Quarterly Report • Oct 30, 2024
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2024 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR
| FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)…………………………………………………… 1 |
|---|
| KAR VEYA ZARAR TABLOSU VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU……………… 2 |
| ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU………………………………………………………… 3 |
| NAKİT AKIŞ TABLOSU…………………………………………………………………………… 4 |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR………………………………. 5-56 |
| PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ-EK DİONOT……………… 57-58 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İncelemeden | Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmiş | ||
| VARLIKLAR | Dipnotlar | 30 Eylül 2024 227.739.239 |
31 Aralık 2023 111.075.642 |
| DÖNEN VARLIKLAR | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 76.521.380 | 90.739.472 |
| Ticari alacaklar | 7 | 2.087.847 | 3.433.977 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 7,23 | - 2.087.847 |
661 3.433.316 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | 149.130.012 | 16.902.193 |
| Diğer dönen varlıklar DURAN VARLIKLAR |
14 | 4.673.742.963 | 4.469.235.742 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen finansal | |||
| yatırımlar | 5 | 31.458.554 | 22.249.804 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 8 | 4.615.910.776 | 4.421.095.319 |
| Maddi duran varlıklar | 9 | 25.639.469 | 24.857.980 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 10 | 400.259 | 641.258 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 11 | 189.551 | 203.932 |
| Diğer duran varlıklar | 14 | 144.354 | 187.449 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 4.901.482.202 | 4.580.311.384 | |
| KAYNAKLAR | |||
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 182.850.868 | 27.355.281 | |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | 6,23 | 142.064.538 | - |
| İlişkili taraflara finansal borçlar | 6,23 | 142.064.538 | - |
| Ticari borçlar | 7 | 23.423.635 | 19.345.582 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 7,23 | 287.986 | 11.347.495 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 23.135.649 | 7.998.087 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 2.712.892 | 2.044.500 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| karşılıklar | 13 | 2.604.522 | 2.003.919 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 12 | 108.370 | 40.581 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 14 | 14.649.803 | 5.965.199 |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 991.668 | 1.550.417 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 13 | 457.469 | 852.818 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| karşılıklar | 13 | 457.469 | 852.818 |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler | 14 | 534.199 | 697.599 |
| ÖZKAYNAKLAR | 4.717.639.666 | 4.551.405.686 | |
| Ödenmiş sermaye | 15 | 650.000.000 | 650.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 15 | 4.460.530.712 | 4.460.530.712 |
| Pay ihraç primleri | 15 | 11.022.683 | 11.022.683 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 15 | 2.471.220 | 2.471.220 |
| Kar ve ya zararda yeniden | |||
| sınıflandırılmayacak | 194.300 | 194.300 | |
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler | 15 | ||
| Tanımlanmış emeklilik planlarındaki aktüeryal | 194.300 | 194.300 | |
| kazançlar | |||
| Geçmiş yıllar zararları | (572.813.229) | (1.059.657.680) | |
| Net dönem karı | 166.233.980 | 486.844.451 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 4.901.482.202 | 4.580.311.384 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İncelemeden | İncelemeden | İncelemeden | İncelemeden | ||
|---|---|---|---|---|---|
| geçmemiş | Geçmemiş | geçmemiş | geçmemiş | ||
| 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz | ||
| Dipnotlar | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Hasılat | 16 | 104.983.948 | 31.179.155 | 101.835.954 | 30.409.930 |
| Satışların maliyeti | 16 | (68.282.678) | (24.616.538) | (54.609.186) | (16.287.998) |
| Brüt kar | 36.701.270 | 6.562.617 | 47.226.768 | 14.121.932 | |
| Genel yönetim giderleri | 17 | (29.419.931) | (9.847.319) | (30.333.231) | (7.591.272) |
| Pazarlama giderleri | 18 | (145.098) | (138.660) | (121.979) | (30.067) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 19 | 159.584.505 | 10.066.476 | 390.362.294 | (483.788) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 19 | (496.016) | (388.496) | (447.146) | (153.108) |
| Esas faaliyet karı | 166.224.730 | 6.254.618 | 406.686.706 | 5.863.697 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/(zararlarındaki) paylar |
5 | 9.937.331 | 4.327.394 | 3.910.421 | 15.681.866 |
| Finansman gelirleri | 20 | 33.558.280 | 10.082.086 | 15.923.319 | 6.445.766 |
| Finansman giderleri | 20 | (22.163.714) | (16.138.178) | (401.284) | (298.585) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (21.322.647) | (2.354.714) | (23.249.135) | (6.427.749) | |
| Vergi öncesi kar / (zarar) | 166.233.980 | 2.171.206 | 402.870.027 | 21.264.995 | |
| Vergi geliri / (gideri) | |||||
| - Dönem vergi geliri /(gideri) | 21 | - | - | - | - |
| - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 21 | - | - | - | - |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 166.233.980 | 2.171.206 | 402.870.027 | 21.264.995 | |
| Pay başına (zarar) / kazanç | 22 | 0,2557 | 0,0033 | 0,6198 | 0,0327 |
| DÖNEM (ZARARI) / KARI | 166.233.980 | 2.171.206 | 402.870.027 | 21.264.995 | |
| Kar ve zararda yeniden | |||||
| sınıflandırılmayacaklar | |||||
| Tanımlanmış emeklilik planlarındaki | |||||
| aktüeryal kazançlar / (kayıplar) | - | - | - | - | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | - | - | - | - | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 166.233.980 | 2.171.206 | 402.870.027 | 21.264.995 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayac |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ak birikmiş diğer | |||||||||
| kapsamlı gelir ve giderler |
Birikmiş karlar | ||||||||
| Dipnotlar | Ödenmiş Sermaye | Sermaye enflasyon düzeltmesi |
Pay ihraç primleri |
Tanımlanmış emeklilik planlarındaki aktüeryal kazançlar / (kayıplar) |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karı/(zararı) |
Net Dönem karı /(zararı) |
Toplam | |
| 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler |
650.000.000 | 4.460.530.712 | 11.022.683 | 296.695 | 2.471.220 | (2.394.746.381) 1.335.088.701 4.064.663.630 | |||
| Toplam kapsamlı gelir /(gider) Transferler |
- - |
- - |
- - |
- - |
- | - - 1.335.088.701 |
402.870.027 (1.335.088.701) |
402.870.027 - |
|
| 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler |
15 | 650.000.000 | 4.460.530.712 | 11.022.683 | 296.695 | 2.471.220 | (1.059.657.680) | 402.870.027 4.467.533.657 | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler |
650.000.000 | 4.460.530.712 | 11.022.683 | 194.300 | 2.471.220 | (1.059.657.680) | 486.844.451 | 4.551.405.686 | |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) Transferler |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- 486.844.451 |
166.233.980 (486.844.451) |
166.233.980 - |
|
| 30 Eylül 2024 tarihi İtibarıyla bakiyeler |
15 | 650.000.000 | 4.460.530.712 | 11.022.683 | 194.300 | 2.471.220 | (572.813.229) | 166.233.980 | 4.717.639.666 |
AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş |
Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnotlar | 1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Ocak – 30 Eylül 2023 |
|
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | |||
| Dönem (zararı) / karı | 166.233.980 | 402.870.027 | |
| Dönem (zararı) / karı ile ilgili düzeltmeler | |||
| Gayrimenkuller değer artış azalışları | 8,9,19 | (141.365.722) | (388.767.477) |
| Finansman ve faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 20 | (33.558.280) | (15.923.321) |
| Finansman giderleri ile ilgili düzeltmeler | 20 | 22.163.714 | 401.286 |
| Gelir tahakkuklarındaki değişim | 14 | (16.607.718) | (1.209.295) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların | 5 | (9.937.331) | (3.910.421) |
| (karlarındaki) / zararlarındaki paylar | |||
| Amortisman giderleri İtfa payı giderleri |
9,10 11 |
1.028.697 14.381 |
955.650 40.295 |
| Parasal kazanç / kayıp ile ilgili düzeltmeler | 24.759.505 | 63.522.153 | |
| Karşılıklar ve değer düşüklüğü zararlarına ilişkin | |||
| düzeltmeler | |||
| Diğer kısa vadeli karşılıklardaki değişim | 4 | 97.279 | 90.734 |
| Gider tahakkuklarındaki değişim | - | (625.852) | |
| Dönem içinde ayrılan şüpheli alacak karşılığı | 7,17 | 1.330.994 | (33.480) |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 13,17 | 949.537 | 656.377 |
| Personel prim karşılıkları | 13,17 | 900.000 | 806.679 |
| Kıdem tazminatı karşılığı gideri | 13,17 | - | 148.555 |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | 16.009.036 | 59.021.911 | |
| Alınan faizler Ticari alacaklardaki değişim |
34.618.999 (153.097) |
15.772.787 1.880.728 |
|
| Diğer varlıklardaki değişim | (114.612.811) | 4.419.431 | |
| Ticari borçlardaki değişim | 7 | 4.078.053 | (770.544) |
| Çalışan karşılıkları kapsamında yapılan ödemeler | 101.809 | - | |
| Ödenen kıdem tazminatları | 13,17 | 374.371 | - |
| Diğer yükümlülüklerdeki değişim | (15.936.180) | 2.398.069 | |
| Faaliyetlerle ilgili nakit akışlarında enflasyon düzeltmesi | (1.817.303) | (2.217.032) | |
| Faaliyetlerden sağlanan net nakit | (77.337.124) | 80.505.351 | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | |||
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan | |||
| nakit çıkışları | 8 | (53.864.243) | - |
| Maddi duran varlık alım / satışlarından kaynaklanan nakit çıkışları |
9 | (1.154.676) | (1.267.975) |
| Maddi olmayan duran varlık alımları | 11 | - | (97.653) |
| Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit | (55.018.919) | (1.365.628) | |
| C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | |||
| Alınan banka kredileri | 6 | 142.064.538 | - |
| Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit akış | 142.064.538 | - | |
| Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer | 5.379 | (62.455) | |
| varlıklar üzerindeki etkisi | |||
| Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış/(azalış) | 9.713.876 | 79.077.267 | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp/kazanç Dönem başı nakit ve nakit benzerleri |
4 | (22.942.202) 89.408.740 |
(61.305.121) 60.003.183 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 4 | 76.180.414 | 77.775.329 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") ana faaliyet konusu gayrimenkullere, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmaktır. Şirket, 3 Şubat 2006 tarihinde kurulmuştur.
Şirket'in merkez adresi Ömer Avni Mah. Karun Çıkmazı Sok. No: 2 34427 Fındıklı-Beyoğlu/İstanbul'dur. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in çalışan sayısı 12 kişidir. (31 Aralık 2023: 12 kişi).
Şirket, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.'nin ("TSKB") bağlı ortaklığı olup, tescili 3 Şubat 2006 tarihinde gerçekleşmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin ("Tebliğ") o tarihte yürürlükte bulunan ilgili maddesi uyarınca, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, sermaye miktarlarına göre değişen süreler içinde ödenmiş sermayelerinin en az %49'unu temsil eden halka arz edilecek hisse senetlerinin kayda alınması talebiyle SPK'ya başvurmak zorunda olduklarından, Şirket için ilgili süre 3 Şubat 2007 tarihinde dolmakla birlikte, Şirket, içinde bulunulan ve beklenen piyasa koşulları ile ilgili genel risk algılamalarını göz önünde bulundurarak, halka arz süresinin bir yıl uzatılması için 30 Ocak 2007 tarihinde SPK'ya başvurmuş ve 12 Mart 2007 tarihinde süre uzatımı ile ilgili onay yazısını almıştır. Şirket'in 2007 yılında ödenmiş sermayesinin 10.000.000 Türk Lirası'ndan ("TL") 75.000.000 TL'ye artırılmasına yönelik izin başvurusuna istinaden, SPK, 17 Aralık 2007 tarihinde Şirket'e gönderdiği yazıda, 19 Nisan 2007 tarihli SPK kararı çerçevesinde Şirket sermayesinin 75.000.000 TL'ye artırılmış olması dolayısıyla Şirket paylarının halka arzına ilişkin kurul kaydı başvurusu için son tarihin 3 Şubat 2009'a kadar uzatıldığı belirtilmiştir.
Şirket, 24 Kasım 2008 tarihinde toplanan olağanüstü genel kurul toplantısında 100.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 75.000.000 TL olan ödenmiş sermayesinin. 25.000.000 TL artırılarak 100.000.000 TL'ye çıkarılmasına, artırılan sermayenin nakden ödenerek ortaklar tarafından hisseleri oranında karşılanmasına karar vermiştir. Sermaye artırımı, 28 Kasım 2008 tarihinde tescil edilmiş olup, 3 Aralık 2008 tarih ve 7202 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayınlanmıştır. Yine Tebliğ'in o tarihte yürürlükte olan maddesine göre, ödenmiş sermayeleri 100.000.000 TL ve daha fazla olan gayrimenkul yatırım ortaklıklarının halka arzının, kuruluşlarının veya esas sözleşme değişikliklerinin ticaret sicilini takip eden 5 yıl içinde gerçekleşeceği öngörüldüğünden, Şirket paylarının halka arzı için son tarihin 3 Şubat 2011 olduğu, 10 Kasım 2008 tarihli yazı ile SPK tarafından Şirket'e bildirilmiştir.
Öte yandan, SPK tarafından "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nde yapılan 31 Aralık 2009 tarihli değişiklikle, ani usulde kurulan veya esas sözleşme tadili yoluyla gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşen ortaklıklara halka arz için sermayeye bağlı süre verilmesi uygulamasından vazgeçilerek, ortaklıkların, kuruluşlarının veya esas sözleşme değişikliklerinin ticaret siciline tescilini takip eden 3 ay içinde çıkarılmış sermayelerinin asgari %25'ini temsil eden paylarının halka arz edilmesi ve tüm paylarının kayda alınması talebiyle SPK'ya başvurmaları zorunluluğu getirilmiştir. Bununla birlikte, henüz payları halka arz edilmemiş mevcut gayrimenkul yatırım ortaklıklarının Tebliğ değişikliği karşısındaki durumunu netleştirmek için hazırlanan geçici maddede, Tebliğ değişikliğinin yayım tarihinden önce kuruluş veya dönüşüm suretiyle gayrimenkul yatırım ortaklığı statüsünü kazanmış ortaklıkların, Tebliğ değişikliğinin yayım tarihinden önce kendilerine tanınan sürelerde, çıkarılmış sermayelerinin asgari %25'i oranındaki paylarının halka arz edilmesi talebiyle SPK'ya başvuruda bulunmaları öngörülmüştür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, 2 Şubat 2010 tarih ve 96 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile ödenmiş sermayesinin 50.000.000 TL arttırılarak 150.000.000 TL'ye çıkarılmasına ve arttırılan payları temsil eden 50.000.000 TL'lik bölümün, mevcut ortaklarının rüçhan haklarının kısıtlanması suretiyle halka arz edilmesine karar vermiştir. Şirket sermayesinin %50 arttırılması suretiyle ilk defa halka arz edilen 50.000.000 TL (ek satış ile 57.500.000 TL) nominal değerli C grubu hisselerinin satışına konu paylar, 25 Mart 2010 tarihinde SPK tarafından GYO 60/250 sayı ile kayda alınmıştır. Söz konusu hisselerin halka arzı 1 ve 2 Nisan 2010 tarihlerinde gerçekleştirilmiş, Şirket hisseleri, 9 Nisan 2010 tarihinden itibaren o günkü adıyla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmeye başlamıştır. Yönetim Kurulu'nun 27 Ağustos 2018 tarihli kararı doğrultusunda 150.000.000 TL çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle rüçhan hakkı kullanımı kısıtlanmaksızın %100 oranında bedelli sermaye artımı kararına ilişkin olarak hazırlanan Esas Sözleşme Sermaye Piyasası Kurulu'nun 11 Ekim 2018 tarihli ve 50/1176 sayılı toplantısında onaylanmış olup, rüçhan hakkının kullandırılmasından sonra kalan paylar 8-9 Kasım 2018 tarihinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışı gerçekleştirilerek, Şirket'in ödenmiş sermayesi 14.11.2018 tarihi itibariyle 300.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Yönetim Kurulu'nun 1 Temmuz 2020 tarihli kararı doğrultusunda 300.000.000 TL çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle rüçhan hakkı kullanımı kısıtlanmaksızın %66.66 oranında bedelli sermaye artırımı kararına ilişkin olarak hazırlanan İzahname Sermaye Piyasası Kurulu'nun 13 Ağustos 2020 tarihli ve 51/990 sayılı toplantısında onaylanmış olup, rüçhan hakkının kullandırılmasından sonra kalan paylar 3 - 4 Eylül 2020 tarihinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışı gerçekleştirilerek, Şirket'in ödenmiş sermayesi 9 Eylül 2020 tarihi itibariyle 500.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Yönetim Kurulu'nun 23 Haziran 2021 tarihli kararı doğrultusunda 500.000.000 TL çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle rüçhan hakkı kullanımı kısıtlanmaksızın %30.00 oranında bedelli sermaye artırımı kararına ilişkin olarak hazırlanan İzahname Sermaye Piyasası Kurulu'nun 26 Ağustos 2021 tarihli ve 51/990 sayılı toplantısında onaylanmış olup, rüçhan hakkının kullandırılmasından sonra kalan paylar 20 - 21 Eylül 2021 tarihinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışı gerçekleştirilerek, Şirket'in ödenmiş sermayesi 23 Eylül 2021 tarihi itibariyle 650.000.000 TL'ye çıkarılmıştır.
Şirket, 26 Mayıs 2011 tarihinde Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. firması ile Adana'da Bilici Yatırım-TSKB GYO Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı ("Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı")'nı kurmuştur. Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı'nın %50 hissesi Şirket'e, %50 hissesi ise Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye aittir. Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı'nın ana faaliyet konusu Adana'da Divan Turizm İşletmeleri A.Ş. (eski adıyla "Palmira Turizm Ticaret A.Ş.") tarafından işletilecek olan otel projesinin yapımının başlatılması, yürütülmesi ve tamamlanmasıdır.
Şirket, 27 Mart 2015 tarihinde Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. firması ile Adana'da Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'ni kurmuştur. Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin %50 hissesi Şirket'e, %50 hissesi ise Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye aittir. Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin ana faaliyet konusu, turizm alanında otel, motel vb. konaklama tesisleri, yeme-içme, spor, eğlence sağlık hizmetlerini kapsayan tesisleri işletmektir.
Adana Ticaret Odası'na 69178 Ticaret Sicil numarası ile kayıtlı olan ve %50 - %50 ortaklık oranında Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ile birlikte kurulan Bilici Yatırım TSKB GYO Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı Ticari İşletmesi unvanlı Şirketi tür değiştirmek suretiyle tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir bütün halinde "Yarsuvat Turizm Anonim Şirketi" isimli Şirkete dönüştürülmüştür.
Dönüşüm sonrası ise Yarsuvat Turizm Anonim Şirketi tüm aktif ve pasifleri ile bir bütün halinde Anavarza Otelcilik A.Ş.'ye devir olmuş ve devir işlemi Adana Ticaret Odası'nın 20 Aralık 2019 tarih ve 9647 no'lu Birleşme belgesi ile tamamlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II.- 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren döneme ait kar veya zarar tablosu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu, nakit akış tablosu ile finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar, 30 Ekim 2024 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tablolar yayımlandıktan sonra değiştirme hakkı vardır.
Finansal tablolar, KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket'in ilişikteki finansal tabloları Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
İlişikteki finansal tablolar Şirket'in geçerli ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuş olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 30 Eylül 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
İşletme TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Tarih | Endeks | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 2526,16 | 343% | 1,0000 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 268% | 1,3586 |
| 30 Eylül 2023 |
1691,04 | 254% | 1,4938 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur.
Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2023 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2023 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
İş ortaklığı, bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur.
İlişikteki finansal tablolarda, Kanyon adıyla teşkil edilen iş ortaklığı, özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemi, bir iş ortaklığındaki sermaye payının defter değerinin, iştirak edilen ortaklığın özkaynağında dönem içinde ortaya çıkan değişiklik tutarından, iştirak edene düşen pay kadar artırılıp azaltılmasını ve iştirak edilen ortaklıktan alınan kâr paylarının, müşterek yönetime tabi ortaklık tutarının bu şekilde değiştirilmiş değerinden düşülmesini öngören muhasebeleştirme yöntemidir. İş ortaklığı katılımcısı iş ortaklığındaki payını bir yatırım olarak kaydeder ve TMS 28 "İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar standardında belirlenen özkaynak yönteminin uygulamasından muaf tutulmadığı sürece söz konusu yatırımı bu standart uyarınca özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirir.
İş ortağının finansal tabloları, Şirket'in finansal tabloları ile uyumlu olarak aynı hesap döneminde, aynı muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar raporlama dönemi sonunda geçerli olan spot kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kur farkı karları / zararları kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.
Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilmekte ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket'in cari dönem içinde tespit edilmiş önemli muhasebe hatası ve 1 Ocak 2020 tarihinden itibaren geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.
Finansal tabloların Tebliğ'in 2'nci maddesine uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır.
Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Not 8 – Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer ölçümü Not 13 – Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun , yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.
Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yeni yayımlanan ancak Kamu Gözetimi Kurumu tarafından henüz mevzuata kazandırılmayan standartlarda UFRS kodifikasyonu korunmuştur.
1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir. Bununla birlikte, Kamu Gözetimi Kurumu'nun (KGK) Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği'ne gönderdiği 6 Nisan 2023 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren uygulanmasının yerinde olacağı kanaatine ulaşıldığı bildirilmiştir. Diğer taraftan TFRS 17'nin uygulama tarihi KGK tarafından 1 Ocak 2025 tarihine ertelenmiştir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. (Erken uygulamaya izin verilir.) Bu değişiklikler:
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır.
Satış gelirleri, kira gelirleri ve yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin giderlerin kiracılara yansıtılmasından elde edilen gelirleri ve bankalardan alınan faiz gelirlerini içermektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin giderlerin kiracılara yansıtılmasından elde edilen gelirler, ilgili hizmetin verildiği dönem içerisinde gelir olarak kaydedilmektedir. Gelir, alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür.
Faiz gelirleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Faiz giderleri, etkin faiz oranı kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zararda muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller ile doğrudan ilişkilendirilen dışındaki kur farkı kar veya zararları, kar zarar içerisinde net olarak raporlanır. Diğer gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Şirket'in sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkuller TMS 40 "Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" standardı çerçevesinde gerçeğe uygun değerleriyle ölçülmektedir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul, ancak ve ancak gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda varlık olarak kayıtlara alınır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirlerinin muhasebeleştirilmesi Not 2.5.1'de açıklanmıştır.
Maddi duran varlıklar, satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek alınarak ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır.
Maliyet, ilgili varlığın satın alımıyla doğrudan ilişkili harcamaları ifade etmektedir ve eğer varsa, aktifleştirilmiş borçlanma maliyetlerini içermektedir.
Maddi duran varlıkları oluşturan parçalar farklı ekonomik ömürlere sahiplerse maddi duran varlıkların ayrı kısımları (önemli kısımları) olarak muhasebeleştirilir.
Binalar, Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinden maddi duran varlıklar altına sınıflanan idari amaçlı kullandığı ofis alanından oluşmaktadır. Söz konusu alanın ilgili dönem sonu tarihleri itibarıyla hazırlanan gayrimenkul değerleme raporları sonucu ulaşılan gerçeğe uygun değer artış/azalış tutarları kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Binalar | 50 yıl |
|---|---|
| Demirbaşlar | 2-15 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Sonraki maliyetler |
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zarar, satıştan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve kalıcı değer kayıpları düşülerek ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, maddi olmayan duran varlıklara ilişkin tükenme paylarını, ilgili varlıkların faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemini kullanarak enflasyona göre düzeltilmiş değerleri üzerinden ayırmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri 2 - 5 yıldır.
Müşterek yönetime tabi ortaklık, bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur.
İlişikteki finansal tablolarda, Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı ve Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi ünvanlarıyla teşkil edilen müşterek yönetime tabi ortaklık, özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemi, bir müşterek yönetime tabi ortaklıktaki sermaye payının defter değerinin, iştirak edilen ortaklığın öz kaynağında dönem içinde ortaya çıkan değişiklik tutarından, iştirak edene düşen pay kadar artırılıp azaltılmasını ve iştirak edilen ortaklıktan alınan kâr paylarının, müşterek yönetime tabi ortaklık tutarının bu şekilde değiştirilmiş değerinden düşülmesini öngören muhasebeleştirme yöntemidir. Müşterek yönetime tabi ortaklığın finansal tabloları, Şirket'in finansal tabloları ile uyumlu olarak aynı hesap döneminde, aynı muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, her raporlama dönemi sonunda varlıklarının defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirmektedir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilmektedir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanmaktadır.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akışları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilmektedir.
Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden daha az olması durumunda varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilmektedir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Şirket'in finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerlerinden ve ticari alacaklardan; finansal yükümlülükleri ise finansal kiralama işlemlerinden borçlar ve ticari borçlardan oluşmaktadır.
Şirket, finansal varlıkları oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır.
Finansal varlıklar, finansal durum tablosuna ilk olarak doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri dahil edilerek gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmaktadır. Finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde aşağıda belirtildiği gibi değerlenmektedir:
Nakit ve nakit benzerleri kasa ve bankalar ile üç ay ve daha kısa vadeli, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımları kapsamaktadır. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine yakındır. Şirket, cari dönemde, "TFRS 9-Finansal Araçlar" hükümlerine uygun olarak, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelirde izlenen finansal varlıklar ile değer düşüklüğü hükümlerinin uygulandığı banka mevduatları için beklenen zarar karşılığı ayırmaktadır.
Yönetim kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin yakın akrabaları ile Şirket'in doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebildiği kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflardan alacaklar ve borçların defter değerleri, gerçeğe uygun değerine yakındır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ticari alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak, kar veya zarar hesabına kaydedilir. Söz konusu karşılık tutarı, alacağın defter değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Şirket yöneticileri ticari alacaklarının bilançodaki mevcut değerlerinin, gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığını düşünmektedir. Şirket, cari dönemde, "TFRS 9-Finansal Araçlar" hükümlerine uygun olarak, değer düşüklüğü hükümlerinin uygulandığı ticari alacakları için beklenen zarar karşılığı ayırmaktadır.
Şirket türev olmayan finansal yükümlülüklerini oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Tüm finansal yükümlülükler Şirket'in ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır.
Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal ya da feshedildiği durumlarda; Şirket, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır.
Şirket finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir.
Şirket'in türev olmayan finansal yükümlülükleri ticari borçlardan oluşmaktadır.
Finansal yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle muhasebeleştirilmektedir. Finansal yükümlülükler, ilk kayıtlara alınmalarını takiben gelecekteki anapara ve faiz nakit akışları etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilmektedir.
Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan 31 Aralık 2023 Merkez Bankası döviz alış kurlarını esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
Pay başına kazanç miktarı, net dönem karının, Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadır. Dönem boyunca ortalama hisse sayısı dönem başı mevcut hisse sayısıyla dönem içinde ihraç edilen hisse sayısının zaman bağlı ağırlıklı ortalama bir faktörle çarpılmasıyla bulunur (Not 22).
Türkiye'de firmalar mevcut sermayedarların payı oranında dağıtmak suretiyle geçmiş yıllar karlarından sermaye artışı ("Bedelsiz hisseler") yapabilirler. Pay başına kazanç hesaplamasında bedelsiz hisseler ihraç edilmiş hisseler olarak değerlendirilmektedir.
Raporlama dönemi sonu ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar, ikiye ayrılmaktadır:
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket, finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket, söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır.
Şirket kullanım hakkı varlıklarını finansal kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibariyle). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Şirket'e devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Şirket kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Şirket kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Şirket kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Şirket'in yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Şirket kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibariyle sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Şirket kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
Faaliyet bölümü, Şirket'in diğer kısımları ile yapılan işlemlere ilişkin hasılat ve giderler de dahil olmak üzere, hasılat elde edebildiği ve harcama yapabildiği, işletme faaliyetlerinde bulunan, faaliyet sonuçlarının, bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği ve hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu bir kısmıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2.5.16'da açıklandığı gibi Şirket gayrimenkul yatırım ortaklığı statüsünde bulunduğundan kurumlar vergisinden istisna tutulmuştur.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır.
KVK Madde 15/(3) gereği, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın, kurum bünyesinde %15 oranında vergi kesintisine tabidir. KVK Madde 15/(34) kapsamındaki yetki çerçevesinde, Bakanlar Kurulu, 15'inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü vergi kesintisine tabi değildir.
Yukarıda belirtilen ve KVK Madde 15/(3) gereğince %15 olarak belirtilen vergi kesinti oranları hakkındaki 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı 3 Şubat 2009 tarih ve 27130 sayılı Resmi Gazete ile yayımlanarak %0 olarak belirlenmiş ve aynı tarihte yürürlüğe girmiştir. Bu nedenle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesinin birinci fıkrasının (d) bendinin (4) numaralı alt bendinde yazılı gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın %0 oranında vergi kesintisine tabi tutulacaktır.
Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 – Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki "geçici farklar" üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların ya da borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmuştur. Şirket'in kurum kazancı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesi gereğince Kurumlar Vergisi'nden istisna olduğundan ertelenmiş vergi hesaplanmamıştır.
Şirket, çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklerini TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca muhasebeleştirmektedir.
Şirket, hesaplanan yükümlülük tutarını, ilişikteki finansal tablolara yansıtmıştır. Şirket, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlarını, özkaynaklar altında muhasebeleştirmektedir.
Türk İş Kanunu'na göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve kanunda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in çalışanların emeklilikleri dolayısıyla oluşacak gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karşılığı hesaplaması, hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminat tavanına dayanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunun hazırlanmasına esas teşkil eden nakit ve nakde eşdeğer varlıklar, ters repo işlemlerinden alacaklar, kasa ve 3 aydan kısa vadeli bankalar mevduatını içermektedir.
"Portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü" başlıklı Ek Dipnot'ta yer verilen bilgiler, Tebliğ'in 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup, 23 Ocak 2014 tarihi itibarıyla SPK'nın 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.1.a sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in raporlanabilir bölümleri, Şirket yönetimi tarafından proje bazında takip edilmektedir. Bölümlere tahsis edilecek kaynaklar ve bu kaynakların kullanımı da yine proje bazında yapılmaktadır.
Şirket'in faaliyet bölümleri için uyguladığı muhasebe politikaları ile Şirket'in finansal tablolarında kullanılan aynıdır.
| Pendorya | Divan | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alışveriş Merkezi | Fındıklı Bina 1 | Fındıklı Bina 2 | Tahir Han | Adana Oteli | Toplam | |
| 30 Eylül 2024 | ||||||
| Kira geliri Pendorya Alışveriş Merkezi |
26.767.103 | 27.604.909 | 27.786.168 | - | 16.962.906 | 99.121.086 |
| ("PendoryaAVM") Genel Gider Yansıtma Gelirleri |
5.862.862 | - | - | - | - | 5.862.862 |
| Toplam gayrimenkul gelirleri | 32.629.965 | 27.604.909 | 27.786.168 | - | 16.962.906 | 104.983.948 |
| Satışların maliyeti | (63.896.845) | (1.571.817) | (1.582.138) | (354.582) | (877.296) | (68.282.678) |
| Brüt kar | (31.266.880) | 26.033.092 | 26.204.030 | (354.582) | 16.085.610 | 36.701.270 |
| Gayrimenkullerin değer artışları / (azalışları) |
(20.740.766) | 57.003.714 | 24.559.120 | 52.539.038 | 28.004.618 | 141.365.724 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (20.740.766) | 57.003.714 | 24.559.120 | 52.539.038 | 28.004.618 | 141.365.724 |
| Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar |
- | - | - | - | 9.937.331 | 9.937.331 |
| Yatırım harcamaları | 53.864.243 | - | - | - | - | 53.864.243 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Pendorya | Divan | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alışveriş Merkezi | Fındıklı Bina 1 | Fındıklı Bina 2 | Tahir Han | Adana Oteli | Toplam | |
| 30 Eylül 2023 |
||||||
| Kira geliri Pendorya Alışveriş Merkezi |
22.271.847 | 29.573.045 | 29.767.336 | - | 15.458.961 | 97.071.189 |
| ("PendoryaAVM") Genel Gider Yansıtma Gelirleri |
4.764.765 | - | - | - | - | 4.764.765 |
| Toplam gayrimenkul gelirleri | 27.036.612 | 29.573.045 | 29.767.336 | - | 15.458.961 | 101.835.954 |
| Satışların maliyeti | (50.642.921) | (1.422.456) | (1.431.801) | (397.830) | (714.178) | (54.609.186) |
| Brüt kar | (23.606.309) | 28.150.589 | 28.335.535 | (397.830) | 14.744.783 | 47.226.768 |
| Gayrimenkullerin değer artışları / (azalışları) |
56.307.267 | 99.723.824 | 108.773.076 | 21.426.628 | 102.536.682 | 388.767.477 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 56.307.267 | 99.723.824 | 108.773.076 | 21.426.628 | 102.536.682 | 388.767.477 |
| Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar |
- | - | - | - | 3.910.421 | 3.910.421 |
| Yatırım harcamaları | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Hasılat | ||||
| Bölüm gelirleri | 104.983.948 | 31.179.155 | 101.835.954 | 30.409.930 |
| Dağıtılamayan gelirler | - | - | - | - |
| 104.983.948 | 31.179.155 | 101.835.954 | 30.409.930 | |
| Toplam hasılat | ||||
| Satışların maliyeti | ||||
| Bölümlere ait satışların maliyeti | 68.282.678 | 24.616.538 | 54.609.186 | 16.287.998 |
| Toplam satışların maliyeti | 68.282.678 | 24.616.538 | 54.609.186 | 16.287.998 |
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
| Varlıklar Bölüm varlıkları |
4.615.910.776 | 4.421.095.319 | ||
| Bölümlerle ilişkilendirilemeyen varlıklar | 285.571.426 | 159.216.065 | ||
| Toplam varlıklar | 4.901.482.202 | 4.580.311.384 | ||
| Yükümlülükler | ||||
| Bölüm yükümlülükleri | 142.064.538 | - | ||
| Bölümlerle ilişkilendirilemeyen yükümlülükler | 41.777.998 | 28.905.698 | ||
| Toplam yükümlülükler | 183.842.536 | 28.905.698 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Bankadaki nakit (*) | 76.819.345 | 91.143.465 |
| Bankalar-Vadesiz | 262.181 | 473.362 |
| Bankalar-Vadeli | 76.557.164 | 90.670.103 |
| Ters repo işlemlerinden alacaklar | 88.327 | 53.253 |
| Beklenen zarar karşılığı (**) | (386.292) | (457.246) |
| Finansal durum tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar |
76.521.380 | 90.739.472 |
| Nakit ve nakde eşdeğer varlıklar reeskontları | (727.259) | (1.787.978) |
| Beklenen zarar karşılığı | 386.292 | 457.246 |
| Nakit akış tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar |
76.180.413 | 89.408.740 |
(*) 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bankalardaki nakit üzerinde rehin ve blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır)
(**) Şirket, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında, banka mevduatları için toplamda 386.292 TL tutarında beklenen zarar karşılığı hesaplayarak finansal tablolarda kayıt altına almıştır. (31 Aralık 2023: 457.246 TL).
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bankalar vadeli hesaplar detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2024 | Tutar (TL) | Faiz oranı (%) | Vade |
|---|---|---|---|
| TL | 88.327 | %39,00 | 1 Ekim 2024 |
| TL | 10.844.836 | %50,00 | 1 Ekim 2024 |
| TL | 65.712.328 | %50,00 | 25 Ekim 2024 |
| Toplam | 76.645.491 | ||
| 31 Aralık 2023 | Tutar (TL) | Faiz oranı (%) | Vade |
| TL | 72.349 | %37,00 | 1 Ocak 2024 |
| TL | 8.357.433 | %42,65 | 1 Ocak 2024 |
| TL | 12.174.749 | %46,00 | 22 Ocak 2024 |
| TL | 70.118.825 | %42,00 | 8 Ocak 2024 |
| Toplam | 90.723.356 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sahiplik oranı (%) |
30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|
| Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi(*) |
%50 | 31.458.554 | 22.249.804 |
Adana Ticaret Odası'na 69178 Ticaret Sicil numarası ile kayıtlı olan ve %50 - %50 ortaklık oranında Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ile birlikte kurulan Bilici Yatırım TSKB GYO Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı Ticari İşletmesi unvanlı Şirket tür değiştirmek suretiyle tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir bütün halinde "Yarsuvat Turizm Anonim Şirketi" isimli Şirkete dönüştürülmüştür.
Dönüşüm sonrası ise Yarsuvat Turizm Anonim Şirketi tüm aktif ve pasifleri ile bir bütün halinde "Anavarza Otelcilik A.Ş."'ye devir olmuş ve devir işlemi Adana Ticaret Odası'nın 20 Aralık 2019 tarih ve 9647 no'lu Birleşme Belgesi ile tamamlanmıştır.
(*) Şirket, 27 Mart 2015 tarihinde Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. firması ile Adana'da Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'ni kurmuştur. Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin %50 hissesi Şirket'e, %50 hissesi ise Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.' ye aittir. Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin ana faaliyet konusu, turizm alanında otel, motel vb. konaklama tesisleri, yeme-içme, spor, eğlence sağlık hizmetlerini kapsayan tesisleri işletmektir. Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin sermayesi beheri 1 TL nominal değerde nama yazılı 2.000.000 adet hisseye bölünmüş 2.000.000 TL'den ibarettir. 2 Kasım 2015 tarihinde Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin mevcut ödenmiş 2.000.000 TL'lik sermayesi nakit olarak 3.500.000 TL'ye arttırılmıştır. Şirket, Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin %50 sermayesine karşılık toplam 1.750.000 TL bedeli nakden ödemiştir. Yarsuvat Turizm Anonim Şirketi'nin tüm aktif ve pasifleri ile bir bütün halinde Anavarza Otelcilik A.Ş.'ye devir olması ile birlikte 20 Aralık 2019 tarihinde Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin mevcut 3.500.000 TL'lik ödenmiş sermayesi 4.500.000 TL'ye yükselmiştir. Şirket'in, Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin %50 sermayesine karşılık toplam payı ise 2.250.000 TL'ye ulaşmıştır.(2.250.000 TL karşılığı 2024 Eylül enflasyon düzeltmesi ile 19.489.498 TL olarak hesaplanmıştır.)
Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait dönem karı olan 19.874.663 TL'nin, Şirket'in %50 ortaklık payına düşen 9.937.331 TL'si "Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Finansal Yatırımlar" kaleminde muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin varlıklar, yükümlülükler ve özkaynak toplamları ile özet kar veya zarar tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 88.235.972 | 70.613.103 |
| Toplam yükümlülükler | (25.318.864) | (26.113.495) |
| Net varlıklar | 62.917.108 | 44.499.608 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | |
| Satış gelirleri | 152.793.091 | 119.958.400 |
| Satışların maliyeti | 73.218.138 | 57.893.615 |
| Net dönem karı / (zararı) | 19.874.663 | 7.820.842 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar: | ||
| Kısa vadeli banka kredileri | 142.064.538 | - |
| Toplam | 142.064.538 | - |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Faiz oranı | Orijinal | Kısa vadeli | Uzun vadeli | |
| Para birimi | (%) | döviz tutarı | (TL) | (TL) |
| TLRef + | ||||
| TL | %4,75 | 142.064.538 | 142.064.538 | - |
| 142.064.538 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar (*) | 2.829.219 | 4.006.455 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 23) | - | 661 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 2.782.390 | 2.583.534 |
| 5.611.609 | 6.590.650 | |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı | (2.782.390) | (2.583.534) |
| Beklenen zarar karşılığı (**) | (741.372) | (573.139) |
| Toplam | 2.087.847 | 3.433.977 |
(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari alacakların tamamı kira ve Pendorya AVM ortak gider yansıtma alacaklarından oluşmaktadır.
(**) Şirket, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında, ticari alacakları için toplamda 741.372 TL tutarında beklenen zarar karşılığı hesaplayarak finansal tablolarda kayıt altına almıştır (31 Aralık 2023: 573.139 TL).
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihinde sona eren döneme ait, Pendorya AVM kira ve ortak gider yansıtma alacaklarından oluşan şüpheli ticari alacak karşılıklarının dönem içindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | 2.583.534 | 4.830.328 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 17) | 1.330.994 | (33.480) |
| Konusu kalmayan karşılık | (200.520) | (91.828) |
| Dönem içinde yapılan tahsilat | (29.582) | (91.354) |
| Net parasal kayıp/kazanç | (902.036) | (1.796.907) |
| Dönem sonu | 2.782.390 | 2.816.759 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Diğer ticari borçlar | 23.135.649 | 7.998.087 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 23) | 287.986 | 11.347.495 |
| Toplam | 23.423.635 | 19.345.582 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024, 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | 4.615.910.776 | 4.421.095.319 |
| Toplam | 4.615.910.776 | 4.421.095.319 |
30 Eylül 2024, 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| Gerçeğe uygun | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| değer değişimi |
|||||
| 30 Eylül 2024 | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | artış/(azalış) | 30 Eylül 2024 |
| Pendorya AVM | 978.194.452 | 53.864.243 | - | (20.740.766) | 1.011.317.929 |
| Fındıklı Bina 2 | 1.282.245.941 | - | - | 24.144.610 | 1.306.390.551 |
| Fındıklı Bina 1 | 1.195.570.997 | - | - | 57.003.714 | 1.252.574.711 |
| Divan Adana Oteli | 664.832.576 | - | - | 28.004.618 | 692.837.194 |
| Tahir Han | 300.251.353 | - | - | 52.539.038 | 352.790.391 |
| 4.421.095.319 | 53.864.243 | - | 140.951.214 | 4.615.910.776 | |
| Gerçeğe uygun | |||||
| değer | |||||
| değişimi | |||||
| 30 Eylül 2023 | 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | artış/(azalış) | 30 Eylül 2023 |
| Pendorya AVM | 917.830.298 | - | - | 56.307.267 | 974.137.565 |
| Fındıklı Bina 2 | 1.166.438.388 | - | - | 106.937.971 | 1.273.376.359 |
| Fındıklı Bina 1 | 1.085.726.084 | - | - | 99.723.824 | 1.185.449.908 |
| Divan Adana Oteli Tahir Han |
481.413.184 313.092.062 |
- - |
- - |
102.536.682 21.426.628 |
583.949.866 334.518.690 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bu bölümde ilgili yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri hariç diğer tutarlar endekslenmemiş tutarları ifade eder.
Tahir Han; İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi, Kemankeş Mahallesi, Kemankeş Murakıp Mevkii, 121 pafta, 77 ada, 57 no'lu parselde kayıtlıdır. Parselin yüzölçümü 606,62 m²'dir. Parsel üzerindeki mevcut Bina İnşaat Alanı, yerinde yapılan ölçümlere göre 3.198 m² olarak hesaplanmıştır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün değeri Ticaret Mahkemesi tarafından atanan bilirkişilerin düzenlediği 7 Kasım 2005 tarihli rapora göre 106/144 pay için 2.591.110 TL olarak belirlenmiş ve TSKB tarafından ayni sermaye olarak Şirket'e 6 Mart 2006'da devrolmuştur. Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulün devri için kamu kurumlarına ödediği 38.880 TL, yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan gayrimenkul değerleme şirketinin, 28 Haziran 2024 tarihli raporuna göre Tahir Han'ın değerinin tespitinde Pazar Yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01.02.2017 tarih Seri III-62.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ" doğrultusunda Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı'nın 22.06.2017 tarih ve 25/856 sayılı kararı ile Uluslararası Değerleme Standartları 2017 UDS 105 Değerleme Yaklaşımları ve Yöntemleri 10.4. maddesinde; "Değerleme çalışmasında yer alan bilgiler ve şartlar dikkate alındığında, özellikle tek bir yöntemin doğruluğuna ve güvenilirliğine yüksek seviyede itimat duyulduğu hallerde, değerlemeyi gerçekleştirenlerin bir varlığın değerlemesi için birden fazla değerleme yöntemi kullanması gerekmez." yazmaktadır. Tek bir yöntem ile güvenilir bir karar verilebilmesi için yeterli bulgu bulunduğundan taşınmazın gerçeğe uygun değer tespitinde Pazar Yaklaşımı Yöntemi kullanılmış ve 28 Haziran 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan raporda söz konusu taşınmazın gerçeğe uygun değeri için 440.000.000 TL; TSKB GYO A.Ş.'nin 53/72 hissesinin gerçeğe uygun değeri için ise 323.900.000 TL kıymet takdir olunmuştur.
Şirket, söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulden 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde kira geliri elde etmemiştir (30 Eylül 2023: Kira geliri elde etmemiştir.). Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Tahir Han üzerindeki sigorta tutarı 31.783.575 TL'dir.
Fındıklı Bina 1; İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi, Ömer Avni Mahallesi, Mebusan Caddesi Mevkii, 85 pafta, 19 ada, 110 no'lu parselde kayıtlıdır. Parsel 1.695,50 m² yüzölçümüne ve 89,39 m² alt geçit irtifak hakkına sahiptir. Parsel üzerindeki mevcut Bina İnşaat Alanı 7.102,63 m²'dir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul, 27 Aralık 2007 tarihinde 32.858.918 TL bedelle TSKB'den satın alınmıştır. Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulün devri için kamu kurumlarına ödediği 465.000 TL yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan gayrimenkul değerleme şirketinin, 28 Haziran 2024 tarihli raporuna göre Fındıklı Bina 1'in değerinin tespitinde Pazar Yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01.02.2017 tarih Seri III-62.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ" doğrultusunda Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı'nın 22.06.2017 tarih ve 25/856 sayılı kararı ile Uluslararası Değerleme Standartları 2017 UDS 105 Değerleme Yaklaşımları ve Yöntemleri 10.4. maddesinde; "Değerleme çalışmasında yer alan bilgiler ve şartlar dikkate alındığında, özellikle tek bir yöntemin doğruluğuna ve güvenilirliğine yüksek seviyede itimat duyulduğu hallerde, değerlemeyi gerçekleştirenlerin bir varlığın değerlemesi için birden fazla değerleme yöntemi kullanması gerekmez." yazmaktadır. Tek bir yöntem ile güvenilir bir karar verilebilmesi için yeterli bulgu bulunduğundan taşınmazın gerçeğe uygun değer tespitinde Pazar Yaklaşımı Yöntemi kullanılmış ve 28 Haziran 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan raporda söz konusu taşınmazın gerçeğe uygun değeri için 1.150.000.000 TL kıymet takdir olunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
28 Aralık 2007 tarihinde yapılan yönetim kurulu toplantısında alınan karara istinaden Şirket, söz konusu taşınmazı TSKB ve TSKB'nin iştiraklerine kiraya vermiştir. Şirket söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulden, 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde 27.604.909 TL (30 Eylül 2023: 29.573.045 TL) kira geliri elde etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Fındıklı Bina 1 üzerindeki sigorta tutarı 274.993.338 TL'dir.
Fındıklı Bina 2; İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi, Ömer Avni Mahallesi, 84 pafta, 1486 ada, 76 parselde kayıtlıdır. Parsel 2.429,61 m² yüzölçümüne ve 89,39 m² alt geçit irtifak hakkına sahiptir. Parsel üzerindeki mevcut Bina İnşaat Alanı 10.724 m²'dir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul, 27 Aralık 2007 tarihinde 31.140.783 TL bedelle TSKB'den satın alınmıştır. Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulün devri için kamu kurumlarına ödediği 463.200 TL, yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan gayrimenkul değerleme şirketinin, 28 Haziran 2024 tarihli raporuna göre Fındıklı Bina 2'nin değerinin tespitinde Pazar Yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01.02.2017 tarih Seri III-62.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ" doğrultusunda Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı'nın 22.06.2017 tarih ve 25/856 sayılı kararı ile Uluslararası Değerleme Standartları 2017 UDS 105 Değerleme Yaklaşımları ve Yöntemleri 10.4. maddesinde; "Değerleme çalışmasında yer alan bilgiler ve şartlar dikkate alındığında, özellikle tek bir yöntemin doğruluğuna ve güvenilirliğine yüksek seviyede itimat duyulduğu hallerde, değerlemeyi gerçekleştirenlerin bir varlığın değerlemesi için birden fazla değerleme yöntemi kullanması gerekmez." yazmaktadır. Tek bir yöntem ile güvenilir bir karar verilebilmesi için yeterli bulgu bulunduğundan taşınmazın gerçeğe uygun değer tespitinde Pazar Yaklaşımı Yöntemi kullanılmış ve 28 Haziran 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan raporda söz konusu taşınmazın gerçeğe uygun değeri için 1.220.000.000 TL kıymet takdir olunmuştur.
28 Aralık 2007 tarihinde yapılan yönetim kurulu toplantısında alınan karara istinaden Şirket, söz konusu taşınmazı TSKB ve TSKB'nin iştiraklerine kiraya vermiştir. Şirket söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulden, 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde 27.786.168 TL (30 Eylül 2023: 29.767.336 TL) kira geliri elde etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Fındıklı Bina 2 üzerindeki sigorta tutarı 392.454.216 TL'dir.
Pendorya AVM; İstanbul İli, Pendik İlçesi, Çamçeşme Mahallesi, G22-B-11-D-2-C pafta, 11425 ada, 8 no'lu parselde kayıtlıdır. Parselin yüzölçümü 23.183,42 m²'dir. Pendorya AVM'nin kiralanabilir alanı 30.573 m²'dir. TSKB GYO A.Ş., Pendorya AVM'nin tamamına sahiptir. Pendorya AVM, 1 Ocak 2009 tarihine kadar maddi duran varlıklar altında maliyet bedeli ile gösterilmiş ve gelecekte yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanılmak üzere inşa edilmesi sebebiyle, 1 Ocak 2009 tarihinde yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabına maliyet bedeliyle transfer edilmiştir.
Yönetim Kurulu'nun 11 Ekim 2012 tarihinde yapılan toplantısında alınan karar kapsamında; Pendorya AVM'nin, Ataman Turizm ve Ticaret Ltd. Şti.'ye ait 1/20 payı 6.000.000 TL + KDV bedelle satın alınmış ve tapu devir işlemleri tamamlanarak taşınmazın mülkiyeti Şirket'e intikal etmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan gayrimenkul değerleme şirketinin 28 Haziran 2024 tarihli raporuna göre Pendorya AVM'nin gerçeğe uygun değer tespitinde Gelir Yaklaşımı Yöntemi kullanılmıştır. Rapor konusu taşınmazın gerçeğe uygun değeri için 928.500.000 TL kıymet takdir olunmuştur.
Maliyet Yaklaşımı Yönteminde, var olan bir yapının günümüz ekonomik koşulları altında yeniden inşa edilme maliyeti, gayrimenkulün değerlemesi için baz kabul edilir. Yaklaşımda gayrimenkulün değerinin arazi ve binalar olmak üzere iki farklı fiziksel olgudan meydana geldiği ve önemli bir kalan ekonomik ömür beklentisine sahip olduğu kabul edilir. Bu nedenle gayrimenkulün değerinin fiziki yıpranmadan, fonksiyonel ve ekonomik açıdan demode olmasından dolayı zamanla azalacağı göz önüne alınır. Başka bir deyişle bu yöntemde, mevcut bir gayrimenkulün bina değerinin, hiçbir zaman yeniden inşa etme maliyetinden fazla olamayacağı kabul edilir.
Gelir Yaklaşımı Yöntemi, gösterge niteliğindeki değerin, gelecekteki nakit akışlarının tek bir cari değere dönüştürülmesi ile belirlenmesini sağlar. Gelir Yaklaşımı yönteminde varlığın değeri, varlık tarafından yaratılan gelirlerin, nakit akışlarının veya maliyet tasarruflarının bugünkü değerine dayanılarak tespit edilir. Değerlemede "Net Bugünkü Değer"in tespitine yönelik bir çalışma yapılmıştır. Bu yöntemde, gayrimenkulün değerinin gelecek yıllarda üreteceği serbest nakit akışlarının bugünkü değerlerinin toplamına eşit olacağı öngörülür. Gelir indirgeme yaklaşımı yönteminde değerleme konusu gayrimenkullerin net bugünkü değeri 10 yıllık süreç içerisinde hesaplanmıştır. Projeksiyondan elde edilen nakit akışları; ekonominin, sektörün ve gayrimenkulün taşıdığı risk seviyesine uygun bir iskonto oranı ile bugüne indirgenmiş ve gayrimenkulün toplam değeri hesaplanmıştır. Bu toplam değer, taşınmazın mevcut piyasa koşullarından bağımsız olarak hesaplanan (olması gereken) değerini ifade etmektedir.
Gelecekteki nakit akışları, SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından Şirket'ten temin edilen mağaza kira sözleşmeleri ve yapılan görüşmeler neticesinde dikkate alınan varsayımlar kullanılarak hesaplanmıştır. Projeksiyonlardan elde edilen nakit akışları, ekonominin, sektörün ve yatırımın taşıdığı risk seviyesine uygun bir iskonto oranı ile bugüne indirgenmekte ve alışveriş merkezinin arsası ile birlikte gerçeğe uygun değeri hesaplanmaktadır. Hesaplamalarda dikkate alınan iskonto oranı %25,00 olarak kabul edilmiştir.
17 Aralık 2009 tarihinde hizmete giren Pendorya AVM'nin 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla kiralanabilir alanının yaklaşık %85'i kiralanmış durumdadır. Şirket söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulden, 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde 32.629.965 TL (30 Eylül 2023: 27.036.612 TL) kira ve gider yansıtma geliri elde etmiştir. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Pendorya AVM üzerindeki sigorta tutarı 2.129.461.615 TL'dir.
Divan Adana Oteli; Adana ili, Seyhan İlçesi, Çınarlı Mahallesi, 1653 ada, 143 parselde kayıtlıdır. Parsel yüzölçümü 3.608 m², üzerindeki yapıların toplam inşaat alanı ise 26.215 m²'dir. Mülkiyet durumu; TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (%50) ve Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. (%50) şeklindedir. Divan Adana Oteli'nin işletmesi; ortaklar tarafından hisseleri oranında kurulmuş olan Anavarza Otelcilik A.Ş. tarafından yapılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan gayrimenkul değerleme şirketinin, 28 Haziran 2024 tarihli raporuna göre Divan Adana Oteli'nin gerçeğe uygun değer tespitinde Gelir Yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. Rapor konusu taşınmazın gerçeğe uygun değeri için toplam 1.272.200.000 TL; TSKB GYO A.Ş'nin %50 hissesinin gerçeğe uygun değeri için ise 636.100.000 TL kıymet takdir olunmuştur. Otel'in yapı ruhsatı ve yapı kullanma izin belgesi mevcuttur.
Şirket söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulden, 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde 16.962.906 TL (30 Eylül 2023: 15.458.961 TL) kira geliri elde etmiştir. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Divan Adana Oteli üzerindeki sigorta tutarı 1.740.217.402 TL (50.909.600 USD)'dir.
Şirket, kiraya veren sıfatıyla Pendorya AVM kiracıları ve TSKB ile faaliyet kiralama anlaşmaları imzalamıştır. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kalan kira sürelerine göre yıllık asgari kira tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa kira alacak anlaşmaları | 101.205.793 | 91.355.418 |
| 1 ile 5 yıl arası kira alacak anlaşmaları | 396.228.617 | 332.032.282 |
| 5 yıldan uzun kira alacak anlaşmaları | 20.376.166 | 21.513.748 |
| Toplam | 517.810.576 | 444.901.448 |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından belirlenmiştir. Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri, bağımsız bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından her yıl değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer ölçümleri: Şirket'in gerçeğe uygun değere ilişkin sınıflandırmaları aşağıdaki şekildeki gibidir:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar. Seviye 2: 1 inci seviyede yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler.
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller uygun değerleri bulunurken, kullanılan veriler sebebiyle seviye 3'e sınıflandırılmıştır. 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dönem içerisinde Şirket, ikinci seviye ile birinci seviye arasında ve üçüncü seviyeye ya da üçüncü seviyeden herhangi bir transfer yapmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in, 30 Eylül 2024, 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe uygun değer değişimi |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | artış/(azalış) | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet | |||||
| Binalar | 22.013.327 | - | - | 414.510 | 22.427.837 |
| Demirbaşlar | 9.081.276 | 1.154.676 | - | - | 10.235.952 |
| Taşıtlar | 505.059 | - | - | - | 505.059 |
| 31.599.662 | 1.154.676 | - | 414.510 | 33.168.848 | |
| Birikmiş amortisman | |||||
| Binalar | - | - | - | - | - |
| Demirbaşlar | 6.236.623 | 787.697 | - | - | 7.024.320 |
| Taşıtlar | 505.059 | - | - | - | 505.059 |
| 6.741.682 | 787.697 | - | - | 7.529.379 | |
| 24.857.980 | - | - | - | 25.639.469 | |
| Gerçeğe uygun | |||||
| değer | |||||
| değişimi | |||||
| 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | artış/(azalış) | 30 Eylül 2023 | |
| Maliyet | |||||
| Binalar | 20.025.168 | - | - | 1.835.105 | 21.860.273 |
| Demirbaşlar | 8.328.987 | 1.267.975 | (17.592) | - | 9.579.370 |
| Taşıtlar | 505.059 | - | - | - | 505.059 |
| 28.859.214 | 1.267.975 | (17.592) | 1.835.105 | 31.944.702 | |
| Birikmişamortisman | |||||
| Binalar | - | - | - | - | - |
| Demirbaşlar | 6.076.689 | 727.322 | (17.592) | - | 6.786.419 |
| Taşıtlar | 505.059 | - | - | - | 505.059 |
| 6.581.748 | 727.322 | (17.592) | 7.297.294 | 7.291.478 | |
| 22.277.466 | - | - | - | 24.653.224 |
30 Eylül 2024 dönem sonu tarihi itibarıyla, Şirket'in maddi duran varlıklarında yer alan 22.427.837 TL tutarındaki binalar, Şirket'in halihazırda kullanmakta olduğu ve aynı zamanda kayıtlı adresinde bulunduğu ofis alanından oluşmaktadır. (30 Eylül 2023 : 21.860.273 TL)
30 Eylül 2024, 2023 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar üzerinde rehin bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Maliyet | ||
| 1 Ocak itibarıyla kayıtlara alınan, brüt | 963.994 | 963.994 |
| Dönem içinde kayıtlara alınan | - | - |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla brüt bakiye | 963.994 | 963.994 |
| Birikmiş amortisman | ||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 322.736 | 94.407 |
| Dönem amortisman gideri | 240.999 | 228.329 |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiye | 563.735 | 322.736 |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla net bakiye | 400.259 | 641.258 |
| Kiralama Borçları | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 1 Ocak itibarıyla kayıtlara alınan | 963.994 | 963.994 |
| Faiz gideri | 70.539 | 72.222 |
| Ödenen kira | (141.300) | (316.316) |
| Faiz gideri tahakkuk iptali | - | (32.795) |
| Net parasal kayıp (kazanç) | (747.472) | (392.938) |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiye | 145.761 | 294.167 |
Şirket'in, 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Yazılımlar | 1.412.006 | - | - | 1.412.006 |
| 1.412.006 | - | - | 1.412.006 | |
| İtfa payları | ||||
| Yazılımlar | 1.208.074 | 14.381 | - | 1.222.455 |
| 1.208.074 | 14.381 | - | 1.222.455 | |
| 203.932 | 189.551 | |||
| 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | 30 Eylül 2023 | |
| Maliyet Yazılımlar |
1.314.353 | 97.653 | - | 1.412.006 |
| 1.314.353 | 97.653 | - | 1.412.006 | |
| İtfa payları | ||||
| Yazılımlar | 1.167.780 | 40.295 | - | 1.208.075 |
| 1.167.780 | 40.295 | - | 1.208.075 | |
| 146.573 | 203.931 |
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 30 Eylül 2023 tarihleri itibarıyla işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır.
30 EYLÜL 2024 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1- Şirket'e ait İstanbul İli, Pendik İlçesi, Doğu Mahallesi, 105 Pafta, 865 Ada, 64 Parsel'de kayıtlı olan taşınmaz üzerinde inşa edilen Pendorya AVM'nin maliki olunması sebebiyle Sağlam Satış ve Paz. A.Ş. (Malazlar A.Ş.) Pendik 2'nci Asliye Hukuk Mahkemesi'nde, Pendorya AVM çevresinde yapılan yan yol inşaatının bir kısmının kendi mülkiyetinde bulunan parsellerden geçtiği gerekçesiyle İBB Başkanlığı ve yol müteahhidi Karacan Yapı aleyhine el atmanın önlenmesi, kaldırımların kal'i ve fazlaya ilişkin hakları saklı kalmak kaydıyla 7.100 TL tazminatın davalılardan tahsili talebi ile dava açmıştır. Şirket, davalılar yanında müdahil olmuştur.
Dava konusu taşınmaza ilişkin keşif incelemesi yapılmış ve bilirkişi raporu dava dosyasına sunulmuştur. Şirket'in, rapora itirazları ve beyanları verilmiştir. İBB Başkanlığı, davaya konu alanlarla ilgili kamulaştırma işlemi başlatıldığını beyan etmiştir. Bu sebeple dava Hakim tarafından "El Atmanın Önlenmesi" kapsamından çıkartılıp "Kamulaştırmasız El Atma" davasına dönüştürülmüştür.
Davacı tarafından da kabul edilen yeni davada Davacı İdareden tazminat talebinde bulunmuş ve tazminat tutarının belirlenmesi için, Tapu'dan ve Belediye'den iletilen emsal bilgileri yeterli bulunmadığından bilirkişi incelemesi yapılması uygun görülmüştür.
Bilirkişi raporları 30 Mayıs 2013 tarihinde Mahkeme'ye sunulmuş ve Mahkeme konu ile ilgisi bakımından Pendik Belediyesi'nin dahili davalı olarak davaya ilave edilmesine karar vermiştir. 24 Aralık 2013 tarihinde görülen son duruşmada, bilirkişi raporlarının kabulüne ve ilgili bedelin (645.354 TL) (endekslenmemiş tutar) Pendik Belediyesi'nden alınarak Davacıya ödenmesine, el atılan kısmın tapudan yol alarak terkinine karar verilmiştir. Gerekçeli karar tebliğ edilmiş olup, davacı taraf ve davalılardan Pendik Belediyesi tarafından temyiz edilmiş olan karar Yargıtay'dan bozularak davanın İBB yönünden kablüne karar verilmiş olup İBB tarafından karar düzeltme istenmesi için talepte bulunulmuştur. İBB ve davacı Sağlam Satış ve Paz. A.Ş. (Malazlar A.Ş.) tarafından karar düzeltme talep edilmiştir. Yargıtay'ın bozma kararının karar düzeltme talebi reddedilmiş olup, bozma kararı doğrultusunda ilk derece mahkemesine gönderilmiştir. İlk derece Mahkemesi Yargıtay'ın bozma kararına uyulmasına karar verilmiştir. Gerekçeli kararın tebliği beklenmektedir.
2- Beyoğlu Belediyesi tarafından yapılmış olan imar değişikliği ve bu sebeple oluşan hak kaybına istinaden İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi 1486 ada, 76 parsel (Fındıklı Bina II) ile ilgili olarak Beyoğlu Belediyesi Şirket'in itirazını kabul etmiş, ancak İBB onayı alınamadığı için hak kaybına uğramamak bakımından dava açılmıştır. Daha sonra İBB Meclisi de Şirket'in itirazını kabul etmiş ve Beyoğlu Belediyesinin kararını aynen onamıştır. Söz konusu karar, onay için Kültür ve Tabiat Varlıklarını Koruma Kuruluna da gönderilmiştir. Kurul koruma amaçlı imar planında yapılan değişiklikleri uygun bulmamıştır.
Konuyla ilgili davada ise Mahkeme, itirazın Beyoğlu Belediyesince kabul edilmiş olması sebebiyle davanın konusuz kaldığına karar vermiştir. Ancak ilçe belediyesince alınan kararların kesinleşebilmesi için İBB ve Kültür ve Tabiat Varlıklarını Koruma Kurulunun onayı gerektiğinden, davanın konusuz kalması mümkün olmadığı gerekçesiyle karar Şirket tarafından temyiz edilmiştir. Temyize ilişkin olarak Danıştay, 28 Mart 2014 nolu kararı ile Kültür ve Tabiat Varlıklarını Koruma Kurulu'nun imar planı değişikliklerini uygun bulmamasına dayanarak yerel mahkemenin kararını bozmuştur. Bununla birlikte, 21 Aralık 2010 onanlı 1/1000 Ölçekli Beyoğlu İlçesi Kentsel Sit Alanı Koruma Amaçlı Uygulama İmar Planı'nın yargı mercilerince iptal edilmiş olup, Şirket'in maliki olduğu Fındıklı Binası II'yi de kapsayan yeni bir uygulama imar planı Beyoğlu Belediyesi tarafından hazırlanmaktadır. Bu kapsamda, Şirketce gerek Beyoğlu Belediyesi gerek İstanbul Büyükşehir Belediyesi tarafından uygun görülen itirazlarının halihazırda hazırlanmakta olan 1/1000 Ölçekli Uygulama İmar Planı'nda dikkate alınarak planlama yapılması için Beyoğlu Belediye'sine 28 Ekim 2014 tarihinde yazılı olarak başvurulmuştur. Mahkeme'den, Belediye'ye incelemeye konu Taşınmaz'ın tabi olduğu Plan'ın, Danıştay'ın bozma kararı sonucunda halen yürürlükte olup olmadığının, sorulması istenmiş olup, Belediye'den gönderilen yazıda, mahkemece iptal edilen planın Danıştay kararı üzerine halen yürürlükte olduğu şeklinde cevap gelmiştir. Mahkeme'de yeniden görülmeye başlanan davada; bilirkişi incelemesi yapılmıştır. Mahkeme tarafından idari işlemin iptaline karar vermekle Şirket lehine olacak şekilde hüküm tesis etmiştir. Karara karşı, yasal süresi içerisinde Beyoğlu Belediye Başkanlığı tarafından istinaf kanun yoluna başvurulmuş olup, İstinaf Mahkemesi tarafından dosyanın Danıştay'ın alanına girdiğine ilişkin karar vermesi üzerine Danıştay'a gönderilmiştir. Danıştay tarafından Şirket lehine verilen İdari işlemin iptali kararı onanmış olup karar kesinleşmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
3- Şirket'in yatırımcılarından biri tarafından, 27 Nisan 2018 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında karar alınan 5., 7., 9. maddelerinin iptali hakkında dava açılmıştır. Dava dilekçesinde 5. ve 7.maddelere ilişkin yürütmenin durdurulması talep edilmiş, yürütmenin durdurulması hususunda talep edilen ihtiyati tedbir talebi reddedilmiş olup, davacı tarafından istinaf başvurusunda bulunulmuştur. Davaya cevap dilekçesi ve Hukuki mütalaa sunulmuştur. Dosyanın ilk celsesinde davanın reddine karar verilmiştir.
Gerekçeli kararın tebliği beklenmektedir.
Yukarıdaki davalar dahil olmak üzere Şirket'in taraf olduğu toplam 56 adet dava, 84 adet lehe ve 5 adet aleyhe icra takibi bulunmakta olup, İşbu raporda yer verilenler haricinde, önemli ve finansal tablolarda önemli ölçüde yükümlülük doğuracak başka bir dava bulunmamaktadır.
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 108.370 TL tutarında maliyet ve genel yönetim gider karşılığı bulunmaktadır. (31 Aralık 2023: 40.581 TL).
Şirket tarafından alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Teminat mektupları | 8.537.123 | 6.701.754 |
| Teminat senetleri | 2.027.417 | 2.314.776 |
| Teminat çekleri | 35.740 | 48.556 |
| İpotek belgesi | - | - |
| Toplam | 10.600.280 | 9.065.086 |
Teminat mektupları Pendorya AVM projesi için yüklenici firmalardan ve alışveriş merkezi için kiracılardan alınan banka teminat mektuplarından oluşmaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla vermiş olduğu TRİ'ler aşağıdaki gibidir:
Şirket tarafından verilen teminatların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Teminat mektupları | 4.092.575 | 5.492.528 |
| Toplam | 4.092.575 | 5.492.528 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler | 4.092.575 | 5.492.528 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ'ler | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer | ||
| 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'ler | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'ler | - | - |
| -Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'ler | - | - |
| -B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup | ||
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'ler | - | - |
| -C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş | ||
| olduğu TRİ'ler | - | - |
| Toplam | 4.092.575 | 5.492.528 |
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla verilen teminatların; 1.000.000 TL tutarındaki kısmı elektrik enerjisi satış sözleşmesi için düzenlenmiştir, 3.000.000 TL tutarındaki kısmı, 30 Mart 2010 tarih ve 105 No'lu Yönetim Kurulu kararı uyarınca Pendorya AVM çevresinde inşa edilen yolun Şirket'in yükümlülüğü altında bulunan kısmı ile ilgili olarak kamulaştırma işlemlerine ödenmesi muhtemel bedellere ilişkin İstanbul Büyükşehir Belediyesi'ne verilen teminat mektubundan oluşmaktadır (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, 3.000.000 TL tutarındaki kısmı, 30 Mart 2010 tarih ve 105 No'lu Yönetim Kurulu kararı uyarınca Pendorya AVM çevresinde inşa edilen yolun Şirket'in yükümlülüğü altında bulunan kısmı ile ilgili olarak kamulaştırma işlemlerine ödenmesi muhtemel bedellere ilişkin İstanbul Büyükşehir Belediyesi'ne verilen teminat mektubundan oluşmaktadır).
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli | ||
| Personel prim karşılığı | 900.000 | 978.194 |
| Kullanılmamış izinler karşılığı | 1.704.522 | 1.025.725 |
| 2.604.522 | 2.003.919 | |
| Uzun vadeli | ||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 457.469 | 852.818 |
| 457.469 | 852.818 | |
| Toplam | 3.061.991 | 2.856.737 |
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekliliklerinden dolayı oluşacak ve Türk İş Kanunu'na göre hesaplanmış gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanlar hak ettikçe tahakkuk esasına göre hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı hesaplaması hükümet tarafından belirlenen kıdem tazminatı tavanına dayanmaktadır. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla geçerli kıdem tazminatı tavanı sırasıyla 41.828,42 TL ve 23.489,83 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, işletmenin kıdem tazminatı karşılığı yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliştirilmesini gerektirmektedir.
İlişikteki finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kullanılan başlıca aktüeryal tahminler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Maaş artış oranı | %21,00 | %21,00 |
| İskonto oranı | %22,00 | %22,00 |
| Net iskonto oranı | %3,35 | %3,35 |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı | %91,11 | %91,11 |
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiyesi | 852.818 | 1.051.310 |
| Hizmet maliyeti | 79.821 | 71.247 |
| Faiz maliyeti | 66.996 | 77.308 |
| Aktüeryal fark | - | - |
| Dönem içi ödemeler | (374.371) | - |
| Parasal kayıp/kazanç | (167.795) | (518.611) |
| Dönem sonu bakiyesi | 457.469 | 681.254 |
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 4.546.782 | - |
| Gelecek aylara ait giderler(*) | 3.796.843 | 13.449.196 |
| Gelir tahakkukları | 18.363.282 | 1.755.564 |
| Verilen avanslar | 119.798.900 | - |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 1.983.674 | 938.707 |
| Diğer | 640.531 | 758.726 |
| Toplam | 149.130.012 | 16.902.193 |
(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, gelecek aylara ait giderlerin büyük çoğunluğu Şirket'in sigorta giderlerinden oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 144.354 | 187.449 |
| Toplam | 144.354 | 187.449 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 1.236.509 | 2.774.710 |
| Gelecek aylara ait gelirler/(ertelenmiş gelirler) | 12.624.935 | 2.815.615 |
| Kiralama yükümlülükleri | 145.761 | 294.167 |
| Diğer | 642.598 | 80.707 |
| Toplam | 14.649.803 | 5.965.199 |
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 534.199 | 697.599 |
| Toplam | 534.199 | 697.599 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Grubu | Pay Oranı % |
Pay Tutarı | Pay Oranı % |
Pay Tutarı | |
| Türkiye Sınai Kalkınma | |||||
| Bankası A.Ş. | A | 6,67 | 43.333.333 | 6,67 | 43.333.333 |
| Türkiye Sınai Kalkınma | |||||
| Bankası A.Ş. | B | 2,73 | 17.728.148 | 2,73 | 17.728.148 |
| Türkiye Sınai Kalkınma | |||||
| Bankası A.Ş. | C | 79,34 | 515.723.613 | 79,34 | 515.723.613 |
| Diğer Ortaklar ve Fiili | |||||
| Dolaşımdaki Diğer Paylar | C | 11,26 | 73.214.906 | 11,26 | 73.214.906 |
| Ödenmiş sermaye | 100 | 650.000.000 | 100 | 650.000.000 |
Şirket'in hisse senetleri, nama yazılı olan A ve B grubu ve hamiline yazılı olan C grubu olarak üç türdedir. A ve B grubu payların Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin altısı, A Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından ve biri B Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından seçilmektedir. Sermaye artırımlarında; A Grubu paylar karşılığında A Grubu, B Grubu paylar karşılığında B Grubu, C Grubu paylar karşılığında C Grubu yeni pay çıkarılır. Ancak, Yönetim Kurulu pay sahiplerinin yeni pay alma hakkını kısıtladığı takdirde çıkarılacak yeni payların tümü C Grubu ve hamiline yazılı olarak çıkarılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 650.000.000 (31 Aralık 2023: 1 TL. 650.000.000) adet hisseden meydana gelmiştir.Yönetim Kurulu'nun 23 Haziran 2021 tarihli kararı doğrultusunda 500.000.000 TL çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle rüçhan hakkı kullanımı kısıtlanmaksızın %30.00 oranında bedelli sermaye artırımı kararına ilişkin olarak hazırlanan İzahname Sermaye Piyasası Kurulu'nun 26 Ağustos 2021 tarihli ve 51/990 sayılı toplantısında onaylanmış olup, rüçhan hakkının kullandırılmasından sonra kalan paylar 20 - 21 Eylül 2021 tarihinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışı gerçekleştirilerek, Şirket'in ödenmiş sermayesi 23 Eylül 2021 tarihi itibariyle 650.000.000 TL'ye çıkarılmıştır.
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 650.000.000 (31 Aralık 2023: 1 TL. 650.000.000) adet hisseden meydana gelmiştir.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin tamamı yasal yedeklerden oluşmaktadır ve 2.471.220 TL tutarındadır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise, ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
Şirket'in halka arzları sonucu nominal değerli hisse senetlerinin sırasıyla 1-2 Nisan 2010, 3-4 Eylül 2020 ile 20-21 Eylül 2021 tarihlerinde 1 TL nominal değerli beher hisse senedi başına sırasıyla 1.05 TL, 2,21 TL ve 3,26 TL fiyat ile halka arzları gerçekleştirilmiş olup 11.022.683 TL "Hisse senedi ihraç primleri" olarak özkaynaklara kaydedilmiştir.
TMS 19 kapsamında kıdem tazminatının hesaplanması sonucunda oluşan tüm aktüeryal kayıp ve kazançlar diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
194.300 TL tutarındaki aktüeryal kazanç, ekteki finansal tablolarda özkaynaklar kalemi altındaki "kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar – Birikmiş diğer kapsamlı gelirler" içerisinde gösterilmiştir. (31 Aralık 2023: 194.300 TL kazanç).
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, sermaye düzeltme farkları 4.460.530.712 TL'dir. Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararlarında Takip Edilecek Farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 4.072.738.121 | 4.460.530.712 | (387.792.591) |
| Hisse senedi ihraç primleri | 10.186.270 | 11.022.683 | (836.413) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 2.283.701 | 2.471.220 | (187.519) |
| Toplam | 4.085.208.091 | 4.474.024.614 | (388.816.523) |
| 31 Aralık 2023 | ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararlarında Takip Edilecek Farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 4.072.738.121 | 4.460.530.712 | (387.792.591) |
| Hisse senedi ihraç primleri | 10.186.270 | 11.022.683 | (836.413) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 2.283.701 | 2.471.220 | (187.519) |
| Toplam | 4.085.208.091 | 4.474.024.614 | (388.816.523) |
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait satış gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Pendorya AVM kira gelirleri | 26.767.103 | 8.580.755 | 22.271.847 | 7.043.415 |
| Fındıklı Bina 1 kira gelirleri | 27.604.909 | 8.433.037 | 29.573.045 | 8.467.534 |
| Fındıklı Bina 2 kira gelirleri | 27.786.168 | 8.488.799 | 29.767.336 | 8.523.517 |
| Pendorya AVM genel gider yansıtma gelirleri |
5.862.862 | 2.089.956 | 4.764.765 | 1.458.506 |
| Divan Adana Oteli kira gelirleri | 16.962.906 | 3.586.608 | 15.458.961 | 4.916.958 |
| Tahir Han kira gelirleri | - | - | - | - |
| Toplam gayrimenkul gelirleri | 104.983.948 | 31.179.155 | 101.835.954 | 30.409.930 |
| Toplam hasılat | 104.983.948 | 31.179.155 | 101.835.954 | 30.409.930 |
30 Eylül 2024 dönem sonu itibarıyla toplam gayrimenkul gelirlerinin 55.424.086 TL tutarındaki kısmı ilişkili kuruluşlardan elde edilmiştir. (30 Eylül 2023: 59.383.179 TL)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Güvenlik giderleri | 14.265.629 | 4.426.479 | 10.040.319 | 3.864.581 |
| Yönetim hizmet giderleri | 10.946.383 | 3.854.075 | 7.682.529 | 2.237.529 |
| Sigorta giderleri | 9.483.073 | 3.332.917 | 4.358.686 | 1.619.424 |
| Elektrik giderleri | 6.202.741 | 2.493.322 | 9.095.690 | 2.983.727 |
| Temizlik giderleri | 6.011.055 | 1.784.079 | 4.800.179 | 1.227.004 |
| Danışmanlık giderleri | 4.633.431 | 2.552.327 | 2.467.375 | 1.309.903 |
| Vergi ve harç giderleri | 3.227.209 | 49.113 | 4.331.533 | 46.462 |
| Yemek giderleri | 2.646.629 | 840.311 | 2.435.242 | 924.198 |
| Bakım ve onarım giderleri | 2.077.551 | 844.140 | 2.200.924 | 830.172 |
| İşletme hizmet giderleri | 1.516.760 | 85.434 | 2.037.863 | 506.780 |
| Su giderleri | 963.196 | 361.990 | 909.541 | 298.159 |
| Doğalgaz gideri | 627.393 | 275 | 848.353 | 16 |
| Malzeme gideri | 360.541 | 300.560 | 990.576 | 237.837 |
| Ulaşım gideri | - | - | 424.252 | - |
| Diğer giderler | 5.321.087 | 3.691.516 | 1.986.124 | 202.206 |
| Toplam | 68.282.678 | 24.616.538 | 54.609.186 | 16.287.998 |
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
1 Ocak – 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri Müşavirlik giderleri |
22.029.779 1.403.278 |
6.417.203 311.672 |
17.540.038 1.172.808 |
5.458.573 498.204 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | 1.043.077 | 416.898 | 995.946 | 441.857 |
| Danışmanlık giderleri | 890.925 | 467.752 | 538.080 | 295.513 |
| Ulaşım ve seyahat giderleri | 354.605 | 164.316 | 392.482 | 125.401 |
| BIST kotta kalma ücreti | 285.227 | - | 423.791 | - |
| Genel Kurul Gideri | 78.089 | - | 57.564 | - |
| Şüpheli alacak karşılık gideri | 1.330.994 | 1.271.575 | (33.480) | (865) |
| Diğer giderler | 2.003.957 | 797.903 | 9.246.002 | 772.589 |
| Toplam | 29.419.931 | 9.847.319 | 30.333.231 | 7.591.272 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Maaşlar ve ücretler | 15.614.795 | 4.722.532 | 12.282.323 | 3.785.108 |
| SSK işveren payı | 2.200.652 | 703.308 | 1.724.300 | 604.055 |
| Yönetim Kurulu ücret ve giderleri | 1.606.412 | 555.272 | 1.760.244 | 583.805 |
| İzin karşılığı gideri | 949.537 | 143.208 | 656.377 | 252.152 |
| Prim karşılığı | 900.000 | 209.618 | 806.679 | 133.829 |
| Ödenen kıdem tazminatı | 374.371 | - | - | - |
| Kıdem tazminatı karşılığı gideri | - | - | 148.555 | 49.518 |
| Diğer | 384.012 | 83.265 | 161.560 | 50.106 |
| Toplam | 22.029.779 | 6.417.203 | 17.540.038 | 5.458.573 |
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
1 Ocak – 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Reklam giderleri | 145.098 | 138.660 | 121.979 | 30.067 |
| Toplam | 145.098 | 138.660 | 121.979 | 30.067 |
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler aşağıdaki gibidir:
| Esas faaliyetlerden | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – |
|---|---|---|---|---|
| diğer gelirler | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 |
| Gayrimenkul değer artışı | 141.365.724 | - | 388.767.477 | - |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 400.350 | (495.881) | 228.296 | (118.846) |
| Diğer gelirler | 17.818.431 | 10.562.357 | 1.366.521 | (364.942) |
| Toplam | 159.584.505 | 10.066.476 | 390.362.294 | (483.788) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Esas faaliyetlerden | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – |
|---|---|---|---|---|
| diğer giderler | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 |
| Komisyon giderleri | 477.082 | 376.647 | 291.308 | 119.704 |
| Diğer giderler | 18.934 | 11.849 | 155.838 | 33.404 |
| Toplam | 496.016 | 388.496 | 447.146 | 153.108 |
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait ait finansman gelirleri ve giderleri aşağıdaki gibidir:
| Finansman gelirleri | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Faiz gelirleri | 33.558.280 | 10.082.086 | 15.923.319 | 6.445.766 |
| Toplam | 33.558.280 | 10.082.086 | 15.923.319 | 6.445.766 |
| Finansman giderleri | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – |
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Kur farkı gideri. net | 28.637 | 9.687 | 353.091 | 257.523 |
| Faiz giderleri | 22.135.077 | 16.128.491 | 48.193 | 41.062 |
| Toplam | 22.163.714 | 16.138.178 | 401.284 | 298.585 |
5520 sayılı KVK'nın 5'inci maddesinin (1) / d-4 bendine göre Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları kurumlar vergisinden istisnadır.
Şirket'in gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazancı kurumlar vergisinden istisna olduğundan, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüğü hesaplanmamıştır.
Pay başına (zarar) / kazanç tutarı, net dönem (zararının) / karının, Şirket hisselerinin cari dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Şirket'in sulandırılmış hissesi bulunmamaktadır. Pay başına (zararın) / kazancın, 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ilişkin hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Net dönem karı / (zararı) | 166.233.980 | 2.171.206 | 402.870.027 | 21.264.995 |
| Ağırlıklı ortalama hisse adedi | 650.000.000 | 650.000.000 | 650.000.000 | 650.000.000 |
| Pay başına kazanç / | ||||
| (zarar) | 0,2557 | 0,0033 | 0,6198 | 0,0327 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Bankalar – vadesiz | ||
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 105.730 | 291.244 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 88.233 | 72.130 |
| Bankalar – vadeli | ||
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 65.000.000 | 67.930.170 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | - | - |
| Toplam | 65.193.963 | 68.293.544 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | ||
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | - | 661 |
| Toplam | - | 661 |
| Peşin ödenen giderler | ||
| Anadolu Anonim Türk Sigorta AŞ | 2.377.776 | 12.509.974 |
| Toplam | 2.377.776 | 12.509.974 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | ||
| Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi | 180.323 | 11.243.811 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A Ş | 107.663 | 103.684 |
| Toplam | 287.986 | 11.347.495 |
| Finansal Borçlanmalar | ||
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A Ş | 142.064.538 | - |
| Toplam | 142.064.538 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | |
| Kira gelirleri | ||
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 48.400.770 | 52.622.458 |
| Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. | 5.179.142 | 4.711.220 |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | 1.648.877 | 1.831.635 |
| TSKB A.Ş. Mensupları Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Vakfı |
78.246 | 83.818 |
| TSKB Sürdürülebilirlik Danışmanlığı A.Ş. | 72.450 | 77.610 |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 33.009 | 42.798 |
| Yatırım Varlık Kiralama A.Ş. | 11.592 | 13.640 |
| Toplam | 55.424.086 | 59.383.179 |
| Faiz gelirleri | ||
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 13.288.676 | 6.491.835 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 92.841 | 21.168 |
| Toplam | 13.381.517 | 6.513.003 |
| Kredi ve sigorta komisyonu giderleri | ||
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 238.779 | 86.141 |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 19.508 | 21.385 |
| Toplam | 258.287 | 107.526 |
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren yıla ait, Yönetim Kurulu ve Genel Müdür gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 8.660.842 TL'dir (30 Eylül 2023: 7.230.068 TL).
Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket'in maruz kaldığı riskler, Şirket'in bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:
Kredi riski, karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Bu risk, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir.
Şirket muhtemel gayrimenkul projelerinde kullanmak amacıyla likit bir portföy yönetimi anlayışını benimsemekte ve kısa vadeli araçlar kullanmaktadır. Yönetim Kurulu ekonomik gelişmeleri ve beklentileri de dikkate alarak Şirket'in finansal varlıklarına ilişkin portföy yönetim stratejisini ve karşılaştırma ölçütünü belirlemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
| Alacaklar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | Türev | ||||
| 30 Eylül 2024 | taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat | Finansal yatırımlar | araçlar | Diğer | |
| Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
- | 2.087.847 | - | - | 76.907.672 | - | - | - | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| A. | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net Değeri |
- | 2.087.847 | - | - | 76.907.672 | - | - | - |
| B. | Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| C. | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter Değeri |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| D. | Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 2.782.390 | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (2.782.390) | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| E. | Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | Türev | ||||
| 31 Aralık 2023 | taraf | Taraf | taraf | taraf | mevduat | Finansal yatırımlar | araçlar | Diğer | |
| Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
661 | 3.433.316 | - | - | 91.196.718 | - | - | - | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| A. | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri |
661 | 3.433.316 | - | - | 91.196.718 | - | - | - |
| B. | Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| C. | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| D. | Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 2.583.534 | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (2.583.534) | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| E. | Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Şirket'in finansal borçlarından kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük yaşaması riskidir. Şirket borçlanmalarından elde ettiği kaynakları yatırım amaçlı gayrimenkul proje geliştirmelerinde kullanmaktadır.
Aşağıdaki tabloda belirtilen tutarlar raporlama dönemi sonu itibarıyla sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit çıkışlarını göstermektedir.
| Sözleşme uyarınca nakit | 3 aydan | 3-12 | 1-5 yıl | 5 yıldan | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | Defter değeri | çıkışlar | kısa | ay arası | arası | uzun |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 142.064.538 | 142.064.538 | - | 142.064.538 | - | - |
| Ticari borçlar | 23.423.635 | 23.423.635 | 23.423.635 | - | - | - |
| Toplam | 165.488.173 | 165.488.173 | 23.423.635 | 142.064.538 | - | - |
| Sözleşme uyarınca nakit | 3 aydan | 3-12 | 1-5 yıl | 5 yıldan | ||
| 31 Aralık 2023 | Defter değeri | çıkışlar | kısa | ay arası | arası | uzun |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Ticari borçlar | 19.345.582 | 19.345.582 | 19.345.582 | - | - | - |
| Toplam | 19.345.582 | 19.345.582 | 19.345.582 | - | - | - |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket'in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir.
Şirket'in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket'in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
13.09.2018 tarih ve 30534 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Kararda Değişiklik Yapılmasına Dair 12.09.2018 tarih ve 85 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı'na (" 85 sayılı Karar") ilişkin Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karara İlişkin Tebliğ (Tebliğ No: 2008/32/34)'de Değişiklik Yapılmasına Dair 2018-32/51 No'lu Tebliğ ("Tebliğ") 6.10.2018 tarih ve 30557 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. İlgili tebliğ hükümleri çerçevesinde Şirket'in döviz bazlı kira sözleşmeleri TL cinsinden tekrar düzenlenmesi gerektiğinden bu durum Şirket kira gelirlerinde azalmaya yol açabilecektir. İlgili tebliğ hükümleri gereği, Şirket, kira sözleşmelerini TL cinsinden tekrar düzenlemiş olup, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, yıllık asgari kira tutarları, Dipnot 8'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, yabancı para cinsinden yapılan işlemlerini TL'ye çevirirken kullandığı döviz kurları TL olarak aşağıdaki tabloda verilmiştir:
| ABD Doları | Avro | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 34,0900 | 38,0180 |
| 31 Aralık 2023 | 39,9948 | 44,2550 |
Aşağıdaki tablo 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden gösterecek şekilde yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir.
| TL karşılığı | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | (Geçerli para birimi) | ABD Doları | Avro |
| Parasal finansal varlıklar | |||
| (Kasa. banka hesapları dahil) | 144.560 | - | 4.115 |
| Toplam varlıklar | 144.560 | - | 4.115 |
| Kısa vadeli finansal yükümlülükler | - | - | - |
| Uzun vadeli finansal yükümlülükler | - | - | - |
| Diğer yükümlülükler | 459.218 | - | 7.069 |
| Toplam yükümlülükler | 459.218 | - | 7.069 |
| Net yabancı para yükümlülük | (314.658) | - | (2.954) |
| TL karşılığı | |||
| 31 Aralık 2023 | (Geçerli para birimi)* | ABD Doları | Avro |
| Parasal finansal varlıklar | |||
| (Kasa. banka hesapları dahil) | 182.118 | - | 4.115 |
| Toplam varlıklar | 182.118 | - | 4.115 |
| Kısa vadeli finansal yükümlülükler | - | - | - |
| Uzun vadeli finansal yükümlülükler | - | - | - |
| Diğer yükümlülükler | 628.346 | 6.400 | 8.414 |
| Toplam yükümlülükler | 628.346 | 6.400 | 8.414 |
| Net yabancı para yükümlülük | (446.228) | (6.400) | (4.299) |
(*) TL tutarlar satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TL'nin aşağıdaki para birimlerine karşılık yüzde 10 değer kaybının/artışının 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer kapsamlı gelir tablosunda ve kar veya zararda (vergi etkisi hariç) oluşturacağı etki aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| 30 Eylül 2024 | değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi |
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (21.046) | 21.046 | (21.046) | 21.046 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | (21.046) | 21.046 | (21.046) | 21.046 |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | ||||
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | (10.393) | 10.393 | (10.393) | 10.393 |
| 5-Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Avro net etkisi (4+5) | (10.393) | 10.393 | (10.393) | 10.393 |
| TOPLAM (3+6) | (31.439) | 31.439 | (31.439) | 31.439 |
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| 31 Aralık 2023 | değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi |
| ABD Doları kurunun %10 | ||||
| değişmesi halinde | (25.596) | 25.596 | (25.596) | 25.596 |
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan |
||||
| kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | (25.596) | 25.596 | (25.596) | 25.596 |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde |
||||
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | (19.026) | 19.026 | (19.026) | 19.026 |
| 5-Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Avro net etkisi (4+5) | (19.026) | 19.026 | (19.026) | 19.026 |
| TOPLAM (3+6) | (44.622) | 44.622 | (44.622) | 44.622 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in faiz bileşenine sahip finansal kalemleri aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | 76.645.491 | 90.723.356 |
| Finansal yükümlülükler | - | - |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal yükümlülükler | 142.064.538 | - |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, finansal araçlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Finansal araçlar | |||
| Vadeli mevduat | TL | %39,00 TL |
37,00% |
| Vadeli mevduat | TL | %50,00 TL |
42,65% |
| Vadeli mevduat Vadeli mevduat |
TL TL |
%50,00 TL - TL |
46,00% 42,00% |
Kar veya zarar tablosunun faize duyarlılığı, aşağıda varsayılan nispetlerde faiz oranlarındaki değişimin; 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla değişken faizli yükümlülüklerin faiz giderlerine olan dokuz aylık etkisidir. Bu analiz sırasında, diğer değişkenlerin, özellikle döviz kurlarının, sabit olduğu varsayılmaktadır. Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla değişken faizli yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu analiz, 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren hesap dönemi için de aynı şekilde hesaplanmıştır.
| Kar/zarar | Özkaynaklar(*) | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 100 bp artış |
100 bp Azalış |
100 bp artış |
100 bp Azalış |
| Değişken faizli finansal borçlar |
(327.320) | 328.693 | (327.320) | 328.693 |
(*)Kar / zarar etkisini içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, sermayesini etkin portföy yönetimiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket'in amacı; gelir elde eden bir işletme olarak faaliyetlerini devam ettirmek, pay sahiplerinin faydasını gözetmek, aynı zamanda sermaye maliyetini gözeterek ve optimum net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Bu çerçevede, sermaye yapısının korunması ve yeniden düzenlenmesi gerektiği hallerde Şirket yeni hisseler çıkarabilmekte, borçlanmayı azaltma yönüne gidebilmektedir. Şirket pay sahiplerine kar payı dağıtımında, yürürlükteki mevzuatın yanı sıra yeni yatırımlar için etkin sermaye kullanımı gereksinimini de dikkate almaktadır.
Gerçeğe uygun değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Şirket'in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesi hem muhasebe politikası hem de dipnot sunumları açısından gereklidir.
Gerçeğe uygun değerlerin hem değerlendirilmesi hem de dipnot sunum amaçlı belirlenmesi aşağıdaki yöntemlerle yapılmaktadır. Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülükler ilgili dipnotlarda gerektiğinde sunulur.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar gerçeğe uygun değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda, her bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Kısa vadeli olmaları nedeniyle nakit ve nakit benzerleri ile ticari alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerinin, gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Banka kredileri, işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenerek iskonto edilmiş maliyetleri ile gösterilmektedir. Banka kredilerinin faiz oranları, değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için, değişken faizli kredilerin kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır. Sabit faizli kredinin ise gerçeğe uygun değeri, kayıtlı değerine yakındır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
Şirketimizin 53/72 hisse sahibi olduğu İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi 77 Ada, 57 Parsel üzerinde yer alan Tahir Han isimli taşınmaza ilişkin olarak; 21.12.2005 tarihinde açılan "Ortaklığın Giderilmesi Davası"nda mahkemece "Ortaklığın Satış Yolu ile Giderilmesi" kararı verilmişti.
Bu çerçevede, 22.05.2024 tarihinde İstanbul Sulh Hukuk Mahkemesi Satış Memurluğu tarafından söz konusu taşınmazın satışı ihale yoluyla tamamlanmıştır. Taşınmazın, Şirketimize ihale edilmiş olduğu satış memurluğu tarafından 23.05.2024 tarihinde tebliğ edilmiştir. Satış sürecine karşı, ihalenin feshi davası açılmış olup yargılama süreci devam etmektedir.
Bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in, SPK'nın III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ne göre portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü aşağıdaki gibidir:
| Konsolide olmayan (bireysel) finansal tablo ana hesap kalemler | İlgili düzenleme | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| A | Para ve sermaye piyasası araçları | III-48.1, Md. 24 / (b) | 76.521.380 | 90.739.472 |
| B | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, gayrimenkul yatırım fonu katılma | |||
| Payları | III-48.1, Md. 24 / (a) | 4.615.910.776 | 4.421.095.319 | |
| C | İştirakler(*) | III-48.1, Md. 24 / (b) | 31.458.554 | 22.249.804 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) | III-48.1, Md. 23 / (f) | - | - | |
| Diğer varlıklar | 177.591.492 | 46.226.789 | ||
| D | Toplam varlıklar (aktif toplamı) | III-48.1, Md. 3 / (k) | 4.901.482.202 | 4.580.311.384 |
| E | Finansal borçlar | III-48.1, Md. 31 | 142.064.538 | - |
| F | Diğer finansal yükümlülükler | III-48.1, Md. 31 | - | - |
| G | Finansal kiralama borçları | III-48.1, Md. 31 | - | - |
| H | İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) | III-48.1, Md. 23 / (f) | - | - |
| I | Özkaynaklar | III-48.1, Md. 31 | 4.717.639.666 | 4.551.405.686 |
| Diğer kaynaklar | 41.777.998 | 28.905.698 | ||
| D | Toplam kaynaklar | III-48.1, Md. 3 / (k) | 4.901.482.202 | 4.580.311.384 |
| Konsolide olmayan (bireysel) diğer finansal bilgiler | İlgili düzenleme | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A1 | Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı | III-48.1, Md. 24 / (b) | - | - |
| A2 | Vadeli / vadesiz TL / döviz | III-48.1, Md. 24 / (b) | 76.521.380 | 90.739.472 |
| A3 | Yabancı sermaye piyasası araçları | III-48.1, Md. 24 / (d) | - | - |
| B1 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1, Md. 24 / (d) | - | - |
| B2 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1, Md. 24 / (c) | - | - |
| C1 | Yabancı iştirakler | III-48.1, Md. 24 / (d) | - | - |
| C2 | İşletmeci şirkete iştirak (*) | III-48.1, Md. 28 | 31.458.554 | 22.249.804 |
| J | Gayrinakdi krediler | III-48.1, Md. 31 | 4.092.575 | 5.492.528 |
| K | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | III-48.1, Md. 22 / (e) | - | - |
| L | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı |
Seri:VI No:11, Md.22/(l) | - | - |
(*) Dipnot 5'te açıklanan iştiraklerden Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi SPK'nın III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin 28. Maddesinin 1. fıkrasının a bendi kapsamında işletmeci şirket kapsamındadır. Şirket ilişikteki mali tablolarında bu iştirakini özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirmektedir. Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'ne yapmış olduğu iştirak tutarı 19.489.498 TL olup toplam aktifin %10'unu aşmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Portföy sınırlamaları | İlgili düzenleme | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | Asgari / Azami oran |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların | III-48.1, Md. 22 / (e) | |||
| 2 | ipotek bedelleri Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, |
III-48.1, Md. 24 / (a), (b) | %0 | %0 | Azami %10 |
| gayrimenkul yatırım fonu katılma payları |
%94 | %96 | Asgari %51 | ||
| 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile iştirakler | III-48.1, Md. 24 / (b) | %2 | %2 | Azami %50 |
| 4 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, sermaye piyasası araçları |
III-48.1, Md. 24 / (d) | %0 | %0 | Azami %49 |
| 5 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1, Md. 24 / (c) | %0 | %0 | Azami %20 |
| 6 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1, Md. 28 | %1 | %0 | Azami %10 |
| 7 | Borçlanma sınırı | III-48.1, Md. 31 | %3 | %0 | Azami %500 |
| 8 | Vadeli / Vadesiz TL / Döviz | III-48.1, Md. 24 / (b) | %2 | %2 | Azami %10 |
| 9 | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı | Seri:VI No:11, Md.22/(l) | %0 | %0 | Azami %10 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.