AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

VAKIF VARLIK KİRALAMA A.Ş.

Regulatory Filings Nov 26, 2024

8982_rns_2024-11-26_adf69487-55fb-4f80-827d-ce048987a8a1.pdf

Regulatory Filings

Open in Viewer

Opens in native device viewer

VAKIF VARLIK KİRALAMA ANONIM ŞIRKETİ

Özettir

Bu özet, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurut)'nca ?.../.../2024'tarihinde onavlanmıstır.

Ortakltěmazin topiam 30.000.000.000 TL tutarindaki ihrac tavani kapsamindaki kira sertifikalarından ilk etapta halka atz edilecek kısmın tutarı henüz belirlenmemiş olup, daha sonra belirlenecektir.

Özetin onaylanması, özette yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, söz konusu kira sertifikalarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu özet çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikalarına iliskin ihraccının fon kullanıcısından vapılan tahsilatları yatırımcılara aktarına yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraççıya karşı temerrüdü halinde ihracçının Kira Sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktartaa yükümlülüğü. Kurul yeva herhangi bir kamu kurulusu tarafından garanti altına alınmamıstır. Ayrıca halka arz edilecek kira sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir va da onay yetkisi yoktur.

Bu özet, ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notu ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur ve ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin özetini içerir. Bu nedenle, özet izahnameye giris olarak okunmalı ve halka arz edilecek kira sertifikalarına ilişkin yatırım kararları ihraccı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu özet ile birlikte incelenmesi gereken ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası ortaklığımızın www.vakifvarlikkiralama.com.tr, notu. aracı fon kullamesinin www.vakifkatilim.com.tr ve halka arzda satışa aracılık edecek Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S.'nin www.vakifyatirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuvu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr) .../.../.... tarihinde yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

Izahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraccı sorumludur. Zararın ihraccıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; ihraccı, ihraca aracılık eden yetkili kuruluş, varsa garantör ve fon kullanıcısının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine vükletilebildiği ölcüde sorumludur. Ancak, izahnameyi oluşturan diğer belgelerle birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda ver alan vanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKB hükümleri cercevesinde sorumludur.

3 0441 8180 0014 lemdati V No: 8839441816

Doğrulama Kodu 1-42b4-aca8-12558708352b k.gov.tr/dokumān-dogrūlamā

to Dr. Adna n 10 34768 L CI: BIMIN Mi H: BRONDETTER

1. ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
2. FON KULLANICISI VE İHRAÇÇIYA İLİŞKİN BİLGİLER
3. İHRAÇ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER 10
4. RİSK FAKTÖRLERİ
5. HALKA ARZA İLİŞKİN BİLGİLER

Dorulama Kodu: 3eca9510-0711-42b4-aca8-12558708352b https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Kısaltmalar Tanım
A.Ş. Anonim Sirket
Aracı Kurum/Vakıf Yatırım Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Banka/ Vakif Katılım/
Fon Kullanıcısı/Kaynak Kuruluş/Ana Ortaklık Vakıf Katılım Bankası A.Ş.
Banka
Borsa/ Borsa İstanbul Borsa Istanbul A.S.
Fitch Ratings Fitch Derecelendirme Kuruluşu
Grup Vakıf Katılım ve Bağlı Ortaklıkları
İhraççı/Vakıf VKŞ/VKŞ/Şirket Vakıf Varlık Kiralama A.Ş.
KAP Kamuyu Aydınlatma Platformu
Kira Sertifikası Sermaye Piyasası Kurulu
tarafından
hazırlanmış
$III-61.1$
sayılı
Kira
Sertifikaları Tebliği kapsamında
ihrac
edilen kira sertifikaları
Kotasyon Yönergesi Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi
Kurul/ SPK Sermaye Piyasası Kurulu
Merkez Bankası Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
SPKn 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu
SMMM Serbest Muhasebeci Mali Müşavir
TL Türk Lirası
Varlık Portföyü Kira Sertifikası ihracına dayanak varlık
olarak kullanılacak her türlü Katılım
Bankacılığı Prensiplerine uygun varlık ve
haklar

Dorulama Kodu: 3eca9510-0711-42b4-aca8-12558708352b https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Fon Kullanicist
VAKIF KATILIM BANKASI A.Ş.
2 Ekim 2024
Sorumlu Olduğu Kısım:
Nh than
îc)
ÖZETİN TAMAMI
İhraççı
VAKIF VARLIK KİRALAMA A.Ş.
2 Ekim 2024
Sorumlu Olduğu Kısım:
ÖZETİN TAMAMI
Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
2 Ekim 2024
Sorumlu Olduğu Kısım:
VANIF YATINBILLINGS
LITE MOTURIT
Bons INAL Mehmet Daga DOGMUS
ÖZETİN TAMAMI

2. FON KULLANICISI VE İHRACCIYA İLİŞKİN BİLGİLER

2.1. Fon Kullanicist ve ihraççının ticaret unvanı
Fon
Kullanicisi
Vakıf Katılım Bankası Anonim Sirketi
İhraççı Vakıf Varlık Kiralama Anonim Şirketi

2.2. Fon kullanıcısı ve ihraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, fon kullanıcısı ve ihracçının kurulduğu ülke ile iletişim bilgileri

İhraççı Vakıf Varlık Kiralama A.Ş.
Hukuki Statüsü Anonim Sirket
Tabi Olduğu Yasal Mevzuat T.C. Kanunları
Kurulduğu Ülke Türkiye
Merkez ve Fiili Yönetim
Merkezinin Adresi
İnkılap Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi
No:10 Ümraniye/İstanbul
Telefon ve Faks Numaraları Tel: (0216) 800 38 76 - Faks: (0216) 800 31 95
Internet Adresi www.vakifvarlikkiralama.com.tr
Fon Kullanicist Vakıf Katılım Bankası A.Ş.
Hukuki Statüsü Anonim Sirket
Tabi Olduğu Yasal Mevzuat T.C. Kanunları
Kurulduğu Ülke Türkiye
Merkez ve Fiili Yönetim
Merkezi Adresi
İnkılap Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi
No:10 Ümraniye/İstanbul
Telefon ve Faks Numaraları Tel: (0216) 800 55 55 - Faks: (0216) 800 55 56
Internet Adresi www.vakifkatilim.com.tr

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihracçı bilgi dokümanının 5.1.4 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.3. Fon kullanıcısını ve faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen önemli eğilimler

Global ölçekte vuku bulan fiyat artışlarının yılın ikinci yarısında yavaşlama eğilimi göstermesinin yanı sıra ekonomik aktivitelerde görülen durgunluk, küresel etkiye sahip merkez bankaları tarafından yapılacak faiz indirim beklentilerini güçlü desteklemektedir. Yılın geri kalan diliminde yapılması beklenen indirimlerin, borçlanma maliyetlerini düşürmesi vasıtasıyla üretimin ve tüketimin çarklarını hızlandırmasını ve ekonomiye dinamizm katması öngörülmektedir. Öte yandan, makroekonomik görünümü doğrudan etkileme potansiyeli taşıyan bölgesel gerilimlerin olası yayılım riski ve kırılganlık gösteren enerji fiyatlarının enflasyon üzerindeki baskısı unutulmamalıdır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 8.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.4. Fon kullanıcısının dahil olduğu grup ve grup içindeki konumu hakkında bilgi

VAKIF VATIMIN HENAU

21.19

Ahat Mais Ebulya Mardin Cycle
F-2/A Wok Not 18 Besource

1 35 77

Tiei

Fon kullanıcısı olan Vakıf Katılım'ın sermayesinin tamamı Vakıflar Genel Müdürlüğü' Temsil Ettiği Mazbut Vakıflar (%99), Bayezid Han-ı Sapi (II. Bayezid) Vakth (%0.25),

ARLIK KIRALAMA A.Ş.

Doğrulama Kodu: 3eca9510-0711-42b4-aca8-12558708352b

G

FRAS

35 ISTANBUL 212j 352 36 23

VAKIF

TILIM BAI

Intalap Material Dr. Adnan Boyukdenis Sadahan
A B Bisk No. 10 34709 Gmmniye / Islandul
Thr. Sic. Ani: 981004 0 BOY No. 08830427700000110 fler VN: 8630427700

Han-ı Evvel Bin Mustafa Han (I. Mahmut) Vakfı (%0.25), Mahmut Han-ı Sani Bin Abdulhamit Han-Evvel (II. Mahmut) Vakfı (%0.25) ve Murat Paşa Bin Abdusselam (Murat Paşa) Vakfı (%0.25)'na aittir.

Vakıflar Genel Müdürlüğü'nün dahil olduğu grupta yer alan bir diğer şirket ise Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş.'dir.

Vakıf Katılım'ın bağlı ortaklıkları olan Vakıf VKŞ ve Katılım VKŞ, yurt içi ve yurt dışı kira sertifikalarını ihraç etmek amacıyla kurulmuş olan varlık kiralama şirketleridir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 7.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.5. Kar tahmin ve beklentileri

Yoktur.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 9. bölümünde yer almaktadır.

2.6. İhraççı bilgi dokümanında yer alan finansal tablolara ilişkin bağımsız denetim raporlarına sart oluşturan hususlar hakkında açıklama:

Yoktur.

2.7. Seçilmiş finansal bilgiler ve faaliyet sonuçları

2.7.1. İhraççıya ilişkin seçilmiş finansal bilgiler

Vakıf VKŞ Özet Bilanço Verileri
(TL)
(Sınırlı
bağımsız
denetimden
geçmiş)
(Bağımsız denetimden
geçmiş)
30 Haziran 2024 31 Aralık 2023 31 Aralık 2022
Dönen varlıklar 4.549.372.121 6.385.667.032 4.511.889.941
Duran varlıklar
Kısa vadeli yükümlülükler 4.549.129.200 6.385.557.874 4.511.802.883
Özkaynaklar 242.921 60.649 87.058
Toplam kaynaklar 4.549.372.121 6.385.667.032 4.511.889.941
Vakıf VKŞ Özet Gelir
Tablosu Verileri (TL)
(Sınırlı
bağımsız denetimden
geçmiş)
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
30 Haziran
2024
30 Haziran
2023
31 Aralık 2023 31 Aralık 2022
Hasılat 945.061.759 442.816.674 1.365.008.595 565.729.749
Brüt kâr/(zarar) 536.629 100.000 416.940 272.800
Esas faaliyet
kârı/(zararı)
204.884 3.249 25,380 49.970
Toplam kapsamlı
gelir/(gider)
167.263 2.268 82.800 37.077

No: 8830441816

NBUL 2:352.38.30 $35/222$

MB Dr. Adnan 0.10 34768 Tic Sig/Mo: 981004-0 Mg/Ss No: 0883042770000 VD: Büyük Müly

Doğrulama Kodu: 3eca9510-0711-42b4-aca8-1255870835

2.7.2. Fon kullanıcısına ilişkin seçilmiş finansal bilgiler

Vakıf Katılım Özet Bilanco
Verileri
(Bin TL)
Sınırlı Bağımsız
Denetimden
Geçmiş
Bağımsız Denetimden Geçmiş
30 Haziran 2024 31 Aralık 2023 31 Aralık 2022
Varlıklar Toplamı 348.595.225 315.123.265 188,037,185
Toplanan Fonlar 276.669.169 254.189.499 138,612,312
Özkaynaklar 32.784.811 29.210.191 18,917,043
Vakıf Katılım Özet
Gelir Tablosu
(Bin TL)
Sınırlı Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Bağımsız Denetimden Geçmiş
30 Haziran
2024
30 Haziran
2023
31 Aralık 2023 31 Aralık 2022
Ticari Kar/Zarar
(Net)
3.197.025 2,514,543 5.205.265 1,482,647
Faaliyet Brüt Kârı 12.287.455 9,636,270 19.531.893 11,427,023
Net Faaliyet Kârı 5.349.602 5,129,920 10.280.351 6,680,245
Dönem Net Kârı 4.428.085 3,822,341 8.085.629 4,737,019

Fon kullanıcısı, Vakıf Katılım'ın son finansal tablo tarihinden itibaren finansal durum ve faaliyetlerinde önemli olumsuz bir değişiklik olmadığını beyan ederiz.

2.8. İhraççı ve fon kullanıcısının ödeme gücünün değerlendirilmesi için önemli olan son zamanlarda meydana gelmiş olaylar hakkında bilgi

Fon kullanıcısı Vakıf Katılım Bankası A.Ş.'nin kredi derecelendirme notları Fitch Ratings tarafından yayınlanmaktadır. Kredi derecelendirmesi ile ilgili tablo aşağıdadır. Fon kullanıcısının ödeme gücünün olumsuz etkileyen bir gelişme olmadı aşağıdaki tabloda görülmektedir.

Doğrulama Kodu: 3eca9510-0711-42b4-aca

S Mersig Mo. 0883 0441 8460 00
Nemdad, V. No. 8837441816

Fitch
Ratings
Notu
17.09.2024 15.03.2024 06.02.2024 22.09.2023 20.07.2023 22.09.2022 Son
Değişim
Uzun
Vadeli YP
$B*$
(Görünüm Durağan)
B.
(Görünüm:Pozitif)
(Görünüm Durağan) ٠ (Görünüm Negatif) (Görünüm:Negatif) $C_{\star}$
ADeqisti
Kisa Vadell
YP.
в a B ä

1-42b4-aca8-12558708352l îilama i

83042770000010

Uzun
Vadeli TL
88-
(Görünüm:Durağan)
B+
(Görünüm:Pozilif)
(Görünüm:Durağan) (Görünüm:Durağan) в
(Görünüm:Negatif)
(Görünüm Negatif) Değişti
Krsa Vadeli
TL.
B B в B B B Değişmedi
Finansal
Kapasite
Notu
ъ. b. ь. S. b b- Değişmedi
Davlet
Desteği
b+ $\triangleright$ ÷ 9 $\sim$ $\Delta \mathcal{M}$ Değişti
Ulusal AA(Tur) AA(Tur) AA(Tur) AA(Tur) AA!Tur) AA(Tur) Değişmedi

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 5.1.5 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.9. Fon kullanıcısının grup içerisindeki diğer bir şirketin ya da şirketlerin faaliyetlerinden önemli ölçüde etkilenmesi durumunda bu husus hakkında bilgi

Fon kullanıcısının dâhil olduğu grup içerisindeki herhangi bir şirket ya da şirketlerin faaliyetlerinden dolayı, fon kullanıcısının önemli ölçüde etkilenmesi durumunun söz konusu olmayacağı düşünülmektedir.

2.10. Fon kullanıcısının ana faaliyet alanları hakkında bilgi

Ana Ortaklık Banka, katılım bankası olarak faizsiz bankacılık yapmaktadır. Ana Ortaklık Banka, esas olarak "özel cari hesaplar" "katılma hesapları", "katılma hesapları yatırım vekâleti havuzları" adı altında fon toplayıp, kurumsal finansman desteği, bireysel finansman desteği, kâr-zarar ortaklığı yatırımı, finansal kiralama, mal karşılığı vesaikin finansmanı vb. ve ortak yatırımlar yoluyla fon kullandırmaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 6.1 no'lu bölümünde yer almaktadır.

2.11. Fon kullanıcısı ve ihraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların adı, soyadı, ticaret unvanı, yönetim hakimiyetinin kaynağı

Fon Kullanıcısının payları arasında imtiyazlı pay bulunmayıp, yönetim hâkimiyeti Fon Kullanıcısının sermayesinin %99'unu temsil eden kanun ile kurulmuş kamu tüzel kişisi Vakıflar Genel Müdürlüğü'ndedir. Yönetim hakimiyetinin kaynağı Vakıflar Genel Müdürlüğü'nün temsil ettiği pay ve pay miktarıdır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 12.4 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.12. Derecelendirme notu hakkında bilgi

Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, 06/09/2024 tarihinde Vakıf Katılım'ın derecelendirme notlarını teyit etmiştir.

Vakıf VKS'nin derecelendirme notu bulunmamaktadır.

2.13. Garanti hükümleri

Yoktur.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 7 no'lu madded almaktadır.

MardinC

Salary

$1 - 42h$

KKIF YATIRIMANENAI

at Mail. Ebululi

,‱⊪
Doğrulama Kodu: ¿eça
https://spk.gov!tr

VAKIF

aca8-12558708352ł

a Site

JANRIU

352 34 20

dokuman-dogrulama

BEAR

VD: Böyük Mö

Dr. Adm

o 10 3476843mm

No: 981004-0 Minsis No: 0883

for VW. 8830427700

2.14. Garantör hakkındaki bilgiler

Yoktur.

ADUIK KIR

KUP

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 7 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.15. Yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgiler

Yönetim Kurulu Üveleri Adı-Soyadı Görevi Seçildiği GK Tarihi Görev Süresi Yönetim Kurulu İbrahim ŞENEL 07.06.2024 3 Yıl Başkanı Yönetim Kurulu Sinan AKSU 07.06.2024 3 Yıl Başkan Vekili Yönetim Kurulu Öztürk ORAN 07.06.2024 3 Yıl Üyesi Yönetim Kurulu İlhan ALBAYRAK 07.06.2024 3 Yıl Üvesi Mustafa Yönetim Kurulu 07.06.2024 3 Yıl ERDOĞMUŞ Üyesi Yönetim Kurulu Servet BAYINDIR 07.06.2024 3 Y11 Üvesi Genel Müdür / Mehmet Ali AKBEN Yönetim Kurulu 07.06.2024 3 Yıl Üyesi

Fon Kullanıcısının Yönetim Kurulu Üyeleri asağıdaki gibidir:

İhraççının Yönetim Kurulu Üyeleri aşağıdaki gibidir;

Adı-Soyadı Görevi Seçildiği GK Tarihi Görev Süresi
Sabri ULUS Yönetim Kurulu
Başkanı
28.02.2022 3 Yıl / 6 Ay
Ahmet Ilyas CÖLLÜ Yönetim Kurulu
Üyesi
31.07.2024 3 Yıl / 6 Ay
Ahmet Cem ÇAKIR Yönetim Kurulu
Uyesi
31.07.2024 3 Yıl / 6 Ay
Önder KALUÇ Yönetim Kurulu
Üyesi
28.02.2022 3 Yıl / 6 Ay
Eren YAVUZOĞLU Bağımsız Yönetim
Kurulu Üyesi
31.07.2024 3 Yıl / 6 Ay

2.16. Bağımsız denetim ve bağımsız denetim kuruluşu hakkında

İhraccı: Vakıf Varlık Kiralama A.Ş.

Hesap
Dönemi
Bağımsız Denetim
Sirketi
Adres Sorumlu
Ortak
Başdenetçinin
Adj Soyadı
Denetim Türü
H.FRAS
iria, a Situs
121 352 36 20
Doğrulama Kodu: 3eca9510-0711-42b4-aca8-12558708352b
30.06.2024 DRT Bağımsız
Denetim Ve Serbest
Muhasebeci Mali
Müşavirlik A.Ş.
Eski Büyükdere Cad.
Maslak Mah.No:1
Maslak No1 Plaza
Maslak 34485
Sarıyer - İstanbul
Sunay
ANIKTAR,
SMMM
Sınırlı Bağımsız
Denetim
Olumlu
31.12.2023 DRT Bağımsız
Denetim Ve Serbest
Muhasebeci Mali
Müşavirlik A.S.
Eski Büyükdere Cad.
Maslak Mah.No:1
Maslak Nol Plaza
Maslak 34485
Sarıyer - İstanbul
Sunay
ANIKTAR,
SMMM
Bağımsız
Denetim
Olumlu
31.12.2022 Güney Bağımsız
Denetim ve Serbest
Muhasebeci Mali
Müşavirlik A.Ş.
Orjin Plaza, Maslak
No:27 Kat:1-5, Eski
Büyükdere Caddesi,
34398
Sarıyer/Istanbul
Emre Çelik,
SMMM
Bağımsız
Denetim
Olumlu

Fon Kullanıcısı: Vakıf Katılım Bankası A.Ş.

Hesap
Dönemi
Bağımsız
Denetim
Sirketi
Adres Sorumlu Ortak
Başdenetçinin Adı
Soyadı
Denetim
Türü
Görüş
30.06.2024 DRT Bağımsız
Denetim Ve
Serbest
Muhasebeci
Mali Müşavirlik
A.S.
Eski Büyükdere Cad.
Maslak Mah.No:1
Maslak No1 Plaza
Maslak 34485
Sarıyer - İstanbul
Sunay ANIKTAR,
SMMM
Smrlt
Bağımsız
Denetim
Olumlu
31.12.2023 DRT Bağımsız
Denetim Ve
Serbest
Muhasebeci
Mali Müşavirlik
A.S.
Eski Büyükdere Cad.
Maslak Mah No:1
Maslak Nol Plaza
Maslak 34485
Sarıyer - İstanbul
Sunay ANIKTAR,
SMMM
Bağımsız
Denetim
Olumlu
31.12.2022 Güney
Bağımsız
Denetim ve
Serbest
Muhasebeci
Mali Müşavirlik
A.Ş.
Orjin Plaza, Maslak
No:27 Kat:1-5, Eski
Büyükdere Caddesi,
34398
Sarıyer/Istanbul
Emre Çelik, SMMM Bağımsız
Denetim
Olumlu

3. İHRAÇ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

3.1. İhraç edilecek kira sertifikaları ile ilgili bilgiler

Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla Kira Sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek Kira Sertifikası ihraçlarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4. bölümünde yer almaktadır.

3.2. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi

Kira sertifikaları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

Doğrulama

VAKIF

aca8-12558708352t

itars. HBUL 352.16.20

$2h4$ dokuman-dogrulama

3.3. Halka arz edilecek kira sertifikaları üzerinde, Kira Sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya Kira Sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla Kira Sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek Kira Sertifikası ihraçlarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.

3.4. İhrac edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar ile derecelendirme notları:

Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla Kira Sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek Kira Sertifikası ihraçlarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4.6 no'lu maddesinde yer almaktadır.

3.5. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

  • a) Getiri oranı: Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla Kira Sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek Kira Sertifikası ihraçlarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.
  • b) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı: Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla Kira Sertifikası ihracı bulunmadığından. bu madde içeriğine ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek Kira Sertifikası ihraçlarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.
  • c) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri: Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla Kira Sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek Kira Sertifikası ihraçlarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.
  • d) Getiri oranını belirlenmesinde esas alınacak ölçütler: Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla Kira Sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek Kira Sertifikası ihraçlarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.
  • e) Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı: Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla Kira Sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek Kira Sertifikası ihraclarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.

3.6. Kira Sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihleri:

İhraççı tarafından halka arz edilecek kira sertifikalarının, BİAŞ Kotasyon Yönergesi cercevesinde Borsa İstanbul A.S.'nin onayını takiben Borsa kotuna alınarak KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren borsa kotuna alınarak Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi beklenmektedir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 6.1 no'lu maddesinde s almaktadır.

VARLIK KIRALAMA A.S.

ad V No: 8830441816

001941856/0014

/АКБ i Dr. AND 10 34760 Te Sicyflo: \$81001.0 MyO No: 0983042770000010 VD: Boyde 8830427700

Doğrulama Kodu: 3eca9510-0711-42b4-aca8-125
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama 42b4-aca8-12558708352b

35 IS TANBUL

12) 352 36 20

357238

4. RİSK FAKTÖRLERİ

4.1. Fon kullanıcısı ve ihracçının kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler

4.1.1. İhraççının Kira Sertifikasına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler:

VKŞ yönetim kurulu üyeleri varlık ve haklardan tahsilat yapılması ve VKS'nin elde ettiği bu gelirlerin kira sertifikası sahiplerine payları oranında ödenmesinden sorumludur. Dolavısıyla ihraççının yatırımcılara gerçekleştireceği geri ödemelerin, fon kullanıcının ihraccıya gerçekleştireceği ödemelerin tam ve zamanında yapılmasına bağlı olacağından, ihraccı doğrudan fon kullanıcısının faaliyetlerinden kaynaklanan risklere maruz kalacaktır.

Aynı zamanda fon kullanıcı kira sertifikası yoluyla toplamış olduğu fonları değerlendirirken üstlendiği risklerden ötürü beklenen getiriyi elde edememe durumu söz konusu olabilecektir. Bu durumda fon kullanıcı kuruluş ikame varlık veya haklar kullanarak oluşacak zararları bertaraf etme yoluna başvurabilir. Ancak yine de bu durum yatırımcıların ihraççı üzerinden alacakları getiri ve anapara ödemelerinin tam ve zamanında yapılmasını olumsuz etkileyebilecek bir durumu ortaya çıkarabilecektir.

Nihai olarak varlık kirama şirketleri münhasıran kira sertifikası ihrac etmek üzere kurulan anonim ortaklıklardır. Varlık kiralama şirketi, Kurul tarafından uygun görüş verilen esas sözleşmesinde belirtilen faaliyetler dışında herhangi bir ticari faaliyetle uğraşmayacağı gibi sahip olduğu varlıklar ve haklar üzerinde esas sözleşmesinde izin verilenler haric olmak üzere. üçüncü kişiler lehine hiçbir ayni hak tesis edemez ve bunları kira sertifikası sahiplerinin menfaatlerine aykırı bir şekilde kiralayamaz veya devredemez. Kira sertifikaları itfa edilinceve kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi halinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İhraççı Bilgi Notunun 4.1.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

4.1.2. Fon kullanıcısı kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler

4.1.2.1. Kredi Riski:

Kredi riski; kredi müşterisinin yapılan sözleşme gereklerine uymayarak yükümlülüğünü kısmen veya tamamen zamanında ifa edememesinden dolayı Banka'nın maruz kalabileceği zarar ihtimali olarak tanımlanmıştır. Bu risk aynı zamanda, karşı tarafın mali durumundaki bozulmanın neden olduğu piyasa değeri kaybını da içermektedir. Kullanılan kredi riski tanımına, bilanço içi ve bilanço dışı portföyler dâhil edilmiştir.

4.1.2.2. Kur Riski:

Kur riski, döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle Banka'nın maruz kalabileceği zarar olasılığı kur riski ile ifade edilmektedir.

4.1.2.3. Likidite Riski:

ARLIK KİRA

worth Alex

Ana Ortaklık Banka'nın likidite riski, fonlamaya ilişkin likidite riski ile piyasaya ilişkin likidi riskinden oluşmaktadır.

Beziktaysey

Doğrulama Kodu: 3eca9510-0711-42b4-aca8-12558708352b
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

ER A.S

SISTANDUL

12:352

$0.15623$

TIM R

Adnan

0883042770000010

B Block of 10 34768 United States

VO: Bowik Mi

Fonlamaya ilişkin likidite riski, Ana Ortaklık Banka'nın öngörülebilen va da öngörüleme tüm nakit akışı gereksinimini, günlük operasyonları ya da finansal yapıyı etkiler VAKIF YATIRIMALIWAJI

gereğince karşılayamaması sonucu Ana Ortaklık Banka'nın zarar etme olasılığını ifade etmektedir.

Piyasaya ilişkin likidite riski ise piyasalarda derinliğin olmaması veya aşırı dalgalanma nedeniyle Ana Ortaklık Banka'nın herhangi bir pozisyonunu, piyasa fiyatlarından kapatamaması veya dengeleyememesi sonucu maruz kalabileceği zarar olasılığını ifade etmektedir.

4.1.2.4. Kaldırac Riski:

Kaldıraç riski, kaldıraç etkisiyle Ana Ortaklık Banka'nın maruz kalması muhtemel risklere karşı konsolide ve konsolide olmayan bazda yeterli sermaye bulunduramama olasılığını ifade etmektedir. Ana Ortaklık Banka'nın 30 Haziran 2023 itibarıyla üç aylık ortalama tutarlardan hesaplanan kaldıraç oranı %8,89'dur (31 Aralık 2022: %8,13). Bu oran asgari oranın (yüzde üç) üzerindedir.

4.1.2.5. Piyasa Riski:

Piyasa riski, bankanın bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda tuttuğu pozisyon/portföyler nedeniyle, kar payı oranlarının, kurların ve menkul kıymet fiyatlarının değişmesine bağlı olarak zarar etme ihtimali olarak tanımlanmıştır. Banka'da piyasa riski için kar payı oranı riski (Genel piyasa riski, spesifik risk) kur riski, hisse senedi pozisyon riski, emtia riski ve takas riski nedeniyle maruz kalabileceği zarar olasılığını kapsamaktadır.

4.1.2.6. Operasyonel Risk:

Operasyonel risk, yetersiz veya başarısız iç süreçler, insanlar ve sistemlerden ya da dış olaylardan kaynaklanan ve yasal riski de kapsayan zarar etme olasılığı olarak tanımlanmaktadır.

$4.2.$ Diğer riskler:

Fon kullanıcısının maruz kalabileceği diğer riskler temel olarak itibar riski, ülke riski, transfer riski, iş riski, stratejik risk, uyum riski ve yoğunlaşma riskinden oluşmaktadır.

4.3. İhraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin riskler hakkındaki temel bilgiler

Kira Sertifikası sahiplerinin Varlık Portföyü dışında VKŞ'nin diğer varlıkları veya Vakıf Katılım'ın varlıkları üzerinde doğrudan bir talep hakları bulunmamaktadır. Yönetim sözlesmesine dayalı ihraclarda Kira Sertifikası sahiplerinin varlık portföyüne yönelik bir talep hakkı da bulunmamaktadır. Aynı zamanda Banka veya Sirket Kira Sertifikasına iliskin ödemeleri gerektiği gibi ifa etmez ise, Kira Sertifikası sahiplerine karşı her birinin yükümlülüklerini icra etmeleri için ve/veya uygun olduğu takdirde tazminat talep etmek için dava açılması söz konusu olabilecektir. Bu süreçler normal şartlar altında masraflı ve zaman alıcı olabilmektedir. Öte yandan fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken beklenen getiriyi elde edememe riski olabileceği gibi, kira sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilecektir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 4'üncü, sermaye piyasası aracı notunun ise 2'nci bölümünde yer almaktadır.

5. HALKA ARZA İLİSKİN BİLGİLER

VAKIFAARLIK KIRALAMA A.S. esi Dr. Adnan Büyüky

55058-6 Messie Mor 0863 0441 pfg
jresi: Alemdar 17 Mc: 8830441616

No. 10 34768 United

$5.1.$ Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri

VKS, ihracçı sıfatıyla kira sertifikalarından sağlanacak fonu, Başlangıç Portföy Varlıkların Vakıf Katılım'dan temin etmek için kullanacaktır. Vakıf Katılım ise kaynak kuruğuş kullanıcısı) sıfatıyla Kira Sertifikası ihracıyla VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır.

ktat

FRAS

STANBUL 12) 352 36 29

157338

VAKIF KATIL MIBA Inkutap Mahalfely Pr Mohan Bo 8304277000 VIX BOYOK MARTIN

Doğrulama Ko du: 3eca9510-0711-42b4-aca8-12558708352b
ps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

IAKIF YATIRIM AENKULS
Akat Man, Pipulus Mardin Car

No

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.

$5.2.$ Halka arza ilişkin temel bilgiler

Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla Kira Sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek Kira Sertifikası ihraçlarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 5.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

$5.3.$ Menfaatler hakkında bilgi

Kira Sertifikalarının ihracında Vakıf Yatırım aracı kurum olarak görev alacak ve verdiği hizmet karşılığında komisyon geliri elde edecektir. Ayrıca Vakıf Katılım, emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Vakıf Yatırım ile beraber talep toplayacaktır. Bunun dışında halka arz ile ilgili menfaat sağlayacak bir kişi ve/veya kurum bulunmamaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

Halka arzdan talepte bulunan yatırımcıların katlanacağı maliyetler hakkında 5.4. bilgi

Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla Kira Sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek Kira Sertifikası ihraçlarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.