Regulatory Filings • Jan 17, 2025
Regulatory Filings
Open in ViewerOpens in native device viewer
GAYRİMENKUL DEĞERLEME RAPORU
| SÖZLEŞME TARİHİ | 16.10.2023 |
|---|---|
| DEĞERLEME BAŞLANGIÇ TARİHİ |
17.10.2023 |
| DEĞERLEME BİTİŞ TARİHİ |
2.11.2023 |
| RAPOR TARİHİ | 3.11.2023 |
| RAPOR NO | MOPAS-2310206 |
| KULLANIM AMACI | PAZAR DEĞERİ TESPİTİ |
| GİZLİLİK DERECESİ | HAZIRLANAN KURUM/KİŞİ DIŞINDA ÜÇÜNCÜ ŞAHISLARA VERİLEMEZ. |
| DEĞERLEME KONUSU | İSTANBUL İLİ PENDİK İLÇESİ RAMAZANOĞLU MAHALLESİ'NDE YER ALAN 1 ADET İDARİ BİNA VE DEPO BİNASI |
| DEĞERLEME ADRESİ | RAMAZANOĞLU MAH. YILDIRIM BEYAZIT CAD NO:26 PENDİK/İSTANBUL |
| RAPORU HAZIRLAYAN UZMANLAR |
A. Özgün HERGÜL Değerleme Uzmanı (Lisans No: 402487) Ş.Seda YÜCEL KARAGÖZ - Değerleme Uzmanı (Lisans No: 405453) Eren KURT - Sorumlu Değerleme Uzmanı (Lisans No: 402003) |
| RAPORUN KAPSAMI | Bu değerleme raporu; Sermaye Piyasası Kurulu'nun "Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunacak Gayrimenkul Değerleme Kuruluşları Hakkında Tebliğ "in (III-62.3) 1. Maddesinin 2. Fıkrası kapsamında hazırlanmıştır. |
Ekler
MOPAS-2310206 PENDİK 3
Bu değerleme raporu; aşağıdaki ilkeler çerçevesinde, Uluslararası Değerleme Standartları (UDES) doğrultusunda hazırlanmıştır.
Değerleme Uzmanının ücreti; raporun herhangi bir bölümüne bağlı olmayıp,
Bu değerleme raporu; aşağıda bilgileri bulunan taşınmazın 31.12.2020-31.12.2021-30.12.2022 tarihindeki ve güncel pazar değerinin belirlenmesi amacı ile hazırlanmıştır.
Bu değerleme raporu; Sermaye Piyasası Kurulu'nun "Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunacak Gayrimenkul Değerleme Kuruluşları Hakkında Tebliğ "in (III-62.3) 1. Maddesinin 2. Fıkrası kapsamında hazırlanmıştır.
Pazar Değeri, Uluslararası Değerleme Standartları çerçevesinde şu şekilde tanımlanmaktadır: Bir mülkün uygun bir pazarlamanın ardından birbirinden bağımsız istekli bir alıcıyla istekli bir satıcı arasında herhangi bir zorlama olmaksızın ve tarafların herhangi bir ilişkiden etkilenmeyeceği şartlar altında, bilgili, basiretli ve iyi niyetli bir şekilde hareket ettikleri bir anlaşma çerçevesinde değerleme tarihinde el değiştirmesi gereken tahmini tutardır.
Ramazanoğlu Mah. Yıldırım Beyazıt Cad. No:25/1 Pendik / İSTANBUL
Mecidiyeköy Mah., Büyükdere Caddesi, Raşit Rıza Sokak, Ahmet Esin İş Merkezi, No: 4, Kat: 2, Şişli / İSTANBUL
İstanbul Ticaret Odası - Sicil No 527073-474655
Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş. 30.06.2004 tarih, 6082 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanan ana sözleşmesinde belirtildiği üzere 25.06.2004 tarihinde, ekspertiz ve değerleme işlemi yapmak üzere kurulmuştur.
Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) 11.08.2006 tarih ve 35/1008 sayılı yazısı ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı çerçevesinde değerleme hizmeti verecek şirketler listesine alınmıştır.
Hizmeti alan kurumun, aşağıda bilgileri bulunan taşınmazın 31.12.2020-31.12.2021-30.12.2022 değerleme tarihindeki ve güncel Pazar Değeri'nin belirlenmesi talebi bulunmaktadır.
Söz konusu taşınmaz için MOPAS-2310206 numaralı rapor şirketimiz tarafından hazırlanmıştır. A. Özgün HERGÜL raporu hazırlayan değerleme uzmanı olarak, Ş.Seda YÜCEL KARAGÖZ kontrol eden değerleme uzmanı olarak, ve Eren KURT onaylayan sorumlu değerleme uzmanı olarak görev almıştır
Söz konusu taşınmaz için daha önceki tarihlerde şirketimiz tarafımızdan 1 adet rapor hazırlanmıştır. Rapor bilgileri aşağıda sunulmuştur.
| RAPOR-1 | RAPOR-2 | RAPOR-3 | |
|---|---|---|---|
| Rapor Numarası | MOPAS-2301115 | ||
| Rapor Tarihi | 14.04.2023 | ||
| Rapor Konusu | 1 ADET İDARİ BİNA VE DEPO BİNASI |
||
| Raporu Hazırlayanlar | A. Özgün HERGÜL Ş. Seda Yücel KARAGÖZ Eren KURT |
||
| Takdir Edilen Toplam Nihai Değeri (TL) (KDV Hariç) |
153.874.000 |
| 10602 ADA 20 PARSEL | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İli | : | İSTANBUL | ||||||
| İlçesi | : | PENDİK | ||||||
| Bucağı | : | |||||||
| Mahallesi | : | ŞEYHLİ | ||||||
| Köyü | : | |||||||
| Sokağı | : | |||||||
| Mevkii | : | |||||||
| Pafta No | : | G22b06c3c | ||||||
| Ada No | : | 10602 | ||||||
| Parsel No | : | 20 | ||||||
| Alanı | : | 11.014,17 | ||||||
| Vasfı | : | BAHÇELİ BETONARME KARKAS İŞYERİ | ||||||
| Sınırı | : | Planındadır | ||||||
| Sahibi | : | MOPAŞ MARKETÇİLİK VE GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 905455/1101417 PENDİK BELEDİYESİ 195962/1101417 |
||||||
| Yevmiye No | : | 48331 | ||||||
| Cilt No | : | 79 | ||||||
| Sayfa No | : | 7716 | ||||||
| Tapu Tarihi | : | 14.09.2022 |
Taşınmazın takyidat ve mülkiyet bilgileri 17.10.2023 tarih ile Çevre ve Sehircilik Bakanlıgı Tapu Kadastro Genel Müdürlügü Tasınmaz Degerleme Basvuru Sistemi üzerinden müşteri tarafından alınmış olup ilgili belge ekte sunulmaktadır.
Diğer (Konusu:Cins değişikliği için 13/a ilişik kesme yazısı dosyasında mevcuttur. (Tarih: 21.07.2020 Sayı: E534240 (21.07.2020-25254)
Kira Şerhi: TEDAŞ Genel Müdürlüğü lehine 99 yıllığı 1 YKR bedelle. (24.04.2006-4218)
(Beyan ve şerhlerin taşınmazın alım-satımına engel teşkil edilmediği kanaatine varılmıştır.)
İmar uygulaması nedeni ile 14.09.2022 tarih ve 48331 yevmiye numarası ile gayrimenkulun tescil edildiği gözlemlenmiştir.
Pendik Belediyesi'nden temin edilen imar durumuna göre 30.09.2011 tasdik tarihli Şeyhli Kurtköy Sanayi Bölgesi Revizyon Uygulama İmar Planı içerisinde Kaks:0.80 H:2 kat (Hava Mania Kriterlerinin aşmamak koşulu ile) olan Büyük Sanayi Alanı içerisinde yer almaktadır. Şifahi sorgulamada herhangi bir terkinin bulunmadığı imar uygulaması gördüğü bilgisi alınmıştır. Bazı plan notları aşağıda sunulmuştur:
* Umumi Hıfzısıhha Kanunu ve ilgili yönetmeliklerine uygun olarak çevre ve sağlık koşulları gözetilerek toplu olarak yer almaları öngörülen ileri teknoloji kullanan sanayi alanlarıdır. Mevcut sanayi alanları, sağlıklı bir yapıya kavuşturulacak ve yeniden organizasyonu sağlanacak, sanayi birimlerinin teknolojisi geliştirilecek, yapıları iyileştirilecek ve çevreye duyarlı hale getirilecektir.
* 1/1000 ölçekli Uygulama İmar Planı'na göre yapılacak imar uygulamaları neticesinde terklerin kamu eline geçmesi ve yeni imar parsellerinin oluşmasından sonra yapılacak ifrazlarda parsel büyüklüğü 5000 m2'den az olamaz.
* Yine bu alanlarda, gayri sıhhi müesseseler yönetmeliğinde belirtilen her türlü çevreyi kirletici tesisler ile yanıcı, parlayıcı-patlayıcı, aşındırıcı ürünler imal eden ve depolayan tesisler yer alamaz.
* Bu alanlarda "lojistik ve depolama alanları" yapılabilir.
* Büyük sanayi alanlarının otopark ihtiyaçları İstanbul Otopark Yönetmeliği doğrultusunda kendi fonksiyon alanları içinde çözümlenecektir.
* Büyük sanayi parsellerinde KAKS alanının %20 sini aşmayan idari tesis binaları yer alabilir. Bu alanlar en fazla 5 kat olmak üzere emsale dahildir. Bu binalarda; toplantı salonları, yönetim birimleri, ofis, revir, kreş, kütüphane, yemekhane ve benzeri fonksiyonlar yer alabilir.
* 25 m.'lik en kesitli ana ulaşım aksına cepheli büyük sanayilere ait parsellerin toplam alanın % 5'lik bölümünde maksimum TAKS: 0.30 ve maksimum 5 kat olmak üzere ticari bina yapılabilir ve T1 ticaret alanlarında belirtilen fonksiyonlar yer alabilir.
* T-1 rumuzlu Ticaret Alanlarında yapılanma koşulları: Maksimum 5 kat olmak üzere maksimum TAKS: 0.30'dur.
Son üç yıl içerisinde imar planlarında herhangi bir değişiklik olmadığı gözlemlenmiştir. İmar uygulaması sonucunda taşınmazın ada parsel numarası değişmiştir. Taşınmazın eski ada parsel 7445 ada 4 parsel iken güncel ada parseli 10602 ada 20 olarak tescil edilmiştir.
Pendik Belediyesi İmar Arşivi'nde taşınmaza ait dosya dijital ortamda incelenmiştir. Binalara ait 10.06.2005 tarih ve 2/84 numaralı yeni yapı ruhsatı bulunmaktadır. Bu belge 10.292,88 m² için düzenlenmiştir. Toplam kat sayısı 5; inşaat sınıfı yapı grubu IIIB dir. 02.02.2007 tarih ve 60 numaralı tadilat ruhsatı bulunmaktadır. Bu belge de 10.292,88 m² için düzenlenmiştir. Toplam kat sayısı 5; inşaat sınıfı yapı grubu IIIB dir. 25.12.2015 tarih ve 1398 numaralı yeniden yapı ruhsatı bulunmaktadır. Bu ruhsat 2. normal katın üstüne 3. normal kat eklenmesi ile ilgili olarak düzenlenmiştir. Toplam inşaat alanı 10.740,61 m² toplam kat sayısı ise 5 dir.
23.03.2016 tarih ve 325 numaralı isim değişikliği ruhsatı bulunmaktadır. Bu belge 10.740,61 m² için düzenlenmiştir. Toplam kat sayısı 5; inşaat sınıfı yapı grubu IIIB dir. Birim fiyat değişikliğine istinaden düzenlenmiştir. Yapıya ait 19.03.2019 tarih ve 16 numaralı yapı kullanma izin belgesi bulunmaktadır. Bu belgenin 2007 tarihli tadilat ruhsatına istinaden düzenlendiği düşünülmektedir. Toplam kat sayısı 4, inşaat sınıfı/yapı grubu IIIB, inşaat alanı ise 10.292,88 m² dir. 11.02.2022 tarih ve 44 numaralı yapı kullanma izin belgesi bulunmaktadır. Toplam kat sayısı 5, inşaat sınıfı/yapı grubu IIIB, inşaat alanı ise 10.740,61 m² dir.
| İSKAN BİLGİLERİ | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ADA / PARSEL NO | TARİHİ | SAYISI | VERİLİŞ NEDENİ |
KULLANIM AMACI |
BAĞIMSIZ BÖLÜM SAYISI |
YOL KOTU ALTI |
YOL KOTU ÜSTÜ |
TOPLAM | KAT SAYISI YAPI SINIFI | TOPLAM ALANI (M2) |
| 10602/20 | 19.03.2009 | 16 | Tadilat | İşyeri | 1 | 1 | 3 | 4 | 3B | 10.292,88 |
| 10602/20 | 11.02.2022 | 44 | İsim Değişikliği |
İşyeri | 1 | 1 | 4 | 5 | 3B | 10.740,61 |
| TOPLAM |
Taşınmazın yasal olarak alınması gerekli evrakların alınmış olduğu, yapı kullanma izin belgesi ve cins değişikliğinin tamamlandığı gözlemlenmiştir. Yapı büyük ölçüde mimari projesi ile uyumlu durumdadır. Binanın kuzey doğu cephesinde proje harici yapılmış olan yemekhane bölümü bulunduğu gözlemlenmiştir. Bu kısım yaklaşık 180 m² oturumlu ve 2 katlı olduğu gözlemlenmiştir. Taşınmazın tapu kaydındaki niteliği ile uyumlu olduğu gözlemlenmiştir.
Okaner Yapı Denetim Ltd.Şti.- Küçükyalı Merkez Mah. Yavru Sokak Köşem Apartmanı No:5 İç Kapı No:4 Maltepe/İstanbul
Bu değerleme raporu, proje değerleme çalışmasına yönelik hazırlanmamıştır.
Değerleme konusu taşınmazların konumlu olduğu binaya ait 06.10.2020 tarih ve M2434D09C6D60 numaralı enerji kimlik belgesi bulunmaktadır. Bu belge 10.744,05 m² toplam kapalı için düzenlenmiştir. Enerji performans grubu C dir.
Değerleme konusu taşınmaz; İstanbul İli, Pendik İlçesi, Ramazanoğlu Mahallesi içerisinde yer alan 10602 ada 20 parselde konumlu ''BAHÇELİ BETONARME KARKAS İŞYERİ'' nitelikli cins tashihli taşınmazdır. Parsel üzerinde birbiri ile entegre şekilde kullanılan 5 katlı idari yönetim binası ve 2 katlı depolama amaçlı bina yer almaktadır. Parselin cadde cephesi yaklaşık 130 metredir.
İdari bina projesine göre ve mevcut durumda yaklaşık 535 m² oturuma sahiptir. Bodrum kat, zemin kat, 3 normal kat kullanımından oluşmaktadır. Binanın bodrum kat, zemin kat ve 2 normal kat oturumu aynı olup 3. normal kat çekme kat olarak teraslı inşa edilmiştir. Binanın bodrum katında depo alanları, ortak kullanım alanları, zemin kat ve normal katlarında resepsiyon, ofis hacimleri yer almaktadır. 3. katta ise yönetim bölümleri ve yönetim ofisleri yer almaktadır. Binanın bodrum kat ve zemin katından depolama kısmına geçiş bölümleri bulunmaktadır. İdari bina toplam olarak yaklaşık 2.586 m² brüt alanlıdır.
Depo binası bodrum kat ve zemin kat kullanımlarından oluşmaktadır. Projesine göre bodrum kat otopark, sığınak, binaya ait su deposu ve depo alanlarından oluşmaktadır. Bu katın mahallen yapılan incelemede tümünün depolama amaçlı olarak kullanıldığı gözlemlenmiştir. Zemin kat ise proje ve mevcut durumda depolama amaçlı olarak kullanılmaktadır. Her iki katta yaklaşık 4077 m² brüt kapalı alana sahip durumdadır. Depolama amaçlı kullanım alanı yaklaşık toplam 8.154 m² olarak hesaplanmıştır.
Değerleme konusu taşınmaz Ramazanoğlu Mahallesi içerisinde Yıldırım Beyazıt Caddesi üzerinde konumlanmıştır. Yakın çevresi benzer nitelikte lojistik, depolama ve sanayi yerleşimlerinden oluşmaktadır. Taşınmaz ana aks olan Ankara Caddesi'ne de yakın bir konumda yer almaktadır. TEM çevreyolu ve E5 çevreyolu erişimi rahat durumda olup Sabiha Gökçen Havalimanı yerleşkesine de yakın bir noktada bulunmaktadır.
Taşınmaza E-5 çevreyolu üzerinden veya TEM çevreyolu ve bağlantı yolu üzerinden Ankara Caddesi vasıtası ile Kurtköy yerleşimine ulaştıktan sonra Ankara Caddesi'nden muhtelif ara yollar vasıtası ile Yıldırım Beyazıt Caddesi'ne sapılarak bu cadde vasıtası ile ulaşılabilmektedir. Toplu taşıma erişimi bulunmakta olup özel araçlarla da erişimi rahat durumdadır.
Değerleme konusu taşınmaz; İstanbul İli, Pendik İlçesi, Ramazanoğlu Mahallesi içerisinde yer alan 10602 ada 20 parselde konumlu ''BAHÇELİ BETONARME KARKAS İŞYERİ'' nitelikli cins tashihli taşınmazdır. Parsel üzerinde birbiri ile entegre şekilde kullanılan 5 katlı idari yönetim binası ve 2 katlı depolama amaçlı bina yer almaktadır. Parselin cadde cephesi yaklaşık 130 metredir. Parsel geometrisi girintili çıkıntılı amorf şeklinde bir yapıya sahiptir.
İdari bina projesine göre ve mevcut durumda yaklaşık 535 m² oturuma sahiptir. Bodrum kat, zemin kat, 3 normal kat kullanımından oluşmaktadır. Binanın bodrum kat, zemin kat ve 2 normal kat oturumu aynı olup 3. normal kat çekme kat olarak teraslı inşa edilmiştir. Binanın bodrum katında depo alanları, ortak kullanım alanları, zemin kat ve normal katlarında resepsiyon, ofis hacimleri yer almaktadır. 3. katta ise yönetim bölümleri ve yönetim ofisleri yer almaktadır. Binanın bodrum kat ve zemin katından depolama kısmına geçiş bölümleri bulunmaktadır. İdari bina toplam olarak yaklaşık 2.586 m² brüt alanlıdır.
Depo binası bodrum kat ve zemin kat kullanımlarından oluşmaktadır. Projesine göre bodrum kat otopark, sığınak, binaya ait su deposu ve depo alanlarından oluşmaktadır. Bu katın mahallen yapılan incelemede tümünün depolama amaçlı olarak kullanıldığı gözlemlenmiştir. Zemin kat ise proje ve mevcut durumda depolama amaçlı olarak kullanılmaktadır. Her iki katta yaklaşık 4077 m² brüt kapalı alana sahip durumdadır. Depolama amaçlı kullanım alanı yaklaşık toplam 8.154 m² olarak hesaplanmıştır.
Binanın kuzey doğu cephesinde yaklaşık 180 m² oturumlu 2 katlı proje harici bir imalat yapılmıştır. Mahallen yemekhane ve personel bölümü olarak kullanılmaktadır. Proje harici alan 360 m² olarak hesaplanmıştır.
| Binaların Genel Özellikleri | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yapı Tarzı | : | B.A.K. | |||||||
| Yapı Nizamı | : | Blok | |||||||
| Yapı Sınıfı | : | 3B | |||||||
| Kullanım Amacı | : | İdari Bina + Depo Binası | |||||||
| Elektrik | : | Şebeke | |||||||
| Su | : | Şebeke | |||||||
| Isıtma Sistemi | : | Klima | |||||||
| Kanalizasyon | : | Şebeke | |||||||
| Su Deposu | : | - | |||||||
| Hidrofor | : | - | |||||||
| Asansör | : | Mevcut | |||||||
| Jeneratör | : | Mevcut | |||||||
| Yangın Tesisatı | : | - | |||||||
| Çatı Tipi | : | Sandviç Panel | |||||||
| Dış Cephe | : | Cam giydirme, Sandviç panel | |||||||
| Park Yeri | : | Mevcut | |||||||
| Güvenlik | : | Mevcut | |||||||
| Manzarası | : | - | |||||||
| Cephesi | : | Cadde | |||||||
| Deprem 1.Derece Bölgesi |
x | 2.Derece | 3.Derece | 4.Derece | 5.Derece |
Taşınmaz genel itibarı ile bakımlı durumdadır. İdari binada zeminler, seramik ve laminat parke; duvarlar saten ve plastik boyalıdır. Dış cephe cam giydirmedir. Depolama kısmında zeminler epoksi kaplı, yan ve dış cepheler sandviç paneldir. Tüm yapı mal sahibi firma tarafından kullanılmaktadır. Acil bir bakım veya tadilat ihtiyacına rastlanmamıştır.
Binanın kuzey doğu cephesinde yaklaşık 180 m² oturumlu 2 katlı proje harici bir imalat yapılmıştır. Mahallen yemekhane ve personel bölümü olarak kullanılmaktadır. Projesine uygun haline getirilebilir nitelikte olduğu öngörülmektedir. Taşınmaz iskan belgesini almış ve cins değişikliği tamamlanmıştır.
İstanbul 41° K, 29° D koordinatlarında yer alır. Batıda Çatalca Yarımadası, doğuda Kocaeli Yarımadası'ndan oluşur. Kuzeyde Karadeniz, güneyde Marmara Denizi ve ortada İstanbul Boğazı'ndan oluşan kent, kuzeybatıda Tekirdağ'a bağlı Saray, batıda Tekirdağ'a bağlı Çerkezköy, Tekirdağ, Çorlu, güneybatıda Tekirdağ'a bağlı Marmara Ereğlisi, kuzeydoğuda Kocaeli'ne bağlı Kandıra, doğuda Kocaeli'ne bağlı Körfez, güneydoğuda Kocaeli'ne bağlı Gebze ilçeleri ile komşudur. İstanbul'u oluşturan yarımadalardan Çatalca Avrupa, Kocaeli ise Asya anakaralarındadır. Kentin ortasındaki İstanbul Boğazı ise bu iki kıtayı birleştirir. Boğazdaki Fatih Sultan Mehmet ve Boğaziçi Köprüleri kentin iki yakasını birbirine bağlar. İstanbul Boğazı boyunca ve Haliç'i çevreleyecek şekilde Türkiye'nin kuzeybatısında kurulmuştur.
İstanbul, Türkiye'nin en büyük kenti olup, 15 milyon kişiyi aşan nüfusu ile dünyanın da sayılı kentlerinden biri haline gelmiştir. Batı ile Doğu arasında köprü olma özelliği ile yerli ve yabancı sermaye için, bölgelerarası ilişki kurma ve bölgelere açılma yönünden önemli bir merkezdir. İstanbul Boğazı, Karadeniz'i, Marmara Denizi'yle birleştirirken; Asya Kıtası'yla Avrupa Kıtası'nı birbirinden ayırmakta ve İstanbul kentini de ikiye bölmektedir.
Harita 1 - İstanbul'un Konumu
Günümüzde İstanbul, Türkiye'nin yaklaşık %55 üretimine ve yaklaşık %45'lik ticaret hacmine sahiptir. Ülkede Gayrisafi millî hasıla'nın yaklaşık %21.2'lik kısmını oluşturur. Toplam ihracattaki payı %45,2, ithalâttaki payı ise %52,2'dir. Ülke çapında kişi başına GSMH (gayri safi milli hasıla) yaklaşık \$ 10.390 iken İstanbul'da \$ 18,000 düzeyindedir.
Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) hazırlamış olduğu 2022 yılı Adrese Dayalı Nüfus Kayıt Sistemi (ADNKS) Nüfus Sayımı Sonuçlarına göre İstanbul'un Toplam Nüfusu 15.907.951 kişidir. İstanbul'un 14'ü Anadolu Yakasında, 25'i Avrupa Yakasında olmak üzere toplam 39 ilçesi vardır. İstanbul'un 39 ilçesi nüfus sayısı bakımından 2022 yılı verilerine göre incelendiğinde en yüksek nüfusa sahip ilçesi Esenyurt, en az nüfusa sahip ilçesi de Adalar olmuştur.
Pendik, İstanbul'un Anadolu Yakası'nda, Marmara Denizi'ne sahili olan ve Kocaeli Yarımadası'nda yer alan bir ilçedir. Güneydoğuda Tuzla, doğuda Kocaeli'nin Gebze ilçesi, kuzeyde Şile ve Çekmeköy, batıda Kartal, Sancaktepe ve Sultanbeyli, güneyde ise Marmara Denizi ile çevrilmiştir. Yaklaşık 200 km2 lik bir alana yayılmış olup 9 km sahil şeridi bulunmaktadır. Pendik'in yüzey şekilleri genel olarak engebelidir. Deniz kıyısı kil ve kum ile kıyıdan itibaren kuzeye doğru silislerle kaplıdır. İstanbul'un tek ve en yüksek dağı olan Aydos ile sınır olan Pendik, Ballıca Ağılbayırı, Karabayır tepelerine de sahiptir. Ayrıca üzerinde İBB Sosyal tesislerini barındıran Gözdağı'da en yüksek noktalardan biridir. Riva Deresi, Ballıca Deresi Ömerli Barajına dökülen akarsulardır. Büyükdere Kurtköy'den çıkarak Tuzla sınırlarına gider.
İstanbul'un en büyük su kaynaklarından olan Ömerli Barajı'da Pendik sınırlarındadır. Çok geniş topraklara sahip Pendik'te TEM güneyi tamamen yerleşim yerleriyle kaplıdır, kuzeyde ise yalnızca 5 köy bulunmaktadır.
Pendik İlçesi 04.07.1987 tarih ve 19507 Sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan 3392 sayılı Kanun ile Kartal İlçesinden ayrılmış ve 11.08.1988 tarihinde teşkilatlanmasını tamamlayarak fiilen faaliyete geçmiştir. 1992 yılında Tuzla, Pendik ilçesinden ayrılarak müstakil ilçe haline gelmiştir. Bir Belediye, 36 Mahalle diğer kamu kurum ve kuruluşları bulunmaktadır. İlçe İklimi Karadeniz'in yağışlı iklimi ile Akdeniz'in ılıman iklimi arasında geçiş teşkil eder. Kışın Balkan yarımadasından gelen soğuk rüzgârlar ve Karadeniz'in yağışlı havası ilçemizde etkisini gösterir. İlçemiz, yazları sıcak ve kurak, kışları ılık ve yarı nemli bir iklime sahiptir.
Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) hazırlamış olduğu 2022 yılı Adrese Dayalı Nüfus Kayıt Sistemi (ADNKS) Nüfus Sayımı Sonuçlarına göre ilçenin Toplam Nüfusu 750.435 kişidir.
Türkiye ekonomisinde 2001 krizi sonrasında sağlanan disiplin kamu borcu, bankacılık oranları, bütçe dengesi gibi noktalarda başarıya ulaşmış ve 2008 yılına kadar büyüme oranlarında sürekli artış sağlanmıştır. 2008 ile 2012 yılları arası gelişmekte olan ekonomiler küresel krizden en çabuk çıkan ülkeler gurubunu oluşturmuşlardır. Bu süreçte yıllık büyüme hızlarında görülen artışlar dünya ekonomisine nefes aldırmıştır. Türkiye gibi ülkelerin kriz sonrası performansları oldukça göz kamaştırıcı olmuştur.
Gelişmekte olan ülke ekonomilerinin kendilerini onarabilme ve toparlanma kabiliyeti gelişmiş ülke ekonomilerine göre daha hızlı bir oranda gerçekleşmektedir. Ancak bu tip ekonomilerin temel sorunu elde edilen kazanımların korunamaması ve istikrarın sağlanamamasıdır. Türkiye'nin; tasarruf eksikliği, işsizlik, fiyatlar genel seviyesi ile ilgili sorunlar, ithalat ve ihracat kalemlerinin katma değerli hale getirilmesi, döviz dengesinin sağlanması, orta gelir tuzağı gibi hususlar, cari açık, talep bozuklukları, teknolojik eksiklikler, siyasi ve coğrafi riskler konularında eksikliği bulunmaktadır.
Türkiye ekonomisi için en büyük gelişmelerden biri 2018 yılında Ağustos ayında yaşanan kur şokuyla birlikte başlayan ekonomik kriz olmuştur. Bu kriz 2009'dan beri yaşanan ilk ekonomik kriz olma özelliği taşımaktaydı. 2018 yılının Ekim ayında %25,2 ile son 15 yılda görülen en yüksek seviye ulaşan enflasyon, 2019 yılını %11,84 seviyesinde kapattı. Enflasyonun düşmesinde sınırlı iç talep, Enflasyonla Mücadele Kampanyası kapsamındaki politikalar ve 2018 yılında yaşanan kur artışından sonra görece azalan kur dalgalanmaları etkili oldu. Böylece
2019 yılı içerisinde tahmin edildiği üzere ABD Merkez Bankası FED temmuz, eylül ve ekim aylarındaki toplantılarında üç kez 25'er baz puan olmak üzere faizleri toplam 75 baz puan indirdi. Bu faiz indirimleri Türkiye'nin de aralarında olduğu gelişmekte olan ülkelerdeki sermaye çıkışının hafiflemesini sağlayarak, 2019 yılı boyunca Türk Lirası'ndaki değer kaybını azalttı. FED'e benzer şekilde Avrupa Merkez Bankası (ECB) da Eylül ayında depo faiz oranını %- 0,50'ye indirdi ve varlık alım programına tekrar başladığını açıkladı.
2019 yılı boyunca TL'nin ABD Doları karşısında değer kaybı yavaşladı. 2018 yılı Ağustos ayında tüm zamanların rekorunu kırarak 7.23 seviyesini gören ABD Doları kuru, 2019 yılında dalgalı bir seyir izleyerek geriledi ve 2019 yılsonunu 5,96 seviyesinde kapattı. 2018 Ekim ayı itibarıyla son 15 yılın en yükseği olan %25,2 seviyelerine yükselen enflasyon, takip eden aylarda düşüş eğilimine girerek 2018 yılını %20,3 seviyesinde kapattı. 2019 yılı boyunca döviz kurundaki artışın kontrol altına alınmasıyla, kurun enflasyon ve faiz oranları üzerinde yarattığı olumsuz etkiler ortadan kalktı ve enflasyon oranı 2019 yılsonunda %11,84 oldu." (Colliers International, 2019, İkinci Yarı Raporu).
2019 Aralık ayında başlayan COVID-19 salgınının 2020'nin ilk yarısında tüm dünyaya yayılmasıyla salgının ekonomi üzerindeki olumsuz etkileri beklenenden daha sert olmuştur. Salgının etkileri daha da belirginleşince salgının kontrol altına alınması önlemler alınmış ve ekonomide duraksama yaşanmıştır. 2020 yılında başlayarak gayrimenkul sektörünü etkisi altına alan pandemi, 2022 yılının son çeyreğinde gündemden düşmeye ve pandemiden etkilenen sektörler kendilerini toparlamaya başlamıştır.
2022 yılı dördüncü çeyreği jeopolitik belirsizliklerin sürdüğü ve küresel büyüme görünümü üzerindeki aşağı yönlü risklerin bir miktar azaldığı bir dönem olarak geride kalmıştır.
Gelişmiş ekonomi merkez bankaları faiz artırımlarına devam etmiş olsa da, faiz artırım hızlarında yavaşlamaya gidildiği gözlenmiştir. Küresel aktivitede ivme kaybı sürmüş, resesyon endişelerinde az da olsa gerileme kaydedilmiştir. Ham petrol ve emtia fiyatlarındaki gerileme devam ederken enflasyon küresel ölçekte yüksek seyretmiştir. Enflasyonda
zirvenin görülmüş olduğu değerlendirilirken, düşüşün zaman alabileceği öngörülmüştür. Çin'in sıfır COVİD politikasını terk edip, açılmaya gitmesi küresel risk iştahını olumlu yönde etkilerken, gelişmekte olan ekonomilere yönelik sermaye akımlarında kırılganlıklar sürmüştür.(Gyoder, 2022, 4.Çeyrek Raporu)
Pandemi döneminden güçlü bir şekilde çıkan Türkiye ekonomisinin büyüme hızı, 2022 yılı itibariyle beklendiği gibi yavaşladı. Türkiye ekonomisi zincirlenmiş hacim endeksine göre 2022 yılında %5,6 oranında büyüdü. Geçtiğimiz yıldaki bu iyi performansını bu yılın ilk çeyreğinde bir miktar ivme kaybetmekle birlikte koruyan Türkiye ekonomisi, 2023 yılının ilk çeyreğinde ise yıllık bazda %4 ile piyasa beklentileri paralelinde büyüdü. (Colliers International, 2023, İlk Yarı Raporu).
Dünya ekonomisinde 2023 ikinci çeyreği küresel büyüme kaygılarının artmasına rağmen risk iştahının bir miktar toparlandığı bir dönem olarak geride kalmıştır. Küresel ölçekte pozitif ayrışan hizmet sektörü son dönemde yavaşlamaya başlarken, imalat aktivitesinde daralma derinleşmektedir. Çin'de toparlanma beklenen hızda gerçekleşmezken, Çin Merkez Bankası (PBoC) ve Çin hükümetinin destek paketleri büyüme kaygılarını yatıştırmaya yeterli olmamıştır. Çin'deki bu gelişmeler ve gelişmiş ülkelerde merkez bankalarının faizleri daha uzun bir süre yüksek seviyelerde tutacağı beklentisi küresel büyüme üzerinde aşağı yönlü riskleri beslemektedir. Enerji emtialarındaki fiyatların gerilemesi enflasyonist baskıyı bir miktar hafifletse de sıkı işgücü piyasası hizmet fiyatlarında ve fiyatlama davranışlarındaki bozulma çekirdek enflasyonda katılığa neden olarak enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklerin sürmesine neden olmaktadır.
Türkiye'de 2023 yılı ilk çeyrek gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) dış talebin sınırlayıcı etkisine ve depreme rağmen iç talebin katkısıyla büyümüştür. Takvim ve mevsim etkisinden arındırılmış verilere göre GSYH çeyreklik bazda %0,3 artarken, yıllık bazda GSYH büyümesi %4,0 seviyesinde gerçekleşmiştir. Ülkenin geri kalanındaki faaliyetlerin canlı kalması ile Şubat ayındaki depremin toplam GSYH üzerindeki etkisi sınırlı kalmıştır. Yurtiçinde 2023 ikinci çeyrek öncü verileri ekonomik aktivitedeki direncin sürdüğünü teyit etmektedir. Öte yandan, imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Haziran dahil son üç ayda 51,5 ile genişleme bölgesinde kalırken, kapasite kullanım oranında son üç ayda yükseliş görülmektedir. Güven endeksleri yataya yakın bir seyir izlerken, bankacılık sektörü kredi hacmi ve harcamalara dair diğer göstergeler bir miktar yavaşlasa da iç talebin dirençli kaldığına işaret etmektedir.
İkinci çeyrekte dış dengede bozulma sürmüştür. İhracatta yavaşlama gözlenirken, uluslararası enerji fiyatlarındaki düşüş ithalatı sınırlamaktadır. Dış ticaret açığındaki artışın yavaşlamasına karşın hizmet gelirlerindeki ivme kaybı ile cari açıkta artışın Nisan ve Mayıs aylarında sürdüğü görülmüştür. Ticaret Bakanlığı öncü verilerine göre, ilk altı ayda ihracat 2022'nin aynı dönemine göre %1,8 azalırken, ithalatta %4,3 artış gerçekleşmiştir. Bundan dolayı 2022 ilk yarıda 51,6 milyar dolar olan dış ticaret açığı 61,4 milyar dolara ulaşmıştır. 2022 Ocak-Mayıs döneminde 26,1 milyar dolar olan cari açık 2023'ün aynı döneminde 37,7 milyar dolara genişlemiştir.
Enerji fiyatlarındaki gerilemeler ve baz etkisiyle enflasyonda düşüş ikinci çeyrekte devam etmiştir. 2023 ilk çeyrek sonunda %50,5 olan genel tüketici fiyatları endeksi (TÜFE) yıllık enflasyonu Haziran ayında %38,2'ye gerilemiştir. Aynı dönemde genel yurtiçi üretici fiyatları endeksi (Yi-ÜFE) yıllık enflasyonu %62,5'ten %40,4'e inmiştir. Ancak döviz kurlarındaki dalgalanma, bazı vergi kalemlerindeki yükseliş ve ücret artışları yukarı yönlü riskleri beslemektedir. TCMB Haziran toplantısında politika faizini 650 baz puan artırmış ve parasal sıkılaşma döngüsünün başladığını belirtmiştir. Ayrıca mevcut makro ihtiyatı tedbirlerde kademeli ve yumuşak bir geçiş süreci dahilinde sadeleştirmeye başlamıştır. TCMB son Temmuz toplantısında ise politika faizini 250 baz puan artırarak %15,00'dan %17,50'ye çıkarırken, faiz artırımının yanı sıra parasal sıkılaştırma sürecini destekleyecek seçici kredi
ve miktarsal sıkılaştırma kararları alacağını belirtmiştir.(Gyoder, 2023, 2.Çeyrek Raporu)
| Yel | SEVH (malyon EL) |
Kigi Bayroolin TEL |
$-05YH$ (InByon Dolar) |
Kitch Hage Gulfe (Dolar) |
- Hoyuman - TAX |
Witter Ostalama Kur (Dolar/TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 3.133.704 | 39.019 | 852.618 | 10.696 | 7,50 | 3.6% |
| 2018 | 3,758,773 | 46 167 | 797.12d | 9.792 | 3.00 | 4.72 |
| 2019 | 4,317,787 | 52 316 | 760.355 | 9.213 | 0.90 | 5,68 |
| 2020 | 5.048.220 | 60.537 | 717.092 | 8.599 | 1,90 | 7.04 |
| 2021 | 7.248.789 | 85.672 | 807.109 | 9.539 | 11.40 | 8.98 |
| 2022 | 15.006.574 | 176.589 | 905.503 | 10.655 | 5,00 | 16,57 |
| $2023*$ | 4.031.792 | 54 313 | 245.464 | 2.878 | 4,00 | 18.87 |
Rusya-Ukrayna savaşının olumsuz etkileriyle beraber küresel ekonomik aktivitede gözlenen ivme kaybı nedeniyle sene başında büyüme konusunda daha ihtiyatlı olan uluslararası kuruluşlar, enflasyonun yavaşlaması ve gelişmekte olan ülkelerdeki ekonomik toparlanmanın beklenenden iyi olması dolayısıyla 2023 ve 2024 yıllarına ilişkin küresel büyüme beklentilerini yükselttiler. Türkiye ekonomisine ilişkin büyüme tahminleri ise 2022 yılında ve 2023 yılı ilk çeyreğindeki güçlü büyüme performansıyla beraber, 2023 ve 2024 yılları için yukarı yönlü revize edildi. OECD haziran ayı tahminlerine göre, ekonomik faaliyetlerdeki ani toparlanmanın pozitif yansımasının devamı olarak Türkiye ekonomisinin 2023 yılında yaklaşık %3,6 oranında ve takip eden 2024 yılında ise %3,7 oranında büyümesi bekleniyor.
TCMB yönetiminin Mart 2021'den Mayıs 2023'e kadar kademeli olarak %8,5 seviyesine kadar indirdiği politika faizini, yeni ekonomi yönetimi kademeli normalleşme mesajları vererek haziran ayında %15'e; temmuz ayında ise %17,5 seviyesine yükseltti. TCMB yeni yönetiminin enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaşmaya kademeli olarak devam etmesi bekleniyor. Devam etmesi beklenen faiz artışlarının konut satışları üzerinde olumsuz etki yaratacağını düşünüyoruz. (Colliers International, 2023, İlk Yarı Raporu).
Küresel ekonomik gelişmelere yılın ilk çeyreğinde ABD ve AB kökenli bazı bankaların zor duruma düşmesi ve kamu otoritelerinin devreye girerek krizi daha büyümeden önleme
çabaları damga vurmuştur. Bankacılık sektörünün diğer birçok sektör ve finansal sistemle olan doğrudan bağlantıları finansal sağlık ve sistemik risk yaratma açısından dikkatli takip edilmesi gereken unsurlar olarak öne çıkmaktadır. Şimdilik sönümlenmiş görünen bu gelişmeler sıkı para politikalarında geçici yumuşamaları da beraberinde getirmiştir. Ancak gerek Fed gerekse ECB enflasyonu önlemek için katı tutumlarını sürdüreceklerini ifade etmişlerdir.
Durumu en iyi özetleyen makroekonomik değişken olarak ise 'büyüme' rakamları karşımıza çıkmaktadır. Sürecin ne yöne evrildiğini analiz etmek yerinde olacaktır. 2022 yılı ikinci yarısından itibaren gelişmiş ülke merkez bankaları politikaları ve yukarıda belirtilen risk unsurlarının artması ile küresel büyüme oranlarında ivme kaybı yaşanmaya başlamış, özellikle son çeyrekte iyiden iyiye hissedilmiştir. Benzer bir yavaşlamanın 2023 boyunca sürme beklentisi devam etmektedir (Gyoder, 2023, 1.Çeyrek Raporu)
TÜİK tarafından açıklanan Şubat 2023 verilerine göre inşaat maliyetleri ve döviz kuru endeksleri incelendiğinde, Ekim 2021 - Şubat 2023 arası dönemde inşaat maliyet endeksi %162, dolar kuru %105 oranında artış göstermiş olup, inşaat maliyetlerinin döviz kuruna oranla daha yüksek bir artış gösterdiği gözlemlenmektedir.
Konut fiyatlarında ise Ekim 2021'den Şubat 2023'e kadar olan dönemde %265 oranında artış gerçekleşmiştir. Aşağıdaki grafikten de görülebileceği üzere döviz kurunun özellikle Ekim 2021 - Aralık 2021 arasında %37 oranında daha dikey yönde artmış olması ve buna bağlı olarak Ekim 2021 ve Mayıs 2022 tarihleri arasında inşaat maliyetlerindeki %84 oranındaki keskin artış, konut fiyatlarındaki yükselişin temel sebepleridir.
Sonrasında dolar kurunun yükselişini sürdürmesi ve Ekim 2021 tarihinden Haziran 2022 tarihine kadar %86 oranında artması da konut fiyatlarının artışını desteklemeyi sürdürmüştür. EY Gayrimenkul Birimi analistleri tarafından oluşturulan regresyon denklemi yardımıyla konut fiyatlarındaki değişim ölçülmeye çalışılmış olup, söz konusu denklem, piyasada da bilinmekte olduğu üzere döviz kuru ve inşaat maliyetlerinin pozitif bir korelasyon içerisinde olduğunu göstermektedir.
Ancak, özellikle Eylül 2022 tarihinden sonra, döviz kurundaki artış sürmesine rağmen, konut fiyat endeksinin geçmiş döneme göre daha durağan bir seyir izlediği görülmektedir. Ekim 2022 tarihinden önce dövize göre nispeten daha düşük bir artış gösteren konut fiyat endeksi ve inşaat maliyeti endeksi, bu tarihten sonra dövize göre daha yüksek bir oranda artmaya
başlamıştır. Bu durumla birlikte Merkez Bankası tarafından uygulanan para politikaları faiz indirimlerini desteklese de, öz kaynak kullanmayıp ipotekli satış şeklinde konut alacak
yatırımcılar için yeterli kredi temin edilememiştir. Tüm bunların sonucunda erişilemez konut fiyatları ve kira sorunu oluşmuş, bu durum beraberinde özellikle yaşam maliyetlerinin yüksek
olduğu İstanbul ve diğer büyük şehirlerde temel barınma sorunlarının oluşmasına sebep olmuştur. Türkiye'de 6 Şubat 2023'te gerçekleşen deprem felaketi sebebiyle artan konut talebi de barınma sorununun artışına sebep olan faktörlerden biri olarak ön plana çıkmıştır.
EY Gayrimenkul Birimi analistleri tarafından oluşturulan regresyon denklemi yardımıyla konut fiyatlarındaki değişim ölçülmeye çalışılmış olup, söz konusu denklem, piyasada da bilinmekte olduğu üzere döviz kuru ve inşaat maliyetlerinin pozitif bir korelasyon içerisinde olduğunu göstermektedir.
Ancak, özellikle Eylül 2022 tarihinden sonra, döviz kurundaki artış sürmesine rağmen, konut fiyat endeksinin geçmiş döneme göre daha durağan bir seyir izlediği görülmektedir. Ekim 2022 tarihinden önce dövize göre nispeten daha düşük bir artış gösteren konut fiyat endeksi ve inşaat maliyeti endeksi, bu tarihten sonra dövize göre daha yüksek bir oranda artmaya başlamıştır. Bu durumla birlikte Merkez Bankası tarafından uygulanan para politikaları faiz indirimlerini desteklese de, öz kaynak kullanmayıp ipotekli satış şeklinde konut alacak yatırımcılar için yeterli kredi temin edilememiştir.
Tüm bunların sonucunda erişilemez konut fiyatları ve kira sorunu oluşmuş, bu durum beraberinde özellikle yaşam maliyetlerinin yüksek olduğu İstanbul ve diğer büyük şehirlerde temel barınma sorunlarının oluşmasına sebep olmuştur. Türkiye'de 6 Şubat 2023'te gerçekleşen deprem felaketi sebebiyle artan konut talebi de barınma sorununun artışına sebep olan faktörlerden biri olarak ön plana çıkmıştır. Bu durum konut fiyatlarının devamlı yukarı gitmesinin sürdürülebilir bir durum olmadığını göstermektedir. Yukarıdaki sebeplerle oluşan barınma sorunu hakkında, arz ve talebin dengelenmesinin süre alabileceği, yeni ve uygun finansman ihtiyaçlarının kısa vadede çözümler yaratabileceği düşünülmektedir.
Artan inşaat maliyetleri ve azalan talep ile birçok geliştirici, şehir merkezinde konut geliştirmek yerine, pandemi ve sonrasında şehirden uzaklaşmak isteyen kitlenin oluşturduğu
talep ile şehir dışı ve deniz kenarı bölgelerde arsa ve tarla yatırımlarına başlamıştır. Şehirlere göre daha düşük nüfusa sahip olan sürdürülebilir köyler ve yeni yerleşim alanları ortaya çıkmaya başlamıştır. Yerli geliştiricilerin bu alanda iştahı devam etmekte olup, kurulacak yeni gayrimenkul yatırım fonlarının bu bölgelere yabancı ilgisi oluşmasına, bölgelerin gelişimine ve ekonomik anlamda sürdürülebilir olmasına katkı sağlayacağı düşünülmektedir.
Diğer taraftan hali hazırda mevcut yatırımların çalışma sermayesine katkı sağlanması ve borçların finanse edilmesi adına kira getirili gayrimenkuller için yeni yatırım fonları oluşturulmasının mevcut yatırımların ekonomik sürdürülebilirliği açısından önemli olduğu düşünülmektedir.
Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının ve gayrimenkul yatırım fonlarının temettü dağıtması, yatırımcıların bu alana yatırım yaparak gayrimenkullerin değerlerinin pozitif yönde artmasına katkı sağlamakla beraber düzenli bir getiri elde etmesini sağlamaktadır. Bu hedef ile yola çıkılarak üretilmekte olan finansman modelleri birçok mevcut yatırımın finansman ihtiyacını hafifletmektedir. Özellikle geçtiğimiz birkaç yıl içerisinde halka arzı yapılan ve önümüzdeki süreçte de halka arz edilmesi planlanan gayrimenkul yatırım ortaklıklarının da söz konusu fonlamayı doğru kullanması önem arz etmektedir.
Geliştirilecek projelerin satışı veya operasyonu sonucu ortaya çıkacak kazançlarının yatırımcılarına temettü dağıtımı ile paylaştırılması; sermaye piyasalarında faaliyet gösteren gayrimenkul yatırım fonları ve gayrimenkul yatırım ortaklıklarına olan talebi ve güvenilirliği olumlu olarak etkileyebilecek ve ekonomik anlamda sürdürülebilir kılacaktır.
Pazarın iyi analiz edilerek doğru yatırım stratejilerin oluşturulması, mevcut yatırım portföylerinin çeşitlendirilmesi, uygun yatırım araçlarının ve doğru finansmanın kullanılması
ve çekirdek yatırımcılara ulaşılması tüm bu süreçte öncelikli bir misyon oluşturmaktadır. Tüm bu gelişim trendlerinin işinde uzman ve yetkili kişiler ve kurumlardan profesyonel danışmanlık hizmeti alınarak yürütülmesinin ortaya yeni ve sürdürülebilir yatırım fırsatlarını çıkarabileceği, bu kapsamda sektörün ülke ekonomisine katkısının giderek artabileceği düşünülmektedir.(Gyoder, 2023, 1.Çeyrek Raporu)
Ülkemizde 2023 yılı ilk yarısında baz etkisi desteği ile fiyatlar genel seviyesindeki göreceli bir geri çekilme yaşanmıştır. Haziran ayı TÜFE dikkate alındığında yıllık artış oranı yüzde 38,21 olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde ki ÜFE artışı ise yüzde 40,42 düzeyinde artış kaydetmiştir. Bunlarla birlikte yönlendirilen ve yönetilen fiyatlarda yapılan vergi, fiyat artışları fiyatlar genel düzeyini yukarı baskılamaktadır. TCMB'nin Temmuz ayında yaptığı enflasyon raporu sunumunda enflasyon beklentisi yüzde 58 düzeyine yükseltilmiştir.
Enflasyonun yüksek süregelmesi ise hem maliyetler hem de tüketici davranışları üzerinde etki yaratmaktadır. Enflasyon beklentileri nedeniyle talebin öne çekilmesi bazı sektörlerde
önemli bir canlılık yaratıysa da bu talebin sürdürülebilir olamayabileceği unutulmamalıdır. Kredi ve fon bulma maliyetlerinin de yukarı çıkıyor olması ekonomik aktivitede yavaşlamayı getirebilecektir. Türkiye'de inşaat ve gayrimenkul sektörünün en önemli göstergelerden birisi olan 'konut satış' rakamlarına baktığımızda ise durum şöyledir; 2023 ilk altı aylık döneminde
toplam 565 bin adet konut satılmıştır. 2022 yılının aynı döneminde ise satışlar 726 bin adet olarak gerçekleşmişti. Bu da bir önceki yıla göre satışlarda yüzde 22,1'lik bir düşüşü işaret etmektedir. Satış türlerine göre ise farklılık ipotekli satışlarda yaşanmıştır. 2022 yılının ilk altı aylık döneminde 170 bin adet ipotekli konut satışı yapılırken bu yılın aynı döneminde ise yüzde 28,6'lık bir düşüş ile 121 bin adet düzeyinde gerçekleşmiştir. İpotekli satışlardaki azalma konut kredi faizlerinde ve konut fiyatlarındaki artışın etkisiyle meydana gelmiş görülmektedir.
Yabancılara yapılan konut satışları Ocak-Haziran döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 45,5 azalarak 19 bin 275 olmuştur.
Talebin güçlü olması ve enflasyonist eğilimden kaçış çabasıyla konut fiyatlarında kayda değer bir yükseliş yaşanmıştır. Ancak bu artış eğiliminde yavaşlama işaretleri görülmeye başlanmıştır. TCMB tarafından açıklanan 2023 Mayıs ayı verilerinde; bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak yüzde 103,6, reel olarak ise yüzde 45 oranında artış
gerçekleşmiştir. Türkiye genelinde birim metrekare fiyatı 23,573 TL'ye ulaşmıştır. En yüksek metrekare fiyatı ise İstanbul da gerçekleşmiş olup 36,004 TL olmuştur.
Fiyat dinamikleri ile ilgili olarak, aşağıdaki tespitler yapılabilir.
• İnşaat maliyet endeksi (Mayıs-2023) TÜİK verilerine göre yıllık olarak yüzde 47,95 artmıştır. Endeksin alt kırılımlarına baktığımızda ise malzeme fiyatlarının aynı dönemde yüzde 33,55, işçilik maliyetlerinin de yüzde 104,83 olarak yükselmiştir. Söz konusu maliyet artışları yeni konut fiyatları başta olmak üzere tüm inşaat sektöründeki fiyatları yukarı çeken bir etmen olarak karşımıza çıkmaktadır.
• Yaşadığımız deprem felaketinin yaralarının sarılması amacıyla inşaat sektörü ve bileşenleri çalışmakta olup, önümüzdeki 3-4 yıllık süreçte bu bölgelerin yeniden imarı sektör içinde izlenmesi gereken bir değişken olarak karşımıza çıkmaktadır.
• Enflasyonist ortamın getirdiği reel getiri arayışı başta konut olmak üzere tüm gayrimenkul çeşitlerine olan talebi oldukça artırmıştır. Ancak gerek kredi mekanizmasında yaşanan yavaşlama gerekse gayrimenkul edinimi için kullanılacak tasarrufların azalması talebi törpülemektedir. Tasarruf amaçlı konut alımlarında 2023 yılı altı aylık dönemi itibarıyla bir azalış olduğu söylenebilir.
• Yakın coğrafyalardaki gelişmelerin de etkisiyle yabancı talebi azalarak devam etmekte olup özellikle vatandaşlık ve oturma izninin de gayrimenkul alanlar için sürmesi göreceli olarak canlılığı artırmaktadır.
• Arz ve talebin dengelenmesinin süre alabileceği dikkatlerden kaçmamalıdır. Ancak yukarıdaki nedenlere dayanarak da fiyatların devamlı yukarı gitmesi sürdürülebilir bir durum değildir.
• İklim ve çevreye bağlı dinamikler giderek gayrimenkul sektörü için de önem taşımaya başlayacak olup hem yüklenicilerin hem de talep edenlerin bu eğilimlere göre hareket etmelerinde fayda bulunmaktadır.
• Konut başta olmak üzere erişilebilir ve sürdürülebilir yapım için daha önceki raporlarda sıklıkla dile getirdiğimiz yapısal düzenlemelerin hayata geçirilmesi (Gayrimenkul ve hakları
ile ilgili özel bir bankanın kurulması, menkul kıymetleştirmeye dayalı ürünlerin çeşitlendirilmesi gibi) yerinde olacaktır.
• Bu bağlamda inşaat sektörü paydaşlarının finansal sistemin klasik unsurları yerine sermaye piyasalarının etkin olduğu bir yapıya kavuşmaları da önem taşımaktadır.
İnşaat ve gayrimenkul sektörü gerek küresel gerekse iç dinamiklerden etkilenmektedir. Bu bağlamda yaşanan ve yaşanabilecek olumsuz etkileri azaltmak olumlu olabilecek durumları ise sürdürülebilir bir hale dönüştürebilmek için hukuki düzenlemelerden finansal araç ve kurumlara kadar bazı düzenlemelerin yapılması yerinde olabilecektir. İnşaat ve gayrimenkul sektörümüz hem istihdam hem de üretim anlamında küresel bir büyüklüğe ulaşmış olup sürecin daha sürdürülebilir olması için elinden gelen çabayı da göstermektedir. (Gyoder, 2023, 2.Çeyrek Raporu)
• Genel olarak, özellikle daha yeni jenerasyondaki çalışanlar tam zamanlı olarak ofise dönmek istemiyorlar. İş gününün belirli günlerinde ofis içerisinde, belirli günlerinde ise ofis dışında çalışma şeklinde uygulanan hibrit çalışma düzeni yaygınlaşarak kalıcı hale geldi.
• Uzaktan çalışmanın yaygınlaşmasıyla ve ofislerdeki çalışma alanı azalırken, çalışanlar için ayrılan sosyal ve ortak kullanım alanları arttı. Çalışanların beklentisi doğrultusunda ofisler, çalışma alanı fonksiyonu yanına sosyalleşme alanı kavramını da ekledi. Ancak, kişi başına düşen ideal brüt ofis alanında azalma oldu.
• Uzaktan çalışma alışkanlığının oluşması, firmaları daha esnek hale getirdi. Esnek çalışma ve hazır ofislere olan talebin artmasıyla hazır ofis arzında ciddi bir artış oldu.
• Firmalar, pandemi ve depremden sonra İstanbul ve deprem riski olan alanlara alternatif lokasyonlara yöneldiler. İstanbul'daki bazı firmalar Ankara'da da ofis açtılar. Pek çok firma da olası bir İstanbul depreminde şehirden tahliye ve minimum kesintiyle uzaktan veya başka ilden çalışmayı sağlayacak afet risk senaryolarını çalışıyor.
• Merkez ofisi İstanbul'da olup uzaktan çalışma modeliyle şehir dışından ve özellikle güneydeki bölgelerden çalışanların sayısı arttı.
• Önümüzdeki dönemde yeni ofis binalarının ESG (Enviromental, Social, Governance - Çevresel, Sosyal, Yönetişim) kriterlerini karşılayacak şekilde inşa edilmesi ve eski ofis binalarının da depreme dayanıklı ve ESG kriterlerini karşılayacak şekilde modernizasyonu gündemdeki konu olacak.
• Firma ve çalışanların tercihleri doğrultusunda zemini daha sağlam olan bölgeler ve depreme dayanıklı olduğu düşünülen ofis projelerinin ön plana çıkması bekleniyor.
2023'ün ilk yarısı, Türkiye Genel Seçimleri öncesi belirsizliklerle geçerken; dönem seçim sonrası kabinenin kurulup yeni ekonomik politikaların yürürlüğe girmesi ile sonlanmıştır.
Ayrıca 6 Şubat'ta Türkiye'nin doğu illerini etkileyen deprem felaketi ile deprem ülkesi olan Türkiye'de yapı arzı hakkında çeşitli tartışmalar gün yüzüne çıkmış ve ticari gayrimenkullerde
deprem dayanıklılık raporları başta olmak üzere zemin ve temel etüt raporları kullanıcılar ve yatırıcımlar tarafından öncelikli olarak talep edilmeye başlanmıştır. (Gyoder, 2023, 2.Çeyrek Raporu)
2023 yılının ilk yarısında İstanbul ofis pazarında genel arz 6,46 milyon m² olarak sabit kalmıştır. Yılın ilk çeyreğinde gerçekleşen kiralama işlemleri toplamı ise 34.589 m² iken, ikinci çeyrekte 72.603 m² kaydedilmiştir. Böylece yılın ilk yarısında gerçekleşen kiralama işlemi toplamı 107.192 m²'ye ulaşmıştır. Bir önceki yılın aynı dönemine göre %50'den fazla oranda düşüş göstermiştir. Metrekare bazında ise anlaşmaların, %23,1'i MİA'da gerçekleşmiş olup bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla düşüş kaydedilmiştir. MİA dışındaki
işlemlerin %54,3'ü Anadolu yakasında ve %22,6'sı ise Avrupa yakasında gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla tüm bölgelerde düşüş kaydedilmiştir. Başlıca yeni kiralama işlemleri arasında; Polat Holding (11.000m², Polat Piyalepaşa), Boeing (3,233, Teknopark İstanbul), Maersk (3,000, Akkom Cessas Plaza), Repcon (2,500, Unilever), Mastercard (2,054, Smart Office - Maslak One), Martı Container (2,010, Akel İş Merkezi), Migros (1,928, NidaKule Batı), 3M (1,560, NidaKule Güney), Strauman Implant (1,530, Torun Center), Dünya Sağlık Örgütü (1,530, Torun Center), Yonpaş Orman Urunleri (1,530, Torun Center) bulunmaktadır. Birincil ofis kiraları ise 37 ABD\$ olarak seyrederken, geçen yıla kıyasla ofis kiraları dolar bazında %60,9 oranında artış göstermiştir. Son beş yılın en yüksek seviyesinde yerini bu çeyrekte koruyan birincil ofis kiraları en son 2017 yılının üçüncü çeyreğinde ABD\$ 37 seviyelerinde kaydedilmiştir.
Genel sektör görünümüne bakıldığında ise dekorasyonlu ofislere olan talebin artışı dikkat çekmektedir. İnşaat maliyetlerinin yükselmesiyle şirketlerin ilk yatırım maliyetlerinin artmış olması hazır ve 2.el dekorasyonlu ofislere olan talebi arttırmıştır. Pandemi döneminde de rağbet gören hazır ofislerin boşluk oranlarının azaldığı ve bu durumun kiralar üzerinde yukarı yönlü bir baskı yarattığı görülmektedir. Ayrıca pandemi sonrası artan nitelikli A sınıfı ofis talebiyle birlikte MİA bölgesinde boşluk oranları ciddi düşüş kaydetmiştir. Özellikle Levent bölgesinde, tek mülkiyetli yapıya sahip binalarda boşluk oranı 2021 yılında %20'lerde seyrederken, 2022 yılı ve 2023 yılının ilk yarısında %12 kaydedilmektedir. Diğer taraftan Şeker Kule gibi fonksiyon değişikliğine giden binalar piyasadaki arz sıkıntısını derinleştirmektedir. Bu durumda boşluk oranlarındaki düşüş ve arz kısıtlılığı neticesinde ABD\$ bazında birincil kiralarda geçen yıla kıyasla bu çeyrekte %61'lik bir artış kaydedilmiştir. Önümüzdeki dönemde yükselen talebin ve boşluk oranlarındaki düşüşün devam edeceği ve birincil kiralar üzerinde yukarı yönlü hareketin sürekliliğini koruyacağı öngörülmektedir.
ABD'deki ofis boşlukları, hibrit çalışma modellerine yönelik artan trend, küresel ekonomik durgunluk ve buna bağlı işten çıkarmalar gibi çeşitli faktörlere bağlı olarak artmıştır. Diğer yandan, Avrupa'da artık modern çalışma ortamlarının gereksinimlerini karşılamayan eski ofis arzından dolayı boşluk oranlarında artış görülmektedir. Cushman & Wakefield | TR International'ın Obsolescence Equals Opportunity raporuna göre; 2030'a kadar, binaların özelliklerinin iyileştirilmesi için yakın önlemler alınmadığı sürece, ofis arzının en fazla %24'ünün kiracı gereksinimlerini karşılamak için uygun olacağı açıklanmıştır. Bu tartışmaların ortasında, İstanbul'da ise ofise dönüşün etkisiyle birlikte artan ofis kullanımına bağlık olarak boşluk oranlarında ciddi bir düşüş görülmektedir. 17 Nisan'da küresel çapta öneme sahip İstanbul Uluslararası Finans Merkezi'nin bankalar etabı açıldı. Böylece, Vakıfbank, Ziraat Bankası ve Halk Bank'ın ilgili birimleri faaliyete geçti. Diğer etaplarında bu yıl içerisinde tamamlanarak yaklaşık 1,5 milyon m² arzın pazara katılacağı öngörülmektedir. Bu arzın yaklaşık %50'si kamu bankaları ve kamu kurumları tarafından kullanılacaktır.
Propin 2023, 2.Çeyrek Araştırma Raporuna göre; İstanbul Ofis Pazarı'nın 2023 2. Çeyrek Dönemi özet verileri şu şekildedir:
Merkezi İş Alanı (MİA)'nda A sınıfı ofis binalarındaki boşluk oranı %21,9; B sınıfı ofis binalarındaki boşluk oranı %11,9 oldu. MİA'da kira ortalaması A sınıfı ofis binalarında 21,2 ABD Doları /m² /ay; B sınıfı ofis binalarında 7,1 ABD Doları /m² /ay olarak hesaplandı.
MİA Dışı-Avrupa'da A sınıfı ofis binalarındaki boşluk oranı %11,4; A sınıfı ofis binalarındaki kira ortalaması 10,3 ABD Doları /m² /ay seviyesindeydi.
MİA Dışı-Asya'da A sınıfı ofis binalarındaki boşluk oranı %12,2; kira ortalaması 13,7 ABD Doları /m² /ay olarak kaydedildi.
En yüksek kira talep edilen bölge 2023 ikinci çeyrek dönemde MİA'da yer alan Levent bölgesi oldu. Bu bölgede talep edilen en yüksek kira rakamı 42 ABD Doları /m² /ay olarak belirlendi.
Piyasada kiracıların talep ettikleri nitelikte boş ofis arzının giderek azaldığını gözlemliyoruz. Nitelikli ofislere olan talepteki artışa karşılık, arza yeni ofis stoku eklenmemesinin kira fiyatlarının artmasında en büyük etken olduğunu düşünüyoruz. 2023 yılı ilk yarısında yaklaşık 26.285m² yeni kiralama işlemi gerçekleşti. Bu işlemlerin %36,4'ü Kozyatağı/Ataşehir bölgesinde, %22,3'ü MİA bölgesinde, %20,6'sı İstanbul Doğu bölgesinde gerçekleşti. Pandemi dönemi başında yeni kiralama talebinin sınırlı kalmasından dolayı artan A sınıfı ofislerdeki boşluk oranları, 2021 yılından itibaren firmaların kademeli olarak ofise dönüşlerinin yarattığı talep artışıyla beraber tekrar düşmeye başlamıştı. 2022 yılında ise boşluk oranlarındaki bu düşüş, arz artışının talep artışı karşısında sınırlı kalmasıyla hız kazandı. 2023 yılının ilk yarısında da ofis boşluk oranları bu eğilimi devam ettirdi ve 421 baz puan azalarak İstanbul genelinde boşluk oranı %14,9 olarak gerçekleşti. Artan nitelikli ofis talebi nedeniyle müşterilerin A sınıfı ofis bulmakta zorluk yaşadığını gözlemliyoruz.
Önümüzdeki üç yıl içerisinde İstanbul A sınıfı kiralanabilir ofis arzına eklenecek 890.995m² ofis alanı bulunuyor. Stoka eklenecek bu ofis alanının %79'u Kozyatağı/ Ataşehir, %15'si MİA ve %6'sı Maslak bölgelerinde yer alıyor. Bu dönemde inşaat aşamasındaki projelerde yavaşlama yaşanmasının yanı sıra, planlama aşamasında olan projeler de sınırlı kaldı. 2023 yılının ilk yarısında da bir önceki dönemdeki gibi boşluk oranının hızlı bir şekilde düşmesine rağmen, artan maliyetler ve özellikle İstanbul Finans Merkezi'nde arza eklenmesi beklenen ofis stoku dolayısıyla geliştiriciler ofis projesi geliştirme konusunda isteksiz kalmaya devam ediyor.
İstanbul Finans Merkezi projesinin 2023 yılında tamamlanması bekleniyor. Böylece mevcut stoka eklenecek olan yaklaşık 703.000m² ofis stoku bölgedeki boşluk oranında artışa neden olacak. Fakat projede yer alacak finans kuruluşlarının taşınma işlemlerinden sonra, bu alana yeni taşınmaların da gündeme gelmesini bekliyoruz. 2023 ve 2024 yılında da azalmaya devam etmesi beklenen boşluk oranlarının İstanbul Finans Merkezinin açılmasıyla yerini artışa bırakmasını bekliyoruz.
2023 yılında da hibrid çalışma modelini kalıcı hale getirmeyi planlayan şirketlerin sayısı oldukça arttı. Ofis binalarındaki çalışma alanı ağırlığı azalmasına rağmen, sosyal alanların artmasıyla beraber toplam talep tarafında belirgin bir daralma söz konusu olmadı. Eski ve özellikle pandemi sonrası dönemde oluşan ihtiyaçlara altyapısı cevap veremeyen binalardaki kullanıcıların yeni ofis binalarına doğru yer değiştirme planları, talebi canlı tutmaya devam ediyor. 2023 yılında ofis piyasasında açılabilir camlara, teras alanlarına, taze hava ile havalandırma sistemine, dezenfekte edilen soğutma-ısıtma sistemlerine ve akıllı teknolojiye sahip binalara olan talebin artarak devam edeceğini düşünüyoruz. (Colliers International, 2023, İlk Yarı Raporu).
| $\mathbf{H}$ | Ticari Gayrimenkul Ortalama Birim Satis Flyab (TL/m 2 ) |
Dükkan ve Mağazalar Crtalama Birim Satis Fivatu (TL/tn/) |
Offisive Burolar Ortalama Birim Satis Fiyatt (TL/m 2 ) |
|---|---|---|---|
| Istanbul | €35.398 | 633.484 | 642,394 |
| zmir | +28845 | 628.564 | 631.968 |
| Bursa | 621.244 | 622.602 | 620.681 |
| Ankara | 622.303 | 622.344 | 626.042 |
| Antalya | +29 939 | 629.141 | 631.748 |
| Kocaeli | ₺21.218 | 621.762 | 620.170 |
| Adana | 618.624 | 619.812 | 618.343 |
| C4'22 | C1'23 | C2'23 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Avrupa Yakası |
Stak (bin m 2 ) |
Bostuk Orani (%) |
Birincil Kira $(S/m\frac{3}{4}ay)$ |
Stok (bin m 3 ) |
Bostuk Oranı (%) |
Birincil Kira $(S/m^2/ay)$ |
Stok $(\text{bin m})$ |
Bosluk Oram (%) |
Birincil Kira. $(S/m^2/ay)$ |
| Levent - Etter | 886 | 9.0 | 35 | 886 | B,4 | 37 | 886 | 8.4 | 37 |
| Mastak | 927 | 18.4 | 20 | 927 | 18.9 | $\overline{22}$ | 927 | 18.9 | 22 |
| Z.Kaya - Sişil-Ham | 529 | 82 | 25 | 529 | 8.0 | 25 | 529 | 8.0 | 25 |
| Taksim vo Gevresi | 187 | 10.3 | 15 | 206 | 6.6 | $15 -$ | 206 | 6.6 | 15 |
| Kagdhane | 289 | 21,1 | 13 | 309 | 25,2 | 13 | 309 | 25,2 | 13 |
| Besiktus* | 105 | 14.7 | 20 1 | 105 | 18.8 | 20 | 105 | 18.8 | 20 |
| Batt Istanbul* | 673 | 4.7 | 10 | 674 | 4.0 | 10 | 674 | 4.0 | 10 |
| Cendere-Seynatione | 376 | 37.2 | 10 | 376 | 35.6 | 13 | 376 | 35.6 | 13 |
| Anadolu Yakası |
Stok (bin m - ) |
Bostuk Oran (%) |
Birincil Kira (S/m 3 /ay) |
Stok (bin m -1 |
Bosluk Orani (%) |
Birkecil Kira (S/m 2 /ay) |
Stok (bin m - ) |
Bostuk Oran: (%) |
Birincil Kira (S/m 2 /ay) |
| Kayanik | 93 | 11.4 | 10 | 93 | 4.8 | 10 | 93 | 4.B | 10 |
| Циолапкуе | 745 | 10.3 | $52^{\circ}$ | 745 | 9,9 | 12 1 | 745 | 9,9 | 42 |
| Altunizade | 86 | 36.2 | 13 | 86 | 36.2 | 15 | 86 | 36.2 | 15 |
| Kozyman | 806 | 17.7 | 17 | 768 | 14.0 | 22 | 768 | 14,0 | 22 |
| Doğu istanbul*** | 511 | 30.0 | 9 | 511 | 28.0 | 10 | 511 | 2B.0 | 10 |
Herhangi bir kısıtlayıcı faktör bulunmamaktadır.
Değerleme çalışmasında kullanılan bilgiler; Pendik Belediyesi İmar Müdürlüğü, imar durum bürosu ile yerinde yapılan incelemeler ile kısmen belgeli ve kısmen de şifahi bilgiler sonucu oluşmuştur.
Bu yöntemde; değeri belirlenmek istenen taşınmaza emsal olabilecek gayrimenkullerin satış bedellerinin elde edilerek, söz konusu taşınmaz ile nitelik ve niceliklerinin karşılaştırılması yapılmaktadır. Bu konuda en önemli husus emsal gayrimenkullerin gerçek satış bedellerinin elde edilebilmesidir. Benzer özelliklere sahip gayrimenkullerden; satış tarihi itibari ile değer kaybı, kullanım alanlarına ait kıyaslama, çevre düzeni ve arsa alanlarına ilişkin düzeltmelerin yapılması gereklidir. Birim fiyat ya da toplam fiyat olarak elde edilen veriler değerlemesi yapılan taşınmaza uygulanarak değerleme bedeline ulaşılmaktadır. Ülkemizde gayrimenkul piyasasının hareketliliği ve tutarsızlığı nedeni ile sağlıklı sonuçlara ulaşabilmek için en çok bu yöntem uygulanmaktadır.
Mevcut bir yapının aynısını yeniden inşa etmek fikri üzerine kuruludur. Gayrimenkulün değeri; değerleme tarihinde yeniden inşa etmenin maliyeti, boş arsa değeri, arazinin kullanılabilir hale getirilmesinden kaynaklanan harcamalar ve amortisman tutarından oluşmaktadır. Ana prensip olarak mevcut bir gayrimenkulün bina değerinin, hiçbir zaman yeniden inşa etme maliyetinden fazla olamayacağı kabul edilmektedir. Karşılaştırma ve maliyetlere ayırma yöntemleri kullanılmaktadır. Karşılaştırma yönteminde yeni inşa edilen bir gayrimenkulün birim maliyetleri, değerlemesi yapılan taşınmazın değerinin belirlenmesinde kullanılmaktadır. Her iki yapının olumlu/olumsuz özellikleri bulunan değer üzerinden eksiltilir/artırılır. Maliyetlere ayırma yönteminde ise değerlenen taşınmazın inşaası aşamasında kullanılan malzemeler, işçilik ve projelendirme bedelleri tek tek hesaplanır. Ortaya çıkan değerden; amortisman bedeli düşürülerek gerçek değer oluşturulur.
Değeri yalnızca elde edilecek gelire göre saptanabilen taşınmazlarda kullanılabilen bu yöntemde; taşınmazın gelecekte ortaya çıkabilecek faydalarını ve getirdiği net geliri kapitalize ederek bugünkü değeri belirlenmektedir. Bir yıllık gelirin, gelir oranına bölünmesi ya da gelir katsayısıyla çarpılması sonucu değere ulaşılma yöntemi direkt kapitalizasyon olarak adlandırılmaktadır. İndirgenmiş nakit akışı ise; götürü bedeli uygulanarak gelir modeline yansıtılması, gelirlerin kabul edilebilir bir indirgeme oranı ile bugünkü değerine getirilerek gayrimenkulün değeri saptanması olarak tanımlanmaktadır.
Değerleme konusu taşınmaza ilişkin yapılmış olan değerleme çalışmasında; Taşınmazın değerinin tespitinde
1 -
0 532 223 87 51
Beyan Eden Kişi, Kurum Barbaros Lurci Gayrimenkul
TEL ;
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB )
Pendik Kurtköy yerleşimi içerisinde Kaks:0.80 sanayi imarlı ifrazlı terkleri yapılmış arsa satılık durumdadır. 2.500 m2 bodrum kat, 2000 m2 düz giriş kapalı alan inşa edilebileceği beyan edilmiştir. 85.000.000 TL bedelle satılıktır. Uzun süredir satılık olup, 8-9 ay içerisinde istenilen rakamda %50 artış yapıldığı görülmüştür.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 3057 85.000.000 27.805
TEL ; 0 533 696 13 53
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Aynı lokasyonda küçük metrajlı sanayi imarlı parsel satılık durumdadır. 233 m2 yüzölçümlü parsel için 4.250.000 TL istenmektedir. Metraj olarak değerleme konusu taşınmaza çok küçüktür.
.-M² .-TL .-TL/M² 4.250.000 18.240 SATILIK 233
3 - Beyan Eden Kişi, Kurum Altın Emlak
Yavuz Gayrimenkul
TEL ; 0 549 419 99 99
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Yayalar Mahallesi'nde Kaks:1.50 Taks:0.40 H:30.50 m. olan konut arsası satılık durumdadır. 369 m2 yüzölçümlü parsel için 7.900.000 TL istenmektedir. Yapılaşma koşulları daha iyi olup konut lejantlıdır.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 369 7.900.000 21.409
TEL ; ALINAN BİLGİ 0 535 027 54 64
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Aynı lokasyonda sanayi imarlı 2 parsel satılık durumdadır. 2 parselin toplam yüzölçümünün 652 m2 olduğu beyan edilmiştir. Aynı yapılaşma koşullarına sahip olup metraj olarak çok küçüktür. 21.445.000 TL bedelle satılıktır.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 652 21.445.000 32.891
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) TOKİ 1-2 Kasım 2023 tarihli açık arttırma usulü ihale listesinde Tuzla, Orhanlı Mahallesi 8961 ada 1 parsel alanı 20.257,29m² olarak belirtilmiş, muhammen bedeli 232.958.835.-TL 'dir. Emsal=1.00, Loijistik imarlıdır. %35 peşin, 48 ay vadeli satış rakamıdır.
.-M² .-TL .-TL/M² 20257 MUHAMMEN BEDEL 232.958.835 11.500
TEL ; 0 533 423 04 94
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Ankara Caddesi'ne 3. parsel konumunda yer alan 6271 ada 8 parselde konumlu fabrika tesisi satılık durumdadır. 3.439,73 m2 yüzölçümlü arsa üzerinde 2.536 m2 kapalı alanı bulunan fabrika satılık durumdadır. Kaks:1.75 H.30.50 m. ticaret imarlı yapılaşabileceği beyan edilmiştir. Değerleme konusu taşınmaza göre yapılaşma koşulları daha iyi durumdadır.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 2536 142.000.000 55.994
TEL ; 0 532 480 19 15
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Aynı lokasyon içerisinde 675 m2 arsa içerisinde yer alan 4 katlı fabrika binası satılık durumdadır. 4 katlı yapı 3.200 m2 kapalı alana sahip durumdadır. 30-35 yaş aralığındadır. Aynı yapılaşma koşullarına sahip olduğu bilgisi edinilmiştir. Yapı yaşı yüksek arsa yüzölçümü küçüktür. 36.750.000 TL bedelle satılıktır.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 3200 36.750.000 11.484
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 145.000.000 5000 29.000
Emsal Krokisi
1 - Beyan Eden Kişi, Kurum Işık Team
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Sanayi mahallesi yerleşimi içerisinde 5000 m2 kullanımlı 14m. Giriş yüksekliği olan depo/antrepo kiralık durumdadır. 1.350.000 TL bedel istenmektedir. Pazarlık marjı bulunduğu düşünülmektedir.
.-M² .-TL .-TL/M² KİRALIK 5000 1.350.000 270
2 -
TEL ; ALINAN BİLGİ 0 530 563 19 73
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Antrepo depo nitelikli yeni yapı kiralık durumdadır. 6800 m2 kullanım için 1.000.000 TL istenmektedir.
.-M² .-TL .-TL/M² KİRALIK 6800 1.000.000 147
Bölgeden elde edilen emsallerin değerlemesi yapılan taşınmazın özelliklerine bağlı olarak analizi yapılırken aşağıdaki bulunan karşılaştırma tablosu kullanılmıştır. Bu tablonun öncelikli amacı değerleme sırasında bölgeden edinilen emsallerin değerlemesi yapılan taşınmaz/taşınmazlara göre durumlarını karşılaştırmaktır. Bu analizde emsal taşınmaz "iyi/küçük" olarak belirtilmişken (-) düzeltme, "kötü/büyük" olarak belirtilmişken (+) düzeltme yapılmaktadır. Emsallerin her birinin taşınmazlara göre farklılıkları olacağından bu oranlarda da farklılıklar oluşabilmektedir. Düzenlenmiş olan karşılaştırma tablosundaki oranların karşılıkları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Örneğin, emsal taşınmazın alanı değerlemesi yapılan taşınmazın alanından daha büyük ise alana ilişkin yapılacak düzeltme (+) yönde olmaktadır. Düzeltme oranı öngörülürken de yine alan özellikleri karşılaştırılmış ve mesleki deneyimler, şirketimizdeki diğer veriler, sektör araştırmaları ve elde edilen tüm veriler sonucu oluşan tüm unsurlar dikkate alınarak düzeltme oranı takdirinde bulunulmaktadır.
| ORAN ARALIĞI | ||
|---|---|---|
| ÇOK KÖTÜ | ÇOK BÜYÜK | 20% üzeri |
| KÖTÜ | BÜYÜK | 11% - 20% |
| ORTA KÖTÜ | ORTA BÜYÜK | 1% - 10% |
| BENZER | BENZER | 0% |
| ORTA İYİ | ORTA KÜÇÜK | -10% - (-1%) |
| İYİ | KÜÇÜK | -20% - (-11%) |
| ÇOK İYİ | ÇOK KÜÇÜK | -20% üzeri |
Taşınmazın arsası için emsal karşılaştırma tablosu hazırlanmıştır. Emsal arsaların imar koşulları, büyüklükleri, konumları vb. özellikleri dikate alınarak değerleme konusu taşınmaz için arsa birim m² değeri takdir edilmiştir.
Yapılan güncel arsa araştırmasında bedellerin geniş bir değer aralığında değiştiği gözlemlenmiştir. Küçük metrajlı gayrimenkuller için daha yüksek birim m2 değerleri istenmektedir.
Ayrıca fabrika emsalleri de bilgi amaçlı olarak raporda belirtilmiştir. Kiralık emsallerde yer verilmiş olup 150.-TL/m²/ay-250.-TL/m²/ay aralığında değiştiği görülmüştür. Ancak istenilen kira bedellerinin yüksek olduğu düşünülmektedir. Taşınmazın arsa alanı, yapı alanı ve niteliği göz önünde bulundurularak kira birim değeri takdir edilmiştir.
| KARŞILAŞTIRMA TABLOSU (ARSA) | ||||
|---|---|---|---|---|
| BİLGİ | DEĞERLEME KONUSU TAŞINMAZ |
EMSAL (1) | EMSAL (2) | EMSAL (5) |
| SATIŞ FİYATI | 85.000.000 | 4.250.000 | 232.958.835 | |
| SATIŞ TARİHİ | SATILIK | SATILIK | SATILIK | |
| ZAMAN | BENZER | BENZER | BENZER | |
| DÜZELTMESİ | 0% | 0% | 0% | |
| ALAN | 11.014 | 3.057 | 233 | 20.257 |
| BİRİM M² DEĞERİ | 27.805 | 18.240 | 11.500 | |
| ALANA İLİŞKİN | KÜÇÜK | ÇOK KÜÇÜK | BÜYÜK | |
| DÜZELTME | -20% | -30% | 15% | |
| NİTELİĞİ | SANAYİ | SANAYİ | SANAYİ | LOJİSTİK |
| NİTELİĞİNE İLİŞKİN |
BENZER | BENZER | ORTA İYİ | |
| DÜZELTME | 0% | 0% | -5% | |
| YAPILAŞMA HAKKI | E=0.80 | E=1.00 | ||
| YAPILAŞMA | BENZER | BENZER | ORTA İYİ | |
| HAKKINA İLİŞKİN DÜZELTME |
0% | 0% | -5% | |
| MANZARA MANZARAYA |
CADDE | BENZER | ORTA KÖTÜ | BENZER |
| İLİŞKİN DÜZELTME |
0% | 10% | 0% | |
| KONUM | BENZER | KÖTÜ | BENZER | |
| KONUMA İLİŞKİN DÜZELTME |
0% | 20% | 0% | |
| DİĞER BİLGİLER | ||||
| DİĞER BİLGİLERE | ||||
| İLİŞKİN | BENZER | BENZER | BENZER | |
| DÜZELTME | 0% | 0% | 0% | |
| PAZARLAMA | ||||
| PAYINA İLİŞKİN DÜZELTME |
-10% | -10% | 30% | |
| TOPLAM DÜZELTME |
-30% | -10% | 35% | |
| DÜZELTİLMİŞ DEĞER |
17.130 | 19.464 | 16.416 | 15.525 |
| TAŞINMAZIN ARSASININ DEĞER TABLOSU (1/1 HİSSESİ'NİN) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ada No | Parsel No | Alanı (m²) | Birim m² Değeri |
Parselin Değeri (.-TL) | ||||
| 10602 | 20 | 11.014,17 | 17.130 | 188.672.732,10 | ||||
| PARSELİN YUVARLATILMIŞ DEĞERİ (.-TL) | 188.672.000,00 | |||||||
| MOPAŞ MARKETÇİLİK VE GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 905455/1101417 DEĞERİ (.-TL) |
155.104.000,00 |
Taşınmaz hisseli mülkiyet olup parsel üzerindeki yapıların MOPAŞ MARKETÇİLİK GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ'ne ait olduğu yapı ruhsat belgelerinden tespit edilmiştir. Arsa değeri MOPAŞ MARKETÇİLİK GIDA SAN. VE TİC. A.Ş. arsa payına düşen değer hesaplanarak belirlenmiştir.
| TAŞINMAZIN KİRA DEĞER TABLOSU (1/1 HİSSESİ'NİN) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Birim m² Alanı (m²) Parselin Değeri (.-TL) Değeri |
|||||||
| YASAL DURUM DEĞERİ | 10.740,00 | 135 | 1.450.000,00 | ||||
| MEVCUT DURUM DEĞERİ | 11.014,17 | 134 | 1.476.000,00 |
Kira değeri yapılar ve Mopaş Marketçilik Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. Arsa hisse oranı düşünülerek takdir edilmiştir.
Arsa değeri için bölgede piyasa yaklaşımı için kullanılabilecek emsaller araştırılmıştır. Değerleme konusu parsel Sanayi Alanı'nda yer almaktadır. Sanayi imarlı arsaların 11.500 - 30.000 TL/m2 aralığında olduğu gözlemlenmiştir. Taşınmaz ana cadde üzerinde, ticari hareketliliğin olduğu bir konumdadır.
Taşınmazın çevresinden alınan emsallerin incelenmesi sonucunda imar fonksiyonu, alanı, konumu göz önünde bulundurularak arsa birim değerinin, değerleme konusu 10602 ada 20 parsel için 15.030.-TL/M² olabileceği öngörülmüştür.
Taşınmaz hisseli mülkiyet olup parsel üzerindeki yapıların MOPAŞ MARKETÇİLİK GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ'ne ait olduğu yapı ruhsat belgelerinden tespit edilmiştir. Arsa değeri MOPAŞ MARKETÇİLİK GIDA SAN. VE TİC. A.Ş. arsa payına düşen değer hesaplanarak belirlenmiştir. Bu takdire bağlı olarak elde edilen arsa değerinin üzerine, yapıların amortisman tutarlarının düşülmesi sureti ile elde edilen değerin ilave edilmesi ile parsel üzerindeki yapılarla birlikte toplam değere ulaşılmıştır.
Yapının 2023 yılı Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından belirlemiş olan 3A yapı sınıfı birim maliyeti 7.500 m²/.-TL , 3B yapı sınıfı birim maliyeti m²/9.000.-TL dir. 2022 Emlak Vergisi Genel Tebliği'ne göre Fabrika ve İmalathane Binası ve Sosyal Tesisleri' nin azami birim m² değeri 1.546,01.-TL/m²'dir.
Bu yapı birim maliyetleri ilgili kurumlar tarafından genel olarak hazırlanıp ilan edilen değerlerdir. Görüldüğü üzere resmi olarak yayınlanan iki belgede de birim m² maliyetleri arasında farklılık bulunmaktadır. Yapı birim maliyetleri yapılacak inşaatlar için genel ve yaklaşık olarak belirlenen rakamlar olup, bu birim değerler dikkate alındığında iki farklı bölgede, farklı özelliklerdeki ancak aynı yapı sınıfındaki iki yapının bina maliyetleri aynı çıkabilmektedir. Oysaki inşaatın yapılacağı bölge, kat yüksekliği, kat adedi, dış duvar tipi, bodrum katın olup olmaması gibi daha birçok değişkenler bina maliyetini önemli derecede etkileyebilmektedir. Özel piyasa şartlarında özel pozlarla yeni birim fiyatlar düzenlenebilmektedir. Yapıların özelliklerine, kullanılan malzemelerin kalitesine göre birim m² maliyetlerinde değişiklikler olabilmektedir.
Değerleme konusu taşınmazlar için idari bina ve depolama alanı için ayrı ayrı birim m² değerleri öngörülmüştür. Ayrıca değer arttırıcı unsurlar (Girişimci Karı Saha Betonu , Beton Duvar , Demir Profil, tabela reklam avantajı, şerefiye değeri, Geliştirme Maliyeti v.b.) için değer artırıcı pay eklenmiştir. Buradan yeniden inşa etme maliyeti yaklaşımına göre taşınmazın mevcut durum değeri aşağıdaki gibi takdir edilmiştir.
| MOPAŞ MARKETÇİLİK VE GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. HİSSESİ MEVCUT DURUM DEĞERİ |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa Değeri(*) | 17.130 .-TL/M² |
X | 9.054,55 M² = |
155.104.000 | .-TL | ||
| İdari Bina Değeri (Yasal Alan) |
10.000 .-TL/M² |
X | 2.586,00 M² = |
25.860.000 | .-TL | ||
| Depo Değeri (Yasal Alan) |
8.500 .-TL/M² |
X | 8.154,00 M² = |
69.309.000 | .-TL | ||
| Bina Değeri (Kaçak Alan) |
7.700 .-TL/M² |
X | 360,00 M² = |
2.772.000 | .-TL | ||
| Değer Arttırıcı Unsurlar (Girişimci Karı Saha Betonu , Beton Duvar , Demir Profil, Geliştirme Maliyeti v.b.) |
= | 12.000.000 | .-TL | ||||
| = | 265.045.000 | .-TL | |||||
| YUVARLATILMIŞ TOPLAM DEĞERİ = |
265.045.000 | .-TL |
| MOPAŞ MARKETÇİLİK VE GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. HİSSESİ YASAL DURUM DEĞERİ |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa Değeri(*) | 17.130 .-TL/M² |
X | 9.054,55 M² = |
155.104.000 | .-TL | ||||
| İdari Bina Değeri (Yasal Alan) |
10.000 .-TL/M² |
X | 2.586,00 M² = |
25.860.000 | .-TL | ||||
| Depo Değeri (Yasal Alan) |
8.500 .-TL/M² |
X | 8.154,00 M² = |
69.309.000 | .-TL | ||||
| Değer Arttırıcı Unsurlar (Girişimci Karı Saha Betonu , Beton = Duvar , Demir Profil, Geliştirme Maliyeti v.b.) |
|||||||||
| TOPLAM = |
262.273.000 | .-TL | |||||||
| YUVARLATILMIŞ TOPLAM DEĞERİ = |
262.273.000 | .-TL |
(*) Arsa alanı Mopaş Marketçilik ve Gıda San. Ve Tic. A.Ş. Hissesine düşen alan olarak belirtilmiştir.
TEL ; 0 530 466 48 36
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Aynı bölge içerisinde Kaks: 0.80 olan sanayi alanı satılık durumdadır. Parsel 1500 m² kullanımlı olup 25.000.000 TL bedelle satılıktır. Yüzölçümü olarak daha küçük metrajlıdır. İmar koşulları açısından aynı niteliktedir.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 1500 25.000.000 16.667
TEL ; 0 506 058 83 97
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Aynı mahalle içerisinde Küçük Sanayi Alanı içerisinde kalan Taks:0.25 H:2 kat yapılaşma koşuluna sahip 479 m² yüzölçümlü arsa satılık durumdadır. Parsel için 9.500.000 TL istenmektedir. 500 veya 1000 m² yi aşacak şekilde tevhid edildiği zaman yapılaşma koşulları artmaktadır. Yüzölçümü açısından değerleme konusu taşınmaza göre çok küçüktür.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 479 9.500.000 19.833
TEL ; 0 532 304 78 30
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) T1 ticaret imarlı arsa Ankara Caddesi üzerinde konumlanmıştır. Kaks:1.75 H:30.50 m. Taks ise 0.40 olduğu beyan edilmiştir. 6.700 m² yüzölçümlü arsa 185.000.000 TL bedelle satılıktır. Parsel konumu, imar lejantı ve yapılaşma koşulları açısından daha değerlidir.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 6700 185.000.000 27.612
Beyan Eden Kişi, Kurum Barbaros Lurci Gayrimenkul
TEL ; 0 533 637 74 73
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Kurtköy Sanayi Bölgesinde Kaks:0.80 imarlı sanayi alanında yer alan 3.057 m² yüzölçümlü arsa satılık durumdadır. 2.500 m² bodrum kat, 2000 m² düz giriş bina yapılabildiği beyan edilmiştir. 58.000.000 TL bedelle satılıktır. Kottan dolayı inşaat alanını artırabildiği beyan edilmiştir. Yüzölçümü olarak küçük, imar hakkı açısından daha fazla yapılaşabildiği düşünülmektedir.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 3057 58.000.000 18.973
ALINAN BİLGİ
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB )
Tuzla İlçesi Aydınlı Mahallesi içerisinde yer alan 234 ada 1 parsel numaralı arsa satılık durumdadır. 5.312,18 m² yüzölçümlü parsel Ticaret + Yol Alanı imarlıdır. İmar uygulaması yapılacaktır. Kamu kesintileri bulunmaktadır. Arsa muhammen bedeli 34.529.170 TL dir. İmar Net parsel alanı üzerinden Kaks:1.75 H:10 kat imar yapılaşma hakkına sahip durumdadır. Zaman düzeltmesi ile bugünkü değerinin % 35-40 daha yüksek olabileceği düşünülmektedir. Yapılaşma hakkı ve lejant açısından daha çok tercih edilecek niteliktedir. Konum olarak daha sapa bir noktada yer aldığı düşünülmektedir.
1 - Beyan Eden Kişi, Kurum Remax Tan
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) İmalat ve depolamaya uygun olarak beyan edilen Yıldırım Beyazıt Caddesi'nin girişinde yer alan 3200 m² kapalı alanlı 4 katlı fabrika binası satılıktır. Kaks:0.80 sanayi alanında kaldığı beyan edilmiştir. 25.000.000 TL bedelle satılıktır.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 3200 25.000.000 7.813
TEL ; 0 532 480 19 15
ALINAN BİLGİ
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Tuzla Deri OSB alanı içerisinde 6.000 m² arsa alanı içerisinde 6.000 m² fabrika alanına sahip taşınmaz satılık durumdadır. OSB içerisinde yer almaktadır. 98.500.000 TL bedelle satılıktır.
.-M² .-TL .-TL/M² 98.500.000 16.417 SATILIK 6000
TEL ; ALINAN BİLGİ 0 530 320 10 35
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) 3400 m² arsa içerisinde Kaynarca Caddesi üzerinde yer alan 1.500 m² fabrika binası bulunan taşınmaz satılık durumdadır. Aynı imara sahip olup plan notlarına göre ticari atölyeler de yapılabileceği beyan edilmiştir. 107.000.000 TL bedelle satılıktır. Pazarlık marjı bulunduğu düşünülmektedir. Ana cadde üzerindedir. Parsel üzerinde inşaat hakkından daha küçük bir yapı bulunması nedeni ile birim değer bina üzerinden yüksek görünmektedir.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 1500 107.000.000 71.333
TEL ; ALINAN BİLGİ 0 533 633 70 51
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB )
Tuzla Orhanlıda sanayi kullanımlı bir lokasyonda 1000 m² zemin kat, 300 m² bodrum kattan oluşan 1300 m² kapalı alanlı bina satılık durumdadır. OSB alanı içerisinde yer almamaktadır. 6720 m² sanayi imarlı arsa üzerinde yer almaktadır. 36.000.000 TL bedelle satılıktır.
.-M² .-TL .-TL/M² SATILIK 1300 36.000.000 27.692
TEL ; 320 34 27 0 532
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Pendikte Kavakpınar Mahallesi'nde 650 m² arsa içerisinde 4 katlı fabrika binası satılık durumdadır. 1900 m² kapalı alanlı tesis için 23.250.000 TL istenmektedir.
.-M² .-TL .-TL/M² 23.250.000 12.237 SATILIK 1900
TEL ; 0 533 560 60 25
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Aynı imar koşullarına sahip 1000 m² arsa içerisinde 1100 m² kapalı kullanım alanına sahip 20-25 yaşında fabrika/depolama binası satılık durumdadır.
| SATILIK | 1100 | 27.500.000 | 25.000 |
|---|---|---|---|
| .-M² | .-TL | .-TL/M² |
TEL ; 0 537 982 22 59
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Pendik Güzelyalı Mahallesi'nde her katı 1000 m² olan 2.000 m² fabrika/depo binası kiralık durumdadır. Tersane yerleşimine yakın konumdadır. 150.000 TL/ay bedelle kira istenmektedir.
.-M² .-TL .-TL/M² 2000 150.000 75 KİRALIK
TEL ; 0 530 466 48 36
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Kurtköy sanayi sahası içerisinde 24 saat depolama ve üretime uygun nitelikte 1500 m² işyeri kiralık durumdadır. 75.000 TL kira bedeli istenmektedir. Bina yaşı açısından daha eskidir.
1500 .-M² 75.000 .-TL 50 .-TL/M² KİRALIK
3 - TEL ; ALINAN BİLGİ ( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) .-M² .-TL .-TL/M² 72 Beyan Eden Kişi, Kurum Realty White Ticari & Endüstriyel Gayrimenkul 0 532 426 30 53 Kavakpınar Mahallesi'nde 2 kattan oluşan 1800 m² depolama/fabrika binası kiralık durumdadır. Taşınmaz için 130.000 TL kira bedeli istenmektedir. KİRALIK 1800 130.000
4 - TEL ; ALINAN BİLGİ Beyan Eden Kişi, Kurum 0 534 470 18 57
( KONUMU, ARSA ALANI, KAPALI ALANI, KAT SAYISI, İNŞAA TARİHİ, BAKIMLILIĞI, FİYATI, SATIŞ SÜRESİ, VB ) Ankara Caddesi'ne yakın konumlu 450 m² kullanımlı 2 katlı tesis 900 m² kullanım alanı ile pazarlanmaktadır. 70.000 TL bedelle kiralıktır.
Selçuk Emlak
.-M² .-TL .-TL/M² KİRALIK 900 70.000 78
| TAŞINMAZIN 31.12.2022 TARİHLİ DEĞERLERİ | |
|---|---|
| 31.12.2022 TARİHLİ YASAL DURUM DEĞERİ | 153.874.000 TL |
| 31.12.2022 TARİHLİ MEVCUT DURUM DEĞERİ | 155.134.000 TL |
| 31.12.2022 TARİHLİ YASAL AYLIK KİRA DEĞERİ |
636.000 TL |
| 31.12.2022 TARİHLİ MEVCUT AYLIK KİRA DEĞERİ |
640.000 TL |
Taşınmazların bulunduğu bölgede gayrimenkullerin bölgesel gelişim trendleri incelenmiş ve analiz edilmiş olup bu çalışma sırasında ülke genelinde ve bölgesel olarak gayrimenkul fiyat endekslerinden yararlanılarak taşınmazın bulunduğu bölgenin sosyo-ekonomik gelişmişliği, bölgeye kamu ve özel sektör yatırımlarının eğilimleri, demografik yapı ve göç dengesi dikkate alınarak bölgesel fiyat indirgeme oranı belirlenmiştir. Taşınmazın günümüz koşullarındaki piyasa değeri üzerinden, belirlenen indirgeme oranları kullanılarak geriye dönük değer tespiti yapılmıştır.
Müşteri tarafından taşınmazların 31.12.2020-31.12.2021-30.12.2022 tarihli değer tespitleri istenmiştir. Değerleme raporu tarihi ile Ocak.2023 içerisindeki emsallere yer verilmiş olup, taşınmazın 30.12.2022 tarihli değeri ile uyumlu olduğu kanaatine varılmıştır.
Geçmiş dönemler için şirket arşiv raporları ve emsal bilgileri ve genel ekonomik veriler incelenmiş olup taşınmazların geriye dönük değer takdirleri yapılmıştır.
İstanbul Düzey Konut Fiyat Endeksi yıllara göre yüzdesel değişimi incelenmiştir.
| Yıl | Konut Fiyat Endeksi |
Artış Oranı | Endeks Oranı | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 105,7 | ||||||
| 2020 | 135,2 | 27,91% | 0,781804734 | ||||
| 2021 | 220,6 | 63,17% | 0,61287398 | ||||
| 2022 | 577,2 | 161,65% | 0,382189882 |
| $\alpha$ | 钮 | |
|---|---|---|
| $\sim$ THEY State College |
٠ | TV HERES ------ |
| 2023 | $\begin{array}{l} 117.21 \ 318.88 \ 131.39 \ 131.39 \ 131.39 \ \end{array}$ | |
| $\mu_{\rm B}$ | ||
| 300 | ||
| $_{\rm{BH}}$ STARTS |
6545 | |
| 3618 | 103.000 | |
| 221 | (16) | |
| 2014 | ||
| STATISTICS 2019 |
$rac{100}{100}$ | |
| 2014 | $_{\rm H\,II}$ | |
| 30 | [0.75] | |
| (8013) | ||
| -2011 | 27.22 21.33 |
|
| JE13 | 3000 |
| HOLLY STAND the company |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
Yıllara Göre Konut Fiyat Endeksi Artış Grafiği(Düzey İstanbul)
T.C. Merkez Bankası tarafından açıklanan, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan fiyat endekslerinin aylık ve yıllık yüzde değişim oranları aşağıdaki tabloda listelenmiştir.
| TÜFE (Yıllık % Değişim) | TÜFE (Aylık % Değişim) | |
|---|---|---|
| Aralık 22 | 64,27 | 1,18 |
| Kasım 22 | 84,39 | 2,88 |
| Ekim 22 | 85,51 | 3,54 |
| Eylül 22 | 83,45 | 3,08 |
| Ağustos 22 | 80,21 | 1,46 |
| Temmuz 22 | 79,6 | 2,37 |
| Haziran 22 | 78,62 | 4,95 |
| Mayıs 22 | 73,5 | 2,98 |
| Nisan 22 | 69,97 | 7,25 |
| Mart 22 | 61,14 | 5,46 |
| Şubat 22 | 54,44 | 4,81 |
| Ocak 22 | 48,69 | 11,1 |
| Aralık 21 | 36,08 | 13,58 |
| Kasım 21 | 21,31 | 3,51 |
| Ekim 21 | 19,89 | 2,39 |
| Eylül 21 | 19,58 | 1,25 |
| Ağustos 21 | 19,25 | 1,12 |
| Temmuz 21 | 18,95 | 1,8 |
| Haziran 21 | 17,53 | 1,94 |
| Mayıs 21 | 16,59 | 0,89 |
| Nisan 21 | 17,14 | 1,68 |
| Mart 21 | 16,19 | 1,08 |
| Şubat 21 | 15,61 | 0,91 |
| Ocak 21 | 14,97 | 1,68 |
| Aralık 20 | 14,6 | 1,25 |
| Kasım 20 | 14,03 | 2,3 |
| Ekim 20 | 11,89 | 2,13 |
| Eylül 20 | 11,75 | 0,97 |
| Ağustos 20 | 11,77 | 0,86 |
| Temmuz 20 | 11,76 | 0,58 |
| Haziran 20 | 12,62 | 1,13 |
| Mayıs 20 | 11,39 | 1,36 |
| Nisan 20 | 10,94 | 0,85 |
| Mart 20 | 11,86 | 0,57 |
| Şubat 20 | 12,37 | 0,35 |
| Ocak 20 | 12,15 | 1,35 |
Müşteri tarafından taşınmazların 31.12.2020-31.12.2021-30.12.2022 tarihli değer tespitleri istenmiştir. Değerleme raporu tarihi ile Ocak.2023 içerisindeki emsallere yer verilmiş olup, taşınmazın 30.12.2022 tarihli değeri ile uyumlu olduğu kanaatine varılmıştır.
Taşınmazın geçmiş dönem değer hesaplaması için enflasyon oranı (TÜFE), İstanbul düzeyinde konut fiyat endeksi ve ülke genelindeki diğer ekonomik veriler de dikkate alınarak yıllara göre kabul edilen indirgeme oranları öngörülmüştür.
MOPAŞ MARKETÇİLİK GIDA SAN. VE TİC. A.Ş. hisse değer için Maliyet Yaklaşımı Yöntemi ile elede edilen nihai değer olarak kabul edilmiştir.
| Yıl | Konut Fiyat Endeksi (İstanbul) |
Kabul Edilen İndirgeme Oranı |
|
|---|---|---|---|
| 2020 | 27,91% | 14,60% | 21,25% |
| 2021 | 63,17% | 36,08% | 49,62% |
| 2022 | 161,65% | 64,27% | 112,96% |
| MOPAŞ MARKETÇİLİK GIDA SAN. VE TİC. A.Ş. HİSSESİNİN 30.12.2022 TARİHLİ DEĞER TABLOSU |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TAŞINMAZIN TAŞINMAZIN GÜNCEL KİRA GÜNCEL DEĞERİ DEĞERİ ALANI (30.12.2022) (30.12.2022) |
|||||||||||
| MEVCUT | 11.100,00m² | 155.134.000 TL | 640.000 TL | ||||||||
| YASAL | 10.740,00m² | 153.874.000 TL | 636.000 TL |
| TAŞINMAZIN 30.12.2022 TARİHLİ DEĞERİ |
TAŞINMAZIN 31.12.2021 30.12.2022 TARİHLİ TARİHLİ DEĞERİ AYLIK KİRA DEĞERİ |
31.12.2021 TARİHLİ AYLIK KİRA DEĞERİ |
31.12.2020 TARİHLİ DEĞERİ |
31.12.2020 TARİHLİ AYLIK KİRA DEĞERİ |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MEVCUT | 155.134.000 TL | 640.000 TL | 72.846.536 TL | 300.526 TL | 48.686.775 TL | 200.856 TL |
| YASAL | 153.874.000 TL | 636.000 TL | 72.254.876 TL | 298.648 TL | 48.291.341 TL | 199.600 TL |
Parseller üzerinde geliştirilmiş olan herhangi bir proje bulunmamaktadır. Değerlemede bu yöntem kullanılmamıştır.
Taşınmazların en etki ve verimli kullanımının hali hazırdaki gibi ve mevcut şekildeki gibi kullanılması olacağı kanaatine varılmıştır.
| TAŞINMAZIN GÜNCEL YASAL DURUM DEĞERİ (TL) |
262.273.000 TL |
|---|---|
| TAŞINMAZIN GÜNCEL MEVCUT DURUM DEĞERİ (TL) |
265.045.000 TL |
| MOPAŞ MARKETÇİLİK GIDA SAN. VE TİC. A.Ş. HİSSESİNİN DEĞER HESAP TABLOSU | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TAŞINMAZIN 30.12.2022 TARİHLİ DEĞERİ |
TAŞINMAZIN 30.12.2022 TARİHLİ AYLIK KİRA DEĞERİ |
31.12.2021 TARİHLİ DEĞERİ |
31.12.2021 TARİHLİ AYLIK KİRA DEĞERİ |
31.12.2020 TARİHLİ DEĞERİ |
31.12.2020 TARİHLİ AYLIK KİRA DEĞERİ |
|
| MEVCUT | 155.134.000 TL | 640.000 TL | 72.846.536 TL | 300.526 TL | 48.686.775 TL | 200.856 TL |
| YASAL | 153.874.000 TL | 636.000 TL | 72.254.876 TL | 298.648 TL | 48.291.341 TL | 199.600 TL |
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01.02.2017 tarih Seri III-62.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ"i doğrultusunda Uluslararası Değerleme Standartları UDS 105 Değerleme Yaklaşımı ve Yöntemleri Madde 10.4'e göre "Değerleme çalışmasında yer alan bilgiler ve şartlar dikkate alındığında, özellikle tek bir yöntemin doğruluğuna ve güvenilirliğine yüksek seviyede itimat duyulduğu hallerde, değerlemeyi gerçekleştirenlerin bir varlığın değerlemesi için birden fazla değerleme yöntemi kullanması gerekmez. " denilmektedir.
Değerleme konusu taşınmazların değer tespiti yapılırken Maliyet Yaklaşımından yararlanılmıştır. Maliyet yönteminde mevcut imar koşullarına göre arsa değeri öngörülerek bina maliyetleri ve değer arttırıcı unsurlar eklenerek toplam değere ulaşılmıştır. Pazar yaklaşımında ulaşılabilen emsallerin nitelik, konum, alan vb. olarak birebir benzer olmaması nedeni ile bu yöntem kullanılmamıştır.
Ana gayrimenkul üzerinde kat irtifakı/mülkiyeti kurulmamış olup, parsel üzerindeki yapının tamamı dikkate alınarak taşınmazın tamamı için toplam değer takdir edilmiştir.
Değerleme konusu taşınmazlar için düzenlenmiş herhangi bir hasılat paylaşımı veya kat karşılığı sözleşmesi tarafımıza ibraz edilmemiş olup, değerlemede hasılat veya kat karşılığı yöntemi kullanılmamıştır.
Değerleme çalışması kapsamında yapılan incelemelerde, taşınmazın tamamı dikkate alındığında hukuki durumlarında risk oluşturabilecek herhangi bir kayda rastlanmamıştır.
Alınması gerekli tüm yasal izinlerin alınmış ve cins değişikliğinin gerçekleşmiş olduğu gözlemlenmiştir. Taşınmazın tapu kaydındaki niteliği ile fiili kullanımı uyumlu durumdadır.
Taşınmazın kira analizi yapılmıştır. Güncel kira değeri aşağıdaki gibi öngörülmüştür.
| TAŞINMAZIN YASAL KİRA DEĞERİ (.-TL) | 1.450.000 TL |
|---|---|
| TAŞINMAZIN MEVCUT KİRA DEĞERİ (.-TL) | 1.476.000 TL |
6.5.7 - Değerleme Konusu Arsa veya Arazi İse, Alımından İtibaren Beş Yıl Geçmesine Rağmen Üzerinde Proje Geliştirilmesine Yönelik Herhangi Bir Tasarrufta Bulunup Bulunulmadığına Dair Bilgi
Taşınmaz bu kapsam dışındadır.
6.5.8 - Değerleme Konusu Üst Hakkı veya Devremülk İse, Hakkı ve Devre Mülk Hakkının Devredilebilmesine İlişkin Olarak Bu Hakların Doğrudan Sözleşmelere Özel Kanun Hükümlerinden Kaynaklananlar Hariç Herhangi Bir Sınırlama Olup Olmadığı Hakkında Bilgi
Taşınmaz bu kapsam dışındadır.
Rapora konu taşınmazın Takyidat Bilgileri ve Gayrimenkulün Hukuki Analizi, İmar Bilgileri ve Gayrimenkulün Hukuki Analizi, Taşınmazın Mevcut ve Yasal Durumuna İlişkin Görüş başlıklarında açıklanan incelemelerde aşağıdaki sonuçlara ulaşılmıştır.
Herhahgi bir kısıtlayıcı faktörün bulunmadığı, taşınmazın satış veya devrine engel olabilecek herhangi bir takyidat bulunmadığı gözlemlenmiştir.
Taşınmaz projesine aykırı olarak inşa edilmiş 180 m² oturumlu toplam 360 m² kullanımlı proje harici imalat blunduğu gözlemlenmiştir. Binanın ana taşıyıcı sistemini etkilememekte olup projesine uygun haline getirilebilir nitelikte olduğu düşünülmektedir. Aynı zamanda alınması gerekli tüm yasal izinlerin alınmış ve cins değişikliğinin gerçekleşmiş olduğu gözlemlenmiştir. Taşınmazın tapu kaydındaki niteliği ile fiili kullanımı uyumlu durumdadır.
Değerleme uzmanının raporda belirttiği tüm analiz, çalışma ve hususlara katılıyorum.
Rapor konusu taşınmazın değerinin belirlenmesi aşamasında; yerinde yapılan incelemesi, konumu, çevrede yapılan piyasa araştırmaları, günümüz gayrimenkul piyasası koşulları dikkate alınmıştır.
Bu bilgiler doğrultusunda; rapor konusu taşınmaz için;
tarihli yasal durum değeri için ; 03.11.2023
Katma Değer Vergisi dahil toplam değeri için;
.-TL 314.727.600
kıymet takdir edilmiştir.
*
| YAPI KULLANMA IZIN BELGESİ | PEAR TRAINER | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Castillants of permission for use of building | STEERING | |||||||||
| 1 FAULT WAS SURED PERSON FROM MALE. | 5-Separat conta prize | 1. Kathy distances in this | the Managers Aviat Nach | CEALE | ||||||
| 2.5mgm.bohri papiri in bereit comment of ۰ |
me | 11103 | 1 Heart | 11, 02, 12 | Lat. | |||||
| Fey. | Bristing GROSS ARCOVYD | The Second Control Control | Evening Discovers Trymon- | CLASSING 1 | - Freement | 21 Kings (Village) |
||||
| ALBALMADELE PRO 1984 Miller |
Relativision as a In | De tester : 1 St miles | [ | This appointment | ||||||
| Libraries of the missed them had the company of the | ||||||||||
| Substituted through the additional approximation for the first term | TENNISTIC | To be your refuser to | THE ANTIFACTOR | FOTO: TACTORE TE | 1 Teremolylan and | |||||
| To determine the contract to a dealer than the con- | T4-146-11-17 | SCAN DOWN | nat | AL AGAINM | $-1$ | |||||
| William | Fact from the contribution | 4 long-year art. | CTAN AA an | It you can prevent | Three mode later | II Perdonent | ||||
| TRAVE TOUR |
Little All Inc. | nare | 49-14039-1-120 | ALCOHOL: | CALIFORNIA | si a mod | ||||
| 11104116 iati |
and Agree | 5 Date: Will was left | II CIC-secretary | BRAKER | 21. This first behalf and | EDWARD | 5-Tep-benchman or | |||
| Toronto 22 W 10 11 |
1.000 PT 221200004 PT 9219 TO | IT WAS GONE DESIGNED ANDER THAT A | to Parametrization and | CONTRACTOR | 16 Percell Martins | |||||
| mission costs concern and col- | NUMBER | skin c | ||||||||
| Tap: Mileardvidiren | ||||||||||
| The: Sabdisray | Santya Safeva at his public point |
|||||||||
| 17-All surail craggs 1 E. Bettings | State | BUNS KISSE JAVIES, TX SHAD-AD | LAVI SAJATYA K. KUMBUNY JASIRALAN MATITIS DI JIMU KANANJI NA TOURANTI ANGINA ARITA ITO ANGI ANGILI | and air looked linked in the late | ||||||
| SAN CONTRACT MARK | 3 Hyun- | |||||||||
| TOWER | Commercial | $\overline{a}$ . The second contract of $\overline{a}$ | ||||||||
| to draw course creat cannot WAYN AVEC HONOGARES! |
int. | transport | ||||||||
| to say shirt in | POSE (RUN-193) CENTING | Arrangement | With Life | |||||||
| INSTRUCTS | public deals completed and | Performance | MAY 12 | |||||||
| B-Anne COLAR |
of Married and the | A Forest GHT | 47 Increase in | It is examined processing | Angel and Billinger and 0.0.410 |
T Parameter | ||||
| Joseph Edit Separate L | ||||||||||
| et, division bedat primat | TELESCO | TALL | TT-me | |||||||
| $\sigma_{\rm 200}$ | UNIVERSITY AND INTERNATIONAL PROPERTY OF AN OVERALLY THE CONTRACT | terminist and a sixth on "phone" quali- We are not a security of the season |
2,30 | |||||||
| BROWN Belge Dileerkenen Krewels Egil: Osettikler |
Yan In Itali Operator | |||||||||
| In the party of partial game region believes | H.Here | 2.14 may |
Thomas per regis | SCORED | MARCHER | START OF | ||||
| HAMA | MONSTAND COMPANY Andrews Company |
40137 | 1006101 | |||||||
| THE River Mer- | Richard Avenue | STERN LEWIS CO., LANSING, MICH. | WTER-WEIGHT | W Turker call 1934 William | ||||||
| Mini Mill | HERMAN | |||||||||
| If the tot at one of his party | WITHOUT TH' SHOWED THE TALE × |
or books but twice | FALL & BATTARTHY | |||||||
| There are at premiers | Miller of Book Miller | 12 Factor West Charlestown | MAY BY SEARCH | |||||||
| mi. | si i | |||||||||
| To begin the send | 72 | WE'LL BE HELTT | ||||||||
| Geogri Link | Service | BURNER BANCHE 120411-014 |
FUTURES | |||||||
| Transact 10000 1074 14 Board | 193917 | Broker List | ||||||||
| Yaponet Talkelk Otomiters The American State and |
IN THEIRES | \$1,7500 color to Easter | SELECTED DAMA | |||||||
| T1-Alex | California | 11 Mondale | $+$ + 1 (palayring state): | |||||||
| According contact (Finale London) This contact This and Highan sew $-24$ KWmb |
2-barbaneous | 11 Alleg (adjust) | - Louis Mare | EXHAU | FEFERING | |||||
| \$1 locating Levesti, 12 degrees 11 and 1 | E this patient | 1 Link Incali: | 13,000 | 4. Madewoods sharested date | ||||||
| El Tramad De Programad | Jerry L. Hawen | L. Former | 1 Literatures | L. L. Vibres (Fage) | 2.0 August | . In all property in the Contract of | ||||
| Little Lives L. Johney 14 dealer |
a restaurant | to experimental ъ |
||||||||
| HAAA METAL | 44 Boat to Twell Live | Builder | is twinide | If they not worker has | HEAR | |||||
| 17 Schutter $-1 + 6 +$ |
1. LENGING | 1.39 pm | Classific | Tiret-door | T1884 | Call Avenue | Lifed and | |||
| - Titles plants Alleged |
. Lifedal | a Essanti | CONTRACTOR | 24 Higgsett | I beauty channel. | |||||
| 1 interested | Insurance I Serveral | Low and | Tine ALCOHOL |
Linked | Likecome | |||||
| ы | Intelligence | the interests show product | Titano | - Framer | TRAN | |||||
| Milano kajo: Prantinos Milan anti | Williams | The University States | 12 Yearloo Fernand | Think Links | A tallant | Tribulus colonial |
| Stanlards required Sourcess | PENDAN BELIGINYE BADAAN KOT | 3 Industry) seeds dropp | NATIONAL CONTRACTOR IN A STRONG AND A | Katy Edgres by | I I SHOW IN | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 Maligii sitrikist televisis admini | Chairman | DESC | 12.01.03 | سالة | ||||||||||||
| ISTAMBUL | PENDIN | There El ferrar El federa El Ferrar | $140$ h datum | C. Brian Lambo C., Millean | CENTRAL | |||||||||||
| Base FEMERIC |
Bartages | deburne | China. Chinamon Christman Chinae Chinaen Chinae | |||||||||||||
| Bulletinum RANAZAMINAE MARINE |
shades due one leader | - | Change Christ, Christmas Changeboat Chr. MARKET |
- | ||||||||||||
| through a finding contain subject ration and | . Tolern Brent | 1778 concidents and | WIR and called an | TO MAILAND FLAMATIONS | SESSA AND HOUSE NO | 17 Vanleige chase belo | ||||||||||
| Traditional also detailed them | and come | \$1,25,500 | $\overline{\phantom{a}}$ | |||||||||||||
| lan ask | BOTAL ARE | 14 Youngary Collage and The | Nicke class and | AND STORE COMPA MONEY TWO !! BIL 63, BRILL |
Profitable distribution back- 11.56 58M |
By that length to: MONAGER |
||||||||||
| 8 Fall 19 BARNET OR |
1 544 944 head |
C. Franklin II ٠ |
of this car | 12-Jane: Jean and 14th PERSONAL |
24 Continentalists shown before | 2011 und descriptions to the | 9710-094 | M Takes trand torque in 171-30424 |
||||||||
| This provident to any car takes carriers. inglement followships |
Engineeric future in Au- | 1-3 dra finor sales talkeers are drug- | CARL GREE ANDS | IT has and began una business at Panalages start one. | MANY IT | H. Fortunity Indians around | 4,945.00 | 10 Paramit stars 1400 | ||||||||
| Wager Rightsbelow LANES | COLLA THE | THE MEMBERSHIPS LEG COMPANY . STRING TO BE RELEASED TO A | Samilya Badisin | -- | $-3.7$ | |||||||||||
| F. Int mysel orcan.a laws or MORAL MARKETON M. W.LA.A. |
Distances Name |
W. An. storiety program in termin on WALSAN WA GAM VE THE LITHLIFE A |
67 Ads crowds adopted | |||||||||||||
| At high telephonic and | Todairo | AT Chas sold on: | OR CAN can't don't living roll | WE FEE ANTIQUE INTO | ||||||||||||
| 3314 | ||||||||||||||||
| El lorra londa ao ROSCIAN |
31 trade case do non a nassa asi | BE HANG AVOID THE 1000100104 |
All cities used durings. Medal vier | |||||||||||||
| Bill challenge CAIRFORTA MALE RADE ESAY GRA CAR WITH A SAMANTEER |
73 most | 1 Touris and by 5 42 Shawane and 1 30-41 (600) |
CLASSICS | 49 Yales included that calls factor no | 10 Lender was no. 217 Statements by th- | STANDARD BE | ||||||||||
| IVW REPAIRING FROM REGISTRADIAL | Miller | Big and way | BA Keyes | |||||||||||||
| Thrips Disensioner: Recents Tylli Charlistic | or L | House, The Double Co. | AT LAND | 文字名 | ||||||||||||
| 95 higherston alreadore gaint passent hadjourned NEW YORK IN 1970 JUNE 1980 |
Bill (Pagencia) selects learns. |
RT TOMBORN $***$ |
Richmond van experience | $-$ | 00 Tapelo indirecti interi- | 120403-0044 | WE 1-gette homes by are- | in Travers dealer and shift on exces- WANT OFFICE |
||||||||
| WHEN THE RULE IN SECTION AND LOT. | ٠ | 4011.01 | AZ Trainert crac common | ٠ | 11 Local baction come: | THE TRANSPORTATION DIRECT | 441346 IS Tuesdal Mode |
HLING WE WT Undert case mused |
||||||||
| ETTING CATHOLICATED STATES | ٠ | BETT IN | AMVAL | Silenced Agust Inc. | Manufacture 441116 |
AMA HALL 10,093.00 |
||||||||||
| VLTR1 CRIs (report) became | ٠ | 494,641 | IR Tagging's publicity, all Indians | (80 Topper and told) back risk calcula- | 17) Track is braken auto | P. Tour led use or | ||||||||||
| START OR A STORY CRIMINAL | ٠ | Service | 111.00 | says: ٠ |
||||||||||||
| 12 Trappenment holes and conventions? | THE TWINS WE WANT ON A HIRAMAGOIN |
TV Tupo, I Radiat athenic home B ME |
75 Fands Fall: club auto Adams | |||||||||||||
| BY WARRENT IT TWINS GON. | PE 140 | FR-TRANSAS | BETWEEN ARE IT IS NOW THEFT | WE Floor's Alexander and | ||||||||||||
| SERVICE | ٠ | 10091-01 | make out T oo MA ME |
material 7 s. 141130796 |
Index (Tu) 14 94 E |
Homeworth Call 1,007 052.08 |
Ingelat shakes to take HELLIE! |
|||||||||
| Vaccine Tehrid Downblair | ar Lancone | |||||||||||||||
| 11 are to Tolera's | Instrument Contability Contability | B. Time States in Stewart | E van en Tamen baken | Contained a Contained Service |
| VIBF No: 1172251 | IS BITTRME TUTANAGI | |||
|---|---|---|---|---|
| : PENDIK BELEDIYESI | Itgili Idare | |||
| HACI MUSTAFA NARMAN MOPAS | Yap: Sahihi MARK, GIDA SAN, VE TIC, A.S. |
|||
| 123.03.2016 2016/325 | Yapı Rubsat Tarihi ve No | |||
| VILDIRIM | RAMAZANOGLU MAH. | Yapının Adresi BEVAZIT CAD. NO:25 PENDIK/ISTANBUL. |
||
| 1622B06C3B/7445/4 | Pafta/Ada/Parsel No. | |||
| : 10741 m 2 BAK | Yapı İnşaat Alam (20 2 ) ve Cinsi | |||
| DUZENLEVENLER | ||||
| YIBF'de Yer Alan Denetçi Mimar ve Mühendisler | ||||
| Yape Sa | $O$ , $\left[\text{mod}\right]^{\frac{1}{2}}$ | Unvani | Adı-Sovadı | |
| RMAN | HACI NUNXIMB | MIMAR | MUSTAFA TABAN | |
| MOPAS MANAGEMENT SAN | INS.MOH | MERAL OZ | ||
| Yapı Müçeshhidi veya | INS.MOH | ENGIN RUMELILI | ||
| adana Sanary Sefi | MAKJMOH | CENGIZ BALL | ||
| HACI MENOPE WARMAN | ELK.MÜH | EROL ALTUNTAS | ||
| MOPAS DE RADA SAN. | MÜDÜR | OKAN ERBOGDU | ||
| ONAY (Bgili Idare) | ||||
| BİNA MAHALLİNİ TETKİK EDEN TEKNİK GÖREVLİLER | ||||
| Adr-Sovada Umani littas |
Adr-Soyadi ENVIRRE Intea |
Advisorado L. myami Imax |
||
| ONAYLAYAN | BELGEYÎ TETKÎK EDEN YETKİLİLER | |||
| Adribuyadı. Lim ant Im za |
Adr-Soyada Literatur. linza |
AdvSenadr. 6 HVAIII. finsion |
| YAPI RUHSATI | O4/39Kg | Ruhset Tekip No: | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Page vehicle/unit | hill-yan-bid antique Service |
Taxa | Series Chase | - Johan tarry 10/06/09 |
184 っ |
||||||
| PENDIK BELEOIYE | Kultenim debawid: Fossepsk | Televat during Things to | |||||||||
| BASKANLIĞI | Transport | Trandels | 022006038 | 7445 | ٠ | ||||||
| ISTANBUL | It inter plant trues lands | Parkelscy on analytic | IC Smar durums tariff up no | ||||||||
| PENDIK | 17.091998-20.05.2001 11. Pattelon kullanina aniasi ve atalı (HZ) |
12 Tapu tekst belgen veren kurum. | بالأقاد المدا | Apu asuci began tanh ve ro | 28.12.84-04/3914 | ||||||
| TAPU SICIL MÜDÜRLÜĞÜ | 17.12.2004-5276-50/4890 | ||||||||||
| PENDIK SANAYE |
14 Zelfish etudi, anay tanti: 15 OED report alley | LA Hamburg states painting | 17 Parlent rigati bertie talify | 16 Puhasen gegenin talify | |||||||
| 28.07.2004 | . | 1.720 | 1.3.30 | ||||||||
| TAPI EAHIBINN | YAPI MÜTEAKHIDININ | SANTIYE SEFININ | |||||||||
| All spied inter MOPAS INSAAT GIDA OTOM.DAY.TÜK.MAL LTD.STL |
All signal, une Builduk Ingaat San, Ve Tic Ltd Sti, |
HIGH-SOURI | AS NOVED JPVM | 35 Ody and no | |||||||
| The coup my sens | 25. Kurum sesi mis | OT Bag incipi vegical swip-dams serve | CMI Blurris heavy inc. | 37 Data berge no | |||||||
| ANADOLU KURÜMLAR Visito dakes ses se |
2210 OF Signing earline |
Uluşinar C Studented with verby |
1880042836 Animal Viola: Intime Art |
18 Gigoria serv no | So Soungebo later et re | ||||||
| 6.220.429.602 | |||||||||||
| D. William | 03 Adres | 40 Adres | W1 BRIM | ||||||||
| Callenage matt Prof Esat last CASSAN 08 CASS |
Tatirkuyu Mah.E-Skenan No:14 | GEBZE | 7AG | ||||||||
| A LOUISIANNON BARBANNA BINAN | STARBARY INF | taliar stain ind. | 45 Tilelauli (alian alam INS) | ||||||||
| IS THERE INDIVIAL | ٠ all Taplan follows b |
4611,52 TAP FEAR MAIN (Pu) |
4611,52 TP Trailer and inper sale inct. |
||||||||
| BK-ORTAK ALAN ZK-ISYERI |
6611.53 4611,52 |
en sayia $\mathbf{r}$ |
|||||||||
| SNK | 534,92 | 15 Timberich and Notice ally | ۹ Det. Tagemen por käller dietis teel |
15 Vacana business has agreed | 50 lave by save | ||||||
| DNK | 634.92 | Citatur | ж | IFULK 生 |
|||||||
| Screenly tree | 36 Lane but plitewide one | 26 Talone, an | WD Yapana grubu | ||||||||
| 9.50 11 I mi maturi dia |
A2. Tabihit ingaat maryan (Bin. 16) Yapının artıs deger (Bin. 11) | In Arms Jeffel Lite mature: Illus |
|||||||||
| Toplam | 10292.88 | エン | ч. | ||||||||
| SSOYTL | 36'951,144YTL VAPIR & ILGRI OZELLINI ER |
712'232YTL | 749'183.144 | ||||||||
| WITH DE ANTIBER | AAJARGAT 5 | AB ORTAX KULLANIN ALANLA'D "APM SISTEM. EN" | TE KULLANILAN WALTEME | ||||||||
| standar remai kalonlar. | Torpit Model | Perstonen | Kelmonte | Trighte (Nage) | 3040 | Bieten Dick | |||||
| Bina is kalimar Hall kalondar |
a Manakowycz. D'imakota SAIRING lame. Sella |
Mademasse Sec. Elekon CONTINUES beauty AR GOLDEN RAY WEIGHT |
x Sóne Direct. Awanedy One are 30po quest |
s Tranget Mardware | Chinese (Kehino) Town TANK Belowme Tonisale Tennes stare |
Eliver $\Box$ TANAH Seec Gasbeton, NI COVENT |
Brutt panel | ||||
| x. Only pat resorter Silve Cons. |
Timologian | D. Doğulgaz Ďм |
The depictor | (Beho kuluses) | Kompose | K-TWA Krs Mariar Dilgema |
|||||
| Pierre Botto | Pretator | Ashber JANSID |
|||||||||
| K VART CROL No sale. Gunes Posted Dolege Diver F105 $-$ Esthe |
STOWN | Tomer a Brigada Gerry Island Misterei |
Vue-or DEMAN Diamat: Themat |
Baharasay ň |
|||||||
| Crowy twisty | YAPI PROJELERI | ||||||||||
| D4 A6 Hores | 75 OSI NOTAE | 76 Stati Import 77, Other helpe for 178 Adves | Haznedar mh.Marmara od.No:34K.2/6 | ||||||||
| 04.01.2005 | BERVET CZIŞIK MUSTAFA |
13886 | 34-1015 41/80421 |
5427 | GÜNGÖREN/ST Zincirlikuya mh Kapian od, Ozdemir |
||||||
| 24.03.2006 | 41100 | 37. | |||||||||
| 24.03.2005 | IL TEKIN AKTAS |
14961 | 54.14.386 006-02046 |
KRT-224 | ishandis.18/27 GEB2E/KOCAEL Zincirlikuye mh.Kaplan cd. Ozdemir |
||||||
| 24.03.2005 | e | LSELCUK AVCI | 38110 | 3571 | MT-209 | IshaniNo:10/27 GEBZENOCAEL Yenlyol Sok.No:10/12 MALTEPE/IST. |
| PENDIX BELEDIYE BASKANLIĞI |
YAPI RUMSATI INCL935 NO WERE UP Theresa READY ON END TVISHA PUT DEAL ITID, SITH |
Time Things Treater |
Newer Street Baltim doubly 74 A Particular and send book |
1 August 4 o'de with Chall 2, 562-2567 622004056 |
LEARS -0 Kimme Farry In 7445 |
|---|---|---|---|---|---|
| UTANGLE PENDIX |
17.001920-20-05.2001 A substitute stream on share strain |
$11.7$ and $22.7$ 12 Fate send homes of |
13 Way (\$200 m) states for the 13.06.2006-3896/4881 age: most empty forty on (M. |
||
| PENDIX BAMAVE |
BANAY! #608.30 m2 14. Control entitle, study games ; the CORC room 28 CT 2004 |
1.700 | sary sick winds.000 | 17.12.2004.6276.02Holder THE RUSSIAN AND RESIDENTS |
|
| TAPI SAN KNOX B JOY TIGANS LINE MOPAS INSAAT GIDA ! CITCHE DAY. HOK MAL |
45 6000 (Feb) Belch/s impact flart. We Tis Ltd SYL! |
YOUR MUTRAINS AND | If we had they re- | 1.80. A Age coupled comp |
J. 132. BAPTIVE BAYONN M. Copy and on |
| LTD.STL C. Dealer allows many delivery |
IN SOME ROOM | OF \$45 UNIQU Help (76 Very demolated on- | MAIN GOT L. | of any way to | |
| ANADOLU KURUMLAN Hygitage witne 6.220,429,802 |
2210 IF Report and in All Mary |
URICANAL Silverson texts |
1800043836 WINTER DOG IC |
William | Management of AL |
| Colorado em Partidos que Vancousting and the Val |
Statut July & Service Job of GRAN PA Line |
of Law of New years |
BE ARMS an was only |
Witness of Thomas Motor State Sells |
|
| BK-ORTAN ALAN OK-ROYERE |
4811.52 4611.32 |
COLLEGE ٠ |
To Traders includes a power | 4811 82 ar Time Stand Store Bolt 10392.88 md |
4611.52 Toyota until higher plan 2000 10202.08 m2 |
| TRAC 200K |
534 \$2 \$54.95 |
the pair later and ٠ n yakin |
THE THEORY ARE SAN AND THE Not be presented for |
SIT Separate Themes can |
They or new SAMILLAND |
| Tagains | 10202.38 cs2 | 5.50 Contract Manager 341.00 YTL |
SECTION 7 28 YTL. | Foreign import analysis may be the convenient of the CO 109445.1 YTL |
when they could have the fi 4 MITCHER SE VITL. |
| Library Server Limber a letter lots |
ALCOHOL:UN Photon builds Parama |
Drawayta | TAPELED AND COUNT DO FE A CATAR GALLAND A ANALYS T |
A BORROLL FAL Pigma player |
1. HER LANGUARD MALERER June Below plus |
| Brown Glorita Call Indeed and Distribution American Bota District п |
University Falsh Like arms Distance U. M.W. IN - 56 START |
Silvers DELAWAY Burnie TON NET There large |
Il Pange Merican | Mar Marian I Mined Lone TVING RANG TERRITES |
The Ass . . |
| heat . PERDICIBILISHES Christmas make Chat pierwyn ad There Customer $512 - 15$ 1398 1006300 WINNER No. House 0 — 0 — . Shawwa 13 Miles John Wall (4th m MARINE MODERN HILAGE the reach support $\Box$ shan $\Box$ sheese 17. Paradesign plat of A Francisco Automotive Arrests enaie: Animatestica Mahalla bayon batto $\begin{tabular}{ c c c c } \hline \hline & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}} & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}} & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}} & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}} & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}} & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}} & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}} & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}} & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}} & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}} & \multicolumn{3}{ c }{\textbf{N}}$ Mindle Swand TALL OF Replace before studies a cluster before sets TEDAMAGAILTON 臣 $Q$ of the th lower Hillings treed lang (* Tays land) belging tarihi and considerable Detector R is. Science $rac{1}{2}$ PENSATIVA HODGIN (Ide) of an appea Dought In Officers you and in face Team below Traile in H. Package Also we Schwarther 2 Reprod Mich in Albany rias. COMMERCIAL ALC: UNK minister of the momental contract of the contract of CONTRACTOR CONTRACTOR Limen, TCA State enci bentinata apostoni animoj estas tria la regia trasantoni ficatem vechile pitogrifi misacrisom WE MATATA FOR MAIN SOME WARRING & DISCOVER FOR TOWER RADIAS SPINSTS ENGINEERS. INSURANCE SURVE POACE ROAD $\overline{\phantom{a}}$ Turks. Title of the of Turantine If they ning, my company Julie STREAMS! BEFORMOR, MINOR DHIMMIR In bugs ship, rangi nasal at GON HE'S Milling leads on It long block as BIFOR MOX VERSITARINEN AUSTRALIA MO REPAIRING Williams aut- . I'll blumper with IX 140 FORD Williams or 4 Paint Miller all paint holigie in あま SLApes \$11,850 vision meusmine IDASH MONTO EN TRE B. ITO MT NO EN MONTO EN ITO MT NO EN MONTO 40 Says raw also of Aires ARTWARD ANN FORM ON DENT FANK RTEROGIN DK NO. 17 KC FETOLLAND BANK (DITTA DE SIN) APARTIMON WITHIN THE RAY MEL 3 MPL TOPE (DITTANA) for current formates contact of the contact of the contact of the contact of SI Kulturea motorca pina canton Anglice i Villanes de provi aleman $\overline{a}$ MALIN test can a law é MONEY M.Turan yat ayar 14 Today Jagunez 1860 Japan M. Tussel Salva Streeter In hypersons about ence. Für Tagemen und Auto gift, Auf anque- In 1 game yet hatched last built If Yahoo lopes be sure IT Tapital yet too, all pleasings in AR/Tapenel pat bats and with applica- In Yester saleh president m HA Textile and TO Territo policy STRENGER A down pages (TL) The Area seek you FX TANIX FABULE WYA n. CU. Oblasti ka BARBARA Felten, 1691 - Olave Galer wheat ٠ RESIDENT Yapının Takının Özellikleri (1945-1944) (1945-1945) $-200$ STATISTICS IN A PARTICULAR M. Turns W. Sviet Rollers т Construction (Journals Distance Ditor TANK B usiness -------------------------------------- Jonatorius Done Dr. 2 Sat trees Line Lates tea final Automa Teo Dra Baltimore Experiment Jonas Dives Moses Don Choos MALLAS A CHANGE El tripu mun Director Divisions Director Onine (Jose Onine) Waashinaan BETWEEN D. Reporters п. P. Inge to Tyre Dra Barnett Services 4 1 Sana Duby Martine Club Christene 8-20 Dec J 2 Stationary B rowser Elses. BELLUM Sidney wherever Diseas: Barbara Street Elve: Change 8- Line fast Children Reported AN NOW $\Box$ Steep Stream School Inc There has Chemised Consider Motor Johnson Kimber Bradford, Disease BOARD Œ. $\Box$ ar D≈∴ Division Division of Britannian Division Tel: Provency - Company Council TANK AND TALES SEE AND THE CONTROL OF A STATE $47.70$ mode on BURNING 16. Add womands 11,4844 The product and service of the company forestate of the product of the product of the service of the service of the service of the service of the service of the service of the service of the service of the service of the s G.P. MARAGUI INGERIA SALL PETROLLARING CERTIFIE DE APARTMAN STATE HO. 1 KINAPORE EVRETRE FINANCIA BALTIMA RADO cleaners mici $-100$ MOST TOPA NYJ ALIENIA ZLAZERU BI NY FARANDIAN BYEK YO Y IC GANNO THIS TEPL INTARIA BRAIN AFTAIL oervies me. in in REGIONALMENTE PLAY FOLLOW ADAPTA AMERICAN bank engine sent BITSHIPS ment. 20100 ASIL And also and Mary ł Samuel . and annual Man تنظلتك |
120047204 |
|---|---|
| U.S. small rat | |
| m | |
| to factor about oney to be | |
| MAY AND IL/water months |
|
| ant a | |
| 10 There want indicate on | |
| ATE GASA | |
| ou van E is hawen pouch | |
| CONTRACTOR | |
| el lituliano anti | |
| ψŀ | |
| 8548 | |
| ATTACH | |
| AT Trailers your trans we | |
| HOWAY | |
| Allergia e | |
| When he's as you | |
| $\frac{\partial \mathcal{L}{\text{max}}}{\partial \mathcal{L}{\text{max}}}\frac{\partial \mathcal{L}{\text{max}}}{\partial \mathcal{L}{\text{max}}}\nonumber\$ | |
| This Organization | |
| LLA Paraga alance | |
| CONSIGNMENT | |
| ALLINGATO | |
| Time | |
| TRANSPORT Listens |
|
| Į. | |
| ß | |
| YAPI RUHSATI | NIMESHEES | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Phonette Library Security - Phonette Historian Authorization and All |
the company sport | D. R. Corporation | ||||||||
| Showed and the company and an | STANDAR | - 2 to Aucknowld | كالمتأرج | 325 | ci de conco | m | ||||
| 1474 miles | the . | men | STARTING | This structure attract | 31 Rd - Alc - Alay Acht | 14-days resource lands | Group Asiah or | II (new year close year) | ||
| Book | ma- | and the | 10 Animate and | scale. | MARKET | CONTRACTOR | an in cased | |||
| MAIN BLUEES bearing |
José Gray | TRIVIAN | ||||||||
| Westphenocle in Barado |
BANKING AND IT IS CON- | $\rightarrow$ | 110 SWATE GROUP | Thomas de rey art | IS FIRMED SURPRESS (2002) | 12 Elevant Araumen | ||||
| Medal School Section Company | ALCOHOL: NATIONAL CALLS | --- | CONTRACTOR | $-$ | ||||||
| Strikes | 3 M. Billedge Leaders | 21-Tel: Tel: Telephone Street, Editor | 2. They colony related to the | 31 Television majori co- | ||||||
| Texture Publish delivery sends. $\sim$ |
TANARE IN | C. Senior | 10 days estaving | Notice for the experimental | COMPANY | SAFEKEEPING | ||||
| Earlier | Black and | Distribution | Tandar | 31.000 meteorological de Parentes regular registra | A Range your streams of Arizon paints | |||||
| Links in Literature |
There L. Thomas Glas- |
Inclusion | 2 to taxable classes | MARK | auto. | |||||
| Scottished City Take 1 |
and the state of the local | $-1 - 30$ | $-1 - 2$ | |||||||
| Tapi Sahhimin | Yapı Müheshhüdinin | Earthun Sellinin | ||||||||
| 27 has success column 17 government | Contract | 12 Inn Ascam covers. To write on | 21 M Gold Longo | |||||||
| CONTRACTOR PARK | TEN | worked are waiting strengthen that also prevently fund worked profit to prevention | AGGI/Memoranondo August Future | |||||||
| AFERAIE BANZYI, JURANIMETEC | THEFT. | |||||||||
| In high smalls large decise on | 22.000 AV 0.1 | at 11 Andrew | ||||||||
| ALTHOR BACK, WORLD Contents | inks. | CRIMINALS | ||||||||
| It's large devile in- | to high times was more as | Principal Co. | to last and in | |||||||
| Noticement | percentair ventor partici- | STORED E | GALL | |||||||
| 3144 | STATISTICS | de Gaarlie cast en | of Abduso & Tarto | di formato di | In the collection and below to | All David Let's | at Integrational at | of clotharm to: | ||
| MINGLINE NEWS | Tel. FT, SE1441 | LISTENS | KIND OF BRACK | CLASSING | ||||||
| At Scale and anno | al last | Ski channel | ALL PAINS | |||||||
| Littleton Systems | which Schwarze, strokes. | be many a nation. Highly day compared to the analyze and discussion of the | Million Stages (College) | |||||||
| day fort of trains. | 3.79 | |||||||||
| Form Dilawsierren Kaumia Rgili Östellkier | Yap: Ne Rgill Coultinue | |||||||||
| Harrison Michigan de Chall disease | records. | della cascana in | The Company day of adapt Printer Contract and Company | William Street, Street Williams, Tennis and Law Printers. | By tractor state above to | IT THIS THINK ANNUAL | ||||
| arrive. | terminals | |||||||||
| con carrying | ×. | SPINERS | 19 Gallery Laborator | In Tuesday Inquiried Editor app. | a fit than your left like a way | If Turke side agent | C. Texas can have send in | |||
| ancie | anicir | |||||||||
| 21 THERE IS 446-481 DE WAY | to region provisional constr- | Bit Figure Autom Tel: North | B Dear Det days | |||||||
| It report on the air comprehen- | William or will be countinged | at hand-start programs. | Edental creations | |||||||
| SEC | m | |||||||||
| TRANSVER | 1500 F | 10 Tok-krs with Angel 17. | To have plate your | |||||||
| Ter America MARKET |
||||||||||
| Tap of card u. |
u | |||||||||
| STAGE | $\frac{d\mathbf{r}}{d\mathbf{r}}$ | $\sim$ | UNITE | COMMERCIAL | MARKET | HOMES | ||||
| a case of | It can culture three. It cannot says them | |||||||||
| Professor | - | 11 degrees | 11 Listened Haran | |||||||
| Ethiopy | 310m-moves | Delay to class | U Road | Independent | ||||||
| CARDINAL | Card Alane | |||||||||
| Super C. | L'Interes | A Margin | Sales Group | Division and the Contract of | ||||||
| SHOW MANY | THE FATH | |||||||||
| 21. Park St 1981 | Harry | START | Street Teday Playman Cities | |||||||
| Construction | Cardinal 31 Detailed a |
P. Trade level | INSER ABUS | |||||||
| Today's 1993-1244 and book! Yapmer Takelic Gastilisteri 15 and is following mention and Lincolners Trimment Links 31 Separations the air E Direct Cheese Triang Triang Driver Pi Superior Service Law / Terrorido |
3-keep | 1-Topic | $\frac{1}{2}$ ) shape states: | |||||||
| : 11 Mahabukatan | SETTING HE | Date of | To tax | A-Power | 11 Mariei change | |||||
| C. Strikera Build-Islan |
N. Januari 10 | for deposit- | Johnson | Industries | Listencer | |||||
| 31Molenia | Distributional | CONTACT FRANCIS | to visual | |||||||
| Chapmann | 11. Kanada Tempera | Trimmer | 3 in mail capaci- | Chicago | ||||||
| Witness Sale: The Commission | All Marian Diffusional in |
w | ٠ |
| 52 | |||
|---|---|---|---|
| Grafik | |||
| Açıklama | Durum | Taşınmaz No | Parsel |
| ▼ 14/09/2022 Tarihli İmar (Tsm) İşlemi | Pasif | 23417022 | 7445/4 |
| × | Aktif 21.1972 |
123595045 | 10602/20 |
| 7445 ada 4 parsel hareket listesi |
| H | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BEYHLI | Mumaratai Bilipileri | Bagimeit Bolum Bilgileri | ||||||||||||
| Patta | Posts Kod |
Numarata) Tipi |
Site Adi |
Apartman/Blok Adı |
Dis Kap: |
Kindik No. | Re- Kape |
Kullsnim Amacı |
To | Durum | Tape No |
|||
| Kimilk No., Ada Parsel | Bina Ana | ٠ | 26 | 1003433919 | Of a ve | Čati | lakan | $\sim$ | Dahil |
| Kaydı Oluşturan: HACİ MUSTAFA NARMAN (MOPAŞ MARKETCİLİK GIDA SANAYÎ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tapu Kaydı (Aktif Malikler için Detaylı - SBİ var) | |||||||
| TAPU KAYIT BILG SI | |||||||
| Zerren Tipe | AnaTasinmaz | Ada/Parset | 10602/20 | ||||
| Taganmaz Kimilk No: | 123595045 | AT Vuoöki@m(m2) | 11014.17 | ||||
| it/itco: | ISTANBUL/PENDIK | Bağımsız Bölüm Nitalik | |||||
| Kurum Ark | Penrik | Bagemaiz Bollen Brizt | |||||
| Mahaile/Köy Adi. | SEYHLI Mall. | Vitz Oldimit | |||||
| Menkir | Bademaiz Bölüm Net- Yüzülcümü |
||||||
| Citt/Savfa No: | 79/7716 | Blok/Kat/Girls/BBNo: | |||||
| Keyd Bulum: | Akte | Area Pay/Payda: | |||||
| Ans Tasnenaz Nitellic | BAHCELI BETONARME KARKAS | ||||||
| (SYER) | |||||||
| TAŞINMAZA AİT ŞERH BEYAN İRTİFAK BİLGİLERİ | |||||||
| S/B/I | Aciklama | Malik/Lantar | Teolo Kurum Tarih- Youtsiye: |
Telkin Sebeti- Tarih- Yeumnoe |
|||
| Bayan | Diğer (Konusu: Cins değisildiği için 137a rişik kesme yazısı dosyasında mercuttur. ) Tarih: 21/87/2020 Sayı: E.534240 (Sabion: Diğer). |
(BN:8006154) RIHTIM VERASET VE HARCLAR |
Pendik- 21-07-2020 12:58 95954 |
| VKN:7350323890 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MÜLKİYET BİLGİLERI | |||||||
| (Hisse) Sistem No |
Mask: | Biria B 240 |
Hisse Pay! Payda |
Metrekare | Toolars Metrolcane |
Edinma Sebebi-Tarih- Yevinaya |
Terkin Sabebi- Tarih Yevmiye |
| 688971555 | SN:0969423) MOPAS MARKETCILIK GIDA SANAYI VE TICARET ANONIM SIRKETI V |
$\sim$ | 905455/11 01417 |
9054.55 | 11014.17 | Imar (TSM) 14-09-2022 48331 |
$\sim$ |
| 688971556 | SN 2859528) PENDIK BELEDIYESI V. | $= -$ | 195962/11 01417 |
1959.62 | 13014.17 | Imar (TSM) 14-09-2022 48331 |
$5 - 2$ |
| \$18/11 | Aristoma | KISCI MARK DA (92281) Soyad |
Mafik/Lehtar | Tesis Kurum Tarih- Yevrilles |
Terkin Sebabi Tarit- YEVITIYE |
|---|---|---|---|---|---|
| Sieh | KIRA SERHETEDAS GENEL MÜDÜRLÜĞÜ LEHINE 99 YILLIGI 1 YKR BEDELLE. 24/04/2006 Y:4218 |
MOPAS MARKETCILI K GIDA SANAYI VE TICARET ANONIM GIRKETI VKN |
(SN:5273).TÜRKİYE ELEKTRIK DAĞITIM A.S. (TEDAS) VAN:8790013397 |
Pendik 2.80 lge(Kapatildi) $-24-04-200600000$ $-4218$ - 1111000 |
| ISTANBUL | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| licesi | PENDIK | Türkiye Cumhuriyeti | |||||
| Mahallesi | SEYHLI | ||||||
| Köyü | Fotoğraf | ||||||
| Sokağı | |||||||
| Mevkil | TAPU SENEDI | ||||||
| Satis Bedell | Palta No. | Ada No. | Parsei No. |
ha | Yüzölçümü m 2 |
dml | |
| 0.00 | 022806C3B | 1441 | ä. | 8.902.90 m2 | |||
| Niteliói | IMECELLIETONARME KARKAS I5 YERI | ||||||
| Senin | Platmdate Zaina Solan No. 2347702 |
||||||
| ш Þ × z |
Tamara MOPAS MARKETÇİLİK TİCARET A.S. admi karib ilen MOPAŞ MARKETCİLİK GIDA SANAYÜ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ admi Türk Kyülkesin Ünvan Değişikliği işlenmdan |
||||||
| Ш Edinmo z Sebebi œ s Æ 位 |
|||||||
| Sahibi | MOPAS MARKETCE IK GIDA SANAYI VE TICARET. ANONIM SIRKETI |
$T_{\rm H}$ | |||||
| Geldini | BIATTOMY No. |
Git. Sanifa No. No. |
Sea No |
Terity | Gittal | ||
| CIT/VL | 26840 | 10 1 4,851.0 |
26/09/2011 | Die No. | |||
| Sahi'n No. | Street Coundur 11.3 |
Sante No. | |||||
| Sva No. | Sex No. |
Belge Tarihi: 03.01.2019 Belge No: 2019-02.2150
(T.C. Kimlik No: 21301331914 - Lisans No: 402487 )
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından gayrimenkul değerleme alanındaki tecrübenin kontrolüne ilişkin belirlenen ilke ve esaslar çerçevesinde "Gayrimenkul Değerleme Uzmanı" olmak için aranan 3 (üç) yıllık mesleki tecrübe şartını sağladığınız tespit edilmiştir.
Doruk KARŞI Genel Sekreter
Şinasi BAYRAKTAR Başkan
Belge Tarihi: 13.12.2019 Belge No: 2019-01.2671
(T.C. Kimlik No: 16357600794 - Lisans No: 402003 )
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından gayrimenkul değerleme alanındaki tecrübenin kontrolüne ilişkin belirlenen ilke ve esaslar çerçevesinde "Sorumlu Değerleme Uzmanı" olmak için aranan 5 (beş) yıllık mesleki tecrübe şartını sağladığınız tespit edilmiştir.
Doruk KARŞI Genel Sekreter
Encan AYDOĞDU Başkan
Belge Tarihi: 14.10.2019 Belge No: 2019-01.1865
(T.C. Kimlik No: 41494155722 - Lisans No: 405453 )
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından gayrimenkul değerleme alanındaki tecrübenin kontrolüne ilişkin belirlenen ilke ve esaslar çerçevesinde "Sorumlu Değerleme Uzmanı" olmak için aranan 5 (beş) yıllık mesleki tecrübe şartını sağladığınız tespit edilmiştir.
Doruk KARŞI Genel Sekreter
Encan AYDOĞDU Başkan
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.