KOTON MAĞAZACILIK TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Investor Presentation • Sep 26, 2024

1YY2024 Finansal Sonuçlar Sunumu

ŞİRKET HAKKINDA ÖZET BİLGİLER

UYGUN FİYATLI, KALİTELİ VE TREND ÜRÜNLER

Notlar: Aksi belirtilmedikçe 1YY2024 faaliyet raporu ve borç rasyo hesaplamasında LTM FAVÖK tutarları kullanılmıştır. ¹Alışveriş Merkezleri ve Alışveriş Merkezi Yatırımcıları Derneği tarafından 2012'den 2023'e kadar geçen on bir yılın onunda "En Çok Beğenilen ve Tercih Edilen Kadın Markası" seçilmiştir. ²Çevrim dışı (offline) ve çevrim içi (online) toplamı, 2023. ³ Aksesuarlar hariç Türkiye'deki sezon içi giyim ürünleri için, 2023. Satış hızı dönemsel tahminler içerdiği, raporlama dönemlerine kıyasla farklılıklar gösterebilir. İzahname ve finansal raporlarda kullanılan favök hesaplama yöntemi: vergi öncesi kar (zarar)+ finansman gelirleri(giderlerinin) + ticari mal alımına ilişkin vade farkı giderleri(net) + yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler) + amortisman ve itfa giderleri + tek seferlik karşılıklar (halka arz) - net parasal pozisyon.

1YY2024 FİNANSAL SONUÇLAR

1YY2024'DE ÖNE ÇIKANLAR

Esnek ve etkin ürün tedarik stratejisi sayesinde, ürün maliyet artışları enflasyonun oldukça altında gerçekleşmesiyle birlikte brüt kar %12,2 artmış, brüt kar marjı ise %55,3'e yükseldi.

Yurt içi mağazacılıkta satışlar 2023 yılının ilk yarısına kıyasla %5,3 büyüme kaydetti.

Net finansal borçluluk rasyosu kira yükümlülükleri dahil 0,56'ya indi.

Notlar: Aksi belirtilmedikçe 1YY2024 faaliyet raporu rakamları kullanılmıştır ve TMS 29 etkisi dahildir. * LTM FAVÖK tutarı. İzahname ve finansal raporlarda kullanılan favök hesaplama yöntemi: vergi öncesi kar (zarar)+ finansman gelirleri(giderlerinin) + ticari mal alımına ilişkin vade farkı giderleri(net) + yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler) + amortisman ve itfa giderleri + tek seferlik karşılıklar (halka arz) - net parasal pozisyon kazançlar formülü uyarınca hesaplanmıştır.

YURT İÇİ SATIŞLAR REEL OLARAK BÜYÜRKEN, YURT DIŞI SATIŞLARDA ABD DOLARI BAZINDA BÜYÜME SAĞLANDI

Senenin ilk yarısında yurt içi mağazacılık %5,3, konsolide yurt içi satışlar ise %2,5 oranında reel artış gösterdi.

5.9 Yılın ilk yarısında yurt dışı satışlar ABD doları bazında %1,4 artış gösterirken ikinci çeyrekte bu artış %17,0 olarak gerçekleşti.

Senenin 2. çeyreğinde konsolide satışlar geçen senenin ikinci çeyreğine kıyasla paralel bir seyir izledi.

KONSOLIDE BRÜT KAR %12,2 ARTTI!

5.9 Esnek ve disiplinli tedarik politikası sayesinde, konsolide brüt kar senenin ilk yarısında geçen seneye kıyasla 12,2% artarken, brüt kar marjı 5,6 puan artarak %55,3'e çıktı. Yurtiçi brüt kar marjı %52,8'den %60,5'e çıkarken, Senenin ilk yarısında satışların göreceli zayıf olduğu BDT bölgesinde dahi kardan feragat edilmeyip brüt kar marjının %47,7'den %53,1'e çıkması sağlandı.

Senenin 2.çeyreğinde konsolide brüt kar marjı geçen senenin aynı çeyreğine kıyasla 6 puanlık artış ile %61'e çıktı. Aynı dönemde yurt içi brüt kar marjı 9 puanlık artışla %67 olarak gerçekleşti.

1YY2024 FAVÖK MARJI %24,9 OLARAK GERÇEKLEŞTİ

Senenin ilk yarısında konsolide FAVÖK 2,66 milyar TL olarak gerçekleşmiş, FAVÖK marjı ise %24,9 ile dönemi kapatmıştır. Değişim ağırlıklı olarak enflasyonun üzerinde gerçekleşen personel gider artışları ve azalan kur farkı gelirlerinden kaynaklandı.

Senenin 2.çeyreğinde enflasyonun üzerinde gerçekleşen personel gider artışları, azalan kur farkı gelirleri ve tek seferlik halka arz maliyetleri konsolide FAVÖK değişimini daha belirgin hale getirdi.

KANAL BAZINDA SATIŞ TRENDLERİ

koton.com, yurt içi pazaryerleri (B2C) ve yurt dışı e-ticaret kanallarında güçlü reel büyüme

Milyon, TL	1YY2023	1YY2024	Değişim (%)
koton.com (yurt içi, B2C)	221	247	+ %11
yurt içi pazaryerleri (B2C)	221	313	+ % 42
yurt dışı e-ticaret (B2C)	278	284	+ % 2,1

Karlılık ve risk yönetimi stratejisi kapsamında, e-ticaret kanallarından B2B kanalının ağırlığının azaltılması süreci devam etmektedir.

Koton.com ziyaretçi sayısı

1YY2024 Mağazacılık Konsolide LFL Adetler 2,4% Arttı

Mağazacılık Konsolide LFL Satış Adetleri

• Yurt içi mağazacılık LFL satış adetleri % 5,9 artmıştır.
• Yurt dışı mağazacılık LFL satış adetleri ise %6,5 azalmıştır.

1YY2024 Mağazacılık Konsolide LFL satışlar %2,7 Daraldı

Mağazacılık Konsolide LFL Satış Tutarları

• Yurt içi mağazacılık LFL satış tutarları %3,5 artmıştır.
• Yurt dışı mağazacılık konsolide LFL satış tutarları güçlü TL'nin etkisiyle BDT ülkelerinde azalırken, Balkanlar ve Kuzey Afrika pazarında ise artışlar gözlemlenmiştir.

MAĞAZA AÇILIŞLARI VE M2 SATIŞ VERİMLİLİĞİ

2Ç2024: 9 yeni mağaza açılışıyla 440 mağazaya ulaşıldı

30 Mart 2024 raporlama dönemi sonrası 9 yeni mağaza açılışı gerçekleşmiştir. Bu açılışlarla 5bin metrekarelik toplam alan artışı oldu.

DİSİPLİNLİ FAALİYET GİDERİ YÖNETİMİ VE YÜKSEK NAKİT DÖNÜŞ HIZI

Faaliyet Gider Kırılımı

(amortisman ve faaliyetlerden diğer gelir/gider hariç) İstikrarlı olarak yüksek nakit dönüşümü¹

HEDEFLER VE BEKLENTİLER

S u n u m E k l e r i

ÖZET BİLANÇO	30 Haziran 2024	31 Aralık 2023
Toplam dönen varlıklar	10.477.514.206	9.155.975.947
Toplam duran varlıklar	6.220.477.679	6.171.204.837
TOPLAM VARLIKLAR	16.697.991.885	15.327.180.784
Toplam kısa vadeli yükümlülükler	7.791.920.187	7.776.037.909
Toplam uzun vadeli yükümlülükler	2.377.100.468	2.517.538.731
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER	10.169.020.655	10.293.576.640
Özkaynaklar	6.528.971.230	5.033.604.144
TOPLAM KAYNAKLAR	16.697.991.885	15.327.180.784

ÖZET GELİR TABLOSU	1 Ocak – 30 Haziran 2024	1 Ocak – 30 Haziran 2023
Hasılat	10.706.270.678	10.626.308.950
BRÜT KAR	5.925.504.740	5.279.346.221
Esas Faliyet Karı	637.374.247	965.816.227
Vergi öncesi kar	592.080.534	1.135.409.113
Dönem Karı	649.508.722	1.153.820.719
FAVÖK*	2.661.983.365	2.777.766.348

¹⁶ Notlar: Şirket tarafından İzahname ve finansal raporlarda kullanılan favök hesaplama yöntemi: vergi öncesi kar (zarar)+ finansman gelirleri(giderlerinin) + ticari mal alımına ilişkin vade farkı giderleri(net) + yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler) + amortisman ve itfa giderleri + tek seferlik karşılıklar (halka arz) - net parasal pozisyon kazançlar.

	1 Ocak - 30 Haziran 2024	1 Ocak – 30 Haziran 2023
Hasılat	10.706.270.678	10.626.308.950
Brüt Kar	5.925.504.740	5.279.346.221
Brüt Kar Marjı	%55,3	%49,7
Dönem Karı	649.508.722	1.153.820.719
FAVÖK	2.661.983.365	2.777.766.348
FAVÖK Marjı	%24,90	%26,10

	30 Haziran 2024	31 Aralık 2023
Nakit ve nakit benzerleri	1.425,3	447,9
Banka kredileri	(1.857,4)	(1.877,0)
Kiralama yükümlülükleri	(2.683,6)	(2.758,5)
Net Finansal Borç	(3.115,7)	(4.187,6)
Net Finansal Borç (ABD Doları*)	-95	-128
Net Finansal Borç/FAVÖK**	0,56	0,73
Net Finansal Borç (kiralama yükümlülükleri hariç)	(432,1)	(1.429,1)

9 yeni mağaza Bu sunum, bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup, herhangi bir yatırım kararı için temel oluşturma amacı taşımaz. Bu sunum "geleceğe yönelik ifadeler" içermektedir. "Geleceğe yönelik ifadeler" Şirket'in kontrolünde olmayan ya da üzerinde sınırlı kontrolü bulunan risklerin, belirsizliklerin ve diğer önemli faktörlerin etkilerine tabidir. Bu faktörler Şirket'in gelecekteki sonuçlarının, performansının veya başarılarının, "geleceğe yönelik ifadeler"de belirtilen sonuç, performans veya başarılardan esaslı derecede farklı olmasına sebep olabilir. Bu sunum'da yer alan "geleceğe yönelik ifadeler", sunum'un hazırlandığı tarih itibariyle Şirket'in görüşlerini içermektedir. Şirket, Şirket Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, söz konusu ifadelerin kullanımı nedeniyle doğabilecek doğrudan veya dolaylı kayıp ve zararlardan sorumlu tutulamazlar.