Grupo ACS

Investor Presentation • Feb 25, 2022

2021 Presentación de Resultados

25 de Febrero de 2022

	Resumen ejecutivo 2021
1	BUENA EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS
2	VENTA DE LA ACTIVIDAD INDUSTRIAL ACUERDO ESTRATEGICO CON VINCI JV PARA EL DESARROLLO DE RENOVABLES
3	INVERSIÓN EN EL DESARROLLO Y OPERACIÓN DE INFRAESTRUCTURAS
4	SIMPLIFICACIÓN DE LA ESTRUCTURA DEL GRUPO Y ACTUALIZACIÓN DEL GOBIERNO CORPORATIVO
5	IMPULSO A LA SOSTENIBILIDAD

1. Buena evolución de los negocios

NOTAS: Variaciones proforma comparables excluyendo el área de Servicios Industriales y considerando Thiess como puesta en en equivalencia operativa al 50% en el periodo comparable, así como otros impactos extraordinarios en ambos periodos. El Beneficio Neto Ordinario excluye la plusvalía obtenida por la venta de Servicios Industriales.

1.1 Principales magnitudes operativas 2021

	2020 (1)	2021	Variación anual
VENTAS	27.853	27.837	-0,1%
PRODUCCIÓN (2)	30.538	31.316	+2,5%
CARTERA	60.425	67.262	+11,3%

EBITDA	1.384	1.598	+15,5%
EBIT	941	1.084	+15,2%
FFO bruto(3)	612	1.073	+75%

(1) Cifras proforma comparables: Eliminación de los impactos negativos por Gorgon (CIMIC), impactos extraordinarios por la venta del 50% de Thiess y ajuste de la contribución de la misma tras la venta así como otros resultados extraordinarios negativos en la corporación por variación de valor en instrumentos financieros

(2) Incluye la parte proporcional de los ingresos de las entidades operativas conjuntas (JV)

(3) FFO Bruto= EBITDA – Gastos financieros – impuestos + dividendos recibidos (+/-) ajustes de caja operativos

1.2 Principales magnitudes financieras

	2020	2021	Variación anual
BENEFICIO NETO ORDINARIO	542	720	+32,9%
IMPACTOS EXTRAORDINARIOS (1)	32	2.325	n.a.
BENEFICIO NETO TOTAL	574	3.045	n.a.

(DEUDA) / CAJA NETA	(1.820)	2.009	3.829
SALDO DE FACTORING	( ) 1.438	( ) 1.012	-29,6%
PATRIMONIO NETO	4.276	7.028	+64,6%

(1) Resultados derivados de operaciones no recurrentes: en 2020 corresponden principalmente a venta del 50% de Thiess y a los impactos negativos por Gorgon (CIMIC); en 2021 corresponden a la venta de la actividad Industrial y las provisiones por la reevaluación de riesgos operativos

1.3 Diversificación geográfica: Ventas

1.3 Diversificación geográfica: Cartera

1.4 Evolución de la Cartera en los últimos 5 años

* Datos históricos excluyendo Servicios Industriales y el 50% de Thiess y ajustados por tipo de cambio

1.5 Principales adjudicaciones 2021

Lumberton, Carolina del Norte

Desarrollo de la primera fase de la autopista M6 de Sidney en Nueva Gales del Sur Sídney Occidental Operación y mantenimiento de la Red FFCC Regional del país durante 10 años adjudicado a UGL en Nueva Gales del Sur Construcción y explotación (hasta 2051) de dos túneles de tres carriles de la APP North East Link Primary Package en Melbourne Diseño y construcción de la nueva estación para conectar la línea 2 de alta velocidad en Curzon Street en Birmingham, Reino Unido Obra Civil 313 €MN Construcción de un almacén logístico de Amazon en el área industrial de Bobes, Asturias Edificación 124 €MN Servicios a las personas 161 €MN Atención a domicilio (España y RU) 324 €MN Servicios de limpieza 378 €MN Nueva contratación del servicio de atención a personas con movilidad reducida en Madrid y Andalucía y renovación del servicio en Cataluña y Baleares

PPP 2.465 €MN

Obra Civil 1.234 €MN

Proyecto CopperString 2.0; red de transmisión de alta tensión en Queensland, desde Townsville en el este hasta Mount Isa en el oeste Servicios de Infraestructuras 1.092 €MN

Servicios de Infraestructuras

958 €MN

Diseño y construcción de 9,8 km de túneles y excavaciones para estaciones del Metro de Sídney y de la Estación del Aeropuerto de

857 €MN

PPP

Resultados por áreas de negocio: CONSTRUCCIÓN 1.6

	2021	Var. Anual comparable*
Ventas	25.879	-0,7%
EBITDA	1.275	+1,0%
Beneficio Neto Ordinario	273	+3,8%

*Crecimiento anual comparable: excluye impactos extraordinarios (Gorgon en 2020 y Alto Maipo en 2021) y ajustes proforma (por la venta del 50% de Thiess)

• Fuerte reactivación del mercado australiano tras los retrasos sufridos por la pandemia
• El mercado norteamericano muestra una sólida recuperación en el 2S (+7,9% frente al 1S), finalizando en niveles similares a 2020

Resultados por áreas de negocio: CONCESIONES 1.6

		2021	Var. €mn
EBITDA		145	+188
		56	+22
	TOTAL	201	+210
Beneficio Neto		117	+152
		50	+17
	TOTAL	167	+169

• Impulso de la contribución de Abertis por la recuperación de los niveles de tráfico (ADT = +21%) tras el levantamiento de restricciones de movilidad impuestas en 2020.
• Crecimiento del Beneficio Neto de Iridium apoyado en la mayor aportación de las concesiones operativas y la venta de diversos activos (Hospital de Toledo, autopista "Baixo Alentejo")

ABERTIS	2021	Var. comp*
Ingresos	4.854	+20%
EBITDA	3.351	+28%
Beneficio neto (antes PPA)	691	+89%
Deuda neta	23.350	-8%
Dividendos pagados	601	-31%
al Grupo ACS	297
* Ajustado por tipo de cambio y excluyendo resultados extraordinarios

• Recuperación de los niveles de tráfico a niveles pre pandemia.
• Resultados operativos respaldados por las nuevas inversiones en México (RCO) y EE.UU (ERC)
• Reducción de deuda y emisión de bonos híbridos. Reafirmación rating BBB (Fitch)
• Acuerdo con el Gobierno chileno para ampliar la concesión de la Autopista Central a cambio de una inversión (>300 €mn) para mejorar la movilidad en Santiago de Chile
• Venta de la participación de Alienor (35%) a Eiffage por 222 €mn

1.6 Resultados por áreas de negocio: SERVICIOS

	2021	Var. anual
Ventas	1.643	+5,7%
EBITDA	88	+43%
Beneficio Neto Ordinario	29	+65,4%

Cifras en millones de euros

1.7 Flujo de Fondos Operativos (FFO)

1.8 Beneficio Neto 2021: Evolución

(1) Eliminación del 50% de Contribución de Thiess tras su venta parcial en 2020 Cifras en millones de euros

(2) Impactos extraordinarios por (i) eliminación del Fondo de Comercio de Thiess y (ii) Resultados por derivados variación de provisiones en Corporación

	2020	2021	Var.
Construcción (Dragados + HOT1 ex ABE)	262	273	+3,8%
Concesiones	(1)	167	n.a
Servicios Industriales 2	312	328	+5,1%
Servicios (Clece)	18	29	+64,5%
Corporación	(49)	(77)
Beneficio Neto Ordinario	541	720	+32,9%

(2) Contabilizada como operación discontinuada

(1) Incluye básicamente resultados de derivados e instrumentos financieros compensados por el earn-out de Urbaser (28 €mn) y la no amortización de los activos de Servicios Industriales al haber estado contabilizados como Mantenidos para la Venta durante el año (51 €mn)

Cifras en millones de euros

1.9 Evolución del Endeudamiento Neto

2. Acuerdo estratégico con VINCI

3. Inversión en el desarrollo y operación de activos concesionales de infraestructuras

4. Simplificación de la estructura corporativa del Grupo

3 ÉNFASIS EN LA SOSTENIBILDAD

Comisión de Auditoría y Sostenibilidad

5. Impulso de la sostenibilidad: Una larga trayectoria en el Grupo

5. Nuevo Plan de Sostenibilidad 2025

5. PDS 2025: Con 17 objetivos prioritarios a 2025

Conclusiones

5 Liderado por 120 mil personas en más de 35 países