VAKIF VARLIK KİRALAMA A.Ş.

Prospectus • Jan 17, 2025

Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvuru incelenmekte olup, İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu Sermaye Piyasası Kurulu tarafından henüz onaylanmamıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun onayını takiben kesinleşen doküman ayrıca ilan edilecektir.

VAKIN YA HARRI GEAR LUL DEGERE ETA ALS.
Akat Man. Eblique Magnin Gad. Park jugo de Gitesi
F-2/Alsund Magnin Gad. Park jugo de Gitesi
Terrori Man. The Fax: 021216823920
Starput Tugiret Sicu No. 31/228
Pogaziel Kurumlat V.D.

VAKIF VARLIK KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ

Sermaye Piyasası Aracı Notudur

Bu sermaye piyasası aracı notu, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca .../.../..... tarihinde onavlanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 30.000.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki kira sertifikalarından halka arz edilecek 600.000.000 TL kısmının satışına ilişkin özettir. Halka arz edilecek kira sertifikalarına fazla talep gelmesi durumunda halka arz tutarı 900.000.000 TL've kadar artırabilecektir.

Sermaye piyasası aracı notunun onaylanması, sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, sermaye piyasası araclarına iliskin bir taysiye olarak da kabul edilemez. Bu sermaye piyasası aracı notu çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin ihraççının fon kullanıcısından yapılan tahsilatları yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme vükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraccıya karsı temerrüdü halinde ihraccının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek kira sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu sermaye piyasası aracı notu ihraççı bilgi dokümanı ve özet ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur. Bu nedenle, halka arz edilecek kira sertifikasına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu sermaye piyasası aracı notu ile birlikte incelenmesi gereken ihraççı bilgi dokümanı ve özet, ortaklığımızın www.vakifvarlikkiralama.com.tr, fon kullanıcısının www.vakifkatilim.com.tr ve halka arzda satısa aracılık edecek Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S.'nin www.vakifyatirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr) 26/11/2024 tarihinde yayımlanmıştır. Avrica basvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

Izahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veva edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; ihraççı, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve fon kullanıcısının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

Kurulca 21/11/2024 tarihinde onaylanan ihraççı bilgi dokümanı kapsamında daha önce ihraç edilen kira sertifikaları toplam nominal 2.500.000.000 TL olup detaylara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir.

YATI

h ilss

star

un menkul değerler a.ş

ra Alfas

ardin (

icaret Sicil .
2013 Martin 1980, 1980 1980 1989 Mersis No. 0-9220-0883-5990017

/era a S VARLIK KIRA Dr. Adnan Brenkdeniz Caddesi $247531$ RAMORA Marsa No. (1883 D.M V. Dairesi: Alemada V. No. 8830 A1818

bankasi a vakif KATILM Intelap Mahallesi D/ Adoln Buyukdeniz Cadde Umraniye / İstanbul' BOAK MAY The Sig No Set Will Like to 198304277044 VD: Büyük

Borclanma Aracı Türü	İhrac Türü	İhraç Miktarı (TL Nominal)	Vade Başlangıc Tarihi	Itfa Tarihi	ISIN Kodu
Kira Sertifikası	Nitelikli	500,000,000	05/12/2024	05/03/2025	TRDVVRK32512
Kira Sertifikası	Nitelikli	1,400,000,000	19/12/2024	24/03/2025	TRDVVRK32520
Kira Sertifikası	Nitelikli	600,000,000	03/01/2025	09/04/2025	TRDVVRK42511
Kira Sertifikası	Nitelikli	1,500,000,000	16/01/2025	22/04/2025	TRDVVRK42529

Bu ihraç tavanı kapsamında Kurul tarafından onaylanan tertip ihraç belgeleri bulunmaktadır. İşbu onaylanan tertip ihraçlarının, halka arz yoluyla gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraç tarihinden önce veya sonra tamamlanması planlanmaktadır.

$\pi$ ENK $\bar{\mathcal{Q}}$ , DHGER .
Aalsitesi VAKÀ YA FI Akal P Gast kus Mardu∕ Cad $L \rightarrow \infty$ ÌUL. $F - 2$ kras 3 335) Managaratus
Managaratus (1
overvestivalisment ١ñ $232$ 7) II $\frac{11.1767}{28.28}$ Steffbul 1 fairt Sicil No. 387228 0-9220-0883-5909037 Mersis No

İÇİNDEKİLER

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
2. RİSK FAKTÖRLERİ
3. TEMEL BİLGİLER
4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER 9
5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR
6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER 24
8. DİĞER BİLGİLER
9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI 29
10. INCELEMEYE AÇIK BELGELER

ု
(နှံ့
(နှံ့ GERLER VAKIF W Cad p A CHARLE COMPANY AND STATE COMPANY AND STATE OF THE SUBSTANDING OF THE SUBSTANDING OF THE SUBSTANDING OF THE SUBSTANDING OF THE SUBSTANDING OF THE SUBSTANDING OF THE SUBSTANDING OF THE SUBSTANDING OF THE SUBSTANDING OF THE -751.0(

KISALTMA VE TANIMLAR

Th,

Kısaltmalar	Tanım
A.S.	Anonim Şirket
Aracı Kurum/Vakıf Yatırım	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Banka/ Vakif Katilim/	Vakıf Katılım Bankası A.Ş.
Fon Kullanıcısı/Kaynak Kuruluş
Bankacılık Kanunu	5411 sayılı Bankacılık Kanunu
BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
Tahmini Kâr	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda, Sertifika Hüküm ve Şartları'nda belirlenen ve portföyün yönetilmesi neticesinde elde edilip VKŞ'ye ödenmesi hedeflenen kâr
Tahmini Kâr Oranı	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda Tahmini Kâr'ın belirlenmesinde kullanılacak hedeflenen kâr oranı
BIAS/Borsa/Borsa İstanbul	Borsa İstanbul A.Ş.
Danışma Komitesi	Banka Faizsiz Bankacılık Danışma Komitesi
Danışma Kurulu	TKBB Danışma Kurulu
	Ihraca dayanak/temel teşkil edebilecek
Katılım Bankacılığı Prensipleri	faaliyet, işlem, gelir, varlık ve hakların değerlendirilmesi ile ihraç süreç ve süresinsice uyulması gerekli olan ve uygulama, kapsam ve çerçevesi Danışma Kurulu tarafından belirlenen ilke ve standartlar, alınan genel nitelikli kararlar ile Danışma Komitesi tarafından alınan kararları ifade eder
Finansman Desteği	Bankacılık Kanunu ile Kredi Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde Katılım Bankaları tarafından müşterilerine sağlanan fonlar ile ileride çıkacak bir mevzuat ile Katılım Bankalarına müsterilerine finansman sağlamasına olanak tanıyacak olan her türlü finansman
Fitch Ratings	Fitch Derecelendirme Kuruluşu
Hak	Her bir ihraca konu varlıklar dışındaki her türlü hak
ISIN	Securities Identification International Number (Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası)
Ihraççı/Vakıf VKŞ/VKŞ/Sirket	Vakıf Varlık Kiralama A.Ş.
KAP	Kamuyu Aydınlatma Platformu
Kira Sertifikaları Tebliği/Tebliğ	Piyasası Kurulu Sermaye tarafından hazırlanan III-61.1 sayılı Kira Sertimkaları Tebliği vakif katilim⁄ gankasi[/
JAK. VANLIK KIKALAMIA Akat Main Ebu . Akılayî Mahyillesi Dr. Adrısın Büyükaleniz. Caddesi B & Mo. 10 34768 Unwanive Vistanbul U SECS-Alenge iv LY Y r. dollar mallifor del g โรเลตัวแก่ Traaret Sicii Na: Bega‡iki Kur∦miar v.D. 922 088 8359 Mersis No 0.9220-0883-5900017	Inkuap Mahatesi Dr. Man Büyükdeniz Qa Lewards Cad Bark Maya Presi Ta Pykikyes M335 ATAMPUL B Blok No. 10 Commission Island Tr. Sic. No: 93100 PM Sex No: 93320277000 VD: Büyük MADACIP WEBM127700 Fax: 第(212) \$53 tirim com to

Kira Sertifikası/Sertifika	Sermaye Piyasası Kurulu tarafından hazırlanmış $III-61.1$ Kira sayılı Sertifikaları Tebliği kapsamında ihrac edilen kira sertifikaları
Kotasyon Yönergesi	Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi
Kurul/SPK	Sermaye Piyasası Kurulu
Md.	Madde
MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
Sermaye Piyasası Kanunu/SPKn	6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu
SMMM	Serbest Muhasebeci Mali Müşavir
T.C.	Türkiye Cumhuriyeti
Takasbank	İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
TBK	Türk Borçlar Kanunu
TFRS	Türkiye Finansal Raporlama Standartları
TL	Türk Lirası
TKBB Danışma Kurulu	BDDK tarafından katılım bankacılığına ilişkin ilke ve standartları belirlemek üzere Türkiye Katılım Bankaları Birliği nezdinde oluşturulmuş kuruldur
TMSF	Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu
Varlık Portföyü	Kira Sertifikası İhracına dayanak varlık olarak kullanılacak Katılım Bankacılığı Prensiplerine uygun her türlü varlık ve haklar
VKS	Varlık Kiralama Şirketi
YP	Yabancı Para

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR
DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

YOKTUR

JP VAFRLIK KIRALABIA A.S.
Mahallesi Dr. Adaan Büyükeleniz Caddesi
AB Box No. 10 34768 Unvargy Islanul
C. Nor 56058-5 Martia War 1830 ANG 1616
Y. Dairesi Alganga V. 46, 8830 ANG 16

M MENKIR, DEGERLER A.S.
Na Ma/din Cad. Bark Mavia Sitos) YATIR fdin Cad, $F, \chi$ aiktas ań $Ex$ เงพ.ส. stvotirim dom Stanbul Ticket Sicil New 22

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KISILER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dâhilinde ve görevimiz çerçevesinde bu sermaye piyasası aracı notunda ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve sermaye piyasası aracı notunda bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Fon kullanıcısı VAKIF KATILIM BANKASI A.Ş. 17 Ocak 2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
VAKIF KATILIÑ BA He Sm $A \cdot \hat{f}_{f}$ res C $\hat{s}$ llis	SERMAYE PIYASASI ARACI NOTUNUN TAMAMI

Ihracci VAKIF VARLIK KİRALAMA A.Ş. 17 Ocak 2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
VA XIV VARLIK KIRALAYA A A.Ş. Inki lap Məhailasi Dr. Adnan Büyükasınız Cəd desi A Biox No.10 34768 Unvaniya İstanbul V. Dairesi: Alemdad V. No. 8830443 A. Cam Gakir	SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN TAMAMI

Mehmet D. Dogmes Can H. SARIMARGN

. _________
Montgomery reporter to the term the content of the content of the content of the content of the content of the content of the content of the content of the content of the content of the content of the content of the conte ______ ---	$-$

2. RİSK FAKTÖRLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İliskin Riskler

İhraccı bilgi dokümanında belirtildiği üzere Vakıf VKS tarafından ihraç edilecek ve Vakıf Katılım'ın fon kullanıcısı olarak ver alacağı 30.000.000.000 TL'lik ihrac tayanı kapsamında gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçları tertipler halinde, çesitli vadelerde ve SPKn. III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliğinde öngörülen kira sertifikası türlerinden Yönetim Sözleşmesine Dayalı ihraç edilebilecektir.

Yönetim Sözleşmesine Dayalı olarak gerçekleştirilecek kira sertifikası ihracında, ihrac ile ilgili olarak Vakıf VKŞ ile Vakıf Katılım arasında 17.01.2025 tarihinde imzalanan Yönetim Sözleşmesi (Ek-1), Tasfiye Taahhüdü (Ek-2), Teminat Mektubu (Ek-3) ve Sertifika Hüküm ve Sartları (Ek-4) düzenlenmiştir.

2.2. Kira Sertifikalarına İliskin Risk Faktörleri

2.2.1. Kira Sertifikası Sahiplerinin Varlık Portföyü dışında VKS'nin diğer varlıkları veya Vakıf Katılım'ın varlıkları üzerinde doğrudan bir talep hakları bulunmamaktadır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda kira sertifikası sahiplerinin Varlık Portföyü'ne yönelik bir talep hakkı da bulunmamaktadır.

Kira sertifikası ihracı kapsamında düzenlenen sözleşmelerin herhangi bir nedenle feshedilmesi hâlinde, Şirket aracılığı ile Kira Sertifikası Sahipleri'nin her birinin Banka'dan sözleşme ve taahhütlerden kaynaklanan yükümlülükleri yerine getirmesini isteme hakkı bulunmaktadır. Kira Sertifikası Sahipleri'nin Şirket'ten sözleşme ve taahhütlere uyumunun istenmesi ve bunlara aykırılıktan kaynaklanan hakları talep etme hakları bulunmakla birlikte, varlık portföyü dışında Şirket'in diğer mal varlıkları veya Banka'nın mal varlıkları üzerinde doğrudan hak iddia edemezler. Varlık portföyünün paraya çevrilmesi, doğmuş alacaklar ve diğer gelirler ve sözleşmeye aykırılıktan kaynaklanabilecek diğer haklar nedeniyle elde edilecek gelirlerin Kira Sertifikası Sahipleri'ne yapılması öngörülen ödemeleri karşılamaması mümkündür. Bahsi geçen gelirler Kira Sertifikası Sahipleri'ne ödendikten sonra, Kira Sertifikası Sahipleri'nin Sirket'e ve Banka'ya karsı herhangi talep hakkı kalmayacaktır. Yönetim sözlesmesine dayalı ihraçlarda VKS'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaktır.

2.2.2. Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

Kira Sertifikası uyarınca ödemeler, Kaynak Kuruluş olan Banka'nın Sirket'e ve Sirket'in Kira Sertifikası Sahipleri'ne ihraca ilişkin sözleşme ve taahhütlerde öngörülen şekilde ödeme yapmasına bağlıdır. Banka veya Şirket bu ödemeleri gerektiği gibi ifa etmez ise, onlara karşı her birinin yükümlülüklerini icra etmeleri için ve/veya uygun olduğu takdirde tazminat talep etmek için dava açılması söz konusu olabilecektir. Bu süreçler normal şartlar altında masraflı ve zaman alıcı olabilmektedir.

2.2.3. Fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken tahmini getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

Fon kullanıcısı kira sertifikası ihraç ederek topladığı fonları değerlendirirken üstlendiği risklerden ötürü tahmini getiriyi elde edememe durumu söz konusu olabilir. Bu durumda fon kulladıcısı kuruluş ikame varlık veya haklar kullanarak oluşacak zararlark hertaraf etme yoluna,

WAKIF/VARLIK KIRALAMA A. Daresi: Alandaù X/No. 889044

Rnkul değeri $UBR$ œ $Y \triangle T$ ERAS Aka 12 Sitra angul 36.20 et SiciFiM ві Тіс - 25 áaziéi ar V.D. 922 008 8359 វយណ No 0-0420-0883-5900017

Inkilap Mahallesi Dr. Adyan Büyükdeniz Cadya
B Bok No 10 27 Stemmiye / Istanbul The Sie No. Second VD: Büyük,

basvurabilir. Ancak vine de bu durum vatırımcıların alacakları getiri ve anapara ödemelerinin tam ve zamanında yapılmasını engelleyebilecek bir durum oluşturabilir.

Başlangıç portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözlesmesine dayalı kira sertifikaları açısından Vakıf Katılım'ın ihraçtan elde edeceği gelir ile yatırımcılara açıklanan tahmini karın elde edilmesini sağlayacak kadar yatırım yapamayabilir. Böyle bir durumda, Banka'nın kusuru veya sözleşmeye aykırı hareket etmesi dışında, VKS'ye (ve yatırımcılara) karşı herhangi bir sorumluluğu olmayacaktır. Bu kapsamda, yatırımcılar başlangıç portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözlesmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Banka tarafından ihraç tutarı ile gerekli yatırımın yapılamamasına ve tahmini karın elde edilememesine ilişkin riske maruz kalacaktır. Şüpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, Başlangıç Portföy Varlıkları'nın belirli olmadığı vönetim sözlesmesine dayalı Kira Sertifikası ihraçlarında: (i) Banka İhraç tutarını kullanarak, daha önceden kararlaştırılan tarihlerde VKS'ye (ve dolayısıyla Yatırımcılara) tahmini karın ödenmesine engel olacak yatırım yapamaz. Aksi takdirde Banka sözlesmeye aykırı hareket etmis olacağından dolayı, tahmini karın daha önceden kararlaştırılan tarihlerde VKŞ'ye (ve dolavısıyla Yatırımcılara) ödenmesinden sorumlu olur. Keza, Başlangıç Portföy Varlıkları'nın belirlendiği yönetim sözleşmesine dayalı Kira Sertifikası ihraçlarında, Başlangıç Portföy Varlıkları, İkame Portföy Varlıkları ile değiştirilirken de Banka bu sarta riayet etmek zorundadır. (ii) Banka yönetim sözleşmesine dayalı Kira Sertifikası ihraçlarında Portföy kapsamında borçlu olan kişilerin borçlarını zamanında, gereği gibi, tam ve eksiksiz olarak yerine getireceğini TBK m. 128 kapsamında taahhüt edecektir.

2.2.4. Kira Sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

Ihraç edilecek kira sertifikalarının işlem göreceği Borsa İstanbul Borclanma Aracları Piyasası Kesin Alım-Satım Pazarı'nda yapılacak işlemler minimum 10.000-TL, maksimum 100.000.000-TL emir büyüklüklerine tabidirler. Yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu kira sertifikalarının tutarının bu limitlerin dışında kalması durumunda kira sertifikalarının bu piyasada satılması imkânsız hale gelebilir.

2.3. Kaynak Kuruluş'un kira sertifikasına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek durumlar meydana gelebilir.

Vakıf Katılım, Katılım Bankacılığı Prensiplerine uygun olarak fon toplamakta, üçüncü kişilere finansman sağlamakta ve Bankacılık Kanunu, sair mevzuat ve Esas Sözlesmesinde öngörülen çeşitli faaliyetleri yürütmektedir. Vakıf Katılım'ın; faaliyetleri nedeniyle zarar etmesi veya finansal yapının bozulması durumunda, fon kullanıcısı olarak Kira Sertifikalarına iliskin yükümlülüklerini yerine getirememe riski bulunmaktadır.

Kaynak Kuruluş 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca BDDK'nın düzenleme ve denetimine tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen şartların oluşması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine ilişkin hükümler yer almaktadır.

Kaynak Kuruluş'un anılan düzenlemeler tahtında faaliyet izni kaldırılır ya da TMSF'ye devri söz konusu olursa, o takdirde Vakıf VKŞ ile akdettiği sözleşmeleri ifa etmesi mümkün olamayabilir ve dolayısıyla Kira Sertifikası sahiplerine yapılacak dönemsel ödemeler de yapılamayabilir. Kaynak Kuruluş'un kamu otoritesi olan BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesi, Kira Sertifikası'na ilişkin Áukumkuuk kirik se algebra etile etile kunduse kunduse kunduse kunduse kunduse algebra kunduse kunduse kunduse

okupp Mahallesi Dr. Adnan Buyukachiz O
// B.Aok No:10 34768 Umraniye / Ajanbul VANF YAN IRIN (ENKLIL DEĞR Sic And 55898-5 Mersis No. 188209934 相隔点的 hardin $\mathcal{B}$ Besiktas haak $\mathbb{T} \cap \mathbb{I}$ 学生 -Fax[ür2 មិទូនពីកិត្ត Vstalkuu Tichret Sicil No. 272 008 8368

Inkilap Mahallesi/Dr. Asinan Büyükdeni; ARTA SA Ümraniye / İsta 将创业属 Marsis No. 0383047700
selfeler VA: A390427700 70090 .
Kelletjer Vi

Hali hazırda Vakıf Katılım'ın 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine neden olabilecek bir durum bulunmamaktadır.

3. TEMEL BILGILER

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

Kira Sertifikalarının halka arzında Vakıf Yatırım aracı kurum olarak görev alacak ve verdiği hizmet karşılığında, halka arzın gerçekleşmesine bağlı olarak komisyon geliri elde edecektir. Ayrıca Vakıf Katılım, emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Vakıf Yatırım ile beraber talep toplayacaktır. Bunun dışında halka arz ile ilgili menfaat sağlayacak bir kişi ve/veya kurum bulunmamaktadır.

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

VKS Acisindan

VKS, ihraccı sıfatıyla, Kira Sertifikalarından sağlanacak fonu başlangıç portföy varlıklarını Vakif Katılım'dan temin etmek için kullanacaktır. Vakif Katılım ise kaynak kurulus (fon kullanıcısı) sıfatıyla kira sertifikası ihracıyla VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır.

Vakif Katılım Acısından

Vakif Katılım ise kaynak kuruluş (fon kullanıcısı) sıfatıyla kira sertifikası ihracıyla VKS üzerinden fon sağlamıs olacaktır.

Vakıf Katılım'ın bilançosu incelendiğinde açıkça görüleceği gibi kaynakların büyük bir çoğunluğu sektöre paralel olarak katılım fonlarından oluşmaktadır. TL kira sertifikası ihracı yoluyla Vakıf Katılım fonlama yapısını çeşitlendirecek ve vade yapısını uzatarak aktif-pasif vade uyumsuzluğunu azaltmayı amaçlamaktadır. TL kira sertifikası ihracı ile sağlanacak kaynakların büyük tutarlı katılım fonlarından oluşan kaynakları ikame etmesi beklenmektedir.

Kira sertifikası ihracından sağlanacak fonlar Vakıf Katılım'ın kaynaklarının vadesinin uzatılmasını sağlayacak ve temin edilen fonlar bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği vb. gibi kredilerin kullandırımı ile Vakıf Katılım olağan faaliyetlerini sürdürmesinde kullanılacaktır.

Ayrıca TL fonlama yapısında, katılım fonları ve özkaynak dışında alternatif bir fonlama kaynağı sağlanması planlanmaktadır.

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

4.1. Ihraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram: İhraç edilecek kira sertifkaları Yönetim Sözleşmesine Dayalı olarak gerçekleştirecektir.

Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçta:

an Alivükdeniz Cad Tic. Sic. No. 9

YÖNETIM SÖZLESMESINE DAYALI KIRA SERTIFIKASI İHRACI

VKS tarafından ihraççı sıfatıyla Tebliğ Md. 6 kapsamında yönetim sözlesmesine davalı olarak kira sertifikası ihraç edilecektir.

• a. VKS, ihracı gerçekleştirilecek kira sertifikalarını, kira sertifikalarını satın alan yatırımcılara kira sertifikalarının bedeli karşılığında aktaracaktır.
• b. VKŞ yatırımcılardan topladığı ihraç tutarını, işlem sözlesmeleri kapsamında uygun varlık portföyünü ("Portföy") VKŞ'ye temin ederek/oluşturarak VKŞ'nin vekili sıfatı ile yönetmesi amacıyla Fon Kullanıcısına ödeyecektir.
• c. Fon Kullanıcısı, Portföy'den elde ettiği geliri Sertifika Hüküm ve Sartlarında belirtilen tarih ve şartlarda VKŞ'ye ödeyecektir. Portföy'den elde edilen gelir, Sertifika Hüküm ve Şartlarında belirtilen Beklenen/Tahmini Kâr oranını geçerse, söz konusu tutar vekâlet ücreti olarak Fon Kullanıcısına ait olacaktır.
• d. Fon Kullanicisi, Teminat Mektubu ile ihraç kapsamındaki tüm borçların zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödenmesini teminen, Varlık Portföyleri veya atıl fonların kullanılması amacıyla yapılan yatırımlar nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak kendisine borçlu olan kişilerin ("Portföy Borçluları" "Yatırım Borçluları") borçlarını zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeyeceğini TBK Md. 128 anlamında üçüncü kişinin fiilini taahhüt eden sıfatıyla garanti etmiştir. Bu kapsamda Fon Kullanıcısı, Portföy Borcluları ile Yatırım Borçlularının ödenmeyen tüm borçlarını, herhangi bir ihbar ve ihtara gerek kalmaksızın gününde ve eksiksiz olarak ödeyerek Sertifika Hüküm ve Şartlarında belirtilen tarih ve sartlarda VKS'ye ödenmek üzere Portföy Gelirlerine aktaracaktır.
• e. VKŞ, Yönetim Sözleşmesi ve TeminatMektubu kapsamında yapmış olduğu tahsilatları gelir dağıtım tarihlerinde yatırımcılara aktaracaktır.
• İtfa tarihinde, Fon Kullanıcısı Tasfiye Taahhüdüne istinaden Portföy'ü tasfiye ederek f. itfa bedelini VKS'ye ödevecektir.

VAKÍF NARLIK KÍRALABIA A.S. nktlap Mahallesi Dr. Adnan Büyükdenkz Caddesi ByBlok No. 10 34768 Unranny Updausul
Mc. 55058-5 Mersis No. 0889 185484
N. Dairesi: Alemdağı V. Mc. 1830 1848

VAKIF KAJARM BANKASI A Inkulap Machael MAcham Büyükdeniz Cadri
B BloNVMV4768 Ümraniye / Istantya
Tic. Sic. No: 99/09/20 Mersis Ng 088304/11000 VD Bühükkekeleder V

• g. Portföy tasfiye edildikten sonra, Portföyün tasfiyesinden elde edilen gelir vatırımcılara aktarılacak ve kira sertifikaları itfa edilecektir.
• b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:

Bankacılık Kanunu ve Finansal Kiralama Kanunu ile Kredi Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde Katılım Bankaları tarafından finansal kiralama dâhil Müsteriler'e sağlanan fonlar ile ileride çıkacak bir mevzuat ile Katılım Bankalarına Müşteriler'e finansman sağlamasına olanak tanıyacak olan her türlü finansmanı ifade eder.

c) ISIN kodu:

İhraç edilecek olan kira sertifikalarına ilişkin ISIN kodu Takasbank tarafından tahsis edilecektir.

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kurulusun unvanı, adresi:

MKK Resitpasa Mah. Borsa İstanbul Cad. No:4 34467, Emirgan-Sariver/ISTANBUL

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

Kira Sertifikaları SPKn, III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği ve ilgili mevzuat kapsamında olusturulacaktır.

Kira Sertifikalarına ilişkin talep toplama yöntemi, dağıtım ilkeleri ve bedellerin yatırılmasına ilişkin esaslar II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satısı Tebliği hükümlerine dayanılarak gerçekleştirilecektir.

Kira sertifikalarının kotasyonu için BİAS Kotasyon Yönergesinin 19. maddesinde yer alan "Halka arz yoluyla ihraç edilecek kira sertifikaları Borsa tarafından herhangi bir Değerlendirme yapılmaksızın Sermaye Piyasası Kurulu tarafından izahnamenin onaylanması ve satışın gerçekleşmesini takiben kota alınır." hükmü gereğince Kurul tarafından izahnamenin onaylanması ve satışın gerçekleşmesi dışında herhangi bir kotasyon şartı aranmadığından Kurulca izahnamenin onaylanması ve akabinde Kira Sertifikalarının satışının gerçekleşmesi ile birlikte, kira sertifikaları BİAŞ nezdindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görebilecektir.

Ilgili pazar sabit getirili menkul kiymetlerin şeffaf ve rekabete açık bir ortamda işlem görmelerini sağlayarak bu menkul kıymetlerin likiditesini artırmak, bilgi akışını hızlandırmak amacıyla kurulmuştur ve aynı gün veya ileri valörlü olarak doğrudan alım/doğrudan satım işlemleri yapılabilmektedir.

Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlemler her gün 09.30-17.30 arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü işlemler 09.30-14.00 arasında, ileri valörlü işlemler ise saat 09.30 -17.30 arasında yapılmaktadır.

Emirler işleme konu menkul kıymetin nominal değerleri itibarıyla minimum emir büyüklüğü ve katları şeklinde iletilir. Kira Sertifikaları için 10.000 TL minimum ve 100.000.000 TL maksimum emir büyüklükleri geçerli olacaktır.

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

İhraç edilecek kira sertifikaları kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır.

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

Kira sertifikaları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

4.5. İhraççının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan kira sertifikalarının yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya kira sertifikasının ihracçının mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülüklerinden sonra gelmesine yol acabilecek hükümlerin özetleri: namazkut

if Varlik kiralama a.s. Manufattesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi
B.Zipk Ng/10 34768 Üngegere Tiptogbul No. 56048-5 Mgrsig Mo. Ukas t V. Daireaí, Alamfaei, V. No. 8330@1816

DEĞER fain Cae Akat Na. Eb Meiktas 343 $F-2i$ Fax: of Terð ww.valityatirim.co วน! Ticใเre! Sicil No \S 13.000 (m) 10.000 (m) 13.000 (m) 13.000 (m) 13.000 (m) 14.000 (m) 14.000 (m) 14.000 (m) 14.000 (m) 1
Mersis No. 0-0220-0883-5900017

VAKIF KATIL KABAMKASI A.S
Inkilap Mahaljesi (AMBan Buyukdeniz Garya
| BBDANOTOMMA Umranye / Islap MA Mersis No: 00830464700000 Tic. Sic. No. 99108 keliciler Vij VD: Büvük M

Sermaye Piyasası Kanunu'nun 61. Maddesi ve Kira Sertifikaları Tebliği'nin 12. maddesinin 5. fikrası uyarınca varlık kiralama sirketi, Kurul tarafından uygun görüş verilen esas sözlesmesinde belirtilen faaliyetler dısında herhangi bir ticari faaliyetle uğraşamayacağı gibi sahip olduğu varlıklar ve haklar üzerinde esas sözleşmesinde izin verilenler hariç olmak üzere, üçüncü kişiler lehine hiçbir ayni hak tesis edemez ve bunları kira sertifikası sahiplerinin menfaatlerine avkırı bir sekilde kiralayamaz veya devredemez. Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi hâlinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtivati tedbir kararı verilemez. İhraccının kira sertifikalarından kaynaklanan yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faalivet izninin kaldırılması veya iflası hâlinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır.

Ancak, Yönetim Sözlesmesine dayalı olarak ihraç edilecek kira sertifikalarına konu dayanak varlıkların mülkiyeti fon kullanıcısına ait olduğundan yatırımcılar açısından teminat niteliği taşımamaktadır. Bu tür yapıda, Vakıf Katılım ve VKŞ'nin temerrüdü halinde yatırımcılar Vakıf Katılım ve VKŞ'nin öncelikli olmayan alacakları ile aynı sırada yer alacaklardır.

4.6. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

Kira Sertifikaları kapsamında Yatırımcılar'ın sahip olduğu hakların dayanağı, SPKn md. 61 çerçevesinde Vakıf Katılım tarafından VKŞ lehine Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları sözleşmesi kapsamında yönetilecek Varlık Portföyü ile ihracın gerçekleşmesi için akdedilen İşlem Sözleşmelerinden kaynaklanmaktadır.

Vakif VKS tarafından ihraç edilecek kira sertifikalarının getirisi vadesi sonunda, itfa (anapara) ödemesi ile birlikte bir defada ödenecektir.

Kira Sertifikası satın alan yatırımcıların sahip olduğu haklara ilişkin sınırlamalar aşağıda belirtilmektedir:

-VKŞ'nin Varlık Portföyleri ile ilgili herhangi bir tasarruf hakkı bulunmadığından, VKŞ doğrudan Varlık Portföyleri paraya çevirerek yatırımcıları tazmin edemeyecektir.

-VKŞ'nin ihraç kapsamında yapacağı ödemeler, Vakıf Katılım tarafından yapılacak ödemelere bağlıdır. Eğer Vakıf Katılım herhangi bir nedenle Beklenen/Tahmini Kâr ve/veya kira sertifikası bedelini kısmen veya tamamen ödemezse, VKŞ yatırımcılara karşı olan sorumluluğunu Vakıf Katılım'ın ödeme yapmadığı tutar ile sınırlı olarak yerine getiremeyecektir. Bu durumda VKŞ'nin yatırımcılara karşı sorumluluğu, Vakıf Katılım'a karsı hukuki süreçleri başlatmakla sınırlıdır. Eğer yatırımcılar da bizzat Vakıf Katılım'a karşı hukuki süreç başlatırlarsa ve Vakıf Katılım'dan bu kapsamda tahsilat yaparlarsa, VKS'nin yatırımcılara karşı olan sorumluluğu Vakıf Katılım'dan yapılan tahsilat oranında sona erer.

İhraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin hakların kullanım süresi

Kira Sertifikası bedeli ve gelir dağıtım işlemleri için Takasbank nezdinde MKK adına hesap açılır. Vakıf VKŞ tarafından ödeme yapılacak tutar, ödeme gününde Takasbank nezdindeki ilgili hesaba aktarılır.

Kira Şertifikası bedeli ve gelir dağıtımları topluca üye bazında, üyelerin Takasbank nezdinde mevcut olan çari hesaplarına Takasbank aracılığı ile aktarılacaktır. Kira sertifikası bedelinin ve

⁽varlik kiralama a.s. l r with Mahallesi Dr. Adnan Buyukdeniz Caddesi ABiographic Tol. Roman, Outgomment Calgress V. Dairea: Ailandea Mito, 8330 Maris C

RIATTALNINIL OEGER. VAINF MA. Ákat Besitig 881 IL $7.91$ ifvatin fikana Suul Li Kurumlar V.D. 922 008 8359 Mersis No. 0-9220-0883-5900017

VAKIF KATIWM BANKASI A Inkilap Mahaliest William Büyükdeniz
B Blor Nost William Büyükdeniz
Tic. Sic. No: 981002 Kitersis No: 988202 Minan Buyukdeniz Çadd VO: Būv:s

gelir dağıtımlarının yatırımcı hesaplarına aktarım işlemleri üye kuruluşlar tarafından yapılacaktır.

Kira sertifikası bedeli ve gelir dağıtımları Vakıf VKS tarafından MKK hesabına brüt olarak aktarılacaktır. MKK'ya üye kuruluşlar da kendilerine brüt yapılacak ödemeleri, yasal vergilerin kaynağında kesintileri yaptıktan sonra, net tutar üzerinden yatırımcılara ödeyecektir.

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

Kira sertifikaları 135 gün vadeli olup VKŞ tarafından 28 Haziran 2025 itfa tarihinde tek gelir dağıtımı ile birlikte, kira sertifikası sahiplerine payları oranında bir defada geri ödenerek itfa edilecektir.

VKS vatırımcılara ödeveceği Kira Sertifikalarının bedelini Vakıf Katılım tarafından varlık portföyünün tasfiyesi için ödenecek olan tutar ile karşılayacaktır. İtfa bedeli ihraç tutarına esit olacaktır.

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

135 gün vadeli olan kira sertifikaları yatırımcılarına gelir dönemi başlangıç tarihinden itibaren asağıda yer alan tarihte kupon ödemesi gerçekleştirilecektir; Talep toplamanın akabinde dağıtım sonuçları onaylanarak KAP'ta ilan edilecektir.

Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi	13 Subat 2025
Gelir Dağıtımı ve Kira Sertifikası Bedeli Ödeme - Tarihi	28 Haziran 2025

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

Kira sertifikalarında getiri ve anapara zaman aşımı süreleri 2308 sayılı Şirketlerin Müruru Zamana Uğrayan Kupon Tahvilat ve Hisse Senedi Bedellerinin Hazine İntikali Hakkında Kanuna tabi iken ilgili kanun maddesi 20 Haziran 2019 tarihinde Resmi Gazetede Yayımlanan Anayasa Mahkemesi'nin Esas Sayısı 2018/36, Karar Sayısı 2019/21 olan 10/04/2019 tarihli kararı ile iptal edilmiştir.

Bu nedenle getiriler ve anapara zamanaşımı mevzuatta yer alan genel hükümlere tabi olacaktır. Yatırımcıların yatırım kararı alırken söz konusu hususu dikkate almaları gerekmektedir.

d) Getiri oranı belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

VKŞ tarafından ihraç edilecek olan 135 gün vadeli kira sertifikaları sabit Yıllık Getiri Oranına sahip olacaktır ve halka arza katılan tüm yatırımcılar için %30-%40 aralığında bir Yıllık Getiri Oranı geçerli olacaktır. Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı, piyasa koşulları değerlendirilerek ve Vakıf Yatırım'ın tavsiyesi ve VKŞ onayıyla en geç talep toplama tarihinden bir iş günü önce kesinleştirilerek KAP'ta ilan edilecektir.

e) Getiri oranını olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve getiri oranına iliskin düzeltme kuralları:

Vakıf VKŞ tarafından ihraç edilecek Kira Sertifikaları sabit bir getiri oranına sahip olacağından, dönem boyunca getiri oranına ilişkin herhangi bir değişiklik olmayacaktır. VKS'ye ihraca esas sözlesmeler çerçevesinde Vakıf Katılım tarafından yapılması gereken ödemelerin zamanında, tam ve eksiksiz olarak yapılmaması halinde, VKŞ tarafından yatırımcılara yapılacak olan ödemeler yatırımcılara verilen taahhütlerin yerine getirilmesi için yeterli olmayabilir. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaktır. Vakıf Katılım'ın temerrüdü halinde, VKŞ'nin dayanak Varlık ve Haklar üzerinde tasarruf

akesi Dr. Adnan Büyükleniz Caddesi K No. 10 34768 Umraphy / Islanto)
65058-5 Mersis Noy UMA 043528 Dairesi Alemikò

GENKUL DEGERLER A.S √AK
Akat l YA. la. F lanno Ca arin A YBUL $\Omega$ Fax Listiyatirin ms Lillaret Sicir h a azidi Kurumar V.D. 922 008 8358 ersis No. 0 9220-0883-5900017

vakif Katil⁄m Bankasi A.Ş Inkilap Mahallesi (A) Adhan Büyükdeniz Cey Reference Not Tic. Sic.Wit:981

vetkisi bulunmadığından ve dayanak varlık ve haklar VKS'nin teminatını teşkil etmediğinden dolayı, VKS, dayanak yarlık ve hakları paraya çevirerek Yatırımcıları tazmin edemeyecek, sadece Fon kullanıcısına karşı gerekli hukuki yollara başvurabilecektir. Böyle bir durumda VKŞ (ve dolayısıyla yatırımcılar), Fon kullanıcısının İİK ve sair mevzuat kapsamında öncelikli olmayan diğer alacaklıları ile aynı sırada olacaktır.

f) Getiri oranı kim tarafından hesaplanacağı:

Halka arza katılan tüm yatırımcılar için %30-%40 aralığında sabit Yıllık Getiri Oranı gecerli olacaktır. Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı, piyasa koşulları değerlendirilerek ve Vakif Yatırım'ın tavsiyesi ile en geç talep toplama tarihinden bir iş günü önce kesinlestirilerek KAP'ta ilan edilecektir.

g) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütün ortadan kalkması halinde vapılacak islemler:

Yıllık ve Dönemsel getiri oranı vade süresi boyunca sabit olacaktır.

4.8. İhraccının va da vatırımcının talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa kosulları hakkında bilgi:

Yoktur.

4.9. Kismi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa kosulları hakkında bilgi:

Yoktur.

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranı nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

Halka arza katılan tüm yatırımcılar için %30-%40 aralığında sabit Yıllık Getiri Oranı geçerli olacaktır. Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı, piyasa koşulları değerlendirilerek ve Vakıf Yatırım'ın tavsiyesi ile en geç talep toplama tarihinden bir iş günü önce kesinleştirilerek KAP'ta ilan edilecektir. Yıllık getiri oranından elde edilecek dönemsel getiri oranı aşağıdaki gibi hesaplanacaktır.

Dönemsel Getiri Oranı=Kira Sertifikası Yıllık Getiri Oranı*Getiri Dönemi Gün Sayısı/365

Getiri $\ddot{O}$ demesi $=$ Kira Sertifikası Nominal Beklenen/Tahmini Kâr (Dönemsel Değeri*Dönemsel Getiri Oranı/100

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

Vakıf Katılım Bankası A.Ş. Yönetim Kurulu'nun 13/09/2024 tarih ve 1832 sayılı kararı ile Vakıf VKS aracılığıyla, Bankanın fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından vayınlanan Kira Sertifikaları Tebliği'nin (Seri: III-61.1; RG. 07.06.2013 28670 ("Tebliğ") 10. maddesinin 3. fikrası çerçevesinde ihraç belgesinin/izahnamenin onaylanmasının kararlaştırıldığı Sermaye Piyasası Kurulu karar tarihinden itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle, 30.000.000.000-TL (OtuzMilyarTürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesi kararı alınmıştır.

Vakıf VKŞ Yönetim Kurulu'nun 13/09/2024 tarih ve 76 sayılı kararı ile Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından 07.06.2013 tarihli 28670 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan Kira Sertjfikaları Tebliğinin (III-61.1) ("Tebliğ") 10. maddesinin 3. fikrası çerçevesinde, Vakıf

(lap/Mahanesi Dr. Adhan Büyükorniz Caddesi No. 350865 Mersid Ng 4883 644

E Blok Now 1988 Unitary of State of _{kellelier VN}

belgesinin/izahnamenin onaylanmasının kararlaştırıldığı Sermaye Piyasası Kurulu karar tarihinden itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözlesmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle, 30.000.000.000-TL (OtuzMilyarTürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesine karar verilmistir.

4.12. Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak herhangi bir kayıt yoktur.

5. HALKA ARZA İLİSKİN HUSUSLAR

5.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

Fon kullanıcısının BDDK'dan kendisine hitaben 01/10/2024 tarihinde aldığı resmi yazıda aşağıda görüş yer almaktadır.

İlgide kayıtlı yazınızda, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan Kira Sertifikaları Tebliği (Tebliğ) kapsamında Bankanızca 30.000.000.000 TL ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde, halka arz edilerek veya arz edilmeksizin, tahsisli ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kira sertifikası ihracı için SPK'ya başvurulacağı, Tebliğ kapsamında özel mevzuatları uyarınca başka bir kamu kuruluşunun gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıcılarının, SPK'ya yapılacak onay başvurusu öncesinde ihraca engel teşkil edecek herhangi bir husus olup olmadığına dair ilgili kamu kuruluşundan alınmış görüş yazısı ve/veya ilgili mevzuatta kira sertifikası ihracı için başka mercilerin karar veya onayının gerekmesi durumunda bu karar veya onaya ilişkin belgenin ibraz edilmesinin gerektiği ifade edilerek, bahse konu ihraca engel teşkil edecek herhangi bir hususun bulunup bulunmadığına dair Kurumumuz görüşü talep edilmektedir. Bankanızın fon kullanıcısı olarak yer alacağı bahse konu kira sertifikası ihracının gerçekleştirilmesinde 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri açısından bir sakınca bulunmamaktadır.

Söz konusu görüş İhraççı Bilgi Dokümanının Madde III. Diğer Kurumlardan Alınan Görüş ve Onavlar bölümünde de bulunmaktadır.

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

Halka arz edilecek olan kira sertifikaları 600.000.000 TL nominal tutarda olacaktır. Halka arz edilecek olan kira sertifikalarına fazla talep gelmesi durumunda halka arz tutarı 900.000.000 TL'ye kadar artırılabilecektir.

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

11-12/02/2025 tarihlerinde 2 iş günü süresince talep toplanacaktır.

ama a s Dr. Adnan Büyükgöniz Caddes in 14768 Ümra No SSREE S Mergs N No: 8838441816 V. Dairesi: Alemdé

Dr. Adnan Büyükdeniz Kal, 10 34758 Umraniye / İsta
ASTRU4-0 Morsis No: 1883198
Kiyok Mikellefler VN: ASACI 只路 The Six Ho:

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

Satis, ihraca aracılık edecek Vakif Yatırım Menkul Değerler AS tarafından sabit fiyatla talep toplama yöntemi kullanılarak gerçekleştirilecektir. Vakıf Katılım şubeleri ve dijital kanallar üzerinden talepte bulunacak gerçek ve tüzel kişilerin talepleri ise emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Vakıf Katılım tarafından Vakıf Yatırım'a iletilecektir.

Basvuru Süreci:

Bu halka arz "Sabit Getiri Oranı /sabit fiyatla talep toplama" ile talepte bulunma yöntemi kullanılarak gerçekleştirilmektedir. Bireysel Yatırımcılar taleplerini talep ettikleri miktar seklinde belirteceklerdir. Yatırımcılar, Talep Formu'nda talep ettikleri Kira Sertifikalarının nominal tutarını belirteceklerdir.

Bu halka arzda kira sertifikası satın almak isteyen tüm yatırımcıların; halka arz süresi içinde ve Sermaye Piyasası Aracı Notunun işbu maddesinde belirtilen başvuru yerlerine müracaat ederek Talep Formu'nu doldurmaları ve satın alacakları Kira Sertifikalarının bedellerini işbu sermaye piyasası aracı notunun 5.1.6. maddesine göre yatırmaları gerekmektedir.

Halka Arza Bireysel Yatırımcılar, (Vakıf Yatırım ile Vakıf Katılım Bankası AŞ'nin tüm durumunda) nakit (TL) subelerinde talep girmeleri vatırmak suretiyle talepte bulunabileceklerdir.

Kira Sertifikalarına iliskin talepte bulunabilecek yatırımcılar asağıda tanımlanan 3 gruba ayrılmışlardır:

Yurt Lei Bireysel Yatırımcılar Yurt dışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dâhil Türkiye'de ikametgâh sahibi gerçek kişiler ve tüzel kişiler ile yerleşmek niyetiyle bir takvim yılı içinde Türkiye'de devamlı olarak 6 aydan fazla oturanları ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşlarını da kapsamak üzere, aşağıda tanımlanan Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar dışında kalan tüm gerçek ve tüzel kişilerdir.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar; Merkezi Türkiye'de bulunan; aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri ile, emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun geçici 20 nci maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar, kamu kurum ve kuruluşları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilebilecek diğer kuruluslar, aktif toplamının 50.000.000 Türk Lirası, yıllık net hâsılatının 90.000.000 Türk Lirası, özsermayesinin 5.000.000 Türk Lirasının üzerinde olması kıstaslarından en az ikisini taşıyan kuruluşlar.

Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar; Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karar'da tanımlanan yurt dışında yerleşik olan, aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim sirketleri, kolektif yatırım kurulusları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketlerinin muadili ile Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi kuruluşlardır.

Kira sertifikaları, sermaye piyasası mevzuat uyarınca, Borsa İstanbul'da işlem görecek şekilde ve yurt içinde halka arz edildiğinden dolayı, yurt dışından başvuracak olan yatırımcılar kira sertifikalarını Türkiye'de satın alacaklardır.

Talepte bulunacak yatırımcılar, aşağıda belirtilen belgeleri, talep formlarına ekleyeceklerdir:

Gerçek Kişi yatırımcılar: Kimlik fotokopisi (nüfus cüzdanı, ehliyet veya pasaport) fotokopisi

fakif varlik kiralama a.ş Ryle Mahallesi Dr. Adnan Büyükgeniz Caddesi
Cada North 34768 Umrail Caddesi
R. Sic. Ny. 55058-5 Mayos McHose Of The Cape fileg). V. Dairesi: Alangog V. No: 8830441816

AKIF YATRIW WENKUL DEGE :‱
aSites yakir katià rein Inkilap Nahale Manan Buyukdeniz Car desiktas 74325 l
17 Oax: 6(212) $B$ (0) ัพ8่เแ Tof 30 alvan in tom. TIC. SIC. NO. 98408 lei Sicii Ne 2 ≹ar V.D. 922 008 8359. \$220-0883-5900017

d' Gankasi A

ZA Koon

7M

frea (invaniver) Istanbul

Vienis No:

elletler VNA

BOW NOW

VD: Büyt

Tüzel Kişi Yatırımcılar: Kurumsal Yatırımcılar: İmza sirkülerinin noter tasdikli örneği. kurulus gazetesi, vergi levhası ve Ticaret Sicil kavıt belgesi fotokopisi, Savılan dokümanlara ilave olarak Kurumsal Yatırımcı tanımında yer alan "Aktif toplamının 50.000.000.-TL, yıllık hasılatının 90.000.000.-TL, özsermayesinin 5.000.000.-TL'nin üzerinde olması net kıstaslarından en az ikisini taşıyan kuruluşlar'ın" yıllık kurumlar vergisi beyannamesinin fotokopisi (varsa Yeminli Mali Müsavir (YMM) tarafından imzalanmış, yoksa kurum yetkilileri tarafından imzalanmış olarak) veya YMM tarafından düzenlenmiş tam tasdik raporunu sunması gerekmektedir.) Yurt dışından talepte bulunacak kurumsal yatırımcılar için söz konusu evrakların muadilleri gerekmektedir.

Başvuru Yerleri;

Bu halka arzda kira sertifikası satın almak isteyen tüm yatırımcıların; halka arz süresi içinde ve Sermaye Piyasası Aracı Notunun iş bu maddesinde belirtilen başvuru yerlerine müracaat ederek Talep Formu'nu doldurmaları ve satın alacakları Kira Sertifikalarının bedellerini işbu sermave piyasası aracı notunun 5.1.6. maddesine göre yatırmaları gerekmektedir.

YETKİLİ ARACI KURUM

VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER AŞ

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. Park Maya Sitesi No:18 F-2/A Blok, 34335 Besiktas/İstanbul Tel: (212) 352 35 77 Faks: (212) 352 36 20

Vakif Yatırım'ın tüm şubelerinden (Vakif Yatırım Menkul Değerler AŞ şubelerinin adreslerine www.vakifyatirim.com.tr internet sitelerinden ulaşılabilir) başvuru yapabilirler.

EMİR İLETİMİNE ARACILIK FAALİYETİNİ YÜRÜTEN YATIRIM KURULUUSU

VAKIF KATILIM BANKASI AS

İnkılap Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:10 Ümraniye/İstanbul Telefon: (216) 800 55 55 Faks: (216) 800 55 56

Vakıf Katılım Bankası AS'nin tüm subeleri ve dijital kanallar üzerinden talepte bulunmak için başvurabilirler. (Vakıf Katılım Bankası AŞ şubelerinin adreslerine www.yakifkatilim.com.tr internet sitelerinden ulasılabilir.)

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

Kira Sertifikaları Madde 5.3'te belirtilen fiyattan satışa sunulacağından yatırımcılar tarafından satış fiyatı üzerinde ödeme söz konusu olmayacaktır. Sadece, Yurt İçi Bireysel Yatırımcıların karşılanamayan taleplerinden dolayı iade bedeli, Gelir Dönemi Başlangıç (vade başlangıç) tarihinde Vakıf Yatırım ve emir iletimine aracı konumundaki Vakıf Katılım tarafından başvuru verlerinde vatırımcılara iade edilecektir.

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

Tüm yatırımcılar talep ettikleri adedi belirteceklerdir. Nominal değeri 1 TL olan kira sertifikası için minimum talep miktarı 1.000 (bin) adet olacaktır. Minimum talep adedinden sonraki taleplerin 1 adet ve katları şeklinde olması şarttır. Talep edilebilecek azami kira sertifikası adedi hakkında herhangi bir sınırlama yoktur.

5.1.6. Kira sertifikası almak için başvuru yapılacak yerler ile kira sertikası bedellerinin ödenme yeri ve şekli ile teslim süresi de dâhil kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

ƙif/jarlik kiralama a.s. lap Mihailesj Dr. Adnan Büyükyeniz Cadulini Blok M/10 34768 Ümragik) . 55058-5 Mertis Na 260.FCA V. Dairesi: Aleman V. No. 8830441816

VAKIF YATII Ákar vatinm.c ISICII NON 38 28 but Tica | Kurur襲ar v.D. 922 008 8359 ®້ersis No. 0⊯220-0583-5509017

vakif kati BANKASI Inkulan Mahaljasi tiban Büyükdeniz C አ በራት አን 78 Umraniyel lic, Sic No Gooano rsis No: S VD: Bib

a) Basvuru vapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve sekline ilişkin bilgi:

Tüm yatırımcılar Madde 5.1.3.2'de belirtilen Başvuru Yerlerine talepte bulunmak için başvurarak talep formu doldurarak talepte bulunabilirler.

Vakıf Katılım Bankası A.S üzerinden talepte bulunan bireysel ve kurumsal müşteriler icin vade baslangıc günü, dağıtıma hak kazanmış oldukları tutarlar müşteriden tahsil edilecek olup Vakıf Katılım Bankası, Vakıf Yatırım Menkul Değerler AŞ hesabına toplu olarak yatırılacaktır.

i) Birevsel Yatırımcılar:

Birevsel Yatırımcılar talep ettikleri Kira Sertifikalarının bedellerini tamamen nakden yatırarak, talep edebileceklerdir.

Talep ettikleri Kira Sertifikasının bedelini nakden yatıran Bireysel Yatırımcılar yatırdıkları tutar nemalandırılmayacaktır.

1) Nakden Ödeme:

Bireysel Yatırımcılar nakden ödeme seçeneğinde Madde 5.1.3.2.'de belirtilen başvuru verlerine basvurabilirler. Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarına ilişkin tutarı asağıda bilgileri verilen hesaplara yatırılmak üzere nakden ödeyeceklerdir. Ödeme, son talep toplama günü saat 17.00'ye kadar tamamlanmalıdır.

Hesap Sahibi: Vakıf Varlık Kiralama AŞ Banka Adı: Vakıf Katılım Bankası AŞ Sube Adı: Merkez Sube IBAN No: TR21 0021 0000 0000 2730 5000 02

2) Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi Öncesi Dönem

Bireysel yatırımcılara, Gelir Dönemi Başlangıç Tarihinden önce Kira Sertifikalarını satın almak için nakit olarak ödenecek bedeller için, Gelir Dönemi Başlangıç dönemine kadar geçen süre de herhangi bir getiri, kar payı, faiz vb. menfaat ödenmesi gerçekleştirilmeyecektir.

ii) Kurumsal Yatırımcılar:

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar işbu sermaye piyasası aracı notunun 5.1.3.2. maddesinde belirtilen vatırım kuruluşunun merkez ve şubelerine talepte bulunmak için başvurarak talep formu doldurmaları gerekmektedir.

Yurt İci ve Yurt Dışı Kurumsal yatırımcılar talep ettikleri kira Sertifikalarına ilişkin ödenecek talep tutarını nakden veya hesaben yatıracaklardır. Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatıcımılar, Kira Sertifikası bedellerini talep toplama süresinin bitimini takiben ödeyebilirler. Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar, dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini vade başlangıç tarihinde saat 12:00'ye kadar aşağıda belirtilen hesaba yatırmak zorundadır.

Hesap Sahibi: Vakıf Varlık Kiralama AŞ Banka Adı: Vakıf Katılım Bankası AS Sube Adı: Merkez Şube IBAN No: TR21 0021 0000 0000 2730 5000 02 区欧 jakif Silver Mahallesi Dr an Büyükdeniz Car ិនភារិសិ $B$ Bisk $2\alpha$ 10 allesi Dr. Adnan Büvük $F.21A$ ir No Antaŭa $-10.24752$ $\frac{1}{2}$ for $\infty$ $5012$ VD: Süvük A 8.5 Myfsig, MG LAB344 the Alembert V. No. 8830441816 ret Sicil Mi ໂຕລາ V.O. 922 ຕິດ8 8359 Gere MersisึNo 0⁸9220-0883-5900017

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini talebi toplayan kurumlara ödemekten imtina edemezler.

Yurt İci ve Yurt Dısı Kurumsal Yatırımcıların dağıtımı sonucu almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini ödememelerine ilişkin risk, talebi toplayan yatırım kurulusuna aittir. Yatırım kuruluşu talepte bulunan Kurumsal Yatırımcı'nın talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır.

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

Halka arz edilecek kira sertifikaları, satışın tamamlanmasını müteakip Sermaye Piyasası Mevzuati cercevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye baslanacaktır.

Yatırımcıların satın almaya hak kazandıkları kıymetler, dağıtım listesinin Vakıf Varlık Kiralama AŞ tarafından onaylanarak kesinleşmesini takip eden iş günü içerisinde MKK'daki hesaplarına aktarılacaktır.

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde ver alan esaslar cercevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakları, bu hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akibeti hakkında bilgi:

Kira sertifikalarına ilişkin ön alım hakkı yoktur.

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arzın Türkiye'de yapılması planlanmaktadır.

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arz edilecek kira sertifikalarının toplam nominal değerinin;

%70'i Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara %28'i Yurt İci Kurumsal Yatırımcılara %2'si Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara

Gerçekleştirilecek satışlar için tahsis edilmiştir.

Yukarıdaki tahsisat oranları ek satış yapılması halinde, ek satışa uygulanmayacaktır. Ek satış olması durumunda tahsisat Vakıf Yatırım'ın tavsiyesi ve VKŞ'nin onayı ile belirlenecektir.

Talep toplama süresinin sonunda her bir yatırımcı gruba tahsis edilen tutarı karşılayacak kadar talep gelmiş olsa dahi, tahsisat oranları arasında yatırımcılara Sermaye Piyasası Araçlarının Satısı Tebliği hükümlerine göre, yukarıda belirtilen herhangi bir yatırımcı gruba için %20'den fazla azaltılmamak kaydı ile Vakıf Yatırım'ın önerisi ve VKŞ'nin onayı ile, kaydırma yapılabilir.

lihai Talep Adedinin Belirlenmesi التخالط ∕Ári ik kíral.⁄§%A A.S. Akat tesi fir. Adnan Büxükdeniz Caddes .
اران آ Alo:10.34768 Ümradi \$\$D58-5 Morkis,MO. MAS W leet Sici V. Dairesi: Alemden V. No: 8830441816 522 008 8359 miac V.D NO 0-9220-0883-5900017

lakif kaj m bankas Inkilap Mattalier i Or Adnan Buyunucin.
1934/68 Unnaniye / İstanbı .
\dnan Büyükdeniz C $B$ $R$ $\mathbb{N}$ Te. Sic. (40: 931 ⊯∯Mersis No

Tüm yatırımcı grupları için, talep edilen kira sertifikası adedi nihaidir.

Dağıtım Esasları

Toplanan talepler her bir tahsis grubu için ayrı ayrı bir araya getirildikten sonra II-5.2 sayılı Sermave Piyasası Araclarının Satısı Tebliği hükümleri uyarınca, talep formunda bulunması gereken asgari bilgiler ile Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile Türkiye'de yerleşik yabancı uyruklular dışında kalan bireysel yatırımcıların T.C. kimlik numarasını içermeyen kavıtlar iptal edilerek dağıtıma dâhil edilmeyecektir. Eksikliği nedeniyle iptal edilen kayıtlar talep listelerinden çıkartıldıktan sonra dağıtım işlemi aşağıdaki şekilde gerçekleştirilecektir:

Her bir tahsisat grubuna dağıtım, asağıda belirtilen şekilde kendi içinde ayrı ayrı yapılacaktır.

a. Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım

Oransal Dağıtım Yöntemine göre yapılacaktır. Bireysel Yatırımcılar için tahsisat miktarının talep miktarına bölünmesi ile "Arzın Talebi Karşılama Oranı" bulunacaktır. Bulunan Arzın Talebi Karşılama Oranı her bir yatırımcıya ait kişisel talep ile çarpılacak ve dağıtılacaktır.

Bireysel Yatırımcılar için oransal dağıtım yöntemi kullanılacağından herhangi bir mükerrer tarama işlemi yapılmayacaktır.

b. Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara Dağıtım

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcı grubunda bir defadan fazla talepte bulunan yatırımcıların bulunması durumunda fazla miktarda olan talep kabul edilecektir. Her bir Kurumsal Yatırımcıya yerilecek kira sertifikası miktarına Vakıf Yatırım ve/veya Vakıf VKS tarafından karar verilecektir.

Yurt İçi ve Yurt Dışı kurumsal yatırımcı grubuna dağıtım yapılırken, dağıtım sonucu ortaya çıkan miktarlar alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecek, ortaya çıkan miktarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulacaktır.

Yatırımcı gruplarına belirtilen yöntemlerle dağıtım yapılırken, hesaplamalarda küsurat ortava cıkmasından dolayı dağıtılamayan kira sertifikaları, talebi tamamen karşılanamayan yatırımcılar arasında Vakıf VKŞ'nin uygun gördüğü şekilde dağıtılacaktır.

Vakıf Yatırım, talep toplama süresinin bitimini izleyen iş günü içerisinde dağıtım listelerini, her bir tahsis grubu için ayrı ayrı kesinleştirerek Vakıf VKŞ'ye verecektir. Vakıf VKS, dağıtım listelerini kendilerine teslim edilen gün içerisinde onaylayacak ve onayı Vakıf Yatırım'a bildirecektir. Satış sonuçları dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde KAP'ta açıklanacaktır.

Onaylanan Dağıtım Listesi'ni alan Vakıf Yatırım ise karşılanan taleplere ilişkin kira sertifikalarının kayden teslimini MKK düzenlemeleri çerçevesinde dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra 13/02/2025 tarihinde yerine getirecektir.

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

Dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden işgünü aracı kurum Vakıf Yatırım, Vakıf VKŞ'ye halka arzın dağıtım sonuçlarını bildirecektir. Vakıf Yatırım ve Vakıf Katılım, yatırımcılara tek tek bilgilendirme yapmayacak, dileyen yatırımcılar emir iletimine aracılık yatırımcılara tek tek bilgilendirme yapmayacak, uncyon yanımcak veya Vakif Katılım'ın faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Vakif Katılım'ı arayarak veya Vakif Katılım'ın faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak V

KABARA

โทกโลฟิลย์อดส

Goallit Sicil Nosi 2icikkutungan V.D. 922 008 83
13is iyo -6 8228 0883 5990017

$008.835$

$7e1:0/2$

่บนห

MARIE MARILIK KIRALA MAA A.Ş.
Akıtay Mahallesi Dr. Adnan Büyikdeniz Caddesi
Akıtay Mahallesi Dr. Adnan Büyikdeniz Caddesi
Nr. Sid. MS (SSOSS 5 Meris MARIE MARIE 1990)

The Sie Air 934004 Maria No C 220000010 M700

internet subesi vasitasiyla dağıtım sonucuna göre satın almış oldukları miktarları öğrenebileceklerdir.

5.3. Kira sertifikasının satış fiyatı veya fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci:

Nominal değeri 1,00 TL olan 1 adet kira sertifikası satış fiyatı 1,00 TL olacaktır.

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Genel Müdürlük Adresi: Akat Mah. Ebulula Mardin Cd. No:18 Park Maya Sitesi, F-2/A blok, 34335 Besiktas/Istanbul) (Tel: (212) 352 35 77 Faks (212) 352 36 20)

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

Halka arz sadece Türkiye'de gerçekleşecek olup saklama ve ödeme kuruluşları MKK ve İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.S.'dir.

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Halka arz ilgili SPK düzenlemelerinde (III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"in 51'inci maddesinin (b) bendinde) tanımlanan "En İyi Gayret Aracılığı" esasına göre yapılacak olup, Vakıf Yatırım tarafından yüklenimde bulunulan tutar yoktur.

				Yüklenimde Bulunulan Kira Sertifikalarının	Yüklenimde Bulunulmayan Kira Sertifikalarının
Oluşturulmuşsa Yetkili Konsorsiyumdaki Kurulus Pozisyonu		Aracılığın Türü	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Orani $(\%)$	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Oran $(%)$
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Konsorsiyum bulunmamaktadır	En lyi Gayret	$\blacksquare$			100

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözlesmesi hakkında bilgi

Halka arz edilecek kira sertifikalarına ilişkin aracılık işlemleri 01/12/2020 tarihinde imzalanan Aracılık Sözlesmesi cercevesinde Vakıf Yatırım ile gerçekleştirilecek ve karşılığında komisyon ödenecektir.

5.5. Halka arza iliskin olarak ihraccının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

Halka arz edilecek olan 600.000.000 TL nominal tutardaki kira sertifikası için tahmini maliyetler asağıdaki sekildedir:

_{n Ban}kasi a vakif ka YA FIRIN MI idnan Büyükdeniz Cı Manuel Axa inkilao rss Omranive Alsta $F - 2I$ $\Omega$ $R_{\rm W}$ $\Omega$ Tic. Sic. No. 33 nor Lat et Sicit 922 808 8359 itar V.D. Kerne 00220-0883-5990017

Üeret ve Diğer Maliyetler*	Baz Almacak Değer	Sabit/Oransal	Tutar (TL)
SPK Ücreti 1	Nominal Tutar	Vadeye Göre Değişen Oransal	75.000,00
Takasban $k^2$ + BSMV	İhraç Başına	Sabit	748,65
$MKK$ Ücreti 3 + BSMV	Nominal Tutar	Oransal	18.487,35
BİAŞ Kotasyon Ücreti 4 +BSMV	Nominal Tutar	Tavanı Aşarsa Sabit	330.960,00
Aracılık Komisyonu 5 + BSMV	Nominal Tutar	Oransal	189.000,00
Diğer Maliyetler		Tahmini	2.000,00
TOPLAM			616.196,00

*(MKK, Takasbank, Aracılık Komisyonu ve BİAS Kotasyon ücreti BSMV dahil rakamlardır.)

¹Kira Sertifikaları Tebliği madde 19 ve SPK'nın 24/06/2016 tarih 20/710 sayılı kararı gereğince satışı yapılacak kira sertifikalarının kayda alma ücretinin hesaplanmasında aşağıdaki oranlar kullanılmaktadır.

• Vadesi 180 güne kadar olanlar için onbinde 1,25
• Vadesi 181 gün ile 364 gün arası olanlar için onbinde 1,75
• Vadesi 365 gün ile 730 gün arası olanlar için onbinde 2.5 $\bullet$
• Vadesi 730 gündaen daha uzun olanlar için onbinde 5

²Takasbank ücreti BSMV dahil olarak dikkate alınmıştır.

³İhraçtan sonra ihraç edilen nominal tutar üzerinden %0,01 oranında MKK ihraç ücreti ödenmektedir. İhraç ücreti için üst limit 17.607 TL (BSMV hariç)'dir. Ayrıca Sertifika saklama ve itfa komisyonu olarak ayrı ayrı %0,005 oranında ilave ücret ödenecektir. İtfa komisyonunda alt limit 5.890 TL üst limit 293.351 TL'dir.

⁴Halka Arzlarda aşağıdaki ücretler uygulanırken, Kira Sertifikalarında bu tutarlar %50 indirimli uygulanır.

0-50 milyon TL (dahil); 39.400 TL

50 milyon TL - 100 milyon TL (dahil); 78.800 TL

100 milyon TL - 200 milyon TL (dahil); 157, 600 TL

200 milyon TL - 400 milyon TL (dahil); 315.200 TL

400 milyon TL - üstü; 630.400 TL

⁵Yalnızca yönetim komisyonu dikkate alınmış, satış komisyonu dahil edilmemiştir.

İhraççının Kurul ücreti, MKK ve Takasbank'ın dahil olduğu yasal maliyetler yaklaşık 616.196,00 TL olup, ilgili tutarlar nominal ihrac tutarının %0,103'ine tekabül etmektedir. Halka arz edilecek 1 TL nominal değerli toplam 600.000.000 adet kira sertifikası başına düşecek maliyet yaklaşık 0,00103 TL'dir.

5.6. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi:

Kurum	Hesap Açma Ücreti	Sermaye Piyasası Aracının MKK"ya Virman Ücreti	Yatırımcının Baska Aracı Kurulustaki Hesabina Virman Ücreti	EFT Ücreti	Damga Vergisi	Diğer
yawif Narlik Kiralama a.s. hku éb Mahalla MDr. Adnan Buyuxdoniz Caddesi B. Book 66:10 34768 United 新 1 Stanbul Tic. \$ic Ab. 56058-5 Morsis MC/08326ACM 96059014			VAKIA VATING GONDOLOGE PUBB CB. ARSEMAL ENGER ROOM GOOD AS PUBBLES Toto(AMA) 55 fy Fax: h 212/10 10/20 why vakilvation doughed Is and I rough Sicil No. 38728- Bogazici Nurumide V.D. 922 008 8359		VAKIF KATAJA BANKASI A SAY Inkilap Mahalesi/Akronan Buyukgeniz Cag alar B Blok Ro AN 168 Ormaniyed Islandy AV The Sterves Style of Mersia No Good of Company SOAVE HELD TO A STAGE OF STAGE OF STAGE OF STAGE OF STAGE OF STAGE OF STAGE OF STAGE OF STAGE OF STAGE OF STAGE

Vakif Yatırım Menkul Değerler AS	$9,86$ TL+ BSMV	Saklayici Kurum Virman tarifesi uygulanacaktır.	Saklayıcı Kurum Virman tarifesi uygulanacaktır.	Takasbank Tarifesi Yüzbinde $10+$ BSMV	Yoktur	Müsteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.
Vakıf Katılım Bankası AS	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Müsteriden sadece yasal olarak alınması gereken masrafları almacaktır.

6. BORSADA İSLEM GÖRMEYE İLİSKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi:

Ihraççı tarafından halka arz edilecek kira sertifikalarının, BİAŞ Kotasyon Yönergesi çerçevesinde BİAŞ onayını takiben Borsa kotuna alınarak KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci is gününden itibaren borsa kotuna alınarak Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi beklenmektedir.

6.2. Borsada işlem görecek olan kira sertifikalarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

Borsalar ve Piyasa İsleticilerinin Kuruluş, Faaliyet, Calışma ve Denetim Esasları Hakkında Yönetmeliğin 30'uncu maddesinde, BİAŞ Borsacılık Faaliyetlerine İliskin Esaslar Yönetmeliğin 16'ncı, 25'inci ve 26'ncı maddelerinde, BİAS Kotasyon Yönergesinin 29'uncu maddesinde yer alan durumların oluşması halinde, kira sertifikalarının işlem sırası geçici olarak kapatılabilir, sonlandırabilir veya kira sertifikalarını borsa kotundan çıkartılabilir.

Ayrıca, BİAŞ Kotasyon Yönergesi'nin "- Borçlanma araçlarının, kira sertifikalarının ve gayrimenkul sertifikalarının kottan çıkma şartları" başlıklı 29'uncu maddesinde ver alan aşağıdaki durumların oluşması halinde kira sertifikaları borsa kotundan çıkartılabilir.

• Asağıdaki hallerde kira sertifikaları Yönetim Kurulu kararı ile sürekli olarak Borsa kotundan çıkarılabilir. Yönetim Kurulu, kottan çıkarma kararını vermeden önce ilgili ihraççıyı, kaynak kuruluşu veya fon kullanıcısını durumunu düzeltmesi için uvarabilir. süre verebilir, pazarının değiştirilmesine karar verebilir veya uygun gördüğü tedbirleri alabilir. İhraççının, kaynak kuruluşun veya fon kullanıcısının,
• a) Borsa tarafından yapılacak düzenlemelere ve alınacak kararlara uymaması. Borsaca istenecek bilgileri vermemesi, eksik veya gerçeğe aykırı bilgi ve belge vermesi.
• b) Iflasına karar verilmiş olması ya da herhangi bir nedenle tüzel kişiliğinin sona ermesi veya genel kurulda alınan tasfiye kararının tescil edilmesi,
• c) Borsaya ödemekle yükümlü olduğu ücretlerin tamamını son ödeme tarihinden itibaren 1 yıl içinde ödememesi,
• d) Sermaye piyasası araçlarına yönelik ödeme veya diğer taahhüt ya da yükümlülüklerini yerine getirememesi, kira sertifikası sahiplerinin haklarını kullanmalarına engel olabilecek işlem ya da eylemler yapması.
• Süreleri dolan veya itfa olan sermaye piyasası araçları itfa edildikleri veya sürenin dolduğu tarihte herhangi bir işlem yapılmasına ve karar tesisine gerek kalmaksızın Borsa kotundan çıkmış sayılır.
• Borçlanma Araçları Piyasası bünyesindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem gören kira sertifikaları Kotasyon Yönergesi'nin 29. maddesinin birinci fikrasındaki koşulların oluşması durumunda Gözaltı Pazarg'na, Pay Piyasası bünyesindeki Yapılandırılmış

RLIK KİRALAMA A.S. Íahalj∕≸i Dr. Adnan Büyüx∯ ediz Caddesi o:10 34768 Umrango 12-5 Mersis No. 020

vakii Akat Ma F-21A BI vakr atirin Ticar t Sici (อrum∦ะ V.O. 92≸ Bodazicil 108.8359 0-9220-0883-5900017

VAKIF KATÁLIM GANKASI A.S Inkilap Mahalles/WyAdrian Büyükdeniz Q 1769 Ünvaniye Histanl B Blok No BERNAMAN i keele N

Ürünler ve Fon Pazarı'nda ve NİYİP'te işlem gören kira sertifikaları ise aynı koşulların olusması durumunda Yakın İzleme Pazarı'na alınabilir.

Pazar değişikliğine ilişkin Yönetim Kurulu kararının alınmasından itibaren izleven is gününün sonuna kadar sertifikanın işlem sırası kapatılır ve 2'nci iş günü borçlanma sertifika Gözaltı Pazarı'nda islem görmeye baslar.

6.3. İhraccının daha önce ihrac ettiği kira sertifikalarının işlem gördüğü borsalara ilişkin bilgi:

Tedavüldeki İhraçlar:

Kurul Karar Tarihi/Tavan Tutarı (TL)	Türü	İhraç Tutarı (TL)	ihrac Tarihi	İtfa	ihrac Sekli (Nitelikli/ Tahsisli)	İşlem Gördüğü Borsa
26.10.2023/ 30.000.000.000	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	1.500,000,000	23/10/2024	16/01/2025	Nitelikli	BIST
	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	500,000,000	23/10/2024	21/01/2025	Nitelikli
	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	600,000,000	12/09/2024	13/02/2025	Halka Arz	BIST
21.11.2024/ 30.000.000.000	Yönetim Sözleşmesine Dayah	500,000,000	05/12/2024	05/03/2025	Nitelikli	BIST
	Yönetim Sözleşmesine Dayah	1,400,000,000	19/12/2024	24/03/2025	Nitelikli	BIST
	Yönetim Sözleşmesine Dayah	600,000,000	03/01/2025	09/04/2025	Nitelikli	BIST
	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	1,500,000,000	16/01/2025	22/04/2025	Nitelikli	BIST

6.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

Yoktur.

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİSKİN BİLGİLER

Fon Kullanıcısı Portföy Borçluları ve Yatırım Borçlularının Portföy kapsamındaki borçlarını gereği gibi, zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeyeceğini, TBK md. 128 anlamında üçüncü kisinin fiilini taahhüt eden sifativla ihracciva karsi üstlenmistir. Bu kapsamda Fon Kullanıcısının sorumluluğu azami olarak İhraç Tutarı ve Tahmini Kâr ile sınırlıdır. Fon Kullanıcısının taahhüdü Portföy Borçluları ile Yatırım Borçlularının borç ve yükümlülüklerini zamanında ve eksiksiz olarak yerine getirmesine yönelik TBK m.128 kapsamında üçüncü kişinin eylemini taahhüt niteliğinde olup; Portföy Borcluları ve Yatırım Borclularının tüm borc ve yükümlüklerini yerine getirmiş olmasına, Fon kullanıcısı'nın da İşlem Sözleşmelerinden kaynaklanan tüm borç ve yükümlüklerini eksiksiz yerine getirmesine rağmen tahmini kârın elde edilememesi veya zarar edilmesi hallerinde oluşan kayıptan Fon Kullancısı'nın sorumluluğu buhimmahaktadik kapin sözlesmelerinden kaynaklanan tüm borç-ve yükümlülüklerini yerine

Mathesi Dr. Adaan Bir meyenesi UL Roman buyuknomz Cac
B Bok No:10 34768 Unison G Islandul
Ap: 55076 5 Morsis No:2008 2008 1616
V. Dafest: Alemphy V. No: 883094 1616

Ma., Ebulula-Ma/din Cad Akat NA4siktas Fax Тø ..................................... nbul Ticuret Sicil Nex Sogasici Kurumiar V.D. 922 008 8359

vakif kat (lim bankas). Inkilap Mahalley Adnan Büyükdeniz 6 B Right 4768 Umraelus I lete Marsis No. iftir tirker

getirdiğini ve tahmini kârın elde edilememesinde veya kaybın oluşmasında herhangi bir kusuru bulunmadığını ispat yükü Fon Kullanıcısı'na aittir. (Tahmini Kâr Oranı tanımlarda belirtildiği üzere Dönemsel Tahmini Getiri Oranına esittir).

İhractan doğan yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, Fon Kullanıcısı asaleten bizzat sorumludur. Bu yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, işbu maddede belirtilen yapılar haricinde herhangi bir garantörlük bulunmamaktadır.

8. DİĞER BİLGİLER

8.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Halka arz sürecinde ihraççıya, aracı kurum Vakıf Yatırım dışında danışmanlık hizmeti veren kisi ya da kurum bulunmamaktadır.

8.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

İsbu Sermaye Piyasası Aracı Notunda asağıda belirtilen üçüncü şahıslardan sağlanan bilgilere yer verilmiş olup, Vakıf VKS ilgili üçüncü kişilerin yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgilerin aynen alındığını, bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını beyan eder. İhraççı ve Banka ayrıca Fitch tarafından belirlenen derecelendirme notlarını aynen aldığını beyan eder.

İhraççı/Fon Kullanıcısındaki menfaatleri: Fitch Ratings Ltd. ile Vakıf Katılım arasında kredi derecelendirme sözlesmesi bulunmakta olup bunun dışında Fitch Ratings Ltd'nin Vakıf Katılım veya VKS'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

Bağımsız Denetim Kurulusu

Unvanı: DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

1ş Adresi: Eski Büyükdere Cad. Maslak Mah. No:1 Maslak No1 Plaza Maslak 34485 Sarıyer istanbul

İhraççı/Fon Kullanıcısıdaki menfaatleri: DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik A.S. ile Vakıf Katılım ve VKS arasında Bağımsız Denetim sözleşmesi bulunmakta olup bunun disinda DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.'nin Vakıf Katılım veya VKS'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

Vakıf VKS'nin 31.12.2022 hesap dönemine ilişkin finansal tabloları Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından ve 31.12.2023, 30.06.2024 hesap dönemlerine ilişkin finansal tabloları Drt Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik A.S. tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuştur. Bağımsız denetim raporlarını hazırlayan denetçi kuruluşun ve sorumlu denetçinin ihraççıda ve/veya fon kullanıcısında herhangi bir menfaati bulunmamaktadır.

Vakıf Katılım'ın 31.12.2022 hesap dönemine ilişkin finansal tabloları Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından ve 31.12.2023, 30.06.2024 hesap dönemlerine iliskin finansal tabloları Drt Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik A.S. tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuştur. Bağımsız denetim raporlarını hazırlayan denetçi kuruluşun ve sorumlu denetçinin ihraççıda ve/veya fon kullanıcısında herhangi bir menfaati bulunmamaktadır.

İlgili dönemler için bağımsız denetim kuruluşlarına ilişkin bilgiler ve denetim görüşleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Vakıf Varlık Kiralama A.Ş.

ahallasi Dr. Adnan Büyük 0. 13 34768 fb ÍMI LAnti V. Dairesi: Anggada V. No. 8839441816

JAKIF YATIR Akat Ma $F-2I$ A abrer t Sich 51 Kurundar V.O. 922 008 83
Is No. 0-0220 0883-5900017 Béùa:

vanip kati

Inkilap Makaliasi DO

The Size No: 931004

BBOX ROMQ

VD: Büyük k

BANKASIA

nan Büyükdeniz Cadı

.
58 Ümraniye I İstanbul

as Nor Cals

Hesap Dönemi	Bağımsız Denetim Şirketi	Sorumlu Ortak Başdenetçinin Adı Soyadı	Denetim Türü	Görüs
30.06.2024	DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Sunay Anıktar, SMMM	Sinirli Bağımsız Denetim	Olumlu
31.12.2023	DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Sunay Anıktar, SMMM	Bağımsız Denetim	Olumlu
31.12.2022	Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Emre Celik, SMMM	Bağımsız Denetim	Olumlu

31.12.2022 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü:

"Vakıf Varlık Kiralama Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2022 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve avnı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına (TFRS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır."

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü:

Vakıf Varlık Kiralama A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2023 tarihli finansal durum tablosu ile avnı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Sirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TFRS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

30.06.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü;

Vakıf Varlık Kiralama Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 30 Haziran 2024 tarihli ilişikteki ara dönem özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynak değişim tablosunun ve özet nakit akış tablosu ile açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini vürütmüs bulunuyoruz. Sirket vönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standardı 34, Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na (TMS 34) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet finansal tablolara ilişkin bir sonuc bildirmektir.

Vakif Katilim Bankası A.Ş.

30.06.2024	DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Sunay Anıktar, SMMM	Sinirli Bağımsız Denetim	Olumlu
31.12.2023	DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Sunay Anıktar, SMMM	Bağımsız Denetim	Olumlu
31.12.2022	Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.S.	Emre Celik, SMMM	Bağımsız Denetim	Olumlu

31.12.2022 tarihli finansal tablolara iliskin bağımsız denetci görüsü:

"Vakif Katılım Bankası A.S.'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıkları'nın (Hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu ve konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değisim tablosu ve konsolide nakit akıs tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilisikteki konsolide finansal tablolar. Grup'un 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") genelge ve açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuati" na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir bicimde sunmaktadır."

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü:

Vakıf Katılım Bankası A.Ş.'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının ("Grup") 31 Aralık 2023 tarihli bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide gelir tablosu, konsolide özkavnaklarda muhasebelestirilen gelir gider kalemlerine ilişkin tablo, konsolide özkaynak değisim tablosu ve konsolide nakit akıs tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı bölümünde belirtilen konunun etkileri hariç olmak üzere, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) genelge ve acıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) hükümlerini içeren $\psi$ "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuati"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır

30.06.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü:

Dr. Adnan Biyya fanaz .
10 34768 Ünim 55058-5 Mercis V. Dairesi: Aternator V. No. 8B30441816

A S ng meni YATI £ no‱enta M with used है।
हि.aret Su กวรณ์ T ra rajnom i grana i Social († 22.008.8359
Sgažici Kulžimiar V.D. 922.008.8359
Morals No. 10-9220-0883-5900017

VAKIF KAZARA BANKASI
http Mahalissi Al-Adnan Bayükdeniz C
Fic. Sic. No. 84:02 Al-Advisor Horney / Island às dankasi a ហា និ

Vakıf Katılım Bankası Anonim Sirketi'nin ("Banka") ve konsolidasvona tabi ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2024 tarihli ilişikteki konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait konsolide kar veya zarar tablosunun, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değisim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") genelge ve açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standardı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere iliskin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı denetimimize göre, şartlı sonucun dayanağı paragrafında belirtilen hususun etkileri hariç olmak üzere, ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, Vakıf Katılım Bankası Anonim Sirketi'nin 30 Haziran 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme iliskin konsolide finansal performansının ve konsolide nakit akıslarının BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir bicimde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Sınırlı denetimimize göre, şartlı sonucun dayanağı paragrafında belirtilen hususun etkileri hariç olmak üzere, ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, Grup'un 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme iliskin konsolide finansal performansının ve konsolide nakit akıslarının BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuati'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

8.3. Varsa fon kullanıcısı, ihraççı, veya ihraç edilen kira sertifikasına ilişkin derecelendirme notu hakkında bilgi:

Fon kullanıcısı Vakıf Katılım Bankası A.Ş.'nin kredi derecelendirme notları Fitch Ratings tarafından yayınlanmaktadır. Kredi derecelendirmesi ile ilgili tablo aşağıdadır. Fon kullanıcısının ödeme gücünün olumsuz etkileyen bir gelişme olmadığı aşağıdaki tabloda görülmektedir.

Fitch Ratings Notu	17.09.2024	15,03.2024	06.02.2024	22.09.2023	20.07.2023	22.09.2022	Son Değişim
Uzun Vadeli YP	8+ (Görünüm:Durağan)	в. (Görünüm:Pozitif)	в- (Görünüm:Durağan)		в. (Görünüm:Negatif)	в- (Görünüm:Negatif)	Değisti
Kisa Vadeli YP	B	в	8		8	в	Değişmedi
Uzun Vadeli TL	BB- (Görünüm:Durağan)	$B+$ (Görünüm:Pozitif)	в (Görünüm:Durağan)	(Görünüm:Durağan)	в (Görünüm:Negatif)	в (Görünüm:Negatif)	Değişti
Kisa vadeli TL	в	в	B	в	в	в	Değişmedi

JAKIAYATIRI Akai N -Fmik $E.214$ Tot: >28 V.O. 922 008 8359

VAKIF KA' 's bankas Inkilap Mahaba ⁰kdnan Büvlikdeniz 183 Hmranive / Íslan Tic. Sic. Mo: 铅盘

Finansal Kapasite Notu	b-	ъ.	ъ.		b-	b-	Değişmedi
Devlet Desteği	$b+$	b-					Değişti
Ulusal .	AA(Tur)	AA(Tur)	AA(Tur)	AA(Tur)	AA(Tur)	AA(Tur)	Değişmedi

9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

		GERÇEK KİŞİ	KURUM	GERÇEK KİŞİ
KİRA SERTİFİKASI GELIRI	(1) Türkiye'de ihrac edilenlerden; a) Sermaye Sirketleri (2)ile SPK düzenleme ve denetimine tabi fonlarca elde edilen kar payı gelirleri; -%0 oranında stopaja tabidir. -Kurumlar vergisine tabidir. b) Yukarıda sayılanlar dışında kalan kurumlarca(3)el de edilen kar payı gelirleri; -Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020) tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15, -Vadesi 1 yıldan uzun ihrac edilenlerde % 10 oranında stopaja tabidir. $-01/11/2024$ ile	(1) Türkiye'de ihraç edilenler; 1 yıldan kısa vadeli ihraç edilenlerde (24.05.2020) tarihinden itibaren iktisap edilenler) Vadesi 1 yıldan uzun ihraç edilenlerde % 10 oranında stopaja tabidir. 01/11/2024 ile 31/01/2025 tarihi (bu tarih dâhil) arasında iktisap edilenler; Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlara sağlanan gelirlerden %10 Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlara sağlanan gelirlerden %7,5 Vadesi 1 yıldan uzun olanlara	(1) Türkiye'de ihrac edilenlerden; a) yabancı sermaye Şirketleri (2) ile Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumların (4) elde ettiği kar payı gelirleri; -% 0 oranında stopaja tabidir. -Stopaj nihai vergidir. -Beyan edilemez. b) Yukarıda sayılanlar dışında kalan kurumlarca elde edilen kar payı gelirleri; -1 yıldan kısa vadeli ihraç edilenlerde (24.05.2020) tarihinden itibaren iktisap	(1) Türkiye'de ihraç edilenler; -1 yıldan kısa vadeli ihraç edilenlerde (24.05.2020tarihi nden itibaren iktisap edilenler) %15, Vadesi 1 yıldan uzun ihraç edilenlerde % 10 oranında stopaja tabidir. 01/11/2024ile 31/01/2025tarihi (bu tarih dâhil) arasında iktisap edilenler; -Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlara sağlanan gelirlerden %10 -Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlara sağlanan gelirlerden %7,5 -Vadesi 1 yıldan uzun olanlara sağlanan gelirlerden %5 $-4749$ saysi
	31/01/2025		edilenler) %15,	kanun uyarınca

Telse No. 55058-5 Northway 2005 0-17 2007

Tel: 1842 1842 1844 Fax: 0(212/322)

BEN NOYO 3478 Unrange Relationships of the Six North Contract of the Six Novos Press, Novos 2010

MARIAM KIRALIZ EA AL	tarihi (bu tarih dâhil) arasında iktisap edilenler; -Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) elde tutulanların elden çıkarılmasından doğan kazançlardan %10 -Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) elde tutulanların elden cıkarılmasından doğan kazançlardan $\%7,5$ -Vadesi 1 yıldan uzun elde tutulanların elden çıkarılmasından doğan kazançlardan $\%5$ $-4749$ sayılı kanun uyarınca kurulan varlık kiralama tarafından ihraç edilen altına dayalı kira sertifikaları $\frac{9}{2.5}$ , -Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.	sağlanan gelirlerden %5 4749 sayılı kanun uyarınca kurulan varlık kiralama tarafından ihraç edilen altına dayalı kira sertifikaları %2,5, Stopaj nihai vergidir. Beyan edilemez. VAKIF VATIRINIMENDEL DE	-Vadesi 1 yıldan uzun ihraç edilenlerde % 10 oranında stopaja tabidir. $-01/11/2024$ ile 31/01/2025 tarihi (bu tarih dâhil) arasında iktisap edilenler; -Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlara sağlanan gelirlerden %10 -Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlara sağlanan gelirlerden %7,5 -Vadesi 1 yıldan uzun olanlara sağlanan gelirlerden %5 $-4749$ sayılı kanun uyarınca kurulan varlık kiralama tarafından ihraç edilen altına dayalı kira sertifikaları $\frac{9}{2}, 5,$ -Stopaj nihai vergidir. -Beyan edilmez.	kurulan varlık kiralama tarafından ihraç edilen altına dayalı kira sertifikaları $\frac{9}{62,5}$ -Stopaj nihai vergidir. -Beyan edilmez. vakif kath 1 amkasız
injulan Malallepi/Or/Adnan Büyükülmiz Cadur. The State Month 14768 University Astanbul V. Dairesi: Alennyey 21, NO. 8839		Akat MA Ebuluk BOTm F-21A 锝QK Jian窗 Tel:013207		Ish Bövükdeniz Ca inkılap Marallesi öv. R Ta. Sic. No: 93N VD: Büyük,

	1) Türkiye'de	1) Türkiye'de	$(1)$ Banka ve	1) Banka ve aracı
	ihraç	ihraç edilenlerden	aracı kurum	kurum
	edilenlerden:	elde edilen	aracılığıyla	aracılığıyla
	a) Sermaye	kazançlar;	Türkiye'de ihraç	Türkiye'de ihraç
	Sirketleri (2) ile	-1 yıldan kısa	edilenlerden;	edilenlerden elde
	SPK düzenleme	vadeli ihraç	a) yabancı	edilen kazançlar;
	ve denetimine	edilenlerde	sermaye	-1 yıldan kısa
	tabi fonların	(24.05.2020)	Şirketleri (2) ile	vadeli ihraç
	elde ettiği	tarihinden	Sermaye Piyasası	edilenlerde
	kazançlar;	itibaren iktisap	Kanunu'na göre	(24.05.2020)
ALIM SATIM	-%0 oranında	edilenler) %15,	kurulan yatırım	tarihinden
KAZANÇLARI	stopaja tabidir.		fonları ve yatırım	itibaren iktisap
	-Kurumlar	Vadesi 1 yıldan	ortaklıklarıyla	edilenler) %15,
	vergisine tabidir.	uzun ihraç	benzer nitelikte
	b) Yukarıda	edilenlerde % 10	olduğu Maliye	Vadesi 1 yıldan
	sayılanlar	oranında stopaja	Bakanlığınca	uzun ihraç
	dışında kalan	tabidir.	belirlenen	edilenlerde % 10
	kurumların (3)	$-01/11/2024$ ile	yabancı
	elde ettikleri	31/01/2025 tarihi	kurumların (4)	oranında stopaja tabidir.
	kazançlar;	(bu tarih dâhil)	elde ettiği	$-01/11/2024$ ile
	-1 yıldan kısa	arasında iktisap
	vadeli ihraç	edilenler;	kazançları; -%0 oranında	31/01/2025 tarihi
	edilenlerde			(bu tarih dâhil)
	(24.05.2020)		stopaja tabidir.	arasında iktisap
	tarihinden	-Vadesi 6 aya	-Stopaj nihai	edilenler;
		kadar (6 ay dahil)	vergidir.
	itibaren iktisap	elde tutulanların	-Beyan edilemez.	-Vadesi 6 aya
	edilenler) %15,	elden		kadar (6 ay dahil)
		çıkarılmasından	b) Yukarıda	elde tutulanların
	Vadesi 1 yıldan	doğan	sayılanlar dışında	elden
	uzun ihraç	kazançlardan	kalan kurumların	çıkarılmasından
	edilenlerde % 10	%10	elde ettikleri	doğan
	oranında stopaja	-Vadesi 1 yıla	kazançlar;	kazanclardan
	tabidir	kadar (1 yıl dahil)	-1 yıldan kısa	$%10^{-1}$
	$-01/11/2024$ ile	elde tutulanların	vadeli ihraç	-Vadesi 1 yıla
	31/1/2025 tarihi	elden	edilenlerde	kadar (1 yıl
	(bu tarih dâhil)	çıkarılmasından	(24.05.2020)	dahil) elde
	arasında iktisap	doğan	tarihinden	tutulanların elden
	edilenler:	kazançlardan	itibaren iktisap	çıkarılmasından
		$\frac{9}{67,5}$	edilenler) %15	doğan
	-Vadesi 6 aya	-Vadesi 1 yıldan		kazançlardan
	kadar (6 ay	uzun elde	Vadesi 1 yıldan	%7,5
	dahil) elde	tutulanların elden	uzun ihraç	Vadesi 1 yıldan
	tutulanların	çıkarılmasından	edilenlerde % 10	uzun elde
	elden	doğan	oranında stopaja	tutulanların elden
	çıkarılmasından	kazançlardan %5	tabidir	cıkarılmasından
	doğan	$-4749$ sayılı	$-01/11/2024$ ile	doğan
	kazançlardan	kanun uyarınca	31/01/2025 tarihi	kazançlardan %5
	%10	kurulan varlık	(bu tarih dâhil)	$-4749$ sayılı
	-Vadesi 1 yıla	kiralama	arasında iktisap	kanun uyarınca
I s Ã	kadar (1 yıl	tarafından ihraç	edilenler;	kurulan var⁄lık

VARAF VARLIK KIRALAALA
Akuah MahaheeVor Manan Biyoyahaz Caedel
To Se No. 15058-5 Merys No. 1965 And Angles
V. Dairesi Alemda W. No. 8850440516

VAKIF A TIRHULADE ARCHIVES OR GERLEIN
AKAT MARINE ARCHIVES AND SALE MARINE F-2/A BIOGRAPH 30376 STATE
F-2/A BIOGRAPH 77 Fax: 0(2) 35276
Tel-8014 West Vasily filem 601 SSP260
Bohazic Aurumid V.O. 922 000 8359

VAKIF KATILIN NANKASI A.S.
Inkiap Machines D. AND Digital district Caddes

dahil) elde	edilen altına		kiralama
tutulanların	dayalı kira	-Vadesi 6 aya	tarafından ihraç
elden	sertifikaları %2,5,	kadar (6 ay dahil)	edilen altına
çıkarılmasından	-Stopaj nihai	elde tutulanların	dayalı kira
doğan	vergidir.	elden	sertifikaları %2,5
kazançlardan	-Beyan edilmez.	çıkarılmasından	-Stopaj nihai
%7,5		doğan	vergidir.
-Vadesi 1 yıldan		kazançlardan	-Beyan edilmez.
uzun elde		%10
tutulanların		-Vadesi 1 yıla
elden		kadar (1 yıl
çıkarılmasından		dahil) elde
doğan		tutulanların elden
kazançlardan		cıkarılmasından
$\%5$		doğan
$-4749$ sayılı		kazançlardan
kanun uyarınca		%7,5
kurulan varlık		-Vadesi 1 yıldan
kiralama		uzun elde
tarafından ihraç		tutulanların elden
edilen altına		çıkarılmasından
dayalı kira		doğan
sertifikaları		kazançlardan %5
$\frac{9}{2.5}$		$-4749$ sayılı
-Beyanname		kanun uyarınca
vermesi gereken		kurulan varlık
kurumlar,		kiralama
ödenen stopajı		tarafından ihraç
beyanname		edilen altına
üzerinde		dayalı kira
hesaplanan		sertifikaları %2,5
kurumlar
vergisinden		-Stopaj nihai
mahsup		vergidir.
edebilirler.

(1) Dar mükellef kurumlara ilişkin açıklamalarımız, Türkiye'de işyeri ve daimi temsilcisi bulunmayan dar mükellef kurumlar için geçerlidir.

(2) 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu Md.2/1 kapsamında sayılan şirketler

(3) Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 2. maddesinin birinci fikrasında sayılan kurumlar (sermaye Şirketleri; anonim, eshamlı komandit ve limited Şirketler ile yatırım fonları) dışındaki kurumlara. kooperatifler, iktisadi kamu kuruluşları, dernek ve vakıflar ile iktisadi işletmeleri ve iş ortaklıkları örnek verilebilir.

(4) 25 Aralık 2010 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 277 Seri Numaralı Gelir Vergisi Genel Tebliği uyarınca, Türkiye'de münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan sınırlı sorumlu ortaklıklar, ülke fonları, kurum ve kuruluş fonları ve yatırım kuruluşları gibi yabancı kurumsal yatırımcıların tümü, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikteki mükellefler olarak kabul edilmektedir.

I SICH NO

dai V.D. 922 008 8359

VATIRI

inii Tica

ios Kurigė

vakiñ Akat N

$5 - 21$

Adnan Bilvi

V. No. 88304418

in ka768 Omrai

55058-5 Mensik bla

V. Dairesi: Alemda

vakif kat

VO: RE

Tr Sk Ng S

ANKASI

h Buvükdeniz Cad

10. INCELEMEYE ACIK BELGELER

Aşağıdaki belgeler Adres: İnkılap Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:10 Ümraniye/İstanbu adresindeki fon kullanıcısının ve ihraççının merkezi ve başvuru yerleri ile fon kullanıcısı ve ihraççının internet siteleri www.vakifvarlikkiralama.com.tr ve www.vakifkatilim.com.tr ile KAP'ta tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır:

Sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (değerleme, uzman, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, vb.)

, VARLIK KİRAZAMA A.Ş.
Inailəsi Dr. Adnan Bayyağınınz Caddesi No:10 34769 fir 15068-5 Moris Ar 1838 Dairest Alempor X

KAJTIRIN MENKUL DI JAKIF Akat Ma Acoulum Marchet $F-2IA B$ āх Tel:GI ation Ticafet Sicil 8359 Kurumlar VD. 988 Soi izic. Mersis No. 3.9220-0883-5900017

EK-1 YÖNETİM SÖZLESMESİ

Bu Yönetim Sözleşmesi ("Sözleşme") 17.01.2025 tarihinde;

(1) Vakıf Varlık Kiralama A.Ş. ("VKS")

Vakif Katilim Bankası A.Ş. ("Banka" veya "Fon Kullanıcısı")

arasında akdedilmiştir. Bu Sözleşme'de VKŞ ile Banka ayrı ayrı "Taraf" birlikte "Taraflar" olarak anılacaktır.

GIRIS

• (A) Taraflar arasında VKŞ tarafından, Banka'nın fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Kira Sertifikaları Tebliği ("Tebliğ") kapsamında çeşitli tür, vade ve koşullarda ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin oluşturulan İhraç Programı'na ilişkin temel hüküm ve koşulların belirlendiği Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları ("Temel Hüküm ve Koşullar") sözleşmesi akdedilmiştir.
• Bu Sözleşmenin konusu, İhraç Programı ve Temel Hüküm ve Koşullar kapsamında Tebliğ'in 4 (1) ile 6. maddesi hükümleri çerçevesinde yönetim sözlesmesine dayalı ihrac edilecek kira sertifikaları/sukuklara esas Portföy'ün VKŞ lehine yönetilmesine ilişkin hüküm ve kosulların belirlenmesidir.

1. TANIMLAR VE YORUM

Bu Sözleşme'de aksi açıkça belirtilmedikçe, Temel Hüküm ve Koşullar'da yer alan tanımlar ve Temel Hüküm ve Koşullar'daki yorum kuralları bu Sözleşme'ye de uygulanır.

2. İHRAÇ TUTARININ ÖDENMESİ VE PORTFÖYÜN OLUSTURULMASI

VKŞ, İhraç çerçevesinde elde edeceği İhraç Tutarı'nın tamamını Başlangıç Portföy Varlıkları'nın VKS'ye tahsisi/Portföy'ün oluşturulması ve Banka tarafından yönetilmesi amacıyla, Temel Hüküm ve Koşullar'da belirlenen şartların tamamının gerçekleşmesi akabinde Temel hüküm ve Koşullar'da belirtilen şartlarla Banka'ya aktaracaktır.

3. VEKÂLET

• (a) VKŞ, Banka'yı Temel Hüküm ve Koşullar'da belirtilen şartlarla Portföy'ü yönetmesi amacıyla vekil tayin etmiş, Banka'da VKŞ'nin vekili olmayı kabul etmiştir.
• Portföy Gelirleri'nin Beklenen/Tahmini Kârın üzerinde kalan kısmı vekâlet ücreti olarak Banka'ya ait olacaktır.

TASFİYE

bankasi a.s nan Büyükdeniz Cadd 68 Ümraniye / İştanbu n Mersis No. 888.

Her bir İhraç kapsamında Banka'ya verilen vekâletin sona ermesi ile birlikte Banka İtfa Bedelini VKS'ye ödeyerek Portföy'ü tasfiye eder.

5. DİĞER HÜKÜMLER

(b) Bu Sözleşme, Temel Hüküm ve Koşullar'ın ayrılmaz bir parçası olup, bu Sözleşme'de hüküm bulunmayan durumlarda Temel Hüküm ve Koşullar uygulanır.

Bu Sözleşme tarafların yetkili temsilcilerince bir nüsha olarak düzenlenmiştir.

VAKIF VARLIK KİRALAMA A.Ş.

Adına Temsilen VARLIK KİRA vakif al Dr. Adnan Buyükçiğing akilap ahalk 34768 Ümran .
Kitaronalo: $126$ Önder KALUÇ

Yönetim Kurulu Üyesi

Ahmet Cem CAKIR Yönetim Kurulu Üyesi

VAKIF KATILIM BANKASI A.Ş.

Adına Temsilen vakif Katilim Bankasi A.Ş. Inkılap Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi B Blok No.10 34768 Ümraniye / İstanbul Sic. No: 981004-0 Mersis Nog 0383042770 VD: Büyük Mirkelleller Fatih ÖZCAN Ahmet İlyas ÇÖLLÜ Yönetmen Bölüm Başkanı

EK-2 TASFİYE TAAHHÜDÜ

		Kimden : Vakıf Katılım Bankası A.Ş.
Kime		: Vakıf Varlık Kiralama A.S.
Tarih	-21
Hgi		: (a) 02.10.2024 tarihli Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları ("Temel Hüküm ve Koşullar")
		(b) 17.01.2025 tarihli Yönetim Sözleşmesi

Bankamız ile Şirketiniz arasında, Şirketiniz tarafından, Bankamızın fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Kira Sertifikaları Tebliği ("Tebliğ") kapsamında çeşitli tür, vade ve koşullarda ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin oluşturulan İhraç Programı'na ilişkin temel hüküm ve koşulların belirlendiği İlgi (a)'da kayıtlı Temel Hüküm ve Koşullar sözleşmesini akdedilmiş ve İhraca esas Portföy'ün ilgi (b)'de kayıtlı Yönetim Sözleşmesi ile Şirketiniz lehine yönetilmesi kararlaştırılmıştır.

Bu taahhüdümüzde aksi açıkça belirtilmedikçe, Temel Hüküm ve Koşullar'da yer alan tanımlar ve Temel Hüküm ve Koşullar'daki yorum kuralları bu taahhüdümüze de uygulanır.

İhraç Programı çerçevesinde, Temel Hüküm ve Koşullar ve Yönetim Sözleşmesi kapsamında gerçekleştirilecek İhraç ile ilgili olarak, İtfa Tarihinde ilgi (b)'de Yönetim Sözleşmesi kapsamında şirketinize temin edilmiş olan Portföy'ü İtfa Bedelini tarafınıza ödemek suretiyle tasfiye edeceğimizi kabul ve taahhut ederiz.

Bu Taahhüdümüz Temel Hüküm ve Koşullar'ın ayrılmaz bir parçası olup, bu Taahhüdümüzde hüküm bulunmayan durumlarda Temel Hüküm ve Koşullar uygulanır.

Bu taahhüdümüz yetkili temsilcilerimiz tarafından bir nüsha olarak düzenlenmiştir.

VAKIF KATILIM BANKASI A.S.

Adına Temsilen vakif katilim bankasi a.s Hikilap Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi
B Bick No.10 34768 Ümgenye / İstenbul Avr 19934 Tic. Sic. No: 931004-0 Mersis 蹲 VD: Bevik Makellefiery Fatih ÖZCAN Ahmet İlyas ÇÖLLÜ Yönetmen Bölüm Baskanı

EK-3 TEMINAT MEKTUBU

		Kimden : Vakıf Katılım Bankası A.Ş.
Kime		: Vakif Varlik Kiralama A.S.
Tarih	÷
İlgi		: (a) 25.10.2023 tarihli Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları
		("Temel Hüküm ve Koşullar")
		(b) 17.01.2025 tarihli Yönetim Sözleşmesi

Bankamız ile Şirketiniz arasında, Şirketiniz tarafından Bankamızın fon kullanıcısı olarak ver alacağı, Kira Sertifikaları Tebliği ("Tebliğ") kapsamında çeşitli tür, vade ve koşullarda ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin oluşturulan İhraç Programı'na ilişkin temel hüküm ve koşulların belirlendiği İlgi (a)'da kayıtlı Temel Hüküm ve Koşullar sözleşmesini imzalanmış ve İhraca esas Portföy'ün ilgi (b)'de kayıtlı Yönetim Sözleşmesi ile Şirketiniz lehine yönetilmesi kararlastırılmıştır.

Bu Teminat Mektubunda aksi açıkça belirtilmedikçe, Temel Hüküm ve Koşullar'da yer alan tanımlar ve Temel Hüküm ve Kosullar'daki yorum kuralları bu Teminat Mektubu'na da uygulanır.

İhraç Programı, Temel Hüküm ve Koşullar ile Yönetim Sözleşmesi çerçevesinde gerçekleştirilecek İhraç kapsamında Sertifika Yükümlülüklerinin zamanında tam ve eksiksiz olarak ödenmesini teminen; Portföy Borçluları ve Yatırım Borçlularının borçlarını zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeveceğini TBK m. 128 anlamında üçüncü kişinin fiilini taahhüt eden sıfatıyla taahhüt ederiz.

Bu kapsamda, Portföy Borçluları ve Yatırım Borçlularının ödenmeyen tüm borçlarını herhangi bir ihbar ve ihtara gerek kalmaksızın gününde ve eksiksiz olarak ödeyerek, İzahname'de/Sertifika Hüküm ve Şartlarında belirtilen tarih ve şartlarda tarafınıza ödenmek üzere Portföy Gelirlerine aktaracağımızı kabul, beyan ve taahhüt ederiz

Bu Teminat Mektubu Temel Hüküm ve Koşullar'ın ayrılmaz bir parçası olup, bu Taahhüdümüzde hüküm bulunmayan durumlarda Temel Hüküm ve Kosullar uygulanır.

Bu Teminat Mektubu yetkili temsilcilerimiz tarafından bir nüsha olarak düzenlenmiştir

VAKIF KATILIM BANKASI A.S.

Adına Temsilen (AKIF KATILIM BANKASI / kilap Mahaliesi Dr. Adnan Büyükdeniz
B Blok No.10 34768 Ümpaniye / İslanby Tk. Sic. No: 981004-0 Marsia # kr úas VD: Büyük Milkeller

^ratilí OZCAN Yönetmen

Ahmet İlvas CÖLLÜ Bölüm Başkanı

EK-4 SERTİFİKA HÜKÜM VE ŞARTLARI

Bu Sertifika Hüküm ve Şartları 17.01.2025 tarihinde;

• (1) Vakıf Varlık Kiralama A.S. ("VKS")
• (2) Vakıf Katılım Bankası A.Ş. ("Banka" veya "Fon Kullanıcısı")

arasında akdedilmiştir. Bu Sertifika Hüküm ve Şartları'nda VKŞ ile Banka ayrı ayrı "Taraf" birlikte "Taraflar" olarak anılacaktır.

GIRIS

• (A) Taraflar arasında, VKŞ tarafından, Banka'nın fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Kira Sertifikaları Tebliği ("Tebliğ") kapsamında çeşitli tür, vade ve koşullarda ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin oluşturulan İhraç Programı'na ilişkin temel hüküm ve koşulların belirlendiği Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları ("Temel Hüküm ve Koşullar") sözleşmesi akdedilmiştir.
• (B) Bu Sertifika Hüküm ve Şartları'nın konusu, İhraç Programı çerçevesinde ihraç edilecek Sertifikaların halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara veya tahsisli olarak satışında Sertifikalar'ın hüküm ve şartlarının belirlenmesidir.

1. TANIMLAR VE YORUM

Bu Sertifika Hüküm ve Şartları'nda aksi açıkça belirtilmedikçe Temel Hüküm ve Koşullar'da yer alan tanımlar ve yorum kuralları bu sözleşmeye uygulanır.

2. SERTİFİKA HÜKÜM VE ŞARTLARI

Tertip No
Kira Sertifikası Türü	Yönetim Sözleşmesine Dayalı
Ihrac Türü	Halka Arz Edilerek Satış
Ihrac Tutari	600.000.000.-TL (Ek satis ile halka arz tutari 900.000.000 TL'ye kadar artırılabilecektir.)
Islem Sözleşmeleri	Temel Hüküm ve Koşullar, Yönetim Sözlesmesi, Tasfiye Taahhüdü, Teminat Mektubu, Sertifika Hüküm ve Şartları
Dayanak Varlıklar	Finansman Destekleri
Sertifika Gelir Türü (Sabit/Değişken)	Sabit
Gelir Ödeme Periyodu	Vade sonunda tek seferde

ankasi vakif ka van Büyükdeniz Inkilao Mahalla 月熟来闻 Tic Sic No:

Sertifika Gelir Oranı (Beklenen/Tahmini Kâr)	%30-40 getiri aralığında
Gösterge /Endeks
Mari
Göstergeye/Endekslemeye İliskin Açıklamalar
Vade Başlangıç Tarihi	13/02/2025
İtfa Tarihi	28/06/2025
Kotasyon	BIST
Aracı Kurum	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

3. DİĞER HÜKÜMLER

• (c) Bu Sertifika Hüküm ve Şartları Temel Hüküm ve Koşullar'ın ayrılmaz bir parçası olup, bu Sertifika Hüküm ve Şartlarında hüküm bulunmayan durumlarda Temel Hüküm ve Koşullar uygulanır.
• (d) Bu Sertifika Hüküm ve Şartları tarafların yetkili temsilcilerince bir nüsha olarak düzenlenmiştir.

VAKIF VARLIK KİRALAMA A.Ş.

VAKIF KATILIM BANKASI A.S. Adına Temsilen
Tic. Sic. No: 981004-0 Mand)	ʻif katilim gankasi 18p Mahallesi Dr. Adnan Buyükden B Blok No:10 34768 Wmranive.r
VD: BBYIK Mikeli Fatil ÖZCAN önetmen	Ansoaziida Ahmet Ilyas ÇÖLLÜ Bölüm Başkanı