SUN TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Quarterly Report • Sep 26, 2024

SUN TEKSTİL

30.06.2024

ŞİRKET PROFİLİ

Kuruluş Tarihi	10.11.1987
Ticaret Sicil No	2676
Vergi No	7820089763
Kayıtlı Sermaye Tavanı	600.000.000 TL
Çıkarılmış Sermaye	474.600.000 TL

Ticaret Unvanı Sun Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Merkez Adresi Yedi Eylül Mah. Celal Umur Cad. No:6/A Torbalı, İzmir

İnternet Sitesi Adresi https://www.suntekstil.com.tr

SUN TEKSTİL YÖNETİM KURULU

Adı Soyadı	Görevi
Elvan Ünlütürk	Yönetim Kurulu Başkanı
Mustafa Sabri Ünlütürk	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı
Melis Vekiloğlu	Yönetim Kurulu Üyesi
İshak Aydın Öztürk	Yönetim Kurulu Üyesi
Elif İdil Türkmenoğlu	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Marc Murat Sağman	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

SUN TEKSTİL ORTAKLIK YAPISI

BAĞLI ORTAKLIKLAR VE YATIRIMLAR

SUN TEKSTİL'E GENEL BAKIŞ

Sun Tekstil 3,5 Milyon Adet Aylık Üretim

Ege Bölgesi'nde en yüksek ihracat yapan ilk üç firmadan biri

Günlük örgü kapasitesi 40 Ton Yıllık Üretim 13.000+ Ton

Aylık Kumaş Tasarımı 300+ Adet Kumaş Kütüphanesinde 30.000+ Adet Kayıtlı Kumaş

İSO İkinci 500 205. Sırada Çalışan Sayısı 790+

Mühendis sayısı 80+

TABİ OLDUĞUMUZ BAŞLICA ENDEKSLER

KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM DERECELENDİRME NOTU

*Saha Rating Değerlendirmesidir

CARBON DISCLOSURE PROJECT (CDP) RAPORLAMASI

Kumaşı daha sürdürülebilir yöntemlerle üretmek için yeni metotlar belirleme sorumluluğumuzu ciddiye alıyoruz. Hem çevre hem de toplum için sürdürülebilir benzersiz çözümler sunuyoruz.

2023 Sürdürülebilirlik Raporumuzu aşağıdaki QR kodu okutarak indirebilirsiniz.

SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK ENDEKSİ

DÜNYADA 159 HAZIR GİYİM ŞİRKETİ ARASINDA 3. SIRADAYIZ

ESG PUANIMIZ

87

*London Stock Exchange ESG Skoru Değerlendirmesidir

SEKTÖRE BAKIŞ Ocak – Haziran 2024

Hazırgiyim ve Konfeksiyon/Tekstil ve Hammaddeleri İhracatının Seyri

Birim: 1000\$
İhracat	01.01 - 30.06 2024	01.01 - 30.06 2023	Değişim %
Hazırgiyim ve Konfeksiyon	8.702.526	9.985.376	(12,84)
Tekstil ve Hammaddeleri	4.621.707	4.802.260	(3,91)
Birim: KG
Miktar	01.01 - 30.06 2024	01.01 - 30.06 2023	Değişim %
Hazırgiyim ve Konfeksiyon	568.071.723	634.086.533	(11,62)
Tekstil ve Hammaddeleri	1.179.793.616	1.095.891.236	7,11

2024 yılı ikinci çeyrekte,

Türkiye hazırgiyim ve konfeksiyon ihracatı seyrine bakıldığında,

• 2023 yılı ikinci çeyreğinde 9,9 milyar dolar olan ihracat rakamı, 2024 yılı ikinci çeyreğinde, bir önceki yılın aynı dönemine göre %13 altında gerçekleşerek 8,7 milyar dolar olarak kayıtlara alınmıştır.
• Türkiye hazırgiyim ve konfeksiyon ihracat miktarlarında ise, bir önceki yılın aynı dönemine göre %12 düşüş söz konusudur.

Türkiye tekstil ve hammaddeleri ihracatı seyrine bakıldığında,

• 2023 yılı ikinci çeyreğinde 4,8 milyar dolar olan ihracat rakamı, 2024 yılı ikinci çeyreğinde 4,6 milyar dolar olarak kayıtlara alınmıştır.
• Türkiye tekstil ve hammaddeleri ihracat miktarlarında ise, bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 artış söz konusudur.

SEKTÖRE BAKIŞ Ocak – Ağustos 2024

Hazırgiyim ve Konfeksiyon/Tekstil ve Hammaddeleri
	İhracatının Seyri
Birim: 1000\$
İhracat	01.01 - 31.08 2024	01.01 - 31.08 2023	Değişim%
Hazırgiyim ve Konfeksiyon	12.027.708	13.202.778	(8,9)
Tekstil ve Hammaddeleri	6.216.164	6.277.502	(0,97)
Birim: KG
Miktar	01.01 - 31.08 2024	01.01 - 31.08 2023	Değişim%
Hazırgiyim ve Konfeksiyon	771.846.965	842.066.403	(8,33)
Tekstil ve Hammaddeleri	1.574.117.131	1.462.800.782	7,60

Birim: 1000\$	01.01 - 31.08 2024	01.01 - 31.12 2023	01.01 - 31.08 2023
Türkiye Genel İhracatı		170.800.715 255.808.922 164.452.722
Hazır Giyim + Tekstil	18.243.873	28.812.169	19.480.281
	%10,70	%11,30	%11,80

Ocak - Ağustos 2024 döneminde hazırgiyim ve konfeksiyon sektörü bu dönemde genel ihracat içinde %14 paya sahip olan otomotiv endüstrisi ve %12 paya sahip olan kimyevi maddeler sektörü ardından üçüncü sektör konumunu korumuştur.

FİNANSAL GÖSTERGELER

TL (TMS29 dahil)	30.06.2024	30.06.2023
Net Hasılat	5.521.637.023	3.910.931.602
Net Hasılat Büyümesi		%41
Brüt Kar	929.501.239	842.489.325
Brüt Kar Marjı	%17	%22
FAVÖK	547.055.031	461.986.774
FAVÖK Marjı	%10	%12
Parasal Kayıp ve Vergi Öncesi Kar	414.370.431	476.637.672
Marj	%8	%12

FİNANSAL GÖSTERGELER

^2023/1Y Euro: 21,4273 2024/1Y Euro: 34,1595

Bölgesel Hasılat Payları

ABD %10

Türkiye %13 İspanya %43 Fransa %7 İtalya İsviçre Hollanda Danimarka İngiltere %12 İsveç %12 Ürdün Mısır Fas Bulgaristan Sri Lanka Vietnam Hong Kong

YÜKSEK KATMA DEĞERLİ İHRACAT ORTALAMA İHRACAT FİYATI, USD/KG

TEKNİK TEKSTİL

FİNANSAL GÖSTERGELER

2023/1Y Euro: 21,4273 2024/1Y Euro: 34,1595

FİNANSAL GÖSTERGELER KARLILIK M, TL

FİNANSAL GÖSTERGELER

Birim: 1000 TL

• Yatırımlar 318.014.739 TL
• %31 Makine
• %52 Fabrika-bina inşaatı
• %15 Ar-ge
• %2 Diğer
• Hammadde alımları
• Vergi ödemeleri
• Personel ödemeleri
• Banka kredileri faiz oranı:
• EUR krediler için %5,4 - %8,05
• TL krediler için ortalama %25,86
• Kredi limit kullanım oranı: %28
• JCR notu AA- çok yüksek kredi kalitesi
• Kısa vadeli kredilerin toplam krediler içindeki payı %87

NET İŞLETME SERMAYESİ

• Stoklar üzerinde enflasyon muhabesi etkisi mevcuttur,
• Stoklar üzerinde kur artış etkisi, USD 12%, EUR 8% gözlemlenmektedir,
• Ödeme ve tahsilat vadelerinin önceki dönemler ile tutarlılığı söz konusudur,
• Net İşletme Sermaye'si dönem geçişlerinde benzer seyir göstermektedir.

NET İŞLETME SERMAYESİ

FİYAT TESPİT RAPORU VE BEKLENTİLER

Halka arz'da fiyat tespit raporunda verilen projeksiyonlara göre;

Konsolide EUR	2024
Net Satışlar	247.851.503 *

* 2024 yılı Fiyat Tespit Raporunda belirtilen Net Satışlar rakamının %20 üzerinde gerçekleşmesi hedeflenmektedir.

2024 yılı beklentileri TMS 29'un (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) uygulanmasından kaynaklanabilecek potansiyel etkiler dikkate alınmadan verilmiştir.

FİNANSAL GÖSTERGELER

Likidite Oranları	30 Haziran 2024	31 Aralık 2023
Cari Oran	1,53	1,63
Likidite Oranı	0,97	1,10
Nakit Oranı	0,24	0,41
Finansal Yapı Oranları (%)	30 Haziran 2024	31 Aralık 2023
Toplam Borç / Özkaynaklar	%25	%21
Kısa Vadeli Yükümlülükler / Özkaynaklar	%55	%58
Uzun Vadeli Yükümlülükler / Özkaynaklar	%12	%14
Özkaynaklar / Aktif Toplamı	%60	%58
Karlılık Oranları (%)	30 Haziran 2024	30 Haziran 2023
Net Kar / Net Satışlar	%1,9	%0,2
Vergi Öncesi Kar / Net Satışlar	%3,6	%6,6
Diğer Göstergeler	30 Haziran 2024	31 Aralık 2023
Net İşletme Sermayesi	1.160 M TL	878 M TL
Net Nakit	(482) M TL	88 M TL

FİNANSAL GÖSTERGELER 30.06.2024 (TMS29 Dahil)

2023/1Y Euro: 21,4273 2024/1Y Euro: 34,1595

ENFLASYON MUHASEBESİ ÖNCESİ

2023/1Y Euro: 21,4273 2024/1Y Euro: 34,1595

TEMETTÜ

7 Ekim 2024 temettü dağıtımı

Temettü Dağıtım Tarihi	Toplam Temettü (TL)
12.07.2023	87.251.542
22.07.2022	113.576.296

KAR DAĞITIM POLİTİKASI'na göre

Şirket, yürürlükte olan mevzuat çerçevesinde dağıtıma konu edilebilecek net karın en az %30'unu nakit kar payı olarak dağıtmayı hedeflemektedir.

YATIRIM HARCAMALARI

01.01.2024 – 30.06.2024 Yatırım Harcamaları (TL)

Arazi ve Arsalar 30.448.483 Binalar, Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 35.574 Makine, Tesis ve Cihazlar 101.298.254 Taşıtlar 2.611.855 Özel Maaliyetler 12.421 Döşeme ve Demirbaşlar 3.782.347 Yapılmakta Olan Yatırımlar 132.333.730 Haklar 925.156 Geliştirme Maliyetleri 46.566.919 TOPLAM 318.014.739 TL

8.750 m² alan

İdari bina relokasyon ile üretim tesisi kapasite artışı

Yatırımın tamamlanması ardından kapasite artırımı

Planlanan Yatırımlarımız

2. OSB Arsa Yatırımı

İzmir

Toplam 100.000 m² arsa

1. bölge yatırım teşvik avantajı

Kapasite artışı

Ek istihdam, ciro ve karlılık artışı

EKLER-FİNANSAL TABLOLAR

VARLIKLAR

	30 Haziran 2024	31 Aralık 2023
DÖNEN VARLIKLAR	3.584.490.438	3.866.434.083
Nakit ve Nakit Benzerleri	322.985.835	758.868.692
Finansal Yatırımlar	245.644.932	211.972.270
Ticari Alacaklar	1.150.408.550	1.215.521.228
Diğer Alacaklar	243.477.225	261.755.988
Türev Araçlar	23.786.072	-
Stoklar	1.306.717.039	1.256.927.905
Peşin Ödenmiş Giderler	202.433.666	93.132.083
Diğer Dönen Varlıklar	89.037.119	68.255.917
DURAN VARLIKLAR	3.487.952.425	3.190.806.408
İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar	719.354	719.354
Diğer Alacaklar	807.886	927.854
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	437.465.916	437.196.175
Maddi Duran Varlıklar	2.439.973.083	2.311.112.142
Kullanım Hakkı Varlıkları	121.400.772	107.049.761
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	294.797.854	287.242.334
Peşin Ödenmiş Giderler	192.787.560	46.558.788
TOPLAM VARLIKLAR	7.072.442.863	7.057.240.491

KAYNAKLAR

	30 Haziran 2024	31 Aralık 2023
KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR	2.340.201.040	2.371.395.800
Kısa Vadeli Borçlanmalar	716.982.706	462.830.231
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	141.203.068	147.377.101
Ticari Borçlar	1.296.874.225	1.594.266.930
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	85.664.473	82.567.291
Diğer Borçlar	36.682.651	29.832.874
Türev Araçlar	2.693.350	-
Ertelenmiş Gelirler	4.487.559	1.738.726
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	12.416.677	12.748.162
Kısa Vadeli Karşılıklar	43.196.331	40.034.485
UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR	514.858.757	573.327.347
Uzun Vadeli Borçlanmalar	193.058.679	271.891.096
Uzun Vadeli Karşılıklar	80.213.524	87.757.652
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	241.586.554	213.678.599
ÖZKAYNAKLAR	4.217.383.066	4.112.517.344
TOPLAM KAYNAKLAR	7.072.442.863	7.057.240.491

GELİR TABLOSU

	30 Haziran 2023
5.521.637.023	3.910.931.602
(4.592.135.784)	(3.068.442.277)
929.501.239	842.489.325
(220.289.356)	(182.983.914)
(262.025.857)	(270.774.719)
(47.795.567)	(48.104.262)
231.912.242	725.934.785
(250.150.801)	(619.061.810)
381.151.900	447.499.405
61.784.280	78.292.294
(1.350.233)	(1.049.988)
441.585.947	524.741.711
107.762.437	292.496.459
(134.977.953)	(340.600.498)
(211.547.335)	(217.412.834)
202.823.096	259.224.838
(97.066.799)	(252.395.599)
(42.661.439)	(130.019.829)
(54.405.360)	(122.375.770)
105.756.297	6.829.239
(890.575)	7.943.925
104.865.722	14.773.164
	30 Haziran 2024

Yasal Uyarı

İşbu sunum, kısmen veya tamamen, Şirket'in herhangi bir menkul kıymetine ilişkin bir satış teklifi veya diğer bir arza veya iştirak taahhüdüne veya devralmaya ilişkin olarak teklif ya da davet veya bir yatırım yapılmasına ilişkin bir teşvik teşkil etmemektedir. İşbu sunumun hiçbir bölümü ve de bunun dağıtılmış olması durumu, herhangi bir sözleşmenin, taahhüdün veya yatırım kararının temelini oluşturamaz ve de bu kapsamda dikkate alınamaz. İşbu sunumda yer alan endüstri, pazar ve rekabet ortamı verileri mümkün olduğunca resmi veya üçüncü kişi konumundaki kaynaklardan sağlanmıştır. Şirket, her bir yayının, çalışmanın ve araştırmanın güvenilir kaynaklar tarafından hazırlandığına inanıyor olsa da, söz konusu bilgilerin doğruluğunu bağımsız olarak teyit etmemiştir. Buna ek olarak, bu sunumdaki belli endüstri, pazar ve rekabet ortamı verileri Şirket'in faaliyet gösterdiği pazarlarda Şirket yönetiminin bilgi ve tecrübesi temelinde Şirket'in kendi iç araştırma ve tahminlerine dayanmaktadır. Şirket, bu araştırma ve tahminlerin uygun ve güvenilir olduğuna inanmakla birlikte, bu araştırma ve tahminler ve bunlara ilişkin temel metodolojiler ile varsayımlar herhangi bir bağımsız kaynak tarafından doğruluk ve tamlıkları bakımından tasdik edilmemişlerdir. Bu çerçevede, Şirket, bunların doğruluğunu ve üçüncü kişilerin farklı metodolojiler kullanarak aynı sonuçlara ulaşacaklarını garanti etmemektedir. Dolayısıyla, bu sunumda yer alan hiçbir endüstri, pazar veya rekabet ortamı verisine gereğinden fazla anlam yüklenmemelidir. Şirket bu sunumda yer alan endüstri, pazar ve rekabet ortamı verilerini güncellemeyi taahhüt etmemektedir. Bu sunumun muhatapları sunumda belirtilen verilerin ve bu verilere dayalı tahminlerin gelecekteki sonuçlar ve piyasa performansı için güvenli bir gösterge teşkil etmeyebileceğinin farkında olmalıdırlar. İşbu sunum "geleceğe yönelik ifadeler" içermektedir. "Geleceğe yönelik ifadeler" belirli varsayımlara dayalı olarak gelecekteki olaylara ilişkin mevcut beklentileri içerir ve geçmiş veya güncel verilerle doğrudan ilgili herhangi bir ifadeyi içermez. Bu ifadeler "öngörmek", "olacak", "inanmak", "amaçlamak", "tahmin etmek", "planlamak", "beklemek" ve benzeri terimler içermektedir. Geleceğe yönelik ifadeler Şirket'in kontrolünde olmayan veya üzerinde sınırlı kontrolünün bulunduğu riskleri, belirsizlikleri ve diğer önemli faktörleri içermektedir. Bu riskler, belirsizlikler ve diğer önemli faktörler Şirket'in gelecekteki sonuçlarının, performanslarının veya kazanımlarının, "geleceğe yönelik ifadeler "'de belirtilen sonuçlardan, performanslardan ve kazanımlardan esaslı derecede farklı olmasına sebep olabilecektir. Geleceğe yönelik ifadeleri etkileyebilecek riskler, belirsizlikler ve diğer faktörler ile ilgili açıklamalar Şirketimiz internet sitesinde ve Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda yayımlanmış olan yıllık faaliyet raporunun "Risk Yönetimi ve İç Kontrol Sistemleri" başlıklı bölümünde, izahnamede ve finansal tabloların açıklayıcı dipnotlarında yer almaktadır. Bu sunumda yer alan "geleceğe yönelik ifadeler" Şirket'in sunum tarihi itibariyle geçerli olan görüşlerini yansıtmaktadır. Bu görüşler değişebilecektir. Dolayısıyla, sunumda yer alan "geleceğe yönelik ifadeler" sunum tarihinden sonraki tarihlerde Şirket'in görüşü olarak değerlendirilemez. Bu sunumdaki bilgiler ve görüşler, "geleceğe yönelik ifadeler" de dahil olmak üzere, sunum tarihi itibariyle geçerlidir. Bu bilgi ve görüşler herhangi bildirime tabi olmaksızın değişebilir. Şirket, sermaye piyasası düzenlemelerinden kaynaklanan yükümlülükler hariç olmak üzere, bu bilgilerin ve görüşlerin güncellenmesi yükümlülüğünün bulunmadığını açıkça ifade eder. Bu sunumu okuyarak veya Şirket tarafından organize edilen herhangi bir ilgili toplantıya veya konferans görüşmeye katılarak bu sunumun dağıtılabileceği bir kişi olduğunuzu ve yukarıda yer alan hüküm ve koşulları kabul ve beyan etmektesiniz.

TMS 29 Öncesi Bilgiler Hakkında Yasal Uyarı

28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.

30 Haziran 2024 finansal sonuçlarına ilişkin olarak hazırlanan bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.12.2023 tarihli Kararı'na uygun olarak Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış ve sınırlı bağımsız denetimden geçmiş finansal verileri esas alınmıştır.

Bu bilgilere ilave olarak, Şirketimizin geleceğe yönelik kamuya açıkladığı beklentiler ile 2024 yılı ara dönem performansının enflasyon muhasebesi uygulanmamış (tarihi) finansal veriler kullanılarak raporlanmış olması dikkate alınarak, yatırımcı ve analistler tarafından sağlıklı bir analiz yapılabilmesi için, geçmiş dönemlerde yatırımcı sunumlarında kullanılan seçilmiş gösterge niteliğindeki kalemler için tarihi maliyetlere göre hazırlanan verilere de yer verilmiştir. Söz konusu ilave bilgiler, bu döneme özgü olarak açıklanmış olup, bağımsız denetimden geçmemiş, yönetim raporlaması kapsamında hazırlanan bilgileri içermektedir.