YÜNSA YÜNLÜ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Quarterly Report • Nov 8, 2024

YÜNSA YÜNLÜ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1 OCAK – 30 EYLÜL 2024 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

YÜNSA YÜNLÜ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2024 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER	SAYFA
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI	1 - 2
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI	3
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI	4
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI	5
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI	6
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 7 - 42

30 EYLÜL 2024 VE 31 ARALIK 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari dönem	Geçmiş dönem
	Dipnot referansları	(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 30 Eylül 2024	(Bağımsız Denetimden Geçmiş) 31 Aralık 2023
Varlıklar
Toplam dönen varlıklar		1.502.342.265	1.947.558.412
Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin ödenmiş giderler Diğer dönen varlıklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar	3 4 6 7 7 8 9 16 16	127.869.088 69.659.166 498.078.372 498.078.372 4.587.893 4.587.893 758.730.752 25.897.559 17.519.435 17.519.435	650.034.176 24.483.896 508.734.539 508.734.539 5.386.668 5.386.668 694.729.223 57.438.042 6.751.868 6.751.868
Toplam duran varlıklar		2.818.947.107	2.862.982.699
Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Kullanım hakkı varlıkları Maddi olmayan duran varlıklar Peşin ödenmiş giderler - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler	10 10.1 10.2 9 9	405.210 2.646.445.948 9.061.245 160.543.406 2.491.298 2.491.298	485.463 2.697.070.526 20.055.890 144.584.460 786.360 786.360
Toplam varlıklar		4.321.289.372	4.810.541.111

30 EYLÜL 2024 VE 31 ARALIK 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari dönem	Geçmiş dönem
		(Bağımsız	(Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
	Dipnot	Geçmemiş)	Geçmiş)
	referansları	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Kaynaklar
Toplam kısa vadeli yükümlülükler		775.110.987	1.014.796.261
Kısa vadeli borçlanmalar	12	300.745.735	340.731.645
- İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar		300.745.735	340.731.645
- Banka kredileri	12	290.869.865	319.185.114
- Kiralama işlemlerinden borçlar	12	7.361.505	8.411.892
- Diğer kısa vadeli borçlanmalar	12	2.514.365	13.134.639
Ticari borçlar	6	332.414.688	425.398.756
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar		332.414.688	425.398.756
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	15	56.102.338	76.357.137
Kısa vadeli karşılıklar	16	36.618.900	27.845.082
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar	16	24.963.816	17.080.261
- Diğer karşılıklar	16	11.655.084	10.764.821
Ertelenmiş gelirler	7	39.635.676	114.560.732
- İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler	7	39.635.676	114.560.732
Diğer kısa vadeli yükümlülükler		2.297.857	832.828
- İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler		2.297.857	832.828
Dönem karı vergi yükümlülüğü	23	7.295.793	29.070.081
Toplam uzun vadeli yükümlülükler		368.206.592	344.514.006
Uzun vadeli borçlanmalar	12	43.887.468	64.785.175
- İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar	12	43.887.468	64.785.175
- Banka kredileri	12	43.215.455	60.803.678
- Kiralama işlemlerinden borçlar	12	672.013	3.981.497
Uzun vadeli karşılıklar	15	114.298.834	114.610.148
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar	15	114.298.834	114.610.148
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	23	210.020.290	165.118.683
Toplam özkaynaklar		3.177.971.793	3.451.230.844
Ödenmiş sermaye	17	480.000.000	60.000.000
Sermaye düzeltme farkları	17	954.218.052	1.269.645.573
Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı
gelirler/(giderler)		1.603.802.927	1.619.780.097
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıpları		(212.149.386)	(192.417.483)
- Maddi duran varlık yeniden değerleme ve ölçüm kazançları		1.815.952.313	1.812.197.580
Kar ve zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı
gelirler/(giderler)		21.196.937	25.403.388
- Yabancı para çevrim farkları		21.196.937	25.403.388
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler		790.101.915	556.672.615
Geçmiş yıl karları(zararları)		(682.966.154)	(819.681.058)
Net dönem karı	24	11.618.116	739.410.229
Toplam kaynaklar		4.321.289.372	4.810.541.111

30 EYLÜL 2024 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari Dönem	Cari Dönem	Geçmiş Dönem	Geçmiş Dönem
		(Bağımsız	(Bağımsız	(Bağımsız	(Bağımsız
		denetimden	denetimden	denetimden	denetimden
		geçmemiş)	geçmemiş)	geçmemiş)	geçmemiş)
	Dipnot referansları	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2024	1 Ocak - 30 Eylül 2023	1 Temmuz - 30 Eylül 2023
Sürdürülen faaliyetler
Hasılat	18	1.447.298.809	597.230.683	2.444.320.313	932.686.426
Satışların maliyeti	18	(1.196.205.620)	(475.341.218)	(1.609.544.726)	(532.006.841)
Ticari faaliyetlerden brüt kar		251.093.189	121.889.465	834.775.587	400.679.585
Genel yönetim giderleri	19	(66.300.009)	(25.704.821)	(59.854.038)	(19.538.224)
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	19	(147.215.770)	(40.705.393)	(156.310.899)	(52.847.217)
Araştırma ve geliştirme giderleri	19	(8.312.108)	(2.246.676)	(17.501.481)	(9.441.021)
Ticari alacaklardaki değer düşüklüğü karı/(zararı)		(126.471)	(125.585)	209.708	(98.496)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	20	79.983.481	30.027.677	240.478.046	36.323.388
Esas faaliyetlerden diğer giderler	20	(129.040.174)	(67.411.685)	(228.553.523)	(38.940.671)
Esas faaliyet karı		(19.917.862)	15.722.982	613.243.400	316.137.344
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	20	21.143.117	14.210.544	30.307.140	1.132.230
Finansman gelirleri / (Giderleri)	22	54.805.093	1.448.005	57.433.668	11.687.618
Net parasal kayıp / (kazanç)		36.059.066	19.899.083	90.080.923	26.079.928
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı		92.089.414	51.280.614	791.065.131	355.037.120
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri	23	(80.471.298)	(47.155.511)	(241.326.790)	(134.974.548)
Dönem vergi (gideri) geliri		(31.299.315)	(20.468.851)	(131.186.901)	(59.819.015)
Ertelenmiş vergi (gideri) geliri	23	(49.171.983)	(26.686.660)	(110.139.889)	(75.155.533)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı		11.618.116	4.125.103	549.738.341	220.062.572
Dönem karı		11.618.116	4.125.103	549.738.341	220.062.572
Hisse başına kazanç (Kr)		0,0242	0,0086	9,16	3,66

30 EYLÜL 2024 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

				Geçmiş Dönem
	(Bağımsız	(Bağımsız	(Bağımsız	(Bağımsız
	Denetimden	Denetimden	Denetimden	Denetimden
				Geçmemiş)
				1 Temmuz -
				30 Eylül 2023
	11.618.116	4.125.103	549.738.341	220.062.572
				(434.686.405)
				(7.604.775)
				(504.238.335)
	4.270.376	(1.106.341)	(220.399.712)	77.156.705
23	4.270.376	(1.106.341)	(220.399.712)	77.156.705
				17.730.962
				17.730.962
				17.730.962
	(20.183.621)	4.921.487	1.274.796.486	(416.955.443)
	(8.565.505)	9.046.590	1.824.534.827	(196.892.871)
	Dipnot Referansları 15	Cari Dönem Geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2024 (15.977.170) (24.664.879) 4.417.333 (4.206.451) (4.206.451) (4.206.451)	Cari Dönem Geçmemiş) 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 4.391.900 5.632.099 (133.858) 529.587 529.587 529.587	Geçmiş Dönem Geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2023 1.265.673.972 (50.226.800) 1.536.300.484 9.122.514 9.122.514 9.122.514

30 EYLÜL 2024 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

					Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler	Kar ve zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı birikmiş gelirler veya giderler
	Ödenmiş Sermaye	Sermaye	Pay ihraç düzeltme primleri / farkları iskontoları	Maddi duran varlık yeniden değerleme ve ölçüm kazançları	Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazaçları / (kayıpları)	Yabancı para çevrim farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Geçmiş yıllar karları	Net dönem karı (zararı)	Özkaynaklar
1 Ocak 2023	29.160.000	1.297.991.758 2.062.402		-	(162.046.150)	24.027.591		169.024.650 (879.630.904)	737.503.091	1.218.092.438
Geçmiş yıl karına transferler	-	-	-	-	-	-	-		737.503.091 (737.503.091)	-
Kar payları	-	-	-	-	-	-		- (289.732.072)	-	(289.732.072)
Aktüeryal kayıp	-	-	-	-	(40.181.439)	-	-	-	-	(40.181.439)
Yabancı para çevrim farkları	-	-	-	-	-	9.122.514	-	-	-	9.122.514
Dönem karı	-	-	-	-	-	-	-	-	549.738.341	549.738.341
Sermaye Arttırımı	30.840.000	(28.346.184)	(2.062.402)	-	-	-	(431.414)	-	-	-
Diğer Kapsamlı gelir	-	-	-	1.305.855.411	(40.181.439)	9.122.514	-	-	549.738.341	1.824.534.826
Dönem sonu bakiyeler 30 Eylül 2023	60.000.000	1.269.645.573	-	1.305.855.411	(202.227.589)	33.150.105		168.593.236 (431.859.885)	549.738.341	2.752.895.192
Dönem başı bakiyeler 1 Ocak 2024	60.000.000	1.269.645.573	-	1.812.197.580	(192.417.483)	25.403.388		556.672.615 (819.681.058)	739.410.229	3.451.230.844
Sermaye Arttırımı	420.000.000	(315.427.521)	-	-	-		- (104.572.479)	-	-	-
Geçmiş yıl karına transferler	-	-	-	-	-	-	-		739.410.229 (739.410.229)	-
Kar payları	-	-	-	-	-	-		338.001.779 (602.695.325)	-	(264.693.546)
Aktüeryal kayıp	-	-	-	-	(19.731.903)	-	-	-	-	(19.731.903)
Yabancı para çevrim farkları	-	-	-	-	-	(4.206.451)	-	-	-	(4.206.451)
Dönem karı	-	-	-	-	-	-	-	-	11.618.116	11.618.116
Diğer Kapsamlı gelir	-	-	-	3.754.733	(19.731.903)	(4.206.451)	-	-	11.618.116	(8.565.505)
Dönem sonu bakiyeler 30 Eylül 2024	480.000.000	954.218.052	-	1.815.952.313	(212.149.386)	21.196.937		790.101.915 (682.966.154)	11.618.116	3.177.971.793

30 EYLÜL 2024 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari Dönem	Geçmiş Dönem
	Dipnot Referansları	(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 30 Eylül 2024	(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 30 Eylül 2023
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem karı	24	11.618.116	549.738.341
Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler	21	93.025.538	82.848.868
Stok değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ilgili düzeltmeler	8 15, 16	(9.134.578) 46.890.975	(6.531.517) 49.314.317
Kar payı gelirleri ile ilgili düzeltmeler	22	(61.507.183)	(22.612.846)
Kar payı / faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler	22	10.744.295	27.507.296
Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler	23	80.471.298	241.326.790
Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar)	20	(16.013.462)	(26.225.010)
ile ilgili düzeltmeler Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler		(5.391.071)	8.493.637
Nakit dışı kalemlere ilişkin düzeltmeler		190.118	34.951.921
Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler	6	129.195	(137.582)
Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler	16	3.018.061	5.542.875
Kar (Zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler		310.646.349	(84.664.506)
Parasal kazanç / (kayıp)		120.833.242	384.992.714
İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımı		585.520.893	1.244.545.298
Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler		(3.084.758)	(38.091.310)
Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler		(42.436.495)	(172.015.723)
Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış)		29.835.545	(29.787.047)
Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		(94.746.975)	34.624.157
Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki (artış) / azalış		(261.561.392)	(61.928.007)
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) Ertelenmiş gelirlerdeki (müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin		(69.832.146)	(163.045.596)
dışında kalanlar) artış (azalış)		(122.632.009)	(147.452.730)
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları		21.062.663	666.849.042
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler	15,16	(50.855.011)	(166.240.387)
Vergi iadeleri (ödemeleri)	23	(54.476.657)	(175.491.582)
İşletme faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit akışları		(84.269.005)	325.117.073
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları	10.2	(45.266.705)	(29.578.021)
Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları	10	(18.741.587)	(54.575.225)
Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri	10	42.691.781	26.787.311
Finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit girişleri / çıkışları		(45.095.017)	30.029.676
		(66.411.528)	(27.336.259)
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Kredilerden nakit girişleri	12	305.000.000	373.187.353
Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	12	(241.399.091)	(88.721.836)
Ödenen temettüler		(264.693.546)	(289.732.072)
D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAYIP		(201.092.637)	(5.266.555)
KAZANÇ ETKİSİ		(171.576.539)	(164.237.075)
E. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ		1.184.621	628.877
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C+D+E)		(522.165.088)	128.906.061
F. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	3	650.034.176	296.834.912
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E+F)	3	127.869.088	425.740.973

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Yünsa Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte "Grup"), ana ortaklık Yünsa Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve hisselerinin tamamına sahip bulunduğu konsolidasyon kapsamında dört bağlı ortaklıktan oluşmaktadır.

Şirket 21 Haziran 1973 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu yünlü tekstil mamülleri üretimi ve pazarlamasıdır. Şirket'in ana ortağı Sürmegöz Tekstil Yatırım Anonim Şirketi ("Sürmegöz Tekstil") 'dir. Şirket'in hisse senetleri Borsa İstanbul Anonim Şirketi'ne kote edilmiş olup ulusal pazarda işlem görmektedir. Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.'nin, Şirket'de sahip olduğu şirket sermayesinin %57,88'ini temsil eden 16.878.507 TL nominal değerli hisselerinin tamamının Sürmegöz Tekstil'e satışına ilişkin hisse devir anlaşması 27 Ağustos 2019 tarihinde imzalanmıştır ve hisse devir işlemlerinin uygunluğuna Rekabet Kurumu'nun 24 Ekim 2019 tarih ve 77234294-120.01.06-E.12159 sayılı kararı ile izin verilmiştir. 26 Kasım 2019 tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesinin %57,88'ini temsil eden 16.878.507 TL nominal değerli hisselerinin tamamının Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.'den Sürmegöz Tekstil'e satış ve devir işlemi tamamlanmıştır.

30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı: 822 kişidir (31 Aralık 2023 personel sayısı: 1.002).

Şirket'in kayıtlı olduğu ofis adresi aşağıdaki gibidir:

Vadistanbul 1B Blok Kat: 23 34396 Ayazağa, İstanbul

Şirket'nin 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ("Bağlı Ortaklıklar"), temel faaliyet konuları ile doğrudan ve dolaylı sermaye payları aşağıda belirtilmiştir:

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Bağlı Ortaklıklar	Doğrudan Sahiplik Oranı (%)	Dolaylı Sahiplik Oranı (%)	Faaliyet Konusu
Yünsa Germany Gmbh	100	100	Pazarlama-Satış
Yünsa Italia SRL	100	100	Kumaş Tasarımı
Yünsa UK Limited	100	100	Pazarlama-Satış
Yünsa USA Inc.	100	100	Pazarlama-Satış

Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması:

Konsolide finansal tablolar Şirket Yönetim Kurulu tarafından 8 Kasım 2024 tarihinde onaylanmıştır. Bu konsolide finansal tabloları Şirket Genel Kurulu'nun değiştirme, ilgili düzenleyici kurumların ise değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Temel Esaslar

a) TMS'ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Şirket, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2023 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Şirket bu nedenle, 30 Eylül 2023 ve 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Tarih	Endeks	Düzeltme Katsayısı	Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı
30 Eylül 2024	2.526,16	1,00000	%343
31 Aralık 2023	1.859,38	1,35860	%268
30 Eylül 2023	1.691,04	1,49385	%254

Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:

• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.

c) Ölçüm Esasları

Finansal tablolar, arazi ve arsaların yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

d) Geçerli Para Birimi ve Konsolide Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (geçerli para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un bağlı ortaklıklarının fonksiyonel faaliyet gösterdikleri ülkelere göre para birimi Avro, İngiliz Sterlini ve ABD Doları olup, sunum para birimleri TL'dir. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar'ın finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TFRS'ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

e) Konsolidasyona İlişkin Esaslar

Konsolide finansal tablolar Şirket tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.

Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Gerekli olması halinde Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir.

Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar (kontrol gücü olmayan paylar) Grup'un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Ana ortaklık dışı paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan bu paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur.

Bir şirketin Grup tarafından satın alımı gerçekleştiğinde ilgili bağlı ortaklığın aktif ve pasifleri, alım günü itibariyle gerçeğe uygun değerleriyle ölçülür. Ana ortalık dışı pay, aktif ve pasiflerin gerçeğe yakın değerlerinin ana ortaklık dışı payı oranında hesaplanmasıyla elde edilir. Dönem içinde alınan veya satılan iştiraklerin, alımın gerçekleştiği tarihten başlayan veya satışın gerçekleştiği tarihe kadar olan faaliyet sonuçları konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Şirket'in satın aldığı varlık için net aktif değerinin üzerinde bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında şerefiye ortaya çıkmaktadır. Değerleme sonrasında, satın alınan Şirket'e ait varlıkları, yükümlülükleri ve koşullu yükümlülüklerinin net gerçeğe uygun değerindeki Grup payının işletme birleşmesiyle ilgili maliyetleri aşması durumunda, aşan tutar kar veya zarar tablosu içinde muhasebeleştirilir.

Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler:

Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.

Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• 2.2 Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar
• a. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
• TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
• TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
• TMS 7 ve TFRS 7 'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun , yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
• TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler" 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
• TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.

Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• 2.2 Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)
• b. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yeni yayımlanan ancak Kamu Gözetimi Kurumu tarafından henüz mevzuata kazandırılmayan standartlarda UFRS kodifikasyonu korunmuştur.

● TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.

Bununla birlikte, Kamu Gözetimi Kurumu'nun (KGK) Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği'ne gönderdiği 6 Nisan 2023 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren uygulanmasının yerinde olacağı kanaatine ulaşıldığı bildirilmiştir.

• TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
• TFRS 9 ve TFRS 7'deki Finansal Araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
• elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
• bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
• nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni açıklamalar eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve
• gerçeğe uygun değer farkı diğer Kapsamlı Gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin açıklamalarda güncellemeler yapılmasıdır.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• 2.2 Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)
• b. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
• UFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
• kar veya zarar tablosunun yapısı
• işletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri (yani yönetim tarafından tanımlanan performans ölçütleri) için mali tablolarda gerekli açıklamalar; ve
• genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
• UFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
• halka açık olmayan ya da borsada işlem görmeyen bağlı ortaklık olması ve,
• TFRS'ye uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.

Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

2.3 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

30 Eylül 2024 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 İşletmenin sürekliliği varsayımı

Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getirebileceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır

DİPNOT 3 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Banka
-Vadesiz mevduat	25.644.966	33.774.995
-Vadeli mevduat	101.257.170	606.766.654
Nakit Akış Tablosundaki Nakit ve Nakit Benzerleri	126.902.136	640.541.649
Kar payı tahakkuku	966.952	9.492.527
	127.869.088	650.034.176

Grup'un 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bloke mevduatı bulunmamaktadır.

Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 25'de açıklanmıştır.

30 Eylül 2024 itibarıyla TL, Avro cinsinden vadeli mevduatın ortalama etkin faiz oranları sırasıyla %43,2 ve %4 'dir. (31 Aralık 2023; %43,2 ve %4'dür.)

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 3 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı)

Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
30 güne kadar 30-90 gün arası	- 101.257.170	239.943.734 366.822.920
	101.257.170	606.766.654
DİPNOT 4 – FİNANSAL YATIRIMLAR
Kısa/Uzun Vadeli
Finansal Yatırımlar	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023

30 Eylül tarihinde sona eren hesap dönemleri için gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:

70.064.376 24.969.359

	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Ocak 30 Eylül 2023
1 Ocak	24.969.359	72.407.625
Gerçeğe uygun değer farkı (*)	4.612.589	5.308.334
Girişler	897.938.771	508.205.396
Çıkışlar	(850.865.680)	(542.377.616)
Parasal kayıp/kazanç	(6.590.663)	(1.016.408)
30 Eylül	70.064.376	42.527.331

(*) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ağırlıklı olarak yatırım fonlarından oluşmaktadır.

DİPNOT 5 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) Yönetim Kurulu Üyelerine ve Üst Düzey Yönetim Personeline Yapılan Ödenen Ücret ve Benzeri Menfaatler:

	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Ocak 30 Eylül 2023
Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar Diğer uzun vadeli faydalar	25.514.055 3.625.975	40.753.287 2.009.385
	29.140.030	42.762.672

Üst düzey yöneticilerden alacak veya borç bulunmamaktadır.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Ticari alacaklar genel olarak 90 günden kısa (31 Aralık 2023: 90 günden kısa) vadeye sahiptir ve 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla TL ve yabancı para cinsinden ticari alacaklar sırasıyla yıllık %24,77 (31 Aralık 2023: %11,85) ve piyasa kar payı oranları kullanılarak iskonto edilmiştir.

Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 25'de verilmiştir.

	1 Ocak-	1 Ocak-
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Alıcılar	353.687.761	455.065.692
Alacak senetleri	164.123.020	61.423.396
Şüpheli alacaklar karşılığı	(4.992.471)	(6.626.342)
	512.818.310	509.862.746
Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman geliri	(14.739.938)	(1.128.207)
Ticari alacaklar, net	498.078.372	508.734.539
Şüpheli Alacak Karşılığı	2024	2023
1 Ocak	(6.626.342)	(10.811.828)
Dönem içinde ayrılan karşılık	(158.989)	(16.868)
Dönem içinde konusu kalmayan karşılık	29.794	154.450
Parasal kayıp/kazanç	1.763.066	3.584.142
30 Eylül	(4.992.471)	(7.090.104)
Kısa Vadeli Ticari Borçlar	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Yurtdışı satıcılara borçlar	246.021.620	280.582.247
Yurtiçi satıcılara borçlar	78.746.264	146.227.544
İş ve hizmet borçları	14.530.743	7.235.811
	339.298.627	434.045.602
Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman gideri	(6.883.939)	(8.646.846)
Ticari borçlar, net	332.414.688	425.398.756

Ticari borçların vadesi 90 günden uzun olup, (2023:90 günden uzun) 30 Eylül 2024 tarihinde TL ve yabancı para cinsinden ticari borçlar sırasıyla yıllık %24,77 (31 Aralık 2023: %11,85) ve piyasa kar payı oranları kullanılarak iskonto edilmiştir.

Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 25'de verilmiştir.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 7 - DİĞER ALACAKLAR VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Diğer Alacaklar	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Resmi kurumlardan alacaklar	2.975.648	2.835.953
Verilen depozito ve teminatlar	785.273	833.327
Personelden alacaklar	628.240	313.100
Gelir tahakkukları (*)	-	1.267.282
Diğer	198.732	137.006
	4.587.893	5.386.668

(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla gelir tahakkukları teşvik tahakkuklarından oluşmaktadır.

Ertelenmiş Gelirler	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Alınan sipariş avansları (*)	39.635.676	114.560.732
	39.635.676	114.560.732

(*) Sözleşme yükümlülüğünden doğan, ödemesi alınmış ancak henüz kontrol devri gerçekleşmemiş satışlar ile ilgili hasılatlardan oluşmaktadır. Kontrol devri gerçekleştikten sonra kar veya zarar tablosunda muhasebeleşecektir.

DİPNOT 8 – STOKLAR

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Hammadde	214.045.792	220.342.880
Yarı mamüller	164.465.147	194.934.950
Mamüller	330.098.481	235.816.677
Ticari mallar	10.321.398	1.262.992
Diğer stoklar	60.466.137	84.602.961
Stok değer düşüklüğü (-)	(20.666.203)	(42.231.237)
	758.730.752	694.729.223

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 8 – STOKLAR (Devamı)

Stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
1 Ocak	(42.231.237)	(37.175.733)
Dönem içinde kullanılan karşılık	3.460.915	5.875.342
Dönem içinde ayrılan karşılık	(12.595.493)	(12.406.859)
Parasal kayıp/kazanç	30.699.612	26.940.117
30 Eylül	(20.666.203)	(16.767.133)

Geçmiş dönemde ve cari dönemde karşılık ayrılan stokların cari dönemde satılmış olması sebebiyle 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dönemde ayrılan karşılık tutarının 760.447 TL'si iptal edilmiştir (31 Aralık 2023 : 149.114 TL). Stoklar üzerindeki değer düşüklüğü karşılığı ve kullanılan karşılık satılan malın maliyetinde gösterilmiştir.

DİPNOT 9 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

Kısa Vadeli	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Stok avansları	16.923.349	24.963.559
Sigorta giderleri	5.430.937	20.687.193
Danışmanlık ve fuar avansları	1.637.808	7.495.977
Diğer	1.905.465	4.291.313
	25.897.559	57.438.042
Uzun Vadeli
Danışmanlık giderleri	1.607.111	204.487
Diğer	884.187	581.873
	2.491.298	786.360

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

Maddi duran varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

					Maddi duran
	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	varlık değer artışı(*)	30 Eylül 2024
Maliyet bedeli:
Arazi ve arsalar	2.139.551.737	-	-	-	4.551.192	2.144.102.929
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	140.120.049	-	-	3.219.316	-	143.339.365
Binalar	852.964.134	-	(2.824.108)	285.734	-	850.425.760
Makine, tesis ve cihazlar	3.270.401.631	-	(77.218.211)	73.190.097	-	3.266.373.517
Taşıt araçları	1.843.460	-	-	2.503.275	-	4.346.735
Döşeme ve demirbaşlar	136.295.995	-	(2.436.918)	2.616.716	-	136.475.793
Özel maliyetler	14.359.167	-	-	-	-	14.359.167
Yapılmakta olan yatırımlar	66.967.053	18.741.587	-	(81.815.138)	-	3.893.502
	6.622.503.226		18.741.587 (82.479.237)	-	4.551.192	6.563.316.768
Birikmiş amortismanlar:
Yerüstü ve yeraltı düzenleri
	129.719.644	1.036.953	-	-	-	130.756.597
Binalar	637.387.086	10.859.042	(1.910.636)	-	-	646.335.492
Makine, tesis ve cihazlar	3.031.628.994		27.360.935 (52.241.597)	-	-	3.006.748.332
Taşıt araçları	1.801.740	281.526	-	-	-	2.083.266
Döşeme ve demirbaşlar	114.642.878	5.546.708	(1.648.685)	-	-	118.540.901
Özel maliyetler	10.252.358	2.153.874	-	-	-	12.406.232
	3.925.432.700		47.239.038 (55.800.918)	-	-	3.916.870.820

(*) Grup, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla muhasebe politikasında değişikliğe giderek, maddi duran varlıklar içerisinde bulunan arazi ve arsalarını maliyet bedeli ile ölçmekten vazgeçmiş ve yeniden değerleyerek gerçeğe uygun değerleriyle ölçmeye başlamıştır ve değer artış etkisi diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleşmiştir.

Cari dönem amortisman giderlerinin 44.169.424 TL'si satılan malın maliyetine, 2.939.541 TL'si faaliyet giderlerine dahil edilmiştir. Stok üzerinde aktifleşen amortisman 130.074 TL'dir. (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla amortisman giderlerinin 46.396.834 TL'si satılan malın maliyetine, 7.428.865 TL'si faaliyet giderlerine dahil edilmiştir. Stok üzerinde aktifleşen amortisman 897.024 TL'dir.)

30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıkların için 2024 yılındaki sigorta teminatı 92.753.296 Dolar'dır (31 Aralık 2023: 98.982.632 Dolar).

Grup'un Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası ile yapmış olduğu kredi sözleşmesine istinaden 20.000.000 TL makine ve teçhizat rehni bulunmaktadır. (31 Aralık 2023: 20.000.000 TL.). İlgili tutarlar nominal olarak ifade edilmiştir.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Maddi duran varlıkların geçmiş dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

					Maddi duran
	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	varlık değer artışı(*)	30 Eylül 2023
Maliyet bedeli:
Arazi ve arsalar	7.554.584	-	-	-	1.536.300.483	1.543.855.067
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	137.243.446	1.862.138	-	-	-	139.105.584
Binalar	818.621.363	28.420.677	-	-	-	847.042.040
Makine, tesis ve cihazlar	3.210.549.434		14.060.353 (78.602.295)	122.418.469	-	3.268.425.961
Taşıt araçları	1.844.278	-	(816)	-	-	1.843.462
Döşeme ve demirbaşlar	125.182.607	10.232.060	-	-	-	135.414.667
Özel maliyetler	14.365.524	-	(6.358)	-	-	14.359.166
Yapılmakta olan yatırımlar	131.143.511	-	-	(122.418.469)	-	8.725.042
	4.446.504.747		54.575.228 (78.609.469)	-	1.536.300.483	5.958.770.989
Birikmiş amortismanlar:
Yerüstü ve yeraltı düzenleri	128.409.168	985.875	-	-	-	129.395.043
Binalar	624.046.377	10.255.464	-	-	-	634.301.841
Makine, tesis ve cihazlar	3.061.438.744		36.624.015 (78.041.106)	-	-	3.020.021.653
Taşıt araçları	1.659.199	107.494	(723)	-	-	1.765.970
Döşeme ve demirbaşlar	108.729.471	4.451.839	-	-	-	113.181.310
Özel maliyetler	7.383.791	2.155.946	(5.340)	-	-	9.534.397
	3.931.666.750		54.580.633 (78.047.169)	-	-	3.908.200.214

(*) Grup 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla muhasebe politikasında değişikliğe giderek, maddi duran varlıklar içerisinde bulunan arazi ve arsalarını maliyet bedeli ile ölçmekten vazgeçmiş ve yeniden değerleyerek gerçeğe uygun değerleriyle ölçmeye başlamıştır ve değer artış etkisi diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleşmiştir.

DİPNOT 10.1 - KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	30 Eylül 2024
Maliyet
Gayrimenkuller	26.461.304	-	-	26.461.304
Taşıtlar	41.651.175	5.492.871	-	47.144.046
	68.112.479	5.492.871	-	73.605.350
Birikmiş amortisman
Gayrimenkuller	19.128.020	6.876.150	-	26.004.170
Taşıtlar	28.928.569	9.611.366	-	38.539.935
	48.056.589	16.487.516	-	64.544.105
Net Defter Değeri	20.055.890			9.061.245

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 10.1 - KULLANIM HAKKI VARLIKLARI (Devamı)

30 Eylül 2024 tarihinde sona eren döneme ait amortisman giderlerinin 15.416.151 TL'si satılan malın maliyetine, 1.025.968 TL'si faaliyet giderlerine dahil edilmiştir.Stok üzerine aktifleşen amortisman 45.397 TL'dir. (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla amortisman giderlerinin 9.385.994 TL'si satılan malın maliyetine, 1.502.845 TL'si faaliyet giderlerine dahil edilmiştir.Stok üzerinde aktifleşen amortisman 181.466 TL'dir.).

	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	30 Eylül 2023
Maliyet	39.529.217	-	-	39.529.217
Gayrimenkuller	41.544.516	17.208.151	-	58.752.667
Taşıtlar
	81.073.733	17.208.151	-	98.281.884
Birikmiş amortisman
Gayrimenkuller	20.237.831	8.010.413	-	28.248.244
Taşıtlar	35.014.126	5.925.426	-	40.939.552
	55.251.957	13.935.839	-	69.187.796
Net Defter Değeri	25.821.776			29.094.088

DİPNOT 10.2 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	30 Eylül 2024
Maliyet bedeli:
Haklar	5.354.866	-	-	-	5.354.866
Bilgisayar programları	122.876.774	-	(190.117)	612.920	123.299.577
Devam etmekte olan Ar-Ge projeleri	50.002.644	25.204.836	-	(2.554.370)	72.653.110
Aktifleştirilen geliştirme projeleri	374.879.751	20.061.869	-	1.941.450	396.883.070
	553.114.035	45.266.705	(190.117)	-	598.190.623
Birikmiş amortismanlar:
Haklar	3.090.602	333.584	-	-	3.424.186
Bilgisayar programları	113.785.274	1.418.645	(181.342)	-	115.022.577
Ar-Ge projeleri	291.653.699	27.546.755	-	-	319.200.454
	408.529.575	29.298.984	(181.342)	-	437.647.217
Net defter değeri	144.584.460				160.543.406

Cari dönem itfa paylarının 27.395.127 TL'si satılan malın maliyetine, 1.823.186 TL'si faaliyet giderlerine, dahil edilmiştir. Stok üzerine aktifleşen amortisman 80.671 TL'dir. (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla itfa paylarının 29.615.030 TL'si satılan malın maliyetine, 4.741.832 TL'si faaliyet giderlerine, dahil edilmiştir. Stok üzerine aktifleşen amortisman 572.569 TL'dir.) Maddi olmayan duran varlıklar üzerinde herhangi bir rehin veya ipotek bulunmamaktadır (2023: Bulunmamaktadır).

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 10.2 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	30 Eylül 2023
Maliyet bedeli:
Haklar	4.585.308	-	-	-	4.585.308
Bilgisayar programları	122.160.402	2.180.578	(1.759.147)	-	122.581.833
Devam etmekte olan Ar-Ge projeleri	26.489.477	27.397.443	-	(9.954.611)	43.932.309
Aktifleştirilen geliştirme projeleri	446.907.786	-	(33.192.772)	9.954.611	423.669.625
	600.142.973	29.578.021	(34.951.919)	-	594.769.075
Birikmiş amortismanlar:
Haklar	2.879.118	142.580	-	-	3.021.698
Bilgisayar programları	113.441.407	1.608.773	(1.759.147)	-	113.291.033
Ar-Ge projeleri	332.632.519	12.581.043	-	-	345.213.562
	448.953.044	14.332.396	(1.759.147)	-	461.526.293
Net defter değeri	151.189.929				133.242.782

DİPNOT 11 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Geliştirme teşviği (*)	7.316.901	8.859.548
	7.316.901	8.859.548

(*) Grup Ar-Ge Merkezi başvurusu neticesinde, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı'nın 25 Ekim 2010 tarihi itibarıyla Ar-Ge Merkezi Belgesi almaya hak kazanmış olup, 5746 sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında Kanun çerçevesinde sağlanan tutarlardan ve Ar-Ge Merkezi personeli ücretleri üzerinden faydalanılan Gelir Vergisi, SSK Teşviği, TÜBİTAK onaylı projeler ve AB Horizon 2020 ile ilgili alınan teşvik tutarlarından oluşmaktadır.

Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, yatırım maliyetlerini azaltıcı bir unsur olarak finansal durum tablosu (bilanço) ile ilişkilendirilmiştir ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılmaktadır.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 12 - KISA VADELİ BORÇLANMALAR

	30 Eylül 2024		31 Aralık 2023
	Yıllık Ağırlıklı Ortalama Etkin		Yıllık Ağırlıklı Ortalama Etkin
	Kar Payı Oranı %		TL Kar Payı Oranı % TL
Kısa vadeli banka kredileri:
TL krediler	22,00	266.009.392	11,00 302.313.960
Kar payı / faiz tahakkuku		13.211.683	12.898.071
Kar payı / faiz tahakkuku (Uzun vadeli krd. kısa vadeli kısmı)		11.648.790	3.973.083
Diğer kısa vadeli borçlanmalar		2.514.365	13.134.639
Kiralama işlemlerinden kısa vadeli borçlar TL		7.361.505	8.411.892
Kısa vadeli borçlanma toplamı		300.745.735	340.731.645
Uzun vadeli banka kredileri:
TL krediler	16,00	43.215.455	9,75 60.803.678
Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlar TL		672.013	3.981.497
Uzun vadeli borçlanma toplamı		43.887.468	64.785.175

Borçlanmalardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 25'de açıklanmıştır. Kredilerin tamamı teminatsızdır.

Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Yükümlülüklere Ait Mutabakat:

		30 Eylül 2024	30 Eylül 2023
	Borçlanmalar	Kira yükümlülükleri	Borçlanmalar	Kira yükümlülükleri
1 Ocak Dönem başı finansal borçlar	393.123.431	12.393.389	246.183.044	22.908.910
Dönem içi anapara girişleri	305.000.000	-	373.187.353	-
Dönem faiz / kar payı ve ana para ödemesi	(241.399.091)	(1.566.358)	(88.721.836)	(5.847.312)
Parasal kayıp/kazanç	(120.124.655)	(2.793.513)	(269.850.161)	(7.703.402)
Dönem sonu finansal borçları	336.599.685	8.033.518	260.798.400	9.358.196

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Alınan kefalet ve teminat senetleri	185.885.706	220.868.301
Alınan teminat mektupları	270.613.945	214.420.565
Alınan ipotekler	655.000	889.885
	457.154.651	436.178.751

Alınan teminatlar esas itibariyle yapılan satışlarla ilgili olarak müşterilerden alınmıştır. Alınan teminat mektuplarının finansal risk ile ilişkilendiren bölümü Dipnot 26'da gösterilmiştir. Grup, ayrıca yaptığı ihracatları Türk Eximbank'a sigorta ettirmektedir.

30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle Grup'un teminat/ipotek/rehin ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2024		31 Aralık 2023
	TL Karşılığı	TL	TL Karşılığı	TL
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu	329.592.285	329.592.285	480.817.864	480.817.864
TRİ'ler in toplam tutarı
Teminat	309.592.285	309.592.285	436.045.654	436.045.654
Rehin	20.000.000	20.000.000	44.772.210	44.772.210
İpotek	-	-	-	-
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen	-	-	-	-
ortaklıklar ve iştirakler lehine vermiş olduğu
TRİ'lerin toplam tutarı
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi	-	-	-	-
amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin
amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-
Toplam TRİ	329.592.285	329.592.285	480.817.864	480.817.864

Verilen teminat mektupları çeşitli Gümrük Müdürlükleriyle ilgilidir. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'ler bulunmamaktadır.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 14 – TAAHHÜTLER

Grup'un dahilde işleme izin belgeleri kapsamında 20.331.348 ABD Doları tutarında ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 15.586.118 ABD Doları). İlgili tutarlar nominal olarak ifade edilmiştir.

Kiralama Sözleşmeleri:

Grup'un 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde TFRS 16 kapsamına alınmayan faaliyet kiralamaları ile ilişkilendirilen direkt giderleri 1.075.519 TL'dir. (31 Aralık 2023: 718.493 TL)

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
1 yıl içinde	1.220.251	347.079
	1.220.251	347.079

Faaliyet kiralamalarına ilişkin Grup'un iptal edilemez nitelikteki faaliyet kiralaması yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

DİPNOT 15 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

Kısa Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar:

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Kullanılmamış izin yükümlülüğü	14.790.890	16.406.860
Ödenecek işçi ücretleri	17.476.732	25.165.347
Ödenecek vergi ve fonlar	10.960.582	13.244.087
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	12.874.134	21.540.843
	56.102.338	76.357.137

Uzun Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar:

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Kıdem tazminatı karşılığı	114.298.834	114.610.148
	114.298.834	114.610.148

Türk İş Kanunu'na göre, Grup'ta bir senesini doldurmuş olan ve Grup'la ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet yılını (kadınlarda 20) dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.

30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 41.828,42 TL (31 Aralık 2023: 35.058,58 TL) tavanına tabidir.

TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", Grup'un yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 15 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR (Devamı)

Uzun Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar (Devamı)

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %21,41 enflasyon ve %25,05 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2023: %3). Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı %95,20 olarak hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Grup'a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. 30 Eylül 2024 itibarıyla Grup çalışanlarının kendi istekleri ile işten ayrılma olasılığı %3,88'dir. (31 Aralık 2023: %7,87).

30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ait kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
1 Ocak	114.610.148	256.833.651
Faiz maliyeti	26.720.485	16.641.415
Hizmet maliyeti	20.170.490	16.912.139
Aktüeryal kayıp / (kazanç)	24.664.879	50.226.800
Ödemeler	(38.015.203)	(116.328.211)
Parasal kayıp / kazanç	(33.851.965)	(77.726.292)
30 Eylül	114.298.834	146.559.502

DİPNOT 16 - DİĞER VARLIKLAR VE KISA VADELİ KARŞILIKLAR

Diğer dönen varlıklar	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Devreden KDV	9.205.556	1.046.616
İadesi talep edilecek KDV	5.616.617	5.106.083
Diğer	2.697.262	599.169
	17.519.435	6.751.868
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Ödenecek diğer yükümlülükler	895.476	101.069
Diğer çeşitli borçlar/yabancı kaynaklar	1.402.381	731.759
	2.297.857	832.828

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 16 - DİĞER VARLIKLAR VE KISA VADELİ KARŞILIKLAR (Devamı)

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında diğer borç karşılıkları Jestiyon karşılığı	24.963.816 -	- 17.080.261
	24.963.816	17.080.261

30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ait çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
1 Ocak	17.080.261	63.574.265
Karşılık / (İptal)	-	15.760.763
Ödemeler	(12.839.808)	(49.912.176)
Parasal kayıp/kazanç	(3.329.078)	(14.940.595)
30 Eylül	911.375	14.482.257
Diğer karşılıklar	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Dava karşılıkları	10.628.778	10.764.821
Diğer karşılıklar	1.026.306	-
	11.655.084	10.764.821
Dava karşılıkları hareket tablosu	2024	2023
1 Ocak	10.764.821	9.284.713
Karşılık	3.018.061	5.542.875
Parasal kayıp/kazanç	(3.154.104)	(4.045.581)
30 Eylül	10.628.778	10.782.007

DİPNOT 17 - ÖZKAYNAKLAR

A) Ödenmiş Sermaye:

Grup'un 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 480.000.000 TL olup, her biri 1 Kuruş nominal değerde 480.000.000.000 adet hamiline yazılı toplam 6.000.000.000 adet paya bölünmüştür. İmtiyazlı pay bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: 60.000.000 TL nominal değerde 6.000.000.000 adet hamiline yazılı toplam 6.000.000.000 adet pay).

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 17 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

A) Ödenmiş Sermaye (Devamı)

Şirketin ödenmiş sermayesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun 27 Temmuz 2023 tarih ve 2023/42 sayılı SPK bülteninde yayımlanan onayı ve 17 Ağustos 2023 tarih ve 10895 Sayılı ticaret sicil gazetesinde yayınlanan 16.08.2023 tarihli tescili ile tamamı iç kaynaklardan karşılanmak üzere 30.840.000 TL'lik itibarı değerdeki paylara ilişkin pay ihracı ile 60.000.000 TL'na arttırılmıştır.

Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2024		31 Aralık 2023
	TL	Pay (%)	TL	Pay (%)
Sürmegöz Tekstil Yatırım A.Ş.	277.835.497	57,88	34.729.438	57,88
Halka açık kısım ve diğer	202.164.503	42,12	25.270.562	42,12
Ödenmiş sermaye toplamı	480.000.000		60.000.000
Sermaye düzeltmesi farkları (*)	954.218.052		1.269.645.573
Enflasyona göre düzeltilmiş sermaye	1.434.218.052		1.329.645.573

(*) Sermaye düzeltmesi farkları, sermayenin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş toplam tutarlar ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Şirketin sermayesinin tamamı iç kaynaklardan 420.000.000 TL tutarındaki sermaye artışının; TFRS kayıtlarına uygun olarak hazırlanan mali tablolardaki Sermaye düzeltme farklarından 315.427.521 TL, Olağanüstü yedekler enflasyon düzeltme farklarından 45.430.023 TL ve Yasal kar yedekleri enflasyon düzeltme farklarından 59.142.456 TL karşılanmıştır.

DİPNOT 18 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

a) Hasılat	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Ocak -	1 Temmuz -
	30 Eylül 2024	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023	30 Eylül 2023
Yurtdışı satışlar	759.513.206	277.676.719	1.311.843.658	450.205.008
Yurtiçi satışlar	693.790.004	326.161.844	1.125.107.297	480.694.691
Diğer Satışlar	1.657.414	40.379	12.175.544	4.577.534
Satış iadeleri (-)	(4.460.776)	(4.365.914)	(4.423.883)	(2.500.033)
Satışlardan diğer indirimler (-)	(3.201.039)	(2.282.345)	(382.303)	(290.774)
Net satışlar	1.447.298.809	597.230.683	2.444.320.313	932.686.426
Satışların maliyeti	1.196.205.620	475.341.218	1.609.544.726	532.006.841
Brüt kar	251.093.189	121.889.465	834.775.587	400.679.585

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 18 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (Devamı)

b) Satışların Maliyeti	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Ocak -	1 Temmuz -
	30 Eylül 2024	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023	30 Eylül 2023
İlk madde ve malzeme gideri	(552.723.346)	(214.573.696)	(917.634.440)	(469.825.920)
Doğrudan işçilik gideri	(236.334.926)	(45.434.672)	(273.801.849)	(25.570.821)
Genel üretim giderleri	(405.287.540)	(135.416.607)	(553.544.602)	(176.588.715)
Amortisman giderleri	(87.236.843)	(15.645.011)	(70.665.308)	(6.816.892)
Yarı mamul stoklarındaki değişim	(30.469.803)	(16.771.159)	(149.857.424)	(120.360.331)
Mamul stoklarındaki değişim	94.281.804	(75.848.599)	338.916.022	253.539.579

Satılan mamullerin maliyeti (1.217.770.654) (503.689.744) (1.626.587.601) (545.623.100)

Stok değer düşüklüğü
karşılığındaki değişim (Not 10)	21.565.034	28.348.526	17.042.875	13.616.259
Satışların maliyeti	(1.196.205.620)	(475.341.218)	(1.609.544.726)	(532.006.841)

DİPNOT 19 - PAZARLAMA, GENEL YÖNETİM VE ARAŞTIRMA GİDERLERİ

	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Ocak -	1 Temmuz -
	30 Eylül 2024	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023	30 Eylül 2023
Personel	(40.895.508)	(14.824.658)	(44.174.013)	(13.086.939)
Danışmanlık	(14.220.835)	(5.941.011)	(4.000.243)	(936.137)
Kira	(4.185.763)	(1.817.028)	(3.106.323)	(2.993.506)
Seyahat	(734.895)	(262.308)	(1.261.667)	(600.348)
Amortisman ve itfa payları	(3.777.919)	(447.490)	(2.828.281)	(223.194)
Temsil Ağırlama	(983.380)	(444.308)	(276.143)	(69.940)
Küçük Demirbaş	(105.348)	(61.093)	(92.787)	(27.276)
Diğer	(1.396.361)	(1.906.925)	(4.114.581)	(1.600.884)
Toplam	(66.300.009)	(25.704.821)	(59.854.038)	(19.538.224)

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 19 - PAZARLAMA, GENEL YÖNETİM VE ARAŞTIRMA GELİŞTİRME GİDERLERİ (Devamı)

	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Ocak -	1 Temmuz -
	30 Eylül 2024	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023	30 Eylül 2023
İhracat ve navlun	(49.480.871)	(12.021.274)	(56.140.185)	(27.185.692)
Danışmanlık	(16.304.854)	(4.859.414)	(19.510.551)	(7.099.074)
Personel	(28.161.445)	(8.080.798)	(31.112.103)	(4.402.047)
Nakliyat	(12.803.750)	(6.031.716)	(14.966.571)	(5.490.041)
Reklam giderleri	(25.729.841)	(4.352.116)	(9.074.375)	(4.513.937)
Seyahat ve haberleşme giderleri	(4.031.860)	(1.944.519)	(4.531.760)	(1.962.566)
Kargo giderleri	(3.261.845)	(749.218)	(4.308.196)	(1.665.013)
Kira	(2.520.993)	(1.019.051)	(1.040.833)	(125.743)
Amortisman ve itfa payları	(1.105.441)	(293.643)	(886.838)	(201.680)
Diğer	(3.814.870)	(1.353.644)	(14.739.487)	(201.424)
Toplam pazarlama, satış ve
dağıtım giderleri	(147.215.770)	(40.705.393)	(156.310.899)	(52.847.217)
	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Ocak -	1 Temmuz -
	30 Eylül 2024	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023	30 Eylül 2023
Personel	(5.214.381)	(1.979.671)	(8.102.092)	(1.397.435)
Amortisman ve itfa payı	(905.334)	(236.078)	(8.468.441)	(7.947.077)
Diğer	(2.192.393)	(30.927)	(930.948)	(96.509)
Toplam araştırma ve
geliştirme giderleri	(8.312.108)	(2.246.676)	(17.501.481)	(9.441.021)

DİPNOT 20 -ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/(GİDERLER) VE YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER

	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2024	1 Ocak - 30 Eylül 2023	1 Temmuz - 30 Eylül 2023
Ticari alacak ve borç kur farkı
gelirleri	47.404.888	23.195.707	192.273.993	19.543.896
Fuar teşvik gelirleri	8.162.481	1.652.262	4.698.149	734.023
Teşvikler	3.581.133	748.388	12.276.275	11.178.393
Reeskont gelirleri	11.095.271	2.398.982	10.566.322	69.130
Fiyat farkı reklamasyon gelirleri	3.866.372	917.128	4.657.155	1.085.862
Hammadde ve hurda satışı geliri	1.224.170	408.373	2.207.019	324.616
Maaş promosyon gelirleri	2.260.904	688.477	3.743.562	1.089.735
Eximbank prim desteği	-	-	3.532.753	59.719
Diğer	2.388.262	18.360	6.522.818	2.238.014
Toplam esas faaliyetlerden
diğer gelirler	79.983.481	30.027.677	240.478.046	36.323.388

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 20 -ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/(GİDERLER) VE YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/GİDERLER (Devamı)

	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2024	1 Ocak - 30 Eylül 2023	1 Temmuz - 30 Eylül 2023
Maddi duran varlık satış karı	16.013.462	12.704.649	26.225.010	2.358.434
Finansal yatrıımların gerçeğe uygun
değer farkı	-	-	-	(2.813.748)
Menkul kıymet satış karı Toplam yatırım faaliyetlerinden	5.129.655	1.505.895	4.082.130	1.587.544
gelirler/giderler	21.143.117	14.210.544	30.307.140	1.132.230
	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2024	1 Ocak - 30 Eylül 2023	1 Temmuz - 30 Eylül 2023
Ticari alacak ve borç kur farkı
giderleri	(82.438.518)	(44.401.039)	(182.877.344)	(32.519.233)
Reeskont giderleri	(25.585.707)	(16.268.559)	(9.025.390)	(1.236.833)
Kanunen kabul edilmeyen giderler	(7.598.484)	945.885	(26.240.786)	(2.287.784)
Harçlar ve aidatlar	(6.396.567)	(4.524.764)	(3.094.108)	(1.399.486)
Eximbank alacak sigortası primleri	(1.609.937)	(633.633)	(3.328.686)	(1.177.811)
Yardım ve Bağışlar	(53.642)	(11.419)	(52.274)	(52.274)
Diğer	(5.357.319)	(2.518.156)	(3.934.935)	(267.250)
Esas faaliyetlerden diğer giderler	(129.040.174)	(67.411.685)	(228.553.523)	(38.940.671)
DİPNOT 21 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
A) Tahakkuk Eden	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Ocak -	1 Temmuz -
Ücret Ve Maaşlar	30 Eylül 2024	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023	30 Eylül 2023
Satılan malın maliyetine giden Pazarlama, satış ve dağıtım	(236.334.926)	(45.434.672)	(273.801.849)	(25.570.821)
giderlerindeki	(28.161.445)	(8.080.798)	(31.112.103)	(4.402.047)
Genel yönetim giderlerindeki	(40.895.508)	(14.824.658)	(44.174.013)	(13.086.939)
Araştırma geliştirme giderlerindeki	(5.214.381)	(1.979.671)	(8.102.092)	(1.397.435)
Geliştirme projelerinde aktifleşen	(24.897.384)	(6.245.470)	(17.783.247)	(14.550.723)
	(335.503.644)	(76.565.269)	(374.973.304)	(59.007.965)
B) Amortisman Giderleri	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Ocak -	1 Temmuz -
Ve İtfa Payı Dağılımı	30 Eylül 2024	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023	30 Eylül 2023
Satılan malın maliyetine giden Pazarlama, satış ve dağıtım	(87.236.483)	(15.645.011)	(70.665.308)	(6.816.892)
giderlerindeki	(1.105.441)	(293.643)	(886.838)	(201.680)
Araştırma geliştirme giderlerindeki	(905.334)	(236.078)	(8.468.441)	(7.947.077)
Genel yönetim giderlerindeki	(3.777.919)	(447.490)	(2.828.281)	(223.194)
	(93.025.538)	(16.622.222)	(82.848.868)	(15.188.843)

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 22 - FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ

	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2024	1 Ocak - 30 Eylül 2023	1 Temmuz - 30 Eylül 2023
Kur farkı (gideri)/geliri Kar payı / faiz geliri Diğer finansman giderleri	4.042.205 61.507.183 (10.744.295)	(8.872.501) 12.639.505 (2.318.999)	62.328.118 22.612.846 (27.507.296)	13.758.317 9.583.454 (11.654.153)
	54.805.093	1.448.005	57.433.668	11.687.618

DİPNOT 23 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Konsolide finansal durum tablosuna yansıtılmış vergi tutarları aşağıdaki gibidir.

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Ödenecek kurumlar vergisi Eksi: Peşin ödenen vergiler	(32.702.369) 25.406.576	(166.967.174) 137.897.093
Dönem karı vergi yükümlülüğü	(7.295.793)	(29.070.081)

Kurumlar Vergisi

Grup'un ana ortağı olan Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %25'tir (31 Aralık 2023: %25). . Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

Grup'un konsolide finansal tablolarında ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yararlandığı indirim ve istisnalar nedeni ile (Türkiye'de yerleşik olan bağlı ortaklıkları için) etkin vergi oranı %20 olarak hesaplanmıştır.

30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda listelenmiştir:

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 23 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Ocak -	1 Temmuz -
	30 Eylül 2024	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023	30 Eylül 2023
Cari dönem vergi gideri	(31.299.315)	(20.468.851)	(131.186.901)	(59.819.015)
Ertelenen vergi geliri / (gideri)	(49.171.983)	(26.686.660)	(110.139.889)	(75.155.533)
	(80.471.298)	(47.155.511)	(241.326.790)	(134.974.548)

Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

30 Eylül 2024 tarihli konsolide finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri %20 vergi oranı ile saplanmıştır. Türkiye'de işletmelerin vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle , ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilemez ve ayrı olarak gösterilir.

30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

		Birikmiş geçici farklar	Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü)
	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Maddi ve maddi olmayan varlıklar	1.857.301.698	1.700.729.446	(273.051.365)	(237.737.774)
Kullanım hakkı varlıkları	(8.033.518)	8.307.343	1.606.704	(1.661.469)
Stoklar	(132.310.967)	(89.947.461)	26.462.193	17.989.492
Kıdem tazminatı karşılığı	(114.298.834)	(228.779.145)	22.859.767	45.755.829
Kullanılmamış izin yükümlülüğü	(14.790.890)	(16.406.860)	2.958.178	3.281.372
Diğer karşılıklar	(24.963.816)	(36.415.340)	4.992.763	7.283.068
Şüpheli alacak karşılığı	(5.348.261)	(6.626.342)	1.069.652	1.325.268
Tahakkuk etmemiş finansman gideri (net)	(15.556.066)	10.203.211	3.111.213	(2.040.642)
Diğer	146.978	(3.430.860)	(29.395)	686.173
Ertelenen vergi varlıkları - net	1.542.146.324	1.337.633.992	(210.020.290)	(165.118.683)
			2024	2023
1 Ocak bakiyesi			(165.118.683)	83.075.844
Kar veya zarar tablosuna yansıtılan			(49.171.983)	(110.139.889)
Diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan			4.270.376	(220.399.712)

30 Eylül bakiyesi	(210.020.290)	(247.463.757)

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 23 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Ertelenmiş Vergi (Devamı)

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Bir yıldan uzun sürede yararlanılması beklenen ertelenmiş vergi varlıkları	27.256.560	45.755.829
	27.256.560	45.755.829

DİPNOT 24 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP)

	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023
Net dönem karı	11.618.116	549.738.341
Beheri 1 Kr nominal değerdeki
hisselerin ağırlıklı ortalama adedi	48.000.000.000	6.000.000.000
pay başına kazanç (Kr)	0,0242	9,16

Kredi riski, müşteri tabanını oluşturan kuruluş sayısının çokluğu dolayısıyla dağıtılmaktadır. Aşağıdaki tablolar, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla satış yapılan müşteriler için ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için kredi riski ve BKZ'lerine maruz kalma hakkında bilgi vermektedir.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

a.1 Kredi Riski Yönetimi (Devamı)

30 Eylül 2024 itibarıyla Grup, 197.933.464 TL (31 Aralık 2023: 675.003.535 TL) tutarında nakit ve nakit benzerleri (kasa bakiyesi hariç) ve finansal yatırımlar taşımaktadır. Nakit ve nakit benzerleri ve finansal yatırımlar, kredibilitesi yüksek Türkiye'de yerleşik finansal kurumlarda tutulmaktadır.

a.2 Likidite Riski Yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Grup yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.

b.1) Piyasa Riski Yönetimi

Grup'un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve kar payı oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.

Piyasa riskleri duyarlılık analizleri ile de değerlendirilmektedir.

Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

b.1.1) Kur Riski Yönetimi

Grup, başlıca ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlini cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Grup, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim, Grup'un döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlini kurlarındaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %20'lik oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b.1.1) Kur Riski Yönetimi (Devamı)

30 Eylül 2024	TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi)	ABD Doları	Avro	İngiliz Sterlini	Diğer
1. Ticari Alacak 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	361.083.419 133.508.349 -	2.818.041 1.620.673 -	6.861.682 1.986.442 -	65.921 52.153 -	- 88 -
3. Diğer	11.786.088	44.632	45.457	2.290	352.500
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	506.377.856	4.483.347	8.893.580		120.364 352.588
5. Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	-	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	506.377.856	4.483.347	8.893.580		120.364 352.588
10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	245.994.223 - -	5.863.212 - -	1.169.834 - -	16.871 - -	1.629 - -
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	245.994.223	5.863.212	1.169.834	16.871	1.629
14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	-	-	-	-	-
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	245.994.223	5.863.212	1.169.834	16.871	1.629
19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-	-
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden Türev ürünlerin tutarı	-	-	-	-	-
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden Türev ürünlerin tutarı	-	-	-	-	-
20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9- 18+19)	260.383.633	(1.379.865) 7.723.746			103.493 350.959
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların	260.383.633	(1.379.865) 7.723.746			103.493 350.959
Toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-	-
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı	-	-	-	-	-
24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı 25. İhracat	-	-	- 14.517.32	-	-
26. İthalat	759.513.206 435.231.476	4.401.368 10.493.398	7 1.652.230	326.160	- 110.569 368.542

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2023	TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi)	ABD Doları	Avro	İngiliz Sterlini	Diğer
1. Ticari Alacak 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	373.146.156 78.294.255 -	2.079.554 883.129 -	6.501.362 896.544 -	44.367 64.816 -	- - -
3. Diğer 4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	- 451.440.411	- 2.962.683	- 7.397.906	- 109.183	- -
5. Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. Duran Varlıklar (5+6+7)	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -
9. Toplam Varlıklar (4+8)	451.440.411	2.962.683	7.397.906	109.183	-
10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	314.526.015 - - -	6.422.055 - - -	1.252.495 - - -	29.937 - - -	3.217 - - -
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	314.526.015	6.422.055	1.252.495	29.937	3.217
14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - -
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	314.526.015	6.422.055	1.252.495	29.937	3.217
19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden Türev ürünlerin tutarı	- -	- -	- -	- -	- -
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden	-	-	-	-	-
Türev ürünlerin tutarı 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9- 18+19)	136.914.396	(3.459.372)	6.145.411	79.246	(3.217)
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	136.914.396	(3.459.372)	6.145.411	79.246	(3.217)
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
Toplam gerçeğe uygun değeri 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı	- -	- -	- -	- -	- -
24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı		- -	-	-	-
25. İhracat 26. İthalat	1.557.793.488 791.760.820	9.155.431 21.535.618	26.090.768 5.623.492	1.023.734 171.523	- 981.336

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

	30 Eylül 2024	30 Eylül 2024
	Kar / Zarar
	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(9.433.447)	9.433.447
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	(9.433.447)	9.433.447
Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde
4 - Avro net varlık/yükümlülük	58.965.240	(58.965.240)
5 - Avro riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- Avro net etki (4+5)	58.965.240	(58.965.240)
İngiliz Sterlini kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde
7- İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü	944.808	(944.808)
8- İngiliz Sterlini kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- GBP Varlıkları net etki (7+8)
Diğer (CHF+Japon yeni) kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde
10- Diğer net varlık/yükümlülüğü	1.672.259	(1.672.259)
11- Diğer kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
12- Diğer Varlıkları net etki (10+11)	1.672.259	(1.672.259)
TOPLAM (3 + 6 +9+12)	52.148.860	(52.148.860)
	30 Eylul 2023	30 Eylul 2023
	Kar / Zarar
	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(49.655.808)	49.655.808
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	(49.655.808)	49.655.808
Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde
4 - Avro net varlık/yükümlülük	92.066.220	(92.066.220)
5 - Avro riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- Avro net etki (4+5)	92.066.220	(92.066.220)
İngiliz Sterlini kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde
7- İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü	283.843	(283.843)
8- İngiliz Sterlini kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- GBP Varlıkları net etki (7+8)	283.843	(283.843)
Diğer (CHF+Japon yeni) kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde
10- Diğer net varlık/yükümlülüğü	14.916	(14.916)
11- Diğer kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
12- Diğer Varlıkları net etki (10+11)	14.916	(14.916)
TOPLAM (3 + 6 +9+12)	42.709.171	(42.709.171)

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b.1.2) Faiz oranı riski yönetimi

Grup'un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup'u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir.

Faiz pozisyonu tablosu
	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Sabit Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar	191.321.546	631.736.013
Finansal Yükümlülükler	344.633.203	405.516.820

Grup'un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşagıdaki gibidir:

Sabit faizli araçların gerçeğe uygun değer riski:

Grup'un, sabit faizli gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülük ve gerçeğe uygun değer riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirme modeli altında kaydedilen riskten korunma amaçlı türev araçları (vadeli faiz oranı takasları) bulunmamaktadır. Bu nedenle, raporlama dönemi itibarıyla faiz oranlarındaki değişim kar veya zararı etkilemeyecektir.

c.1) Sermaye oranı riski yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.

Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte, yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.

Grup sermayeyi net finansal borç/özkaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin, toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.

30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla net borç/yatırılan sermaye oranları aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2024	31 Aralık 2023
Toplam finansal borç	344.633.203	405.516.820
Nakit değerler ve bankalar (*)	(197.933.464)	(675.003.535)
Net finansal borç	(146.699.739)	269.486.716
Özkaynaklar	3.177.971.793	3.451.230.844
Net finansal borç/özkaynaklar oranı (%)	(%5)	%8

(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla nakit değerler ve bankalar tutarı; nakit ve nakit benzerlerine ek olarak, Grup'un sahip olduğu finansal yatırımlar içerisinde gösterilen yatırım fonu ve kira sertifikalarını göstermektedir.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

c.2) Operasyonel risk

Operasyonel risk, Şirket'in süreçleri, çalışanları, kullandığı teknoloji ve altyapısı ile ilgili geniş çeşitliliğe sahip sebeplerden ve kredi riski, piyasa riski ve likidite riski haricindeki yasal ve düzenleyici gereklilikler ve tüzel kişilikle ilgili genel kabul görmüş standartlar gibi dış faktörlerden kaynaklanan doğrudan veya dolaylı zarar riskidir. Operasyonel riskler Grup'un bütün faaliyetlerinden doğmaktadır. Grup'un amacı bir yandan finansal zararlardan ve Grup'un itibarına zarar vermekten kaçınarak diğer yandan girişimciliği ve yaratıcılığı kısıtlayan kontrollerden kaçınarak operasyonel riski yönetmektir.

Operasyonel riskten kaçınmadaki kontrollerin iyileştirilmesi ve uygulanması birincil olarak her bir işletmedeki üst düzey yöneticilerin sorumluluğundadır. Bu sorumluluk aşağıdaki alanlarda operasyonel risklerin yönetimi ile ilgili genel standartlarının iyileştirilmesi ile desteklenir:

• İşlemlerin bağımsız yetkilendirilmesi dahil uygun görev ve sorumluluk dağılımı ile ilgili gereklilikler,
• İşlemlerin mutabakatı ve gözetimi ile ilgili gereklilikler düzenleyici ve diğer yasal gereklilikler ile uyum,
• Kontrollerin ve prosedürlerin dokümantasyonu,
• Karşılaşılan operasyonel risklerin periyodik olarak değerlendirilmesi ve belirlenen risklerden kaçınma amaçlı kontrol ve prosedürlerin yeterliliği,
• Operasyonel zararların raporlanması ve bunlarla ilgili iyileştirme faaliyetlerinin sunulması ile ilgili gereklilikler,
• Acil durum planlarının oluşturulması,
• Eğitim ve çalışanların işle ilgili gelişimi,
• Etik ve iş hayatı standartları ve
• Etkin olduğu yerde sigortayı da içeren risk azaltma çareleri.

Şirket standartları ile uyum İç Denetim tarafından yürütülen periyodik denetim programı ile denetlenir. İç Denetim'in yaptığı gözden geçirme sonuçları ilgili operasyonel bölümün yönetimine bildirilir ve Denetim Komitesi ve üst düzey yönetimle de paylaşılır.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 26 - FİNANSAL ARAÇLAR

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

1) Parasal varlıklar

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Nakit ve bankalardan alacakların makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir.

2) Parasal borçlar

Banka kredileri ile diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, çoğunlukla kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Ticari borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir.

3) Türev finansal araçlar (vadeli işlem anlaşmaları)

Türev finansal araçlar (vadeli işlem anlaşmaları) Grup yabancı para piyasasında vadeli işlem anlaşmaları yapmaktadır. Şirket'in risk yönetim politikalarına göre riskten korunma amaçlı girilen söz konusu vadeli işlem anlaşmaları, TFRS 9 (Finansal Araçlar : Kayda Alma ve Ölçüm)'a göre riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamadığından, finansal tablolarda "türev finansal varlıklar (eğer gelirse) ya da "türev finansal yükümlülükler (eğer giderse)" içinde gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılırlar.

Türev finansal araçların gerçeğe uygun değerleri halka açık organize olmuş piyasalardaki fiyatları veya bilanço tarihine indirgenmiş gelecekteki nakit getirileri olarak kabul edilmiştir. Bütün türev araçlar gerçeğe uygun değerleri pozitif olduğunda varlık, negatif olduğunda ise borç olarak taşınır.

30 EYLÜL 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 26 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri

Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri

Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

Varlıklar/(Yükümlülükler)	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam
30 Eylül 2024
Yatırım Fonları	70.064.376	-	-	70.064.376
Arazi ve arsalar	-	2.144.102.929	-	2.144.102.929
Toplam	70.064.376	2.144.102.929	-	2.214.167.305

Varlıklar/(Yükümlülükler)	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam
31 Aralık 2023
Yatırım Fonları	24.969.359	-	-	24.969.359
Türev finansal araçlar,net	-	(258.207)	-	(258.207)
Arazi ve arsalar	-	2.139.551.737	-	2.139.551.737
Toplam	24.969.359	2.139.293.530	-	2.164.262.889

DİPNOT 27 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Yoktur.

…………..