Regulatory Filings • Jan 14, 2025
Regulatory Filings
Open in ViewerOpens in native device viewer
01 2025 01 2025
| KISALTMA VE TANIMLAR 1. ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER |
|---|
| 2. İHRAÇÇIYA İLİŞKİN BİLGİLER 3. İHRAÇ EDİLECEK YATIRIM KURULUŞU VARANTLARINA/SERTİFİKALARINA |
| ILİŞKİN BİLGİLER |
| 4. RISK FAKTÖRLERI 5. HALKA ARZA İLİŞKİN BİLGİLER |
Amerikan Tipi: Yatırımcısına Dayanak Varlığı/Göstergeyi alım veya satım hakkını vade boyunca tanıyan türdeki varant tipi.
Avrupa Tipi: Yatırımcısına Dayanak Varlığı/Göstergeyi alım veya satım hakkını sadece vade sonunda tanıyan türdeki varant tipi.
Borsa/BIST/BİAŞ/Borsa İstanbul: Borsa İstanbul A.Ş.
Dayanak Varlık/Gösterge: BIST-30 endeksinde yer alan paylar ve/veya BIST-30 endeksi, BIST-30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla paydan oluşan sepet, Borsa İstanbul tarafından oluşturulmuş pay endeksleri ile Kurul'dan izin alınması suretiyle varantların/sertifikaların dayandırılabileceği kıymetli maden, emtia, konvertibl döviz kurları, uluslararası kabul görmüş paylar ve endeksler gibi diğer varlık ve/veya göstergeler. Örneğin; altın, gümüş, paladyum gibi kıymetli madenler, petrol, pamuk gibi emtia, USD/TRY, EUR/TRY, USD/EUR ve benzeri konvertibl döviz kurları, DAX, DOW JONES, S&P500, NASDAQ100, FTSE100 ve benzeri uluslararası kabul görmüş endeksler ve endekslerinde yer alan paylar.
Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı Değeri: Nakdi uzlaşı hesaplamaları için kullanılan dayanak varlığın ilgili vade sonu değeri.
Delta-Hedging: Bir opsiyonun ilişkili olduğu dayanak varlık/gösterge üzerinde karşılıklı uzun veya kısa pozisyonlar alarak bu varlığın/göstergenin fiyat hareketleri sebebiyle oluşacak riski minimize etmeye yarayan bir hedging stratejisidir.
Greek değerleri: Türev portföylerinin risklerini, fiyata etki eden faktörleri ve fiyat değişimlerinin bu faktörlere karşı hassasiyetini ölçmek için kullanılan parametrelerin genel adı. Örneğin; delta, gamma, vega, theta ve rho gibi.
Hesaplama Kuruluşu: Vade sonunda bir birim varant karşılığında elde edilebilecek nakit tutarını (nakdi uzlaşı) hesaplayan kuruluş. İşbu Özet dokümanında söz edilen hesaplama kuruluşu İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'dir.
İnfo Yatırım, İhraççı, Şirket: İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İş Günü: BIST'te sunulan menkul kıymetlerin, kontratların ve diğer ürünlerin alım satımının gerçekleştiği günler.
İşleme Koyma: Varantın sağladığı hakkın kullanımı.
İşleme Koyma Fiyatı/Kullanım Fiyatı: Varantın alım ya da satım hakkını verdiği dayanak varlığın/göstergenin işleme koyma tarihindeki alım ya da satım fiyatı.
İşleme Koyma Tarihi: Varantın temsil ettiği hakkın talep edilebileceği tarih.
İtibari Değer: Her bir varantın 1 kuruştan az olmamak üzere İhraççı tarafından belirlenen nominal
KAP: Kamuyu Aydınlatma Platformu.
LBMA: London Bullion Market Association.
Kurul, SPK: Sermaye Piyasası Kurulu.
MKK: Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
Nakdi Uzlaşı: Vade sonunda Yatırım Kuruluşu Varantına dayanak teşkil eden varlığın/göstergenin fiziki olarak taraflar arasında el değiştirmesi yerine varantın işleme koyma fiyatı ile dayanal varlığın/göstergenin vade sonu fiyatı arasındaki farkın, söz konusu varant için önceden azi klanın hesaplama yöntemine göre hesaplanması ve hesaplanan tutarın nakit olarak taraflar aras değiştirmesi.
Piyasa Yapıcı: Sorumlu olduğu Yatırım Kuruluşu Varantlarında piyasanın dürüst, düzent çalışmasını sağlamak ile likit ve sürekli bir piyasanın oluşmasına katkıda bulunmak amac kla faal
bulunmak üzere, kotasyon vermekle yükümlü olan ve borsa tarafından yetkilendirilmiş borsa üyesi aracı kurum (Bu Özet'te piyasa yapıcısına yapılan atıflar, İnfo Yatırım'a yapılmış sayılır.)
Sertifika/Yatırım Kuruluşu Sertifikası: Bir dayanak varlığa/göstergeye farklı risk/getiri profillerinde yatırım imkânı sağlayan tipik olarak uzun vadeli yatırıma uygun sermaye piyasası aracı. Tebliğ: Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.3 sayılı Varantlar ve Yatırım Kuruluşu Sertifikaları
TSPB: Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği.
USD/TRY: 1 Amerikan Doları karşılığında Türk Lirası değeri.
Vade Tarihi: Varantın/Sertifikanın işleme konabileceği son tarih. Dönüşümü yalnızca vade sonunda yapılabilen (Avrupa tipli) varantlar/sertifikalar için işleme koyma tarihi ve vade tarihi aynıdır. Vadeye kadar herhangi bir tarihte işleme konulabilen (Amerikan tipli) varantlar/sertifikalar için işleme koyma tarihi ve vade tarihleri farklı olabilecektir. İşbu Özet ile birlikte İhraççı Bilgi Dokümanı ve Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda yer alan Avrupa tipli varantlar için dönüşüm sadece vade sonunda yapılabilmektedir, bu nedenle vade tarihi ile işleme koyma tarihi aynı tarihleri ifade etmektedir.
Varant/Yatırım Kuruluşu Varantı: Sahibine, dayanak varlığı veya göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan işbu Özet ile birlikte İhraççı Bilgi Dokümanı ve Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında belirli bir tarihte alma veya satma hakkı veren ve bu hakkın nakdi uzlaşı ile kullanıldığı sermaye
XAGUSD: 1 ons Gümüş karşılığı Amerikan Doları değeri.
XAUUSD: 1 ons Altın karşılığı Amerikan Doları değeri.
Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu özette ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve özette bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
| Ihraççı / Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Yetkilileri |
Sorumlu Olduğu Kısım | |
|---|---|---|
| Engin Emre SEÇEN Genel Müdür Yardımcısı |
two flobes As the facility Holdenburg Canada Strand William 708 R 88 5 av 69 46 855 12 35 MAR AREAL = I & POINTS Marias for 24 MHz, Participal Yusuf Ali ALAN Genel Müdür Yardımcısı 25.12.2024 |
ÖZETİN TAMAMI |
İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İhraççının hukuki statüsü, anonim şirkettir. İhraççı, Türkiye Cumhuriyeti'nde kurulinuş Kanunları'na tabidir. İhraççının merkez adresi ve aynı zamanda fiili yönetim adresi; Mahallesi, Ihlamur Bulvarı No:3, Ağaoğlu My Newwork Kat:18, İç Kapı Not188, Ataşehir/İstanbul'dur. İhraççının internet adresi www.infoyatirim.com'dpr. İhraçç um numarası 0 (212) 700 35 01 ve faks numarası 0 (216) 692 12 75'tir.
"Türkiye Cumhuriyeti'nde kurulu olan İnfo Yatırım; Kurulun Yatırım Kuruluşu Varantlarına ve sertifikalarına ilişkin düzenlemeleri kapsamında, satışı yapılacak Yatırım Kuruluşu Varantlarının, hukuki niteliğinden, halka arzından, satışından ve garantörlük, piyasa yapıcılık ve ihraç ile ilgili diğer sözleşmelerden doğan her türlü ihtilafın esas ve usulünde Türk hukukunun uygulanacağı ve uyuşmazlıkların çözümünde Türk Mahkeme ve yargı organlarının yetkili olduğunu 23.10.2024 tarihli vazısı ile beyan etmistir."
2.3. İhraççıyı ve faaliyet gösterilen sektörü etkileyen önemli eğilimler Yoktur.
Info Yatırım'ın sermayesinin %45,55'i halka açık olup sermayesinin %30,37'si Hedef Holding A.Ş.'ye, %7,19'u Hedef Portföy Kuzey Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon)'a, %8,23'ü Hedef Portföy Birinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon)'a, %7,28'i Hedef Portföy Doğu Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon)'a %1,38'i Sibel
(*) Hedef Yatırım Bankası aynı zamanda İnfo Yatırım'ın %9, Hedef GSYO'nun da %30 oranında iştirakidir.
(**) Artiox aynı zamanda İdeal Finansal Teknolojiler'in %20 oranında iştirakidir.
Yoktur.
Şirket'in mali tabloları ve dipnotları solo bazda ve Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TMS/TFRS) uygun olarak hazırlanmakta olup yıllık finansal tablolar bağımsız denetimden, altı aylık finansal tabloları da sınırlı incelemeden geçirilerek KAP aracılığıyla kamuya açıklanır ve Şirket'in internet sitesinde yayımlanır.
İnfo Yatırım'ın 2022 ve 2023 yıllarına ilişkin bağımsız denetimden geçmiş ve 30.06.2024 dönemine ilişkin sınırlı incelemeden geçmiş bilançoları ile 2022 ve 2023 yıllarına ilişkin bağımsız denetimden geçmiş ve 30.06.2023 ile 30.06.2024 dönemlerine ilişkin sınırlı incelemeden geçmiş gelir tablolarından seçilmiş finansal kalemleri aşağıdaki tabloda ver alı
| Finansal Durum Tablosu (TL) Dönem |
Bağımsız Denetimder/Geçmiş | |
|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 31.12.2022 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 10.018.904.805 | 9.135.73 |
| Finansal Yatırımlar | 2.685.355.029 | 43.879.893397 |
| Ticari Alacaklar | 539.369.632 | 4424.697A849 |
| 6.070.412.864 |
| Diger Alacaklar | ||
|---|---|---|
| Duran Varlıklar | 709.079.439 | 736.850.105 |
| Finansal Yatırımlar | 447.487.321 | 466.446.704 |
| Diğer Alacaklar | 247.943.746 | 150.476.030 |
| Maddi Duran Varlıklar | 48.868.359 | 83.512.055 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 78.732.100 | 101.391.185 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 57.243.513 | 26.585.630 |
| Toplam Varlıklar | 5.960.728 | 3.769.223 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 10.466.392.126 | 9.652.224.366 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 9.157.389.088 | 8.325.019.819 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 2.559.145.643 | 2.528.611.667 |
| Ticari Borçlar | 10.573.639 | 10.626.488 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 6.380.281.995 | 5.622.991.159 |
| Diğer Borçlar | 44.138.873 | 64.270.010 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 104.410.854 | 42.352.031 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 55.754.352 | 48.874.332 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 53.746.372 | 63.916.017 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 29.531.314 | 8.250.535 |
| Özkaynaklar | 2.974.876 | 10.263.088 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 1.255.256.666 | 1.263.288.530 |
| Ödenmiş Sermaye | 1.255.256.666 | 1.258.000.946 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 228.000.000 | 228.000.000 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 557.117.420 | 557.117.420 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 1.358.266 | 1.358.266 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 76.598.859 | 210.200.248 |
| Net Dönem Karı/Zararı | $-206.498.781$ | 30.702.495 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 598.112.720 | 230.277.690 |
| Toplam Kaynaklar | 5.287.584 | |
| 10.466.392.126 | 9.652.224.366 |
| Kar veya Zarar Tablosu (TL) Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş | |
|---|---|---|
| Hasılat | 31.12.2022 | 31.12.2023 |
| Satışların Maliyeti | 15.775.900.909 | 7.572.883.073 |
| Brüt Kar/Zarar | -13.844.468.868 | -4.765.532.897 |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 1.931.432.041 | 2.807.350.176 |
| Finansman Geliri (Gideri) Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | 1.227.150.311 | 1.683.625.230 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/Zararı | 1.234.598.062 | 1.692.039.960 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | 735.513.240 | 463.573.576 |
| Dönem Karı/Zararı | $-137.400.520$ | $-235.632.118$ |
| 598.112.720 | 227.041.450 |
| Finansal Durum Tablosu (TL) | |
|---|---|
| Dönem | Sınırlı İncelemeden Geçmiş |
| Dönen Varlıklar | 30.06.2024 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 10.343.538.794 |
| Finansal Yatırımlar | 4.400.637.316 |
| Ticari Alacaklar | 886.445.098 |
| Diğer Alacaklar | 4.089.182.585 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 637.675.784 |
| Duran Varlıklar | 314.566.009 |
| Finansal Yatırımlar | 410.422.677 |
| Diğer Alacaklar | 45.593.773 |
| Maddi Duran Varlıklar | 83.636.658 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 53.027.75 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 20.213 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 6.322.35 |
| Toplam Varlıklar | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 10.733 961.4 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 9.043.75923 |
| Ticari Borçlar | T37.3624044 |
| 6.000 000139 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | |
|---|---|
| Diğer Borçlar | 48.233.582 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 75.228.301 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 69.712.459 |
| Kira Yükümlülükleri | 68.770.160 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 5.957.960 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 4.342.765 |
| Özkaynaklar | 58.469.435 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 1.641.432.033 |
| Ödenmiş Sermaye | 1.638.800.553 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 228.000.000 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 751.312.987 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 1.694.228 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 401.863.728 |
| Net Dönem Karı/Zararı | 182.947.155 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 72.552.336 |
| Toplam Kaynaklar | 2.631.480 |
| 10.753.061.471 |
| Kar veya Zarar Tablosu (TL) Dönem |
Sınırlı İncelemeden Geçmiş | |
|---|---|---|
| Hasılat | 30.06.2023 | 30.06.2024 |
| Satışların Maliyeti | 3.448.435.695 | 10.938.460.589 |
| Brüt Kar/Zarar | $-2.020.194.810$ | -9.505.730.076 |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 1.428.240.885 | 1.432.730.513 |
| Finansman Geliri (Gideri) Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | 880.527.851 | 685.847.261 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/Zararı | 888.632.779 | 688.847.888 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | 327.291.303 | 200.543.020 |
| Dönem Karı/Zararı | $-184.264.303$ | $-131.954.647$ |
| after the company's service and the | 143.027.000 | 68.588.374 |
Sınırlı incelemeden geçmiş son finansal tablo dönemi olan 30.06.2024'ten itibaren İnfo Yatırım finansal durumunda ve faaliyetlerinde olumsuz bir değişiklik olmamıştır.
Son bir yıl içerisinde toplamda 191.000.000 TL tutarında varant/sertifika ihracı gerçekleştirilmiş olup 25.12.2024 tarihi itibariyle 41.000.000 TL'lik kısmı tedavüldedir.
Son bir yıl içerisinde gerçekleştirilen toplamda 1.672.650.000 TL tutarında borçlanma aracı ihracı bulunmakta olup tedavülde ise toplamda 450.000.000 TL'lik borçlanma aracı bulunmaktadır.
İhraççı, herhangi bir grup şirketinin faaliyetlerinden önemli ölçüde etkilenmemektedir. Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İhraççı Bilgi Dokümanı'nın 7.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.
İnfo Yatırım'ın faaliyet konusu; Ana Sözleşmesi'nin "Amaç ve Konu" başlıklı 3. maddesinde belirtildiği üzere yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetler arasında sayılan ve sayılacak diğer her türlü işlemi Sermaye Piyasası Kurulu'ndan gerekli izinleri alarak yapmaktır. İnfo Yatırım'ın 01.02.2016 tarihli G-047 (K-004) sayılı geniş yetkili yatırım kuruluşu faali kapsamında mevcut durum itibarıyla faaliyet izinleri aşağıda gösterilmiştir.
İşlem Aracılığı Faaliyeti (01.01.2015'ten itibaren),
Portföy Aracılığı Faaliyeti (01.01.2016'dan itibaren),
Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti (01.01.2015'ten itibaren),
Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti (01.01.2015'ten itibaren),
Halka Arza Aracılık Faaliyeti (Aracılık Yüklenimi 25.06.2019'ten itibaren ve En İyi Gayret Aracılığı).
Sınırlı Saklama Hizmetidir (01.01.2015'ten itibaren).
Ana Sözleşme'nin 9. maddesine göre en az 5 üyeden oluşan yönetim kurulu üyelerinin yarısı A grubu nama yazılı pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından genel kurul tarafından seçilmekte olup 9.603.360 adet A grubu imtiyazlı payların tamamına Sibel GÖKALP sahiptir.
İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (Turkrating), 02.09.2024 tarihli derecelendirme raporunda; İnfo Yatırım'ı yatırım yapılabilir kategori içerisinde değerlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notunu TR AA-, Kısa Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notunu ise TR A1 olarak teyit ederken, notların görünümü ise Durağan olarak belirlenmiştir.
Söz konusu derecelendirme raporuna ilişkin Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) bildirimi 02.09.2024 tarihinde https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1329271 adresinde yayımlanmıştır.
Ayrıca İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (Turkrating)'ye ait internet sitesinde https://turkrating.com/files/uploads/info-yatirim-menkul-degerler-as-0619.pdf adresinde de almaktadır. ver
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 8.3 no'lu maddesinde yer almaktadır.
Yoktur.
| Adı Soyadı | Görevi | Son 5 Yılda Ihraccida Üstlendiği |
Görev Süresi / Sermaye Payı Kalan Görev |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Görevler | Süresi | (TL) | $(\%)$ | ||||
| Namık Kemal GÖKALP |
Yönetim Kurulu Başkanı |
3 Yıl / 2 Yıl 3 | |||||
| Mehmet Ziya GÖKALP |
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı |
Ay 3 Yıl / 2 Yıl 3 |
0,00 | ||||
| Bülent KIRIMLI |
Yönetim Kurulu Üyesi |
Ay 3 Yıl / 2 Yıl 3 |
21.871.513,45 | 0,00 | |||
| Murat TANRIÖVER |
Yönetim Kurulu Üyesi |
Ay 3 Yıl / 2 Yıl 3 |
278.156,689 | ||||
| İlyas AVCI | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi |
Ay 3 Yıl / 2 Yıl 3 |
4,212 | ||||
| Sarper Volkan ÖZTEN |
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi |
Аy 3 Yıl / 2 Yıl 3 Ay |
$\overline{0}$ |
| Aslıhan | Bağımsız Yönetim | ||
|---|---|---|---|
| MUTLUCAN | Kurulu Üyesi | 3 Yıl / 2 Yıl 3 | 0,00 |
Yönetim kurulu üyeleri İnfo Yatırım'ın 26.04.2024 tarihli olağan genel kurul toplantısında 3 yıllığına
| ano. Bažīmsiz denetim ve hažīmsiz denetim kurulusu hakkindo ku vie | ||||
|---|---|---|---|---|
| Finansal Tablo Tarihi 30.06.2024 (Sinirli |
Bağımsız Denetim Kuruluşu | Hazırlanma Esasları |
Konsolide/Solo | Bağımsız Denetim |
|---|---|---|---|---|
| Inceleme) | PKF Aday Bağımsız Denetim A.Ş. | TMS-TFRS | Konsolide | Görüşü |
| 31.12.2023 | PKF Aday Bağımsız Denetim A.Ş. | Olumlu | ||
| 31.12.2022 | PKF Aday Bağımsız Denetim A.Ş. | TMS-TFRS | Konsolide | Olumlu |
| TMS: Türkiye Muhasebe Standartları | TMS-TFRS | Solo | Olumlu |
TFRS: Türkiye Finansal Raporlama Standartları
| PKF Aday Bağımsız Denetim A.Ş. |
|---|
| Abdülkadir ŞAHİN |
| Reşitpaşa Mah. Eski Büyükdere Cad. No:14/10, Park Plaza, Sarıyer/İstanbul |
İhraç edilecek Yatırım Kuruluşu Varantları ile ilgili bilgiler
Ortaklığımız tarafından 20.000.000 TL nominal değerli ve 28/03/2025 vadeli Yatırım Kuruluşu Varantları ihraç edilecektir. Söz konusu varantların ISIN kodu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun Ek/1 no'lu tablosunda belirtilmiştir.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4. bölümünde yer almaktadır.
$3.2.$ Yatırım Kuruluşu Varantlarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi Yatırım Kuruluşu Varantları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.
$3.3.$ Yatırım Kuruluşu Varantları üzerinde, Yatırım Kuruluşu Varantlarının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya bunları alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi: Yoktur.
$3.4.$
İhraç edilecek Yatırım Kuruluşu Varantlarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım ile işleme koyma esasları, nakavt durumuna ilişkin hususlar ve bu haklara ilişkin
Vade boyunca oluşabilecek nakit akışının en önemli belirleyicisi ilgili varantın tipidir. İşbu İzahname kapsamında ihraç edilen varantların tamamı Avrupa tipli ve nakavt özelliği bulunmayan varantlardır. Avrupa tipli varantlarda vade sonunda uzlaşma olmaz ise varantlar, otomatik olarak geçerliliklerini yitirir ve yatırımcılar işlem anında yaptıkları ödeme dışında bir nakit akışı yaşamazlar. Vade sonunda, sadece karda olan varantlar için ilgili ödemeler yapılır. Karda olan Alım ve Satım varantlarında ya sonu uzlaşı hesaplama yöntemi aşağıdaki gibidir:
• Alım Varantı:
(Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı Fiyatı - Varant İşleme Koyma Fiyatı) * (Dönüşüm Oranı)
• Satım Varantı:
(Varant İşleme Koyma Fiyatı - Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı Fiyat!) * (Dönüşüm Ofan
Vade sonundan önce Avrupa tipli varantlarda bir nakit akışı gerçekleşmezken, yatırımcılar taşıdıkları varantları istedikleri fiyat ve likiditeyi Borsa'da bulmaları durumunda ters pozisyon alarak kapatabilirler. Vade tarihi sonrası yaşanacak her türlü dayanak varlık/gösterge hareketi ve/veya diğer faktörlerdeki değişimin itfa olan varant üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.1.7 no'lu maddesinde yer
Yatırım Kuruluşu Varantları, menkul kıymetleştirilmiş opsiyon sözleşmeleridir ve aslen dayanak varlıkların/göstergelerin türevleridir. Diğer etkenler sabit olmak kaydı ile dayanak varlık/gösterge fiyat artışı alım varantlarının değerini arttırırken satım varantlarının değerini düşürür, dayanak varlık/gösterge fiyat düşüşü ise alım varantlarının değerini düşürürken satım varantlarının değerini arttırır. Varant fiyatlarındaki değişim dayanak varlık/gösterge fiyatının yanı sıra, dönüşüm oranı, vadeye kalan gün sayısı, varantın işleme koyma fiyatı, faiz oranı, örtük oynaklık, temettü beklentileri, döviz kurları gibi faktörlere de bağlıdır. Ayrıca dayanak varlık/gösterge fiyatını etkileyen her türlü haber, gelişme, piyasa dinamiği, özsermaye hali, ülkesel ve/veya uluslararası faktörün aynı zamanda ilgili varant fiyatını da etkilemektedir. Bu faktörlerin dayanak varlık/gösterge fiyatı üzerindeki etkileri her zaman aynı yönde ve aynı güçte değildir. Geçmiş örneklere dayanarak gelecek durumlar için kesin yargılarda bulunulmamalıdır. Dayanak varlık/gösterge fiyatındaki bu belirsizlik, varant fiyatlamalarına da yansır, söz konusu etkinin yönü ve gücü her zaman öngörülebilir değildir.
İşbu Özet dokümanda yer alan paya, Ons Altın'a, Ons Gümüş'e, BIST-30 Endeksi'ne dayalı Yatırım Kuruluşu Varantlarının işleme koyma tarihi ve vade tarihi aynıdır. Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun Ek/1 no'lu tablosunda belirtildiği gibi Yatırım Kuruluşu Varantlarının vadesi/işleme koyma tarihi
Yatırım Kuruluşu Varantlarının takası Borsa İstanbul'un ilgili düzenlemeleri kapsamında gerçekleştirilir. İhraç edilen varantların tümü nakdi uzlaşıya tabidir, vade sonunda dayanak varlığın/göstergenin kendisi el değiştirmez. Varant vade sonu ödemesi, İhraççı tarafından MKK hesabına sadece karda olan varantlar için ödeme yapılması ile gerçekleşir.
Karda olan Alım ve Satım varantlarında vade sonu uzlaşı hesaplama yöntemi aşağıdaki gibidir:
(Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı Fiyatı - Varant İşleme Koyma Fiyatı) * (Dönüşüm Orany
• Satım Varantı:
(Varant İşleme Koyma Fiyatı - Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı Fiyatı) * (Dönüşüm Oranı)
Her bir varant adedi için yapılacak ödeme, varantın işleme koyma fiyatı ile dayanak varlığın/göstergenin uzlaşı değerini karşılaştırarak ve dönüşüm oranını göz önüne alınarak Hesaplama Kuruluşu tarafından hesaplanır, ihraççı tarafından kamuya duyurulur.
Vade sonunda varant dönüşümü MKK nezdinde gerçekleşir, müşteri hesaplarında bulunan varant bakiyeleri otomatik olarak silinir ve ihraççı her bir varant adedi için yapılacak ödeme, varantın işleme koyma fiyatı ile dayanak varlığın/göstergenin uzlaşı değerini karşılaştırarak ve dönüşüm oranını göz önüne alınarak Hesaplama Kuruluşu tarafından hesaplanır, ihraççı tarafından kamuya duyurulur. İhraççı tarafından ödenen nakit tutar, MKK tarafından aracı kuruluşların Takasbank nezdindeki serbest cari hesaplarına aktarılır. Varantlar, MKK'da kaydi olarak izlendiği için ödemeler MKK tarafından üye hesaplarına otomatik olarak geçmektedir.
Karda olan varantlarda vade sonu uzlaşı hesaplama yöntemi aşağıdaki gibidir: · Alım Varantı: (Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı Fiyatı - Varant İşleme Koyma Fiyatı) * (Dönüşüm Oranı) (Varant İşleme Koyma Fiyatı - Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı Fiyatı) * (Dönüşüm Oranı)
Dayanak varlık/gösterge'si Türk Lirası dışında farklı bir para biriminde işlem gören varantlarda uzlaşı hesaplaması yapılırken ilgili döviz kuru uzlaşı değeri ile çarpılır. Bu uzlaşı hesaplaması sadece karda olan varantlar için geçerli olacağından, hesaplama değerinin sıfır veya negatif olması durumu, varantların karda değil başabaş veya zararda olması durumunu gösterir ve nakdi uzlaşma olmaksızın
Söz konusu uzlaşı hesaplamasında bulunan değer, varantın tabi olduğu uzlaşı para biriminde en yakın iki ondalık basamağa (kuruş) yuvarlanır.
a) Dayanak varlığın/göstergenin son referans fiyatı veya işleme koyma fiyatı Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4. bölümünde ve 1 numaralı ekinde yer
b) Nakavt özellikli Yatırım Kuruluşu Varantlarında bariyerin değeri
$151$
verileri ve performansı veri dağıtım firmalarından sağlanmaktadır. İlgili payın değişkenliği hakkında bilgiye ulaşmak için ulusal/uluslararası finansal bilgi sağlayıcı kuruluşlara başvurulabilir.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.2.2 no'lu maddesinde yer
b) Dayanak varlık bir menkul kıymet ise ihraççısının unvanı ve ISIN kodu Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.2.2 bölümünde ve 1 numaralı Eki'nde yer almaktadır.
3.11. Dayanak varlığı pay olan Yatırım Kuruluşu Varantlarına ilişkin özel hükümler
İnfo Yatırım tarafından ihraç edilen Yatırım Kuruluşu Varantlarına yapılacak yatırım; İnfo Yatırım'ın varantlar dolayısıyla üstlendiği yükümlülüklerini ilgili vade tarihinde yerine getirememesi riskini taşımaktadır. İhraççının yükümlülüklerini yerine getirememe riskinin oluşması durumunda söz konusu risk tamamen yatırımcıya aittir. İhraççının yatırımcıya hak kullanımı dolayısıyla yapması gereken ödemenin yapılmaması; dayanak varlıkların yatırımcıya teslim edilmemesi veya satın alınmaması gibi durumlarda ortaya çıkabilecek zarar, Yatırımcı Tazmin Merkezi tarafından karşılanmaz.
İhraççının yükümlülüklerin yerine getirmemesi; ödeme güçlüğüne düşmesi durumunda İhraççıya ilişkin İcra İflas Kanunu kapsamında yasal takip başlatılması akabinde yatırımcının elde edeceği tutar sınırlı, tazmin süresi uzun olabilir veya ilgili ödemeler hiç yapılamayabilir. Bu nedenle yatırımcılar, varantlarda işlem yaparken ödedikleri bedelin bir kısmını veya tamamını kaybetme riski taşıdıklarını
İşbu Özet kapsamında Endeks kullanılarak oluşturulan varantlarda, Borsa İstanbul'uy dışındaki faktörler de dahil olmak üzere farklı sebeplerle Endeksler esaslı biçimde géği ve/veya hesaplanmasına/yayınlanmasına son verilebilecektir. Endeksin esaslı biçimde değiş hesaplanması/yayınlanmasına son verilmesi halinde, işbu Sermaye Piyasası Aracı maddesinde belirlenen hükümler uygulanacaktır. lotu
$20^{2}$
ø
$Q_0 \triangleq k$
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İhraççı Bilgi Dokümanı'nın 4.2.1 no'lu maddesinde yer aldığı gibi, yatırım kuruluşu varantları/sertifikaları dayanak varlık/göstergenin fiyatını etkileyen her türlü haber, gelişme, piyasa dinamiği, özsermaye hali, ülkesel ve/veya uluslararası faktörün aynı zamanda ilgili varant/sertifika fiyatını da etkileyeceği bilinmelidir. Yatırımcılar, bu faktörlerin dayanak varlık fiyatı üzerindeki etkilerinin her zaman aynı yönde ve aynı güçte olmayacağının farkında olmalıdır. Varant/sertifika fiyatlamaları yapılarında bulunan finansal enstrümanlara bağlı olarak dayanak varlık fiyatının ve vadeye kalan süresinin yanı sıra faiz oranı, piyasa oynaklığı, döviz kuru, temettü beklentisi gibi öngörülemeyen başka faktörlere de bağlıdır. Yatırımcılar, varantlarda yatırım kararı alırken varantların işlem gördüğü Borsa İstanbul Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı işleyiş esaslarını göz önünde bulundurmalıdırlar.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İhraççı Bilgi Dokümanı'nın 4.2.2 no'lu maddesinde yer aldığı gibi vade boyunca oluşabilecek nakit akışının en önemli belirleyicisi ilgili varantın/sertifikanın tipidir. Aracı kuruluş, ihraç ettiği varantın/sertifikanın tipi ve gerekli uzlaşma şart ve prosedürlerine Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda detaylı olarak yer verir. Yatırımcılar bu nottaki detaylara hakim
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İhraççı Bilgi Dokümanı'nın 4.2.3 no'lu maddesinde yer aldığı gibi, ihraççı, olağanüstü durumlar nedeniyle ihraç ettiği varant/sertifikaların sunduğu/sunacağı hakları sağlayamaz ya da sağlayamayacağını öngörürse ise ilgili hukuki kurallar çerçevesinde ihraç ettiği varantları/sertifikaları yatırımcılara resmi yollar ile gerekli bildirimlerde bulunarak, itfa zaman ve koşullarını beklemeksizin erken itfa ettirebilir. Varant/sertifika hesaplamasında yer alan faktörler ve bunları etkileyen her türlü ikinci derece faktörün varant/sertifika fiyatlarını etkileyeceği gibi ihraççı ile ilgili her türlü haber, gelişme, beklenti veya algının da varant/sertifika fiyatını etkileyeceği
Varantlar, Borsa İstanbul Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı'nda (YÜFP) piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle işlem görürler. Yatırımcılar varantlarda yatırım kararı alırken YÜFP işleyiş esaslarını göz önünde bulundurmalıdır. Diğer taraftan varantların piyasa yapıcılığına uygulanacak hükümler saklı kalmak kaydıyla, varantlara ilişkin bir piyasanın gelişip gelişmeyeceğini, varantların ikincil piyasada hangi fiyatlardan alınıp satılacağını veya bu piyasanın likit olup olmadığını
Varant kotasyonları, bilgisayar sistemleri ve teknolojik BİAŞ bağlantıları yardımıyla piyasaya gönderilmektedir. Bu sistemlerde oluşabilecek teknik aksaklıklar sonucunda kotasyon iletiminde kesinti yaşanabilir. İnfo Yatırım'ın ihraç etmiş olduğu varantlarda tek Piyasa Yapıcısı rolünü üstlendiği düşünülürse, ikincil piyasa sınırlı olabilir ve yatırımcılar hamili oldukları satamayabilir veya yeni varant alımında bulunamayabilir. Marantian
Info Yatırım'ın Piyasa Yapıcısı olduğu varantlarda aşağıdaki durumların gerçekle mesi Borsa İstanbul Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı'nda vermeye mükellef olduğu verapt almışt satım kotasyonlarını durdurabilir: $\alpha_{a}$
Tebliğ'in 13. maddesinin 5. fıkrası uyarınca, piyasa yapıcı faaliyetlerinin Kurul onayıyla geçici veya sürekli olarak durdurulması ya da piyasa yapıcı olmaya ilişkin şartları yitirdiğinin Kurulca tespiti veya Kurulca onaylanacak haklı gerekçeler nedeniyle piyasa yapıcısında değişiklik olması durumunda Kurul tarafından yeni bir piyasa yapıcısı atanıncaya kadar ilgili varantların işlem sırası geçici olarak durdurulur. İşlem sırası durdurulduktan sonra Tebliğ'de belirtilen süre içerisinde yeni bir piyasa yapıcısı belirlenemezse, varantın işlem sırası vade sonuna kadar kapalı kalır.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İhraççı Bilgi Dokümanı'nın 4.2.4 no'lu maddesinde yer aldığı gibi varantlar/sertifikaların vergilendirilmesine ilişkin kanun ve uygulamalar yatırımcıların mükellefiyet durumlarına göre farklılık gösterebilir ve zaman içerisinde değişebilir. Yatırım kuruluşu varantı/sertifikası işlemi yapmak isteyen yatırımcıların, işlem yapmadan önce vergi danışmanlarına müracaat etmeleri, kendi vergi mükellefiyetleri ve güncel vergi mevzuatı hakkında bilgi almaları önem arz etmektedir.
İnfo Yatırım'ın maruz kalacağı risklere ilişkin politikalar ve prosedürler İnfo Yatırım Risk Direktörlüğü tarafından izlenmektedir. İhraççının genel risk stratejisi, önemlilik kriteri çerçevesinde önceliklendirilmek suretiyle, şirket risk profili içerisindeki tüm risklerin etkin şekilde yönetilmesidir. İhracı yapılan ve piyasa yapıcılığı yürütülen varantlara ilişkin işlemler kurum altyapısı ile entegre sistemler aracılığı ile yürütülmekte ve izlenmektedir. Bu işlemlere ait her türlü risk ölçümü ve raporlaması günlük olarak yapılmaktadır.
Risklerin izlenmesi ve analizi; risk ölçüm metodolojisi ile elde edilen sonuçların, herhangi bir risk içeren ürün veya faaliyetin hacimsel büyüklüğünün veya belirlenmiş rasyoların raporlanması ve değerlendirilmesi, belirlenmiş risk limitlerine uyumun kontrolü suretiyle gerçekleştirilir. İhraççının piyasa riski uluslararası uygulamalarda kabul görmüş olan yöntemler kullanılarak ölçülmektedir. Varant ihracı nedeniyle maruz kalınan risk, Risk Direktörlüğü tarafından günlük olarak takip edilir ve ilgili prosedürde belirlenmiş değerleri aşamaz.
Yatırım Kuruluşu Varantı ihracı sonucu oluşan pozisyonlar ve bunların hedge pozisyonları İhraççı tarafından toplam türev portföyü olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu portföy, İhraççı'nın Risk Direktörlüğü tarafından belirlenen türev portföyünün çeşitli piyasa parametrelerine göre hassasiyetini ölçen ve finansal piyasalarda Greek değerleri olarak bilinen limitler ile takip edilip yönetilmekted Bu risk yönetimi parametrelerine ek olarak, toplam pozisyon büyüklüğünü gösteren temsili ke (notional) büyüklük belirli limitler dahiline alınmıştır.
Tebliğ'in 9'uncu maddesinin 3'üncü fıkrası uyarınca, aracı kurumların müşterileriyle varaktlara 1 herhangi bir işlem gerçekleştirmeden ve sözleşme yapmadan önce varantların işleyiş esasi
getirdiği hak ve yükümlülükleri ve söz konusu işlemlerin risklerini açıklayan ve içeriği TSPB tarafından belirlenen Varantlara İlişkin Risk Bildirim Formu'nu kullanmaları ve bu formu müşterilerine vermeleri zorunlu tutulmuştur.
TSPB tarafından hazırlanan, yatırım kuruluşlarının düzenlediği ve müşteriye sundukları risk bildirim formlarında yer alması gereken asgari bilgileri içeren ve dolayısıyla yatırım kuruluşlarınca kullanılacak Varantlara İlişkin Risk Bildirim Formu İhraççı Bilgi Dokümanı'nın 4.4 numaralı maddesi ile Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 2.2 numaralı maddesinde yer almaktadır.
4.5. İhraç edilecek Yatırım Kuruluşu Varantlarına ilişkin riskler hakkındaki temel bilgiler İşbu Özet'in 4.2. nolu maddesinde gerekli açıklamalar yapılmıştır.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İhraççı Bilgi Dokümanı'nın 4. ve Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 2. bölümünde yer almaktadır.
YATIRIMCILARA UYARI: Yatırımcılar, Yatırım Kuruluşu Varant ve Sertifika yatırımlarının tamamını veya duruma göre bir bölümünü kaybedebilirler.
İnfo Yatırım, Yatırım Kuruluşu Varant ihracından elde edeceği fonu, ihraç neticesinde maruz kalacağı riski bertaraf etmek (hedging) amacıyla kullanacaktır. Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 3.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 5.1 no'lu maddesinde yer
İhraççı tarafından verilen yetki uyarınca hareket eden, gerçekleştirilen hizmetlere dayalı olarak komisyon ve/veya ücret alan aracılardan hizmet alınması ihtimali hariç olmak üzere, Varantların halka arzından herhangi bir menfaate sahip olan herhangi bir üçüncü taraf gerçek kişi veya tüzel kişi söz
Yatırım Kuruluşu Varantı almak isteyen yatırımcıların, bu alım-satım işlemleri için aracılık hizmeti aldıkları yatırım kuruluşlarına komisyon ödemeleri gerekebilir. Ek olarak bu alım-satım faaliyetleri sırasında oluşabilecek vergisel sonuçlara, Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 9. bölümünde yer verilmektedir. Varantlara ilişkin masraflar varant alıcısına aittir. Yatırımcıya yapılacak herhangi bir nakdi uzlaşı ödemesi ve/veya varanta ilişkin başka bir ödeme öncesinde, varant alıcısı yükümlü olduğu tüm masrafları uygun şekilde ödemelidir, aksi takdirde kendisine yapılacak ödemeler bekletilebilir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.