İZMİR FIRÇA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Annual Report • Jun 27, 2024

Türkiye her yıl 100'ün üzerinde ülkeden plastik mamul ithalatı yaparken 200'e yakın ülkeye de plastik mamul ihraç etmektedir.

2023 yılında 10 ülkeden yapılan ithalat, toplam ithalatın miktar bazında %69'unu değer bazında da yaklaşık %77'sini oluşturmuştur. Bu dönemde Çin'in toplam plastik mamul ithalatımızdan miktar bazında yaklaşık %20 ve değer bazında da %28 pay alarak en çok plastik mamul ithalatı yapılan ülke konumuna geldiği, Almanya'nın ise miktar bazında %18 değer bazında da yaklaşık %14 pay alarak ikinci büyük ithalat pazarını oluşturduğu görülmektedir. Çin ve Almanya dışında İtalya, Güney Kore ve Fransa'nın toplam plastik mamullerde en büyük ithalat yaptığımız ülkeler konumunu koruduğu görülmektedir.

Söz konusu dönemde 10 ülkeye yapılan ihracat, toplam ihracatın miktar bazında yaklaşık %46'sını, değer bazında da yaklaşık %49'unu oluşturmuştur. Bu dönemde Irak, İngiltere, İsrail, İtalya ve Almanya plastik mamullerde en büyük ihraç pazarlarımızı oluşturmuştur.

4.1c Pazar Tüketimi

Plastik Mamullerde İç Pazar Tüketimi:

	2022	2023	$CAGR$ $(%)$ 2018-2023 (%)	Değişim 2023/2022 (%)
Milyon Ton	8,5	9,1
Milyar S	40,2	42.1

Kaynak: PAGEV Türkiye Plantik Sektor İzleme Raporu 2023

Plastik mamul iç pazar talebi, 2023 yılında 2022 yılına kıyasla miktar bazında %6 değer bazında da %5 artarak 9,1 milyon ton ve 42,1 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.

2023 yılında plastik mamullerde yurtiçi tüketim miktar ve değer bazında tarihi zirvesine çıkmıştır.

	2021	2022	$CAGR$ $(%)$ 2018-2022 (%)	Degisim 2022/2021 (%)
Milyon Ton	8,3	8.5.
Milvar S	36.6	40.2

Kaynak: PAGEV Türkiye Plastik Sektör İzleme Raporu 2022

Plastik mamul iç pazar talebi, 2022 yılında 2021 yılına kıyasla miktar bazında %2 değer bazında da %10 artarak 8,5 milyon ton ve 40,2 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.

7.2.2. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının net satış tutarının faaliyet alanına ve pazarın coğrafi yapısına göre dağılımı hakkında bilgi:

2021 Yılı Bölge Bazlı Satışların Coğrafi Dağılımı:

Akdeniz	14.443.439
Doğu Anadolu	290.245
Ege	26.060.783
Güneydoğu	2.742.882
lç Anadolu	5.549.157
Karadeniz	1.466.392
51 0.5.8 CGI/ ZMIR M.Komal Atat u K Tel:0.220.322.3157 Fax 0232.428 32 20 CIBLI V.D. 494 0828355

Marmara	20.013.875
Ihracat	23.155.602
Toplam	93,722,375

2021 Yılı İhracatının Ülkeler Bazında Dağılımı

İsrail	12.988.296,56
Bulgaristan	3.284.324,27
Ispanya	992.686,51
Libya	790.827,10
Amavutluk	768.873,52
Yemen	736.734,24
Serbest Bölge & İhraç Kayıtlı	614.666,57
KKTC	571.992,60
Irak	529.119,46
Özbekistan	467.957,69
Kosova	381.918,96
Fas	349.252,98
Türkmenistan	311.092,54
Yunanistan	135.626,09
Fransız Polenezyası	102.317,52
Fransa	54.261,39
Azerbaycan	42.108,51
Gürcistan	33.545,49
Toplam	23.155.602

$\mathfrak{f}$ FIR M.Remal Acatum Change & M.Remal Change
Tal:0 2324294157 9ax 0 Sicali/izmin
2/1283220

52

2022 Yılı Bölge Bazlı Satışların Dağılımı:

Akdeniz	40.392.811,67
Doğu Anadolu	339.396,31
Ege	97.783.887,84
Güneydoğu	6.429.832,43
Iç Anadolu	20.328.916,38
Karadeniz	3.045.018,00
Marmara	69.059.216,37
ihracat	66.530.269,00
Toplam	303.909.348,00

2022 Yılı İhracatının Ülkeler Bazında Dağılımı

İsrail	48.524.624,31
Fas	4.054.076,66
Ispanya	3.123.232,67
Serbest Bölge & İhraç Kayıtlı	2.195.359,33
Ingiltere	1.880.929,70
Özbekistan	1.310.670,29
İrlanda	1.164.717,03
Italya	1.115.487,20
KKTC	856.664,33
Türkmenistan	674.712,11
Arnavutluk	669.015,14
Gürcistan	418.347,94
Bulgaristan	212.090,89
Libya	192.401,18
Azerbaycan	137.940,22
F - 12 53
M.Kemal Azazdak'8 /12MR 93220 3283197 ā Tell:0-8-32 CIGLIV.D. 484-083.83

Toplam	66.530.269,00

2023 Yılı Bölge Bazlı Satışların Dağılımı:

Akdeniz	43.602.093,48
Doğu Anadolu	475.936,87
Ege	108.873.666,55
Güneydoğu	3.515.477
lç Anadolu	16.592.582,42
Karadeniz	4.889.952,49
Marmara	81,720,462,19
Ihracat	55.525.307,00
Toplam	315.195.478,00

2023 Yılı İhracatının Ülkeler Bazında Dağılımı

Israil	27.167.239,71
Bulgaristan	6.131.334,95
Ingiltere	3.897.285,96
KKTC	3.501.597,42
Libya	2.418.679,21
Serbest Bölge & İhraç Kayıtlı	2.308.646,00
İrlanda	2.250.524,29
Fas	1.722.427,14
Irak	1.588.706,11
Yemen	890.716,90
Amavutluk	865.361,97
İspanya	658.804,42
Gürcistan	658.080,78
Özbekistan	639.371,43
54 BI/IZMIR 且 M.Kemal Atatür я Nig \$32.20 32 Tel:0 282-328 3187 BG SK CIBULV.D. 484 086	DEC

Türkmenistan	375.115,60
Azerbaycan	240.514,80
Yunanistan	210.900,27
Toplam	55.525.307,00

Ülkeler Bazında İhracat Satışlarının Oransal Kırılımı

Ülke	2021 (%)	2022 (%)	2023 (%)
İsrail	56,09%	72,94%	48,93%
Bulgaristan	14,18%	0,32%	11,04%
Ingiltere	٠	2,83%	7,02%
KKTC	2,47%	1,29%	6,31%
Libya	3,42%	0,29%	4,36%
Serbest Bölge & İhraç Kayıtlı	2,65%	3,30%	4,16%
İrlanda		1,75%	4,05%
Fas	1,51%	6,09%	3,10%
Irak	2,29%	٠	2,86%
Yemen	3,18%	TOM.	1,60%
Arnavutluk	3,32%	1,01%	1,56%
İspanya	4,29%	4,69%	1,19%
Gürcistan	0,14%	0,63%	1,19%
Özbekistan	2,02%	1,97%	1,15%
Türkmenistan	1,34%	1,01%	0,68%
Azerbaycan	0,18%	0,21%	0,43%
Yunanistan	0,59%	ž,	0,38%
İtalya	Committee of	1,68%
Kosova	1,65%	۰
Fransa	0,23%	$\overline{a}$
Fransız Polonezyası	$0,44\%$

IZMIREIRS $\uparrow$ 55 ZMIR
90 M.Kemal Atat
Tel:0 23 Fox GLIVE 4840

7.3. Madde 7.1.1 ve 7.2.'de sayılan bilgilerin olağanüstü unsurlardan etkilenme durumu hakkında bilgi:

İzahnamı'nin Risk Faktörleri başlıklı 5. Bölümünde yer alan risk faktörleri dışında herhangi bir husus bulunmamaktadır

7.4. İhraççının ticari faaliyetleri ve karlılığı açısından önemli olan patent, lisans, sınaiticari, finansal vb. anlaşmalar ile ihraççının faaliyetlerinin ve finansal durumunun ne ölçüde bu anlaşmalara bağlı olduğuna ya da yeni üretim süreçlerine ilişkin özet bilgi:

Sirket faaliyetlerini devam ettirmesinde gerekli olan patent, lisans, sınai ticari anlaşmaları mevcut olup faaliyetleri ve finansal durumu önemli ölçüde etkileyecek anlaşmaları bulunmamaktadır.

7.5. İhraccının rekabet konumuna ilişkin olarak yaptığı açıklamaların dayanağı:

Faaliyet gösterilen sektörlere ilişkin veriler ve bilgiler resmi kurum ve kuruluşlar ile meslek örgütlerinin yayınlamış oldukları kamuya açık bilgilerden oluşmaktadır.

-TÜİK Verileri

-Türk Plastik Sanayicileri Araştırma Geliştirme ve Eğitim Vakfı Verileri

	Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)
Adres	Devlet Mah., Necatibey Cad., No:114, 06420 Cankaya/Ankara
Telefon	+90 312 454 70 00
Web Sitesi	www.tuik.gov.tr

	Türk Plastik Sanayicileri Araştırma Geliştirme ve Eğitim Vakfı
Adres	Ofis Florya Plaza, Şenlikköy Mah., Eski Halkalı Cad., No: 3/8, Bakırköy/İstanbul
Telefon	+90 212 425 13 13
Web Sitesi	www.pagev.org

H.

7.6. Son 12 ayda finansal durumu önemli ölçüde etkilemiş veya etkileyebilecek, işe ara verme haline ilişkin bilgiler:

Voktur.

1. GRUP HAKKINDA BİLGİLER

8.1. İhraççının dahil olduğu grup hakkında özet bilgi, grup şirketlerinin faaliyet konuları, ihraççıyla olan ilişkileri ve ihraççının grup içindeki yeri:

Şirket'in işbu izahname tarihi itibaryıla çıkarılmı sermayesinin %18,35'i Orhan DİLBEROĞLU, %10,54'ü/Natan KOHEN'e ait olup %71,11'i halka açıktır.

ZMIR FIRE M.Kemal Atatürk Blv. Xaris A.O.S.B. Galiyizd 56 Tel:0 232322257 Fax:083232

Sirket'in %66 pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı İzmir Rulo Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin faaliyet alam firça rulo üretimi olup %100 pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı İzsan Plastik Fırça Sanayi ve Ticaret A.S'nin faaliyet alam ise firça imali ve pazarlamadır.

Yönetim Kurulu Başkanı Orhan DİLBEROĞLU ve Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Natan KOHEN'in ortak olduğu Luna Fırça Plastik Sanayi ve Ltd. Şti. ile Natan KOHEN ve Orhan DILBEROĞLU'nun akrabalarının ortak olduğu İzpet Plastik Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş., Sirket'in iliskili taraf sirketleridir.

Luna Fırça Plastik Sanayi Limited Şti. ("Luna Fırça")

Luna Fırça, 27.10.2005 tarihinde kurulmuş olup, merkez adresi Mustafa Kemal Bulvarı, No:18, AOSB, Çiğli/İzmir'dir. Luna Fırça, üretici bir şirket olmayıp, İhraççı tarafından yurt dışına yapılan ihraç kayıtlı satışları gerçekleştirmektedir. Şirket'in işbu izahname tarihi itibarıyla sermayesi ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.

Ad-Sovad	Sermaye Tutarı (TL)	Sermaye Orani (%)	İlişkisi
Orhan DILBEROĞLU	25.000	50.00	İzmir Fırça'nın %18,35 oranında pay sahibidir.
Natan KOHEN	22.500	45,00	Izmir Fırça'nın %10,54 oranında pay sahibidir.
Salom YAKOOV	938	1,88	Natan Kohen'in vefat eden kardeşinin oğlu olup, veresaten pay sahibidir.
Yusef KOHEN	938	1,88	Natan Kohen'in vefat eden kardeşinin oğlu olup, veresaten pay sahibidir.
Rebeka KOHEN	625	1.25	Natan Kohen'in vefat eden kardeşinin eşi olup, veresaten pay sahibidir.
TOPLAM	50,000	100.00

İzpet Plastik Enjeksiyon ve Sanayi ve Ticaret A.Ş. (İzpet Plastik)

İzpet Plastik, 22.05.2009 tarihinde kurulmuş olup, merkezi Eski havalimanı Cad., No:188, AOSB, Çiğli/İzmir'dir. İzpet Plastik, PET (Polietilen Tereftalat) monofil üretimi faaliyetinde bulunmakta, PET, PP (Polypropylene) ve PVC (Poly Vinyl Chloride) plastik hammaddelerinden, extruder sistemi ile sentetik firça kılı üretimi yapmakta olup, günlük 2.300 Kg pet kil üretme kapasitesi vardır. İhraççı pet'ten çok çeşitli firça üretmekte olup, bu firçanın üretiminde değişik boy, renk ve kalınlıkta sentetik kıla ihtiyaç duymaktadır. Bu istediği nitelikteki sentetik kılları İzpet Plastik'ten temin etmekte, ancak İzpet Plastik, İhraççı'nın tek tedarikçisi olmayıp İzmir Fırça, 2022 yılında sentetik kıl üretim hattı yatırımı yaparak üretime başlamıştır. İhraççı, İzpet Plastik'in en büyük müşterisi konumunda olmakla beraber tek müşterisi değildir. İzpet Plastik'in işbu izahname tarihi itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.

Ad-Soyad	Sermaye Tutari (TL)	Sermaye Oram $(\%)$	Iliskisi
Özcan DİLBEROĞLU	190.000	47,50	Orhan Dilberoğlu'nun abisidir.
Sevim DİLBEROĞLU	102.000	25,50	Orhan Dilberoğlu'nun eşidir.
M.Kemal Atatusk	Fax 0368326 3220	57	TACTRIMER

TOPLAM	400.000	100,00
Ahmet YILMAZ	4.000	1,00	Orhan Dilberoğlu'nun yeğenidir.
Erkan BİBEROVA	8.000	2,00	Orhan Dilberoğlu'nun yeğenidir.
Zülküf KILIC	20.000	5.00	Akrabalık ilişkisi yoktur.
Salvator KOHEN	76.000	19,00	Natan Kohen'in oğludur.

İzmir Rulo Sanavi ve Ticaret A.S. ("İzmir Rulo")

Izmir Rulo, 23.05.2017 tarihinde kurulmuş olup, merkezi AOSB Mah., 10032 Sok., No:31 Çiğli/İzmir'dir. Şirketin bağlı ortaklığı İzmir Rulo Sanayi Ticaret A.Ş.'nin fiili faaliyet konusu, boya ve temizlik işlerinde kullanmak üzere her türlü rulo imalatını yapmak, rulo imalatı için her türlü hammaddeyi yurt içinden ve yurt dışından temin etmek, boya, badana ve temizlik işlerinde kullanılan her türlü rulo, fırça, süpürge, plastikten mamul ürünleri tedarik etmek, gerekirse üretmek, fason iş olarak yaptırmak, fason iş yapmak, işi ile ilgili olmak kaydı ile her türlü taşınır ve taşınmaz malları edinmek, gerektiğinde aracılık etmemek kaydı ile satmak, konusu ile ilgili kefalet vermek, kefalet almaktır. İzmir Rulo'nun işbu izahname tarihi itibarıyla ortaklık yapısı asağıdaki gibidir.

Ad-Soyad/Unvan	Sermaye Tutari (TL)	Sermaye Oranı (%) 66,00
Izmir Fırça Sanayi ve Ticaret A.Ş.	660,000
Orhan DILBEROGLU	157.560	15,76
Natan KOHEN	102.440	10,24
Abdullah Kenan ÇELEN	40,000	4,00
Gürsel CELEN	40.000	4,00
Nominal Sermaye	1.000.000	100,00

İzsan Plastik ve Fırça Sanayi ve Ticaret A.Ş. (İzsan)

Her türlü firça, rulo, süpürge plastikten mamul ürünler tedarik etmek ve gerekirse üretmek konularında faaliyet gösteren firma 29.12.2023 tarihinde kurulmuş olup şu an gayrifaaldir. Sirket'in işbu izahname tarihi itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.

Ad-Sovad/Unvan	Sermaye Tutarı (TL)	Sermaye Oranı (%)
Izmir Fırça Sanayi ve Ticaret A.Ş.	17.335.727	100,00

1. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER

9.1. Maddi duran varlıklar hakkında bilgiler:

9.1.1. İzahnamede yer alması gereken son finansal tablo tarihi itibariyle ihraççının finansal kiralama yolu ile edinilmiş bulunanlar dahil olmak üzere sahip olduğu ve yönetim kurulu kararı uyarınca ihraççı tarafından edinilmesi planlanan önemli maddi duran varlıklara ilişkin bilgi:

İhraççı'nın finansal tablo dönemleri itiharıyla maddi duran varlıkları aşağıda gösterilmiştir.

t M.Kemal Atati 58 Tel 0.23

Maliyet	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Arazi ve arsalar	11.743.238	42.156.039	42.156.039
Makine, tesis ve cihazlar	9.836.108	72.188.232	87.191.372
Taşıtlar	1.284.610	7.102.260	7.459.303
Demirbaşlar	303.789	2.728.178	3.058.663
Ozel maliyetler	565.520	2.606.407	3.156.221
Yapılmakta olan yatırımlar	374.819	1.452.373	1.362.447
Toplam	24.108.084	128.233.489	144.384.045
Birikmiş Amortismanlar	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Arazi ve arsalar
Makine, tesis ve cihazlar	(4.723.360)	(54.228.142)	(56.419.445)
Taşıtlar	(699.682)	(4.893.222)	(5.237.756)
Demirbaşlar	(208.681)	(2.282.317)	(2.408.961)
Özel maliyetler	(192.417)	(1.538.463)	(1.875.383)
Yapılmakta olan yatınmlar
Toplam	(5.824.140)	(62.942.144)	(65.941.545)
Net Defter Değeri	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Arazi ve arsalar	11.743.238	42.156.039	42.156.039
Makine, tesis ve cihazlar	5.112.748	17.960.090	30.771.927
Taşıtlar	584.928	2.209.038	2.221.547
Demirbaşlar	95.108	445.861	649.702
Özel maliyetler	373.103	1.067.944	1.280.838
Yapılmakta olan yatırımlar	374.819	1.452.373	1.362.447
Toplam	18.283.944	65.291.345	78.442.500

Maddi Duran Varlıklar-İlaveler	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Arazi ve arsalar	11.743.238
Makine, tesis ve cihazlar	3.359.049	2.805.699	18.824.599
Taşıtlar	144.639	.343.481	1.545.281
Demirbaşlar	93.589	205.939	330.485
Ozel maliyetler	219.874	132.655	549.814
Yapılmakta olan yatırımlar	253.135	152.133
Toplam FIRCA	15.813.524	4.639.907	21.250.179
ANGELES TICARETAS Supplied and Assis 59			: F

M.Kama Atatürk EV. No.18 A.O.S.B. OG/12M
Tel:Dames28 31 87 FAX:0232 328 A2 20

Tesis makine ve cihazlar, ağırlıklı olarak naylon çekme makinaları, fırça çakma makinaları, boya parça takma makinaları, etiketleme makinaları, ambalaj makinaları, çivi çakma makinaları, plastik kırma makinaları, çelik tel firça makinaları, kıl tarama makinaları, naylon kıl çekme makinaları, fırça temizleme makinaları, exturuder makinaları ve diğer ekipmanlardan oluşmaktadır.

Cinsi	Edinildiği Yıl	m 2	Mevkii	Net Defter Degeri (TL)	Kullanı m Amacı	Kiraya Verildi ise Kiralayan Kisi/Kuru ш	Kira Dönemi	Yillik Kira Tutarı (TL)
$(*)$ Arsa	31.12.202 0	10.000	Aliağa Kimva Intisas Org. San.	42.156.03 9 TL	Fabrik bina a insaatı	Yoktur.	Yoktur	Yoktur
Arsa	23.01.202	47,43	Bayraklı Izmir	5.195.819 TL	Ticari	Yoktur	Yoktur	Yoktur

(*) %100 iştirakimiz olan İzsan Plastik ve Fırça Sanayi A.Ş. mülkiyetindedir.

Edinilmesi planlanan maddi duran varlık bulunmamaktadır.

Finansal ya da Faaliyet Kiralaması Yoluyla Edinilen Maddi Duran Varlıklara İlişkin Bilgiler:

Voktur.

9.1.2. İhraççının maddi duran varlıklarının kullanımını etkileyecek çevre ile ilgili tüm hususlar hakkında bilgi:

Yoktur.

9.1.3. Maddi duran varlıklar üzerinde yer alan kısıtlamalar, ayni haklar ve ipotek tutarları hakkında bilgi:

Yoktur.

9.1.4. Maddi duran varlıkların rayiç/gerçeğe uygun değerinin bilinmesi halinde rayiç değer ve dayandığı değer tespit raporu hakkında bilgi:

Yoktur.

9.2. Maddi olmayan duran varlıklar hakkında bilgiler:

9.2.1. İhraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının sahip olduğu maddi olmayan duran varlıkların kompozisyonu hakkında bilgi:

İhraççının finansal tablo dönemleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıklarının dağılımı aşağıda gösterilmiştir.

M.Kemal Ataturk D 60 Tel:0 232 $20$ VD 48

Maddi Olmayan Duran Varlıklar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Haklar	169,991	301.795	176.157
Toplam	169,991	301.795	176.157

Maddi olmayan duran varlıkların finansal tablo dönemleri itibarıyla hareket tablosu aşağıda yer almakta olup, İhraççının sahip olduğu maddi olmayan duran varlıkların önemli bir kısmı sahip olduğu bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır.

Maliyet	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Haklar	330.371	1.571.937	1.707.069
Toplam	330.371	1.571.937	1.707.069
Birikmiş Amortisman	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Haklar	(160.380)	(1.270.142)	(1.530.912)
Toplam	(160.380)	(1.270.142)	(1.530.912)

Net Defter Değeri	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Haklar	169.991	301.795	176.157
Toplam	169.991	301.795	176.157

9.2.2. Maddi olmayan duran varlıkların, ihraççının faaliyetleri içerisindeki rolü ve faaliyetlerin maddi olmayan duran varlıklara bağımlılık derecesi hakkında bilgiler:

Yoktur.

9.2.3. İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların bulunması halinde, ihracçı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla bu varlıklar için yapılan geliştirme harcamalarının detayı hakkında bilgi:

Yoktur.

9.2.4. Maddi olmayan duran varlıkların rayiç/gerçeğe uygun değerinin bilinmesi halinde rayiç değer ve dayandığı değer tespit raporu hakkında bilgi:

Yoktur.

9.2.5. Maddi olmayan duran varlıkların kullanımını veya satışını kısıtlayan sözleşmeler veya diğer kısıtlayıcı hükümler hakkında bilgi:

Yektur.

9.2.6. Maddi olmayan duran varlıklar içerisinde şerefiye kaleminin bulunması halinde, ihraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla şerefiye edinimine yol açan işlemler hakkında bilgi:

Yoktur. M. Kemal Atatu CLAW ZIVING1

10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER

10.1. Finansal durum:

10.1.1. İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle finansal durumu, finansal durumunda yıldan yıla meydana gelen değişiklikler ve bu değişikliklerin nedenleri:

Sirket'in 31.12.2023 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloları, SPK'nın 08.02.2024 tarihli 9/221 Kararı gereği enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulmuş olup 31,12.2022 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tablolar ise TMS 29 uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması gerektiği için aşağıda belirtilen genel fiyat endeksi ve düzeltme katsayısı kullanılarak yeniden düzenlenmiştir.

	TÜFE Endeksi
(A) 31 Aralık 2023	1.859,38
(B) 31 Aralık 2022	1.128,45
Düzeltme Katsayısı (A/B)	1,64773

31.12.2021 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tablolar ise; SPK'nın 08.02.2024 tarihli 9/221 sayılı Kararı'nın 1.(c) bendi doğrultusunda enflasyon muhasebesi uygulanmamış haliyle işbu İzahnameye konu edilmiştir.

31.12.2021, 31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tabloları aşağıda yer almaktadır.

	Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide
FINANSAL DURUM TABLOSU (TL)	Enflasyon Düzeltmesi Yapılmamış		Enflasyon Düzeltmesi Yapılmış	Enflasyon Düzeltmesi Yapılmış
		31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
DÖNEN VARLIKLAR		76.836.448	204.817.691	153.903.108
Nakit ve Nakit Benzerleri		991.977	3.603.830	2.190.655
Ticari Alacaklar		35.681.647	100.546.298	96.034.877
Diğer Alacaklar		679.752	1.353.005	357.653
Stoklar		33.903.047	83.089.704	46.093.030
Peşin Ödenmiş Giderler		5.330.602	16.186.024	8.826.868
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar				400.025
Diğer Dönen Varlıklar		249.423	38.830
DURAN VARLIKLAR		20.150.828	67.610.745	84.690.015
Ticari Alacaklar		763.700	2.017.605	717.206
ZMIR EIRCA U. Kumni Annound	62

2326 3187 F.J.

$32.20$

Maddi Duran Varlıklar	18.283.944	65.291.345	78.442.500
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	169.991	301.795	176.157
Ertelenmiş Vergi Varlığı	933.193
Pesin Ödenmiş Giderler			5.354.152
TOPLAM VARLIKLAR	96.987.276	272.428.436	238.593.123
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER	62.599.637	89,155,433	84.623.083
Kısa Vadeli Borçlanmalar	32.126.728	11.560.473	30.552.097
Uzun Vadeli Borclanmaların Kısa Vadeli Kısımları	4.729.338	15.207.957	12.191.329
Ticari Borçlar	10.881.076	26.642.392	11.795.886
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	280.772	504.838	1.212.392
Diğer Borçlar	8.822.739	103.649	548.594
Ertelenmiş Gelirler	5.462.094	31.648.241	27.473.159
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	296.890	2.522.289
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		965.594	849.626
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER	7.332.489	21.578.874	22.175.394
Uzun Vadeli Borçlanmalar	2.153.059	4.663.736	8.154.681
Ticari Borçlar	3.627.393	4.196.077	1.408.594
Diğer Borçlar	395.862
Uzun Vadeli Karşılıklar	1.156.175	4.968.978	3.638.281
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü		7.750.083	8.973.838
ÖZKAYNAKLAR	27.055.150	161.694.129	131.794.646
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	26.923.329	160.532.728	130.940.489
Odenmiş Sermaye	16.875.000	59.062.500	59.062.500
Geri Alınmış Paylar (-)			(873.141)
Paylara İlişkin Primler/Iskontolar		542.961	542.961
Kar veya Zararda YenidenSınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	3.967.431	(2.423.514)	(4.527.177)
Sermaye Düzeltme Farkları	397.914	139.689.475	139.689.475
Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler	393.021	2.547.052	3.077.605
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	526.503	(27.920.110)	(39.416.299)
Net Dönem Kan / (Zaran) /	4.763.460	(10.965.636)	(26.615.435)

EXAMPLE PROPERTY

TACAR BE com u

Kontrol Gücü Olmayan Paylar	131.821	1.161.401	854.157
TOPLAM KAYNAKLAR	96,987,276	272.428.436	238.593.123

Şirketin aktif büyüklüğü yıllar içerisinde geriye dönük enflasyon muhasebesinin uygulanması nedeni ile azalmış olup, dönen varlıklar, aktiflerin 2021 yıl sonunda %79,2'sini, 2022 yıl sonunda %75,2'sini ve 2023 yıl sonunda %64,5'ini oluşturmaktadır.

Şirketin duran varlıkları aktiflerin 2021, 2022 ve 2023 yıl sonları itibarıyla sırasıyla %20,8, %24,8 ve %35,5'ini oluşturmaktadır. 2023 yılsonunda 2022 yılsonuna göre gerçekleşen %25,3oranındaki artışın temel sebebi, maddi duran varlıklardaki artıştır. Maddi duran varlıklardaki artışın sebebi ise kapasite, teknoloji ve verimliliği artırmak amacıyla makine, tesis ve cihaz yatırımları yapılmasıdır.

Bağımsız denetimden geçmiş Şirket finansal tablolarına göre İhraççı'nın dönen varlıklarının önemli kısmı stoklar ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Aşağıdaki tabloda finansal yatırımlar, stoklar ve ticari alacaklar kalemlerinin dönen varlıklarda içerisindeki payı gösterilmektedir. Finansal tablo dönemleri itibarıyla bu üç kalem dönen varlıkların ortalama %91'ini olusturmustur.

(TL)	31,12,2021	31.12.2022	31.12.2023
Finansal Yatırımlar + Stoklar + Ticari Alacaklar	69.584.694	183.636.002	142.127.907
Toplam Dönen Varlıklar	76.836,448	204,817.691	153.903.108
Oran(%)	9	90	92

Nakit ve nakit benzerleri 2021, 2022 ve 2023 yıl sonları itibarıyla sırasıyla 991.977 TL, 3.603.830 TL ve 2.190.655 TL'dir. Nakit ve nakit benzerleri kaleminin 2023 yılında 2022 yılına göre gerçekleşen düşüşün temel sebebi artan net satışlar ile birlikte gelişen işletme sermayesi ihtiyacındaki artışlardır.

Nakit ve Nakit Benzerleri (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Kasa	94.750	42.413	140.162
Bankalar	540.202	3,296,408	1.807.687
Vadeli mevduatlar (*)	356.181	808.556
Vadesiz mevduatlar	184.021	2.487.852	1.807.687
Diğer hazır değerler	357.025	265.009	242.806
Toplam	991.977	3.603.830	2.190.655

(*) 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlar içerleinde bulunan 85.000 TL bankada bulunan çeklere istinaden blokelidir. (31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022: Yoktur.)

Ihracçı'nın, 2021, 2022 ve 2023 yıllarında finansal yatırımı bulunmamaktadır.

Kısa vadeli ticari alacaklar 2021, 2022 ve 2023 yılsonları itibarıyla sırasıyla 35.681.647 TL

100.546.298 TI 64 M. Kemal Aar 328.33.87 CIGLIVD 48

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar (TL)		31.12.2021 31.12.2022	31.12.2023
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	125,199	34.579	30.820
lliskili olmayan taraflardan ticari alacaklar		35.556.448 100.511.719 96.004.057
Toplam		35.681.647 100.546.298	96.034.877

Ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
(TL)
Luna Firça	125.199	34.579
Izpet Plastik			30.820
Toplam	125,199	34.579	30.820

Iliskili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Alicilar	12.447.023	30.451.154	35.657.729
Alicilar hesabi reeskontu (-)		$(973.454)$ $(1.016.201)$	(2.734.673)
Alacak senetleri	26.531.282	77.015.111	72.431.247
Alacak senetleri reeskontu (-)	(2.448.403)	(5.938.345)	(9.350.246)
Süpheli ticari alacaklar	1.574.091	4.259.248	3.262.366
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)		$(1.574.091)$ $(4.259.248)$	(3.262.366)
Toplam		35.556.448 100.511.719	96.004.057

Stoklar; 2021 yıl sonunda 33.903.047 TL iken 2023 yılsonunda 2022 yılsonuna göre %44,5 azalışla 46.093.030 TL olmuştur.

Son 3 yılda stoklarda görülen ciddi azalışın nedeni enflasyon muhasebesi uygulamasıdır.

Stoklar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Ilk madde ve malzeme	12.611.066	19.978.037	12.885.505
Mamuller	9,321.568	21.724.712	21.288.617
Ticari mallar	10.664.097	37.995.607	9.826.776
Diğer stoklar	1.306.316	3.391.348	2.092.132
Toplam	33.903.047	83.089.704	46.093.030

31.12.2021 itibarıyla stokların %37'si ilk madde ve malzeme, %27'si mamüllerden, %31'i ticari mallardan, %4'ü ise diğer stoklardan oluşmaktadır.

65 M.Kemai Atap Tel:0.24 U/IZM/R 8 31 87 32.20 CiGLI V.D. 49A D82 83 55

31.12.2022 itibarıyla stokların %24'ü ilk madde ve malzeme, %26'sı mamüllerden, %46'sı ticari mallardan, %4'ü ise diğer stoklardan oluşmaktadır.

31.12.2023 itibarıyla stokların %28'i ilk madde ve malzeme, %46'sı mamüllerden, %21'i ticari mallardan, %5'i ise diğer stoklardan oluşmaktadır.

Şirketin 2021, 2022 ve 2023 yılsonları itibarıyla peşin ödenmiş giderleri sırasıyla 5.330.602 TL, 16.186.024 TL ve 8.826.868 TL olup, peşin ödenmiş giderlerin tamamı verilen sipariş avanslarından oluşmaktadır.

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler (TL)		31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023
Verilen siparis avansları		5.330.602 16.186.024 8.826.868
Toplam	5.330.602	16.186.024	8.826.868

Şirketin duran varlıkları aktiflerin 2021, 2022 ve 2023 yıl sonları itibarıyla sırasıyla %20,8, %24,8 ve %35,5'ini oluşturmaktadır. 2023 yıl sonunda 2022 yıl sonuna göre gerçekleşen %25,3 oranındaki artışın temel sebebi, maddi duran varlıklardaki artıştır. Maddi duran varlıklardaki artışın sebebi ise kapasite, teknoloji ve verimliliği artırmak amacıyla makine, tesis ve cihaz yatırımlarıdır.

Maliyet	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Arazi ve arsalar	11.743.238	42.156.039	42.156.039
Makine, tesis ve cihazlar	9.836.108	72.188.232	87.191.372
Taşıtlar	1.284.610	7.102.260	7.459.303
Demirbaşlar	303.789	2.728.178	3.058.663
Özel maliyetler	565.520	2.606.407	3.156.221
Yapılmakta olan yatırımlar	374.819	1.452.373	1.362.447
Toplam	24.108.084	128.233.489	144.384.045
Birikmiş Amortismanlar	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Arazi ve arsalar
Makine, tesis ve cihazlar	(4.723.360)	(54.228.142)	(56.419.445)
Taşıtlar	(699.682)	(4.893.222)	(5.237.756)
Demirbaşlar	(208.681)	(2.282.317)	(2.408.961)
Ozel maliyetler	(192.417)	(1.538.463)	(1.875.383)
Yapılmakta olan yatırımlar
Toplam	(5.824.140)	(62.942.144)	(65.941.545)
Net Defter Değeri	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Arazi ve arsalar	11.743.238	42.156.039	42.156.039
Makine, tesis ve cil	5.112.748	17.960.090	30.771.927

Taşıtlar	584.928	2.209.038	2.221.547
Demirbaşlar	95.108	445.861	649.702
Özel maliyetler	373.103	1.067.944	1.280.838
Yapılmakta olan yatırımlar	374.819	1.452.373	1.362.447
Toplam	18,283,944	65.291.345	78.442.500
Maddi Duran Varlıklar-İlaveler	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Arazi ve arsalar	11.743.238
Makine, tesis ve cihazlar	3.359.049	2.805.699	18.824.599
Taşıtlar	144.639	1.343.481	1.545.281
Demirbaşlar	93.589	205.939	330.485
Ozel maliyetler	219.874	132.655	549.814
Yapılmakta olan yatırımlar	253.135	152,133

Şirket'in duran varlıkları ağırlıklı olarak maddi duran varlıklardan oluşmakta olup kapasite, teknoloji ve verimlilik artırımına yönelik alınan firça, makine ve ekipmanları artışın sebebidir. Aşağıdaki tabloda finansal tablo dönemleri itibarıyla maddi duran varlıkların toplam duran varlıklara oranı gösterilmektedir.

Toplam

15.813.524

4.639.907

21.250.179

	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Maddi Duran Varlıklar	18.283.944	65.291.345	78,442,500
Toplam Duran Varlıklar	20.150.828	67.610.745	84,690,015
Maddi Duran Varlıklar / Toplam Duran Varlıklar	%91	%97	%93

Maddi olmayan duran varlıkların finansal tablo dönemleri itibarıyla hareket tablosu aşağıda yer almakta olup, İhraççının sahip olduğu maddi olmayan duran varlıkların önemli bir kısmı, sahip olduğu bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Haklar	169.991	301.795	176.157
Toplam	169.991	301.795	176.157

Maliyet	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Haklar	330.371	1.571.937	1.707.069
Toplam	330.371	1.571.937	1.707.069

220

2328 31 87 FA 023 37
CIGLI V.D. 484 082 83 55

Birikmis Amortisman	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Haklar	(160.380)	(1.270.142)	(1.530.912)
Toplam	(160.380)	(1.270.142)	(1.530.912)
Net Defter Değeri	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Haklar	169.991	301.795	176.157
Toplam	169.991	301.795	176,157

Şirketin toplam yükümlülükleri 2021, 2022 ve 2023 yılsonları itibarıyla sırasıyla 69.932.126 106.798.477 TL'dir. Finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirketin TL, 110.734.307 TL ve toplam yükümlülüklerinin toplam kaynaklarına oranı aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Toplam Yükümlülükler	69.932.126	110.734.307	106.798.477
Toplam Kaynaklar	96.987.276	272.428.436	238.593.123
Toplam Yükümlülükler /Toplam Kaynaklar	%72	%41	%45

Şirket'in kısa vadeli yükümlülükleri 2021, 2022 ve 2023 yıl sonları itibarıyla sırasıyla 62.599.637 TL, 89.155.433 TL ve 84.623.083 TL'dir.

Aşağıdaki tabloda kısa vadeli yükümlülüklerin toplam kaynaklara oranı gösterilmiştir.

	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Kısa Vadeli Yükümlülükler	62.599.637	89.155.433	84.623.083
Toplam Kaynaklar	96.987.276	272.428.436	238.593.123
Kısa Vadeli Yükümlülükler / Kaynaklar	%65	%33	%35

2021, 2022 ve 2023 yıl sonları itibarıyla sırasıyla kısa vadeli yükümlülükler toplam kaynakların; sırasıyla %65, %33 ve %35'ini oluşturmaktadır.

Kısa vadeli borçlanmaların tamamı banka kredilerinden oluşmaktadır.

CIGLI V.D. 484 022 8:

Aşağıdaki tabloda finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli finansal borçları gösterilmiştir.

Finansal Borclanmalar	31.12.2021	31,12,2022	31.12.2023
Kısa Vadeli Borçlanmalar	32.126.728	11.560.473	30.552.097
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	4.729.338	15.207.957	12.191.329
Diğer Finansal Yükümlülükler
Toplam Kısa Vadeli Finansal Borçlar	36.856.066	26.768.430	42.743.426

Aşağıdaki tabloda Şirket'in finansal tablo dönemleri itibarıyla kısa vadeli finansal borçlarının (Kısa Vadeli Borçlanmalar + Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları + Diğer Finansal Yükümlülükler) para birimleri ve faiz oranları bazında kırılımı verilmiştir.

Kısa Vadeli Finansal Borçların Döviz Bazında Kırılımı Para Birimi (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Avro	18.545.015	996.745
ABD Dolan	8,484,402
Türk Lirası	9.826.649	25.771.685	42.743.426
Toplam	36.856.066	26.768.430	42.743.426

Kısa vadeli ticari borçlar, yıllar itibari ile borç ödeme süresi ile paralel olarak azalış göstermiş olup döviz kredilerinin tamamı kapatılmıştır.

Kısa Vadeli Ticari Borçlar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
llişkili taraflara ticari borçlar	186.301	665.686
llişkili olmayan taraflara ticari borçlar		10.694.775 25.976.706	11.795.886
Toplam	10.881.076	26.642.392	11.795.886

İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçlar	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
(TL) Izpet Plastik	186.301	665.686
Toplam	186.301	665.686

m

Ilişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borclar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Saticilar	3.033.267	12.290.678	9.874.309
Satıcılar reeskontu	(168.681)	(121.080)	(377.940)
Borç senetleri	7.742.603	14.317.504	2.630.049
Ticari borç senetleri reeskontu	(519.036)	(510.396)	(330.532)
Diğer Ticari Borçlar	606.622
Toplam	10.694.775	25.976.706	11.795.886

ţ M.Kemal Naturg Le No:18 no 5 5 citi Toto 334253187 Fox/0232 óп

İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
(TL) Natan KOHEN	4,472.731	977
Orhan DILBEROĞLU	4.350.008
Toplam	8.822.739	977

İhraççı'nın ilişkili taraflara kısa ve uzun vadeli diğer borçları aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Sirketin finansal borçların vadeleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Banka Kredilerinin Vadeleri	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2021
1 yıl içerisinde ödenecekler	36.856.066	26,768,430	42.743.426
1-5 yıl içerisinde ödenecek	2.153.059	4.663.736	8.154.681
Sabit faizli kalemler	39.009.125	31.432.166	50.898.107

İhraççı'nın ana ortaklığa ait özkaynakları; 2021 yılsonunda 26.923.329TL iken2022 yıl sonunda 160.532.728 TL olmuştur. 2023 yılında ise enflasyon muhasebesi kaynaklı Şirket ana ortaklığa ait özkaynaklarında düşüş görülmüş ve 130.940.489 TL olmuştur.

RASYOLAR	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Cari Oran (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler)	1,23	2.30	1,82
Likidite Oranı (Dönen Varlıklar - Diğer Alacaklar - Stoklar - Peşin Ödenmiş Giderler - Diğer Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler)	0, 59	1,17	1,17
Özkaynaklar / Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler	0,39	1.46	1,23
Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler / Toplam Kaynaklar	0,72	0,41	0.45
Özsermaye Karlılığı (Net Kar / Özkaynaklar)	0.18	(0,07)	(0, 20)

Rasyolar incelendiğinde; İhraççının dönen varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerine olan oranını gösteren cari oran 2022 yılında 2,30'dan 2023 yılında 1,82'ye gerilemiştir. Dönen varlıklardan diğer alacaklar, stoklar, peşin ödenmiş giderler ve diğer dönen varlıkların çıkarılması sonucu bulunan tutarın kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle hesap edilen likidite oranı ise 2021 yılında 0,59 iken 2022 ve 2023 yılında 1,17 olmuştur. Bu bilgiler ışığında İhraççının kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamakta sorun yaşamadığını ancak sahip olduğu likiditenin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama gücünün dönemler itibarıyla azaldığı görülmektedir.

Diğer taraftan, mali yapı oranları, işletmenin ne ölçüde borçla finanse edildiğini ve borçla finansmanının işletme için ne kadar yararlı olduğunu ölçmek için kullanılan rasyolardır. Mali yapı oranlarıyla, işletmenin finansmaşında kullanılan yabancı fonların oranı ölçülmeye ve işletmenin gelirle bile sam ölemelerini kaç defa karşıladığı belirlenmeye çalışılır.

266 $R355$

70

İhraççının özkaynakların toplam yükümlülüklere oranı 2022 yılında 1,46'dan 2023 yılında 1,23'e gerilemiştir.

Yabancı kaynak oranını gösteren kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerin toplam kaynaklara oranı 2022 yılında 0,41 olup 2023 yılında ise 0,45'e yükselmiştir.

10.2. Faaliyet sonuçları:

	10.2.1. İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle
	faaliyet sonuçlarına ilişkin bilgi:

	Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide
KAR VEYA ZARAR TABLOSU (TL)	Enflasyon Düzeltmesi Yapılmamış	Enflasyon Düzeltmesi Yapılmış	Enflasyon Düzeltmesi Yapılmış
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Hasılat	93.722.375	303.909.348	315.195.478
Satışların Maliyeti (-)	(62.319.150)	(215.467.857)	(237.361.096)
Brüt Kar / (Zarar)	31.403.225	88.441.491	77.834.382
Esas Faaliyet Karı / (Zararı)	25.663.712	47.737.333	28.412.843
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Kar/Zaran	24.986.482	48.155.438	30.791.353
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/ (Zararı)	6.809.184	(3.194.301)	(21.207.002)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir (Gideri)	(1.946.707)	(8.845.585)	(6.143.179)
Dönem Kar/Zararı	4.862.477	(12.039.886)	(27.350.181)
Dönem Karının Dağılımı	4.862.477	(12.039.886)	(27.350.181)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	99.017	(1.074.250)	(734.746)
Ana Ortaklık Payları	7.716.315	(10.965.636)	(26.615.435)

Konsolide	(*) Vuk-31.12.2023
Kar veya Zarar Tablosu
Hasilat	257.026.038 TL
Brüt Kar	62.350.659 TL
Esas Faaliyet Karı	28.510.776 TL
Vergi Öncesi Dönem Karı / Zaran	22.111.028 TL
Dönem Net Karı / Zaran	22.111.028 TL

(*) 2022 ve 2023 yıllarında oluşan zargı enflasyon muhasebesi uygulaması kaynaklı olup VUK'a göre sırası ile 13.062.919.60 TZ, 22.111.028 TL dönem karı bulunmaktadır.

71

SVIZMIR Biv. No:18 Ð N.Kema 32 20 32 326 31 87 CIGLI V.D. 484082 83

İhraççının mevcut durum itibarıyla ana faaliyet alanı, temizlik, yağlı boya ve kestirme firçaları ile rulo imalatı ve bunların toptan ve perakende satışı olup, Şirket, bu alanda genel olarak her çeşit oto firçası, tuvalet-lavabo firçası, yer firçası, kaba alan firçası, yağlı boya firçası, badana firçası özel endüstriyel firça imalatı ve söz konusu ana ürün gruplarının satışını gerçekleştirmektedir. Şirketin hasılatı, söz konusu ürün gruplarının satışı kapsamında olusmaktadır.

Şirket'in hasılatı, söz konusu ürün gruplarının satışı kapsamında oluşmaktadır. Şirket'in 2021 yıl sonunda hasılatı 93.722.375 TL olmuştur. 2022 yıl sonunda 303.909.348 TL olan hasılatı, 2023 yılsonunda 2022 yılsonuna göre %3,71 oranında artışla 315.195.478 TL'ye yükselmiştir.

Hasılat (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Yurt İçi satışlar	98.169.307	297.420.054	328.376.015
Yurt Disi satislar	23.155.602	66,530.269	55.525.307
Diğer gelirler	952.104
Brüt Satışlar	122.277.013	363.950.323	383.901.322
Indirimler ve İskontolar (-)	(27.221.192)	(56.028.220)	(65.477.194)
Satışlardan Iadeler (-)	(1.333.446)	(4.012.755)	(3.228.650)
Net Satışlar	93.722.375	303.909.348	315.195.478

Şirket'in enflasyon muhasebesi uygulanması sonucunda satışları artan bir seyir izlemiştir. Son bir yıl içerisinde inşaat sektöründeki durgunluk Şirket'in satışlarına olumsuz olarak vansımamıştır. Yurtici satışlarında dağıtım kanalları çeşitlendirilerek satış kaybı önlenmiştir. Izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirketin satışlarına konu ana ürün kınlımını gösterir tablo aşağıdaki gibidir.

31.12.2021			31.12.2022		31.12.2023
Satislar	Adet	$T$ utar $(TI.)$	Tutar* %	5.0005 Adet	Tutar (TL)	Tutar ® $\frac{96}{26}$	Adet	Tutar (TL)	Tube 4 幅
Mamül Mallar	8.054.685	51,633,494	55	7,775,047	172,556.512	57	8.167.669	171.067.025	54
Badana Grubu	378.975	4.163.102	¥	322.682	12,786,306	à	346.553	13.732.197	$\overline{4}$
Oto/Tentalsk Grubu	2,787,647	17.832.961	19	2.814.371	63.909.908	21	3.018.692	56.550.625	18
Temi-fit Mon Gruby	306.634	1,912,517	ż,	345.634	6,390,868	2	361.763	6.689.098	$\hat{z}$
Tagli Sina Kestirme Grubu	4.581.429	27.724.914	30	4.222.360	89.469.430	19	4,440,661	94.095.105	30
Hammadde	3,786,521	7,342,800	$\mathbf{z}$	4,318,440	25,564,150	8	4.516.566	26,737,010	ä
Ticari Urünler	7.262,587	34.746.081 Jór	37	8.470.857	105,788,686	35	8,886,837	117,391,444	37

	31.12.2021		31.12.2022		31.12.2023
Toplam	19.103.793 93.722.375	100			20.564.344 303.909.348 10% 21.571.072 315.195.478 100

*Toplam tutar içerisindeki payıdır.

Şirketin satışlarının maliyeti, satılan mamuller ve hammaddelerin maliyeti ile satılan ticari mallar maliyetinden oluşmaktadır. Satışların maliyeti, 2021,2022 ve 2023 yıllarında sırasıyla 62.319.150 TL, 215.467.857 TL ve 237.361.096 TL olarak gerçekleşmiştir.

2023 yılında satışların maliyeti 2022 yılına göre %10,16 oranında yükselmiştir. Artan döviz kurları ve dünya genelinde yaşanan lojistik problemler, ithal girdi maliyetlerini yükseltmiş ve yükselen maliyetlerin direkt olarak fiyatlara yansıtılamamasından kaynaklı olarak brüt kar marjı, 2023 yılında 2022 ye göre yaklaşık %12 oranında gerilemiştir.

Sirketin, yüksek enflasyon döneminde enflasyon oranının çok altında bir maliyet artışı sağlayan bu başarısı, sektördeki tecrübesi ve güvenilirliği sayesinde uygun koşullarla hammadde temin edebilmesinden kaynaklanmıştır.

	TL	$\%$
Israil	22,460.266,20	50,04
Bulgaristan	5.136.653,26	11,44
Ingiltere	3.310.119,58	7,37
K.K.T.C.	2.724.927,13	6,07
Irlanda	1.992.553,35	4,44
Libya	1.613.058,48	3,59
Irak	1.506.568,30	3,36
Güney Afrika	1.257.010,23	2,80
Fas	1.194.385,89	2,66
Amavutluk	806.927,96	1,80
Yemen	606.943,48	1,35
Gürcistan	579.296,52	1,29
Özbekistan	554.643,79	1,24
Ispanya	424.120,52	0,94
Türkmenistan	363.208,09	0,81
Azerbaycan	216.766,84	0,48
Yunanistan	135.869,65	0,30
	44.883.319,27	100,00

Ülkeler Bazında İhracat Kırılımı 2023:

M.Kemai Ata

GLIV.D. 4844

Genel yönetim giderleri, 2021 yılında 3.401.963 TL, 2022 yılında 12.631.722 TL ve 2023 yılında ise 14.972.961 TL ye yükselmiştir.

Yıllar itibari ile artışın sebebi ise 2020 sonrası Covid-19 Pandemisi kapsamındaki teşvik tedbirlerinin bitişi ve kısmi çalışmadan tam çalışmaya dönülmüş olması ile birlikte artan personel giderlerindendir.

Genel Yönetim Giderleri (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Personel giderleri	1.108.990	4.861.049	6.749.520
Elektrik giderleri	288.071	589.884
Danışmanlık giderleri	397.692	1.006.630	988.885
Kira giderleri	292.925	776.470	1.460.678
Yönetim kurulu ücret giderleri	214.650	900.779	1.328.021
Ofis giderleri	136.632	304.789	425.394
Serbest meslek giderleri	156.504	497.248	614.399
Amortisman giderleri	89.420		553,006
Bakım onarım giderleri	22.663	20.533	187.765
Numune giderleri	77.252	443.596	777.723
Nakliye giderleri	30.671	84.193	112.494
Haberleşme giderleri	42.814	173.674	159.374
Vergi resim harç giderleri	326.777	2.374.795	562.848
Sigorta giderleri	16.953	44.468	36.175
Diğer	199,949	553.614	1.016.679
Toplam	3.401.963	12.631.722	14.972.961

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri, 2021 yılında 5.332.576 TL, 2022 yılında 21.172.417 TL ye, 2023 yılında ise 26.433.387 TL'ye yükselmiştir.

Son üç yılda pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin artış hızı azalan bir seyir izlemiştir.

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Ciro - Prim giderleri	1.558.977	7.406.676	8.934.132
İthalat ihracat Gideri	1.095.647	4.675.935	3.457.155
Nakliye giderleri	1.176.000	4.619.468	6.994.082
Personel giderleri minh	693.966	1.756.500	2.411.189

74

Cigli/IZMIR

23283220

83.55

		26.433.387
11.919	93.947	195.746
		1.099.548
		105.120
		1.070.895
108.276	360.121	635.243
147.189	415.157	443.255
218.337	1.169.318	405.650
322.265	675.295	681.372
		21.172.417 5.332.576

Faiz, amortisman, vergi öncesi kar (FAVÖK), şirketlerin operasyonel verimliliğini ölçmek için kullanılan göstergelerden biridir. Şirketin brüt karından, faaliyet giderlerini; genel yönetim giderleri, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ve araştırma geliştirme giderleri, düşüldükten sonra nakit çıkışı oluşturmayan muhasabesel giderler olan amortisman ve itfa giderlerinin eklenmesiyle bulunur. Böylece şirketin operasyonları sonucu elde etmesi beklenen nakite dair önemli bir fikir verir. İhraççı'nın 2021, 2022 ve 2023 yıllarında elde ettiği FAVÖK'ler sırasıyla 23.790.725, 58.731.795 ve 63.651.469 TL'dir.

Önemli operasyonel verimlilik göstergelerinden olan FAVÖK'ün satışlara bölünmesi sonucu elde edilen FAVÖK marjı 2021, 2022 ve 2023 finansal tablo dönemleri itibarıyla sırasıyla %25,38, %19,32 ve %12,59'dur.

TL	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Net Satışlar	93.722.375	303.909.348	315.195.478
Brüt Kar	31.403.225	88,441,491	77.834.382
Faaliyet Giderleri	(8.734.539)	(33.804.139)	(41.406.348)
Amortisman ve itfa paylan	1.122.039	4.094.443	3.260.171
FAVÖK	23.790.725	58.731.795	39.688.205
FAVÖK Marjı	%25.38	%19,33	%12.59

Izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirketin esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderlerine ilişkin tablolar aşağıdaki gibidir.

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 2021 yılında 11.565.276 TL olmuştur. 2022 yılında 4.800.202 olan esas faaliyetlerden diğer gelirler 2023 yılında 12.502.135 TL'ye yükselmiştir.

Yıllar itibarıyla bu gelirlerdeki volalite konusu olmayan karşılıklar ve reeskont işlemlerinden kaynakianmaktadır.

75

£ M.Kernal 328 3157 CIGLI V.D. S. R. DB2 83 55

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Kur farkı gelirleri	1.621.623	1.250.056	3.859.188
Konusu kalmayan karşılıklar	3.826.425	1,783,304	85.261
Reeskont gelirleri	4.660.453	734.348	6.109.519
Mutabakatsızlıktan kaynaklı gelirler	937.286	л	55
Diğer	115.417	210.756	217.190
Teşvik gelirleri	404.072	821.738	2.230.977
Toplam	11.565.276	4,800,202	12.502.135

Esas faaliyet diğer giderleri içinde en önemli kalem reeskont giderleridir. 2021 yılında esas faaliyetlerden diğer giderler 8.437.426 TL olmuştur. Cari dönem olan 2023 yılında ilgili kalem2022 yılına göre % 75,36 artışla 20.517.326 TL'ye yükselmiştir.

Esas Faaliyetlerden Diğer	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Giderler (TL)
Reeskont giderleri	(3.878.885)	(4.516.362)	(14.258.190)
Kur farkı giderleri	(909.956)	(1.256.153)	(2.356.701)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (*)	(1.530.547)	(3.448.877)	(762.707)
Komisyon giderleri	(324.275)	(665.841)	(481.090)
Mutabakatsızlık kaynaklı gelir iptali		(1.544.393)	(2.658.638)
Diger	(1.793.763)	(268.595)
Toplam	(8.437.426)	(11.700.221)	(20.517.326)

(*) Şüpheli ticari alacak karşılığı kaleminin önemli kısmı dönem içerisinde hareketsiz olan alacaklardan oluşmuştur.

Aşağıdaki tablolarda 2021, 2022 ve 2023 yıllarında gerçekleşen yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderler gösterilmiş olup, söz konusu tutarların önemli bir kısmı Şirket'in maddi duran varlıklarının satışlarından elde edilen kârlar kapsamında oluşmuştur.

Ł M.Kemal Atar Tel:02 $318$ CIGLI V.C. 46

Yatırım Faaliyetlerinden	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Gelirler (TL)
İştiraklerden temettü gelirleri	30.271
Menkul kıymet değerleme iptali	142.499
Maddi duran varlık satış karları		418,105	2.378.510
Toplam	172.770	418.105	2.378.510

Finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirketin finansınan gelir ve giderlerinin detayını gösterir tablo aşağıdadır.

2021 ve 2022 yıllarında finansman giderlerinin içerisinde kur farklarının payı çok yüksekken 2023 yılında dikkate alınmayacak miktara düşmüştür. Buna karşın TL kredilerin artması sonucu kredi faiz giderlerinde %80 oranında artış olmuştur.

Finansman Gelirleri (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Vadeli mevduatlardan faiz gelirleri	6.591	976.731	142.940
Menkul kıymet satış gelirleri	563.392
Kur farkı gelirleri	454.037	244.386	408.761
Toplam	1.024.020	1.221.117	551.701

Finansman Giderleri (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Kur farkı giderleri	(14.859.726)	(16.010.932)	(157.990)
Banka komisyon giderleri	(278.900)	(1.066.555)	(1.037.567)
Menkul kıymet satış giderleri	(2.222.785)
Kredi faiz giderleri	(1.839.907)	(6.423.982)	(11.540.179)
Diğer		(33.880)	(1.817)
Toplam	(19.201.318)	(23.535.349)	(12.737.553)

Dönem vergisi ve ertelenmiş vergi geliri/giderinin düşülmesi sonrası elde edilen konsolide dönem karını/zararını gösteren tablo aşağıdaki gibidir.

Hızlı yükselen döviz kurlarıyla artan finansman giderlerine rağmen operasyonel verimliliğin artmasıyla dönem karının net satışlara bölünmesiyle elde edilen net kar marjı da finansal tablo dönemleri itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulanması nedeni ile azalmıştır.

2022 ve 2023 yılı zararları enflasyon muhasebesi uygulaması sonucu oluşmuştur.

Şirket'in VUK'a göre 2021 yılında 4.763.460 TL, 2022 yılında 13.062.919,30 TL 2023 yılında 22.111.028 TL dönem karı bulunmaktadır.

77

Ţ 自由文庫 M.Kemal A v. Nat 28.3157 08283 CIBLIVE 48

	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Dönem Karı/Zararı	4.763.460	(12.039.886)	(27.350.181)
Net Satışlar	93.722.375	303.909.348	315.195.478
Net Kar Marjı	%5,08	$-96 - 3.9$	$% -8,6$

10.2.2. Net satışlar veya gelirlerde meydana gelen önemli değişiklikler ile bu değişikliklerin nedenlerine ilişkin açıklama:

İhraççının mevcut durum itibarıyla ana faaliyet alanı, temizlik, yağlı boya ve kestirme firçaları ile rulo imalatı ve bunların toptan ve perakende satışı olup, Şirket, bu alanda genel olarak her çeşit oto firçası, tuvalet-lavabo firçası, yer firçası, kaba alan firçası, yağlı boya firçası, badana firçası özel endüstriyel firça imalatı ve söz konusu ana ürün gruplarının satışını gerçekleştirmektedir. Şirketin hasılatı, söz konusu ürün gruplarının satışı kapsamında oluşmaktadır.

Hasılat (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Yurtiçi satışlar	98.169.307	297.420.054	328.376.015
Yurtdışı satışlar	23.155.602	66.530.269	55.525.307
Diğer gelirler	952.104
Brüt Satıslar	122.277.013	363.950.323	383.901.322
Indirimler ve Iskontolar (-)	(27.221.192)	(56.028.220)	(65.477.194)
Satışlardan ladeler (-)	(1.333.446)	(4.012.755)	(3.228.650)
Net Satislar	93.722.375	303.909.348	315.195.478

İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirketin satışlarına konu ana ürün kırılımını gösterir tablo aşağıdaki gibidir.

		31.12.2021		31.12.2022			31.12.2023
Satislar	Adet	Tutar (TL)	Tutar* %	Adet	Tutar (TL)	Tutur 4 烁	Ader	Tutar (TL)	Tutar* $\frac{1}{2}$
Mamil Mallar	8.054,085	51.633.494	55	7.775.047	172.556.512	57	8,167,669	171.067.025	54
Badama Grubu	378.975	4.163.102	溝	322.682	12.786.306	ä	346.553	13.732.197	4
OloTemalik Grubu	2.787.647	17.832.961	19	2,884,371	63.909.908	21	3.018.692	56.550.625	18
Tentzijk Mop Grabu	306.634	1,912,517	2	345.634	6.390.868	$\overline{z}$	361.763	6,689,098	2
Yağlı Baya Kestirme Crubu	4,581,429	27.724.914	30	4.222.360	89.469.430	29	4.440.561	94.095.105	30
Hammadde	3.786,521	7,342,800	-18	4,318,440	25,564,150	8	4,516,566	26,737,010	8

Tel: 02227 336 31 87

CIG-1V.D. 48428

		31.12.2021			31.12.2022			31.12.2023
Sanslar	Adet	Tutar (TL)	Tutur 4 节	Adet	Tutar (TL)	Tutar* %	Adet	Tutar(TL)	Tutur * %
Ticari Urünler	7.262.587	34,746.081	37	8.470.857	105,788,686	35	8.886.837	117,391,444	37
Toplam	19, 103, 793	93.722.375	100	20.564.344	303,909.348	10%	21.571.072	315,195,478	100

*Toplam tutar içerisindeki payıdır.

Sirket'in enflasyon muhasebesi uygulaması sonucu satışlarında artan bir seyir izlenmistir. Mamul mallar üretimi ve 2023 yılında bir önceki yıla kıyasla adetsel olarak artmıştır. Pandemi sonrası firma satışlarını olumlu ve olumsuz etkileyecek çok önemli gelişmeler olmamıştır. Son yıllarda yüksek enflasyon nedeniyle oluşabilecek talep daralmasını önlemeye yönelik dağıtım kanalları ve ürünlerde değişikliklere gitmiştir. Son 3 yılda firmanın ihracat gelirlerinde önemli bir değisim olmamıştır.

10.2.3. İhraççının, izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle meydana gelen faaliyetlerini doğrudan veya dolaylı olarak önemli derecede etkilemiş veya etkileyebilecek kamusal, ekonomik, finansal veya parasal politikalar hakkında bilgiler:

Sektörde, döviz kuru, plastik hammadde ve kıl fiyatları, işcilik giderleri, iç ve dış gelişmeler, faiz ve finansman giderleri, vade ve fiyat farkı giderleri, küresel ticari gerginlikler ve talepteki dalgalanmalar şirketlerin üretim ve satışlarında doğrudan veya dolaylı olarak önem arz etmektedir.

Önümüzdeki dönemde yurt içi ve yurt dışı siyasi gelişmeler, yaşanabilecek kur atakları, finansman giderlerinin ve piyasa faizlerinin yükselmesi, hammadde ve diğer girdi fiyatları ve işçilik giderlerinin yükselmesi, Şirketin finansal performansına olumsuz olarak etki edebilir.

İhraççının gelecek dönemde faaliyetlerini önemli derecede etkileyebilecek hususlar kısaca aşağıdaki gibidir:

• Makro ekonomik risk faktörleri
• Yurt içi ve yurt dışı ekonomik, politik, pandemik ve jeopolitik olağanüstü gelişmeler
• Komsu ülkelerdeki kanşıklıklar
• Finans sektöründe vasanabilecek olumsuzluklar
• Döviz kurlarındaki dalgalanma
• Yurt ici ve yurt dışı talep yetersizliği

10.3. İhracçının borçluluk durumu

İhraççının 31.12.2023 finansal tablo dönemi itibarıyla borçluluk durumu aşağıdaki gibidir.

M.Kemal.Atatü Tel:02 79

	Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide
Borçluluk Durumu (TL)	31.12.2023
Kısa vadeli yükümlülükler	84.623.083
Garantili
Teminath	42.902.346
Garantisiz./Teminatsız	41.720.737
Uzun vadeli yükümlülükler (uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları hariç)	22.175.394
Garantili	Call
Teminath
Garantisiz/Teminatsız	22.175.394
Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı	106.798.477
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	130.940.489
Odenmis sermaye	59.062.500
Geri Alınmış Paylar	(873.141)
Paylara llişkin Primler	542.961
Tanımlanmamış Fayda Planları Ölçüm Kazanç/Kayıplar	(4.527.177)
Sermaye Düzeltme Farkları	139.689.475
Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler	3.077.605
Geçmiş Yıllar K/Z	(39.416.299)
Net Dönem K/Z	(26.615.435)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	854,157
TOPLAM KAYNAKLAR	238.593.123
Net Borcluluk Durumu	Tutar (TL)
A. Nakit	140.162
B. Nakit Benzerleri	2.050.493
C. Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar	$\overline{a}$
D. Likidite (A+B+C)	2.190.655
E. Kısa Vadeli Finansal Alacaklar	u
F. Kısa Vadeli Banka Kredileri	30.552.097
G. Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kısa Vadeli Kısmı	12.191.329
H. Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar
I. Kısa Vadeli Finansal Borçlar (F+G+H)	42.743.426
J. Kısa Vadeli Net Finansal Borçluluk (I-E-D)	40.552.771
K. Uzun Vadeli Banka Kredileri	8.154.681
L. Tahviller	٠
M. Diğer Uzun Vadeli Krediler
N. Uzun Vadeli Finansal Borçluluk (K+L+M)	8.154.681
O. Net Finansal Borçluluk (J+N)	48.707.452

ï IZMIRE Mixemal Ataturk a Mixer & Call 2 h 26 City LAZAIR 80 y€u

11. İHRACCININ FON KAYNAKLARI

11.1. İşletme sermayesi beyanı: Şirket'in 31.12.2023 itibarıyla aktif toplamı 238.593.123 TL olup, bunun 153.903.108 TL'si dönen varlıklardan oluşmaktadır. Dönen varlıklar içerisinde yer alan nakit ve nakit benzerlerinin toplamı 2.190.655 TL olup, kısa vadeli ticari alacaklar ile stokların toplamı ise 142.127.907TL'dir.

Şirket'in 31.12.2023 itibarıyla kısa vadeli yükümlülüklerinin toplamı 84.623.083 TL olup, bunun 42.743.426 TL'si kısa vadeli finansal borclardan ve 11.795.886 TL'si kısa vadeli ticari borclardan oluşmaktadır.

31.12.2023 itibarıyla Şirket'in yeterli net işletme sermayesi vardır ve Şirket kısa vadeli borçlarını dönen varlıkları ile karşılayabilmektedir.

Finansal Kalemler (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Dönen Varlıklar	76.836.448	204.817.691	153.903.108
Kısa Vadeli Yükümlülükler	62.599.637	89.155.433	84.623.083
Net Isletme Sermayesi	14.236.811	115.662.258	69,280.025

12 FČILIM BILGILERI

12.1. Üretim, satış, stoklar, maliyetler ve satış fiyatlarında görülen önemli en son eğilimler hakkında bilgi:

Enflasyonun yüksek seyretmesive buna bağlı olarak döviz kurlarındaki artışı, işçilik ve girdi maliyetleri ve finansman giderlerinin artmasına ve bir miktar talep azalmasına neden olmuştur. Bu olumsuz gelişmelerin Şirket faaliyetlerini negatif etkilememesi ve/veya negative etkilerini yönetmek için gelir artırıcı ve gider azaltıcı tedbirlerin alınması, alış satış vadesi dengesinin sağlanması, maliyet artışların satış fiyatlarına yansıtılması, kredi kullanımının asgari seviyede tutulması, kurumsal ve istikrarı olan yeni müşteriler bulunması, talebi olan yeni ürünlerin satışa sunulması gibi tedbirler alınmıştır.

12.2. İhraççının beklentilerini önemli ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, taahhütler veya olaylar hakkında bilgiler:

Şirketin ihracatının %50'si İsrail'e yapılmaktadır. Türkiye Cumhuriyeti Hükümetinin ticari faaliyetlere ve yatırımlara yönelik aldığı ve alacağı kararlar doğrultusunda ticari faaliyetlere yönelik uygulanan ve uygulanacak yaptırımlar Şirket'in ihracatına yönelik riskler olusturmaktadır.

Şirket bu riski bertaraf etmeye yönelik 2024 yılı başından itibaren Yunanistan, Bulgaristan ve İngiltere'den yeni müşteriler edinmiştir. Bu yeni müşterilerin İsrail'e olan ihracat kaybını kapatacak kapasiteleri bulunmaktadır.

13. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ

13.1. İhraççının kar beklentileri ile içinde bulunulan ya da takip eden hesap dönemlerine ilişkin kar tahminleri:

Yoktur. i Zwin Mikemal Atl 31B7 $C[01]$ V.D. 48

13.2. İhraccının kar tahminleri ve beklentilerine esas teşkil eden varsayımlar:

Yoktur.

13.3. Kar tahmin ve beklentilerine ilişkin bağımsız güvence raporu:

Yoktur.

13.4. Kar tahmini veya beklentilerinin, geçmiş finansal bilgilerle karşılaştırılabilecek sekilde hazırlandığına ilişkin açıklama:

Yoktur.

13.5. Daha önce vapılmış kar tahminleri ile bu tahminlerin işbu izahname tarihi itibariyle hala doğru olup olmadığı hakkında bilgi:

Yoktur.

1. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER

14.1. İhracçının genel organizasyon şeması:

14.2. İdari yapı:

14.2.1. İhraççının yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgi:
-----------------------------------------------------------	--	--	--

			Son 5 Yılda	Görev	Sermaye Payı
Adı Soyadı	Görevi	İş Adresi	Ihraccida Üstlendiği Görevler	Süresi/ Kalan Görev Süresi	(TL)	(%)
Orhan DÍLBEROĞLU	Yönetim Kurulu Başkanı	Mustafa Kemal Atatürk Bulvarı, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Çiğli/İzmir	Yönetim Kurulu Başkanı	3 Yıl/ 1 Yıl	10.839.126,25	18,35
Natan KOHEN	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	Mustafa Kemal Atatürk Bulvari, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Çiğli/İzmir	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	$3$ Yıl $/$ $1$ $Y$ 1	6.222.687,50	10,54
Fahri COSKUN	Yönetim Kurulu Üyesi	Mustafa Kemal Atatürk Bulvarı, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Çiğli/izmir	Yönetim Kurulu Üyesi	3 Yil/ $1$ $Y$ 1 $1$
Salvator KOHEN	Yönetim Kurulu Üyesi	Mustafa Kemal Atatürk Bulvari, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Çiğli/İzmir	Yönetim Kurulu Üyesi	$3$ Yil $/$ 1 Yıl
Salih Bülent TASCIOGLU	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Mustafa Komal Atatürk Bulvari, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Çiğli/İzmir	Bağımsız Yönetim Kurulu Uyesi	$3$ Yıl $/$ 1 Yıl	۰.
Sezi KALKANCI DURAK	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Mustafa Kemal Atatürk Bulvari, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Çiğli/İzmir	Bağımsız Yönetim Kurulu Úyesi	$3$ Yil $/$ 1 Yıl

Yönetim kurulu üyeleri İhraççının 28.06.2022 tarihli olağan genel kurul toplantısında 3 yıllığına seçilmiştir.

14.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personel hakkında bilgi:

	Son 5 Yılda İhraççıda Üstlendiği		Sermaye Payı
Adı Soyadı	Görevi	Görevler	(TL)	(%)
Mehmet CİYDEM	Genel Müdür	Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi	$\sim$ .	$\left\vert \frac{1}{2} \right\rangle$
Salvator KOHEN	Teknik Koordinatör	Teknik Koordinatör, Yönetim Kurulu Uvesi	т.

14.2.3. İhraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise ihraççının kurucuları hakkında bilgi:

İhraççı 14.09.1993 tarihinde kurulmuştur.

$IDD$ 7 83 MIR M.Kemal Atatürk C Tel:0 234 эň

14.2.4. İhraççının mevcut yönetim kurulu üyeleri ve yönetimde söz sahibi olan personel ile ihraccı son 5 yıl icerisinde kurulmuş ise kurucuların birbiriyle akrabalık ilişkileri hakkında bilgi:

İhraççının Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Natan KOHEN, İhraççı'nın teknik koordinatörü Salvator KOHEN'in babasıdır.

14.3. İhraccının vönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin yönetim ve uzmanlık deneyimleri hakkında bilgi:

Adı, Soyadı	Unvant	Sirkette Bulunduğu Süre (Yıl)	Toplam Is Tecrübesi $(Y_1)$	Tahsil Durumu
Orhan DILBEROGLU	Yönetim Kurulu Başkanı	31	50	Ortaokul
Natan KOHEN	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	31	52	Lise
Fahri COSKUN	Yönetim Kurulu Üyesi	5	52	Lisans
Salih Bülent TASCIOĞLU(*)	Bağımsız Yönetim Kuralu Uyesi	4 yıl	44	Lisans
Sezi KALKANCI DURAK(*)	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	4yıl	17	Lisans
Mehmet CIYDEM	Genel Müdür	11	44	Lisans
Salvator KOHEN	Teknik Koordinatör	21	20	Lise

(*) Şirketin bağımsız yönetim kurulu üyeleri Salih Bülent TAŞÇIOĞLU ve Sezi KALKANCI DURAK, İhraççının 28.06.2022 tarihli olağan genel kurul toplantısında 3 yıllığına seçilmiş olup, bu tarihten itibaren Şirket'te görev almaktadır.

Orhan DİLBEROĞLU, Yönetim Kurulu Başkanı

Orhan DİLBEROĞLU, 1961 yılında Manisa'nın Akhisar ilçesinde doğmuştur. Orta öğretim mezunu olup, iş hayatına 1974 yılında başlamıştır. Fırça üretimi alanındaki faaliyetlerine, 1980 yıllarının başında başlamış olup, firça üretim ve firça toptan satışı sektöründe deneyim ve tecrübeve sahiptir. İzmir Fırca'nın kurucuları arasında yer almaktadır.

Natan KOHEN, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı

Natan KOHEN, 1955 vilinda İzmir'de doğmuş olup, lise mezunudur. Fırça imalatı ve toptan satışı sektöründe 1976 yılından bu yana çalışmaktadır. İngilizce ve Fransızca bilmektedir.

Fahri ÇOŞKUN, Yönetim Kurulu Üyesi

Fahri COSKUN, 1943 yılında Erzurum doğmuş olup, 1966 yılında Gazi Üniversitesi, Eğitim Enstitüsü'nde Edebiyat bölümünden mezundur. 1970-1971 öğretim yılında kaydolduğu Ankara Hukuk Fakültesini dışarıdan 1974 yılında bitirmiştir. Halen kendi ofisinde serbest avukatlık yapmakta olup, a farklı enenim şirketin Hukuk Müşavirliğini yürütmektedir.

M.Kamal Atatürk El VID GR4 C

Sezi KALKANCI DURAK, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

Sezi KALKANCI DURAK 1984 yılında İzmir'de doğmuştur. Celal Bayar Üniversitesi Maliye Bölümünü bitirmistir. S.M.M.M ve bağımsız denetcidir.

Salih Bülent TASCIOĞLU, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

Salih Bülent TASCIOĞLU, 1955 yılında Manisa'da doğmuştur. Ege Üniversitesi İktisat Fakültesinden mezundur. Bir kamu bankasında müfettislik ve sube müdürlüğü vaptıktan sonra 2005 yılında emekli olmuştur. 2006 yılından bu yana yeminli adli bilirkişilik yapmaktadır.

Mehmet CİYDEM. Genel Müdür.

Mehmet CİYDEM, 1955 yılında Usak'ta doğmuş olup, EÜ İsletme Fakültesi mezunudur. İs havatına 1980 vılında Halkbank'ta müfettis olarak başlamıştır. 2013 vılına kadar Halkbank'ta sube ve merkez sube müdürü olarak görev almıştır. Ayrıca 1 yıl İngiltere'de bankacılık eğitimi almış olan Mehmet CİYDEM, İngilizce bilmekte olup, 2013 yılından bu yana İzmir Fırça'da genel müdür olarak çalışmaktadır.

Salvator KOHEN, Teknik Koordinatör

M.Kemal Atati

BT Fax: duiv.p. 484 08

Salvator KOHEN, 1979 yılında İzmir'de doğmuş olup, Özel Saint Joseph Fransız Lisesi mezunudur. 2003 yılından bu yana İzmir Fırça'da çeşitli görevlerde çalışmaktadır.

14.4. Yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin son durum da dahil olmak üzere son beş yılda, yönetim ve denetim kurullarında bulunduğu veya ortağı olduğu bütün sirketlerin unvanları, bu şirketlerdeki sermaye payları ve bu yönetim ve denetim kurullarındaki üyeliğinin veya ortaklığının halen devam edip etmediğine dair bilgi:

Adı Soyadı	Sirket Unvann	Görevi	Görevine Devam Edip Etmediği	Sirket'in Sermaye Tutarı (TL)	Sermayedeki Payı (TL)	Sermaye Payı (%)
	İzmir Fırça Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Başkanı, Pay Sahibi	Devam Ediyor		59.062.500 10.839.126,25	18,35
Orhan	Luna Firça Plastik Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetici- Müdür, Pay Sanibi	Devam Ediyor	50,000	25,000	50,00
DÍLBEROĞLU	Izmir Rulo Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetici- Müdür, Pay Sahibi	Devam Ediyor	1,000.000	157.560	15,76
	Izmir Fırça Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Pay Sahibi	Devam Edivor	59.062.500	6.222.687,50	10,54

85

Adı Soyadı	Sirket Unvant	Görevi	Görevine Devam Edip Etmediği	Sirket'in Sermaye Tutarı (TL)	Sermayedeki Payı (TL)	Sermaye Payt (%)
Natan KOHEN	Luna Fırça Plastik Sanayi ve Ticaret AS.	Yönetici- Müdür, Pay Sahibi	Devam Ediyor	50.000	22.500	45,00
	Izmir Rulo Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetici- Müdür, Pay Sahibi	Devam Ediyor	1.000.000	102.440	10,24
Fahri COSKUN	İzmir Fırça Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	59.062.500	W.
Salih Billent TASCIOGLU	İzmir Fırça Sanayi ve Yönetim Ticaret A.S.	Bağımsız Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	59.062.500
Sezi KALKANCI DURAK	Izmir Fırça Sanayi ve Yönetim Ticaret A.S.	Bağımsız Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	59.062.500
	İzmir Fırça Sanayi ve Ticaret A.S.	Genel Müdür	Devam Ediyor	59.062.500		÷
Mehmet	İzmir Fırça Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Emiyor	59,062.500
CİYDEM	İzmir Rulo Sanayi ve Ticaret A.S.	Pay Sahibi	Devam Etmiyor	1.000.000	40,00	4,00
Salvator KOHEN	İzmir Fırça Sanayi ve Ticaret A.S.	Teknik Kooerdinatör	Devam Ediyor	59,062.500
	Izpet Plastik Enjeksiyon vc Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Yönetici- Müdür, Pay Sahibi	Devam Ediyor	400.000	76.000	19,00

14.5. Son 5 yılda, ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde yetkili olan personelden alınan, ilgili kişiler hakkında sermaye piyasası mevzuatı, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve/veya Türk Ceza Kanununun 53 üncü maddesinde belirtilen süreler geçmiş olsa bile; kasten işlenen bir suçtan dolayı beş yıl veya daha fazla süreyle hapis cezasına ya da zimmet, irtikâp, rüşvet, hırsızlık, dolandırıcılık, sahtecilik, güveni kötüye kullanma, hileli iflas, ihaleye fesat karıştırma, verileri yok etme veya değiştirme, banka veya kredi kartlarının kötüye kullanılması, kaçakçılık, vergi kaçakçılığı veya haksız mal edinme suçlarından dolayı alınmış cezai kovuşturma ve/veya hükümlülüğünün ve ortaklık işleri ile ilgili olarak taraf olunan dava konusu hukuki uyuşmazlık ve/veya kesinleşmiş hüküm bulunup bulunmadığına dair, bilgi:

Yoktur. $24.86$ M.Kemat Kirty Blv: No:18 $550$ Let'u 232 328 3187 cidLive 484 092 93

14.6. Son 5 yılda, ihracçının mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personele ilişkin yargı makamlarınca, kamu idarelerince veya meslek kuruluşlarınca kamuya duyurulmuş davalar/suç duyuruları ve yaptırımlar hakkında bilgi:

Yoktur.

14.7. Son 5 yılda, ortaklığın mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin, yönetim ve denetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olduğu şirketlerin iflas, kayyuma devir ve tasfiyeleri hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

14.8. Son 5 yılda, ortaklığın mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin herhangi bir ortaklıktaki yönetim ve denetim kurulu üyeliğine veya ihraççıdaki diğer yönetim görevlerine, mahkemeler veya kamu otoriteleri tarafından son verilip verilmediğine dair ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

14.9. Yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların ihraççıya karşı görevleri ile şahsi çıkarları arasındaki çıkar catısmalarına iliskin bilgi:

Yönetim kurulu üyelerinin İhraccı'ya karşı görevleri ile şahsi çıkarları veya diğer görevleri arasında çıkar çatışması bulunmamaktadır. Söz konusu kişilerin görevlerine seçilmelerinde etkili olan anlaşma yoktur. Aynı zamanda bu kişiler İhraccı'nın sermaye piyasası araçlarını satma konusunda herhangi bir sınırlamaya tabi değildir.

14.9.1. Yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların yönetim kurulunda veya üst yönetimde görev almaları için, ana hissedarlar, müsteriler, tedarikçiler veya başka kişilerle yapılan anlasmalar hakkında bilgi:

Yoktur.

14.9.2. İhraççının çıkardığı ve yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların sahip olduğu sermaye piyasası araçlarının satışı konusunda belirli bir süre için bu kişilere getirilmiş sınırlamalar hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

15. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER

15.1. Son yıllık hesap dönemi itibariyle ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personelinin; ihraççı ve bağlı ortaklıklarına verdikleri her türlü hizmetler için söz konusu kişilere ödenen ücretler (şarta bağlı veya ertelenmiş ödemeler dahil) ve sağlanan benzeri menfaatler:

Finansal tablo dönemleri itibarıyla İhracçı'nın yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey vöneticilerine ödenen ücret ve sağlanan benzeri menfaatler aşağıda yer almaktadır.

ĩ. IR PRC M.Kemai Atatürk alg News
Tel:0 232 200 187 Fax:0 GLI V.O. 484 0)

87

Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Menfaatler		31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023
Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yöneticiler	256.886 1.195.362	1.755.505

2021 yılında yönetim kuruluna ödenen ücretler ilgili dönemde yönetim kurulunda yer alan, Orhan DİLBEROĞLU, Natan KOHEN, Fahri COSKUN, Mehmet CİYDEM ve Salvator KOHEN'e ödenen ücretlerden olusmaktadır.

Sirketin 28.06.2022 tarihli olağan genel kurul toplantısında yönetim kuruluna Orhan DİLBEROĞLU, Natan KOHEN, Fahri COŞKUN, Salih Bülent TAŞÇIOĞLU ve Sezi KALKANCI DURAK 3 yıl için seçilmiş olup, 2022 ve 2023 yılında yönetim kuruluna ödenen ücretler, söz konusu kişilere ödenen ücretlerden oluşmaktadır.

2022 ve 2023 yılında üst düzey yöneticilere ödenen ücretler ise, Şirketin genel müdürü Mehmet CİYDEM'e ödenen ücretten oluşmaktadır.

15.2. Son vıllık hesap dönemi itibariyle ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personeline emeklilik aylığı, kıdem tazminatı veya benzeri menfaatleri ödeyebilmek için ihracçının veya bağlı ortaklıklarının ayırmış olduğu veya tahakkuk ettirdikleri toplam tutarlar:

İhraççının yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticileri için ayrılan kıdem tazminatı karşılığı bulunmamaktadır.

16. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI

16.1. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin görev süresi ile bu görevde bulunduğu döneme ilişkin bilgiler:

			Son 5 Yılda	Görev	Sermaye Payı
Adı Soyadı	Görevi	İş Adresi	Ihraccida Üstlendiği Görevler	Süresi/ Kalan Görev Süresi	(TL)	(%)
Orhan DILBEROGLU	Yönetim Kurulu Başkanı	Mustafa Kemal Atatürk Bulvarı, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Ciğli/İzmir	Yönetim Kurulu Baskani	$3$ Yıl/ 1 Yıl	10.839.126,25	18,35
Natan KOHEN	Yönetim Kuralu Başkan Yardımcısı	Mustafa Kemal Atatürk Bulvari, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Çiğli/İzmir	Yōnetim Kurulu Başkan Yardımcısı	3 Yıl / 1 Yıl	6.222.687,50	10,54
Fahri COSKUN	Yönetim Kurulu Uyesi	Mustafa Kemal Atatürk Bulvari, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Çiğli/İzmir	Yönetim Kurulu Üyesi	$3$ Yıl $/$ 1 Yil		ü

88

ă. 754.0 N.Kemai Atatu 220 a 31.87 Fax cidii V.D. 484 052 53 55

			Son 5 Yılda	Görey	Sermaye Payı
Adı Soyadı	Görevi	İş Adresi	Ihraccida Üstlendiği Görevler	Süresi/ Kalan Görev Süresi	(TL)	(°/6)
Salvator KOHEN	Yönetim Kurulu Uyesi	Mustafa Kemal Atatürk Bulvarı, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Çiğli/İzmir	Yönetim Kurulu Üyesi	$3$ Yil/ 1 Yıl
Salih Bülent TASCIOĞLU	Bağımsız Yönetim Kurulu Üvesi	Mustafa Kemal Atatürk Bulvarı, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Çiğli/İzmir	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	3 Yıl/ 1 Yıl		W.
Sezi KALKANCI DURAK	Bağımsız Yönetim Kurulu Úyesi	Mustafa Kemal Atatürk Bulvarı, No:18, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Ciğli/İzmir	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	$3$ Yıl $/$ 1 Yıl	÷.

Yönetim kurulu üyeleri İhraççının 28.06.2022 tarihli olağan genel kurul toplantısında 3 yıllığına seçilmiştir.

16.2. Tamamlanan son finansal tablo dönemi itibariyle ihraççı ve bağlı ortaklıkları tarafından, yönetim kurulu üyelerine ve yönetimde söz sahibi personele, iş ilişkisi sona erdirildiğinde yapılacak ödemelere/sağlanacak faydalara ilişkin sözleşmeler hakkında bilgi veya bulunmadığına dair ifade:

Son finansal tablo dönemi itibarıyla İhraççı tarafından, yönetim kurulu üyelerine ve yönetimde söz sahibi personele, iş ilişkisi sona erdirildiğinde yapılacak ödeme, sağlanacak fayda bulunmamaktadır.

16.3. İhraccının denetimden sorumlu komite üyeleri ile diğer komite üyelerinin adı, soyadı ve bu komitelerin görev tanımları:

İhraççı, Yönetim Kurulu'nun görev ve sorumluluklarını daha sağlıklı yerine getirmesi amacıyla, SPK'nın yürürlükteki mevzuatına uygun olarak, Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitelerini oluşturmuştur.

Denetim Komitesi:

Denetim Komitesi; İhraççı muhasebe sisteminin, finansal bilgilerin kamuya açıklanmasının, bağımsız denetiminin işleyişinin ve etkinliğinin gözetimini ile her türlü iç-dış veya bağımsız denetimin yeterli ve şeffaf bir şekilde yapılması için gerekli tüm tedbirlerin alınmasından sorumludur.

Ortaklığın hizmet alacağı bağımsız denetim kuruluşu ile bu kuruluşlardan alınacak hizmetler denetimden sorumlu komite tarafından belirlenir ve genel kurulun onayına sunulmak üzere yönetim kuruluna bildirilir.

Komite üyeliğine; görevlerinin gerektirdiği niteliklere sahip olan ve icra fonksiyonu olmayan bağımsız yönetim kurulu üyeleri segilmişlerdir.

MIREIRCA 89 27 31 87 Fax: 0232
IGLI V.D. 484 02243

Isim	Görevi	Bağımsızlık Durumu
Salih Bülent TAŞÇIOĞLU	Baskan	Bagimsiz
Sezi KALKANCI DURAK	Baskan Yardımcısı	Bağımsız

Kurumsal Yönetim Komitesi:

Kurumsal Yönetim Komitesi, İhraççının kurumsal yönetim ilkelerine uyumu; yönetim kurulu ve üst düzey yöneticilerin belirlenmesi, ücret, ödül ve performans değerlemesi ile kariyer planlaması, yatırımcı ilişkileri ve kamuyu aydınlatma konularında çalışmalar yapmak suretiyle vönetim kuruluna destek vermektedir. Komite, İhraççının performansını artırıcı yönetim uygulamalarının hayata geçirilmesinde, İhraççının oluşturduğu veya oluşturacağı sistem ve süreçlerin gözden geçirilmesi, değerlendirilmesi ve önerilerde bulunulması faaliyetlerine katılacaktır.

Isim	Görevi	Bağımsızlık Durumu
Sezi KALKANCI DURAK	Baskan	Bağımsız
Salahattin SAYSEN	Baskan Yardımcısı	Yatırımcı İlişkileri Bölüm Yöneticisi

Aday gösterme komitesi ve ücret komitesinin görevlerinin kurumsal yönetim komitesi tarafından verine getirilmesine karar verilmiştir.

Riskin Erken Saptanması Komitesi

Riskin Erken Saptanınası Komitesi, Sirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapar.

Isim	Görevi	Bağımsızlık Durumu
Salih Bülent TAŞÇIOĞLU	Baskan	Bağımsız
Sezi KALKANCI DURAK	Başkan Yardımcısı	Bağımsız

16.4. İhraççının Kurulun kurumsal yönetim ilkeleri karşısındaki durumunun değerlendirilmesi hakkında açıklama:

İhraççı, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-17.1 sayılı "Kurumsal Yönetim Tebliği" çerçevesinde belirlenen gruplardan 3. grupta bulunmaktadır. Aynı tebliğ çerçevesinde gerekli Esas Sözleşme Komitelerinolusturulmasını Yönetim Kurulu yapılanmasını ve değişikliklerini, gerçekleştirmiştir.

İhraççının Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu ve Kurumsal Yönetim Bilgi Formu ile Beyanı www.izmirfirca.com.tr ve www.kap.org.tr'de yer almaktadır.

16.5. Kurul düzenlemeleri uyarınca kurulması zorunlu olan ihraççının pay sahipleri ile ilişkiler biriminin faaliyetleri ile bu birimin yöneticisi hakkında bilgi:

Pay sahipleri ile ilişkiler birimi, pay sahiplerinin haklarının kullanılması konusunda faaliyet gösteren, yönetim kuruluna raporlama yapan ve yönetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletisimi sağlayan birimdir. Birimde calısan personelin iletisim bilgileri su sekildedir:

Adı- Soyadı	Unvant	Öğrenim Darumu	Sahip Olduğu Sermaye Piyasası Lisansları	Adresi	E-posta	Telefon Faks
M.Kemak		v. No:18.A 23283187 FAL22323883220 CIGLI V.D. 484 082 83 55	90 eli/(2)/tis-

	Yatırımcı Selahattin liskileri SAYSEN Yöneticisi	Lisans	Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı, Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansı	Sirket Merkezi	yatirimciiliskileri izmirfirea.com.tr	0232 328 31 87	0232 328 32 20
--	--------------------------------------------------------	--------	----------------------------------------------------------------------------------------------------	-------------------	------------------------------------------	----------------------	----------------------

17. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER

17.1. İzahnamede yer alan her bir finansal tablo dönemi için ortalama olarak veya dönem sonları itibariyle personel sayısı, bu sayıda görülen önemli değişiklikler ile mümkün ve önemli ise belli başlı faaliyet alanları ve coğrafi bölge itibariyle personelin dağılımı hakkında açıklama:

İhraççı'nın ve bağlı ortaklığı İzmir Rulo'nun finansal tablo dönemleri itibanyla dönem sonu personel sayısı asağıdaki şekilde oluşmuştur.

Sirket	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Izmir Fırça	07
İzmir Rulo	19
Toplam	116	100	109

İhraççı'nın ve bağlı ortaklığının personellerinin bölümler bazında kırılımı ise aşağıdaki gibidir.

Bölüm	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Yönetici	-5	ο	o
Idari Personel	27	22	21
Satus Personel	12 °	11
Usta
İşçi	68	57	69
TOPLAM	116	100	109

İhraççı ve bağlı ortaklığının personellerinin tamamı şirket merkezinde dolayısıyla Ege Bölgesi'nde görev almaktadır.

17.2. Pay sahipliği ve pay opsiyonları:

17.2.1. Yönetim kurulu üyelerinin ihraççının paylarına yönelik sahip oldukları opsiyonlar hakkında bilgi:

Yoktur.

17.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personelin ihraççının paylarına yönelik sahip oldukları opsiyonlar hakkında bilgi:

Yoktur.

17.2.3. Personelin ihraççıya fon sağlamasını mümkün kılan her türlü anlaşma hakkında bilgi:

Yoktur.

t. H. Kemai Atatü Mi/Izmin 91 Tel:0 23345 CIGLIV.D. cs.

18. ANA PAY SAHİPLERİ

18.1. İhraççının bilgisi dahilinde son genel kurul toplantısı ve son durum itibariyle sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki payları doğrudan veya dolaylı olarak %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişiler ayrı olarak gösterilmek kaydıyla ortaklık yapısı veya bövle kişiler yoksa bulunmadığına dair ifade:

Ortağın;		Doğrudan Pay Sahipliğine İlişkin Bilgi Sermaye Payı/Oy Hakkı (*)
Ortağın Adı Soyadı	Pay Grubu	05/06/2024		26/06/2024
		(TL)	(%)	(TL)	(%)
	Α	853.125	18,35	853.125	18,35
Orhan DİLBEROĞLU	B	9.986.001,25		9.986.001,25
	A	459.375		459.375,00
Natan KOHEN	в	5.763.312.50	10,54	5.763.312,50	10,54
Merrill Lynch International	B	2.963.123	5,02		$\overline{\phantom{a}}$
Diğer	в	39.037.563,25	66,10	42.000.686,25	71,11
TOPLAM		59.062.500	100	59.062.500	100

Dolaylı ortaklık bulunmamaktadır.

18.2. Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişi ortakların sahip oldukları farklı oy haklarına ilişkin bilgi veya bulunmadığına dair ifade:

Şirket esas sözleşmesinin "Genel Kurul" başlıklı 11. maddesine göre, olağan ve olağanüstü Genel Kurul toplantılarında hazır bulunan pay sahiplerinin veya yetkililerin her bir A veya B grubu pay için bir oyu vardır.

18.3. Sermayeyi temsil eden paylar hakkında bilgi:

Grubu	Nama / Hamiline Olduğu	İmtiyaz Türü (Kimin Sahip Olduğu)	Bir Paym Nominal Değeri (TL)	Toplam (TL)	Sermayeye Orani (%)
A	Nama	Sirket Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 6. maddesinde düzenlendiği üzere; A grubu payların, yönetim kurulu üyelerinin yarısının seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim kurulu üye sayısının tek sayı olması dunumunda söz konusu imtiyazda aşağı yuvarlama olur. 1.312.500 TL nominal degerli A grubu imtiyazlı payların 853.125 TL nominal değerli kısmı Orhan DİLBEROĞLU'na, 459.375 TL nominal değerli kısını Natan KOHEN'e aittir.	1,00	1.312.500	2.22
		92 4840828355

в	Nama	B grubu pay sahiplerine tanınmış herhangi bir imtiyaz yoktur.	1,00	57.750.000	97.78
Toplam				59.062.500	100,00

18.4. İhraççının bilgisi dahilinde doğrudan veya dolaylı olarak ihraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların ya da ihraççıyı kontrol edenlerin adı, soyadı, ticaret unvanı, yönetim hakimiyetinin kaynağı ve bu gücün kötüye kullanılmasını engellemek için alınan tedbirler:

Sirket Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 6. maddesinde düzenlendiği üzere; A grubu payların, yönetim kurulu üyelerinin yarısının seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim kurulu üye sayısının tek sayı olması durumunda söz konusu imtiyazda aşağı yuvarlama olur. 1.312.500 TL nominal değerli A grubu imtiyazlı payların 853.125 TL nominal değerli kısmı Orhan DİLBEROĞLU'na, 459,375 TL nominal değerli kısmı Natan KOHEN'e aittir.

İhraççı'nın ana pay sahipleri, A grubu imtiyazlı paylara sahip olan Orhan DİLBEROĞLU ve Natan KOHEN olup, söz konusu pay sahipleri, Şirket sermayesinde sırasıyla %18,35 ve %10,54 oranında olmak üzere toplamda %28,89 oranında pay sahibidirler.

Bu kapsamda işbu izahname tarihi itibarıyla doğrudan veya dolaylı olarak İhracçı'nın yönetim hakimiyetine sahip gerçek ve tüzel kişi bulunmamaktadır.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Kurumsal Yönetim İlkelerine Uygum" başlıklı 21. maddesine göre; Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uygulaması zorunlu tutulan Kurumsal Yönetim İlkelerine uyulur. Zorunlu ilkelere uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınan Yönetim Kurulu Kararları geçersiz olup esas sözleşmeye aykırı sayılır.

Kurumsal Yönetim Ilkelerinin uygulanması bakımından önemli nitelikte sayılan işlemlerde ve Sirketin her türlü ilişkili taraf işlemlerinde ve üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek verilmesine ilişkin işlemlerinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun Kurumsal Yönetime ilişkin düzenlemelerine uyulur.

Yönetim Kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve nitelikleri Sermaye Piyasası Kurulu'nun Kurumsal Yönetime ilişkin düzenlemelerine göre tespit edilir.

Şirketin varlıklarının tümünü veya önemli bir bölümünü devretmesi veya üzerinde ayni hak tesis etmesi veya kiraya vermesi, önemli bir varlığı devir alması veya kiralaması, imtiyaz öngörmesi veya mevcut imtiyazların kapsam veya konusunu değiştirmesi, borsa kotundan çıkması Kurumsal Yönetim İlkelerinin uygulanması bakımından önemli nitelikte işlem sayılır. İlgili mevzuat uyarınca önemli nitelikteki islemlere ilişkin genel kurul kararı gerekmedikçe, söz konusu işlemlere ilişkin yönetim kurulu kararının icra edilebilmesi için bağımsız üyelerin coğunluğunun onavının bulunması gerekir. Ancak, önemli nitelikteki işlemlerde bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayının bulunmaması ve bağımsız üyelerin çoğunluğunun muhalefetine rağmen anılan işlemlerin icra edilmek istenmesi halinde, işlem genel kurul onayına sunulur. Bu durumda, bağımsız yönetim kurulu üyelerinin muhalefet gerekçesi derhal kamuya açıklanır, Sermaye Piyasası Kurulu'na bildirilir ve yapılacak genel kurul toplantısında okunur. Önemli nitelikteki işlemlere taraf olanların ilişkili taraf olması durumunda, genel kurul toplantılarında ilişkili taraflar oy kallanamaz. Bu maddede belirtilen yükümlülüğün yerine

ZMIRERCA M.Kemai Atatürk BL-MS $18.4$ WIZMIR Tel 0 232422187 Fay 0222 34

93

getirilmesi için yapılacak genel kurul toplantılarında toplantı nisabı aranmaz ve karar, oy hakkı bulunanların adi çoğunluğu ile alınır.

Şirketin her türlü ilişkili taraf işlemlerinde ve üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek verilmesine ilişkin yönetim kurulu kararlarında bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayı aranır. Bağımsız üvelerin coğunluğunun söz konusu işlemi onaylamaması halinde, bu durum işleme ilişkin yeterli bilgiyi içerecek şekilde kamuyu aydınlatma düzenlemeleri çerçevesinde kamuya duyurulur ve işlem genel kurul onayına sunulur. Söz konusu genel kurul toplantılarında, işlemin tarafları ve bunlarla ilişkili kişilerin oy kullanamayacakları bir oylamada karar alınarak diğer pay sahiplerinin genel kurulda bu tür kararlara katılmaları sağlanır. Bu maddede belirtilen durumlar için yapılacak genel kurul toplantılarında toplantı nisabı aranmaz. Oy hakkı bulunanların adi çoğunluğu ile karar alınır. Bu fıkrada belirtilen esaslara uygun olarak alınmayan yönetim kurulu ile genel kurul kararları geçerli sayılmaz.

İhraççının yönetim hakimiyetinin kötüye kullanılmasını engellemeye yönelik konusunda TTK, SPKn. ve ilgili mevzuatlara yer alan hükümler ve esas sözleşmede yer alan kurumsal yönetim ilkeleri dışında bir tedbir bulunmamakla birlikte; Şirket payları Borsa'da işlem gören halka açık bir şirket olduğundan, İhraçının halka açık şirketlere özgü denetimlere tabi olmasının ve tüm finansal tablolarının pay sahiplerinin incelemesine açık tutulmasının da kontrol gücünün kötüye kullanımını engelleyeci tedbirler arasında olduğu düşünülmektedir.

açabilecek hakimiyetinde değişikliğe vol Ihraccinin vönetim 18.5. anlasmalar/düzenlemeler hakkında bilgi:

Yoktur.

18.6. Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek kişi ortakların birbiriyle akrabalık ilişkileri:

Yoktur.

1. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA BİLGİLER

19.1. İzahnamede yer alan hesap dönemleri ve son durum itibariyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler hakkında UMS 24 çerçevesinde ayrıntılı açıklama:

İhraççı'nın finansal tablo dönemleri itibarıyla ilişkili taraf kapsamında değerlendirilen şirketler ve kişiler ile ilişki düzeyleri aşağıdaki gibidir.

ł M.Kemal Atetii Tel:0233-384 $3187$ 94 DAR VIS 2840

Sirket	İlişkinin Niteliği
Orhan DILBEROĞLU	Şirketin yönetim kurulu başkanı ve %18,35 oranında pay sahibidir.
Natan KOHEN	Sirketin yönetim kurulu başkan yardımcısı ve %10,54 oranında pay sahibidir.
Luna Firça	Orhan DİLBEROĞLU, Natan KOHEN ve Natan KOHEN'in kardeşi Liya KOHEN'in mirasculandır. İhraççı tarafından yurt dışına yapılan ihraç kayıtlı satışları gerçekleştirmektedir.
Izpet Plastik	Orhan DILBEROGLU'nun ailesi ve Salvator KOHEN'in nin pay sahibi olduğu sirkettir.

İhraççı'nın ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 (TL)
Luna Firea	125,199	34.579
Izpet Plastik			30.820
Toplam	125.199	34.579	30.820

İhraççı'nın ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Ilişkili Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçlar (TL)	31,12,2021	31.12.2022 31.12.2023
Izpet Plastik	186,301	665.686
Toplam	186,301	665.686	$\sim$

İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Natan KOHEN	4.472.731	977
Orhan DILBEROGLU	4.350.008
Toplam	8.822.739	977

İhraççı'nın ilişkili taraflara olan satışları aşağıda gösterilmiştir.

İlişkili Taraflardan Diğer Satımlar (TL)	31.12.2021	31.12.2022 31.12.2023
Izpet Plastik	744,765	3.654.622	5.756.650
Luna Firça
Toplam	744.765	3.654.622	5.756.650

95

İhraççı'nın ilişkili taraflardan olan alışları aşağıda gösterilmiştir.

J. M.Kemal Atatürk
Tel: 0 232.22 Audi8 x 0.5.8. ZMIA Fax:O 20 V.D. 4840

İliskili Taraflardan Mamul ve Ticari Mal Alimlari (TL)	31.12.2021	31.12.2022 31.12.2023
Izpet Plastik	3.146.050	7.370.833	7.670.683
Luna Firca	54.150
Toplam	3.200.200	7,370,833	7.670.863

İlişkili taraflarla yapılan işlemler piyasa koşullarında gerçekleştirilmiştir. Son hesap döneminden sonra ilişkili taraflarla yapılan işlemlerde önemli bir değişiklik yoktur. Şirket'in ilişkili taraflarla gerçekleştirdiği işlemlerine ait tutarlar, II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği kapsamında belirtilen oranların altında kaldığı için Şirket tarafından bu kapsamda hazırlanan rapor bulunmamaktadır.

19.2. İlişkili taraflarla yapılan işlerin ihraççının net satış hasılatı içindeki payı hakkında bilgi:

İhraccı'nın ilişkili taraflardan gelirlerinin İhracçı'nın hasılatı içindeki payı finansal tablo dönemleri itibarıyla aşağıda yer almaktadır.

Satışlar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Izpet Plastik	744.765	3.654.622	5.756.650
Luna Firca
Toplam	744.765	3.654.622	5,756,650
Hasılat	93.722.375	303.909.348	315.195.478
Iliskili Taraflara Satışlar/Hasılat	0.79%	1.20%	1.82%

İhraççı'nın ilişkili taraflara olan giderlerinin İhraçç'ının satışlarının maliyeti içindeki payı finansal tablo dönemleri itibarıyla aşağıda yer almaktadır.

Alıslar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Izpet Plastik	3.146.050	7.370.833	7.670.683
Luna Firea	54.150
Toplam	3.200.200	7.370.833	7,670,863
Satışların Maliyeti	62.319.150	215.467.857	237.361.096
İliskili Taraflardan Alışlar/Satışların Maliyeti	5,1%	3,4%	3.2%

20. DİĞER BİLGİLER

20.1. Sermaye Hakkında Bilgiler

Sirketin çıkarılmış sermayesi 59.062.500 TL olup, söz konusu çıkarılmış sermayesi muvazaadan ari şekilde tamamen ödenmiştir. Çıkarılmış sermaye, her biri 1 TL nominal değerde 1.312.500 adet A grubu nama yazılı, 57.750.000 adet B grubu nama yazılıolmak üzere toplam 59.062.500 adet paydan oluşmaktadır. A ve B grubu payların tamamı nama yazılıdır.

20.2. Kayıtlı Sermaye Tavanı:

Ihraccinin kayıtlı sermaye tavanı 180.000.000 TL'dir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca verilen kayıtlı sermaye tavanı izni 2022-2027 yılları (5 yıl) için geçerlidir.

Ł M.Kemal Atatürk Bo HIVIZMIR Tel:0 23332

96

20.3. Dönem bası ve dönem sonundaki fiili dolaşımdaki pay sayısının mutabakatı ve izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle sermayenin % 10'undan fazlası ayni olarak ödenmişse konu hakkında bilgi:

İhraççı'nın finansal tablo dönemleri itibarıyla, MKK'dan alınan dönem başı ve dönem sonundaki fiili dolaşımdaki pay sayıları aşağıda gösterilmektedir. İhraççının sermayesinin tamamı ödenmiş olup, ayni olarak ödenen sermaye bulunmamaktadır.

	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Fiili Dolaşımda Bulunan Paylar	9.155.571	31.574.880	38.447.715
Toplam Sermaye	16.875.000	59.062.500	59.062.500
Filli Dolaşımdaki Pay Oranı %	54,25	53,46	65,09

20.4. Sermayeyi temsil etmeyen kurucu ve intifa senetleri vb. hisselerin sayısı ve niteliği hakkında bilgi:

Yoktur.

20.5. Varantlı sermaye piyasası araçları, paya dönüştürülebilir tahvil, pay ile değiştirilebilir tahvil vb. sermaye piyasası araçlarının miktarı ve dönüştürme, değişim veva talep edilme esaslarına ilişkin bilgi:

Yoktur.

20.6. Grup şirketlerinin opsiyona konu olan veya koşullu ya da koşulsuz bir anlaşma ile opsiyona konu olması kararlaştırılmış sermaye piyasası araçları ve söz konusu opsiyon hakkında ilişkili kişileri de içeren bilgi:

Voktur.

20.7. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle yapılan sermaye artırımları ve kaynakları ile sermaye azaltımları, yaratılan/iptal edilen pay grupları ve pay sayısında değişikliğe yol açan diğer işlemlere ilişkin bilgi:

Sermaye Artırımı (2022)	16.875.000 TL'den 59.062.500 TL've Bedelli Sermaye Artırımı
Sermaye Artırımının Kaynağı	Nakden
Kurul İzin Tarihi	30.06.2022
Tescil ve TTSG Ilan Tarihi	31.08.2022

20.8. İhraççının son on iki ay içinde halka arz, tahsisli veya nitelikli yatırımcıya satış suretiyle pay ihracının bulunması halinde, bu işlemlerin niteliğine, bu işlemlere konu olan payların tutarı ve niteliklerine ilişkin açıklamalar:

97

Yoktur.

20.9. İhracçının mevcut durum itibariyle paylarının borsada işlem görmesi durumunda hangi payların borsada işlem gördüğüne veya bu hususlara ilişkin bir başvurusunun bulunup bulunmadığına iliskin bilgi:

Ihraccinin payları B grubu nama yazılı payları, Borsa İstanbul A.Ş. Ana Pazar'da işlem görmektedir.

BİST'te işlem görenler dışında mevcut durumda İhraççının; ihraç ettiği, borsalarda işlem gören herhangi bir sermaye piyasası aracı veya bu hususlarla ilgili bir başvurusu bulunmamaktadır.

Bu izahname kapsamında ihraç edilecek A grubu nama yazılı paylar Borsa'da işlem görmeyecek olup, B grubu nama yazılı paylar ise Borsa'da işlem görecektir.

20.10. İzahnamenin hazırlandığı yıl ve bir önceki yılda eğer ihraççı halihazırda halka açık bir ortaklık ise ihraccının payları üzerinde üçüncü kişiler tarafından gerçekleştirilen ele geçirme teklifleri ile söz konusu tekliflerin fiyat ve sonuçları hakkında bilgi:

Yoktur.

20.11. Esas sözleşme ve iç yönergeye ilişkin önemli bilgiler:

lhraççının Esas Sözlesmesi ve Ic Yönergesine kurumsal internet sitesi www.izmirfirca.com.tr'den veya Kamuyu Aydınlatma Platformu'nun internet sitesi www.kap.org.tr'den ulaşılabilir.

20.12. Esas sözleşmenin ilgili maddesinin referans verilmesi suretiyle ihraççının amaç ve faalivetleri:

Sirket'in faalivet konusu. Ana Sözlesme'sinin "Maksat ve Konu" başlıklı 3. maddesinde; "Hammaddesi kıldan, plastikten ve tahtadan meydana gelen her türlü fırçanın imalatını yapmak, her türlü fırça imalatında kullanılan emtia, hammadde, yardımcı malzeme ve yarı mamul maddelerin, gerek yurt içinde temini gerek yurt dışından ithalatını yapmak, bu malların olduğu gibi veya işlendikten sonra satış ve pazarlamasını yapmak, her türlü temizlik malzemesinin ve her türlü firça, kıl, badana, naylon badana, boya firçası, su firçası, perlon firçası, temizlik, tahta firçası, lavabo firçaları, şişe ve yer firçaları ve benzerlerinin alım-satımı, ithalat ve ihracatını yapmak, dâhili ticaret ve pazarlamasını yapmak, her türlü plasti ve plastik mamul üründen leğen, kova, askı, saksı, plastik tabaklar, süpürge ve benzeri malzemelerin her türlü tahta, sırık, tel firça, rulo, yer ve cam silecekleri, naylon branda ve örtü ve benzeri malların alımı satımı ithalini, ihracatını, dâhili ticaret ve pazarlamasını yapmak" olarak belirtilmiştir.

Bu kapsamda mevcut durum itibarıyla Şirket; temizlik, yağlı boya ve kestirme fırçaları ile rulo imalatı ve bunların toptan ve perakende satışına yönelik her çeşit oto fırçası, tuvalet-lavabo firçası, yer firçası, kaba alan firçası, yağlı boya firçası, badana firçası, özel endüstriyel firça imalatı ve söz konusu ana ürün gruplarının satışını gerçekleştirmektedir.

.20.13. Yönetim kuruluna ve komitelere ilişkin önemli hükümlerin özetleri:

Yönetim Kurulu'na ve Yönetim Kurulu bünyesinde oluşturulan Komitelere ilişkin esaslar Esas Sözleşme'nin; "Yönetim Kurulunun Seçimi, Görevleri ve Yönetim Kurulu Toplantıları" başlıklı 8. maddesi, "Şirketin/Temsil ve İlzamı" başlıklı 9. maddesi ve "Kurumsal Yönetim İlkelerine

Uyum" haşlıklı 21. maddelerinde yer verilmiştir. 98 M.Komal Asstudion, No.18/A.D. ANZMIR Tel:02327728 31 87 54x0 83220 CIGLIV.D. 486

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Yönetim Kurulunun Seçimi, Görevleri ve Yönetim Kurulu Toplantıları" başlıklı 8. maddesine göre;

a) Kurulus ve Yapısı

Sirketin isleri ve vönetimi, genel kurul tarafından, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri dairesinde en az 5 üyeden teşkil olunacak bir yönetim kurulu tarafından vürütülecektir. Yönetim Kurulunun üye sayısına, ihtiyaca yönelik olarak Genel Kurul karar verir. Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri cercevesinde vapılandırılır. Bu kapsamda Yönetim Kurulu üyeleri seçilmelerini izleyen ilk toplantıda aralarından bir başkan ve başkanın bulunmadığı zamanlarda ona vekâlet edecek bir başkan vekili seçer.

Yönetim Kurulu'nda icracı olan ve icracı olmayan üyeler ile bağımsız üyeler bulunur. Yönetim Kurulu'nda görev alacak bağımsız üye sayısı ve nitelikleri Sermaye Piyasası Kurulu'nun Kurumsal Yönetime ilişkin düzenlemelerine göre tespit edilir.

b) Görev, yetki ve sorumluluk

Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu, diğer mevzuat ve Şirket Esas Sözleşmesinde yer alan kendisine ait tanımlanmış görev, yetki ve sorumlulukları haizdir.

c) Görev Süresi ve Ücretler

Yönetim Kurulu üyeleri üç yıl süre ile seçilirler. Bu süre sonunda eski üyelerin tekrar seçilmesi caizdir. Genel Kurul lüzum görürse her zaman yönetim kurulu üyelerini değiştirebilir.

Yönetim Kurulu başkan ve üyelerinin ücretleri Genel Kurul tarafından belirlenir. Ücretlendirme esaslarına dair alınan Genel Kurul Kararı Şirketin internet sitesinde kamuya duyurulur.

d) Toplantı ve Karar Yeter Sayısı

Yönetim Kurulu üyeleri her toplantıya katılmaya ve görüş bildirmeye özen gösterirler. Yönetim Kurulu toplantısına uzaktan erişim sağlayan her türlü teknolojik yöntemle de iştirak edilebilir.

Yönetim Kurulu toplantılarında ve kararlarda Türk Ticaret Kanunu'nda ve Sermaye Piyasası Mevzuatında aranılan çoğunluk aranır. Oylarda eşitlik olması halinde görüşülen konu gelecek toplantıya bırakılır ve keyfiyet bir yazı ile tüm Yönetim Kurulu Üyelerine bildirilir. Gelecek toplantıda da eşitlik bozulmazsa teklif reddedilmiş sayılır.

Yönetim Kurulu Toplantılarında red oyu veren üyenin red gerekçesini açıklamak istemesi halinde toplantı tutanağına açıklama kaydedilir.

e) Yönetim Kuruluna Bağlı Komiteler

Yönetim Kurulu, görev ve sorumluluklarının sağlıklı biçimde yerine getirilmesini sağlamak üzere ve Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerinde açıklanan komiteleri ve Türk Ticaret Kanunu'nun 378'inci maddesi uyarınca risklerin erken teşhisi komitesini kurar.

Komitelerin görev alanları, çalışma esasları ve hangi üyelerden oluşacağı Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönefim İlkeleri cercevesinde belirlenir ve kamuya açıklanır. Komiteler

t. M.Kemal Ataturk $+18$ Tel:0 232,322 3187 Fa Clâu V.C. 484

99

bağımsız olarak çalışmalarını yürütür ve Yönetim Kuruluna önerilerde bulunur. Komiteler çalışmalarının gerektirdiği sıklıkta ve Komite Başkanının daveti üzerine toplanır.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Şirketin Temsil ve İlzamı" başlıklı 9. maddesine göre; Şirketin yönetimi ve dışarıya karşı temsili Yönetim Kurulu'na aittir. Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili sair mevzuat ile Genel Kurul tarafından kendisine verilen görevleri ifa eder.

Yönetim kurulu, temsil yetkisini bir veya daha fazla murahhas üyeye veya müdür olarak üçüncü kişilere devredebilir. Bu durumda en az bir yönetim kurulu üyesinin temsil yetkisini haiz olması şarttır. Yönetim yetkisinin devri bir iç yönerge ile düzenlenir.

Yönetim Kurulu başkanı ve başkan yardımcısı tek başlarına şirketi temsil edebilirler ve şirket unvanı altına münferiden veya müşterek koyacakları imzalarla şirketi ilzam ve taahhüt altına sokabilirler.

Şirket adına yazılan ve verilen bütün belge ve kâğıtların ve Şirket adına yapılan bilcümle bağlantı ve sözleşmelerin muteber olması ve Şirketi ilzam edebilmesi için bunların Yönetim Kurulu'nca imza yetkisi verilen ve ne suretle imza edecekleri usulüne uygun surette tescil ve ilan olunan kişi veya kişiler tarafından Sirket unvanı altına imzalanmış olması lazımdır. Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümleri çerçevesinde temsil yetkisini veya idare işlerinin bir kısmını, üyeleri arasından kurabileceği bir icra komitesine, yönetim kurulu üyelerinden birinc, murahhas üye veya pay sahibi olmayan müdürlere bırakabilir. Yetki verilen müdürlerin yetkileri ile bunların münferiden veya birlikte şirketi temsil ve ilzam etmeleri Yönetim Kurulu tarafından tespit edilir.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum" başlıklı 21. maddesine göre; Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uygulaması zorunlu tutulan Kurumsal Yönetim İlkelerine uyulur. Zorunlu ilkelere uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınan Yönetim Kurulu Kararları geçersiz olup esas sözleşmeye aykırı sayılır.

Kurumsal Yönetim İlkelerinin uygulanması bakımından önemli nitelikte sayılan işlemlerde ve Şirketin her türlü ilişkili taraf işlemlerinde ve üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek verilmesine ilişkin işlemlerinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun Kurumsal Yönetime ilişkin düzenlemelerine uyulur.

Yönetim Kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve nitelikleri Sermaye Piyasası Kurulu'nun Kurumsal Yönetime ilişkin düzenlemelerine göre tespit edilir.

Şirketin varlıklarının tümünü veya önemli bir bölümünü devretmesi veya üzerinde ayni hak tesis etmesi veya kiraya vermesi, önemli bir varlığı devir alması veya kiralaması, imtiyaz öngörmesi veya mevcut imtiyazların kapsam veya konusunu değiştirmesi, borsa kotundan çıkması Kurumsal Yönetim likelerinin uygulanması bakımından önemli nitelikte işlem sayılır. İlgili mevzuat uyarınca önemli nitelikteki işlemlere ilişkin genel kurul karan gerekmedikçe, söz konusu işlemlere ilişkin yönetim kurulu kararının icra edilebilmesi için bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayının bulunması gerekir. Ancak, önemli nitelikteki işlemlerde bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayının bulunmaması ve bağımsız üyelerin çoğunluğunun muhalefetine rağmen anılan işlenderin icra edilmek istenmesi halinde, işlem genel kurul

ZMIQERCA M.Kemai Atatus Siv, No.18 Tel:0 224 328 3187 FAULT2 CÍGLIVO, 484 082 83 55

100