AI Terminal
DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.
Prospectus • Dec 6, 2024
8771_rns_2024-12-06_f0004d2d-dc8e-4c54-b63a-1ad0badffbd9.pdf
Prospectus
Open in ViewerOpens in native device viewer
05 12 06.12.2024
İÇİNDEKİLER
| 1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER |
|---|
| 2. ÖZET |
| 3. BAGIMSIZ DENETÇİLER |
| 4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLERİ |
| 6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER |
| 7. FAALIYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER |
| 8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER |
| 9. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER |
| 10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER. |
| 11. İHRAÇÇININ FON KAYNAKLARI |
| 12. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME, PATENT VE LİSANSLAR |
| 13. EĞİLİM BİLGİLERİ |
| 14. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ |
| 15. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER 165 |
| 16. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER |
| 17. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI |
| 18. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER |
| 19. ANA PAY SAHIPLERİ |
| 20. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER |
| HAKKINDA BİLGİLER |
| 21. DİĞER BİLGİLER |
| 22. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER |
| 23. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA |
| BILGILER |
| 24. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER 204 |
| 25. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR |
| 26. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER |
| 27. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER. 224 |
| 28. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ |
| 29. SULANMA ETKİSİ |
| 30. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER 229 |
| 31. İŞTİRAKLER HAKKINDA BİLGİLER |
| 32. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI |
| 33. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN |
| HAKKINDA BILGI |
| 34. INCELEMEYE AÇIK BELGELER 35.EKLER |
MEN DENIZ YATIRIA MENTER MENTERS AND AND
ESCARDING MENTER SEMENT SERTAL
PRESERTIER MENTER SERVER AND AND AND AN
LE BEREST PRODUCTION POST AND AND AND AND AND AND AND AND AND
대행
8 3024 16:14
CAGDA
(256)
Fatih No
| KISALTMALAR | TANIMLAR : | |
|---|---|---|
| ్ట | Santigrat derece - | |
| A.S. 1 |
Anonim Şirketi | |
| AB | Avrupa Birliği | |
| ABD | Amerika Birleşik Devletleri | |
| AR | Anti Reflektif | |
| ABD Dolars/USD/Amerikan Doları |
Amerika Birleşik Devletleri Doları | |
| Aracı Kurum Deniz 1 Yatırım |
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. | |
| Ar-Ge | Araştırma ve Geliştirme | |
| Avro / EUR / Euro / € | Avrupa Birliği para birimi | |
| BIAS / Borsa / Borsa İstanbul / BİST |
Borsa Istanbul A.S. | |
| Borçlar Kanunu / TBK | 04.02.2001 tarih ve 27836 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 6098 sayılı Türk Borçlar Kanunu |
|
| CNC | Bilgisayarlı Sayısal Kontrol (Computer Numeric Control) |
|
| Covid-19 | Koronavirüs pandemisi | |
| CHD | Çevresel Etki Değerlendirmesi | |
| ÇED Raporu | Cevresel Etki Değerlendirmesi Raporu | |
| ÇED Yönetmeliği | 25.11.2014 tarihli ve 29186 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği |
|
| Cevre Bakanlığı | T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı | |
| İzin ve Lisans Cevre Yönetmeliği / ÇİLY |
10.09.2014 tarihli ve 29115 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Çevre İzin ve Lisans Yönetmeliği |
|
| Cevre Kanunu | 11.08.1983 tarihli ve 18132 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 2872 sayılı Çevre Kanunu |
|
| Cevresel 13 ki Değerlendirmesi Yönetmeliği 1 CI3ID Yönetmeliği |
19.09.2014 tarih ve 29115 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Çevre İzin ve Lisans Yönetmeliği |
|
| Esas Sözleşme | Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin esas sözleşmesi |
|
| CIES | . � | Güneş enerjisi santrali |
| GS YH | Gayri Safi Yurt İçi Hasıla | |
| GVK | 06.01.1961 tarihli ve 10700 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu |
|
| Halka Arz Edenler | Sirket ile Halka Arz Eden Pay Sahibi | |
| Halka Arz Eden Pay Sahibi | o e | Omer Seyfetdin Pirinç |
| 2000 Halka Arz Edilen Paylar |
Şirket'in çıkarılmış sermayesinin toplam 137.000.000 TL'den 168.000.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılacak 31.000.000 TL nominal değerli 31.000.000 adet B Grubu hamiline yazılı pay ile Şirket'in mevcut ortaklarından Omer Seyfetdin Pirinç'e ait toplamda 11.000.000 TL nominal değerli 11.000.000 adet B Grubu hamiline yazılı pay olmak üzere toplam 42.000.000 adet B Grubu hamiline yazılı pay |
|
|---|---|---|
| Halka Arza Aracılık Yetkilendirme Sözleşmesi |
07.12.2023 tarihinde imzalanan Halka Arza Aracılık Yetkilendirme Sözleşmesi |
|
| ISTN | Uluslararası menkul kıymet tanımlama numarası | |
| İhraççı/ Şirket/ Çağdaş Cam | Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi | |
| İmar Kanunu | 3194 sayılı İmar Kanunu | |
| İSG | o D | İş sağlığı ve güvenliği |
| İş Kanunu | 10.06.2003 tarihli ve 25134 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 4857 sayılı İş Kanunu |
|
| KAP | Kamuyu Aydınlatma Platformu | |
| Kar Payı Tebliği | 23.01.2014 tarihli 28891 sayılı Resmî Gazete'de yayımlarımış II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği |
|
| Kayıtlı Sistemi Sermaye Tebliği |
25.12.2013 tarihli 28862 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanmış II-18.1 sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği |
|
| KDV | Katma Değer Vergisi | |
| Kişisel Verilerin Korunması Kanunu / KVKK |
6698 sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu | |
| Kurul/ SPK | Sermaye Piyasası Kurulu | |
| Kurumsal Yönetim İlkeleri | Kurul'un kurumsal yönetim ilkeleri | |
| Kurumsal Yönetim Tebliği | 03.01.2014 tarihli 28871 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanmış II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği |
|
| Kuyucak Tesisi | Sirket'in Aydın Kuyucak'ta yer alan 17 bin m2'si kapalı olan olmak üzere toplam 20 bin m2 alana kurulu tesisi |
|
| K VK | 21.06.2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu |
|
| kWp | Kilowatt saat | |
| Metrekare | ||
| Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. | ||
| Şirket'in Manisa OSB'de bulunan, 36 bin m2'si kapalı olmak üzere toplam 41 bin m2 alana kurulu tesisi |
||
| milimetre | ||
| m² MIKK Manisa OSB Tesisi 14 11 Nazili OSB Tesisi |
Sirket'in Nazilli OSB'de yer alan 7 bin m's olmak üzere toplam 10 bin m2 alana kurulu temsi |
| OSB Kanumı | 15.04.2000 tarih ve 24021 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Organize Sanayi Bölgeleri Kanunu |
||
|---|---|---|---|
| PV | Fotovoltaik (güneş enerjisini elektrik akımına dönüştüren sistem) |
||
| Pay Tebliği . | 22.06.2013 tarihli ve 28685 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanmış VII-128.1 sayılı Pay Tebliği |
||
| Resmî Gazete | Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Resmî Gazetesi | ||
| SCK | Sosyal Güvenlik Kurumu | ||
| SPKn | 30.12.2012 tarihli ve 28513 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu |
||
| Sişecam | Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. | ||
| T.C. | Türkiye Cumhuriyeti | ||
| Takasbank | İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. | ||
| TCMB / Merkez Bankası | Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası | ||
| THERES | Türkiye Finansal Raporlama Standartları | ||
| Ticaret Bakanlığı | Türkiye Cumhuriyeti Ticaret Bakanlığı | ||
| Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi / TTSG |
: Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi | ||
| 1112 | Türk Lirası | ||
| TSPB | Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği | ||
| TTK / Türk Ticaret Kanunu | 14.02.2011 tarihli ve 27846 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu |
||
| VERBİS | Veri Sorumluları Sicili | ||
1. BORSA GÖRÜŞÜ
Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Direktörlüğü'nün Sermaye Piyasası Kurulu'nu muhatap 17.07.2024 tarih ve E-18454353-100.06-27684 sayılı yazısında;
"Kurulunuza iletilecek Borsamız görüşü olarak, Kurulunuz tarafından halka arz izahna mesinin onaylanması durumunda.
İ) Kotasyon Yönergesi'nin 8'inci maddesinin 1'inci fikrasında yer alan şartlardan (b) bendindeki "Halka arz edilen payların piyasa değeri" ve "Halka arz edilen payların nominal değerinin sermayeye oranı" şartlarını halka arzdan sonra sağlaması koşuluyla Şirket paylarının Yıldız Pazar'da işlem görebileceği,
Şirket hakkında hazırlanmış hukukçu raporunun izahnamenin ekinde yer alması, 2) -
3) Türkiye Katılım Bankaları Birliği Danışma Kurulu tarafından oluşturulan "Pay Senedi İhracı ve Alım Satım Standartı" ile "Katılım Finans İlkelerine Uygun Faaliyet Gösteren Şirketlerin Belirlenmesinde Esas Alınacak Rehber" dayanak alınarak oluşturulmuş olan ve Şirket tarafından finansal tablo verilerine göre doldurulan "Katılım Finans İlkeleri Bilgi Formu''nda (Form) Şirket tarafından verilen bilgiler dikkate alındığında, Şirketin BIST Katılım Tüm Endeksinde yer alma şartlarını sağladığının değerlendirildiğinin, Şirket işlem görmeye başlamadan önce değerlendirmenin dayandığı mali tablolarda, Form'da değişiklik olması veya yeni mali tablo, Form yayınlanması durumunda ve endeks değerleme dönemlerinde de söz konusu şartları sağlaması halinde ilgili katılım endekslerine dahil edilebileceğinin izahnamede, Formun izahname ekinde yayımlanması,
4) Borsa görüşünde "İşbu Borsa İstanbul A.Ş. Görüşü, Borsa İstanbul A.Ş. 'nin vereceği karara dönük herhangi bir taahhüt ya da bağlayıcılık oluşturmamak şartıyla, sadece SPK 'nın görüş talebine vermek amacıyla sınırlı olmak üzere mevcut bilgi ve belgeler dikkate alınarak hazıralınıştır. İşbu Borsa İstanbul A.Ş. görüşüne dayanılarak alınacak kararlar sonucu doğabilecek zararlar nedeniyle Borsa İstanbul A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır." ifadesinin yer alması hususlarının Kurulunuza iletilmesine karar verilmiştir."
denilmektedir.
| İhraççı Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret A.S. |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| Ad - Soyad: Betül Pirinç Yıldız Görev: Yönetim Kurulu Başkan Vekili Tarih: 30/11/2024 Imza: A 5. CAGDAS CAL No:33 Fatih Mah. D (256) 371 23 15 Tel: (256) 432100011 ે રિપેડ |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
| Halka Arz Eden Pay Sahibi Ömer Seyfetdin Pirinç |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| Ad - Soyad: Omer Seyfetdin Pirinç | |
| Görev: Yönetim Kurulu Başkanı Tarih: 30/11/2024 |
|
| Im Za: | |
| İZAHNAMENİN TAMAMI | |
| Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| Ad - Soyad: Melda Finanser Görev: Bölüm Müdürü Tarih: 30/11/2024 Immes: DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Esentepe 34394 Sisti - ISTANBUL Nox2910110783 Tic Sic.No:388 unzyatirim.com 0291-0110-7830-00 |
İZAHNAMENİN TAMAMI AL. CLA |
| 9 | 1:(256) 37 Mersi |
Ad - Soyad: İhsan Engindeniz MENDENIZ YATIRIM A.S.
Exemplomation MENTERSA A.S.
Exemplomation Comments Comments of Market Program Provinsion Provinsion Provinsion Provinsion Propositions Propositions Prog Görev: Genel Müdür Yardımcısı Tarih: 30/11/2024 İmza:
İzahnamenin bir parçası olan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
İmzalı sorumluluk beyanları izahname ekinde yer almaktadır.
| Ilgili Denetim, Derecelendirme ve Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kurulus Çözüm Unlüer Bağımsız Denetim ve YMM A.S. |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| Ad - Soyad: Orhan Unlüeroğlugil Görev: Sorumlu Denetçi |
31.12.2021, 31.12.2022, 31.12,2023, 30.09.2024 Tarihlerinde Sona Eren Finansal Dönemler Itibarıyla Bağımsız Denetçi Raporu |
| Ilgili Gayrimenkul Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kuruluş Girişim Gayrimenkul Değerleme A.Ş. |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| Ad - Soyad: Mustafa Tatarcım | |
| Görev: Gayrimenkul Değerleme Uzmanı | 28,06.2024 Tarih ve 2024-SPK-0032, 2024- SPK-0033 ve 2024-SPK-0034 Sayılı Gayrimenkul Değerleme Raporları |
| Ad - Soyad: Yasin Cabuk | |
| Görev: Sorumlu Değerleme Uzmanı |
10
| A-GİRİŞ VE UYARILAR | ||
|---|---|---|
| Başlık | Açıklama Yükümlülüğü | |
| A.1 | Giriş ve uyarılar | ន្ទ özet izahnameye giriş olarak okunmalıdır. Sermaye piyasası araçlarına 0 ilişkir? yatırım kararları izahnamenin bir bütün değerlendirilmesi olarak somucu verilmelidir. İzahnamede yer alan bilgilere ilişkin 0 iddiaların mahkemeye taşınması durumunda, davacı yatırımcı, halka arzın gerçekleştiği ülkenin yasal düzenlemeleri çerçevesinde, izahnamenin çevirisine maliyetlere yasal ilişkin sürecler başlatılmadan önce katlanmak zorunda kalabilir. · Ozete bağlı olarak (çevirisi dahil olmak üzere) ilgililerin hukuki sorumluluğuna ancak özetin izahnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde yamıltıcı, hatalı veya tutarsız olması veya yatırımcıların yatırım kararını vermesine |
| olacak önemli yardımcı bilgileri sağlamaması durumunda gidilir. |
||
| A.2 | İzahnamenin kullanımına ilişkin bilgi |
İzahname sonradan tekrar kullanılmayacaktır. sonraki |
| B-IHRACCI | ||
| B.I | ve işletme adı | Ilıraçemın ticaret ünvamı Şirket in ticaret ünvanı; Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olup işletme adı bulunmamaktadır. |
| B.2 | Thraccum hukuki statüsü. tabi olduğu mevzuat, kurulduğu ülke ve adresi |
Hukuki Statüsü: Anonim Sirket Tabi Olunan Mevzuat: T.C. Kanunları Kurulduğu Ülke: Türkiye Adresi: Fatih Mahallesi, Denizli Karayolu Caddesi, No:33, Kuyucak/ Aydın Telefon: 0 256 371 45 60 Faks: 0 256 371 23 15 Internet Adresi: www.cagdascam.com KEP Adresi: [email protected] |
| B.3 | ürün/hizmet Ana kategorilerini de içerecek şekilde ihraççının mevcut faaliyetlerinin Ve faaliyetlerine etki eden |
Şirket, 20.09.1994 tarihinde "Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi" ünvanı ile tescil edilerek kurulmuştur. Şirket'in kuruluşu, 27.09.1994 tarih ve 3625 sayılı TTSG'de yayımlanmıştır. Şirket işbu izahname tarihi itibarıyla, her türkü mamul |
| sektörler/pazarlar hakkında bilgi |
camı, temperli düz cam imalatı ve cam ürünlerinin imalatı, işlenmesi, ticareti ile ithalat ve ihracatının yapılması ve ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetlerin gerçekleştirilmesiyle iştigal etmektedir. |
|---|---|
| Şirket'in ana faaliyet konusu cam işlemesi ve cam ticaretidir. Şirket ağırlıklı Şişecam olmak üzere, çeşitli tedarikçilerden cam olarak aldığı ürünleri işleyerek ev ve ticari beyaz eşya grubu camlar ile enerji camları imal etmektedir. |
|
| Şirket'in ürün kompozisyonu temel olarak; (i) ticari camlar, (ii) ev ve ticari beyaz eşya grubu camlar ve (iii) enerji camları olmak üzere 3 (üç) ana ürün grubundan oluşmaktadır. Ticari camlar ana ürün grubu kendi içerisinde; (i) düzcam, buzlu cam, (ii) ayna, (iii) lamine ve (iv) kaplamalı cam olarak 4 (dört) alt gruba; ev ve ticari beyaz eşya grubu camlar kendi içerisinde; (i) soğutucu camları (ticari soğutucu camlar ve beyaz eşya camları) olarak; enerji camları ise kendi içerisinde, (i) (günes enerjisi santrallerinde kullanılan panellerin) PV modal camları (PV panel camları), (ii) termal isıtıcı camları (termal kollektör camlar) ve (iii) sera camları olmak üzere 3 (üç) alt ürün grubuna ayrılmaktadır. |
|
| Şirket'in işbu izahname tarihi itibarıyla (i) 1995 yılında kurulan, Aydın Kuyucak'ta yer alan, 17 bin m2 kapalı olan olmak üzere toplam 20 bin m2 alana kurulu "Kuyucak Tesisi", (ii) Mayıs 2019 tarihinde kurulan, Nazilli OSB'de yer alan, 7 bin m2 kapalı alan olmak üzere toplam 10 bin m2 alana kurulu ve 5 bin m2 'si yatırım amaçlı değerlendirilip kira faaliyeti yürütülen "Nazilli OSB Tesisi" ve (iii) 24.11.2021 tarihinde satın alınan, Manisa OSB'de kurulan, 36 bin m2 kapalı alan olmak üzere toplam 41 bin m2 alana kurulu "Manisa OSB Tesisi" olmak üzere toplam 3 (üç) adet tesisi bulunmaktadır. |
|
| Ayrıca Şirket tarafından 24.01.2022 tarihinde, Manisa OSB 6. kısımda kendisine tahsis edilen 30 bin m- arazi satın alınmıştır. Bahsi geçen arazi üzerinde fabrika ve cam işleme tesisi kurulması planlanmakta olup yatırıma 2024 yılı Aralık ayı itibarıyla başlanması öngörülmektedir. |
|
| Sirket'in Kuyucak Tesisi'nde ev ve ticari beyaz eşya grubu camlar ve enerji camları işleme faaliyetleri, Nazilli OSB Tesisi'nde ticari camlar ana ürün gruplarında yer alan ürünler bakımından cam ticareti, dağıtımı ve GES vasıtasıyla enerji üretimi, son olarak Manisa OSB Tesisi'nde ise enerji camları is emanya Aaaliyetleri enerji üretimi GBS vasıtasıyla |
| elektrik üretimi başlamıştır. Ayrıca Şirket'in Manisa OSB Tesisi bünyesinde toplam 9 bin m- alanda yer alan binanın kaba inşaatı izahname tarihi itibarıyla tamamlanmış olup bu alan yükleme alanı ve depo olarak kullanılmaktadır. Manisa OSB'de Ağustos 2024'te devreye alınan 2,6 MWp çatı GES ve Nazilli OSB Tesisi'nde Haziran 2023'te tamamlanan 1,1 MWp çatı GES yatırımı bulunmaktadır. |
||
|---|---|---|
| Şirket bünyesinde, Şişecam tarafından üretilen, ithal edilen ve/veya ticareti yapılan ürünler, bayii sıfatıyla gerçek ve tüzel kişilere satılmaktadır. |
||
| Sirket, ISO 9001, ISO 10002, ISO 14001, ISO 31000, ISO 45001, TS 3539, TS 11502, TS EN 12150 sertifikalarına sahiptir. Ayrıca Şirket, T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Tesvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü onaylı, 13.04.2021 tarihli ve 522683 belge numaralı "Cam ve Cam Ürünler İmalatı" yatırım teşvik belgesine ve 04.11.2024 tarihli yatırım teşvik belgesine sahiptir. Şirket, 08.11.2017 tarihinde Sanayi ve Ticaret Bakanlığı tarafından "Tasarım Merkezi" ünvanını alarak Türkiye'de tasarım merkezi olan ilk cam firmaları arasında bulunmaktadır. |
||
| B.4a | İhraççıyı ve faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen önemli en son eğilimler hakkında bilgi |
Şirket'in faaliyet sonuçlarını etkilemiş ve/veya önemli etkileyebilecek eğilimler aşağıda sıralanmaktadır: |
| · Mikroekonomik ve makroekonomik kosullar, · Ülkeler arası yaşanan ve/veya yaşanabilecek siyasi, politik vb. olaylar, · Şirket'in üretim faaliyetleri kapsamında tedarik ettiği hammadde fiyatlarındaki artışlar, hammaddelere iliskin tedarik zincirinde yaşanabilecek olumsuz gelişmeler ve lojistik sorunlar, · Enflasyonist ortam nedeniyle döviz bazında artan hammadde maliyetleri ve enerji maliyetlerindeki artışlar, · Urün gamının genişletilmesi bakımından güncel trendlerin takip edilmesi, · Güneş paneli üretiminde yerli üretimi desteklemek amacıyla başta yerli hücre zorunluluğu olmak üzere çeşitli düzenlemelerin getirilmesi, İşletmelerin faaliyetlerini geliştirmek amacıyla teknoloji ile daha gelişmiş bir entegrasyon |
| İhracçının dahil olduğu grup ve grup içindeki yeri |
bulunmamaktadır. | İşbu izahname tarihi itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı; (%20), Betül Pirinç Yıldız (%20) ve Raşit Pirinç (%20) olmak üzere toplam 4 (dört) gerçek kişi pay sahibinden oluşmakta olup Şirket'in tüzel kişi pay sahibi |
Omer Seyfettin Pirinç (%40), Serdar Raşit Pirinç | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Şirket'in işbu izahname tarihi itibarıyla herhangi bir bağlı ortaklığı ve/veya iştiraki bulunmamaktadır. Şirket'in yönetim kontrolüne, Pirinç Ailesi sahiptır. |
|||||||
| B.6 | Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki payları doğrudan veya dolaylı olarak %5 ve olan fazlası kişilerin isimleri/ünvanları ile her |
olarak ayrılmıştır. | İsbu izahname tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi 137.000.000 TL değerindedir. Bu sermaye, her biri beheri 1 (bir) TL değerinde 137.000.000 adet paya bölünmüş olup 27.400.000 adedi nama yazılı A grubu pay ve 109.600.000 adedi hamiline yazılı B grubu pay |
||||
| birinin sahipliği pay hakkında bilgi İhraççının hâkim ortak armın farklı OV haklarına sahip olup olmadıkları hakkında bilgi |
Şirket'in pay sahiplerinin tamamının, Şirket sermayesindeki ve oy haklarındaki payı doğrudan %5'in üzerinde olup işbu izahname tarihi itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı; Omer Seyfettin Pirinç (%40), Serdar Rasit Pirinç (%20), Betül Pirinç Yıldız (%20) |
||||||
| ve Rasit Pirinç (%20) olmak üzere toplam 4 (dört) gerçek kişi pay sahibinden oluşmaktadır. Aşağıda Şirket'in ortaklık yapısına ilişkin tablo yer almaktadır: |
|||||||
| Varsa doğrudan veya dolaylı olarak ihraççının |
Pay Salibi Adı Seyadı |
Name ? Hamiliae |
Pay Gruba |
Nesalaal Defer (IKE) |
Toplam (TB) | Berningeye (Jram (%) |
|
| yönetim hakimiyetine sahip olanların va da kontrol ihraççıyı edenlerin isimleri/ünvanları ile bu kontroliin kaynağı hakkında bilgi |
Omer Seyfeidla Piring |
Nama | A | 1 | 10.960.000 | 8 | |
| Serdar Ropit Pirinç |
Hamiline | B | 1 | 43,840,000 | 32 | ||
| Nama Hamiliae |
A B |
5,480,000 21,920 000 |
4 16 |
||||
| Ragit Pirisc | Nama | A | 1 | 5.480.000 | 4 | ||
| Hamline | B | 21.920.000 | 18 | ||||
| Bertil Pirinç Yaka |
Nama | A | 1 | 5,480,000 | 4 | ||
| Hamiline | B | 21,9,20,000 | ીર્ફ | ||||
| TOPLAM | 137.890.000 | 100 | |||||
| Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 7'nci maddesi uyarınca A Grubu payların, yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı ve "Genel Kurul" başlıklı 10'uncu maddesi uyarınca genel kurul toplantılarında her bir A Grubu pay için 5 (beş) oy hakkı olacak şekilde genel kurulda oy imtiyazı bulunmaktadır. B grubu parların ise herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. |
| B.7 Secilmiş finansal bilgiler ile ihraççının finansal durumunda ve faaliyet |
Sirket'in 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve |
|---|---|
| sonuçlarında meydana gelen önemli değişiklikler |
30.09.2024'te sona eren hesap dönemlerine ilişkin özel bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolarından seçilen önemli finansal bilgiler aşağıda yer almaktadır: |
| Dönen Varlıklar: | |
| 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 itibarryla finansal tablolarda sırasıyla 583,3 milyon TL, 919,5 milyon TL, 884,2 milyon TL ve 846,7 milyon TL'dir. Dönen varlıklar, artan iş hacminin ticari alacakları ve stokları arttırması ile Manisa OSB yatırımları için verilen sipariş avansları sebebiyle artış göstermiştir. Şirket'in dönen varlıkları, toplam varlıklarının 30.09.2024'te %25,7'sini, 31.12.2023'te %27,8'ini, 31.12.2022'de %45.2'sini ve 31.12.2021'de %47,5'ini oluşturmaktadır. |
|
| Duran Varlıklar: | |
| Duran varlıklar 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 644,1 milyon TL, 1.113,1 milyon TL, 2.293,1 milyon TL ve 2.447,2 milyon TL tutarındadır. Şirket'in duran varlıkları, toplam varlıklarının 30.09.2024'te %74,3'ünü, 31.12.202.3'te %72,2'sini, 31.12.2022'de %54,8'ini ve 31.12.2021'de %52,5'ini oluşturmaktadır. Tüm yıllar içerisinde duran varlıkların yaklaşık %88'inden fazlasını maddi duran varlıklar oluşturmaktadır. Duran varlıklar, 2024 yılının ilk 9 ayında 2023 yıl sonuna göre %6,7 artarken 2023 yılında 2022 yılına göre %106,0 ve 2022 yılında bir önceki senenin yıl sonuna göre %72,8 oranında artış yaşanmıştır. Söz konusu artışlar ağırlıklı olarak, arsa ve tesis yatırımları ile bunlara ilişkin gerçeğe uygun değerleme farklarından kaynaklanmaktadır. |
|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler: | |
| Kısa vadeli yükümlülükler 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 313,8 milyon TL, 580,4 milyon TL, 486,4 milyon TL ve 431,3 milyon TL'dir. Şirket'in kısa vadeli yükümlükleri, toplam kaynaklarının 30.09.2024'te %13,1'ini, 31.12.2023'te %15,3'ünü, 31.12.2022'de 31.12.2021'de %25,6'sını %28,6'sını ve ve ve oluşturmaktadır. Kısa vadeli yükümlülükler 2024 yılının ilk 9 ayında 2023 yıl sonuna göre %11,3 azalış gösterirken, 2023 yılında 2022 yılına göre 20 oranında azalış gerçekleşmiştir. 2022 yılında ist Dir önceki yıla göre %85,0 oranında artış gösterini |
Şirket'in kısa vadeli yükümlülükleri içerisinde en önemli kalemleri finansal ve ticari borçlardır.
Uzun Vadeli Yükümlülükler:
Şirket'in uzun vadeli yükümlülükleri, 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 itibarıyla srasıyla 351,1 milyon TL, 327,6 milyon TL, 428,8 milyon TL ve 418,8 milyon TL' dir. Toplam kaynaklarının 2024 yılının ilk 9 ayı itibarıyla %12,7'sini, 2023 yılında %13,5'ini, 2022 yılında %16,1'ini ve 2021 yılında %28,6'sını oluşturan uzun vadeli yükümlülükler 2024 yılının ilk 9 ayında 2023 yıl sonuna göre %2,3 azalırken, 2023 yılında 2022 yılına göre %30,9 oranında artmıştır. 2022 yılında ise bir önceki yıl sonuna göre %6,7 oranında azalış göstermiştir. 2023 yılındaki ve 2024 yılının ilk 9 ayında artışın sebebi ertelenmis vergi yükümlülüğündeki artıştır.
Özkaynaklar:
Ozkaynaklar 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 562,5 milyon TL, 1.124,6 milyon TL, 2.262,2 milyon TL ve 2.443,8 milyon TL'dir. Şirket'in özkaynakları, toplam kaynaklarının 2024 yılının ilk 9 ayı itibarıyla %74,2'sini, 2023 yılında %71,2'sini, 2022 yılında %55,3'ünü ve 2021 yılında %45,8'ini oluşturmaktadır. Özkaynaklarda 2023 yılında 2022 yıl sonuna göre %101,1 oranında artış gerçekleşmiştir. 2022 yılında bir önceki yıla göre %99,9 oranında artış göstermiştir. Bu artışın temel sebebi 2023 yılı için geçmiş yıllar karları ve kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler olup 2022 yılı için net dönem karı ve geçmiş yıllar karlarındaki artıştır. 2023 yıl sonu ile 30.09.2024 tarihi arasında özkaynaklarda %8 artış gerçekleşmiştir. Bu artışın temel sebebi geçmiş yıllar karlarındaki artıştır.
Net Satıslar
Şirket'in 2021 yılında 1.159,6 milyon TL olan net satışları 2022 yılında %100,6 artarak 2.326,2 milyon TL'ye yükselmiştir. 2022 yılındaki artış solar cam fiyatlarındaki artış ve Manisa OSB'deki fabrikanın faaliyetlerine başlamasıyla birlikte artan enerji camı kapasitesinden kaynaklanmaktadır. Şirket'in hasılatı 2023 yılında 2022 yılına göre %6,3 düşüşle 2.180,4 milyon TL'ye gerilemiştir. 2024 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlar %15,7 dü 1.535,0 milyon TL olarak gerçekleşmistir. Büsas sebebi birim ürün fiyatlarındaki global düşüfün
Doğrulama Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spK.gov.tr/dokuman-dogrulama
DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A. entepe 34394 Şişli - İSTAN 2910110783 Tic.Sic.No \$1
| Brüt Kar: | ||
|---|---|---|
| Şirket'in 2021 yılında 294,6 milyon TL olan brüt kan 2022 yılında ve artan iş hacmiyle ve talebi artan solar cam fiyatlarındaki yükselişle beraber %114,0 artarak 630,4 milyon TL'ye yükselirken, 2023 yılında %19,7'lük düşüşle 506,0 milyon TL'ye gerilemiştir. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %15,1 artarak 422,5 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. İzahnamede yer alması gereken finansal tablolar itibarıyla brüt kâr marı sırasıyla %25,4, %27,1 ve %23,2, %17,4 ve 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde %27,5'tir. Gerçekleştirilen kapasite ve üretim artışıyla ölçek ekonomisinden faydalanılması 2022 yılında brüt kâr marjını pozitif etkilemiştir. 2024 yılının ilk 9 ayında ise yeşil ve dijital dönüşüm sürecinin ilk etkilerinin görülmeye başlamasıyla brüt kar marjında artış meydana gelmiştir. |
||
| Net Dönem Karr: | ||
| Şirket'in 2021 yılında 250,8 milyon TL olan net dönem karı, 2022 yılında %124,1 artışla 562,0 milyon TL'ye yükselirken, 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %42,3 düşüşle 324,3 milyon TL'ye gerilemiştir. 2024 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın ilk 9 ayına göre %44,5 azalarak 154,1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2022 yılında net dönem karının artışındaki temel etken artan satışlar ve yükselen brüt kâr marjı olmuştur. Net kâr marjı ise 2021, 2022 ve 2023 yıl sonları ve 2024 yılının ilk 9 ayında sırasıyla %21,6, %24,2, %14,9 ve %10,0 olarak gerçekleşmiştir. 2022 yılında net kâr marjındaki artışın temel nedeni solar cama olan talep artışı ve Manisa OSB'deki fabrikanın faaliyete geçmesiyle birlikte artan kapasitedir. 2023 ve 2024 yılının ilk 9 ayındaki düşüşün sebebi birim ürün fiyatlarındaki global düşüştür. |
||
| B.8 | Seçilmiş önemli proforma finansal bilgiler |
Yoktur. |
| B.9 | Kar tahmini ve beklentileri |
Yoktır. |
| B.10 | Izahnamede alan yer finansal tablolara ilişkin denetim raporlarındaki olumlu görüş dışındaki hususların içeriği |
31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemler itibarıyla bağımsız denetim raporunda olumlu görüş dışında görüş bulunmamaktadır. |
| B.11 | Ihraççının isletme sermayesinin mevcut yükümlülüklerini karşılayamaması |
Sirket'in 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 30.09.2024 tarihlerinde sona eren hesap dönefinler be ilişkin finansal tabloları uyarınca net işletme sermayesi tabloda gösterning fir hesaplamaları aşağıdaki |
| CAGDAS MENKUL YATIRIM Fath Mar |
| Şirket'in işletme sermayesi mevcut yükümlülüklerini karşılamaya yeterlidir. |
||
|---|---|---|
| Net Igletone Sermayed (TL) 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2024 | ||
| A. Dönen Varlıklar | 583.338.594 919.522.723 884.190.117 846.681.804 |
| C-SERMAYE PİYASASI ARACI | ||
|---|---|---|
| C.1 | Ihraç edilecek ve/veya borsada islem görecek sermaye piyasası aracının menkul krymet tanımlama numarası (ISIN) dahil tür ve gruplarına iliskin bilgi |
İşbu izahname tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi 137.000.000 TL değerindedir. Bu sermaye, her biri beheri 1 (bir) TL değerinde 137.000.000 adet paya bölünmüş olup 27.400.000 adedi nama yazılı A grubu pay ve 109.600.000 adedi hamiline yazılı B grubu pay olarak ayrılmıştır. |
| A Grubu nama yazılı payların, yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı ve genel kurulda oy imtiyazı bulunmaktadır. B grubu hamiline yazılı payların ise herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. |
||
| Borsa İstanbul'da işlem görecek olan sermaye pryasası aracı, Şirket'in herhangi bir imtiyaza sahip olmayan B grubu hamiline yazılı paylarıdır. Söz konusu payların ISIN numarası işbu izahname tarihi itibarıyla belirlenmemistir. |
||
| C.2 | Sermaye piyasası aracımın ihraç edileceği para birimi |
TL olarak ihraç edilecektir. |
| C.3 | İliraç edilmiş ve bedelleri tamamen ödenmiş pay sayısı ile bedeli Varsa 12011 ödenmemiş pay sayısı Her bir nominal payın değeri |
Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 685.000.000 TL olup her biri beheri 1 (bir) TL değerde 685.000.000 adet paya ayrılmıştır. Şirket'in çıkarılmış sermayesi 137.000.000 TL değerindedir ve tamamı muvazaadan ari bir şekilde tamamen ödenmiştir. Bu sermaye, her biri beheri 1 (bir) TL değerinde 137.000.000 adet paya bölürmüş olup 27.400.000 adedi nama yazılı A grubu ve 109.600.000 adedi hamiline yazılı B grubu olarak ayrılmıştır. |
| C.4 | Sermaye piyasası aracının sağladığı haklar hakkında bilgi |
Satışı yapılacak paylar ilgili mevzuat uyarınca pay sahiplerine aşağıdaki hakları sağlamaktadır: - Kar Payı Hakkı (SPKn m. 19), Oy Hakkı (SPKn m.30, TTK m.434), - Yeni Pay Alma Hakki (TTK m.461, SPKn m.18), Tasfiye Halinde Tasfiye Bakir Katılım Hakkı (TTK m.507), |
| Bilgi Alma ve Inceleme Hakkı (SPKn m. 14, TTK m.437), Bedelsiz Pay Edinme Hakkı (SPKn m. 19), Genel Kurula Davet ve Katılma Hakkı (SPKnm.29 ve m.30, TTK m.414, 415, 425 ve 1527), -- İptal Davası Açma Hakkı (TTK m.445, 451, SPKn m. 18/6, 20/2), · Ortaklıktan Ayrılma Hakkı (SPKn m.24), - Ortaklıktan Çıkma ve Satma Hakkı (SPKn m.27), - Azınlık Hakları (TTK m.411, 412, 439, 531 ve 559), - Ozel Denetim Isteme Hakkı (TTK m.438), - Itfa / Geri Satma Hakkı, · Dönüştürme Hakkı (TTK m.485). |
|
|---|---|
| C 5 Sermaye piyasası aracının tedavülünü devir Ve kısıtlayıcı hususlar |
Halka Arz Edilen Paylar, mevzuatın verdikleri haricinde, herhangi ek bir hak tanımamaktadır. Halka Arz Edilen Paylar üzerinde tedavülünü pay sahibinin haklarını kısıtlayıcı veya |
| hakkında bilgi | kullanmasına engel olacak kayıt bulunmamaktadır. |
| C.6 Halka arz edilen sermaye piyasası araçlarının borsada işlem görmesi için başvuru yapılıp yapılmadığı veya yapılmayacağı yapılıp hususu ile işlem görülecek pazara ilişkin bilgi |
Halka arz sonrasında payların Borsa İstanbul Pav Piyasası Yıldız Pazar'da işlem görmesi için Borsa İstanbul başvurusu, 01.04.2024 tarihinde yapılmıştır. |
| dağıtım politikası Kar ﺎﺕ hakkında bilgi |
Şirket'in kâr dağıtım esasları, Esas Sözleşme'nin "Kârın Tespiti ve Dağıtımı" başlıklı 14'üncü maddesinde düzenlenmiştir. İlgili madde uyarınca Şirket, kar tespiti ve dağıtımı konusunda TTK ve sermaye piyasası mevzuatı hükümlerine uygun hareket eder. |
| Şirket tarafından kar dağıtım politikası da dahil olmak üzere ücretlendirme politikası, bilgilendirme politikası, bağış ve yardım politikası ve ilişkili taraf işlemlerine ilişkin esasların belirlenmesine ilişkin yönetim kurulu kararı halka arzı takiben alınacak ve SPK'nın kamunun aydınlatılmasına ilişkin |
| D.1 Ihraççıya, faaliyetlerine ve içinde bulunduğu sektöre ilişkin önemli risk faktörleri hakkında bilgi ileri 12- |
Thraççı'ya ve Faaliyetlerine Ilişkin Riskler Sirket'in ürünlerinin üretiminde kullandığı hammaddelerin temininde yaşanabilecek aksaklıklar, hammaddelere erişimdeki azalmalar ve maliyet artışları, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. Şirket'in hammadde tedarikçisi olan Şişecam'a tedarikçi konsantrasyon iliskin riski bulunmaktadır. Şirket'in Şişecam ile olan iş ortaklığının ve tedarik ilişkisinin sona ermesi veya kapsamının daralması, Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir. Şirket, Şişecam'ın yetkili bayisi olarak hareket etmektedir, Şişecam ile devam eden yetkili bayilik ilişkisinin sona ermesi Sirket'in faaliyetlerini ve finansal sonuçlarını olumsuz etkileyebilir. Sirket'in tedarikçileriyle akdettiği sõzleşmelerin şartları, Şirket aleyhine değişebilir ve bu sebeple Şirket'in faaliyetleri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve geleceğe yönelik beklentileri olumsuz etkilenebilir. Şirket tedarikçilerinden sipariş ettiği miktarda ürün tedarik edemeyebilir veya teslimatta gecikmeler olabilir ve müşterilerinin taleplerini karşılayamayabilir. Şirket'in önemli müşterilerini ve/veya satış kanallarını kaybetmesi halinde Şirket'in faaliyetleri ve finansal durumu olumsuz etkilenebilir. · Sirket, müşterileri ile çerçeve sözleşmeler akdetmeyip siparış formları üzerinden çalışmaktadır. Müşterilerle yaşanabilecek uyuşmazlıklar, alacak tahsilatı süresinde oluşabilecek uzamalar, müşterilerinin ödeme güçlüğüne girmesi ve tahsilat problemleri Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. · Elektrik tedarikinde kesintiler, Şirket'in üretim faalivetlerini önemli derecede olumsuz etkileyebilir. |
|---|---|
| · Şirket'in lojistik ağını aksatacak veva maliyetlerini artıracak sorunların yaşamış |
|
| Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkile febilir. | |
| Dariz YATIRIM Büvükde Cad. No: 19 ziuari "V Esentepe 34394 Şişli - 19 0:2910110783 Tic.Sic.1 256) 377 Aw.denizyatirima Mers 809.00 31 |
| Sirket. vergi mevzuatundaki veya |
|---|
| uygulamadaki değişiklikler, vergi oranlarındaki |
| artışlar veya vergi denetimlerinden olumsuz |
| etkilenebilir. |
| Şirket, ilişkili taraf işlemleri yapmıştır ve |
| gelecekte yapmaya devam edebilir. |
| Şirket'in performansı pay sahipleri, üst düzey |
| yöneticiler ve kilit çalışanların performansına |
| bağlıdır. Kilit personelin kaybı veya nitelikli |
| kilit personel bulunamaması, Şirket'in |
| faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. |
| bünyesindeki üst yönetimin, Sirket, 0 |
| çalışanlarının, tedarikçilerinin veya diğer |
| üçüncü kişilerin olası etik olmayan davranışları |
| veya hukuka aykırı davranışları dolayısıyla |
| risklere maruz kalabilir. |
| · Sirket faaliyetleri olası para cezaları, cezai 0 |
| yaptırım ve yükümlülüklere yol açabilecek |
| sağlık, iş ve işçi güvenliği, çevre, rekabet ve |
| kişisel verilerin korunması gibi çeşitli |
| mevzuata tabidir. |
| · Sirket'in ve/veya müşterilerinin yararlandığı |
| çeşitli teşviklerin ve desteklerin sona ermesi |
| ve/veya azaltılması, Şirket'in finansal |
| durumunu olumsuz etkileyebilir. |
| Şirket; teknik, ticari veya sosyal herhangi bir |
| konudan dolayı yazılı ve görsel basında, sosyal |
| medya platformlarında yayınlanabilecek doğru |
| veya yanlış bilgiler çerçevesinde imajını |
| zedeleyebilecek durumlarla karşılaşabilir |
| Şirket'in mevcut borçluluğu ve mali |
| yükümlülükleri, Sirket'in faaliyetlerini, |
| finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve |
| geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz |
| etkileyebilir. |
| · Şirket, doğal afetler de dahil olmak üzere, |
| dalgalanmalara ve çeşitli iş kesintisi risklerine |
| maruz kalabilir. |
| · Şirket aleyhine davalar açılabilir, olumsuz |
| sonuçlanan davalar, Şirket'in faaliyetlerini, |
| finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını, geleceğe yönelik beklentilerini ve kârlılığını |
| olumsuz etkileyebilir. |
| · Şirket, müşterilerinin ödeme güçlüğü yaşamış |
| halinde alacaklarını tahsil edemeye Mir Ve |
| Sirket'in finansal durumu olumsuz etkilenebilir. |
|---|
| Şirket çalışanlarının iş yavaşlatma, grev ve sair işçi eylemleri ile üretim faaliyetlerini aksatma |
| riski bulunmaktadır. |
| Şirket'in istihdam maliyetinin artması, Şirket'in - faaliyetlerini finansal ve performansını olumsuz yönde etkileyebilir. |
| Şirket'in karşılaşacağı tüm riskler, Şirket'in sahip olduğu sigorta teminatı kapsamında olmayabilir, Şirket sigorta tazminatını tahsil edemeyebilir. Bu durum Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilir. |
| · Şirket, yeni yatırım fırsatları elde edemeyebilir, yatırımları doğru tespit edemeyebilir ve gerçekleştirmeyi gelecekte planladığı yatırımlarından beklediği kârı elde edemeyebilir. |
| Şirket, faaliyet gösterdiği sektördeki pazar payını koruyamayabilir veya büyütemeyebilir, büyüme hedefleri ve stratejileri tam olarak hayata geçirilemeyebilir, sektördeki diğer oyuncularla etkin şekilde rekabet edemeyebilir ve fiyat politikasını sürdüremeyebilir. |
| Sirket, cam sektöründe faaliyet gösterdiği için marka bilinirliği, ürün kalitesi, movasyon, pazarlama stratejileri, fiyatlandırma ve dağıtım ağına bağlı olarak rekabet ederken, asılsız haberler, haksız rekabet uygulamaları ve itibar kaybı gibi risk faktörleri kârlılığı ve finansal durumu olumsuz etkileyebilir. |
| Ihracat ve ithalat politikalarındaki belirsizlikler, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. Bu faktörler arasında tarife ve ticaret anlaşmalarındaki değişiklikler, hammadde tedarikinde zorluklar, politik istikrarsızlık ve terör eylemleri ve döviz kurlarındaki dalgalanmalar yer alabilir. |
| İhraççının İçinde Bulunduğu Sektöre İlişkin Riskler |
| · Cam sektörü jeopolitik riskler, bölgesel |
| D.2 İhraç edilen paylar ilk kez halka açık bir ilişkin önemli risk faktörleri piyasada işlem göreceğinden fiyat ve hacim hakkında bilgi dalgalanması yaşanabilir. Şirket'in halka açıklık oranı sınırlıdır ve payların likiditesi ve pay fiyatı üzerinde bunun olumsuz etkisi olabilir. Şirket, esas sözleşmesi ve sermaye piyasası çerçevesinde gelecekte pay mevzuatı sahiplerine kâr payı ödemeyebilir. · TL'nin değerindeki dalgalanmalar pay fiyatını etkileyebilir. · Ekonomik konjonktürden kaynaklanan riskler pay fiyatını olumsuz etkileyebilir. Fiyat tespit raporuna ilişkin varsayımların 0 gerçekleştirilememesi, Şirket'in pay fiyatımı olumsuz etkileyebilir. Şirket'in ana pay sahipleri tarafından ileride yapılabilecek pay satışları, pay fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratabilir. · Muhasebe standartlarındaki değişiklikler ve yönetimin karmaşık muhasebe konularına ilişkin öznel tahminleri ve değerlendirmeler Sirket'in finansal durumunu ve sonuçlarını olumsuz etkileyebilir, |
· Mikroekonomik ve makroekonomik gelişmeler ile uluslararası siyasi krizler, Şirket'i ve cam sektörünü doğrudan etkilemektedir. Yerel ve global ekonomik gelişmelere ve toplumsal olaylara bağlı olarak cam sektöründe daralmalar ve taleplerde düşüşler yaşanabilir. · Cam sektöründeki yoğun rekabet, Şirket için pazarlama faaliyetlerinin hayati önem taşımasına neden olurken, yeterli düzeyde yapılmaması satışları olumsuz etkileyebilir; ayrıca, müşteriler tarafından kabul edilmeyen veya benzer ürünlerin rakipler tarafından piyasaya sürülmesi gibi durumlar da satışları azaltabilir. · Uretim standartlarının değişmesi ve/veya yeni makine ihtiyaçlarının ortaya çıkması, Şirket'in olumsuz devamlılığını faaliyetlerinin etkileyebilir. Cam sektöründeki teknolojik gelişmeler ve yenilikler, üretim süreçlerini, ürün kalitesini ve maliyet yapılarını önemli ölçüde etkileyebilir. |
|
|---|---|---|
| Sermaye piyasası aracına | Ihraç Edilecek Paylara Ilişkin Riskler Taali Tell |
| Diğer Riskler Kredi Riski 8 Faiz Oranı Riski Likidite Riski 8 Kur Riski Hâkim Ortak Riski |
· Depremler, tsunamiler, diğer doğal afetler, savaş ve salgın hastalıklar gibi mücbir sebepler, |
||
|---|---|---|---|
| ekonomisine faaliyetlerini, |
zarar finansal |
Şirket'in tesislerine ve genel olarak Türk vererek Sirket'in durumunu ve operasyonel sonuçlarını olumsuz etkileyebilir. |
|
| 15- | -HALKA ARZ | ||
| E. I Halka 21778 iliskin ihraççının/halka arz edemin elde edeceği net gelir ile katlanacağı tahmini toplam maliyet ve talepte bulunan yatırımcılardan talep edilecek tahmini maliyetler hakkında bilgi |
etmesi beklenmektedir. etmesi beklenmektedir. |
Halka arzın hem mevcut ortağın sahip olduğu paylardan bir kısmının satışı hem de sermaye artırımı suretiyle gerçekleştirilmesinden dolayı aracılık komisyonu, danışmanlık maliyetleri, halka arz edilecek payların nominal değeri ile ihraç değeri arasındaki fark üzerinden alınacak Kurul ücreti ve Borsa Istanbul İşlem Görme Başvuru Ücreti, Halka Arz Edilen Paylar'ın birbirine olan oranı gözetilerek Halka Arz Eden Pay Sahibi ve Şirket tarafından karşılanacaktır. Şirket'in sermaye artırımı ile gerçekleşecek halka arzdan toplam 620.000.000 TL brüt, 585.000.000 TL net gelir elde Halka Arz Eden Pay Sahipleri'nin ise halka arzdan 220.000.000 TL brüt, 210.750.000 TL net gelir elde Toplam halka arz büyüklüğü 840.000.000 TL olup, halka arza ilişkin yaklaşık toplam maliyetin |
|
| şekildedir: Maliyet |
44.250.000 TL, halka arz edilecek pay başına maliyetin ise 1,05 TL olacağı tahmin edilmektedir. Halka arz maliyetlerine ilişkin detaylar aşağıdaki Halka Arz Eden |
||
| Kalemleri | Sirket | Pay Sahibi | |
| BİST Ücreti | 67.038 | 23,788 | |
| SPK Kurul Kayıt Ücreti |
925.000 | 209.000 | |
| MKK Üyelik Ucreti |
176.400 | ||
| 26 |
| 8.237.560 | 23.214.940 | Aracılık ve Danışmanlık Komisyonu |
|
|---|---|---|---|
| 561,309 | 1.581.871 | Hukukçu Raporu |
|
| 1.598.100 | Bağımsız Denetim ve Değerleme Raporları |
||
| 7.000.000 | Reklam PR |
||
| 2 8.344 | 436.652 | Diğer (Rekabet Kurulu, Noter, ticaret sicili Vb.) |
|
| 9.250.000 | 35,000.000 | Toplam Maliyet |
|
| 220.000.000 | 620.000.000 | Halka Arz Büyüklüğü |
|
| 210.750.000 | 585.000.000 | Net Halka Arz Geliri/Gideri |
|
| 11.000.000 | 31.000.000 | Halka Arz (Nominal TIJ) |
|
| 1,05 | Pay Başına Maliyet |
||
| Halka arza iştirak eden yatırımcılardan ihraç edilen payların bedeli dışında alım taleplerine aracılık eden yetkili kuruluşlar tarafından işlem komisyon bedeli ve BSMV maliyetinin yanı sıra hesap açılışı ile para ya da pay transferine dair ücret talep |
edilebilecektir. | ||
| Paylarını halka arz edecek ortağın pay satışından, Şirket bir gelir elde etmeyecek olup sermaye artışı yolu ile ihraç edilecek paylardan Şirket geliri |
oluşacaktır. | Halka arzın gerekçesi, halka gelirlerinin kullanım arz yerleri ve elde edilecek tahmini net gelir hakkında |
|
| Şirket'in sermaye artırımı ile ihraç edilecek yeni payların halka arz edilmesi sonucunda halka arz masraflarının çıkarılmasından sonra elde edilecek gelirin kullanım yerleri aşağıda sunulmaktadır: |
bilgi | ||
| Kullanıma | Kullanım Yeri | ||
| Ilişkin Yüzdesel Aralık (%) |
|||
| 30-35 | Bina ve İnşaat Yatırımı | ||
| 12-16 | Ekipman | Makine ve Yatırımı |
| Çatı Uzeri ve Arazi GES Yatırımı i |
10-15 | ||
|---|---|---|---|
| Verimlilik Artunca Dijital ve Yalın Uretim Dönüşümü |
1-3 | ||
| İşletme: Sermayesi | 36-42 | ||
| Halka arz neticesinde elde edilecek fonun yukarada | |||
| belirtilen alanlarda kullanılması planlanmakta olup, döviz kuru, faiz oranlarındaki yüksek oynaklık seviyesi ve diğer elkonomik göstergeler dikkate alınarak Şirket, belirtilen tahsis oranlarını, yukarıda belirtilen kategoriler arasında en fazla %10 oranımda artırmak veya azaltmak durumunda kalabilecektir. Şirket, halka arzdan elde edeceği fonu; - yukarıda yer alan alanlara kullanmaya başlayana kadar vadeli mevduat, yurtiçi ve yurtdışı borçlanma semetleri, yatırım fonları gibi menkul kıymet alımları ve/veya fonun değerini korumak adına benzer korumayı sağlayabilecek herhangi başka bir surette değerlendirebilecektir. |
|||
| E.3 | Halka arza ilişkin bilgiler ve koşulları |
Halka arzın başlaması öncesinde, Kurul'un yanı sıra, halka arz edilen Şirket paylarının borsada işlem görebilmesi için Borsa İstanbul'un görüşünün alınması gerekmektedir. |
|
| Halka arzda Kurul ve Borsa İstanbul dışında başka bir kurumun onayına gerek bulunmamaktadır. |
|||
| Şirket çıkarılmış sermayesinin 137.000.000 TL'den 168.000.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle ihraç edilecek 31.000.000 TL nominal değerli (B) Grubu 31.000.000 adet pay ve mevcut ortak Ömer Seyfetdin Pirinç'in sahip olduğu 11.000.000 TL nominal değerli (B) Grubu 11.000.000 adet pay olmak üzere toplam 42.000.000 TL nominal değerli 42.000.000 adet (B) Grubu pay halka arz edilecektir. |
|||
| Sermaye artımı yoluyla halka arz edilecek payların Şirket'in halka arz öncesi çıkarılmış sermayesine oranı %22,62 ve halka arz sonrası çıkarılmış sermayesine oranı %18,45'tir. Ortak satışı yoluyla halka arz edilecek payların Şirket'in halka arz öncesi çıkarılmış sermayesine oranı %8,02 ve halka arz sonrası çıkarılmış sermayesine oranı %6,54'tür. Halka arz sonrası Şirket'in halka açıklık oranının ise %25 olması planlanmaktadır. |
|||
| Şirket paylarının halka arzı Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından "Borsa'da Satış - Sahit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi" je Birincil Piyasa'da gerçekleştirile ceların |
|||
| CAGDA DENIZ YATIRIM Fatily Mah. De I KITSHETHE |
| onaylanır ve izahnamenin değişen veya yeni eklenen bususlara ilişkin kısmı yayımlanır. Değişiklik veya yeni hususların yayımlanmasından önce pay satın almak için talepte bulunmuş olan yatırımcılar, izahnamede yapılan ek ve değişikliklerin yayımlanmasından itibaren iki iş günü içinde taleplerini geri alma hakkına sahiptirler. Aynca izalanamede herhangi bir değişiklik olmasa dahi yatırımcılar, talep toplama süresi içerisinde taleplerini değiştirme ya da geri alma hakkına sahiptirler. |
||
|---|---|---|
| E.4 | Çatışan menfaatler de dahil olmak üzere halka arza ilişkin ilgili kişilerin önemli menfaatleri |
Şirket ile halka arzda yetkili kuruluş olarak görev alan Deniz Yatırım arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfast çatışması bulunmamaktadır. Şirket ile Deniz Yatırım arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Deniz Yatırım'ın halka arz işlemi medeniyle elde edeceği aracılık komisyonu haricinde doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Deniz Yatırım'ın yatırım hizmet ve "faaliyetleri ile yan hizmetler kapsamında sunduğu hizmetlere ilişkin sözleşme/ler ve halka arza aracılık kapsamında imzalanan sözleşme/ler dışında; Şirket ve Şirket'in %5 ve daha fazlasına sahip pay sahipleri ile arasında herhangi bir anlaşma yoktur. Deniz Yatırım, halka arza ilişkin Halka Arza Aracılık kapsamında halka arza aracılık komisyonu elde edecektir. |
| Şirket ile bağımsız hukukçu raporunu hazırlayan Akol Avukatlık Bürosu arasında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. Şirket ile Akol Avukatlık Bürosu arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Akol Avukatlık Bürosu'nun doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Akol Avukatlık Bürosu'nun Şirket ile Şirket'in %5 ve daha fazlasına sahip pay sahipleri ile arasında, halka arza ilişkin sunulan hukuki danışmanlık hizmetleri dışında bir hukuki danışmanlık ilişkisi bulunmamaktadır. Akol Avukatlık Bürosu, halka arza ilişkin sunulan hukuki danışmanlık hizmetleri için danışmanlık ücreti elde etmektedir. |
||
| Şirket ile 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal tablolarının bağımsız denetimini yapan Çözüm Ünlüer 32 - 11517 Denetim ve YMM A.Ş. arasında herhang biaç kat veya menfaat çatışması bulunmamak dır şi |
ile Çözüm Ünlüer Bağımsız Denetim ve YMM A.S. arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Çözüm Ünlüer Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. 'nin doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Çözüm Ünlüer Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.'nin, Şirket ile arasında bağımsız denetim çalışmalarının yürütülmesine ilişkin yapmış olduğu anlaşmalar haricinde, herhangi bir anlaşması bulunmamaktadır. Çözüm Ünlüer Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş., Şirket'e sunduğu bağımsız denetim hizmetleri kapsamında ücret almaktadır.
Şirket ile finansal danışmanlık hizmeti veren Danista Finansal Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. arasında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. Danista Finansal Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Danista Finansal Danışmanlık Hizmetleri A.Ş.'nin doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır Danista Finansal Danışmanlık Hizmetleri A.Ş.'nin Şirket'in doğrudan %5 ve daha fazlasına sahip pay sahipleriyle arasında, halka arza ilişkin sunulan finansal danışmanlık hizmetleri dışında bir ilişkisi bulunmamaktadır. Danista Finansal Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. halka arza ilişkin sunulan finansal danışmanlık hizmetleri için ücret elde etmektedir.
Şirket ile 28.06.2024 tarihli ve 2024-SPK-0032, 2024-SPK-0033 ve 2024-SPK-0034 sayılı gayrimenkul değerleme raporları ile 2024-SPK-0028 ve 2024-SPK-0029 sayılı Güncel Pazar Kirası Takdiri raporlarını hazırlayan Girişim Gayrimenkul Değerleme A.Ş. arasında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. Şirket ile Girişim Gayrimenkul Değerleme A.Ş. arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Girişim Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'nin doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı Gayrimenkul Girişim bulunmamaktadır. Şirket ile arasında Değerleme A.Ş.'nin, çalışmalarının değerleme gayrimenkul yürütülmesine ilişkin yapmış olduğu anlaşmalar anlaşması bir herhangi haricinde, Gayriment bulunmamaktadır. Girişim Değerleme A.Ş., Şirket'e sunduğu gay
CAGDAS CAM
Knut 256) 371 Mersi
Fatih Mar. Denizli
Doğrulama Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spK.gov.tr/dokuman-dogrulama
DENIZ YATIRIM
ENKUL KIYKMETLER
Esentene 34394 Şişli - 15TAN
| değerleme çalışmaları hizmeti kapsamında ücret almaktadır. |
|
|---|---|
| Yukarıda sayılanlar dışında halka arzdan önemli menfaati olan danışmanlar vb. bulunmamaktadır. |
|
| Sermaye E.5 piyasası aracini halka eden art kişinin/ihraççının ismi/ünvanı Kim tarafından ve ne kadar süre ile taahhüt verildiği hususlarını içerecek şekilde dolaşımdaki pay miktarının |
Şirket'in: çıkarılmış sermayesinin 137.000.000 TL'den 168.000.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılacak 31.000.000 TL nominal değerli 31.000.000 adet B Grubu pay ile Şirket'in mevcut ortaklarından Omer Seyfetdin Pirinç'e ait toplamda 11.000:000 TL nominal değerli 11.000.000 adet B Grubu pay olmak üzere toplam 42.000.000 TL nominal değerli 42.000.000 adet B grubu pay halka arz edilecektir. |
| artırılmamasına ilişkin verilen taahhütler hakkında bilgi |
Şirket, 28.03.2024 tarih ve 2024/10 sayılı yönetim kurulu kararına binaen verdiği taahhüdü kapsamında; Şirket paylarımın Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 (bir) yıl boyunca bedelli ve bedelsiz sermaye artırımları dahil dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde satışa veya halka arza konu edilmeyeceğine, bu doğrultuda bir karar alınmayacağına ve/veya Borsa İstanbul'a veya SPK'ya veya yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunulmayacağına ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapılmayacağı doğrultusunda taahhütte bulunmuştur. Şirket'in mevcut pay sahipleri olan Omer Seyfetdin Pirinç, Serdar Raşit Pirinç, Raşit Pirinç ve Betül Pirinç Yıldız; 28.03.2024 tarihli taahhütleri ile Şirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 (bir) yıl boyunca, sahip oldukları halka arza konu olmayan Şirket paylarının dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde satışa konu etmeyeceklerine, halka arza konu etmeyeceklerine, bu doğrultuda bir karar almayacaklarına ve/veya Borsa İstanbul'a veya SPK'ya veya yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa kotasyon otoritesine başvuruda veya bulunmayacaklarına ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapmayacaklarına ve ayrıca bu pay sahiplerinin, halka arza konu olmayan Şirket paylarını, izahname onay tarihinden itibaren 180 (yüzseksen) gün boyunca Borsa İstanbul Jaa V |
| yatırımcı hesaplarına virmanlamayacaklarına veya Borsa İstanbul'da özel emir ile ve/veya toptan satış işlemlerine konu etmeyeceklerine, İstanbul'un ilgili pazarında bu sonuçları doğurabilecek başkaca herhangi bir işlem yapmayacaklarına ve yönetim kontrolüne sahip oldukları herhangi bir iştirak ya da bağlı ortaklık veya bunlar adına hareket eden kişiler tarafından da bu sınırlamalara uyulmasını sağlayacaklarına ilişkin taahhütte bulunmuşlardır. |
Borsa | ||
|---|---|---|---|
| E.6 | Halka arzdan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi Yeni pay 9 ma bakkı kullanımının 8 72 konusu olması durumunda, mevcut hissedarların halka arzdan pay almamaları durumunda sulanma etkisinin miktarı ye yüzdesi |
Sermaye artırımı ve ortak satışı yöntemiyle yapılacak halka arz neticesinde, sermaye artışına katılmayan mevcut ortaklar için mevcut hisse pay oranlarında sulanma etkisi olacaktır. Halka Arz Fiyatı Halka Arz Oncesi Defter Değeri (30,09.2024) Halka Arz Oncesi Çıkarılmış Sermaye Halka Arz Oncesi Pay Bayana Befter Değeri Sermaye Artımını yoluyla Halka Arz Edilecek Pay Adedi Şirkete Halka Arz Yoluyla Sağlanacak Brut Galir Şirket için Halka Arz Maliyeti Şirkete Halka Arz Yoluyla Sağlanacak Net Nakit Halka Arz Sonrası Defter Degeri Halka Arz Sonrası Çıkarılmış Sermave Halka Arz Sonrası Pay Başma Defter Değeri Meycut Ortaklar İçin Pay Başma Sulanma Edicisi Mevcut Ortaklar İçin Pay Başına Sulanma Oranı Yeni Ortaklar İçin Pay Başına Sulanma Etikleri Yeni Orteklar İçin Pay Başma Sulanma Oranı |
(TBD) 20,00 2.443.769.631 137.000.000 17.8377 31.000.000 620.000.000 35,000,000 585,000,000 3.028.769.631 168,000,000 18,0284 0,19 1,07% -1,97 ·9,86% |
| E.7 | Talepte bulunan yatırımcılardan talep edilecek tahmini maliyetler hakkında bilgi |
Şirket'in mevcut ortaklarının yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanmıştır. Halka arza iştirak eden yatırımcılardan ihraç edilen payların bedeli dışında alım taleplerine aracılık eden yetkili kuruluşlar tarafından işlem komisyon bedeli ve BSMV maliyeti yanı sıra hesap açılışı ile para ya da pay transferine dair ücret talep edilebilecektir. |
3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER
3.1. İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının bağması izanmalıcı yer amır ticaret ünvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):
Şirket'in 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal tablolarım bağımsız denetimden geçiren kuruluşun:
| Unvanı | Çözüm Ünlüer Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. | |
|---|---|---|
| Sorumlu Ortak Baş Demetçi |
Orhan ÜNLÜEROGLUGİL | |
| Uyesi Olduğu Meslek Kuruluşları |
İzmir Yeminli Mali Müşavirler Odası | |
| Adresi | 1476 Sok. No:2 K:7 D:9 Aksoy Residence Alsancak/Izmir |
3.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:
Yoktur.
4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER
Şirket'in 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren dönemlere Şirket'in 31.12.2021, 31:12:2022, 31:12:2025 ve razıldakı veri aşağıda yer almaktadır:
ilişkin seçilmiş bağımsız denetimden geçmiş finansal tablo kalemleri aşağıda yer almakt
| ÖZEL BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL DURUM TABLOLARI | ||||
|---|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 30.09.2024 |
| Dönen Varlıklar | 583.338.594 | 919,522.723 | 884.190.117 | 846.681.804 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 237.124.187 | 212.749.801 | 29.626.314 | 82.670.161 |
| Finansal Yatırımlar | 1.488.590 | 6.728.356 | 221.905.967 | 58.875.029 |
| Ticari Alacaklar | 207.406.385 | 436,607.178 | 384.788.890 | 378.711.841 |
| İliskili Taraflardan Ticari Alacaklar | 16.650.316 | 24 954.257 | ||
| Ilişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 190.756.069 | 411.652.922 | 384.788.890 | 378.711.841 |
| 11.224.998 | 9.661.988 | 4.715.257 | 6.228.943 | |
| Diğer Alacaklar | 10.221.197 | 9.179.015 | 4.566.673 | 6.119.579 |
| llişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 1.003.801 | 482.973 | 148.584 | 109.364 |
| llişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 97.047.764 | 198.802.920 | 204 586.894 | 286.626.872 |
| Stoklar | 15.651.417 | 41.015.759 | 6.612.777 | 21.339.786 |
| Peşin Ödenmiş Giderler Rişkili Olmayan Taraflardan Peşin Odenmiş |
15.651.417 | 41.015.759 | 6.612.777 | 21.339.786 |
| Giderler | 13.395.253 | 13.956.720 | 31.954.018 | 12.229.172 |
| Cari Dönem Vergisiyle Ilgili Varlıklar | 644.126.484 | 1.113.096.070 | 2.293.134.533 | 2.447.167.031 |
| Duran Varlıklar | 12,243,303 | 12.243.303 | ||
| Finansal Yatırımlar | 12.243.303 | 12.243.303 | ||
| İstirakler | 11.120 | 6.770 | 4.108 | 3.024 |
| Diğer Alacaklar | 11.120 | 6.770 | 4.108 | 3.024 |
| Rişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 21 219 277 | 22.117.498 | 8.965.026 | 40.588.918 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 18.320.156 | 17.861.179 | 80.580.106 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller | 994.682.694 | 2.149.725.978 | 14.901.90 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 566.638.906 | 46.673.898 | ||
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 22.317.777 | 31.134.339 |
DENİZ YATIRIM UL KISMETLER
2054
| Pesin Ödenmiş Giderler | 1.532.115 | 31.359.356 | 3.792.877 | 13.730.703 |
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 1.843.830 | 3.690.931 | 3.392.540 | 4.103.824 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 1.227.465.078 | 2.032.618.793 | 3:177.324.650 | 3.293.848.835 |
| KAYNAKLAR | 31.12,2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 30.09.2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 313.804.992 | 580.383.164 | 486.417.761 | 431.263.888 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4.134.117 | 9756397 | 115.6872775 | 42,225.385 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borclanmatar |
4.134.117 | 9:726.382 | 115.687.275 | 42.225.385 |
| Banka Kredileri | 6.722.830 | 112.246.354 | 41.316.446 | |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 2720979 | 154384 | ||
| Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar | 1.413.138 | 2.849.169 | 3.440.921 | 908.939 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 101.179.204 | 79.779.862 | 58.224.145 | 58.420.407 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar |
100.914.067 | 79-343 174 | 57.598.925 | 53.868.489 |
| Banka Kredileri | 100.914.067 | 79.343.174 | 57.598.925 | 53.868.489 |
| İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | ||||
| Kiralama İslemlerinden Borçlar | 265.137 | 436.688 | 625-220 | 4.551.918 |
| Ticari Borçlar | 71.357.347 | 124.754.581 | 152.481.145 | 212.129.906 |
| Mişkili Taraflara Ticari Borçlar | 1398932 | |||
| İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar | 71 357 347 | 173.355.649 | 152.487.145 | 212.129.906 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 4.259.498 | 6,514.862 | 11.354.002 | 10.592.376 |
| 43.246.557 | 108.943.154 | 41.952.480 | 39.328.523 | |
| Diğer Borçlar | 29.853.570 | 58.088.127 | 12.500.593 | 8.745.186 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 13.392.987 | 50.855.026 | 29.451.887 | 30.583.337 |
| Ilişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 59.482.402 | 199.594.661 | 53.454.862 | 45.669.800 |
| Ertelenmiş Gelirler | 97705 | |||
| Ilişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 59.482.402 | 199.594.661 | 53.357.157 | 45.669.800 |
| llişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 28.963.602 | 50.344.475 | 52.823.739 | 22.573.545 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 1.191.265 | 725.187 | 440.113 | 323.946 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 1.191.265 | 725.187 | 440.113 | 323.946 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | ||||
| Uzun Vadeli Yüklimlülükler | 351.125.073 | 327.585.973 | 428.753.935 | 418.815.316 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 290.173.422 | 136.634.712 | 62.070.390 | 53.864.697 |
| Ilişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar |
286.543.221 | 131.955.878 | 56.385.565 | 24.233.953 |
| Banka Kredileri | 286.327.948 | 131.955.878 | 56.385.665 | 24.233.953 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 215272 | |||
| İlişkili Taraflardan Üzun Vadeli Borçlanmalar | ||||
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 3.630.202 | 4.678.835 | 5.684.925 | 29.630.744 |
| Diğer Borçlar | 173.356.877 | 71.594.787 | 37.213.440 | |
| lişkili Taraflara Diğer Borçlar | 28.594.891 | 8.840.894 | ||
| Ilişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 144.761.986 | 62.753.891 | 37.213.440 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 3.961.116 | 4.974.710 | 6.375,669 | 10.581.214 |
| Calışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar |
3.961.116 | 4.974.710 | 6.375.669 | 10.581.214 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 56.990.535 | 12.619.673 | 288.712.891 | 317.155.965 |
| OZKAYNAKLAR | 562.535.013 | 1.124.649.656 | 2,262,152,954 | 495.701031 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 562.535.013 | 1.124.649.656 | 2.262.152.954 | 443.769.63) |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 1.227.465.078 | 2.032.618.793 | 3.177,324.650 | 3.293.848.835 |
|---|---|---|---|---|
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | ||||
| Net Dönem Karı/Zararı | 250.834.424 | 562.040.959 | 324.267.733 | 154.103.947 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 135.667.284 | 386.501.708 | 782.429.625 | 1.106.697.358 |
| Paylara flişkin Primler | 81.533.207 | 81-533.208 | ||
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
81.533.207 | 81.533-207 | ||
| Yasal Yedekler | 20.014.894 | 2014.894 | 20.014.894 | 20.014.894 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlarımış Yedekler | 20.014.894 | 20.014.894 | 20.014.894 | 20,014.894 |
| Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç/Kayıplar |
-1.092.984 | -1.019.301 | -852.612 | =1.097.442 |
| Yeniden Değerleme ve Olçüm Kazanç/Kayıpları | 813.068.877 | 840.826.437 | ||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
-1.092.984 | =1.019.296 | 812.216.266 | 839.729,003 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 71.078.188 | 71.078.188 | 186.224.437 | 186.224.437 |
| Odenmis Sermaye | 4.500.000 | 4.500.000 | 137.000.000 | 137.000.000 |
| OZEL BAGIMSIZ DENETIMDEN GEÇMIŞ GELİR TABLOSU - TL | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2021- | 01.01.2022- | 01.01.2023- | 01.01.2023- | 01.01.2024- | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 30.09.2023 | 30.09 2024 |
| Hasilat | 1.159.626.936 | 2.326.194.614 | 2.180.439.820 | 1.821.354.569 | 1.534.936.523 |
| Satışların Maliyeti (=) | (864 998 598) | (1.695.788.354) | (1.674.472.999) | (1.454.182.955) | (1.112.447.724) |
| Ticari Faallyetlerden Brüt Kar/Zarar | 294.628.338 | 630.406.260 | 505.966.821 | 367.171.614 | 422-488.799 |
| BRUT KAR/ZARAR | 294.628.338 | 630.406.260 | 505.966.821 | 367-171.614 | 422.488.799 |
| Genel Yonetim Giderleri (.) | (45.384,506) | (41.037.390) | (66.406.753) | (53.494,657) | (92.923 601) |
| Pazarlama Giderleri (-) | (38.972.962) | (71.816.008) | (76.653.093) | (70.166.000) | (91.648.900) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 105,242.889 | 58.743.203 | 96.871.246 | 76,472,044 | 49.063.989 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler {-) | (28.300.527) | (35.311.828) | (25.330.738) | (46.363.428) | (12.011.591) |
| ESAS FAALIYET KARIZARARI | 287.213.232 | 540.984.237 | 434.447.483 | 273.619.575 | 274.968.696 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 17.580.684 | 23,859,634 | 120.022.934 | 57.582.654 | 45.877.760 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (565.956) | (193.188) | (9,209.777) | (8.087.003) | (2.361,829) |
| ONCEST GİDERİ FINANSMAN |
304.227.960 | 564.650.683 | 545.260.640 | 398 8115972 | 318.484.627 |
| FAALIYET KARIZARARI | 1.867.826 | 3.315.632 | |||
| Finansman Gelirler's | (7.718.915) | (70.464.812) | (50.150.195) | (37.555.823) | (59.657.481) |
| Finansman Giderieri (-) | 12.980.520 | 71.957.040 | (112.705.886) | 5.097.319 | (66.904.412) |
| Parasal Kazanç/Kayıp SURDURULEN FAALIYETLER |
382.404.559 | 292_524.546 | 195.238.366 | ||
| VERGİ ÖNCESİ KARİ/ZARARI | 309.489.565 | 566.142.911 | |||
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi- Gideri/Geliri |
(58.655.141) | (4.101,952) | (58,136.826) | (14,743.649) | (41.134.419) |
| Dönem Vergi Gideri/Geliri | (28.963.602) | (50.344.476) | (52.823.739) | (6.007.683) | (22,573.545) |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | (29.691.539) | 46.242.524 | (5.313.087) | (8.735.966) | (18.560.874) |
| FAALIVETLER SURDÜRÜLEN |
250.834.424 | 562.040.959 | 324,267,733 | 277.780.897 | 154,103.947 |
| DONEM KARIZARARI | 250.834.424 | 562.040.959 | 324.267.733 | 277.780.897 | 154.103.947 |
| DONEM KARIZARARI | |||||
| Pay Başına Kazanç | 1,1248 | ||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazariç |
55,741 | 124,898 | 2,3669 | 2,0276 | |
| DENIZ YATIRIM TERRUL KIYAETLER |
CAGDAS ( Fatily Mah. Da |
||||
| Trandere Cad. No: 141 18:11 : 34394 51511 - ISTANB |
|||||
| SAG PHOTOS TIC SIC NO:3 WDP: a yatitics.com |
e (256) 37 | ||||
| 0467-010-130-1346 | TIC. SIC. NO' 1 | ||||
| 1.447.4 |
Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraççının finansal durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin ayrınlı bilgilerin yer aldığı işbu izahnamenin 10 ve 23 no'lu bölümlerini de dikkate almalıdır.
5. RİSK FAKTÖRLERİ
Halka Arz Edilecek Paylar'a yapmak çeşitli riskler barındırmaktadır. Bu nedenle, yatırımcı ve yatırımcı adaylarının, herhangi bir yatırım kararı almadan önce, aşağıda ele yalırıncı ve yanı merekleri ile birlikte izahnamenin bütününün dikkatlice alınan "Tisk yakorterimektedir. Aşağıda belirtilen riskler, Şirket yönetiminin izahneyci bir ürgerlenin innesi gerenine de Halka Arz Edilecek Paylar'a yapılacak herhangi bir tarını ilibarlıyla Şirker . Veileyebileceğini öngördüğü risklerdir. Söz konusu risklerin herhamgi yanı im esası beşmesi halinde, Halka Arz Edilecek Paylar'ın değeri düşebilir ve yatırımın birinir gerçelerinesi namın kaybedilmesi söz konusu olabilir ve Şirket'in faaliyetleri, finansdı tanamının veya bir ilenin veya finansal sonuçları bu durumdan esaslı olarak olumsuz yönde etkilenebilir.
Aşağıda belirtilen riskler karşılaşılabilecek tüm riskleri kapsamamaktadır. Halihazırda Aşağıda belirinen Tishkon esaslı olarak addetmediği, ancak gerçekleşmeleri balinde bilitaneyen veya şinker yonaliyet sonuçlarına, likiditesine, finansı olarlıkır. Risk foktörlerini çırket in Jaanyenerine, Jaaneyebilecek ilave risk faktörleri mevcut olabilir. Risk faktörlerinin yonetik bekleriner me zarası Şirket yönetiminin söz konusu risklerin gerçekleşme olasılığı veya aşağladı. Sahiliriş sıranan çirkeylirmesi şeklinde düşünülmemelidir. Yatırımcılar, bu onem "bakınandan" oli "ailer çerçevesinde kendi değerlendirmelerini yaparak, "Halka Arz
izahnamede paylaşılan bilgiler çerçevesinde kendi değerlendirmelerini yaparını izini i izanlamede paylaşılar öngeler çer çendileri için uygun olup olmadığına karar vermelidir.
5.1. İhraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler:
Şirket'in ürünlerinin üretiminde kullandığı hammaddelerin temininde yaşmatikecek şirket in "urumerinde" araşımdeki azalmalar ve maliyet artışları, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket in ürün kompozisyonu temel olarak; (i) ticari camlar, (ii) ev v tıcari beyaz eşya grubu çamlar ve (iii) enerji camları olmak üzere 3 (üç) ana ürün grubundan oluşmaktadır. Ticari camlar ve (ili) enerji odundi içerisinde; (i) düzcam, buzlu cam, (ii) ayna, (iii) ayna, (ii) lamine ve (iv) der camlar alla urun grubu kendi içeniba; ç) esticari beyaz eşya genbu camlar kendi içerisinde; jee (î) Kaplanları camları (tücari soğutucu ve beyaz eşya camları) olarak; enerji anmarı ise (i) sögünücü talınan (tican soğunda calınan panellerin) PV modül camları (PV parel camları), (iğ (gümeş eherjist Salılarıcılıdı kubalınan amar) ve (iii) sera camları olmak üzere 3 (üç) alt ürün grubuna ayrılmaktadır.
Şirket; beyaz eşya buzdolabı camları, fırın camları, dikey şişe soğutucu dolabı camları, markev Şirket, beyaz eşya vuzuloları, miserektiren cam ürünlerinin hammadesi olarak ev upı suğulucu camları gibs yaksar için düzcam, kaplamalı cam ve enerji camları için ise buzlu ve ticarı beyaz eşya gravu edililazırda ham madde tedariklerini Türkiye'de Şişçaam'dan, yut cam kullanınlakladır. Şuket namazırda ile yerleşik 3 (üç) firmadan karşılamaktadır. Şirket'in üretim proseslerinde kullandığı hammaddeler hem yerel hem küresel birçok farlışmeden urelim proseslerinde kumanlığı »Özellikle doğalgaz fiyatlarındaki artışlar, doğalgazın temini, elkilelile potalisi yenile saliptir. Ve arz aksaklıkları, hammaddemik ilini fiyat şışecalır da yaşanlarıncecek taretlerini ve kârlılığını önemli ölçüde etkileyen faktörler üzerinden bulunanınıngı, çüket'in iş sürekliliğini sağlayabilmesi için hammadle tedariktinde alasılıda yer anmaktadır. çıktedarikçilerle oluşturduğu ilişkileri sürdürebilmesi önem etmektedir.
DENİZ YATIRIM
1000033291-0120-7830-0013
MENKUL KROMETLER Büyükdere Cad, No: 4
Esentepg 34394 Sisli - İST/
i Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
CAGDAS
Fatih Mal
Şirket in tedarikçilerinden herhangi birinin faaliyetlerini durdurması, Şirket ile iş ilişkilerinin Şirket ili tedankçilerinden hemdiği ham maddelerin geç ve/veya hiç tedan edilemenesi veya sona etdiriliresi, şirket in üretimde kullandığı hammaddeleri azaltınası veya ortadan kaldımlası ledarıkçılır Şirket'in söz konusu hammaddeleri başka kaynaklardan temin etmesi uzula sürebilire nalınde, Şirket in Soz konusu'ir. Ayrıca ilgili hammaddeleri temin etmek için ek maliyetlere verveya Şirket'in mevcut ham maddelerine kıyasla kalite farkı bulunan ikame Katılındası veya şirket ilir. Şirket, ürünlerinin her biri için yeterli hammadde nalımladderei tenim etmesi gerekli çalışmaları yürütmekteyse de Şirket'in kulanığı çeşitli çesiti' ledarıklırı saglamaya yonuna gere herhangi bir sınırlama, Şirket'in faaliyet sonuçları üzerinde önemli bir olumsuz etkiye sahip olabilir.
Şirket'in tedarikçileri, Şirket yerine başka kuruluşlarla çalışmaya karar verebilir, bu durunda Şirket in tedalıkçıleri, Şüker yerlir başkan ne koşullara sahip altemaif ftedarikçiler bulmakta Şirkel, Kabur edilerini kalite ve tesan hosuları ilir. Bulamayabilir. Bu durumda Şirket'in zorluk yaşayabılır, bu tedankçikci geç oladona veya geleceğe yönelik beklentileri olumsuz etkilenebilir.
Şirket'in mevcut tedarikçilerinin gelecekte talebi karşılayamaması veya bu tedarkçiler ile Şirket in ineveur tenarikçilerinin geresarlamaması, tedarikçilerin uygun zamanda, kalitede uygun koşunar üzerinde ili ürünlerde ayınların bulunması, teslimata gecilimelerinin devamlılığı için verveya bedelde mun totans edensilesi, anadabilir. Şirket in faaliyetlerinin devamları, şehrey meydana gelmesi gibi darak devam etmesi gerektiğinden, tedarik sorunları ve/veya urun tedarıklıkları, Şirket'in üretim tesislerinin yeterli kapasitede çalışmasına engel olabilir ve arıs yetersizlikleri, şırket in türetin tesistemin, maliyetlerde muhtemele bir artış Şirket in buyumesim sınananadim. Dekileyeceğinden, Şirket'in faaliyetleri, finansal yaralantıleceğinden ve geleceğe yönelik beklentileri olumsuz etkilenebilir.
Şirket'in hammadde tedarikçisi olan Şişecam'a ilişkin tedarikçi konsantırayon riski Şirkel'in "hammadae" ilelan iş ortaklığının ve tedarik ilişkisinin ve tedarik ilişkisinin olumsunun olumsuz bulunmaktadır. Şirket in Şışecam de ölün şe finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
Şirket, beyaz eşya buzdolabı camları, fırın camları, dikey şişe söğünler dolabı camları, market Şirket, beyaz eşya buzanları, tini vahiyet gerektiren cam ürünler bakımından hammadde
tipi soğutucu camları gibi yüksek hassasiyet gerektiren çara kanlamak çam ve enerji çaml tıpı soğutucu camları gibi yuksek hassasyor gendüzcam ile kaplamalı cam ve enerji camları olarak ev ve nearl beyaz eşya gutur caman ça tarihinde sona eren finansal dönem itibarıyla için ise buzlu cam Kullanmaklaur. 50.07.2024 inciri içerisindeki payı %69 olarak geçekleşmiştir. Şışecam'ın, Şirket'in halı madde tecarin zihanıyla tedarik zincirinin biyüklüğü, önemli ölçüde Dolayısıyla şinket in işon izmen ve tedarik ilişkisinin devam etmesine bağlıdır.
Şişecam ile Şirket arasındaki iş ortaklığı ve tedarik ilişkisi sonlanabilir. Şişecam rakip Şişecam ile Şirket arasındaki 15 ortaklığı və təsari ilişkilərinin kəpsamını daralıabilir. Bu firmalarıa çalışmayı telem cacomi veya çınını tedarikçiler bulmakta zorlanabilir, Şirket ile Sisecan kapsamda Şirkel, ham madde tedankı çıkı yer yer yer yer yanaşan'ilir. Şirket ile Şişecam tedarıkçılerle dyğun koşunarda adlaşanlaştarım etse de ticari koşullar, Şirket aleybine arasındaki iş biraklığı VC-tedarik inişide tedariki konusunda aksaklıklar yaşayabilir. Siseciği değişebilir. Bu kapsanda şirket hazı mada ven fiyat ile tedarik edemeyebilir. Şişecam yerine ürünleri istedikleri zamanda, kantece ve yeme etmekte zorlanabilir, geç bulabilir, veya hiç aynı ticarı köşünlarda yem bir edarikçi ikanlığı yaşanabilir. Bu durumda Şirket bulamayabilir. Hammadde tedanki konusunan biri düşüşe sebep olabilir. Balısi geçen sanşlarında ve ublayısıyla İlanetileşmesi sonucunda Şirket'in fiarlıyetleri, finansaların durumlardan hermangı birmin gerçekleşindesileri olumsuz olarak etkilen
DENİZ YATIRIM Boyükdere Castler enzepe 34394 Sisti - ISTANE 910110783 Tic.Sic.Not38
Doğrulama Ķody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
02024
CAGDAS
Fatih Max
Şirket, Şişecam'ın yetkili bayisi olarak hareket etmektedir, Şişecam ile devam eden yetkili bayilik ilişkisinin sona ermesi Şirket'in faaliyetlerini ve finansal sonuçlarını olumsuz etkileyebilir.
Şirket ile Şişecam arasında 02.01.2024 tarihinde imzalanan Yetkili Bayilik Sözleşmesi uyarınca Şişecam tarafından üretilen, ithal edilen veya ticareti yapılan ürünlerin gerçek ve tüzel kişilere bayi sıfatıyla Şirket aracılığıyla satılmasına ilişkim ve koşullar belirlenmiştir. Şirket'in Şişecam ile imzalamış olduğu yetkili bayilik sözleşmesi süresinden önce feshedilebilir veya yenilenmeyebilir. Sözleşme yenilense dahi sözleşme koşulları Şirket aleyhine değişebilir. Bu sebeple Şirket'in, müşterilerin talep ettiği miktarda Şişecam ürününü tedarik etmesi mümkün olmayabilir. Şişecam ürünlerinin tedarikinde gecikmeler yaşanabilir. Sözleşmelerin feshi, sona ermesi, koşullarının Şirket aleyhine değişmesi, sözleşmeler kapsamında beklenen tedarikte aksamalar olması, Şirket hasılatında önemli bir düşüşe, Şirket'in faaliyetlerinin, finansal durumun, faaliyet sonuçlarının, kârlılığının ve geleceğe yönelik beklentilerinin önemli derecede olumsuz yönde etkilenmesine sebep olabilir.
Şirket'in tedarikçileriyle akdettiği sözleşmelerin şartları, Şirket aleyhine değişebilir ve bu sebeple Şirket'in faaliyetleri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve geleceğe yönelik beklentileri olumsuz etkilenebilir.
Şirket'in tedarikçileriyle akdedilen satış sözleşmeleri, tedarik sözleşmeleri ve bayilik sözleşmeleri hüküm ve koşullarını müzakere etme ve lehine hükümler ekleme imkânı sınırlıdır. Şirket, uygulaması tedarikçiden tedarikçiye değişen yıllık alım tutarları, satın alma hüküm ve koşulları, uygulanacak vadeler, ciro primi gibi özel ticari koşulları yılın belirli dönemlerinde veya sipariş bazında müzakere etmektedir.
Tedarikçilerinden işlerin olağan akışında makul bulmadığı veya dengeleyemediği ani ve önemli bir değişiklik talebi söz konusu olması halinde, Şirket o tedarikçi ürünlerini dilediği koşullarda ve kârlılıkta tedarik edemeyebilir. Bahsi geçen değişiklikler, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir. Şirket tedarikçilerle tedarik, satış ve bayilik sözleşmelerini mevcut veya daha avantajlı koşullarda devam ettirmede başarılı olmayabilir, tedarikçi şirketlerin stratejilerindeki değişimler, makroekonomik ve/veya mikroekonomik koşullar gibi çeşitli faktörlerin rol oynamasıyla sözleşmeleri mevcut koşullarda yenilenemeyebilir, Şirket yeni sözleşmelerinde daha az avantajlı koşulları kabul etmek zorunda kalabilir. Bahsi geçen durumlardan herhangi birinin gerçekleşmesi sonucunda Şirket'in faaliyetleri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve geleceğe yönelik beklentileri olumsuz olarak etkilenebilir.
Şirket tedarikçilerinden sipariş ettiği miktarda ürün tedarik edemeyebilir veya testimatta gecikmeler olabilir ve müşterilerinin taleplerini karşılayamayabilir.
Şirket'in müşterilerden gelen talebi karşılayabilmesi ve müşteri siparişlerinin temin edilerek zamanında teslim edilebilmesi ve yeterli seviyelerde ürün tedarik edebilmesi, Şirket'in başarısı için büyük önem taşımaktadır. Belirli ürünlerin tedarikinde azalmalar veya kısa süreli kesintiler yaşanabilir ve bu aksaklıkların önemli ölçüde olması, Şirket'in arz talep öngörüsünün isabetli olmaması, satın alma gücü, satın alma planlamasının zayıflığı, tedarikçinin bölgeye ayırdığı veya ayırabildiği ürün hacminin az olması gibi sebeplerden de kaynaklanabilir.
Uzun süreli tedarik sıkıntıları yaşanması, Şirket'in faaliyetlerini ve müşteri ilişkilerini olumsuz etkileyebilir. Öte yandan, tedarik problemlerinin Şirket kaynaklı olarak gerçekleşmesi halinde Şirket'in tedarikçi ile ilişkileri olumsuz etkilenebilir. Tedarikteki aksaklık ve yetersizlikler Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe beklentilerini önemli derecede olumsuz etkileyebilir.
DENİZ YATIRIM
ntepe 34394 Siste - ISTA
Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
AGDAS Fath Mah
4256) 37
Şirket'in önemli müşterilerini ve/veya satış kanallarını kaybetmesi halinde Şirket'in faaliyetleri ve finansal durumu olumsuz etkilenebilir.
Şirket'in 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde soma eren finansal dönemler itibariyla ilk 10 müşterisinden elde ettiği net satış tutarı, Şirket'in toplam hasılatının sırasıyla %52, %50, %66 ve %59'unu oluşturmaktadır. Şirket'in müşterileriyle olan ilişkileri, yazılı sözleşmeler tahtında yürütülmemekte olup müşterilerle sipariş formları, proforma, elektronik posta gibi yöntemler üzerinden satışlar gerçekleştirilmektedir.
Özellikle müşterilerle yazılı sözleşmeler akdedilmemesi sebebiyle Şirket'in müşterileri ile olan Ozkilerinin mevcut veya benzer şartlarla yenileneceğinin veya Şirket ile müşteri arasındaki ilişkinin devam edeceğinin garantisi bulunmamaktadır. Pazar uygulamalarına paralel olarak hiçbir müşterinin Şirket'e münhasırlık veya asgari alım taahhüdü bulunmamaktadır. Müşterilerin bazıları geçmişteki oranlarda satış yapmaya ve sipariş vermeye devan Muşterlerin "olanlar" goyin üreticisi veya bayisi olduğu ürünlerin rakibi veya altematifi olan etileyebilirler veya çırket ili üretere çeşitli sebeplerle müşterilerin önemli bir kısmının kaybı tırdırdı samayı terem bacamırlası, Şirket'in satışlarında aksaklıklar ve hasılat kaybına sebep namler, yeti maşterilerin Şirket'in sattığı ürünleri satmaya devam edeceğinin, bu ürünleri Şirket tem sipariş etmeye devam edeceğinin, benzer hacimlerde alım yapabileceğinin, mevcut veya bezer silya'iş elineye devam edeceğinin güvencesi bulunmamaktadır. Ürünleri bir satış şarılarıa şurkeriler için işkiseriler yoluyla satma imkanının herhangi bir sebeple kayberi müşteri Kalialı Veya Olenin inaşterier yıtıdırımdaki ürün gamı kompozisyonuna uygun yoni müşteri müşteri nanınde, yerlerine şirket in bevou ulunamaması veya geç bulunması, Şirket'in faaliyetlerini, olumsiz Veya alterilatı salış kalamanın ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket, müşterileri ile çerçeve sözleşmeler akdetmeyip sipariş formalırı üzerinden şirkel, maşterilerle de çerçere sosilecek uyuşmazlıklar, alacak tahsilet süresinder çalışmaktadır. Müşterilerinin ödeme güçlüğüne girmesi ve tahsilat problemleri Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket, müşterileri ile çerçeve sözleşmeler akdetmeyip sipariş formları, proforma, elektronik şirket, muşterinden satışlar gerçekleştirmektedir. Şirket'in müşteri siparişterinde yazılı sözleşmelerden ziyade, sipariş formları, proforma, elektronik posta teatisi vo. İle sözleşmelerülen Ziyatış ilerlerinesi laranın arasında sozleşme şürket faaliyetlerini yürütürken müşterileri, iş salıbi, ve yorum iarkiniklarına sebep biabilir. İle hukuki ihtilaflar yaşayabilir ve bu yuşmazılıkları yaşayırılara manız projelerde çalışan "üçünet "aşısı" kararlarına ve idan yapılma ve idan yapımmışdır. kalabilir. Tüm bunlar da Şirket'in talep ettiği ödeme ve hak edişlere tam ve zamanında kavaşmasında güçlük yaşamasına, bundan yoksun kalmasına, tazminat taleplerine maruz kalmasına ve neticede kar kaybı veya zarara uğramasına sebep olabilir.
Vadeli satış yapılan müşterilerden tahsilatta yaşanan sıkıntı, müşterilerin ödeme güçlüğüne Vadeli salış yapılan müşterierden umamanı yüyü durumlarda ise alacakların keminat altına duşmesi, telimatların pataya çevrilememiş olması, nakit akışı uyuşmazılıları; Şirket'in alınmalırs billası, alacak arçortası yapael sonuçları ve geleceğe yönelik beklenileri üzerinde malıyetleri, malısar durunu, oporasyonlilir. Şirket müşterilerinin bir kısmının bir kısmının bir kısmının onlarını "delecede" olunmaz" etar "falası" in müşterilerinin alacaklarının bir kısmının bir kısmının Kaybedebili veya fazaryeterine son verecemil şirket'in finansal durumunu, faaliyet şupnon inı ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Elektrik tedarikinde kesintiler, Şirket'in üretim faaliyetlerini önemli derecede etkileyebilir.
DENİZ YATIRIM UL KIYMETLER pe 34394 Sişi! - İSTAN 0110793 Tic Str No.1 deluzyatirim.com
Doğrulama Ķody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
2024 16
CAGDASI
Fath Man
Şirket, faaliyetleri için elektrik enerjisi tedarikine önemli ölçüde ilkiyaç duymaktadır. Bu Şirket, faailyetleri için elektrik ellerjisi tedanmının 1023'te tamamlanan 1071.50 kWp çatı
kapsamda Şirket'in Nazilli OSB Tesisi'nde Haziran 2023'te tamamlanan 1071.50 kWp ç kapsamda Şirket, karbon Varii: izini azaltmakta ve yeşil enerji ületimi
GES yatırımı ile Şirket, karbon Veni: ASD Tesisi incrisinde bulunan GES yasıtasıyla GES yatırımı ile Şirket, "Karbon" ağak" (2018) Tesisi içerisinde bulunan GES vasitasıyla gerçekleştirmektedir. Mevcul ununda Nazılı ve viyacı karşılanmaktadır. Ek olarak GES Şirket in yalmızca Nazallı OSB Tealsı Cam San. ve Tic. Ltd. Şti. ile Ödge elektrik vasıtasıyla üretilen elektrik ellerisi, İrva çağdaş bilinde sona eren finansal dönem itibarıyla
dağıtım şirketine satılmaktadır. 30.09.2024 tarihinde sona temamını Nazilli OS dağıtım şirketine satılmaktadır. 30.07.2024 enerji ihtiyacının tamamının Nazilli OSB Tesisi için Şirket'in Nazilli USB Tesisi ilin toplan eleyi elekir. Ek olarak Manisa OSB Tesisi için bünyesinde yer alan GES yaurmilidan karşılanmakları 22 verili Ekim ayı itibarıyla elektrik üretimi başlamıştır.
Elektrik enerjisi tedarikinde meydana gelebilecek önemli bir aksama üretim faaliyetinin Elektrik enerjisi tedarikinde ileydana sebep olabilir. Elektrik satın alma maliyetinin durmasına veya onemir derecede assainasına sore kârlılığını azalabilir, üretiminde venim arması, Şirket'ın 'üretim' mallyetiri'in tamanıda teslim edemenesi gibi dumlar müşteri düşüklüğü, gecikmeler, sıparışıcı, işleri zalınan ve virsi interin enegiisi ilitiyacı veya maliyeti
kaybına ve tazminat taleplerine sebep olabilir. Şirketin elektrik akşaklık kaybına ve tazmına taleplerine sebep bitirile yaşanabilecek aksaklıklar ve maliyet keçikler ve maliyet yönelik öngördüğünün üzerinde ölebilir. Eickült tedarlarısı yüşti sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
bestenlirs lojistik ağını aksatacak veya maliyetlerini arttıracak sorunların yaşanması,
Şirket'in lojistik ağını aksatacak ilin Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket in Jainoyanı kapsamında bünyesinde 4 adet kamyon, 2 acil, müşteri, talenlerine karşılık Şirket'in lojistik ihtyaçları kapsanında başısından ve acıl müşteri taleplerine karşılık adet çekici bulunmakta bitup karşıkak "rüm sevkiyatları gerçekleştirilebilmektedir. Bunun verebilmek adına Nazilli OSE Tesisi nüfatis anaşlarında inçüncü taraf ile iti ile ile ile ile ile ile ile ile ile ile ile i dışında Şirket, hammadde tedank ve üluli satışılarılarınden kaynaklanabilecek sebeplerle
çalışmaktadır. Bu sebeple üçüncü taraf lojistik şirketin lojistik ağım aksatacak veya çalışmaktadır. Bu sebeple uçuncu ararı iojistik ağım aksatasak veya bojistik
lojistik ağında aksaklıklar meydana gelebilir. Şirketin lojistik ağım ve/veya hammadde lojistik ağında aksaklıklar meydana geledir. Şırket in ürün teslimatlarının ve/veya barmadde
maliyetlerini artıracak sorunların yaşanması Şirket'in ürün teslimatlarının ve/ve maliyetlerini artıracak sorunların yaşamınları şırkırı maranesine sebep olabilir, Şirket'in
tedarik sürecinin hiç ve/veya gereği gibi yerine getirilemenesine Bahsi geçen duru tedarik sürecinin hıç verveya geregi göne yetilir. Balısi geçen durumlardan
müşterileri ve/veya tedarikçileri ile olan likkileri zeedelerini ve, finansal sonuçlarını olumsuz müşterileri ve/veya tedarikçileri ile baliyetlerini ve finansal sonuçlarını olumsuz
herhangi birinin gerçekleşmesi, Şirket'in faaliyetlerini eselleşebilir. herhangı birmin gerçekleşinesi, Şirket in zamanında yerine getirmesini engelleyebilir.
encik çinkel in ince taşımacılık giderlerinde yaşanacak dalgalanmalar, Şirket'in
Enerji, yakıt fiyatları ve taşımacılık faaliyetlerini ve kârlılığını olumsuz etkileyebilir.
yanlıyener wir ve ularının yanı sıra, üretilen ürtünlerin taşımması ve dağıtımı için Şirket'in ekipmanlarının çalıştırılmasının yanı alışı artırımdaki hareketlerden önemli
de enerji gerekmektedir. Şirket'in faaliyet sonuçları, sıyatlarınan ilçili, mevzuat, dü de enerji gerekmektedir. Şirket in ikki verili iliyatlarına uygulanan ilgili mevzuat, düzenleyici.
ölçüde etkilenebilir. Enerji fiyatlarına uyguların ülgülerin kontrolü dışın ölçüde etkilenebilir. Emerji Tiyatları, elelir İrşatarına üzere Şirket'in kontrolü dışmdaki, çıkını kontrolü dışmdaki, hükümler veya politikalardakı değişikilir. Ev dade üşebilir. Ezerii ve yakıt maliyetlerindeki,
diğer faktörler nedeniyle gelecekte önemli ölçüderi artışlar yeya önemli dalışa diğer faktörler nedeniyle gelecekle olimi viçtece değişetler veya önemli dalgalamalat,
navlun oranlarındaki veya diğer nakliye maliyetlerindeki artışlar veya önemli dalınde. navlun oranlarındakı veya diger halıye inanyeverilerine yansıtamaması halinde, Şirket'in Şirket in daha yüksek girdi malyenerim muştenemen oluneyaz etkileyebilir. Sürdürülebilirilik faaliyet sonuçlarını, işlerini ve çevreci uygulama ve regülasyonlar, enerji ihtiyacı yüksek konusunda artan farkındalık ve çereci tuygunana ve yenilerebilir enerji kaynakları gibi
endüstriler üzerinde enerji verimliliklerini artırmaları ve yenilenebilir. Her ne kada endüstriler üzerinde enerji verimintaları almından və yönüm oluşturabilir. Her ne kadar və yaşayış və ya dahsi geçen eğilimler kapsamında Şirket'in Nazilli OSB Tesisi'nde Ağuran bahsı geçen eğilimler kapsamında çıkter ile Manisa OSB Tesisi'nde Ağustos
Doğrulama Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
CAGDA
Fetih Mah
tamamlanan 2.600 kWp çatı GES yatırımı bulunmaktaysa da anılan uygulamalar ve değişiklikler, Şirket'in faaliyet sonuçlarını ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
Şirket, çeşitli sebeplerle büyüme ve diğer stratejik hedeflerini tam olarak, hayata geçiremeyebilir, gerçekleştirse bile büyümesini etkin ve faydalı bir biçimde yönetemeyebilir.
Şirket stratejik planlarının başarısında aşağıda özetlenen, kısmen veya tamamen Şirket'in kontrolü dışında olan etkenlerin de önemi bulunmaktadır.
- · Satış yaptığı piyasalarda mevcut ve gelecekteki rekabet ve talep seviyesi,
- Nitelikli personelin varlığı ve Şirket'in bunları istihdam edebilme ve elinde tutabilme kabiliyeti,
- Şirket'in ihtiyaç duyabileceği ek finansman ihtiyaçlarının temini,
- · Şirket'in faaliyet gösterdiği mevcut pazarlarda ve faaliyet göstereceği pazarlarda, yeni satış stratejilerini makul ticari şartlarda uygulayabilmesi,
- Finansal piyasaların durumu, .
- Politik gelişmeler,
- Satış yaptığı piyasalarda rekabetin durumu, 0
- Makroekonomik ve mikroekonomik olumsuzluklar,
- · Operasyonel, finansal ve yönetim sistemlerinin geliştirilmesi,
- · Çalışanların eğitilmesi, motive edilmesi, yönetilmesi ve elde tutulması,
- · Yeterli üretim kapasitesi, tesis ve ekipmanların muhafaza edilmesi,
- Marka ve itibarını koruyabilmesi,
- · Müşterilerin Şirket ürünlerini satmaktan vazgeçmesi, finansal durumlarının kötüleşmesi sonucu Şirket'ten ürün satın almaması.
İhracata yönelik özellikle vergilerin ve tarifelerin artması, kotaların azaltılması gibi yükümlülükler, Şirket'in ihracat faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. Şirket planladığı satış rakamlarına ulaşamayabilir, doğru pazaryerlerini bulamayabilir.
Şirket, stratejik adımları/işlemleri etkin biçimde belirleyemeyebilir, icra edemeyebilir, bunları başarılı şekilde uygulayamayabilir, bunlardan fayda sağlaması mümkün olmayabilir veya beklenen menfaatleri zamanında elde edemeyebilir. Şirket, büyüme stratejisini başarıyla oeklen incinancer balara, ürünlerine olan talebi artırmakta başarılı olacağını garanti uygudası balır yatırımcında, Şirket'in ürünlerine olan talebin artmaması durumunda Şirket'in tesislerinde kapasitenin kullanılmamasına veya düşük seviyede kullanılmasına veya o tarihe kadar yapılan yatırımların getirisinin alınamamasına sebep olabilir. Söz konusu durumlarda, Şirket'in genişleme/büyüme girişimlerine ilişkin olarak yapılan üretim, dağıtım, tanıtım ve pazarlama ile ilgili giderler ile genel yönetim giderlerinin geri dönüşünü alması mümkün olmayabilir. Bu durumun ise, Şirket'in geleceğe yönelik beklentileri, faaliyetleri ve finansal durumu üzerinde olumsuz etkisi olması mümkündür.
Şirket'in faaliyeti yoğun bir işletme sermayesi gerektirmektedir, Şirket işletme sermayesi ihtiyacını karşılayacak finansmanı bulamayabilir. Şirket'in yatırımlarını yapabilmesi, satın alımlarını finanse etmesi için finansman bulması gerekebilir.
Şirket'in faaliyetleri yoğun bir işletme sermayesi ve nakit akışı yönetimi gerektiya ekti Şirket üretim, satış ve pazarlama faaliyetleri ile birlikte ihtiyaç duyduğu hammade
Doğrulama Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
205 116
enerji, lojistik, makine, teçhizat ve satın aldığı hizmetler dahil girdilerde maliyet artışlarına enerir, ilgilsik, makine, teçmiza: im ve operasyon girdilerinin fiyatlarındaki dalışalarındakı, ani maruz Kalınakladır. Özenlide üretin işletme sermayesi ihtiyacım sermayesi ihtiyacım artırabilir. Şirket her degişiklikler ve kurdalarınından yapsa da gerçekleşen malar yapsa da gerçekleşen maliyetler ne kadar inan fazla olabilir ya da öngörülenlere ek maliyetler ordaya çıkabilir. Öngörülemeyen maliyet artışları, girdi fiyatlarında ani değişiklikler, aşırı dalgalanmaları Ongoruleneyen 'inanyet 'tariştarı', 'eri etkin bir biçimde öngörememesi ya da bu maliyetler meydana gelinesi, şurket ili maryoner eibi faktörler, Şirket'in işletleren iyi yönetememenesi için ayırdığı Kaynağın yecelsiz dilitası rayonunu ili akışlarını iyi yöntemeni, ya isini küyütmeni ve isini küyütmesi, artırarak ek Tinansman "milyasını "Göğet"in faaliyetlerini sürlir. Eişini büyüttesi ve işini büyüttmesi İşlemle sermayesi açığına sebep olanlıknan bulması gerekebilir. Finansal piyasalardaki için kredi ve sennaye pryasalarından tri'in kontrolü dışındaki ekonomik koşullar, mevzatlak'in firansman, bulma sert dargananmarar ve otzamana, çıkası mi gibi faktörler, Sirket'in finansınan bulma gelişmeler ve infansılatılar incever yetersizliği ve Şirket'in ihtiyaç duyduğu çürdürememesi Kabiliyetim elkileyebilir. İştetile "Solmayesi" yetlerini öngördüğü şekilde sürdürememesi, çerek, yerine fifiansmani saglayananası hamac, çüker rerine getirememesi veya gecikmeli olarak yerine yükümülülerini Kısıleri veya talandırı 31 dürümünü ortaya çıkarabilir, Şirket ürbat kaybıçları ye getirmesi, tazmına tatepretyle karşılaşması etteri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve yaşayabını ve turn bununuri izerinde önemli bir olumsuz etkisi olabilir.
Şirket'in bilgi teknolojileri altyapısındaki aksaklıklar, sistem ve ağlarındaki arızdar. Şirket'in olağı leknolojleri udiyapısınanlar ilecek siber saldırılar, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir.
Şirket'in bilgi teknolojileri altyapısının etkin ve kesintisiz çalışması, Şirket faaliyetleri Şirket in bilgi tekliolojiler anyapıstinket'in tesisleri büyük ölçüle otomatize olup sistem ve ağlar, Şirket'in kontrolünde olmayan arıza ve kesintilere maruz kalırsa Şirket'in faaliyetleri, şiher şailer, şiher şailer, şiher şailer, şiher şailer, şiher şailer, şiher şa ağlar, Şirket in kontrolular olmayan arza vindeki sorunlar, doğal afetler, siber saldırılar, olumsuz etkilenebin. "Sistem"günerenenzaları, virüsler, fiziksel veya elektronik ihlaller ve kazalar, güç kesintileri, telekomundasyon artıklanılığı teknolojileri sistemlerindeki aksamalar, benzeri olaylar kesindye sebep bladılır. Şirket ili bilgilir. Sidetiin bilgi teknolojileri Şirket'in üretim kapasitesi ve kilük veri kayor danışı diğer in bilgi teknolojileri in bilgi teknolojileri finansal konrol sistemlerim elder dezey et benefe veya diğer felaketlerden olumsuz etkilenebilir.
Yaşanabilecek kritik düzeyde büyük bir kesinti veya siber saldırı, Şirket'in faaliyetlerinin Yaşanabilecek krilik uuzeyde bayak on arün satma kabiliyetini olumsuz yönde etkileyebilir. durmasına sebep olabilir ve inuşteriem hasarını onarmaya yönelik önemli ve beklemedik Şirket, güvenlik imallerini ve sistem imasının ve anzalar, gizli bilgi veya diğer veri mastarlara maruz kalabırı. Meydana generm muhafaza edildiği isisemlere zara verebilir. Bir ve bilgilerin kayonlar yor açadım, burlarının ifşa olmasına yol açaklılır. Bulaqabilir. Bu Meydana gelebilecek siber saldırılar, şirket alınasına, itibar kaybına neden olabilir veya başkan gibi dürümlar, Şirket e karşı aleplere, Gave açılılır. Şirket'in tesislerinin faaliyet ve verimliliği, bir şeklide Şirket in faaryenen zamalik ve çevreyle ilgili kanın ve yönetmeliklere uyumla operasyonel gözelin, iş sağığı, güvünün ve çevindeki bilgi teknolojileri kaynaklı bir arıza,
üzerine odaklanan izleme ve kontrol sistemlerindeki bilgi teknolojileri kaynaklar uzerine odaklaları 12Gile ve kontrol miroara cezalarına sebep olabilir. Yukanda belirtilen taalıyetlerdeki aksamanın yatır sıra kazı palın bilgi teknolojileri altıyapısındaki bir aksaklık sebeplerden herhangı birinden dolayı yiner al durumu ve faaliyet sonuçlarını önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in faaliyetleri ve finansal durumu, Türkiye'deki olumsuz ekonomik koşullardan ve döviz kurundaki dalgalanmalardan etkilenebilir.
Doğrulama Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
CAGDAS
2561 371 Morsis
Şirket'in faaliyetleri ve finansal durumu Türkiye'deki yüksek enflasyon oranı, tüketici Şirket in Taaliyetleri ve imansal darakıyı ve ücret artışlarının deyanı eden etkileri ve dış entiasyonu, iaiz bramari, 115 deki değer mak üzere çeşitli olumsuz ekonomik ve finansal ticaret açıbı gibi bumarla sının olunamik ve finansal koşulların oluncularını oluncuz olatak koşullardan elkilenebilir. Almad ekolonilerini, tahsilat ve alacaklarını olumsuz olarak etkileyebilir.
Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin TL'ye çevrilmesinde kullanılaca oranların Şirket, doviz cinsinden varıns ve yükunmununuk.için kullanacağı yöntemler etkili olmayabilir. Bu değişmesi sebebiyle kur itsami yolletmek şatış fiyatlarına hemen yansıtılamayabilir. Bu hammadde tiyatlarındaki kura dayan oynamalarındaki dalgalamalar Şirket'in maliyetlerini, kârılığını, kapsamaa, doviz kurlarındaki ve taiz etkileyebilir, Şirket'in faaliyetlerini, kârlılığını, artırabilir ve imansal performatisini olansaz batıreyorma, yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in stok ve envanter seviyesini doğru belirleme ve depolama alanlarını yönelmede Şirket'in stok ve envaner seveyesini doğru benolama maliyetlerini ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
osihetlin mevcut envanterini ve arz talep dengesini gözeterek üretim yapmaması ve ürünlere Şirket'in mevcut envanerim ve arz tately denebenin getirildiği azalması depolama alanlarının olan talebin urundeni salışa bazıl stok bulurulması depolama maliyetlerini artırabilir.
yönetimini zorlaştırabilir verin arklıka sete agreekleştremediği dırırmlarda, hammadde yönetimini zoflaştıradılır Tazı Sok Baracıcıkleştiremediği durumlarda, hammadde
Şirket, yeterli veya öngördüler Şirket, yeterli veya öngörülgü büyüktükte saiş eebeyide birikecek fizla sayıda ürün ve/veya stoklarında artış yaşayabılır. Talep tananın sebbir ve Şirket'in kârlılığını olarak olarak olarak hammadde stokları, nyattarı temiyesinin doğru belirlenememesi sebebiyie talebin
etkileyebilir. Benzer şekilde, envanter sinde etkileyebilir. Sirket'in stoklarımı etkileyebilir. Benzer şekilde, etivanın seviyosunu otorneması. Şirketin stoklarının altında kalınması da Şirket ili faaliyetirilir olimatı rayılayamaması, beklenenden düşük kâ
yüksek olduğu dönemlerde satışların biklentileri karşılayamaması, beklenenden berh yüksek olduğu donemlerde salışlarılı bikisetini bu gibi durumlardan herhangi biri ile
marjlarının elde edilmesine sebep olabilir. Şirket ini gibi durumlardan herhangi birket' marjlarının elde edimesine sebep daoim: panlıyetlerini artırabilir ve dolayısıyla Şirket'in karşılaşması Şirket in depolana ve lojistik inariyətlərin və geleceğe yönelik
faaliyetlerini, kârlılığını, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Birket'in üretim tesislerinin işletilmesi, bakımı, yenilenmesi, beklenmedik enerji kesintileri, Şirket'in üretim tesislerinin iştelimesi, bakını, yol açabilecek önemli riskler taşır.
düşük verim ve beklenmedik yatırım harcamalarına yol açabilecek önemli riskler taşır.
ulaşım ve olmanı tarihi itibarıyla (i) 1995 yılında kurulan Aydın Kuyucak'ta yer alan Şirket'in işbu izalmame tarihi înbaryia' (i) 1775 yınındanak üzere toplam 20.442,47 m² alana
3.098,07 m² açık alan ve 17.344,40 m² kapak olan olan Nazilii QSR'de ver alan 2.9 3.098,07 m² açık alan ve 17.344,40 in kapar oralı onlan Nazilli OSB'de yer alan 2.913,80
kurulu "Kuyucak Tesisi", (ii) Mayıs 2019 tarihinde kurulan Nazilli OSB kurulu "Kıyucak Tesisi", (II) Mayıs 2019 tanmak 199988 m² saana kurulu "Mazili OSB
m² açık alan ve 7086 m² kapalı olan olmak üzete toplam 9.99988 de kurulan. 14.502,68 m² m² açık alan ve 7086 m² kapalı olan olmak üzet oppadı 7.97isa OSB 'de kurulan, 14.502,68 m²
Tesist" ve (iii) 24.11.2021 tarihinde faaliyee başlayan, Manisa QSB 'de kurular "M Tesisi" ve (iii) 24.11.2021 tahmide dan olmak üzere toplam 40.912,68 m² alana kurulu "Manisa OSB açık alan ve 26.410 m² kapar olan billik tesir bulunmaktadır. Ayrıca Şirket'in Manisa OSB
OSB Tesisi" olmak üzere toplam 3 (üç) adet tesi bulunmaktadır. Ayrıca Şirket'in Naz OSB Tesisi" olmak üzere toplam 3 (uç) ader tessis baka bina inşaatı ile Şirket'in Nazilii OSB
Tesisi bünyesinde toplam 9.447 m² alanda yer alan bina inşaatı GES y Tesisi bünyesinde toplan 9.447 m amanlar yer dadi GES yatırımı bulunmatdadır. Ek Tesisi''nde Hazıran 2023'te tamamanan 1071:36 kWp year GBS sistemi kurulumu tamamlanmış olup 2024
olarak Manisa OSB Tesisi için 2.600 kWp yatı GFS sistemi kurulumu tamamlanmı yılı Ekim ayı itibarıyla elektrik üretimi başlamıştır.
Şirket'e ait tesislerde; ekipmanların anzalanması, beklenilerin meydana gelmesi, hatalı Şirket'e ait tesislerde, ekipilanan alızadanının sürmesi, kesintlerin meydana gelmesi, hatalı
ekipman bakım sürelerinin beklenilenden uzun sürmesi, ve teknik müdahalede hatal ekipman bakım surelerinin bekletinen uzur sanısının ve teknik müdahalede hata üretimlerin yapılması, çeşini iştetile maar Şirket'in faaliyetlerini aksatabilir veya duraca veya gecikme yaşanması belizen dutumasında aksaklıklar ortaya çıkabilir, maliyetlərində yerləşir.
Bu kapsamda, Şirket'in üretim planlamasında aksaklıklar gelebilir, ve taahhü Bu kapsamda, Şirket in üretin prahamkoslar meydana gelebilir ve taahhüt e
zamanında üretip teslim edemeyebilir. Anılan durumlardan herhangi birinin gerçekleşmesi, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, kârliliğımı, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in tesislerinde yaşanabilecek ekipman arızaları, işletme hataları, bakım eksikliği. ve zamanla oluşan genel yıpranmadan kaynaklı teknik arızalar, Şirket'in faaliyetleri ve verimliliğini olumsuz etkileyebilir. Bu kapsamda ilgili üretim hatlarında, makine ve ekipmanın çoğunda, önemli periyodik bakım faaliyetleri_veya iyileştirmeler gerçekleştirilmekle birlikte çoğunda, olarak pürüttüğü bakım faaliyetleri arızaları önleyemeyebilir ve anıza ve plansız bakım ve tamirlerden kaynaklanan kapanmalar olabilir, üretimde kesintiler, verimlilik düşüşleri yaşanabilir, onarım için gereken yedek parça ve ekipman veya teknik servis hizmeti derhal bulunamayabilir veya yüksek maliyetli olabilir.
Şirket'in üretim tesislerinde bulunan fırınlar kapatılmamaktadır, fırınların kapatılmaması sonucu çeşitli kazalar, aksaklıklar vb. meydana gelebilir, fırınların çeşitli teknik aksaklıklar sonucu kapanması halinde süreklilik sağlanamayabilir, bu durumlar, Şirket'in faaliyetlerini ve faaliyet sonuçlarını olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in Kuyucak Tesisi'nde 2 adet ve Manisa OSB Tesisi'nde ise 1 adet fırın bulunmaktadır. Şirket'in üretim tesislerinde bulunan fırınların sürekli çalışır vaziyette olması, üretimin kesintisiz sağlanması adına önemli olmakla birlikte firınların üretim prosesleri boyunca gün kesimisiz sağlamının ası, çeşitli kazalara, aksaklıklara vb. sebebiyet verebilir. Ayrıca bahsi geçer boyu kapadımındıları, çeçmin üretim dışında sürekli, tam güçte, aktif çalışır durumda tutulması, edin temperezin maliyetlerinin dolayısıyla işletme harcamalarının artmasına sebep olmaktadır. Buna karşın fırınların kapatılması durumunda ise firmların soğuması ve yeniden ıstılması Birket bakımından enerji ve zaman kaybına sebep olabilmektedir. Soğuma ve yeniden istema süreleri, firm tipine ve kapasitesine bağlı olarak değişmekte olduğundan bu süreçler, Şiiket in faaliyetlerinde çeşitli duraksamalara yol açabilir. Her ne kadar Şirket; tesislerinde fiili olarak faaliyetlerin gerçekleştirilmediği saat aralıklarında tesislerde yer alan firmları tamamen laanyenelir gelçonoquna almakta olsa da firinların teknik bir aksaklıktan kaynakın Soğumlarına kaydığına ayrak inetim faaliyetleri kesintiye uğrayabilir. Daha önce Şirket olarak Kapalması manade arcam sapatılması ve/veya 7/24 çalışır vaziyette kullanılması durumlarından dolayı üreçlerinde herhangi bir aksaklık yaşanmamış olsa da firmların ulurulmanı uthayı uremin sureya benzer çeşitli aksaklıkların oluşması, Şirket'in faaliyetlerini ve faaliyet sonuçlarını olumsuz etkileyebilir.
Şirket faaliyetleri gereği, tesislerinde üretilen ürünlerin ve kullanılan hammaddelerin Şirket Jaanlyetleri gereşşi tesener atmasına vb. durumlara karşı duyarlı olması sebebiyle Kırımaya, boncaklarında, boşirket'in faaliyetleri ve faaliyet sonuçları üzerinde olumsuz etkiye sahip olabilir.
Şirket'in ürün kompozisyonu temel olarak; (i) ticari camlar, (ii) ev ve ticari beyaz eşya grubu şilket in artılı kompozasyonu temse üzere 3 (üç) ana ürün grubundan oluşmaktadır. Ticari camlar ve (in) oney canndi içerisinde; (i) düzcam, buzlucam, (ii) ayna, (iii) lamine ve (iv) Canlar aralı grava kerin alt gruba; ev ve ticari beyaz eşya grubu camlar soğutucu camları kaplanları cam olarak - (uort) ar çeşya camları) olarak; enerji camları ise; (i) (güneş enerjisi (italı soğutucu callanılan panellerin) PV modül camları (PV panel camları), (if termal ıstıcı Samları (termal kollektör camlar) ve (iii) sera camları olmak üzere 3 (üç) alt ürün grubuna ayrılmaktadır.
Şirket, beyaz eşya buzdolabı camları, fırın camları, dikey şişe soğutucu dolabı camları, Şirket, beyaz eşya büzdoları kaek hassasiyet gerektiren cam ürünler bakımından banının gö ulpı soğulucu camarı gibi yakserini camlar için düzcam ile kaplamalı cam ve enerji çamlar için ise buzlu cam kullanmaktadır.
CAGDAS Fatih Mab 2561 37
No: Gog
Her ne kadar Şirket; otomasyon sistemleri, konveyör bant taşıma sistemleri, makine parkuru modernizasyon yatırımları vb. faaliyetleri ile hammaddelerin işlenmesi proseslerinde yaşanabilecek zararları önlemeye çalışsa da Şirket'in tesislerinde bulundurulan ve üretimde kullanılan hammaddeler ile Şirket'in tesislerinde üretilen ürünler; kırılmaya, boncuklanmaya, boya atmasına vb. durumlara karşı duyarlıdır. Temperleme esnasında hammaddeler anılan şekilde zarar görebilir ve/veya kullanılamaz hale gelebilir. Hammadde işleme faaliyetleri esnasında kesim aşamasında; çizik, kırık, köşe kırığı, bölgesel kırık, sıyırma bozulması; rodaj aşamasında çizik, kırık, rodaj yanması; temperleme aşamasında çizik-kırık; kaplama aşamasında renklenme, kaplama hatası; birleştirme aşamasında birleştirme hataları ve son olarak sevkiyat aşamasında taşıma kaynaklı kırılmalar gerçekleşebilir.
Bu kapsamda, Şirket'in üretim planlamasında aksaklıklar ortaya çıkabilir, maliyetlerinde ciddi artışlar olabilir, nakit akışında bozulmalar meydana gelebilir ve taahhüt ettiği ürünleri zamanında üretip teslim edemeyebilir. Anılan durumlardan herhangi birinin gerçekleşmesi, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, kârlılığımı, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in faaliyetlerini yürütebilmek için ve tesisleri için yürürlükteki mevzuat ve idari uygulamalar gereği çeşitli izin ve ruhsatlara sahip olması gerekmektedir.
Şirket, cam sektöründe faaliyet gösterdiğinden ve yurt içi ve yurt dışı kaynaklı üretim ve satış yapmakta olduğundan çeşitli izin ve ruhsatlara sahip olması gerekmektedir ve faaliyetleri çeşitli idari kurumlar tarafından denetlenmektedir. Şirket'in tesisleri için işyeri açma ve çalışma ruhsatları, yapı kullanım izinleri, çevre izinleri, işçi sağlığına ilişkin izinler gibi çeşitli gerekli izin ve ruhsatlar kapsamında faaliyetlerini sürdürmektedir. Şirket mevcut durum itibanyla tesisleri bakımından izin ve ruhsatlar ile ilgili herhangi bir soruna bağlı olarak üretimde aksama yaşamamış olsa da mevzuata aykınlık sebepleriyle tesislerindeki üretim faaliyetleri için gerekli izin ve ruhsatları muhafaza edemeyebilir, kaybedebilir.
Şirket'in özellikle üretim ve ihracat faaliyetleri için mevzuatın gerektirdiği izin ve ruhsatları elde edememesi, bu izin ve ruhsatların muhafazası için gerekli koşulları sağlayamaması Şirket'in faaliyetlerinde önemli aksaklıklara sebep olabilir. Şirket'in tabi olduğu mevzuat, yargı ve idari mercilerin uygulamalarında, zaman içinde gerçekleşebilecek değişiklikler de Şirket'in faaliyetlerini etkileyebilir. Şirket, faaliyetlerini tabi olduğu yürürlükteki kanun, yönetmelik ve diğer mevzuat şartlarına uygun şekilde yürütmekle mükelleftir. Şirket, değişen mevzuat ve idari urgulara uyum sağlayamayabilir, mevcut mevzuat, izin ve ruhsatlarının gerekliliklerini yerine getiremeyebilir. Belediye ve mücavir alan sınırları içinde ve dışında kalan yerlerde yapılacak planlar ile inşa edilecek resmi ve özel bütün yapıların İmar Kanunu kapsamında yapnabak planına karşılık Şirket'in Manisa OSB Tesisi ve Nazilli OSB Tesisi, OSB Yönetmeliği kapsamında değerlendirilmektedir. OSB Yönetmeliği uyarınca yürürlüğe giren imar planına göre arazi kullanımı, yapı ve tesislerin projelendirilmesi, inşası ve kullanımıyla ilgili yapı ruhsatı, yapı kullanma izni İmar Kanunu ve ilgili yönetmeliklerde belirtilen hususlar tercevesinde OSB tarafından verilir, denetlenir. Şirket, Manisa OSB sınırları içinde Emlakdere Mah. Yumusemre/Manisa adresinde 3814 ada ve 6 parsel numaralı 29.800,00 metrekare parsel üzerinde cam üretim tesisi kurmak amacıyla Manisa Organize Sanayi Bölgesi ile imzaladığı 18.04.2022 tarihli satış vaadi ile arsa tahsis sözleşmesi uyarınca sözleşmenin imzalammasından itibaren 1 yıl içerisinde inşa edilecek tesise ilişkin OSB'den yapı ruhsan alması gerekmekte olmasına karşın Manisa OSB'den 14.07.2023 tarihinde 1187 sayılı yapı rulasatını almıştır. OSB Yönetmeliği'nde tahsis tarihinden itibaren bir yıl içinde gerçekleştirileceği yapıya ait projeleri I onethiong has ettirerek yapı ruhsatı almayan katılımcılara yapılan tahsisin, OSB kurulu tarafından iptal edileceği düzenlenmiş olup işbu izahname tarihi itibarıyla Madisa tarafından Şirket aleyhine bildirilen eksiklik, tetkik, uyarı veya ihtar bulunmanyaktadı olarak Şirket'in Manisa OSB'de kurmayı planladığı tesisin kurulacağı taşınmaz iğin
DENIZ YATIRIM
KUL KIYMETLER
38440
CAGOD
Entin Ma
Manisa OSB arasında 18.04.2022 tarihli Arsa Tahsis Sözleşmesi imzalanmış olup taşınmazın mülkiyeti işbu izalmame tarihi itibarıyla Manisa OSB tarafından henüz Şirket'e devredilmemiştir. Bu kapsamda bahsi geçen taşınmazın mülkiyetinin Şirket'e devredilmesi aşamasında ortaya çıkabilecek aksaklıklar, gecikmeler veya devrin gerçekleştirilememesi, Şirket ile Manisa OSB arasındaki sözleşmelerin feshedilmesi, sözleşmelerin hükümlerine aykırı davramılması vb. durumlar sonucu Şirket'in faaliyetleri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve geleceğe yönelik beklentileri olumsuz etkilenebilir.
Şirket faaliyetleri çeşitli çevre, sağlık ve güvenlik mevzuatına ve uygulamalarına tabidir. Bu mevzuat ve uygulamalar genel sağlık ve güvenlik, hava emisyonları, atık su depolama, arıtma ve deşarjlar, tehlikeli, toksik veya tehlikeli maddelerin kullanımı, tutulması ve taşınması, atık bertaraf uygulamaları ve çevresel kirlenmenin önlenmesine ilişkin düzenlemeler, gümrük, veri güvenliği konularındaki düzenlemeler gibi giderek daha katı standartlar getiren düzenlemeleri kapsamaktadır. Bu mevzuat ve uygulamalara uygun yükümlülüklerin yerine getirilmemesinin maliyeti önemli boyutta olabilir. Yeni veya daha katı yükümlülüklere uyum, üretim ve işletme ınanılarında revizyonlar, ek sermaye harcamaları ve organizasyonel değişiklikler gerektirebilir. Yurt içi ve faaliyet gösterilen yurt dışı pazarlarda mevzuat ve idari uygulamaların ihlali, değişen mevzuata uyum sağlayamama, hukuki ve veya idari cezalar uygulanmasına, izinlerin kaybedilmesine, askıya alınmasına, Şirket ile iş yapan üçüncü tarafların Şirket'in ticari faaliyetlerini kısıtlama veya askıya almalarına neden olabilir.
Şirket'in faaliyetlerinin tabi olduğu çevre, sağlık, güvenlik, imar ile ilgili düzenlemeler kapsamında idari mercilerce yapılabilecek incelemeler haricinde üçüncü kişilerce ileri sürülebilecek şikayetler yeya talepler de ortaya çıkabilir. Mevzuata aykın durumlarda, Şirket veya sorumlu yöneticileri için hukuki ve cezai yaptırımlar ortaya çıkabilir.
19 Nisan 2022 tarih ve 31814 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karara İlişkin Tebliğ (Tebliğ No: 2008-32/34)'de Değişiklik Koruma Trakkında 32-10'de yapılan değişiklik ile yapılan değişiklik ile Türkiye'de yerleşik kişiler halen taşıt satış sözleşmeleri dışında kalan menkul satış sözleşmelerinde sözleşme bedeli kışıler nafer naçların kaynaklanan diğer ödeme yükümlülükleri döviz cinsinden veya dövize ve bu sözleşmelerden kaynakları ele birlikte artık bu sözleşme konusu ödeme yükümlülüklerinin Türk parası cinsinden yerine getirilmesi ve kabul edilmesi zorunluluğu yetirilmiştir. Şirket'in ihracat bedellerini kullanması ve yurt içi tahsilatı bu ve benzeri mevzuat değişiklerinden etkilenebilir.
Şirket'in üretmekte olduğu ürünler mevsimsellik etkisindedir.
Şirket'in faaliyetleri ve başta ticari soğutucu camları olmak üzere ürettiği ürünler, doğaları gereği mevsimsellikten etkilenmektedir. Özellikle yılın ilk 6 ayında ticari soğutucu camları geleği inevsimseli bir bir bir miktarlarında artışlar gözlemlenmektedir. Şirket in hasılatında ve bakılılığında, mevsimselliğin etkisiyle dalgalanmalar yaşanabilir. Şirket, değişen iklim koşulları kanmığında, incronilosteren müşteri taleplerine cevap veremeyebilir veya geç cevap verebilir. dyarme yanmevsimsellik etkisiyle belirli dönemlerde cam ürünlerine artan talep sebebiyle ürünlerin arzında, hammaddelerin tedarikinde çeşitli aksaklıklar yaşanabilir.
Doğal çevreye verilen herhangi bir zararın, Şirket'in faaliyetlerinden kaynaklandığının ileri Döğü çeri çel ve yaşılanan yasal işlem, uyumluluk çalışmaları ve/veya faaliyetlerin sın dıncıl acayoların gerçekleşmesi, maliyetlerin artmasına yol açabilir.
Faaliyetlerinin doğası gereği Şirket; çevre, sağlık, güvenlik, arazi kullanımı sorunları ve benzeri çok çeşitli yasal işlem ve takibatlara maruz kalabilmektedir. Bunlar, üçüncü kişiler çük çeşilir yesikayetler ve talepler şeklinde ortaya çıkabilir. Şirket faaliyetlerinin adına gereği, çevresel tehlikelere yol açmaya, yerel halka, bitki örtüsüne, hayvanlara ve
Doğrulama Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
CAGD
2561371
Fatily M
doğaya zarar verme potansiyeli banndırmaktadır. Bu sebepleri şirket, valıklarının doğaya Zaral "verde" potalisiyan "ban sebebiyet vermeyeceği veya doğal çevre ya da (insan ranalsızılık, kirlink ve çevresel zaki etkileriyle bağlantılı olarak Şirket çıklarınınan sağlığı uallırı) imsanan "uzaranti edememektedir. Söz konusu şikâyet ve rahatsızlıkları ve düğer ilgil taleplerinde bunununayabagfaktörler hesaba katılarak verilmiş inşaat izinleri ve diğer ilgili izinlerde yer alan sınırlamalara uyulsa dahi gündeme gelebilir.
Rahatsızlık iddiaları, yerel nüfustaki değişiklikler, işletmesel değişiklikler (teçkizatları bozulma gibi) veya sonradan yapılan yeni projelerle birlikte etkilerin ammasından bozuma gibi) Veya "Sonradan" yapınleri veya diğer ilgili izinlerde belirtilen sınırlamalara uyulmasından bağımsız olarak ortaya çıkabilir.
Yukarıda açıklanan sorunlardan herbangi birisi nedeniyle uygulana yasal işlem ve/veya üretim Yükarıda açıklanın sorumanın hemin masraflarında artışa yol açabilir ve bu da Şirketin faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sönüçlarım ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
İthalat ve ihracata ilişkin yükümlülüklerin ve tabi olunası mevzuatın değişmesi, önlemlerin İlkalar ve infracala ilişan yananacakfaaliyetlerini gerçekleştirdiği ülkelerde yaşanabilecek arın iması, yenişmeler sebebiyle Şirket faaliyetleri olumsuz etkilenebilir.
Şirket; ihracat faaliyetleri kapsamında ilişkili tarafı olan IGP İnternational düzenin Bolonya Şirket, İnfacal Taanyetleri Kapsanınında; İspanya, Şili, İsrail, Hollanda, Yunanistan, Polonya, Kaplaman ve ban ve bunanya, Hırvatistan ve Macaristan'a ihraç etmektedir
İhracat pazarlarında korumacılık önlemlerinden kaynaklanabilecek riskler oluşabilir. İttalat ve diğer İhracat pazarlarında korumacınık önemleri karifeler, vergiler, kotalar, ambargolar ve diğer ibracala yonenk ek ya da anan gunruk ve galiyetlerini ve finalata hmost, güretik, vönetim ve mükelleriyetler ile yapırımlar, şirket in tazılyocularının, ithalat, ilmasıt, gümrük, yönetim ve etkileyetlerinin etkilenmesine, Şirket tedarik ve satış zincirlerinde kırılmalara, talepte ve idari idan etkilerinde etkileresine, birstik ve naliyet sorunlarında ittalat ve tarafında ertişe seben dağıtım kanallarında daramalara, fojistik ve hakiryode da üz ve maliyetlerinde artışa sebep olabilir.
Sirket in faaliyet gösterdiği üreticilerin, tedarikçilerin ve müşterilerinin bulunduğu ülkelerinin Şirket in taalyet gosterdiği medenenen, waatlışmeler, Şirket'in ihracat hedeflerinin ticareti olumsuz etkleyebilecek politik ve trear. Eilişkilerin olumsuz etkilemesine neden beklentülerin alında kalınasına ve devan eden Şirket ile aynı veya benzer sektörlete faaliyet olabilir. Ayrıca iliracat yapılan alıla pazarlarda Şirket ile aynı sektörde faaliyet.
gösteren büyük rakipler bulunabilmektedir. Bu sebeplerdeki, verel, rakinler Pazat gösteren büyük rakipler büründer alabilir. Bu pazarlardaki yerel rakipler, Pazar paylarımı Şirket aleyhine artırabilirler.
Şirket'in ihracat yaptığı ülkelerde mevcut durumda Şirket faaliyetlerini etkileyecek kotalar, Şirket in inracar yapığı ülkeler ile Türkiye arasında yaşanan politik veya siyasi sınırlamalar, ambargolar, 'lığın' ülkeler'ne 'raralyete bulunulan ülkelerin yerli
olumsuzluklar vb. bulunmamakla birlikte, satış yapıları çociti kotaları sınırlamalar olumsuzluklar vo. bulumlamakla birnikte, satış yapman" ya ürünlere çeşitli kotalar, sınırlamalar, sür üretimi destekleyici birlaklığı veya benzer ek vergiler ek vergiler uygulaması öz ambargolar vb. uygularıksı, özellikle gününü ilişini ülkeye satış yapılmasını veya belli
konusu olabilir. Ayrıca AB gibi benzeri oluşumları, beli bir ülkeye satış yapılmasını Konusu olabilir. Ayrıca Alın alınmasını engelleyici kararlar alabilirler.
Yukarıda bahsedilen durumlardan herhangi birinin gerçekleşmesi, Şirket'in faaliyetlerini, Yukarıda bansedilen utrumatuan ilenme ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
DENIZ WOTIRIM MAII KIVMETIFF Bilvükdere Cad. No ntepe 34394 Sisti .
Doğrulama Ķody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
CAGDA Falin Jan
Şirket'in faaliyetleri sırasında yürütülen işler çok tehlikeli iş kategorisinde olup Şirket'in faaliyetleri esnasında iş kazaları meydana gelebilir.
Şirket'in faaliyetleri çok tehlikeli iş kategorisindedir. Şirket, çalışanlarının iş kazalarına ve meslek hastalıklarına maruz kalmasını önleyebilmek amacıyla ilgili mevzuata uygun önlemlerin etkin şekilde alınmasına özen göstermektedir. Şirket çalışanları, operasyonlar çerçevesinde yaralanma, kesik, yamık, elektrik çarpması gibi iş kazalarına maruz kalabilir. Şirket'in alınan tedbirlere rağmen Şirket çalışanlarının iş sabalarında iş kazasına uğraması sebebiyle hukuki veya cezai sorumluluğu doğabilir. Şirket'in çalışanları açısından iş sağlığı ve sevenliğine ilişkin mevzuata uygun tedbirleri almak ve alınmasını sağlamak için gösterdiği ğuvcungun mişanı inovzuda kaşa ve hasarlar sonucunda faaliyetleri olumsuz etkilenebilir ve çabaya tağında onlarına ile karşılanamayan tazminat sorumlulukları doğabilir.
İş güvenliği, Şirket'in en önemli önceliklerinden biri olup Şirket'in tesislerinin işletilmesi için İş güvenliği, Şirket in on olivenlik politikaları ve eğitim programlarının yanı sıra ayrımızıklılı bir oli koşuludır. Şirket gavenilir poli programlar bu tür kazaların tümünü önleyemeyebilir. prosedurer ve sistemler uyganlarının sağlık ve güvenlik ihlalleri sonucunda ortaya çıkan idari ve sonuç orarak Şinter, yanaruz kalabilir ve bunlardan herhangi biri Şirket'in faaliyetleri ve itibarı üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olabilir.
Şirket'in sipariş şarılarına uygun üretim yapamaması, ürün kalitesinde düşkşerin Şirket in "sigar" şaranın engeç teslim benzeri durumlar Şirket'in faaliyetlerini ve kârlığına yaşanması, ayıpa irelin ve şeç ilsanlası ve ticari itibarı, maddi olmayan önemli varlıklar arasında yer almaktadır.
Şirket'in faaliyet gösterdiği tüm alanlarda ve pazarlarda markası ve itiban önemli madd çılıkcı ili haliyot gösteraradır ve ürün kalitesi, sağlık ve güvenlik standartlarını bağlılık ve çevresel performansla ilgili hata ve/veya ihmallerden etkilenebilir. Bu risk, üretilen camların çevreser performalısız ilgili hadi ve veydeniyle daha da artmaktadır ve öngörülen kalite labı olduğu sıkı alandan müşterilerinin özel kalite gereksinimlerinin karşılanamaması, Şirket itibarını olumsuz etkileyebilir. Dolayısıyla Şirket'in sipariş şartlarına uygun üretim yapamaması, ürün kalitesinde düşüşlerin yaşanması, ayıplı üretim ve geç teslim benzeri durumlar Şirket'in faaliyetlerini ve kârlılığını olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in akdi ve hukuki yükümlülüklerini önemli ölçüde ifa etmemesi, Şirket in marka şılıkcı in 'akur've 'naktıkı ve Şirket'in faaliyetleri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve geleceğe yönelik beklentileri önemli ölçüde olumsuz etkilenebilir.
Şirket birtakım hizmetleri alt yüklenicilere gördürmektedir ve bu durum yürürlükteki mevzuat kapsamında sorumluluğunu doğurabilir.
Şirket lojistik, güvenlik, servis ulaşım, yemek, iş güvenliği, personel ve bakım hizmetleri gibi birtakım işlerin görülmesi için alt yüklenicilerden hizmet almaktadır.
Alt yüklenicilerin kendi çalışanları ile ilgili olarak iş sağlığı ve güvenliği mevzuana Alı yüklenlenen kendi panişandan bazı durumlarda sorumluluk doğabilir, Şirket zaman ayanlırıklardan ve işçi antemarız kalabilir, Şirket'in faaliyetlerinde meydana gelen zamanı bu ilinivatlar üzvelirlerini, operasyonel sonuçlarını ve mali durumunu olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in yeni ürün kategorisi çerçevesinde yaptığı yatırımlar ve geleceğe yönelik planılar Şirkelin yeni aran kategorisi çerçevenin faaliyet sonuçları ve kârlılığı olumsuz yönde etkilenebilir.
Şirket, müşteri tercihlerine uygun olarak ve/veya kendi ticari kararları vahiliyeni ürün kategorilerinde yeni ürünlerin üretim ve satışına başlayabilir.
\$1-0110-7836-CD13
bedeflediği pazar payını ve kârlılığı bu ürün kategorileri bakımından yakalayamayabilir. Yeni kategori ürünler, ileride satışına başlanabilecek yeni kategoriler, doğru seçilmemiş olabilir, beklenen talebi veya kârlılığı getirmeyebilir. Yeni kategori ürünleri, Şirket'in hedeflediği fiyatlara satılmayabilir. Bu durumlar Şirket'in geleceğe yönelik beklentileri, faaliyetleri, fınansal durumu ve operasyonel sonuçları üzerinde olumsuz etki yaratabilir.
Halka arz sonrasında, Halka Arz Edenler'in Şirket üzerindeki kontrolü etkin olarak devam edecektir. Söz konusu pay sahiplerinin menfaatleri, Şirket'in ya da diğer pay sahiplerinin menfaatleriyle örtüşmeyebilir.
Halka arz sonrasında, A Grubu nama yazılı paylara sahip olan Ömer Seyfetdin Pirinç, Serdar Talka arız solmasınad, 7 - Yıldız ve Raşit Pirinç'in Şirket yönetim kurulu üyeleri aday gösterme imiyazı ve genel kurul toplantılarında 5 oy olacak şekilde oyda imtiyaza sahip olmaya devam miniyazı ve gelei karar toplanalka arz sonrasında, Halka Arz Edenler, Şirket'in yönetimini, strateji ve faaliyetlerini kontrol etmeye devam edecektir.
Halka Arz Edenler'in çıkarları ile Şirket'in azlık pay sahiplerinin çıkarları birdirin bir çıklıla İTalika Atz Edemon yazılı pay sahiplerinin sahip olduğu imtiyazlar ve kontrolün bu şeklet olabılır. A Graba bana yazılın çıkarına olabilecek kararların alınmaması, önemli birtakım işlemlerin gecikmesi veya gerçekleşmemesi sonucunu doğurabilir.
Şirket, vergi mevzuatındaki veya uygulamadaki değişiklikler, vergi oranlarındaki artışlar veya vergi denetimlerinden olumsuz etkilenebilir.
Şirket'in fiili vergi oram, vergi kanunlarındaki veya bunların yorumlarımasındaki veya Şirket yönetiminin ertelenmiş vergi varlıklarını kullanabilme kabiliyetindeki değişikliklerden yonetlimini "eretelim" vergi" vamanda yurt içinde ve faaliyet gösterdiği vera ürün satığın gelerindeki etgelere elkilenebilinekedir. "Şirket aya konulan yeni vergiler veya geçerli vergi oranlarıdaki artışlara yürt ülşünde, dyğunandya kangi bir finansal yıldaki fiili vergi oranın çalaşağa yönelik maraz kaladılır. Şirket in ve vergi cezaları, Şirket'in finansal durumu ve geleceğe yönelik beklentileri üzerinde önemli derecede olumsuz etkiye yol açabilir.
Şirket, ilişkili taraf işlemleri yapmıştır ve gelecekte yapmaya devam edebilir.
30.09.2024 tarihinde sona eren finansal dönem itibarıyla Şirket'in ilişkili taraf işlemlerine iliskin detaylar aşağıdaki tabloda yer almaktadır:
| 30.09.2024 Tarihinde Sona Eren Finansal Dönem Itibarıyla Ilişkili Taraf İşlemleri | |
|---|---|
| Ilişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | |
| Ilişkili Taraflardan Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 6.119.579 |
| Ilişkili Taraflara Ticari Borçlar | |
| Ilişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 8.745.186 |
| Ilişkili Taraflara Uzun Vadeli Diğer Borçlar | |
| Ilişkili Taraflara Dönem Içi Satışlar | 62.943.158 |
| Ilişkili Taraflardan Dönem İçi Alışlar |
Şirket, olağan faaliyetleri dahilinde, ilişkili taraflarıyla işlemler yapmıştır ve gelecekte de Şirket, Glaşan Hamyeder var. Bu kapsamda vergi daireleri, Şirket'in gerçekleşilir iç Sirketin yapmaya devalir edebircecker. ilişkili taraf işlemleri üzerinde denetimler yapabilir ve Şirketini gelecekle gelçekleştirooneogi fire uygun olmadığım iddia edebilir. Ayrıca gerçek şirin inin ilişkin taraf işlemlerinin ecek ilişkili taraf işlemleri, Şirket'e zamaları kiyesile ver veya gerebilir ve bu işlemlerin üçüncü kişilerle yapılan anlaşmalara k
| VENIA TASTHIM | |
|---|---|
| ENKUL KIYMETLER ASS | |
| 31bylikdere Cad. No: 143 | |
| 01751 - 394 Sisti - ISTA 10806 | |
| 200900110783 Tic.5ic.Ng688440 | |
| WWW.Qatizyating D. MARA | |
| 14rsir No. 9291-0110-7830-0013 | |
Doğrulama Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
ic. Sic. No: 608
açısından daha avantajlı şartlar içereceğinin garantisi verilememektedir. Şirket'in ilişkili taraf işlemlerinin, üçüncü kişilerle yapılan benzer işlemlerle kıyaslandığında Şirket için daha lehte şartlarda olacağının garantisi de yoktur. Dolayısıyla Şirket'in gerçekleştirdiği ve/veya gerçekleştirebileceği ilişkili taraf işlemleri, Şirket'in faaliyetleri, finansal durumu ve faaliyet sonuclarını olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in performansı pay sahipleri, üst düzey yöneticiler ve kilit çalışanların performansına bağlıdır. Kilit personelin kaybı veya nitelikli kilit personel bulunamaması, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in faaliyetlerinin devamlılığı ve başarısı, Şirket'in pay sahipleri ve Şirket'teki üst düzey yönetim ekibi ve kilit personelin performansına ve yeteneklerine bağlıdır. Halka Arz Edenler'in halka arz sonrası hisselerini devretmeleri, Şirket'in nitelikli personelini elinde tutmakta veya aynı düzeyde nitelikli personel ile ikamede başarılı olamaması, Şirket'in üst düzey yöneticilerinin, diğer yöneticilerinin ya da önemli pozisyonlarda bulunan çalışanlarının Şirket ile olan iş ilişkilerini sürdürmemesi ya da Şirket yöneticilerinin ya da önemli pozisyonlarda bulunan çalışanlarının rakiplerle çalışmaya başlaması vb. durumlar sonucunda bu kişiler, tabi oldukları rekabet etmeme yükümlülüklerine aykırı hareket edebilir, bu durum Şirket tarafından öğrenilmeyebilir veya geç öğrenilebilir, çıkabilecek uyuşmazlıklarda mahkemelerce rekabet etmeme hükümlerinin geçersiz olduğuna hükmedilebilir. Ayrıca, yöneticilerin ya da önemli pozisyonlarda bulunan çalışanların bir veya daha fazlasının yerine başkalarının istihdam edilmesi vakit alabilecek ve maliyete yol açabilecektir. Bu durumların gerçekleşmesi, Şirket'in faaliyetlerine ilişkin hedeflerine ulaşmasını geciktirebilir veya engelleyebilir.
Çalışanların Şirket ile çalışmayı tercih etmesini sağlamaya ve Şirket ile olan iş ilişkilerinin muhafaza edilmesine ilişkin olarak Şirket değişen rekabet koşulları ve ticari şartlar ve büyümeyi sürdürürken Şirket kültürünü korumak gibi birçok zorlukla karşılaşabilir. Şirket'in pay sahipleri; Ömer Seyfetdin Pirinç, Raşit Pirinç, Betül Pirinç Yıldız ve Serdar Raşit Pirinç olup Şirket'in hakimiyeti, Pirinç ailesindedir. Dolayısıyla Pirinç ailesi ile yatırımcıların menfaatlerinin uyuşacağının garantisi bulunmamaktadır.
Şirket, bünyesindeki üst yönetimin, çalışanlarının, tedarikçilerinin veya diğer üçüncü kişilerin olası etik olmayan davranışları veya hukuka aykırı davranışları dolayısıyla risklere maruz kalabilir.
Şirket, bünyesindeki üst yönetimin, çalışanlarının, tedarikçilerinin veya Şirket'in faaliyetlerinde görev alan diğer üçüncü kişilerin, Şirket'in iç politikalarına veya geçerli kanınlara aykırı davranışlarda bulunmayacakları konusunda herhangi bir garanti verememektedir. Şirket'in çalışanları, tedarikçileri veya diğer üçüncü kişilerin etik olmayan davranışları veya yolsuzlukla mücadele kurallarının, uluslararası yaptırımlara ilişkin düzenlemelerin, kara para aklamanın önlenmesi dâhil ve bunlarla sınırlı olmamak üzere her türlü kanun ve yönetmeliklerin ihlali, Şirket'in önemli para cezalarına çarptırılmasına neden olabilir, Şirket'in belirli ihalelere katılmasını engelleyebilir veya mevcut iş anlaşmalarının feshi gibi birçok diğer sonuca yol açabilir. Yukarıda belirtilen Şirket harici diğer tarafların geçerli kanın, kural veya prosedürlere uymaması veya uymadıklarından şüphe edilmesi durumunda Şirket bu sebeple yaşayabileceği itibar kaybından olumsuz etkilenebilir. Çalışanların, çinket bu booope yaşan kişilerin bu tür ihlalleri, Şirket'in faaliyeti, finansal durumu ve faaliyet sonuçlarımı önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir.
Şirket faaliyetleri olası para cezaları, cezai yaptırım ve yükümlülüklere yol açabilecek suğlık, iş ve işçi güvenliği, çevre, rekabet ve kişisel verilerin korunması gibi çeşitli mevzuata tabidir
Şirket'in tesislerinde gerçekleştirilen tüm Şirket faaliyetleri çeşitli çevre, sağlık, güvenliği, iş kanunu, rekabet mevzuatı ve kişisel verilerin korunması mevzuatı
JENIZ YATIRIM KUL KIYNASTLER oe 34394 Sisli - ISTANB 583 Tic Sic.No:3
Doğrulama Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
- Deni
Fath Ha
1756) 371
mevzuat kapsamında hukuki ve idari yaptırımlara tabi olabilir. Çeşitli idari kurumlar söz konusu mevzuata uyumda aykırılıklar, eksiklikler Şirket'in faaliyetleri için gerekli izin ve ruhsatlara sahip olmaması, faaliyetlerine ilişkin mevzuata aykırılıklar nedeniyle Şirket'in faaliyetlerinin durdurulmasına, uyumun sağlanması için çeşitli tedbirler alınmasına ve cezai yaptırımların uygulanmasına karar verebilir. Şirket bu gibi durumları bertaraf edebilmek için gerekli adımları atmadığı takdirde para cezası ve diğer idari ve cezai yaptırımlara maruz kalabilir. Bu gibi hallere ilişkin sosyal medya ve basında yer alacak haberler Şirket'in marka imajını ve itibarını da olumsuz etkileyebilir. Şirket'in aykırılıkların önlenmesi ve giderilmesi için ek masraflar üstlenmesi gerekebilir. Bu tip durumlar Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilir.
Şirket'in ve/veya müşterilerinin yararlandığı çeşitli teşviklerin ve desteklerin sona ermesi ve/veya azaltılması, Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
Şirket, faaliyetleri ile ilgili olarak aşağıda sıralanan çeşitli mevzuata tabi teşvik ve desteklerden yararlanmaktadır:
| 31.12.2021 | 1.844.215 TL | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2022 | 6.255.982 111 | |||||
| 31.122175 | 9.246.782 TL | |||||
| 30.09.2024 | 10.697.408 TL | |||||
| Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı - Yatırım Teşvik Uygulamaları |
31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 30.09.2024 | ||
| Tesvik Belgesi No. | 120717 | |||||
| Yatırıma Katkı Oranı (%) | 35 | ਤੇ ਵੇ | 0 | 0 | ||
| Vergi Indirim Oramı (%) | 55 | રેટે | 0 | 0 | ||
| Dönemde Yararlanılan Cari Toplam Yatırıma Katkı Tutarı |
183.715 | 208.847 | 0 | 0 | ||
| 09455 | ||||||
| Tesvik Belgesi No. Yatırıma Katkı Oranı (%) |
25 | 25 | 25 | 25 | ||
| Vergi Indirim Oramı (%) | 60 | 60 | 60 | 60 | ||
| Dönemde Yarar anılan Cari Toplam Yatırıma Katkı Tutarı |
162.710 | 93.785 | 994.003 | 135.690 | ||
| 521996 | ||||||
| Tesvik Belgesi No. Yatırıma Katkı Oranı (%) |
40 | 40 | 25 | 25 | ||
| Vergi İndirim Oranı (%) | 60 | 60 | 60 | 60 | ||
| Dönemde Yararlanılan Cari Toplam Yatırıma Katkı Tutarı |
7.760.000 | 13.438.696 | 6.472.840 | 4.741.613 | ||
| 55025 | ||||||
| Tesvik Belgesi No. Yatırıma Katkı Oranı (%) |
30 | 30 | ||||
| Vergi Indirim Oranı (%) | 70 | |||||
| Yararlanılan Dönemde Cari Toplam Yatırıma Katkı Tutarı |
2.102.738 | 109.027 |
Doğrulama Ķody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spK.gov.tr/dokuman-dogrulama
DENİZ YALırım
KUL KIYMETLER ükdere Cad. No: 14
tepe 34394 Sisll - IST
2024 16:4
atih Mal
| Teşvik Belgesi No. | 565737 | |
|---|---|---|
| Yatırıma Katkı Oranı (%) | 30 | |
| Vergi Indirim Oranı (%) | 70 | |
| Cari Dönemde Yararlamlan Toplam Yatırıma Katkı Tutarı |
7.419.649 |
Söz konusu teşvik ve destekler, Türkiye genelinde yaygın olarak yararlanılmakta olan teşvik ve destekler olup idarenin takdirinde olarak bu teşvik ve destek ödemelerinden vazgeçilmesi, destek tutarlarının azaltılması veya geç ödenmesi, Şirket'in finansal durumunda olumsuz etkilere ve Şirket açısından gelirlerinde kısmen bir azalmaya sebep olabilir. Şirket'in faydalanmakta olduğu teşvik ve desteklerin düzenlendiği mevzuatta meydana gelebilecek değişiklikler neticesinde Şirket, mevzuata uyum sağlayamayabilir. Bunun sonucunda Şirket, halihazırda faydalandığı teşvik ve desteklerden yararlanamayabilir, ek olarak Şirket'in müşterileri bakımından ise Şirket'in ürünlerinin iç piyasada kullanılması kapsamında getirilen ve/veya getirilebilecek ek teşviklerin sona ermesi ve/veya azaltılması, müşterilerin Şirket ürünlerine olan taleplerini azaltabilir, müşterilerin dış piyasadan ve/veya Şirket'in rakiplerinden ilgili ürünleri satın almalarına sebep olabilir ve tüm bunlar Şirket'in faaliyetlerini, faaliyet sonuçlarını, finansal durumunu ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in teknik, ticari veya sosyal herhangi bir konudan dolayı yazılı ve görsel basında, sosyal medya platformlarında doğru veya yanlış bilgiler çerçevesinde imajını zedeleyebilecek durumlarla karşılaşabilir. Bu durum Şirket'in satışlarını ve karlılığını olumsuz etkileyebilir.
Herhangi bir uyumsuzlukla bağlantılı olarak sosyal medyada veya basında yer alabilecek haber veya içerik gibi marka imajını zedeleyebilecek durumlar, Şirket'in itibarına, ürünlerini başarılı bir şekilde pazarlama kabiliyetine zarar verebilir.
Şirket, herhangi bir uyumsuzlukla bağlantılı olmadan doğru veya yanlış bilgi içeren teknik, ticari veya sosyal konulardan dolayı açıklama yapması gereken veya aydınlatılması gereken durumlarla karşı karşıya kalabilir. Bu gibi durumlar Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve ileriye yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in mevcut borçluluğu ve mali yükümlülükleri, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket, finansman ihtiyacını karşılamak için bankalardan kredi kullanabilir. Şirket'in 30.09.2024 tarihi itibarıyla 154.510.489 TL tutarında ödenmemiş finansal borcu bulunmaktadır.
Şirket'in işletme sermayesi, faaliyetleri, yatırım harcamaları, satın almalar, kurumsal faaliyetlerini finanse etmek ve benzeri sebeplerle finansal borcu oluşabilir.
Şirket'in yukarıda açıklanan çeşitli sebeplerle finansal borçları, aşağıda belirtilen durumlar dahil olmak üzere faaliyetleri üzerinde önemli sonuçlara yol açabilir:
- · Borç ödeme yükümlülüklerinden dolayı işletine sermayesini, yatırım harcamalarını, satın almalar ve diğer genel kurumsal faaliyetleri finanse etmek için gereken nakdın azalması,
- · Yeni finansman bulma kabiliyetinin sınırlanması ve yeni finansman maliyetinin potansiyel olarak artması,
- · Kur dalgalanmalarına ve faiz oranlarındaki değişikliklere daha fazla maruz kalm
- · Şirket'in, borcunun tamamını veya bir kısmını vadesinde ya da daha önç yapılandırmak veya yeniden finanse etmek zorunda kalması,
· Şirket'in faaliyetlerindeki, faaliyet gösterdiği sektördeki ve genel ekonomideki değişikliklere karşı planlama veya bunlara karşı önlem alıma esnekliğinin azalması ve Şirket'in kırılganlığının artması.
Yukarıda açıklanan durumlardan herhangi biri veya Şirket'in borçlarından kaynaklanabilecek diğer sonuçlar, Şirket'in nakit akışı yaratma ve borçlarını ödeme kabiliyetini olumsuz etkileyebilir. Bu durum, bir ölçüde genel ekonomik ve düzenleyici faktörlere ve Şirket'in kontrolü dışında gelişen diğer faktörlere de bağlıdır. Borcun ödenmemesinden dolayı herhangi bir temerrüt durumunun oluşması üzerine ve söz konusu temerrüdün giderilmediği ve borçtan feragat edilmediği durumda, Şirket'in kredi verenleri, henüz kullandırılmamış kredileri iptal edebilir, mevcut kredileri geri çağırabilir veya teminatları nakde çevirebilir, doğmuş ve/veya doğacak tüm alacakları ile kredi veren bankalar nezdinde açılmış olan tüm hesaplar, kredi veren lehine geçebilir.
Şirket, işletme sermayesi, faaliyetleri, yatırım harcamaları, satın almalar, kurumsal faaliyetlerini finanse etmek ve benzeri sebeplerle bankalarla genel kredi sözleşmeleri akdedilmiştir ve ileride de akdedebilir ve ilgili genel kredi sözleşmeleri, kontrol değişikliği hükümleri, bankanın yazılı onayı olmaksızın kredi boyunca üçüncü kişilere rehin, teminat verememe, garantör olamama, yeni bir yatırım yapamama, yürürlükte olanlar haricinde bir başka banka veya finansal kuruluştan veya ortaklardan ve grup şirketlerinden borçlanamanıa, temettü dağıtılabilmesi için ek koşullar uyma, kredi sözleşmeleri kapsamında ek sözleşmeler akdetme dahil olmak üzere, kredi sözleşmeleri kapsamında birtakım kısıtlayıcı taahhütlerde bulunabilir. Bu taahhütlerin herhangi birinin ihlali veya belirli olayların meydana gelmesi, ilgili telafi sürelerine ve diğer sınırlamalara tabi olarak, bu kredi sözleşmeleri kapsamında temerrüt haline yol açacaktır. İleride bankalarla akdedilebilecek kredi sözleşmeleri çerçevesinde herhangi bir temerrüt halinden feragat edilmediği durumda, henüz kullandırılmamış krediler iptal edilebilir. Ayrıca, kredi sözleşmeleri kapsamında bir ihlal veya temerrüt hali, çapraz temerrüt hükümleri içeren diğer sözleşmeler kapsamında da temerrüt haline ve kredinin geri çağrılmasına yol açabilir. Kredi sözleşmeleri kapsamındaki kredi verenler dahil olmak üzere Şirket'in kredi verenlerinin söz konusu diğer sözleşmeler kapsamındaki kredileri geri çağırmaları halinde Şirket'in varlıklarının, söz konusu tutarları tamamıyla geri ödemek zorunda olduğu diğer borçlarını karşılarını karşılamaya yeterli olacağı konusunda garanti verememektedir. Ayrıca, Şirket'in, ilgili tutarları geri ödeyememesi halinde alacaklılar kendilerine verilen teminatları nakde çevirip bunları gelir kaydedebilir.
Yukarıdaki durumlardan herhangi birinin gerçekleşmesi, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in borçları, yabancı para cinsinden olabilir ancak bu durumda Şirket'in operasyonları ve raporlamaları TL, cinsinden yapılmakta olduğundan Şirket'in dolara endeksli gelirleri, dolar cinsinden borcuna karşı doğal bir koruma sağlasa da gelecekte dolar endeksli gelir elde edilebileceğinin herhangi bir garantisi bulunmamaktadır. Aynca Şirket'in mali tablolarını TL cinsinden hazırlaması dolayısıyla diğer kurlara karşı, özellikle de dolara karşı, TL'nin değer kaybetmesi, ileride oluşabilecek dolara endeksli borcun ve faiz giderlerinin artması nedeniyle Şirket'in kur zararlarında artışa yol açabilir. Bu durum da Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Ayrıca Şirket açısından dış kaynak ihtiyacının ortaya çıkması ve finansman maliyetlerinin artması, Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilir. Şirket'in faaliyetlerinin büyümesi ile paralel olarak, Şirket'in dış kaynak ihtiyacı da artabilecektir. Finansman maliyetlerine yükselmesinin Şirket'in kullanacağı dış kaynaklarda ek maliyet yaratması sonucunga Şifk kârlılığı olumsuz etkilenebilir. Finansman kaynaklarında yaşanabilecek daralmı
Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
atih Ma
256) 371 4 Morsis
Şirket, nakit akışını yönetmekte ve faaliyetlerini yürütmekte sorun yaşayabilir. Bu durum Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarımı ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket, doğal afetler de dahil olmak üzere, dalgalanmalara ve çeştili iş kesintisi risklerine maruz kalabilir.
Cam sektörünün mevsimsellikten etkilenen bir sektör olması dolayısıyla, herhangi bir tesisteki üretim kapasitesindeki kesintiler, etkilenen dönemde Şirket'in verimliliğinin ve kârlılığının önemli ölçüde azalmasına neden olabilir. Cam üretim süreçlerinde kullamlan ekipmanlar zaman zaman grevler, beklenmedik arızalar, kazalar veya diğer mücbir sebepler nedeniyle hizmet dışı kalabilir. Ayrıca, ekipman veya üretim tesislerinin bu tür olaylar nedeniyle hasar görmesi veya tahrip olması riski de bulunmaktadır.
Buna ek olarak, değişen çevre, iş sağlığı ve güvenliği mevzuatı (bunların yorum veya uygulamasındaki değişiklikler dahil), kaza, sel, yangın, deprem, fırtına gibi kısa ya da uzun süreli beşerî ve doğal afetler nedeniyle, Şirket'in tesislerinden herhangi birinin tamamı veya bir kısmının kullanımında meydana gelebilecek ciddi bir aksaklık, üretimde durma veya kesintilere sebep olabilir. Şirket'in faaliyetlerini yürütmesini önemli ölçüde engelleyebilir, beklenmedik yatırım harcamalarına sebep olabilir. Makine ve ekipmanların garanti süresinin sona ermesinden sonra arızalanması veya gereken şekilde performans göstermemesi durumunda Şirket, ilgili onarım veya yenileme maliyetini karşılamak zorunda kalabilir. Üretim faaliyetlerindeki kesintiler veya verim düşüklüğü, Şirket'in gelirlerini azaltabilir, fiyatlara yansıtılamayan işletme ve bakım giderlerini artırmak suretiyle birim maliyetlerinin artmasına yol açabilir, kârlılığın azalmasına neden olabilir.
Şirket aleyhine davalar açılabilir, olumsuz sonuçlanan davalar, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını, geleceğe yönelik beklentilerini ve kârlılığını olumsuz etkileyebilir.
Şirket faaliyetlerini yürütürken ticari ilişki içine girdiği kişiler, kurumlar veya çalışanları ile hukuki ihtilaflar yaşayabilir ve bu uyuşmazlıklar neticesinde talep ve davalara ve Şirket aleyhinde çeşitli yargı ve idari merci hüküm, karar ve yaptırımlarına maruz kalabilir. Söz konusu taraflarla yaşanması muhtemel uyuşmazlıklar sonucunda Şirket aleyhinde davalar açılabilir. Bu davalar, Şirket'in taraf olduğu sözleşmeler kapsamındaki yükümlülüklerini tam, eksiksiz ve zamanında yerine getirememesine bağlı olarak müşterileri tarafından açılabilir. Buna ek olarak Şirket'in personelleri veya tedarikçileri tarafından da çeşitli davalar açılabilir. Davaların aleyhte sonuçlarımanda, Şirket çeşitli tazminatlar ödemek zorunda kalabilir. Aleyhte sonuçlanan davalar, Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını, geleceğe yönelik beklentilerini ve itibarını olumsuz etkileyebilir.
Şirket faaliyetlerine ilişkin idari mercilerin denetimlerinde mevzuat ihlali olarak nitelendirilebilecek durumların tespiti söz konusu olabilir ve aykırılık halinde Şirket'in sahip nlduğu ruhsat, lisans, izin veya diğer belgeler iptal edilebilir, Şirket'e idari para cezası verilebilir. Bu tip durumlar neticesinde Şirket faaliyetleri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve geleceğe yönelik beklentileri olumsuz etkilenebilir, itibar kaybı ile karşılaşabilir.
Şirket, müşterilerinin ödeme güçlüğü yaşaması halinde alacaklarını tahsil edemeyebilir ve Şirket'in finansal durumu olumsuz etkilenebilir.
Şirket, müşterileri ile yazılı sözleşmeler akdetmeksizin sipariş formları, proforma, elektronik posta teatisi vb. yöntemlerle sipariş usulü şekilde ilişkilerini sürdürmektedir. Şirket'in beyaz eşya camları ürün grubunda ise yıllık kota ihaleleri ile ilerlenmekte olup GES faak kapsamındaki satışlarında müşterilere belirli kapasiteler ayrılmak suretiyle, haftayık ş bağlantılar gerçekleştirilmektedir. Alacakların tahsilatı bakımından ise Şirket, m
çoğunlukla peşin ödeme usulüyle çalışmakta olup genellikle 90 gün vadeli olacak şekilde satış işlemlerini gerçekleştirmektedir. Müşterilerin, başta ekonomik krizler ve belirsizlikler, siyasi, jeopolitik ve pandemik gelişmelere bağlı olarak yaşayabileceği maddi sıkıntılar sonucu ödeme yükümlülüklerini zamanında yerine getirememesi halinde, Şirket'in nakit akımları ve buna bağlı olarak finansal durumu olumsuz etkilenebilir, işletme sermayesi ihtiyacı ortaya çıkabilir, Şirket artan işletme sermayesi ihtiyacını finansal borçlanma yoluyla karşılamak durumunda kalabilir.
Büyük müşterilere satışlar, sözleşmelerin yenilenmemesi, uzatılmaması veya söz konusu Düyün "müşterilerin, Şirket'ten kaynaklanmayan çeşitli sebeplerle başka üreticilerle çalışmayı tercih etmeleri gibi nedenlerle azalabilir veya sona erebilir/yapılamayabilir. Bu müşterilerin Şirket'e ürettirdiği ürünlerin satışından vazgeçmesi, başka bir tedarikçi ile mıştermeni çırırav çırını azaltması Şirket'in ürün satışlarında hedeflerini yakalayamamasına sebep olabilir. Alacakların az sayıda büyük müşteride yoğunlaşması, Şirket'in bir müşterisinin ödeme güçlüğü içine düşmesinden olumsuz etkilenme riskini artırmaktadır.
Şirket çalışanlarının iş yavaşlatma, grev ve sair işçi eylemleri ile üretim faaliyetlerini aksatma riski bulunmaktadır.
Şirket bünyesinde 30.09.2024 itibarıyla 362 çalışan istihdam edilmektedir. Şirket'in faaliyetleri, üretim tesislerinde görev alan çalışanları, işletme ve üretim tesislerinin bakımından sorumlu olan teknik personel, yöneticiler ve diğer çalışanların tecrübesine ve bunlar tarafından Sorumu bizmetlere dayanmaktadır. Anılan çalışanların iş yavaşlatıma, durdurma, gev ilanı ve sağlanan mamodore çecekleştirmesi halinde Şirket'in üretim planlamasında aksaklıklar ortaya benzon eyrenmer gesislerindeki faaliyetini durdurmasına ve üretimlerin planlarılığı gibi çıkavim, barmesine sebep olabilir. Şirket gelecekte lokavt ilan etmek zorunda kalabilir. Böyle geleceğinentenleri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve geleceğe yönelik beklentileri olumsuz etkilenebilir.
Şirket'in, iş durdurma eylemlerinden etkilenmeyeceği konusunda garanti verilememektedir. Şirket, çalışanlarının maaş zammı talepleriyle veya diğer tür uyuşmazlıklarla karşı katıya çılket, çalışanlarının ması gelecekteki iş uyuşmazlıkları, Şirket'in kârlılığını, kalabını. Du tu işçi borumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in istihdam maliyetinin artması, Şirket'in faaliyetlerini ve finansal performansını olumsuz yönde etkileyebilir.
Türkiye'de istihdam maliyetinde gerçekleşebilecek olası bir artış, Şirket'in finansal performansını etkileyebilecektir. Şirket'in üretim tesislerinde istihdam edilen çalışanları yerine yeni çalışan istihdam etmekte zorluklar yaşaması, Şirket'in faaliyetlerinde aksamalara neden yeni çalışan istindan etmekte yaşayacağı zorluklar, Şirket'in gelecekte gerçekleştireceği yatırımları ertelenmesine neden olabilir.
Türkiye'de, asgari ücret, yeniden değerleme oranlarına bağlı olarak artırılmaktadır. Türkiye'de Turkiye de, asgar acer, yourde zam yapılması, Şirket'in istihdam maliyetinde artışa asgar derek geresekt on Şirket'in maliyetlerinin arımasına neden olabilir. Şirket, artan istihdam maliyetini ürün fiyatlarına yansıtamayabilir. Artan maliyetin ürün fiyatlarına lsundanı "haliyetim" aran" iryanırım müşterilerin Şirket ürünlerine olan taleplerini olumsuz yönde etkileyebilir.
Bu durumlardan herhangi birinin gerçekleşmesi Şirket'in faaliyetlerini, kârlılığını, finansal Durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebi
DENİZ YATIRIM
Büyükdere Cad. No: 14
ENKUL KIYASETLER
Esentepe 34394 Sisti - ISTA
Doğrulama Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
CAĞDAS
56) 371 4
Mersis N
Kitvill
Fatih Mali
Şirket'in karşılaşacağı tüm riskler, Şirket'in sahip olduğu sigorla teminatı kapsamında olmayabilir, Şirket sigorta tazminatını tahsil edemeyebilir. Bu durum Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilir.
Şirket'in sigorta kapsamı, karşılaşacağı tüm riskleri kapsamada ve/veya karşılamada yetersiz kalabilir, yaptırdığı sigortaların kapsamı, meydana gelebilecek bazı hasarları veya Şirket'in işinin doğal afet, pandemi gibi sebeplerle durması halinde uğranabilecek kâr kaybını karşılayamayabilir, sigorta teminat miktarı yetersiz kalabilir. Şirket'in mevcut sigorta teminatı ile tazmin edilemeyen risklerin gerçekleşmesi halinde veya kapsam dahilinde olmakla beraber sigorta şirketlerinin yükümlülüklerini yerine getirmemesi nedeniyle Şirket'in tazmınat alamaması durumunda Şirket'in faaliyetleri ve finansal durumu olumsuz yönde etkilenebilir.
Şirket, yeni yatırım fırsatları elde edemeyebilir, yatırımları doğru tespit edemeyebilir ve gelecekte gerçekleştirmeyi planladığı yatırımlarından beklediği kârı elde edemeyebilir.
Şirket'in üretimi arturmak amacıyla yaptığı yatırımlar gecikebilir, araştırmaları sonucunda elverişli bir yatırım fırsatı bulamayabilir, bulduğu yatırım fırsatlarını gerçekleştiremeyebilir, yatırımlar yer ve konu olarak Şirket'in büyüme hedeflerine ve stratejisine uygun seçilmemiş olabilir veya kârlı yatırımlar olmayabilir. Şirket her ne kadar fizibilite çalışmaları ve çeşitli analızlerle yatırımların maliyetini hesaplamış ve proje planlaması yapmış olsa da, yeni yatırımlarının finansman ihtiyacını doğru tespit edemeyebilir, yatırım maliyeti bütçelenenden fazla olabilir, yatırımların finansmanı için kredi bulmak mümkün olmayabilir, mevzuata ilişkin sorunlarla karşılaşılabilir, gerekli izin ve ruhsatlar alınamayabilir, gerekli veya doğru personel bulunamayabilir, bu sebeplerle yeni yatırımlar planlanan vakitte, şekilde veya hiç tamamlanamayabilir. Şirket'in yapmakta olduğu, planladığı ve gelecekte planlayacağı yatırımlar iflas edebilir, nakde çevrilemeyebilir. Bu durumlar Şirket'in geleceğe yönelik beklentilerini, faaliyetlerini, cirosunu, kârlılığını ve finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilir.
Şirket, faaliyet gösterdiği sektördeki pazar payını koruyamayabilir veya büyütemeyebilir, şünce, bedefleri ve stratejileri tam olarak hayata geçirilemeyebilir, sektördeki diğer oyuncularla etkin şekilde edemeyebilir ve fiyat politikasını sürdüremeyebilir.
Şirket, rekabetin yoğun olduğu bir sektörde faaliyet göstermekte olup Türkiye ve Dünya genelinde ulusal ve uluslararası firmalar ile rekabet içerisindedir. Şirket'in faaliyet gösterdiği gelcorlere yeni şirketlerin girmesi ve/veya rakip şirketlerin yatırımlarını arttırması rekabetin sekorrere Jolayısıyla kâr marjlarının baskılanmasına sebep olabilir. Rekabetçi baskıların artması ve Şirket'in ürünlerinin pazar paylarının beklenen hızda büyümemesi, Şirket'in fiyat politikasını sürdürememesi halinde, Şirket'in ürünlerine yönelik yetersiz talebin veya düşen fiyatların Şirket'in geleceğe yönelik beklentileri, faaliyetleri ve finansal durumu üzerinde ilyanarın birket ili geleceğirlerdeki pazar payını koruyan koruyamayabilir veya büyütemeyebilir.
Şirket'in büyüme hedefleri ve stratejisi tam olarak hayata geçirilemeyebilir veya Şirket stratejileri yeterince kadı olmayabilir. Şirket bu kapsamda gelecekte özellikle ürün Suatelir yolende ilkan tanera camları, beyaz eşya camları olmak üzere ürün gamının geliştirilmesi, yurt içinde ve/veya yurt dışında tesisler kurulması, Şirket'in üretim tesislerinin generji tüketimlerinin Nazilli OSB Tesisi bünyesinde yer alan ve Manisa OSB Tesisi bünyesinde enerji tükenimezinden GES yatırımları çerçevesinde Şirket bünyesinde gerçekleştirilmesi gibi çeşitli hedefleri bulunmaktadır.
Şirket, cam sektöründe faaliyet gösterdiği için marka bilinirliği, ürün kalitesi, ing pazarlama stratejileri, fiyatlandırma ve dağıtım ağına bağlı olarak rekabet eder
Sic.
| DENIZ YATIRIM | |
|---|---|
| AENKUL KIYMET58RAA Rilylikdere Cad. No: 14 |
|
| Esensede 34394 Sişli - ISTANBI | |
| 1910 La783 Tic Sic.No: 1884 ww.denizyatirim.g |
|
| Morsis No: 3291-0110-7830-0013 |
haberler, haksız rekabet uygulamaları ve itibar kaybı gibi risk faktörleri kârlılığı ve finansal durumu olumsuz etkileyebilir.
Elde ettiği ürünlerle farklı tüketici taleplerini karşılamayı amaçlayan Şirket temel olarak, cam sektöründe faaliyet göstermektedir. Şirket, sektördeki büyük ulusal ve uluslararası şirketlerin yanı sıra, yerel ve bölgesel şirketlerle de rekabet etmektedir. Cam sektöründe rekabetin ana yunsurları arasında marka bilinirliği, ürün kalitesi, inovasyon, pazarlama stratejileri, fiyatlandırma ve dağıtım ağı yer almaktadır. Cam sektörü, rekabetin yoğun olduğu bir ıryatordur. Şirket'in rekabetçi pozisyonunu koruması veya geliştirmesi için sürekli olarak ürün sekterini artırmak, maliyetlerini düşürmek ve yeniliklere ayak uydurması gerekmektedir. Kirket'in karlılığı, gelecek siparişlere ve üretilen ürünlere olan talebe bağlıdır. Rekabetçi çırket ili katılırğı, göreen siyel işlerini, karlılığını ve finansal durumu olunsuz etkileyebilir.
Şirket'in, üst düzey yöneticilerinin, pay sahiplerinin, yönetim kurulu üyelerinin, çalışanlarının birket ili, dor tüney yollacek asılsız haberler ve haksız rekabet uygulamaları gibi vor kıştırın tücher arasında güven kaybına neden olabilir ve bu da Şirket'in gelirlerini ve kârlılığını etkileyebilir. Yanlış bilgilendirme veya bilgi kirliliği nedeniyle Şirket'e karşı Kalımığını etkileyenin. Taşması durumunda, tüketici güveni azalabilir. Şirket, markalaşma çalışmalarına odaklanırken bizla değişen medya ortamına uyum sağlama kabiliyetine sahip çalışmalıdır. Sosyal medya ve internet ortamındaki olumsuz Şirket markası paylaşımlarına hızlı bir şekilde yanıt verilse bile, müşteriler arasında itibar sorunları oluşabilir.
İhracat ve ithalat politikalarındaki belirsizlikler, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. Bu faktörler arasında tarife ve ticaret anlaşmalarındaki değişiklikler, elkleyebilir. Du "Jana başırın istikrarsızlık ve terör eylemleri ve dövüz kurlarındaki dalgalanmalar yer alabilir.
Şirket'in ürün grupları bakımından 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023, 30.09.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemler itibarıyla ihraç gerçekleştirdiği ülkeler 50:07:202+ millirları (TL) ve ilgili satış tutarlarının yıllara sair basılat içerisinde oranlarına ilişkin tablo aşağıda yer almaktadır:
| Urim Grupları / Milyon TL | 31.12.2021 | Satu Payn (%) |
31.12.2022 | Satus Payu (%) |
31.12.2023 | Sotus Payı (70) |
30.09.2023 | Satu Pays (%) |
39.09.2024 | Satus Layı ('.') |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ev ve Ticari Beyaz Eşya Grubu Cambr |
357,1 | 31% | 368,2 | 16% | 388 0 | 18% | 294,1 | 16% | 316,4 | 21% |
| Trirkive | 333 6 | 29% | 336,0 | 14% | 353,1 | 16% | 270.8 | 15% | 270,0 | 18% |
| 18/2017/1 | 0,1 | 1% | 19,0 | 3% | 20,3 | 1% | 12,2 | 1% | 10.9 | 1% |
| SH | 8.0 | 1% | 13,1 | 1% | 12,4 | 196 | 10,7 | 1% | 14,7 | 1% |
| Ukrayma | 5,0 | 0% | 0 | 0% | 3,0 | 0% | 0,9 | 0% | 13 | 0% |
| Romanya | 1 4 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Cek Cumhuriyeti | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Brezilya | 0,1 | 0% | 0,1 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Serbest Bolge | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 19,4 | 1% |
| Enerji Cambar | 323,0 | 23% | 933,5 | 40% | 931,7 | 43% | 811,8 | 45% | 712,4 | 46% |
| Türkiye | 264,8 | 23% | 807,7 | 35% | 884.0 | 41% | 766,0 | 42% | 688,8 | 45% |
| Hollanda | 24,3 | 2% | 5,3 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Macaristan | 3,0 | 0% | 0,8 | 0% | 0 | 0% | D | જ્યન | 0 | 0% |
| Bulgaristan | 0,5 | 0% | 0,7 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Estonya | 0 | 0% | 2,6 | 0% | 13 | 0% | 1,3 | 0% | ||
| Polonya | 1,6 | 0% | 9,7 | 0% | 7,8 | 0% | 7,8 | 1% |
| İsrail | 19,2 | 2% | 33.4 | 366 | 5,3 | 0% | 5,3 | 0% | g | 0% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cek Cumhurryeti | 0,1 | 0% | ը | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0,5 | 0% |
| I unanistan | 3,4 | 0% | 24,3 | 1% | 10,5 | 0% | 10,5 | 1% | ਤੇ ਤੋਂ | 0% |
| Makedoma | 0,4 | መራ | 1,2 | 0% | 0,4 | 0% | 0,4 | 0% | 0,2 | 0% |
| Almanya | 3,8 | િતેન્દ્ર | 8,7 | 0% | 1,9 | 0% | 1,9 | 0% | 0,5 | 0% |
| Garcistan | 1,8 | 0% | ડીર | 13% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | -0% |
| Avusturya | 0 | 0% | 16,5 | 1% | 8,9 | 0% | 8,7 | 0% | 0 | 0% |
| Harratistan | 0 | 0% | 7,3 | 0% | 0,2 | 0% | 0,1 | 0% | 1,1 | 0% |
| Abd | 0 | 0% | 0,6 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Aspartyer | 0 | 0% | 1,5 | 0% | 0,2 | 0% | 0,2 | 0% | 0 | 0% |
| Stoverya | 0 | 0% | વે ર | 0% | 0,1 | 0% | 0,1 | 0% | 0 | 0% |
| Belçika | 0 | 0% | 5,9 | 0% | 0,0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Turnes | 0 | રીજેવ | 0 | 0% | 0,8 | 0% | 0,8 | 0% | 0 | 0% |
| İtalya | 0 | 0% | 0 | 0% | 3,0 | 1196 | 2 | 0% | 0,3 | 0% |
| Sirbistan | 0 | 0% | 0 | 0% | 6,6 | 0% | 7 | 0% | 5,4 | 0% |
| Finlandiya | 0 | 0% | 0 | 0% | 0,1 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Fransa | 0 | 0% | ு | 0% | 0,5 | 0% | 0 | 0% | 9,5 | 1% |
| Iran | 0 | 046 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | 1,5 | 056 |
| Ticar Camar | 404.0 | 35% | 009,8 | 39% | 728,4 | 38% | 610,0 | 33% | 390.0 | 25% |
| Türkiye | 404,0 | 35% | 909,8 | 39% | 728,4 | 33% | ୧୮.0 | 33% | 390,0 | 25% |
| Diger | 75,6 | 7% | 114,7 | 5% | 131,5 | 6% | 105,5 | 6% | 116,2 | 8% |
| Türkiye | 75,6 | 7% | 114,7 | 5% | 131,5 | 6% | 105,5 | 6% | 116,2 | 8% |
| TOPLAM | 1159,6 | 100% | 2326,2 | 100% | 2180,4 | 100% | 1821,4 | 100% | 1534,9 | 100% |
Cam sektöründe ihracat ve ithalat politikalarının belirsizliği, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. Özellikle, hedef pazarlardaki tarife ve ticaret anlaşmalarındaki değişiklikler, cam ihracatını sınırlayabilir veya pahalılaştırabilir. Aynı şekilde, itbalat politikalarındaki değişiklikler, hammadde tedarikini zorlaştırabilir veya maliyetlerini artırabilir.
Şirket tarafından ilıracat yapılan ülkelerin bu ürünleri iretmeye başlaması, yerel üreticilerden ürünlerin alınması yönündeki eğilimler ya da taleplerinde düşüş meydana gelmesi gibi herhangi bir durumda, ihracatçının gelirleri olumsuz etkilenebilir ve kârlılığı azalabilir. Bununla birlikte yurtdışında genel ekonomik görünümdeki bozulmalar, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket, ihracat yaptığı bazı ülkelerdeki politik gelişmeler veya istikrarsızlık nedeniyle alacak tahsilatı konusunda sorunlarla karşılaşabilir. Ayrıca Şirket'in ihracat yaptığı ülkeler veya ortak gümrük politikası olan bölgeler, Türkiye'den yaptıkları ithalata karşı ürüne özel veya genel tarife ve tarife dışı tedbirler uygulayabilir.
Sosyal, hukuki veya siyasi istikrarsızlık ve terör eylemleri gibi faktörler, Şirket'in faalıyet gösterdiği veya üreticilerin, tedarikçilerin ya da müşterilerin bulunduğu ülkelerle olan ticareti olumsuz yönde etkileyebilir. Ürünlerin ithal edildiği ülkelerde ekonomik yaptırımlar, ambargo uygulamaları veya ticaret savaşları gibi durumların meydana gelmesi halinde Şirket'in faaliyetleri olumsuz yönde etkilenebilir.
İhracatçı firmalar arasındaki fiyat kırmaları ihracat tutarlarını olumsuz etkileyebilir, sektörün gelir ve kârlılığını baskılayabilir. Aynca döviz kurlarında meydana gelebilecek ani yükseliş ve düşüşlerin, sektördeki firmaların ihracat politikalarını olumsuz etkilemesi söz konusu olabilir.
5.2. İhraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler:
Cam sektörü jeopolitik riskler, bölgesel gerilimler ve savaşlar sebebiyle olumsuz etkilenebilir.
Türkiye, coğrafi konumu sebebiyle bölgesel gerilimlere yakın konumda bulunmakta veya etki alanı içerisinde kalmaktadır. Şirket'in faaliyetleri savaş, bölgesel gerilimler ve jeopolitik risklerden olumsuz etkilenebilir. Rusya ve Ukrayna arasındaki savaşın veya ileride benzer şekilde yaşanabilecek bir politik durumun, çevre ülkelere ve dünya ekonomisine negatif yönlü etkisi bu bölgelerde üretilen ve sonrasında ihraç edilen ürünlerin arzında yaşanan sıkıntılar, maliyet kalemleri üzerinde baskı yaratmaktadır. Bu kapsamda uygulanan ekonomik yaptırımlar nedeniyle ticaret hacimleri etkilenmekte, bu bölgelerde bulunan kişilerin harcama alışkanlıklarında değişikliklere neden olmakta ve lojistik faaliyetlerinde zaman zaman aksamalar yaşanmaktadır. Anılan riskler, Şirket'in finansal durumunu, kârlılığını, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Mikroekonomik ve makroekonomik gelişmeler ile uluslararası siyasi krizler, Şirket'i ve cam sektörünü doğrudan etkilemektedir.
Yurt dışı ve yurt içi piyasalarda oluşabilecek ekonomik krizler, daralmalar, devalüasyon, enflasyon, siyasi riskler, küresel veya bölgesel bazda yaşanabilecek ekonomik ve finansal krizler, jeopolitik riskler; Şirket'in faaliyetlerini etkileyebilir. Ayrıca kur, faiz politikaları, enflasyon ve devalüasyon gibi makroekonomik faktörlerde bozulma veya değişkenlik, Şirket'in hammadde tedarik, üretim maliyetleri ve müşterilerinin faaliyetlerini etkileyebilir, müşterilerinin tüketim gücünü ve taleplerini düşürebilir. Maliyetlerde ani dalgalanmalar öngörülebilirliğin azalmasına sebep olabilir ve Şirket'in faaliyetlerini, finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz yönde etkileyebilir.
Yerel ve global ekonomik gelişmelere ve toplumsal olaylara bağlı olarak cam sektöründe daralmalar ve taleplerde düşüşler yaşanabilir.
Türkiye'nin içinde bulunduğu coğrafi konumdaki ekonomik - politik gelişmeler, Türkiye ekonomisi ve siyasetini önemli ölçüde etkileyebilir. Küresel piyasalarda ve ülke ekonomisinde yaşanan olumsuz gelişmeler tüketici/firma harcamalarını önemli ölçüde etkilemektedir. Bu gelişmeler sonucunda yaşanacak işsizlik oranlarındaki artış, döviz kurlarında aşırı dalgalanmalar, tüketici borçlulukları ve faiz oranlarındaki artış, ciro ve kârlılıklar üzerinde gerçekleşebilecek olumsuz etkiler sonucunda cam sektöründeki şirketlerin finansal performansları olumsuz etkilenebilir.
Küresel ekonomi ile birlikte Türkiye'de ortaya çıkabilecek ekonomik, politik veya sair sebeplerle olumsuz gelişmeler sonucunda yaşanabilecek ekonomik daralma, cam sektörüne olan talebin azalmasına yol açabilir. Cam sektöründe yaşanacak talep azalması, ticari alacakların tahsil edilmesinde ve sektör şirketlerinin nakit akışında bozulmaya, sektör şirketlerinin faaliyetlerinin ve finansal durumunun olumsuz etkilenmesine yol açabilir. Bu durum cam sektörünün genelinde ciro ve kârlılık oranlarında azalma yaşatarak sektör şirketlerinin finansal performanslarımı olumsuz etkileyebilir.
Yerel ve küresel pazarlarda yaşanan ekonomik ve toplumsal olaylar, çeşitli doğal afetler, jeopolitik gerilimler, COVID-19 pandemisi gibi salgın hastalıklar, terör eylemleri, askeri çatışmalar veya tehditler ve ilişkili sonuçlar sebebiyle yaşanacak ekonomik daralmala talep dengesinde bozulmalar ve toplumsal olaylar, cam sektörünü ve çalışma şartlarıya olunması olarak etkileyebilir. Camcılık sektöründe yaşanılabilecek her türlü daralma ve üretimde
atih N
256) 3
Şirket'in karlılığı, faaliyetleri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve geleceğe yönelik beklentilerini olumsuz etkileyebilir.
Cam sektöründeki yoğun rekabet, Şirket için pazarlama faaliyetlerinin hayati önem tasına neden olurken, yeterli düzeyde yapılmaması satışları olumsuz etkileyebilir; ayrıca, müşteriler tarafından kabul edilmeyen veya benzer ürünlerin rakipler tarafından piyasaya sürülmesi gibi durumlar da satışları azaltabilir.
Şirket için pazarlama faaliyetleri oldukça önemlidir. Ancak, sektördeki rekabet yoğunluğu nedeniyle pazarlama faaliyetlerinin yeterli düzeyde gerçekleştirilememesi halinde, Şirket'in satışları olumsuz etkilenebilir. Ayrıca, Şirket'in yeni ürünleri piyasaya sürmesi halinde, bu ürünlerin müşteriler tarafından kabul edilmemesi veya rakipler tarafından benzer ürünlerin piyasaya sürülmesi durumunda, Şirket'in satışları düşebilir.
Şirket'in, piyasa dinamiklerine hızlı bir şekilde uyum sağlayamaması veya rekabetçi stratejiler geliştirememesi halinde pazar payı azalabilir ve karlılığı düşebilir. Bu nedenle Şirket'in müşteri ihtiyaçlarım anlama, rakiplerini takip etme ve sürekli olarak yenilikçi fikirler üretmek için araştırma ve geliştirme çalışmalarına yatırım yapma konularında yetersiz kalması Şirket'i olumsuz etkileyebilir.
Ayrıca Şirket'in faaliyet gösterdiği sektöre yerli ve/veya yabancı yeni oyuncuların girmesi, Türkiye'de cam sektörüne yapılan yatırımların artması söz konusu olabilir. Bu tarz üreticilerin Türkiye'ye yatırım yapmaları veya yeni yerli ve/veya yabancı oyuncuların bu sektöre girmesi, İ dikiye ye yatırım yapmanal veya yına da artıracağından Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
Üretim standartlarının değişmesi ve/veya yeni makine ihtiyaçlarının ortaya çıkması, Şirket'in faaliyetlerinin devamlılığını olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in üretim faaliyetleri bakımından standartlarında meydana gelebilecek değişiklikler ve yeni makine ihtiyaçlarının ortaya çıkmasından olumsuz yönde etkilenebilir. Tedarik edilinesi yeni makine ihtiyaçlarının ortaya çıkması durumunda Şirket faaliyetlerinin devamlılığı geleken yoli makinelerin temini, Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
Cam sektöründeki teknolojik gelişmeler ve yenilikler, üretim süreçlerini, ürün kalitesini ve maliyet yapılarını önemli ölçüde etkileyebilir.
Şirket'in cam sektöründeki teknolojik gelişmeler ve yeniliklere hızlı ve etkin bir şekilde uyum şırket in callı sektorandosa çok şirk şirk olumsuz etkileyebilir. Teknolojik yeniliklerin eksikliği Şirket'in faaliyetlerini daha maliyetli ve zaman alıcı hale getirebilir.
5.3. İhraç edilecek paylara ilişkin riskler:
İhraç edilen paylar ilk kez halka açık bir piyasada işlem göreceğinden fiyat ve hacim dalgalanması yaşanabilir.
Halka arz işleminden önce, Şirket'in payları Türkiye'de veya yurt dışında halka açık herhangi Halka arz işiklimden vileo, çinedileş arzın gerçekleşmesinden sonra halka arz edilen paylara bil piyasanın oluşacağına ve gelişeceğine veya bu türden bir piyasa gelişse bile mevcudiyetini devam ettireceğine ilişkin hiçbir güvence bulunmamaktadır. Buna ek olarak, halka arz edilen paylara ilişkin oluşan piyasanın likiditesi de halka arz edilen payları elinde llanka az edilen paylara yatırımçıların halka arz edilen paylara ilişkin bir Pazar bunununananın "seynini" yüne ve diğer faktörlere bağlı olacaktır. Halka arz edilen paylar ilişkin aktif bir işlem piyasası oluşmayabilir veya bu piyasa sürdürülebilir olmayabi durumda yatırımcıların halka arz kapsamında satın aldıkları paylara ilişkin alış
UL KIV KETI FR 0 0 2 0 2 1 - 0 2 1 - 0 2 1 - 0 2 0 - 0 0 1 3
1:1256) 3
işlemleri yapma imkanlarını olumsuz yönde etkileyebilir. Halka arz edilen paylara ilişkin pazarın sınırlı olması ve SPK Kurul Karar Organı'nın i-SPK-128.21 (30.03.2023 tarihli ve 20/412 s.k.) sayılı İlke Karan uyarınca halka arza katılan ve dağıtımdan pay alan yatırımcıların, dağıtım listesinin kesinleşmesini takiben hesaplarına aktarılan payları, paylar hesaplarına geçtiği tarihten itibaren 90 gün boyunca borsa dışında satamaması, başka yatırımcı hesaplarına virmanlayamaması veya borsada özel emir ile ve/veya toptan satış işlemine konu edememesi, halka arz edilen payları elinde bulunduranların bu payları arz ettikleri miktarda; fiyatta, zamanda ve üçüncü taraflara borsa dışında satma kabiliyetini olumsuz yönde etkileyebilir ve halka arz edilen payların işlem gördüğü fiyatın değişkenliğini etkileyebilir, fiyat halka arz fiyatının altına düşebilir.
Halka arz fiyatı, halka arz edilen payların halka arz edileceği pazarda işlem gördüğü fiyatı ya da gelecekteki performansını yansıtmayabilir. Ayrıca Şirket'in faaliyet sonuçları ya da finansal performansı, işbu izahnamede değinilen risk faktörleri veya diğer koşullar nedeniyle analistlerin veya yatırımcıların beklentilerini karşılamayabilir. Halka arz edilen payların piyasa değeri Şirket'in ve rakiplerinin finansal performansında meydana gelebilecek değişikliklere, küresel makroekonomik koşullara ve diğer etkenler ile izahname setinde değinilen risk faktörleri kapsamında ele alınan koşullar ya da diğer koşullara tepki olarak önemli dalgalanmalara maruz kalabilir. Şirket'in faaliyet sonuçlarında meydana gelebilecek dalgalanmalar veya analistlerin ya da yatırımcıların beklentilerinin karşılanmaması, halka arz edilen payların işlem gördüğü fiyatın düşmesine yol açabilir ve yatırımcıların halka arz kapsamında aldıkları payları halka arz fiyatından veya bu fiyatın üzerinden satma imkanları hicbir zaman olmayabilir.
Sonuç olarak, halka arz kapsamında halka arz edilen payları satın alan yatırımcılar, halka arz edilen paylara yönelik yatırımlarının tamamını veya bir kısmını kaybedebilir.
Şirket'in halka açıklık oranı sınırlıdır ve payların likiditesi ve pay fiyatı üzerinde bunun olumsuz etkisi olabilir.
Halka arz işlemi tamamlandıktan sonra toplam 42.000.000 TL nominal değerli 42.000.000 adet B grubu hamiline yazılı pay BİST'te işlem görecektir. %25 oranında olması beklenen halka açıklık, payların likiditesini olumsuz etkileyebilir, payların alım-satım hacminin düşük olmasına neden olabilir ve sonuç olarak pay fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratabilir.
Paylar Borsa'da işlem görmeye başladıktan sonra paylara ilişkin likidite oluşmaması durumunda pay sahipleri, istedikleri miktar, zaman ve fiyat üzerinden paylarını satamayabilir.
Şirket, esas sözleşmesi ve sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde gelecekte pay sahiplerine kâr payı ödemeyebilir.
Türkiye'de halka açık şirketlerin tabii oldukları mevzuata ve ayrıca Şirket esas sözleşmesinde yer alan ve pay sahiplerinin kabul ettiği kâr payı dağıtım politikalarına uygun olarak kâr payı dağıtmaları gerekmekte olup söz konusu kâr payı dağıtım politikaları zaman zaman SPK 'nın ortaya koyduğu belirli düzenlemelerden etkilenebilir.
Halka açık şirketler, pay sahiplerinin vereceği karara bağlı olarak nakit ve/veya bedelsiz olmak üzere kâr payı dağıtabilmekte veya dağıtılabilir kâr payını şirket bünyesinde bırakabilmektedir. Söz konusu dağıtılabilir kâr payının hesaplanmasında kullanılan meblağlar ve formüller, SPK tarafından değiştirilebilir. Şirket tarafından kendi pay sahiplerine yapılacak olan herhangi bir kâr payı ödemesinin tutarı ve şekli aşağıdakiler dahil ama bunlarla sınırlı olmamak üzere pek çok etkene bağlıdır:
- Yeterli seviyede kâr elde edilmesi,
- Dağıtılabilir kâr veya yedeklerin durumu,
Doğrulama Ķody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
CAĞDA Fatih M
256) 371
Don
- Şirket'in serbest nakit akışının müsait olması,
- Şirket'in borçluluk düzeyi, mevcut yükümlülükleri,
- Türkiye'de faaliyet gösteren diğer karşılaştırılabilir halka açık şirketlerin ödediği temettü tutarları.
- Pay sahiplerinin kâr payı hedefleri ve beklentileri,
- Pandemi ve diğer doğal afetler sonucu düzenleyici otoriteler veya hükümetlerin aldığı tedbirler,
- · Bankalarla imzalanmış genel kredi sözleşmeleri kapsamında bankalara verilen negatif taahhütler.
- Yönetim kurulunun takdirine bağlı diğer etkenler,
- · Taraf olunan kredi sözleşmelerinin bir bölümünde kar dağıtımına ilişkin sınırlamalar veya ancak belirli şartların sağlanması halinde kar dağıtılabileceğine ilişkin düzenlemeler mevcuttur.
Şirket'in kârlılık düzeyinin yeterli seviyede olmasına rağmen Şirket'in yönetim kurulu, Şirket menfaati açısından kârın başka amaçlar için kullanılmasının daha doğru olacağına kanaat getirebilir. Bu durumda Şirket'e ve/veya Şirket tarafından kendi pay sahiplerine kâr payı ödenmeyebilir. Bunların sonucunda Şirket'in gelecekte kâr payı ödeme kabiliyeti değişkenlik gösterebilir.
TL'nin değerindeki dalgalanmalar pay fiyatını etkileyebilir.
Şirket payları TL cinsinden kote edilecektir ve kâr payı ödemesi yapılması durumunda bu kar payları TL cinsinden ödenecektir. Dolayısıyla TL'nin diğer para birimlerine göre değerinde oluşabilecek dalgalanmalar payların değerini ve Türkiye dışındaki yatırımcılar için başka para birimlerine dönüştürülecek kâr payı ödemelerinin değerini etkileyebilir.
Ekonomik konjonktürden kaynaklanan riskler pay fiyatını olumsuz etkileyebilir.
İhraç edilen paylarda, ekonomik konjonktürden kaynaklanan riskler oluşabilir. Gerek global ekonomik konjonktür gerekse Türkiye ekonomisindeki olası olumsuz gelişmeler, Şirket'in faaliyetlerinin beklentileri karşılayamamasına ve buna bağlı olarak da pay fiyatının düşmesine neden olabilir. Şirket'in ekonomik konjonktürden kaynaklanan durum nedeniyle faaliyetieri yavaşlayabilir, geçici veya sürekli durabilir, mali yapısı bozulabilir. Böyle durumlarda BİAŞ, Şirket paylarının işlem görmesini kısa veya uzun süreli olarak durdurabilir ve işlem sırasının sürekli veya geçici olarak kapatılması, Borsa Yönetim Kurulu tarafından Şirket paylarının Borsa kotundan çıkarılması vb. durumlarda Şirket paylarının alım satımının durdurulması pay fiyatını olumsuz etkileyebilir, aktif veya sürdürülebilir bir alım satım piyasası oluşmayabilir ya da devam ettirilemeyebilir, payların el değiştirmesi kısıtlı veya imkânsız hale gelebilir.
Şirket'in mevcut pay sahiplerinin ekonomik konjonktür nedeniyle gerçekleştirebileceği pay satışları, Şirket'in pay değerinde bir düşüşe neden olabilir veya Şirket'in kontrolünde bir değişime sebebiyet verebilir ve Şirket'in yönetim anlayışı/tarzı değişebilir. Şirket'in aciz haline düşmesi durumunda Şirket'in ortaklarının elindeki paylar tamamen değer kaybedebilir.
Fiyat tespit raporuna ilişkin varsayımların gerçekleştirilememesi, Şirket'in pay fiyatını olumsuz etkileyebilir.
Şirket paylarının halka arz fiyatının belirlenmesine esas teşkil eden fiyat tespit : belirtilen varsayımların gerçekleşmemesi durumunda Şirket'in finansal
DENİZ YATIRIM MENKUL KIYGETLER Büyükdere Cad. No: 14 ntepe 34394 Sis!! - ISTAN 297 Tic.Sic.No:3 w.denizyatirim.car 1000-0291-0110-7536-0013
1:(256) 37
beklentilerin altında oluşabilir ve bu durum Şirkete ilişkin gelecek beklentilerini olunsuz etkileyerek Şirket'in pay fiyatını düşürebilir.
Fiyat tespit raporundaki varsayımların gerçekleştirilmesi veya gençekleştirilmemesi Şirket pay fiyatlarının halka arz sonrasındaki seyrini etkileyeceğinden, yatırımcıların yatırım kararlarının söz konusu varsayımların detaylı şekilde incelenmesinin ardından verilmesi gerekmektedir.
Şirket'in ana pay sahipleri tarafından ileride yapılabilecek pay satışları, pay fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratabilir.
Şirket'in 28.03.2024 tarih ve 2024/10 sayılı yönetim kurulu kararı ile Şirket'in paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 (bir) yıl boyunca bedelsiz ve bedelli sermaye artırımı yapılmayacağına, halka arz edilen payların Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 (bir) yıl boyunca halka arz edilen paylar dışında kalan Şirket paylarının dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde satışa veya halka arza konu edilmeyeceğine, bu doğrultuda bir karar alınmayacağına ve/veya Borsa İstanbul'a veya SPK'ya veya yürt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine basyuruda bulunulmayacağına ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapılmayacağına ilişkin taahhütte bulunulmuştur.
Yukarıda yer verilen taahhüde konu süre sona erince Sirket, bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımına gidebilir. Söz konusu işlemler, pay fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratabilir, payların Borsa fiyatı düşebilir.
Şirket'in mevcut pay sahipleri olan Ömer Seyfetdin Pirinç, Serdar Raşit Pirinç, Raşit Pirinç ve Betül Pirinç Yıldız; 28.03.2024 tarihli taahhütleri ile Şirket paylarının Borsa İstadbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 (bir) yıl boyunca, sahip oldukları halka arza konu olmayan Şirket paylarının dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde satışa konu etmeyeceklerine, halka arza konu etmeyeceklerine, bu doğrultuda bir karar almayacaklarına ve/veya Borsa İstanbul'a veya SPK'ya veya yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunmayacaklarına ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapmayacaklarına ve ayrıca bu pay sahiplerinin, halka arza konu olmayan Şirket paylarını, izahname onay tarihinden itibaren 180 (yüzseksen) gün boyunca Borsa İstanbul'da veya Borsa İstanbul dışında satmayacaklarına, başka yatırımcı hesaplarına virmanlamayacaklarına veya Borsa İstanbul'da özel emir ile ve/veya toptan satış işlemlerine konu etmeyeceklerine, Borsa İstanbul'un ilgili pazarında bu sonuçları doğurabilecek başkaca herhangi bir işlem yapmayacaklarına ve yönetim kontrolüne sahip oldukları herbangi bir iştirak ya da bağlı ortaklık veya bunlar adına hareket eden kişiler tarafından da bu sınırlamalara uyulmasını sağlayacaklarına ilişkin taahhütte bulunmuşlardır.
Yine Sirket'in pay sahipleri tarafından verilen ve yukarıda yer alan taahhütlere konu süre sona erince mevcut ortakların pay satışları veya bu gibi bir satışın gerçekleşebileceğine yönelik bir beklenti oluşabilir ve söz konusu işlemler, Şirket'in pay fiyatını olumsuz etkileyebilir. Yine ana pay sahiplerinin gerçekleştirebileceği pay satışları, Şirket'in kontrolünde bir değişime sebebiyet verebilir, bu da pay değerini olumsuz etkileyebilir. Şirket'in aciz haline düşmesi dunumunda yatırımcıların elindeki paylar tamamen değer kaybedebilir. Satılan payların yeni sahibi, Şirket'in idaresi konusunda mevcut ortaklar ile aynı başarıyı gösteremeyebilir. Bu durumda Şirket'in faaliyetleri ve finansal performansı olumsuz yönde etkilenebilir.
Ayrıca gelecekte yapılacak sermaye artırımlarında, yatırımcıların yeni pay alma haklarının tamamen veya kısmen kısıtlanması ya da bu haklarını kullanmamaları durumunda; Şi sermayesi artarken yatırımcıların sahip oldukları pay adedi artmayacağından, yatığımd payının toplam sermayeye oranı azalabilecektir.
DENIZ YATIRIM MENKUL KIY 65TLER Büyükdere Cad xepe 34394 Sisli - 15TA
8170783 Tic.Sic.No www.denizvatirim. six No: 0291-0114 73 0-0013
Doğrulama Kody: 477a1db6-d55f-4f41-bad4-f82ccf5b202d
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
1: (256) 37