Quarterly Report • Aug 21, 2024
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.
30.06.2024 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu
DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Maslak No1 Plaza Eski Büyükdere Caddesi Maslak Mahallesi No:1 Maslak, Sarıyer 34485 İstanbul, Türkiye
Tel: +90 (212) 366 60 00 Fax: +90 (212) 366 60 10 www.deloitte.com.tr
Mersis N:0291001097600016 Ticari Sicil No: 304099
Giriş
MLP Sağlık Hizmetleri A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır), 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet konsolide finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığının sınırlı denetimini yapmakla görevlendirilmiş bulunuyoruz. Rapor konusu ara dönem Faaliyet Raporu, Grup yönetiminin sorumluluğundadır. Sınırlı denetim yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, ara dönem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ve 21 Ağustos 2024 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
Sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Sınırlı denetimimiz, ara dönem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin incelemeyi kapsamaktadır. Ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
© 2024. Daha fazla bilgi için Deloitte Türkiye (Deloitte Touche Tohmatsu Limited üye şirketi) ile iletişime geçiniz.
Deloitte; İngiltere mevzuatına göre kurulmuş olan Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL") şirketini, üye firma ağındaki şirketlerden ve ilişkili tüzel kişiliklerden bir veya birden fazlasını ifade etmektedir. DTTL ve üye firmalarının her biri ayrı ve bağımsız birer tüzel kişiliktir. DTTL ("Deloitte Global" olarak da anılmaktadır) müşterilere hizmet sunmamaktadır. Global üye firma ağımızla ilgili daha fazla bilgi almak için www.deloitte.com/about adresini ziyaret ediniz.
Sınırlı denetimimiz sonucunda, ilişikteki ara dönem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile, tüm önemli yönleriyle, tutarlı olmadığına dair herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
Volkan Becerik, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 21 Ağustos 2024
| 1. Genel Bakış: 1 | |
|---|---|
| 2. Kurumsal Yapı: 1 | |
| 2.1 Sermaye Yapısı: 1 | |
| 2.2 Ana İştiraklerimiz (30 Haziran 2024 itibarıyla): 1 | |
| 2.3 Organizasyon Yapısı: 2 | |
| 3. Dönem İçindeki Gelişmeler: 2 | |
| 4. Kurumsal Yönetim Uyum Raporu: 4 | |
| 4.1 Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı: 4 | |
| 4.2 Hisse Bilgileri 4 | |
| 4.3 Yönetim Kurulu'nun Yapısı ve Oluşumu: 5 | |
| 4.4 Yönetim Kurulu'nun Faaliyet Esasları: 5 | |
| 4.5 Yönetim Kurulu Bünyesinde Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı: 6 | |
| 5. 1Y 2024 Bilgilendirme Notu 7 |
1993 yılında temelleri atılan MLP Sağlık Hizmetleri ("MLP Care", "Grup" veya "Şirket"); Medical Park ile başladığı yolculuğuna Medical Park'a ek olarak Liv Hospital markası ile devam etmektedir. Şirket; Türkiye'de 14 ilde ve Azerbaycan Bakü, Budapeşte Macaristan ile Kosova Piriştine'de faaliyet gösteren, 6.300'den fazla yatak kapasiteli, toplam 34 hastane ile sektöre yön veren en yaygın özel sağlık grubu olarak faaliyetlerini sürdürmektedir.
| Pay Sahibinin İsmi | Sermayedeki Payı (%) |
Sermayedeki Payı (bin TL) |
|---|---|---|
| Lightyear Healthcare B.V. | %34,67 | 72.131 |
| Sancak Yatırım İç ve Dış Ticaret Anonim Şirketi (*) | %15,35 | 31.943 |
| Usta Grubu - Elbaşı Grubu | %14,97 | 31.130 |
| Halka Açık Paylar (**) | %35,01 | 72.833 |
| Toplam | %100,00 | 208.037 |
(*) Sancak İnşaat Turizm Nakliyat ve Dış Ticaret A.Ş. olan şirket ünvanı, 09 Mart 2023 itibariyle "Sancak Yatırım İç ve Dış Ticaret Anonim Şirketi" olarak tescil edilmiştir.
(**) Grup'un ortakları sermayenin halka açık kısmından 6.827 bin adet pay satın almıştır. Satın alınan payların dağılımı sırasıyla; Lightyear ("Lightyear Healthcare B.V." ve "Hujori Financieringen B.V.") tarafından halka açık kısmın %5'ine denk gelen 3.642 bin adet pay, Sancak Yatırım tarafından halka açık kısmın %2,21'ine denk gelen 1.613 bin adet pay, Muharrem Usta tarafından halka açık kısmın %1,29'una denk gelen 943 bin adet pay, Adem Elbaşı tarafından halka açık kısmın %0,43'üne denk gelen 314 bin adet pay ve diğer kalan ortaklar ise halka açık kısmın %0,43'üne denk gelen toplam 314 bin adet payı satın almıştır. Sancak Yatırım tarafından halka açık kısımdan alınan 1.613 bin adet pay, 24 Eylül 2018 tarihinde satılmıştır. Halka açık kısımdan alınan 126 bin adet pay İzzet Usta tarafından, 18 bin adet pay Adem Elbaşı tarafından satılmıştır.
| Ticaret Ünvanı | Şirketin Sermayedeki |
|---|---|
| Payı | |
| Temar Tokat Manyetik Rezonans Sağlık Hizmetleri ve Turizm A.Ş. | %58,84 |
| ("Tokat Hastanesi") | |
| Samsun Medikal Grup Özel Sağlık Hizmetleri A.Ş. ("Samsun Hastanesi") | %80,00 |
| MS Sağlık Hizmetleri Ticaret A.Ş. ("MS Sağlık") | %100,00 |
| Mediplaza Sağlık Hizmetleri Ticaret A.Ş. ("Mediplaza") | %75,00 |
| BTR Sağlık Hizmetleri A.Ş. ("BTR Sağlık") | %100,00 |
| İstanbul Meditime Sağlık Hizmetleri Ticaret Ltd. Şti. ("Meditime Sağlık") | %100,00 |
| MLP Gaziantep Sağlık Hizmetleri Anonim Şirketi ("MLP Gaziantep | |
| Sağlık")* | %100,00 |
| Sotte Sağlık Temizlik Yemek Medikal Turizm İnşaat San. ve Tic. A.Ş. | |
| ("Sotte Sağlık Temizlik Yemek") | %100,00 |
| Kuzey Medikal Pazarlama İnşaat Taşımacılık San. ve Tic. Ltd. Şti. | |
| ("Kuzey") | %100,00 |
| Artımed Medikal Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Artımed") | %100,00 |
|---|---|
| 21. Yüzyıl Anadolu Vakfı ("21.Yüzyıl Anadolu Vakfı") | %100,00 |
| Kuzey Doğu Sağlık Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. (Kuzey Doğu) | %100,00 |
| Livist Sağlık Hizmetleri A.Ş. | %99,99 |
| MLP İzmir Sağlık Hizmetleri A.Ş. | %65,00 |
* 18.07.2023 tarihi itibarıyla Grup'un MLP Gaziantep Sağlık ortaklık payı %100'e yükselmiştir.
Şirketimizin yapılacak ilk Olağan Genel Kurul toplantısında seçilmek üzere, adaylık beyanında bulunan Temel Güzeloğlu ve Betül Ebru Edin'in Bağımsız Yönetim Kurulu üyeliği için, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1) eki Kurumsal Yönetim İlkeleri'nin 4.3.7 maddesi uyarınca SPK'na gerekli başvuru yapılmıştır. Başvuruda adayların bağımsızlık beyanları, özgeçmişleri ve söz konusu adaylıklara ilişkin Kurumsal Yönetim Komitesi'nin bağımsızlığa ilişkin değerlendirme raporu SPK'na sunulmuştur.
SPK tarafından bağımsız yönetim kurulu üyesi adayları hakkında herhangi bir olumsuz görüş bildirilmemiştir.
Şirketimiz Yönetim Kurulu;
ilişkin karar vermiştir.
Ruhsat devir işlemleri 16 Nisan 2024 tarihi itibariyle tamamlanmış olan Özel Medical Park İncek Hastanesi 182 yatak kapasitesine sahiptir.
JCR Eurasia Rating, periyodik gözden geçirme sürecinde MLP Sağlık Hizmetleri A.Ş.'nin ("Şirket") konsolide yapısını ulusal düzeyde yüksek kredi kalitesiyle yatırım yapılabilir kategoride derecelendirmiş, Uzun Vadeli Ulusal Kredi Notu'nu "A+ (Tr)"den "AA- (Tr)"ye yükseltmiştir. Kısa Vadeli Ulusal Kredi Notu'nu ise "J1 (Tr)"den "J1+ (Tr)"ye yükseltmiş ve görünümü "Stabil" olarak belirlemiştir. Diğer yandan, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı ve Yerel Para Kredi Notlarını ve görünümlerini Türkiye Cumhuriyeti ülke notları sınırı olan "BB/Negatif" olarak belirlemiştir.
Derecelendirme notlarının yükseltilmesi, MLP Care'in güçlü gelir büyümesinin devam etmesi, FAVÖK büyümesinin sürdürülmesi ve operasyonel karlılık göstergelerinin iyileşmesi, asset light büyüme stratejisi ve satın alınan ve yeni açılan hastanelerin başarılı performanslarıyla desteklenen düşük kaldıraç profili, tahvil ihracı ile çeşitlendirilmiş fonlama yapısı, içsel özkaynak yaratma kapasitesi ile desteklenen güçlü özkaynak seviyesi, öngörülebilir nakit akışı yaratmayı destekleyen gelir akışının çeşitlendirilmesi, yerleşik marka ve konseptlerle desteklenen özel sağlık sektöründe ulusal düzeydeki konumu ve kapsamlı uygulanan kurumsal yönetim ilkeleri sayesinde gerçekleşmiştir.
Şirketimiz Yönetim Kurulu;
ilişkin karar vermiştir.
Devir işlemlerinin tamamlanmasıyla birlikte MLP Care, Özel VM Medical Park Gebze Hastanesi (100 yatak kapasiteli) ve Özel Medical Park Ataşehir Hastanesi (80 yatak kapasiteli) ile faaliyete başlayacaktır.
Şirketimiz Yönetim Kurulu;
ilişkin karar vermiştir.
Ruhsat devir işlemleri 28 Haziran 2024 tarihi itibariyle tamamlanmış olan Özel Medical Park İzmir Hastanesi 143 yatak kapasitesine sahiptir.
− Kosova Medical Park Hastanesi'nin Açılışına İlşkin Açıklama (25 Temmuz 2024 Tarihli Açıklama)
MLP Sağlık Hizmetleri A.Ş.'nin %80 iştiraki Samsun Medikal Grup Özel Sağlık Hizmetleri A.Ş. altında faaliyet göstermek üzere Kosova Piriştine'de Medical Park Hospital'in hastane binası kabul sözleşmesi 25 Temmuz 2024 tarihinde imzalanmıştır.
Kosova Medical Park Hospital, yaklaşık 10 bin m2 kapalı alanı, 80 yatak kapasitesi ve 4 ameliyathanesi ile Medical Park'ın güçlü markasının ve kaliteli sağlık hizmetinin yurt dışında tanıtılmasında büyük rol oynayacaktır.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 10.01.2019 tarih ve 2/49 sayılı kararı uyarınca Şirketimizin Kurumsal Yönetim İlkeleri'nden uygulanması gönüllü olan ilkelere uyum durumunu gösteren "Uyum Raporu Formatı (URF)" ve mevcut kurumsal yönetim uygulamalarımız hakkında bilgi veren "Kurumsal Yönetim Bilgi Formu (KYBF)" 25.03.2024 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda açıklanmıştır. Söz konusu bildirimlere https://www.kap.org.tr/tr/sirket-bilgileri/ozet/2118-mlp-saglik-hizmetleri-a-s bağlantısından erişilebilir.
Hisse Sayısı: 208.037.202 (Her bir hissenin nominal değeri 1 TL'dir.)
Halka Arz Tarihi: 13.02.2018
Halka Açık Paylar: %35,01 (TFRS Raporu)
| 1 Ocak – 30 Haziran 2024 | En Düşük | En Yüksek | Ortalama | 31 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Hisse Fiyatı (TL) | 139,90 | 350,00 | 215,65 | 350,00 |
| Piyasa Değeri (milyon ABD Doları) | 972 | 2.223 | 1.409 | 2.223 |
Şirketimiz'in 13.05.2024 tarihinde yapılan genel kurul toplantısında, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca belirlenen esaslara uygun olarak, Şirketimiz'in 2024 yılı hesap dönemindeki finansal raporlarının denetlenmesi ile bu kanunlardaki ilgili düzenlemeler kapsamındaki diğer faaliyetleri yürütmek üzere, DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Deloitte Touche Tohmatsu Limited üye şirketi)'nin seçilmesine karar verilmiştir.
Yönetim Kurulumuz toplam altı kişiden oluşmaktadır:
Şirket Yönetim Kurulu'nun faaliyetlerini Kurumsal Yönetim İlkelerince belirlenen tüm hususlara uygun olarak, şeffaf, hesap verebilir, adil ve sorumlu bir şekilde yürütmesi amaçlanmaktadır. Bu bağlamda Kurumsal Yönetim İlkelerine uygun olarak Yönetim Kurulu, görevlerini etkin olarak yerine getirebileceği sıklıkta ve yılda en az dört defa olacak şekilde toplanmaktadır. Yönetim Kurulu üyeleri olağanüstü durumlarda da bir araya gelerek toplantı yapmaktadırlar.
Yönetim Kurulu üyeleri her toplantıya katılmaya ve görüş bildirmeye özen göstermektedirler. Toplantılarda yönetim kurulu üyeleri tarafından yöneltilen sorular ve farklı görüş açıklanan konulara ilişkin makul ve ayrıntılı karşı oy gerekçeleri bulunması durumunda bunlar karar zaptına geçirilmektedir.
Yönetim Kurulumuzun 13 Mayıs 2024 tarihinde yapılan toplantısında Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği hükümlerine uygun olarak aşağıda belirlenen şekilde üye atamasının gerçekleştirilmesine
karar verilmiştir.
Komite üyelerinin özgeçmişleri ile Komite'lerin çalışma esaslarını düzenleyen komite tüzükleri Şirketimiz'in "http://investor.mlpcare.com/" adresindeki web sitesinde mevcuttur.
Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitesi 22 Mayıs 2024 ve 14 Ağustos 2024 tarihlerinde olmak üzere iki toplantı, Denetim Komitesi 24 Mayıs 2024 ve 14 Ağustos 2024 tarihlerinde olmak üzere iki toplantı gerçekleştirmiştir. Bundan sonraki dönemde de tüzüklerinin gerektirdiği sıklıkta bir araya gelmeye ve görevlerini icra etmeye devam edeceklerdir.
| (milyon TL) | 1Y 2024 | 1Y 2023 | Değişim | 2Ç 2024 | 2Ç 2023 | Değişim |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 16.331 | 13.011 | %25,5 | 7.701 | 6.496 | %18,6 |
| FAVÖK1 | 4.102 | 3.001 | %36,7 | 1.897 | 1.560 | %21,6 |
| FAVÖK marjı (%)1 | %25,1 | %23,1 | 205p | %24,6 | %24,0 | 63p |
| Vergi Öncesi Kâr/(Zarar) | 3.193 | 2.499 | %27,8 | 1.742 | 1.340 | %30,0 |
| Net Kâr/(Zarar) | 2.055 | 1.708 | %20,4 | 1.240 | 1.149 | %7,9 |
| Net Kâr/(Zarar) ana ortaklık payları | 1.791 | 1.620 | %10,6 | 1.051 | 1.085 | (%3,2) |
| Net Borç | 3.997 | 4.046 | (%1,2) | |||
| Net Borç / FAVÖK | 0,5x | 0,6x |
1 Brüt kârdan genel yönetim giderleri çıkarılıp amortisman ve itfa giderleri eklenerek hesaplanan FAVÖK ve FAVÖK marjı
✓ Medical Park Pendik Hastanesinin JCI sertifikasyonu almasıyla toplamda JCI akreditasyonlu hastane sayısı yediye ulaştı.
"Grubumuz, hem organik hem de inorganik büyüme stratejilerini başarıyla sürdürüyor. Artan doluluk oranları ve operasyonel verimlilik çalışmaları sayesinde ilk yarıyılda gerlirimizi ve FAVÖK'ümüzü enflasyonun üzerinde artırdık. 2024 yılında biri yurt dışında olmak üzere toplam beş hastaneyi bünyemize katarak yatak sayımızı yaklaşık %10 oranında artırdık. Güçlü bilançomuz sayesinde sürdürülebilir bir büyümeyi sağlarken, yatırımcılarımız için uzun vadeli değer yaratmaya devam edeceğiz."
| 1Y 2024 | 1Y 2023 | Değişim | 2Ç 2024 | 2Ç 2023 | Değişim | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Toplam Hasılat (milyon TL) | 16.331 | 13.011 | %25,5 | 7.701 | 6.496 | %18,6 |
| Yurt İçi Hasta Hasılatı | 14.033 | 10.794 | %30,0 | 6.646 | 5.386 | %23,4 |
| Yatan Hasta Hasılatı | 7.512 | 5.932 | %26,6 | 3.580 | 2.997 | %19,4 |
| Ayaktan Hasta Hasılatı | 6.522 | 4.862 | %34,1 | 3.066 | 2.388 | %28,4 |
| Yabancı Sağlık Turizmi Hasılatı | 1.807 | 1.870 | (%3,4) | 858 | 931 | (%7,8) |
| Diğer Yan İş Kolları | 490 | 346 | %41,9 | 197 | 180 | %9,7 |
Yurt İçi Hasta Hasılatı: Yurt içi hasta hasılatı, hem hasta sayısındaki artış ve hem de ortalama fiyatlarındaki artış sayesinde 2Ç 2024'te %23,4, 1Y 2024'te %30,0 arttı. Yatan hasta hasılatı 2Ç 2024'te %19,4, 1Y 2024'te %26,6 büyüdü. Ayaktan hasta hasılatı ise 2Ç 2024'te %28,4, 1Y 2024'te %34,1 büyüdü.
Yabancı Sağlık Turizmi (YST) Hasılatı: YST hasılatı, azalan hasta sayısı ve yurt içi birim fiyatlardaki artışa kıyasla sabit seyreden USD/TL kuru nedeniyle 2Ç 2024'te %7,8, 1Y 2024'te %3,4 azaldı.
Diğer Yan İş Kolları: Diğer yan iş kollarından elde edilen hasılat 2Ç 2024'te %9,7, 1Y 2024'te %41,9 arttı. Bu büyüme, üniversite hastanelerinden elde edilen yönetim danışmanlığı gelirleri sayesinde gerçekleşti.
Satışların Maliyeti ve Giderler (Hastaneler ve Yan İş Kolları Dâhil)
| 1Y 2024 | 1Y 2023 | Değişim (p) | 2Ç 2024 | 2Ç 2023 | Değişim (p) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Hasılata oranı - %) | %74,9 | %76,9 | (205) | %75,4 | %76,0 | (63) |
| Malzeme | %13,8 | %14,3 | (48) | %13,3 | %14,6 | (134) |
| Doktor | %24,8 | %23,6 | 125 | %25,6 | %24,1 | 150 |
| Personel | %21,0 | %20,7 | 25 | %20,9 | %19,5 | 137 |
| Dışarıdan sağlanan hizmet alımları | %6,1 | %6,4 | (30) | %6,3 | %6,1 | 20 |
| Diğer tüm giderler | %9,3 | %12,0 | (277) | %9,3 | %11,6 | (236) |
Malzeme giderlerinin hasılata oranı etkin stok yönetimi sayesinde 2Ç 2024'te 134 baz puan azalarak %13,3, 1Y 2024'te 48 baz puan azalarak %13,8 oldu.
Doktor giderlerinin toplam hasılata oranı 2Ç 2024'te 150 baz puan artarak %25,6, 1Y 2024'te 125 baz puan artarak %24,8 oldu.
Personel giderlerinin toplam hasılata oranı asgari ücrete yapılan zam ile beraber personele yapılan maaş artışlarından dolayı 137 baz puan artarak %20,9, 1Y 2024'te 25 baz puan artarak %21,0 oldu.
Diğer yan iş kollarındaki giderler olan laboratuvar, görüntüleme, temizlik, yemek, güvenlik gibi dışarıdan sağlanan hizmet alımlarının toplam hasılata oranı 2Ç 2024'te 20 baz puan artarak %6,3, 1Y 2024'te 30 baz puan azalarak %6,1 oldu.
Diğer tüm giderlerin (enerji, kira, yurt içi ve yurt dışı pazarlama giderleri, vb.) toplam hasılata oranı görece daha düşük hizmet giderleri nedeniyle 2Ç 2024'te ve 1Y 2024'te %9,3'e geriledi.
Operasyonel nakit akışı, yurt içi gelirlerdeki birim fiyat artışları nedeniyle ticari alacaklardaki büyüme ve tedarikçi ödeme günlerinin kısalması nedeniyle artış gösteren işletme sermayesi ihtiyacı nedeniyle 2Ç 2024'te %36,2 azalarak 564 milyon TL, 1Y 2024'te %7,2 azalarak 3.095 milyon TL oldu. Böylece operasyonel nakit akışın FAVÖK'e oranı 2Ç 2024'te %29,7, 1Y 2024'te %75,5 oldu.
Serbest nakit akışı, operasyonel nakit akışındaki daralma ve artan yatırım harcamaları nedeniyle 2Ç 2024'te %113,7 azalarak eksi 69 milyon TL, 1Y 2024'te %14,9 azalarak 2.319 milyon TL oldu. Böylece serbest nakit akışın FAVÖK'e oranı 1Y 2024'te %56,5 olarak gerçekleşti.
Bakım ve onarım için yapılan yatırım harcamalarının hasılata oranı 2Ç 2024'te %6,7, 1Y 2024'te %3,7 seviyesinde gerçekleşti. Toplam yatırım harcamalarının hasılata oranı 2Ç 2024'te %8,1, 1Y 2024'te %4,7 oldu.
| Dikey | Dikey | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para birimi bazında net borç (milyon TL) | 1Y 2024 | Oran (%) | 2023 | Oran (%) | Değişim |
| TL | 2.051 | %51 | 2.399 | %59 | (%14,5) |
| ABD Doları + Avro (*) | (1.049) | (%26) | (1.175) | (%29) | (%10,7) |
| Toplam kredi, finansal kiralama | 1.002 | %25 | 1.225 | %30 | (%18,2) |
| TL (UFRS 16) | 2.868 | %72 | 2.667 | %66 | %7,5 |
| ABD Doları + Avro (UFRS 16) | 127 | %3 | 153 | %4 | (%17,5) |
| Toplam kiralama yükümlülüğü (UFRS16) | 2.994 | %75 | 2.821 | %70 | %6,2 |
| Toplam net borç | 3.997 | %100 | 4.046 | %100 | (%1,2) |
(*) Yabancı para cinsinden 36,0 milyon Dolar tutarında net uzun pozisyon bulunmaktadır.
Net borç/FAVÖK oranı 1Y 2024'te güçlü faaliyet performansı sayesinde başarılı bir şekilde 2023 yılındaki 0,6x'ten 0,5x'e düşürüldü.
1Y 2024'te net borç TFRS 16 kapsamındaki kiralama yükümlülükleri hariç bakıldığında 223 milyon TL azalarak 1.002 milyon TL'ye düştü.
TFRS 16 hariç bakıldığında Net borç/FAVÖK oranı 2023'te 0,2x iken, 1Y 2024'te 0,1x'e düştü.
Toplam net borç TFRS 16 kapsamındaki kiralama yükümlülükleri dâhil bakıldığında %1 azalarak 3.997 milyon TL'ye düştü.
| Milyon TL | 1Y 2024 | 1Y 2023 | Değişim | 2Ç 2024 | 2Ç 2023 | Değişim |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 16.331 | 13.011 | %25,5 | 7.701 | 6.496 | %18,6 |
| Satışların maliyeti (-) | (12.162) | (9.673) | %25,7 | (5.783) | (4.780) | %21,0 |
| Brüt kâr | 4.169 | 3.338 | %24,9 | 1.919 | 1.716 | %11,8 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (1.339) | (1.310) | %2,2 | (636) | (636) | (0,1%) |
| Amortisman ve itfa giderleri (Satışların maliyeti) | 1.182 | 889 | %32,9 | 571 | 437 | %30,6 |
| Amortisman ve itfa giderleri (Genel yönetim giderleri) | 90 | 83 | %7,9 | 43 | 43 | %0,5 |
| FAVÖK1 | 4.102 | 3.001 | %36,7 | 1.897 | 1.560 | %21,6 |
| FAVÖK marjı (%)1 | %25,1 | %23,1 | 205p | %24,6 | %24,0 | 63p |
1 Brüt kârdan genel yönetim giderleri çıkarılıp amortisman ve itfa giderleri eklenerek hesaplanan FAVÖK ve FAVÖK marjı
| Sınırlı Denetimden |
Sınırlı Denetimden |
Sınırlı Denetimden |
Sınırlı Denetimden |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milyon TL | Geçmiş 1Y 2024 |
Geçmiş 1Y 2023 |
Değişim (%) |
Geçmiş 2Ç 2024 |
Geçmiş 2Ç 2023 |
Değişim (%) |
| Hasılat | 16.331 | 13.011 | %25,5 | 7.701 | 6.496 | %18,6 |
| Satışların maliyeti (-) | (12.162) | (9.673) | %25,7 | (5.783) | (4.780) | %21,0 |
| Brüt kâr | 4.169 | 3.338 | %24,9 | 1.919 | 1.716 | %11,8 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (1.339) | (1.310) | %2,2 | (636) | (636) | (%0,1) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 371 | 569 | (%34,8) | 59 | 480 | (%87,7) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (508) | (321) | %58,2 | (209) | (228) | (%8,3) |
| Esas faaliyet kârı / (zararı) | 2.693 | 2.276 | %18,3 | 1.133 | 1.332 | (%14,9) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 821 | 86 | %852,9 | 821 | 67 | %1.116,5 |
| Yatırım faaliyetlerden giderler(-) | (6) | (5) | %9,1 | (6) | (1) | %829,5 |
| FVÖK | 3.508 | 2.357 | %48,8 | 1.948 | 1.399 | %39,3 |
| FVÖK marjı | 21,5% | 18,1% | 336p | 25,3% | 21,5% | 377p |
| Faiz (giderleri) / geliri, net (-) Net kur farkı (gideri) / geliri (kur |
(1.207) | (816) | %47,9 | (571) | (341) | %67,5 |
| sabitleme giderleri dâhil) | (11) | (83) | (%86,4) | (1) | (53) | (%97,9) |
| Parasal Kazanç / Kayıp | 903 | 1.040 | (%13,2) | 366 | 335 | %9,1 |
| Vergi öncesi kâr / (zarar) | 3.193 | 2.499 | %27,8 | 1.742 | 1.340 | %30,0 |
| Vergi geliri / (gideri) | (1.137) | (791) | %43,8 | (502) | (191) | %163,0 |
| Net kâr / (zarar) | 2.055 | 1.708 | %20,4 | 1.240 | 1.149 | %7,9 |
| Net kâr / (zarar) kontrol gücü olmayan paylar |
264 | 87 | %202,4 | 190 | 64 | %196,1 |
| Net kâr / (zarar) ana ortaklık payları | 1.791 | 1.620 | %10,6 | 1.051 | 1.085 | (%3,2) |
| Sınırlı Denetimden | Bağımsız Denetimden | |
|---|---|---|
| Milyon TL | Geçmiş 30 Haziran 2024 |
Geçmiş 31 Aralık 2023 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 2.371 | 3.508 |
| Ticari alacaklar | 4.932 | 4.562 |
| Stoklar | 972 | 1.343 |
| Diğer dönen varlıklar | 991 | 1.139 |
| Dönen varlıklar | 9.266 | 10.552 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 11.236 | 10.426 |
| Varlık kullanım hakkı | 9.8911 | 9.033 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 1.958 | 2.257 |
| Diğer duran varlıklar | 3.265 | 3.176 |
| Duran varlıklar | 26.350 | 24.891 |
| Toplam varlıklar | 35.617 | 35.443 |
| Ticari borçlar | 4.682 | 5.092 |
| Diğer kısa vadeli borçlar | 1.889 | 2.173 |
| Kısa vadeli borçlanmalar (finansal ve operasyonel kiralama | ||
| yükümlülükleri dâhil) | 3.843 | 3.820 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 10.414 | 11.085 |
| Uzun vadeli diğer yükümlülükler | 521 | 522 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 4.585 | 4.021 |
| Uzun vadeli yükümlülükler (finansal ve operasyonel | ||
| kiralama yükümlülükleri dâhil) | 2.525 | 3.734 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 7.631 | 8.277 |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 17.037 | 15.810 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 535 | 271 |
| Özkaynaklar | 17.572 | 16.081 |
| Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar | 35.617 | 35.443 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.