KÜTAHYA PORSELEN SANAYİ A.Ş.

Quarterly Report • Jun 21, 2024

ŞİRKET GENEL BİLGİLERİ

ŞİRKETİN FAALİYET KONUSU

Kütahya Porselen Sanayi Anonim Şirketi porselen, sofra ve süs eşyasıyla, ambalaj malzemesi üretimi amacıyla Kütahya'da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket Sermaye Piyasası Kurulu'na kayıtlıdır ve hisselerinin %25,90'ı Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Şirket üretim faaliyetini Kütahya'da kurulu tesislerinde sürdürmektedir.

Genel Bilgi

Hesap Dönemi	: 01.01.2024 – 31.03.2024
Ticaret Unvanı	: Kütahya Porselen Sanayi A.Ş.
Ticaret Sicil Numarası	: 1073
Kayıtlı Sermaye	: 40.000.000.-TL
Ödenmiş sermaye	: 39.916.800.-TL

Merkez Adres	: Eskişehir Karayolu 8.Km KÜTAHYA
Telefon	: 0 274 225 01 50
Faks	: 0 274 225 01 56
Web sitesi	: www.kutahyaporselen.com.tr

Şirketin Sermaye ve Ortaklık yapısı/varsa hesap dönemi içerisindeki değişiklikler

Şirketin sermayesi 39.916.800.-TL olup, 31.03.2024 tarihi itibari ile ortaklık yapısı aşağıdadır:

31 Mart 2024

Hissedar	Pay Oranı %	Pay Tutarı
Kütahya Güral Seramik Sanayi A.Ş.	26,53	10.589.312,41
Nafi GÜRAL	47,57	18.987.986,55
Diğer Ortaklar	25,90	10.339.501,04
Toplam	100,00	39.916.800,00

Varsa imtiyazlı paylara ve payların oy haklarına ilişkin açıklamalar

İmtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.

Yönetim Kurulu, Denetim Kurulu, üst düzey yöneticiler ve personel sayısı

YÖNETİM KURULU

Unvanı	Adı Soyadı	Görev Süresi
Başkan	Sema GÜRAL SÜRMELİ	31.03.2023 - NİSAN 2026
Başkan Yrd.	Gülden GÜRAL	31.03.2023 - NİSAN 2026
Üye	Nafi GÜRAL	31.03.2023 - NİSAN 2026
Bağımsız Üye	Berna ERBİLEK	31.03.2023 - NİSAN 2026
Bağımsız Üye	Ahmet Tahsin YAMANER	31.03.2023 - NİSAN 2026

Yönetim Kurulu üyeleri 31.03.2023 tarihinde 3 yıl için seçilmiştir.

Yönetim Kurulu'nun görev yetki sınırları; Şirket esas mukavelesi, Türk Ticaret Kanunu ve hükümleri ve Yönetim Kurulunun 31.03.2023 gün ve 8 sayılı kararı ile kabul edilen imza sirküleri 03.04.2023 tarih ve 10803 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilerek belirlenmiştir.

Yönetim Kurulu Üyesi	Görevi	Grup Dışı	Grup İçi Şirketler	Aldığı Görev
		Şirketler
Sema GÜRAL SÜRMELİ	Yönetim Kurulu Başkanı		NG Tasarım ve Otelcilik A.Ş. Kütahya Güral Seramik San. A.Ş. Porselen Mitterteich A.Ş. NG Tüketim Maddeleri A.Ş.	Yönetim Kurulu Üyesi
			NG Kütahya Porselen Pazarlama A. Ş.	Yön. Krl. Başkanı
Gülden GÜRAL	Yönetim Kurulu Başkan Yard.		NG Lojistik Pazarlama Yat.Ve Gayr.A.Ş. NG Tasarım ve Otelcilik A.Ş. Porselen Sepeti A. Ş. NG Kütahya Porselen Pazarlama A. Ş. Ova Yapı Lojistik Ve İnş.A.Ş. Kütahya Güral Seramik San. A.Ş. Porselen Mitterteich A.Ş. NG Hotels Turizm Otelcilik A.Ş. NG Tüketim Maddeleri A.Ş.	Yönetim Kurulu Üyesi Yön. Krl. Başkanı
			NG Yatirim Ve Turizm A.Ş.
Nafi GÜRAL	Yönetim Kurulu Üyesi		Nafi Güral Loj. Hiz. Yat. A. Ş.	Yön. Krl. Başkanı
Berna ERBİLEK	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Ahmet Tahsin YAMANER	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

Şirket'in; 31 Mart 2024 tarihinde çalışan toplam personel sayısı 957 kişidir. 52 kişi idari personel olup 585 kişi sendikalı, 372 kişi sendikasızdır.

31.03.2024 tarihi itibari ile şirketimizin üst düzey yöneticileri aşağıda gösterilmiştir.

İsmail TAŞKIN	İcra Kurulu Başkanı
Sonay DOĞANÇ	Teknik Genel Müdür
Şule ÖZBEK İRİ	Finans Direktörü
Elvan BALTACI	İdari ve Mali İşler Müdür Yardımcısı
Bülent YILMAZ	İdari ve Mali İşler Müdür Yardımcısı

31.03.2024 itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğlerine göre hesaplanan kıdem tazminatı yasal karşılığı (V.U.K.) 290.402.847,35.-TL dir.

Şirketimiz ile Türkiye Çimse-İş Sendikası arasında 01.01.2023– 31.12.2024 tarihlerini kapsayan Toplu İş Sözleşmesi 03.04.2023 imzalanmış olup, çalışanlara evlenme, doğum, ölüm vb. sosyal haklar sözleşme kapsamında verilmiştir.

Bir önceki GK da 395 – 396 (eski TTK md. 334-335) uyarınca, YK üyelerine şirketle kendisi veya başkası adına işlem yapma ve rekabette bulunmayla ilgili yetki verilmişse ve bu yetkinin kullanılıp kullanılmadığı, kullanıldıysa faaliyetler hakkında bilgi

Yönetim Kurulu Üyelerinin, şirket konusuna giren işlere bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu tür işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri hususunda Türk Tücaret Kanunu 395. Ve 396. Maddeleri kapsamında 31.03.2023 tarihli genel kuruldan izin alındı. Şirket ile benzer faaliyet konusu olanlar dahil Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmakta oldukları şirketlerde 2024 Yılı içerisinde Kurumsal Yönetim Tebliği 1.3.6. numaralı ilkesi kapsamında bilgilendirme gerektiren önemli bir işlem olmamıştır.

YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR

Yönetim Kurulu ve üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar 31 Mart 2024 tarihi itibari ile 3.913.614,26.- TL'dir.

ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ

Şirketimiz Porselen sektöründe faaliyet göstermektedir. Faaliyet alanlarımız göre Araştırma ve Geliştirme faaliyetleri aşağıda sunulmuştur.

Şirketin Yatırım ve AR-GE politikası

Porselen Fabrikası : Tecrübeli ve özverili çalışanlarıyla müşterilerin mevcut ve gelecekteki beklentilerini karşılayan tasarımları zamanında ve doğru yaparak müşteri memnuniyetini sağlamak, Rekabette başarı şansını arttırmak amacıyla yeni teknolojileri ve ürünleri takip ederek inovatif ürünler geliştirmek.

Dönem içinde tamamlanan AR-GE ve yatırım çalışmaları ve bu çalışmaların firma kapasite , maliyet ve hasılat döngülerine olan parasal etkileri,

Porselen Fabrikası : ARGE ve Tasarım Merkezi kapsamında çalışmalarına devam ederek 2024 yılı 1. Çeyrek Dönemde 3 adet proje üretmiştir.

Sürdürülmekte olan AR-GE ve yatırım faaliyetlerinin niteliği ve tamamlanma aşamaları, planlanan tamamlanma tarihleri

26.06.2018 tarih ve 138065 nolu YTB'si bulunmaktadır. 01.06.2023 tarihinde yatırım tamamlanmış ve tesis faaliyete geçmiştir. Yatırım tamamlama vizesi için T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Gemel Müdürlüğü'ne başvuru yapılmıştır.

Dönem içinde yapılan AR-GE ve yatırım harcamalarının tutarı, finansman kaynakları

31 Mart 2024 tarihi itibari ile fabrikalarımızın AR-GE gideri toplamı 12.752.006.- TL'dir. Proje kapsamındaki 2024 yılı toplam arge ve tasarım merkezi harcamaları 5.810.120,77.-TL dir (VUK).

Bu çalışmalarının firmanın faaliyetlerine, hasılat, maliyet ve kapasite kullanım oranlarına etkileri konusunda yönetimin beklentisi

Bulunmamaktadır.

.

ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER

Şirketin iç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkında bilgiler ;

Şirketimizin iç kontrol sistemi Yönetim Kurulu üyelerinden oluşan denetimden sorumlu bir komite tarafından yürütülmektedir. Bahsi geçen komite iç kontrol sisteminin kurulmasına nezaret edilmesi ve işlerliğinin denetlenmesi konusunda denetim grubunu görevlendirmiştir. Denetim grubu onayını aldığı yıllık denetim planları gereğince belirli periyotlarda iç kontrol sistemini denetlemekte ve tespit ettiği konular ile ilgili görüşlerini üst yönetime bildirmektedir. Denetimden sorumlu komite de söz konusu hususları inceleyerek yönetim kuruluna önerilerde bulunmaktadır. Gelen öneriler Yönetim Kurulu tarafından değerlendirilerek alınması gereken önlemler icra kurulu aracılığı ile şirket yöneticilerine bildirilmektedir. Şirketimizin veri kaybına uğramaması, kişisel hataların ortadan kaldırılması ve iç kontrol sisteminin etkinliğin artırılması için, Finans, Muhasebe, Satın alma, Pazarlama ile ilgili SAP bilgi işlem sistemi kullanılmaktadır.

Şirketin doğrudan veya dolaylı iştirakleri, bağlı ortaklıkları ve pay oranlarına ilişkin bilgiler

Mali tabloların düzenlenme tarihi itibariyle Şirket'in mevcut iştiraki ve iştirak oranı aşağıdaki gibidir;

	İştirak Oranları
İştirakin Ünvanı	31 Mart 2024
Ankara Porselen A.Ş.	28,9

Bağlı Ortaklık Ünvanı 31 Mart 2024 NG Kütahya Porselen Pazarlama A. Ş. 100,0

Ortaklık Oranları

Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler, Bulunmamaktadır.

Hesap dönemi içerisinde yapılan özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar, Yoktur.

Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgiler,

Şirketimizin bağımsız denetim raporunun 23 no'lu dipnotunda belirtilmiştir.

Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara ilişkin açıklamalar,

Şirketimiz bünyesinde mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar söz konusu değildir. Yönetim organı ve üyeleri olarak mevzuat hükümlerine uygun hareket edilmesi noktasında titiz davranılmakta olup yönetim organları ve üyeleri hakkında idari ve adli yaptırımlar söz konusu olmamıştır.

Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılamadığı, genel kurul kararlarının yerine getirilip getirilmediği, hedeflere ulaşılamamışsa veya kararlar yerine getirilmemişse gerekçelerine ilişkin bilgiler ve değerlendirmeler,

Geçmiş dönemlerde belirlenen hedefler gerçekleştirilmiş olup, genel kurul kararlarının gerekleri belirlenen süreler içinde yerine getirilmiştir.

Yıl içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmışsa, toplantının tarihi, toplantıda alınan kararlar ve buna ilişkin yapılan işlemler de dâhil olmak üzere olağanüstü genel kurula ilişkin bilgiler,

Bulunmamaktadır.

Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar ile sosyal sorumluluk projeleri çerçevesinde yapılan harcamalara ilişkin bilgiler,

31 Mart itibariyle 11.700,00 TL bağış yapılmıştır. (Türk Eğitim Vakfı'na 11.700,00.-TL,)

FİNANSAL DURUM BAĞIMSIZ DIŞ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLARI

Özet Bilanço ve Gelir Tablosu Bilgileri aşağıda sunulmuştur.

VARLIKLAR	2024/1	2023
Dönen Varlıklar	1.485.229.245	1.188.155.603
Duran Varlıklar	1.971.784.224	1.954.304.154
Toplam Varlıklar	3.457.013.469	3.142.458.757
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler	908.377.027	637.274.722
Uzun Vadeli Yükümlülükler	138.558.424	155.494.732
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	2.410.078.018	2.349.689.303
Toplam Kaynaklar	3.457.013.469	3.142.458.757

Özet Gelir Tablosu	2024/1	2023/1
Satış Gelirleri	726.087.606	613.813.097
Satışların Maliyeti (-)	(373.836.887)	(317.843.729)
BRÜT KAR / (ZARAR)	352.250.719	295.969.368
Faaliyet ve Finansman Giderleri/Gelirleri	(293.690.549)	(342.827.108)
VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR)	58.560.170	(46.857.740)
Dönem Vergi Geliri / (Gideri)	(39.027.386)	(7.773.222)
Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)	38.965.371	1.295.299
NET KAR (ZARAR)	58.498.155	(53.335.663)

2024/1 Üretim - Satış Rakamları

Fabrika Adı	D.Başı Stok	Üretim	Satış	Kullanım	D. Sonu Stok
Porselen Fabrikaları (Adet)	17.355.554	15.906.556	16.935.262	0	16.286.848

2023/1 Üretim - Satış Rakamları

Fabrika Adı	D.Başı Stok	Üretim	Satış	Kullanım	D. Sonu Stok
Porselen Fabrikaları (Adet)	8.710.060	12.480.701	12.937.090	0	8.253.671

FİNANSAL DEĞERLENDİRME

Geçmiş yıllarla karşılaştırmalı olarak şirketin yıl içindeki satışları, verimliliği, gelir oluşturma kapasitesi, kârlılığı ve borç/öz kaynak oranı ile şirket faaliyetlerinin sonuçları hakkında fikir verecek diğer hususlara ilişkin bilgiler ve ileriye dönük beklentiler, Şirketin sermayesinin karşılıksız kalıp kalmadığına veya borca batık olup olmadığına ilişkin tespit ve

yönetim organı değerlendirmeleri, (böyle bir durum varsa ayrıca YK kararı gerekli)

Bugün itibariye şirketimizin sermayesi karşılıksız kalmamış olup öz kaynaklarımız 2.042.078.316-TL'dir.

Varsa şirketin finansal yapısını iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler,

Şirketin finansal yapısı güçlü olması nedeni ile iyileştirme söz konusu değildir. Likidite oranı 1,01'dir. Şirketimizin çıkarılmış sermayesi 39.916.800 TL'dir.

	Dönen Varlıklar
Cari Oran=	Kısa Vadeli Borçlar	1,64
Likidite Oranı(Asit Test)=	Dön.Var.-Stoklar	1,01
	Kısa Vadeli Borçlar
Nakit Oranı/ Disponibilite Oranı =	Hazır Değerler	0,13
	Kısa Vadeli Borçlar
Net İşletme Sermayesi / Toplam Varlıklar	Dönen Varlıklar-Kısa Vadeli Borçlar
Oranı=	Aktif	0,17

LİKİDİTE ORANLARI

	Borçlar Toplamı
Kaldıraç Oranı=	Aktif Toplamı	0,30
	Özsermaye
Öz Sermayenin Aktif toplamına Oranı=	Aktif Toplamı	0,70
	Özsermaye
Finansman Oranı=	Yabancı Kaynaklar	2,30
	Borçlar Toplamı
Borçlanma Oranı=	Öz Sermaye	0,43
Kısa Vadeli Yab. Kaynakların Toplam	Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kaynaklara Oranı=	Pasif Toplamı	0,26
Uzun Vadeli Yabancı Kaynakların Toplam	Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kaynaklara Oranı=	Pasif Toplamı	0,04
Toplam Yabancı Kaynakların Toplam	Toplam Yabancı Kaynaklar
Varlıklara Oranı=	Aktif toplamı	0,30
	MDV (net)
Maddi Duran Varlıkların Toplam Varlıklara=	Toplam Varlıklar	0,41

FAALİYET ORANLARI

Alacakların Ortalama Tahsil Süresi=	İlgili dönem gün sayısı	74
	Alacak Devir Hızı
Ticari Borçları Ödeme Süresi=	İlgili dönem gün sayısı	35
	Ticari Borç Devir Hızı

KARLILIK ORANLARI

Brüt Kar Marjı=	Brüt Satış Karı	0,49
	Net Satışlar
Faaliyet Karı Oranı=	Faaliyet Karı	0,15
	Net Satışlar
Vergi Öncesi Kar Oranı=	Vergi Öncesi Kar	0,08
	Net Satışlar
Vergi Sonrası Kar Oranı=	Vergi Sonrası Kar	0,08
	Net Satışlar
Satışların Maliyeti Oranı=	Satışların Maliyeti	0,51
	Net Satışlar

VII. Devlet Teşvik ve Yardımlarına ilişkin bilgiler:

Şirket, 31 Mart 2024 tarihi itibari ile Sosyal Güvenlik Kurumu teşviki olarak 5.776.540,66.-TL, Ar-Ge ve Tasarım Merkezi Teşviki olarak 5.810.120,77.-TL Devlet Teşviki almıştır. Söz konusu teşvik gelirleri döneme ait gelir tablosu hesaplarında muhasebeleştirilmiştir.

RİSKLER VE YÖNETİM KURULU DEĞERLENDİRMESİ

Varsa şirketin öngörülen risklere karşı uygulayacağı risk yönetimi politikasına ilişkin bilgiler,

Şirketimizin karşı karşıya kalabileceği muhtemel bütün risklerin tanımlanması ve izlenmesi risk yönetiminin temelini oluşturmaktadır. Şirketimizin mali durumunu doğrudan etkileyebilecek doğal risklerden olan yangın, deprem ve sel baskını gibi afetlerle ilgili performansımızı etkileyebilecek risklerden dolayı tüm tesislerimiz sigortalanmakta ve herhangi bir olağanüstü durumda sistemlerin etkilenmemesi ve veri kaybına uğramaması kişisel hataların ortadan kaldırılması ve iç kontrol sisteminin etkinliğin artırılması için, Finans, Muhasebe, Satın alma, Pazarlama ile ilgili SAP bilgi işlem sistemi kullanılmaktadır. Şirkette risk yönetimi ve iç kontrol, şirketimiz organizasyon yapısında denetim komitesine doğrudan raporlama yapmaktadır. Yönetim Kurulu bünyesinde görev yapan; şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin alınması ve riskin yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapmak üzere Riskin Erken Saptanması Komitesi oluşturulmuştur. Söz konusu komite 2024 yılı içerisinde 1 (Bir) toplantı gerçekleştirmiştir. Belirlenen çalışma usul ve esaslarına uygun olarak raporlama çalışmaları ve komite değerlendirmeleri periyodik olarak Yönetim Kurulu bilgisine sunulmaktadır.

Şirket faaliyetleri şirket yönetimince, risklerin risk kaynaklı finansal, ticari ve operasyonel sonuçların şirketi ne derecede etkileyeceği hassas bir şekilde dikkate alınarak yönetilmektedir. Şirket yönetimi risklerin sistematik şekilde idare edilmesi için risklerin tanımlanması, ölçülmesi, değerlendirilmesi, gerektiğinde azaltılmasıdevredilmesi ve nihai olarak da izlenmesi-raporlanması için gerekli önlemleri almaktadır.

KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI

Kütahya Porselen Sanayi A.Ş., paydaşlarına karşı taşıdığı sorumlulukların bilinci içerisinde, faaliyetlerinde kurumsal yönetimin temelini oluşturan "eşitlik", "şeffaflık", "hesap verebilirlik" ve "sorumluluk" kavramlarını benimsemiş olup, Sermaye Piyasası Kanunu ("SPKn.")'na ve Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK")'nun ikincil düzenlemeleri ile kararlarına uyuma azami özen ve gayreti göstermektedir.

Kütahya Porselen A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne tam uyumun önemine inanmaktadır.

Şirketimizce 31 Mart tarihinde sona eren faaliyet döneminde de, Kurumsal Yönetim Tebliği ekinde yer alan ve ilgili mevzuat ile uygulanması zorunlu tutulan kurumsal yönetim ilkeleri aynen benimsenerek uygulanmıştır. Kurumsal Yönetim Komitesi 01 Ocak – 31 Mart 2024 döneminde 1 (bir) kere toplanmış olup, kurumsal yönetim ilkelerinin uygulama, iyileştirme konuları görüşülmüştür.

İlgili mevzuat ile zorunlu olmayan ilkelere uyuma da azami özen gösterilmekte olup, gönüllü ilkelerin bir kısmında uygulamada yaşanan zorluklar, bazı ilkelerin piyasanın ve Şirket'in mevcut yapısı ile tam olarak örtüşmemesi gibi nedenlerle henüz tam olarak uyum sağlanamayanlar ile ilgili olarak mevcut durum itibarıyla bugüne kadar menfaat sahipleri arasında herhangi bir çıkar çatışmasına yol açmamıştır.

31 Mart 2024 tarihinde sona eren faaliyet döneminde Kurumsal Yönetim Tebliği ekinde yer alan kurumsal yönetim ilkelerine uyum ve henüz uyum sağlanamayanlara ilişkin açıklamalara faaliyet raporunda; Kurumsal Yönetim Uyum Raporu ("URF") ve Kurumsal Yönetim Bilgi Formu ("KYBF") ve raporun diğer ilgili bölümlerinde yer verilmiştir.

Gelecekte ortaklığın kurumsal yönetim uygulamalarında söz konusu ilkeler çerçevesinde mekanizmaların daha iyi işletilmesi ve sınırlı sayıda uygulamaya konulamamış olan zorunlu ve gönüllü ilkeler dahil kurumsal yönetim uygulamalarımızı geliştirmeye yönelik çalışmalara devam edilecektir.

URF'de ya da KYBF'de dönem içinde herhangi bir değişiklik olduğunda özel durum açıklaması yapılmasının yanı sıra ara dönem faaliyet raporlarında da yer verilecektir.