ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Annual Report • Sep 10, 2024

SERMAYE PİYASASI KURULU Ortaklıklar Finansmanı Dairesi Başkanlığı Eskişehir Yolu 8. Km. No:156 06530 ANKARA

Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin 1.100.000.000 - TL (BirMilyarYüzMilyon) Türk Lirasına kadar bir yıl içerisinde farklı vadelerde bir veya bir defadan fazla olmak üzere, Türk Lirası cinsinden yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere iskontolu ve/veya kupon ödemeli, değişken faizli ve/veya sabit faizli, borçlanma aracı ihraç edilmesi amacıyla Kurul'unuza yapılan başvuru kapsamında Şirket'in finansal tablo verileri ve dönemlere ilişkin mali değişimleri içeren açıklamalar tarafınıza sunulmuştur.

Sirket'in 31.12.2022 ve 31.12.2023 yıllık finansal dönemlere ilişkin finansal tablolarından seçilmiş finansal tablo verileri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Finansal Durum Tablosu (TL)	31.12.2022	31.12.2023
Dönen Varlıklar	1.278.894.743	2.566.711.165
Nakit ve Nakit Benzerleri	61.834.488	23.026.368
Finansal Yatırımlar	132.141.031	1.144.272.604
Ticari Alacaklar	1.039.579.707	1.355,553.612
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	51.882.766	716.029.553
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	987.696.942	639.524.059
Diğer Alacaklar	44.652,024	42.249.740
Peşin Ödenmiş Giderler	687.492	1.608.841
İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	254.546	1.444.756
İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	432,946	164.085
Duran Varlıklar	53.521.772	46.232.867
Finansal Yatırımlar	8.529.559	7.172.015
Diğer Alacaklar	5.131	3.114
Kullanım Hakkı Varlıkları	11.622.712	9.849.752
Maddi Duran Varlıklar	21.920.807	17.202.210
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	2.313.180	1.400.022
Peşin Ödenmiş Giderler	1.164.206	3,563.441
Ertelenmiş Vergi Varlığı	7.966.177	7.042.313
Aktif Toplamı	1.332.416.515	2.612.944.032
Kısa Vadeli Yükümlülükler	1.024.855.411	2.043.541.752
Kısa Vadeli Borçlanmalar	567.425.158	751.675.082
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	606.995
Kısa Vadeli Kiralama Yükümlülükleri	7.171.649	4.984.974
Ticari Borçlar	296.910.809	1.246.327.241
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	8.132.544	129.852.465
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	288.778.265	1.116.474.776
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	2.198.127	7.039.595
Diğer Borçlar	148.176.033	13.983.833
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	145.667.754	3.247.220
İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	2.508.279	10.736.613
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü		17.230.084
Kısa Vadeli Karşılıklar	2.366.640	2.300.943
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	1.494.861	1.771.864
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	871.779	529.079
Uzun Vadeli Yükümlülükler	3.697.698	2.705.571
Uzun Vadeli Borçlanmalar	1.011.659	613.972
Uzun Vadeli Kiralama Yükümlülükleri	1.652.578	259.033
Uzun Vadeli Karşılıklar	1.033.461	1.832.566
Calışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	1.033.461	1.832.566

$\pm$ $187$ 0212 346 09 89 V.O. 615 002 5212

Özkaynaklar	303.863.406	566.696.709
Ödenmiş Sermaye	175.000.000	397.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları	276.840.820	397.831.447
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir	(281.964)	(292.213)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar	(281.964)	(292.213)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	13.926.523	13,926,523
Geçmiş Yıllar Karları/ Zararları	(72.622.277)	(161.621.973)
Net Dönem Karı/ Zararı	(88.999.696)	(80.147.075)
Toplam Kaynaklar	1.332.416.515	2.612.944.032

Gelir Tablosu (TL)	31.12.2022	31.12.2023
Hasilat	1.844.111.186	2.772.295.829
Satışların Maliyeti (-)	(1.632.758.555)	(2.299.537.850)
Brüt Kar/Zarar	211.352.631	472.757.979
Genel Yönetim Giderleri (-)	(103.418.536)	(178.096.740)
Pazarlama Giderleri (-)	(8.661.166)	(14.742.531)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	1.118.723	7,000.230
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(93.183.324)	(65.784.212)
Esas Faaliyet Karı/Zararı	7.208.328	221.134.726
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	8.987.120	72.393.749
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)		(33.363.412)
İştirakler, Müşterek Kontrol Edilen İşletmeler ve Bağlı	606.525	366.986
Ortaklıklardan Diğer Gelirler (Giderler)
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet	16.801.973	260,532,049
Karı/ Zararı
Finansman Gelirleri	323.733.069	37.256,066
Finansman Giderleri (-)	(352.477.813)	(84.298.482)
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)	(85.986.911)	(259.260.828)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi
Öncesi Dönem Karı/ Zararı	(97.929.682)	(45.771.195)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri (-)	8.929.986	(34.375.880)
Dönem Vergi Gideri/Geliri		(36.551.121)
Ertelenmiş Vergi Gideri /Geliri	8.929.986	2.175.241
Dönem Karı/Zararı	(88.999.696)	(80.147.075)

Sirket'in nakit ve nakit benzerleri 2022 yılında 61.834.488 TL iken, 2023 yılında %62,8 azalarak 23.026.368 TL'ye gerilemiştir. Nakit ve nakit benzerlerindeki azalışlar, vadeli mevduatların azalışlarından kaynaklanmaktadır.

Sirket'in kısa dönemli finansal yatırımları; 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %766 oranında artarak 1.144.272.604 TL tutarına yükselmiştir. Şirket'in kısa dönemli yatırımları hisse senetlerinden, gram altın yatırımlarından ve özel kesim tahvillerinden oluşmaktadır.

Sirket'in kısa vadeli ticari alacakları 2022 yılında 1.039.579.707 TL iken, 2023 yılında %30,4 artarak 1.355.553.612 TL'ye yükselmiştir. Söz konusu artış ilişkili taraflardan kısa vadeli alacaklardan kaynaklanmaktadır. Bu artış kredili müşterilerden alacaklar ve müşterilerden alacaklardan kaynaklanmaktadır.

"2022 yılı Eylül ayı içerisinde Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasası ve Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda yaşanan olağan dışı volatilite kaynaklı olarak gerçekleşen gelişmeler nedeniyle Sirket ve bazı müşterileri arasında alacak bakiyesi oluşmuştur. Bahse konu bu müşterilere ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu'nun 2 Ekim 2022 tarih ve 2022/52 sayılı bülteninde, Sermaye Piyasası Kanunu'nun 107/1 Piyasa Dolandırıcılığı maddesi kapsamında suç duyurusunda bulunulmuştur. Suç duyurusunda bulunulan söz konusu müşterilerin

gerçekleştirmiş olduğu işlemler sonucunda Şirket, müşterilerin karşılayamadığı VİOP teminat takas yükümlülüklerini yerine getirmek zorunda kalmış ve ilgili müşterilerden alacaklı duruma düşmüştür. Bu alacaklara ilişkin takip başlatılmış, bir kısım alacaklar teminat altına alınmıştır. Alacakların teminat altına alınmamış kısmı şüpheli ticari alacak olarak kayda alınmış olup, alınan teminatlara ilişkin detaylar aşağıdaki tabloda sunulmuştur."

Borclu	31.12.2022	31.12.2023
Akdere İnsaat Turizm Tekstil Ithalat Ihracat Sanayi ve Ticaret A.Ş.	96.360.000	16.825.204
' Mehmet Akdere	269.634.200	176.482.773
Nihal Kılınc	8.336.000	8.336.000
Toplam	374.330.200	201.643.977

Şirket'in kısa vadeli diğer alacakları 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %5,4 azalış göstererek 42.249.740 TL seviyesine gerilemiştir. Bu azalıştaki en büyük paya sahip kalemler Takasbank teminatları ve vergi dairesinden alacaklardır.

Şirket'in maddi duran varlıkları 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %21 oranında azalış göstererek 17.202.210 TL tutarına gerilemiştir.

Ertelenmiş vergi varlığı 2022 yılında 7.966.177 TL iken, 2023 yılında %11,6 azalarak 7.042.313 TL'ye gerilemiştir. Bu tutarın 31,5 milyon TL'si hisse senedi değerlemesinden kaynaklanmaktadır.

2023 yılında Şirket'in toplam kısa vadeli yükümlülükleri 2022 yılına kıyasla %99 oranında artarak 2.043.541.752 TL seviyesine yükselmiştir. Bu artıştaki en büyük paya sahip olan kalem ticari borçlardır.

2023 yılı 12 aylık dönemde Sirket'in nitelikli yatırımcılara ihraç ettiği finansman bonosu tutarı 200.000.000 TL'dir. İlgili dönemde TRFSRMDK2312 ISIN kodlu 50.000.000 TL nominal tutarlı %47 basit faizli, 14.11.2023 itfa tarihli, TRFSRMD12410 ISIN kodlu 50.000.000 TL nominal tutarlı %39 basit faizli, 12.01.2024 itfa tarihli, TRFSRMD32418 ISIN kodlu 71.000.000 TL nominal tutarlı %47 basit faizli, 01.03.2024 itfa tarihli, TRFSRMD32426 ISIN kodlu 29.000.000 TL nominal tutarlı %47 basit faizli, 13.03.2024 itfa tarihli bonoların ihraçları gerçekleştirilmiştir.

Şirket'in ticari borçları, 2022 yılında 296.910.809 TL iken, 2023 yılında müşterilere olan borclarının artmasının etkisiyle %319,8 artarak 1.246.327.241 TL'ye yükselmiştir.

Şirket'in diğer borçları 2022 yılında 148.176.033 TL iken, 2023 yılında 13.983.833 TL'ye gerilemistir.

Şirket'in özkaynakları 2023 yılında 2022 yılına kıyasla net dönem karı ve geçmiş yıllar karlarının etkisiyle %86 artarak 566.696.709 TL tutarına yükselmiştir.

Sirket'in sermayesi 397.000.000 TL olup, bu sermaye, her biri 1 (bir) TL değerinde 153.198.690 adet (A) grubu, 156.879.963 adet (B) grubu, 86.921.345 (C) grubu olmak üzere 397.000.000 adet paya ayrılmıştır. Sirket'in önceki sermayesi olan 263.000.000 TL tamamen ödenmiştir. Bu defa arttırılan 134.000.000 TL 18.01.2023 tarihli YMM-1299 1184/2023-Dİ.01 Numaralı YMM Raporu ile ortaklara borçlar kaleminden oluşan İç Kaynaklardan karşılanmasına karar verilmiştir.

2022 yılında Şirket hasılatı 1.844.111.186 TL iken 2023 yılında ise 2022 yılına göre pay ve gecici ilmühaber satışlarının artmasının etkisiyle %50,3 artarak 2.772.295.829 XIZYE

yükselmiştir. Bu dönemde Şirket'in brüt karı %124 oranında artış göstererek 472.757.979 TL tutarında gerçekleşmiştir.

Sirket'in genel yönetim giderleri 2023 yılında 2022 yılına göre %72 artarak 178.096.740 TL ye yükselmiştir. Bu artışların nedenlerindeki en etkili kalemler; personel ücret ve giderleri, müşavirlik, danışmanlık ve denetim giderleri, vergi, resim ve harç giderleridir.

Şirket'in esas faaliyetlerden diğer giderler kalemi, 2022 yılında 93.183.324 TL iken, 2023 yılında %29 oranında azalarak 65.784.212 TL'ye gerilemiştir.

2023 yılı 12 aylık finansal dönemde Şirket'in finansman gelirleri 2022 yılına kıyasla, kur farkı gelirlerinin etkisiyle %88 azalarak 37.256.066 TL tutarına gerilemiştir.

2023 yılı 12 aylık dönemde Şirket'in finansman giderleri 2022 yılına kıyasla, kur farkı giderleri ve tahvil/bono faizi giderlerinin etkisiyle %76 azalarak 84.298.482 TL seviyesinde gerçekleşmiştir.