Regulatory Filings • Oct 31, 2024
Regulatory Filings
Open in ViewerOpens in native device viewer
Bu özet, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca 22/10/2024 tarihinde onaylanmıştır.
Ortaklığımızın 600.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsanındaki Yatırım Kuruluşu Varant ve Sertifikalarından halka arz edilecek 30.000.000 TL'lik Yatırım Kurulusu Sertifikası kışmının satuuna iliskin özettir.
Özetin onavlanması, özette yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceli gibi, söz konusu Yatırım Kuralusu Sertifikalarına iliskin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu özet çerçevesinde ihraç edilecek Yatırım Kuruluşu Sertifikalarına ilişkin ihraççının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü. Kural veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına ahnmamıstır. Avrıca halka arz edilecek Yatırım Kurulusu Sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.
Bu özet, ihraccı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notu ile birlikte geçerli bir izahname oluştarur ve ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notunda yar alan bilgilerin özetini icerir. Bu nedenle, özet izahnameye giris olarak okonmalı ve halka arz edilecek Yatırım Kuruluşu Sertifikalarına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
Bu özet ile birlikte incelenmesi gereken İhraccı Bilgi Dökümanı 15/04/2024, İhraccı Bilgi Dökümanı güncelleme metinleri 20/05/2024, 26/06/2024, 20/08/2024 ve Sermaye Piyasan Aracı Notu31../10 /2024 tarihinde, avui zamanda nivata vameihä: eörevini üstleneeek ve halka arzda satua aracılık sdecek ortakhğununu sırasıyla www.akvatirim.com.tr ve hitne://varant.akvatirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca beşvuru yerierinde incelemeye açık tutulmalıtadır.
SPKa'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izaknameyi oluşturan belgeler ve bu balgelerin elderinde yer aka yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraccı sorumludur. Zararın ihracçıdan tazınla edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden yetkili karuluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine vükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnamevi olusturan dižer bekzelerle birlikte okunduğu takdirde özetin vanıltıcı, hatalı veya tutaraız olman duramu haric olmak üzere, sadece özete hağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk väkienemez. Bažunau denetim, derecelendirme ve değarleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri cercevesinde sorumludur.
$\mathbf{1}$
| KISALTMA VE TANIMLAR | |
|---|---|
| 1. ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER | |
| 2. IHRACCIYA ILİŞKİN BİLGİLER | |
| 3. İHRAÇ EDİLECEK YATIRIM KURULUŞU SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER 9 | |
| 4. RISK FAKTÖRLERI | |
| 5. HALKA ARZA ILISKIN BILGILER |
Ak Yatırım, İhraccı, Sirket: Ak Yatırım Menkul Değerler A.S.
Akbank Grubu: Akbank T.A.S. ve Bağlı Ortaklıkları ile İstirakleri
Birikanis Temetti Deiteri: Sertifikenın davanak yarlık/eöstereesini olusturan pay endeksinin fiyatlama modeline bağlı olarak dayanak varlık/göstergeyi oluşturan payların sertifikanın vadesi boyunca ödemis olduğu temettülerin sertifika dönüşüm oranıyla düzeltilmiş olarak sertifika değerine eklenen değer
Borsa/BİST/BİAS: Borsa İstanbul A.S.
Borsa Istanbul NYIP : Borsa Istanbul Nitelikli Yatırımcı İslem Pazarı
Dayanak varhk/gösterge: BİST-30 endekainde yer alan paylar ve/veya BİST-30 endeksi, BİST-30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla paydan oluşan sepet, Borsa İstanbul tarafından oluşturulmuş pay endeksleri ile Kurul'dan izin alınması suretiyle varantların/sertifikaların dayandırılabileceği kıymetli maden, emtia, konvertibi döviz kurları, uluslararası kabul görmüş paylar ve endekaler gibi diğer varlık ve/veya göstergeler. Örneğin; altın, gümüş, paladyum gibi kıymetli madenler, petrol, pamuk gibi emtia, USD/TRY, EUR/TRY, USD/EUR ve benzeri konvertbi döviz kurları, DAX, DOW JONES, S&P500, NASDAQ100, FTSE100 ve benzeri uluslararası kabul görmüş endeksler ve endekslerinde yer alan paylar ve Ak Yatırım Araştırma Bölümü Model Portfoyü oluşturan pay sepetleri
Dayanak varlık/gösterge uzlası değeri: Nakdi uzlası hesaplamaları için kullanılan dayanak varlık/göstergenin ilgili vade sonu değeri
DBAG: Deutsche Boerse AG. Frankfurt am Mein
Delta Korunma Yöntemi: Bir sertifikanın iliakili olduğu dayanak varlık/gösterge üzerinde karşılıklı uzun veya kısa pozisyonlar alarak bir bu varlığm/göstergenin fiyat hareketleri sebebiyle oluşacak riski minimize etmeye yarayan bir riskten korunma stratejisi
Döviz Kuru Uzlası Değeri : Davanak variık/göstergesi Türk Lirası dışında farklı bir para biriminde işlem gören sertifikalarda uzlaşı hesaplaması yapılırken kullanılan ilgili döviz kuru
Endeks Sertifikası: Sahibine, dayanak varlık/göstergenin performansına önceden belirlenen oranlarda ve / veya belirli bir formülle katılmayı sağlayan ve işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu ile ilgili İhraccı Bilgi Dokümanı ve Özet kapsamında belirlenen özelliklere sahip nakdi uzlaşı ile sonlanan yapılandırılmış sermaye piyasası aracı
EUR/TRY: 1 Avro karşılığında Türk Lirası değerl
Erken İth: Sertifikanın işleme koyma tarihinden önce ith etmesi
Hesaplama Kurulusu: Vade sonunda bir birim sertifika karşılığında elde edilebilecek nakit tıfarın uzlaşı) hesaplayan kuruluş. İşbu Özet dokümanında söz edilen hesaplama kuruluşu Ak Yatırın Degerier A.S.'dir
$\overline{\mathbf{3}}$
İsleme Koyma: Sertifikanın itfası
İtibari Değer: Her bir sertifikanın 1 Kuruştan az olmamak üzere ihraççı tarafından belirlenen nominal değeri
KAP: Kamuvu Avdınlatma Platformu
Kurul/SPK: Sermave Pivasası Kurulu
MKK: Merkezi Kavıt Kurulusu A.S.
Nakdi Uzlası: Vade sonunda Yatırım Kurulusu Sertifikasına davanak teskil eden varlığın fiziki olarak taraflar arasında el değiştirmesi yarine, söz konusu sertifika için işbu Özet dökümanı ile ilişkili Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda açıklanan uzlaşı hesaplaması yöntemi ile belirlenen tutarın nakit olarak taraflar arasında el değistirmesi
Piyasa Yapıcı: Sorumlu olduğu Yatırım Kuruluşu Sertifikalarında piyasanın dürüst, düzenli ve etkin çalışmasını sağlamak ile likit ve sürekli bir piyasanın oluşmasına katkıda bulunmak amacıyla faaliyette bulunmak üzere, kotasyon vermekle yükümlü olan ve borsa tarafından yetkilendirilmiş borsa üyesi aracı kuram
Riske Maruz Değer (RMD): Normal piyasa koşullarında belirli bir güven aralığında ve belirli bir süre boyanca bir portföyün uğrayabileceği maksimum zararı ölçmeye yarayan finansal metot
Sertifika Dönüşüm Oranı (Çarpan) : Bir adet Yatırım Kuruluşu Sertifikasının kaç adet dayanak varlık/göstergeye karşılık geldiğini gösteren oran. Bu oran sertifika çeşidine bağlı olarak vadesi ioarisinde değiskenlik gösterebilir
Sertifika İtfa Değeri : İlgili Dayanak varlık/gösterge Uzlaşı Değeri, Döviz Kuru Uzlaşı Değeri, Yönstim Gideri, Birikmis Temettü Geliri ve Sertifika Dönüşüm Oranı kullanılarak, işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun ilgili itfa fiyatı hesaplama bölümünde verilen formül/hesaplama yöntemine göre hesaplanan değer
Tebliğ: Sermaye Piyasası Kurulu'nun VI1-128.3 sayılı Varantlar ve Yatırım Kuruluşu Sertifikaları Tebligi
TSPB: Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği
USD/TRY: 1 Amerikan Doları karşılığında Türk Lirası değeri
Vade Tarihi / İşleme Koyma Tarihi: Sertifikanın işleme konabileceği son tarih, İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu ile ilgili İhraççı Bilgi Dokümanı ve Özet'te belirtilen sertifikaların vade tarihi ile işleme koyma tarihi aynıdır
Yönetim Ücreti : Hesaplama kuruluşu tarafından sertifika değerinden yapılan kesintidir
Kanuni yetid ve sorumluluklarınız dahilinde ve görevimiz cercevesinde bu özette ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kışımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve özette bu bilgüerin anlamını değistiyecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmis olduğunu beyan ederiz.
2.1. Ihracemin ticaret unvani
Ak Yatırım Menkul Değerler A.S.
2.2. İhracemın hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihracemın kurulduğu ülke ile iletişim bügileri İhraccının hukuld statüsü, anonim sirkettir.
Ihracci, Türkiye Cumhuriyeti'nde kurulmus ve T.C. Kanunları'na tabidir.
Ihraccmin merkez adresi ve avni zamanda filli yönetim adresi, "Sabancı Center 4. Levent 34330 Istanbul'dur.
Ihracomm internet adresi www.akvatirim.com.tr'dir.
Ihracomm telefon numarası 0(212) 334 94 94 ve faks numarası 0(212) 249 12 87'dir.
"Türkiye Cumhuriyeti'nde kurulu olan ortaklığımız; Kurulun Yatırım Kuruluşu Varantlarına ve Sertifikalarına ilişkin düzenlemeleri kapsamında, satışı yapılacak Yatırım Kuruluşu Varantlarının ve Sertifikalarının hukuki niteliğinden, haika arzından, satışından ve garantörlük, piyaaa yapıcılık ve ihraç ile ilgili diğer sözleşmelerden doğan her türlü ihtilafın esas ve usulünde Türk hukukunun uygulanacağı ve uyuşmazlıkların çözümünde Türk Mahkeme ve yargı organlarının yetkili olduğunu 07/03/2024 tarihli yazısı ile beyan etmiştir."
Konuva iliskin avrıntılı bilgi ihraccı bilgi dokümanının 5.1.4 no'lu maddesinde ver almaktadır.
2.3. İhraççıyı ve faaliyet gösterilen sektörü etkileyen önemli eğilimler Voldur.
2.4. İhraççının dahil olduğu grup ve grup içindeki konumu hakkında bilgi
Doğrulama Kodu: 048684c6-58a6-4def-95d6-e2847120c4b4
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin paylarının tamamının sahibi, Akbunk T.A.Ş. (Banka)'dir. Payları Borsa İstanbul'da işlem görmekte olan Banka, halka açık bir sirket olan Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. tarafından kontrol edilmekte olup, nihai kontrol Sabancı Ailesi fertlerine aittir.
Ak Yatırım'ın 02.04.2024 tarihi itibarıyla ilişkili taraf statüsünde olduğu şirketler aşağıda belirtilmektedir.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 7.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.
2.5. Kar tahmin ve beklentileri Yoktur.
2.6. İhraççı bilgi dokümanında yer alan finansal tablolara ilişkin bağımsız denetim raporlarına şart olusturan hususlar hakkında açıklamar Yokhir.
2.7. Secilmiş finansal bilgiler ve faaliyet sonuçları
Ak Yatırım'ın 2022 ve 2023 yıllarına ilişkin finansal tablolarından seçilmiş finansal verileri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
| Bağımtuz denetimden Bağımauz denetimden | ||
|---|---|---|
| gegmig | geçmiş | |
| Financal Durum Tablosu (TL) | 31,12.2022 | 31,12,2023 |
| Toplam dönen varlıklar | 24.590.020.405 | 16.180.406.318 |
| Toplam duran varlıklar | 681.6B0.424 | 1.578.194.776 |
| Toplam kasa vadeli yäkümlülükler | 21.361.324.397 | 12.265.072.663 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 125.135.383 | 47.787.708 |
| Toplam özkaynaklar | 3.785.241.049 | 5.445.740.723 |
| Bahmur | Baluntuz denetimden | |
|---|---|---|
| denetimden geçmiş | (국내 고) | |
| Gelir Tablosu (TL) | 31.12.2022 | 31.12.2023 |
| Haulat | 134.408.136.332) | 99,491,166,160 |
| Britker | 2,916.974.735 | |
| Esss faallyet kart | 2.017.276.994 | |
| Rürdürülen faalivatler dönem karı | 459.215.109 |
6
Bağımsız denetimden geçmiş son finansal tablo dönemi olan 31.12.2023'den itibaren Ak Yatırım finansal durumunda ve faalivetlerinde olumsuz bir değişiklik olmamıştır.
2.8. İhraccuun ödeme gücünün değerlendirilmesi icin önemli olan, ihraccıya ilişkin son zamanlarda meydana gelmiş olaylar hakkında bilgi
04.04.2024 tarihinde Kurul'dan alman 600.000.000 TL itibari değerli Varant/Sertifika ihraç izni kapsamında 300.000.000 TL itibari değerli varant ihracı gerçekleştirilmiştir. 03.10.2024 itibariyle 90.000.000 TL itibari değerli kısmı tedayüldedir.
Ayrıca Kurul'dan alınan izinler kapsamında 03.10.2024 tarihi itibariyle Ak Yatırım tarafından ibrac edilen 1,262,000,000 TL nominal Finansman Bonosu tedavüldedir. Aynı tarih itibariyle ek olarak 14.307.000 TL nominal Yapılandırılmıs Borolanma Aracı tedavüldedir.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 5.1.5 no'lu maddesinde yer almaktadır.
2.9. İhraccının grup içerlelndeki diğer bir sirketin va da sirketlerin faaliyetlerinden önemli ölçüde etidienmesi durumunda bu husus hakkında bilgi
İhraccı, navlarının %100'üne sahip olan Banka ve Banka'nın hâkim ortağı olan Holding haricinde herhangi bir grup şirketinin faaliyetlerinden önemli ölçüde etkilenmemektedir.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 7.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak esas sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 11 Aralık 1996 tarihinde kurulmuştur.
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Geniş Yetkili Aracı Kurum belgesi çerçevesinde aşağıda açıklamaları yer alan hizmetleri sunmaktadır:
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 6.1 no'lu bölümünde yer almaktadır.
7
2.11. İhraccuun vänetim hakimiyetine sahip olanların adı, soyadı, ticaret unyanı, yönetim hakimiyetinin kaynağı
Akbank T.A.S. toplam 80.000.000 TL nominal değerli nama yazılı payların ve dolayısıyla, Şirket'in sermayesinin tamamına sahip olup. 9 üyeye kadar atanabilecek Yönetim Kurulu'nun tamamını belirleme hakkı bulunmaktadır. Şirket'in ana ve tek ortağı Akbank T.A.Ş.'dir. Kontrolün kaynağı sahibi olduğu paylardır.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 12.4 no'lu maddesinde yer almaktadır.
10 Ekim 2023 tarihi itibarryla SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (SAHA Rating) tarafından Ak Yatırım'ın uzun vadeli ulusal kredi notu AAA, kısa vadeli ulusal kredi notu ise A1+ olarak teyit edilmiştir. Görünüm her iki yade için de stabildir.
Söz konusu derecelendirme raporuna ilişkin Kamayu Aydınlatma Piatformu (KAP) bildirimi 10.10.2023 tarihində https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1203808_adresinde yayınlanmıştır. Ayrıca SAHA Kurumsal internet sitesinde. Kredi Derecelendirme Hizmetieri A.S.'ye 雌 Yönetim va. http://www.saharating.com/~saharati/wp-content/uploads/2023/10/AKMEN-2023-10-10-Rev..pdf adresinde de yer almaktadır.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 8.3 no'lu maddesinde yer almaktadır.
2.13. Garanti kükümleri Voldon.
2.14. Garantör hakkındaki bilgiler Yoktur.
| Adı Soyadı | Görevi | Son 5 Yılda Ihraccida Ustlendigt |
Görev Süresi Kalan Görev |
Sermays Payı |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Görevler | Stires! | (TL) | $($ %) | |||
| Levent CELERIOGLU | Yönetim Kurulu Başkanı | Başkan; Üye | 1 yıl/5 ay | $\sim$ | ||
| Türker TUNALI | Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı |
Uye | $1$ yıl/5 ay | $\sim$ | COL | |
| Ferhat Sami ÖZÇELİK | Yönetim Kurulu Üyesi | Üye | 1 yıl/5 ay | BR | m | |
| Yunus Emre OZBEN | Yönetim Kurulu Üyesi | Uye | 1 yıl/5ay | $\sim$ | œ | |
| Mart ERDOGMUS | Yönetim Kurulu Üyesi | Genel Müdür | $1$ yıl/5 ay | m. | m. | |
| Emre KAHRAMAN | Yönetim Kurulu Üyesi | Üye | $1$ yıl/5 ay | $\sim$ | m. | |
| Halil Hüsud RRRL | Yönetim Kurulu Üyesi | Üye | $1$ yıl/5 ay | m | ||
| Zeynep YENEL ONURSAL |
Yönetim Kurulu Üyesi | Üye | $1$ yıl/5 ay | |||
| Ayli Begüm SAYINTA | Yönetim Kurulu Üyesi | Uye | 7 ay /5 ay |
g
Ak Yatırım Menkul Değerler A.S. esas şözlesmesinin 11'inci maddesi gereği Sirket en çok dokuz üyeden oluşan bir yönetim kurulu tarafından yönetilir ve temsil edilir. 12'nci maddesi uyarınca söz konusu yönetim kurulu üyelerinin görev süresi en çok 3 yıldır. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi bulunmamaktadır.
| Finanzal Tablo Tarihi |
Hamrlanma Heathra |
Konsolide /Solo |
Bağımsız Denetim Kurduen |
Sorumlu Ortak Bas Denetei |
Bağımsız Denetim Görüşü |
|---|---|---|---|---|---|
| 31,12,2023 | TMS-TERS | Solo | PwC Bağımsız Denetim SMMMA.S. |
Gökçe Yaşar Temel |
Ohmlu |
| 31.12.2022 | TMS-TITRS | Solo | PwC Bağımaız Denetim SMMMA.S. |
Zeynep Uras | Olumlu |
2.16. Bağımazz denetim ve bağımazz denetim kuruluşu hakkında bilgiler
TMS: Turkiye Muhasebe Standartları
TFRS: Türkiye Finansal Raporlama Standartları
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından 30.000.000 TL nominal değerli ve vadesi/isleme koyma tarihi 30.09.2026 olan BIST-30 Endeksi'ne, BIST Spot Altın Endeksi (ALTSPT)'ne ve DAX Endeksi'ne dayalı tio ayrı Yatırım Kurulusu Sertifikası ihraç edilecektir. Söz konusu sertifikaların ihrac tarihi 06/11/2024 Boraa'da ilk islem tarihi ise 07/11/2024 olarak planlanmaktadır. SPK onayını takiben, Borsa İstanbul onay süreci ve/veya diğer işlem görme ile ilgili süreçlerde gecikme yaşanması halinde, mümkün olan en kısa zamanda gerçekleştirilmek üzere ihraç tarihi ertelenebilecektir. Erteleme durumunda güncellenen ihraç ve islem tarihleri www.akvatirim.com.tr ve https://varant.akvatirim.com.tr adresinde duyurulacaktır. Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4. bölümünde yer almaktadır.
Yatırım Kuruluşu Sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi 3.2. Yatırım Kurulusu Sertifikaları Türk Lirası oluşinden satışa sunulacaktır.
Yatırım Kuruluşu Sertifikaları üzerinde, Yatırım Kuruluşu Sertifikalarının devir ve 3.3. tedavülünü kantlayıcı veya bunları alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:
Yoktur.
İhraç edilecek Yatırın Kuruluşu Sertifikalarının yatırıncıya sağladığı haklar, bu hakların $3.4.$ kullanım ile işleme koyma esasları, ilgili nakit akışlarının sağlanması, nakavt durumuna ilişkin husualar ve bu haklara iliskin kastiamalar
Vade boyunca oluşabilecek nakit akışının en önemli belirleyicisi ilgili sertifikanın özellikleri ve iceriğindeki bileşenlerdir. Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında ihraç edilen sertifikaların değişimi nakavt özelliği bulunmayan şertifikalardır, vadesinden önce son bulması beklenmez.
Vade somunda, dayanak varlık/göstergenin seviyesine, var ise ilgili döviz kuruna, sertifika dönüşün ve vanılan yönetim ücreti keşintisine bağlı olarak sertifika son bulur.
Sertifikanın vadesi boyunca, yatırımcılar taşıdıkları sertifikaları istedikleri fiyat ve likiditeyi Borsa'da bulmaları durumunda ters pozisyon alarak kapatabilirler.
Vade tarihi sonrası yaşanacak her türlü dayanak varlık/gösterge hareketi ve/veya diğer faktörlerdeki değisimin itfa olan sertifika üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
Konuva iliakin avrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4.1.7 no'lu maddesinde yer almaktadır.
3.5. Dayanak varlığın/göstergenin değerindeki değişimin Yatırım Kuruluşu Sertifikasının değerini nasıl etkileyeceğine iliskin bilgi
Labu Özet dökümanda belirtilen sertifikalar Endeks Sertifikaları olup dayanak varlık/göstergenin değeri ile birebir ilişkili şekilde fiyatlanmakta ve var ise birikmiş temettü değeri ve yönetim gideri düzeltmeleri vamldıktan açınra, davanak varlık/göstergenin belirli bir dönüsüm oranı ve varşa ilgili döviz kuru ile carpılması sonucu hesaplanan tutarı vatırımcıya sunmayı hedeflemektedir. Sertifikaların bir vade sonu vardır ve vade sonunda nakit uzlasıya tabidirler.
Diğer etkenler sabit olmak kaydı ile dayanak varlık/gösterge fiyat artışı sertifikaların değerini arttırır, dayanak varlık/gösterge fiyat düşüşü ise sertifikaların değerini düşürür. Sertifika fiyatlarındaki değişim dayanak varlık/gösterge fiyatına, var ise temettü miktarına ve yine var ise ilgili döviz kuruna bağlıdır. Ayrıca dayanak varlık/gösterge fiyatını etkileyen her türlü haber, gelişme, piyasa dinamiği, özsermaye hali, ülkesel ve/veya uluslararası faktörün aynı zamanda ilgili sertifika fiyatını da etkilemektedir. Bu faktörlerin dayanak varlık/gösterge fiyatı üzerindeki etkileri her zaman aynı yönde ve aynı güçte değildir. Geçmiş örneklere dayanarak gelecek durumlar için kesin yargılarda bulunulmamalıdır. Dayanak varlık/gösterge fivatındaki bu belirsizlik sertifika fiyatlamalarına da yansır, söz konusu etkinin yönü ve güçü her zaman öngörülebilir değildir.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4.1.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.
3.6. Yatırım Kurulusu Sertifikanın vadesi ile işleme koyma tarihi
İşbu Özet dökümanda yer alan BİST-30'a dayalı Yatırım Kuruluşu Sertifikalarının işleme koyma tarihi ve vade tarihi aynı olup, 30/09/2026'dir.
labu Özet dökümanda yer alan BİST Spot Akın Endeksi (ALTSPT)'ne dayalı Yatırım Kuruluşu Sertifikalarının işleme koyma tarihi ve vade tarihi aynı olup, 30/09/2026'dir.
İsbu Özet dökümanda yer alan DAX®'a dayalı Yatırım Kuruluşu Sertifikalarının işleme koyma tarihi ve vade tarihi aynı olup, 30/09/2026'dir.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4.1.11 no'lu maddesinde yer almaktadır.
Yatırım Kuruluşu Sertifikalarının takası Borsa İstanbul'un ilgili düzenlemeleri kapsamında gerçekleştirilir. İbraç edilen sertifikaların tümü nakdi uzlaşıya tabidir, vade sonunda dayanak varlık/göstergenin ke defistirmez.
Sertifika vade sonu ödemesi, ihraççı tarafından MKK hesabına ödeme yapılması ile gerçekilesir. sertifika adedi için yapılacak ödeme, dayanak varlığın/göstergenin uzlaşı değerini, var isekilgile
dar s
kurunu ve dönüşüm oranını göz önüne alınarak Hesaplama Kuruluşu tarafından hesaplanır, ihraccı tarafından kamuva duvurulur.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notanın 4.1.12 no'lu maddesinde yer almaktadır.
3.8. Yatırım Kurulusu Sertifikalarında getirinin nami gercekleseceği
İsbu Özet dökümanında belirtilen sertifikalar Endeks Sertifikaları olup davanak varlık/aöstergenin değerl ile birebir ilişkili şekilde fiyatlanmakta ve var ise birikmiş temettü değeri ve yönetim gideri düzeltmeleri yapıldıktan sonra, davanak varlık/göstergenin belirli bir dönüşüm oranı (1/100 gibi) ve varsa ilgili döviz kuru ile caroılması sonucu hesaplanan tutarı yatırımcıya sunmayı hedeflemektedir.
Sertifikaların bir vade sonu vardır ve vade sonunda nakit uzlaşıya tabidirler.
Yatırım kuruluşu şertifikalarında vatırımcının elde edeceği tutar iki sekilde gerçeklesebilir. Yatırım kuruluşu sertifikalarında alım yapan yatırımcı vadesi içerisinde sahip olduğu sertifikayı ilgili piyasada satabilir veya vade sonunda nakit uzlası ile itfa ettirebilir. Alım ile satım arasındaki veya alım ile nakit uzlaşı arasındaki fark yatırımcının kar veya zararını oluşturur. Özetle Endeks Sertifikası alım veya satım hakkı içermez. Vade sonundaki nakit akışı ilgili sertifikanın itfa hesaplama yöntemine göre gerçekleşir. Söz konusu uzlaşı hesaplamasında bulunan değer, sertifikanın tabi olduğu uzlası para biriminde en yakın iki ondalık basamada (Kurua) vuvarlanır.
Konuya iliakin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4.1.13 no'lu maddesinde yer almaktadır.
3.9. Dayanak varhk/göstergeye ilişkin hususlar
a) Dayanak varhk/göstergenin som referans flyatı veya işleme koyma fiyatı Yoktur.
b) Nakavt özellikli Yatırım Kuruluşu Sertifikalarında bariyerin değeri Yoktur.
c) İskontolu Yatırın Karuluşu Sertifikalarında göstergenin azanı değeri Yoktur.
3.10. Dayanak varhäm/göstergenin türü ve dayanak varhğa/göstergeye ilişkin bilgi
a) Dayanak varhändgöstergenin geçmişi, geçmiş performansı ve değiskenliği haklanda nereden edinfiebtleceği ve dayanak varlığın/göstergenin piyasa fiyatının Yatırın Sertifikasının vadesi boyunca kamuya açıklanmasına ilişkin esaslar
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4.2.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.
b) Dayanak varlık bir menkul kıymet ise ihraççısının unvanı ve ISIN kodu Yoktur.
c) Dayanak varhk/gösterge bir endeks ise endeksin adı ve endeksin ihraççı tarafından oluşturulmuş olması durumunda endeksin tanımı ile endeksin ihraççı tarafından oluşturulmadığı durumlarda endeksin kim tarafından oluştarulduğu ile endekse ilişkin bilginin nereden edinilebileceği
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ilgili Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.2.2 Bölümünde yer almaktadır.
3.11. Dayanak varhğı pay olan Yatırım Kuruluşu Sertifikalarına ilişkin özel hükümler Voldur.
4.1. İhraççının Yatırım Kuruluşu Sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etidleyebilecek riskler
Ak Yatırım tarafından ihrac edilen Yatırım Kuruluşu Sertifikalarma yapılacak yatırım; Ak Yatırım'ın sertifikalar dolayısıyla üstlendiği yükümlülüklerini ilgili vade tarihinde yerine getirememesi riskini tasımaktadır. İhraççının yükümlülüklerini yerine getirememe riskinin oluşması durumunda söz konusu riak tamamen yatırımcıya aittir. İhraççının yatırımcıya vade sonunda yapması gereken ödemenin yapılmaması durumunda ortaya çıkabilecek zarar Yatırımcı Tazmin Merkezi tarafından karşılanmaz.
Sertifika ihracqısının herhangi bir sertifikada yükümlülüklerini yerine getirememesi, ihraççı ile ilgil konkordato talebinde bulunulması durumunda, ihraççının tüm sertifikaları işleme kapatılır.
İhraççının yükümlülüklerin yerine getirmemesi; ödeme güçlüğüne düşmesi durumunda ihraççıya İora İflas Kanunu kapsamında yasal takip başlatılması akabinde yatırımcının elde edeceği tutal
tazmin süresi uzun olabilir veva ilgili ödemeler hiç vapılamayabilir. Bu nedenle yatırımçılar, sertifikalarda işlem yaparken ödedikleri bedelin bir kısmını veya tamamını kaybetme rişki taşıdıklarını bilmelidirler.
4.2. Dižer riskler hakkındaki temel bilgiler
• Yatırım Kurulusu Sertifikası Yatırımlarına İliskin Riskler
Konuva iliakin avrıntılı bilgi ihraccı bilgi dokümanının 4.2.1 no'lu maddesinde yer aldığı gibi, yatırım kurulusu varantları/sertifikaları dayanak varlık/aöstergenin fiyatını etkileyen her türlü haber, gelişme, piyasa dinamiği, özsermaye hali, ülkesel ve/veya uluslararası faktörün aynı zamanda ilgili varant/sertifika fiyatını da etkileyeceği bilinmelidir. Yatırımcılar, bu faktörlerin davanak varlık/gösterge fiyatı üzerindeki etkilerinin her zaman aynı yönde ve aynı güçte olmavacağının farkında olmalıdır. Yatırımcılar sertifikalarda yatırım kararı alırken sertifikaların islem gördüğü Borsa İstanbul Yanılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı isleviş esaslarını göz önünde bulundunnalidirlər.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 4.2.3 no'lu maddesinde yer aldığı gibi, ihraççı, olağanüstü durumlar nedeni ile ihraç ettiği varant/sertifikaların sunduğu/sunacağı hakları sağlayamaz ya da sağlayamayacağını öngörürse ise ilgili hukuki kurallar çarçevesinde ihraç ettiği varantları/sertifikaları yatırımcılara resmi yollar ile gerekli bildirimlerde bulunarak, itfa zaman ve kogullarını beklemeksizin erken itfa ettirebilir. Varant/sertifika hesaplamasında yer alan faktörler ve bunları etkileyen her türlü ikinci derece faktörün varant/sertifika fiyatlarını etkileyeceği gibi ihraççı ile ilgili her türlü haber, gelişme, beklenti veya algının da varant/sertifika fiyatını etkileyeceği yatırımcılar tarafından bilinmelidir.
Konuva iliakin avrıntılı bilgi ihraccı bilgi dokümanının 4.2.4 no'lu maddesinde yer aldığı gibi varantlar/sertifikaların vergilendirilmesine iliskin kanun ve uygulamalar yatırımcıların mükellefiyet durumlarına göre farklılık gösterebilir ve zaman içerisinde değisebilir. Yatırım kuruluşu varantı/sertifikası işlemi yapmak isteyen yatırımcıların, işlem yapmadan önce vergi danışmanlarına müracaat etmeleri, kendi vergi mükellefiyetleri ve güncel vergi mevzuatı hakkında bilgi almaları önem arz etmektedir.
Ak Yatırım'ın maruz kalacağı riaklere iliakin politikalar ve prosedürler Ak Yatırım Riak Yönetimi Birimi tarafından izlenmektedir. İhraççının genel riak stratejisi, önemlilik kriteri çerçevesinde önceliklendirilmek suretlyle, şirket risk profili içerisindeki tüm risklerin etkin şekilde yönetilmesidir. İhracı yapılan va yapıcılığı yürütülen varant ve sertifikalara ilişkin işlemler kurum altyapısı ile entegre sistemler sracığ yürütülmekte ve izlenmektedir. Bu işlemlere ait her türlü risk ölçümü ve raporlaması günlükec yapılmektadır.
Risklerin izleamesi ve enalizi: risk öldüm metodolojisi ile elde edilen sonucların, herhangi bir risk içeren ürün veva faaliyetin hacimsel büyüklüğünün veva belirlenmiş rasvoların raporlanması ve değerlendirilmesi, belirlenmis risk limitlerine uyumun kontrolū suretivio geroeklestirilir. İhraccının piyasa riski uluslararası uygulamalarda kabul görmüş olan yöntemler kullanılarak öleülmektedir. Varant ve sertifika ihracı nedeniyle maruz kalınan riak Riak Yönetimi Birimi tarafından günlük olarak takip edilir ve belirlenmiş riske maruz değer (RMD) limitini asamaz.
RMD hesaplamada parametrik (Varyana-Kovaryans) ve simülasyona dayalı (Tarihi Simülasyon Yöntemi, Monte Carlo Simülasyonu Yönetimi) yöntemlerden uygun olanı kullanılmaktadır. Piyasa riskine karşı RMD hegaplamasında %99 güven düzeyi kullanılmakta olup 1 günlük elde tutma süresi ve 252 iş günü örneldem perivodu baz alınmaktadır.
RMD hesaplamalarının dısında ayrıca sertifika pozisyonlarının delta (ye yarsa yarsa diğer Greek) değerleri de periyodik olarak takip edilerek riak sınırlaması yapılmaktadır.
Bununla birlikte, ihraçoı varant/sertifika için gerekli korunma islemlerini gerçekleştirir. Tam delta korunma yöntemiyle ihraç edilen varant/sertifikanın dayanak varlıkta/göstergede yarattığı pozisyona karşı ters işlem gerçekleştirilebilir, spot dayanak varlıkta/göstergede hedge amaçlı alım veya satım yapılabilir. Ya da kurumun toplam varant, opaiyon, vadeli işlem, pay ve sertifika portföyü takip edilerek toplam bazda hedge islemi yapılabilir. Bunların dışında farklı yöntemlerle de korunma stratejisi oluşturulabilir.
Tebliğ'in 9'uncu maddesinin üçüncü fikrası uyarınca, aracı kurumların müşterileriyle varant ve sertifikalara iliskin herhangi bir islem geroeklestirmeden ve sözlesme vapmadan önce varant ve sertifikaların işleyiş esaslarını ve getirdiği hak ve yükümlülükleri ve aöz konusu islemlerin risklerini açıklayan ve içeriği TSPB tarafından belirlenen "Varant/Sertifikalara İlişkin Risk Bildirim Formu"nu kullanmaları ve bu formu müşterilerine vermeleri zorunlu tutulmuştur.
TSPB tarafından hazırlanan ve yetkili aracı kurumlarca kullanılacak "Varant ve Sertiflicalara İlişkin Risk Bildirim Formu" İhraccı Bilgi Dökümanının 4.4 numaralı maddesi ile Sermaye Piyaşaaı Aracı Notu'nun 2.2 numaralı maddesinde yer almaktadır.
4.5. İkraç edilecek Yatırım Kuruluşu Varant/Sertifikalarına ilişkin rişkler hakkındaki temel bilgiler Işbu Özet'in 4.2. notu maddesinde gerekli açıklamalar yapılmıştır.
Komiya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 4. ve sermaye piyasası aracı notunun 2. bölümünde ver almaktadır.
YATIRIMCILARA UYARI: Yatırımcılar, Yatırım Kuruluşu Varantı/sertifikası yatırımlarının tamanını veya duruma göre bir bölümünü kaybedebilirler.
$5.1.$ Halka arzus gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanını yerleri
Ak Yatırım, Yatırım Kuruluşu Sertifika ihracından elde edeceği fonu, ihraç neticesinde maruz kalacağı riski bertaraf etmek (hedging) amacıyla kullanacaktır.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.2 no'lu maddesinde yer almaktagö
$52.$ Halka arza iliakin temel bilgiler
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ilgili Sennaye Piyasası Aracı Notu'nun 5. Bölümünde yer almaktadır
14
SMARTIKUL D
NGC 1871 SIRKE
Menfaatler hakkanda bilgi Yoktur.
Halka arzdan talepte bulunan yatırımcıların katlanacağı malfyetler hakkında bilgi Yatırım Kuruluşu Sertifikası almak isteyen yatırımcıların, bu alım-satım işlemleri için aracılık hizmeti aldıkları yatırım kuruluşlarına komisyon ödemeleri gerekebilir. Ek olarak bu alım-satım faaliyetleri sırasında oluşabilecek vergisel sonuçlara, ilgili Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 9. bölümünde yer verilmektedir. Sertifikalara iliakin maaraflar sertifika alıcısına aittir. Yatırmorya yapılacak herhangi bir nakdi uzlaşı ödemesi ve/veya olası başka bir ödeme öncesinde sertifika alıcısı yükümlü olduğu tüm masrafları uygun şekilde ödemelidir, aksi takdirde kendisine yapılacak ödemeler bekletilebilir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.