SDT UZAY VE SAVUNMA TEKNOLOJİLERİ A.Ş.

Investor Presentation • Sep 19, 2024

YATIRIMCI SUNUMU 1Y2024

19 Eylül 2024

İÇERİK

• Sektörel Tanıtım
• SDT Genel Bakış
• Faaliyet Alanları
• Sürdürülebilirlik Faaliyetleri
• Finansal Bilgiler
• Strateji ve Hedefler

Sektörel Tanıtım

Dünyada Savunma Harcamaları

NATO Savunma Harcamaları – Trend Analizi (1/2)

NATO Savunma Harcamaları – Trend Analizi (2/2)

Kaynak : NATO Ülkelerinin Savunma Harcamaları (2014-2024) – NATO Basın Bülteni

2023-2024 Türkiye Savunma Bütçesi Rakamları

SDT Genel Bakış

SDT Genel Tanıtım

Kuruluş : 11 Şubat 2005 Kurucu : Mehmet Dora - Savunma & Havacılık Sanayinde 40 Yıllık Tecrübe

Uzay & Savunma Alanında Teknoloji Şirketi + Üretim & Test Altyapısı

251 Personel + 19 YK/Aday Mühendis

4,538 m² Kapalı Alan, ODTÜ Teknokent

Vizyon

• Savunma elektroniği ve/veya yazılımı alanlarında, Türkiye'de faaliyet gösteren tamamı özel sermayeli şirketler arasında ilk sırada yer almak.

Misyon

• Savunma başta olmak üzere, yurt içi ve yurt dışı tüm hedef sektörlere; marka değeriyle tanınan, rekabetçi ve yenilikçi teknolojik ürünler ile katma değerli mühendislik çözümleri sunmak.

Gelişim Kilometre Taşları

Ortaklık Yapısı & Grup Şirketleri & İşbirlikleri

Yönetim Kurulu & Üst Yönetim

Yönetim Kurulu Başkan Vekili Lisans: ODTÜ - Elektrik Elektronik Y. Lisans: Syracuse University NY,ABD - Elektrik Elektronik

Necip Yalçın PEHLİVANTÜRK

Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Lisans: ODTÜ - Metalurji ve Malzeme Y.Lisans: ODTÜ - Metalurji ve Malzeme Doktora: New Mexico Tech NM,ABD - Metalurji ve Malzeme

Mehmet DORA

Yönetim Kurulu Başkanı Lisans: İstanbul Üniversitesi - İktisat M. Fatih ÜNAL

Beril DORA

Yönetim Kurulu Üyesi Lisans: Northwestern University IL, ABD - İktisat ve Politika

Y. Lisans: Imperial College, İngiltere - Yatırım ve Varlık Yönetimi

Mehmet Veysel YAYAN

Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Lisans: Ankara Üniversitesi - Siyasal Bilgiler Y. Lisans: İstanbul Üniversitesi - Hukuk Doktora: İstanbul Üniversitesi - İktisat

C. Erkan DORA Genel Müdür Yardımcısı Lisans: ODTÜ - Makine Y. Lisans: ODTÜ - Makine

Ömer KORKUT

Genel Müdür Lisans: Deniz Harp Okulu - Yöneylem Araştırması/Yönetim Y. Lisans: Naval Postgraduate School CA, ABD - Bilgisayar Bilimleri

Personel Demografik Yapımız – 1Y2024

13/45

Faaliyet Alanları

Faaliyet Alanlarımız

Simülasyon Sistemleri ve Bilişim Teknolojileri

Radar, Elektronik Harp ve Haberleşme Sistemleri

Görev Sistemleri

Üretim Programları

Radar, Elektronik Harp & Haberleşme Sistemleri

Radar Sistemleri

• Sentetik Açıklıklı Radar (SAR)
• Stripmap, Spotlight Modları
• ISAR Modu
• İHA'da (ANKA) kullanılmaktadır

Elektronik Harp Sistemleri

• RF Sinyal Analiz Sistemi (KILAVUZ)
• Güdümlü Mermi Simülatörü (PELİKAN)
• Haberleşme ve Radar Tehdit Simülatörü
• Anti-Drone Sistemi

Haberleşme Sistemleri

• Data Link Sistemleri
• Gömülü Eğitim Data Link Sistemi (G.Kore KF-21)
• TDMA tabanlı data link

Simülasyon Sistemleri ve Bilişim Teknolojileri (1/4)

Görüntü İşleme

Yapay Zeka Derin Öğrenme Makine Öğrenmesi

Uydu Yer İstasyonu

• Görüntüleme Uyduları Yer İstasyonu Sağlayıcısı
• İtalyan Telespazio firmasına Uydu Yer Yazılımları Sağlayıcısı

Enerji Sistemleri & Dijital İkiz

• Milli Sismik Veri İşlem Yazılımı
• Sakarya Doğalgaz Sahası "Dijital İkiz Projesi Yazılım Sağlayıcısı

Simülasyon Sistemleri ve Bilişim Teknolojileri (2/4)

Kara & Deniz Muharebe Eğitim Sistemleri

• Hafif Silah Atış Eğitim Simülatörü
• Hava Savunma Füzesi Eğitim Simülatörü
• Anti-Tank Füze Eğitim Simülatörü
• Taktik Balistik Füze Eğitim Simülatörü

Simülasyon Sistemleri ve Bilişim Teknolojileri (3/4)

ACMI (Air Combat Maneveuring Instrumentation)

• Pilot Taktik Eğitim Sistemi
• Dünyada Az Sayıdaki Üreticilerden Birisi
• Teknik Olarak En Gelişmiş Eğitim Simulasyon Sistemlerinden Birisi

Görev Sistemleri

Platform Yönetim Sistemleri

• Uçak, Helikopter ve İHA Uçuş Bilgisayarları
• Altay Tankı ve Kara Araçları Elektronik Birimleri

Veri Kayıt Sistemleri

• ATAK
• F-16
• ANKA
• T-38 Eğitim Uçağı
• ASELPOD Hedefleme Podu
• SAR Sensörü
• Füzeler
• HÜRKUŞ Eğitim Uçağı

Savunma Sistemleri

Kontrol Bilgisayarları Atış Kontrol Üniteleri

Üretim Programları

RF Karıştırıcı (Jammer) Sistemler

Araç Tipi Jammer Sistemleri

• Sırt Tipi Jammer Sistemleri
• Drone Savar Jammer Sistemleri

Mühimmat Güdüm Elektroniği

Uçak Durdurucu Sistem

• KGK: Kanatlı Güdüm Kiti
• HGK: Hassas Güdüm Kiti

Sabit Kanca UDS Mobil UDS Ağ Tipi UDS

Üretim & Test Altyapısı

ELEKTRONİK DİZGİ

TEMİZ ODA ELEKTRONİK ÜRETİM

ELEKTROMANYETİK GİRİŞİM

Sürdürülebilirlik Faaliyetleri

Sürdürülebilirliği Destekleyen Teknoloji (1/2)

Sürdürülebilirliği Destekleyen Teknoloji (2/2)

Öne Çıkan Hedefler

Finansal Bilgiler

1Y2024 Finansal Göstergeler – Gelir Tablosu

Milyon TL	2023	2022	% Değişim	1Y2024	1Y2023	% Değişim
Net Satışlar	1.422	914	56%	764	406	88%
SMM	828	543	53%	584	284	105%
Brüt Kar	594	371	60%	180	121	49%
Brüt Kar Marjı	42%	41%		24%	30%
Faaliyet Giderleri	192	132	46%	115	87	33%
FAVÖK (EBITDA)	444	280	59%	87	52	67%
FAVÖK Marjı	31%	31%		11%	13%
Net Kar	402	113		(14)	78
Net Kar Marjı	28%	12%		-2%	19%

*2022 Yılına ait tutarlar Türk Lirası ("TL")'sının 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir. *2023 ve 2024/06 dönemlerine ait tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'sının 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

Finansal Performans – Gelir Tablosu (1/3)

Net Satışlar-Favök-Net Kar Performansı (Milyon TL)

Favök Marjı

Finansal Performans – Gelir Tablosu (2/3)

Çeyrekler Bazında Net Satışlar (Milyon TL)

1Ç 2Ç 3Ç 4Ç

*Enflasyon muhasebesi nedeniyle 2023 ve 1Y2023 farklıdır.

Finansal Performans – Gelir Tablosu (3/3)

Yurtiçi & Yurtdışı Satışlar

Yurtiçi Yurtdışı

1Y2024 Backlog

Bakiye Siparişler (Milyon \$)

*2024 yılının ilk yarısında toplam 15,8 Milyon \$ yeni sipariş alınmıştır.

Finansal Göstergeler – Bilanço

Aktif Büyüklük

	2022	2023	1Y2023	1Y2024
Likidite
Cari Oran	3,29x	2,71x	2,35x	2,38x
Likidite Oranı	2,34x	1,72x	1,89x	1,37x
Borçluluk
Net Borç/FAVÖK	0,03x	0,03x	0,09x	0,33x
Kaldıraç (Sermaye Yapısı) Oranları
Yabancı Kaynak Oranı (%)	0,33	0,38	0,43	0,39

1Y2024 Finansal Göstergeler – Nakit Akışı

SDT Kredi Notu

SDT Kredi Notu
Derecelendirme Kuruluşu	JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş.
Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu	AA+ (tr) / (Stabil Görünüm)
Kısa Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu	J1+ (tr) / (Stabil Görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Kurum Kredi Rating Notu	BB / (Stabil Görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Kurum Kredi Rating Notu	BB / (Stabil Görünüm)

Strateji ve Hedefler

Stratejik Öncelikler (1/4)

Stratejik Öncelikler (2/4)

1 BÜYÜYEREK DEĞER YARATMAK

• Organik ve İnorganik Büyüme
• Üretim Kapasitesi Artırımı
• Mühimmat Elektroniği Tasarım & Üretimi
• Katma Değerli Sektörlerde İkili Kullanım
• İhracat Hamlesi
• Pakistan (Ülke Ofisi)
• Malezya (Ülke Ofisi)
• Azerbaycan
• Endonezya
• Suudi Arabistan
• BAE
• Mısır
• Ürdün
• Afrika

Orta Vadede (3-5 Yıl) \$ 100 M Ciro

Orta Vadede Cironun %50'si İhracattan

% 35 Temettü Dağıtımı (2024'de % 40)

Stratejik Öncelikler (3/4)

2 SÜRDÜRÜLEBİLİRLİĞİ SAĞLAMAK

Operasyonel Sürdürülebilirlik

• Güçlü AR-GE ve Geniş Ürün Gamı
• Uydu ve Uzay Sistemleri
• Harcanabilir Seyrüsefer Yardımcıları
• Canlı Simülasyon Sistemleri
• Elektronik Harp
• Özgün Mühimmat Elektroniği
• Yapay Zekâ Temelli Görüntü İşleme
• Çeşitlendirilmiş Müşteri Portföyü
• Kuvvetli Tedarik Zinciri
• Gelişmiş Test Alt Yapısı
• Proje Takvimlerine Uyum
• Verimlilik Kontrolü

Yönetsel ve Sosyal Sürdürülebilirlik

• Doğru Organizasyon
• Nitelikli İş Gücü & Çalışan Memnuniyeti
• Yüksek Kadın İş Gücü Oranı
• Kalite Yönetimi ve Müşteri Memnuniyeti
• Süreç Yönetimi ve Adaptasyonu

Ülkeler/Bölgeler Çevresel Sürdürülebilirlik

• Karbon Ayak İzi Kontrolü
• Enerji, Su ve Atık Yönetimi
• Yeni Yerleşkede
• GES
• LEED Sertifikasyonu

Orta Vadede: Cironun %3'ü ≤ Ar-Ge Harcamaları ≤ Cironun %5'i

Kişi Başı Ciro Hedefi ≥ \$ 150 BİN (Orta Vadede ≥ \$ 200 BİN)

Stratejik Öncelikler (4/4)

3 MALİ DİSİPLİNİ KORUMAK

• Sağlam Gelir ve Bilanço Yapısı
• Bütçe Disiplini
• Pozitif Operasyonel Nakit & Doğru Nakit Yönetimi
• Denetimli Borçlanma
• Kârlılık Hedefi ve Takibi
• Güçlü İşletme Sermayesi
• Hızlı Stok Devri
• HAB Yerleşke Maliyetinin Kontrolü
• Teşviklerinden İstifade

Tutarlı FAVÖK Marjı ≥ %20

Borçlanma Limiti : Net Borç / FAVÖK < 1X

Cari Oran Hedefi > 2

HAB Yerleşkesi Yatırım Takvimi

HAB Yerleşkesi

Hedefler

	2024	2025
Net Satışlar (Milyon TL)	1,700	2,500
FAVÖK Marjı (%)	20	25
İhracatın Ciroya Oranı (%)	35	40
Temettü (Dağıtılabilir Kâra Oranı %)	≥ 35	≥ 35
Personel Sayısı	270	290
Kişi Başına Ciro (Bin \$)	150	160
Kadın Personel Oranı (%)	30	32
HAB Yerleşkesi	Kaba İnşaat Tamamlama (2024 Sonu)	Taşınma (2025 Sonu)

Soru & Cevap

Ekler

Bilanço

Varlıklar (Milyon TL)	31.12.2023	30.06.2024	Kaynaklar (Milyon TL )	31.12.2023	30.06.2024
Nakit ve Nakit Benzerleri	313	422	Kısa Vadeli Borçlanmalar	0	0
Finansal Yatırımlar	475	147	Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	14	156
Ticari Alacaklar	610	523	Ticari Borçlar	184	78
Diğer Alacaklar	23	21	Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	30	37
Stoklar	902	943	Diğer Borçlar	7	138
Peşin Ödenmiş Giderler	119	144	Ertelenmiş Gelirler	602	483
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	0	3	Dönem Karı vergi Yükümlülüğü	27	0
Diğer Dönen Varlıklar	35	15	Kısa Vadeli Karşılıklar	49	40
Dönen Varlıklar	2.477	2.217	Türev Araçlar	0	0
Diğer Alacaklar	1	1	Kısa Vadeli Yükümlülükler	914	933
Finansal Yatırımlar	18	1	Uzun Vadeli Borçlanmalar	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	2	7	Ertelenmiş Gelirler	111	57
Kullanım Hakkı Varlıkları	13	7	Uzun Vadeli Karşılıklar	18	19
Maddi Duran Varlıklar	45	75	Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	66	58	Uzun Vadeli Yükümlülükler	130	76
Peşin Ödenmiş Giderler	76	93	Ödenmiş Sermaye	58	58
Ertelenmiş Vergi Varlığı	62	121	Sermaye Düzeltme Farkları	139	139
Duran Varlıklar	283	363	Paylara İlişkin Primler / İskontolar	445	445
Toplam Varlıklar	2.760	2.580	Birikmi Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler	0	1

Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler 24 24 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 648 917 Net Dönem Karı/Zararı 402 (14) Özkaynaklar 1.716 1.571 Toplam Kaynaklar 2.760 2.580

Gelir Tablosu

Gelir Tablosu (Milyon TL)	31.12.2023	30.06.2024
Hasılat	1.422	764
Satışların Maliyeti (-)	(828)	(584)
Brüt Kar/(Zarar)	594	180
Genel Yönetim Giderleri (-)	(135)	(79)
Pazarlama Giderleri (-)	(37)	(25)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	(20)	(11)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	47	130
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(90)	(109)
Esas Faaliyet Karı/(Zararı)	359	86
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	346	61
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	0	(1)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar	(2)	4
Finansman Geliri/(Gideri) Öncesi Faaliyet Karı/(Zararı)	703	150
Finansman Gelirleri	167	75
Finansman Giderleri (-)	(128)	(65)
Parasal Kazanç / (Kayıp), net	(319)	(233)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı)	422	(73)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)	(20)	59
Dönem Vergi (Gideri)/Geliri	(82)	0
Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri	62	59
Dönem Karı/(Zararı)	402	(14)

YASAL UYARI

Bu sunum, SDT UZAY & SAVUNMA TEKNOLOJİLERİ A.Ş ("SDT" veya "Şirket") hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket yönetiminin gelecekte gerçekleşmesini öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir. Şirket, Şirket'in yöneticileri veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunumdaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar. Bunlarla sınırlı olmaksızın bu bültende gerçekleşmiş olan bildirimler haricindeki, yeni işlerimizin lansmanları, operasyonlarımız, finansal pozisyonumuz ve iş stratejilerimiz de dahil olmak üzere tüm ifadeler ileriye yönelik bildirimler içeriyor olabilir. Şirket, ileriye yönelik bu beyanlarda yansıtılan beklentilerin şu anda makul olduğuna inanmakla birlikte, bu beklentilerin doğru bir şekilde gerçekleşeceği yönünde teminat verememektedir. Şirket, iştirakleri, yönetim kurulu, yönetimi, çalışanları veya ajansları tarafından bu sunumda geçen bilgilerin veya ilgili taraflara veya danışmanlarına verdiği diğer yazılı ve sözlü bilgilerin doğruluğu veya eksiksizliği konusunda hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmemektedir.

Üniversiteler Mahallesi İhsan Doğramacı Bulvarı No:37/1 Çankaya -ANKARA

Tel: (312) 210 10 15 – Pbx Faks: (312) 210 11 21 info@sdt.com.tr sdt.com.tr

© SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri A.Ş. Tüm Hakları Saklıdır.

Bu doküman ve içerdiği tüm bilgiler SDT'nin fikri mülkiyetidir. Bu dokümanın dağıtımı veya sunumu ile bu haklar ortadan kalkmış olmaz. SDT'nin yazılı izni olmadan bu dokümanın ve içerdiği bilgilerin üçüncü kişilere aktarımı, çoğaltımı ve dağıtımı yapılamaz. Bu doküman ve içeriği hazırlanma amacının dışında kullanılamaz.

This document and all information contained herein are the sole property of SDT. No intellectual property rights are granted by the delivery of this document or disclosure of its content. This document shall not be reproduced or disclosed to a third party without the express written consent of SDT. This document and its content shall not be used for any other purpose other than for which it is supplied.