ALJ FİNANSMAN A.Ş.

Prospectus • Aug 23, 2024

HALKA ARZ EDÍLMEKSÍZÍN VEYA YURT DISINDA BORCLANMA ARACI İHRACI BASVURU FORMU

İHRAÇÇIYA İLİŞKİN GENEL BİLGİLER A.

$1.$ İHRAÇÇIYI TANITICI BİLGİLER

1.1. Ticaret Unvani	: ALJ FİNANSMAN A.Ş.
1.2. Merkez Adresi	: Esentepe Mah. Bahar Sk. Özdilek River Plaza Vyndham Grand Blok No: 13 İç Kapı No:73 Şişli / İstanbul Türkiye
1.3. Ticaret Sicil Müdürlüğü	: İSTANBUL
1.4. Ticaret Sicil Numarası	: 421512
1.5. Faaliyet Konusu	: Mevzuatın öngördüğü mevcut mal ve hizmet alımını finanse etmek ve bu amacla müsterilerine kredi vermektir

ALJ Finansman A.S. ("ALJ Finans" ya da "Sirket") Esas Sözleşmesi'nin 3. Maddesi uyarınca Şirketin ana faaliyet konusu, 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Sirketleri Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri uyarınca her türlü mal ve hizmet alımını kredilendirmektir. Sirket bu amaçla ilgili mevzuata uymak koşulu ile esas sözleşmesinde belirtilen diğer faaliyetleri yerine getirebilir. Şirket, ana sözleşmesi ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından verilen faaliyet iznine uygun olarak hali hazırda sıfır veya ikinci el otomobil ve ticari araçlar ile bunlara bağlı aksesuar ve sigorta alımlarını kredilendirmektedir.

ALJ Finans ödünç para verme işleri hakkındaki mevzuat çerçevesinde faturalı her türlü mal ve hizmet alımlarının kredilendirilmesi faaliyetiyle iştigal etmek üzere 12.05.1998 tarih ve 4538 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde 'Kibar Finans Anonim Şirketi' unvanı ile tescil edilerek kurulmuştur. Şirket'in kuruluşundan işbu form tarihine kadar geçen süreçteki unvan değişiklikleri aşağıdaki gibidir:

• Sirket unvanı, 01.12.1999 tarihinde tescil edilerek 'Assan Tüketici Finansmanı ve Kart Hizmetleri Anonim Şirketi' olarak değiştirilmiştir. İlgili değişiklik, 06.12.1999 tarihli ve 4934 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
• Sirket unvanı, 30.11.2007 tarihinde tescil edilerek 'Assan Tüketici Finansmanı Anonim Şirketi' olarak değiştirilmiştir. İlgili değişiklik, 06.12.2007 tarihli ve 6952 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmistir.

Şirket unvanı, 20.09.2011 tarihinde tescil edilerek 'ALJ Finansman Anonim Şirketi' olarak değiştirilmiştir. İlgili değişiklik, 26.09.2011 tarihli ve 7907 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir. Şirketin Kibar Holding A.Ş. ile Kibar Grubu şirketlerine ait olan hisselerinin %99,98'i ALJ Holding A.Ş. (ilgili tarihteki unvanı "ALJ Lubnatsi Otomotiv Pazarlama ve Satış A.Ş.")'ye ve diğer payları ise eşit olarak Chelder Central Asia Limited, Chelder Europe Limited, Chelder Middle East & North Africa Ltd, Atlas Automotive Holdings Limited sirketlerine 24.05.2011 tarihinde devredilmiştir. ALJ Holding A.Ş., 09.04.2020 tarihinde ALJ Finansman A.Ş.'nin toplam sermayesinin %99,984'üne tekabül eden hisselerini 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ve sair mevzuat kapsamında kısmi bölünme suretiyle yeni kurulan ALJ Finansal Hizmetler A.Ş.'ye devretmiş, ilgili değişiklik 13.04.2020 tarihli ve 10057 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.

FIMANSMAN A.S Bolor Sh Ozdilek River Kapı No:73 Şişli Mu V.D. 562 04

$\mathbf{1}$

Şirketin 31.12.2023 tarihi itibarıyla 87 çalışanı bulunmaktadır. Şirket merkezi Şişli/ İstanbul'da yer almaktadır.

1.6. Ortaklık Yapısı

Sirket'in ortak sayısı 5 (beş) tüzel kişidir. Şirket'in 150.660.215- TL olan ödenmiş sermayesinin ortaklar arasında dağılımını gösterir tablo asağıda ver almaktadır.

Ortaklık Yapısı
Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı	Sermayedeki Payı
	Tutar (TL)	Oran $(\%)$
ALJ Finansal Hizmetler A.S.	150.636.111	99,9840
Chelder Central Asia Limited	6.026	0,0040
Chelder Europe Limited	6.026	0,0040
Chelder Middle East and North Africa Ltd	6.026	0,0040
Atlas Automotive Holdings Limited	6.026	0.0040
Toplam	150.660.215	100,00

1.7. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağa Ait Ortaklık Yapısı

Şirket sermayesinin %99,9840'üne sahip olan ALJ Finansal Hizmetler A.Ş.'nin ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Ortaklık Yapısı
Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı	Sermayedeki Payı
	$T$ utar $(TL)$	Oran $(\%)$
ALJ Turkey Company Limited	162.378.776,39	100,00
Toplam	162.378.776,39	100,00

1.8. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağın Bulunduğu Ülkeye İlişkin Riskler:

ALJ Turkey Company Limited Ortaklık Yapısı ve Yerleşik Olduğu Ülke:

ALJ Turkey Company Limited ("ALJ Turkey") Jersey'de kuruludur. ALJ Turkey hisselerinin tümü, yine Jersey'de kurulmuş olan ALJ International Investment Company ("ALJIICO")'ye aittir.

ALJIICO'nun kurulduğu ülkede herhangi bir faaliyeti bulunmamakta ve bu çerçevede kurulduğu ülkeden kaynaklı ilave bir riski bulunmamaktadır.

ALJ Turkey'nin Faaliyetleri:

ALJ Turkey, Türkiye'de devam eden operasyonlarına sermaye yatırımı yapmakta, yönetim desteği ve hizmetleri sunmaktadır.

İhraççı'nın Nihai olarak bağlı Bulunduğu Grup / Şirket

İhraççı, ALJ Finansman A.Ş. farklı sektörlerde yatırımları bulunan Abdül Latif Jameel Sirketler topluluğunun bir parçasıdır. ALJ şirketler topluluğu Suudi Arabistan menşeli olup Toyota'nın dünyadaki en büyük bağımsız distribütörü ve Türkiye'deki tek distribütörü konumundadır. ALJ Finansman A.Ş.'nin nihai hissedarı, ALJIICO üzerinden, Jameel ailesine uzanmaktadır.

Adı - Soyadı	Görevi / Unvanı	Seçildiği GK/YK Tarihi	Görev Süresi
Jaroslav Gaisler	Yönetim Kurulu Başkanı	21/02/2023 tarihli Olağan GK Kararı	3 Y 1 1
Volkan Döşoğlu	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı / Genel Müdür	21/02/2023 tarihli Olağan GK Kararı	3 Y 1 1
Emre Alkin	Yönetim Kurulu Üyesi	21/02/2023 tarihli Olağan GK Kararı	$3$ Y 1 $1$
Nilüfer Günhan	Yönetim Kurulu Üyesi	21/02/2023 tarihli Olağan GK Kararı	3 Y 1 1
Syed Maroof Raza Zaidi	Yönetim Kurulu Üyesi	21/02/2023 tarihli Olağan GK Kararı	3 Yıl
Muhammad Omar Afzal Qureshi	Yönetim Kurulu Üyesi	21/02/2023 tarihli Olağan GK Kararı	3 Y 1

1.9. Yönetim Kurulu Üveleri

Yönetim Kurulu, Esas Sözlesme'nin 7. Maddesinde düzenlenmiştir. Sirketin işleri ve idaresi Genel Kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümleri dairesinde seçilecek en az 3 (üc) üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür. Yönetim Kurulu üyeleri en çok üç yıl için seçilirler, ancak seçim süresi sona eren Yönetim Kurulu üyeleri yeniden seçilebilirler.

Hâlihazırda Yönetim Kurulu altı üyeden teşekkül etmekte olup Genel Müdür Yönetim Kurulu'nun doğal üyesidir.

1.10. Bağlı Ortaklıkları ve Finansal Duran Varlıkları

Yoktur.

1.11. KAP Sertifikası Başvurusunun Yapılıp Yapılmadığı ve Bildirimle Yetkili Kişilerin İsimleri ve Görevleri

ALJ FİNANSMAN A.Ş.'nin KAP üyeliği bulunmaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.6 sayılı "Kamıqyu Aydınlatma Platformu Tebliği"nin 5'inci maddesi uyarınca Şirket adına bildirim göndermek için elektronik sertifikaları bulunan yetkili kişiler aşağıda belirtilmiştir.

KAP Bildirimleri ile Yetkili Kisiler
$Adi-Soyadi$	Görevi / Unvanı	Sertifikanın Alındığı Tarih
Hasan Mert	Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı	31.05.2018

1.12. MKK Üyeliği'nin Bulunup Bulunmadığına İlişkin Bilgi:

ALJ FİNANSMAN A.Ş.'nin 01.12.2014 tarihinden itibaren MKK üyeliği bulunmaktadır.

$2.$ SERMAYEYE İLİŞKİN BİLGİLER

	Son Sermaye Artırımına İlişkin Bilgiler
	2.1. Artırım Öncesi Sermaye	: 125.660.215 TL
2.2.	Artırım Kaynakları
	Nakit	$: 25.000,000 \text{ TL}$
	2.3. Artırım Sonrası Sermaye	: 150.660.215 TL
2.4.	Sermayenin
	- Tescil Tarihi	: 15.04.2014
	- İlan Edildiği TTSG Tarih ve Sayısı	: 21.04.2014 - 8554

2.5. Sermayenin Ödenmiş Kısmının Tespitine: 25.11.2015 - 2015-34/44 İlişkin Müşavirlik Mali Raporunun Tarih ve Sayısı

$3.$ FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM

Şirket'in, 2021, 2022 ve 2023 yıllarına ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetimi hakkında bilgiler, aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Şirketin bağlı ortaklığı veya iştiraki bulunmamaktadır. Bu nedenle Şirket açısından konsolide raporlama söz konusu değildir.

Finansal Tablo Tarihi	Hazırlanma Esasları	Konsolide /Solo	Bağımsız Denetim Kuruluşu	Bağımsız Denetim Görüşü
31 Aralık 2021	BDDK Solo DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Deloitte)		Olumlu
31 Aralık 2022	BDDK	Solo	DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Deloitte)	Olumlu
31 Aralık 2023	BDDK	Solo	DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Deloitte)	Olumlu

FİNANSAL DURUM TABLOSU (Bin TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Nakit, Nakit Benzerleri Ve Merkez Bankası	16.168	348.600	563.632
İtfa Edilmiş Maliyeti İle Ölçülen Finansal Varlıklar (Net)	1.918.204	2.523.732	3.350.259
Maddi Duran Varlıklar (Net)	6.143	28.152	37.572
Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net)	7.658	24.742	45.865
Ertelenmiş Vergi Varlığı	6.876	7.246	16.574
Diğer Aktifler	30.001	56.887	78.454
Varlıklar Toplamı	1.985.050	2.989.359	4.092.356
Alınan Krediler	1.524.552	2.143.637	3.156.326
Kiralama İşlemlerinden Borçlar	2.976	15.821	26.755
İhraç Edilen Menkul Kıymetler (Net)	158.595	432.844	404.894
Karşılıklar	5.382	13.152	19.883
Cari Vergi Borcu	10.367	20.384	21.510
Diğer Yükümlülükler	39.883	64.457	142.510
Özkaynaklar	243.295	299.064	320.478
Yükümlülükler Toplamı	1.985.050	2.989.359	4.092.356

GELIR TABLOSU (Bin TL)	31.12.2021		31.12.2022 31.12.2023
Esas Faaliyet Gelirleri	331.538	727.075	926.185
Finansman Giderleri	(249.387)	(564.101)	(784.090)
Esas Faaliyet Giderleri	(49.380)	(99.104)	(158.600)
Diğer Faaliyet Gelirleri	27.882	71.475	100.089
Karşılık Giderleri	(5.507)	(21.113)	(22.851)
Diğer Faaliyet Giderleri	(19.296)	(38.448)	(24.139)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Karşılığı	(8.733)	(20.015)	(12.181)
Dönem Net Kârı (Zararı)	27.117	55.769	24.413

MANSMAN A.S hor Sk. Özdilek River Kopi No:73 Si cirlikuyu V.D. 5

$\overline{4}$ . DERECELENDIRME

Derecelendirme kuruluşunun unvanı	Derecelendirme notunun verildiği tarih	Uzun vadeli ulusal derecelendirme notu	Yatırım yapılabilir seviye olup olmadığı Evet
Fitch Ratings Ltd.	20.04.2017	A(Tur) Görünüm: Durağan
Fitch Ratings Ltd.	A(Tur) 25.06.2018 Görünüm: Durağan $A - (Tur)$ 04.07.2019 Görünüm: Durağan		Evet
Fitch Ratings Ltd.			Evet
Fitch Ratings Ltd.	30.06.2020	$A - (Tur)$ Görünüm: Durağan
Fitch Ratings Ltd.	$A - (Tur)$ 25.06.2021 Görünüm: Durağan		Evet
Fitch Ratings Ltd.	21.06.2022	$BBB+ (Tur)$ Görünüm: Negatif	Evet
Fitch Ratings Ltd.	14.06.2023	$BBB+$ (Tur) Görünüm: Negatif	Evet
Fitch Ratings Ltd.	29.04.2024	$BB+$ (Tur) Görünüm: Negatif	Evet

• · Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings Limited 20 Nisan 2017 tarihinde ALJ Finans'ın Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme notunu A(tur) görünümünü ise durağan olarak değerlendirmiştir.
• 2018 yılında yaptığı değerlendirme sonucunda ALJ Finans'ın Uzun Vadeli Ulusal $\bullet$ Kredi Derecelendirme notunu A(tur) görünümünü ise durağan olarak teyit etmiştir. Uluslararası derecelendirme kuruluşu şirketin bilanço yapısının kuvvetine, vade uyumsuzluğunun bulunmamasına, açık döviz pozisyonunu taşınmamasına ve takipteki alacaklarının düşük olmasına dikkat çekmiştir.
• 2019 yılında yaptığı değerlendirme sonucunda ALJ Finans'ın Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme notunu A(tur)'dan A-(tur)'a çekmiş, görünümünü ise durağan olarak teyit etmiştir. Uluslararası derecelendirme kuruluşu şirketin notunu genel operasyon çevresindeki baskılar ile araç satışlarındaki zayıflama, karlılık ve aktif kalitesindeki bozulma ihtimaline karşın yapıldığı belirtmiştr.

• 2020 ve 2021 yıllarında yaptığı değerlendirmelerde Fitch Ratings ALJ Finans'ın Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme notunu A-(tur) ve görünümünü ise durağan olarak teyit etmiştir.

• · 2022 ve 2023 yıllarındaki değerlendirmelerde ise Fitch Ratings ALJ Finans'ın Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme notunu BBB+(tur) ve görünümünü ise negatif olarak değerlendirmiştir.

• · 2024 vılında yaptığı değerlendirme sonucunda ise Fitch Ratings ALJ Finans'ın Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme notunu BBB+(tur)'dan BB+(tur)'a revize etmis görünümünü ise negatif olarak değerlendirmiştir.

$B_r$ SERMAYE PİYASASI ARACLARINA İLİSKİN BİLGİLER

$\mathbf{1}$ . Tedavülde Bulunan Sermaye Piyasası Araçları

Türü	Ihrac Tutari		İhraç Tarihi İtfa Tarihi Faiz/Getiri			İhraç Şekli
	Tutar	Para Birimi			Oranı $(\%)$
Tahvil	100.000.000	TL	9.11.2023	13.11.2024	47,50%	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	126.000.000	TL	8.3.2024	10.03.2025	55,00%	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	114.000.000	TL	13.03.2024	16.04.2025	54,50%	Nitelikli Yatırımcı

2. İhraç Tavanı Alınan Henüz Satışı Gerçekleştirilmemiş Sermaye Piyasası Araçları

Yoktur.

3. İhractan Elde Edilecek Fonun Kullanım Yerleri

Söz konusu ihraçtan elde edilecek kaynak, genel işletme sermayesi ihtiyaçları cercevesinde ve faaliyetlerinin gerektirdiği finansman ihtiyacının karşılanması amacıyla kullanılacaktır.

4. Yetkili Kuruluş ve Sözleşme Tarihi

Yetkili kuruluş ile anlaşma süreci devam etmekte olup, başvuru tarihi itibarıyla herhangi bir kuruluş ile imzalanmış sözlesme bulunmamaktadır.

5. Borçlanma Araçlarının Borsa'da İşlem Görmesi için Borsa'ya Yapılan Basvuru Tarihi

Nitelikli yatırımcılara satış yöntemiyle gerçekleştirilecek tertipler, Borsa İstanbul A.S. Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi planlanmaktadır.

02/05/2024