SUWEN TEKSTİL SANAYİ PAZARLAMA A.Ş.

Investor Presentation • Aug 23, 2024

YATIRIMCI SUNUMU 1 Ocak - 30 Haziran 2024

YASAL UYARI

TMS 29 ÖNCESİ BİLGİLER HAKKINDA YASAL UYARI

01 GENEL BAKIŞ 2024 - 1. YARI YIL

Genel Bakış 2024 - 1. Yarı Yıl

Konsolide Göstergeler			Türkiye Göstergeleri
1.647 m TL Hasılat (1.562 m TL TMS 29 Hariç)	%22 Hasılat Büyümesi (%107 TMS 29 Hariç)	%21 Mağazacılık Satış Büyümesi (%106 TMS 29 Hariç)	%32 E-Ticaret Satış Büyümesi (%126 TMS 29 Hariç)
376 m TL FAVÖK (441 m TL TMS 29 Hariç)	%22,9 FAVÖK Marjı (%28,2 TMS 29 Hariç)	120 m2 Ortalama Mağaza Büyüklüğü	49 şehirde 175 adet mağaza
94 m TL Net Dönem Karı (174 m TL TMS 29 Hariç)	89 m TL Net Borç (TFRS16 Kiralamalar hariç)	6,5 milyon Mağaza Ziyaretçi Sayısı 1. Yarı Yıl (Bir önceki sene 5,9 milyon)	1.134 TL Ortalama Sepet Büyüklüğü (%91 artış TMS 29 Hariç)

Enflasyon düzeltmesi sonrası %22 oranında hasılat artışı ile büyüme devam etti (TMS 29 hariç hasılat büyümesi %107).

• Türkiye mağazacılık operasyonlarından elde edilen hasılat büyümesi %21 olarak gerçekleşti. (TMS 29 hariç hasılat büyümesi %106)
• E-Ticaret satış büyümesi %32 olarak gerçekleşti (TMS 29 hariç hasılat büyümesi %126)
• 2024 yılı ilk altı aylık dönemde FAVÖK marjı %22,9 olurken, bir önceki sene aynı döneme göre 340 baz puanlık bir iyileşme gerçekleşti.
• 30 Haziran 2024 itibarıyla net borç rakamı yaklaşık 89 m TL oldu.
• Türkiye'de 170 tanesi Perakende ve 5 tanesi bayi olmak üzere 175 mağazaya ulaşıldı.
• Romanya (7) ve Kıbrıs'taki (2) toplam 9 Perakende mağazasına ilave olarak farklı ülkelerdeki 9 adet bayi mağaza ile birlikte yurtdışındaki mağaza sayısı 18'e ulaştı.

02 FİNANSAL SONUÇLAR

KONSOLIDE FINANSAL SONUCLAR (TMS 29 HARIC)

(*) 2024 yılı ilk altı aylık dönemde 18 mağazanın konsepti yenilenmiştir (2023 yılı boyunca konsepti yenilenen mağaza sayısı toplam 12 idi). Bahse konu 18 mağazanın kapalı olduğu dönemde potansiyel cirosu yaklaşık 20m TL olarak hesaplanmıştır. İlgili ciro kaybının yılın geri kalanında telafi edilmesi beklenmektedir.

$%$ xx

Büyüme Oranı

KONSOL KONSOLİDE MARJLAR (TMS 29 HARİÇ) !DE MARJLAR (TMS 29 HAR!Ç) KONSOL!DE MARJLAR (TMS 29 HAR!Ç) KONSOL!DE MARJLAR (TMS 29 HAR!Ç) KONSOL!DE MARJLAR (TMS 29 HAR!Ç) KONSOL!DE MARJLAR (TMS 29 HAR!Ç) KONSOL!DE MARJLAR (TMS 29 HAR!Ç) KONSOL!DE MARJLAR (TMS 29 HAR!Ç) KONSOL!DE MARJLAR (TMS 29 HAR!Ç)

")0-,

")0-,

Brüt Kar Marjı (%)

()0#, (-0(, ('0#, !"!#\$ !"!%\$ !"!%& (+0!, #*0-, #(0', #+0', %)0#, ##0-, %'0-, #(0!, #*0(, ##0', '( '! '# '% !"!#\$ !"!%\$ !"!%& ()0#, (-0(, !"!#\$ !"!%\$ !"!%& (+0!, #*0-, %)0#, ##0-, #(0!, ##0', '( '! '# '% !"!#\$ !"!%\$ !"!%& ()0#, (-0(, ('0#, (+0!, #*0-, %)0#, ##0-, #*0(, ##0', !"!#\$ !"!%\$ !"!%& ()0#, (-0(, !"!#\$ !"!%\$ !"!%& #+0', ##0-, #(0!, #*0(, '( '! '# '% !"!#\$ !"!%\$ !"!%& ()0#, (-0(, ('0#, !"!#\$ !"!%\$ !"!%& (+0!, #*0-, #(0', #+0', %)0#, ##0-, %'0-, #(0!, #*0(, ##0', '( '! '# '% !"!#\$ !"!%\$ !"!%& FAVÖK Marjı (%) ()0#, (-0(, ('0#, (+0!, ##0-, #(0!, #*0(, ##0', !"!#\$ !"!%\$ !"!%& ()0#, (-0(, (+0!, #*0-, #+0', %)0#, ##0-, ##0', !"!#\$ !"!%\$ !"!%& ()0#, (-0(, #*0-, #+0', ##0-, #(0!, #*0(, ##0', !"!#\$ !"!%\$ !"!%& FAVÖK Marjı (%) ()0#, (-0(, (+0!, #*0-, #+0', %)0#, #*0(, ##0', !"!#\$ !"!%\$ !"!%& 29,3% 28,2% 26,3% 1YY23G1YY24G 1YY24B

FAVÖK Marjı (%)

FAVÖK Marjı (%)

FAVÖK Marjı (%)

FAVÖK Marjı (%)

FAVÖK Marjı (%)

('0#,

!"!#\$ !"!%\$ !"!%&

! 4@4J)'2\$2)?C)'%12)'2\$*%^ ! 4@4J)'2\$2)?C)'%12)'2\$*%^ ! 4@4J)'2\$2)?C)'%12)'2\$*%^ ! 4@4J)'2\$2)?C)'%12)'2\$*%^ ! 4@4J)'2\$2)?C)'%12)'2\$*%^ 2024 yılı 1. yarı yılda:

• " _%5%).-/D0"\$0)0"*010/D%/G%"'%)'K"-.0/0)8-)4@4J)'%,)&-,("S) +1+"\$-10"0")&%.26%)-.D0&0)0\$-)*!"#\$%&'"%('")\*+,'%-.-/01(0* " \_%5%).-/D0"\$0)0"\*010/D%/G%"'%)'K"-.0/0)8-)4@4J)'%,)&-,("S) +1+"\$-10"0")&%.26%)-.D0&0)0\$-)!"#\$%&'"%('")*+,'%-.-/01(0 " _%5%).-/D0"\$0)0"*010/D%/G%"'%)'K"-.0/0)8-)4@4J)'%,)&-,("S) " \_%5%).-/D0"\$0)0"\*010/D%/G%"'%)'K"-.0/0)8-)4@4J)'%,)&-,("S) +1+"\$-10"0")&%.26%)-.D0&0)0\$-)!"#\$%&'"%('")*+,'%-.-/01(0 " _%5%).-/D0"\$0)0"*010/D%/G%"'%)'K"-.0/0)8-)4@4J)'%,)&-,("S) +1+"\$-10"0")&%.26%)-.D0&0)0\$-)*!"#\$%&'"%('")\*+,'%-.-/01(0* " \_%5%).-/D0"\$0)0"\*010/D%/G%"'%)'K"-.0/0)8-)4@4J)'%,)&-,("S) " _%5%).-/D0"\$0)0"*010/D%/G%"'%)'K"-.0/0)8-)4@4J)'%,)&-,("S) +1+"\$-10"0")&%.26%)-.D0&0)0\$-)*!"#\$%&'"%('")\*+,'%-.-/01(0* " \_%5%).-/D0"\$0)0"\*010/D%/G%"'%)'K"-.0/0)8-)4@4J)'%,)&-,("S) +1+"\$-10"0")&%.26%)-.D0&0)0\$-)!"#\$%&'"%('")*+,'%-.-/01(0 " _%5%).-/D0"\$0)0"*010/`D%/G%"'%)'K"-.0/0)8-)4@4J)'%,)&-,("S) • Daha temkinli indirim/kampanya yönetimi ve 2024 yaz sezonu ürünlerinin satışa etkisi ile brüt kar marjında iyileşme
•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• Faaliyet giderlerinin verimli yönetimi ile FAVÖK marjında ve net kar marjında bütçeye göre iyileşme (Asgari ücretteki artış ile marjlarda oluşacak etki bütçede dikkate alınmıştır) gerçekleşmiştir.
•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• POS komisyon giderleri yaklaşık 79.2 m TL'dir ve net satışlara oranı %4,8 olarak gerçekleşmiştir (2023 yılı aynı dönemde net satışlara oran %1,8 idi).
• Önümüzdeki dönemde makro-ekonomik gelişmeler ve faiz oranlarındaki hareketler çerçevesinde Şirket, kredi kartı alacaklarında vade sonunu beklemeyi ve gerekli işletme sermayesi ihtiyacını özkaynaklarından karşılamayı planlamaktadır. »

KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLAR (TMS 29 DAHİL)

KONSOLİDE BİLANÇO GÖSTERGELERİ (TMS 29 SONRASI)

Ara 2023 Haz 2024

%xx.x Satışa Oran

03 SATIŞ VE OPERASYONEL GELİŞMELER

KANAL BAZLI SATIŞLAR (TMS 29 DAHİL)

%xx Büyüme Oranı

(*) Yurtdışı Mağazacılık, Romanya ve Kıbrıs operasyonlarının perakende net satışlarını içermektedir.

TR MAĞAZACILIK SATIŞLAR (TMS 29 HARİÇ)

%xx LFL Büyüme %xx Bütçe Varyans

TURİST / NET SATIŞLAR ORANI

Turist Fatura Sayıları

Turist / Net Satışlar Oranı 2022 – 2024 (%) 2023-2024 İlk 6 Ay TUR!ST / NET SATI"LAR ORANI

2023 yılının ilk 6 ayında 2022 yılının ilk 6 ayına göre kesilen fatura sayısında %40'lık azalma gerçekleşirken, 2024 yılının ilk 6 ayında da önceki yıla göre %33'lük azalma devam etmiştir. 2024 yılında 2023 yılının turist ciro oranları sabit kalsaydı +50 MTL'lik , 2022 yılının turist ciro oranları olsaydı ise +150 MTL'lik bir ek gelir elde edecektik.

YURTİÇİ MAĞAZACILIK FAALİYETLERİ

YURTDIŞI OPERASYONLAR

E-TİCARET OPERASYONLARI (TMS 29 HARİÇ)

Net Satışlar (m TL) 1YY23G 1YY24G 1YY24B

ÜRÜN PORTFÖYÜ

gecelik ve sabahlık

Sütyen, külot, atlet ve korse

3,6% ÇORAP

Külotlu / soket çorap ve tayt

Sütyen aksesuarları

9,5% PLAJ GİYİM

Bikini, mayo, pareo ve plaj

0,3% KOZMETİK

Bodymist, sabun, lipoil, kolonya

(*) Ürün Portföy kırılımı, 2024 yılı ilk altı aylık dönemde Türkiye Mağazacılık ve E-ticaret kanallarındaki satış verileri baz alınarak sunulmuştur.

İÇİMİZDE GÜÇ VAR

Suwen kadın istihdamını ve kadın gücünü destekleyen bir marka. Çalışanlarının %90 kadın, %55'i de yönetici konumunda.

Türkiye'de kadın voleybolunun başarısına destek vermek amacıyla 2023 – 2026 yılları arasında Filenin Sultanlarının da resmi sponsoruyuz.

04 2024 YÖNETİM BEKLENTİLERİ

2024 YILI YÖNETİM BEKLENTİLERİ

	TMS29 ÖNCESİ	TMS29 SONRASI
Konsolide Net Satışlar	4,0 Milyar TL (± %3) (%90+ Büyüme)	%30 Büyüme (± %5) (2023 Büyüme Oranı: %42)
FAVÖK Marjı	%30,8 - %31,5	50-100 Baz Puan İyileşme (2023 EBITDA Marjı: %21,8)
Net Nakit/(Borç) (TFRS16 Kiralama Hariç)	Net Nakit Pozisyonu	Net Nakit Pozisyonu
Net Borç/(FAVÖK) (TFRS16 Kiralama Hariç)		0,10x – 0,20x
Yatırım Harcamaları		Konsolide Satışların %6 %7'si

2024 3. Çeyrek Güncel Görünüm (*) (TMS 29 Etkisi Hariç)

→ TR Mağazacılık ve online satışlar, 1 Temmuz – 18 Ağustos tarihleri arasında, bir önceki yılın aynı dönemine göre sırasıyla %85 ve %143 oranında artış göstermiştir.

(*) 2024 3. Çeyrek güncel görünüm; 1 Temmuz – 18 Ağustos arasında kalan döneme ilişkin satış verilerine dayanmaktadır.

O5
EKLER

TMS 29 ETKİSİ (FAVÖK VE NET KAR – 2024 1. YY)

ÖDÜLLER

allWE,

EUWE,

CURIOS FELIS

Türkiye'nin en hızlı büyüyen kadın iç giyim perakende markası Suwen, 10 Kasım 2022 Persembe günü Zorlu Performans Sanatları Merkezinde gerçeklesen görkemli törende, Felis Curious kategorisinde gümüş ödülün sahibi oldu.

BRANDVERSE AWARDS

Reklam filminde kadınların özgürlük alanlarını genisleterek çesur ve güçlü kadını anlatan Suwen: 30 Haziran Persembe günü Hilton İstanbul Bomonti'de gerçekleşen görkemli törende, Taze Reklam Verenler kategorisinde Bronz Ödülün sahibi oldu.

٦
٠ 2022

MAN LISCE DE

ALTIN LIDER

Türkiye'nin en hızlı büyüyen kadın iç giyim perakende markası Suwen'in Genel Müdürü Ali Bolluk Türkiye'nin En Beğenilen CEO'su seçilerek Altın Lider Ödülü'nün sahibi oldu.

SLIMSTOCK & LODER

Slimstock ve Lojistik Derneği (LODER) ortaklığı ile bu yıl sekizincisi düzenlenen "Türkiye'nin En Etkili Tedarik Zinciri Profesyonelleri" ödül gecesinde Suwen Türkiye'nin En Etkili Tedarik Zinciri Profesyoneli ve 2022 yılı Tedarik Zinciri En Teknolojik Proje kategorisinde 2 ödülün sahibi oldu.

NEW ERA OF HR

Secretcy tarafında düzenlenen New Era of HR zirvesinde İnsan Kaynakları'nın Yıldızları ödülünü aldı.

CUWE

BRANDVERSE AWARDS

Brandverse Awards'da Evde Suwen Modu ev givim reklam kampanyamızla Taze Reklamverenler & Giyim ve Aksesuar kategorisinde 2 Bronz ödülün sahibi olduk!

INSANA SAYGI

Kariyer.net ana sponsorluğunda düzenlenen İnsan Kaynakları Zirvesi'nde sahiplerine verilen İnsana Saygı Ödülleri, aday başvurularını yüzde yüz olarak yanıtlayan, en çok istihdam yapan ve en çok başvuru yapan firmalara veriliyor Suwen ailesi olarak 30.000'e aşkın işveren arasından bu ödülü almaya hak kazandık.

EN İYİ VERİ KULLANIMI

Kurdugumuz sistem ve kullanılan verilerin 'en çok satan' ürünümüzün seyrini değiştirecek bir başarı hikayesinden çıktık yola. 14 Aralıkta gerçeklesen VXI. Türkiye İletisim Merkezi Ödülleri kapsamında 'En İyi Verimi Kullanımı' kategorisinde 'En Övgüye Değer Marka Ödülünü' kazandık.

ÖZET TFRS KONSOLİDE GELİR TABLOSU

				--------	$\Delta$ (%)	$\Delta$ (%)
					2024-1YY/	(2024-2C/
Bin TL	2023-1.YY	2024-1.YY	$2023 - 2.C.$	2024-2.C	2023-1YY	$2023 - 2C$
Net Satışlar	1.354.633	1.646.712	801.965	977.021	21,6%	21,8%
Satışların Maliyeti (-)	(684.117)	(713.762)	(372.693)	(395.544)	4,3%	6,1%
Brüt Kar	670.516	932.950	429.272	581.477	39,1%	35,5%
Brüt Kar (%)	49,5%	56,7%	53,5%	59,5%
Faaliyet Giderleri (-)	(581.700)	(741.692)	(307.136)	(391.290)	27,5%	27,4%
Diğer Faaliyet Geliri/(Gideri), net	60	9.264	7.723	(1.689)	15450,0%	(121,9%
Esas Faaliyet Karı	88.876	200.522	129.859	188.498	125,6%	45,2%
Esas Faaliyet Karı (%)	6,6%	12,2%	16,2%	19,3%
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/(Giderler), net	4.853	4.674	795	2.072	(3,7%)	160,5%
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı	93.729	205.196	130.655	190.570	118,9%	45,9%
Finansman Geliri/(Gideri), net	(46.492)	(155.852)	(25.578)	(96.966)	235,2%	279,1%
Parasal kazanç/(kayıp)	136.125	75.797	6.871	520	$(44,3\%)$	$(92, 4\%)$
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar	183.361	125.141	111.948	94.123	$(31,8\%)$	(15,9%)
Dönem Vergi Geliri/(Gideri)	(69.519)	(34.890)	(63.933)	(31.837)	$(49,8\%)$	$(50,2\%)$
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)	(21.340)	3.552	15.746	13.377	$(116,6\%)$	$(15,0\%)$
Dönem Net Karı	92.502	93.803	63.760	75.663	1,4%	18,7%
Dönem Net Karı (%)	6,83%	5,70%	7,95%	7,74%
FAVÖK	263.147	376.425	211.224	287.565	43,0%	36,1%
FAVÖK (%)	19,4%	22,9%	26,3%	29,4%
Total Depreciaton	(174.331)	(185.168)	(89.088)	(97.378)
MDV	(31.485)	(40.407)	(16.393)	(20.264)
MODV	(5.957)	(9.786)	(3.306)	(4.718)
ROU	(136.889)	(134.975)	(69.389)	(72.396)
				_

ÖZET TFRS KONSOLİDE BİLANÇO

Bin TL			2023 2024-1.YY Değişim (%)
Dönen Varlıklar	1.003.006	1.353.366	34,9%
Duran Varlıklar	823.919	841.154	2,1%
Toplam Varlıklar	1.826.925	2.194.520	20,1%
Kısa Vadeli Yükümlülükler	514.662	864.712	68,0%
Uzun Vadeli Yükümlülükler	278.191	270.299	$(2,8\%)$
Toplam Yükümlülükler	792.853	1.135.011	43,2%
Özkaynaklar	1.034.072	1.059.509	2,5%
Toplam Kaynaklar	1.826.925	2.194.520	20,1%

ŞİRKET PROFİLİ

• Raporun Ait Olduğu Dönem: 01.01.2024 30.06.2024
• Ticaret Ünvanı: Suwen Tekstil Sanayi Pazarlama Anonim Şirketi
• Ticaret Sicili Numarası: 502674
• Vergi No: 330 049 9555
• Kayıtlı Sermaye Tavanı: 300.000.000 TL
• Çıkarılmış Sermaye: 224.000.000 TL
• Merkez Adresi: Tatlısu Mahallesi Göksu Cad. No: 41/1 Ümraniye/İstanbul
• E-posta: yatirimci@suwencompany.com
• İnternet Sitesi Adresi: www.suwencompany.com

TEŞEKKÜRLER