Squirrel Media S.A.

Investor Presentation • Mar 21, 2022

En Madrid, a 21 de marzo de 2022

A LA COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES Comunicación de otra información relevante

A los efectos previstos en los artículos 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo de 16 de abril de 2014, sobre Abuso de Mercado y 227 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y demás disposiciones concordantes, SQUIRREL MEDIA, S.A. comunica la siguiente información:

La Compañía publica una presentación para accionistas e inversores y que se acompaña con este comunicado.

Atentamente,

D. Javier Calvo Salve Secretario del Consejo de Administración de Squirrel Media, S.A.

THE MEDIA TECH GROUP

DISCLAIMER

Este documento se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye, ni debe interpretarse como, una oferta de venta o permuta o adquisición, o una invitación a ofertas de compra de valores emitidos por cualquiera de las empresas mencionadas. Cualquier decisión de comprar o invertir en valores en relación con una emisión específica debe tomarse única y exclusivamente sobre la base de la información contenida en el prospecto correspondiente presentado por la compañía en relación con dicha emisión específica. Nadie que tenga conocimiento de la información contenida en este informe debe considerarla como definitiva, ya que está sujeta a cambios y modificaciones.

SQUIRREL MEDIA advierte que esta presentación contiene declaraciones prospectivas que incluyen aquellas relacionadas con nuestro futuro desarrollo comercial y desempeño económico. Si bien estas declaraciones representan nuestro juicio y expectativas futuras con respecto al desarrollo de nuestro negocio, una serie de riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían causar que los desarrollos y resultados reales difieran materialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros, tendencias generales del mercado, macroeconómicas, gubernamentales y regulatorias; cambios en las tasas de interés y condiciones del mercado y cualquier otra circunstancia que pudiera afectar adversamente las declaraciones adjuntas.

El contenido de esta declaración deberá ser tenido en cuenta por las personas o entidades que deban tomar decisiones o elaborar o difundir opiniones sobre valores emitidos por SQUIRREL MEDIA y, en particular, por los analistas que manejen este documento. Este documento puede contener información resumida o no auditada, y se invita a sus destinatarios a consultar la documentación e información pública depositada por SQUIRREL MEDIA ante los organismos de supervisión de los mercados de valores, en particular, los folletos e información periódica depositados en la Bolsa de Valores de España. Comisión (CNMV).

La presentación no está dirigida a ninguna persona en ninguna jurisdicción donde (por razón de la nacionalidad, residencia u otro motivo de esa persona) esté prohibida la publicación o disponibilidad de la presentación. Las personas respecto de las cuales resulten de aplicación dichas prohibiciones no deberán acceder a la presentación. Sin limitar la generalidad de lo anterior, la presentación no está dirigida ni debe ser accedida por personas ubicadas en los Estados Unidos, Australia, Canadá o Japón o cualquier otra jurisdicción donde sería ilegal hacerlo ("Jurisdicción restringida").

La presentación está destinada únicamente a inversores profesionales y comerciales.

PRESENTADORES

Pablo Pereiro

+20 AÑOS DE EXPERIENCIA EN EL SECTOR MEDIA

• § Presidente y CEO Squirrel Media, 2021.
• § Presidente & CEO de Vértice360, 2016
• § Presidente & CEO de Squirrel Capital, 2003.
• § CEO Pereiro Lage abogados, 2000.

FORMACIÓN

• § Licenciado en Derecho por la Universidad de San Pablo CEU de Madrid. Máster en Abogacía por el Ilustre Colegio de Abogados de Lugo.
• § Medalla de Oro al Mérito en el Trabajo de la Asociación Europea de Economía y Competitividad, 2017.

Teófilo Jiménez

PUESTOS TOP EN EL SECTOR FINANCIERO

• § Consejero de Planiger, J García Carrión, Aernnova, y otros
• § Presidente de Titulizadora TDA
• § Sólida Carrera bancaria; incluyendo cargos en el Banco Santander, Banco Atlántico, Ahorro Corporación y CEO de EBN.

FORMACIÓN

• § Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, y licenciado en Derecho.
• § Máster en Neurociencia aplicada a la empresa por la Asociación Española de Neuroeconomía.
• § Profesor académico en varias escuelas de negocios.

FUNDADOR & CEO CONSEJERO INDEPENDIENTE

01

QUÉ ES SQUIRREL MEDIA?

• § Actualidad Squirrel
• § Estructura corporativa
• § Historia
• § Gobierno corporativo

LÍNEAS DE NEGOCIO

§ Publicidad § Contentidos § Medios de comunicación

§ TMT

02 03 04

VISIÓN GENERAL DEL MERCADO Y SECTOR

• § Magnitudes Financieras
• § Visión del Sector
• § Competidores

ATRACTIVO DE SQUIRREL

• § Modelo Fly Wheel
• § Puntos clave

Qué es SQUIRREL MEDIA?

01

*Cifras proforma que incluyen las empresas NTV y Veralia, las cuales fueron adquiridas recientemente. Cifras consolidadas del año fiscal 2021; Ingresos 70Mn€ y 7,4Mn€ EBITDA. Capitalización bursátil a cierre del 18 de marzo de 2022.

ACTUALIDAD SQUIRREL

ESTRUCTURA CORPORATIVA

GRUPO TECNOLÓGICO EN EL SECTOR MEDIA

Formado por Compañías Estratégicas

Advertising

MEJOR OPCIÓN MEDIA MEJOR OPCIÓN DE PRODUCTOS SQUIRREL GLOBAL MEDIA MEJOR GRUPO DE BRAZIL

Network

VERTICE CINE VERTICE CINE VERALIA DISTRIBUCIÓN CINE

TELESPAN DMD TACTIC (75%)

Distribuciópn

Producción

Content

BOM COMUNICACIÓN NAUTICAL CHANNEL VB MEDIA MEDIA 360 SQUIRREL GLOBAL MEDIA RADIO TOTAL (75%) CLASS TV MODA HOLDING (50%) NET TV (75%)

TMT

M- THREE SATCOM M- THREE SATCOM (75%) ITESA (50%)

Nota: Las compañías sin % de participación y bandera nacional son 100% propiedad de Squirrel Media y ubicadas en España

PRESENCIA FISICA PRESENCCIA OPERATIVA HISTORIA

Integración Inteligente

Mayor Actividad Nuevos Mercados Misma Industria Diferente acercamiento

Fuente: La Compañía

GOBIERNO CORPORATIVO

Intereses alineados

Fuente: La compañía y documentos públicos.

*La compañía busca alcanzar un nivel de free float superior a un 25% a través de distintas operaciones de ampliaciones de capital, desde la fecha actual hasta el 31 de diciembre de 2024. La compañía trabajará para cumplir todos los requisitos para pertenecer al índice Ibex small cap.

Líneas de Negocio

Publicidad

• § 57 % Ingresos Totales
• § 35 % Margen Bruto Total

Nota: Peso (Ingresos y Magen bruto) Proforma 2021

Grupo global de Comunicaciones y Publicidad

Marketing, creativo, PR, comunicación & agencia de publicidad

11

BEST OPTION MEDIA

Marketing, PR, comunicaciones & agencia de publicidad.

Publicidad local e internacional en los centros comerciales.

Squirrel G. Media

Europa 38% Latam 8%

top 10 Agencias de Publicidad en el mundo

para empresas en fases de expansión

¿Qué es BOM?

Agencia internacional de publicidad y consultoría especializada en clientes digitales.

+10 años de trayectoria

Servicios

• Marketing estratégico
• Tácticas
• Plan de medios

Start ups -> Unicornios

• Soluciones creativas

Diseño de campañas:

• A nivel global, adaptadas a las necesidades, situaciones y presupuestos de nuestros socios
• Focalización en el retorno de la inversión, cuantificable y de forma objetiva

(€) Ingresos

Se aplica un fee (%) a los presupuestos de publicidad gestionados.

El mejor soporte para la expansion internacional a través de un sistema de gestión y operaciones centralizado

Centrado principalmente en clientes digitales

Filosofía y propuesta de valor

Un grupo de mercadólogos que hablan y entienden el lenguaje empresarial.

Tenemos	Sus logros
socios, no	son nuestros
clientes	logros
Investigación e Innovación	Las herramientas mas avanzadas

Estrategias de internacionalización Lealtad– Agilidad – Experiencia - Flexibilidad

• Central de compras de publicidad global
• Compra comercial en todos los mercados internacionales
• Predicción de la demanda del mercado

Servicios de compañías internacionales en diferentes mercados.

13

Contenidos

§ 8% Total Ingresos § 29% Margen Bruto Total

Nota: Peso (Ingresos y Margen Bruto) Proforma 2021)

DISTRIBUCIÓN PRODUCCIÓN

+1.500 títulos +25 años de trayectoria +6.000 películas distribuidas Tv & Cine

+1.000 horas emitidas (TV) Para los canales más importantes españoles

Especializado en contenido deportivo

(Creación, Producción & Distribución de contenido audiovisual)

Desarrollo de contenido propio Trabajando con las mejores productoras.

Posición estratégica en el mercado

Medios de comunicación

• § 26% Ingresos Totales
• § 22% Margen Bruto Total

Nota: Peso ( Ingresos y Margen Bruto) Proforma 2021

TV RADIO OUTDOOR TV EN ABIERTO (ESPAÑA & ITALIA)

TV DE PAGO (PLATAFORMAS GLOBALES)

Multinacional de medios de comunicación

TV en abierto y canales temáticos, Radio, Outdoor y otros.

Medios de comunicación

#3er operador privado de TV en abierto en España

ü 5 licencias propias ü 50% cobertura del mercado español ü Películas de Vértice cine

* 75% Net tv

Medios de comunicación

TMT

• § 9% Ingresos Totales
• § 14% Margen Bruto Total

Nota: Peso (Ingresos y Margen Bruto) Proforma 2021

Tecnología, Media & Telecom

Servicios de broadcasting, retrasmisión de eventos en vivo, telepuertos, audiovisuales y consultoría.

Ingresos anuales

Soluciones para cualquier necesidad de procesamiento y transporte de audio, video y datos en un entorno de red Amplio y complejo

Bruto

Telecomunicaciones, Media & soluciones tecnológicas División de Squirrel Tech

¿Qué hace M-Three?

Ofrece servicios de transmisión y telecomunicaciones de alto nivel a las empresas de medios y a los operadores de satélites y telepuertos asociados.

+15 años de experiencia

Creada en 2004 como empresa de retransmisión independiente, incorporada en Squirrel Media en el 2019. Actualmente es un referente en el mercado de broadcasting en Italia y a nivel internacional.

Nuestros activos

2 telepuertos (Milan & Roma) Hub en Madrid . Oficinas en Italia y España Una flota de unidades móviles de producción y transmisión

Key clients

Servicios

Magnitudes financieras & Visión del mercado

03

Magnitudes Financieras

Resultados 2021 (€'000)

CUENTA DE PYG BALANCE

P&L	2020	2021	Var %
INGRESOS	32.088	69.698	117%
EBITDA	2.742	7.435	171%
Margen EBITDA%	8,5%	10,7%	N.A.
EBIT	1.582	5.506	248%
EBT	1.469	5.381	266%
BENEFICIO NETO	1.397	5.720	309%

BALANCE	2020	2021	Var %
TOTAL ACTIVO	55.161	64.057	16%
Activo No Corriente	24.691	37.820	53,2%
Activo Corriente	30.470	26.237	-14%
PATRIMONIO Y PASIVO	55.161	64.057	16%
Patrimonio	27.292	31.166	14%
Pasivo No corriente	9.193	10.885	18,4%
Pasivo Corriente	18.676	22.006	26,1%
DFN	1.434	7.170	400%
DFN/EBITDA	0,5x	0,9x	N.A.
CAPEX	3.173	11.429	260%

Guidance 2022-2024E

TRIPLICANDO EBITDA Desde €7,4M en 2021 hasta €23M en 2022

GUÍA 2022E– 2024E

Figuras €Mn	2021	2021*	2022E	2023E	2024E	CAGR
Ingresos	69,7	92,3	106,8	129,0	159,3	31,7%
Publicidad	52,3	52.3	55,7	61,3	70,4	10%
Contenidos	5,8	7,2	13,8	28,3	48,3	102%
Medios de com.	3,1	24,3	28,2	29,6	30,1	114%
TMT	8,6	8,6	9,0	9,8	10,4	7%
Margen Bruto	16,3	21,8	32,0	41,2	61,1	55,4%
Margen Bruto%	23,4%	23,6	30,0%	31,9%	38,4%
Publicidad	14,8%	14,8%	16,2%	12,9%	12,0%
Contenidos	84,0%	87,1%	77,4%	69,4%	79,0%
Medios de com.	21,5%	19,5%	32,9%	35,3%	36,1%
TMT	35,5%	35,5%	33,0%	32,5%	34,4%
EBITDA	7,4	13,2	23,1	31,6	50,8	90,0%
Margen %	10,6%	14,3%	21,7%	24,5%	31,9%	20,8 Pbs
CAPEX	11,4	11,4	15,1	17,8	25,8	2,2x

Desglose del Margen Bruto

Advertising Content Network s TMT

*Magnitudes Proforma, incluyendo la integración de NTV & Veralia, recientemente adquiridas. Cifras del plan de negocio publicado el 7 de marzo de 2022.

Resumen del mercado

La industria del entretenimiento y los medios crecerá un 5,0% TCCA mundial y 5,3% TCCA en España hasta el 2025

INVERSIÓN EN PUBLICIDAD EN ESPAÑA (Millones de euros)

Hub audiovisual Español

€1.603Mn

Inversión pública entre 2021 y 2025 que tiene como objetivo transformar por completo nuestro entorno audiovisual.

2021 hasta 2025

• 83% Digitalización y promoción
• 15% Instrumentos financieros y fiscales
• 1% Desarrollo del capital Humano
• 1% Reformas regulatorias

RESUMEN MERCADO

SECTOR MEDIA

Compañías Locales Compañías Internacionales

Fuente: Informe Anual de 2021 y páginas webs corporativas. Capitalización bursátil a 18 de marzo de 2022.

ATRACTIVO DE SQUIRREL

04

"FLY WHEEL" MODELO

Puntos clave de Inversión

Squirrel Media

ü Alta escalabilidad de negocio Actualmente ejecutando un proceso de internacionalización

ü Modelo autosuficiente Modelo "Fly Wheel"

ü Papel clave en el mercado

Los Contenidos audiovisuales son bienes escasos de gran valor

ü Sólida posición financiera

Bajo apalancamiento (<1xEBITDA) para seguir creciendo

ü Oportunidades de M&A

Oportunidades que podrían aportar más de 30Mn€ EBITDA en los próximos años

Gracias