299

(*) Ilgili tutar, bayilerden alınan teminat mektuplarından oluşmaktadır.

12. KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR (Devamı)

Aşağıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, Grup'un herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşması bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kıdem Tazminatı Karşılığı	50.561.478	52.600.281
Toplam	50.561.478	52.600.281

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 35.058,58 TL (31 Aralık 2022: 19.982,83 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.

	2023	2022
İskonto oranı (%)	1,63	3,04
Emeklilik ihtimaline ilişkin kullanılan oran (%)	100	95
	2023	2022
1 Ocak Itibarıyla Açılış Bakiyesi	52.600.281	28.724.150
Faiz Maliyeti	881.577	3.846.915
Hizmet Maliyeti	28.504.327	13.181.517
Aktüeryal Kazanç	10.710.635	20.429.344
Dönem İçi Ödemeler (*)	(21.457.953)	(2.343.476)
Parasal (Kayıp)/Kazanç	(20.677.389)	(11.238.169)
Dönem sonu kapanış bakiyesi	50.561.478	52.600.281

(*) İlgili bakiyenin büyük çoğunluğu, 7438 Sayılı Emeklilikte Yaşa Takılanlar (EYT) Kanunu kapsamında emeklilik hakkı kazanan personellere yapılan kıdem tazminatı ödemelerinden kaynaklanmaktadır.

13. ÖZKAYNAKLAR

a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi

Dönemler itibarıyla sermaye ortaklık yapıları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
Hissedar	Pay Oranı %	Pay Tutarı	Pay Oranı %	Pay Tutarı
Faruk Malhan	2,24	9.645.098	2,24	9.645.098
M.Koray Malhan	35,51	153.212.818	35,51	153.212.818
Doruk Malhan	1,74	7.494.129	1,74	7.494.129
Ayşe Malhan	35,51	153.212.818	35,51	153.212.818
Halka Açık Kısım	25	107.854.953	25	107.854.953
Toplam	100	431.419.816	100	431.419.816
Sermaye Düzeltmesi
Farkları		1.272.106.954		1.272.106.954
Toplam Sermaye		1.703.526.770		1.703.526.770

14. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Dönemler itibarıyla diğer dönen varlıklar aşağıda açıklanmıştır:

Diğer Dönen Varlıklar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022

Personel Avansları	276.338	335.565
İş Avansları	96.155	5.747
Devreden KDV	13.586.563	29.050.253
Diğer Dönen Varlıklar	2.324.622	443.679
Toplam	16.283.678	29.835.244

Dönemler itibarıyla kısa vadeli yükümlülükler aşağıda açıklanmıştır:

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Diğer ödenecek KDV	2.700.000	3.198.962
Toplam	2.700.000	3.198.962

15. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Dönemler itibarıyla Hasılat ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır:

	1 Ocak- 31 Aralık	1 Ocak 31 Aralık
	2023	2022
Yurtiçi Satışlar	1.402.396.578	1.052.514.408
Yurtdışı Satışlar	265.882.265	205.139.629
Satıştan İadeler (-)	(56.604.263)	(9.339.767)
Satış İskontoları (-)	(276.439.745)	(267.955.658)
Net Satışlar	1.335.234.835	980.358.612
Satışların Maliyeti	(473.335.506)	(431.900.163)
Brüt Kar	861.899.329	548.458.449

16. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ve PAZARLAMA GİDERLERİ

Niteliklerine Göre Giderler

Dönemler itibarıyla niteliklerine göre giderleri aşağıda açıklanmıştır

	1 Ocak–	1 Ocak–
	31 Aralık	31 Aralık
Genel Yönetim Giderleri	2023	2022
Personel giderleri	29.140.020	17.876.451
Danışmanlık ve proje giderleri (**)	19.597.900	17.124.192
Seyahat giderleri	6.985.922	2.126.662
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler	6.265.575	8.806.262
Vergi resim ve harçlar	5.673.475	4.674.163
Reklam ve tanıtım giderleri	4.094.898	3.368.132
Amortisman giderleri	3.950.124	2.064.524
Su, elektrik, doğalgaz ve haberleşme giderleri	2.732.313	3.931.375
Kıdem tazminatı karşılık giderleri	2.483.867	533.191
Kira giderleri (*)	1.974.939	855.677
Sigorta giderleri	623.267	515.365
Bakım onarım giderleri	420.209	803.183
Nakliye dağıtım ve ulaşım giderleri	388.192	481.860
Güvenlik hizmet giderleri	280.860	218.375
Yiyecek ve içecek giderleri	65.322	210.711
Diğer giderler	4.844.404	2.920.810
Toplam	89.521.287	66.510.933

(*) TFRS 16 kapsamına girmeyen 1 yılın altındaki kira giderlerinden oluşmaktadır.

(**) İlgili bakiye ağırlıklı olarak organizasyon ve süreç tasırım danışmanlıkları giderleri ve satış danışmanlık giderlerinden oluşmaktadır.

16. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ve PAZARLAMA GİDERLERİ (Devamı)

	1 Ocak–	1 Ocak–
	31 Aralık	31 Aralık
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri	2023	2022
Personel giderleri	98.336.335	66.022.679
Reklam ve tanıtım giderleri	33.701.603	28.593.112
Satış prim ve komisyonları	33.164.679	30.209.861
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler (*)	22.598.147	3.236.329
Royalty, marka, patent giderleri	22.543.797	18.132.630
Kira giderleri	17.205.507	5.032.471
Nakliye dağıtım ve ulaşım giderleri	13.796.025	16.130.783
Su, elektrik, doğalgaz ve haberleşme giderleri	4.895.834	4.918.227
Montaj ve proje giderleri	4.412.324	6.381.224
Güvenlik hizmet giderleri	4.171.258	3.182.182
Amortisman giderleri	3.372.896	5.765.399
Bakım onarım giderleri	2.744.480	2.000.756
Seyahat giderleri	2.524.750	1.138.449
Vergi resim ve harçlar	1.297.390	4.515.521
Sigorta giderleri	824.874	1.110.109
Yiyecek ve içecek giderleri	204.077	290.387
Diğer giderler	12.613.289	6.522.346
Toplam	278.407.265	203.182.465

(*) İlgili bakiye ağırlıklı olarak organizasyon ve süreç tasırım danışmanlıkları giderleri ve satış danışmanlık giderlerinden oluşmaktadır.

Amortisman ve İtfa Payı Giderleri	1 Ocak– 31 Aralık 2023	1 Ocak– 31 Aralık 2022

Satışların Maliyeti	69.188.835	48.470.272
Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri	3.372.896	5.765.399
Genel Yönetim Giderleri	3.950.124	2.064.524
Araştırma ve Geliştirme Giderleri	830.663	--
	77.342.518	56.300.195

17. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

Dönemler itibarıyla Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirleri / Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

	1 Ocak–	1 Ocak–
	31 Aralık	31 Aralık
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	2023	2022

Kur farkı gelirleri	4.417.207	14.015.743
Turquality destek primi	-	10.772.904
Kira gelirleri	648.049	3.898.282
Artık/hurda satış karları	5.079.689	2.490.294
Konusu kalmayan karşılıklar (Dipnot 5)	2.866.281	-
Diğer	3.101.418	7.482.574
Toplam	16.112.644	38.659.797
	1 Ocak–	1 Ocak–
	31 Aralık	31 Aralık
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	2023	2022

Şüpheli alacak karşılık gideri (Dipnot 5)	4.680.181	4.751.516
Yeniden değerleme azalışı (Dipnot 10)	112.285.614	274.985.834
Dava karşılığı (Dipnot 12)	87.571.582	973.355
Kur farkı giderleri	6.030.906	8.956.834
Vergi ve ceza giderleri	19.694.781	3.226.153
Bağış ve yardım giderleri	4.893.992	2.148.222
Diğer giderler	7.640.384	6.736.636
Toplam	242.797.440	301.778.550
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/ GİDERLER
	1 Ocak–	1 Ocak–
	31 Aralık	31 Aralık
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	2023	2022
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Satış Kârı/(Zararı)	39.138.096	1.283.769
Diğer	626.920	168

Toplam	39.765.016	1.283.937
	1 Ocak–	1 Ocak–
	31 Aralık	31 Aralık
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler	2023	2022
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü (Dipnot 8)	161.124.816	357.099.045
Toplam	161.124.816	357.099.045

19. FİNANSMAN GELİRLERİ/ GİDERLERİ

Dönemler itibarıyla finansman gelirleri aşağıda açıklanmıştır:

	1 Ocak– 31 Aralık 2023	1 Ocak– 31 Aralık 2022
Kur Farkı Gelirleri Faiz Gelirleri	14.616.934 17.593.028	4.628.587 8.512.238
Toplam	32.209.962	13.140.825

Dönemler itibarıyla finansman giderleri aşağıda açıklanmıştır:

	1 Ocak– 31 Aralık 2023	1 Ocak– 31 Aralık 2022

Kur Farkı Giderleri	26.671.421	60.069.884
Faiz Gideri Komisyon Giderleri	74.516.587 4.949.531	67.455.804 6.527.761
Diğer Giderler	6.299.139	1.715.797
Toplam	112.436.678	135.769.245

20. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Grup'un vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.

	1 Ocak– 31 Aralık 2023	1 Ocak– 31 Aralık 2022


Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-)	(30.623.379)	(20.009.669)
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)	(67.599.434)	(11.525.834)
Toplam	(98.222.813)	(31.535.503)

20. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

i) Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı

	31.12.2023	31.12.2022
Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı	36.946.937	(9.932.553)
Peşin Ödenen Vergiler (-)	(36.946.937)	--
Toplam Ödenecek Net Vergi	--	(9.932.553)

Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2023 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'dir (2022: %23).

7456 Sayılı "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Bu Kanunun 22. maddesiyle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "İstisnalar" başlıklı 5 inci maddesinde değişiklik yapılmaktadır. Maddenin birinci fıkrasının; (a) bendiyle kurumların iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlarına uygulanan %50'lik istisna oranı 15 Temmuz 2023 tarihten sonra yapılacak taşınmaz satış kazançları için %25 olarak dikkate alınacaktır.

22 Nisan 2021 tarih ve 31462 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan 7316 sayılı Kanun'un 11. Maddesiyle Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen geçici madde uyarınca; 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için ise kurumlar vergisi oranı %23 belirlenmiştir. Kurumlar Vergisi Kanunu 32. Maddesi'ne eklenen değişiklikle üretim faaliyetinden elde edilen kazançlar ile ihracattan elde edilen kazançlara bu oranlar 1 puan indirimli uygulanacaktır.

20. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

ii) Ertelenmiş Vergi:

Grup, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS ve Vergi Usul Kanunu düzenlemeleri çerçevesinde hazırlanan finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran o tarihlerdeki geçerli vergi oranıdır.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Ertelenmiş vergi varlıkları	355.088.773 --	290.166.998 --
	355.088.773	290.166.998

Birikmiş geçici farklar ve yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

		31.12.2023		31.12.2022
	Matrah	Vergi	Matrah	Vergi
Arsa, Bina ve Makine Değerlemeleri	497.049.631	(67.895.119)		497.735.398 (182.428.544)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar		655.432.284 (300.973.935)		376.793.179 (124.170.624)
Kıdem Tazminatı Karşılığı	(50.561.478)	12.640.369	(31.922.892)	10.520.056
Şüpheli Ticari Alacaklar	(8.964.550)	721.807	(9.134.731)	3.010.313
İzin Yükümlülüğü Karşılığı	(4.734.248)	1.183.562	(3.823.484)	1.260.013
Stok Değer Düşüklüğü	(11.408.632)	2.852.158	(3.398.360)	1.119.915
Dava Karşılığı	(88.773.027)	22.193.257	(1.201.446)	395.931
Diğer	(41.783.301)	(25.810.873)	(15.736.570)	125.942
Ertelenmiş Vergi Varlığı /(Yükümlülüğü) (Net)		(355.088.774)		(290.166.998)

Ertelenmiş vergi varlık/(yükümlülüklerin) yıllar içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
Açılış	(290.166.998)	(282.727.032)
Kar veya zararda muhasebeleştirilen	(67.599.434)	(11.525.834)
Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen	2.677.658	4.085.869
Toplam	(355.088.774)	(290.166.998)

21. PAY BAŞINA KAZANÇ

Hisse başına kazanç tutarı, net dönem karının Grup hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesi suretiyle hesaplanır.

	2023	2022
Dönem Karı Ağırlıklı Ortalama Pay Adedi	20.519.705 431.419.816	(274.026.919) 431.419.816
Pay Başına Kazanç	0,048	(0,635)

22. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Grup'un ilişkili taraflarla olan bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2023			31 Aralık 2022
	Ticari Alacaklar	Ticari Olmayan Alacaklar		Ticari Alacaklar	Ticari Olmayan Alacaklar
Bakraz Turizm A.Ş.	38.096		--	62.770	--
Dizaynzone Endüstriyel Tasarım A.Ş.	374.652		--	624.290	--
Şahıs Ortaklar	104.550	3.803.445		339.983	1.252.592
Malhan Design Gmbh	--		--	1.268.170	--
Faruk Malhan Desıng Gold	--		--	3.008	--
Toplam	517.298	3.803.445		2.298.221	1.252.592
		31 Aralık 2023			31 Aralık 2022
			Ticari		Ticari
	Ticari	Olmayan		Ticari	Olmayan
	Borçlar	Borçlar		Borçlar	Borçlar
Dizaynzone Endüstriyel Tasarım A.Ş. Şahıs Ortaklar	-- --		-- 7.873	2.296.796 --	-- 9.101.616
Toplam	--		7.873	2.296.796	9.101.616
01.01.- 31.12.2023		Alımlar
	Mal	Kira	Faiz	Diğer	Toplam
Dizaynzone Endüstriyel Tasarım A.Ş.	29.681.140	--	--	997.797	30.678.938
Şahıs Ortaklar	--	--	--	19.634.249	19.634.248
Toplam	29.681.140	--	--	20.632.046	50.313.186

01.01.- 31.12.2023			Satımlar
	Mal	Kira	Faiz	Diğer	Toplam
Dizaynzone Endüstriyel Tasarım A.Ş.	5.509	99.090	--	431.523	536.122
Şahıs Ortaklar	209.338	--	--	--	209.338

Toplam 214.847 99.090 -- 431.523 745.460

22. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

01.01-31.12.2022	Alımlar
	Mal	Kira	Faiz	Diğer	Toplam
Dizaynzone Endüstriyel Tasarım A.Ş. Şahıs Ortaklar	5.275.004 --	-- --	-- --	2.591.492 13.470.519	7.866.496 13.470.519
Toplam	5.275.004	--	--	16.062.011	21.337.015

01.01.-31.12.2022	Satımlar
	Mal	Kira	Faiz	Diğer	Toplam

Dizaynzone Endüstriyel Tasarım A.Ş.	810.390	239.964	--	349.560	1.399.915
Şahıs Ortaklar	392.203	--	--	--	392.202
Toplam	1.202.593	239.964	--	349.560	1.792.117

Üst Yönetim Kadrosuna Ait Ücretler ve Menfaatler Toplamı

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, genel müdür ve genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatler 4.950.484 TL'dir (31 Aralık 2022: 1.826.656 TL).

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları

Grup'un kullandığı belli başlı finansal araçlar, banka kredileri, finansal kiralamalar, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç Grup'un operasyonları için finansman yaratmaktır. Grup ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir. Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, kredi riski ve likidite riskidir. Grup yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Grup ayrıca finansal araçların kullanılmasından ortaya çıkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir.

Yabancı Para Riski

Yabancı para riski Grup'un döviz cinsinden yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır. Grup'un ayrıca yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup'un değerleme para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal ve hizmet alım ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanmasından kaynaklanmaktadır.

Grup'un maruz olduğu kur riski, kullanmış olduğu kredilerinden ve finansal kiralama borçlarından kaynaklanmaktadır. Grup bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/çıkışlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemektedir.

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

		Cari Dönem 31 Aralık 2023
		TL Karşılığı	USD	EURO	GBP	Diğer
1.	Ticari Alacaklar	52.707.591	343.933	1.242.331	31.433	9.850
2a.	Parasal Finansal Varlıklar	10.524.357	312.716	15.202	21.216	617
2b.	Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
3.	Diğer	--	--	--	--	--
4.	Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3)	63.231.948	656.649	1.257.533	52.649	10.467
5.	Ticari Alacaklar	--	--	--	--	--
6a.	Parasal Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
6b.	Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
7.	Diğer	--	--	--	--	--
8.	Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7)
9.	Toplam Varlıklar (4+8)	63.231.948	656.649	1.257.533	52.649	10.467
10.	Ticari Borçlar	--	--	--	--	--
11.	Finansal Yükümlülükler	9.306.827	--	285.714	--	--
	12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	62.263.826	858.533	212.626		33.863 81.311.771
	12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.	--	--	--	--	--
13.	Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12)	71.570.653	858.533	498.340		33.863 81.311.771
14.	Ticari Borçlar	--	--	--	--	--
15.	Finansal Yükümlülükler	--	--	--	--	--
	16a. Parasal Olan Diğer Yük.	--	--	--	--	--
	16b. Parasal Olmayan Diğer Yük.	--	--	--	--	--
17.	Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16)	--	--	--	--	--
18.	Toplam Yükümlülükler (13+17)	71.570.653	858.533	498.340		33.863 81.311.771
	Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/
19.	(Yükümlülük)
	Pozisyonu (19a-19b)	--	--	--	--	--
	19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	--	--	--	--	--
	19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı	--	--	--	--	--
	Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük)
20.	Pozisyonu (9- 18+19)	(8.338.705)	(201.884)	759.193		18.786 81.301.304
21.	Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
	(yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11- 12a-14-15-16a)	(8.338.705)	(201.884)	759.193		18.786 81.301.304

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

	Önceki Dönem-31 Aralık 2022
	TL Karşılığı	USD	EURO	GBP	Diğer
1. Ticari Alacaklar	45.686.526	280.226	1.073.695	48.166	--
2a. Parasal Finansal Varlıklar	3.248.800	84.124	19.919	73	--
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
3. Diğer	--	--	--	--	--
4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3)	48.935.326	364.350	1.093.614	48.239	--
5. Ticari Alacaklar	--	--	--	--	--
6a. Parasal Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
7. Diğer	--	--	--	--	--
8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7)	--	--	--	--	--
9. Toplam Varlıklar (4+8)	48.935.326	364.350	1.093.614	48.239	--
10. Ticari Borçlar	--	--	--	--	--
11. Finansal Yükümlülükler	39.287.028	--	1.193.900	--	--
12a.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	54.903.920	1.381.918	327.758	39.338	--
12b.Parasal Olmayan Diğer Yük.	--	--	--	--	--
13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12)	94.190.948	1.381.918	1.521.658	39.338	--
14. Ticari Borçlar	--	--	--	--	--
15. Finansal Yükümlülükler	45.733.550	--	1.389.804	--	--
16a.Parasal Olan Diğer Yük.	--	--	--	--	--
16b.Parasal Olmayan Diğer Yük.	--	--	--	--	--
17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16)	45.733.550	--	1.389.804	--	--
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	139.924.498	1.381.918	2.911.462	39.338	-
Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/
19. (Yükümlülük)	--	--	--	--	--
Pozisyonu (19a-19b)	--	--	--	--	--
19a.Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	--	--	--	--	--
19b.Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı	--	--	--	--	--
Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük)
20. Pozisyonu (9-18+19)	(90.989.172) (1.017.568)		(1.817.848)	8.901	--
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
(yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-
12a-14-15-16a)	(90.989.172) (1.017.568)		(1.817.848)	8.901	--

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

Aşağıdaki tablo, Grup'un bilançosunda net döviz pozisyonunun döviz kurlarındaki değişimlerle ulaşacağı durumları göstermektedir.

	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
	Cari Dönem-31 Aralık 2023
	Kar / Zarar		Özkaynak
	Yabancı		Yabancı	Yabancı
	Paranın	Yabancı		Paranın
	Değer Paranın Değer		Paranın Değer	Değer
	Kazanması	Kaybetmesi	Kazanması	Kaybetmesi

ABD Dolarının TL Karşısında %10 değer değişimi halinde;
1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü	(594.309)	594.309	(594.309)	594.309
2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	(594.309)	594.309	(594.309)	594.309

EURO'nun- TL Karşısında %10 değer değişimi halinde;
4- EURO Net Varlık / Yükümlülüğü	2.472.990	(2.472.990)	2.472.990	(2.472.990)
5- EURO Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
6- Avro Net Etki (4+5)	2.472.990	(2.472.990)	2.472.990	(2.472.990)

Diğer Dövizlerin TL Karşısında ortalama %10 değer değişimi halinde;
7- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü	(2.712.551)	2.712.551	(2.712.551)	2.712.551
8- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)	(2.712.551)	2.712.551	(2.712.551)	2.712.551
TOPLAM	(833.870)	833.870	(833.870)	833.870

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
	Önceki Dönem-31 Aralık 2022
	Kar / Zarar		Özkaynak
	Yabancı
	Paranın	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	Değer	Paranın Değer	Paranın Değer	Paranın Değer
	Kazanması	Kaybetmesi	Kazanması	Kaybetmesi
ABD Dolarının TL Karşısında %10 değer değişimi halinde;
1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü	(3.142.773)	3.142.773	(3.142.773)	3.142.773
2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	(3.142.773)	3.142.773	(3.142.773)	3.142.773

EURO'nun- TL Karşısında %10 değer değişimi halinde;
4- EURO Net Varlık / Yükümlülüğü	(5.988.367)	5.988.367	(5.988.367)	5.988.367
5- EURO Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
6- Avro Net Etki (4+5)	(5.988.367	5.988.367	(5.988.367)	5.988.367

DİĞER 'nin TL Karşısında ortalama %10 değer değişimi halinde;
7- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü	32.223	(32.223)	32.223	(32.223)
8- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)	32.223	(32.223)	32.223	(32.223)
TOPLAM	(9.098.917)	9.098.917	(9.098.917)	9.098.917

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) Kredi Riski

Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grup'un toplam kredi riski bilançoda gösterilmiştir. Kredi risk yoğunlaşması belirli şirketlerin benzer iş alanlarında faaliyette bulunması ve aynı coğrafi bölgede yer almasıyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi diğer koşullarda meydana gelebilecek değişikliklerin bu şirketlerin sözleşmeden doğan yükümlülüklerini benzer ekonomik koşullar çerçevesinde etkilemesi ile ilgilidir. Kredi riskinin yoğunlaşması Grup'un performansının belli bir sektörü veya coğrafik bölgeyi etkileyen gelişmelere duyarlılığını göstermektedir. Grup'un kredi riskini, satış ve hizmet faaliyetlerini yeni faaliyet konusu alanında sektör veya bölgedeki şahıslar veya Şirketler üzerinde istenmeyen yoğunlaşmalardan kaçınarak yönetmeye çalışmaktadır. Grup ayrıca gerekli gördüğü durumlarda müşterilerinden teminat almaktadır.

	Alacaklar
		Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar
31 Aralık 2023	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Bankalardaki Mevduat
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D)			517.298 115.951.268 3.803.445 8.665.343		57.393.931
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı			517.298 115.951.268 3.803.445	8.665.343	57.393.931
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne	--	--	--	--	--
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter	--	--	--	--	--
Değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne	-- --	-- --	-- --	-- --	-- --
uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-- --	-- --	-- --	-- --	-- --
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net	--	--	--	--	--
defter değerleri - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri)	-- --	-- 21.145.706	-- --	-- --	-- --
- Değer Düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına	--	--(21.145.706) --	-- --	-- --	-- --
alınmış kısmı	--	--	--	--	--

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

	Alacaklar
		Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
31 Aralık 2022	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Bankalardaki Mevduat
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami
kredi riski (A+B+C+D)	2.298.221	108.437.084	1.252.592	12.174.615	98.321.064
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına	2.298.221	108.437.084		1.252.592 12.174.615	98.321.064
alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların
net defter değeri	--	--	--	--	--
B. Koşulları yeniden
görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal
varlıkların defter
Değeri	--	--	--	--	--
C. Vadesi geçmiş ancak değer
düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--
- Teminat vs. ile güvence
altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net	--	--	--	--	--
defter değerleri
- Vadesi Geçmiş (brüt
defter değeri)	--	33.950.826	--	--	--
- Değer Düşüklüğü (-)		-- (33.950.826)	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına	--	--	--	--	--
alınmış kısmı

Likidite Riski

Likidite riski bir şirketin fonlanma ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve nakit benzerleri sağlamak, güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredi limitlerinin de desteği ile fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilmektir. Grup iş ortamında kredi yollarının hazır tutulması yoluyla nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle fonlamayı sağlamaktadır. Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.

	Nakit
	Defter	Çıkışlar	3 Aydan	3-12 ay
31 Aralık 2023	Değeri	Toplamı	Kısa	arası	1-5 yıl arası
Banka Kredileri	314.010.877	396.875.977	26.043.570	211.439.337	151.660.813
Kiralama Borçları	4.716.908	7.200.000	498.324	1.377.068	5.324.608
Ticari Borçlar	89.584.507	89.584.507	89.584.507	--	--
Diğer Borçlar	2.236.557	2.236.557	2.236.557	--	--
Toplam	410.548.849	495.897.041	118.362.958	212.816.405	156.985.421

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (D)

		Nakit
31 Aralık 2022	Defter Değeri	Çıkışlar Toplamı	3 Aydan Kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
Banka Kredileri	216.386.448	243.073.718	40.929.338	114.378.240	87.766.140
Kiralama Borçları	8.774.501	15.852.536	1.567.140	2.427.013	11.858.384
Ticari Borçlar	118.713.630	118.713.630	118.713.630	--	--
Diğer Borçlar	14.632.501	14.632.501	14.632.501	--	--
Toplam	358.507.080	392.272.385	175.842.609	116.805.253	99.624.524

Faiz Riski

Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup bu riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Grup, söz konusu faiz oranı riskini en aza indirmek için en uygun koşullardaki oranlardan borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yürütmektedir.

Şirket'in dönemler itibarıyla faiz pozisyonu tablosu aşağıda açıklanmıştır:

Sabit Faizli Finansal Araçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansal Varlıklar (Dipnot 3)	27.473.241	77.530.892
Finansal Yükümlülükler (Dipnot 4)	314.010.876	153.215.079
Değişken Faizli Finansal Araçlar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansal Varlıklar	-	-
Finansal Yükümlülükler	-	-

Fiyat Riski

Fiyat riski, kur, faiz ve piyasa riskinden meydana gelmektedir. Grup, bu riski yabancı para alacak ve borçlarının ve faiz taşıyan aktif ve pasiflerinin dengelenmesi yoluyla yönetmektedir. Piyasa riski, Grup yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları aracılığıyla yakından takip edilmektedir.

23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Sermaye Yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve sermaye ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Grup'un üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu'nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu'nun değerlendirmesine sunar.

Grup'un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

Dönemler itibarıyla net finansal borç/yatırılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Toplam finansal borçlar	318.727.783	225.160.949
(-) Nakit ve nakit benzerleri	57.415.710	98.410.770

Net finansal borç	376.143.493	323.571.719
Özkaynaklar	1.212.454.930	1.245.840.575
Yatırılan sermaye	1.588.598.422	1.569.412.295

Net finansal borç/yatırılan sermaye oranı	23,68	20,62

Rayiç Değer

Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder. Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan döviz kurlarından çevrilmiştir. Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.

Finansal Varlıklar

Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit benzeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

Finansal Yükümlülükler

Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.

24. FINANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Grup, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

Finansal risk yönetimindeki hedefler

Grup'un Mali İşler bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.

Grup cari dönemde bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçlarından vadeli döviz işlem sözleşmelerini kullanmaktadır.

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir.

Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

Seviye 2: Seviye 1 içinde yer alan kotasyon fiyatından başka, varlık veya yükümlülükler için, ya direkt (fiyat olarak) ya da dolaylı (fiyatlardan türetilerek) gözlenebilir girdilerdir.

Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

31 Aralık 2023	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (Dipnot 9)	--	518.597.035	--
Arsalar (Dipnot 10)	--	479.206.249	--
Binalar (Dipnot 10)	--	210.276.477	--
Tesis, Makine ve Cihazlar (Dipnot 10)	--	301.310.961	--
	--	1.509.390.722	--

24. FINANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (Devamı)

31 Aralık 2022	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3

Yatırım amaçlı gayrimenkuller
(Dipnot 9)	--	679.721.852	--
Arsalar (Dipnot 10)	--	590.372.429	--
Binalar (Dipnot 10)	--	179.826.677	--
Tesis, Makine ve Cihazlar
(Dipnot 10)	--	201.488.639	--
	--	1.651.409.597	--

25. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.

26. TAMAMLAYICI NOTLAR

Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti	958.937	494.319
Toplam	958.937	494.319

AI Terminal

KOLEKSİYON MOBİLYA SANAYİ A.Ş.

8819_rns_2024-05-21_e584a754-bb62-494e-a72e-65897c06f5ab.pdf

KOLEKSİYON MOBİLYA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

KOLEKSİYON MOBİLYA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Koleksiyon Mobilya Sanayi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na

A. Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

Görüş

Görüşün Dayanağı

Kilit Denetim Konuları

Kilit Denetim Konuları (Devamı)

Kilit Denetim Konuları (Devamı)

Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı)

B. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Durum Tablosu

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Durum Tablosu

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Kar veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Kar veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

31 Aralik 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu

31 Aralık 2023 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Nakit Akış Tablosu

1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Türkiye Muhasebe Standartları'na Uygunluk Beyanı

Finansal Tabloların Onaylanması

İşletmenin Sürekliliği

İşlevsel ve Sunum Para Birimi

İşlemler ve Bakiyeler

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devamı)

2.03 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler

2.04 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.05 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

2.06 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

2.07 Netleştirme / Mahsup

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.08 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.08.01 Nakit ve Nakit Benzerleri

2.08.02 Ticari Alacaklar

2.08.03 Stoklar

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.04 Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Gerçeğe uygun değer yöntemi

Maliyet yöntemi

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.05 Maddi Duran Varlıklar

2.08.06 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.07 Borçlanma Maliyetleri

2.08.08 Finansal Olmayan Varlıklarda Değer Düşüklüğü

2.08.09 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Cari vergi

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.09 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (Devamı)

Ertelenmiş vergi

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Vergi varlık ve yükümlülüklerinde netleştirme

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.10 Ticari Borçlar

2.08.11 Kiralama İşlemleri

Grup- kiracı olarak

Kullanım hakkı varlığı

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.11 Kiralama İşlemleri (devamı)

Kira yükümlülüğü

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Kolaylaştırıcı uygulamalar

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.12 Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı

2.08.13 Konsolidasyon Esasları

2.08.14 Finansal Araçlar

(i)Sınıflandırılması

(ii) Muhasebeleştirme ve Ölçümleme

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.08.14 Finansal Araçlar (devamı)