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Renta 4 Banco S.A.
Quarterly Report • Apr 25, 2022
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Quarterly Report
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2022
RESULTADOS 1er TRIMESTRE
Hechos destacables del ejercicio
Renta 4 Banco ha obtenido un Beneficio Neto en el primer trimestre de 2022 de 7,5 millones de euros, frente a 7,1 millones de euros en el ejercicio anterior, lo que representa un incremento del 5,6%.
El ratio de capital "CET1 Fully Loaded" se sitúa en torno al 16,39%, lo que representa un elevado margen sobre el nivel de requerimiento regulatorio.
El Retorno sobre Capital (ROE) asciende al 21,46%, rentabilidad sobre el capital invertido, que supera ampliamente a la media del sector.
Un trimestre más se mantiene la dinámica positiva en la actividad comercial y de negocio. Todas las variables han continuado evolucionando a ritmo satisfactorio y creciendo de forma sostenida a pesar del entorno extremadamente complicado. La captación neta de patrimonio nuevo de clientes de la red propia en el trimestre ha sido 322 millones de euros y el número de clientes se ha incrementado alcanzando la cifra de 116.771 clientes.
Los activos totales de clientes comparan positivamente frente a los registrados el año anterior, en el trimestre ascienden a 27.638 millones de euros, un 10,6% más que hace un año, de los cuales 15.358 millones de euros corresponden a activos de clientes de la red propia, con un crecimiento de un 15,1% en los doce meses.
Las filiales de Latinoamérica han continuado consolidando su actividad, manteniendo la tendencia de resultados positivos crecientes, con una aportación conjunta del 10,1% del resultado consolidado.
Renta 4 Banco abonó el pasado 7 de abril un dividendo complementario de 0,11 euros por acción con cargo al Beneficio de 2021 que sumado al repartido a cuenta el pasado mes de diciembre, eleva el dividendo repartido con cargo al Beneficio de 2021 a 0,41 euros por acción.
Datos significativos
| MAGNITUDES OPERATIVAS | 31/03/2022 | 31/03/2021 | % |
|---|---|---|---|
| Nº Clientes Red Propia | 116.771 | 105.497 | 10,7% |
| Activos Totales (millones de euros) | 27.638 | 24.999 | 10,6% |
| Bolsa | 11.639 | 10.544 | 10,4% |
| Fondos Inversión (propios y de terceros) | 6.713 | 6.263 | 7,2% |
| Fondo Pensiones | 5.054 | 4.651 | 8,7% |
| SICAVs | 1.088 | 1.044 | 4,2% |
| Otros | 3.144 | 2.497 | 25,9% |
| Activos Red Propia (millones de euros) | 15.358 | 13.340 | 15,1% |
| Activos Red de Terceros (millones de euros) | 12.280 | 11.659 | 5,3% |
| RESULTADOS | 31/03/2022 | 31/03/2021 | % |
|---|---|---|---|
| Comisiones Netas | 27.094 | 25.572 | 6,0% |
| Comisiones Percibidas, Método de Partcip. y Dif. de Cambio | 49.334 | 48.552 | 1,6% |
| Comisiones Pagadas | -22.240 | -22.980 | -3,2% |
| Gastos de Explotación | -19.688 | -19.946 | -1,3% |
| Margen Actividad | 7.406 | 5.626 | 31,6% |
| Margen Financiero | -46 | -223 | - |
| Rdo. Operaciones Financieras y Dividendos | 1.075 | 4.011 | -73,2% |
| Margen Ordinario | 8.435 | 9.414 | -10,4% |
| 7.502 | 7.102 | 5,6% | |
| 66 | -2 | - | |
| 7.436 | 7.104 | 4,7% | |
| BPA | 0,18 | 0,17 | 4,7% |
Datos significativos
| PLANTILLA (promedio del periodo) | 31/03/2022 | 31/03/2021 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Plantilla media en el periodo | 619 | 572 | 8,2% | |
| Red Comercial (en el extranjero) | 304(74) | 288(67) | 5,5% | |
| Servicios Centrales | 315 | 284 | 10,9% | |
| 66 | 66 | 0,0% |
| LA ACCIÓN: Renta 4 | 31/03/2022 | 31/03/2021 | % |
|---|---|---|---|
| Ticker (Reuters/Bloomberg/Adrs) | RTA4.MA | RTA4.MA | |
| Cotización (€) | 9,90 | 7,98 | 24,1% |
| Capitalización (€) | 402.862.710 | 324.731.760 | 24,1% |
| Nº Acciones Circulación | 40.693.203 | 40.693.203 |
Datos Operativos del ejercicio
El volumen de patrimonio administrado y gestionado durante el primer trimestre de 2022 se sitúa en 27.638 millones de euros, 2.639 millones de euros más que hace un año, lo que representa un aumento del 10,6%, de los que, 15.358 millones de euros corresponden a la red propia, han aumentado en 2.018 millones de euros en los últimos doce meses.
El patrimonio de clientes en activos bajo gestión (Fondos de Invesión, SICAVs y Fondos de Pensiones) se sitúa en 12.855 millones de euros, con un incremento de 897 millones de euros respecto al mismo periodo de 2021, un 7,5% más.
El patrimonio gestionado en Fondos de Inversión asciende a 3.502 millones de euros, en SICAVs 1.088 millones de euros y en Fondos de Pensiones 5.054 millones de euros, con crecimientos respectivos del 5,6%, 4,2% y 8,7% en los últimos doce meses.
El volumen comercializado en Fondos de otras gestoras, es 3.211 millones de euros, lo que representa un aumento en los últimos doce meses del 9,0%.
Se mantiene el ritmo de crecimiento del número de clientes, incrementando de forma sostenida durante un período más nuestra cuota de mercado. El número total de cuentas de la red propia es 116.771 frente a 105.497 en el mismo periodo del año anterior y continúa a niveles satisfactorios el crecimiento en el volumen de captación neta de nuevo patrimonio por la red propia que ha sido 322 millones de euros en el primer trimestre.
Cuenta de Resultados 2022 (Enero - Marzo)
| Concepto | 31/03/2022 | 31/03/2021 | % |
|---|---|---|---|
| Intereses y rendimientos asimilados | 1.327 | 902 | 47,1% |
| Intereses y cargas asimiladas | -1.373 | -1.125 | 22,0% |
| MARGEN DE INTERESES | -46 | -223 | - |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 0 | 0 | - |
| Resultado método de participación | 571 | 89 | 541,6% |
| Comisiones percibidas | 45.912 | 43.368 | 5,9% |
| Comisiones pagadas | -22.240 | -22.980 | -3,2% |
| 1.075 | 4.011 | -73,2% | |
| Diferencias de cambio (Neto) | 2.809 | 4.812 | -41,6% |
| Otros productos de explotación | 42 | 283 | -85,2% |
| Otras cargas de explotación | -466 | -1.233 | -62,2% |
| MARGEN BRUTO | 27.657 | 28.127 | -1,7% |
| Gastos de administración: | -16.780 | -16.417 | 2,2% |
| a) Gastos de personal | -10.257 | -10.560 | -2,9% |
| b) Otros gastos generales de administración | -6.523 | -5.857 | 11,4% |
| Amortizaciones | -2.442 | -2.296 | 6,4% |
| Dotaciones a provisiones (neto) | 822 | -255 | - |
| 780 | 24 | - | |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 10.037 | 9.183 | 9,3% |
| Pérdidas por deterioro el resto de activos (neto) | 0 | 0 | - |
| Ganancias/(Pérdidas) en baja de participaciones | 0 | 0 | - |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 10.037 | 9.183 | 9,3% |
| -2.535 | -2.081 | 21,8% | |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 7.502 | 7.102 | 5,6% |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 7.436 | 7.104 | 4,7% |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 66 | -2 | - |
Beneficio y principales partidas de ingresos y gastos
El Beneficio Neto Atribuido al Grupo se ha situado en 7,5 millones de euros, supone un ascenso del 5,6% respecto al obtenido en el primer trimestre del ejercicio 2021 que ascendió a 7,1 millones de euros.
En el primer trimestre de 2022, las Comisiones Brutas (Comisiones percibidas, resultado sociedades método participación y otros productos de explotación), han crecido un 6,4% en comparación con el mismo periodo del ejercicio anterior, hasta alcanzar la cifra de 46,5 millones de euros.
Las Comisiones Brutas de Intermediación, han descendido un 3,3%, cerrando el trimestre en 21,9 millones de euros.
Las Comisiones de Gestión se sitúan en 20,4 millones de euros, un 17,8% superior a las registradas el mismo periodo del pasado año.
Las Comisiones del área de Servicios Corporativos han crecido respecto al año anterior un 11,9%, situándose los ingresos en 4,2 millones de euros.
Las Comisiones Netas (Comisiones Brutas-Comisiones satisfechas) más diferencias de cambio, han aumentado un 6,0% alcanzando la cifra de 27,1 millones de euros, en comparación con 25,6 millones de euros obtenidos durante los tres primeros meses del ejercicio 2021.
El Margen de intereses se sitúa muy próximo a cero, debido a la elevada liquidez mantenida en el balance remunerada a tipo de interés negativo.
El Resultado de Operaciones Financieras se ha situado en 1,1 millones de euros frente a los 4,0 millones de euros en el primer trimestre de 2021, lo que supone una caída del 73,2%.
El Margen Bruto obtenido durante el primer trimestre del año ha sido 27,7 millones de euros, frente a 28,1 millones de euros alcanzados en mismo periodo del año anterior, lo que supone un descenso del 1,7%.
Por el lado de los costes, los Costes de Explotación (Gastos generales, Gastos de personal, amortizaciones y otros gastos de explotación) han ascendido a 19,7 millones de euros, lo que ha supuesto una reducción del 1,3%.
Los Gastos de personal han tenido un descenso del 2,9%, situándose en 10,3 millones de euros y los Gastos generales de administración han sido 6,5 millones de euros, frente a 5,9 millones el año anterior, creciendo un 11,4%.
La recuperación de dotaciones por deterioro de activos ha ascendido a 780 mil de euros, revertiendo parte de las dotaciones efectuadas durante 2021.
El Resultado de la actividad de explotación ha alcanzado 10,0 millones de euros, frente a 9,2 millones del primer trimestre del año anterior, comparativamente supone un crecimiento del 9,3%.
Perspectiva económica y financiera
El inicio del año 2022 ha confirmado que nos enfrentamos a un año complejo y lleno de retos, tal y como anticipábamos en el Informe de resultados del cuarto trimestre del ejercicio 2021.
Desde una perspectiva general, en el primer trimestre destacan dos factores, el inicio de guerra en Ucrania y el incremento de la inflación, con su correspondiente impacto sobre los tipos de interés y sobre el mercado de bonos. Estos factores, unidos a la crisis energética y a los cuellos de botella en las cadenas de suministro, configuran un entorno económico complicado, que tiene su reflejo en los mercados financieros. En concreto, los mercados de bonos han experimentado en el primer trimestre una de las mayores correcciones vividas en las últimas décadas.
En ese entorno extremadamente exigente, Renta 4 Banco ha continuado creciendo, impulsando su actividad comercial, y desarrollando nuevas líneas de actividad, gracias a un modelo de negocio adecuado y a una cultura basada en el servicio al cliente.
La fortaleza de nuestro modelo de negocio y la diversificación de las líneas de ingresos se reflejan en el crecimiento del beneficio trimestral respecto al año anterior, lo que permite a Renta 4 Banco mantener unos ratios de solvencia y liquidez que superan holgadamente las exigencias regulatorias.
En un sistema financiero en el que los flujos de inversión y financiación se desplazan de forma gradual pero permanente hacia los mercados de capitales, consideramos que el posicionamiento estratégico de Renta 4, como Banco especializado en servicios de inversión adquiere si cabe, un mayor valor. Más aun cuando el entorno económico es de mayor incertidumbre y cuando la amplitud y diversidad de las soluciones financieras existentes exige un asesoramiento especializado y cercano tanto a los inversores/ahorradores como a las empresas.
Balance Consolidado
| ACTIVO | 31/03/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Miles de euros | ||
| 1. Efectivo y saldos en efectivo en Bancos centrales y otros depósitos a la vista |
1.010.370 | 1.194.340 |
| 56.290 | 65.959 | |
| cambios en resultados | ||
| resultado global | 498.001 | 388.369 |
| 727.156 | 466.992 | |
| 6. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento | ||
| 7. Derivados - contabilidad de coberturas | ||
| 8. Cambios de valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés |
||
| 9. Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 396 | 2.104 |
| 10. Activos amparados por contratos de seguro y reaseguros | ||
| 11. Activos tangibles | 59.270 | 59.060 |
| a) Inmovilizados material de uso propio | 55.950 | 55.713 |
| b) Inversiones inmobiliarias | 3.320 | 3.347 |
| 12. Activos intangible | 21.351 | 21.065 |
| a) Fondo de comercio | 15.291 | 15.291 |
| b) Otro activo intangible | 6.060 | 5.774 |
| 13. Activos por impuestos | 3.467 | 1.332 |
| a) Activos por impuestos corrientes | 0 | 81 |
| b) Activos por impuestos diferidos | 3.467 | 1.251 |
| 14. Otros activos | 3.561 | 2.229 |
| 15. Activos no corrientes y grupos enajenables de los venta |
||
| TOTAL ACTIVO | 2.379.862 | 2.201.450 |
Balance Consolidado. Pasivo y patrimonio neto.
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 31/03/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Miles de euros | ||
| TOTAL PASIVO | 2.250.493 | 2.071.456 |
| 66 | 41 | |
| resultados | ||
| 2.228.571 | 2.048.233 | |
| 4. Derivados - contabilidad de coberturas | ||
| 5. Cambios en el valor razonable de los elementos cubiertos de una car tera con cobertura del riesgo de tipo de interés |
||
| 6. Pasivo amparados por contratos de seguros | ||
| 7. Provisiones | 2.945 | 3.767 |
| 8. Pasivos por impuestos | 8.576 | 8.737 |
| a) Pasivos por impuestos corrientes | 7.864 | 8.023 |
| b) Pasivos por impuestos diferidos | 712 | 714 |
| 9. Capital reembolsable a la vista | ||
| 10. Otros pasivos | 10.335 | 10.678 |
| 11. Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han | ||
| TOTAL PATRIMONIO NETO | 129.369 | 129.994 |
| FONDOS PROPIOS | 136.588 | 133.620 |
| 1. Capital | 18.312 | 18.312 |
| a) Capital desembolsado | 18.312 | 18.312 |
| b) Capital desembolsado no exigido | ||
| 2. Prima de emisión | 8.496 | 8.496 |
| 3. Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital | ||
| 4. Otros elementos de patrimonio neto | ||
| 5. Ganancias acumuladas | ||
| 6. Reserva de revalorización | ||
| 7. Otras reservas | 102.830 | 94.147 |
| 8. (-) Acciones propias | -486 | -486 |
| 9. Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante | 7.436 | 25.337 |
| 10. (-) Dividendos a cuenta | 0 | -12.186 |
| OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO | -8.181 | -4.415 |
| INTERESES MINORITARIOS (participaciones no dominantes) | 962 | 789 |
| TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 2.379.862 | 2.201.450 |
JOSÉ IGNACIO MÁRQUEZ POMBO Director de Relación con Inversores
Tel.: +34 913 848 500 | Fax: +34 610 894 343 [email protected] | www.renta4.com
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