KOCAER ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Investor Presentation • Nov 21, 2024

Go Beyond Excellence 2024 Yatırımcı Sunumu

Şirkete Genel Bakış

Kocaer Çelik A.Ş. sahip olduğu üç çelik fabrikası, servis merkezi ve galvaniz fabrikası ile yüksek mukavemetli, özel kalitelerde, farklı ebatlarda, özel boy ve kesitlerde çelik profillerin üretim ve satışını yapmaktadır.

Şirkete Genel Bakış

3

%26 Halka Açık Kısım %74 Hakan Kocaer YÖNETİM KURULU ORTAKLIK YAPISI Kocaer Çelik hisseleri, 30 Haziran 2022 tarihinde BİST Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır. 1 Ekim 2024 itibarıyla, BİST 50 endeksine dahil olmuştur. Dr. Füsun Akkal Bozok Bağımsız Üye Tuğrul Fadıllıoğlu Bağımsız Üye Dr. Yılmaz Argüden Üye Ferda Besli Üye Uğur Yılmaz Üye İbrahim Kocaer Onursal Başkan Hakan Kocaer Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Çakmur Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdür

Bağlı Ortaklıklarımız

20.000 m2 depolama alanı bulunmaktadır. Bu sayede Birleşik Krallık'taki müşterilere ürünler stoklardan ve kısa teslim

de faaliyet göstermektedir.

süreleri ile teslim

edilebilmektedir.

kurulmuştur.

olmak üzere enerji alanında

öz tüketimin tamamının karşılanması ve enerji satışı gerçekleştiren bir yapıya

• yönetimini sağlamak amacıyla • Özellikle yenilenebilir başta gelişmesi ve globalleşme çalışmalarına hız verilmesi amacıyla kurulmuştur.

• yapılacak yatırımlar ile grubun ulaşılması hedeflenmektedir. • Başta demir-çelik ürünlerinin temini, dağıtımı ve dış ticareti yurt içinde ve yurt dışında ticaretini gerçekleştirmek amacıyla 2024 yılında kurulmuştur.

• 1995 yılında kurulmuş ve 2018 yılında Kocaer Çelik San. ve Tic. A.Ş. tarafından satın alınmıştır.

• Kendi araç filosu ile yurt içi ve uluslararası lojistik faaliyetlerini sürdürmektedir.

300 Bin m2 Alanda Yüksek Kalitede Üretim

180.000 ton/yıl

Galvaniz Fabrikası

Çelik Servis Merkezi 9,2 MWp Çatı üzeri GES

Tükettiğimiz elektrik enerjisinin %33'ünü yenilenebilir kaynaklarla kendimiz üretiyoruz.

Değer Kattığımız Sektörler

ENERJİ NAKİL HATLARI

GES ALTYAPILARI ÇELİK YAPI

PROJELERİ ÇELİK

KÖPRÜLER MADEN VE TÜNEL PROFİLLERİ

OTOMOTİV VE

ULAŞIM PETROL PLATFORMLARI

Ürün Portföyümüz

Ana Ürün Portföyümüz

Ürün Kategorisi Bazında Satış Hacmi Dağılımı

(ton)	2020	2021	2022	2023	9A 2024
Yapısal Çelik Profiller	55,9%	43,0%	38,4%	34,8%	32,6%
U ve C Şekilli Profiller	19,4%	14,5%	13,2%	15,6%	13,3%
I ve H Şekilli Profiller	17,2%	9,5%	6,3%	10,1%	13,6%
Katma Değerli Profiller	7,5%	33,1%	42,0%	39,4%	40,4%

Toplam satış hacmimiz içindeki katma değerli profillerin payı artmaktadır. 2024 yılında bu oranın %42 olmasını bekliyoruz.

Satış Kanallarımız

Yurtiçi Satış

• Direkt Satış

Yurtdışı Satış

• Direkt Satış
• Temsilcilik / Acenta

• Dağıtım Kanallarımız

Yurtdışı Satışlarımızın Coğrafi Dağılımı

Dünya Çelik Sektörü

Dünya Ham Çelik Üretimi (milyon ton)

Dünya ham çelik üretimi, 2024 yılının ilk 9 ayında bir önceki yıla göre %1,9 azalışla 1,4 milyar ton seviyesinde kalmıştır. Global çelik fiyatları ise dalgalı seyrini sürdürmüştür.

Kaynak: Worldsteel 11

Türkiye Çelik Sektörü

Türkiye Çelik Üretimi (milyon ton)

Türkiye Çelik İhracatı (milyon ton)

%14

Türkiye 2024 9 Aylık Üretim Hacmi Yükselişi

%32

Türkiye 2024 9 Aylık İhracat Hacmi Yükselişi

Kaynak: TÇÜD 12

Toplam Satış Hacmimiz

Satış Miktarının Kategori Bazında Dağılımı

(ton)	2021	2022	2023	9A 2024
Yapısal Çelik Profiller	213.606	204.951	195.532	133.191
U ve C Şekilli Profiller	71.944	70.532	87.642	54.537
I ve H Şekilli Profiller	47.134	33.717	56.987	55.708
Katma Değerli Profiller	164.373	224.038	221.297	165.342
Toplam	497.057	533.238	561.458	408.778

payı artmaktadır. Yabancı para cinsinden satışlarımızın (yurtiçi, yurtdışı, ihraç kayıtlı satışlar) toplam satışlar içindeki payı %90-95 aralığındadır.

Yurtdışı Satışların Toplam Gelirler içindeki Payı ¹

1 13

Finansal Performans*

Finansal Performans

Net Finansal Borç/ FAVÖK

*31.12.2023 rakamları, 30.09.2024 bağımsız denetim raporu baz alınarak gösterilmiştir.

Net İşletme Sermayesi/ Satışlar

Yabancı Para Pozisyonu

Stoklarımızı eklediğimizde net yabancı para pozisyonumuz -70 milyon dolardan 34 milyon dolar

16

Stratejik Yatırımlar

 Katma Değerli Ürün	Portföyünü Arttırıcı Yatırımlar
%39	%42

A1 ve A2 fabrikalarında gerçekleştirilen modernizasyon yatırımları ve çelik servis merkezindeki kapasite artışı ile ürün portföyüne ilave edilen yüksek marjlı farklı ebatlı ürünler sonrasında katma değerli ürünlerimizin toplam satışlar içindeki payı artmaktadır Yeşil Enerji Yatırımları • JES

%33	%100	Potansiyel Kaynaklar
Elektrik Tüketiminin iç üretimle karşılanma oranı 2024	Elektrik Tüketiminin iç +x üretimle karşılanma xx oranı hedefi 2026	• GES	17

Sürdürülebilirlik Performansı

KOCAER ÇELİK BÜYÜME STRATEJİSİ

Büyüme Stratejimiz

Dikey Entegrasyonu Arttırmak

Yeşil Üretim ve Enerjide bağımsızlık

Yurtdışı Dağıtım Kanalını Güçlendirmek

Yüksek Kar Marjlı Ürünlere Odaklanmak

1.000.000 ton Çelikhane ve 500.000 ton Çelik Profil kapasiteli Fabrika Yatırımları

• 3 çelik profil fabrikası, 1 servis merkezi ve 1 galvaniz fabrikası ile entegre yapıda çalışan şirketimiz, 500.000 Ton kapasiteli 4. Çelik Profil Fabrikası yatırım planı ile ithalatı ikame
• eden, ülkemizde üretilmeyen ürünleri de portföyüne katmayı hedefliyor. Fabrikalarımızın daha katma değerli ve yüksek kaliteli ürünleri üretebilmesi için 1.000.000 ton kapasiteli yeşil çelik üretimine uygun ileri teknolojiye sahip bir Çelikhane yatırımıyla, temin edilmesi güç olan çok farklı kesit ve kalitelerde kütük ve blum üretmeyi hedefliyoruz. Bu kütük ve blum üretimleri, fabrikalarımızın daha yüksek katma değerli yeni ürünler üretmesine imkan vererek ithalatın azaltılmasına destek verecektir. Son teknoloji ile yapmayı hedeflediğimiz Yeşil Çelikhane yatırımımız sonrasında hammadde maliyetlerimizin %10-12 arasında düşmesini bekliyoruz. Yeni yatırımlarımız ile aynı zamanda çevresel sürdürülebilirlik, düşük enerji tüketimi, kaynak verimliliği ve maliyet etkin çözümleri hedeflemekteyiz.

Entegrasyonu Arttırmak

Yeşil Üretim ve Enerjide bağımsızlık

Yurtdışı Dağıtım Kanalını Güçlendirmek

Yüksek Kar Marjlı Ürünlere

Kocaer Çelik Yeşil ve Çevreci Çelik Üretimi

Dikey 1.000.000 ton Çelikhane ve 500.000 ton Çelik Profil kapasiteli fabrika yatırımları

Yeni yatırımımızda, hem çevresel etkileri azaltmak hem de enerji ve kaynak verimliliğini artırmak amacıyla konvansiyonel elektrikli ark ocaklar (EAF) ve yüksek fırın (BOF) sistemlerinin sınırlamalarını aşan ön ısıtmalı, düşük enerji tüketimli, yüksek otomasyon kontrollü ve yenilikçi yeşil üretim teknolojilerini tercih edeceğiz.

indirilmesi.

Dikey Entegrasyonu Arttırmak

Yeşil Üretim ve Enerjide bağımsızlık

Yurtdışı Dağıtım Kanalını

Yüksek Kar Marjlı Ürünlere Odaklanmak

60 yıllık tecrübemizin enerjisiyle yenilenebilir enerji yatırımlarımızı arttırarak enerjide bağımsızlık, karbon nötr olma hedefimize güçlü adımlarla ilerliyoruz…

• faaliyetler değerlendirilecektir. Güçlendirmek

Entegrasyonu

Yeşil Üretim ve Enerjide bağımsızlık

Yurtdışı Dağıtım Kanalını

Yüksek Kar Marjlı Ürünlere Odaklanmak

hedeflemekteyiz; 120 MW JES + 120 MW GES Dikey Çevreci Yenilenebilir Enerji Kapasitesi Arttırmak

Başta JES ve GES olmak üzere yenilenebilir enerji alanında faaliyetlerimizi büyütmeyi

• Kocaer Enerji, JES ve GES yatırımlarına faz faz devam etmeyi, toplamda yaklaşık 900 MW'lık güneş enerjisi eşdeğerinde yenilenebilir enerji kapasitesine ulaşmayı hedefliyor. • Dünyanın en gelişmiş çevre dostu teknoloji ve standartlarına sahip olacak yenilenebilir enerji yatırımlarımız sonrasında ulaşacağımız elektrik üretim kapasitesi, mevcut tesislerimizin yanısıra yeni kurulacak 1.000.000 Tonluk çelikhane ve 500.000 tonluk yeni çelik profil fabrikamızın elektrik tüketimini karşılayacağı gibi, yaklaşık %50'lik enerji fazlasını da 15 yıl boyunca YEKDEM kapsamında dolar bazlı satmaya imkan sağlayacaktır. Böylelikle yenilenebilir enerji ve yeşil çelik üretimine de önemli bir katkı sağlamayı da hedeflemekteyiz. • JES ve GES projeleri ile karbon kredileri sağlanarak emisyonlarımızı dengelemeyi, karbon kredisi fazlalıklarımızı satmayı hedefliyoruz • JES yatırımlarımızın toplam karbon kredisi 519.360 ton CO2/yıl, GES yatırımı ile 94.020 ton CO2/yıl ve Aliağa'daki tesislerimizde kurulu Çatı GES ile 11.990 ton CO2/yıl karbon kredisi sağlanmasını hedefliyoruz. Güçlendirmek

Dikey Entegrasyonu Arttırmak

Yeşil Üretim ve Enerjide bağımsızlık

Yurtdışı Dağıtım Kanalını

Yüksek Kar Marjlı Ürünlere Odaklanmak

• Yurt dışı dağıtım kanallarımızı güçlendirmek, Kocaer Steel UK ve Kocaer Steel Ireland'a benzer yapıları farklı coğrafyalarda da gerçekleştirmek adına çalışmalar yürütüyoruz.

• Bu kapsamda Suudi Arabistan, Amerika ve Avrupa'da satış ve dağıtım kanalı çeşitlendirmesine yönelik yatırım fizibilite çalışmalarına devam ediyoruz.

• 2030 Vizyonu Doğrultusunda Planlanan: Güçlendirmek

5 Yeni Dağıtım Kanalı/Servis Merkezi

• Avrupa
• MENA Bölgesi
• Kuzey Amerika

Dikey Entegrasyonu Arttırmak

Yeşil Üretim ve Enerjide bağımsızlık

Yurtdışı Dağıtım Kanalını Güçlendirmek

Yüksek Kar Marjlı Ürünlere

• mevcut Servis Merkezimizin kapasitesini arttırmayı, yurtiçi ve yurtdışında olmak üzere servis merkezlerimizin sayısını arttırma çalışmaları yapıyoruz. Odaklanmak

• 240 MW yenilenebilir enerji kurulu güç (900 MW GES eşdeğerinde) - 1,000,000 ton kapasiteli Çelikhane - 500,000 ton ilave çelik profil fabrikası (A4) - 5 yeni Dağıtım/Servis Merkezi 2025 - 2030 Planlanan Yatırım Tutarı

* Yeni kurulacak 120 MW Hibrit GES ve halihazırda fabrikalarımızda kurulu olan 9 MW çatı üstü GES kurulu gücünü ifade eder. **2028 yılında devreye alınacaktır.

15% 29% Konsolide FAVÖK Marjı (%) 2025 - 2030 Finansal Hedefler - Yatırım tutarının %56'sının enerji, %44'ünün çelik segmentinde kullanılmasını planlıyoruz. - Enerji yatırımlarımızın faz faz ilerlemesini, ilk yatırımın nakit akışları ile, takip eden yatırımların fonlanmasını hedefliyoruz. - 2026 yılında JES 1 santrali, 2028 yılında çelikhane ve A4 fabrikasının nakit akışlarının başlamasını hedefliyoruz. - Güçlü serbest nakit akışı ile Net Borç/EBITDA'nın 2.0x altında tutulmasını hedefliyoruz. - Güçlü FAVÖK ve disiplinli yatırım planı ile düşük borçluluk seviyesinin korunmasını planlıyoruz. - Katma değerli ürünlerimizin toplam portföy içindeki payının 70%'e yükselmesini bekliyoruz. - 2022 yılı baz alınarak kapsam 2 emisyonlarında 2030 yılında, Kapsam 1 ve 3 emisyonlarda ise 2050 yılında karbon nötr olmayı hedefliyoruz. - Dünyanın farklı coğrafyalarında dağıtım ve servis merkezleri olan global bir oyuncu olmayı öngörüyoruz. - Jeotermal enerjideki kurulu gücün tamamının YEKDEM alım garantisiyle satılmasını planlıyoruz. (USD mn) 184 194 155 78 76 2025T 2026T 2027T 2028T 2029T 2030T

* Yatırım harcamalarının %50 özkaynak, %50 yurt içi ve yurt dışı uzun vadeli kredilerle finanse edilmesi planlanmaktadır. 29

** Dış tedarik satışları dahildir

Sürdürülebilirlik Hedefleri

2030;

• azaltılması
• Kapsam 2 emisyonlarının %100* azaltılması Üretim başına karbon salım oranının %35* oranında azaltılması Yenilenemeyen enerji tüketiminin %100* oranında azaltılması Alternatif yakıt kullanımının %20* oranında artırılması Birim üretim başına enerji tüketimlerinin %35* oranında • %100 oranında yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik tedarik edilmesi

2030;

• Yağmur suyu toplama sistemlerinin tüm fabrika/lokasyonlarda hayata geçirilmesi ve geliştirilmesi

• Kaynak bazında su kullanım miktarının azaltılması Proseste geri dönüştürülen toplam su oranının 2023 yılı baz alınarak %15 oranında artırılması

• Beyaz yaka kadın çalışan oranının 2025'e kadar %35*, 2050'ye kadar %50* arttırılması

• Üst ve orta düzey yönetici olan kadın çalışan oranının 2025'e kadar %30*, 2050'ye kadar %40* artırılması

* 2022 yılı baz alınarak

2025;

• Ara depolamaya gönderilen evsel atık miktarının 2023 yılı baz alınarak %15 oranında artırılması
• Yeniden kullanılan/geri dönüştürülen atık oranının 2023 yılı baz alınarak %15 oranında artırılması

2030;

• Dijitalleşmiş ISG uygulamalarının 2023 yılı baz alınarak %50 oranında artırılması
• Sürdürülebilirlik değerlendirmesi yapılan tedarikçilerin oranının, en büyük 20 tedarikçi içerisinde %50 olması
• Çevresel ve sosyal konularda denetime tabi tutulan/performansı izlenen tedarikçi sayısının 2023 yılı baz alınarak %50 oranında artırılması • Yesil satın alma oranının 2023 yılı baz alınarak %50
• oranında artırılması
• Yerel satın alma yapılan tedarikçi sayısı oranının 2023 yılı baz alınarak %20 oranında artırılması.

2025;

• Çevre eğitim saatlerinin (kisixsaat) 2023 yılı baz alınarak %20 oranında artırılması

Neden Kocaer Çelik?

60 yıllık tecrübe ile sektöründen ayrışan özgün iş modeli Güçlü 2030 vizyonu

Esnek üretim kabiliyeti, ürün çeşitliliği ve yüksek ürün ve hizmet kalitesi ile yerel ve global pazarlarda rekabet avantajı

Geniş yurt dışı dağıtım ağı ve 30 yılı aşan ihracat pazarı tecrübesi

Güçlü mali yapı, likit ve dengeli bilanço

ARGE, inovasyon ve dijital dönüşümde sektöründe öncü konum

Yeşil ve yalın üretime verilen önem ve yatırımlar

Yasal Uyarı

Şirket'in sunumunda yer verilen bazı bilgiler Kocaer Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin işletme projeleri, stratejik hedefleri, gelecek yıllara ait gelirleri ve beklenen tasarrufları, finansal sonuçları (gelir ve gider tahakkukları, likidite, nakit akışı ve sermaye harcamaları), sektör veya pazar dinamikleri, ürün fiyatlandırması ve ürünlere olan talebi, satın almalara ilişkin gelecekte meydana gelebilecek gelişmeleri, geleceğe yönelik finansal bilgileri ve Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca "finansal görünümü"de içerecek şekilde, ancak bunlarla sınırlı olmamak kaydıyla, 'ileriye dönük ifadeler' içerebilir. "Öngörmek", "planlamak", "niyet etmek", "tahmin etmek", "beklemek" "hedeflemek" kelimelerini ve benzer anlamdaki kelimeleri içerebilecek bu beyanlar, Şirketin inançlarını, görüşlerini ve beklentilerini yansıtmaktadır. Şirket'in gelecekteki finansal veya diğer performansı, fiili sonuçların önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek risklere ve belirsizliklere tabidir. Bu ifadeler Şirket'in gelecekte meydana gelebilecek olaylar hakkında anlık beklentilerine yer verir ve gelecekteki performansı veya gelişmeleri garanti etmeyeceği için tamamen itimat edilmemelidir. Bu yönüyle ileriye dönük ifadeler bilinen ve bilinmeyen riskler, belirsizlikler içermesi sebebiyle Şirket'in gerçek performansı ve finansal sonuçları gelecekte öngörülen, tahmin edilen veya ifade edilenden önemli seviyede farklılaşabilir. Ne Şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu geleceğe dönük beklentilerin kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez.