KİLER HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • May 21, 2024

İÇİNDEKİLER SAYFA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU	1-2
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU	3
KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	4
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU	5-6
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU	7

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

DİPNOT 1	ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU	8-15
DİPNOT 2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR	15-52
DİPNOT 3	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA	53-56
DİPNOT 4	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	57
DİPNOT 5	FİNANSAL YATIRIMLAR	57
DİPNOT 6	FİNANSAL BORÇLANMALAR	58
DİPNOT 7	TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR	59
DİPNOT 8	DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR	60
DİPNOT 9	STOKLAR	63-64
DİPNOT 10	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER İLE MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN VARLIKLAR
		64-66
DİPNOT 11	ERTELENMİŞ GELİRLER VE MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN YÜKÜMLÜLÜKLER	63-64
DİPNOT 12	ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR	67-71
DİPNOT 13	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER	72-73
DİPNOT 14	MADDİ DURAN VARLIKLAR	74-75
DİPNOT 15	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR	76
DİPNOT 16	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR	76
DİPNOT 17	DİĞER VARLIKLAR	76
DİPNOT 18	VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ	77-79
DİPNOT 19	KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI	80
DİPNOT 20	ÖZKAYNAKLAR	80-83
DİPNOT 21	KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER	84-91
DİPNOT 22	NİTELİKLERE GÖRE GİDERLER	92-93
DİPNOT 23	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER	94
DİPNOT 24	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER	95
DİPNOT 25	FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ	96
DİPNOT 26	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI	96-99
DİPNOT 27	PAY BAŞINA KAZANÇ	100
DİPNOT 28	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ100-107
DİPNOT 29	NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER	108
DİPNOT 30	RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR109-110
DİPNOT 31	DİĞER HUSUSLAR	110

Hasilat

Denetim prosedürleri

Grup'un hasılatının önemli bir kısmı insaat sözleşmelerinden elde edilen gelirlerden oluşmaktadır. Inşaat sözleşmelerinden elde edilen hasılatın tutarını ve zamanlamasını belirlemek üzere, TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat" uyarınca inşaat sözleşmelerinden kaynaklanan edim yükümlülüğünün ifasına yönelik ilerlemenin ölçümü girdi yöntemi kullanılarak yapılmaktadır. Girdi yöntemine göre, hasılat bir inşaat projesine ilişkin edim yükümlülüğünün ifası için Grup'un katlandığı maliyetler edim yükümlülüğünün ifası için beklenen toplam maliyetlere kıyaslanarak konsolide finansal tablolara alınır. Hasılatın muhasebeleştirilmesi kapsamında projeye özgü şartlar içeren inşaat projelerinin sonuçlarının belirlenmesi özellikle projelerin tamamlanması için katlanılacak maliyetin tahmini, sözleşme gelirinin olayların sonuçlarına bağlı gelecekteki belirsizliklerden etkilenmesi ve proje değişiklik talepleriyle ilgili tutarların muhasebeleştirilmesi tahminlerine ve ve yargılarına yönetimin dayanmaktadır. İnşaat sözleşmelerinden elde edilen hasılatın muhasebeleştirilmesi önemli ölçüde yönetimin tahmin ve yargılarına dayanması nedeniyle bu konu kilit denetim konularından biri olarak belirlenmiştir.

ilgili Hasilat ile aşağıdaki prosedürler uygulanmıştır: - Konsolide finansal tablolara alınan hasılatın doğruluğunun ve zamanlamasının tespitine ilişkin süreçler incelenmiştir. - Yönetim tarafından kullanılan tahminlerin hasılatın ilgili olduğu değerlendirilmesi ve muhasebeleştirildiğinin dönemlerde nasıl belirlenmesi açısından önemli insaat sözleşmelerinin hüküm ve koşulları tarafımızca incelenmiştir. - Grup'un devam eden inşaat projelerinde katlandığı maliyetler arasından örnekleme yöntemiyle seçilenler destekleyici belgeler ile test edilmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller ve arsalar

Denetim prosedürleri

31 Aralık 2023 tarihi itibariyle, yatırım amaçlı gayrımenkuller ve maddi duran varlıklar içinde yer alan arsaların gerçeğe uygun değerleri, sırasıyla, 7.896.543 bin Türk Lirası ("TL") ve 249.030 bin TL'dir. Söz konusu varlıklar için hesaplanan yeniden değerlenmiş tutarlar ile bu tutarların hesaplamasında kullanılan varsayım ve tahminlerin kabul edilebilir aralıkta olup olmadığı önemli bir husustur Grup'un yatırım amaçlı gayrımenkulleri ve arsaları SPK tarafından yetkilendirilmiş bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından değerlenmiş olup, konsolide finansal tablolara bu tutarlar yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller ve arsalar Grup'un konsolide finansal tablolarının önemli bir kısmını oluşturmakta olup, bağımsız değerleme kuruluşları tarafından değerleme yapılırken çeşitli tahmin ve varsayımlar kullanılmıştır. Bu sebeple yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve arsaların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesi ve konsolide finansal tablolara doğru tutarlarda alınması tarafımızca kilit bir denetim konusu olarak değerlendirilmiştir.

Yatırım amacı gayrimenkuller maddi duran varlıklar içinde yer alan arsalar ile ilgili aşağıdaki prosedürler uygulanmıştır: - Grup yönetimi tarafindan atanan gayrimenkul değerleme uzmanlarının yetkinlikleri ve tarafsızlıkları değerlendirilmiştir. - Değerleme uzmanlarınca kullanılan değerleme yöntemlerinin uygunluğu değerlendirilmiştir. - Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin ve arsalarının değer artışları geçmiş dönemlerdeki değerleme raporları ile karşılaştırılarak değer artışları eleştirilsel bir biçimde ele alınarak değerlendirilmiştir. - Yatırım amaçlı gayrımenkuller ve arsaların gerçeğe uygun değerlerine ilişkin konsolide finansal tablo notlarında yer alan açıklamalar incelenmiş ve bu notlarda yer verilen bilgilerin yeterliliği değerlendirilmiştir.

Ticari alacaklar

Denetim prosedürleri

31 Aralık 2023 tarihi itibariyle, ilişkili taraflardan ticari alacaklar 154.432 bin TL ve ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 2,121,314 bin TL'dir. Grup'un konsolide finansal tabloları açısından önemlilik arz etmesi nedeniyle, ticarı alacaklar kilit denetim konusu olarak ele alınmıştır.

Ticari alacaklar ile ilgili aşağıdaki prosedürler uygulanmıştır: - İlişkili ve ilişkili olmayan taraflara düzenlenen faturalar örnekleme olarak seçilerek test edilmiştir. - Ilişkili ve ilişkili olmayan taraflardan örnekleme yoluyla doğrulamalar temin edilerek, Grup kayıtları ile mutabık olduğu görülmüştür. - Cari hesaplar incelenerek hareket görmeyen hesapların olup olmadığı gözden geçirilmiştir. - Grup avukatlarından davalar hakkında bilgi talep edilmiş ve muhtemel değer düşüklüğü olup olmadığı araştırılmıştır. - Yabancı paralı alacakların dönem sonu kur değerlemeleri gözden geçirilmiştir.

Stoklar	Denetim prosedürleri
31 Aralık 2023 tarihi itibariyle, 7.785.672 bin TL tutarındaki stoklar Grup'un varlıklarının önemli bir kısmını oluşturmaktadır. Stoklar, Grup tarafından kısa vadede satış amaçlı konut inşa etmek için edinilmiş arsalar ve bu arsalar üzerine insa edilen konutların malıyetlerinden oluşmaktadır. Stokların içerdiği satın alma, aktifleştirme ve katlanılan diğer maliyetlerin muhasebeleştirilmesi gibi hususlar nedeniyle satılacak konut stokları tarafımızca kilit bir denetim konusu olarak değerlendirilmiştır.	Stoklar ile ilgili aşağıdakı prosedürler uygulanmıştır: Satın alınan arsalara ilişkin anlaşmalar, ihale belgeleri ve ödemeler incelenmiştir. Stokların malıyetine kaydedilen tutarlar örnekleme yöntemi ile test edilmiştır. Stokların net gerçekleşebilir değerlerinin değerleme raporları ve gerçekleşen satışlar ile kontrol edilmiştir. Stoklara ilişkin konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlarda yer alan açıklamalar incelenmiş ve bu notlarda yer verilen bilgilerin yeterliliği değerlendirilmiştir.

-

-

-

-

KİLER HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

		Bağımsız denetimden geçmiş	Bağımsız denetimden geçmiş
Varlıklar		31.12.2023	31.12.2022
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	4	474.088	288.903
Finansal yatırımlar	5	2.374.325	3.718.455
Ticari alacaklar
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar	7	154.432	443.533
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	7	2.121.314	1.842.787
Diğer alacaklar
- İlişkili olan taraflardan diğer alacaklar	8	24.985	551
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	8	3.787	30.199
Müşteri sözleşmelerinden doğan varlıklar		--	5.239
Stoklar	9	7.785.672	6.584.157
Peşin ödenmiş giderler
- İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler	10	345.145	--
- İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler	10	1.266.800	893.604
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	18	71.411	57.932
Diğer dönen varlıklar
- İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar	17	432.286	256.362
Toplam dönen varlıklar		15.054.245	14.121.722
Duran varlıklar
Peşin ödenmiş giderler
- İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler uzun	10	520.752	161.286
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	12	6.906.151	3.931.499
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	13	7.896.543	5.362.745
Maddi duran varlıklar	14	1.712.296	558.075
Maddi olmayan duran varlıklar	15	2.037	1.643
Ertelenmiş vergi varlığı	18	371.564	80.962
Toplam duran varlıklar		17.409.343	10.096.210
Toplam varlıklar		32.463.588	24.217.932

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

KİLER HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre

Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

denetimden denetimden geçmiş geçmiş Yükümlülükler 31.12.2023 31.12.2022 Kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Uzun vadeli kredilerin kısaya düşen kısmı 6 755.509 212.768 Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar 7 20.196 28.412 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 7 780.632 587.766 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 16 47.947 47.435 Diğer borçlar - İlişkili taraflara diğer borçlar 8 4.441 94.346 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 8 44.207 45.930 Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler 11 88.779 360.691 Dönem vergisi yükümlülüğü 4.593 23.669 Ertelenmiş gelirler - İlişkili olan taraflardan ertelenmiş gelirler 11 49 51.798 - İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler 11 7.319.652 5.088.770 Kısa vadeli karşılıklar - İzin karşılıkları 21 5.317 4.944 - Diğer karşılıklar kısa -- -- İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler -- -- Toplam kısa vadeli yükümlülükler 9.071.322 6.546.529 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmaların uzun vadeye düşen kısmı - Banka kredileri 6 926.810 459.307 Ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara uzun vadeli ticari borçlar 7 267.469 -- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan yükümlülükler 12 16.603 9.013 Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 19 32.459 27.868 - Diğer karşılıklar 21 47.311 56.440 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 18 314.586 203.643 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.605.238 756.271 Özkaynaklar Ödenmiş sermaye 20 1.625.000 650.000 Sermaye Düzeltme Farkları 20 3.679.901 3.313.595 Hisse senedi ihraç primleri 20 744.938 744.938 Yeniden değerleme artış fonu 20 745.396 102.154 Tanımlanmış fayda planı yeniden ölçüm kazanç/kayıpları 20 (9.723) (7.244) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 20 1.083.642 2.881.256 Diğer yedekler 231.587 231.587 Geçmiş yıllar karları 2.551.095 640.049 Net dönem karı 4.229.444 2.360.800 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 14.881.280 10.917.135 Kontrol gücü olmayan paylar 20 6.905.748 5.997.997 Toplam özkaynaklar 21.787.028 16.915.132 Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar 32.463.588 24.217.932		Bağımsız	Bağımsız

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

KİLER HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

	Dipnot	Bağımsız denetimden	Bağımsız denetimden
KAR VEYA ZARAR TABLOSU	referansları	geçmiş	geçmiş
		01.01-	01.01-
		31.12.2023	31.12.2022
Sürdürülen faaliyetler
Hasılat	3	3.097.298	4.457.842
Satışların maliyeti	3,22	(2.426.145)	(2.499.012)
Brüt kar		671.153	1.958.830
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	22	(12.291)	(139.223)
Genel yönetim giderleri	22	(177.554)	(214.870)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	23	320.500	103.040
Esas faaliyetlerden diğer giderler	23	(243.996)	(130.955)
Faaliyet karı / (zararı)		557.812	1.576.822
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların	12	2.466.499	446.017
karlarından (zararlarından) paylar
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	24	2.656.807	3.516.882
Yatırım faaliyetlerinden giderler	24	(431.259)	(50.508)
Finansman gideri öncesi faaliyet karı /
(zararı)		5.249.859	5.489.213
Finansman gelirleri	25	146.226	513.343
Finansman giderleri	25	(267.936)	(274.166)
Parasal kazanç/(kayıplar)		(87.469)	(1.428.697)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı /
(zararı)		5.040.680	4.299.693
Sürdürülen faaliyetler vergi geliri / (gideri)		97.294	(67.353)
Dönem vergi gideri	18	(65.152)	(35.998)
Ertelenmiş vergi geliri (gideri)	18	162.446	(31.355)
Net dönem karı		5.137.974	4.232.340
Dönem karının dağılımı		5.137.974	4.232.340
Ana ortaklık payları		4.229.444	2.360.800
Kontrol gücü olmayan paylar etkisi	20	908.530	1.871.540
Çıkarılmış hisse sayısının ağırlıklı ortalaması
(Binlik)	27	1.185.714	650.000
Pay başına kazanç (TL)	27	3,57	3,63

KİLER HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	Dipnot referansları	Bağımsız denetimden geçmiş	Bağımsız denetimden geçmiş
		01.01- 31.12.2023	01.01- 31.12.2022
Net dönem karı		5.137.974	4.232.340
Diğer kapsamlı gelir		639.984	90.892
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar haricinde;		44.788	93.871
- Yeniden değerleme fon değişimi	14	63.787	128.205
Vergi etkisi-MDV	18	(15.947)	(25.641)
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıp (kazançları)	19	(4.069)	(10.866)
Vergi etkisi-diğer	18	1.017	2.173
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarda;		595.196	(2.979)
- Yeniden değerleme fon değişimi-özk	12, 20	595.932	(410)
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıp (kazançları)-özk	12	(736)	(2.569)
Diğer kapsamlı gelir		639.984	90.892
Ana ortaklık payları		640.763	94.910
Kontrol gücü olmayan paylar etkisi-aktüeryal	20	(779)	(4.018)
Toplam kapsamlı gelir (gider)		5.777.958	4.323.232
Ana ortaklık payları		4.870.207	2.455.710
Kontrol gücü olmayan paylar etkisi		907.751	1.867.522

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

KİLER HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

			Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş kapsamlı gelirler				Birikmiş karlar
	Ödenmiş sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Pay ihraç primleri/iskontoları	Yeniden değerleme fonu	Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıp / kazançları	Kardan ayrılan kısıtlanmış değerler	Diğer yedekler	Geçmiş yıllar karları / zararları yıllar karları / zararları	Net dönem kar zararı	Ana ortaklığa ait özkaynaklar	Kontrol gücü olmayan paylar	Toplam özkaynaklar
01.01.2022 itibarıyla bakiye	650.000	3.313.595	747.563	--	--	1.169.408	--	1.144.997	1.206.900	8.232.463	3.076.360	11.308.823
Geçmiş yıllar karlarına transfer Holding iştirak satış karının fona aktarımı Kontrol gücü olmayan paylardaki değişim Bağlı ortaklık kuruluş sermaye katılımı Bağlı ortaklık sermaye artışı Bağlı ortaklık sermaye artı ihraç prim etkisi, Bağlı ortaklıklarda yasal yedek ayrılması Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Diğer kapsamlı gider (tanımlanmış fayda planları) Diğer kapsamlı gider (Yeniden değerleme fonu) Net dönem karı	-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --	-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --	-- -- -- -- -- (2.625) -- -- -- -- --	-- -- -- -- -- -- -- -- -- 102.154 --	-- -- -- -- -- -- -- -- (7.244) -- --	87.317 1.613.500 -- -- -- -- 11.031 -- -- -- --	-- -- -- -- -- -- -- 231.587 -- -- -- --	1.119.583 (1.613.500) -- -- -- -- (11.031) -- -- -- --	(1.206.900) -- -- -- -- -- -- -- -- -- 2.360.800	-- -- -- -- -- (2.625) -- 231.587 (7.244) 102.154 2.360.800	-- -- -- 30.000 836.869 (2.234) -- 189.480 (4.018) -- 1.871.540	-- -- -- 30.000 836.869 (4.859) -- 421.067 (11.262) 102.154 4.232.340
31.12.2022 itibarıyla bakiye	650.000	3.313.595	744.938	102.154	(7.244)	2.881.256	231.587	640.049	2.360.800	10.917.135	5.997.997	16.915.132

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

5

KİLER HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2022 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

			Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş kapsamlı gelirler				Birikmiş karlar
	Ödenmiş sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Pay ihraç primleri/iskontoları	Yeniden değerleme fonu	Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıp / kazançları	Kardan ayrılan kısıtlanmış değerler	Diğer yedekler	Geçmiş yıllar karları / zararları yıllar karları / zararları	Net dönem kar zararı	Ana ortaklığa ait özkaynaklar	Kontrol gücü olmayan paylar	Toplam özkaynaklar
1.1.2023 itibarıyla bakiye	650.000	3.313.595	744.938	102.154	(7.244)	2.881.256	231.587	640.049	2.360.800	10.917.135	5.997.997	16.915.132
Bedelsiz sermaye artırımı Geçmiş yıllar karlarına transfer Holding iştirak satış karının fona aktarımı Diğer kapsamlı gider (tanımlanmış fayda planları) Diğer kapsamlı gider (Yeniden değerleme fonu)	975.000 -- -- -- --	366.306 -- -- -- --	-- -- -- --	-- -- -- 643.242	-- -- (2.479) --	(2.030.364) 140.979 91.771 -- --	-- -- -- --	(217.004) 2.219.821 (91.771) -- --	-- (2.360.800) -- -- --	(906.062) -- -- (2.479) 643.242	-- -- -- (1.310) 531	(906.062) -- -- (3.789) 643.773
Net dönem karı	--	--	--	--	--	--	--	--	4.229.444	4.229.444	908.530	5.137.974
31.12.2023 itibarıyla bakiye	1.625.000	3.679.901	744.938	745.396	(9.723)	1.083.642	231.587	2.551.095	4.229.444	14.881.280	6.905.748	21.787.028

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

6

KİLER HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 TARİHİİTİBARİYLE VE AYNI TARİHTE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre

Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

		31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	Dipnot	(Bağımsız	(Bağımsız denetimden
	referansları	denetimden geçmiş)	geçmiş)
Net dönem karı		5.137.974	4.232.340
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler	14-15	33.221	24.079
Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar / (kazançlar) ile ilgili	24	(4.058)	(2.961)
düzeltmeler
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler	29	30.345	17.070
Değer artışı/(düşüklüğü) ile ilgili düzeltmeler	29	(1.637.694)	(2.990.139)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler	12	(2.466.499)	(446.017)
Faiz gideri ile ilgili düzeltmeler	25	208.154	29.021
Faiz geliri ile ilgili düzeltmeler	25	(28.770)	(39.226)
Parasal kazanç/(kayıplar) ile ilgili düzeltmeler		(1.364.667)	(112.389)
Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri	23	--	320
Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri	23	(114.843)	(14.193)
Kar / (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler	29	(440.796)	(52.094)
Vergi geliri / gideri ile ilgili düzeltmeler	18	(97.294)	67.353
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri		(744.927)	713.164
Ticari alacaklardaki artış/ azalış ile ilgili düzeltmeler		(274.877)	(1.001.108)
İlişkili taraflardaki ticari alacaklarla ile ilgili düzeltmeler		289.101	(267.323)
Finansal yatırımlardaki azalış / (artış)		1.873.120	(1.777.858)
Stoklardaki artış / azalış ile ilgili düzeltmeler		(1.201.515)	(2.699.040)
Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış / azalış ile ilgili düzeltmeler		26.413	(31.652)
Faaliyetlerle ilgili ilişkili olan diğer alacaklardaki artış / azalış ile ilgili düzeltmeler		(24.434)	4.925
Ticari borçlardaki artış/ azalış ile ilgili düzeltmeler		575.178	16.557
İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış/ azalış ile ilgili düzeltmeler		(8.216)	(38.371)
Diğer borçlardaki artış/ azalış ile ilgili düzeltmeler		(1.723)	39.009
İlişkili taraflara diğer borçlardaki artış/ azalış ile ilgili düzeltmeler		(89.905)	89.120
Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/ azalış ile ilgili düzeltmeler		(1.077.807)	(640.825)
Ertelenmiş gelirlerdeki artış/ azalış ile ilgili düzeltmeler		2.179.133	1.592.020
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış/ azalış ile ilgili düzeltmeler		512	3.238
Müşteri sözleşmelerinden doğan varlıklardaki değişim		5.239	(5.239)
Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerdeki değişim		(271.912)	360.691
Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki artış/ azalış ile ilgili düzeltmeler		(190.759)	(81.027)
Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış/ azalış ile ilgili düzeltmeler		--	(88)
Temettü gelirleri	12	105.897	177.956
İştiraklere ilişkin sermaye taahhüt ödemesi	12	(3.264)	(41)
Ödenen / (mahsup edilen) vergiler	18	(97.707)	(114.181)
Diğer Karşılıklara İlişkin Ödemeler	21	(1.751)	--
Diğer nakit girişleri / (çıkışları) ile ilgili		(50.574)	126.116
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler	19	(2.925)	(2.125)
Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışları		1.012.297	(3.536.082)
Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları	13	(987.035)	(266.932)
Yatırım amaçlı gayrimenkul satışına ilişkin nakit girişleri		--	89.096
Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları	14	(1.066.699)	(435.710)
Halka arz edilen iştirak satış kazancından elde edilen nakit girişler	24	--	85.684
Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları	15	(959)	(898)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri		8.450	5.320
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışları		(2.046.243)	(523.440)
Bağlı ortaklık sermaye artış maliyetleri, net	20	--	(4.859)
Bağlı ortaklıklarda kontrol gücü olmayan paylarda yapılan sermaye artışları	20	--	866.869
İlişkili taraflardan kaynaklanan nakit giriş/çıkışları		(4.331)	--
Borç ödemelerine/Kredi kullanımlarına ilişkin net nakit giriş/(çıkışları)	6	1.227.270	631.597
Varlık barışı kapsamında oluşan diğer yedekler	20	--	421.067
Peşin komisyon ödemesi	6	(25.503)	(7.612)
Ödenen faiz	6	(57.649)	(5.763)
Alınan faiz		28.770	39.226
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışları		1.168.557	1.940.525
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim		134.611	(2.118.997)
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri	4	288.220	2.407.217
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri	4	422.831	288.220

İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur

.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

1. ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Kiler Holding Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Kiler Holding") 2007 yılında Türk Ticaret Kanunu ("TTK") İstanbul'da kurulmuştur. Kiler Holding faaliyetlerini İstanbul'da sürdürmekte olup, inşaat, enerji, taşımacılık, perakende, gıda ve turizm alanlarında kurulmuş veya kurulacak olan şirketlerin sermaye ve yönetimine katılma, finansman, organizasyon ve yatırım faaliyetlerini yönlendirme, şirketlerin gelişmelerini ve devamlılığını sağlama konularında ve ağırlıklı olarak Türkiye'de faaliyet göstermektedir.

Kiler Holding'in 30 Haziran - 1 Temmuz 2022 tarihlerinde 7,10 Türk Lirası ("TL") (tam TL) birim fiyat ile talep toplanarak halka arz edilen payları 7 Temmuz 2022 tarihinden itibaren BİST Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır. Şirket'in mevcut pay sahiplerinden Ümit Kiler'in sahip olduğu 29.303.268 TL (tam TL) nominal değerinde toplam 29.303.268 adet D grubu pay, Nahit Kiler'in sahip olduğu 29.303.268 TL (tam TL) nominal değerinde 29.303.268 adet D grubu pay, Vahit Kiler'in sahip olduğu 29.303.268 TL (tam TL) nominal değerinde 29.303.268 adet D grubu pay ve KLR İnşaat Ticaret Limited Şirketi'nin sahip olduğu 9.590.196 TL (tam TL) nominal değerinde 9.590.196 adet D grubu pay olmak üzere toplam 97.500.000 TL (tam TL) nominal değerli 97.500.000 adet D grubu pay ortak satışı yoluyla halka arz edilmiştir.

Kiler Holding'in kayıtlı adresi: Eski Büyükdere Caddesi, Emniyet Evleri Mahallesi No. 1/1 Kat 7, 34415 Kağıthane-İstanbul'dur. Raporlama tarihi itibariyle, iş ortaklıklarındaki çalışanlar dahil, toplam personel sayısı 1.229'dir (31 Aralık 2022: 1.140 kişi).

a) Bağlı ortaklıklar

Raporlama tarihi itibariyle, konsolide finansal tablolara dahil edilen bağlı ortaklıklar, kendi payı oranında konsolidasyona tabi adi ortaklıklar ile özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımlar (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) aşağıdaki gibidir:

Konsolide edilen şirketler	Faaliyet konusu
Biskon Yapı A.Ş.	İnşaat ve gayrimenkul	Türkiye
Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.	İnşaat ve gayrimenkul	Türkiye
Denge Reklam Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi	Hizmet	Türkiye
Nuve Elektrik Üretim A.Ş.	Enerji	Türkiye
KLR Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş.	Enerji	Türkiye
Kiler Tekstil Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (1)	Sanayi	Türkiye
Ekol Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi (2)	Hizmet	Türkiye
KLR Enerji Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (3)	Hizmet	Türkiye

• (1) Kiler Holding, 2021 yılının son döneminde konsolidasyon kapsamından çıkartılan Bağcı Sebze Meyve Tarım Ürünleri Su Ürünleri Soğuk Hava Depo Ticaret A.Ş.'ni ("Bağcı Tarım Ürünleri"), 2022 yılı içerisinde Biskon Yapı A.Ş.'nin bağlı ortaklığı olarak yeniden Kiler Grubu'na dahil etmiştir. Bağcı Tarım Ürünleri'nin ticaret unvanı ve esas sözleşmesinde yer alan ana faaliyet konusu değiştirilerek, tekstil sektöründe faaliyet göstermek üzere Kiler Tekstil Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Kiler Tekstil") olarak Kiler Sanayi Grubu'na dahil edilmiştir. Kiler Tekstil, Bitlis'te faaliyet gösterecek iplik üretim tesis yatırımlarına 2022 yılının ilk yarısında başlamış olup en geç 2025 yılında faaliyete geçirmeyi planlamaktadır. Bu amaçla, tesisin kurulacağı arazi satın alımı gerçekleştirilmiş, iplik makineleri, bobin ve iklimlendirme sistemlerinin satın alınmasına yönelik ön ödemeler yapılmış ve söz konusu yatırım teşvikine ilişkin süreçler tamamlanmıştır. 2023 yılı son çeyreğine kadar üretim tesisi inşaat süreçlerinin tamamlanması hedeflenmektedir.
• (2) Kiler Holding, 6 Nisan 2022 tarihinde, TTK ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri çerçevesinde ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'ne uygun olarak paylarını halka arz etmek üzere ve kayıtlı sermaye sistemi esaslarına göre, Ekol Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Ekol GSYO") kurucu ve lider sermayedar ortağı olarak %40 payla, kuruluş sermayesine taahhüt edilen tutar dahil, 20.000 TL ile iştirak etmiştir. Ekol GSYO'nun kayıtlı sermaye tavanı 250.000 TL olarak SPK tarafından onaylanmıştır. Ekol GSYO'nun esas sözleşmesinde kurucu ve lider sermayedar ortak sıfatına haiz olan Kiler Holding, kontrol gücünü elinde tutmasısebebiyle söz konusu bağlı ortaklığı tam konsolidasyon kapsamına almıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

(3) Şirket'in bağlı ortaklığı Ekol GSYO 9 Ekim 2013 tarihinde 28790 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin 21. md'nde tanımlanan girişim şirketi niteliğini haiz, Ekol GSYO'nun "Fizibilite Etüdü" raporunda belirtilen ağırlıklı enerji faaliyetlerinde araştırma, yatırım, fizibilite çalışmaları ve danışmanlık işlerinde bulunmak amacıyla 26 Temmuz 2023 tarihinde tek kurucu ortak sıfatı ile Ekol Anadolu Gayrimenkul Geliştirme Enerji Proje Yatırımları Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Ekol Projelendirme" ya da "Girişim Şirketi")'nin %100'lik payına tekabül eden 500.000 TL nominal bedelli hisse senedine doğrudan kuruluş sermayesine katılmak suretiyle sahip olmuştur. Bu anlamda, Ekol GSYO, Tebliğ'in 11 md. 1.fıkrası uyarınca asgari olarak bir girişim sermayesi yatırım şartını 18 ay olarak düzenlemede belirlenen süreci içinde ve gerektiği şekilde yerine getirmiş olmaktadır.

Ekol Projelendirme, 9 Ekim 2023 tescil tarihi itibarıyla ticaret unvanını KLR Enerji Sistemleri A.Ş. ("KLR Enerji Sistemleri") olarak değiştirmiş ve ana sözleşmesini elektrikli şarz sistemi ve batarya düzenekleri alanında hedeflediği faaliyetleri de ekleyerek tadil etmiştir. KLR Enerji Sistemleri, 2 Nisan 2022 tarihli ve 31797 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi ile yayımlanan "Şarj Ağı İşletmeci Lisansı İşlemleri İle İlgili Başvurulara İlişkin Usul ve Esaslar" düzenlenmesine uygun olarak, 12 Ekim 2023 tarihinde EPDK'ya "Şarj Ağı İşletmeci Lisansı" nın alımı amacıyla başvurusu dosyasını sunmuştur. KLR Enerji Sistemleri, enerji sektöründe farklı planları çalışmakla birlikte ilk etapta önemli bir ivme kazanan elektrikli araçlara elektrik enerjisi temininin sağlandığı şarj ünitesi ve istasyonlarının kurulması, şarj ağı ve şarj ağına bağlı şarj istasyonlarının işletilmesi başlıklarında fizibilite çalışmalarını hızlandırmıştır.

Biskon Yapı Anonim Şirketi ("Biskon" veya "Biskon Yapı")

Biskon, 12 Kasım 2007 tarihinde Biskon İnşaat A.Ş. adıyla TTK hükümlerine göre İstanbul'da kurulmuştur. Biskon'un ana faaliyet konularına yurt içi ve yurt dışında konut, toplu konut, site, işyeri, iş merkezi, fabrika, köprü, yol, liman, havalimanı, demiryolu, santral, hidroelektrik santrali, turistik yerleri inşa etmek, inşa ettirmek ve bu alanlarda danışmanlık hizmeti vermek girmektedir.

2022 yılında ilk çeyrekte Kiler Tekstil'e %100 oranında iştirak ederek, Bitlis'te inşa edilmesi öngörülen Bitlis İplik Üretim Tesisi kapsamında yatırım süreçleri de başlamıştır. Bu faaliyetlerinin dışında, şirket yönetimi ayrıca ağırlıklı olarak Kiler Tekstil üzerinden orta vadede enerji üretim alanında yatırım yapılmasını planlamaktadır. Bu amaçla esas sözleşmesini de buna göre 2022 yılı son çeyreğinde tadil eden Kiler Tekstil, Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'ndan ("EPDK") 2022 Kasım ayı içinde toplamda 680 mw enerji kapasitesine sahip 6 adet elektrik piyasası ön lisans başvurusunda bulunmuştur. Raporlama tarihi itibarıyla 480 mw enerji kapasitesine sahip 4 adet ön lisans başvurusu onay almıştır.

Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Kiler Gayrimenkul" veya "Kiler GYO")

Kiler GYO, 1 Eylül 2005 tarihinde Kiler İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. adıyla TTK hükümlerine göre İstanbul'da kurulmuştur. Kiler Gayrimenkul'ün statüsü gayrimenkul yatırım ortaklığına ("GYO") dönüşünceye kadar başlıca faaliyet konusu yurt içi ve yurt dışı konut, site, iş merkezi ve benzeri tesisler yapımı ve tadilat işlerinin yapılmasıdır. Kiler Gayrimenkul, GYO statüsü elde ettikten sonra, inşaat hizmetleri ile ilgili faaliyetlerini ilgili yasal düzenlemeler gereği GYO'ların bu faaliyetlerde bulunamamasından dolayı 2008 yılında durdurmuştur.

Kiler Gayrimenkul, GYO dönüşümüne izin verilmesi talebiyle SPK'ya başvurmuş ve bu başvuru SPK tarafından 8 Şubat 2008 tarihinde uygun bulunmuştur. Kiler Gayrimenkul'ün SPK tarafından GYO'ya dönüşümü ile ilgili onaylayan esas sözleşme değişiklikleri, 13 Mart 2018 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesi'nde (No. 7019) yayınlanmış ve ünvanı Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Halka arz kapsamında, Kiler Gayrimenkul'ün çıkarılmış sermayesi 620.000 TL olup her biri bir TL nominal değerde 620.000.000 adet paya bölünmüştür. Çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay grupları, A Grubu 45.000.000 adet pay karşılığı 45.000 TL'den ve B grubu 575.000.000 adet pay karşılığı 575.000 TL'den oluşmaktadır. A grubu paylar nama yazılı ve B grubu paylar hamiline yazılıdır. Kiler Holding %53,54 doğrudan pay oranına sahiptir.

Kiler Gayrimenkul'ün 1.400.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 620.000 TL olan ödenmiş sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 1.395.000 TL'ye çıkarılması için başlatılan işlemler 25 Şubat 2022 tarihinde tamamlanmış olup, 775.188 TL nakit girişi sağlanmıştır. Yapılan bu sermaye artışı sonrası Kiler Gayrimenkul'ün sermayesi her biri bir TL nominal değerde 1.395.000.000 adet paya bölünmüştür. Çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay grupları, A grubu 101.250.000 adet pay karşılığı 101.250 TL'den ve B grubu 1.293.750.000 adet pay karşılığı 1.293.750 TL'den oluşmaktadır. Bu bedellisermaye artışı sonrasında Kiler Holding %53,54 doğrudan pay oranına sahipliğini korumuştur.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Denge Reklam Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ("Denge Reklam" ya da "Denge")

Denge Reklam, 8 Temmuz 2003 tarihinde TTK hükümlerine göre İstanbul'da kurulmuştur. Denge Reklam'ın ana faaliyet konusu reklam hizmetleri ve gıda toptan satışıdır. Kiler Holding doğrudan %60 pay oranına sahiptir.

Nuve Elektrik Üretim Anonim Şirketi ("Nuve Elektrik" ya da "Nuve")

Nuve Elektrik, 13 Haziran 2008 TTK hükümlerine göre İstanbul'da kurulmuştur. Nuve Elektrik'in ana faaliyet konusu elektrik üretimi olup, Kiler Holding %80 pay oranına sahiptir. Nuve Elektrik'in, 5 Şubat 2019 tarih ve EÜ/1961-1/1395 sayılı, 49 yıllık kullanım hakkı veren, 51,818 MWm / 50.263 Mwe kapasite gücüne haiz enerji üretim lisansı bulunmaktadır. Grup yönetimi, ilerleyen dönemlerde başlanmak üzere Bitlis/Tatvan bölgesinde enerji üretimine ilişkin yatırım süreci değerlendirmelerine devam etmektedir.

Klr Elektrik Enerjisi Toptan Satış Anonim Şirketi ("KLR Elektrik")

KLR Elektrik, 10 Mayıs 2011 tarihinde TTK hükümlerine göre İstanbul'da kurulmuştur. KLR Elektrik'in ana faaliyet konusu elektrik enerjisinin doğrudan tüketicilere perakende ve toptan satışıdır. Şirket'in 20 Ekim 2011 tarih ve ETS/3465- 11/2104 sayılı, 20 yıllık kullanım hakkı veren, tedarik lisansı bulunmaktadır.

Kiler Tekstil

Raporlama tarihleri itibarıyla, Kiler Tekstil'in ana ve tek ortağı Kiler Holding'in %55 paya sahip olduğu Biskon Yapı'dır.

b) İştirakler (Özkaynak Yöntemi)

Özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen şirketlere ilişkin özet bilgilendirme tablosu aşağıda sunulmuştur:

Özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen şirketler	Faaliyet konusu	Ülke
Doğu Aras Enerji Yatırımları A.Ş.	Enerji	Türkiye
Aras Elektrik Dağıtım A.Ş.	Enerji	Türkiye
Aras Elektrik Perakende Satış A.Ş.	Enerji	Türkiye
Kütahya Şeker Fabrikası A.Ş.	Şeker üretimi	Türkiye
Beyaz Çınar Yapı İnşaat Emlak Yönetim Hizmetleri Ltd. Şti.	Gayrimenkul	Türkiye
Şeker Gayrimenkul Yatırım ve İşletmecilik A.Ş.	Gayrimenkul	Türkiye
Tureks Turizm Taşımacılık Anonim Şirketi	Taşımacılık	Türkiye
Tureks - Özyüce İş Ortaklığı	Taşımacılık	Türkiye
Tureks - Turuva İş Ortaklığı (Belediye-2)	Taşımacılık	Türkiye
Vizyon Karavan Dizayn Anonim Şirketi	Karavan üretimi	Türkiye
Büyük Anadolu Tarım Enerji Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Enerji	Türkiye
Global Anadolu Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Enerji	Türkiye

Doğu Aras Enerji Yatırımları Anonim Şirketi ("Doğu Aras")

Doğu Aras, 16 Mayıs 2013 tarihinde Erzurum'da kurulmuştur. Doğu Aras'ın ana faaliyet konusu elektrik enerjisi dağıtımı, perakende ve toptan satışı, vb. amaçlarla faaliyet gösteren şirketler kurmak veya bu gibi şirketlere iştirak edilmesidir. 28 Mart 2013 tarihinde, Özelleştirme İdaresi Başkanlığı, Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş.'nin Aras Elektrik Dağıtım A.Ş. ("Aras EDAŞ") ve Aras Elektrik Perakende Satış A.Ş.'de ("Aras EPSAŞ") sahip olduğu sermayenin %100'ünü teşkil eden payların blok satış yöntemi ile Doğu Aras'a satış işlemini gerçekleştirmiştir. Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş., %100 oranında paylarına sahip olduğu Aras EDAŞ ve Aras EPSAŞ'ın paylarını 8 Temmuz 2013 tarihinde aldığı yönetim kurulu kararları ile Doğu Aras'a devretmiştir. 2021 yılı son çeyrek döneminde gerçekleşen halka arza kadar, Kiler Holding, Doğu Aras'ta %50 pay oranına sahiptir.

Halka arza ilişkin olarak, SPK'nın 28 Ekim 2021 tarih ve E-29833736-105.01.01.1-12404 sayılı olumlu kararı üzerine, 15.400.000 TL (Tam rakam) tutarında sermayeyi temsilen ihraç edilen payların tamamı halka arz edilmiştir. İzahnamede belirtilen koşullar çerçevesinde, halka arz edilen hisse senetlerinin bedelleri nakden ve tamamen ödenmek suretiyle satılmıştır. Payların halka arzı sonucunda, sahiplik oranı %40 Çalık Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Çalık Enerji"), %40 Kiler Holding ve %20 halka açık olmuştur. Doğu Aras'ın hisseleri 11 Kasım 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da ("BIST") işlem görmeye başlamıştır. Raporlama tarihi itibariyle, Grup'un Doğu Aras'taki yatırımı konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Kütahya Şeker Fabrikası Anonim Şirketi ("Kütahya Şeker")

Kütahya Şeker, 28 Mayıs 1993 tarihinde TTK hükümlerine göre Kütahya'da kurulmuştur. Kütahya Şeker'in ana faaliyet konusu tarım, hayvancılık ve gıda üretimidir. Kiler Holding, Kütahya Şeker hisselerinin halka arz süreci öncesi C grubu %25 ve D grubu %13,66 olmak üzere bu şirkette toplam %38,66 oranında paya sahipti. 2021 yılı son çeyrek döneminde gerçekleşen halka arza kadar,, Kiler Holding bu iştirakte toplam %38,66 oranında pay sahipliğini korumuştur.

Kütahya Şeker'in paylarının 2021 yılı içinde halka arzı tamamlanmış olup, sermayesini temsil eden 46.000.000 TL (tam TL) nominal değerli payları Kotasyon Yönergesi'nin 8. maddesi çerçevesinde kota alınmıştır. Halka arz edilen 9.368.780 TL (tam TL) nominal değerli paylar 8 Temmuz 2021 tarihinden itibaren işlem görmeye başlamıştır. Bu kapsamda, payların %20,38'i halka arz edilmiş olup, 31 Aralık 2021 tarihleri itibariyle, Kiler Holding toplamda %28,47 oranında paya sahiptir. 12 Ekim 2022 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda da açıklandığı üzere, Kütahya Şeker'in serbest dolaşımda bulunan paylarından ortalama 36,54-40,83 TL (tam TL) fiyat aralığından her 2 ana ortağının da eşit ve 2.275.000'er adet pay satış işlemi sonucunda, Grup'un Kütahya Şeker sermayesindeki payı raporlama tarihi itibariyle % 23.53 seviyesine gelmiştir. Raporlama tarihleri itibariyle, Grup'un Kütahya Şeker'deki yatırımı konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir.

Beyaz Çınar Yapı İnşaat Emlak Yönetim Hizmetleri Limited Şirketi ("Beyaz Çınar")

Beyaz Çınar, 5 Nisan 2008 tarihinde TTK hükümlerince Ankara'da kurulmuştur. Beyaz Çınar'ın ana faaliyet konusu yurt içinde ve yurt dışında konut, toplu konut, site, işyeri, alışveriş merkezi vs. inşa etmek, almak, satmak, vb. işlerden ibarettir. Raporlama tarihleri itibariyle, Kiler Holding %50 oranında paya sahiptir ve Grup'un Beyaz Çınar'daki yatırımı konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir.

Şeker Gayrimenkul Yatırım ve İşletmecilik Anonim Şirketi ("Şeker Gayrimenkul")

Şeker Gayrimenkul, 28 Mayıs 1999 tarihinde TTK hükümlerine göre Pazar Çay Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi adıyla gıda üretimi amacıyla İstanbul'da kurulmuştur. Şeker Gayrimenkul Yatırım ve İşletmecilik A.Ş. ticari ünvanı ile 28 Aralık 2012 tarihinde nevi değişikliğine gitmiş ve faaliyet konusu, konut projeleri ve AVM ile her türlü gayrimenkul projelerini geliştirmek olarak değiştirilmiştir. Kiler GYO'nun Şeker Gayrimenkul payları üzerinde %50 ortaklığı bulunmaktadır. Raporlama tarihleri itibariyle, Grup'un Şeker Gayrimenkul'deki yatırımı konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir.

Tureks Turizm Taşımacılık Anonim Şirketi ("Tureks" veya "Tureks Turizm")

Tureks Turizm, 2002 yılında Tureks Turizm Taşımacılık İnşaat Akaryakıt İstasyon Temizlik Hizmetleri İşletmeciliği Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ünvanıyla kurulmuştur. 2013 yılında, Şirket'in ünvanı "Tureks Turizm Taşımacılık Anonim Şirketi" olarak değiştirilmiştir. Şirket'in ana faaliyet konuları, şehir içi, banliyö ve kırsal alanlarda karayolu ile personel, öğrenci ve benzerleri grup taşımacılığı yapmak ve filo ve bireysel olarak araç kiralamaktır. Raporlama tarihleri itibariyle, Grup'un Tureks'teki yatırımı konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir.

Tureks Turizm'in sermayesi 26 Şubat 2021 tarihinde yapılan yönetim kurulu toplantısında alınan karar ile, mevcut A Grubu, B Grubu, C Grubu ve D Grubu hisse sahiplerinin tamamının yeni hisse alma hakları kısıtlanarak, 8.000 Türk Lirası artırılarak 100.000 TL'den 108.000 TL'ye çıkarılmıştır. Sermaye artışı nedeniyle ihraç edilecek 8.000 TL nominal değerdeki D Grubu 8.000.000 adet hisse ile Kiler Holding'in sahip olduğu D Grubu 6.163 TL nominal değerdeki 6.162.500 adet hisse, Atilla Ersan'ın sahip olduğu 2.538 TL nominal değerdeki D Grubu 2.537.500 adet hisse, Nazif Ersan'ın sahip olduğu 1.812 TL nominal değerdeki D Grubu 1.812.500 adet hisse, Engin Ersan'ın sahip olduğu 1.812 TL nominal değerdeki D Grubu 1.812.500 adet hisse ve Celal Kalkan'ın sahip olduğu 2.175 TL nominal değerdeki D Grubu 2.175.000 adet hissenin halka arz edilmesine karar verilmiştir. Hisselerin halka arzı, Borsa İstanbul Anonim Şirketi ("BİST") tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") gönderilen 18 Mart 2021 tarihli yazısı ve SPK'nın 25 Mart 2021 tarihli onayı ile, 1 Nisan 2021 ve 2 Nisan 2021 tarihlerinde "Borsada Satış – Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış" yöntemi ile BİST Birincil Piyasa'da gerçekleştirilmiştir. Halka arz sonrasında hisseler BIST Ana Pazar'da işlem görmeye başlamıştır. Raporlama tarihleri itibariyle, Kiler Holding toplam %33,65 oranında paya sahiptir.

Tureks Turizm Taşımacılık Anonim Şirketi – Özyüce Turizm Seyahat Pazarlama Ticaret Limited Şirketi İş Ortaklığı ("Tureks – Özyüce İş Ortaklığı")

Tureks – Özyüce İş Ortaklığı, İstanbul Büyükşehir Belediyesi – Halkla İlişkiler Müdürlüğü tarafından 19 Ocak 2023 tarihinde ihalesi yapılan hizmet tanıtımı ve kültürel faaliyetlerin yerinde bilgilendirilmesi hizmeti ile ilgili olarak kurulmuştur.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Tureks Turizm Taşımacılık Anonim Şirketi - Turuva Seyahat Sağlık Turizm Taşımacılık Temizlik Hizmetleri Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi İş Ortaklığı (Belediye-2) ("Tureks- Turuva İş Ortaklığı (Belediye-2)")

Tureks – Turuva İş Ortaklığı (Belediye-2), Balıkesir Büyükşehir Belediyesi'nden alınan sürücüsüz araç kiralama ihalesi ile ilgili hizmetleri yürütmek amacıyla kurulmuştur.

Turuva Seyahat Sağlık Turizm Taşımacılık Temizlik Hizmetleri Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ("Turuva Seyahat") - Tureks Turizm Taşımacılık Anonim Şirketi İş Ortaklığı (Baski-İş) ("Turuva - Tureks İş Ortaklığı (Baski-İş)")

Turuva - Tureks İş Ortaklığı (Baski-İş), Balıkesir Su ve Kanalizasyon İdaresi'nden alınan personel ve iş makinası kiralama ihalesi ile ilgili hizmetleri yürütmek amacıyla kurulmuştur.

Vizyon Karavan Dizayn Anonim Şirketi ("Vizyon Karavan")

Vizyon Karavan, esas olarak her türlü karavan tasarımı, dizaynı ve üretimi faaliyetlerinde bulunmak üzere 2 Temmuz 2021 tarihinde kurulmuştur.

GlobalAnadolu ve BüyükAnadolu

K ler Hold ng, 8 N san 2022 tar h nde, TTK hükümler çerçeves nde kurulan GlobalAnadolu Enerj Yatırımları Sanay ve T caret Anon m Ş rket 'ne ("Global Anadolu Enerj " veya "Global Anadolu") %50 payla, kuruluş sermayes ne taahhüt ed len tutar dah l toplamda 25 TL le şt rak etm şt r. 2022 yılı son çeyreğ nde Hold ng %24 oranındak h sses n gerçek k ş ortaklara devrederek, GlobalAnadolu ş rket üzer ndek ortaklık payı %26 sev yes nde gerçekleşm şt r. 2023 Temmuz ayında yapılan sermaye artırımıyla, Global Anadolu'nun toplam sermayes 10.000 TL olmuş, artış önces ortaklık yapısında se herhang b r değ ş kl k olmamıştır.

K ler Hold ng' n şt rak konumundak Global Anadolu, 24 Mayıs 2022 tar h nde, TTK hükümler çerçeves nde kurulan Büyük Anadolu Tarım Enerj Tur zm Sanay ve T caret A.Ş.'ne ("Büyük Anadolu") %100 payla, kuruluş sermayes ne y ne 24 Mayıs 2022 tar h nde taahhüt ed len tutar dah l toplamda 50 TL le şt rak etm şt r.

c) Adi ortaklıklar (Özkaynak Yöntemi)

Müşterek faaliyetler müşterek yönetim anlaşmasının imzalanmasıyla konsolide edilmeye başlanır ve anlaşmanın sona erdiği durumlarda konsolide edilme işlemi son bulur. Söz konusu adi ortaklıklar, Grup'un konsolide finansal tablolarına TFRS 11 "Müşterek Anlaşmalar " uyarınca "kendi payı oranında konsolidasyon" yöntemi ile dahil edilmiştir. Raporlama tarihleri itibariyle, konsolide finansal tablolara yansıtılan müşterek faaliyetler aşağıdaki gibidir:

Kendi payı oranında konsolidasyona tabi adi ortaklıklar	Faaliyet konusu	Ülke
Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.- Biskon Yapı A.Ş. Bahçeşehir Projesi Ortak Girişimi ("Bahçeşehir Projesi İş Ortaklığı") (1)	İnşaat ve gayrimenkul	Türkiye
Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.- Biskon Yapı A.Ş. Ortak Girişimi ("Kartal Projesi İş Ortaklığı") (3)	İnşaat ve gayrimenkul	Türkiye
Beşiktaş Abbasağa Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.- Biskon Yapı A.Ş. İş Ortaklığı ("Beşiktaş Projesi İş Ortaklığı") (1)	İnşaat ve gayrimenkul	Türkiye
Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.- Biskon Yapı A.Ş. Pendik İş Ortaklığı ("Pendik Projesi İş Ortaklığı") (1)	İnşaat ve gayrimenkul	Türkiye
Kiler - Biskon Ümraniye İş Ortaklığı ("Ümraniye Projesi İş Ortaklığı") (1) (3)	İnşaat ve gayrimenkul	Türkiye
DTM Enerji Yatırımları Adi Ortaklığı ("DTM" veya "DTM Enerji") (2)	İnşaat ve bakım	Türkiye
PKN Enerji Hizmetleri Adi Ortaklığı ("PKN" veya "PKN Enerji") (2)	Hizmet ve temizlik	Türkiye

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

• (1)Kiler GYO ve Biskon'un, sırayla, %99 ve %1 katılım oranları ile ortak konumunda bulunduğu Bahçeşehir Projesi İş Ortaklığı, Kartal Projesi İş Ortaklığı, Beşiktaş Projesi İş Ortaklığı, Pendik Projesi İş Ortaklığı ile Ümraniye Projesi İş Ortaklığı olmak üzere beş farklı iş ortaklığı mevcuttur. Söz konusu bu beş iş ortaklığı, TFRS 11 "Müşterek Anlaşmalar" kapsamında değerlendirilmiş ve müşterek faaliyetlerin varlıkları, yükümlülükleri, hasılatı ve giderleri Grup'un kendi payına düşen oranda muhasebeleştirilmiştir.
• (2) DTM Enerji ve PKN Enerji, TFRS 11 "Müşterek Anlaşmalar" kapsamında değerlendirilmiş ve müşterek faaliyetlerin varlıkları, yükümlülükleri, hasılatı ve giderleri Grup'un kendi payına düşen oranda muhasebeleştirilmiştir.

DTM Enerji, mal ve malzeme temini amacıyla 23 Ocak 2020 tarihinde kurulmuştur. DTM Enerji, Biskon ve Çalık Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Çalık Enerji") şirketleri tarafından kurulmuştur. 2022 yılı için yapılan tadil ile %50-%50 Kiler Tekstil ve Çalık Enerji A.Ş. ortaklığına tahvil eden DTM Enerji, ağırlıklı olarak Aras EDAŞ ile imzalamış olduğu sözleşme kapsamında, alt yapı tesis projeleri, bakım ve onarım hizmetleri ile malzeme tedarik hizmetlerisağlamaktadır.

PKN Enerji, danışmanlık, mal ve malzeme temini amacıyla 23 Ocak 2020 tarihinde kurulmuştur. PKN Enerji, Denge ve Biskon ile Çalık Enerji A.Ş. şirketleri tarafından kurulmuştur. 2022 yılı için yapılan tadil ile %50-%50 Kiler Tekstil ve Çalık Enerji ortaklığına tahvil eden PKN Enerji, ağırlıklı olarak Aras EPSAŞ ile imzalamış olduğu sözleşme kapsamında, ağırlıklı danışmanlık işleri olmak üzere muhtelif hizmetler sağlamaktadır.

(3) Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.- Biskon Yapı A.Ş. Ortak Girişimi ("Kartal Projesi İş Ortaklığı"), 2023 yılı içerisinde az sayıda kalan gayrimenkul stoklarının satış sürecini tamamlamıştır. %99 paya sahip olan Şirket'in bağlı ortaklığı Kiler GYO, Kartal Projesi İş Ortaklığı ile ilgili ilişkili taraf bakiyelerini karşılıklı olarak kapatmış olup, 31 Mayıs 2023 itibariyle bu iş ortaklığı üzerindeki tüm payını ilişkili tarafı olan KLR İnşaat Ticaret Limited Şirketi'ne, pay devir tarihi itibariyle bu iş ortaklığının paylarını gerçeğe uygun değerinin nominal bedeline yakınlaştığı varsayımı altında nominal pay bedeli üzerinden devretmiştir. Daha sonra Kartal İş Ortaklığı, önce nevi değiştirerek tüzel kişi olarak KLR Biskon İnşaat Ticaret Limited Şirketi ünvanını almış, akabinde Biskon Yapı'nın bu şirkette sahip olduğu %1 ortaklık payı da devredilmiştir. 2023 Temmuz ayında, KLR İnşaat tüzel kişiliğinde kolaylaştırılmış birleşme ile devir talebinde bulunan işbu şirketin birleşme talebi, 15 Ağustos 2023 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından onaylanmış olup, tüm aktif ve pasif kalemleri külli halefiyet prensibine göre KLR İnşaat'a devrolmuş ve tüzel kişi varlığı bu tarih itibarıyla sona ermiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Grup'un enerji sektöründe sahip olduğu lisanslar

Grup'un enerji faaliyet alanındaki hedefi, bünyesinde yer alan şirketlerle yurt genelinde uygun birincil ve ikincil enerji kaynaklarının kullanılarak elektrik üretilip dağıtılacağı alanları tespit edip, gerekli üretim santrallerini kurmak ve işletmektir.

(i) Lisanslar

	Elektrik toptan satış	Bitlis (HES) elektrik üretim	Dağıtım lisansı	Tedarik lisansı
Şirket	KLR Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş.	Nuve Elektrik Üretim A.Ş.	Aras Elektrik Dağıtım A.Ş.	Aras Perakende Satış A.Ş.
Kullanım durumu	Aktif olarak kullanılmıyor.	Aktif olarak kullanılmıyor.	Aktif	Aktif
Faaliyet alanı	Türkiye geneli	Bitlis	Kuzeydoğu Anadolu	Türkiye geneli
Lisans tarihi	20 Ekim 2011	5 Şubat 2009	1 Eylül 2006	17 Nisan 2014
Lisans numarası	ETS/3465-11/2104	EÜ/1961-1/1395	ED/874-17/681	GTL/4968- 35/03025
Lisans süresi	Lisans tarihinden itibaren 20 Yıl	Lisans tarihinden itibaren 49 Yıl	1 Eylül 2036	1 Eylül 2036

(ii) Ön-lisans başvuruları

Biskon Yapı, ağırlıklı olarak Kiler Tekstil üzerinden orta vadede enerji üretim alanında yatırım yapılmasını planlamaktadır. Bu amaçla, esas sözleşmesini de buna göre 2022 yılı son çeyreğinde tadil eden Kiler Tekstil, Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'na ("EPDK") 2022 Kasım ayı içinde toplamda 680 mw enerji kapasitesine sahip 6 adet elektrik piyasası ön lisans başvurusunda bulunmuş olup onayı alınan 4 adet toplamda 480 mw gücündeki ön lisans projelerine ilişkin detaylara aşağıdaki tabloda yer verilmiştir. Bitlis'teki Akçıra GES 50 MW, Diyarbakır'daki Eğil GES 150 MW'ye ilişkin başvurular ise TEİAŞ tarafından kapasite yetersizliği nedeniyle reddedilmiştir.

Talep No	Barkod No.	Lisans No	Proje adı	Bölge	Başvuru tarihi	Lisans	Tipi	Mw
TLP 01337063	BSF2JZFAR3	ÖN/11892- 32/05612	Çıldır Ges	ARDAHAN ÇILDIR	22.11.2022	Elektrik Piyasası Ön lisans	GES	95
TLP 01336445	BSN2VLT8A2		ÇEVİRMETEPE GES	SİİRT CEVİRMETEPE	19.11.2022	Elektrik Piyasası Ön lisans	GES	150
TLP 01336432	BSP2V6CR12	ÖN/11863- 26/05801	Eğrimeç Ges	MUŞ EĞİRMEÇ	19.11.2022	Elektrik Piyasası Ön lisans	GES	150
TLP 01336373	BSM2VL5P03	ÖN/11902- 22/05624	ÇANAKYAYLA GES	BİTLİS CANAKYAYLA	19.11.2022	Elektrik Piyasası Ön lisans	GES	85

Ön lisansları EPDK'dan teslim alınmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Grup'un faaliyet konusunu etkileyen kanunlar/yönetmelikler

Grup'un özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirmiş olduğu iştiraklerden Aras EPSAŞ ve Aras EDAŞ bulundukları bölgede yapmış oldukları elektrik perakende satış ve dağıtım faaliyetlerine bağlı olarak, 30 Mart 2013 tarihinde 28603 sayılı Resmi Gazete ile yürürlüğe girmiş olan 14 Mart 2013 tarihli ve 6446 numaralı Elektrik Piyasası Kanunu'nun ve Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun ("EPDK") yayımlamış olduğu yönetmelik ve tebliğlere bağlıdır. Bununla birlikte bu iştirakler, 18 Mart 2015 tarihinde 29299 sayılı Resmi Gazetede yayınlanarak yürürlüğe giren 5507 sayılı ve 3 Mart 2015 tarihli "Bağımsız Denetim Kuruluşlarına Denetletmesi Hakkında" alınan kurul kararına tabidir.

Grup'un özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirmiş olduğu iştiraklerden Kütahya Şeker, 4634 sayılı ve 4 Nisan 2001 tarihli Şeker Kanunu kapsamında nitelikleri belirtilmiş A kotası, B kotası ve C kotası şeker üretimi yapmaktadır. Üretilecek şekere ilişkin kotalar Cumhurbaşkanlığı tarafından belirlenmektedir. B kotası şeker, A kotasının %5 oranına göre tekabül eder ve milli güvenlik amacıyla üretildiğinden satışı yapılmamaktadır. Bu kapsamda üretici şirketlerin A ve B kotaları her yıl en geç 30 Eylül tarihine kadar, yurt içi şeker talebi, fabrikaların işleme ve şeker üretim kapasiteleri göz önünde bulundurularak müteakip beşer yıllık dönemler için tespit edilir.

Grup'un tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleştirmiş olduğu iştiraklerden Kiler GYO, 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan No. 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" uyarınca faaliyetlerini sürdürmekle ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan No. 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nde belirlenen portföy sınırlamalarına uyum sağlamakla yükümlüdür.

Grup'un tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleştirmiş olduğu iştiraklerden Ekol GSYO, 9 Ekim 2013 tarihinde 28790 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nde ("GSYO Tebliği") belirlenen düzenlemelere belirlenen dönemler itibarıyla uyum sağlamakla yükümlüdür. İlgili Tebliğ'in 11.md 1.fıkrası (i) bendi kapsamında kuruluş sicili takip eden 18 içinde yapılması gerekli asgari bir girişim sermayesi yatırımı sağlanmış olmakla birlikte, henüz Ekol GSYO'nun kuruluş sonrası 3 yıllık süresi dolmadığı için raporlama tarihi itibarıyla GSYO Tebliği'nde belirlenen portföy uyumuna ilişkin tüm oranları sağlaması şartı aranmamaktadır.

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

Şirket ile bağlı ortaklıkları, özkaynak yöntemiyle değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklığı ve müşterek anlaşmalar çerçevesinde faaliyet gösteren adi ortaklıklarının muhasebe kayıtları ve yasal defterleri Türkiye'de yürürlükte bulunan ticari ve mali mevzuatı esas alınarak TL olarak tutulmakta ve konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak TL bazında hazırlanmaktadır.

Grup'un ilişikteki konsolide finansal tabloları ile dipnotları KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyurusu"na uygun olarak hazırlanmıştır.

İlişikteki konsolide finansal tablolar, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, No. 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre finansal raporlama yapan şirketler, Tebliğ'in 5. maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı ("TFRS") uygulamakla yükümlüdürler. Türkiye Finansal Raporlama Standartları, Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") / TFRS ile bunlara ilişkin ekler ve yorumlardan oluşmaktadır

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

Şirket, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ilişkin finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" hükümlerini uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin finansal durum tablosu tarihindeki satın alma gücü esas alınarak hazırlanması ve karşılaştırma amacıyla verilen önceki dönem finansal tabloların ve finansal bilgilerinde cari raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesi gerekmektedir. Bu nedenle, Şirket 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ilişkin finansal tablolarını 31 Aralık 2023 tarihi itibarıiyle satın alma gücü esasına göre sunmuştur.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Dönem	Endeks	Düzeltme katsayısı	Üç yıllık bileşik enflasyon oranı
31 Aralık 2023	1.859,38	1,00000	%268
31 Aralık 2022	1.128,45	1,64773	%156
31 Aralık 2021	686,95	2,70672	%74

TFRS, işlevsel para birimi yüksek enflasyonlu olan bir işletmenin finansal tablolarının, tarihi maliyet veya güncel maliyet yaklaşımına dayalı olsun olmasın, TMS 29 gerekliliklerine uygun olarak yeniden düzenlenmesini ve geriye yönelik olarak uygulanmasını gerektirmektedir. TMS 29'un temel prensibi, yüksek enflasyonlu bir ekonominin para biriminde raporlama yapan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama tarihindeki ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesi gerektiğidir. Önceki dönemlere ait karşılaştırmalı rakamlar aynı güncel ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.

Yukarıda bahsedilen yeniden düzenlemeler için uygulanan temel prosedürler aşağıda belirtilmiştir:

• Raporlama dönemi sonu itibariyle güncel ölçüm birimine göre ifade edilmemiş finansal durum tablosu kalemleri, işlem tarihinden veya, varsa, en son değerleme tarihinden itibaren genel bir fiyat endeksi kullanılarak raporlama tarihine kadar yeniden düzenlenir.
• Parasal kalemler halihazırda raporlama dönemi sonundaki güncel ölçüm birimine göre ifade edildiklerinden yeniden düzenlenmezler. Genel olarak, parasal kalemler elde tutulan para ile para olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Bir endekse bağlı tahviller ve krediler gibi çeşitli anlaşmalarla fiyat değişikliklerine bağlanmış olan varlıklar ve yükümlülükler, raporlama dönemi sonundaki değerlerine getirilmelerini sağlamak amacıyla anlaşma şartları çerçevesinde yeniden düzenlenir.
• Parasal olmayan kalemlerin çoğu, maliyet değerlerinden veya amortisman düşülmüş maliyet değerlerinden taşınır ve, dolayısıyla, elde etme tarihindeki tutarlardan veya belirli bir tarihteki değerlenmiş tutarlardan gösterilir. Her bir kalemin yeniden düzenlenmiş maliyeti veya amortisman düşülmüş yeniden düzenlenmiş maliyeti, tarihi maliyet ve birikmiş amortismana genel bir fiyat endeksindeki elde etme tarihinden veya, varsa, en son değerleme tarihinden itibaren raporlama tarihine kadar olan sürede gerçekleşen değişimin etkisinin yansıtılmasıyla belirlenir. Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, hammaddeler, ticari mallar, diğer satın alınmış stoklar, şerefiye, patent, ticari marka ve benzeri varlıklar satın alma tarihlerinden itibaren yeniden düzenlenir. Yarı mamuller ve mamuller satın alma ve üretim maliyetlerinin oluştuğu tarihlerden itibaren yeniden düzenlenir.
• Bir parasal olmayan kalemin yeniden düzenlenmiş değeri, eğer geri kazanılabilir tutarını aşıyorsa, ilgili standartlar çerçevesinde azaltılır.
• Kar ve zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun tüm kalemlerinin raporlama dönemi sonundaki güncel ölçüm birimine göre ifade edilmesi gerekir. Bu nedenle, amortisman ve itfa payı giderleri ile ertelenmiş vergi geliri veya gideri hariç olmak üzere, tüm gelir ve gider kalemleri işlem tarihlerinden raporlama tarihine kadar genel bir fiyat endeksinde gerçekleşen değişime göre yeniden düzenlenir.
• Net kar veya zarar üzerindeki kazanç veya kayıp (net parasal pozisyon karı veya zararı), kar veya zarara dahil edilerek ayrıca gösterilir.
• Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama tarihindeki ölçüm birimi cinsinden ifade edilir ve, dolayısıyla, nakit akışlarının tüm kalemleri, işlemin kaynağının tarihinden itibaren ilgili dönüşüm katsayıları uygulanarak yeniden düzenlenir.

İşletmenin yüksek enflasyonun varlığını tespit ettiği raporlama döneminde, önceki dönemde yüksek enflasyon yaşanmamışsa, işletme ekonominin her zaman yüksek enflasyonlu olduğu varsayımıyla TMS 29 gerekliliklerini uygular. Bu nedenle, tarihi maliyetle ölçülen parasal olmayan kalemlerle ilgili olarak, işletmenin finansal tablolarındaki en erken sunulan dönemin başındaki açılış finansal durumu, varlıkların edinildiği ve borçların gerçekleştirildiği veya üstlenildiği tarihten raporlama döneminin sonuna kadar enflasyon etkilerini yansıtacak şekilde yeniden düzenlenir. Edinme veya

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

gerçekleştirme tarihleri dışında belirli tarihlerde değerleme yapılan parasal olmayan kalemler için bu yeniden düzenleme, değerlemenin yapıldığı tarihlerden raporlama döneminin sonuna kadar olan enflasyon etkisini yansıtır.

Şirket, 1 Ocak 2022 tarihindeki açılış finansal durumuna TMS 29'u uygulamış ve ilgili karşılaştırmalı tutarları, varlıkların edinildiği ve borçların gerçekleştiği veya üstlenildiği tarihlerden raporlama tarihine kadar olan enflasyon etkisini yansıtacak şekilde yeniden düzenlemiştir.

Finansal tabloların onaylanması:

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihli hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları 20 Mayıs 2024 tarihinde Kiler Holding'in yönetim kurulu tarafından onaylanmıştır.

2.2 İşletmenin sürekliliği

Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

2.3 İşlevsel ve raporlama para birimi

Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un geçerli para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden sunulmuştur. TL olarak sunulan bütün finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe bin TL olarak gösterilmiştir.

2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2023 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibariyle geçerli olan yeni ve değiştirilmiş standartlar ve yorumlar dışında bir önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

(a) 2023 yılında geçerli hale gelmiş yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar

2023 yılında geçerli hale gelmiş yeni standartlar, değişiklikler veya yorumlar aşağıda özetlenmiştir. Grup, bu standartlar, değişiklikler ve yorumlardan kendisi ile ilgili olanları uygulamıştır.

TMS 1 "Finansal Tabloların Sunuluşu" – Muhasebe politikalarının açıklanması

KGK, Ağustos 2021'de, hangi muhasebe politikalarının açıklanacağına karar verilmesinde işletmelere rehberlik sağlamayı hedefleyerek, muhasebe politikalarının açıklanmasında işletmelerin önemliliği esas almalarını öngörmüş ve TMS 1'de değişikliğe gitmiştir. Değişikliklerin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 8 "Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar" – Muhasebe tahminlerinin tanımı

KGK, Ağustos 2021'de, muhasebe politikaları ile muhasebe tahminleri arasındaki ayrımı netleştirmek amacıyla TMS 8'de değişikliğe gitmiştir. Değişikliklerin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12 "Gelir Vergileri" – Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklerle ilgili ertelenmiş vergi

KGK, Ağustos 2021'de, kiralamalar ya da hizmetten çekme gibi tek bir işlemden kaynaklanan varlık ile yükümlülüklere ilişkin ertelenmiş verginin nasıl finansal tablolara yansıtılacağını netleştirmek ve raporlamadaki çeşitliliği azaltarak karşılaştırılabilirliği artırmak amacıyla TMS 12'de değişiklikleri yayımlamıştır.

TMS 12'de yapılan değişiklikle, 15. ve 24. paragraflarda getirilmiş olan istisnanın kapsamı daraltılmıştır. Bu çerçevede, (a) işletme birleşmesi niteliğinde olmayan, (b) gerçekleştiğinde ne muhasebe karının ne de vergiye tabi karın etkilenmediği ve (c) eşit tutarlarda vergiye tabi ve indirilebilir geçici farkların ortaya çıkmadığı işlemlerde oluşan bir varlık ya da yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara yansıtılmasından kaynaklanan indirilebilir ya da vergiye tabi geçici farklar için ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü finansal tablolara yansıtılmayacaktır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Bu bağlamda, kiralama ya da hizmetten çekme, restorasyon gibi varlık ile yükümlülüğün eş zamanlı olarak kayda alındığı işlemlerde genellikle eşit tutarlarda vergiye tabi ve indirilebilir geçici farklar oluşabildiğinden, bu işlemler gerçekleştiğinde ertelenmiş verginin finansal tablolara yansıtılması gerekecektir.Değişikliklerin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12 "Gelir Vergileri" – Uluslararası vergi reformu-Yapısal iki modeli kuralları

KGK, Eylül 2023'de, TMS 12'nin Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü ("OECD") tarafından yayımlanan Matrah Aşındırma ve Kar Aktarımı ("BEPS") Yapısal İki Modeli Kuralları Kapsamlı Çerçevesi'ni tatbik etmek için yürürlüğe konan veya yürürlüğe konması kesine yakın olan vergi kanunlarından kaynaklanan gelir vergilerine uygulanmasına açıklık getirmek amacıyla değişiklikler yayımlamıştır. Değişikliklerin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS 4 "Sigorta Sözleşmeleri" - TFRS 9 "Finansal Araçlar" uygulanmasına ilişkin geçici muafiyet süresinin uzatılması

TFRS 17'nin yürürlük tarihinin 1 Ocak 2023'e ertelenmesiyle sigortacılara sağlanan TFRS 9'un uygulanmasına ilişkin geçici muafiyet süresinin sona erme tarihi de 1 Ocak 2023 olarak revize edilmiştir. Muafiyetin sona ermesinin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS 17 "Sigorta Sözleşmeleri"

Yeni standart, halihazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçecektir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir. TFRS 17, hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü, hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmesini sağlayan bir model getirmektedir. Yeni standardın Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(b) Yayımlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar

Konsolide finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle yayımlanmış, fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar aşağıdaki gibidir. Grup, aksi belirtilmedikçe, yeni standartlar, değişiklikler ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TMS 1 "Finansal Tabloların Sunuluşu" – Kredi sözleşmesi şartları içeren uzun vadeli yükümlülükler

KGK, 16 Ocak 2023 tarihinde, TMS 1'de, kredi sözleşmelerinin borçların sunumundaki etkisini göz önünde bulundurarak, işletmelerin kredi sözleşmesi şartları içeren uzun vadeli yükümlülükleri hakkında daha faydalı bilgi sunmalarını sağlamak amacıyla değişiklikler yayımlamıştır.

TMS 1 uyarınca, bir yükümlülüğün uzun vadeli olarak sınıflandırılabilmesi için işletmenin bir yükümlülüğün ödemesini raporlama döneminden en az on iki ay sonraya erteleme hakkının bulunması ve söz konusu hakkın raporlama dönemi sonu itibarıyla mevcut olması gerekmektedir. Ancak söz konusu erteleme hakkının kullanılabilmesi için kredi sözleşmesinde finansal rasyolarda belli oranların karşılanması ya da finansal performansa ilişkin artış kıstasları gibi bazı şartlar öngörülmüş olabilir.

Bu doğrultuda TMS 1'de yapılan değişikliklerle, işletmelerin kredi sözleşmesi şartları ve işletmenin kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlarken güçlük yaşayabileceğini gösteren durum ve koşulları finansal tablo dipnotunda açıklamaları zorunlu kılınmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2024 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 1 "Finansal Tabloların Sunuluşu" – Yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılması

KGK, 12 Mart 2020 tarihinde, TMS 1'de değişiklikleri yayımlamıştır. Değişiklikler, yükümlülüklerin uzun ve kısa vadeli olarak sınıflandırılmasına ilişkin kriterlere açıklamalar getirmektedir. Yapılan değişikler TMS 8 "Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar" hükümlerine göre geriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişiklikler, 1 Ocak 2024 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

TMS 7 "Nakit Akış Tablosu" and TFRS 7 "Finansal Araçlar: Açıklamalar" – Satıcı finansmanı anlaşmaları

KGK, Eylül 2023'de, TMS 7 ve TFRS 7'de, satıcı finansmanına yönelik bilgi ihtiyacını karşılamak amacıyla değişiklikleri yayımlamıştır. Yapılan değişiklikler, satıcı finansmanı anlaşmalarının işletmenin borçları ve nakit akışı üzerindeki etkilerinin değerlendirilmesine imkan tanıyan açıklama hükümleri getirmiştir. Değişiklikler, 1 Ocak 2024 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TFRS 10 "Konsolide Finansal Tablolar" ve TMS 28 "İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar" – Yatırımcı işletmenin iştirak veya iş ortaklığına yaptığı varlık satışları veya katkıları

Yapılan değişiklik ile, bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, söz konusu değişikliğin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir.

TFRS 16 "Kiralamalar" – Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülüğü

KGK, 16 Ocak 2023 tarihinde, TFRS 16'da, satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülüğü ile ilgili değişiklikleri yayımlamıştır. Yapılan değişiklikler, bir satış ve geri kiralama işleminde ortaya çıkan değişken kira ödemelerinin muhasebeleştirmesini etkilemekte ve söz konusu değişken kira ödemeleri için yeni bir muhasebe modeli getirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2024 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

(c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanan ama KGK tarafından konsolide finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle henüz yayımlanmamış standartlar, değişiklikler ve yorumlar

Uluslararası Muhasebe Standardı ("UMS") 21 "Kur Değişiminin Etkileri" – Konvertibilite eksikliği

UMSK, Ağustos 2023'de, UMS 7'de, bir para biriminin konvertibl olması hususunda ve konvertibilite eksikliği durumunda döviz kurunun nasıl belirleneceği hususunda rehberlik sağlayan değişiklikleri yayımlamıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

2.5 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli konsolide finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve finansal performans trendlerinin tespitine olanak sağlamak üzere, konsolide finansal tabloların önceki dönem ile karşılaştırmalı olarak hazırlanması gerekmektedir. Grup, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal durum tablosunu 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle hazırlanmış konsolide finansal durum tablosu ile, ve 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosunu, sırasıyla, 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerekli olduğu durumlarda, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

2.6 Muhasebe politika ve tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

Yen b r standardın lk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe pol t kası değ ş kl kler , şayet varsa, geç ş hükümler ne uygun olarak ger ye veya ler ye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhang b r geç ş hükmünün yer almadığı değ ş kl kler, muhasebe pol t kasında steğe bağlı yapılan öneml değ ş kl kler veya tesp t ed len muhasebe hataları ger ye dönük olarak uygulanmakta ve öncek dönem f nansal tabloları yen den düzenlenmekted r. Muhasebe tahm nler ndek değ ş kl kler, yalnızca b r döneme l şk n se, değ ş kl ğ n yapıldığı car dönemde, gelecek dönemlere l şk n se, hem değ ş kl ğ n yapıldığı dönemde hem de ler ye yönel k olarak uygulanır.

2.7 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, Grup yönetiminin, raporlanan varlıkların ve yükümlülüklerin tutarlarını etkileyecek, konsolide finansal durum tablosu tarihi itibariyle vukuu muhtemel yükümlülükler ve taahhütleri ve raporlama dönemleri itibariyle gelirler ve giderlerin tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve konsolide finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıda açıklanmıştır.

• Ertelenmiş vergi varlığı, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiş zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlığının tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir. Raporlama tarihleri itibariyle, vergi karşılığı dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur.
• Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Grup yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığı ayırmaktadır.
• Maddi duran varlıklar (yeniden değerleme modeline göre muhasebeleştirilen yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar, makine, tesis ve cihazlar hariç olmak üzere) elde etme maliyetlerinden birikmiş amortisman ve, varsa, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır, her konsolide finansal durum tablosu tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse değişiklik yapılır.
• Şüphel alacak karşılıkları, Grup yönet m n n konsol de f nansal durum tablosu tar h itibariyle var olan ancak car ekonom k koşullar çerçeves nde tahs l ed lememe r sk olan alacaklara a t gelecektek zararları karşılayacağına nandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlend r l rken l şk l kuruluş ve anahtar müşter ler dışında kalan borçluların geçm ş performansları p yasadak kred b l teler ve konsol de f nansal durum tablosu tar h nden konsol de f nansal tabloların onaylanma tar h ne kadar olan performansları le yen den görüşülen koşullar da d kkate alınmaktadır. Ayrıca karşılık tutarı bel rlen rken konsol de f nansal durum tablosu tar h itibariyle elde bulunan tem natların dışında y ne konsol de f nansal tabloların onaylanma tar h ne kadar geçen süre zarfında ed n len tem natlar da göz önünde bulundurulmaktadır. İlg l konsol de f nansal durum tablosu tar h itibariyle şüphel alacak karşılıkları lg l d pnotta açıklanmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

• Stok değer düşüklüğü le lg l olarak stoklar f z ksel olarak ncelenmekte, tekn k personel n görüşler doğrultusunda kullanılab l rl ğ bel rlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahm n ed len kalemler ç n karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşeb l r değer n n bel rlenmes nde de l ste satış f yatları ve yıl ç nde ver len ortalama skonto oranlarına l şk n ver ler kullanılmakta ve katlanılacak satış g derler ne l şk n tahm nler yapılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda net gerçekleşeb l r değer mal yet değer n n altında olan stoklar ç n karşılık ayrılmaktadır.
• İnşaat sözleşmelerinden elde edilen hasılatın tutarını ve zamanlamasını belirlemek üzere, TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat" uyarınca inşaat sözleşmelerinden kaynaklanan edim yükümlülüğünün ifasına yönelik ilerlemenin ölçümü girdi yöntemi kullanılarak yapılmaktadır. Girdi yöntemine göre hasılat, bir inşaat projesine ilişkin edim yükümlülüğünün ifası için Grup'un katlandığı maliyetler edim yükümlülüğünün ifası için beklenen toplam maliyetlere kıyaslanarak konsolide finansal tablolara alınır. Hasılatın muhasebeleştirilmesi kapsamında projeye özgü şartlar içeren inşaat projelerinin sonuçlarının belirlenmesi özellikle projelerin tamamlanması için katlanılacak maliyetin tahmini, sözleşme gelirinin gelecekteki olayların sonuçlarına bağlı belirsizliklerden etkilenmesi ve proje değişiklik talepleriyle ilgili tutarların muhasebeleştirilmesi yönetimin tahminlerine ve yargılarına dayanmaktadır.
• Konsol de f nansal durum tablosu tar h t bar yle yakın geleceğe yönel k yapılan kur tahm n çalışmasında kullanılan varsayımlar doğrultusunda kur korumalı mevduat değer ölçümü yapılmıştır.
• TMS 40 kapsamında yatırım amaçlı gayr menkuller altında tak p ed len b na ve arsalar le TMS 16 kapsamında yen den değerleme model ne göre kayıt altına alınan üret m tes s mak ne ve ek pmanları le üret m/yönet m b na ve arsalarının gerçeğe uygun değerler n n tesp t ed lmekted r.

2.8 Netleştirme / Mahsup

F nansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleşt rme hakkı var olması, net olarak ödenmes veya tahs l n n mümkün olması veya varlığın elde ed lmes le yükümlülüğün yer ne get r lmes n n eş zamanlı olarak gerçekleşeb lmes hal nde, konsol de f nansal durum tablosunda net değerler le göster l rler.

2.9 Konsolidasyon esasları

Konsolide finansal tablolar, Kiler Holding ile Kiler Holding tarafından kontrol edilen ortaklıkları içermektedir. Kontrol gücü Kiler Holding tarafından iştirakler ve bağlı ortaklıkların finansal ve işletme politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden fayda sağlama gücü olarak tanımlanmaktadır.

Konsolide finansal tablolara dahil edilen şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak TFRS'ye uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır.

Konsolide finansal durum tablosu tarihleri itibariyle, konsolide finansal tablolara dahil edilen kuruluşlar ve Kiler Holding'e ait doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkinlik oranları aşağıdakisunulmuştur.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

			31	Aralık 2023		31	Aralık 2022
				Dolaylı			Dolaylı
Sayı	Konsolidasyona dahil edilen kuruluşlar	Konsolidasyon yöntemi	Doğrudan	dahil	Etkinlik	Doğrudan	dahil	Etkinlik
			oy hakkı	sahiplik	oranı	oy hakkı	sahiplik	oranı
				oranı			oranı
1	Biskon Yapı A.Ş.	Tam konsolidasyon	55%	55%	55%	%55	%55	%55
2	Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.	Tam konsolidasyon	54%	54%	54%	%54	%54	%54
3	Denge Reklam Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti.	Tam konsolidasyon	60%	60%	60%	%60	%60	%60
4	Nuve Elektrik Üretim A.Ş.	Tam konsolidasyon	80%	83%	83%	%80	%83	%83
5	KLR Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş.	Tam konsolidasyon	80%	83%	83%	%80	%83	%83
6	Kiler Tekstil ve Enerji Yatırımları A.Ş. (1)	Tam konsolidasyon	--	55%	55%	--	%55	%55
7	Bahçeşehir Projesi İş Ortaklığı	Kendi payı oranında muhasebeleştirme	--	54%	54%	--	%54	%54
8	Kartal Projesi İş Ortaklığı (7)	Kendi payı oranında muhasebeleştirme	--	--	--	--	%54	%54
9	Beşiktaş Projesi İş Ortaklığı	Kendi payı oranında muhasebeleştirme	--	54%	54%	--	%54	%54
10	Pendik Projesi İş Ortaklığı i (2)	Kendi payı oranında muhasebeleştirme	--	54%	54%	--	%54	%54
11	Ümraniye Projesi İş Ortaklığı (3)	Kendi payı oranında muhasebeleştirme	--	54%	54%	--	%54	%54
12	DTM Enerji	Kendi payı oranında muhasebeleştirme	--	28%	28%	--	%28	%28
13	PKN Enerji	Kendi payı oranında muhasebeleştirme	--	28%	28%	--	%28	%28
14	Doğu Aras Enerji Yatırımları A.Ş.	Özkaynak yöntemi	40%	40%	40%	%40	%40	%40
15	Aras Elektrik Dağıtım AŞ ("Aras Dağıtım" ya da "Aras EDAŞ")	Özkaynak yöntemi	--	40%	40%	--	%40	%40
16	Aras Elektrik Perakende Satış AŞ ("Aras EPSAŞ")	Özkaynak yöntemi	--	40%	40%	--	%40	%40
17	Ekol Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi	Tam konsolidasyon	40%	40%	40%	%40	%40	%40
18	Kütahya Şeker Fabrikası A.Ş. (4)	Özkaynak yöntemi	24%	24%	24%	%24	%24	%24
19	Beyaz Çınar Yapı İnşaat Emlak Yönetim Hizmetleri Ltd. Şti.	Özkaynak yöntemi	50%	50%	50%	%50	%50	%50
20	Şeker Gayrimenkul Yatırım ve İşletmecilik A.Ş. (5)	Özkaynak yöntemi	--	27%	27%	--	%27	%27
21	Tureks Turizm Taşımacılık Anonim Şirketi	Özkaynak yöntemi	34%	34%	34%	%34	%34	%34
22	Tureks – Turuva İş Ortaklığı (Baski-2)	Özkaynak yöntemi	--	17%	17%	--	%17	%17
23	Tureks - Turuva İş Ortaklığı (Belediye-2)	Özkaynak yöntemi	--	17%	17%	--	%17	%17
24	Vizyon Karavan	Özkaynak yöntemi	--	26%	26%	--	%26	%26
25	Büyük Anadolu Tarım Enerji Turizm Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (6)	Özkaynak yöntemi	--	26%	26%	--	%26	%26
26	Global Anadolu Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (6)	Özkaynak yöntemi	26%	26%	26%	%26	%26	%26
27	Klr Enerji Sistemleri San ve Tic. A.Ş. (8)	Tam konsolidasyon	--	40%	40%	--	--	--

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

• (1) Bağcı Tarım Ürünleri 15 Eylül 2004 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Bağcı Tarım Ürünleri'nin ana faaliyet konusu toptan ve perakende sebze ve meyve ticareti yapmaktır. 24 Kasım 2021 tarihinde tescil süreci tamamlanan Bağcı Tarım Ürünleri genel kurul toplantısında onaylanan hisse devri kararı uyarınca, Kiler Holding'in dolaylı olarak sahip olduğu hisselerin devri gerçekleştirilmiştir. Bağcı Tarım Ürünleri'nin 16 Şubat 2022 tarihli genel kurul toplantısında onaylanan ve 24 Şubat 2022 tarihinde tescil olunan esas sözleşmesi kapsamında ana faaliyet konusu tadil edilmiş ve ticaret unvanı Kiler Tekstil Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Kiler Tekstil") olarak değiştirilmiştir. Kiler Tekstil'in ana ve tek ortağı Biskon Yapı olmuştur.
• (2) Grup, Türkiye Cumhuriyeti İller Bankası A.Ş. tarafından yapılan İstanbul, Pendik, Dolayoba Mahallesi 10510 Ada 1 Parsel ve 10299 Ada 3 Parselin Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesine katılmış ve en yüksek teklifi vererek kazanmıştır.
• (3) Emlak Konut GYO A.Ş. tarafından 21 Temmuz 2022 tarihinde 2. oturumu düzenlenen İstanbul, Ümraniye, İnkılap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi İhalesi'nde, arsa satışı karşılığı satış toplam geliri olarak 3.562.000 TL, arsa satışı karşılığı şirket payı gelir oranı olarak %50 ve arsa satışı karşılığı asgari şirket payı geliri olarak 1.781.000 TL ile en yüksek teklif bağlı ortaklık Kiler GYO tarafından verilmiştir. 7 Kasım 2022 tarihinde %99 Kiler GYO ve %1 Biskon Yapı ortaklığında kurulan Ümraniye Projesi İş Ortaklığı, Emlak Konut ile ihaleye konu taahhüt işi sözleşme imzasını ise 14 Kasım 2022 tarihinde gerçekleştirmiştir.
• (4) 12 Ekim 2022 tarihinde kamuyu aydınlatma platformunda da açıklandığı üzere, Kütahya Şeker'in serbest dolaşımda bulunan paylardan ortalama 36,54-40,83 TL (tam TL) fiyat aralığından her 2 ana ortağının da eşit ve 2.275.000'er adet pay satış işlemi sonucunda, Grup'un Kütahya Şeker sermayesindeki payı 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle % 23.53 seviyesine gelmiştir. Raporlama tarihi itibarıyla, aynısahiplik oranı korunmuştur.
• (5) Kiler GYO, Şeker Gayrimenkul'ün %50 doğrudan ortağı konumunda olup, Grup'un dolaylı ortaklık bilgileri yukarıdaki tabloda ayrıca sunulmuştur.
• (6) Kiler Holding, 8 Nisan 2022 tarihinde, TTK hükümleri çerçevesinde kurulan Global Anadolu Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ne ("Global Anadolu Enerji" veya "Global Anadolu") %50 payla, kuruluş sermayesine taahhüt edilen tutar dahil toplamda 25 TL ile iştirak etmiştir. 2022 yılı son çeyreğinde Holding %24 oranındaki hissesini gerçek kişi ortaklara devrederek, Global Anadolu şirketi üzerindeki ortaklık payı %26 seviyesinde gerçekleşmiştir. Kiler Holding'in iştiraki konumundaki Global Anadolu, 24 Mayıs 2022 tarihinde, TTK hükümleri çerçevesinde kurulan Büyük Anadolu Tarım Enerji Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ne ("Büyük Anadolu") %100 payla, kuruluş sermayesine yine 24 Mayıs 2022 tarihinde taahhüt edilen tutar dahil toplamda 50 TL ile iştirak etmiştir.
• (7) Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.- Biskon Yapı A.Ş. Ortak Girişimi ("Kartal Projesi İş Ortaklığı"), 2023 yılı içerisinde az sayıda kalan gayrimenkul stoklarının satış sürecini tamamlamıştır. %99 paya sahip olan Şirket'in bağlı ortaklığı Kiler GYO, Kartal Projesi İş Ortaklığı ile ilgili ilişkili taraf bakiyelerini karşılıklı olarak kapatmış olup, 31 Mayıs 2023 itibariyle bu iş ortaklığı üzerindeki tüm payını ilişkili tarafı olan KLR İnşaat Ticaret Limited Şirketi'ne, pay devir tarihi itibariyle bu iş ortaklığının paylarını gerçeğe uygun değerinin nominal bedeline yakınlaştığı varsayımı altında nominal pay bedeli üzerinden devretmiştir. Daha sonra Kartal İş Ortaklığı, önce nevi değiştirerek tüzel kişi olarak KLR Biskon İnşaat Ticaret Limited Şirketi ünvanını almış, akabinde Biskon Yapı'nın bu şirkette sahip olduğu %1 ortaklık payı da devredilmiştir. 2023 Temmuz ayında, KLR İnşaat tüzel kişiliğinde kolaylaştırılmış birleşme ile devir talebinde bulunan işbu şirketin birleşme talebi, 15 Ağustos 2023 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından onaylanmış olup, tüm aktif ve pasif kalemleri külli halefiyet prensibine göre KLR İnşaat'a devrolmuş ve tüzel kişi varlığı bu tarih itibarıyla sona ermiştir.
• (8) Şirket'in bağlı ortaklığı Ekol GSYO 9 Ekim 2013 tarihinde 28790 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin 21. md'nde tanımlanan girişim şirketi niteliğini haiz, Ekol GSYO'nun "Fizibilite Etüdü" raporunda belirtilen ağırlıklı enerji faaliyetlerinde araştırma, yatırım, fizibilite çalışmaları ve danışmanlık işlerinde bulunmak amacıyla 26 Temmuz 2023 tarihinde tek kurucu ortak sıfatı ile Ekol Anadolu Gayrimenkul Geliştirme Enerji Proje Yatırımları Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Ekol Projelendirme" ya da "Girişim Şirketi")'nin %100'lik payına tekabül eden 500.000 TL nominal bedelli hisse senedine doğrudan kuruluş sermayesine katılmak suretiyle sahip olmuştur. Bu anlamda, Ekol GSYO, Tebliğ'in 11 md. 1.fıkrası uyarınca asgari olarak bir girişim sermayesi yatırım şartını 18 ay olarak düzenlemede belirlenen süreci içinde ve gerektiği şekilde yerine getirmiş olmaktadır.

Ekol Projelendirme, 9 Ekim 2023 tescil tarihi itibarıyla ticaret unvanını KLR Enerji Sistemleri A.Ş. ("KLR Enerji Sistemleri") olarak değiştirmiş ve ana sözleşmesini elektrikli şarz sistemi ve batarya düzenekleri alanında hedeflediği faaliyetleri de ekleyerek tadil etmiştir. KLR Enerji Sistemleri, 2 Nisan 2022 tarihli ve 31797 sayılı

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi ile yayımlanan "Şarj Ağı İşletmeci Lisansı İşlemleri İle İlgili Başvurulara İlişkin Usul ve Esaslar" düzenlenmesine uygun olarak, 12 Ekim 2023 tarihinde EPDK'ya "Şarj Ağı İşletmeci Lisansı" nın alımı amacıyla başvurusu dosyasını sunmuştur. KLR Enerji Sistemleri, enerji sektöründe farklı planları çalışmakla birlikte ilk etapta önemli bir ivme kazanan elektrikli araçlara elektrik enerjisi temininin sağlandığı şarj ünitesi ve istasyonlarının kurulması, şarj ağı ve şarj ağına bağlı şarj istasyonlarının işletilmesi başlıklarında fizibilite çalışmalarını hızlandırmıştır.

Raporlama tarihleri itibariyle, konsolide finansal tablolar, Grup'un bağlı ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerinin hesaplarını içermektedir. Kontrol, Grup'un aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:

• yatırım yapılan şirket / varlık üzerinde gücünün olması,
• yatırım yapılan şirket / varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması, ve
• getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

Grup'un yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:

• Grup'un sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması
• Grup ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları
• Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar
• Grup'un karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar

Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye başlanır ve kontrolün Grup'tan çıkması ile konsolide edilme işlemi son bulur. Müşterek faaliyetler müşterek yönetim anlaşmasının imzalanmasıyla mevcut paylar oranında konsolide edilmeye başlanır ve anlaşmanın sona erdiği durumlarda konsolide edilme işlemison bulur.

Konsolidasyona dahil edilmiş bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki kontrol gücü olmayan paylar Grup'un özsermayesinin içinde ayrı bir kalem olarak yer almaktadır. Konsolide edilen bağlı ortaklıkların özkaynakları ve cari dönem operasyonları içindeki ana ortaklık dışı payları, konsolide finansal tablolarda "Kontrol gücü olmayan paylar" olarak ayrı gösterilmiştir. Kontrol gücü olmayan paylar, ilk satın alma tarihinde hali hazırda kontrol gücü olmayan paylara ait olan tutarlar ile satın alma tarihinden itibaren bağlı ortaklığın özsermayesindeki değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların tutarından oluşur. Kontrol gücü olmayan paylar negatif bakiyeyle sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Bağlı ortaklıklar, Grup tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Grup yatırım yapılan bir işletmeyi değişken getirilerine maruz kaldığı ya da bu değişken getiriler üzerinde hak sahibi olduğu ve bu getirileri yatırım yapılan işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda yatırım yapılan işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları kontrolün başladığı ve kontrolün sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolara dahil edilmektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

İşletme birleşmeleri

Grup işletme birleşmelerini, kontrolün Grup'a transfer olduğu zaman satın alma yöntemi kullanarak muhasebeleştirir. Satın almada transfer edilen bedel genel olarak satın alınan tanımlanabilir net varlıklarda olduğu gibi gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir. Ortaya çıkan şerefiye yıllık olarak değer düşüklüğü için test edilir. Pazarlıklı satın almadan ortaya çıkan kazanç veya kayıp hemen kar veya zararda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesiyle bağlantılı olarak Grup'un katlandığı, borçlanma senetleri veya hisse senedine dayalı menkul kıymetler ihraçlarıyla ilişkili giderler dışındaki işlem maliyetleri tahakkuk ettiğinde giderleştirilir.

Satın alma bedeli; var olan ilişkilerin kapatılmasıyla ilgili tutarları içermez. Bu tutarlar genelde kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Herhangi bir ödenecek koşullu bedel birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir. Eğer finansal araç tanımını karşılayan koşullu bedel özkaynak kalemi olarak sınıflanırsa yeniden ölçümü yapılmaz ve özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Aksi takdirde, koşullu bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinde sonradan meydana gelen değişimler kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Eğer edinilen işletme çalışanlarının geçmiş hizmetleriyle ilgili ellerinde tuttukları hisse bazlı ödeme haklarının (edinilenin hakları) yeni bir hisse bazlı ödeme hakkıyla (yenileme hakları) değiştirilmesi söz konusu ise değiştirilen hakların piyasa temelli ölçümünün tamamı veya bir kısmı işletme birleşmesi kapsamındaki satın alma maliyetine eklenir. Bu tutar, yenilenen hakların birleşme öncesi hizmetlerle ilişkilendirildiği ölçüde ve yenileme haklarının piyasa temelli ölçümü ile edinilenin haklarının piyasa temelli ölçümü karşılaştırılması ile belirlenir.

Grup, şerefiyeyi, satın alma tarihinde aşağıdaki gibi ölçer:

• Transfer edilen satın alma bedelinin gerçeğe uygun değeri; artı
• işletme birleşmelerinde kontrol gücü olmayan paylara ilişkin kayda alınan paylar; artı
• eğer işletme birleşmesi aşamalı olarak gerçekleştiriliyorsa satın alınan şirketteki önceden var olan özsermaye payının gerçeğe uygun değeri; eksi
• satın alınan tanımlanabilir varlıkların ve varsayılan yükümlülüklerin kayıtlara alınan net değeri (genellikle gerçeğe uygun değeri).

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Ölçme dönemi

Birleşmenin gerçekleştiği raporlama döneminin sonunda işletme birleşmesinin ilk muhasebeleştirilmesi tamamlanmamış ise, edinen işletme, muhasebeleştirilmesi tamamlanmamış kalemler için finansal tablolarında geçici tutarlar raporlar. Ölçme dönemi içerisinde edinen işletme, birleşme tarihinde muhasebeleştirilmiş geçici tutarları, birleşme tarihinde geçerli olan ve eğer biliniyor olsa idi bu tarih itibariyle muhasebeleştirilmiş tutarların ölçümünü etkileyebilecek gerçeklere ve durumlara ilişkin elde edilmiş yeni bilgileri yansıtacak şekilde geriye dönük olarak düzeltir. Ölçme dönemi içerisinde, edinen işletme aynı zamanda, birleşme tarihinde geçerli olan ve eğer biliniyor olsa idi bu tarih itibariyle ek varlık ve borçların muhasebeleştirmesini gerektirecek gerçeklere ve durumlara ilişkin yeni bilgiler elde etmiş ise söz konusu ek varlık ve borçları da muhasebeleştirir. Ölçme dönemi, edinen işletme, birleşme tarihi itibariyle var olan gerçeklere ve durumlara ilişkin aradığı bilgileri elde eder etmez ya da daha fazla bilginin elde edilemez olduğunu öğrenir öğrenmez biter. Ancak ölçme dönemi, birleşme tarihinden başlamak üzere bir yılı aşamaz.

Kontrolün kaybedilmesi

Grup, bağlı ortaklık üzerindeki kontrolünü kaybetmesi durumunda, bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerini, kontrol gücü olmayan paylarını ve bağlı ortaklıkla ilgili özkaynaklar altındaki diğer tutarları kayıtlarından çıkarır. Kontrolün kaybedilmesinden kaynaklanan kazanç ya da kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. Eğer Grup önceki bağlı ortaklığında pay sahibi olmayı sürdürürse bu paylar kontrolün kaybedildiği gün itibarıyla gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür.

Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri

Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında grup içi bakiyeler, işlemler ve grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş gelirler ve giderler karşılıklı olarak silinmektedir. Herhangi bir değer düşüklüğü söz konusu değil ise gerçekleşmemiş zararlar da gerçekleşmemiş gelirlerle aynı şekilde silinmektedir.

Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlarda, değer düşüklüğü ile ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Grup'un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kar veya zarar tablosu hesaplarından elimine edilmiştir.

Müşterek antlaşmalar

Müşterek faaliyetler müşterek yönetim anlaşmasının imzalanmasıyla konsolide edilmeye başlanır ve anlaşmanın sona erdiği durumlarda konsolide edilme işlemi son bulur. Söz konusu adi ortaklıklar, Grup'un konsolide finansal tablolarına TFRS 11 "Müşterek Anlaşmalar " uyarınca "kendi payı oranında konsolidasyon" yöntemi ile dahil edilmiştir. Raporlama tarihleri itibariyle, konsolide finansal tablolara yansıtılan müşterek faaliyetler aşağıdaki gibidir:

• PKN Enerji (%50)
• DTM Enerji (%50)
• Bahçeşehir Projesi İş Ortaklığı (%99 Kiler GYO; %1 Biskon Yapı)
• Kartal Projesi İş Ortaklığı (%99 KLR İnşaat; %1 Biskon Yapı) (1)
• Beşiktaş Projesi İş Ortaklığı (%99 Kiler GYO; %1 Biskon Yapı)
• Pendik Projesi İş Ortaklığı (%99 Kiler GYO; %1 Biskon Yapı)
• Ümraniye Projesi İş Ortaklığı (%99 Kiler GYO; %1 Biskon Yapı)

(1) Karşılaştırmalı dönem 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla Kiler GYO, bu iş ortaklığında %99 ortaklık payına sahip bulunmaktaydı. Ancak raporlama tarihi itibarıyla ilgili şirket birleşme sonrasında varlığını sona erdirmiş olup Grup'la bir ilişkisi kalmamıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

İştirakler (Müşterek yönetime tabi teşebbüsler)

Müşterek yönetime tabi teşebbüsler, stratejik finansman ve işletme politikası kararlarının Grup'un ve diğer tarafların oy çokluğu ile karar gerektiren müşterek kontrole tabi ekonomik faaliyetlerdir. Müşterek yönetime tabi teşebbüsler, finansal tablolarda özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmektedir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar; finansal durum tablosunda, maliyetlerine Grup'un iştirakin net varlıklarındaki payına alım sonrası değişikliklerin eklenmesi ve herhangi bir değer düşüklüğü varsa bununla ilgili karşılığın düşülmesiyle gösterilmektedir. Kar veya zarar tablosu, Grup'un iştirakinin faaliyetsonuçlarındaki payını yansıtmaktadır.

Grup'un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı iştirakleri üzerindeki oy hakları genellikle %20 ile %50 aralığında olmaktadır. İştiraklerdeki yatırımlar özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir.

Aşağıdaki tabloda raporlama tarihleri itibariyle iştirakler ve iştiraklerdeki etkin ortaklık oranları gösterilmektedir:

İştirakler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Doğu Aras (1)	%40	%40
Aras EDAŞ (1)	%40	%40
Aras EPSAŞ (1)	%40	%40
Kütahya Şeker (2)	%24	%24
Beyaz Çınar	%50	%50
Şeker Gayrimenkul	%27	%27
Tureks Turizm (3)	%34	%34
Tureks – Turuva İş Ortaklığı (Baski-2) (3)	%17	%17
Tureks - Turuva İş Ortaklığı (Belediye-2) (3)	%17	%17
Vizyon Karavan (3)	%26	%26
Büyük Anadolu (4)	%26	%26
Global Anadolu (4)	%26	%26

• (1) Halka arza ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28 Ekim 2021 tarih ve E-29833736-105.01.01.1-12404 sayılı olumlu kararı üzerine, 15.400.000 TL (tam TL) tutarında sermayeyi temsilen ihraç edilen payların tamamı halka arza ilişkin izahnamede belirtilen koşullar çerçevesinde, bedelleri nakden ve tamamen ödenmek suretiyle satılmıştır. Bununla birlikte, sahiplik oranları %40 Çalık Enerji ve Ticaret A.Ş. ("Çalık Enerji"), %40 Kiler Holding ve %20 halka açık payları olmuştur. Doğu Aras'ın hisseleri 11 Kasım 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır.
• (2) Kütahya Şeker'in paylarının halka arzı tamamlanmış olup sermayesini temsil eden 46.000.000 TL (tam TL) nominal değerli payları Kotasyon Yönergesi'nin 8. maddesi çerçevesinde kota alınmıştır. Halka arza edilen 9.368.780 TL (tam TL) nominal değerli paylar 8 Temmuz 2021 tarihinden itibaren işlem görmeye başlamıştır. Bu kapsamda Şirket paylarının %20,38'i halka arz edilmiş olup, Raporlama tarihleri itibariyle, Kiler Holding toplam %28,47 paya sahiptir. 12 Ekim 2022 tarihinde kamuyu aydınlatma platformunda da açıklandığı üzere, Kütahya Şeker'in serbest dolaşımda bulunan paylardan ortalama 36,54-40,83 TL (tam TL) fiyat aralığından her 2 ana ortağının da eşit ve 2.275.000'er adet pay satış işlemi sonucunda, Grup'un Kütahya Şeker sermayesindeki payı %23.53 seviyelerine gelmiş olup raporlama tarihi itibariyla mevcutsahiplik oranı devam etmektedir.
• (3) Tureks Turizm'in sermayesi 26 Şubat 2021 tarihinde yapılan yönetim kurulu toplantısında alınan karar ile, mevcut A Grubu, B Grubu, C Grubu ve D Grubu hisse sahiplerinin tamamının yeni hisse alma hakları kısıtlanarak, 8.000 Türk Lirası artırılarak 100.000 TL'den 108.000 TL'ye çıkarılmıştır. Sermaye artışı nedeniyle ihraç edilecek 8.000 TL nominal değerdeki D Grubu 8.000.000 adet hisse ile Kiler Holding'in sahip olduğu D Grubu 6.163 TL nominal değerdeki 6.162.500 adet hisse, Atilla Ersan'ın sahip olduğu 2.538 TL nominal değerdeki D Grubu 2.537.500 adet hisse, Nazif Ersan'ın sahip olduğu 1.812 TL nominal değerdeki D Grubu 1.812.500 adet hisse, Engin Ersan'ın sahip olduğu 1.812 TL nominal değerdeki D Grubu 1.812.500 adet hisse ve Celal Kalkan'ın sahip olduğu 2.175 TL nominal değerdeki D Grubu 2.175.000 adet hissenin halka arz edilmesine karar verilmiştir. Hisselerin halka arzı, Borsa İstanbul Anonim Şirketi ("BİST") tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") gönderilen 18 Mart 2021 tarihli yazısı ve SPK'nın 25 Mart 2021 tarihli onayı ile, 1 Nisan 2021 ve 2 Nisan 2021 tarihlerinde "Borsada Satış – Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış" yöntemi ile BİST Birincil Piyasa'da gerçekleştirilmiştir. Halka arz sonrasında hisseler BIST Ana Pazar'da işlem görmeye başlamıştır. Raporlama tarihleri itibariyle, Kiler Holding toplam %33,65 oranında paya sahiptir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

(4) 2022 yılı 2. çeyrek dönemde kurulan bu şirketlere Kiler Holding doğrudan ve/veya dolaylı olarak iştirak etmiştir. 2022 yılı son çeyreğinde Holding %24 oranındaki hissesini gerçek kişi ortaklara devrederek, Global Anadolu şirketi üzerindeki ortaklık payı %26 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Grup'un, toplam oy haklarının %20'nin altında olduğu veya Grup'un önemli bir etkiye sahip olmadığı ve aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılır. Borsaya kayıtlı herhangi bir gerçeğe uygun değeri olmayan veya gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen finansal yatırımlar ise maliyet değeri ile gösterilir.

2.10 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Hasılat

Grup, hasılatın muhasebeleştirilmesinde TFRS 15 "Müşteri sözleşmelerinden doğan hasılat" hükümlerine uygun olarak aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaktadır:

• Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması
• Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması
• Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi
• İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması
• Hasılatın muhasebeleştirilmesi

Grup, ancak aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda, müşteriyle yapılan bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:

• Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü veya diğer ticari teamüllere uygun olarak) onaylamış ve kendi edimlerini yerine getirmeyi taahhüt etmiştir.
• Grup, devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili her bir tarafın haklarını tanımlayabilmektedir.
• Grup, devredilecek mal veya hizmetler için yapılacak ödeme koşullarını tanımlayabilmektedir.
• Sözleşme özü itibariyle ticari niteliktedir.
• Grup'un müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığında hak kazanacağı bedeli tahsil edecek olması muhtemeldir. Grup bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeme kabiliyetini ve niyetini dikkate alır. Grup'un tahsiline hak kazanacağı bedel, müşterisine bir fiyat avantajı teklif etmesi nedeniyle, sözleşmede belirtilen fiyattan düşük olabilir.

İnşaatsözleşmesi faaliyetleri

İnşaat ve taahhüt işlemleri

Grup'un gelirlerinin önemli bir kısmı yurt içinde gerçekleştirdiği inşaat ve taahhüt işlerinden elde ettiği gelirlerden oluşmaktadır.

Sözleşme gelir ve giderleri, inşaat sözleşmesinin getirisi doğru bir şekilde tahmin edilebildiği zaman, gelir ve gider kalemi olarak kaydedilir. Sözleşme gelirleri, sözleşmenin tamamlanma oranı metoduna göre konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem itibarıyla gerçekleşmiş olan toplam sözleşme giderlerinin sözleşmenin toplam tahmini maliyetine oranı sözleşmenin tamamlanma yüzdesini göstermekte olup bu oran sözleşmenin toplam gelirinin cari döneme isabet eden kısmının konsolide finansal tablolara yansıtılmasında kullanılmaktadır.

Maliyet artı kar tipi sözleşmelerden doğan gelir, oluşan maliyet üzerinden hesaplanan kar marjıyla kayıtlara yansıtılır. İnşaat sözleşme maliyetleri tüm ilk madde – malzeme ve direkt işçilik giderleriyle, sözleşme performansıyla ilgili olan endirekt işçilik, malzemeler, tamiratlar ve amortisman giderleri gibi endirekt maliyetleri kapsar. Satış ve genel yönetim giderleri oluştuğu anda giderleştirilir. Tamamlanmamış sözleşmelerdeki tahmini zararların gider karşılıkları, bu zararların saptandığı dönemlerde ayrılmaktadır. İş performansında, iş şartlarında ve sözleşme ceza karşılıkları ve nihai anlaşma düzenlemeleri nedeniyle tahmini karlılıkta olan değişiklikler maliyet ve gelir revizyonuna sebep olabilir. Bu revizyonlar, saptandığı dönemde finansal tablolara yansıtılır. Kar teşvikleri gerçekleşmeleri makul bir şekilde garanti edildiğinde gelire dahil edilirler. Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar, finansal tablolara yansıtılan gelirin kesilen fatura tutarının

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

ne kadar üzerinde olduğunu, devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin yükümlülükler (hakediş bedelleri) ise kesilen fatura tutarının finansal tablolara yansıtılan gelirin ne kadar üstünde olduğunu gösterir.

Danışmanlık hizmetlerinden sağlanan hasılat

Bazı inşaat projelerinde taahhüt işini üstlenen firmaların talepleri doğrultusunda süreç danışmanlığı alanında hizmetler verilmekte olup, sözleşmeye dayalı bu gelirler, sözleşmenin tamamlanma oranı metoduna göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem itibarıyla gerçekleşmiş olan toplam sözleşme giderlerinin sözleşmenin toplam tahmini maliyetine oranı sözleşmenin tamamlanma yüzdesini göstermekte olup bu oran sözleşmenin toplam gelirinin cari döneme isabet eden kısmının finansal tablolara yansıtılmasında kullanılmaktadır.

Rezidans, konut ve yatırım amaçlı gayrimenkulsatışlarından elde edilen hasılat

Rezidans, konut ve yatırım amaçlı gayrimenkul satışlarından elde edilen hasılat, Grup'un sözleşme ile belirlenmiş tüm görevlerini tam ve eksiksiz olarak yerine getirmesi ve alıcının teslim tutanağını onaylaması ardından bir varlığa sahip olmaktan kaynaklanan tüm risk ve yararların mülkiyetisatın alana geçtiğinde gerçekleşir.

Arsa sahibi ile ilgili yüklenici sıfatıyla yapılan işlemler

Grup, kat karşılığı inşaat ("KKİ") sözleşmeleri ve/veya arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı ("ASKGP") (ikisi birlikte de düzenlenebiliyor) sözleşmeleri uyarınca diğer gerçek ve/veya tüzel kişilere ait arsalar üzerinde konut projesi geliştirmeyi taahhüt etmekte ve arsaya karşılık olarak KKİ sözleşmelerinde arsa üzerinde inşa edilecek yapıların sözleşmede mutabık kalınan orana isabet eden kısmını, ASKGP sözleşmelerinde ise arsa üzerinde inşa edilecek yapıların satış hasılatı gelirinin sözleşmede mutabık kalınan orana isabet eden kısmını arsa sahibine devretmektedir. KKİ sözleşmelerinde Grup'a transfer olan arsa payının değeri, sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değer olarak hesaplanır ve Grup'un sözleşme ile belirlenmiş tüm görevlerini tam ve eksiksiz olarak yerine getirmesi ve arsa sahibinin teslim tutanağını onaylaması ardından bir varlığa sahip olmaktan kaynaklanan tüm risk ve yararların arsa sahibine geçtiğinde, arsa sahibinden elde edilen hasılat olarak muhasebeleştirilmektedir.

Arsa satışları ve kiralama gelirleri

Arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı sözleşmeleri

ASKGP projelerinde Grup'un arsa maliki olduğu projelerde inşaatı ilişkili taraf olmayan başka bir yüklenici gerçekleştirmektedir ve bu projeler ile ilgili alıcılardan avans almakta ve yükleniciye ortak hesaptan ödemeleri yapmakta veya serbest bırakmaktadır. ASKGP projelerinde sözleşme uyarınca edim yükümlülüğü yerine getirildiğinde (yüklenici ile geçici kabul protokolünün imzalanması veya alıcı ile teslim protokolünün imzalanmasından önce olanı) bu avanslar hasılat olarak kaydedilir.

Geçici kabul protokolünün ya da alıcı ile teslim protokolünün imzalanmadığı durumlarda, Grup kendi payına düşecek geliri ertelenmiş gelirler ve sözleşme gereği yüklenici payına düşen kısmını da yüklenicilere borçlar olarak konsolide finansal durum tablosunda takip etmektedir. Ancak ilgili projedeki nakit girişlerinin ayrı bir tüzel kişilik ve/veya iş ortaklığı yapısı altında takip edilmesine bağlı olarak ilgili dönem sonlarında yüklenici ve arsa maliki olan şirket hesaplarına, tarafların hak edişleri oranında biriken bakiyelerin serbest bırakılması ayrıca ek bir düzeltme yapılmasını gerektirmez. Projeler sonucunda oluşan hasılat içindeki şirket payı, arsa satış geliri, ilgili arsanın stoklar içinde takip edilen maliyetine düşen payı da satılan arsaların maliyeti olarak konsolide kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir.

Gayrimenkul kiralamalarından elde edilen kira gelirleri

Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelir, bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Grup'a girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir.

Mal ve hizmetsatışı

Edim yükümlülüğünün zaman içinde yerine getirilmediği durumlarda, hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolü müşteriye transfer edildiği zaman muhasebeleştirilir. Mal ve hizmetlerin maliyeti, ilgili hasılat kaydedildiği anda gider olarak kaydedilir. Perakende satışlar genellikle nakit veya kredi kartı karşılığında yapılır. Satıcılardan elde edilen gelirler, ciro primleri ve satıcılardan elde edilen indirimler, hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir.

Faaliyet giderleri

Giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Faaliyet ile ilgili giderler oluştuğu anda kaydedilirler.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Finansman gelirleri ve finansman giderleri

Finansman gelirleri, esas faaliyetlere konu işlemler ile yatırım faaliyetlerinden kaynaklananlar haricinde olan faiz, türev işlem gelirleri (raporlama tarihi itibarıyla değerleme etkileri dahil), komisyon gelirleri ve kur farkı gelirleri (henüz faaliyete geçmemiş şirketlerde oluşan mevduat kur farkları dahil) ile grup şirketleriyle ticari olmayan faaliyetlerden kaynaklanan adat faiz gelirlerini içermektedir. Faiz geliri, etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Finansman giderleri, teminat mektubu komisyonları, banka hizmet komisyonları, esas faaliyetlere konu işlemler ile yatırım faaliyetlerinden kaynaklananlar haricinde olan faiz (TFRS 16 faiz etkisi dahil), türev işlem giderleri (raporlama tarihi itibarıyla değerleme etkileri dahil) ve kur farkı giderlerini (henüz faaliyete geçmemiş şirketlerde oluşan mevduat kur farkları dahil) ve grup şirketleriyle ticari olmayan faaliyetlerden kaynaklanan adat faiz giderlerini içermektedir. Bir özellikli varlık satın alımı, inşası veya üretimiyle doğrudan ilgili olmayan borçlanma maliyetleri etkin faiz yöntemi kullanılarak kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler

Yatırım faaliyetlerinden gelirler, halka arz gelirlerinden, bağlı ortaklıklardaki kontrol kaybına bağlı kazançlardan, sabit kıymet satış gelirlerinden, yatırım amaçlı gayrimenkul değer artış kazancından, fon değer artışlarından, kur korumalı mevduat kazançlarından, yatırımla ilgili ticari borçların kur farklarından kaynaklanan ve kar veya zarara kaydedilen kazançlardan oluşmaktadır.

Yatırım faaliyetlerinden giderler, halka arz aracılık gider ve komisyonları, tasfiye zararları dahil bağlı ortaklıklardaki kontrol kaybına bağlı kaybı, iştirak satış zararları, sabit kıymet satış zararları, fon değer azalışlarından, yatırım amaçlı gayrimenkul değer azalış kaybı, yatırım amaçlı gayrimenkuller ile ilgili aktifleştirilemeyen muhtelif giderler (tapu alım harcı vb), bağlı ortaklık değer düşüklüğü olumsuz sonuçlanan proje giderleri, gümüş varlıkları değerleme düşüşü, varlık edinimi borçları kaynaklı kur farkı zararları, yatırımla ilgili ticari borçların kur farklarından ve türev araçlardan kaynaklanan ve kar veya zarara kaydedilen kayıplardan oluşmaktadır.

Esasfaaliyetlerden diğer gelirler ve giderler

Esas faaliyetlerden diğer gelirler, konusu kalmayan şüpheli alacaklar karşılığı, finansman ve yatırım amaçlı faaliyetlerden kaynaklanmayan kur farkı gelirleri ve faaliyetlerle ilgili diğer gelirlerden oluşmaktadır.Esas faaliyetlerden diğer giderler, arsa alım sözleşmesi kapsamında katlanılan finansman giderleri, şüpheli alacaklar karşılığı, bağışlar, finansman ve yatırım amaçlı faaliyetlerden kaynaklanmayan kur farkı giderleri ve faaliyetlerle ilgili diğer giderlerden oluşmaktadır.

Yabancı para işlemleri

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri, nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Konsolide finansal durum tablosu tarihi itibariyle, kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:

Para birimi	Döviz alış
Amer ka B rleş k Devletler Doları ("ABD\$" veya "USD")	29,4382
Euro ("EUR" veya "EURO")	32,5739
İng l z Sterl n ("GBP")	37,4417
İsv çre Frankı ("CHF")	34,9666
Para birimi	Döviz satış
ABD\$	29,4913
EUR	32,6326
GBP	37,6369
CHF	35,1911

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Maddi duran varlıklar

Grup, madd duran varlıklar altında tak p ed len arsalar, araz ler ve b nalar le başta Kütahya Şeker, (K ler Tekst l fabrka nşaat sürec tamamlandıktan makul b r süre sonra) olmak üzere şt rak ve bağlı ortaklıkların sah b olduğu üret m tes s , mak ne ve ek pmanları gerçeğe uygun değer nden kayıtlara almaktadır. Yen den değerleme model ne göre muhasebeleşt r len bu madd duran varlık kalemler nde dönem ç nde oluşan değer artışları d ğer kapsamlı gel rler üzer nden doğrudan özkaynaklara kayded lmekted r.

Yen den değerleme model ne göre kayıtlara alınan madd duran varlıklar dışında kalan d ğer madd duran varlıklar (yatırım süreçler devam eden ş rketler n madd duran varlıkları dah l), raporlama tar h t barıyla satın alım gücü esasına göre düzelt lm ş mal yet değerler nden b r km ş amort sman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.

Mal yet, varlık alımlarıyla doğrudan l şk lend r leb len harcamaları çermekted r. Grup tarafından nşa ed len varlıkların mal yet aşağıdak kalemler çermekted r:

• Malzeme ve doğrudan şç l k mal yetler
• Varlığın Grup'un kullanım amacına uygun olarak çalışır hale get r lmes yle doğrudan l şk lend r leb len mal yetler
• Grup'un varlığı elden çıkarma veya bulunduğu sahayı esk hal ne get rme yükümlülüğü bulunması durumunda parçalarının sökümüne veya restorasyonuna, parçaların yer değ şt rmes ne ve yerleşt r ld ğ alanın restorasyonuna l şk n mal yetler
• Akt fleşt r lm ş borçlanma mal yetler (Reel olmayan f nansman mal yetler "ROFM" düşüldükten sonra)

Satın alınan yazılım, lg l ek pmanın kullanılab lmes ç n tamamlayıcı unsur olduğunda ek pmanın parçası olarak akt fleşt r l r.

Madd duran varlıkları oluşturan parçalar farklı faydalı ömürlere sah p olduğunda bunlar madd duran varlığın ayrı kısımları (öneml parçaları) olarak muhasebeleşt r l r.

B r madd varlığın elden çıkartılmasıyla oluşan kazanç veya kayıplar, (söz konusu madd duran varlığın elden çıkartılmasıyla elde ed len net tutar le defter değer arasındak hesaplanan fark) kar veya zararda muhasebeleşt r l r.

Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ler de oluşacak ekonom k faydaların Grup'a aktarılmasının mümkün olduğu durumlarda akt fleşt r leb l r. Devam eden onarım ve bakım yapıldıkça g der olarak muhasebeleşt r l r.

Madd duran varlık kalemler , hal hazırda kullanılab l r oldukları veya Grup tarafından nşa ed len varlıklar ç n bu varlıkların tamamlandığı ve kullanıma hazır hale geld kler gün t bar yle amort smana tab tutulurlar.

Kullanım ömürler le amort sman yöntem

Amort sman, madd duran varlık kalemler n n raporlama tar h t barıyla satın alım gücü esasına göre düzelt lm ş mal yetler nden tahm n kalıntı değerler n n düşülmes nden sonra, bu kalemler n tahm n faydalı ömürler boyunca doğrusal yöntem le hesaplanmaktadır. Amort sman, başka b r varlığın defter değer ne dah l ed lmed ğ sürece, genell kle kar veya zararda muhasebeleşt r l r. K ralanan varlıklar, Grup k ralanan varlığın mülk yet n k ralama sonunda makul b r kes nl kte üzer ne almayacaksa, varlığın k ralama süres le faydalı ömürden kısa olanı üzer nden amort smana tab tutulur. Arsa ve araz ler le yapılmakta olan yatırımlar (kullanıma hazır olmadan önce) amort smana tab değ ld r. Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

	Kullanım ömrü (yıl)
Binalar	20-50
Makine, tesis ve ekipmanlar	3-25
Taşıt araçları	4-5
Dem rbaşlar	5-15
Özel maliyetler (*)	8-10

(*) Özel mal yetler k ralama süres le lg l varlığın kullanım ömründen düşük olanı üzer nden, amort smana tab tutulur.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Madd duran varlıklar, kapas teler n n tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda akt fleşt r lmekte ve amort smana tab tutulmaktadır. Amort smana tab varlıklar, tahm n ekonom k ömürler ne dayanan oranlarla doğrusal olarak kıst usulü amort smana tab tutulmaktadır.

Ekonom k ömür ve amort sman metodu düzenl olarak gözden geç r lmekte, buna bağlı olarak metodun ve amort sman süres n n lg l varlıktan ed n lecek ekonom k faydaları le paralel olup olmadığına bakılmaktadır. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amort sman yöntem , tahm nlerde ortaya çıkan değ ş kl kler n olası etk ler ç n her yıl gözden geç r l r ve tahm nlerde b r değ ş kl k varsa ler ye dönük olarak muhasebeleşt r l r.

Madd olmayan duran varlıklar

Haklar

Haklar kt sap ed lm ş marka ve desen tasarım bedeller le yazılım hakkını çermekte olup raporlama tar h t barıyla satın alım gücü esasına göre düzelt lm ş mal yet değerler üzer nden kayded l r. İtfa payları alış yılından t baren ekonom k ömürler üzer nden doğrusal tfa yöntem yle hesaplanmıştır. Hakların tahm n ed len ekonom k ömürler ortalama üç le beş yıl arasında değ şmekted r.

D ğer madd olmayan duran varlıklar

D ğer madd olmayan duran varlıklar raporlama tar h t barıyla satın alım gücü esasına göre düzelt lm ş mal yet değerler üzer nden kayded l r ve doğrusal tfa yöntem ne göre üç le on beş yıl arasında beklenen faydalı ömürler esasına göre tfa ed l r.

Madd olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerler n gerçekleşmeyeceğ durum ve şartlar geçerl se lg l varlıklar değer düşüklüğü ç n gözden geç r l rler. Değer düşüklüğünün olması durumunda madd olmayan duran varlıkların kayıtlı değer , ger kazanılab l r değer ne get r l r.

Kullanım ömürler le tfa yöntem

Madd olmayan duran varlıklar, kapas teler n n tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda akt fleşt r lmekte ve amort smana tab tutulmaktadır. Amort smana tab varlıklar, tahm n ekonom k ömürler ne dayanan oranlarla doğrusal olarak kıst usulü amort smana tab tutulmaktadır.

Ekonom k ömür ve amort sman metodu düzenl olarak gözden geç r lmekte, buna bağlı olarak metodun ve amort sman süres n n lg l varlıktan ed n lecek ekonom k faydaları le paralel olup olmadığına bakılmaktadır. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amort sman yöntem , tahm nlerde ortaya çıkan değ ş kl kler n olası etk ler ç n her yıl gözden geç r l r ve tahm nlerde b r değ ş kl k varsa ler ye dönük olarak muhasebeleşt r l r.

Şeref ye

Satın alım şlem nde oluşan şeref ye tutarı, varsa, değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonra satın alım tar h ndek mal yet değer yle değerlen r.Değer düşüklüğü test ç n, şeref ye Grup'un b rleşmen n get rd ğ s nerj den fayda sağlamayı bekleyen nak t üreten b r mler ne (ya da nak t üreten b r m gruplarına) dağıtılır.

Şeref yen n tahs s ed ld ğ nak t üreten b r m , her yıl değer düşüklüğü test ne tab tutulur. B r m n değer düşüklüğüne uğradığını gösteren bel rt ler n olması durumunda se değer düşüklüğü test daha sık yapılır. Nak t üreten b r m n ger kazanılab l r tutarı defter değer nden düşük se, değer düşüklüğü karşılığı lk olarak b r me tahs s ed len şeref yeden ayrılır, ardından b r m ç ndek varlıkların defter değer düşürülür. Şeref ye ç n ayrılan değer düşüklüğü karşılığı, doğrudan konsol de kar veya zarar tablosunda muhasebeleşt r l r. Şeref ye değer düşüklüğü karşılığı sonrak dönemlerde ptal ed lmez.İlg l nak t üreten b r m n satışı sırasında, şeref ye ç n bel rlenen tutar, satış şlem nde kar/zararın hesaplamasına dah l ed l r.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde veya tedarik edilmesinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan bir arsa veya bir binanın tümü veya bir kısmı yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır.

Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Yatırım amaçlı gayrimenkuller başlangıçta raporlama tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre düzeltilmiş maliyet değeri ile ölçülür. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller muhasebeleştirme sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yöntemi ile ölçülür. Seçilen yöntem tüm yatırım amaçlı gayrimenkullere uygulanır.

Gerçeğe uygun değer yöntemi

Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilir.

Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri ("YAG"), ağırlıklı olarak kat karşılığı veya hasılat paylaşımısözleşmeleri ile elde edilen veya satın alınan arsalar üzerine inşa edilerek kira gelirleri elde etmek amacıyla geliştirilen alışveriş merkezleri, iş merkezi ve konut projeleri kapsamında tamamlanmış veya yapılmakta olan inşa aşamasındaki gayrimenkulleri ifade etmektedir.

YAG geliştirmek amacıyla tutulan arsalar

Grup'un YAG projesi geliştirmek amacıyla edindiği arsalar ilk muhasebeleştirme sırasında raporlama tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre düzeltilmiş maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. İlk muhasebeleştirme sonrası dönemde ilgili arsalar üzerinde proje geliştirmeye başlayıncaya kadar gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir.

Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk muhasebeleştirmede raporlama tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre düzeltilmiş maliyet bedeli ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. TMS 23 uyarınca özellikli varlık tanımını karşılayan bir yatırım amaçlı gayrimenkulün inşası veya geliştirilmesi sırasında ortaya çıkan aktifleştirilebilir nitelikte olduğu tespit edilen borçlanma maliyetleri TMS 29 uyarınca düzenlenen ROFM etkisi arındırıldıktan sonra aktifleştirilir. Söz konusu aktifleştirme, varlık kullanıma hazır hale gelene kadar devam eder. Grup, gayrimenkule ilişkin düzenli hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerine ilave etmemektedir. Bu giderler gerçekleştiği dönemlerde kâr veya zarar tablosunda hasılatın maliyeti altında muhasebeleştirilmektedir. Gayrimenkule ilişkin hizmet giderleri ağırlıklı olarak işletme kira giderleri, bakım/onarım ve sigorta giderlerini içermektedir.

Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, yatırım amaçlı gayrimenkulün yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak en uygun yöntem kullanılmaktadır. Grup, yatırım amaçlı gayrimenkul portföyündeki her bir varlığın indirgenmiş nakit akış, gelir kapitalizasyonu ya da maliyet gibi yöntemlerden uygun olanı kullanılarak gayrimenkulün özelliğine göre gerçeğe uygun değerinin tespit edilmesi noktasında SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız gayrimenkul değerleme şirketleri ile çalışmaktadır. Bu doğrultuda Grup, makul ve güvenilir ölçülere göre hesaplanmış bir dizi gerçeğe uygun değer tahmini arasından en güvenilir tahmini yapabilmek için söz konusu farklılıkları oluşturan koşulları dikkate alır. Çalışılan firma ile ilgili tüm değerleme raporları, rapolama tarihi olan 31 Aralık 2023 ve yakın tarihlerin SPK tarafında akredite farklı bağımsız değerleme kuruluşlarından temin edilmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kar/zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar tablosunda "Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer değişimleri" olarak muhasebeleştirilmektedir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından elden edilecek kar veya zarar, satılan yatırım amaçlı gayrimenkul satış anındaki taşınan değeri ile satıştan elde edilen tutar arasındaki fark olarak belirlenir. Bu kar veya zarar oluştukları döneme ilişkin kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak ve ancak ilgili varlığın kullanımın durumunda bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Yatırım amaçlı gayrimenkulden kullanım amaçlı gayrimenkule bir transfer gerçekleştiği durumda tahmini maliyeti ilgili gayrimenkulün kullanım amacının değiştiği tarih itibarıyla geçerli olan gerçeğe uygun değeridir. Kullanım amaçlı gayrimenkulden yatırım amaçlı gayrimenkule bir transfer gerçekleşeceği durumdaysa Grup'un kullanım amacının değiştiği tarihe kadar maddi duran varlıklar için geçerli olan muhasebe politikası üzerinden ölçülmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkullere transferler ancak ve ancak varlığa ilişkin

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

kullanım durumunun sona erdiğinin kanıtlanması ve/veya operasyonel bir kiralama işleminin başlamasıyla gerçekleşir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerden transferler ise ancak ve ancak varlığa ilişkin kullanım durumunun başladığının kanıtlanması ve / veya satış amaçlı bir gelişmenin başlamasıyla gerçekleşir.

Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller

Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller, gelecekte kira gelirleri elde etmek için geliştirilen gayrimenkulleri ifade etmektedir. Gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir şekilde tespit edilebildiği duruma kadar yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller maliyet modeli kullanılarak ölçülmektedir. Grup yönetimi, yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilebilmesi için gerekli nakit akışlarının ancak söz konusu gayrimenkullerin inşaatının tamamlandığında ve kiralama sözleşmelerinin imzalanması ile mümkün olacağını öngördüğü için söz konusu gayrimenkuller tamamlanıncaya kadar raporlama tar h t barıyla satın alım gücü esasına göre düzelt lm ş maliyet değerleri üzerinden muhasebeleştirilmektedir.

Grup tarafından yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin maliyeti, ilgili gayrimenkulün üzerine inşa edildiği arsa için yatırım döneminde ödenen işletme bedelleri, malzeme maliyetini, direkt işçilik maliyetlerini, o varlığı kullanım amacına uygun olarak çalışır hale getirilmesiyle doğrudan ilişkili maliyetleri içermektedir.

Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri ROFM etkisi arındırıldıktan sonra ilgili varlığın maliyetine dâhil edilmektedir. Aktifleştirme, bu varlıklar ile ilgili harcamaların ve finansman giderlerinin oluşmaya başladığı andan, varlıkların nihai kullanıma hazır hale getirilmesine kadar sürdürülmektedir.

Değer düşüklüğü

Yatırım amaçlı gayr menkuller olası b r değer düşüklüğünün tesp t amacıyla ncelen r ve bu nceleme sonunda yatırım amaçlı gayr menkuller n kayıtlı değer , ger kazanılab l r değer nden fazla se, karşılık ayrılmak suret yle ger kazanılab l r değer ne nd r l r. Ger kazanılab l r değer, lg l yatırım amaçlı gayr menkulün mevcut kullanımından gelecek net nak t akışları le satış mal yet düşülmüş gerçeğe uygun değer nden yüksek olanı olarak kabul ed l r.

Grup yönetimi, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmeyi tercih etmiştir.

Grup'un konsolide yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile maddi duran varlıklar altında takip ettiği raporlama tarihleri itibariyle gerçeğe uygun değerleri, SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız değerleme şirketleri tarafından değerleme raporları ile belirlenmiştir.

Konsolide edilen kuruluşlar dışında, Grup'un özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlarında yapılan bağımsız değerleme çalışmalarına ilişkin bilgiler aşağıda iştirak bazında detaylı olarak sunulmuştur.

Tureks Turizm

Tureks Turizm, Grup'un muhasebe politikalarına uygun olarak yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmeyi tercih etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkulleri 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değeri, SPK tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketi tarafından hazırlanan 3 Mart 2023 tarihli değerleme raporu ile belirlenmiştir.

Kütahya Şeker

Kütahya Şeker, Grup'un muhasebe politikalarına uygun olarak yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmeyi tercih etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile yeniden değerlemeye göre muhasebeleştirilen maddi duran varlıklarının 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değeri, SPK tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketi tarafından hazırlanan 29 Aralık 2022 tarihli değerleme raporu ile belirlenmiştir.

Şeker Gayrimenkul

Şeker Gayrimenkul, Grup'un muhasebe politikalarına uygun olarak, sahibi olduğu ve yatırım amaçlı gayrimenkullerde takip edilen Kütahya Sera Alışveriş Merkezini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmeyi tercih etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değeri, SPK tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketi tarafından hazırlanan 7 Şubat 2023 tarihli değerleme raporu ile belirlenmiştir. 30 Haziran 2023 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değeri, SPK tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketi tarafından hazırlanan 3 Temmuz 2023 tarihli değerleme raporu ile belirlenmiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Kiralamalar

Grup, sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içerir.

Bir sözleşmenin tanımlanmış bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını sağlayıp sağlamadığını değerlendirmek için Grup, TFRS 16'daki kiralama tanımını kullanmaktadır.

i. Kiracı olarak

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya kiralama bileşeni içeren sözleşmede değişiklik yapıldığı tarihte, Grup, kiralama bileşeninin nispi tek başına fiyatını ve kiralama niteliği taşımayan bileşenlerin toplam tek başına fiyatını esas alarak her bir kiralama bileşenine dağıtmaktadır.

Grup, kiralama niteliği taşımayan bileşenleri kiralama bileşenlerinden ayırmamayı, bunun yerine her bir kiralama bileşenini ve onunla ilişkili kiralama niteliği taşımayan bileşenleri tek bir kiralama bileşeni olarak muhasebeleştirmeyi tercih etmiştir.

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına kullanım hakkı varlığı ve kira yükümlülüğü yansıtmıştır. Kullanım hakkı varlığının maliyeti yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar ile tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetleri ve varlığın sökülmesi ve taşınmasıyla, yerleştirildiği alanın restore edilmesiyle ya da dayanak varlığın kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak ileride katlanılması öngörülen tahmini maliyetlerden oluşmaktadır.

K ralama şlem n n, dayanak varlığın mülk yet n k ralama süres sonunda k racıya devretmes veya kullanım hakkı varlığı mal yet n n, k racının b r satın alma ops yonunu kullanacağını göstermes durumunda, kullanım hakkı varlığı k ralamanın f len başladığı tar hten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amort smana tab tutulur. D ğer durumlarda kullanım hakkı varlığı, k ralamanın f len başladığı tar hten başlamak üzere, söz konusu varlığın yararlı ömrü veya k ralama süres nden kısa olanına göre amort smana tab tutulur. Ek olarak, kullanım hakkı varlığının değer per yod k olarak varsa değer düşüklüğü zararları da düşülmek suret yle azaltılır ve k ralama yükümlülüğünün yen den ölçümü doğrultusunda düzelt l r.

K ralamanın f len başladığı tar hte, k ra yükümlülüğü o tar hte ödenmem ş olan k ra ödemeler n n bugünkü değer üzer nden ölçülür. K ra ödemeler , k ralamadak zımnî fa z oranının kolaylıkla bel rleneb lmes durumunda, bu oran kullanılarak skonto ed l r. Bu oranın kolaylıkla bel rlenememes durumunda, Grup'un alternat f borçlanma fa z oranı kullanılır.

Grup, alternat f borçlanma fa z oranını, çeş tl dış f nansman kaynaklarından kullanacağı borçlar ç n ödeyeceğ fa z oranlarını d kkate alarak bel rlemekted r ve k ra şartlarını ve k ralanan varlığın türünü yansıtacak şek lde bazı düzeltmeler yapmaktadır.

K ra yükümlülüğünün ölçümüne dâh l ed len k ra ödemeler aşağıdak lerden oluşmaktadır:

• Sab t ödemeler (özü t barıyla sab t ödemeler dâh l);
• İlk ölçümü k ralamanın f len başladığı tar hte b r endeks veya oran kullanılarak yapılan, b r endeks veya orana bağlı değ şken k ra ödemeler ;
• Kalıntı değer taahhütler kapsamında k racı tarafından ödenmes beklenen tutarlar;
• Satın alma ops yonunun kullanılacağından makul ölçüde em n olunması durumunda bu ops yonun kullanım f yatı ve k ralama süres n n Grup'un k ralamayı sonlandırmak ç n b r ops yon kullanacağını göstermes durumunda, k ralamanın sonlandırılmasına l şk n ceza ödemeler .

K ra yükümlülüğü, k ra ödemeler n n b r skonto oranı le nd rgenmes yle ölçülür. Gelecektek k ra ödemeler n n bel rlenmes nde kullanılan b r endeks veya oranda meydana gelen b r değ ş kl k sonucunda bu ödemelerde b r değ ş kl k olması ve kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmes beklenen tutarlarda b r değ ş kl k olması durumlarında Grup yen leme, sonlandırma ve satın alma ops yonlarını değerlend r r. K ra yükümlülüğünün yen den ölçülmes durumunda, yen bulunan borç tutarına göre kullanım hakkı varlığında b r düzeltme olarak f nansal tablolara yansıtılır. Ancak, kullanım hakkı varlığının defter değer n n sıfıra nm ş olması ve k ra yükümlülüğünün ölçümünde daha fazla azalmanın mevcut olması durumunda, kalan yen den ölçüm tutarı kâr veya zarara yansıtılır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Kısa sürel k ralamalar ve düşük değerl k ralamalar

Grup, k ralama süres 12 ay veya daha az olan kısa sürel k ralamaları ve düşük değerl varlıkların k ralamaları ç n kullanım hakkı varlıklarını ve k ralama borçlarını f nansal tablolarına yansıtmamayı terc h etm şt r. Grup, bu k ralamalarla l şk l k ra ödemeler n , k ralama süres boyunca doğrusal olarak g der olarak f nansal tablolara yansıtmıştır.

. K raya veren olarak

Grup, sözleşmen n başlangıcında veya k ralama b leşen çeren sözleşmedek değ ş kl k yapıldığında, b r k ralama b leşen le b r veya daha fazla lave k ralama b leşen veya k ralama n tel ğ taşımayan b leşen çeren b r sözleşme ç n, sözleşmede yer alan bedel n sp tek başına f yatı esas alarak dağıtır.

Grup k raya veren konumunda olduğunda, k ralamaların her b r n faal yet k ralaması ya da f nansal k ralama olarak sınıflandırır.

Her b r k ralama sözleşmes n sınıflandırmak ç n, Grup, k ralama sözleşmes n n esas olarak lg l varlığın mülk yet nden kaynaklanan tüm r skler ve get r ler öneml ölçüde devred p devretmed ğ ne da r genel b r değerlend rme yapar. R sk ve get r ler devrett ğ durumda, k ralama b r f nansal k ralamadır; aks durum söz konusuysa o zaman b r faal yet k ralamasıdır. Bu değerlend rmen n b r parçası olarak, Grup, k ralama süres n n dayanak varlığın ekonom k ömrünün büyük b r kısmını kapsayıp kapsamadığı g b bazı d ğer göstergeler d kkate almaktadır.

Grup, b r ara k raya veren olduğunda, ana k ralamayı ve alt k ralamayı ayrı ayrı d kkate alır. B r alt k ralamanın k ra sınıflamasını, temel varlığa atıfta bulunarak değ l, k ra sözleşmes nden doğan kullanım hakkı varlığına atıfta bulunarak değerlend r r. B r k ra sözleşmes , Grup'un yukarıda açıklanan muaf yet uyguladığı kısa sürel b r k ralama se, alt k ralamayı faal yet k ralaması olarak sınıflandırır.

K ralama b r k ralama b leşen le b r veya daha fazla lave k ralama b leşen veya k ralama n tel ğ taşımayan b leşenler çer yorsa, Grup sözleşmede yer alan bedel TFRS 15 "Müşter Sözleşmeler nden Hasılat" hükümler n uygulayarak dağıtır. Grup, faal yet k ralamalarından elde ett ğ k ra ödemeler n doğrusal olarak 'd ğer gel r n b r parçası olarak f nansal tablolarına yansıtmaktadır.

Stoklar

Stoklar, raporlama tar h t barıyla satın alım gücü esasına göre düzelt lm ş maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.

Grup, stok maliyet yöntemi olarak ağırlıklı ortalama yöntemini kullanmaktadır.

Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.

Stoklar, ağırlıklı olarak "geliştirilmekte olan inşaatı devam eden konut rezidans inşaat projeleri", doğrudan maliyetler, projeye konu işle ilişkisi kurulabilen ve projeye yüklenilebilecek olan dolaylı maliyetleri, ham maddeleri ve proje ile ROFM etkisi arındırılıktan sonra kalan ilgili borçlanma maliyetlerini içermektedir.

Konut inşaat projelerinde değerlendirilmek üzere satın alınan araziler "üzerinde projesi geliştirilecek arsalar" altında gösterilmektedir.

"Tamamlanan konutlar", inşaatı tamamlanan ve satılmaya hazır rezidans ve konut projeleridir.

Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı ("ASKGP") çerçevesinde projelendirilen arsalar

Grup arsa satışlarından elde edilen geliri artırmak amacıyla çok sık olmasa da inşaat şirketleriyle gelir paylaşımı sözleşmeleri yapmaktadır. Bu arsalar inşaat şirketleri ile yapılan gelir paylaşımı sözleşmelerine konu olmaları sebebiyle satış gerçekleşene kadar maliyet bedelleri üzerinden taşınmaktadır.

37

KİLER HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 TARİHİİTİBARİYLE VE AYNI TARİHTE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Varlıklarda değer düşüklüğü

F nansal varlıklar

F nansal varlıklarda değer düşüklüğüne l şk n muhasebe pol t kaları açıklamalara lg l muhasebe pol t kasında yer ver lm şt r.

F nansal olmayan varlıklar

Grup, her b r raporlama tar h nde, ertelenm ş verg varlıkları dışında kalan f nansal olmayan varlıklar ç n değer düşüklüğü gösterges olup olmadığını değerlend r r. Eğer böyle b r gösterge mevcutsa, o varlığın ger kazanılab l r tutarı tahm n ed l r. Şeref ye ve bel rs z faydalı ömre sah p varlıklar ç n ger kazanılab l r tutar her sene aynı dönemde tahm n ed l r. Değer düşüklüğü test ç n, ayrı ayrı test ed lemeyen varlıklar, gruplanmak suret yle, d ğer varlıklar ve varlık gruplarından bağımsız olarak sürdürüleb l r faal yetlerden nak t g r ş yaratan en küçük b r mlere ya da nak t yaratan b r mlere ("NYB") ayrılır. İşletme b rleşmes nde ortaya çıkan şeref ye, değer düşüklüğü test ç n b rleşme s nerj s nden yararlanması beklenen NYB'lere dağıtılır.

B r varlıkla lg l nak t yaratan b r m n defter değer ger kazanılab l r tutarını aşıyorsa değer düşüklüğü g der kayıtlara alınır. Değer düşüklüğü zararları kar veya zararda muhasebeleşt r l r. NYB'lerden kaynaklanan ve muhasebeleşt r len değer düşüklüğü karşılığı öncel kle NYB'lere dağıtılan şeref yen n defter değerler nden daha sonra NYB'lerdek d ğer varlıkların defter değerler nden oransal esasa göre düşülür.

Şeref yede meydana gelen değer düşüklüğü zararı ger çevr lmez. D ğer varlıklarda se öncek dönemlerde ayrılan değer düşüklükler bu varlığın değer düşüklüğü kayıtlara alınmasaydı, söz konusu varlık ç n bel rlenecek olan defter değer n n amort sman veya tfa payları düşüldükten sonrak tutarını aşmayacak ölçüde ger çevr l r.

İl şk l taraflar

Aşağıdaki kriterlerin birinin varlığında, taraf; Grup ile ilişkilisayılır:

(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır:

Söz konusu kişinin,

• (i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
• (ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
• (iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
• (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
  • (i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
  • (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
  • (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
  • (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
  • (v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
  • (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
  • (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı işilişkilerine girilebilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Raporlama döneminden sonraki olaylar

Raporlama dönem nden sonrak olaylar, raporlama tar h le konsol de f nansal tabloların yayımı ç n yetk lend rme tar h arasında, şletme leh ne veya aleyh ne ortaya çıkan olayları fade etmekted r. Raporlama tar h nden sonrak olaylar k ye ayrılmaktadır:

• raporlama tar h t bar yle lg l olayların var olduğuna l şk n yen del ller olması; ve
• lg l olayların raporlama tar h nden sonra ortaya çıktığını gösteren del ller olması (raporlama tar h nden sonra düzeltme gerekt rmeyen olaylar).

Raporlama tar h t bar yle söz konusu olayların var olduğuna l şk n yen del ller olması veya lg l olayların raporlama tar h nden sonra ortaya çıkması ve bu olayların konsol de f nansal tabloların düzelt lmes n gerekt rmes durumunda, Grup konsol de f nansal tablolarını yen duruma uygun şek lde düzeltmekted r. Söz konusu olaylar konsol de f nansal tabloların düzelt lmes n gerekt rm yor se, Grup söz konusu hususları lg l d pnotlarında açıklamaktadır.

Borçlanma mal yetler

İnşa ed leb lmes veya satışa hazırlanab lmes öneml b r zaman d l m gerekt ren varlık alımları veya yatırımları le dolaysız olarak l şk lend r leb len ve nşaat veya üret m sırasında tahakkuk eden borçlanma mal yetler , ROFM etkisi arındırılıktan sonra lg l varlığın mal yet ne eklenmekted r. Ancak varlığın amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma get r lmes ne yönel k faal yetlere uzun sürel ara ver len dönemler boyunca oluşan borçlanma mal yetler n n akt fleşt r lmes ne ara ver l r. Varlığın amaçlandığı şek lde kullanıma veya satışa hazır hale get r lmes ç n gerekl faal yetler n tamamen b t r lmes durumunda, borçlanma mal yetler n n akt fleşt r lmes ne son ver l r. D ğer borçlanma mal yetler tahakkuk ett kler dönemlerde g derleşt r lmekted r.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Verg g der , dönem verg s ve ertelenm ş verg toplamından oluşur. Dönem verg s ve ertelenm ş verg şletme b rleşmeler veya doğrudan özkaynaklar veya d ğer kapsamlı gel r ç nde kayded lenler dışında kar veya zararda muhasebeleşt r l r.

( ) Dönem verg s

Dönem verg s , raporlama dönem sonu t bar yle yürürlükte olan veya yürürlüğe g rmes kes ne yakın olan verg oranları d kkate alınarak hesaplanan car yılda verg ye konu kar veya zarar üzer nden beklenen verg yükümlülüğü veya alacağıdır ve geçm ş yıllardak verg yükümlülükler le lg l düzeltme kayıtlarını da çer r.

( ) Ertelenm ş verg

Ertelenm ş verg , varlıklar ve yükümlülükler n f nansal tablolarda yer alan defter değerler le verg matrahında kullanılan değerler arasındak geç c farklar üzer nden hesaplanır. Aşağıdak durumlarda meydana gelen geç c farklar ç n ertelenm ş verg muhasebeleşt r lmez:

• B r şletme b rleşmes olmayan ve ne muhasebe karını ne de verg ye tab kar veya zararı etk lemeyen b r şlem sonucu oluşan varlıklar veya yükümlülükler n lk kayıtlara alınmasında ortaya çıkan geç c farklar
• Öngörüleb l r b r gelecektek süre ç nde terse dönmes muhtemel olmayan bağlı ortaklıklar ve müşterek anlaşma tarafı olan şletmelerdek yatırımlarla lg l geç c farklar
• Şeref yen n lk muhasebeleşt r lmes sırasında oluşan verg lend r leb l r geç c farklar

Kullanılmamış geçm ş yıl mal zararları, verg avantajları ve nd r leb l r geç c farklar ç n ler dek dönemde bunların mahsup ed lmes ne yeterl olacak tutarda verg lend r leb l r kar elde ed leceğ n n muhtemel olması hal nde ertelenm ş verg varlığı muhasebeleşt r l r. Ertelenm ş verg varlığı her raporlama tar h nde gözden geç r l r ve lg l verg avantajının kullanımının muhtemel olmadığı kısımlar ç n ertelenm ş verg varlıkları azaltılır. Grup, ertelenm ş verg yükümlülüğünü ertelenm ş verg varlığını, varlıklarının defter değerler n ne şek lde ger kazanacağı veya borçlarını ne şek lde ödeyeceğ le lg l raporlama dönem sonundak beklent ler n n verg sel sonuçlarıyla tutarlı b r şek lde ölçer. Ertelenm ş verg varlığı ve ertelenm ş verg yükümlülüğü mahsuplaştırılmasısadece bel rl şartlar sağlandığında yapılab l r.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

( ) Kurumlar verg s ve temettü uygulamaları

5520 sayılı Kurumlar Verg s Kanunu'na ("KVK") göre, sermaye ş rketler , kooperat fler, kt sad kamu kuruluşları, dernek veya vakıflara a t kt sad şletmeler, ş ortaklıkları kurum kazançları üzer nden kurumlar verg s ne tab d rler. Kurumların kârları Verg Usul Kanunu ve d ğer Türk verg kanunlarına göre bel rlenmekted r. 22 N san 2021 tar h ve 31462 sayılı Resm Gazete'de yayımlanan 7316 sayılı kanunun 16. maddes yle, kurumların 2021 yılı verg lend rme dönem ne a t kazançları ç n kurumlar verg s oranı %25 ve 2022 yılı verg lend rme dönem ne a t kazançları ç n kurumlar verg s oranı %23 olarak bel rlenm şt r.

KVK'nın kurumlar verg s oranını düzenleyen 32. maddes nde yapılan değ ş kl klerle; kurumlar verg s nde uygulanan genel oran %20'den %25'e, banka ve f nans kurumları ç n %25 olan oran se %30'a çıkarılmıştır. Kurumlar verg s oranlarına l şk n bu değ ş kl kler, kurumların 2023 yılı ve zleyen verg lend rme dönemler nde elde ed len kazançlarına, özel hesap dönem ne tab olan kurumların se 2023 takv m yılında başlayan özel hesap dönem ve zleyen verg lend rme dönemler nde elde ed len kazançlarına uygulanmak üzere yayımı tar h nde yürürlüğe g rm şt r.

Yıl ç nde ödenen geç c verg ler o yıla a t olup zleyen yıl ver lecek kurumlar verg s beyannames üzer nden hesaplanacak kurumlar verg s nden mahsup ed l r. Mahsuba rağmen ödenm ş geç c verg tutarı kalmış se bu tutar nakden ade alınab leceğ g b devlete karşı olan herhang b r başka mal borca da mahsup ed leb l r.

Türk ye'de verg konusunda yetk l makamlar le n ha mutabakat sağlamak g b b r uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar verg s beyannameler lg l oldukları yılı tak p eden dördüncü ayın sonuna kadar verg da reler ne tesl m ed l r. Ancak, verg ncelemes ne yetk l makamlar ger ye dönük olarak beş yıllık muhasebe kayıtlarını nceleyeb l r ve/veya verg le lg l görüşler n değ şt reb l r.

Türk verg mevzuatına göre beyanname üzer nde göster len mal zararlar beş yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından nd r leb l rler. Ancak, mal zararlar, geçm ş yıl karlarından mahsup ed lemez.

Kurumlar verg s nden st snalar:

Raporlama tar h t bar yle, kurumların en az k tam yıl süreyle akt fler nde yer alan şt rak h sseler , kurucu senetler , nt fa senetler ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75 oranındak kısmı ve aynı süreyle sah p oldukları gayr menkuller n satışından doğan kazançların %50 oranındak kısmına kurumlar verg s nden st sna uygulanmaktaydı. İst snadan yararlanmak ç n söz konusu kazancın pas fte b r fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre le şletmeden çek lmemes gerekmekted r. Satış bedel n n satışın yapıldığı yılı zleyen k nc takv m yılı sonuna kadar tahs l ed lmes gerek r. Ancak, KVK'ya eklenen geç c 16. madde le; değ ş kl ğ n yürürlüğe g rd ğ 15 Temmuz 2023 tar h nden önce kurumların akt f nde yer alan taşınmaz satış kazançlarına uygulanan st sna oranı %50 yer ne %25 olarak değ şt r lm ş ve kanunun yürürlüğe g rd ğ 15 Temmuz 2023 tar h nden t baren akt fe g recek taşınmazlarda st sna uygulaması tamamen kaldırılmıştır.

Gayr menkul yatırım ortaklığı statüsünü kazanmış olan Grup'un bağlı ortaklığı K ler GYO'nun sah p olduğu/yönetm ş olduğu portföye l şk n gerçekleşt rd ğ faal yetlerden kazançlar, 5520 sayılı Kurumlar Verg s Kanunu uyarınca kurumlar verg s nden st snadır. Bununla b rl kte, Kurumlar Verg s Kanunu'nun 15. maddes ne göre, kurumlar verg s nden st sna ed len söz konusu gayr menkul yatırım ortaklığı faal yetler nden elde ed len kazanç üzer nden %15 oranında verg kes nt s (stopaj) hesaplanır. Bakanlar Kurulu, 15. maddede bel rt len verg kes nt s oranlarını sıfıra kadar nd rmeye, kurumlar verg s oranına kadar yükseltmeye yetk l d r. Hal hazırda, gayr menkul yatırım ortaklıklarının kurumlar verg s nden st sna ed len kazançları üzer nden Bakanlar Kurulu Kararı gereğ %0 oranında verg kes nt s yapılmaktadır. Bu nedenle, K ler GYO ç n car dönem verg s veya ertelenm ş verg hesaplanmamıştır.

Kurumlar Verg s Kanunu'nun 5/1-d maddes nde bel rt len Sermaye P yasası Kanunu' na göre kurulan g r ş m sermayes yatırım fonları veya ortaklıklarının kazançları kurumlar verg s nden st snadır, kurumlar verg s nden st sna tutulan bu kazançlar dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %15 oranında stopaja tab tutulmaktadır. Ancak, Bakanlar Kurulu söz konusu stopaj oranını fon ve ortaklık türler ne göre ya da portföyler ndek varlıkların n tel k ve dağılımına göre farklılaştırmaya, sıfıra kadar nd rmeye, kurumlar verg s oranına kadar artırmaya yetk l d r. Söz konusu tevk fat oranı 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı le %0 olarak uygulanmaktadır. Bu kapsamda g r ş m sermayes yatırım ortaklığı statüsünü kazanmış olan Grup'un bağlı ortaklığı Ekol GSYO'nun sah p olduğu/yönetm ş olduğu portföye l şk n gerçekleşt rd ğ faal yetlerden kazançlar, 5520 sayılı Kurumlar Verg s Kanunu uyarınca kurumlar verg s nden st snadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Gel r verg s stopajı

Kurumlar verg s ne ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dah l ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı ş rketler n Türk ye'dek şubeler ne dağıtılanlar har ç olmak üzere kar payları üzer nden ayrıca gel r verg s stopajı hesaplanması gerekmekted r. Gel r verg s stopaj oranı %10'dur. Dağıtılmayıp sermayeye lave ed len kar payları gel r verg s stopajına tab değ ld r.

Dar mükellef kurumlara ve gerçek k ş lere yapılan kar dağıtımlarına l şk n stopaj oranlarının uygulamasında, lg l Ç fte Verg lend rmey Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Geçm ş yıllar karlarının sermayeye tahs s ed lmes kar dağıtımısayılmamaktadır ve dolayısıyla stopaja tab değ ld r.

( v)Verg r sk

Dönem verg g der le ertelenm ş verg tutarları bel rlen rken, Grup, bel rs z verg poz syonlarını ve ödenmes gerekecek ek verg ve fa z yükümlülüğü olup olmadığını d kkate almaktadır. Bu değerlend rme gelecektek olaylarla le lg l b rçok kanaat çereb l r ve tahm n ve varsayımlara dayanmaktadır. Grup'un mevcut verg yükümlülüğünün yeterl l ğ le lg l meslek kanaat n değ şt recek yen b lg ler ortaya çıkması durumunda verg yükümlülüğündek bu değ ş m, bu durumun bel rlend ğ döneme a t verg g der n etk leyecekt r.

Örtülü sermaye hükümler , Kurumlar Verg s Kanunu'nun 12. maddes yle düzenlenm ş olup, buna göre kurumların, ortaklarından veya ortaklarla l şk l olan k ş lerden doğrudan veya dolaylı olarak tem n ederek şletmede kullandıkları her türlü borcun, hesap dönem ç nde herhang b r tar hte kurumun dönem başı öz sermayes n n üç katını aşan kısmı, lg l hesap dönem ç n örtülü sermaye sayılmaktadır.

İşletmede kullanılan borçların örtülü sermaye sayılab lmes ç n;

• doğrudan veya dolaylı olarak ortak veya lg l kanunda tanımlanan l şk l k ş den tem n ed lmes ,

• şletmede kullanılması ve

• hesap dönem ç nde herhang b r tar hte kurumun hesap dönem başındak öz sermayes n n üç katını aşması gerekmekted r

(v) Transfer f yatlaması

Kurumlar Verg s Kanunu'nun 13. maddes n n transfer f yatlandırması yoluyla "örtülü kazanç dağıtımı" başlığı altında transfer f yatlandırması konusu şlenmekted r. 18 Kasım 2007 tar h nde yayımlanan "transfer f yatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" hakkında Genel Tebl ğ'de uygulamadak detaylar bel rlenm şt r. Eğer verg mükellefler lg l kuruluşlarla (k ş lerle), f yatlandırmaları emsallere uygunluk lkes çerçeves nde yapılmayan ürün, h zmet veya mal alım ve satım şlemler ne g r yorlarsa, o zaman lg l karlar transfer f yatlaması yoluyla örtülü b r şek lde dağıtıldığı kanaat ne varılacaktır. Bu tarz transfer f yatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar verg s açısından verg matrahından nd r lemeyecekt r.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

(v) Yatırım nd r m verg avantajı

K ler Tekst l' n T.C. Sanay ve Teknoloj Bakanlığı tarafından onaylanan 17 Mart 2022 ve 534353 sayılı yatırım teşv k belges kapsamında, K ler Tekst l' n 2022/05 sayılı ve 18 Mart 2022 tar hl yönet m kurulu kararında f z b l te çalışmalarının lk taslağı lerleyen toplantılarda değerlend rme yapılmak üzere onaylanmıştır. K ler Tekst l' n T.C. Sanay ve Teknoloj Bakanlığı tarafından onaylanan 17 Mart 2022 ve 534353 sayılı yatırım teşv k belges nde, 29 Mart 2024 tar hl tad l le b rl kte teşv ke konu sab t yatırım tutarı 3.106.561 TLolarak rev ze ed lm şt r.

Y ne K ler Tekst l' n T.C. Sanay ve Teknoloj Bakanlığı tarafından onaylanan aşağıdak belge onay tar h ve sayıları ver len yatırım teşv k belgeler kapsamında, 2024 yılında da yapılan ek tad ller le b rl kte toplamda 12,7 mwh lık kapas te yatırımı karşılığında 149.781 TL tutarında teşv ke konu sab t yatırım tutarı rev ze ed lerek onaylanmıştır. GES-14 çağrı mektubuna l şk n teşv k sürec ç n de 16 N san 2024 tar hl ve 566880 nolu teşv k belge T.C. Sanay ve Teknoloj Bakanlığı'nca onaylanmıştır.

Çağrı Mektubu	Kapasite DC (mwh)	Belge Tarihi	Belge Numarası	Sabit Yatırım Tutarı
GES-6	0,99	11-07-23	555803	21.043
GES-7	0,99	11-07-23	555804	17.076
GES-8	0,99	11-07-23	555805	24.156
GES-9	0,99	11-07-23	555806	18.475
GES-10	0,99	11-07-23	555807	18.403
GES-11	0,99	13-09-23	558492	16.876
GES-12	0,99	03-09-23	558491	16.876
GES-13	0,99	31-08-23	557969	16.876
GES-14	4,75	16-04-24	566880	47.599
	12,7			197.380

K ler Tekst l' n, B skon Yapı le b rl kte Van Başkale bölges nde toplam kurulu gücü toplamda 14 mw olan l sanssız GES santraller projes nde de yatırım süreçler n öneml ölçüde tamamlamış olup 2024 sene sonundan önce projen n enerj üret m ne geçmes planlanmaktadır.

Temettüler

Temettü alacakları, beyan ed ld kler dönemde gel r olarak kayded l r. Temettü borçları, kar dağıtımının b r unsuru olarak, genel kurulda kar dağıtım kararının alındığı dönemde konsol de f nansal tablolara yansıtılır.

Nak t akış tablosu

Nak t akış tablosunda, döneme l şk n nak t akışları esas, yatırım ve f nansman faal yetler ne dayalı b r b ç mde sınıflandırılarak raporlanır.

Esas faal yetlerden kaynaklanan nak t akışlar, Grup'un nşaat h zmet gel rler , gayr menkul satış ve k ra gel rler nden sağlanan satışlar g b ana faal yetler nden kaynaklanan nak t akımlarını göster r.

Yatırım faal yetler yle lg l nak t akımları, Grup'un yatırım faal yetler nde kullandığı ve elde ett ğ nak t akımlarını göster r.

F nansman faal yetler ne l şk n nak t akımları, Grup'un f nansman faal yetler nde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların ger ödemeler n göster r.

Hazır değerler, nak t para, vades z mevduat, tem nat amaçlı tutulan d ğer hazır değerler le satın alım tar h nden t baren vadeler 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevr leb lecek olan ve öneml tutarda değer değ ş kl ğ r sk n taşımayan yüksek l k d teye sah p vadel mevduat ve d ğer kısa vadel yatırımlardır.

Devlet teşv k ve yardımları

Devlet teşv kler , şletmen n teşv ğ n elde ed lmes ç n gerekl koşulları yer ne get receğ ne ve teşv ğ n elde ed leceğ ne da r makul b r güvence olmadan f nansal tablolara yansıtılmaz.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Devlet teşv kler , bu teşv klerle karşılanması amaçlanan mal yetler n g der olarak muhasebeleşt r ld ğ dönemler boyunca s stemat k şek lde kâr veya zarara yansıtılır. B r f nansman aracı olan devlet teşv kler , f nanse ett kler harcama kalem n netleşt rmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleşt r lmek yer ne, kazanılmamış gel r olarak f nansal durum tablosu le l şk lend r lmel ve lg l varlıkların ekonom k ömrü boyunca s stemat k şek lde kâr veya zarara yansıtılmalıdır.

Önceden gerçekleşm ş g der veya zararları karşılamak ya da şletmeye gelecekte herhang b r mal yet gerekt rmeks z n ac l f nansman desteğ sağlamak amacıyla ver len devlet teşv kler , tahs l ed leb l r hale geld ğ dönemde kâr ya da zararda muhasebeleşt r l r.Devletten p yasa fa z oranından düşük b r oranla alınan kred n n faydası, devlet teşv k olarak kabul ed l r. Düşük fa z oranının yarattığı fayda, kred n n başlangıçtak defter değer le elde ed len kazanımlar arasındak fark olarak ölçülür.

Çalışanlara sağlanan faydalar

Kıdem tazm natı

Türk ye'dek mevcut ş kanunu gereğ nce, Grup, emekl l k ve bel rl bazı nedenlerle şten ayrılan çalışanlarına bel rl m ktarlarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazm natı karşılığı, Grup'un çalışanlarının emekl olması durumunda gelecekte tahm n muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değer n fade etmekted r.

TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" hükümler ne göre, ş rketler n bel rl fayda planlarını aktüeryal değerleme yöntemler ne göre hesaplamaları gerekmekted r. Tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar oluştukları dönem ç nde d ğer kapsamlı gel r/g der olarak özkaynaklara yansıtılır. Buna göre, l ş ktek konsol de f nansal tablolardak toplam yükümlülüğü bulmak ç n kullanılan kullanılan temel varsayımlar aşağıdak g b d r:

	31.12.2023	31.12.2022
Beklenen faiz oranı	%22,0	%22,0
Beklenen maaş/ücret artışı	%19,5	%19,5

Kullanılmamış z n karşılıkları

Çalışanlara sağlanan kısa vadel fayda yükümlülükler skonto ed lmeks z n ölçülür ve lg l h zmet ver ld kçe g derleşt r l r. Çalışanlarının geçm ş h zmetler sonucunda Grup'un yasal veya zımn kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güven l r olarak tahm n ed leb ld ğ durumlarda kısa vadel nak t z n yükümlülüğü kapsamında ödenmes beklenen tutarlar ç n b r yükümlülük kayded l r. Grup, yürürlükte olan İş Kanunu düzenlemeler uyarınca, çalışanların şler ne son ver lmes durumunda çalışanlar tarafından hak ed len fakat kullanılmayan z n gün sayısı tutarında ş sözleşmes n n sonlandırıldığı tar htek günlük brüt ücret ve sözleşmeye bağlı d ğer menfaatler n toplamı üzer nden ödeme yapmakla yükümlüdür.

Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve koşullu varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut veya zımni bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda çıkışlarının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumlarında karşılık ayrılır. Karşılıklar, ilerideki tahmini nakit akışlarının paranın zaman değeri ve yükümlülüğe özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesiyle belirlenir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Grup söz konusu hususları ilgili konsolide finansal tabloların tamamlayıcı notlarında açıklamaktadır. Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece ilgili dipnotlarda açıklanmaktadır.

Ekonomik açıdan dezavantajlısözleşmeler

Eğer Grup'un bir sözleşmeden beklediği faydalar sözleşme kapsamında yükümlülüğünü yerine getirmek için katlandığı kaçınılmaz maliyetlerin altında ise bu gibi ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler için karşılık ayrılır. Karşılık, sözleşmenin feshedilmesi sonucu beklenen maliyetin bugünkü değeri ile sözleşmenin devam etmesinden dolayı oluşması beklenen net maliyetin bugünkü değerinin düşük olanı ile ölçülür. Bir karşılık ayırmadan önce, Grup sözleşme ile ilgili varlıklarda değer düşüklüğü muhasebeleştirir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklere özgü karşılıklar

- Sözleşmesel yükümlülükler

Grup'un perakende/toptan elektrik satış yapan iştirakleri, hem Grup'un şirketlerine hem de piyasadaki diğer taraflara/oyunculara elektrik satışı gerçekleştirmektir. İlgili iştirakler, girmiş olduğu elektrik tedarik ve alım sözleşmelerinde bahsedilen ilgili hükümleri uyarınca, bazı müşteri ve tedarikçilerine belirli süreli ya da dönemsel olarak yapacağı asgari elektrik alım ve satım taahhütlerinde bulunmuştur. Doğrudan serbest tüketicilerle yapılan elektrik toptan satışlarına karşı pozisyon almak için de elektrik tedarikçileri ile ikili anlaşmalar yapılmaktadır. Ayrıca, elektriğin depolanabilir olmaması ve satılan elektriğin piyasada hangi taraftan alındığının belirlenmesinin mümkün olmaması sebebiyle, sözleşme bazlı kar marjı analizi yapması makul olmamaktadır. Ancak, sözleşme satış fiyatlarını piyasada oluşan ortalama alışfiyatları ile takip ederek, zararına yapılmış açık sözleşme pozisyonları takip edilebilmektedir.

EPDK karşılıkları

6446 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ve Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun ("EPDK" ya da "Kurul") yayımlanmış olduğu yönetmelik ve tebliğler kapsamında, ilgili ilke, esas ve uygulamalara ilişkin uyumsuzluk durumunda, Kurul bir üst yazı ile gerekçesini de bildirerek cezaya konu tutarın belirli bir süre içinde ödemesinin yapılmasını tebliğ eder. Genellikle peşin olarak ödenen bu cezaların yanı sıra özellikle geriye dönük cezalarda mutabakatlaşma sürecine kadar ödeme yapılmadığı durumlar da olabilir. İlgili şirketlerin yönetimleri ve hukukçularının görüşleri ve kullandıkları varsayımlar doğrultusunda ceza tebliğ edildiği anda karşılık ayrılabilir.

Finansal araçlar

(i) Muhasebeleştirme ve ilk ölçüm

Grup, ticari alacaklarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Grup bütün diğer finansal varlıkları ve yükümlülükleri sadece ve sadece, ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf olduğu işlem tarihinde muhasebeleştirmektedir.

Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ve finansal yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür. Önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar, ilk muhasebeleştirmede işlem bedeli üzerinden ölçülür.

(ii) Sınıflandırma ve sonraki ölçüm

İlk defa finansal tablolara alınırken, bir finansal araç belirtilen şekilde sınıflandırılır; (i) itfa edilmiş maliyetinden ölçülenler; (ii) gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülenler- borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar veya GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülenler- özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar ve (iii) GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülenler.

Finansal araçlar, ilk muhasebeleştirilmelerini müteakip, Grup finansal varlıkların yönetimi için kullandığı işletme modelini değiştirmediğisürece yeniden sınıflandırılmaz.

Bu durumda, etkilenen tüm finansal varlıklar, işletme modelindeki değişikliği izleyen ilk raporlama döneminin ilk gününde yeniden sınıflandırılır.

Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

• Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması
• Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması

Alım satım amacıyla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

Finansal varlıklar - İş modelinin değerlendirilmesi

Grup, iş modelinin varlıkların yönetilme şeklini ve yönetime sağlanan bilgiyi en iyi şekilde yansıtması amacıyla bir finansal varlığın portföy düzeyinde elde tutulma amacını değerlendirmektedir. Ele alınan bilgiler şunları içerir:

• Portföy için belirlenmiş politikalar ve hedefler ve bu politikaların uygulamada kullanılması (Bunlar, yönetimin stratejisinin, sözleşmeden kaynaklanan faiz gelirini elde etmeyi, belirli bir faiz oranından yararlanmayı devam ettirmeyi, finansal varlıkların vadesini bu varlıkları fonlayan borçların vadesiyle uyumlaştırmayı veya varlıkların satışı yoluyla nakit akışlarını gerçekleştirmeye odaklanıp odaklanmadığını içerir.)
• İş modelinin amacı (günlük likidite ihtiyaçlarını yönetmek, belirli bir faiz getirisini devam ettirmek veya finansal varlıkların vadesini bu varlıkları fonlayan borçların vadesiyle uyumlaştırmak olabilir.)
• İş modeli ve iş modeli kapsamında elde tutulan finansal varlıkların performanslarının Grup yönetimine nasıl raporlandığı.
• İş modelinin (iş modeli kapsamında elde tutulan finansal varlıkların) performansını etkileyen riskler ve özellikle bu risklerin yönetim şekli
• İşletme yöneticilerine verilen ilave ödemelerin nasıl belirlendiği (örneğin, ilave ödemelerin yönetilen varlıkların gerçeğe uygun değerine göre mi yoksa tahsil edilen sözleşmeye bağlı nakit akışlarına göre mi belirlendiği)
• Önceki dönemlerde yapılan satışların sıklığı, değeri, zamanlaması ve nedeni ile gelecektekisatış beklentileri

Finansal varlıkların konsolide finansal durum tablosu dışı bırakılmaya uygun olmayan işlemlerde üçüncü taraflara devredilmesi, Grup'un varlıklarını konsolide finansal tablolarında sürekli olarak muhasebeleştirmesiyle tutarlı olarak bu amaçla satış olarak kabul edilmez.

Alım satım amacıyla elde tutulan veya gerçeğe uygun değer esas alınarak yönetilen ve performansı bu esasa göre değerlendirilen finansal varlıklar, GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır

Sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışları olup olmadığının değerlendirilmesi

Bu değerlendirme amacıyla, anapara, finansal varlığın ilk defa finansal tablolara alınması sırasındaki GUD'dur. Faiz; paranın zaman değeri, belirli bir zaman dilimine ilişkin anapara bakiyesine ait kredi riski, diğer temel borç verme risk ve maliyetleri (örneğin, likidite riski ve yönetim maliyetleri) ile kar marjından oluşur.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışları olup olmadığının değerlendirilmesinde, Grup sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alır. Bu değerlendirme, finansal varlığın bu koşulu yerine getirmeyecek şekilde sözleşmeye bağlı nakit akışlarının zamanlamasını veya tutarını değiştiren sözleşme şartlarını içerip içermediğinin değerlendirilmesini gerektirir. Bu değerlendirmeyi yaparken, Grup aşağıdakileri dikkate alır:

• Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının zamanlamasını veya tutarını değiştirebilecek herhangi bir şarta bağlı olay (diğer bir ifadeyle tetikleyici olay)
• Değişken oranlı özellikler de dahil olmak üzere, sözleşmeye bağlı kupon faiz oranını düzelten şartlar
• Erken ödeme ve vadesini uzatma imkanı sağlayan özellikler
• Grup'un belirli varlıklardan kaynaklanan nakit akışlarının elde edilmesini sağlayan sözleşmeye bağlı haklarını kısıtlayıcışartlar (örneğin, rücu edilememe özelliği)

Erken ödeme özelliği, sözleşmenin vadesinden önce sonlandırıldığı durumlarda makul bir bedel içeren peşin ödenen tutarları büyük ölçüde anaparanın ve anapara bakiyesine ilişkin faizlerin ödenmemiş tutarını yansıtıyorsa sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemeleri kriteriyle tutarlıdır.

Ayrıca, (i) finansal varlık sözleşmeye bağlı nominal değeri üzerinden primli veya iskontolu olarak alınmışsa, (ii) sözleşmenin vadesinden önce sonlandırıldığı durumlarda makul bir ek bedel ödemesini içeren peşin ödenen tutarlar büyük ölçüde sözleşmeye bağlı nominal değeri ve tahakkuk eden (ancak ödenmemiş) faizi yansıtıyorsa ve (iii) ilk muhasebeleştirmede erken ödeme özelliğinin GUD'unun önemsiz olması durumunda, bu kritere uygun olduğu kabul edilir.

Finansal varlıklar – Sonraki ölçüm ve kazanç veya kayıplar

GUD farkı kar/zarara	Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Herhangi bir
yansıtılarak ölçülen	faiz veya temettü geliri dahil olmak üzere, bunlarla ilgili net kazançlar ve kayıplar kar veya
finansal varlıklar	zararda muhasebeleştirilir.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar	Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı kadar azaltılır. Faiz gelirleri yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Şirketin itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", ve "ticari ve diğer alacaklar" kalemlerini içermektedir. Grup'un raporlama tarihi itibarıyla GUD farkı kar/zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar sınıfına giren türev aracı bulunmamakla birlikte "finansal yatırımlar" altında takip edilen fon ve kur korumalı mevduat yatırımları, GUD farkı kar/zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar kategorisinde değerlendirilmektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Ticari ve diğer alacaklar

Kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Grup'un ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Grup, konsolide finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9'da tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir. Grup, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde, ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Her raporlama döneminde hesaplama yapılarak tekrar değerlendirilmektedir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, gerçeğe uygun değerlerinde değişim riskinin çok az olduğu, nakit bakiyeler ve alındığı gün vadesi üç ay veya daha kısa süreli mevduat hesaplarından (blokeli hesaplar dahil) oluşur ve Grup tarafından kısa vadeli yükümlülüklerin finansmanı için kullanılır. Nakit ve benzeri değerler; kasa ve vadeli/vadesiz mevduatlardan oluşmaktadır.

Finansal yatırımlar

Grup, kur korumalı mevduat hesapları, kalan vadesi 3 ayı aşan katılım payları, yatırım fonları, kıymetli maden yatırımları (gümüş) ve diğer nakit benzeri yatırımlarını, sözleşme/beklenen vadesine göre dönen veya duran varlıklar altında finansal yatırımlar olarak sınıflandırmıştır.

Finansal yükümlülükler – Sınıflama, sonraki ölçüm ve kazanç ve kayıplar

Grup'un finansal yükümlülükleri finansal borçlanmalar dahil tüm finansal yükümlülükler ile ticari ve diğer borçlardan oluşmaktadır.

Bir finansal yükümlülük, alım satım amaçlı elde tutulan tanımını karşılaması durumunda GUD farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılır. Finansal yükümlülük, türev araç olması ya da ilk kez kayda alınması sırasında bu şekilde tanımlanması durumunda alım satım amaçlı elde tutulan finansal yükümlülük olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlükler, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülürler ve faiz gelirleri de dahil olmak üzere, net kazanç ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler, ilk kayıtlara alınmalarını takiben gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları ile itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek ölçülür. Faiz giderleri ve kur farkları kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bu yükümlülükler kayıtlardan çıkarılmasıyla oluşan kazanç veya kayıplar, kar veya zararda muhasebeleştirilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

(iii) Finansal tablo dışı bırakma

Finansal varlıklar

Grup, finansal varlıklarla ilgili nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve getirilerinin sahipliğini önemli ölçüde devrettiğinde veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları ne önemli ölçüde devretmiş ne de önemli ölçüde elinde bulundurmakta olması durumunda, ilgili finansal varlık üzerinde kontrol sahibi olmaya devam etmiyorsa söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır.

Grup, bir finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları önemli ölçüde elinde bulundurmaya devam etmesi durumunda, ilgili finansal varlığı konsolide finansal durum tablosunda kayıtlara almaya devam eder.

Finansal yükümlülükler

Grup, bir finansal yükümlülük sadece ve sadece, ilgili yükümlülüğe ilişkin borç ortadan kalktığı veya iptal edildiği zaman konsolide finansal durum tablosundan çıkarır. Ayrıca, mevcut bir finansal yükümlülüğün koşullarında veya nakit akışlarında önemli bir değişiklik yapılması durumunda da Grup bir finansal yükümlülüğü konsolide finansal durum tablosundan çıkarır. Bunun yerine, değiştirilmiş şartlara dayanarak gerçeğe uygun değeri üzerinden yeni bir finansal yükümlülük muhasebeleştirilmesini gerektirir.

Finansal yükümlülüğün kayıtlarından çıkartılmasında, defter değeri ile bu yükümlülüğe ilişkin olarak ödenen tutar (devredilen her türlü nakit dışı varlık veya üstlenilen her türlü yükümlülük de dâhil) arasındaki fark, kar veya zarar olarak konsolide finansal tablolara alınır.

(iv)Finansal varlık ve yükümlülüklerin netleştirilmesi

Grup, finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek veya varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapma niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı konsolide finansal tablolarında göstermektedir.

(v) Varlıklarda değer düşüklüğü

Finansal araçlar ve sözleşme varlıkları

Grup aşağıda belirtilenler için beklenen kredi zararları ("BKZ") için zarar karşılığı muhasebeleştirmektedir:

• İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar

Grup, ticari alacaklar ve sözleşme varlıklarına ilişkin değer düşüklüğünün hesaplanmasında ömür boyu BKZ'leri seçmiştir. Ömür boyu BKZ'ler finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır.

BKZ'lerin ölçümü

BKZ'ler finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Diğer bir ifadeyle tüm nakit açıklarının bugünkü değeri üzerinden ölçülen kredi zararlarıdır (örneğin, sözleşmeye istinaden işletmeye yapılan nakit girişleri ile işletmenin tahsil etmeyi beklediği nakit akışları arasındaki farktır).

Nakit açığı, sözleşmeye göre işletmeye yapılması gereken nakit akışları ile işletmenin almayı beklediği nakit akışları arasındaki farktır. Beklenen kredi zararlarında ödemelerin tutarı ve zamanlaması dikkate alındığından, işletmenin ödemenin tamamını, sözleşmede belirlenen vadeden geç almayı beklemesi durumunda dahi bir kredi zararı oluşur. BKZ'ler finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Kredi değer düşüklüğüne uğramışfinansal varlıklar

Her raporlama dönemi sonunda, Grup itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya birden fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi değer düşüklüğüne uğramıştır.

Bir finansal varlığın kredi değer düşüklüğüne uğradığının kanıtı aşağıdaki gözlemlenebilir verileri içerir:

• borçlunun ya da ihraççının önemli finansal zorluğa düşmesi;
• borçlunun temerrüdü veya finansal aracın vadesinin kabul edilemez seviyelerde geçmiş olması gibi sözleşme ihlali;
• Şirketin aksini dikkate alamayacağı koşullara bağlı olarak bir kredinin ya da avansın yeniden yapılandırılmasını
• borçlunun iflas etme veya finansal yeniden yapılanmaya ihtimalinin olması, veya
• finansal zorluklar nedeniyle menkul bir kıymetin aktif pazarının ortadan kalkması.

Değer düşüklüğünün sunumu

İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ilişkin zarar karşılıkları, varlıkların brüt defter değerinden düşülür.

Kayıttan düşme

Bir finansal varlığın değerinin kısmen ya da tamamen geri kazanılmasına ilişkin makul beklentilerin bulunmaması durumunda işletme, finansal varlığın brüt defter değerini doğrudan düşürür. Kayıttan düşme, bir konsolide finansal tablo dışı bırakma sebebidir.

Sermaye

Adi hisse senetleri

Adi hisse senetleri özkaynaklar içinde sınıflandırılır. Adi hisse senetleri ihracı ile doğrudan ilişkilendirilebilen ek maliyetler, vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklarda azalış olarak muhasebeleştirir.

Pay başına kazanç

Döneme ait pay başına kazanç hesaplaması, dönem karından ve zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içinde ortakların elinde bulunan ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısı, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde ihraç edilen hisse senedi sayısının zaman ağırlıklı bir faktör ile çarpılarak toplanmasısonucu bulunan hisse senedi sayısıdır.

Türkiye'deki şirketler, sermayelerini hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedir. Bu bedelsiz hisse dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamasında ihraç edilmiş hisse olarak değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunulur.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

2.11 Özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen yatırımların özel faaliyet alanları nedeniyle uygulanan önemli muhasebe politikaları

İmtiyaz sözleşmelerine ilişkin finansal varlıklar

24 Temmuz 2006 tarihinde Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş. ile Grup'un iştiraklerinden Aras EDAŞ arasında imzalanan İşletme Hakkı Devir Sözleşmesi ("İHDS") doğrultusunda Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş. bünyesinde bulunan dağıtım tesisleri ve dağıtım tesislerinin işletilmesinde kullanılması gereken diğer ilave unsurlar üzerindeki işletme hakkı Aras EDAŞ'a devredilmiştir. Söz konusu İHDS bedeli birinci tarife dönemi için (2006-2010) gelir tavanına eklenerek itfaya tabi tutulmuştur.

İHDS sözleşme süresi 24 Temmuz 2006'dan itibaren 30 yıldır. Bu sürenin sonunda, işletme süresi ilgili dönemde yürürlükte olan kanunlara uygun olarak Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş. tarafından uzatılabilir.

Aras EDAŞ, TFRS Yorum 12 "İmtiyazlı Hizmet Anlaşmaları"' kapsamına giren bu sözleşme uyarınca, elektrik enerjisi dağıtıcısı olarak hareket eder ve bu dağıtımın gerçekleştirilebilmesi için kullanılan tesisi inşa eder ve belirlenen dönem boyunca bu tesisi işletip tesisin bakımını gerçekleştirir. Cari dönem içerisinde sözleşmenin niteliğinde herhangi bir değişiklik olmamıştır.

İHDS uyarınca, tesislerin mülkiyeti kamuya ait olup üstlenilen yatırım faaliyetleri ve yenileme hizmetleri için hak edilen alacaklar, garantörün EPDK yönlendirmesi ile nakit ya da diğer finansal varlıkların ediniminin koşulsuz ve sözleşmelerle düzenlenmiş hakkı olduğu sürece, finansal varlık olarak muhasebeleştirilmektedir. Aras EDAŞ, tarifeler yoluyla geri ödenmesi garanti edilmiş olan yatırımları ilk olarak "TFRS 9 "Finansal Araçlar" uyarınca gerçeğe uygun değer üzerinden "İmtiyaz sözleşmelerine ilişkin finansal varlıklar" olarak muhasebeleştirilmiştir. İlk kayıtlara alınmalarını müteakip finansal varlıklar itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür.

İHDS ile birlikte dağıtım ve perakende Satış lisanslarının getirdiği kullanım haklarına ilişkin parametreler beşer yıllık uygulama dönemlerinde EPDK tarafından güncellenmektedir.

Aras EDAŞ, 2006 ile 2010 arasında ilk uygulama dönemini, 2011 ile 2015 arasında ikinci uygulama dönemini ve 2016 ile 2020 arasında üçüncü uygulama dönemini tamamlamıştır. İkinci uygulama dönemine ilişkin haklar, 28 Aralık 2010 tarihinde gerçekleştirilen EPDK kararı (Karar No: 2991) ile onaylanmıştır.

Aras EDAŞ için 2016-2020 yılları arasında geçerli olan üçüncü uygulama dönemine ilişkin dağıtım sistem işletim gelir gereksinimi ve ilgili parametreleri EPDK tarafından 30 Aralık 2015 tarihli ve 6033-1 sayılı kurul kararı ile ve 2021-2025 yılları arasında geçerli olacak dördündü uygulama dönemine ilişkin dağıtım sistem işletim gelir gereksinimi ve ilgili parametreleri EPDK tarafından 24 Aralık 2020 tarihli ve 9899-1 sayılı kurul kararı ile onaylanmıştır.

Aras EDAŞ'ın 'un gelirleri ve giderleri EPDK düzenlemelerine tabidir. Aras EDAŞ'ın ne kadar gelire gereksinimi olduğu EPDK tarafından belirlenir. Gelir kalemlerinin EPDK tarafından belirlenen gelir gereksiniminin altında veya üstünde kalması durumunda söz konusu farklar, gelirin niteliğine bağlı olarak, düzeltmeye tabi olabilir veya olmayabilir. Halen 5 yıllık dönemler itibariyle düzenlenen gelir gereksinimi; Aras EDAŞ'ın 'un gereksinim duyduğu faaliyet giderlerini, yatırım harcamalarının itfasını, itfa edilmemiş yatırım tutarlarına ait alternatif yatırım maliyetlerini, vergi uygulamalarından kaynaklanan dönemsel sapmaları karşılamak amacıyla gelire ilave edilen veya gelirden düşülen farkları içerir. Gelir gereksinimi le düzeltmeler yıllar itibariyle Enerji Piyasası Endeksi ("EPE") ile güncellenerek hesaplanır.

Aras EDAŞ, İHDS uyarınca gerçekleştirmiş olduğu hizmetler için TFRS 15 uyarınca hasılatını muhasebeleştirir ve ölçer.

Elektrik hasılatı

Elektriğin depolanabilir bir stok olmamasından dolayı Aras EPSAŞ'ın 'un müşterilere satmış olduğu elektriğin alım ve satımı aynı anda olmakta ve buna göre kullanım anında satış ve maliyetler gerçekleşmektedir. Faturalamalar abonelerin elektrik kullanımını takiben ilgili ay sonlarında yapılmakta olup, Aras EPSAŞ yönetimi elektrik satışlarında, elektrik sayaçlarındaki okumaların ortalama 5-10 gün arası gecikmelerin, finansal tablolarında önemli bir etki yaratmayacağını her dönem sonu analiz ederek takip etmektedir. Abonelere yapılan elektrik satışından elde edilen hasılat iadeler düşüldükten sonraki değeri ile ölçülür. Hasılatın muhasebeleştirilmesi için ürünle ilgili risk ve faydaların abonelere transfer edilmiş olması gerekmektedir. Riskler ve faydaların transferi, abonelerin elektrik tüketimine bağlıdır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Perakende satış hizmeti geliri

Elektrik Piyasası Kanunu'nda perakende satış hizmeti; perakende satış lisansına sahip şirketlerce, elektrik enerjisi ve/veya kapasite satımı dışında tüketicilere sağlanan diğer hizmetler olarak tanımlanmıştır. Perakende satış hizmeti kapsamı, Elektrik Piyasası Lisans Yönetmeliğinde, elektrik enerjisi ve/veya kapasite satımı dışında, tüketicilere sağlanan, faturalama ve tahsilat gibi diğer hizmetler olarak tanımlanmıştır. Aras EPSAŞ tarafından kesilen faturalarda yer alan perakende satış hizmet bedeli, faturalandırma, müşteri hizmetleri, perakende satış hizmetine ilişkin yatırım giderleri ve perakende satış hizmetine ilişkin diğer giderlerden oluşmaktadır. Perakende satış hizmeti bedeli, Aras EPSAŞ'tan enerji alan tüm tüketicilere uygulanmaktadır.

Dağıtım sistem kullanımı geliri

Dağıtım faaliyeti, elektrik enerjisinin 36 kilovat ("kW") ve altındaki hatlar üzerinden naklini gerçekleştirmek için gerekli olan tesis ve şebekenin tesisi ile bu tesislerin işletilmesi ve bakımını kapsamaktadır. Dağıtım tarifeleri Elektrik Piyasası Kanunu'nun 13. maddesi gereğince elektrik enerjisinin dağıtım tesisleri üzerindeki naklinden yararlanan tüm gerçek ve tüzel kişilere eşit taraflar arasında fark gözetmeksizin uygulanacak dağıtım hizmetine ilişkin fiyatları, hükümleri ve şartları içermektedir. Dağıtım bedeli Elektrik Piyasası Tarifeler Yönetmeliği, Gelir ve Tarife Düzenlemesi Kapsamında Düzenlemeye Tabi Unsurlar ve Raporlamaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ ve diğer ikincil mevzuat kapsamında belirlenmektedir. Dağıtım bedeli dağıtım sistem kullanım fiyatını kapsamakta olup dağıtım hizmeti sunabilmek için dağıtım sistemine ilişkin yatırım harcamaları, işletme ve bakım giderleri dikkate alınarak hesaplanan ve tüm dağıtım sistemi kullanıcılarından tahsil edilen bir bedeldir. Dağıtım bedeli enerjiye, perakende satış hizmetine, sayaç okumaya ve iletime ilişkin maliyetleri içermemektedir.

İletim sistemi kullanımı geliri

İletim tarifesi Elektrik Piyasası Kanunu'nun 13. maddesi gereğince Türkiye Elektrik İletim Anonim Şirketi ("TEİAŞ") tarafından hazırlanmakta ve üretilen, ithal veya ihraç edilen elektrik enerjisinin iletim tesisleri üzerinden naklinden yararlanan tüm kullanıcılara eşit taraflar arasında fark gözetmeksizin uygulanacak fiyatları, hükümleri ve şartları içermektedir. TEİAŞ'ın yaptığı şebeke yatırımları ve iletim ek ücretleri iletim tarifesinde yer almaktadır. Dağıtım sistemi kullanıcılarına tahakkuk ettirilen iletim bedeli TEİAŞ tarafından dağıtım lisansı sahibi tüzel kişilere fatura edilen iletim tarife tutarının karşılanması için dağıtım lisansı sahibi tüzel kişi tarafından dağıtım sistemi kullanıcılarına uygulanan birim fiyattır.

Sayaç okuma geliri

Sayaç okuma bedeli sayaç okuma maliyetlerini yansıtan ve Elektrik Piyasası Lisans Yönetmeliği ve Elektrik Piyasası Tarifeler Yönetmeliği kapsamında belirlenen bir bedeldir. Söz konusu bedel tüm dağıtım sistemi kullanıcıları için abone grubuna ve bağlantı durumuna göre okuma başına belirlenmektedir.

Kayıp-kaçak enerji geliri

Kayıp-kaçak bedeli Elektrik Piyasası Kanunu, Elektrik Piyasası Tarifeler Yönetmeliği, Dağıtım Sistemi Gelirinin Düzenlenmesi Hakkında Tebliğ ve diğer ikincil mevzuat gereğince müşterilere tahakkuk ettirilmektedir. Dağıtım Sistemi Gelirinin Düzenlenmesi Hakkında Tebliğin Ek 2. maddesi gereğince "Kayıp Kaçak Bedeli", dağıtım bölgesine girmesi öngörülen elektrik miktarı ile hedeflenen kayıp kaçak oranı sonucunda bulunan enerji miktarı esas alınarak hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Dolayısıyla, kayıp-kaçağın maliyetini dağıtım seviyesinden elektrik şebekesine bağlı olan sanayi tesisleri de dahil tüm elektrik tüketicileri ödemektedir. Kayıp-kaçak bedeli elektrik sisteminde ortaya çıkan teknik ve teknik olmayan kaybın maliyetinin kayıp-kaçak hedefi oranları ölçüsünde karşılanabilmesi amacıyla belirlenen bir bedeldir.

Fiyat eşitleme geliri

Fiyat eşitleme mekanizması farklı bölgelerde oluşan satışlar için katlanılan maliyetler arasındaki dengesizliği gidermek ve böylelikle tüketicilerin dağıtım bölgeleri arası maliyet farklılıklarından kısmen veya tamamen korunmasını sağlamak amacıyla EPDK tarafından kurulmuştur. Fiyat eşitleme mekanizmasının uygulanması sonucunda her bir dağıtım bölgesi için desteklenecek veya şirketlerin destekleyeceği tutar yine EPDK'nın belirlediği formüle göre hesaplanarak fiyat eşitleme dönemi öncesinde taraflara bildirilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Yatırım harcamalarından gelirler

TFRS Yorum 12 "İmtiyazlı Hizmet Anlaşmaları" kapsamında, devlet veya diğer kamu sektörü işletmeleri tarafından sağlanan – yol yapımı, enerji dağıtımı, hastane veya okul yapımı gibi – işlemlerin özel işletmelere devri olarak tanımlanmaktadır. Aras EDAŞ'ın elektrik dağıtımı hizmeti operasyonları, hizmet imtiyaz anlaşmaları kapsamına girmektedir.

Aras EDAŞ'ın devlet ile olan hizmet imtiyaz antlaşmasının şartları göz önünde bulundurulduğunda; Aras EDAŞ, TFRS Yorum 12'yi finansal varlık modeli olarak kabul etmiş ve bir finansal varlığı hizmetin sunulduğu taraftan herhangi bir şarta bağlı olmaksızın yapılacak olan nakit veya diğer finansal varlık tahsilatı olarak tanımlamıştır. Elektrik dağıtımından kaynaklanan söz konusu hak, EPDK tarafından belirlenen dağıtım ve perakende satış hizmetine ilişkin tarifeler baz alınarak abonelere yapılan toplam faturalamalar içinde yansıtılarak muhasebeleştirilir. Aras EDAŞ, finansal varlık modeline göre hesapladığı geliri "Yatırım harcamalarına ilişkin gelirler" olarak kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda, finansal varlığı ise "İmtiyaz sözleşmelerine ilişkin finansal varlıklar " olarak finansal durum tablosunda muhasebeleştirmektedir.

TFRS Yorum 12'nin kapsamına giren sözleşmeye dayalı anlaşmaların şartları uyarınca, Aras EDAŞ bir hizmet sunucusu olarak hareket eder; ve bir kamu hizmetinin sunulması için kullanılan altyapıyı inşa eder veya yeniler (inşaat veya yenileme hizmetleri), belirlenen dönem boyunca bu altyapıyı işletir ve altyapının bakımını (işletme hizmetleri) gerçekleştirir. Aras EDAŞ, gerçekleştirdiği yatırım harcamaları sonucunda elde ettiği hasılatı ve katlandığı maliyeti TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat" uyarınca muhasebeleştirir.

Yatırım harcamalarından gelirler tek bir performans yükümlülüğü olarak ilgili yatırımlar yerine getirildiği an muhasebeleştirilmektedir.

Kesme bağlama bedeli

Kesme-bağlama bedelleri Elektrik Piyasası Müşteri Hizmetleri Yönetmeliği gereğince belirlenmektedir. Elektrik Piyasası Müşteri Hizmetleri Yönetmeliğinin 25. maddesi uyarınca elektrik enerjisinin yeniden bağlanması için, abone tarafından dağıtım lisansı sahibi tüzel kişiye makbuz karşılığı peşin olarak bir kesme-bağlama bedeli ödenir. Fiilen elektriği kesilmeyen aboneden kesme bağlama bedeli talep edilmez. Kesme-bağlama bedelleri her yılın Ekim ayının sonuna kadar dağıtım lisansısahibi tüzel kişiler tarafından belirlenerek EPDK'ya önerilir ve EPDK onayı ile yürürlüğe konulur.

Sayaç sökme-takma bedeli

Elektrik Piyasası Müşteri Hizmetleri Yönetmeliğinin 16. maddesi kapsamındaki periyodik kontrollere esas sayaç sökme takma bedeli ile aynı yönetmeliğin 18. maddesi kapsamındaki sayaç sökme takma bedeli sayaç maliki tarafından karşılanır. Sayaç malikinin müşteri olması durumunda, tahakkuk ettirilecek sayaç sökme takma bedelleri, işlem sonrasında müşteriye düzenlenecek ilk ödeme bildiriminden tahsil edilir.

Diğer dağıtım sistemi gelirleri

Diğer gelirlerin kapsamı, Aras EDAŞ tarafından yukarıda belirtilen dağıtım sisteminin kullanımına ilişkin bedeller dışında kullanıcılara tahakkuk ettirilen bedeller kapsamında toplanan gelirler ile üçüncü taraflara sunulan hizmetlerden elde edilen gelirinden oluşmaktadır. Söz konusu bu gelirler Dağıtım Sistemi Gelirlerinin Düzenlenmesi Hakkında Tebliğ'in 25. maddesi kapsamında belirtilen ve yukarıda açıklanmayan diğer kalemlerden oluşmaktadır.

Güvence bedelleri

Elektrik Piyasası Müşteri Hizmetleri Yönetmeliği'nin 26. maddesi gereği, perakende satış lisansı sahibi tüzel kişi abonelerinden kullanım yerinin değişmesi ve/veya perakende satış sözleşmesinin sona ermesi veya sözleşmenin feshi halinde, müşterinin elektrik enerjisi tüketim bedelini ödememesi ihtimaline karşılık, borcuna mahsup etmek üzere güvence bedeli talep edilebilmektedir.

Kilowatt (kW) başına talep edilen güvence birim bedelleri EPDK tarafından her yıl Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Eylül ayı 12 aylık Tüketici Fiyatları Genel Endeksi ("TÜFE") değişim oranları dikkate alınarak artırılır ve her yıl Ocak ayı itibarıyla EPDK onayıyla yürürlüğe girer.

EPDK'nın 3 Kasım 2010 tarihli ve 2860 numaralı "Güvence Bedelleri ile Uygulamaya İlişkin Usul ve Esaslar" başlıklı kurul kararı uyarınca güvence bedellerinin iadesine ilişkin esaslar aşağıdaki gibi belirtilmiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Sözleşmenin feshi veya sona ermesi:

Aras EPSAŞ tarafından tahsil edilen nakit güvence bedeli, sözleşmenin feshedildiği ve sona erdiği tarihteki TÜİK tarafından açıklanmış olan iki ay öncesine ait TÜFE oranı üzerinden güncelleştirilerek müşterinin Aras EPSAŞ ile olan bütün hesaplarının tasfiyesinden sonra varsa bakiyesi Aras EPSAŞ'ın kayıtları veya müşterinin güvence alındı belgesi dikkate alınarak talep tarihinden itibaren en geç üç işgünü içerisinde müşteriye iade edilir.

Güvence bedeli süresiz banka kati teminat mektubu olarak alınmış ise, bu teminat mektubu sözleşmenin feshi veya sona ermesi tarihindeki müşterinin Aras EPSAŞ ile olan bütün hesaplarının tasfiyesinden sonra müşteriye iade edilir.

Mevcut abonelerin güvence bedelleri aboneler tarafından yukarıdaki iade koşulları yerine getirilmesini müteakip ödenecek olmaları sebebiyle TÜFE kullanılarak finansal durum tablosu tarihi itibarıyla enflasyona göre düzeltilmiş değerleri ile "İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçlar" hesabında izlenmektedir. Güvence bedeli değerleme giderleri ve gerçekleşen güvence bedeli giderleri kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda finansman giderleri altında muhasebeleştirilir.

Reel makul getiri düzeltmesi ile ilgili faiz geliri

İHDS sözleşmesi uyarınca, yapılan yatırım harcamalarına ilişkin reel makul getiri düzeltmesi ile ilgili faiz geliri TFRS Yorum 12'ye göre muhasebeleştirilir. İmtiyaz sözleşmelerine ilişkin finansal varlıklar üzerinden elde edilen faiz gelirleri etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.

İmtiyazlı hizmet sözleşmelerinden alacaklara ilişkin endeksfarkı

EPDK, İHDS sözleşmesi uyarınca dağıtım şirketleri tarafından yapılan yatırım harcamalarının fiyatını düzenlerken yıllık TÜFE dikkate almaktadır. Bu nedenle, TFRS Yorum 12 uyarınca finansal varlık olarak muhasebeleştirilen imtiyazlı hizmet anlaşmalarından alacaklar, her raporlama tarihi itibarıyla TÜFE'ye göre güncellenmektedir.

2.12 FAVÖK

.

Faiz, amortisman ve vergi öncesi kar ("FAVÖK") olarak tanımlanan bu finansal veri, bir işletmenin finansman gelirleri ve giderleri, vergi, amortisman ve itfa payı ile işletmenin olağan faaliyetleri sonucu düzenli olmayan ve/veya düzenli olması beklenmeyen tüm diğer gelir ve giderleri dikkate alınmaksızın ölçülen gelirinin göstergesidir.

Özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen yatırımlardan elde edilen gelirlerin ve giderlerin düzenlilik taşıması ile Kiler Holding'in ana faaliyetlerinden birinin de farklı sektörlerde faaliyet gösteren firmalara iştirak edilmesi ve iştiraklerden elde edilen kazançlar olması sebebiyle, Grup'un konsolide FAVÖK hesaplamasında bu yatırımların elde tutulmasından sağlanan kazanç ve kayıplar dikkate alınmıştır. Ancak, süreklilik arz etmesi beklenmeyen iştirak hisse satış kazanç/kayıpları bu hesaplamada dikkate alınmamıştır.

Kiler Holding konsolide figürler	01.01.2023 – 31.12.2023	01.01.2022 – 31.12.2022
Sürdürülen faaliyetler
Hasılat	3.097.298	4.457.842
Satışların maliyeti	(2.426.145)	(2.499.012)
Brüt kar marjı	671.153	1.958.830
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	(12.291)	(139.223)
Genel yönetim giderleri	(177.554)	(214.870)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar	2.466.499	446.017
Faaliyet karı / (zararı)	2.947.807	2.050.754
Amortisman ve İtfa giderleri	33.221	24.079
FAVÖK/(EBITDA)	2.981.028	2.074.833

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup'un birincil ve ikincil bölümlere göre raporlamasında esas aldığı bilgiler aşağıdaki gibidir:

• İnşaat: İnşaat taahhüt hizmetleri, gayrimenkul alım-satım, gayrimenkul kiralama hizmetleri, inşaat teknik danışmanlık, tadilat, alt yapı bakım ve tadilat hizmetleri ile altyapı süreçlerinde verilen malzeme alım ve destek hizmetleri
• Diğer: Pazarlama ve reklam hizmetleri ile finansal yönetim danışmanlık hizmetleri, bilgi ve idari işlem süreçlerini de kapsayan yönetim destek hizmetleri

Raporlama tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Grup'un konsolide finansal tablolarında inşaat segmenti haricinde diğer segmentlerinde hasılat ve satışların maliyeti alanında önemli bir işlemi bulunmamaktadır.

1 Ocak-31 Aralık 2023	İnşaat	Diğer	Toplam
Satış gelirleri	3.074.931	22.367	3.097.298
Satışların maliyeti	(2.418.369)	(7.776)	(2.426.145)
Brüt kar	656.562	14.591	671.153
1 Ocak-31 Aralık 2022	İnşaat	Diğer	Toplam
Satış gelirleri	4.423.541	34.301	4.457.842
Satışların maliyeti	(2.494.945)	(4.067)	(2.499.012)
Brüt kar	1.928.596	30.234	1.958.830

Grup ağırlıklı olarak gayrimenkul ve inşaat sektöründe farklı alanlarda faaliyet göstermekte olup, inşaat gelirlerinin haricinde hasılat altında takip edilen diğer hasılat gelirleri ise ağırlıklı olarak Grup'un iştiraklerinden Aras EPSAŞ olmak üzere çeşitli şirketlere operasyonel yönetim süreçlerinde verilen destek hizmet gelirlerinden kaynaklanmaktadır. Bu gibi hasılattan oluşan ticari alacak bakiyeleri ise takip eden dönemlerde ilgili şirketlerden tahsil edilmektedir.

Grup'un faaliyetlerinin yoğunlaştığı inşaat segmenti hasılatının raporlama tarihlerinde sona eren hesap dönemleri için hem şirket hem de inşaat/gayrimenkul alt-segmenti bazında detayı aşağıdaki tabloda sunulmuştur.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

1 OCAK-31 ARALIK 2023 İNŞAAT GELİRLERİ ŞİRKET VE BÖLÜM BAZLI
Net Satışlar	Coğrafi bölge/il	Kiler GYO	Biskon Yapı	Holding	Eliminasyon Öncesi	Grup içi eliminasyon düzeltmeleri	Konsolide İnşaat gelirleri	Konsolide inşaat sektör maliyetleri	Brüt kar
Referans Bahçeşehir (1)	İstanbul	54.978	555	--	55.533	--	55.533	(26.494)	29.039
Referans Güneşli	İstanbul	22.991	--	--	22.991	--	22.991	(2.960)	20.031
Referans Başakşehir (1)	İstanbul	18.430	--	--	18.430	--	18.430	(5.753)	12.677
Yakuplu 484-17 Parsel Konut Projesi (Marmara 4) (4)	İstanbul	9.204	--	--	9.204	--	9.204	--	9.204
Referans Kartal Towers (1)	İstanbul	4.892	9	--	4.901	--	4.901	(9.829)	(4.928)
Referans Kartal Kordonboyu Projesi (1)	İstanbul	1.277	--	356	1.633	--	1.633	(1.132)	501
Göktürk projesi (6)	İstanbul	--	38.970	--	38.970	(38.970)	--	--	--
Loca projesi(6)	İstanbul	--	64.298	--	64.298	(64.298)	--	--	--
Beylikdüzü projesi	(6)İstanbul	--	403.422	--	403.422	(403.422)	--	--	--
Konut/Ticari Birim Satışı		111.772	507.254	356	619.382	(506.690)	112.692	(46.168)	66.524
Esenyurt Lojistik Merkezi (3)	İstanbul	61.084	--	6.555	67.639	--	67.639	--	67.639
Sapphire AVM ve Seyir Terası (9)	İstanbul	45.750	--	--	45.750	--	45.750	--	45.750
Zonguldak AVM (8)	Zonguldak	6.259	--	--	6.259	--	6.259	(5.287)	972
Bahçelievler İş Merkezi (10)	İstanbul	5.774	--	--	5.774	--	5.774	--	5.774
Sapphire Rezidans (9)	İstanbul	2.520	--	--	2.520	--	2.520	--	2.520
Diğer kira gelirleri	İstanbul	1.282	14.684	5.301	21.267	--	21.267	--	21.267
Gayrimenkul kira gelirleri		122.669	14.684	11.856	149.209	--	149.209	(5.287)	143.922
Dağıtım hat bölgesi inşaat&tadilat projesi (7)	Erzurum	--	1.299.069	--	1.299.069	8.913	1.307.982	(917.249)	390.733
Hızlı tren inşaat projesi (2)	Karaman Antep	--	1.500.425	--	1.500.425	--	1.500.425	(1.307.557)	192.868
Teknik danışmanlık (4)	İstanbul	--	--	--	--	--	--	--	--
Diğer inşaat gelirler	İstanbul	--	4.623	--	4.623	--	4.623	(142.108)	(137.485)
Diğer kiralama ve inşaat proje gelirleri		--	2.804.117	--	2.804.117	8.913	2.813.030	(2.366.914)	446.116
Toplam inşaat ve gayrimenkul gelirleri		234.441	3.326.055	12.212	3.572.708	(497.777)	3.074.931	(2.418.369)	656.562

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

1 OCAK-31 ARALIK 2022 İNŞAAT GELİRLERİ ŞİRKET VE BÖLÜM BAZLI
Net Satışlar	Coğrafi bölge/il	Kiler GYO	Biskon Yapı	Holding	Eliminasyon Öncesi	Grup içi eliminasyon	Konsolide İnşaat gelirleri	Konsolide inşaat sektör maliyetleri	Brüt kar
Referans Bahçeşehir (9)	İstanbul	1.573.026	9.643	--	1.582.669	--	1.582.669	(720.202)	862.467
Yakuplu 484-17 Parsel Konut Projesi (4)	İstanbul	373.220	--	--	373.220	--	373.220	--	373.220
Referans Kartal Towers (1)	İstanbul	245.210	1.447	--	246.657	--	246.657	(101.671)	144.986
Referans Kartal Kordonboyu Projesi (1)	İstanbul	--	--	26.051	26.051	--	26.051	(4.935)	21.116
Bitlis Konukevi Projesi	İstanbul	--	28.383	--	28.383	--	28.383	(27.887)	496
Referans Güneşli	İstanbul		25.883		25.883	--	25.883	(24.259)	1.624
Loca projesi (6)	İstanbul	--	254.051	--	254.051	(254.051)	--	--	--
Beylikdüzü projesi (6)	İstanbul	--	442.476	--	442.476	(442.476)	--	--	--
Sultangazi projesi (5)	İstanbul	--	--	--	--	--	--	(3.668)	(3.668)
Elazığ projesi (5)	Elazığ	--	4.071	--	4.071	--	4.071	(3.486)	585
Kütahya projesi	Kütahya	--	15.131	--	15.131	--	15.131	(14.508)	623
Referans Başakşehir (1)	İstanbul	32.532	--	--	32.532	--	32.532	(37.924)	(5.392)
Konut/Ticari Birim Satışı		2.223.988	781.085	26.051	3.031.124	(696.527)	2.334.597	(938.540)	1.396.057
Esenyurt Lojistik Merkezi (3)	İstanbul	55.913	--	2.423	58.336	--	58.336	--	58.336
Sapphire Rezidans (9)	İstanbul	1.479	--	--	1.479	--	1.479	--	1.479
Zonguldak AVM (8)	Zonguldak	6.884	--	--	6.884	--	6.884	(3.033)	3.851
Diğer kira gelirleri	İstanbul	1.017	31.563	10.878	43.458	(4.683)	38.775	--	38.775
Gayrimenkul kira gelirleri		65.293	31.563	13.301	110.157	(4.683)	105.474	(3.033)	102.441
Dağıtım hat bölgesi inşaat&tadilat projesi (7)	Erzurum	--	1.575.863	--	1.575.863	12.877	1.588.740	(1.187.589)	401.151
Hızlı tren inşaat projesi (2)	Karaman
	Antep	--	387.450	--	387.450	--	387.450	(357.361)	30.089
Teknik danışmanlık (4)	İstanbul	--	5.892	--	5.892	--	5.892	--	5.892
Diğer inşaat gelirler	İstanbul	--	1.388	--	1.388	--	1.388	(8.422)	(7.034)
Diğer kiralama ve inşaat proje gelirleri		--	1.970.593	--	1.970.593	12.877	1.983.470	(1.553.372)	430.098
Toplam inşaat ve gayrimenkul gelirleri		2.289.281	2.783.241	39.352	5.111.874	(688.333)	4.423.541	(2.494.945)	1.928.596

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

• (1) Referans Kartal Towers Projesi, Referans Kordonboyu Projesi ve Referans Başakşehir Projesi'nden sonra 2022 yılı içinde Referans Bahçeşehir Projesi kapsamında da tamamlanan ticari ünite ve konut stoklarına ilişkin müşteri teslimatlarının başlanması ile birlikte proje hasılatları kayıtlara alınmaya başlanmıştır. 2022 yılında teslimatların önemli bir kısmının tamamlanması dikkate alındığında, 2023 cari döneminde teslimat seviyesi 2022 yılı benzer dönemine göre aynı seviyelerde gerçekleşmemiştir.
• (2) Grup, İntekar Yapı Turizm Elektrik İnşaat Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ("İntekar Yapı") ile İntekar Yapı'nın iş ortaklarının (hepsi birlikte "İntekar Grubu") yürüttüğü karayolları ve demiryollarına ilişkin bazı altyapı ve üstyapı projelerinde alt taahhüt firması olarak görev almaktadır. Grup, özellikle Karaman hızlı tren yolu inşaat işlerinde İntekar Yapı'ya ağırlıklı olarak araç kiralama ile malzeme tedarik hizmetleri sunmaktadır.

2022 yılı son çeyreğinde ana yüklenici Demce - İntekar Karaman İş Ortaklığı arasında, ana yüklenicinin taraf olduğu taahhüt işlerinde, istasyon yolları, emniyet tünelleri ve muhtelif yerlere sanat yapıları yapım işi kapsamında "alt yüklenici yapım işi sözleşmesi" (Bundan sonra "Karaman hızlı tren projesi-2" olarak anılabilir) imzalanmış olup, proje kapsamında malzeme alımları da dahil yapım destek hizmetleri sağlanacaktır.

• (3) Doluluk oranları pandemi etkisinin de azalmasıyla birlikte 2021'de başlayan yükseliş, 2022 ve 2023'de artış ivmesini devam ettirmiştir.
• (4) 2021 yılının 3. üç aylık döneminden başlayarak projedeki yüklenici firma ile imzalanan ASKGP sözleşmesi kapsamında müşterilere fiziki konut teslimleri oranında kaydedilen hasılat tutarlarıdır. Yüklenici firma ile 2022 yılında kapanış mutabakat protokolü kapsamında nakit karşılığı yerine teslim alınan konutlardan bazılarının 2023 yılında devri gerçekleşmiştir.
• (5)Geçici kabulleri tamamlanan projelere ilişkin olarak, karşı idari kurumun kabul ederek yansıtma yapılan ve/veya katlanılan ek inşaat masraflarıdır.
• (6) Referans Loca Projesi ve Referans Beylikdüzü Projesi'nin ana taahhüt firması Biskon Yapı olup, bireysel finansal tablolarında gösterilen devam eden inşaat süreçlerinde kesilen hakediş ve malzeme yansıtmaları nedeniyle elde ettiği hasılat gelirleri konsolidasyon sürecinde elimine edilmiştir. 2023 yılı son çeyreğinde Göktürk projesi inşaat süreçlerinin başlaması ile grup içi faturalaşmalarr gerçekleşmiş, konsolide seviyede eliminasyona tabi tutulmuştur.
• (7) Grup'un iş ortaklıları DTM ve PKN tarafından Doğu Aras'ın çeşitli il/bölge müdürlük binalarında yapılan alt yapı inşaat, tadilat ve diğer hizmet işlerine ilişkin elde edilen gelirleri olup, aynı zamanda Grup'un iştiraki olan bu şirkete yapılan satışların tamamı eliminasyona tabi değildir. Ancak Doğu Aras'ın yatırımları üzerindeki kar marjları eliminasyona tabi tutulmaktadır.
• (8) Kiler GYO'nun %50 mülkiyetinde Zonguldak'da faaliyet gösteren Westalife AVM'nin işletilmesinden kaynaklanan hasılat paylaşım gelirleridir.
• (9) Türkiye Halk Bankası A.Ş.'nin sahip olduğu İstanbul İli, Kağıthane İlçesi, Emniyet Evleri Mahallesi'ndeki Sapphire Alışveriş Merkezi ve Seyir Terası'na ait 146 adet gayrimenkulün Kiler GYO tarafından 760.000 TL'ye satın alınmasına ilişkin olarak, 9 Ocak 2023 tarihli Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanmıştır. İlgili bağımsız bölümlerden elde edilen kira gelirleri 1 Ocak 2023'ten itibaren bölümlere göre raporlamada kira gelirleri altında ayrıca gösterilmeye başlanmıştır.
• (10) İstanbul Bahçelievler İlçesi'nde bulunan 6 adet dükkan ve 16 adet işyerinden oluşan 22 adet bağımsız bölüm kira getirisi sağlamak amacıyla Grup'un portföyüne 24 Kasım 2022 tarihinde 162.000 TL nakit ödeme ile dahil edilmiştir. İlgili bağımsız bölümlerden elde edilen kira gelirleri 1.1.2023'ten itibaren bölümlere göre raporlamada kira gelirleri altında ayrıca gösterilmeye başlanmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31.12.2023	31.12.2022
Kasa	4.097	425
Banka
-Vadeli hesaplar (1)	11	4.321
-Vadesiz TL hesaplar	26.768	75.962
-YP hesaplar	391.948	207.512
-Blokeli hesaplar (2)	51.257	683
Diğer	7	--
Nakit ve nakit benzerleri	474.088	288.903
Blokeli hesaplar (2)	(51.257)	(683)
Nakit akış tablosu	422.831	288.220

(1) 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle, vadeli mevduat hesaplarının vadeleri Ocak 2024 içinde olup, ortalama faiz oranları TL, ABD Doları ve EURO için, sırasıyla, %40-50; %1-2,5 ve %1-2,5'dir. 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle, vadeli mevduat hesaplarının vadeleri Ocak 2023 içinde olup ortalama faiz oranları TL, ABD Doları ve EURO için, sırasıyla, %15-20; %1-2,5 ve %1-2,5'dir.

(2) Ağırlıklı 2023 2.çeyrek içinde bağlı ortaklık Kiler Tekstil tarafından yatırım finansmanı kapsamında kullanılan kredileri tutarlarının yatırımlara tahsis edilene kadar bloke altında takip edilmesinden kaynaklanmaktadır.

5. FİNANSAL YATIRIMLAR

	31.12.2023	31.12.2022
Hisse senedi ağırlıklı yatırım fonları	1.312.354	2.027.621
Kur korumalı mevduat yatırımları (1) (2)	965.448	1.073.082
Diğer fonlar	96.523	617.752
	2.374.325	3.718.455

• (1) Kur korumalı mevduat hesapları, anapara ve faiz veya kâr payı içeren nakit akışlarına sahip bir finansal varlık olmakla birlikte, söz konusu nakit akışları döviz kurundaki değişime bağlı olarak değişebileceğinden aynı zamanda bir türev ürün özelliği de göstermektedir. Dolayısıyla, kur korumalı mevduat hesapları karma sözleşmeler olarak değerlendirilmiş ve TFRS 9'un karma sözleşmelere ilişkin hükümleri doğrultusunda gerçeğe uygun değeri kar veya zararda muhasebeleştirilen finansal varlıklar olarak muhasebeleştirilmiştir. Kur korumalı mevduat hesaplarının gerçeğe uygun değerindeki değişimler, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/Giderler" içinde muhasebeleştirilmiştir.
• (2) 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla kur korumalı mevduat hesaplarının 88.393 TL tutarındaki kısmı üzerinde, kullanılan krediler için ilgili finans kuruluşları lehine konulan blokaj, 2023 yılı ilk çeyrek dönemde kaldırılmıştır.

Raporlama tarihleri itibarıyla, yabancı para kaynaklı nakit benzerleri ve finansal yatırımların detayı aşağıda karşılaştırmalı olarak sunulmuştur:

YP Pozisyon	31.12.2023	31.12.2022
Kur korumalı mevduat yatırımları	965.448	1.073.082
Yabancı para fonu	--	807.715
Nakit benzerleri (Dipnot 4)	391.948	207.512
	1.357.396	2.088.309

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

6. FİNANSAL BORÇLANMALAR

	31.12.2023	31.12.2022
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları (Teminatlı)
Banka kredileri (Değişken Faizli)
- TL	755.509	206.775
Banka kredileri (Sabit Faizli)
- TL	--	5.993
	755.509	212.768
Uzun vadeli borçlanmalar (Teminatlı) Banka kredileri (Değişken Faizli)
- TL	926.810	459.307
	926.810	459.307

Raporlama tarihleri itibariyle, Grup'un kullanmış olduğu finansal borçlanmalardan kaynaklanan yükümlülüklerin net defter değeri bazında kalan vade dağılımları aşağıda gösterilmiştir.

	31.12.2023	31.12.2022
0-12 Ay	755.509	212.768
1-3 Yıl	926.810	459.307
	1.682.319	672.075

Raporlama tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, finansal borçlanmalardan kaynaklanan yükümlülüklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
1 Ocak tarihi itibarıyla bakiye	672.075	56.112
Kredi anapara kullanımı	1.230.916	659.092
Kredi anapara geri ödemeleri (leasing anapara taksit ödemeleri dahil)	(3.646)	(27.495)
Peşin komisyon ödemesi	(25.503)	(7.612)
Faiz gideri (1)	194.192	21.039
Aktifleşen finansman maliyeti (2)	60.783	--
Faiz ödemesi (1)	(57.649)	(5.763)
TMS 29 Etkisi	(388.849)	(23.298)
31 Aralık tarihleri itibarıyla bakiye	1.682.319	672.075

(1) 2022 yılında Kiler GYO'nın Referans Ümraniye Projesi kapsamında kullanmış olduğu 659.092 TL kredi haricinde Kiler Tekstil'in Bitlis İplik Fabrikası ile lisansız GES projeleri için 2023 yılı 2. yarısı itibarıyla yatırım finansmanı kapsamında kullandığı krediler Grup'un finansman yükünü artırmıştır. Ayrıca, söz konusu kredi sözleşmesinde belirlenen ödeme planı kapsamında 6 ayda bir faiz ödeme aralığı, faiz gider tahakkuku seviyesini de artırmıştır.

(2) Bitlis İplik fabrikası ve GES yatırımlarına ilişkin cari dönem ROFM etkisi düşüldükten sonra aktifleştirilen borçlanma maliyetleridir.

58

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Kısa vadeli ticari alacaklar	31.12.2023	31.12.2022
Alıcılar
-İlişkili taraflardan ticari alacaklar (dipnot 26)	154.432	443.533
-İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	2.081.091	1.671.369
Alacak senetleri
-İlişkili olmayan taraflardan alacak senetleri	43.823	183.881
	2.279.346	2.298.783
İlişkili olmayan taraflardan alacak senetleri reeskont gideri	--	--
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(3.600)	(12.463)
	2.275.746	2.286.320

Raporlama tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, şüpheli ticari alacak karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2023	2022
Açılış bakiyesi, 1 Ocak	12.463	453.316
Konusu kalmayan karşılık (iptal)	(3.750)	(2.418)
Konusu kalmayan karşılık (tahsilat) (1)	--	(40.847)
Dönem içinde silinen karşılıklar (1)	(178)	(397.894)
Dönem içinde ayrılan karşılıklar	100	5.814
TMS 29 Etkisi	(5.035)	(5.508)
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık	3.600	12.463
Kısa vadeli ticari borçlar	31.12.2023	31.12.2022
Ticari borçlar
-İlişkili taraflara ticari borçlar, (dipnot 26)	20.196	28.412
-İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar (2)	886.435	457.996
Diğer ticari borçlar	683	7.719
Borç senetleri
-İlişkili olmayan taraflardan borç senetleri	144.681	122.420
	1.051.995	616.547
-İlişkili olmayan taraflara borç senetleri reeskont geliri	(251.167)	(369)
	800.828	616.178
Uzun vadeli ticari borçlar	31.12.2023	31.12.2022
Cari hesap borçları
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar (2)	267.469	--
	267.469	--

(1) 2021 yılının son çeyrek döneminde, İhlas Marmama 4 projesinde yaşanan gecikme nedeniyle İhlas Marmara Evleri Ortak Girişimi'ne gecikme cezası, faiz ve cezai şartlar için toplam 161.422 TL tutarında fatura düzenlenmiş ve gelir kaydedilmiştir. Aynı dönemde, ilgili tutarlar için şüpheli alacak karşılığı ayrılmış ve gider kaydedilmiştir. 2022 yılı içinde, söz konusu proje kapsamında 20.500 TL tutarında tahsilat yapılmış ve ilgili tutar 30 Eylül 2022 tarihinde sona eren ara hesap döneminde kar veya zarar ile ilişkilendirilmiştir.

(2) Yatırım amaçlı gayrimenkul alımına ilişkin vadeli ödeme planı kapsamında raporlama tarihi itibarıyla kısauzun vade ayrımının yanısıra TMS 39 Finansal Araçlar muhasebe standardı uyarınca reeeskont uygulanarak ölçümleme yapılmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31.12.2023	31.12.2022
Kısa vadeli diğer alacaklar
İlişkili taraflardan diğer alacaklar, (dipnot 26)	24.985	551
Verilen depozito ve teminatlar	1.769	2.180
KDV iade alacakları (1)	1.329	27.539
Personelden alacaklar	--	75
Diğer alacaklar	689	405
	28.772	30.750
	31.12.2023	31.12.2022
Kısa vadeli diğer borçlar
Alınan depozito ve teminatlar	42.886	45.930
İlişkili taraflara diğer borçlar (dipnot 26)	4.441	94.346
Diğer borçlar	1.321	--
	48.648	140.276

(1) Grup'un bağlı iş ortaklığı DTM Enerji'nin dönem sonlarında nakit iade talebinde bulunduğu ve takip eden dönemlerde tahsil etmiş olduğu tutar, raporlama tarihi itibariyle diğer alacaklar hesabı altında kayıtlara alınmıştır.

9. STOKLAR

	31.12.2023	31.12.2022
Yapım aşamasındaki inşaat projeleri	7.708.677	6.428.007
Tamamlanan konutlar	76.995	156.150
Stoklar, brüt değeri	7.785.672	6.584.157

Raporlama tarihi itibariyle, stoklar için toplam sigorta bedeli 6.213.022 TL'dir (31 Aralık 2022: 3.965.577 TL).

Raporlama tarihler itibariyle, stokların proje bazında detayı aşağıda sunulmuştur:

Tamamlanan konutlar	31.12.2023	31.12.2022
Referans Bahçeşehir Projesi (1)	51.822	86.495
Yakuplu 484-17 Parsel Konut Projesi (Marmara 4) (7)	12.833	19.249
Referans Kartal Towers Projesi (1)	8.828	21.709
Referans Başakşehir(1)	2.308	24.237
Yakuplu 483/5 Parsel Konut Projesi	695	695
Referans Kordonboyu Projesi (1)	509	3.765
Toplam	76.995	156.150

60

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Yapım aşamasındaki inşaat projeleri	31.12.2023	31.12.2022
Referans Kartal Loca Projesi (5)	1.790.155	1.550.179
Referans Beylikdüzü (5)	1.523.334	1.160.990
Referans Kemerburgaz (2)	1.336.809	1.241.760
Referans Ümraniye Projesi (8)	808.130	740.470
Referans Beşiktaş Projesi (4)	711.165	424.225
Referans Pendik Projesi (3)	666.482	370.667
Referans Halkalı Projesi (9) (10)	557.082	587.662
Elektrik dağıtım alt yapı proje malzemeleri (6)	315.520	352.054
Toplam	7.708.677	6.428.007

(1) İlgili projelerde katlanılan maliyetler, inşaat safhaları nedeniyle Grup yönetimi tarafından önceki dönemler itibariyle "yapım aşamasındaki inşaat projeleri" altında sınıflanırken, projelerdeki ilerlemelere istinaden 2022 ve 2023 yılı içinde "tamamlanan konutlar" altında takip edilmeye başlanmıştır. Referans Bahçeşehir Projesi'ne ilişkin teslimler 2022 yılının ilk çeyrek döneminde başlamış olup, henüz teslimi gerçekleştirilmemiş olan konutlar tamamlanan konutlar içinde gösterilmiştir

• (2) Eyüpsultan Belediyesi tarafından düzenlenen İstanbul İli Eyüpsultan İlçesi Kemerburgaz Mithatpaşa Mahallesi 558 Ada 2 ve 3 Parsel sayılı taşınmazların satılması ihalesi'nde en yüksek teklif Kiler GYO tarafından verilmiş olup, ihaleye konu arsaların mülkiyeti 4 Mart 2022 ve 1 Haziran 2022 tarihlerinde Kiler GYO'ya geçmiştir. Söz konusu parseller 15 Ağustos 2022 tarihinde tevhid edilerek 558 Ada 4 Parsel numarasını almış olup parsele ilişkin proje geliştirme süreçleri devam etmektedir. Projede inşaat çalışmaları 2023 son çeyrekte başlamıştır.
• (3) Türkiye Cumhuriyeti İller Bankası tarafından yapılan İstanbul, Pendik, Dolayoba Mahallesi, 10510 ada, 1 Parsel ve 10299 Ada 3 Parselde bulunan taşınmaza ilişkin "Arsa Satış Karşılığı Gelir Paylaşım İşi" ihalesi Kiler GYO tarafından verilen en uygun teklif ile kazanılmıştır.
• (4) 2021 yılı içinde, T.C. Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Toplu Konut İdaresi Başkanlığı ("TOKİ") tarafından yapılan İstanbul, Beşiktaş, Abbasağa Mahallesi 347 ada 1 Parselde bulunan taşınmaza ilişkin ASKGP İşi ihalesi Kiler GYO tarafından verilen en uygun teklif ile kazanılmıştır.
• (5) 2022 yılında, Biskon Yapı'nın ana yüklenici olduğu Referans Loca-1 Projesi ve Loca-2 Projesi ile Referans Beylikdüzü Projesi'nde inşaat süreci hızlandırılmaya başlanmış olup, yatırım harcamalarındaki artışa bağlı olarak stok seviyelerinde artış olmuştur. 2023 yılında önemli bir kısmının tamamlanması hedeflenen projeler kapsamında, arsa kullanım hakkı sahibi konumundaki Kiler GYO'nun çıkarılmış sermayesini 775.000 TL artırmayı öngören 3 Mart 2022 tarihinde onaylanan izahname ve 28 Aralık 2021 tarihli fon kullanım raporu uyarınca ilgili projelerin özkaynaklar ile finansmanı planlanmıştır. 23 Şubat 2022 tarihinde sonuçlanan sermaye artırım sürecinde sermaye artırım maliyetleri öncesi 775.187 TL nakit fon sağlanmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

• (6) Grup'un 2021 yılında kendi payı oranında muhasebeleştirme yöntemi ile konsolidasyona kapsamına aldığı DTM Enerji, Aras EDAŞ'a taahhüt edilen alt yapı tesis inşaat projelerinde ağırlıklı olarak alt tedarikçilerin sözleşmesel taleplerine istinaden malzeme tedarikini doğrudan kendisi üstlenmekte olup, dönemsonu bakiyeler bu kapsamda yapılan ve yatırıma henüz dönüşmemiş alım maliyetlerini göstermektedir.
• (7) 25 Ağustos 2022 tarihinde, Kiler GYO ve Biskon Yapı ile İhlas Marmara Evleri Ortak Girişimi ve bu ortak girişimim ortakları arasında yapılan hukuki uyuşmazlıklarda ihtiyari arabuluculuk anlaşma belgesine istinaden, Kiler GYO'nun karşılıklı mutabakatlaşma sonrası kalan alacak bakiyesi karşılığı İhlas Marmara Evleri Ortak Girişimi tarafından 3 adet bağımsız birim Kiler GYO'ye devredilerek konsolide mali tablolarda stoklar kalemi altında kayıtlara alınmıştır.
• (8) Emlak Konut GYO A.Ş. tarafından 21 Temmuz 2022 tarihinde 2. oturumu düzenlenen İstanbul, Ümraniye, İnkılap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi İhalesi'nde, arsa satışı karşılığı satış toplam geliri olarak 3.562.000 TL, arsa satışı karşılığı şirket payı gelir oranı olarak %50 ve arsa satışı karşılığı asgari şirket payı geliri olarak 1.781.000 TL ile en yüksek teklif Kiler GYO tarafından verilmiştir. 7 Kasım 2022 tarihinde, %99 Kiler GYO ve %1 Biskon Yapı ortaklığında kurulan Ümraniye Projesi İş Ortaklığı, Emlak Konut ile ihaleye konu taahhüt işi sözleşme imzasını ise 14 Kasım 2022 tarihinde gerçekleştirmiştir.
• (9) T.C. Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından yapılan İstanbul İli Küçükçekmece İlçesi Halkalı Mahallesi 842 Ada 37 Parselin satış yöntemiyle özelleştirilmesine ilişkin ihalede arsa satışı karşılığı 390.000 TL ile en yüksek teklif Kiler GYO tarafından verilmiş olup bahse konu arsa üzerinde proje geliştirme çalışmalarısürmektedir.
• (10) III-48.1 sayılı tebliğin 22. maddesinin 1. fıkrası (k) bendine istinaden, Referans Halkalı Projesi ile ilgili olarak finansal tabloların hazırlandığı dönemi takip eden 2 yıl içerisindeki toplam 163.800 TL tutarındaki taksit ödemeleri stoklar hesabında sınıflandırılmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN VARLIKLAR

Peşin ödenmiş giderler-Dönen varlıklar	31.12.2023	31.12.2022
Peşin ödenen satış komisyonları (2)	511.772	285.261
Tedarikçi avansları (1)	442.552	442.824
İnşaat projeleri için ilişkili taraflara verilen avansları (8)	345.145	--
Peşin ödenen arsa alımına istinaden hasılat paylaşımları (4)	235.639	143.466
Peşin ödenen tapu harçları (7)	66.321	--
Peşin ödenen sigorta giderleri	10.331	2.614
Ertelenen yatırım harcamaları (6)	185	19.439
	1.611.945	893.604
Peşin ödenmiş giderler-Duran varlıklar	31.12.2023	31.12.2022
Bitlis İplik üretim tesisi harcama avansları (3)	505.335	149.124
GES harcama avansları (5)	15.417	12.162
	520.752	161.286

(1) Esas olarak, Referans Beylikdüzü Projesi ile Referans Loca-1 Projesi ve Loca-2 Projesi için malzeme tedarikçilerine verilen avanslar ile DTM Enerji'nin malzeme tedariki için verdiği avanslardan oluşmaktadır.

• (2) Henüz teslimleri yapılmamış ağırlıklı Referans Beylikdüzü ve Referans Loca projelerine ilişkin ön satışları yapılmış konutlar ile ilgili peşin ödenen satış komisyonlarıdır. Güncel durumda 2024 yılı ilk yarı sonuna kadar ön satışları yapılan bağımsız bölümlerin teslimlerinin tamamlanması planlanmakta olduğu için tutarın tamamı dönen varlıklar içinde sunulmuştur.
• (3) Cari dönemde Kiler Tekstil tarafından iplik üretim tesisinin kurulacağı arazinin satın alması gerçekleştirilmiş olup, iplik makineleri, bobin ve iklimlendirme sistemlerinin satın alınmasına yönelik sipariş ön ödemeleri gerçekleştirilmiştir.
• (4) Kiler GYO tarafından 2022 ve 2023 dönemlerinde hasılat paylaşım projelerine istinaden gerçekleştirilen arsa alımlarına ilişkin olup, 2023 yıl sonuna doğru proje teslimleri ile birlikte cari dönem gideri ile ilişkilendirilmeleri beklenmektedir.
• (5) Kiler Tekstil, iplik üretim tesisinde aynı zamanda yerel düzenlemelerin izin verdiği ölçekte entegre çatı güneş enerjisi sistemi kurulum süreci çalışmalarını başlatmıştır. Aynı zamanda, Biskon ile birlikte kurulu güç toplamda 13 mw lisansız güneş enerjisisantralleri yatırım süreci devam etmektedir.
• (6) 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla ağırlıklı olarak, elektrik dağıtım bölgesinde faaliyet gösteren DTM Enerji'ye devam eden taahhüt projelerine istinaden çalışılan alt yüklenici konumundaki mal ve hizmet tedarikçi firmaları tarafından mal ve hizmet teslimi öncesinde düzenlenen maliyet yansıtmalarıdır. Cari dönemde hakedişler ve teslimler gerçekleştiğinden, önceki dönem bakiyesinde ciddi düşüş gözlemlenmiştir.
• (7) Henüz fiziki teslimleri yapılmamış bağımsız bölümlere ilişkin sadece tapu devirleri nedeniyle katlanılan ve devredenin taşıdığı tapu devir harcı maliyetlerini göstermektedir. 2023 yılı sonuna doğru başlayacak proje fiziki teslimleri ile birlikte ilgili tutarların cari dönem gideri ile ilişkilendirilmeleri beklenmektedir.
• (8) 2022 yılı son çeyreğinde ana yüklenici Demce İntekar Karaman İş Ortaklığı arasında, ana yüklenicinin taraf olduğu taahhüt işlerinde, istasyon yolları, emniyet tünelleri ve muhtelif yerlere sanat yapıları yapım işi kapsamında "alt yüklenici yapım işi sözleşmesi" (Bundan sonra "Karaman hızlı tren projesi-2" olarak anılabilir) imzalanmış olup, proje kapsamında malzeme alımları da dahil yapım destek hizmetleri sağlanacaktır. Hem Karaman hızlı tren projesi-2 projesi kapsamında hem de müşteri sıfatıyla Kiler GYO'nun üstlenilen Referans Göktürk projesi kapsamında, bağlı ortaklık Biskon Yapı, ilişkili tarafı KLR İnşaat firması ile alt yüklenici sözleşmesi yapmıştır. İlgili bakiyenin önemli tutarı bu 2 inşaat projesi kapsamında KLR İnşaat firmasına verilen iş avanslarından oluşmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Müşterisözleşmelerinden doğan varlıklar

Raporlama tarihleri itibariyle, devam eden inşaat projeleri ile ilgili müşteri sözleşmelerinden doğan varlıkların detayı aşağıda sunulmuştur:

Dağıtım hat bölgesi tesis yapım projeleri	31.12.2023	31.12.2022
Gerçekleşen hakedişler	--	160.733
Düzenlenen faturalar	--	(155.494)
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	--	5.239
Hızlı tren proje tesis yapım projeleri	31.12.2023	31.12.2022
Gerçekleşen hakedişler	--	--
Düzenlenen faturalar	--	--
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	--	--
Toplam müşteri sözleşmelerinden doğan varlıklar	--	5.239

11. ERTELENMİŞ GELİRLER VE MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa vadeli ertelenmiş gelirler	31.12.2023	31.12.2022
İlişkili olmayan taraflardan alınan avanslar (1)	5.463.885	3.902.011
Gelecek aylara ait gelirler (2)	1.855.767	1.186.759
İlişkili olan taraflardan ertelenmiş gelirler	49	51.798
	7.319.701	5.140.568

(1) Grup'un inşaat aşamasındaki projelerinin satışlarından tahsil edilen avanstutarlarından oluşmaktadır.

(2) Raporlama tarihleri itibariyle ağırlıklı olarak teslim edilmemiş ancak faturası kesilmiş inşaat proje satışları ile ertelenen KKM gelirlerinden oluşmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Projeler-Raporlama dönemi	- İlişkili olmayan taraflardan alınan avanslar	Gelecek aylara ait gelirler	İlişkili olan taraflardan ertelenmiş gelirler/avanslar	Toplam
Referans Beylikdüzü	2.011.150	1.120.082	--	3.131.232
Referans Kartal Loca	2.656.638	708.186	--	3.364.824
Referans Beşiktaş	708.635	--	--	708.635
Dağıtım hat bölgesi inşaat&tadilat projesi (Aras Dağıtım)	--	--	49	49
Referans Bahçeşehir Projesi	43.120	--	--	43.120
Hızlı tren projesi	37.850	--	--	37.850
Tedarikçi fiyat farkları (1)	--	27.499	--	27.499
Ertelenen KKM gelirleri (2)	--	--	--	--
Referans Kordonboyu Projesi	358	--	--	358
Referans Kartal Towers Projesi	436	--	--	436
Diğer	5.698	--	--	5.698
Toplam	5.463.885	1.855.767	49	7.319.701
Toplam uzun dönem	--	--	--	--
Toplam ertelenmiş gelirler	5.463.885	1.855.767	49	7.319.701

Raporlama tarihleri itibariyle, ertelenmiş gelirlerin detayları proje ve içerik bazında aşağıda sunulmuştur.

Önceki raporlama dönemi itibariyle, ertelenmiş gelirlerin detayları proje ve içerik bazında aşağıda sunulmuştur.

Projeler-Önceki dönem	- İlişkili olmayan taraflardan alınan avanslar	Gelecek aylara ait gelirler	İlişkili olan taraflardan ertelenmiş gelirler	Toplam
Referans Beylikdüzü	1.772.704	723.172	--	2.495.876
Referans Kartal Loca	1.792.740	445.340	--	2.238.080
Referans Kartal Towers Projesi	190.160	--	--	190.160
Hızlı tren projesi	98.669	--	--	98.669
Dağıtım hat bölgesi inşaat&tadilat projesi	--	--	50.968	50.968
Referans Bahçeşehir Projesi	29.309	--	--	29.309
Tedarikçi fiyat farkları (1)	--	18.247	--	18.247
Referans Güneşli Projesi	4.093	--	--	4.093
Referans Başakşehir Projesi	3.860	--	--	3.860
Kütahya Şeker Tesis Projesi	--	--	830	830
Referans Kordonboyu Projesi	589	--	--	589
Yakuplu 484-17 Parsel Konut Projesi
(Marmara 4)	378	--	--	378
Diğer (2)	9.509	--	--	9.509
Toplam	3.902.011	1.186.759	51.798	5.140.568

(1) Ağırlıklı olarak devam eden taahhüt projelerine istinaden çalışılan alt yüklenici konumundaki mal ve hizmet tedarikçi firmalarına düzenlenen indirim ve iade faturalarından kaynaklanmaktadır.

(2) 2023 2. çeyrekte 3 ay ve 6 ay vadelerde bağlanan kur korumalı mevduat ("KKM") hesaplarına ilişkin olarak sözleşme kapsamında peşin alınan tutarlardan, raporlama tarihi itibariyle döneme tahakkuk eden kazançlar düşüldükten sonra gelecek aylara ertelenen kısımdan oluşmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Müşterisözleşmelerinden doğan yükümlülükler

Raporlama tarihleri itibariyle, devam eden inşaat projeleri ile ilgili müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin detayı aşağıda sunulmuştur:

	Dağıtım hat bölgesi
31 Aralık 2023	Hızlı tren projesi	tesis yapım projeleri	Toplam
Gerçekleşen hakedişler	(778.093)	--	(778.093)
Alınan avans
ödemeleri/faturalamalar	866.872	--	866.872
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan
Yükümlülükler	88.779	--	88.779

31 Aralık 2022	Hızlı tren projesi	Toplam
Gerçekleşen hakedişler Alınan avans	(89.807)	tesis yapım projeleri (180.009)	(269.816)
ödemeleri/faturalamalar	436.877	193.630	630.507
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler	347.070	13.621	360.691

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

12. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Grup'un özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlarından kaynaklanan pozisyonları konsolide finansal durum tablosunda aşağıdaki gibi sunulmaktadır:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar	6.906.151	3.931.499
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan yükümlülükler (-)	(16.603)	(9.013)
	6.889.548	3.922.486

Raporlama tarihlerinde sona eren hesap döneminde, özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlara ilişkin hareket tablosu aşağıda sunulmuştur.

			Kütahya	Şeker		Global
31 Aralık 2023	Beyaz Çınar	Doğu Aras	Şeker	Gayrimenkul	Tureks	Anadolu	Toplam
Açılış bakiyesi, 1 Ocak	(9.013)	1.835.104	650.021	947.171	496.545	2.658	3.922.486
Grup içi eliminasyon (1)	--	(26.764)	--	--	--	--	(26.764)
Açılış bakiyesi eliminasyon sonrası, 1 Ocak	(9.013)	1.861.868	650.021	947.171	496.545	2.658	3.949.250
Diğer kapsamlı gelir etkisi (yeniden değerleme)	--	--	11.907	--	580.522	3.503	595.932
Diğer kapsamlı gelir etkisi (aktüeryal etki)	--	--	1.128	89	(1.953)	--	(736)
Pay devir etkisi (2)	--	--	--	--	--	(913)	(913)
Temettü ödemesi, nakit	--	(55.741)	(38.769)	(11.387)	--	--	(105.897)
Sermaye taahhüt ödemesi	--	--	--	--	--	3.264	3.264
Dönem karı (zararı)	(7.590)	2.091.889	55.681	146.853	157.195	22.471	2.466.499
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık	(16.603)	3.898.016	679.968	1.082.726	1.232.309	30.983	6.907.399
Grup içi eliminasyon (1)	--	(17.851)	--	--	--	--	(17.851)
Özkaynak yöntemi ile değerlenen
yatırımlardan yükümlülükler (-)	(16.603)	--	--	--	--	--	(16.603)
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar	--	3.880.165	679.968	1.082.726	1.232.309	30.983	6.906.151

(1) Ağırlıklı olarak, DTM Enerji ve PKN Enerji'nin 2021 yılında konsolidasyon kapsamına girmesi ile birlikte Aras EDAŞ ve Aras EPSAŞ için gerçekleştirdikleri alt yapı tesis projeleri ve bakım-onarım ile danışmanlık hizmetlerine ilişkin yapılan kar marjı eliminasyonlarından oluşmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

			Kütahya	Şeker	Global
31 Aralık 2022	Beyaz Çınar	Doğu Aras	Şeker	Gayrimenkul	Tureks	Anadolu	Toplam
Açılış bakiyesi, 1 Ocak	(6.706)	1.887.317	786.656	558.650	446.366	--	3.672.283
Grup içi eliminasyon (1)	--	(51.753)	--	--	--	--	(51.753)
Açılış bakiyesi eliminasyon sonrası, 1 Ocak	(6.706)	1.939.070	786.656	558.650	446.366	--	3.724.036
Diğer kapsamlı gelir etkisi (yeniden değerleme)	--	--	(43.990)	--	43.415	165	(410)
Diğer kapsamlı gelir etkisi (aktüeryal etki)	--	--	(1.378)	(263)	(928)	--	(2.569)
Temettü ödemesi, nakit	--	(177.956)	--	--	--	--	(177.956)
Sermaye taahhüt ödemesi	--	--	--	--	--	41	41
Halka arza konu edilen payların defter değeri (B)	--	--	(39.908)	--	--	--	(39.908)
Dönem karı	(2.307)	100.754	(51.359)	388.784	7.693	2.452	446.017
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık	(9.013)	1.861.868	650.021	947.171	496.546	2.658	3.949.251
Grup içi eliminasyon (1)	--	(26.765)	--	--	--	--	(26.765)
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan yükümlülükler (-)	(9.013)					--	(9.013)
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar		1.835.103	650.021	947.171	496.546	2.658	3.931.499

(1) Ağırlıklı olarak, DTM Enerji ve PKN Enerji'nin 2021 yılında konsolidasyon kapsamına girmesi ile birlikte Aras EDAŞ ve Aras EPSAŞ için gerçekleştirdikleri bakım-onarım ve danışmanlık hizmetlerine ilişkin yapılan kar marjı eliminasyonlarından oluşmaktadır.

	Şeker
31 Aralık 2022	Beyaz Çınar	Doğu Aras	Kütahya Şeker	Gayrimenkul	Tureks	Toplam
Halka arza ilişkin kar (A) (Dipnot 24)	--	--	45.776	--	--	45.776
Halka arza konu edilen payların defter değeri (B)	--	--	39.908	--	--	39.908
Halka arza ilişkin elden edilen nakit girişi (C)=(A) +(B)	--	--	85.684	--	--	85.684

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Raporlama tarihleri itibariyle ve aynı tarihlerde sona eren ara hesap dönemlerinde, özkaynak yöntemiyle değerlenen Doğu Aras'ın konsolide finansal tabloları ile ilgili özet bilgiler aşağıda tabloda sunulmuştur.

	31 Aralık	31 Aralık
Doğu Aras	2023	2022
İştirak Oranı	%40	%40
Dönen varlıklar	5.908.643	5.246.679
Duran varlıklar	10.573.293	5.930.550
Toplam varlıklar	16.481.936	11.177.229
Kısa vadeli yükümlülükler	3.082.051	4.091.451
Uzun vadeli yükümlülükler	3.654.845	2.431.109
Toplam yükümlülükler	6.736.896	6.522.560
Net varlık değeri	9.745.040	4.654.669
Gelirler	27.017.427	29.357.732
Giderler	(21.787.705)	(29.106.848)
Kar /Zarar	5.229.722	250.884

Raporlama tarihleri itibariyle ve aynı tarihlerde sona eren ara hesap dönemlerinde, özkaynak yöntemiyle değerlenen Beyaz Çınar'ın finansal tabloları ile ilgili özet bilgiler aşağıda tabloda sunulmuştur.

	31 Aralık	31 Aralık
Beyaz Çınar	2023	2022
İştirak Oranı	%50	%50
Dönen varlıklar	18.876	16.925
Duran varlıklar	1.614	1.344
Toplam varlıklar	20.490	18.269
Kısa vadeli yükümlülükler	52.948	35.607
Uzun vadeli yükümlülükler	748	688
Toplam yükümlülükler	53.696	36.295
Net varlık değeri	(33.206)	(18.026)
Gelirler	17.473	24.780
Giderler	(32.654)	(32.382)
Kar /Zarar	(15.181)	(4.613)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Raporlama tarihleri itibariyle ve aynı tarihlerde sona eren ara hesap dönemlerinde, özkaynak yöntemiyle değerlenen Kütahya Şeker'in finansal tabloları ile ilgili özet bilgiler aşağıda tabloda sunulmuştur.

	31 Aralık	31 Aralık
Kütahya Şeker	2023	2022
İştirak Oranı	%23,53	%23,53
Dönen varlıklar	1.396.797	1.506.582
Duran varlıklar	2.783.771	2.725.048
Toplam varlıklar	4.180.568	4.231.630
Kısa vadeli yükümlülükler	675.883	882.355
Uzun vadeli yükümlülükler	614.717	586.589
Toplam yükümlülükler	1.290.600	1.468.944
Net varlık değeri	2.889.968	2.762.686
Gelirler	1.981.324	1.189.105
Giderler	(1.744.673)	(788.503)
Kar /Zarar	236.651	400.602

(1) 12 Ekim 2022 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda da açıklandığı üzere, Kütahya Şeker'in serbest dolaşımda bulunan paylarından ortalama 36,54-40,83 TL (tam TL) fiyat aralığında her 2 ana ortağının da eşit ve 2.275.000'er adet pay satış işlemi sonucunda, Grup'un Kütahya Şeker sermayesindeki payı 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle % 23.53 seviyesine gelmiştir.

Raporlama tarihleri itibariyle ve aynı tarihlerde sona eren ara hesap dönemlerinde, özkaynak yöntemiyle değerlenen Tureks Turizm'in konsolide finansal tabloları ile ilgili özet bilgiler aşağıda tabloda sunulmuştur.

	31 Aralık	31 Aralık
Tureks	2023	2022
İştirak Oranı	%33,65	%33,65
Dönen varlıklar	736.631	593.816
Duran varlıklar	4.473.065	1.713.242
Toplam varlıklar	5.209.696	2.307.058
Kısa vadeli yükümlülükler	613.288	554.988
Uzun vadeli yükümlülükler	933.818	276.268
Toplam yükümlülükler	1.547.106	831.256
Net varlık değeri	3.662.590	1.475.802
Gelirler	3.380.231	2.503.452
Giderler	(2.913.023)	(2.480.588)
Kar /Zarar	467.208	22.864

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Raporlama tarihleri itibariyle ve aynı tarihlerde sona eren ara hesap dönemlerinde, özkaynak yöntemiyle değerlenen Şeker Gayrimenkul'ün finansal tabloları ile ilgili özet bilgiler aşağıda tabloda sunulmuştur.

	31 Aralık	31 Aralık
Şeker gayrimenkul	2023	2022
İştirak Oranı	%50	%50
Dönen varlıklar	79.415	38.101
Duran varlıklar	2.826.766	2.365.751
Toplam varlıklar	2.906.181	2.403.852
Kısa vadeli yükümlülükler	33.573	49.182
Uzun vadeli yükümlülükler	707.153	460.326
Toplam yükümlülükler	740.726	509.508
Net varlık değeri	2.165.455	1.894.344
Gelirler	815.126	962.141
Giderler	(521.421)	(184.573)
Kar /Zarar	293.705	777.568

Raporlama tarihleri itibariyle ve aynı tarihte sona eren ara hesap dönemlerinde, özkaynak yöntemiyle değerlenen Global Anadolu'nun konsolide finansal tabloları ile ilgili özet bilgiler aşağıda tabloda sunulmuştur:

		31 Aralık
Global Anadolu	31 Aralık 2023	2022
İştirak Oranı (1)	%26	%50
Dönen varlıklar	52.540	60.670
Duran varlıklar	712.582	497.130
Toplam varlıklar	765.122	557.800
Kısa vadeli yükümlülükler	14.442	96.255
Uzun vadeli yükümlülükler	631.518	456.229
Toplam yükümlülükler	645.960	552.484
Net varlık değeri	119.162	5.316
Gelirler	137.161	5.800
Giderler	(50.737)	(897)
Kar /Zarar	86.424	4.903

(1) K ler Hold ng, 8 N san 2022 tar h nde, TTK hükümler çerçeves nde kurulan Global Anadolu Enerj Yatırımları Sanay ve T caret Anon m Ş rket 'ne ("Global Anadolu Enerj " veya "Global Anadolu") %50 payla, kuruluş sermayes ne taahhüt ed len tutar dah l toplamda 25 TL (nom nal bedel) le şt rak etm şt r. 2022 yılı son çeyreğ nde Hold ng %24 oranındak h sses n gerçek k ş ortaklara devrederek, Global Anadolu ş rket üzer ndek ortaklık payı %26 sev yes nde gerçekleşm şt r.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

13. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31	Aralık 2023	1 Ocak 2023	Alış	Çıkış	Transfer		Konsolidasyon kapsamından çıkan	Değerleme 31 farkları	Aralık 2023
	Yatırım amaçlı arsa ve binalar	5.362.745	987.035	--		--	--	1.546.763	7.896.543
31	Aralık 2022	1 Ocak 2022	Alış	Çıkış	Transfer	İşletme	birleşmesi ile giriş	Değerleme 31 farkları	Aralık 2022
	Yatırım amaçlı arsa ve binalar	2.929.612	266.932	(89.096)	250.260		--	2.005.037	5.362.745
Şirket	Proje bazında	1	Ocak 2023	Girişler	Çıkışlar	Transferler	İşletme birleşmesi	Değerleme farkları	31 Aralık 2023
GYO	Sapphire AVM		--	986.675				1.022.989	2.009.664
GYO	Esenyurt lojistik merkezi projesi		2.677.560	--	--	--	--	409.940	3.087.500
GYO	Zonguldak AVM Projesi		624.020	--	--	--	--	10.690	634.710
GYO	Sapphire rezidans		390.242	--	--	--	--	(111.419)	278.823
GYO	Bahçelievler Kiler İş Merkezi (3)		266.932	--				96.148	363.080
GYO	Marmaris arazisi (2)		205.291	--				41.079	246.370
GYO	E5 Beylikdüzü arazisi (2)		269.615	--				6.911	276.526
Kiler Holding	Esenyurt lojistik merkezi projesi		495.200	--				(36.815)	458.385
Kiler Holding	Beykoz Çubuklu		263.637	--	--	--	--	63.073	326.710
Kiler Holding	İstsanbul Çatalca Ayazma		46.796	--	--	--	--	18.439	65.235
Kiler Holding	Bahçelievler		1.730	--	--	--	--	215	1.945
Kiler Holding	Kağıthane		1.366	--	--	--	--	504	1.870
Biskon	Erzurum genel müdürlük binası (1)		120.356	--	--	--	--	25.009	145.365
Biskon	Erzurum Yakutiye Arsa		--	360	--		--	--	360
			5.362.745	987.035	--	--	--	1.546.763	7.896.543
							Değer azalış, brüt	1.694.997
							Değer artışı, brüt	(148.234)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Şirket	Proje bazında	1 Ocak 2022	Girişler	Çıkışlar	Transferler	Konsolidasyon kapsamına giren/çıkan	Değerleme farkları	31 Aralık 2022
GYO	Esenyurt lojistik merkezi projesi	1.593.754	--	--	--	--	1.083.806	2.677.560
GYO	Zonguldak AVM Projesi	438.115	--	--	--	--	185.905	624.020
GYO	Sapphire rezidans	217.581	--	--	--	--	172.661	390.242
GYO	Bahçelievler Kiler İş Merkezi	--	266.932	--	--	--	--	266.932
GYO	Marmaris arazisi	--	--	--	125.170	--	80.121	205.291
GYO	E5 Beylilkdüzü arazisi	--	--	--	66.885	--	202.730	269.615
Kiler Holding	Esenyurt lojistik merkezi projesi	343.483	--	--	--	--	151.717	495.200
Kiler Holding	Beykoz Çubuklu	203.004	--	--	--	--	60.633	263.637
Kiler Holding	İstanbul Çatalca Ayazma	41.832	--	--	--	--	4.964	46.796
Kiler Holding	Bahçelievler	1.624	--	--	--	--	106	1.730
Kiler Holding	Kağıthane	1.123	--	--	--	--	243	1.366
Biskon	Sapphire rezidans (4)	81.202	--	(81.202)	--	--	--	--
Biskon	Pendik arsa (4)	7.894	--	(7.894)	--	--	--	--
Biskon	Erzurum genel müdürlük binası	--	--	--	58.205	--	62.151	120.356
		2.929.612	266.932	(89.096)	250.260	--	2.005.037	5.362.745
						Değer azalış, brüt	--
						Değer artışı, brüt	2.005.037

(1) DTM Enerji tarafından yapımına 2021 yılında başlanan Erzurum genel müdürlük bina yatırımı olup, 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle ilgili yatırım Erzurum bölgesinde faaliyette olan ilişkili şirketlerin kullanımına, kira getirisi karşılığında tahsis edilmiştir. Bu yüzden, ilgili tutar yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir.

(2) Raporlama tarihi itibarıyla stoklarda takip edilen ilgili varlıkların, ilgili arsalar üzerinde kısa vadede proje geliştirilmesi öngörülmemesi ve güncel kullanım amacı gereği 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflandırılması yapılmıştır.

(3) İstanbul - Bahçelievler İlçesi'nde bulunan 6 adet dükkan ve 16 adet işyerinden oluşan 22 adet bağımsız bölüm kira getirisi sağlamak amacıyla Grup'un portföyüne 24 Kasım 2022 tarihinde 266.932 TL nakit ödeme ile dahil edilmiştir. Satın alma işlemine ilişkin bağımsız değerleme kuruluşuna yaptırılan ekspertiz raporunda belirlenen değer 313.069 TL olmakla birlikte, değerleme raporu ile satın alma tarihlerinin birbirlerine yakın olması sebebiyle gerçeğe uygun değer olarak varlığın TMS 29 a göre düzeltilmiş "satın alma bedeli" dikkate alınmıştır.

(4) İlgili varlıklar, cari dönem içinde Grup'un ilişkili tarafı olan İntaş Yatırım Holding A.Ş.'ye en güncel değerleme raporunda belirlenen değer üzerinden devredilmiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

14. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Cari dönem raporlama tarihinde sona eren ara hesap döneminde, maddi duran varlık hareket tablosuna aşağıda yer verilmiştir.

		1.1.2023 İlaveler	Çıkışlar	Değer düşüklüğü ayrılan geliştirme giderleri	Yeniden değerleme artışları	Transfer	31.12.2023
Maliyet
Arsalar (1)	185.114	129	--	--	63.787	--	249.030
Makine, tesis ve cihazlar	30.169	18.167	--	--	--	--	48.336
Taşıt araçları	132.251	79.094	(9.817)	--	--	--	201.528
Demirbaşlar	39.291	20.271	(413)	--	--	--	59.149
Özel maliyetler	3.178	349	(36)	--	--	--	3.491
Yapılmakta olan yatırımlar (2) (Dipnot 24) (3)	269.122	1.009.472	--	--	--	--	1.278.594
	659.125	1.127.482	(10.266)	--	63.787	--	1.840.128
Birikmiş amortisman (-)
Binalar	--	--	--	--		--	--
Makine, tesis ve cihazlar	25.338	1.095	--	--		--	26.433
Taşıt araçları	46.360	27.734	(5.870)	--		--	68.224
Demirbaşlar	28.034	3.665	(4)	--		--	31.695
Özel maliyetler	1.318	162	--	--		--	1.480
	101.050	32.656	(5.874)	--	--	--	127.832
Net kayıtlı değer	558.075						1.712.296

(1) 2022 yılının ilk çeyrek döneminde, Bitlis İl Özel İdaresi'nin tarafından yapılan salt tekstil üretimine özgülenen arsa satış ihalesinin kazanılmasına istinaden, 56.909 TL bedel ile arsa alınmıştır. Bitlis İplik Fabrika arsasına ilişkin yapılan bağımsız değerleme kuruluşu tarafından hazırlanan yeniden değerleme raporu sonucunda değeri 226.000 TL olarak belirlenmiştir. Kalan arsa tutarları ise, Van Başkale GES projes için Denge Reklam tarafından yapılan alım tutarlarını göstermektedir.

(2) Bitlis'teki bu arsa üzerinde 40.000 m2 kapalı alanda iplik üretim tesisi yatırım harcamaları ile toplam kurulu gücü 14 mw olacak lisansız ges projeleri yatırım harcamalarından oluşmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Önceki raporlama tarihinde sona eren ara hesap döneminde, maddi duran varlık hareket tablosuna aşağıda yer verilmiştir.

		1.1.2022 İlaveler	Çıkışlar	Değer düşüklüğü ayrılan geliştirme giderleri	Yeniden değerleme artışları	Transfer	31.12.2022
Maliyet
Arsalar	--	56.909	--	--	128.205	--	185.114
Makine, tesis ve cihazlar	25.316	4.853	--	--	--	--	30.169
Taşıt araçları	86.099	52.079	(5.927)	--	--	--	132.251
Demirbaşlar	34.771	4.520	--	--	--	--	39.291
Özel maliyetler	1.794	1.522	(138)	--	--	--	3.178
Finansal kiralama alımları	--	--	--	--	--	--	--
Yapılmakta olan yatırımlar (2) (Dipnot 24)	11.757	315.827	--	(257)	--	(58.205)	269.122
	159.737	435.710	(6.065)	(257)	128.205	(58.205)	659.125
Birikmiş amortisman (-)
Binalar	--	--	--	--	--	--	--
Makine, tesis ve cihazlar	25.205	133	--	--	--	--	25.338
Taşıt araçları	30.698	19.368	(3.706)	--	--	--	46.360
Demirbaşlar	25.095	2.939	--	--	--	--	28.034
Özel maliyetler	1.074	244	--	--	--	--	1.318
Finansal kiralama alımları	--	--	--	--	--	--	--
	82.072	22.684	(3.706)	--		--	101.050
Net kayıtlı değer	77.665						558.075

(1) 2022 yılının ilk çeyrek döneminde, Bitlis İl Özel İdaresi'nin tarafından yapılan salt tekstil üretimine özgülenen arsa satış ihalesinin kazanılmasına istinaden, 56.909 TL bedel ile arsa alınmıştır.

(2) Bitlis'teki bu arsa üzerinde 40.000 m2 kapalı alanda iplik üretim tesisi yatırım harcamaları ile toplam kurulu gücü 13 mw olacak lisansız ges projeleri yatırım harcamalarından oluşmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

15. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Cari dönem raporlama tarihinde sona eren ara hesap döneminde, maddi olmayan duran varlık hareket tablosuna aşağıda yer verilmiştir.

	1.1.2023	İlaveler	Çıkışlar	31.12.2023
Maliyet
Haklar	2.345	921	--	3.266
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	3.282	38	--	3.320
	5.627	959	--	6.586
Birikmiş amortisman (-)
Haklar	1.350	120	--	1.470
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	2.634	445	--	3.079
	3.984	565	--	4.549
Net kayıtlı değer	1.643			2.037

Önceki dönem raporlama tarihinde sona ara eren hesap döneminde, maddi olmayan duran varlık hareket tablosuna aşağıda yer verilmiştir.

	1.1.2022	İlaveler	Çıkışlar	31.12.2022
Maliyet
Haklar	2.208	137	--	2.345
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	2.521	761	--	3.282
	4.729	898	--	5.627
Birikmiş amortisman (-)
Haklar	777	573	--	1.350
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	1.812	822	--	2.634
	2.589	1.395	--	3.984
Net kayıtlı değer	2.140			1.643

16. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

	31.12.2023	31.12.2022
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	28.916	34.998
Personele borçlar	11.870	6.387
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	7.161	6.050
	47.947	47.435

17. DİĞER VARLIKLAR

	31.12.2023	31.12.2022
Devreden KDV(1)	432.262	256.362
İş avansları	24	--
	432.286	256.362

(1) Yatırım harcamalarının hız kazanmasıyla birlikte, Grup'un KDV bakiyesinde ciddi bir artış gözükmüştür. İlgili projelerde KDV iadesi süreci başlatılarak iade alınması hususunda çalışmalar yapılmaktadır.

76

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

18. VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

a. Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar

	31.12.2023	31.12.2022
Hakediş stopaj kesintileri	64.653	57.680
Peşin ödenen vergiler (1)	6.758	252
	71.411	57.932

(1) 2023 2. çeyrekte 3 ay ve 6 ay vadelerde bağlanan kur korumalı mevduat ("KKM") hesaplarına ilişkin olarak sözleşme kapsamında peşin alınan tutarlara ilişkin uygulanan stopaj nedeniyle, bağlı ortaklık Kiler GYO'da cari dönemde kullanılamayan peşin ödenen vergi pozisyonu oluşmuştur.

b. Dönem karı vergi yükümlülüğü

22 Nisan 2021 tarih ve 31462 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7316 sayılı kanunun 16. maddesiyle, kurumların 2021 yılı vergilendirme dönemine ait kazançları için kurumlar vergisi oranı %25 ve 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kazançları için kurumlar vergisi oranı %23 olarak belirlenmiştir.

Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kurumlar vergisi oranını düzenleyen 32. maddesinde yapılan değişikliklerle; kurumlar vergisinde uygulanan genel oran %20'den %25'e, banka ve finans kurumları için %25 olan oran ise %30'a çıkarılmıştır. Kurumlar vergisi oranlarına ilişkin bu değişiklikler, kurumların 2023 yılı ve izleyen vergilendirme dönemlerinde elde edilen kazançlarına, özel hesap dönemine tabi olan kurumların ise 2023 takvim yılında başlayan özel hesap dönemi ve izleyen vergilendirme dönemlerinde elde edilen kazançlarına uygulanmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir.

Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;

• § gerçek kişilere,
• § gelir ve kurumlar vergisinden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere, ve
• § dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere

dağıtılması halinde %15 gelir vergisi stopajı hesaplanır. Karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın sonuna kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Kurumlar, üçer aylık mali karları üzerinden geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14. gününe kadar beyan edip 17. günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmışise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, kar veya zarar tablosunda yer alan vergi karşılıkları aşağıda gösterilmektedir:

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Cari dönem vergisi	4.752	35.998
Ek deprem vergisi (1)	34.516	--
Matrah artırımı ve diğer vergi ödemeleri (2) (3)	25.884	7.490
Dönem vergi gideri (-)	65.152	35.998
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	(162.446)	31.355
Toplam vergi (geliri)/gideri	(97.294)	67.353

(1) 12 Mart 2023 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan 7440 Sayılı "Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması İle Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" uyarınca, 2022 yılına ilişkin kurumlar vergisi beyannamesinde gösterilmek suretiyle, kanunlarda yer alan düzenlemeler uyarınca kurum kazancından indirim konusu yapılan istisna ve indirim tutarları ile indirimli kurumlar vergisine tabi matrahları üzerinden, dönem kazancı ile ilişkilendirilmeksizin %10 oranında, işbu düzenlemede yer verilen özel istisna kazançlar üzerinden ise %5 oranında ek vergi hesaplanması gerekmektedir. Raporlama tarihi itibarıyla, söz konusu düzenleme kapsamında hesaplanan ek vergi tutarları, Grup'un konsolide finansal tablolarında tahakkuk edilmiş olup, konsolide dönem vergi gideri etkisi 34.516 TL seviyesindedir. Söz konusu vergiye ilişkin ödemelerin tamamı raporlama tarihi itibarıyla tamamlanmıştır.

(2) 12 Mart 2023 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan 7440 Sayılı "Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması İle Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" uyarınca, Biskon Yapı ve Kiler GYO için 2022 ve 2021 yıllarına ilişkin kurumlar vergisi ve katma değer vergisi kapsamında matrah artırımları beyannameleri düzenlenmiş olup, peşin şeklinde 31 Temmuz 2023 tarihinde oluşan tahakkukların tamamı ödenmiştir.

(3) 9 Ağustos 2022 tarihli ve 31918 sayılı Resmi Gazete ile yürürlüğe giren "1 Seri No lu Bazı Varlıkların Ekonomiye Kazandırılması Hakkında Genel Tebliğ" uyarınca, 2022 yıl içinde Grup'un bağlı ortaklığı Biskon Yapı'nın ortakları tarafından yine Biskon Yapı'ya toplamda tarihi bedel ile 230.000 TL tutarında fon yatırılmış olup, bu fona karşılık ödenen vergi tutarıdır.

Raporlama tarihleri itibariyle ve aynı tarihlerde sona eren ara hesap dönemlerinde, dönem vergisi mutabakatı aşağıdaki tablolarda sunulmuştur.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	71.411	57.932
Dönem vergisi yükümlülüğü	(4.593)	(23.669)
	66.818	34.263
	2023	2022
Dönembaşı, 1 Ocak	34.263	(43.920)
Cari dönem vergisi	(65.152)	(35.998)
Peşin ödenen vergi	97.707	114.181
Dönemsonu, 31 Aralık	66.818	34.263

c. Ertelenmiş vergi

Grup, ertelenen vergi varlığını ve yükümlülüğünü finansal durum tablosu kalemlerinin TFRS ve yasal finansal tablolar arasındaki zamanlama farkları değerlendirmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu farklar, genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

	Ertelenen vergi varlıkları		Ertelenen vergi yükümlülükleri		Net
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Maddi duran varlıkların kayıtlı değerleriyle vergi matrahları arasındaki net fark	--	--	(284.461)	(180.779)	(284.461)	(180.779)
İzin karşılığı	1.073	1.181	--	--	1.073	1.181
Kıdem tazminatı	7.418	4.752	--	--	7.418	4.752
Yatırım teşviğine ilişkin ertelenmiş vergi varlığı	382.430	89.355	--	--	382.430	89.355
Finansal yatırımlar	--	--	(40.726)	--	(40.726)	--
İnşaat muhasebesi yöntem etkisi	--	--	(4.216)	(36.106)	(4.216)	(36.106)
Dava karşılıkları	7.305	7.216	--	--	7.305	7.216
Diğer	--	22	(11.845)	(8.322)	(11.845)	(8.300)
Alt toplam	398.226	102.526	(341.248)	(225.207)	56.978	(122.681)
Netleştirme (-)	(26.662)	(21.564)	26.662	21.564	--	--
Ertelenen vergi varlıkları / yükümlülüğü, net	371.564	80.962	(314.586)	(203.643)	56.978	(122.681)

Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)	2023	2022
Dönem başı , 1 Ocak	(122.681)	(116.782)
Aktüeryal kazanç kayıp	1.017	2.173
Yeniden değerleme fonu	(15.947)	(25.641)
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	162.446	(31.355)
Konsolidasyon çıkış	--	(215)
TMS 29 Etkisi	32.143	49.139
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık	56.978	(122.681)

Raporlama tarihleri itibariyle, gelecek dönemlerde beklenen vergi oranı esas alınarak hesaplanan ertelenen vergi varlığı ve yükümlülüğü aşağıdadır:

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

19. KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI

Uzun vadeli çalışanlara sağlanan fayda karşılıkları	31.12.2023	31.12.2022
Kıdem tazminatı karşılığı	32.459	27.868
Toplam	32.459	27.868

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih ile 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih ve 4447 sayılı yasalar ile değişik 60. maddesi hükmü gereğince, kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili finansal durum tablosu tarihi itibariyle, ödenecek kıdem tazminatı 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle yıllık tarihi maliyetle 35,08 TL/yıl tavanına tabidir (1 Ocak 2023: tarihi maliyet ile 19,98 TL/yıl). Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Raporlama tarihleri itibariyle, konsolide finansal tablolardaki kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Raporlama tarihi itibariyle, karşılık tutarı %2,09 (31 Aralık 2022: %2,09) reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. Raporlama tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Açılış bakiyesi, 1 Ocak	27.868	14.757
Hizmet maliyeti	10.768	13.214
Aktüeryal (kazanç) /kayıp	4.069	10.866
Faiz maliyeti	3.710	2.296
Dönem içerisindeki ödemeler	(2.925)	(2.125)
TMS 29 Etkisi	(11.031)	(11.140)
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık	32.459	27.868

20. ÖZKAYNAKLAR

a) Ödenmişsermaye

Raporlama tarihi itibariyle, ana ortaklık olan Kiler Holding'in sermayesi 1.625.000 TL (31 Aralık 2022: 650.000 TL) olup, her birinin nominal değeri bir TL olmak üzere 1.625.000.000 (31 Aralık 2022: 650.000.000 adet pay) adet paya bölünmüştür. Raporlama tarihleri itibariyle, Kiler Holding'in hissedarları ve pay oranları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023		31 Aralık 2022
	Pay oranı %	Pay tutarı	Pay oranı %	Pay tutarı
Ümit Kiler	28,33%	460.416	28,33%	184.166
Nahit Kiler	28,33%	460.417	28,33%	184.167
Vahit Kiler	28,33%	460.417	28,33%	184.167
Dolaşımdaki hisseler	15,00%	243.750	15,00%	97.500
Sermaye (1) (2)	100,00%	1.625.000	100,00%	650.000
Sermaye düzeltme farkları (3)		3.679.901		3.313.595
Toplam		5.304.901		3.963.595

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

(1) Şirket'in 3.200.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisindeki 650.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin iç kaynaklardan bedelsiz olarak %150,00 oranında 975.000 TL artırılarak 1.625.000 TL 'na çıkarılması ve esas sözleşmenin sermaye başlıklı 6 maddesnin tadili için 17 Nisan 2023 karihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na yaptığı başvuru 1 Haziran 2023 arihinde onaylanmış olup, İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 14 Haziran 2023 tarihinde tescil edilmiştir.

Şirket'in 17 Nisan 2023 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karar uyarınca bedelsiz sermayeye konu artırılacak olan 975.000 TL nominal sermaye, Vergi Usul Kanunu'na göre düzenlenmiş Şirket solo finansal durum tablosunun, özkaynaklar kalemi altında yer alan, kar yedeklerinden (İştirak ve Gayrimenkul satış karı) nominal bedel 757.996 TL ve geçmiş yıllar karlarından nominal bedel 217.004 TL ilave edilmek suretiyle karşılanmıştır.

(2) Kiler Holding'in 30 Haziran - 1 Temmuz 2022 tarihlerinde 7,10 TL birim fiyat ile talep toplanarak halka arz edilen payları 7 Temmuz 2022 tarihinden itibaren BİST Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır. Şirket'in mevcut pay sahiplerinden Ümit Kiler'in sahip olduğu 29.303.268 TL (tam rakam) nominal değerinde 29.303.268 adet D grubu pay, Nahit Kiler'in sahip olduğu 29.303.268 TL (tam rakam) nominal değerinde 29.303.268 adet D grubu pay, Vahit Kiler'in sahip olduğu 29.303.268 TL (tam rakam) nominal değerinde 29.303.268 adet D grubu pay ve KLR İnşaat Ticaret Limited Şirketi'nin sahip olduğu 9.590.196 TL (tam rakam) nominal değerinde 9.590.196 adet D grubu pay olmak üzere toplam 97.500.000 TL (tam rakam) nominal değerinde 97.500.000 adet D grubu pay ortak satışı yoluyla halka arz edilmiştir.

(3) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin, KGK tarafından belirlendiği şekilde, TMS 29'a göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

b) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

	31.12.2023	31.12.2022
Aktüeryal kazanç ve kayıp	(9.723)	(7.244)

c) Değer artış fonları

Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Yeniden değerlenen varlıkların amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen varlıklar satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık finansal durum tablosu dışında bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara transfer yapılmaz.

Grup, maddi duran varlıkların değerindeki yeniden değerlemeden kaynaklı artışları ilgili ertelenmiş vergi etkisini de dikkate alarak özkaynaklar altında "değer artış fonları" hesabında muhasebeleştirmiştir. Raporlama tarihi itibariyle, özkaynaklara kaydedilen 745.396 TL (31 Aralık 2022: 102.154 TL) tutarında yeniden değerleme artışı bulunmaktadır.

Raporlama tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, değer artışfonlarına ilişkin hareket tablosu aşağıda sunulmuştur.

	2023	2022
Açılış bakiyesi, 1 Ocak	102.154	--
Değer artışı	643.242	102.154
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık	745.396	102.154

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

d) Kontrol gücü olmayan paylar

Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları, konsolide finansal durum tablosunda "Kontrol gücü olmayan paylar" içinde muhasebeleştirilmiştir. Raporlama tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, kontrol gücü olmayan payların ("KGOP") hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Açılış bakiyesi, 1 Ocak	5.997.997	3.076.360
Bağlı ortaklık kuruluş sermaye katılımı (2)	--	30.000
Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) (3)	--	189.480
Bağlı ortaklık sermaye artışı (1)	--	836.869
Bağlı ortaklıklarda kontrol gücü olmayan paylarda sermaye artışına bağlı ihraç prim etkisi (**)	--	(2.234)
Diğer kapsamlı gelir etkisi (aktüeryal)	(1.310)	(4.018)
Diğer kapsamlı gelir etkisi (yeniden değerleme)	531	--
Net dönem kar/(zararı)	908.530	1.871.540
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık	6.905.748	5.997.997

(1) Kiler Gayrimenkul'ün 1.400.000 TL kayıtlı nominal sermaye tavanı içerisinde, nominal 620.000 TL olan ödenmiş sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle nominal 1.395.000 TL'ye çıkarılması için başlatılan işlemler 25 Şubat 2022 tarihinde tamamlanmış olup, nominal 775.188 TL nakit girişi sağlanmıştır. Yapılan bu sermaye artışına kontrol gücü olmayan paylardan 360.032 TL tutarında nominal bedelli sermaye katılımı gerçekleşmiştir.

(2) Kiler Holding, 6 Nisan 2022 tarihinde, TTK ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri çerçevesinde ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'ne uygun olarak paylarını halka arz etmek üzere ve kayıtlı sermaye sistemi esaslarına göre, Ekol Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Ekol GSYO") kurucu ve lider sermayedar ortağı olarak %40 payla iştirak etmiştir. Kalan sermaye tutarı kontrol gücü olmayan diğer ortaklar tarafından yerine getirilmiştir.

(3) 9 Ağustos 2022 tarihli ve 31918 sayılı Resmi Gazete ile yürürlüğe giren "1 Seri No lu Bazı Varlıkların Ekonomiye Kazandırılması Hakkında Genel Tebliğ" uyarınca, 2022 yıl içinde Grup'un bağlı ortaklığı Biskon Yapı'nın ortakları tarafından yine Biskon Yapı'ya toplamda nominal 230.000 TL tutarında fon yatırılmış ve işbu Tebliğ kapsamında özkaynaklar altında diğer yedek olarak muhasebe kayıtlarına alınmıştır. Grup'un Biskon'daki sahiplik oranları dikkate alındığında, nominal 126.500 TL ve nominal 103.500 TL tutarları sırayla konsolide özkaynaklar altında diğer yedekler ile kontrol gücü olmayan payları kalemlerinde değerlendirilmiştir.

e) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Raporlama tarihleri itibariyle, kardan ayrılmış kısıtlanmış yedeklerin dağılımı aşağıda verilmiştir.

	31.12.2023
Kardan ayrılmış özel yedekler	720.163
Yasal yedekler	363.479
	1.083.642

Yasal yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin yüzde 20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının yüzde 5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, SPK düzenlemelerine göre kar dağıtımı yapıldığı durumlarda Şirket sermayesinin yüzde 5'ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/10'u oranında, yasal kayıtlara göre kar dağıtımı yapıldığı durumlarda ise Şirket sermayesinin yüzde 5'ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/11'i oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin yüzde 50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Kardan ayrılan özel yedekler

5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun ("KVK") 5.1(e) maddesi uyarınca, kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri ile aynı süreyle sahip oldukları kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75 oranındaki kısmı ile aynı süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançların %50 oranındaki kısmı kurumlar vergisinden müstesnadır. Ayrıca, satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılının sonuna kadar tahsil edilmesi şarttır. Bu istisna, satışın yapıldığı dönemde uygulanır ve satış kazancının istisnadan yararlanan kısmı satışın yapıldığı yılı izleyen beşinci yılın sonuna kadar pasifte özel bir fon hesabında tutulur. İstisna edilen kazançtan beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilen veya işletmeden çekilen ya da dar mükellef kurumlarca ana merkeze aktarılan kısım için uygulanan istisna dolayısıyla zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler ziyaa uğramışsayılır.

Güncel olarak Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenilen Geçici 16'ıncı madde ile; değişikliğin yürürlüğe girdiği 15 Temmuz 2023 tarihinden önce kurumların aktifinde yer alan taşınmaz satış kazançlarına uygulanan istisna oranının %50 yerine %25 olarak uygulanmasına imkan sağlanırken, kanunun yürürlüğe girdiği 15 Temmuz 2023 tarihinden itibaren

g) Hisse senedi ihraç primleri

Kiler GYO hisselerimin halka arzı sırasında, dolaşıma sunulan hisse senetlerinin nominal fiyatı ile satış fiyatı arasındaki olumlu farklar, kontrol gücü olmayan payların etkisi düşüldükten sonra, konsolide finansal tablolarda bu kalemde takip edilmiştir.

Hisse senedi ihraç primleri	2023	2022
Dönem başı, 1 Ocak	744.938	747.563
Kiler GYO bedelli sermaye artışı maliyetleri ile netlenmiş	--	(2.625)
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık	744.938	744.938

h) Diğer yedekler

9 Ağustos 2022 tarih ve 31918 sayılı Resmi Gazete ile yürürlüğe giren "1 Seri Numaralı Bazı Varlıkların Ekonomiye Kazandırılması Hakkında Genel Tebliğ" uyarınca, 2022 yıl içinde Biskon Yapı'nın ortakları tarafından Biskon Yapı'ya toplam nominal 230.000 TL tutarında fon yatırılmış ve söz konusu tebliğ kapsamında özkaynaklar altında diğer yedekler olarak muhasebe kayıtlarına alınmıştır. Grup'un Biskon Yapı'daki ortaklık oranı dikkate alındığında, nominal bede olarak 126.500 TL ve 103.500 TL, sırasıyla, özkaynaklar altında diğer yedekler ile kontrol gücü olmayan payları kalemlerinde değerlendirilmiştir.

Özkaynak kalemlerine ilişkin ek bilgiler

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin, Vergi Usul Kanunu'na (1) göre hazırlanmış bireysel finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiştutarlarla karşılaştırılması aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2023	Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanmış finansal tablolardaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar	TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tablolardaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar	Geçmiş yıllar karlarında izlenen enflasyon farkları
Sermaye düzeltme farkları	7.428.926	3.679.901	3.749.025
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (Yasal yedekler)	165.520	363.479	(197.959)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (Diğer yedekler)	82.249	720.163	(637.914)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

(1) 213 sayılı Kanun'un mükerrer 298. maddesinin geçici 33. maddesi ile Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 30 Aralık 2023 tarihinde yayımlanan 555 numaralı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği uyarınca yayımlanan, 20 Şubat 2024 tarih ve 165 sayılı Vergi Usul Kanunu Sirküleri ile enflasyon muhasebesi uygulama usul ve esasları belirlenmiştir. Bu bağlamda, Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanacak 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolar, enflasyon düzeltmesi şartlarının oluşup oluşmadığına bakılmaksızın enflasyon düzeltmesine tabi tutulur. Yapılan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kâr/zarar farkı geçmiş yıllar kâr/zararı hesabında gösterilir. Bu şekilde tespit edilen geçmiş yıl kârı vergiye tabi tutulmaz ve geçmiş yıl zararısonraki dönemlerde indirilebilirzarar olarak kabul edilmez.

21. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a. Karşılıklar

Raporlama tar hler t bar yle, karşılıkların detayı aşağıda ver lm şt r.

	31.12.2023	31.12.2022
Kısa vadeli borç karşılıkları
Kullanılmamış izin karşılığı	5.317	4.944
Toplam	5.317	4.944
	31.12.2023	31.12.2022
Uzun vadeli borç karşılıkları
Dava karşılığı	47.311	56.440
Toplam	47.311	56.440

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, kullanılmamış izin karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

İzin Karşılığı	31.12.2023	31.12.2022
Açılış bakiyesi, 1 Ocak	4.944	4.564
Dönem içerisindeki karşılıklar/kullanımlar, net	3.575	(2.576)
TMS 29 Etkisi	(3.202)	2.956
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık	5.317	4.944

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, dava karşılılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Dava karşılığı	31.12.2023	31.12.2022
Açılış bakiyesi, 1 Ocak	56.440	82.149
Dönem içerisindeki karşılıklar	16.002	7.087
Konusu kalmayan karşılık	--	(655)
Dönem içi yapılan ödemeler	(1.751)	--
TMS 29 Etkisi	(23.380)	(32.141)
Kapanış bakiyesi, 31 Aralık	47.311	56.440

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

b. Teminat, rehin ve ipotekler ("TRİ")

Raporlama tarihleri itibariyle, TRİ'lerin detayı aşağıdaki gibidir:

Grup tarafından verilen TRİ'ler	31.12.2023	31.12.2022
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	3.535.125	648.630
B. Tam konsolidasyon kapsamında dâhil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	5.159.765	3.519.488
C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	--	--
D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı	8.231.434	4.934.379
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	37.091	424.038
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	8.173.752	4.487.669
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	20.590	22.671
Toplam	16.926.323	9.102.497
Grup tarafından verilen TRİ'ler	31.12.2023	31.12.2022
Teminat mektupları ve kefaletler (2)	8.349.781	4.112.190
İpotek tesis edilen yatırım amaçlı gayrimenkuller
ve maddi duran varlıklar (2)	4.130.618	3.826.640
Safir AVM'nin alımından kaynaklanan devralınan taşınmaz üzerine tesis
edilen ipotek	2.009.664	--
Doğu Aras hisseleri üzerinde kefalet (1)	2.436.260	1.163.667
	16.926.323	9.102.497

• (1) Aras EDAŞ ve Aras EPSAŞ ile Halk Bankası A.Ş. arasında 14 Mart 2022 tarihinde imzalanan kredi çerçeve sözleşmeleri ile, Aras EDAŞ'a 182.000 TL nakdi + gayrinakdi kredi limiti; Aras EPSAŞ'a 218.000 TL nakdi + gayrinakdi kredi limiti tahsis edilmiştir. Buna bağlı olarak, Kiler Holding'e ait 16.750.000 adet C grubu hamiline yazılı pay üzerine, Doğu Aras'ın 31 Mart 2022 tarih ve 2022/4 sayılı yönetim kurulu kararı ve 1 Nisan 2022 tarihli Hisse Rehin Sözleşmesi hükümleri ve 14 Mart 2022 tarihli kredi çerçeve sözleşmesi uyarınca, Aras EDAŞ ve Aras EPSAŞ''ın Türkiye Halk Bankası A.Ş. Erzurum Şubesi'nden kullanmış olduğu ve kullanacağı kredilerin ve doğmuş ve doğacak her türlü borçlarının teminatı olmak üzere, Türkiye Halk Bankası A.Ş. Erzurum Şubesi lehine 1 Nisan 2022 tarihinden itibaren kesintisiz surette birinci derece birinci sıradan rehin tesis edilmiştir.
• (2) Grup, teminat mektubu gibi gayrinakdi kredi ile nakdi kredi ihtiyaçlarına istinaden limitlerin sürekli kullanılabilir olması amacıyla maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde ilgili finansal kuruluşlar lehine ipotek rehni tesis etmektedir. Raporlama tarihi itibariyle, rehne konu edilen yatırım amaçlı gayrimenkullerin net defter değeri 4.130.618 TL (31 Aralık 2022: 3.826.640 TL) olup, ilgili tutarın tamamı TRİ tablosunda karşılığında kullandırılan teminat mektupları ve banka kredilerinden bağımsız toplam TRİ hesaplamasına dahil edilmiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

c. Proje bilgileri

Grup'un inşaat ve gayrimenkul faaliyetleri; projeleri planlayan, geliştiren ve gerçekleştiren Kiler GYO ve bu projelerin inşaatını üstlenen Biskon Yapı olmak üzere iki temel şirketten oluşmaktadır. Müşteri beklentilerini daima aşmak, yaşam ve yatırım anlamında güven uyandıran projeler oluşturmak ve bu projeleri planlanan programlarda tamamlamak Grup'un öncelikli hedefidir.

Altyapı projelerinde bakım-onarım alanında çalışan DTM Enerji, bu faaliyetlerini ağırlıklı olarak Aras EDAŞ için yerine getirmektedir.

Yakuplu 483/5 Parsel Konut Projesi (Uğurlu Projesi) ve Yakuplu 484/17 Parsel Konut Projesi (İhlas Marmara 4 Projesi) haricindeki diğer Kiler GYO projelerinde, Grup'un inşaat firması Biskon Yapı inşaat taahhüt işlerini üstlenmiştir. Bahçeşehir İş Ortaklığı, Kartal İş Ortaklığı, Beşiktaş İş Ortaklığı, Pendik İş Ortaklığı ve Ümraniye İş Ortaklığı ise kendi kuruluşsözleşme konularına giren inşaat projelerini tamamlamayı üstlenmişlerdir.

Bunların haricinde Biskon Yapı'nın Kiler Grubu dışında doğrudan katıldığı taahhüt işlerinden önemli olanları aşağıda sıralanmıştır.

c.1) Biskon Yapı'nın doğrudan Grup dışı gerçekleştirdiği işler

Sultangazi İlçesi 600 Yataklı Devlet Hastanesi İle Altyapı ve Çevre Düzenlemesi İkmal İnşaat İşi

T.C. Sağlık Bakanlığı, TOKİ ve Biskon Yapı işbirliği ile Sultangazi'de yapımına başlanan devlet hastanesi, Sultangazi Belediyesi'nin yaptığı imar uygulamalarıyla sağlanan arazi üzerinde inşa edilmiştir. Uğur Mumcu Mahallesi'nde 170.000 m²'lik inşaat alanı ile toplam 46.510 m²'lik alan üzerinde inşaatı başlanan hastane, teknolojinin tüm imkânları kullanılarak yapılan Türkiye'nin sayılı akıllı hastanelerinden biri olarak hizmet verecek olup. 200'ü kadın doğum olmak üzere toplam 600 yataklı devlet hastanesi 2018 yılı içinde tamamlanmıştır.

Sultangazi Meslek Yüksek Okulu ve Konferans Salonu Yapım İşi

Sultangazi Belediyesi hizmet alanında Biskon Yapı işbirliği ile yapımına başlanan Sosyal Bilimler Meslek Yüksek Okulu ve Konferans Salonu, 16.734,29 m² toplam inşaat alanına sahip olup, 2018 yılı içinde tamamlanmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Bahçe - Nurdağ (Fevzipaşa) Varyantı Demiryolu İşleri

T.C. Devlet Demiryolları tarafından hızlı tren projesi kapsamında yapılan Bahçe-Nurdağ varyantı alt yapı işleri 10,1 kilometresi ("km") tünel inşaatı olmak üzere toplamda 16.94 km boyunda çift hatlı olarak Biskon Yapı tarafından 2019 yılında tamamlanmıştır.

Karaman hızlı tren projesi-2

2022 yılı son çeyreğinde ana yüklenici Demce - İntekar Karaman İş Ortaklığı arasında, ana yüklenicinin taraf olduğu taahhüt işlerinde, istasyon yolları, emniyet tünelleri ve muhtelif yerlere sanat yapıları yapım işi kapsamında "alt yüklenici yapım işi sözleşmesi" imzalanmış olup, proje kapsamında malzeme alımları da dahil yapım destek hizmetleri sağlanacaktır.

Şırnak-Cizre Konut ve Ticaret İnşaatı

Biskon Yapı, Şırnak, Cizre Riskli Alan 604 Adet Konut ve 120 adet Ticaret İnşaatı ile Altyapı ve Çevre Düzenlemesi işi ile üst yapı inşaatı, tünel kalıp sistemiyle 604 adet konut inşaatı, 120 adet altyapı inşaatı ile çevre düzenlemesi işlerini üstlenmiştir. Proje 42.888 m² arsa alanı ile 125.316 m² konut inşaat alanına sahiptir. 2019 yılında tamamlanmıştır.

Elazığ İl Emniyet Müdürlüğü

Elazığ İl Emniyet Müdürlüğü hizmet binası 4.298,71 m² bina oturumuna sahip olup, bodrum, zemin ve 6 normal kat olmak üzere toplam 8 kattan oluşmaktadır. TOKİ ve Biskon Yapı işbirliği ile yürütülen proje 2018 yılı içinde tamamlanmıştır.

Karaman - Ulukışla Arası 135 Km 2.Hat Altyapıİşleri ile Toprakkale ve Nurdağı Kazı Dolgu İşleri

Biskon Yapı, T.C. Devlet Demir Yolları projesinin ana yüklenicisi İntekar Yapı ve grup şirketi Demce Yapı ile birlikte bu şirketlere hizmet verecek alt yüklenici firma konumundadır. İşin konusu, ilgili bölgede hızlı tren projelerinin alt yapı, üst yapı ve elektrifikasyon işlerinin ikmal inşasının yapılmasını kapsamaktadır. Özellikle Toprakkale ve Nurdağı Kazı Dolgu işleri projesinde malzeme temini ve iş makinası araç kiralama hizmetlerisağlanmaktadır.

Referans Bakırköy Projesi

Kiler GYO ile Biskon Yapı arasında 4 Mayıs 2012 tarihinde, Biskon Yapı'nın Halk GYO ile yaptığı sözleşmeden elde edeceği %49,50 gelir payından tüm maliyet unsurları düşüldükten sonra kalan net karın %90'ı karşılığında, söz konusu gayrimenkul projesinin finansman, konsept ve dizayn, satış ve pazarlama faaliyetlerinin yürütüleceği "İş Geliştirme ve Kar Paylaşımı Stratejik İş Ortaklığı" sözleşmesi imzalanmıştır.

Proje alanı Bakırköy-Osmaniye'de yer almaktadır. 13,073 m² arsa üzerinde 4 blok halinde 2012 yılında inşasına başlanan konut ve ticari alanlardan oluşan projede inşaat tamamlanmış olup, satışlar tamamlanmıştır. 17 Eylül 2013 tarihinde proje için revize ruhsat alınmış olup, projede inşaat alanı 58.070 m², brüt konut satılabilir alan 35.545,18 m²'dir. Toplam 257 adet konut ve 73 adet ticari üniteden oluşan projede kapalı otopark, açık ve kapalı yüzme havuzu, çocuk oyun alanı, fitness, sauna, Türk hamamı, basketbol sahası, kreş gibi sosyal tesis alanları da yer almaktadır. 2016 yılı içinde proje tamamlanmıştır.

c.2) İş ortaklıklarının taahhüt işini üstlendiği projeler

Referans Bahçeşehir Projesi

KİPTAŞ'ın düzenlediği İstanbul, Başakşehir, Bahçeşehir (Hoşdere) Mahallesinde yer alan 25.920,50 m2 büyüklüğündeki 558 ada, 8 parsel üzerine "Kiptaş Bahçeşehir Merkez Evleri İnşaatları'nın Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı Usulü ile Yapılması İşi" ihalesi ile ilgili olarak, gayrimenkul üzerinde gerçekleştirilecek olan proje kapsamında Kiler GYO - Biskon Yapı Bahçeşehir Ortak Girişimi ile KİPTAŞ. arasında 8 Haziran 2015 tarihinde "Arsa Satışı Karşılığı Gelir (Hasılat) Paylaşımı İşi" sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşmeye konu arsa 23 Aralık 2019 tarihinde KİPTAŞ'tan satın alınarak 99/100 arsa payı Şirket mülkiyetine geçmiştir.

Kiler GYO - Biskon Yapı Bahçeşehir Ortak Girişimi tarafından hayata geçirilecek olan projenin geliştirme ve tasarım süreçleri tamamlanmış olup, 11 Haziran 2020 tarihinde 463 konut ve 34 adet dükkan için revize yapı ruhsatı alınarak kat irtifakı tesis edilmiştir. Projenin iskan ruhsatları 24 Mayıs 2022 tarihinde alınmıştır. Projede yaşam başlamıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Referans Kartal Towers Projesi

Referans Kartal Towers, İller Bankası tarafından gelir paylaşımı usulü ile ihale edilmiş olan ve mülkiyetinin 99/100 hissesi Şirket'e ait olan İstanbul-Kartal ilçesi 11441 ada 70 parselde bulunan 13.170 m² büyüklüğündeki arsa üzerinde geliştirilmekte ve konut ve ticari ünitelerden oluşmaktadır.

İnşaat faaliyetleri devam eden projenin revize ruhsatı 30 Aralık 2016 tarihinde alınmıştır. Deniz manzarası olgusu ön planda tutulmuş olan projede, 34 ve 25 katlı iki yüksek blok ile yatay konseptte tasarlanmış 5 katlı bir blok üzerinde 451 adet konut ve 6 adet ticari ünite yer almaktadır. Ticari üniteler ana yol cepheli konumlandırılmış olup, sosyal tesis blokların altında oluşturulan podiumda açık havuz -kapalı havuz ilişkisi sağlanacak şekilde tasarlanmıştır. Projede Aralık 2020 tarihi itibariyle yapı kullanma belgesi alınmıştır.

Referans Beşiktaş Projesi

İstanbul İli, Beşiktaş İlçesi, Abbasağa Mahallesi'nde yer alan 347 Ada 1 Parselde kayıtlı arsa üzerinde Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşım İşi'ne ait sözleşme TOKİ ile Kiler GYO A.Ş. – Biskon Yapı A.Ş. İş Ortaklığı arasında 26 Temmuz 2021 tarihinde imzalanmış olup, proje geliştirme faaliyetlerine başlanışmıştır.

Sözleşme kapsamında sözleşmeye konu arsa üzerindeki mevcut yapılar yıkılarak yine aynı parsel üzerinde 20 Adet 2+1 (Bağımsız Bölüm Brüt Alanı 90 m²) ve 157 Adet 3+1 (Bağımsız Bölüm Brüt Alanı 120 m²) ve yine sözleşme kapsamında Beşiktaş İlçesi Vişnezade Mahallesi 723 Ada 2 Parsel sayılı arsa üzerinde de 14 Adet 3+1 (Bağımsız Bölüm Brüt Alanı 120 m²) anahtar teslim usulü ile inşa edilerek İdare'ye teslim edilecektir. Satışa konu bağımsız bölümlerin satışından elde edilecek Satış Toplam Geliri'nin %14'ü TOKİ'ye verilecek olup şirketimiz Hasılat Payı Oranı ise % 86 olarak belirlenmiştir. Projede İdare'ye taahhüt edilen asgari arsa sahibi hasılatı 203.000.000 TL'dir. Projede 22 Ağustos 2022 tarihinde yapı ruhsatları alınmış olup F ve G Bloklara ilişkin revize ruhsatlar ise 16 Haziran 2023 tarihinde onaylanmıştır. Revize projeye ilişkin revize kat irtifakları ise 20 Temmuz 2023 tarihinde tesis edilmiş olup satış ve inşaat sürecisürmektedir.

Referans Pendik Projesi

T.C. İller Bankası Anonim Şirketi ("İller Bankası") tarafından yapılan İstanbul, Pendik, Dolayoba Mahallesi 10510 ada 1 parsel ve 10299 ada 3 parselin "Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi "ihalesine en yüksek teklif Kiler GYO tarafından verilmiş olup, ilgili işe ait sözleşme İller Bankası ve Kiler GYO – Biskon Yapı Pendik Ortak Girişimi arasında 17 Ocak 2022 tarihinde imzalanmıştır. Söz konusu işe ilişkin proje geliştirme süreçleri devam etmektedir. Söz konusu işe ait yapı ruhsatları 14 Nisan 2023 tarihinde alınmış olup inşaat faaliyetleri sürmekte olan projede bağımsız bölüm ön-satışları devam etmektedir.

Referans Ümraniye Projesi

Emlak Konut GYO A.Ş. tarafından 21 Temmuz 2022 tarihinde 2. oturumu düzenlenen İstanbul Ümraniye İnkılap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi İhalesi'nde arsa satışı karşılığı satış toplam geliri olarak 3.562.000 TL, arsa aatışı karşılığı şirket payı gelir oranı olarak %50 ve arsa satışı karşılığı asgari şirket payı geliri olarak 1.781.000 TL ile en yüksek teklif Şirket tarafından verilmiş olup sözleşme 14 Kasım 2022 tarihinde imzalanmıştır. Proje geliştirme çalışmalarısürmektedir.

Referans Göktürk

Eyüpsultan Belediyesi tarafından düzenlenen İstanbul İli Eyüpsultan İlçesi Kemerburgaz – Mithatpaşa Mahallesi 558 Ada 2 ve 3 Parsel sayılı taşınmazların satılması ihalesi'nde en yüksek teklif Şirket tarafından verilmiş olup, ihaleye konu arsaların mülkiyeti 4 Mart 2022 ve 1 Haziran 2022 tarihlerinde Şirket'e geçmiştir. Söz konusu parseller 15 Ağustos 2022 tarihinde tevhid edilerek 558 Ada 4 Parsel numarasını almış olup, parsele ilişkin yapı ruhsatları …/…./….. tarihinde alınmıştır. Projede kat irtifakları 20 Mart 2024 tarihine tesis edilmiş olup ön-satışsüreçlerisürmektedir.

c.3) Biskon Yapı'nın yüklenici, Kiler GYO'nun arsa sahibi olduğu projeler

İstanbul Sapphire Residence ve Alışveriş Merkezi

İstanbul Sapphire 261 metre anten yuksekliği ile Avrupa'nın önde gelen prestijli projeleri arasında yer almaktadır. Konut, AVM ve Seyir Terası kullanımlarının bir arada yer aldığı karma bir proje olma özelliği taşımaktadır. 2006 yılında inşaatına başlanan proje Mart 2011'de tamamlanarak faaliyete geçmiştir. 10 kat bodrum ve yer üstünde 56 kattan oluşan projede 54-56. katlarda Seyir Terası yer almaktadır. Turizm Bakanlığından Turizm Belgesi alan Seyir Terası, 236 metre yukseklikten yerli ve yabancı misafirlerine muhteşem İstanbul manzarası sunmaktadır. İstanbul'da ilk olmasının yanı sıra

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Türkiye'nin en yüksek seyir terası olma ozelliğini de taşımaktadır. Alışveriş Merkezi toplamda 6 kata yayılmış olup, 3. bodrum katta metro bağlantısı yer almaktadır.

İstanbul Sapphire, Kiler GYO'nun gayrimenkul sektöründeki bilgi, beceri, deneyim ve başarısının sembolüdür. Katlarda doğal havalandırma, gerçek canlı bitkiler ve komşuluk kültürü sunulan geniş bahçeleri bulunmaktadır. Dikey bahçeler projenin sunduğu ayrıcalıklardan biri olup, çift cephe uygulaması konfor sağlamaktadır. Dıştaki cephe bir güvenlik kalkanı görevi üstlenirken, iç mekânı dış etkenlerden ve gürültüden korumaktadır. Böylelikle rezidans sakinleri konfor ve ayrıcalığı en üst seviyede yaşamaktadırlar. 2019 yıl sonu itibariyle devredilen Sapphire AVM ve Seyir Terasındaki Şirketimiz paylarının tamamı, 11 Ocak 2023 itibari ile yeniden portföye alınmış olup Sapphire Rezidansdaki Şirketimize ait bağımsız bölümlerin büyük bölümünün satışı tamamlanmıştır.

Beylikdüzü Çınarevler Projesi

5 bloktan oluşan proje toplu konut-site tarzı yapıların yoğun olduğu ve aynı zamanda sanayi amaçlı yapıların yer aldığı bir bölgede yer almaktadır. Atatürk Havalimanı'na 14 km, Beylikdüzü merkezine 3 km mesafededir. Şubat 2008'de inşaatına başlanmış olup, Ağustos 2009'da tamamlanmıştır. Şirket'in payına düşen 136 adet bağımsız bölümün tamamısatılmıştır.

Referans Güneşli Projesi

Kiler GYO ile Nahit Kiler arasında 29 Nisan 2014 tarihinde "Arsa Karşılığı Hasılat Paylaşım İşi Sözleşmesi" imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında arsa sahibine 3.078 m² ticari alan ve hasılatın %42'si verilecektir.

Proje, gerçekleştirilen tüm yatırımlar ve metro'nun hizmete girmesiyle birlikte İstanbul'un en hızlı değer kazanan bölgelerinden biri olan Güneşli - Bağcılar hattında 9.234 m² büyüklüğünde arsa üzerinde yükselmektedir. Estetik tasarımı ve merkezi lokasyonu itibariyle öne çıkan Referans Güneşli'de 2 blok üzerinde 208 konut ve 32 dükkan yer almaktadır. Projede satılabilir konut alanı 24.707 m² iken, satılabilir ticaret alanı ise 7.700 m²'dir. Kapalı havuz, fitness salonu, sauna, Türk hamamı, hobi salonu, kreş, açık sosyal alanlar, mini basketbol sahası, trambolin gibi sosyal ve sportif olanaklarla zenginleştirilmiş projede geniş peyzaj alanları da bulunuyor. Proje için 28 Aralık 2018 tarihinde yapı kullanma ruhsatları alınmıştır. Projede satışlar ve bağımsız bölüm teslimleri tamamlanmış olup, 2017 yılı Aralık ayı itibari ile projede yaşam başlamıştır. Projede tüm bağımsız bölümlerin satışı tamamlanmıştır.

Esenyurt Lojistik Merkezi

Proje, Ambarlı Limanı ve şehir merkezine yakın bir konumda olup, depolama, sanayi ve ticaretin geliştiği bölgede konumlanmıştır. D-100 karayoluna 800 metre, Ambarlı Limanı'na 5,2 km ve Atatürk Havalimanı'na 10 km mesafede yer almaktadır. Proje,,lojistik bina, ofis binası ve 19 adet bağımsız bölümden oluşmakta olup, 12 adet depo nitelikli bağımsız bölüm Kiler GYO mülkiyetindedir. İdari bina Zemin+6 kattan oluşmaktadır. Lojistik bina ise Zemin+2 kattan oluşmaktadır. Lojistik binanın 2008 yılından bu yana düzenli kira geliri olup, doluluk oranı % 100'dür.

Zonguldak Alışveriş Merkezi

Proje, genel olarak konut yerleşimlerinin yer aldığı bölgede, şehir merkezinde ve mevcut ticaret aksının devamında yeni bir çekim merkezi oluşturacak konumda yer almaktadır. Toplam 6.268m² arsa üzerinde, 50.200 m² kapalı alan için düzenlenmiş 7 Aralık 2015 tarihli onaylı mimari projesine göre, proje kapsamında 18.000m² kiralanabilir alanlı AVM ile 5.506 m² satılabilir alana sahip 72 üniteden oluşan 1 adet konut bloğu yer almaktadır. Süpermarket, sinema, teknomarket ve 14 farklı kafeterya ve restoran ile kapalı çocuk eğlence merkezi ile birlikte toplam 146 adet mağazanın yer aldığı proje, artık ihtiyaca cevap vermeyen mevcut ticari dokudan farklı olarak, modern yaşamın imkânlarını sunan konforlu alışveriş ayrıcalığını şehir merkezine getirmektedir. 2013 yılında inşasına başlanan projede, AVM 12 Nisan 2017 tarihinde açılmış olup, 30 Haziran 2017 tarihi itibari ile proje tamamlanmıştır. Projedeki konutların tamamının satışı gerçekleştirilmiştir.

Referans Kartal Loca Projesi

İstanbul, Kartal, Yukarı Mahallesi 2795 ada 82, 84, 85 (%37,5 hissesi) ve 19 parsel numaralı arsa nitelikli gayrimenkuller satın alınmış ve İstanbul, Kartal, Yukarı Mahallesi 2795 ada 48, 85 ve 87 parsel numaralı arsa nitelikli gayrimenkullerde SS Umut Konut Yapı Kooperatifi'nin sahibi bulunduğu 1.870,75 m², SS Özşafak Konut Yapı Kooperatifi'nin sahibi bulunduğu 4.179,25 m² ve İsmail Kenan Özyuva'nın sahibi bulunduğu 326,87 m² için "Düzenleme Şeklinde Gayrimenkul Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı Kat Karşılığı İnşaat Yapımı Sözleşmesi" 23 Ocak 2015 tarihinde imzalanmıştır. Sözleşmeye konu 82 ve 87 numaralı parseller tevhid edilerek 11371 ada 184 parsel, 48, 85 ve 87 numaralı parseller ise tevhid edilerek 11466 ada 105 parsel halini almıştır. Projenin 1. Etap yapı ruhsatları 12 Mayıs 2017 tarihinde, 2. Etap yapı ruhsatları ise 30 Eylül 2017 tarihinde alınmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Proje alanı, E-5 ile sahil yolu arasında, ana yola cepheli konumlanmış olup, yüksek ulaşılabilirliğe sahiptir. İlgili gayrimenkuller üzerinde, konut ve cadde mağazası gibi ticari ünitelerden oluşan karma bir projede inşaat faaliyetleri ve satış pazarlama faaliyetlerisürmektedir. Kat irtifakı 16 Şubat 2022 tarihinde tescil edilmiştir.

Referans Kartal Kordonboyu Projesi

Kiler GYO ile Kiler Holding arasında 4 Kasım 2015 tarihinde "Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" imzalanmıştır. İstanbul, Kartal,Yukarı Mahallesi'nde 186 pafta 11236 ada 21 parselde bulunan 3.028,37 m² yüz ölçümüne sahip "Arsa" niteliğindeki, tamamı Kiler Holding'in mülkiyetindeki gayrimenkul üzerinde "Referans Kartal Kordonboyu" ismiyle konut ve ticari ünitelerden oluşan karma projede, toplam 94 adet konut ve 11 adet ticari ünite yer alacaktır. Proje ile ilgili yapı ruhsatı 16 Şubat 2016 tarihinde düzenlenmiştir. Şirket uhdesinde kalan bağımsız bölümlerin tapu devirleri 25 Aralık 2018 tarihinde gerçekleştirilmiştir. Projede Aralık 2020 tarihi itibariyle yapı kullanma belgesi alınmıştır.

Referans Başakşehir Vadi Projesi

İstanbul, Başakşehir, İkitelli-2 Mahallesinde yer alan 8.607,80 m2 büyüklüğündeki 1284 ada, 2 parsel arsa üzerinde konut ve ticari alanlardan oluşacak proje geliştirilmesi amacıyla, Kiptaş İstanbul Konut İmar Plan Turizm Ulaşım Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("KİPTAŞ") ile Kiptaş-Başakşehir Evleri İnşaatları'nın Arsa Satışı Karşılığı Gelir (Hasılat) Paylaşımı Usulü ile Yapılması İşi'ne ait sözleşme 13 Şubat 2017 tarihinde imzalanmıştır. Sözleşmeye göre, KİPTAŞ'ın paylaşım oranı, sözleşme konusu arsa üzerindeki arsa payına denk gelen hissesi için satış toplam geliri üzerinden %42 olarak belirlenmiştir. Parsel üzerinde hak sahibi sıfatıyla Bilim ve İnsan Vakfı ile 22 Aralık 2016 tarihinde Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılılığı İnşaat Sözleşmesi imzalanmış olup, Bilim ve İnsan Vakfı'nın kat karşılığı paylaşım oranı, Bilim ve İnsan Vakfı'nın hissesine düşen arsa payı üzerinden %46 olarak belirlenmiştir. Kiler GYO A.Ş tarafından gerçekleştirilen konut ve ticari alanlardan oluşan projenin iskan ruhsatı 23 Ağustos 2021 tarihinde alınmış olup daire ve dükkanlar alıcılarına teslim edilmiş ve yaşam başlamıştır.

Kütahya Sera AVM

Sera Kütahya Alışveriş Merkezi ("Sera AVM"), Şeker Gayrimenkul aktifinde yer almakta olup, bu şirketin %50 hissesi Aralık 2012 döneminde satın alınarak ştirak edilmiştir.

Sera Kütahya Alışveriş Merkezi, Eskişehir Karayolu üzeri, Akkent Mahallesi, Kütahya adresinde yer almakta olup, toplam 187.893,64 m² arsanın 134.548,00 m²'lik bölümünde brüt 64.305,69 m² inşaat alanına sahip olacak şekilde inşa edilmiştir. Toplam kiralanabilir alan 37.548,61 m² olup, onaylı mimari projesine göre 1. bodrum, zemin kat, asma kat, 1. kat ve ara kattan oluşan betonarme tarzda inşa edilmiş yapı olmak üzere toplam 5 katlıdır. 2012 yılı Ağustos ayında faaliyete geçen Sera AVM, Kütahya ilinde yer alan en büyük AVM olması ve kentin girişinde yer alması dolayısıyla stratejik öneme sahiptir. AVM içerisinde yer alan mağazaların ürün çeşitliliği sebebiyle ortalama günlük 12,000 kişi tarafından ziyaret edilmektedir. Çevresinde nitelikli alışveriş merkezi konseptini taşıyan tesislerin bulunmaması sebebiyle Kütahya ilindeki en prestijli alışveriş merkezidir. Sera AVM gerek konsepti, gerekse marka dağılımı nedeniyle bölgede farklılık yaratmış durumdadır.

Referans Beylikdüzü Projesi

İstanbul, Beylikdüzü, Yakuplu Köyü 482 ada 1 parselde kayıtlı Kiler GYO mülkiyetindeki arsa ile bu arsanın komşu parseli olan İstanbul, Beylikdüzü, Yakuplu Köyü 88 parselde kayıtlı arsanın tevhid işlemleri, söz konusu arsanın malikleri ile Kiler GYO arasında 9 Aralık 2015 tarihinde imzalanmış olan "Düzenleme Şeklinde, Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat ile Hasılat Paylaşım Sözleşmesi" kapsamında tamamlanmış olup 482 ada 8 parsel olarak tescili yapılmıştır. Söz konusu parsel üzerindeki Kiler GYO mülkiyetindeki arsa payı hasılat paylaşımı modeli ile, eski 0 ada 88 parsel malikleri ile şirketimiz arasında imzalanan sözleşmeden doğan hak ve faydalar ise devir edilmek sureti ile İhlas Marmara Evleri Ortak Girişimi ile 3 Mayıs2017 tarihinde imzalanmış "Düzenleme Şeklinde Kat Karşılığı İnşaat ve Arsa Satışı Karşılığı Hasılat Paylaşımı" sözleşmesi 16 Temmuz 2021 tarihli Fesih ve İbra Sözleşmesi ile fesih edilmiş olup, Şirket söz konusu arsada proje geliştirme faaliyetlerine yüklenici sıfatı ile başlamıştır. Söz konusu arsa üzerinde konut ve ticari ünitelerden oluşan karma projenin inşaat ile pazarlama ve satış faaliyetlerine başlanılmıştır. Projede kat irtifakları 1 Haziran 2022 tarihinde tesis edilmiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Referans Kemerburgaz

Eyüpsultan Belediyesi tarafından düzenlenen İstanbul İli Eyüpsultan İlçesi Kemerburgaz – Mithatpaşa Mahallesi 558 Ada 2 ve 3 Parsel sayılı taşınmazların satılması ihalesi'nde en yüksek teklif Şirket tarafından verilmiş olup, ihaleye konu arsaların mülkiyeti 4 Mart 2022 ve 1 Haziran 2022 tarihlerinde Şirket'e geçmiştir. Söz konusu parseller 15 Ağustos 2022 tarihinde tevhid edilerek 558 Ada 4 Parsel numarasını almış olup, parsele ilişkin proje geliştirme süreçleri devam etmektedir.

Refereans Halkalı

T.C. Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından yapılan İstanbul İli Küçükçekmece İlçesi Halkalı Mahallesi 842 Ada 37 Parselin satış yöntemiyle özelleştirilmesine ilişkin ihale Şirket tarafından kazanılmış olup, bahse konu arsa üzerinde proje geliştirme çalışmalarısürmektedir.

c.4) Kiler GYO'nun başka yüklenicilerile çalıştığı veya doğrudan yatırım amaçlısatın aldığı projeler

Ankara Dışkapı (Satın alınan gayrimenkuller)

Ankara Altındağ Gençlik Kültür Merkezi içerisinde yer alan bu proje üçüncü kişilerden satın alınma yolu ile Grup'a kazandırılmıştır. 2008 yılından bu yana düzenli kira geliri elde edilmekte olan Kiler GYO'ya ait 7 bağımsız bölümün satışı 2019 yılında tamamlanmıştır.

Yakuplu 483/5 Parsel Konut Projesi

İstanbul, Beylikdüzü, Yakuplu Köyü eski 483 ada, 1 parsel no'lu, 5.713,27 m² yüzölçümüne sahip, "Arsa" niteliğindeki, tamamı Kiler GYO mülkiyetindeki gayrimenkul için yüklenici firma Uğurlu İnşaat-Ramis Uğurlu ile "Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" imzalanmıştır. Söz konusu gayrimenkul, imar uygulamaları sonucunda 3 Ağustos 2017 tarihinde terkleri yapılarak 4552,51 m² yüzölçümü ve 483 ada 5 parsel numarası ile net parsel halini almıştır. Arsa üzerinde konut ve ticari alanlardan oluşacak projenin yapı ruhsatları 29 Eylül 2017 tarihinde yüklenici firma tarafından alınmış olup, kat irtifakları 15 Şubat 2019 tarihinde tesis edilmiştir. Projede yaşam başlamış olup yapı kullanma belgesi 27 Ocak 2021 tarihinde alınmıştır.

Yakuplu 484/17 Parsel Projesi (İhlas Marmara 4)

İstanbul, Beylikdüzü, Yakuplu Köyü eski 481 ada 1 parsel, eski 484 ada 1 parsel, eski 485 ada 1 parselde kayıtlı Kiler GYO mülkiyetindeki arsalar ile bu arsalara komşu olan İstanbul, Beylikdüzü Yakuplu Köyü eski 0 ada 69 parselde kayıtlı arsalar, söz konusu arsaların malikleri ile Şirket arasında 21 Aralık 2015 tarihinde imzalanan "Düzenleme Şeklinde, Gayrimenkul Satış Vaadi ve Kat Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" kapsamında tevhid edilerek 484 ada 12 parsel numarasını almıştır. Söz konusu parsel üzerindeki Kiler GYO mülkiyetindeki arsa payı hasılat paylaşımı modeli ile, eski 0 ada 69 parsel malikleri ile Şirket arasında imzalanan sözleşmeden doğan hak ve faydalar ise devir edilmek sureti ile "Düzenleme Şeklinde Kat Karşılığı İnşaat ve Arsa Satışı Karşılığı Hasılat Paylaşımı" sözleşmesi İhlas Marmara Evleri Ortak Girişimi ile 3 Mayıs 2017 tarihinde imzalanmış olup, arsa sahibi payı % 43 olarak belirlenmiştir.

İlgili gayrimenkuller üzerinde konut ve ticari ünitelerden oluşan karma bir proje geliştirilmesi amacıyla yüklenici tarafından yeni parseller de projeye dahil edilerek parsel numarası 484 ada 17 parsel halini almış ve projenin yapı ruhsatları 29 Eylül 2017 tarihinde alınmıştır. Projenin kat irtifakı tesisi 9 Ağustos 2021 tarihinde tamamlanmıştır. Projede inşaat faaliyetleri tamamlanmış olup yaşam başlamıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

22. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Raporlama tarihlerinde sona eren hesap ara dönemlerinde, satışların maliyetinin proje bazında dağılımı aşağıda sunulmuştur.

Satışlar ve hizmet maliyeti	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.12.2022
Proje satışlarına ilişkin arsa ve inşaat maliyetleri	46.168	938.540
Referans Bahçeşehir	26.494	720.202
Bitlis Konukevi Projesi	--	27.887
Referans Kartal Kordonboyu Projesi	1.132	4.935
Referans Başakşehir	5.753	37.924
Yakuplu 484-17 Parsel Konut Projesi (Marmara 4)	--	--
Sapphire rezidans	--	--
Referans Güneşli	2.960	--
Referans Güneşli	--	24.259
Referans Güneşli Projesi	--	--
Yakuplu 483/5 Parsel Konut Projesi	--	--
Referans Kartal Towers projesi	9.829	101.671
Sapphire AVM ve seyir terası	--	--
Kütahya projesi		14.508
Sultangazi projesi	--	3.668
Elazığ projesi (5)		3.486

Diğer kiralama ve inşaat proje hizmet maliyetleri	2.379.977	1.560.472
Dağıtım hat bölgesi inşaat&tadilat projesi	917.249	1.187.589
Hızlı tren inşaat projesi	1.307.557	357.361
Zonguldak AVM	5.287	3.033
Diğer maliyetler	149.884	12.489
Toplam satışlar ve hizmet maliyeti	2.426.145	2.499.012

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, faaliyet giderlerinin niteliklerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.12.2022
Nitelikleri göre giderler
Diğer kiralama ve inşaat proje hizmet maliyetleri	2.379.977	1.560.472
Proje satışlarına ilişkin arsa ve inşaat maliyetleri (1)	46.168	938.540
Personel giderleri	62.064	48.325
Amortisman ve itfa giderleri	33.221	24.079
Ofis ve sigorta giderleri	26.591	12.565
Danışmanlık giderleri	13.727	15.764
Vergi resim harç giderleri	10.707	9.126
Seyahat giderleri	10.619	11.175
Tamir bakım onarım gideri	7.880	8.947
Enerji giderleri	6.375	4.801
Tapu harç gider (2)	4.551	78.960
Satış komisyonları (1)	2.103	130.672
Diğer yönetim giderleri	12.007	9.679
Faaliyet giderleri	2.615.990	2.853.105
	01.01-	01.01-
Faaliyet giderleri	31.12.2023	31.12.2022
Satışlar ve hizmet maliyeti	2.426.145	2.499.012
Pazarlama giderleri	12.291	139.223
Genel yönetim giderleri	177.554	214.870
Toplam	2.615.990	2.853.105

(1) Bahçeşehir projesi başta olmak üzere, 2022 yılında tamamlanan ve teslimine başlanan projelerin satış süreçlerini hızlandırmak adına anlaşılan satış acenteleri ile yapılan anlaşmalar üzerinden gerçekleşen satış komisyonlarıdır.

(2) 2023 yılında teslimlere henüz başlanmayan ağırlıklı Beylikdüzü ve Loca projelerine ilişkin inşaat maliyetleri ve tapu harçları kar veya zarar tablosu ile raporlama tarihinde sona eren dönem itibarıyla ilişkilendirilemediği için karşılaştırmalı geçen döneme göre azalmış gibi gözükmektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

23. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, esasfaaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıda sunulmuştur.

	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.12.2022
Ticari nitelikteki kur farkı gelirleri (1)	191.284	34.601
Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri (3)	114.843	14.193
Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı	3.750	43.265
Ceza ve tazminat gelirleri	1.407	2.948
Konusu kalmayan dava karşılığı	--	655
Diğer gelirler	9.216	7.378
Esas Faaliyetlerden diğer gelirler	320.500	103.040

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, esasfaaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıda sunulmuştur.

	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.12.2022
Bağış ve yardımlar (2)	110.864	37.864
Ticari nitelikteki kur farkı giderleri (1)	86.248	72.823
Dava karşılık giderleri	16.002	7.087
Arsa alım faiz gideri (3)	10.642	--
Ceza ve tazminat giderleri	2.734	5.845
Şüpheli alacak karşılık giderleri	100	5.814
Doğrudan silinen alacaklara ilişkin gider	--	909
Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri	--	320
Diğer giderler	17.406	293
Esas Faaliyetlerden diğer giderler	243.996	130.955

(1) DTM Enerji, malzeme tedarikçileri ile ağırlıklı yabancı para cinsinden çalıştığı için oluşan kur farklarıdır.

(2) Yaşanan ulusal afet olayı kapsamında deprem bölgesine destek amaçlı yapılan yardımlar nedeniyle 2023 yılı önceki dönem ile karşılaştırıldığında konsolide bağış kaleminde önemli artış görülmüştür.

(3) Yatırım amaçlı gayrimenkul alımına ilişkin vadeli ödeme planı kapsamında raporlama tarihi itibarıyla kısauzun vade ayrımının yanısıra TMS 39 Finansal Araçlar muhasebe standardı uyarınca reeeskont uygulanarak ölçümleme yapılmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

24. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıda sunulmuştur.

	01.01-	01.01-
	31.12.2023	31.12.2022
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışı	1.694.997	2.005.037
Yatırım fonlarından elde edilen kazanç	485.793	1.058.343
Kur korumalı mevduatlardan elde edilen kazanç	468.927	398.447
Duran varlık satış karları	4.058	2.961
İştirak satış kazancı	--	45.776
Gümüş satış kazancı	--	6.318
Diğer	3.032	--
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	2.656.807	3.516.882

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıda sunulmuştur.

	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.12.2022
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer azalışı	148.234	--
Yatırım fonlarından kaynaklanan zararlar	255.932	--
Yatırım amaçlı gayrimenkul tapu alım harçları	17.166	--
Alım satım amaçlı menkul kıymet satış zararı	6.318	49.446
Bedelsiz sermaye artırım maliyetleri	2.696	--
Geliştirme maliyetleri değer düşüklüğü	--	257
Diğer yatırım faaliyetlerinden giderler	--	805
Yatırım faaliyetlerinden giderler	431.259	50.508

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

25. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, finansman gelirleri ve giderlerinin detayı aşağıda sunulmuştur.

	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.12.2022
Banka kur farkı gelirleri	97.007	457.628
Faiz gelirleri	28.253	30.416
Komisyon gelirleri	20.449	16.489
Adat faiz geliri	517	8.810
Finansman gelirleri	146.226	513.343
	01.01-	01.01-
	31.12.2023	31.12.2022
Faiz giderleri	194.192	21.039
Banka kur farkı giderleri	33.309	229.446
Komisyon giderleri	15.689	12.605
Adat faiz gideri	9.631	5.686
Kıdem finasman maliyeti	4.331	2.296
Diğer finansman giderleri	10.784	3.094
Finansman giderleri	267.936	274.166

26. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Kiler Holding ve kontrol gücüne sahip olduğu bağlı ortaklıkların pay sahipliğine ilişkin olarak uyguladığı herhangi bir teşvik planı bulunmamaktadır.

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personelinin verdikleri her türlü hizmetler için söz konusu kişilere ödenen ücretler (şarta bağlı veya ertelenmiş ödemeler dahil) ve sağlanan benzeri menfaatler toplam olarak aşağıdaki tabloda verilmiştir.

Kiler Holding ve bağlı ortaklıkları	1 Ocak-31 Aralık 2023	1 Ocak-31 Aralık 2022
Huzur hakları dahil ücret ve diğer sağlanan benzeri faydalar	14.386	10.909

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Raporlama tarihleri itibariyle, ilişkili taraflar ile yapılan işlemlerden kaynaklı ticari ve diğer alacak bakiyeleri ile ticari ve diğer borç bakiyelerinim detayı aşağıdaki tabloda sunulmuştur.

31 Aralık 2023	Ticari alacaklar	Diğer alacaklar	Ticari borçlar	Diğer borçlar
Aras Dağıtım (3)	80.532	22.743	--	--
İntaş Yatırım Holding A.Ş.	30.428	--	--	19
Beyaz Çınar Yapı İnş. Emlak Ltd. Şti. (1)	19.087	--	177	--
Safir Çarşı Yönetim Hizmetleri A.Ş. (5)	19.237	246	--	--
Aras Perakende (4)	5.132	--	--	--
KLR İnşaat A.Ş.	--	131	15.539	40
Ortaklar (2)	--	1.473	--	1.100
Tureks	--	--	4.008	--
Şeker Gayrimenkul Yatırım ve İşletmecilik A.Ş. (1)	--	26	--	--
KBC GIDA	--	11	--	--
Diğer	16	355	472	3.282
	154.432	24.985	20.196	4.441

31 Aralık 2022	Ticari alacaklar	Diğer alacaklar	Ticari borçlar	Diğer borçlar
Aras Dağıtım (3)	277.088	--	--	--
İntaş Yatırım Holding A.Ş.	96.077	--	--	--
Beyaz Çınar Yapı İnş. Emlak Ltd. Şti. (1)	18.564	352	--	--
Safir Çarşı Yönetim Hizmetleri A.Ş. (5)	--	--	--	--
Aras Perakende (4)	51.804	--	--	--
KLR İnşaat A.Ş.	--	147	23.285	5.162
Ortaklar (2)	--	25	--	89.184
Tureks	--	--	2.925	--
Şeker Gayrimenkul Yatırım ve İşletmecilik A.Ş. (1)	--	19	--	--
KBC GIDA	--	--	--	--
Diğer	--	8	2.202	--
	443.533	551	28.412	94.346

(1) Beyaz Çınar, Kiler GYO'nun sahibi olduğu Zonguldak AVM'nin işletmeci şirketidir. Düzenli olarak hasılat paylaşımı kapsamında fatura düzenlenmektedir.

(2) Gerçek kişi ortaklara net pozisyonda Grup'un borç bakiyesi bulunmakta olup, konsolide finansal tablolarda gösterim brüt pozisyonlar üzerinden takip edilmektedir. Grup'un dönem sonlarında ticari nitelik taşımayan borçları olup takip eden dönemlerde ilgili borç bakiyelerinin kapatılması planlanmaktadır. 2022 dönem sonu bakiyesi de 2023 yılında önemli ölçüde kapatılmıştır.

• (3) DTM Enerji, Aras EDAŞ'a altyapı projelerinde ağırlıklı bakım ve onarım hizmetleri sağlamaktadır. Aynı zamanda, DTM Enerji faaliyetlerinisürdürürken Tureks Turizm'den araç kiralama hizmetleri almaktadır.
• 4) PKN Enerji'nin Aras EPSAŞ'a ağırlıklı temizlik ve danışmanlık hizmetlerisağlamaktadır.
• (5) Bağlı ortaklık Kiler GYO, 2023 yılında Safir AVM ve Seyir Terası'nın devralınması ile birlikte ilişkili tarafı olarak Safir Çarşı'ya aralarındaki işletme sözleşmesi kapsamında hasılat paylaşım faturası düzenlemektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Peşin ödenmiş giderler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönen varlıklar
İnşaat projeleri için ilişkili taraflara verilen avansları (KLR İnşaat)
(6)	345.145
	345.145	--

Ertelenmiş gelirler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kısa vadeli yükümlülükler
Dağıtım hat bölgesi inşaat&tadilat projesi (Aras Dağıtım) (7)	49	50.968
Kütahya Şeker Tesis Projesi (8)	--	830
	49	51.798

(6) Biskon Yapı, alt yüklenicisi olduğu Karaman Hızlı Tren Projesi-2 ve yüklenicisi olduğu Referans Göktürk Projesi için KLR İnşaat A.Ş. ile alt yüklenici sözleşmeleri yapmıştır. İlgili bakiyenin önemli bir kısmı bu projeler için KLR İnşaat A.Ş.'ye verilen iş avanslarından oluşmaktadır.

(7) DTM Enerji, Aras EDAŞ'a altyapı projelerinde ağırlıklı bakım ve onarım hizmetlerisağlamaktadır.

(8) Kütahya Şeker Tesis Projesine ilişkin verilen avans tutarıdır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Raporlama tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, ilişkili taraflar ile yapılan işlemlere ilişkin detaylar aşağıda sunulmuştur:

Beyaz Çınar
-Kira geliri hasılat paylaşımı üzerinden	6.259	6.884
Doğu Aras (Aras EDAŞ ve Aras EPSAŞ dahil)
- Satış gelirleri	1.307.982	1.588.740
- Yönetim destek gelirleri	22.367	22.192
-Kefalet komisyon gelirleri	20.449	16.489
- Adat faiz geliri	517	8.810
KLR İnşaat	--	--
Proje satış gelirleri (Bitlis Konuekvi)	--	28.383
İntaş Yatırım Holding
Güneşli stokları		25.883
Kütahya Şeker
Satış gelirleri (Şeker ambar tesisi)	--	15.131
Safir Çarşı Yönetimi
-Kira geliri hasılat paylaşımı üzerinden	45.750	--
Hikmet Kiler Vakfı
Toplam gelirler	1.403.324	1.712.512
Giderler
Beyaz Çınar
-Kira geliri hasılat paylaşımı üzerinden		(3.033)
KLR İnşaat
-İnşaat projesi hizmet maliyetleri (Referans Loca)	--	(61.738)
Ortaklar
-Gümüş satış zararları	--	--
Tureks

(1) DTM Enerji, Aras EDAŞ'a altyapı projelerinde ağırlıklı bakım ve onarım hizmetlerisağlamaktadır.

(2) Ağırlıklı olarak Aras EPSAŞ olmak üzere çeşitli şirketlere operasyonel yönetim süreçlerinde verilen destek hizmet gelirlerinden kaynaklanmaktadır. Bu hasılatlardan oluşan ticari alacak bakiyeleri ise takip eden dönemlerde ilgili şirketlerden tahsil edilmektedir.

(3) Doğu Aras ve bağlı ortaklıklarına finansal kuruluşlar tarafından sağlanan nakdi ve gayrinakdi kredi limitleri kapsamında Kiler Holding kefalet komisyonu yansıtmaktadır.

(4) Bağlı ortaklık Kiler GYO, 2023 yılında Safir AVM ve Seyir Terası'nın devralınması ile birlikte ilişkili tarafı olarak Safir Çarşı'ya aralarındaki işletme sözleşmesi kapsamında hasılat paylaşım faturası düzenlemektedir.

(5) DTM Enerji faaliyetlerinisürdürürken Tureks Turizm'den araç kiralama hizmetleri almaktadır.

(6) KBC Gıda sahip olduğu taşınmazlar üzerinden Kiler GYO lehine kefalet kullandırmış olup, dönemlik olarak kefalet komisyonu yansıtmaktadır.

99

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

27. PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kazanç, ortaklara ait dönem karının mevcut dönemdeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanmaktadır. Raporlama tarihlerinde ara sona eren hesap dönemlerinde, pay başına kazanç aşağıda hesaplanmıştır:

	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.12.2022
Net dönem karı, ana ortaklığa ait	5.137.974	4.232.340
Çıkarılmış hisse sayısının ağırlıklı ortalaması (Binlik)	1.185.714	650.000
Pay başına kazanç TL	4,33	6,51

28. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları

Grup, faal yetler nden dolayı borç ve sermaye p yasası f yatlarındak , döv z kurları le fa z oranlarındak değ ş mler n etk ler dah l çeş tl f nansal r skler yönetmeye odaklanmıştır. Grup, r sk yönet m programı le p yasalardak dalgalanmaların get receğ potans yel olumsuz etk ler n en aza nd rgenmes n amaçlamıştır. Grup finansal araçlardan kaynaklanan risklerin yönetimi için aşağıda özetlenen politikaları belirlemiştir.

Kredi riski

Grup'un kredi riski finansal durum tablosu tarihinde gösterilen finansal varlıkların toplamıdır. Kredi riski bir şirketin alacaklarının tahsil edilememesi riskini içerir.

Grup, sürekli olarak borçlarını ödemeyen müşteriler ve bunların kefillerini ayrı veya grup olarak gözetim altına almakta ve bu bilgileri kredi risk kontrollerine dahil etmektedir. Maliyetinin makul olması durumunda müşteriler ve kefillerine ilişkin olarak dış değerleme kuruluşlarına kredi derecelendirmesi yaptırılmaktadır. Grup'un politikası yalnızca kredibilitesi yeterli kuruluşlarla iş yapmaktır.

Ağırlıklı konut müşterilerinden oluşan ticari alacak bakiyelerinde müşteri bazlı yapılan kredi riski analizleri doğrultusunda, ilgili müşteri tahsilatları toplam konut satış tutarının belirli bir oranına ulaşıncaya kadar teslim tutanağı ve/veya tapu devri yapılmayarak alacaklar üzerindeki kredi riski yönetilmeye çalışılmaktadır. Kiralanan bölümlerde kiracıların yasal düzenlemelerin izin verdiği düzeyde ve müşteri kredibilite analizine göre belirli bir kira tutarına kadar depozito alınmakta, kira tahsilatlarında bir aylık gecikme dahi olsa, gerekli görüşmeler sonrası Grup yönetiminin değerlendirmesine göre hukuki süreç başlatılabilmektedir. Tedarikçi firmalara verilen avanslar için ise verilen avansın zaman maliyetini de karşılayacak şekilde belirli bir marj eklenerek banka teminat mektubu ve nakit karşılığı olan lehe banka blokaj yazıları talep edilmektedir.

Ticari alacaklar ve diğer alacaklar arasında bir kuruluşa veya gruba ilişkin olarak önemli kredi riski bulunmamaktadır. Bankalarda bulunan paralar ve paraya eşdeğer likit değerler ile diğer kısa vadeli alacaklara ilişkin kredi riski ihmal edilebilir ölçüdedir, çünkü para ve likit değerlerin bulunduğu bankalar kalitesi yüksek ve kredi derecelendirmeleri yapılmış olan bankalardır.

Grup, ticari alacakların beklenen kredi zararı karşılığının hesaplaması için TFRS 9'da belirtilen kolaylaştırılmış yaklaşımı uygulamıştır. Bu yaklaşım tüm ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zararı karşılığı uygulamasına izin vermektedir. Beklenen kredi zararını ölçmek için, öncelikle Grup ticari alacaklarını vadeleri ve kredi riski karakterleri dikkate alarak gruplandırmıştır. Geçmiş kredi zarar deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergeler kullanılarak gruplandırılan her bir ticari alacak sınıfı için beklenen kredi zararı oranı hesaplanmış ve belirlenen oran ile ticari alacak toplamları çarpılarak beklenen kredi zarar karşılığına ulaşılmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Raporlama tarihleri itibariyle, maruz kalınan kredi risklerine ilişkin tablolar aşağıda sunulmuştur.

	Ticari alacaklar (1)		Diğer alacaklar
31 Aralık 2023	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankalardaki mevduat	Finansal yatırımlar
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	154.432	2.121.314	24.985	3.787	469.984	2.374.325
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	--	--	--	--	--	--
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	--	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	--	3.600	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	(3.600)	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
Toplam	154.432	2.121.314	24.985	3.787	469.984	2.374.325

	Ticari alacaklar (1) Diğer alacaklar
31 Aralık 2022	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankalardaki mevduat	Finansal yatırımlar
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların	443.533	1.842.787	551	30.199	288.478	3.718.455
net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan,
aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal	--	--	--	--	--	--
varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne	--	--	--	--	--	--
uğramamış varlıkların net defter değeri
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış	--	--	--	--	--	--
kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların	--	--	--	--	--	--
net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	--	12.463	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	(12.463)	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış
kısmı	--	--	--	--	--	--
Toplam	443.533	1.842.787	551	30.199	288.478	3.718.455

(1) Ağırlıklı olarak gayrimenkul sektöründe faaliyet gösreren bağlı ortaklıkların yapmış oldukları ön ödemeli satışlara istinaden, teslimlerin yapılması karşı tarafa ilişkin tahsil edilecek bakiyenin kalmamasına bağlanmıştır. Grup muhasebe politikası gereği ertelenmiş gelirler ile ilişkili ticari alacak bakiyeleri teslim anına kadar netlemeye tabi tutulmamakta, ancak ön ödemeli satışlar nedeniyle ticari alacaklardaki bakiye artışına istinaden kredi riski de teslim edilmeyen konut stokları ile yönetilmeye çalışılmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Maruz kalınan azami kredi riskinin belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

Kur riski

Grup'un yabancı para işlemleri ağırlıklı olarak EUR ve ABD\$ bazında gerçekleştirilmektedir.

31 Aralık 2023	ABD\$	EUR	GBP	CHF	TL Eşdeğeri
1. Ticari alacaklar	--	--	--	--	--
2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka Hesapları dahil)	42.959	69	21	2.330	1.357.396
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar (1)	--	1.160	--	1.286	82.729
3. Diğer (2)	--	--	--	--	--
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	42.959	1.229	21	3.616	1.440.125
5. Ticari Alacaklar	--	--	--	--	--
6a. Parasal Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
7. Diğer	--	--	--	--	--
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	--	--	--	--	--
9. Toplam Varlıklar (4+8)	42.959	1.229	21	3.616	1.440.125
10. Ticari Borçlar	3.747	332	--	527	139.884
11. Finansal Yükümlülükler	--	--	--	--	--
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	3.747	332	--	527	139.884
14. Ticari Borçlar	--	--	--	--	--
15. Finansal Yükümlülükler	--	--	--	--	--
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	--	--	--	--	--
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	3.747	332	--	527	139.884
19. Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden
Türev Araçların Net Varlık (Yükümlülük )	--	--	--	--	--
Pozisyonu (19a-19b)
19a. Aktif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı
Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	--	--	--	--	--
19b. Pasif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı	--	--	--	--	--
Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı
20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük)	39.212	897	21	3.089	1.300.241
Pozisyonu (9-18+19)
21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık /
	--	--	--	--	--
(Yükümlülük) Pozisyonu ( TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı 24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının Tutarı	39.212 -- --	(263) -- --	21 -- --	1.803 -- --	1.217.512 -- --

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

31 Aralık 2022	ABD\$	EUR	GBP	CHF	TL Eşdeğeri
1. Ticari alacaklar	5	--	--	--	154
2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka Hesapları dahil)	65.652	1.134	112	--	2.088.309
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar (1)	941	--	--	3.375	104.505
3. Diğer (2)	--	--	--	--	--
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	66.598	1.134	112	3.375	2.192.968
5. Ticari Alacaklar	--	--	--	--	--
6a. Parasal Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--
7. Diğer	--	--	--	--	--
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	--	--	--	--	--
9. Toplam Varlıklar (4+8)	66.598	1.134	112	3.375	2.192.968
10. Ticari Borçlar	13.481	1.610	--	--	469.074
11. Finansal Yükümlülükler	--	--	--	--	--
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	13.481	1.610	--	--	469.074
14. Ticari Borçlar	--	--	--	--	--
15. Finansal Yükümlülükler	--	--	--	--	--
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	--	--	--	--	--
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	13.481	1.610	--	--	469.074
19. Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev
Araçların Net Varlık (Yükümlülük ) Pozisyonu (19a-19b)	--	--	--	--	--
19a. Aktif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz
Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	--	--	--	--	--
19b. Pasif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz	--	--	--	--	--
Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı
20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (9-	53.117	(476)	112	3.375	1.723.894
18+19)
21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu ( TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-	52.176	(476)	112	--	1.619.389
12a-14-15-16a)
22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam	--	--	--	--	--
Gerçeğe Uygun Değeri
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı	--	--	--	--	--
24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının Tutarı	--	--	--	--	--

(1) Ağırlıklı olarak Kiler Tekstil'in kuracağı iplik üretim tesisi için tedarikçilere verilen yabancı para sipariş avanslarından oluşmaktadır. İlgili tutarlar, TMS 21 "Kur Değişim Etkileri" hükümleri uyarınca tarihi maliyetten takip edildiği için "parasal olmayan finansal varlıklar" satırında sunulmuş olup, kur değişim etkileri takip eden dönemlerde Grup'un konsolide kar veya zarar ve özkaynakları etkilemeyeceği için kur duyarlılık analizi çalışmasında etki hesaplamasında dikkate alınmamıştır.

(2) Konsolide finansal durum tablosu tarihi itibariyle, yakın geleceğe yönelik yapılan kur tahmini çalışmasında kullanılan varsayımlar doğrultusunda kur korumalı mevduat değerlemesi yapılmış olup, ilgili değerlemelerde kullanılan kurlar hesaplamanın doğası gereği raporlama tarihindeki kurlardan farklılaşmaktadır.

103

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Yabancı para kur riski, Grup'un ağırlıklı döviz cinsi satışları ve alımları sonucu oluşan EUR ve ABD\$ cinsinden ifade edilen ticari alacak ve borçları ile banka mevduatlarından kaynaklanmaktadır. Grup, yabancı para kur riskini yabancı para varlıklarını ve yükümlülüklerini dengeli bir şekilde organize etmekte ve yükümlülükler ile varlıkların vadelerini ve yabancı para pozisyonlarını eşleştirme yoluyla yönetmektedir. Raporlama tarihleri itibariyle, döviz pozisyonu ile ilgili olarak duyarlılık testi aşağıdaki gibidir:

	Kar/(Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
31 Aralık 2023	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları kurunun % 10 değişmesi
halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	116.237	(116.237)	--	--
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
3- ABD Doları net etki (1+2)	116.237	(116.237)	--	--
EUR kurunun % 10 değişmesi halinde:
4- EUR net varlık/yükümlülüğü	(858)	858	--	--
5- EUR riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
6- EUR net etki (4+5)	(858)	858	--	--
GBP kurunun % 10 değişmesi halinde:
7- GBP net varlık/yükümlülüğü	77	(77)	--	--
8- GBP riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
9- GBP net etki (7+8)	77	(77)	--	--
CHF kurunun % 10 değişmesi halinde:
10- CHF net varlık/yükümlülüğü	6.295	(6.295)	--	--
11- CHF riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
12- CHF net etki (10+11)	6.295	(6.295)	--	--
Toplam (3+6+9+12)	121.751	(121.751)	--	--

	Kar (Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
31 Aralık 2022	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	162.958	(162.958)	--	--
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
3- ABD Doları net etki (1+2)	162.958	(162.958)	--	--
EUR kurunun % 10 değişmesi halinde:
4- EUR net varlık/yükümlülüğü	(1.483)	1.483	--	--
5- EUR riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
6- EUR net etki (4+5)	(1.483)	464	--	--
GBP kurunun % 10 değişmesi halinde:
7- GBP net varlık/yükümlülüğü	464	(464)	--	--
8- GBP riskinden korunan kısım (-)	--	--	--	--
9- GBP net etki (4+5)	464	(464)	--	--
Toplam(7+8)	161.939	(162.958)	--	--

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Faiz oranı riski

Faiz oranı riski faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tablolarda gösterilmiş olan karlılık üzerinde yaratabileceği etkileri içerir.

Grup, ulusal ve uluslararası p yasalarda fa z oranlarındak değ ş kl klerden etk lenmekted r. Söz konusu r skler fa z oranına bağlı varlıkların ve yükümlülükler n netleşt r lmes n n sonucunda ortaya çıkan doğal yöntemler kullanılarak yönet lmekted r.

Grup'un faiz oranına duyarlı finansal araçları aşağıdaki gibidir:

Sabit faizli finansal araçlar	30.09.2023	31.12.2022
Finansal varlıklar
Vadeli mevduatlar,katılım hesapları	11	4.321
Fonlar	96.523	--
Finansal yükümlülükler
Banka kredileri	--	5.993
Finansal kiralama işlemleri	--	--
Değişken faizli finansal araçlar	30.09.2023	31.12.2022
Finansal varlıklar
Vadeli mevduatlar,katılım hesapları	--	--
Kur korumalı mevduatlar	965.448	1.073.082
Finansal yükümlülükler
Banka kredileri	1.682.319	666.082

Raporlama tar h t bar yle, değ şken fa zl f nansal araçlarına l şk n fa z değ ş m ne l şk n duyarlılık anal z tablosu aşağıda sunulmuştur.

Değişken Faiz Duyarlılık Etkisi	31 Aralık 2023 (%)
	%1 Artarsa	%1 Azalırsa
Varlıklar Finansal yatırımlar (Değişken Faiz) (1)	--	--
Yükümlülükler Finansal borçlar (Değişken Faiz)	3.943	(3.956)

(1) Raporlama tar h t bar yle, değ şken fa zl f nansal varlıklar kur korumalı mevduat hesaplarından oluşmakta olup, yapılan değerleme anal z ne st naden fa z oranlarında %1 artış veya azalışın vadeye kadar gerçekleşecek kur get r tahm n ne oranla etk s öneml olmayacak derecede azdır.

Sermaye risk yönetimi

Grup, sermaye yönet m nde b r yandan faal yetler n n sürekl l ğ n sağlamaya çalışırken, d ğer yandan da borç ve özkaynak denges n en ver ml şek lde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemekted r.

Grup'un sermaye mal yet le b rl kte her b r sermaye sınıfıyla l şk lend r len r skler üst yönet m tarafından değerlend r l r. Üst yönet m değerlend rmeler ne dayanarak, sermaye yapısını yen borç ed n lmes veya mevcut olan borcun ger ödenmes yle olduğu kadar, temettü ödemeler , yen h sse hracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Likidite riski

Likidite riski Grup'un yapması gereken ödemeleri yapamama riskinden oluşur. Grup, likidite riskini uzun vadeli borç ödeme tarihlerini dikkatli bir şekilde takip ederek ve aynı zamanda günlük iş akışı çerçevesinde gerekli olan nakdi sağlayarak yönetmektedir. Likidite ihtiyaçları her gün için ayrı olarak tespit edildiği gibi haftalık ve aylık nakit ihtiyaçları devamlı olarak revize edilmekte ve öngörüler hazırlanmaktadır. Ayrıca, her ay ileriye dönük 180 günlük ve 360 günlük nakit ihtiyacı öngörüleri hazırlanmaktadır.

Raporlama tar hler itibariyle, yükümlülükler n n vade bazında dağılımı aşağıdak g b d r:

31 Aralık 2023	Defter değeri	Sözleşme uyarınca ve/veya beklenen nakit çıkışlar toplamı	3 aya kadar	3 ay ile 12 ay arası	1 yıl ile 5 yıla kadar	5 yıldan fazla
Finansal borçlar	1.682.319	5.371.852	44.674	923.179	2.931.824	1.472.175
Ticari borçlar	1.068.297	1.319.464	21.000	924.958	373.506	--
Diğer borçlar	48.648	48.648	34.054	14.594	--	--
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar	47.947	47.947	47.947	--	--	--
Dönem vergisi yükümlülüğü	4.593	4.593	--	4.593	--	--
	2.851.804	6.792.504	147.675	1.867.324	3.305.330	1.472.175

31 Aralık 2022	Defter değeri	Sözleşme uyarınca ve/veya beklenen nakit çıkışlar toplamı	3 aya kadar	3 ay ile 12 ay arası	1 yıl ile 5 yıla kadar	5 yıldan fazla
Finansal borçlar	672.075	864.409	4.548	233.131	626.730	--
Ticari borçlar	616.178	616.178	431.325	184.853	--	--
Diğer borçlar	140.276	140.276	98.193	42.083	--	--
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar	47.435	47.435	47.435	--	--	--
Dönem vergisi yükümlülüğü	23.669	23.669	--	23.669	--	--
	1.499.633	1.691.967	581.501	483.736	626.730	--

Finansal enstrümanların gerçeğe uygun değeri

Makul bedel, b r f nansal enstrümanın zorunlu b r satış veya tasf ye şlem dışında stekl taraflar arasındak b r car şlemde, el değ şt reb leceğ tutar olup, eğer varsa oluşan b r p yasa f yatı le en y şek lde bel rlen r.

F nansal enstrümanların tahm n makul bedeller , Grup tarafından mevcut p yasa b lg ler ve uygun değerleme metotları kullanılarak tesp t ed lm şt r. Ancak, makul bedel bel rlemek ç n p yasa ver ler n n yorumlanmasında tahm nler gerekl d r. Bu yüzden burada sunulan tahm nler, Grup'un b r güncel p yasa şlem nde elde edeb leceğ tutarları göstermeyeb l r.

Aşağıdak yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değer bel rleneb len f nansal enstrümanların gerçeğe uygun değer n n tahm n nde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Yıl sonu kurlarıyla çevr len döv z c ns nden olan bak yeler le kıymetl maden kapsamına g ren varlıkların (gümüş) makul değerler n n kayıtlı değerler ne yakın olduğu öngörülmekted r.

Raporlama tar h t barıyla vades 3 ayı aştığı ç n f nansal yatırımlarda tak p ed lenler dah l nak t ve nak t benzer değerler n, kısa vadel olmaları neden yle makul değerler ne eş t olduğu öngörülmekted r.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Kur korumalı mevduat hesapları, anapara ve fa z veya kâr payı çeren nak t akışlarına sah p b r f nansal varlık olmakla b rl kte, söz konusu nak t akışları döv z kurundak değ ş me bağlı olarak değ şeb leceğ nden aynı zamanda b r türev ürün özell ğ de göstermekted r. Döv z kuru hesaplamasında baz alınan temel g rd ler vadel şlemler ve ops on borsasında yayımlaman raporlardan türet lmekte olmakla b rl kte ek varsayımlara da ht yaç duyulmaması sebeb yle makul değer anal z nde "Sev ye 2" olarak tasn f ed lm şlerd r.

T car ve d ğer alacakların kayıtlı değerler n n, lg l değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değer yansıttığı öngörülmekted r.

Fon yatırımları dah l f nansal varlıkların gerçeğe uygun değer n n lg l varlıkların kayıtlı değerler ne yaklaştığı kabul ed l r. Fon yatırımlarında özell kle h sse sened ağırlıklı portföyden oluşan yatırımlarda lg l fon kuruluşunun raporlama tar h t barıyla yayımlanan "yatırımcı değerlend rme raporundan "bugünkü değer" f yatı referans alınarak değer kayıtlara alınmıştır.

Kıymetl maden (gümüşstokları) değerlemeler , Borsa İstanbulA.Ş. tarafından da raporlama tar h t bar yle güncel olarak yayımlanan referans f yat b lg s kullanarak yapılmıştır.

Parasal borçlar

Döv z c ns nden olan uzun vadel kred ler yılsonu kurundan çevr l r ve bundan dolayı makul bedeller kayıtlı değerler ne yaklaşır. Banka kred ler n n kayıtlı değerler le tahakkuk etm ş fa zler n n makul değerlere yaklaştığı tahm n ed lmekted r.

T car ve d ğer borçların kayıtlı değerler n n gerçeğe uygun değer yansıttığı öngörülmekted r.

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, konsol de f nansal tablolarda gerçeğe uygun değer le yansıtılan f nansal varlık ve yükümlülükler n n gerçeğe uygun değer ölçümler n her f nansal varlık ve yükümlülük sınıfının g rd ler n n kaynağına göre, üç sev yel h yerarş kullanarak, aşağıdak şek lde sınıflandırmaktadır.

Sev ye 1: Bel rlenen f nansal araçlar ç n akt f p yasada şlem gören (düzelt lmem ş) p yasa f yatı kullanılan değerleme tekn kler

Sev ye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemleneb l r g rd çeren d ğer değerleme tekn kler

Sev ye 3: Gözlemleneb l r p yasa g rd ler n çermeyen değerleme tekn kler

Gerçeğe uygun değer ölçümler h yerarş tablosu raporlama tar hler itibariyle aşağıdak g b d r:

Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan varlıklar (31 Aralık 2023)	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (dipnot 13)	--	--	7.896.543
Kur korumalı mevduat yatırımları (dipnot 5)	--	965.448	--
Hisse senedi yatırım fonları (dipnot 5)	1.312.354	--	--
Diğer fonlar (dipnot 5)	96.523	--	--
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan varlıklar (31 Aralık 2022)	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (dipnot 13)	--	--	5.362.745

Kur korumalı mevduat yatırımları (dipnot 5)	--	1.073.082	--
Hisse senedi yatırım fonları (dipnot 5)	2.027.621	--	--
Diğer fonlar (dipnot 5)	617.752	--	--

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

29. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER

Konsolide nakit akıştablolarında gösterilen "Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler", "Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler" ve "Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler" satırlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler	Dipnot referansları	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler	19	10.768	13.214
İzin karşılığı ile ilgili düzeltmeler	21	3.575	(2.576)
Dava karşılığı ile ilgili düzeltmeler	21	16.002	6.432
		30.345	17.070

Değer artışı/düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler	Dipnot referansları	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin net gerçekleşebilir değerindeki artış, net	24	1.546.763	2.005.037
Fon değerleme etkisi ile ilgili düzeltmeler		60.063	970.898
Kur korumalı mevduat değerleme etkisi ile ilgili düzeltmeler		27.218	17.857
Şüpheli alacak karşılığı ile ilgili düzeltmeler	7	3.650	(3.396)
Geliştirme maliyetleri değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler	24	--	(257)
		1.637.694	2.990.139

	Dipnot	01.01.2023 -	01.01.2022 -
Kar / (zarar) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler	referansları	31.12.2023	31.12.2022
Kur korumalı mevduat vadede gerçekleşen gelir		441.709	--
İştirak satış kazancı/(zararı)	12	(913)	45.776
Gümüş satış kazancı		--	6.318
		440.796	52.094

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

30. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Kiler Tekstil'in T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından onaylanan 17 Mart 2022 ve 534353 sayılı yatırım teşvik belgesi kapsamında, Kiler Tekstil'in 2022/05 sayılı ve 18 Mart 2022 tarihli yönetim kurulu kararında fizibilite çalışmalarının ilk taslağı ilerleyen toplantılarda değerlendirme yapılmak üzere onaylanmıştır. Kiler Tekstil'in T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından onaylanan 17 Mart 2022 ve 534353 sayılı yatırım teşvik belgesinde, 29 Mart 2024 tarihli tadil ile birlikte teşvike konu sabit yatırım tutarı 3.106.561 TL olarak revize edilmiştir.

Yine Kiler Tekstil'in T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından onaylanan aşağıdaki belge onay tarih ve sayıları verilen yatırım teşvik belgeleri kapsamında, 2024 yılında da yapılan ek tadiller ile birlikte toplamda 12,7 mwh lık kapasite yatırımı karşılığında 149.781 TL tutarında teşvike konu sabit yatırım tutarı revize edilerek onaylanmıştır. GES-14 çağrı mektubuna ilişkin teşvik süreci için de 16 Nisan 2024 tarihli ve 566880 nolu teşvik belge T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'nca onaylanmıştır.

Kiler Tekstil'in, Biskon Yapı ile birlikte Van Başkale bölgesinde toplam kurulu gücü toplamda 14 mw olan lisanssız GES santralleri projesinde de yatırım süreçlerini önemli ölçüde tamamlamış olup 2024 sene sonundan önce projenin enerji üretimine geçmesi planlanmaktadır.

2012/3305 sayılı kararın 11. maddesinin g bendinin 3. fıkrasına istinaden imalat sanayi yatırımlarına yönelik (US97 Kodu:15-37) düzenlenen yatırım teşvik belgeleri için 6. bölgede faaliyet gösterecek olan Kiler Tekstil'in kredi kullanımlarında 7 puan faiz desteği tavanı olan 1.800 TL 2024 yılı Şubat ayında ilgili finans kuruluşu üzerinden temin edilmiştir.

213 sayılı Kanunun mükerrer 298 inci maddesinin Geçici 33. Maddesi ile Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 30 Aralık 2023 tarihinde yürürlüğe 555 sıra nolu Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği uyarınca, 20 Şubat 2024 tarihinde yayımlanan 165 sayılı Vergi Usul Kanun Sirküleri ile kapsama giren mükellefler tarafından enflasyon muhasebesi uygulama usul ve esasları belirlenmiştir.

Ekol Projelendirme, 9 Ekim 2023 tescil tarihi itibarıyla ticaret unvanını KLR Enerji Sistemleri A.Ş. ("KLR Enerji Sistemleri") olarak değiştirmiş ve ana sözleşmesini elektrikli şarz sistemi ve batarya düzenekleri alanında hedeflediği faaliyetleri de ekleyerek tadil etmiştir. KLR Enerji Sistemleri, 2 Nisan 2022 tarihli ve 31797 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi ile yayımlanan "Şarj Ağı İşletmeci Lisansı İşlemleri İle İlgili Başvurulara İlişkin Usul ve Esaslar" düzenlenmesine uygun olarak, 12 Ekim 2023 tarihinde EPDK'ya "Şarj Ağı İşletmeci Lisansı" nın alımı amacıyla başvurusu dosyasını sunmuştur. KLR Enerji Sistemleri, enerji sektöründe farklı planları çalışmakla birlikte ilk etapta önemli bir ivme kazanan elektrikli araçlara elektrik enerjisi temininin sağlandığı şarj ünitesi ve istasyonlarının kurulması, şarj ağı ve şarj ağına bağlı şarj istasyonlarının işletilmesi başlıklarında fizibilite çalışmalarını hızlandırmıştır.

Konsolide finansal tablolara dahil edilen Kiler Tekstil'in 30 Nisan 2024 tarihli JCR Eurasia tarafından Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu "A (tr) / (Stabil Görünüm)" olarak belirlenmiştir.

Bağlı Ortaklık Sermaye Artışına İştirak Edilmesi

Biskon Yapı

300.000.000 Türk Lirası ödenmiş sermayesine % 55 oranında iştirak ettiğimiz doğrudan bağlı ortaklığımız Biskon Yapı A.Ş.'nin sermayesinin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle 200.000.000 Türk Lirası tutarında artırılarak 500.000.000 Türk Lirası'na çıkarılmasında; mezkur sermaye artırımının, Biskon Yapı A.Ş.'nin Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda onaylanmış olup, Şirketimiz tarafından yeni pay alma hakkımızın tamamının kullanılmasına ve nakdi sermaye artırımına katılım tutarımızın 110.000.000 Türk Lirası olarak belirlenmesine karar verilmiştir.

Sermaye artışından elde edilen fonun; Biskon Yapı A.Ş.'nin işletme sermayesi ihtiyaçlarının karşılanması, operasyonel faaliyetlerin fonlanması, devam eden ve planlanan inşaat proje yatırımlarının desteklenmesi amaçlarıyla kullanılması planlanmaktadır.

Klr Elektrik

2.000.000 Türk Lirası ödenmiş sermayesine % 80 oranında iştirak ettiğimiz doğrudan bağlı ortaklığımız Klr Elektrik Toptan Satış A.Ş.'nin sermayesinin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle 8.000.000 Türk Lirası tutarında artırılarak 10.000.000 Türk Lirası'na çıkarılmasında; mezkur sermaye artırımının, Klr Elektrik Toptan Satış A.Ş.'nin Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda onaylanmış olup, Şirketimiz tarafından yeni pay alma hakkımızın tamamının kullanılmasına ve nakdisermaye artırımına katılım tutarımızın 6.400.000 Türk Lirası olarak belirlenmesine karar verilmiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Bin Türk Lirası olarak belirtilmiştir.)

Sermaye artışından elde edilen fonun; Klr Elektrik Toptan Satış A.Ş.'nin işletme sermayesi ihtiyaçlarının karşılanması, faaliyeti ile alakalısaha ve Ar-Ge çalışmaları amaçlarıyla kullanılması planlanmaktadır.

İştirak Sermaye Artışına Katılması Hk.

Global Anadolu Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş.

10.000.000 Türk Lirası ödenmiş sermayesine % 26 oranında iştirak ettiğimiz iştirakimiz Global Anadolu Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin sermayesinin, tamamı mevcut iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 250.000.000 Türk Lirası tutarında artırılarak 260.000.000 Türk Lirası'na çıkarılmasında; mezkur sermaye artırımının, Global Anadolu Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 2022-2023 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda onaylanmış olup, Şirketimiz hisse oranı doğrultusunda sermaye artışından kaynaklı yeni pay iktisap hakkının tamamını kullanmıştır.

Dolaylı Bağlı Ortaklık Sermaye Artışına İştirak Edilmesi Hk.

Kiler Tekstil

250.000.000 Türk Lirası ödenmiş sermayesine dolaylı olarak % 55 oranında Biskon Yapı A.Ş. üzerinden iştirak ettiğimiz dolaylı bağlı ortaklığımız Kiler Tekstil Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin sermayesinin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle 250.000.000 Türk Lirası tutarında artırılarak 500.000.000 Türk Lirası'na çıkarılmasında; mezkur sermaye artırımının, Kiler Tekstil Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş. 'nin Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda onaylanmış olup, %55 oranında bağlı ortaklığımız Biskon Yapı A.Ş. tarafından yeni pay alma hakkının tamamının kullanılmasına ve nakdi sermaye artırımına katılım tutarının 250.000.000 Türk Lirası olarak belirlenmesine karar verilmiş olup, dolaylı ortaklık payımız değişmemiştir.

Sermaye artışından elde edilen fonun; Kiler Tekstil Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş. 'nin hedeflenen Bitlis İplik Fabrikası yatırım harcamaları ve Yenilenebilir Enerji yatırımları kapsamında özkaynak finansmanı olarak kullanılması planlanmaktadır.

31. DİĞER HUSUS

Rusya Federasyonu tarafından Ukrayna'ya yönelik başlatılan askeri operasyonlar ve Ukrayna'nın Rusya Federasyonu tarafından işgali amacıyla iki ülke arasındaki savaşın devamı durumunda etkilerin şiddeti ve süresi netleştikçe orta ve uzun vade için daha belirgin ve sağlıklı bir değerlendirme yapma imkânı söz konusu olabilecektir. Şirket, 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarını hazırlarken devam eden savaşın finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan tahmin ve varsayımlarını gözden geçirmiştir. Bu kapsamda, 31 Aralık 2023 tarihli ara dönem konsolide finansal tablolarda meydana gelebilecek muhtemel değer düşüklükleri değerlendirilmiş ve önemli bir etki tespit edilmemiştir.