ÇİMSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

M&A Activity • Aug 28, 2024

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[SAHOL]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_MaterialEventDisclosureGeneralAbstract|

Özel Durum Açıklaması (Genel)	Material Event Disclosure General

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Evet (Yes)

Evet (Yes)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Şirketimizin sürdürülebilir yapı malzemeleri alanında büyüme ve global ayakizini genişletme  stratejisi doğrultusunda, uluslararası yapı malzemeleri yatırımlarımızın konsolide edildiği büyüme platformu olan bağlı ortaklığımız Sabanci Building Solutions BV'nin ("SBS") paylarının %100'üne sahip olduğu bağlı ortaklığı Cimsa Ireland Ltd tarafından İrlanda Cumhuriyeti'nde yerleşik çimento, çimento bazlı (kremit, precast beton gibi) ürünler ile yalıtım malzemeleri ve geri dönüştürülmüş plastik ambalaj üretimi ve satışı alanlarında faaliyet gösteren Mannok Holdings DAC'nin ("Mannok") paylarının %94,7'sinin satın alınmasına ilişkin olarak 27.08.2024 tarihli hisse alım sözleşmesi imzalanmıştır.

Bağımsız denetimden geçmemiş finansal tablolarına göre, 30.06.2024 itibarıyla sonra eren geçtiğimiz 12 aylık dönemde konsolide 293,7 milyon Avro net satış ve 57,5 milyon Avro faiz, amortisman ve vergi öncesi kar (FAVÖK) elde eden Mannok'un, İrlanda Cumhuriyeti ve Kuzey İrlanda'da üretim tesisleri ve İrlanda Cumhuriyeti, Kuzey İrlanda ve İngiltere'de satış ve dağıtım ağı bulunmaktadır.

Çimsa'nın global yapı malzemeleri pazarında büyüme stratejisinin bir parçası olan bu satın alma ile birlikte, Şirketimizin mevcut iş kollarındaki büyümesinin sürdürülmesi ve yeni iş kollarına girilerek ortak sinerji yaratılmasının yanısıra, faaliyet gösterilen coğrafya ve sektörlerin çeşitlendirilerek döviz bazlı gelirlerimizin toplam içerisindeki payının da %70'in üzerine çıkarılması hedeflenmektedir.

Sözleşmeye göre Mannok'un toplam şirket değeri 330 milyon Avro olup, kapanış tarihindeki finansal borçlar düşüldükten ve diğer düzeltmeler yapıldıktan sonra sermayenin %94,7'sine isabet eden nihai hisse alım bedeli belirlenecektir.

İşlem, satın alma sözleşmesindeki koşulların yerine getirilmesi ve ilgili otoriterlerden onay alınmasına müteakip tamamlanacak olup, konuyla ilgili gelişmelere ilişkin kamuoyu ayrıca bilgilendirilecektir.

In line with Çimsa's strategy to grow in sustainable building materials markets and expand its global footprint, a share purchase agreement has been signed on 27.08.2024 to acquire 94.7% of the share capital of Mannok Holdings DAC ("Mannok") by Cimsa Ireland Ltd, a 100%-owned subsidiary of Sabanci Building Solutions BV ("SBS"). SBS is a subsidiary of Çimsa and acts as a growth platform to consolidate international building materials investments by Çimsa. Headquartered in the Republic of Ireland, Mannok engages in the production and sale of cement, downstream cement products (such as roof tiles and precast concrete), insulation materials, and recycled plastic packaging products.

Mannok operates production facilities in the Republic of Ireland and Northern Ireland, as well as a sales and distribution network spanning the Republic of Ireland, Northern Ireland, and Great Britain. Mannok's consolidated unaudited sales and earnings before interest, taxes, depreciation and amortization ("EBITDA") for the twelve months ended 30th June 2024 were EUR 293.7 million and EUR 57.5 million, respectively.

The acquisition serves the purposes of sustaining growth in existing businesses and creating joint synergies by entering new business lines, as well as increasing the share of foreign currency denominated revenues to over 70% of total by diversifying operating geographies and business lines, all of which are in line with Çimsa's growth strategy in its global building materials business.

The total enterprise value for 100% of the share capital in Mannok is amounting to EUR 330 million, and the final purchase price for 94.7% of the shares will be determined after deducting for financial debt and other adjustments at closing, according to the agreement.

Transaction completion will occur following satisfaction of the conditions set forth in the purchase agreement, including receiving approvals from the relevant authorities. Further disclosures will be made available to the public in due course.

In case of a discrepancy between the Turkish and English versions of this public disclosure statement, the Turkish version shall prevail.