LİMAK DOĞU ANADOLU ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Investor Presentation • Dec 16, 2024

3Ç 2024 YATIRIMCI SUNUMU

Bu sunumda yer alan bilgiler, Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Limak Doğu Anadolu Çimento") tarafından şirketin güvenilir bulduğu kaynaklardan temin edilen verilere dayanmaktadır, ancak bu bilgilerin doğruluğu ve eksiksizliği konusunda herhangi bir garanti verilmemektedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Limak Doğu Anadolu Çimento ileriye dönük beklentileri ve tahminleri, mevcut koşullar ve yönetimin varsayımları doğrultusunda yapılan değerlendirmelere dayanmaktadır. Ancak bu beklentiler, gelecekteki gelişmelerle değişiklik gösterebilir ve şirketin operasyonel sonuçları beklenenden farklılık gösterebilir. Sunumda yer alan tüm ifadeler, sunum tarihindeki mevcut bilgiler ve şirket yönetiminin mevcut görüşlerine dayanmaktadır. Önemli ticari, ekonomik ve diğer risk ve belirsizlikler, bu ileriye dönük ifadelerin gerçekleşmemesi riskini içermektedir. Limak Doğu Anadolu Çimento ya da Limak Doğu Anadolu Çimento'nun herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı bu sunumun içeriğinin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir zarar için sorumluluk kabul etmemektedir.

04 Genel Bakış

05

Ortaklık Yapısı, Yönetim Kurulu ve Komiteler

07

Operasyonel ve Finansal Performans

10 Sürdürülebilirlik

GENEL BAKIŞ

Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. bünyesindeki 875 bin m² arazi üzerine kurulmuş olan Şanlıurfa Entegre Çimento Fabrikası, yıllık yaklaşık 1,5 milyon ton klinker ve 2,2 milyon ton çimento üretim kapasitesine sahiptir.

1 Mart 2024 tarihinde devraldığımız Ergani Entegre Çimento Fabrikası ise 466 bin m² arazi üzerine kurulmuş olup, yıllık yaklaşık 0,8 milyon ton klinker ve 1,4 milyon ton çimento üretim kapasitesine sahiptir.

Ergani Çimento Fabrikası'nın devralınması ile birlikte, Limak Doğu Anadolu Çimento'nun toplam çimento üretim kapasitesi yıllık yaklaşık 3,6 milyon ton'a ulaşmıştır.

• Karşılaştırma amacıyla Ergani Çimento üretim hacimleri, 2024 yılı öncesinde de dahil edilmiştir

4

Ergani Çimento Üretim Kapasitesi: 1.400.000 ton/yıl Çimento Üretim Kapasitesi: 3.601.760 ton/yıl Şanlıurfa Çimento Üretim Kapasitesi: 2.201.760 ton/yıl

ORTAKLIK YAPISI, YÖNETİM KURULU VE KOMİTELER

Ortaklık Yapısı Yönetim Kurulu

Ebru Nur Yıldız Yönetim Kurulu Başkanı Atanma Tarihi: 18 Ekim 2023

Muhammed Erkam Kocakerim Yönetim Kurulu Başkan Vekili Atanma Tarihi: 18 Ekim 2023

İsmail Kerem Güzel Yönetim Kurulu Üyesi Atanma Tarihi: 18 Ekim 2023

Müjde Aslan Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Atanma Tarihi: 21 Mayıs 2024

Hasan Erdem Tecer Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Atanma Tarihi: 21 Mayıs 2024

Komiteler

Denetim Komitesi

Başkan - Hasan Erdem Tecer Üye – Müjde Aslan

Kurumsal Yönetim Komitesi

Başkan - Hasan Erdem Tecer Üye – Ebru Nur Yıldız Üye – Risale Fulin Önder

Riskin Erken Saptanması Komitesi

5

Başkan – Müjde Aslan Üye – Ebru Nur Yıldız

OPERASYONEL VE FİNANSAL PERFORMANS

Çimento Satış Hacmi (bin Ton)

Hasılat (Milyon TL)

FAVÖK (Milyon TL) Net Kar (Milyon TL)

* Karşılaştırma amacıyla bu grafiklerde Ergani Çimento rakamları, 2022, 2023, Eyl'24 Son 12 Ay verilerine dahil edilmiştir; grafiklerde yer alan bu veriler bağımsız denetimden geçmemiş olup, karşılaştırma amacıyla TL'nin 30.09.2024 tarihindeki satın alım gücüne göre yeniden düzenlenmiştir.

7

FİNANSAL PERFORMANS – GELİR TABLOSU

(TL)	01.07.2023 - 30.09.2023	01.07.2024 - 30.09.2024	∆ %	01.01.2023 - 30.09.2023	01.01.2024 - 30.09.2024	∆ %
Hasılat	1,598,226,199	1,540,935,684	-4%	3,809,833,404	4,275,085,731	12%
Satışların maliyeti (-)	(912,910,796)	(827,449,950)	-9%	(2,322,729,640)	(2,391,040,058)	3%
Brüt kar	685,315,403	713,485,734	4%	1,487,103,764	1,884,045,673	27%
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)	(19,974,249)	(14,903,586)	-25%	(46,846,713)	(41,574,910)	-11%
Genel yönetim giderleri (-)	(45,150,921)	(43,347,492)	-4%	(125,274,070)	(155,186,810)	24%
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	53,449,409	14,532,553	-73%	294,448,410	64,131,272	-78%
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(33,444,874)	(12,034,298)	-64%	(158,989,640)	(74,073,791)	-53%
Esas faaliyet karı	640,194,768	657,732,911	3%	1,450,441,751	1,677,341,434	16%
Finansman gelirleri	--	24,084,184	a.d.	--	49,287,370	a.d.
Finansman giderleri (-)	(23,308,732)	(42,772,550)	84%	(50,409,706)	(114,107,199)	126%
Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları)	(19,565,858)	(101,575,491)	419%	50,808,498	(252,595,341)	a.d.
Vergi öncesi kar	597,320,178	537,469,054	-10%	1,450,840,543	1,359,926,264	-6%
Vergi geliri/(gideri)	(107,162,126)	(160,387,685)	50%	(99,482,367)	209,077,075	a.d.
Dönem vergi gideri	(3,468,485)	(104,906,925)	2,925%	(3,488,910)	(223,980,773)	6,320%
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	(103,693,641)	(55,480,760)	-46%	(95,993,457)	433,057,848	a.d.
Net dönem karı	490,158,052	377,081,369	-23%	1,351,358,176	1,569,003,339	16%

Tüm dönemlere ait finansal tablolar, TL'nin 30.09.2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

FİNANSAL PERFORMANS – BİLANÇO

VARLIKLAR (TL)	31.12.2023	30.09.2024	∆	YÜKÜMLÜLÜKLER (TL)	31.12.2023	30.09.2024	∆
Nakit ve nakit benzerleri	343,368,273	608,296,506	264,928,233	Ticari borçlar	532,334,254	613,767,103	81,432,849
Ticari alacaklar	1,005,361,469	862,195,510	(143,165,959)	Dönem karı vergi yükümlülükleri	112,266,562	103,231,071	(9,035,491)
Diğer alacaklar	17,971,298	2,050,636	(15,920,662)	Diğer	186,031,986	82,224,155	(103,807,831)
Stoklar	732,354,166	536,271,805	(196,082,361)	Kısa Vadeli Yükümlülükler	830,632,802	799,222,329	(31,410,473)
Peşin ödenmiş giderler	6,129,224	38,816,339	32,687,115	Ertelenmiş vergi yükümlülükleri	153,374,708	--	(153,374,708)
Diğer dönen varlıklar	--	181,171,587	181,171,587	Diğer	108,203,691	113,799,736	5,596,045
Dönen Varlıklar	2,105,184,430	2,228,802,383	123,617,953	Uzun Vadeli Yükümlülükler	261,578,399	113,799,736	(147,778,663)
Maddi duran varlıklar	2,054,061,661	2,117,714,396	63,652,735	Ödenmişsermaye	386,179,700	516,179,700	130,000,000
Maddi olmayan duran varlıklar	17,282,005	23,821,894	6,539,889	Sermaye düzeltme farkları	199,522,407	221,453,598	21,931,191
Peşin ödenmiş giderler	--	143,738,119	143,738,119	Paylara ilişkin primler	--	2,242,887,923	2,242,887,923
Ertelenmiş vergi varlıkları	--	283,203,625	283,203,625	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar	273,743,611	263,182,159	(10,561,452)
Duran Varlıklar	2,071,343,666	2,568,478,034	497,134,368	Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler	1,234,013	1,234,013	--
Toplam Varlıklar	4,176,528,096	4,797,280,417	620,752,321	Geçmiş yıllar karları/(zararları)	1,206,444,157	(929,682,380)	(2,136,126,537)
				Net dönem karı	1,017,193,007	1,569,003,339	551,810,332
				Özkaynaklar	3,084,316,895	3,884,258,352	799,941,457

Tüm dönemlere ait finansal tablolar, TL'nin 30.09.2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

Toplam Kaynaklar 4,176,528,096 4,797,280,417 620,752,321

SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK

GES Yatırımları

Ergani ve Şanlıurfa tesislerimizde, sürdürülebilir enerji üretimine destek olarak doğayı korumak, verimliliği arttırmak ve üretim tesislerimizdeki elektrik giderlerinde tasarruf sağlamak amacıyla Güneş Enerjisi Santrali (GES) kurulmasına karar verilmiştir. Bu konuda Sinoma Overseas Development Co. Ltd. ile 22.04.2024 tarihinde yapım sözleşmeleri, China Export & Credit Insurance Corporation ile 29.04.2024 tarihinde 7.086.491,65 ABD Doları tutarlı bir destekli satıcı finansman sözleşmesi imzalanmıştır. Bu doğrultuda, anılan üretim tesislerinde yapılacak GES yatırımı çerçevesinde elektrik üretim gücünün, Ergani için 3,918 MWp DC ve Şanlıurfa için 7,722 MWp DC olmak üzere, toplam 11,64 MWp DC olması planlanmaktadır. Gerçekleştirilecek GES yatırımlarının toplam bedeli 8.337.049 ABD Doları'dır.

Karbon Ayak İzi

Limak Çimento, ISO 14064-1:2018 standardı kapsamında QSI firması tarafından yürütülen kurumsal karbon ayak izi doğrulamaları neticesinde çimento üretimi sektöründe TÜRKAK Akreditasyonlu doğrulama belgesi alan ilk kuruluş olmuştur. 2021 yılından itibaren CDP İklim Değişikliği Programı kapsamında raporlama yapılmaktadır.

Su Kaynakları & Atık Su Yönetimi

Çevresel sürdürülebilirlik ve su kaynaklarının korunması konularındaki çalışmalarımızı güçlendirmek amacıyla, 2022 yılından itibaren CDP Su Güvenliği Programı kapsamında raporlama yapılmaktadır. Su yönetimi konusundaki kararlılığımızı ve şeffaflığımızı göstermek amacıyla su ayak izi raporlarımız hazırlanmaktadır. Su ayak izi raporları, ISO 14046 Standardına göre üçüncü taraf doğrulama kuruluşu tarafından doğrulanmaktadır. Fabrikalarımız, su tüketimimizin takibi için gelişmiş dijital su platformu kullanmaktadır. Bu platform aracılığıyla, su tüketimi verileri anlık olarak izleyebilmekte ve analiz edebilmektedir.

Döngüsel Ekonomi ve Endüstriyel Simbiyoz

Şanlıurfa Fabrikası, sanayi kuruluşlarıyla yürüttüğü endüstriyel simbiyoz projeleri kapsamında farklı sektörlerdeki tesislerin ürettiği atıkları fabrikada alternatif hammadde olarak kullanmaktadır. Böylece atık değerlendirme işlemi yapılmakta ve doğal kaynak tüketimi azaltılmaktadır.