Annual / Quarterly Financial Statement • Jan 29, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 ARALIK 2021 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değer | |
| tespiti (Dipnotlar 2 ve 13) | |
| Konsolide finansal tablolarda TMS 16 "Maddi Duran Denetim çalışmalarımızda söz konusu maddi duran | |
| Varlıklar" standardının ilgili hükümlerine göre | varlıkların gerçeğe uygun değer tespiti ile ilgili olarak |
| gerçeğe uygun değerleri üzerinden taşınan ve | aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: |
| indirgenmiş nakit akış projeksiyonları kullanılarak | |
| gerçeğe uygun değerleri tespit edilen yeraltı ve yer | Grup yönetimi tarafından atanan bağımsız |
| üstü düzenlemeleri, binalar, özel maliyetler ile | profesyonel değerleme kuruluşunun yetkinliği, |
| makine ve teçhizatların 31 Aralık 2021 tarihi | yeterliliği ve bağımsızlığı ilgili denetim |
| itibarıyla taşınan değerlerinin toplamı | standartları uyarınca değerlendirilmiştir. |
| 2.967.120 bin TL'dir. | Nakit akış projeksiyonlarında kullanılan |
| elektrik üretim miktarları, elektrik fiyatları, | |
| 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla profesyonel bir | karlılık oranları gibi tahmin ve varsayımların |
| bağımsız değerleme kuruluşunun yaptığı değerleme | uygunluğu Grup yönetimi ile yapılan |
| çalışmaları sonucunda söz konusu varlıkların | görüşmeler, Grup yönetiminin geleceğe |
| değerindeki artış 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla | yönelik planları, pazar ve makroekonomik |
| 1.182.253 bin TL olmuştur. Söz konusu değer artışı | veriler çerçevesinde değerlendirilmiştir. |
| diğer kapsamlı gelir tablosunda ertelenmiş vergi | Her bir nakit yaratan birim için hazırlanmış |
| etkisi düşülerek muhasebeleştirilmiştir. | nakit akış tahminleri, geçmiş finansal |
| performanslar ile karşılaştırılarak söz konusu | |
| 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla yeraltı ve yer üstü | tahmin ve varsayımlar değerlendirilmiştir. |
| düzenlemeleri, binalar, özel maliyetler ile makine ve | Grup yönetiminin ve Grup yönetimi tarafından |
| teçhizatların toplam değerinin Grup'un varlıkları | atanmış bağımsız profesyonel değerleme |
| içerisinde önemli bir paya sahip olması ve yapılan | kuruluşunun kullandığı varsayım ve |
| değerleme çalışmalarında kullanılan nakit akış | yöntemlerin değerlendirilmesi için, uzmanımız |
| projeksiyonlarının piyasa koşullarına oldukça | dahil edilmiştir. Buna istinaden: |
| duyarlı olan elektrik fiyatları, elektrik üretim | |
| miktarları, elektrik üretim maliyetleri ve indirgeme | |
| oranı gibi önemli yönetim tahmin ve varsayımları | |
| içermesinden dolayı maddi duran varlıkların gerçeğe | |
| uygun değer tespiti kilit denetim konusu olarak | |
| belirlenmiştir. | |
| Grup yönetimi tarafından kullanılan $\circ$ değerleme tekniği, indirgenmiş nakit akış modelinin matematiksel doğruluğu ve kullanılan nakit akışlarının bugüne indirgeme oranı uzmanımız ile birlikte değerlendirilmiş, bu indirgeme oranının ve bileşenlerinin hesaplanması kontrol edilmiştir. |
|---|
| Nakit akış projeksiyonlarında kullanılan $\circ$ elektrik üretim miktarları, elektrik fiyatları gibi tahmin ve varsayımların uygunluğu uzmanımız ile birlikte Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleme Mekanizması ("YEKDEM") fiyatları, pazar verileri ile karşılaştırılarak değerlendirilmiştir. |
| Nakit akış projeksiyonlarında kullanılan $\circ$ süreler, ilgili santrallerin kalan lisans süreleri ile birlikte her bir santraldeki maddi duran varlıkların kalan faydalı ömürleri de dikkate alınarak değerlendirilmiştir. |
| Söz konusu maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değer tespitine ilişkin konsolide finansal tablo dipnotlarında yer alan açıklamaların ilgili finansal raporlama standartlarına göre uygunluğu ve yeterliliği değerlendirilmiştir. |
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Nakit akış riskinden korunma işlemleri | |
| (Dipnotlar 2 ve 4) | |
| Dipnot 4'te açıklandığı üzere, Grup | Nakit akış riskinden korunma işlemleri için |
| 46.760 bin ABD Doları tutarındaki yatırım | uyguladığımız denetim prosedürleri aşağıda |
| kredilerini, YEKDEM kapsamında gerçekleşecek | özetlenmiştir. |
| satış gelirleri nedeniyle maruz kalınan ABD Doları | |
| kur riskine karşı 1 Ocak 2021 tarihi itibariyle | Nakit akış riskinden korunma işlemlerinin |
| korunma aracı olarak kullanmaya başlamış olup ve | muhasebeleştirilmesi süreci yönetimle yapılan |
| bu kapsamda Şirket tarafından kullanılan ileriye | toplantılar vasıtasıyla anlaşılmıştır. |
| dönük bütçe tahminlerinin temelinde yer alan | Grup tarafından hazırlanan riskten korunma |
| kapasite kullanım oranları ve elektrik üretim | muhasebesi dokümantasyonun ve etkinlik |
| miktarları nakit akış riskinden korunma işlemlerini | testinin uygunluğu, uzmanlarımızın desteği ile |
| etkilemektedir. | değerlendirilmiştir. |
| Etkinlik testinde kullanılan ileriye dönük | |
| Grup, ilgili yatırım kredilerine ilişkin cari dönemde | bütçe tahminlerinin temelinde yer alan |
| ertelenmiş vergi sonrası 219.418 bin TL tutarındaki | elektrik üretim miktarı beklentileri ve kapasite |
| kur farkı giderini diğer kapsamlı gelir altındaki | kullanım oranları gibi önemli yönetim |
| "Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları | varsayımlarının makul olup olmadığı; geçmiş |
| (Kayıpları)" hesabında muhasebeleştirmiş olup söz | dönem performansları ve bağımsız veri |
| konusu tutarın ana ortaklığa ait kısmı | kaynakları ile karşılaştırılarak ve üst düzey |
| 162.130 bin TL'dir. | yönetimle yapılan toplantılarla |
| değerlendirilmiştir. Ayrıca bütçelerde | |
| Denetim çalışmalarımızda bu konuya aşağıdaki | kullanılan elektrik satış fiyatı tahminleri, |
| nedenlerden dolayı odaklanmış bulunuyoruz: | EPDK tarafından onaylanmış ve YEKDEM |
| vasıtasıyla belirlenmiş olan elektrik fiyatları ile | |
| 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla özkaynaklar | karşılaştırılarak kontrol edilmiştir. |
| altında sınıflandırılan nakit akış riskinden | Etkinlik hesaplamalarında kullanılmış olan |
| korunma kayıpları konsolide finansal tablolar | riskten korunma ilişkisi içerisinde bulunan |
| açısından önemli bir seviyededir. | ABD Doları cinsinden yatırım kredileri |
| tutarları ve şartlar, finansal kuruluşlardan | |
| Nakit akış riskinden korunma muhasebesi | alınan mutabakatlarla teyit edilmiş, cari yıla |
| yapısal olarak kompleks olup denetimi mesleki | ait kur farklarının yeniden hesaplamaları |
| uzmanlık gerektiren bir konudur. Bu konunun | gerçekleştirilmiş ve matematiksel |
| hesaplanmasında ve muhasebeleştirilmesinde | doğrulukları, uzmanlarımızın desteği ile test |
| olabilecek hatalar finansal tabloları önemli | edilmiştir. |
| tutarda etkileyebilecek niteliktedir. Grup'un | Nakit akış riskinden korunma işlemlerine |
| nakit akış riskinden korunma işlemlerinin | ilişkin konsolide finansal tablo dipnotlarında |
| etkinlik testleri için yapılan hesaplamalar; | yer alan açıklamaların TFRS'ye uygunluğu |
| kapasite kullanım oranları ve elektrik üretim | kontrol edilmiştir. |
| miktarları gibi yönetimin tahmin ve | |
| varsayımlarını içermektedir. |
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Devreden mali zararlar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlıklarının geri kazanılabilirliği (Dipnotlar 2 ve 19) |
|
| Grup, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla mahsup edilebilir mali zararlar üzerinden 32.453 bin TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirmiştir. |
Denetim çalışmalarımızda devreden mali zararlar üzerinden hesaplanmış ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilirliği ile ilgili olarak aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: |
| 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla söz konusu ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilirliğinin ileriye dönük vergilendirilebilir kar projeksiyonlarında kullanılan elektrik fiyatları, elektrik üretim miktarları, kur ve vergi öncesi kara istinaden beklentiler gibi önemli tahmin ve varsayımlara duyarlı olmasından dolayı devreden mali zararlar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilirliği kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir. |
İleriye dönük nakit akış projeksiyonları Grup yönetiminden temin edilmiş ve Grup'un ileriye dönük nakit akış projeksiyonlarında kullanılan elektrik fiyatı, elektrik üretim miktarı beklentileri, kapasite kullanım oranları, kar oranları, kur beklentileri gibi önemli tahminler Grup yönetimiyle değerlendirilmiştir. Aynı zamanda, bahsi geçen tahminlerin geçmiş senelerdeki tahminlerle tutarlılığı da karşılaştırılmıştır. Projeksiyonlarda kullanılan elektrik üretim miktarları, kapasite kullanım oranları ve kar oranları Grup'un geçmiş dönem performansları ile karşılaştırılmıştır. Projeksiyonlarda kullanılan elektrik fiyatları onaylanmış ve ilgili santrallerin faaliyete geçmesinden itibaren geçerli olan elektrik fiyatları ile karşılaştırılmıştır. Mahsup edilebilir mali zararlar ve hangi yıllarda indirim konusu yapılabileceği beyanname ve ilgili dokümanlar ile karşılaştırılmış, mahsup edilebilir mali zararlar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı geçerli olan vergi oranları dikkate alınarak tekrar hesaplanmıştır. Önemli muhasebe tahminlerinin, duyarlılık analizlerinin ve ertelenmiş vergi varlıklarına ilişkin dipnotların ilgili finansal raporlama standartlarına uygunluğu ve yeterliliği değerlendirilmiştir. |
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| KONSOLİDE | FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) |
1-2 |
| KONSOLİDE | KAR VEYA ZARAR TABLOSU |
3 |
| KONSOLİDE | DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
4 |
| KONSOLİDE | ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU |
5 |
| KONSOLİDE | NAKİT AKIŞ TABLOSU |
6-7 |
| KONSOLİDE | FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR |
8-64 |
| DİPNOT 1 | ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 8-10 |
| DİPNOT 2 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 10-29 |
| DİPNOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 30 |
| DİPNOT 4 | NAKİT AKIŞ RİSKİNDEN KORUNMA ARAÇLARI | 30 |
| DİPNOT 5 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 30-31 |
| DİPNOT 6 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 31-33 |
| DİPNOT 7 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 33-35 |
| DİPNOT 8 | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 35 |
| DİPNOT 9 | STOKLAR | 36 |
| DİPNOT 10 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER | 36 | |
| DİPNOT 11 DİĞER VARLIKLAR | 36 | |
| DİPNOT 12 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 36 | |
| DİPNOT 13 MADDİ DURAN VARLIKLAR | 37-39 | |
| DİPNOT 14 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 39 | |
| DİPNOT 15 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER DİPNOT 16 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER |
40 40-43 |
|
| DİPNOT 17 ÇALI,ŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 43-44 | |
| DİPNOT 18 ÖZKAYNAKLAR | 44-46 | |
| DİPNOT 19 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 46-49 | |
| DİPNOT 20 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 50 | |
| DİPNOT 21 ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER | 50 | |
| DİPNOT 22 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 51 | |
| DİPNOT 23 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 51 | |
| DİPNOT 24 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | 52 | |
| DİPNOT 25 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 52-53 | |
| DİPNOT 26 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 53-64 | |
| DİPNOT 27 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 64 |
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnotlar | 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 260.228.993 | 138.144.522 |
| Ticari alacaklar | 11.970.273 | 21.352.962 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
7 | 11.970.273 | 21.352.962 |
| Stoklar | 9 | 3.392.128 | 3.309.252 |
| Diğer alacaklar |
101.997 | 14.140.863 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
8 | 101.997 | 92.966 |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar |
8,25 | - | 14.047.897 |
| Peşin ödenmiş giderler |
9.879.528 | 4.741.217 | |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin |
|||
| ödenmiş giderler |
10 | 9.879.528 | 4.741.217 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar |
19 | 820.590 | 431.725 |
| Diğer dönen varlıklar |
920.752 | 1.103.251 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer |
|||
| dönen varlıklar |
11 | 920.752 | 1.103.251 |
| Dönen Varlıklar |
287.314.261 | 183.223.792 | |
| Finansal yatırımlar |
427.508 | 427.508 | |
| - Diğer finansal yatırımlar |
427.508 | 427.508 | |
| Diğer alacaklar |
2.372.364 | 1.117.716 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
8 | 2.372.364 | 1.117.716 |
| Kullanım hakkı varlıkları |
13 | 8.852.050 | 8.785.942 |
| Maddi duran varlıklar |
13 | 2.979.004.583 | 1.856.009.360 |
| Maddi olmayan duran varlıklar |
14 | 7.631.422 | 9.324.397 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller |
15 | 57.080.000 | 16.250.727 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları |
19 | - | 1.028.767 |
| Peşin ödenmiş giderler |
356.482 | 381.482 | |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin |
|||
| ödenmiş giderler |
10 | 356.482 | 381.482 |
| Diğer duran varlıklar |
277.845 | 83.222 | |
| Duran Varlıklar |
3.056.002.254 | 1.893.409.121 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 3.343.316.515 | 2.076.632.913 |
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnotlar | 31 Aralık 2021 | 31 Aralık 2020 | |
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 6 | 173.345.158 | 87.543.754 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 6 | 790.961 | 2.482.070 |
| Ticari borçlar | 148.892.882 | 69.799.652 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 148.892.882 | 69.799.195 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 7 | - | 457 |
| Diğer borçlar | 78.345 | 1.299.288 | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 8 | 78.345 | 1.299.288 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 17 | 358.764 | 296.240 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 1.013.645 | 4.522.561 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| kısa vadeli karşılıklar | 17 | 453.348 | 962.199 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 16 | 560.297 | 3.560.362 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 19 | 1.988.388 | 1.588.911 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 4.049.145 | 3.786.726 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 330.517.288 | 171.319.202 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 6 | 463.682.107 | 402.852.868 |
| Kiralama işlemlerinden borçlanmalar | 6 | 7.186.492 | 7.265.112 |
| Ticari borçlar | 65.849.112 | 95.067.306 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 65.849.112 | 95.067.306 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 19 | 461.718.461 | 259.145.866 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 3.847.706 | 3.043.990 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| uzun vadeli karşılıklar | 17 | 3.665.026 | 2.861.310 |
| - Diğer uzun vadeli karşılıklar | 16 | 182.680 | 182.680 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.002.283.878 | 767.375.142 | |
| Toplam Yükümlülükler | 1.332.801.166 | 938.694.344 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 1.496.470.138 | 837.113.791 | |
| Ödenmiş sermaye | 18 | 345.477.486 | 300.000.000 |
| Geri alınmış paylar (-) | 18 | (416.759) | (416.759) |
| Hisse senedi ihraç primleri | 4.318.749 | 10.918.749 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/(giderler) |
|||
| - Tanımlanmış Fayda Planları | |||
| Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 18 | (2.355.944) | (1.351.536) |
| - Maddi Duran Varlık Yeniden | |||
| Değerleme Artışları (Azalışları) | 18 | 1.477.913.207 | 787.924.197 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler/(giderler) | (162.129.933) | - | |
| - Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) | 4 | (162.129.933) | - |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | |||
| - Yasal yedekler | 18 | 2.900.725 | 2.900.725 |
| Geçmiş yıllar zararları | (273.553.183) | (273.437.327) | |
| Net dönem karı | 104.315.790 | 10.575.742 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 514.045.211 | 300.824.778 | |
| Toplam Özkaynaklar | 2.010.515.349 | 1.137.938.569 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 3.343.316.515 | 2.076.632.913 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnotlar | 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat | 20 | 362.509.850 | 325.817.054 |
| Satışların maliyeti (-) |
20 | (186.822.526) | (149.668.078) |
| BRÜT KAR | 175.687.324 | 176.148.976 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (22.246.180) | (20.277.025) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler |
22 | 9.484.936 | 9.541.463 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) |
22 | (7.593.215) | (3.374.415) |
| ESAS FAALİYET KARI |
155.332.865 | 162.038.999 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler |
23 | 30.411.592 | 14.228.694 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) |
23 | (2.715.727) | - |
| FİNANSMAN GELİRİ |
|||
| ÖNCESİ FAALİYET KARI |
183.028.730 | 176.267.693 | |
| Finansman gelirleri | 24 | 122.101.230 | 68.253.807 |
| Finansman giderleri (-) | 24 | (134.130.580) | (221.405.951) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER |
|||
| VERGİ ÖNCESİ KARI |
170.999.380 | 23.115.549 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri | (34.727.012) | (7.948.898) | |
| Dönem vergi gideri (-) | 19 | (6.243.709) | (2.418.436) |
| Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri |
19 | (28.483.303) | (5.530.462) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER |
|||
| DÖNEM KARI | 136.272.368 | 15.166.651 | |
| Dönem Karının Dağılımı |
|||
| Ana ortaklık payları |
104.315.790 | 10.575.742 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 31.956.578 | 4.590.909 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnotlar | 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|---|
| DÖNEM KARI | 136.272.368 | 15.166.651 | |
| Kar ve Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar |
|||
| Yeniden değerleme ölçüm kazançları Tanımlanmış fayda planları |
18 | 1.186.950.862 | 197.660.949 |
| yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) |
17 | (1.255.510) | (801.380) |
| Ertelenmiş vergi (gideri) |
19 | (229.972.635) | (39.415.371) |
| Aktüeryal ertelenmiş vergi gideri |
251.102 | 160.276 | |
| Yeniden değerleme ertelenmiş vergi gideri |
(230.223.737) | (39.575.647) | |
| Kar ve Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar |
|||
| Nakit Akış Riskinden Korunma |
|||
| Kazançları (Kayıpları) |
(274.272.881) | - | |
| Ertelenmiş vergi geliri |
19 | 54.854.576 | - |
| Diğer Kapsamlı Gelir |
736.304.412 | 157.444.198 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir |
872.576.780 | 172.610.849 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı |
|||
| Ana ortaklık payları |
659.356.347 | 131.562.297 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 213.220.433 | 41.048.552 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı giderler |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Geri Alınmış Paylar |
Hisse Senedi İhraç Primleri |
Aktüeryal Kayıplar |
Yeniden Değerleme Drtış Fonu |
Korunma Kazanç/ (Kayıpları) |
Riskten Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Zararları |
Dönem Net Karı/ (Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2020 | 300.000.000 | (446.909) | 10.918.749 | (710.434) | 688.966.325 | - | 2.807.962 | (309.973.606) | 13.959.257 | 705.521.344 | 259.776.226 | 965.297.570 |
| Transferler | - | - | - | - | (22.669.785) | - | 92.763 | 36.536.279 | (13.959.257) | - | - | - |
| Geri alınmış paylar | - | 30.150 | - | - | - | - | - | - | - | 30.150 | - | 30.150 |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | (641.102) | 121.627.657 | - | - | - | 10.575.742 | 131.562.297 | 41.048.552 | 172.610.849 |
| - Dönem karı | - | - | - | - | - | - | - | - | 10.575.742 | 10.575.742 | 4.590.909 | 15.166.651 |
| - Diğer kapsamlı gelir | - | - | - | (641.102) | 121.627.657 | - | - | - | - | 120.986.555 | 36.457.643 | 157.444.198 |
| 31 Aralık 2020 | 300.000.000 | (416.759) | 10.918.749 | (1.351.536) | 787.924.197 | - | 2.900.725 | (273.437.327) | 10.575.742 | 837.113.791 | 300.824.778 | 1.137.938.569 |
| 1 Ocak 2021 | 300.000.000 | (416.759) | 10.918.749 | (1.351.536) | 787.924.197 | - | 2.900.725 | (273.437.327) | 10.575.742 | 837.113.791 | 300.824.778 | 1.137.938.569 |
| Transferler | - | - | - | - | (28.185.888) | - | - | 38.761.630 | (10.575.742) | - | - | - |
| Sermaye arttırımı | 45.477.486 | - | (6.600.000) | - | - | - | - | (38.877.486) | - | - | - | - |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | (1.004.408) | 718.174.898 | (162.129.933) | - | - | 104.315.790 | 659.356.347 | 213.220.433 | 872.576.780 |
| - Dönem karı | - | - | - | - | - | - | - | - | 104.315.790 | 104.315.790 | 31.956.578 | 136.272.368 |
| - Diğer kapsamlı gelir | - | - | - | (1.004.408) | 718.174.898 | (162.129.933) | - | - | - | 555.040.557 | 181.263.855 | 736.304.412 |
| 31 Aralık 2021 | 345.477.486 | (416.759) | 4.318.749 | (2.355.944) | 1.477.913.207 | (162.129.933) | 2.900.725 | (273.553.183) | 104.315.790 | 1.496.470.138 | 514.045.211 | 2.010.515.349 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnotlar | 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|---|
| A. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları |
248.841.700 | 225.429.279 | |
| Dönem karı |
136.272.368 | 15.166.651 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler |
106.948.298 | 209.469.918 | |
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 13,14 | 77.504.494 | 70.950.053 |
| Faiz gideri | 24 | 80.678.169 | 61.687.855 |
| Faiz geliri | 24 | (4.854.206) | (3.585.398) |
| Gerçekleşmemiş kur farkı (geliri)/gideri Dava ve/veya ceza karşılıkları (İptali) ile |
(54.765.867) | 88.899.604 | |
| ilgili düzeltmeler | 16 | 560.297 | - |
| Şüpheli alacak karşılığı/(iptali) |
530.575 | (3.079.887) | |
| İzin karşılığı |
17 | (508.851) | 371.833 |
| Satış amaçlı elde tutulan varlıklara |
|||
| ilişkin değer düşüklüğü karşılığı/(iptali) |
23 | - | (10.478.694) |
| Yatırım amaçlı gayirmenkul gerçeğe uygun |
|||
| değer farkı, net |
23 | (27.671.273) | (3.750.000) |
| Kıdem tazminatı karşılığı |
17 | 747.948 | 505.654 |
| Vergi düzeltmesi | 19 | 34.727.012 | 7.948.898 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler |
5.621.034 | 792.710 | |
| Ticari alacaklardaki değişim |
9.382.689 | (5.791.706) | |
| Diğer alacaklardaki değişim |
12.253.643 | (367.269) | |
| Stoklardaki değişim |
(82.876) | (559.431) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim |
(5.113.312) | (809.803) | |
| Ticari borçlardaki değişim |
(85.447) | 6.771.239 | |
| Diğer borçlar ve diğer yükümlülüklerdeki değişim |
(896.002) | 2.473.608 | |
| Diğer dönen ve duran varlıklardaki değişim |
(400.989) | 84.365 | |
| Ödenen dava karşılıkları |
16 | (3.560.362) | - |
| Vergi ödemeleri | (4.676.568) | (757.140) | |
| Ödenen kıdem tazminatları |
17 | (1.199.742) | (251.153) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnotlar | 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|---|
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan |
|||
| nakit akışları |
(24.266.196) | 3.846.913 | |
| Finansal yatırımlardaki değişim |
- | (6.915) | |
| Maddi duran varlık alımından |
|||
| kaynaklanan nakit çıkışları |
13 | (10.005.902) | (17.581.657) |
| Maddi duran varlık satışından |
|||
| kaynaklanan nakit girişleri |
13 | 372.290 | - |
| Maddi olmayan duran varlık |
|||
| alımından kaynaklanan nakit çıkışları |
14 | (1.474.584) | (242.807) |
| Satış amacıyla elde tutulan duran varlık satışlarından |
|||
| kaynaklanan nakit girişleri |
- | 47.802.393 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satımından |
|||
| kaynaklanan nakit girişleri |
- | 1.184.273 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından |
|||
| kaynaklanan nakit çıkışları |
15 | (13.158.000) | - |
| İlişkili taraflara verilen borçlar |
- | (8.156.275) | |
| Verilen avanslar | 8 | - | (19.152.099) |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları |
(210.641.385) | (239.603.391) | |
| Kiralama yükümlülüklerine ilişkin nakit çıkışları |
6 | (5.219.874) | (1.059.964) |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları |
6 | (182.200.048) | (207.120.653) |
| Alınan faiz gelirleri |
4.854.206 | 3.585.396 | |
| Ödenen faiz | (28.075.669) | (35.008.170) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden |
önce | ||
| nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (azalış) |
13.934.119 | (10.327.199) | |
| D. Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi |
108.170.853 | 35.587.836 | |
| Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net |
artış/(azalış) | 122.104.972 | 25.260.637 |
| Bloke mevduatlardaki değişim |
5 | (7.357.779) | (4.187.918) |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri |
5 | 127.215.559 | 106.142.840 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 5 | 241.962.752 | 127.215.559 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Enda Enerji Holding Anonim Şirketi ("Şirket"), 1993 yılında İzmir, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket merkezinin adresi Şehit Nevres Bulvarı No: 10 K: 7 Montrö Konak İzmir Türkiye'dir.
Şirket'in, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla %19,50 pay oranı ile Pamukova Elektrik Üretim A.Ş. ve %10,22 pay oranı ile Fina Holding A.Ş. en büyük ortaklarıdır (Dipnot 18).
1 Ocak - 31 Aralık 2021 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 6 Eylül 2022 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış olup, söz konusu konsolide finansal tablolar üzerinde Genel Kurul'un değişiklik yapma yetkisi bulunmaktadır. Genel Kurul tarafından onaylanması sonucu finansal tablolar kesinleşecektir.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı sırasıyla 91 ve 100'dür.
31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla, Enda Enerji Holding'in bağlı ortaklıkları ve iştiraki (bundan sonra toplu olarak "Grup" ya da "Enda Grup" olarak adlandırılacaktır), faaliyet konuları ve konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ilgili faaliyet bölümleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2021 İştirak |
31 Aralık 2020 İştirak |
||
|---|---|---|---|
| Şirket Ünvanı | Faaliyet Konusu | Oranları (%) | Oranları (%) |
| Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. ("Egenda") | Hidro-elektrik ve rüzgar | ||
| enerji santrali | 74,53 | 74,53 | |
| Akçay HES Elektrik Üretim A.Ş. ("Akçay") | Hidro-elektrik enerji santrali | 95,00 | 95,00 |
| Tuzla Jeotermal Enerji A.Ş. ("Tuzla") | Jeotermal enerji santrali | 74,53 | 74,53 |
| Res İyte Elektrik Üretim A.Ş. ("Res İyte") | Rüzgar enerji santrali | 66,33 | 66,33 |
| Tirenda Tire Enerji Üretim A.Ş.("Tirenda") | Elektrik üretimi - faal değil | 100,00 | 100,00 |
| Yaylaköy RES Elektrik | |||
| Üretim A.Ş. ("Yaylaköy RES") | Rüzgar enerji santrali | 59,62 | 59,62 |
| Su Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ("Su Enerji") Hidro-elektrik enerji santrali | 74,53 | 74,53 | |
| Ensat Elektrik Enerjisi Ticaret A.Ş. ("Ensat") | Toptan satış | 100,00 | 100,00 |
İştiraklerin faaliyet konuları ve Grup'un sermayelerindeki payı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2021 İştirak |
31 Aralık 2020 İştirak |
||
|---|---|---|---|
| Şirket Ünvanı |
Faaliyet Konusu | Oranları (%) |
Oranları (%) |
| Antalya Enerji Üretim A.Ş. ("Antalya Enerji") |
Elektrik üretimi - faal değil |
49,39 | 49,39 |
Grup'un yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik üreten tesisler için oluşturulan ve ABD Doları bazında sabit fiyat garantisi veren Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleme Mekanizması'ndan (YEKDEM) faydalanabilmesi adına Akçay, Tuzla, Yaylaköy ve Egenda bünyesinde bulunan hidroelektrik, jeotermal ve rüzgar santralleri için önceki yıllarda Enerji Piyasası Denetleme Kurulu'na ("EPDK") yapmış olduğu başvurular kabul edilmiş olup söz konusu santraller ürettikleri tüm elektriği YEKDEM kapsamında satmaktadır. Akçay hidroelektrik santralinin 2020 yılında, Tuzla jeotermal santralinin ise 2021 yılında YEKDEM kapsamında satışları sonlanmıştır. Yaylaköy rüzgar santrali, Egenda hidroelektrik santralleri ve Egenda rüzgar santralleri üretecekleri elektriğin tamamını YEKDEM kapsamında sırasıyla 2027, 2024 ve 2027 yıllarına kadar satmaya devam edecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. ("Egenda"): Egenda bünyesindeki, Eğlence-I ve Eğlence-II HES projeleri için; Nisan 2005 tarihinde Devlet Su İşleri'ne ("DSİ") fizibilite raporu sunulmuştur. Bu iki proje toplam olarak; 70,7 MW kurulu gücünde ve yıllık ortalama 205 GWh enerji üretim kapasitelidir. Söz konusu projeler için DSİ tarafından yapılmış olan ihale sonucunda, EPDK'ya lisans başvurusunda bulunulmuş ve Eğlence (I-II) için 27 Aralık 2007 tarihinde 49 yıl süreli üretim lisansı alınmıştır. Eğlence-II HES projesi 10 Nisan 2013 tarihi itibarıyla, Eğlence-I HES projesi ise 13 Haziran 2013 tarihi itibarıyla ticari faaliyete başlamıştır.
Egenda bünyesinde bulunan Mordoğan, Alaçatı, Germiyan ve Urla Rüzgâr Enerjisi santralleri için EPDK'ya yapılan lisans başvurusu neticesinde 29 Mayıs 2008 tarihinde 49 yıl süreli üretim lisansı alınmıştır. Bu santrallerin kurulu güçleri sırasıyla, 13,8 MW, 16 MW, 10,8 MW ve 13 MW olup, santraller sırasıyla 24 Haziran 2016, 3 Haziran 2016, 6 Mayıs 2016 ve 27 Mayıs 2016 tarihlerinde faaliyete geçmiştir.
Akçay HES Elektrik Üretim A.Ş. ("Akçay"): Akçay HES Elektrik Üretim A.Ş. 10 Ocak 2002 tarihinde kurulmuştur. Şirket bünyesinde başvurusu yapılmış ve 24 Kasım 2003 tarihinde 40 yıl süreli Üretim Lisansı alınmış olan Akçay Hidroelektrik Santrali, Nazilli'de Devlet Su İşleri Genel Müdürlüğü'nce inşa edilmiş olan Bozdoğan-Akçay sulama kanalı sonunda tesis edilmiş olup santralın kurulu gücü 28,78 MW, yıllık enerji üretim kapasitesi ise 77. GWh'dir. Akçay HES 14 Ağustos 2009 yılında faaliyete başlamıştır. Başlangıçta 40 yıllık süre ile alınan lisansın uzatımı gerçekleştirilerek lisans süresi 49 yıla çıkartılmıştır.
Su Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ("Su Enerji"): Su Enerji, Çaygören hidroelektrik santralinin işletilmesi için kurulmuştur. Balıkesir ili, Sındırgı ilçesinde ve Simav çayı üzerinde sulama amaçlı olarak tesis edilmiş ve halen aynı amaçla işletilmekte olan mevcut Çaygören barajı mansabında yer alan Çaygören Hidroelektrik Santrali için EPDK'ya 20 Şubat 2003 tarihinde üretim lisansı almak üzere başvurulmuş ve 5 Eylül 2003 tarihinde 35 yıl süreli üretim lisansı alınmıştır. Kurulu gücü 4,5 MW, yıllık üretimi 20,7 GWh olan Çaygören HES tesisi 27 Haziran 2006 tarihinde ticari işletmeye alınmıştır. 35 yıl süreyle alınan lisans 49 yıla uzatılmıştır.
Tuzla Jeotermal Enerji A.Ş. ("Tuzla"): Tuzla JES Çanakkale İli, Ayvacık İlçesi Tuzla mevkiinde kurulmuş olan 7,5 MW gücünde ve 56 GWh enerji üretim kapasitesine sahip proje için EPDK'dan 11 Mayıs 2004 tarihli 318/12 sayılı kurul kararı ile 40 yıl süreli üretim lisansı bulunmaktadır. 13 Ocak 2010 tarihinde üretime başlamıştır.
Res İyte Elektrik Üretim A.Ş. ("Res İyte"): Res İyte Elektrik Üretim A.Ş. 2009 yılında İzmir ili, Urla ilçesi Sinekli ve Çiftlik Dağı mevkilerinde rüzgâr enerji santrali kurmak, işletmek ve toptan veya perakende satış lisansına sahip tüzel kişilere ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla elektrik satmak amacıyla kurulmuştur. Egenda ve İ.Y.T.E. İzmir Yüksek Teknolojisi Enstitüsü arasında imzalanan sözleşmeye istinaden Egenda'nın lisans almasından sonra gerekli yatırım ve yasal süreçler tamamlanarak Santral ve işletme lisansları İ.Y.T.E'ye devredilecektir. Santral faaliyete geçmiş ancak yasal süreçler devam ettiğinden henüz devir işlemleri sonuçlanmamıştır. Bununla birlikte, söz konusu sözleşme Grup yönetimi, hukuk danışmanları ve bağımsız değerleme uzmanı tarafından değerlendirilmiş olup 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla tespit edilen gerçeğe uygun değer çalışmalarında sözleşme şartları dikkate alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Tirenda Tire Enerji Üretim A.Ş. ("Tirenda"): Tirenda Tire Enerji Üretim A.Ş. 2010 yılında kurulmuş olup, Tire Organize Sanayi Bölgesi'nde doğal gaz motoruna dayalı üretim tesisi için 26 Ocak 2011 tarihinde 58,38 MW kurulu gücünde, 49 yıl süreli üretim lisansı almıştır. Tirenda, 22 Mart 2017 tarihinde lisans iptali için EPDK'ya başvurusunu gerçekleştirmiş olup lisansı Mayıs 2017'de iptal edilmiştir. Tirenda'nın üretim lisansı iptal edildikten sonra Tirenda bünyesindeki santralin satılmasına karar verilmiş olup makine ve cihazların satışı 2020 yılı içerisinde tamamlanmıştır.
Yaylaköy RES Elektrik Üretim A.Ş. ("Yaylaköv RES"): İzmir ili, Karaburun ilçesi sınırları içinde, Yaylaköy mevkiinde yer alan santral, 15 MW kurulu gücünde ve yıllık ortalama 38,6 GWh enerji üretim kapasitesine sahiptir. 29 Mayıs 2008 tarihinde 49 yıllık üretim lisansı alınmış olup tesis 25 Mart 2016 tarihinde işletmeye girmiştir.
Ensat Elektrik Enerjisi Tedarik Ticaret A.Ş. ("Ensat"): Ensat elektrik piyasasına ilişkin ilgili mevzuata uygun olarak elektrik enerjisi ve/veya kapasitesi ticareti yapmak/ilgili mevzuat çerçevesinde toptan satış, perakende satış ile ithalat ve ihracat faaliyeti göstermek üzere 25 Kasım 2016 tarihinde kurulmuştur. EPDK'dan 29 Aralık 2016 tarihinden itibaren 20 yıl süreyle, 6446 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde elektrik enerjisi ve/veya kapasitesi ticareti yapmak üzere tedarik lisansı alınmıştır.
Antalya Enerji Üretim A.Ş. ("Antalya Enerji"): Aralık 2004'te kurulan ve Grup'un 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla %49,39 hissesine sahip olduğu Antalya Enerji Üretim A.Ş. ("Antalya Enerji"), 94,2 MW kurulu güce sahiptir. EPDK lisansının iptali için başvuruda bulunmuş ve 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla 2005 yılında 20 yıl süre için alınan üretim lisansı iptal edilmiş olup faaliyeti durdurulmuştur.
Konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu 'Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği' hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesi'ne istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS'ler") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan TFRS Taksonomisi ile belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bununla birlikte Grup, TTK gereğince hazırlanan konsolide finansal tablolarını yasal kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla Dipnot 2'de belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlemiştir.
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkuller, maddi duran varlıklar grubundaki arazi ve arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Grup'un fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ölçülmüş ve sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin tahmin edilebilir bir gelecekte faaliyetlerini sürdüreceği varsayımıyla hazırlamıştır.
Grup'un elektrik satışlarının büyük kısmının Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleme Mekanizması ("YEKDEM") kapsamında dolar bazında garantili fiyatlardan yapılması, brüt karlılığı olumlu etkilemektedir. Ayrıca, YEKDEM kapsamında satış yapan şirketlerin yabancı para kredilerinden doğan kur farkından kaynaklanan risk büyük ölçüde, dövize endeksli satış gelirleriyle doğal yolla bertaraf edilmektedir.
Konsolide finansal tablolar, ana ortaklık Enda Enerji Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının aşağıdaki maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıkların finansal tabloları, konsolide finansal tabloların hazırlandığı tarih itibarıyla, yasal kayıtlara TFRS'ye uygun sunum ve standart muhasebe politikaları uygulamak amacıyla düzeltme ve sınıflandırma kayıtları verilmek suretiyle konsolidasyona dahil edilmiştir.
Grup'un üzerinde kontrolü olan tüm işletmeler, Grup'un bağlı ortaklığı konumundadır. Grup, işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda, işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün Grup'a geçtiği andan itibaren söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamına alınır. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün sona erdiği andan itibaren ise söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamından çıkarılır.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri karşılıklı silinmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı silinmiştir. Varlıklarda muhasebeleştirilmiş grup içi işlemlerden doğan karlar ve zararlar karşılıklı silinirken, gerçekleşmemiş zararlar ise işlemin transfer edilen varlıkta bir değer düşüklüğüne işaret etmediği durumlarda silinir.
Kontrol gücü olmayan payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem konsolide kar veya zarar ve kapsamlı diğer gelir veya giderlerindeki payı, konsolide kar veya zarar ve kapsamlı diğer gelir ve gider ile konsolide özkaynaklar değişim tablolarında "kontrol gücü olmayan paylar" adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır.
Kontrol kaybıyla veya kazanımı ile sonuçlanmayan kontrol gücü olmayan paylarla yapılan işlemler, kontrol gücü olmayan paylarla hissedarlar arasında yapılan işlemler olarak değerlendirilir. Kontrol kaybına veya kazanımına neden olmayan kontrol gücü olmayan payların alımı veya satışı sonucu oluşan kar veya zarar, özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İştiraklerdeki yatırımlar, ilk kayda alındıkları tarihte elde etme maliyeti üzerinden sonraki dönemlerde ise özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmektedir. Bunlar, Grup'un genel olarak oy hakkının %20 ile %50'sine sahip olduğu veya Grup'un şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Grup ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Grup'un iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin satın alım sonrasındaki vergi sonrası net kar/(zararları) Grup'un iştirakteki payı ölçüsünde Grup'un net dönem karına/(zararına) yansıtılmaktadır.
Grup, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup'un önemli etkisinin sona ermesi üzerine özkaynak yöntemine devam edilmemektedir. Grup'un iştirakteki payı sıfıra indikten sonra, ilave zarar karşılığı ayrılması ve borç tutarlarının muhasebeleştirilmesi ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur. İştiraklerin sonraki dönemlerde kar etmesi durumunda, Grup'un kardan aldığı payı finansal tablolara yansıtması, ancak iştirakin karından kendisine düşen payın finansal tablolara yansıtılmamış zararlardan kendisine düşen paya eşitlenmesinden sonra söz konusu olur.
Grup için önemlilik arz eden kontrol gücü olmayan payların bulunduğu bağlı ortaklıkları olan Egenda'nın ve Yaylaköy'ün özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Toplam varlıklar |
2.378.032.239 | 1.573.274.681 |
| Toplam yükümlülükler | (903.880.118) | (624.512.980) |
| Net varlıklar |
1.474.152.121 | 948.761.701 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|
| Hasılat | 260.136.836 | 239.144.492 |
| Net dönem karı/(zararı) |
91.590.012 | 8.370.678 |
| Diğer kapsamlı gelir |
402.055.023 | 114.410.560 |
| Toplam kapsamlı gelir |
493.645.035 | 122.781.238 |
| 1.247.426.906 | 484.706.968 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Yaylaköy: | ||
|---|---|---|
| 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|
| Toplam varlıklar |
287.375.718 | 182.683.500 |
| Toplam yükümlülükler | (65.608.638) | (68.246.684) |
| Net varlıklar |
221.767.080 | 114.436.816 |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
| Hasılat | 43.698.660 | 28.697.932 |
| Net dönem karı |
25.711.331 | 4.109.265 |
| Diğer kapsamlı gelir |
27.661.523 | 17.952.878 |
| Toplam kapsamlı gelir |
53.372.854 | 22.062.143 |
| 150.444.368 | 72.822.218 |
Mali krizin ardından, EURIBOR ve USD LIBOR ve diğer bankalar tarafından sunulan diğer oranlar ("IBOR'lar") gibi gösterge faiz oranlarının reformu ve değiştirilmesi küresel düzenleyiciler için bir öncelik haline gelmiştir. Grup'un faiz oranı reformundan doğrudan etkilenen riski, değişken faizli kredilerin TL karşılığı 615.289.427'dir. Ağustos 2020'de yayınlanan Faz-2 sonrasında Grup, mevcut gösterge faiz olan EURIBOR ve USD LIBOR'daki değişikliklerden dolayı, borcun nakit akışlarındaki değişkenliğin bir nakit akış riski yaratmaması için ilgili finans kuruluşlarıyla gerekli değerlendirmeleri yapmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların, uygulanmasının gelecek dönemlerde etkisi değerlendirilmektedir.
Grup, taahhüt edilmiş bir hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolara alır. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde veya geçtikçe varlık devredilmiş olur.
Grup, aşağıda yer alan 5 temel prensip doğrultusunda hasılatı finansal tablolara almaktadır:
Grup, aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Sözleşme başlangıcında Grup, müşteriyle yaptığı sözleşmede taahhüt ettiği hizmetleri değerlendirir ve müşteriye devretmek için verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak tanımlar. Grup ayrıca, sözleşme başlangıcında, her bir edim yükümlülüğünü zamanla ya da zamanın belli bir anında yerine getirip getirmediğini belirler.
Başka bir taraf hizmetin müşteriye sağlanmasına müdahil olduğunda, Grup, taahhüdünün niteliğinin belirlenen hizmetleri bizzat sağlamaya (asil) veya diğer tarafça sağlanan bu mal veya hizmetlere aracılık etmeye (vekil) yönelik bir edim yükümlülüğü olduğunu belirler. Grup, belirlenmiş hizmetleri, hizmetleri müşteriye devretmeden önce kontrol ediyorsa asildir. Söz konusu durumda edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde (veya getirdikçe), devredilen belirlenmiş mal veya hizmetler karşılığında hak etmeyi beklediği bedelin brüt tutarı kadar hasılatı finansal tablolara alır. Grup, edim yükümlülüğü belirlenmiş hizmetlerin başka bir tarafça temin edilmesine aracılık etmekse ise vekil durumundadır ve söz konusu edim yükümlülüğü için hasılatı finansal tablolara yansıtmaz. Grup, Grup'un tek edim yükümlülüğü olan elektrik üretimi ve satışını bizzat sağlamak durumunda olması ve kontrolün kendisinde olması sebebiyle asildir.
Grup, işlem fiyatını tespit etmek için sözleşme hükümlerini ve ticari teamüllerini dikkate alır. İşlem fiyatı, Grup'un üçüncü şahıslar adına (örneğin bazı satış vergileri) tahsil edilen tutarlar hariç taahhüt ettiği hizmetleri müşteriye devretmesi karşılığında hak etmeyi beklediği bedeldir. Grup, işlem fiyatını her bir edim yükümlülüğüne (ya da farklı mal veya hizmete), müşteriye taahhüt edilen mal veya hizmetlerin devri karşılığı hak etmeyi beklediği bedeli gösteren bir tutarda dağıtmaktadır. Grup'un tek bir edim yükümlülüğü bulunduğu için işlem fiyatının dağıtılması durumu söz konusu değildir.
Grup'un bünyesinde yer alan YEKDEM mekanizmasından faydalanan santrallerden üretilen elektrik ABD Doları cinsinden sabit fiyatla satıldığı için indirim uygulaması veya değişken fiyat bileşeni söz konusu değildir.
Grup'un edim yükümlülükleri elektrik satış hizmetlerinden oluşmaktadır. Müşteri, Grup'un edimden sağladığı faydayı eş zamanlı alarak tüketmektedir. Elektrik satışı ise elektrik teslimatının gerçekleştiği anda muhasebeleştirilmektedir.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında taraf Grup ile ilişkili sayılır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
veya,
g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Grup, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir (Dipnot 25).
Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyetinin indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stoklar, Grup'un elektrik üretimi işleri ile ilgili olan elektrik ekipman ve malzemelerinden oluşmakta, kullanıldıkça gider yazılmaktadır. Stokların birim maliyeti ortalama maliyet yöntemi ile hesaplanmaktadır (Dipnot 9).
Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ("fonksiyonel para birimi"). Konsolide finansal tablolar, Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL üzerinden sunulmuştur.
Grup, TMS 16 "Maddi Duran Varlıklar" standardına uygun olarak yeniden değerleme modelini uygulamakta olup, arazi ve arsalar, yer altı ve yer üstü düzenleri, binalar, makine, tesis ve cihazlar için bir bağımsız profesyonel değerleme şirketi tarafından 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerleri üzerinden taşınmaktadır. Söz konusu maddi duran varlıkların dışındaki diğer varlıklar elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Tirenda ve Tuzla bünyesinde yer alan santrallerdeki arsa ve arazilerin gerçeğe uygun değer tespitlerinde "Emsal Karşılaştırma" yöntemi kullanılırken, Akçay, Egenda, Tuzla, Yaylaköy RES ve Su Enerji bünyesinde yer alan santrallerdeki bina ve makina, tesis ve cihazlar için gerçeğe uygun değerin tespitinde "Gelirlerin Kapitalizasyonu-INA analizi" yöntemi kullanılmıştır (Dipnot 13). Yeniden değerlemenin yapıldığı tarih itibarıyla, değerlemeye konu olan ilgili maddi duran varlığın birikmiş amortismanı varlığın maliyeti ile netleştirilmekte olup müteakip dönemlerde yeniden değerlenmiş net defter değeri üzerinden takip edilmektedir.
Maddi duran varlıklarda, söz konusu yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, bilançoda özkaynaklar grubunda yer alan yeniden değerleme fonu hesabına ertelenmiş vergi etkisi netlendikten sonra, alacak kaydedilmektedir. Yeniden değerlenen varlıkların taşınan değerleri üzerinden hesaplanan amortisman ve itfa payları (gelir tablosuna yansıtılan amortisman) ile bu varlıkların elde etme maliyetleri üzerinden hesaplanan amortisman ve itfa payları arasındaki fark her yıl ertelenmiş vergi etkisi netlendikten sonra yeniden değerleme fonundan birikmiş kar/zarara transfer edilir. Aynı uygulama maddi duran varlık çıkışlarında da geçerlidir.
Arsalar ekonomik ömürleri sonsuz olarak kabul edildiği için amortismana tabi tutulmamıştır. Amortisman, maddi duran varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla, tahmin edilen kalan faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
| Yıllar | |
|---|---|
| Binalar | 8-38 |
| Yer altı ve yerüstü düzenleri |
4-38 |
| Makine ve teçhizat | 2-38 |
| Motorlu taşıtlar |
3-5 |
| Döşeme ve demirbaşlar |
3-15 |
| Özel maliyetler | 5-38 |
Her bilanço tarihinde, varlıkların hurda değeri ve faydalı ömürleri gözden geçirilir ve gerekli düzenlemeler yapılır.
Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilirler. Grup, yapılan yenilemeler doğrultusunda değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şeklide amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini bilançodan çıkarır. Başlıca yenilemeler, ilgili maddi duran varlığın kalan ömrünün veya yenilemenin kendisinin ekonomik ömrünün kısa olanı baz alınarak amortismana tabi tutulurlar.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payı ve kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar altında bulunan haklar ve lisansların itfa payları, tahmini faydalı ömürleri boyunca (3-38 yıl) maliyet değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır (Dipnot 14).
Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıkları da içeren her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Söz konusu değer düşüklüğüne uğrayan maddi duran varlık yeniden değerlenmişse, değer düşüklüğü önceki dönemlerdeki yeniden değerleme fonundaki artışlara karşılık gelecek tutarda fondan düşürülür ve geri kalan tutar kapsamlı gelir tablosuyla ilişkilendirilir.
Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Alınan krediler alındıkları tarihlerdeki gerçeğe uygun değerlerinden, işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki net değerleriyle kaydedilir. Alınan krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, etkin faiz yöntemi kullanılarak kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Alınan kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti oluştuğunda konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır (Dipnot 6). Alınan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir (Dipnot 6). Grup'un bilanço tarihinden itibaren 12 ay içerisinde geri ödemeyi erteleme gibi koşulsuz hakkı bulunmuyorsa finansal borçlar, kısa vadeli yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Kredi sözleşmeleri ve limitleri için ödenen ücretler, söz konusu sözleşme kapsamında ilgili limitin kısmen veya tamamen kullanılmasının kuvvetle muhtemel olduğu durumlarda, işlem maliyeti olarak yukarıdaki esaslar çerçevesinde konsolide mali tablolara yansıtılır. Söz konusu limitin kullanılmasının muhtemel olmadığı durumlarda ise, ödenen ücret likidite hizmetleri için ödenen bir hizmet olarak peşin ödenen gider olarak değerlendirilir ve ilgili kredi limitinin geçerlilik süresi boyunca konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilir.
Amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma getirilebilmesi zorunlu olarak uzun bir süreyi (bir yıl ve üzeri) gerektiren varlıklar özellikli varlıklar olarak tanımlanmaktadır. Özellikli varlığın iktisabı, yapımı ya da üretimi ile ilgili genel veya belirli borçlanma maliyetleri, ilgili yönetimin amaçları doğrultusunda faaliyet gösterebilmesi amacıyla gerekli duruma ve yere getirildiği ana kadar, söz konusu varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Geçmişteki olaylardan kaynaklanan ve gerçekleşmesi gelecekte Grup'un tamamıyla kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olayın olması veya olmaması durumuna bağlı olan olası varlık ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir (Dipnot 16). Grup'un, şarta bağlı varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda çıkışı olasılığı uzak olmadığı sürece konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmıştır. Şarta bağlı varlıklar ise ancak ekonomik faydaların girişi muhtemel ise konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmıştır.
Karşılıklar, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Birden fazla sayıda benzer yükümlülüğün bulunduğu durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkış olasılığı aynı sınıftaki yükümlülüklerin tamamı dikkate alınarak değerlendirilir. Aynı sınıfta bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ilişkin kaynak çıkışı ihtimali az bile olsa karşılık ayrılmaktadır. Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak karşılık ayrılmamaktadır.
İş Kanunu'na göre grubun bir yılını tamamlayan ve sebepsiz yere işten çıkartılan, askerlik görevini yapmak için çağrılan, vefat eden, 25 yıllık hizmet süresini doldurup (kadınlarda 20 yıl) emeklilik yaşını doldurarak (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) emekli olan çalışanlarına kıdem tazminatı ödeme yükümlülüğü vardır.
Kıdem tazminatı karşılığı, TMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardı uyarınca, Grup'un, personelin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin aktüeryal tekniklerle belirlenen tahmini toplam karşılığının indirgenmiş değerini ifade eder. Söz konusu karşılığın ölçülmesinde her kullanılan aktüer varsayımlarındaki değişimlerden kaynaklı aktüer kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilerek konsolide mali tablolara yansıtılır. (Dipnot 17).
Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenmiş vergi, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla konsolide finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.
Gelir vergisi ile ilgili olan ertelenmiş vergi varlığı ve borcu aynı vergi otoritesi tarafından takip edildiğinden dolayı her bir şirket düzeyinde ertelenmiş vergi varlığı ve borcu karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Bunun sonucunda, ana ortaklığın ve her bir bağlı ortaklığın ertelenmiş vergi pozisyonu konsolide finansal tablolarda netleştirilmemektedir (Dipnot 19).
Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine göre sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un elektrik satışı faaliyetlerinde kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 5).
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmişfinansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettü, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir (Dipnot 18). Alınan temettüler ise tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak iki sınıfta muhasebleleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği,sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, finansal durum tablosunda "ticari alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, konsolide finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayıseçerek karşılık matrisi kullanmaktadır.Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır (Dipnot 5). Konsolide nakit akış raporlamasında kullanılan nakit ve nakit benzerleri, tahakkuk eden faiz geliri ve bloke mevduatlar hariç 3 aydan kısa vadeli nakit ve nakit benzerlerini içermektedir. Grup'un nakit ve nakit benzerleri kredi riski modeli içerisinde değerlendirilmekte ve beklenen bir kredi riski bulunmadığından konsolide bilançoya maliyet değerleri ile yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, konsolide finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir. Grup, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde bir karşılık matrisi kullanmaktadır. İlgili matriste ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Grup'un geçmiş deneyimleri ve geleceğe ilişkin tahminleri, karşılığın belirlenmesinde dikkate alınmıştır. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim konsolide gelir tablosunda önemlilik arz etmemesi sebebiyle muhasebeleştirilmemektedir. Her raporlama döneminde hesaplama yapılarak tekrar değerlendirilmektedir (Dipnot 7).
Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilir.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Grup özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında yatırımın gerçeğe uygun değer farkının diğer kapsamlı gelire veya kâr veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olarak değişmez bir seçim yapar:
Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "finansal yatırımlar"ı içermektedir. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide kapsamlı gelir tablosunda nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir/gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelirler altında muhasebeleştirilen türev araçlar, vadeli faiz oranı takası işlemlerini ve çapraz döviz takası işlemlerini içermektedir. Türev araçlar gerçeğe uygun değerin pozitif veya negatif olmasına göre, konsolide bilançoda sırasıyla varlık ve yükümlülük olarak kaydedilmektedir kalemlerini içermektedir. Grup, söz konusu varlıklarını gerçeğe uygun bedelinden ölçer. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkı geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, türev sözleşmesi yapıldığı tarihte, kayıtlı bir varlığın veya yükümlülüğün veya belirli bir riskle ilişkisi kurulabilen ve gerçekleşmesi muhtemel olan işlemlerin nakit akışlarında belirli bir riskten kaynaklanan ve kar/zararı etkileyebilecek değişmelere karşı korunmayı sağlayan işlemleri nakit akış riskinden korunma olarak belirlemektedir.
Grup, etkin olarak nitelendirilen finansal riskten korunma işlemine ilişkin kazanç ve kayıplarını özkaynaklarda "riskten korunma kazançları (kayıpları)" altında göstermektedir. Finansal riskten korunan taahhüdün veya gelecekteki muhtemel işlemin bir finansal olmayan varlık veya yükümlülük haline gelmesi durumunda özkaynak kalemleri arasında izlenen bu işlemlerle ilgili kazanç ya da kayıplar bu kalemlerden alınarak söz konusu varlık veya yükümlülüğün elde etme maliyetine veya defter değerine dahil edilmektedir. Aksi durumda, özkaynak kalemleri altında muhasebeleştirilmiş tutarlar, finansal riskten korunan gelecekteki muhtemel işlemin kar veya zarar tablosunu etkilediği dönemde kar veya zarar tablosuna transfer edilerek gelir veya gider olarak yansıtılır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel işlemin, gerçekleşmesi artık beklenmiyorsa, önceden özkaynaklar altında muhasebeleştirilen birikmiş kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosuna transfer edilir.
Finansal riskten korunma aracının satılması, sona ermesi veya finansal riskten korunma amaçlı olduğu halde finansal riskten korunma muhasebesi koşullarını sağlayamaması veya taahhüt edilen ya da gelecekte gerçekleşmesi muhtemel işlemin gerçekleşmesinin beklenmediği durumlardan birinin oluşması halinde, taahhüt edilen ya da gelecekte gerçekleşmesi muhtemel işlem gerçekleşene kadar özkaynaklar içerisinde ayrı olarak sınıflandırılmaya devam eder. Taahhüt edilen ya da gelecekte gerçekleşmesi muhtemel işlem gerçekleştiğinde gelir tablosuna kaydedilir ya da gerçekleşmeyeceği öngörülürse, işlem ile ilgili birikmiş kazanç veya kayıplar kar veya zarar olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Grup, 1 Ocak 2021 tarihinden itibaren ABD Doları cinsinden olan finansal borçlarının belirli kısmını gerçekleşme olasılığı yüksek YEKDEM kapsamında yapılan ABD Doları bazlı satış gelirleri nedeniyle maruz kalınan kur riskine karşı korunma aracı olarak kullanmakta ve bu kapsamda nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır.
Herhangi bir Grup şirketi, ana ortaklığın hisselerini bedelini ödeyerek satın aldığında, el değiştiren hisselerin nominal tutarına denk gelen ödeme tutarı, hisse senedinin iptaline veya yeniden ihraç edilmesine kadar özkaynaklardan düşülmekte ve karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi kalemi altında gösterilmektedir. Bu hisse senetlerinin müteakip dönemlerde yeniden ihraç edilmesi veya satılması durumunda tahsil edilen tutar yine özkaynaklarda gösterilir (Dipnot 18).
Şirket'in kendi paylarını alması durumunda, bu paylara ilişkin alım bedelleri özkaynaktan düşülerek "Geri Alınmış Paylar (-)" kaleminde gösterilir. Finansal tablo dipnotlarında elde bulundurulan geri alınmış payların alım bedelleri ve ilgili dönemde yapılan alım satım işlemlerine ilişkin alım ve satım bedelleri açıklanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Mal ve hizmetlerin üretiminde veya idari maksatlarla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır.
Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller bağımsız değerleme uzmanı tarafından tespit edilen gerçeğe uygun değerleri ile konsolide finansal tablolarda taşınırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar (Dipnot 15).
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
Grup, yukarıda yer alan söz konusu değerlendirmeler sonrasında, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını maliyeti üzerinden ölçer. Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 "Maddi Duran Varlıklar" Standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.
Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı" uygulanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı, Grup şirketlerinin kontrat tarihindeki borçlanma oranları dikkate alınarak kullanılarak iskonto edilir.
Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Grup'un 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla sona eren yılda değişken kira ödemeli sözleşmeleri bulunmamaktadır.
Grubun kiralayan olduğu faaliyet kiralamalarından kira geliri kira süresi boyunca doğrusal yöntemle gelir olarak kaydedilir. İlgili kiralanmış olan varlık niteliğine göre finansal durum tablosuna dahil edilir. Faaliyet kiralaması yapılırken ortaya çıkan doğrudan maliyetler varlığın defter değerine eklenir ve kira geliri ile aynı şekilde kira süresi boyunca gider olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu kiralanan varlıklar, niteliklerine göre bilançoya dahil edilir. Grup'un kiraya veren olarak varlıkların muhasebeleştirilmesinde herhangi bir düzeltme yapması gerekmemiştir.
Tüm dünyayı etkisi altına alan COVID-19'un, Grup'un faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini mümkün olan en az seviyeye indirmek için gerekli aksiyonlar alınmıştır. Covid-19 (Koronavirüs) pandemisinin Grup'un operasyonlarına ve finansal sonuçlarına etkisi takip edilmiş ve pandeminin etkilerini hafifletmek için gerekli aksiyonlar alınmıştır. Grup'un faaliyet gösterdiği elektrik sektöründe koronavirüsün neden olduğu olumsuz etkiler sınırlıdır. Grup, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla konsolide mali tablolarını hazırlarken, Covid-19 salgınının mali tablolar üzerindeki olası etkilerini değerlendirmiş, tahmin ve varsayımlarını gözden geçirmiştir. Pandeminin başlangıcından bu yana üretimde salgın kaynaklı herhangi bir kesinti yaşanmamış, Grup'un hidroelektrik ve rüzgar santrallerinin önemli bir kısmı YEKDEM'den faydalanmaktadır.
Grup, bu kapsamda, 31 Aralık 2021 tarihli konsolide finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar, maddi duran varlıkların değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer düşüklüklerini değerlendirmiş ve önemli herhangi bir değer düşüklüğü göstergesi tespit edilmemiştir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla konsolide bilançosunu 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide bilançosu ile; 31 Aralık 2021 tarihinde sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar tablosunu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide nakit akış tablosunu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunu 31 Aralık 2020 tarihinde sona eren yıla ait ilgili konsolide finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
Cari dönemde konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırılmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup'un varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri ve faaliyet sonuçları açısından önemlilik arz eden tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için muhasebeleştirilirken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla muhasebeleştirilmektedir.
Yapılan çalışmalar neticesinde, Grup'un 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla 162.265.284 TL (31 Aralık 2020: 89.675.657 TL) tutarında kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları üzerinden 32.453.057 TL tutarında (31 Aralık 2020: 17.935.131 TL) ertelenmiş vergi varlığı ayrılmıştır. Kar beklentilerinin gerçekleşmemesi halinde, ayrılan söz konusu ertelenmiş vergi varlıkları konsolide kar veya zarar tablosunda gider olarak kaydedilecektir. Bununla birlikte, 78.143.788 TL (31 Aralık 2020: 61.155.068 TL) tutarındaki devreden geçmiş yıl mali zararları üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmamıştır (Dipnot 19).
Grup'un iş planları çerçevesinde yaptığı önemli tahminler; gelecek dönemlerdeki döviz kurları, toplam elektrik üretim hacmi ve maliyettir. Döviz kurlarının, elektrik üretim miktarlarının ve maliyetlerin ayrı ayrı %10 artması veya azalması ve diğer tüm değişkenlerin sabit olduğu durumda, konsolide finansal tablolarda mali zararlar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı değişmeyecektir.
Grup bünyesindeki arsaların, yeraltı ve yerüstü düzenlemelerinin, binaların ve makine ve teçhizatlarının gerçeğe uygun değerlerinin tespiti için yeniden değerleme modelini muhasebe politikası olarak uygulamaktadır. Grup'un santralleri 31 Aralık 2021 tarihinde yeniden değerlemeye tabi tutulmuş olup, çalışmalar SPK'nın yetkilendirdiği bir bağımsız profesyonel değerleme şirketi tarafından yürütülmüştür.
Grup'un aktifinde yer alan arsaların gerçeğe uygun değerinin tespitinde emsal karşılaştırma yöntemi, Akçay, Egenda, Tuzla, Yaylaköy RES ve Su Enerji bünyesinde yer alan operasyonel olan santrallerdeki bina ve makina, tesis ve cihazlar için gerçeğe uygun değerlerin tespitinde "Gelirlerin Kapitalizasyonu-INA analizi" yöntemi uygulanmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmış olan Tirenda'nın arsa ve binası için sırasıyla emsal karşılaştırma ve maliyet yöntemi kullanılmıştır. İlgili yöntem ve varsayımların detayları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup bilanço tarihleri itibarıyla varlıkların faydalı ömürlerini gözden geçirmektedir. Grup yönetimi, faydalı ömürleri belirlerken sektör verilerini, ilgili santralin lisans sürelerini, yönetimin en iyi tahminlerini, maddi duran varlıkların amaçlanan kullanımlarını ve teknik özelliklerini göz önünde bulundurmaktadır. Bununla birlikte, 31 Aralık 2021 tarihinden itibaren SPK'nın yetkilendirdiği bir bağımsız profesyonel değerleme şirketi tarafından hazırlanan görüş yazılarını da kullanmaktadır.
Dipnot 4'te detayları açıklandığı üzere, Grup, gerçekleşme olasılığı yüksek Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleme Mekanizması ("YEKDEM") kapsamındaki USD cinsinden tahmini gelirleri (korunmaya konu kalem) nedeniyle maruz kalınan USD/TL spot kur riskine karşı finansal borçlarının 46.760.100 ABD Doları tutarındaki kısmını, türev olmayan korunma aracı olarak tanımlamıştır ve bu kapsamda yapılan etkinlik testleri neticesinde 1 Ocak 2021 tarihi itibariyle başlamak üzere nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
Söz konusu etkinlik testlerinde kullanılan YEKDEM satış gelirlerine ilişkin yapılan bütçe tahminlerinin temelinde satış miktarlarına ilişkin önemli tahmin ve varsayımlar bulunmaktadır. Grup, etkinlik testine baz olan satış miktarı tahminine ilişkin gerçekleştirmiş olduğu duyarlılık analizlerinin sonucunda, YEKDEM süresi boyunca öngörülen satış tahminlerinde gerçekleşecek %20 oranında artış/azalışın, etkinlik testlerinin değerlendirilmesinde bir etkisi olmadığı sonucuna varmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un hisse senetleri, borçlanma araçları veya özkaynağa dayalı finansal araçları borsa veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmediğinden "Bölümlere Göre Raporlama" yapılmamıştır.
| 31 Aralık 2021 | 31 Aralık 2020 | |||
|---|---|---|---|---|
| Özkaynaklarda Orijinal tutar muhasebeleştirilen |
Özkaynaklarda | |||
| Orijinal tutar muhasebeleştirilen | ||||
| ABD Doları | (TL) (*) | ABD Doları | (TL) (*) | |
| Kur riskinden korunan tutar | 46.760.100 | 219.418.305 | - | - |
| 46.760.100 | 219.418.305 | - | - |
(*) Grup, 46.760.100 ABD Doları tutarındaki yatırım kredilerini, gerçekleşme olasılığı yüksek YEKDEM kapsamında yapılan ABD Doları'na endeksli satış gelirleri nedeniyle maruz kalınan kur riskine karşı 1 Ocak 2021 tarihinden itibaren korunma aracı olarak tanımlayarak kullanmakta ve bu kapsamda yapılan etkinlik testleri neticesinde gerçekleşme olasılığı yüksek YEKDEM satışları için nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır.
Grup, 1 Ocak 2021 tarihi itibariyle riskten korunma muhasebesi uygulamaya başlamıştır, 31 Aralık 2021 tarihinde sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunda "nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir/(gider)" hesabında ana ortaklığa ait özkaynaklar altında muhasebeleştirilen vergi sonrası toplam net kur farkı gideri 162.129.933 TL'dir.
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Kasa | 12.987 | 12.042 |
| Bankalar | 260.216.006 | 138.132.480 |
| - Vadeli mevduatlar | 250.398.433 | 136.607.948 |
| - Vadesiz mevduatlar | 9.817.573 | 1.524.532 |
| 260.228.993 | 138.144.522 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla Grup'un vadeli mevduatlarına uygulanan ortalama etkin faiz oranı TL mevduatlar için %15,68 (31 Aralık 2020: %11,3), ABD Doları mevduatlar için %0,95 (31 Aralık 2020: %3,25). 31 Aralık 2021 tarihi itibariyle Avro mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2020: %0,50).
31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların vadelerine kalan süre 3 aydan kısadır.
Grup'un mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmekte olup herhangi önemli bir kredi riski öngörülmemektedir.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Kasa ve bankalar | 260.228.993 | 138.144.522 |
| Eksi: Bloke mevduat | (18.171.474) | (10.813.695) |
| Eksi: Faiz tahakkukları |
(94.767) | (115.268) |
| Nakit ve nakit benzeri değerler |
241.962.752 | 127.215.559 |
Grup'un 31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla finansal borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Kiralama işlemlerinden borçlanmalar |
790.961 | 2.482.070 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli |
||
| kısımları | 173.345.158 | 87.543.754 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar |
174.136.119 | 90.025.824 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 463.682.107 | 402.852.868 |
| Kiralama işlemlerinden borçlanmalar |
7.186.492 | 7.265.112 |
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 470.868.599 | 410.117.980 |
| Toplam finansal borçlar | 645.004.718 | 500.143.804 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2021, 2020 tarihleri itibarıyla kiralama işlemlerinden borçlanmalar dışında kalan kısa vadeli borçlanmalar ve uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısmının detayı aşağıdaki gibidir:
| Orijinal para tutarı | Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) |
TL karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
| ABD Doları | 12.981.739 | 11.769.672 | 6 | 5,46 | 173.345.158 | 87.543.754 |
| 173.345.158 | 87.543.754 |
Grup'un 31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla kiralama işlemlerinden borçlanmalar dışında kalan uzun vadeli borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:
| Orijinal para tutarı | Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) |
TL karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
| ABD Doları | 34.724.939 | 54.208.589 | 6 | 5,46 | 463.682.107 | 402.852.868 |
| 463.682.107 | 402.852.868 |
Finansal borçlanmalara ilişkin verilen teminat, rehin ve ipotekler Dipnot 16'da açıklanmıştır.
Grup'un 31 Aralık 2021, 2020 tarihleri itibarıyla kiralama işlemlerinden borçlanmalar dışında kalan uzun vadeli borçlanmaların anapara geri ödeme planları aşağıdaki gibidir:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Vadesi 1-2 yıla kadar |
173.415.907 | 77.142.625 |
| Vadesi 2-3 yıla kadar |
147.412.714 | 193.426.653 |
| Vadesi 3-4 yıla kadar |
92.103.840 | 57.657.097 |
| Vadesi 4-5 yıla kadar |
50.749.646 | 51.234.664 |
| Vadesi 5 yıldan uzun |
- | 23.391.829 |
| 463.682.107 | 402.852.868 |
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla, Grup'un değişken ve sabit faiz oranlı kiralama işlemlerinden borçlanmalar dışında kalan finansal borçlarının faiz oranı yenileme tarihlerine göre hazırlanmış vade kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 637.027.265 | 490.396.622 | |
|---|---|---|
| Değişken faiz oranlı finansal borçlar Sabit faiz oranlı finansal borçlar |
615.289.427 21.737.838 |
473.006.817 17.389.805 |
| 2021 | 2020 |
Değişken faizli kredilerin gerçeğe uygun değerinin kayıtlı değerine yakınsadığı varsayılmıştır. Sabit faizli kredilerin gerçeğe uygun değeri ise; 2021 yılı için 22.772.000 TL, 2020 yılı için 19.729.714 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Uzun vadeli finansal borçların gerçeğe uygun değeri raporlama tarihi itibarıyla geçerli olan borçlanma oranları ile iskonto edilmiş nakit akışlarına dayanır.
İskonto işleminin etkisinin önemli olmamasından dolayı kısa vadeli kredilerin kayıtlı değeri ile gerçeğe uygun değeri birbirine eşit olarak alınmıştır.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla net finansal borçlanmaların hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla |
352.252.100 | 457.530.881 |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları |
(182.200.048) | (207.120.653) |
| Kur farkı ve faizdeki değişim |
328.830.691 | 125.021.807 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim |
(122.084.471) | (23.179.935) |
| 31 Aralık itibarıyla |
376.798.272 | 352.252.100 |
31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla kiralama işlemlerinden borçlanmaların hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla |
9.747.182 | 8.251.271 |
| Kiralama yükümlülüklerine ilişkin nakit çıkışları |
(5.219.874) | (1.059.964) |
| Faizdeki değişim |
3.198.459 | 2.277.155 |
| Kur farkındaki değişim |
251.686 | 278.720 |
| 31 Aralık itibarıyla |
7.977.453 | 9.747.182 |
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 12.763.943 | 21.616.057 |
| Eksi: Şüpheli ticari alacak karşılığı |
(793.670) | (263.095) |
| 11.970.273 | 21.352.962 |
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla, ticari alacakların vadesi üç aydan kısadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık itibarıyla |
793.670 | 263.095 |
|---|---|---|
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar |
530.575 | - |
| 1 Ocak itibarıyla |
263.095 | 263.095 |
| 2021 | 2020 |
Grup'un alacak hesaplarını tahsil etmekteki geçmiş deneyimi, ayrılan karşılıklarda göz önünde bulundurulmuştur. Grup, olası tahsilat kayıpları için ayrılan karşılık dışında herhangi bir ek ticari alacak riskinin bulunmadığını düşünmektedir. Grup'un geçmiş deneyimleri ve geleceğe ilişkin tahminleri, ayrılan karşılığın belirlenmesinde dikkate alınmıştır. Grup'un vadesi geçmiş olduğu halde şüpheli olarak değerlendirilmemiş alacakları bulunmamaktadır.
| DSİ'ye borçlar (*) Satıcılar |
135.535.852 13.357.030 |
52.815.170 16.984.025 |
|
|---|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar |
- | 457 | |
| 148.892.882 | 69.799.652 | ||
| c) Uzun vadeli ticari borçlar: |
|||
| DSİ'ye borçlar (*) |
65.849.112 | 95.067.306 | |
| 65.849.112 | 95.067.306 |
(*) Grup, Akçay HES Projesi Su Kullanım Hakkına ilişkin DSİ Genel Müdürlüğü Etüt ve Plan Dairesi Başkanlığı ile Akçay HES Projesi kapsamında 3 Nisan 2003 tarihinde bir anlaşma imzalamıştır. Enerji Hissesi Katılım Payına ilişkin yükümlülük aynı tarih itibarıyla tahakkuk etmiştir. İlgili yükümlülüğe ilişkin ödemeler, santralin işletmeye alım tarihinden 5 yıl sonra başlamaktadır. Anlaşma gereğince yükümlülükler ÜFE ile endekslenerek hesaplanmakta ve ödemeler 15 eşit taksitte yapılmaktadır. Söz konusu yükümlülüğe ilişkin ilk iki taksit ödenmiştir. Ortak tesis katılım bedeli ve ödenen taksitlerin iptali için açılan davanın kazanılması sonucunda 2017 yılında yapılan ikinci taksit ödemesi 2019 yılı içerisinde, Grup tarafından faizi ile birlikte toplam 12.255.720 TL DSİ'den iade alınmış olup idarenin itirazları nedeniyle devam eden yasal süreçlerden dolayı Grup'un 2018, 2019, 2020 ve 2021 yılları içerisinde ödemesi gereken üçüncü, dördüncü beşinci ve altıncı taksitler ödenmemiştir. 135.535.852 TL kısa vadeli ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar; geri kalan 65.849.112 TL tutarındaki bakiye Grup'un uzun vadeli ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar altında kaydedilmiştir. Bununla beraber Ankara 13. İdare Mahkemesinin açtığı davada verilen yürütmenin durdurulması kararı ile ortak tesis bedeli 5. Taksitinin 17.235.961 TL olarak hesaplanmasına ilişkin işlem hakkında açılan davada verilen yürütmenin durdurulması kararı İdareye tebliğ edilmiş olup mahkeme kararları doğrultusunda ortak tesis bedeli 5. ve 6. Taksit tutarına ilişkin hesaplamanın amortisman oranı dahil edilerek tekrar yapılması gerektiği görülmüştür, yasal faiz ile beraber taksit tutarları yeniden hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2021ve 2020 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari borçların vade kırılımları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| 2022 | - | 10.563.034 |
| 2023 | 21.949.704 | 10.563.034 |
| 2024 | 21.949.704 | 10.563.034 |
| 2025 ve sonrası |
21.949.704 | 63.378.204 |
| 65.849.112 | 95.067.306 |
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Diğer çeşitli alacaklar |
101.997 | 92.966 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 25) |
- | 15.979.887 |
| Eksi: Diğer alacak karşılığı |
- | (1.931.990) |
| 101.997 | 14.140.863 | |
| Diğer alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: |
||
| 1 Ocak itibarıyla |
1.931.990 | 5.011.877 |
| Konusu kalmayan karşılıklar |
(1.931.990) | (3.079.887) |
Konusu kalmayan karşılıklar ise, 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla Antalya Enerji Üretim A.Ş.'den olan 14.047.897 TL tutarındaki alacaklara istinaden müteakip dönemde Antalya Enerji Üretim A.Ş.'nin bünyesindeki arsanın Grup'a devri nedeniyle iptal edilen karşılıklardır (Dipnot 25).
| 78.345 | 1.299.288 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar |
78.345 | 1.299.288 |
| c) Kısa vadeli diğer borçlar: |
||
| 2.372.364 | 1.117.716 | |
| Diğer çeşitli alacaklar |
1.866.091 | 725.312 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 506.273 | 392.404 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| DİPNOT 9 - STOKLAR |
||
|---|---|---|
| 2021 | 2020 | |
| Yedek parçalar | 3.392.128 | 3.309.252 |
| 3.392.128 | 3.309.252 | |
| DİPNOT 10 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER |
||
| a) Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler: |
||
| 2021 | 2020 | |
| Gelecek aylara ait giderler | 9.286.359 | 4.717.510 |
| İş avansları |
- | 23.707 |
| Verilen sipariş avansları |
593.169 | - |
| 9.879.528 | 4.741.217 | |
| b) Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler: |
||
| Gelecek yıllara ait giderler |
205.497 | 381.482 |
| Verilen sipariş avansları |
150.985 | - |
| 356.482 | 381.482 | |
| DİPNOT 11 - DİĞER VARLIKLAR |
||
| a) Diğer dönen varlıklar: |
||
| 2021 | 2020 | |
| Devreden KDV | 359.936 | 1.087.127 |
| İş avansları |
13.889 | - |
| Personel avansları |
132.280 | 16.124 |
| Diğer | 414.647 | - |
| Toplam | 920.752 | 1.103.251 |
Aşağıda yer alan tabloda 31 Aralık 2021 ve 31 Aralık 2020 tarihleri itibarıyla iştirakler ve iştiraklerdeki oy hakları ve etkin ortaklık oranları gösterilmektedir.
| İştirakler | 31 Aralık 2021 (%) |
31 Aralık 2020 (%) |
|---|---|---|
| Antalya Enerji Üretim A.Ş. |
49,39 | 49,39 |
Antalya Enerji Üretim A.Ş.'nin özkaynaklarının tamamının zarar sebebiyle karşılıksız kalması ve Grup'un zararı karşılamak adına, ilgili bilanço tarihleri itibarıyla herhangi bir yasal veya zımni bir yükümlülüğünün bulunmaması sebebiyle özkaynak yöntemiyle değerlenen söz konusu iştirakin değeri silinmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Varlıklarda | Değer | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2021 | Girişler | Çıkışlar | Transferler | değer düşüklüğü |
artış fonu |
31 Aralık 2021 |
|
| Maliyet: | |||||||
| Arsalar | 2.867.647 | - | - | - | - | 4.697.481 | 7.565.128 |
| Yeraltı ve yerüstü |
|||||||
| düzenlemeleri | 459.814.079 | 79.500 | - | - | (765.934) | 249.597.908 | 708.725.553 |
| Binalar | 177.677.161 | - | - | - | - | 93.729.655 | 271.406.816 |
| Makine ve teçhizat | 932.776.023 | 742.439 | - | 1.153.748 | - | 585.011.517 | 1.519.683.727 |
| Taşıtlar | 963.008 | 662.794 | (61.221) | - | - | - | 1.564.581 |
| Demirbaşlar | 3.649.358 | 543.635 | (311.069) | - | - | - | 3.881.924 |
| Özel maliyetler (*) | 277.961.712 | 7.398.384 | - | - | - | 181.943.540 | 467.303.636 |
| Yapılmakta olan yatırımlar |
2.895.121 | 579.150 | - | (1.153.748) | - | - | 2.320.523 |
| 1.858.604.109 | 10.005.902 | (372.290) | - | (765.934) | 1.114.980.101 | 2.982.451.888 | |
| Birikmiş amortisman: |
|||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri |
- | 17.464.049 | - | - | (162.836) | (17.301.213) | - |
| Binalar | - | 5.680.574 | - | - | - | (5.680.574) | - |
| Makine ve teçhizat | - | 40.517.672 | - | - | - | (40.517.672) | - |
| Taşıtlar | 629.216 | 465.782 | - | - | - | - | 1.094.998 |
| Demirbaşlar | 1.965.533 | 386.774 | - | - | - | - | 2.352.307 |
| Özel maliyetler | - | 9.074.400 | - | - | - | (9.074.400) | - |
| 2.594.749 | 73.589.251 | - | - | (162.836) | (72.573.859) | 3.447.305 | |
| Net defter değeri |
1.856.009.360 | 2.979.004.583 |
(*) Özel maliyetlere girişlerin önemli kısmı Egenda bünyesindeki santrallere ilişkin yapılan beton yükseltme harcamalardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Varlıklarda | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2020 | Girişler | değer düşüklüğü |
Değer artış fonu |
31 Aralık 2020 |
|
| Maliyet: | |||||
| Arsalar | 3.157.343 | - | (289.696) | - | 2.867.647 |
| Yeraltı ve yerüstü |
|||||
| düzenlemeleri | 435.875.878 | 2.206.749 | (6.579.229) | 28.310.681 | 459.814.079 |
| Binalar | 154.876.236 | 160.000 | (176.000) | 22.816.925 | 177.677.161 |
| Makine ve teçhizat | 883.571.809 | 3.446.188 | (6.464.531) | 52.222.557 | 932.776.023 |
| Taşıtlar | 963.008 | - | - | - | 963.008 |
| Demirbaşlar | 2.986.940 | 662.418 | - | - | 3.649.358 |
| Özel maliyetler (*) | 229.356.609 | 9.952.555 | - | 38.652.548 | 277.961.712 |
| Yapılmakta olan yatırımlar |
1.741.373 | 1.153.748 | - | - | 2.895.121 |
| 1.712.529.196 | 17.581.658 | (13.509.456) | 142.002.711 | 1.858.604.109 | |
| Birikmiş amortisman: |
|||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri |
- | 17.801.731 | (1.954.139) | (15.847.592) | - |
| Binalar | - | 4.867.258 | (106.903) | (4.760.355) | - |
| Makine ve teçhizat | - | 39.828.175 | (2.621.230) | (37.206.945) | - |
| Taşıtlar | 470.724 | 158.492 | - | - | 629.216 |
| Demirbaşlar | 1.660.046 | 305.487 | - | - | 1.965.533 |
| Özel maliyetler | - | 6.670.528 | - | (6.670.528) | - |
| 2.130.770 | 69.631.671 | (4.682.272) | (64.485.420) | 2.594.749 | |
| Net defter değeri |
1.710.398.426 | 1.856.009.360 |
(*) Özel maliyetlere girişlerin önemli kısmı Egenda bünyesindeki santrallere ilişkin yapılan beton yükseltme harcamalardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla sona eren yıllar içersinde sabit kıymetlerin maliyetine dahil edilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde bulunan teminat, rehin ve ipotekler Dipnot 16'da belirtilmiştir.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen kullanım hakkı varlıklarının, varlık grupları bazında detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Araziler | 7.606.944 | 7.428.074 |
| Binalar | 775.756 | 994.406 |
| Taşıtlar | 469.350 | 363.462 |
| Toplam | 8.852.050 | 8.785.942 |
31 Aralık 2021 tarihinde sona eren hesap dönemine ait net kullanım hakkı varlıkları değişimi 66.108 TL olup ağırlıklı olarak arazi kiralarını içermektedir. Amortisman giderleri 747.684 TL'dir (31 Aralık 2020: 1.052.562 TL).
| 1 Ocak 2021 | İlaveler | 31 Aralık 2021 |
|
|---|---|---|---|
| Maliyet | |||
| Haklar | 8.905.921 | 442.032 | 9.347.953 |
| Lisanslar | 2.275.898 | 1.032.552 | 3.308.450 |
| 11.181.819 | 1.474.584 | 12.656.403 | |
| Birikmiş itfa |
|||
| Haklar | 1.022.056 | 2.721.560 | 3.743.616 |
| Lisanslar | 835.366 | 445.999 | 1.281.365 |
| 1.857.422 | 3.167.559 | 5.024.981 | |
| Net defter değeri |
9.324.397 | 7.631.422 | |
| 1 Ocak 2020 | İlaveler | 31 Aralık 2020 |
|
| Maliyet | |||
| Haklar | 8.860.101 | 45.820 | 8.905.921 |
| Lisanslar | 2.078.911 | 196.987 | 2.275.898 |
| 10.939.012 | 242.807 | 11.181.819 | |
| Birikmiş itfa |
|||
| Haklar | 880.416 | 141.640 | 1.022.056 |
| Lisanslar | 711.186 | 124.180 | 835.366 |
| 1.591.602 | 265.820 | 1.857.422 | |
| Net defter değeri |
9.347.410 | 9.324.397 |
Cari dönem itfa giderlerinin tamamı satışların maliyetine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hareket tablosu aşağıda sunulmuştur:
| Değer artışı/ |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2021 | İlaveler | Çıkışlar | azalışı | 31 Aralık 2021 |
|
| Arsalar | 10.635.000 | - | - | 12.965.000 | 23.600.000 |
| Binalar | 5.615.727 | 13.158.000 | - | 14.706.273 | 33.480.000 |
| 16.250.727 | 13.158.000 | - | 27.671.273 | 57.080.000 |
| 1 Ocak 2020 | İlaveler | Çıkışlar | Değer artışı/ azalışı |
31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Arsalar | 7.500.000 | - | - | 3.135.000 | 10.635.000 |
| Binalar | 6.185.000 | - | (1.184.273) | 615.000 | 5.615.727 |
| 13.685.000 | (1.184.273) | 3.750.000 | 16.250.727 |
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde bulunan teminat, rehin ve ipotekler Dipnot 16'da belirtilmiştir.
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları |
560.297 | - |
| İşçilik ceza karşılığı (*) |
- | 3.560.362 |
| 31 Aralık itibarıyla bakiyeler |
560.297 | 3.560.362 |
| Uzun vadeli karşılıklar |
||
| Diğer | 182.680 | 182.680 |
| 31 Aralık itibarıyla bakiyeler |
182.680 | 182.680 |
(*) 2020 yılı içerisinde ayrılan karşılık tutarı Grup'un 5510 sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu'nun 85. Maddesi dayanak gösterilerek, 2018 yılı içerisinde Grup'a tebliğ edilen Grup'un rüzgar santrallerine ilişkin eksik işçilik prim ve gecikme zammı borcuna istinaden ayrılan karşılıktır. 2021 yılı içerisinde ödenmiştir. 2021 yılına ait karşılık işçi davalarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Toplam karşılığın hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla bakiyeler |
3.560.362 | 3.560.362 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar |
560.297 | - |
| Ödeme | (3.560.362) | - |
| 31 Aralık itibarıyla bakiyeler |
560.297 | 3.560.362 |
| 2021 | 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal para cinsi |
Yabancı para tutarı |
TL karşılığı |
Yabancı para tutarı |
TL karşılığı |
|
| Verilen teminat mektupları | TL | 5.856.624 | 5.856.624 | 7.431.605 | 7.431.605 |
| Verilen teminat mektupları | Avro | 10.000 | 150.867 | 10.000 | 90.079 |
| Verilen teminat senetleri | TL | 15.000.000 | 15.000.000 | 18.000.000 | 18.000.000 |
| Verilen ipotekler | ABD Doları | 2.869.565 | 38.248.432 | 5.107.898 | 37.494.525 |
| 59.255.923 | 63.016.209 |
Verilen teminat mektuplarının 2.028.760 TL (31 Aralık 2020: 2.028.760 TL) tutarındaki kısmı Türkiye Elektrik İletim A.Ş. (TEİAŞ) a verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır. Ayrıca Egenda, Akçay, Yaylaköy tarafından T.C. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu Başkanlığı'na 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla 1.621.683 TL (31 Aralık 2020: 2.167.283 TL) tutarında teminat mektubu verilmiştir. Geriye kalan 2.357.048 TL (31 Aralık 2020: 3.325.641 TL) tutarındaki teminat mektupları ise diğer kuruluşlara aittir.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla verilen teminat senetlerinin tamamı Egenda için verilmiştir.
31 Aralık 2021 itibariyle Tuzla'nın kullanmış olduğu kredilere ilişkin mükerrer olmaksızın bulunan ipoteklerinden 1. Derece olanın tutarı 35.000.000 ABD Doları'dır (31 Aralık 2020: 35.000.000 ABD Doları).
| 2021 | 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal para cinsi |
Orijinal Tutar |
TL Tutarı |
Orijinal Tutar |
TL Tutarı |
|
| Alınan teminat mektupları | TL | 1.730.000 | 1.730.000 | 2.370.000 | 2.370.000 |
| Alınan teminat mektupları | ABD Doları | 199.498 | 2.659.109 | 199.498 | 1.464.415 |
| 4.389.109 | 3.834.415 |
Alınan teminat mektupları Grup faaliyetleri ile ilgili olarak yapılan satışlara istinaden müşterilerden alınan teminat mektupları ve yapılan yatırımlar için yüklenici firmalardan alınan teminat mektuplarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonu TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| 2021 | 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | Orijinal | TL | Orijinal | TL | ||||
| para cinsi | Tutar | Tutarı | Tutar | Tutarı | ||||
| Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler (*) | ||||||||
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş | ||||||||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ABD Doları | 7.645.201 | 101.902.884 | 19.159.969 | 140.643.752 | |||
| Avro | 10.000 | 150.867 | 10.000 | 90.079 | ||||
| TL | 885.420.547 | 885.420.547 | 664.582.739 | 664.582.739 | ||||
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - | |||
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu |
||||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | |||
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - | |||
| 987.474.298 | 805.316.570 |
(*) 31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla Grup'un açık kredilerine istinaden ilgili finansal kuruluşlara sağlamış olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin toplam tutarı sırasıyla 966.466.808 TL ve 748.403.903 TL'dir.
Egenda, Eğlence I&II HES, RES projelerinin finansmanı için aldığı krediye istinaden, doğmuş veya doğacak tüm kredi borçlarının teminatı olarak 1.000.000.000 TL tutarında varlığını, santralin devreye girmesiyle birlikte ticari işletme rehni vermeyi kabul etmiştir. Banka, rehin temin edilemediği durumda, rehin miktarı kadar olan kısmı için ticari işletmeyi ve varlıklarını sattırmaya yetkilidir. Benzer şekilde, Yaylaköy de RES projesi finansmanı için aldığı kredi için bankaya 119.000.000 TL tutarında ticari işletme rehni vermiştir.
Tuzla, kullanmış olduğu krediye istinaden şirket nezdinde doğmuş ve ileride doğacak olan alacakların ve diğer her türlü hak ve alacakların 165.000.000 TL tutarındaki kısmını kredi veren bankaya devir ve temlik etmiştir (31 Aralık 2020: 110.000.000 TL). Temlike konu alacaklar, Enerji Piyasası Dengeleme ve Uzlaştırma Yönetmeliği kapsamında, dengeleme ve uzlaştırma faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklar ve haklar ile sınırlı olacaktır. Bu uygulamalara ilişkin TEİAŞ'a verilecek olan teminatlar temlik edilmeyecektir.
Tuzla'nın kullanmış olduğu kredilere ilişkin mükerrer olmaksızın bulunan ipoteklerinden 1. Derece olanın tutarı 35.000.000 ABD Doları (31 Aralık 2020: 35.000.000 ABD Doları) olup dönem sonları itibariyle kalan kredi yükümlülüğü kadarlık tutarlar yukarıdaki tabloda gösterilmiştir.
Tuzla, kullandığı yatırım kredisinin teminatı olarak, 70.000.000 TL (31 Aralık 2020: 70.000.000 TL) tutarında işletme adını, ticaret ünvanını ve makine-teçhizatını rehin vermiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Tuzla, kullanmış olduğu kredinin teminatını oluşturmak adına şirketin tüm hisselerini rehin vermiştir. Rehin verilen hisselerin nominal değeri 27.597.240 TL'dir (31 Aralık 2020: 27.597.240 TL). Enda, Su Enerji'de sahip olduğu hisselerin tamamını kullanmış olduğu kredinin teminatını oluşturmak adına rehin vermiştir. Rehin verilen hisselerin nominal değeri 2.700.000 TL'dir (31 Aralık 2020: 2.700.000 TL). Egenda RES ve Eğlence I-II projeleri için Enda'nın sahip olduğu 100.000.000 adet 1 TL nominal değerli hisselerin tamamı üzerinde 100.000.000 TL tutarında hisse rehni tesis edilmiştir (31 Aralık 2020: 100.000.000 TL). Yaylaköy hisselerinin de tamamı rehnedilmiş olup 10.000.000 TL (31 Aralık 2020: 10.000.000 TL) tutarındadır.
Kredilerinin teminatı amacıyla verilen ticari işletme ve hisse rehinleri ile alacak temliği tutarlarından dönem sonları itibariyle kalan kredi yükümlülüğü kadarı yukarıdaki tabloda gösterilmiştir.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin özkaynaklara oranı, diğer TRİ olmaması nedeniyle %0'dır.
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Ödenecek SGK primleri | 354.962 | 296.240 |
| Personele borçlar | 3.802 | - |
| 358.764 | 296.240 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli |
karşılıklar | |
| Kullanılmayan izin yükümlülüğü |
453.348 | 962.199 |
| 453.348 | 962.199 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli |
karşılıklar | |
| Kıdem tazminatı karşılığı |
3.665.026 | 2.861.310 |
| 3.665.026 | 2.861.310 | |
| Grup'un kıdem tazminatı yükümlülüğüne ilişkin |
hareket tablosu aşağıdaki gibidir: |
|
| 1 Ocak itibarıyla |
2.861.310 | 1.805.429 |
| Hizmet maliyeti | 400.898 | 291.935 |
| Faiz maliyeti | 347.050 | 213.719 |
| Ödenen tazminatlar | (1.199.742) | (251.153) |
| Aktüeryal kayıp/(kazanç) |
1.255.510 | 801.380 |
| 31 Aralık itibarıyla |
3.665.026 | 2.861.310 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.
Türk İş Kanunu'na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup'la ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet yılını (kadınlarda 20) dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla 8.284,51 TL (31 Aralık 2020: 7.117,17 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. KGK tarafından yayımlanan TFRS'ler, Grup'un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır.
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı (%) |
3,74 | 3,67 |
| Emeklilik olasılığı (%) |
95,97 | 97,13 |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup'un kıdem tazminatı karşılığı, 1 Ocak 2022 tarihinden itibaren geçerli olan 10.848,59 TL (1 Ocak 2021: 7.638,96 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Şirket'in 31 Aralık 2021 ve 2020 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları aşağıdaki gibidir:
| Hisse (%) | 2021 | Hisse (%) | 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Pamukova Elektrik Üretim A.Ş. |
19,50 | 67.368.110 | 19,50 | 58.500.000 |
| Fina Holding A.Ş. |
10,22 | 35.307.799 | 10,22 | 30.671.025 |
| Cem Bakioğlu |
8,61 | 29.745.612 | 8,61 | 25.843.719 |
| Verusa Holding A.Ş. |
7,32 | 25.288.952 | 7,32 | 21.973.240 |
| Investco Holding A.Ş. |
4,01 | 13.853.647 | 4,01 | 12.022.395 |
| Arkas Holding A.Ş. |
3,65 | 12.623.251 | 3,65 | 10.961.963 |
| Bim Grup Holding A.Ş. |
1,71 | 5.907.665 | 1,71 | 5.134.998 |
| Diğer (*) |
44,98 | 155.382.450 | 44,98 | 134.892.660 |
| Nominal sermaye | 345.477.486 | 300.000.000 | ||
| Ödenmiş sermaye |
345.477.486 | 300.000.000 | ||
| Geri alınmış paylar (-) (**) |
(416.759) | (416.759) | ||
| Düzeltilmiş sermaye |
345.060.727 | 299.583.241 |
(*) Diğer ortaklar, %1'in altında hisseleri olan ortakları temsil etmektedir.
(**) Geri alınmış paylar Şirket'in diğer ortaklardan almış olduğu kendi hisselerinin elde etme maliyetinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ve Ticaret Bakanlığı tarafından 19 Ekim 2012 tarihli Resmî Gazete ile yayımlanan "Halka Açık Olmayan Şirketlerde Kayıtlı Sermaye Sistemine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" hükümlerine göre ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'nın 5 Kasım 2012 tarih ve 6966 sayılı izni uyarınca kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiştir.
Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 600.000.000,00 TL olup her biri 1,00 TL itibari değerde 600.000.000 paya bölünmüştür. Kayıtlı sermaye tavanı 11 Kasım 2021 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında 600.000.000 TL olarak kabul edilmiş ve tescili 12 Kasım 2021 tarihinde gerçekleşmiştir
Şirketin çıkarılmış sermayesi 345.477.486 TL olup, her biri 1,00 (Bir) TL itibari değerde 221.896 adet (A) grubu ve 345.255.590 adet (B) grubu olmak üzere toplam 345.477.486 adet nama yazılı paya bölünmüştür.
11 Şubat 2021 tarihli 03 sayılı karar ile Şirketin çıkarılmış sermayesi 300.000.000 TL'den 45.477.486 TL iç kaynaklardan (45.477.486 TL'nin; 6.600.000 TL'lik kısmı hisse senedi ihraç primlerinden, 29.413.242 TL'lik kısmı iştirak hissesi satış kazancı istisnasından ve 9.464.244 TL'lik kısmı serbest yedek akçelerin sermayeye ilavesi suretiyle) karşılanmıştır.
Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında hazır bulunan hissedarların sahip oldukları her bir imtiyazlı (A) grubu hisseleri için 15, (B) grubu hisseleri için 1 oyu vardır.
Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak, gerekli gördüğü zamanlarda yeni pay senetleri ihraç ederek, çıkarılmış sermayeyi Şirket'in kayıtlı sermaye tavanına kadar artırmaya, pay senetlerini birden fazla payı temsil eden kupürler halinde birleştirmeye ve halka arz amacı ile sınırlı olmak üzere pay sahiplerinin yeni pay alma hakkının sınırlandırılması konularında karar almaya yetkilidir. Yönetim Kurulu, çıkarılmış sermayeyi, Şirket'in kayıtlı sermaye tavanına kadar artırma yetkisini 5 (beş) yıl süre ile haiz olup; bu süre tescil tarihinden itibaren başlamış olup 31 Aralık 2025 tarihinde sona erecektir.
Konsolide finansal tablolarda yer alan paylara ilişkin hisse senedi ihraç primleri, Şirket'in ilk kuruluşundan sonraki sermaye artışlarında ihraç edilen hisse senetlerinin nominal değerinin üzerinde bir bedelle ihraç edilmeleri sonucu, ihraç bedeli ile nominal değeri arasındaki farktan oluşmaktadır.
Şirket'in kendi paylarını alması durumunda, bu paylara ilişkin alım bedelleri özkaynaktan düşülerek "Geri Alınmış Paylar (-)" kaleminde gösterilir.
| 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 2.900.725 | 2.900.725 |
| 2.900.725 | 2.900.725 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Bu tutarlar "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" içerisinde sınıflandırılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un yeniden değerleme artış fonundan ve aktüeryal kayıplardan oluşan kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderleri aşağıda özetlenmiştir:
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla arsa, yer altı ve yerüstü düzenleri, binalar ile tesis makine ve cihazları için yeniden değerleme artış fonunun hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 787.924.197 | 688.966.325 |
| Yeniden değerleme artışı |
1.186.950.862 | 197.660.947 |
| Toplam | 1.974.875.059 | 886.627.272 |
| Yeniden değerleme artış fonundan |
||
| kaynaklanan ertelenmiş vergi yükümlülüğü (*) |
(230.223.737) | (39.575.647) |
| Amortisman transferi, net | (28.185.888) | (22.669.785) |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (238.552.227) | (36.457.643) |
| 31 Aralık |
1.477.913.207 | 787.924.197 |
(*) Grup'un bağlı ortaklıklarından Yaylaköy, 7326 sayılı Kanun'dan faydalanmış maddi duran varlıklarını endekslemiştir, endekslemeye ilişkin geçici farkların vergi etkisi 7.497.113TL özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. Grup, kıdem tazminatı karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kayıp ve kazançları diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Yeniden değerleme ölçüm farkı olarak bilançoda ana ortaklığa ait özkaynaklar altında gösterilen aktüerya kayıpları 2.355.944 TL'dir (31 Aralık 2020: 1.351.536 TL).
| 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi gideri | (6.243.709) | (2.418.436) |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar |
5.075.911 | 1.261.250 |
| Dönem karı vergi |
||
| (varlığı)/yükümlülüğü (net) |
(1.167.798) | (1.157.186) |
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
22 Nisan 2021 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7316 sayılı "Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" kapsamında 1 Temmuz 2021 tarihinden sonra verilecek geçici beyannamelerde kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e, 2022 yılı içinse %23'e çıkarılmıştır. 2023 yılından itibaren %20 olarak uygulanacaktır. Söz konusu kanun kapsamında, 31 Aralık 2021 tarihli finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2021 yılında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %25 vergi oranı ile, geçici farkların 2022 vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %23 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %20 oranı ile hesaplanmıştır.
Kurumlar vergisi mükelleflerinin en az iki yıl süreyle elde tuttukları gayrimenkullerin satışlarından elde ettikleri sermaye kazançları üzerinden uygulanacak muafiyet, 5 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüge giren 7061 sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Degisiklik Yapılmasına Dair Kanun" kapsamında %75'ten %50'ye indirilmiştir.
Türkiye'de şirketler üçer aylık mali karları üzerinden ilgili yılda geçerli olan vergi oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14'üncü gününe kadar beyan edip 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait vergi geliri aşağıda detaylandırılmıştır:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Cari dönem vergi gideri | (6.243.709) | (2.418.436) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) |
(28.483.303) | (5.530.462) |
| Toplam vergi geliri/(gideri) | (34.727.012) | (7.948.898) |
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihlerinde sona eren yıllara ait konsolide gelir tablolarındaki cari dönem vergi geliri ile vergi öncesi zarar üzerinden cari vergi oranı kullanılarak hesaplanan vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Vergi öncesi kar | 170.999.380 | 23.115.549 |
| Etkin vergi oranı kullanılarak hesaplanan vergi |
(42.749.845) | (5.085.421) |
| 7326 sayılı kanunun ertelenmiş vergi etkisi |
7.497.113 | - |
| Vergi oran değişikliği etkisi |
4.150.691 | - |
| Mahsup edilen geçmiş yıl zararları |
1.016.945 | 1.520.004 |
| Üzerinden ertelenmiş vergi varlığı |
||
| yaratılmayan zararlar |
(532.501) | (3.965.274) |
| İstisnaların etkisi |
- | 172.814 |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (2.506.905) | (477.586) |
| Diğer | (1.602.510) | (113.435) |
| Cari dönem vergi (gideri)/geliri | (34.727.012) | (7.948.898) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Türkiye Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Usul Kanunu düzenlemeleri çerçevesinde hazırlanan finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
| Ertelenmiş vergi (yükümlülükleri) varlıkları, (net) |
(461.718.461) | (258.117.099) |
|---|---|---|
| Ertelemiş vergi yükümlülükleri |
461.718.461 | 259.145.866 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları |
- | 1.028.767 |
| 2021 | 2020 |
31 Aralık 2021 ve 2020 ve tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlıkları/ (yükümlülükleri) aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş vergi | |||
|---|---|---|---|
| varlıkları/(yükümlülükleri) | |||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| (288.418.079) | |||
| 17.935.131 | |||
| 11.767.415 | |||
| (560.297) | (3.560.362) | 112.059 | 712.072 |
| 386.398 | |||
| 572.262 | |||
| 192.440 | |||
| (1.259.384) | |||
| (13.631.290) | 26.770 | 2.726.257 | (5.354) |
| 2.582.811.960 (162.265.284) (95.421.090) - (3.665.025) (453.348) 1.776.675 |
Geçici farklar 1.440.659.560 (89.675.657) (58.837.075) (1.931.990) (2.861.310) (962.199) 6.296.920 |
(516.562.392) 32.453.057 19.084.218 - 733.005 90.670 (355.335) |
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin 31 Aralık 2021 ve 2020 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir:
varlıkları (net) (461.718.461) (258.117.099)
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla |
(258.117.099) | (213.171.266) |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen |
(28.483.303) | (5.530.462) |
| Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen |
(175.118.059) | (39.415.371) |
| 31 Aralık itibarıyla |
(461.718.461) | (258.117.099) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
9 Haziran 2021 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan 7326 sayılı Sayılı Kanun 11.maddesi ile kanunun yürürlüğe girdiği tarihte aktifte kayıtlı taşınmazlar ile amortismana tabi iktisadi kıymetlere yeniden değerleme imkanı getirilmiştir. Grup bu düzenlenmeden 31 Aralık 2021 tarihi itibariyle faydalanmıştır. Kapsama giren kıymetler Yİ-ÜFE oranı ile değerlenmiş ve oluşan değer artış tutarı üzerinden %2 oranında 3 taksitte (ikişer ay ara ile) vergi ödenecektir. Yeniden değerlenen kıymetler için değerleme farkı amortismana tabi tutularak gider yazılacaktır. Söz konusu kanun değişikliği kapsamında, yasal defterde sabit kıymetler için atılan yeniden değerleme kayıtlarına istinaden konsolide finansal durum tablosunda ertelenmiş vergi varlığı yaratılmış olup, bu varlığa ilişkin ertelenmiş vergi geliri konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilmiştir.
Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda değişiklik yapılmasına dair kanun 20 Ocak 2022 tarihinde Kanun No. 7352 sayıyla yasalaşmış olup, geçici hesap dönemleri de dahil olmak üzere 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde Mükerrer 298 inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı karara bağlanmıştır. Kamu Gözetimi Kurumu, 20 Ocak 2022 tarihinde, TFRS kapsamında Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamanın Uygulanması ile ilgili açıklamada bulunmuş, 2021 yılına ait konsolide finansal tablolarda TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama kapsamında herhangi bir düzeltme yapılmasına gerek bulunulmadığı belirtilmiştir.
Yapılan çalışmalar neticesinde, Grup'un 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla 162.265.284 TL (31 Aralık 2020: 89.675.657 TL) tutarında kullanılmamış zararlar üzerinden ertelenmiş vergi varlığı ayrılmıştır. Geriye kalan 78.817.561 TL (31 Aralık 2020: 80.501.526 TL) kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmamıştır.
Grup'un 31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlığı hesapladığı mali zararları ve son kullanım yılları aşağıdaki gibidir:
| Geçerlilik tarihi | 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|---|---|---|
| 2023 | 89.675.657 | 89.675.657 |
| 2026 | 72.589.627 | - |
| 162.265.284 | 89.675.657 |
Grup'un 31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmayan mali zararları ile son kullanım yılları aşağıdaki gibidir:
| Geçerlilik tarihi | 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|---|---|---|
| 2021 | - | 3.458.192 |
| 2022 | 8.847.854 | 8.847.854 |
| 2023 | 42.205.991 | 43.233.439 |
| 2024 | 7.510.683 | 7.510.683 |
| 2025 | 17.451.358 | 17.451.358 |
| 2026 | 2.801.675 | - |
| 78.817.561 | 80.501.526 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Hasılat | 362.509.850 | 325.817.054 |
| Satışların maliyeti (-) |
(186.822.526) | (149.668.078) |
| Brüt Kar | 175.687.324 | 176.148.976 |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Amortisman giderleri ve itfa payları (*) |
(77.504.494) | (70.950.053) |
| Dışardan alınan elektrik maliyeti (**) |
(61.549.839) | (29.736.085) |
| Personel giderleri (***) | (20.668.847) | (17.350.884) |
| Genel üretim giderleri | (20.262.045) | (18.059.931) |
| Bakım onarım giderleri |
(13.292.900) | (15.379.523) |
| Sigorta giderleri | (4.820.736) | (4.208.371) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler |
(2.252.877) | (2.190.072) |
| Danışmanlık giderleri |
(1.019.038) | (903.300) |
| Avukatlık, noter, icra ve dava giderleri |
(699.512) | (483.373) |
| Elektrik, su ve telefon giderleri | (371.859) | (323.479) |
| Vergi ve harçlar | (132.774) | (606.345) |
| Diğer giderler |
(6.493.785) | (9.753.687) |
| Toplam | (209.068.706) | (169.945.103) |
(**) Dışardan alınan elektrik maliyeti, Grup'un santralleri vasıtasıyla üretmeyip dışarıdan aldığı elektrik maliyetini ifade etmektedir.
(***) Personel giderlerinin 18.300.622 TL (31 Aralık 2020: 15.084.702 TL) tutarındaki kısmı satışların maliyeti, 2.368.225 TL (31 Aralık 2020: 2.266.182 TL) tutarındaki kısmı da genel yönetim giderlerinin içerisinde sınıflandırılmıştır.
Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti |
417.500 | 250.000 |
| Diğer güvence hizmetlerinin ücreti |
- | 20.000 |
| 417.500 | 270.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler |
||
| Kur farkı geliri |
3.576.310 | 3.144.075 |
| Sigorta gelirleri (*) | - | 481.946 |
| Konusu kalmayan karşılıklar |
3.740.628 | 3.079.887 |
| Diğer | 2.167.998 | 2.835.555 |
| 9.484.936 | 9.541.463 |
(*) 2020 yılı içerisinde Eğlence I HES ve Eğlence II HES santrallerinde aşırı yağışa bağlı olarak gerçekleşen taşkın sebebiyle duruşlar yaşanmış olup söz konusu dönemde oluşan kar kaybına istinaden sigortadan alınan ve tahsil edilen tazminat tutarlarıdır.
| 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer giderler |
||
| Karşılık giderleri |
(3.630.941) | - |
| Kur farkı gideri |
(2.361.673) | (3.374.415) |
| Komisyon giderleri | (1.600.601) | - |
| (7.593.215) | (3.374.415) |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkul gerçeğe uygun değer farkı (Dipnot 15) |
30.387.000 | 3.750.000 |
| Satış amaçlı elde tutulan varlıklara |
||
| ilişkin değer düşüklüğü iptali |
- | 10.478.694 |
| Diğer | 24.592 | - |
| 30.411.592 | 14.228.694 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler |
||
| Yatırım amaçlı gayrimenkul |
||
| gerçeğe uygun değer farkı (Dipnot 15) |
(2.715.727) | - |
| (2.715.727) | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
|
| Finansman gelirleri | ||
| Kambiyo karları |
117.247.024 | 64.668.409 |
| Faiz gelirleri | 4.854.206 | 3.585.398 |
| 122.101.230 | 68.253.807 | |
| Finansman giderleri | ||
| Kambiyo zararları |
(53.452.411) | (157.854.612) |
| DSİ faiz gideri |
(49.960.484) | (23.209.332) |
| Faiz giderleri | (30.717.685) | (38.478.523) |
| Diğer | - | (1.863.484) |
| (134.130.580) | (221.405.951) |
Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki bakiyelerin ve işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Antalya Enerji Üretim A.Ş. (*) |
- | 15.979.887 |
| - | 15.979.887 | |
| Eksi: Şüpheli diğer alacak karşılığı |
- | (1.931.990) |
| - | 14.047.897 |
(*) 2020 yılı içerisinde ortaklarla imzalanan pay devir sözleşmelerine istinaden ortaklardan henüz tahsil edilmemiş pay devri alacaklarıdır. Söz konusu alacaklar 2021 yılı içerisinde tahsil edilmiştir.
ii) 1 Ocak-31 Aralık 2021 ve 2020 hesap dönemlerine ilişkin, ilişkili taraflara yapılan satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan alımlar:
| a) İlişkili taraflardan finansman gelirleri |
2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Antalya Enerji Üretim A.Ş. |
742.137 | - |
| 742.137 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bu finansal tabloların sunumu açısından, üst düzey yöneticilere yapılan ödemelere Grup ortaklarına ve üst düzey yönetim kadrosuna (Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcıları ve direktörler dahil olmak üzere) yapılan ödemeler dahil edilmiştir.
| 1 Ocak - 31 Aralık 2021 |
1 Ocak - 31 Aralık 2020 |
|
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar |
2.100.000 | 1.800.000 |
| 2.100.000 | 1.800.000 |
Grup, faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; likidite riski, piyasa riski (kur riski, faiz oranı riski), kredi riski ve fonlama riskidir.
Grup'un risk yönetim programı, finansal piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup'un finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamaktadır.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Grup, iş ortamının dinamik yapısından dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır.
Aşağıdaki tablolar Grup'un bilanço tarihi itibarıyla kalan vadelerine göre bilanço içi finansal yükümlülükleri için maruz kalacağı nakit çıkışlarını göstermektedir. Tabloda gösterilen tutarlar sözleşmeye dayalı indirgenmemiş nakit akış tutarları olup, Grup, likidite yönetimini beklenen indirgenmemiş nakit akışlarını dikkate alarak yapmaktadır.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:
| 2021 | Defter değeri |
Sözleşme uyarınca nakit akışı |
3 aydan kısa |
3 - 12 ay arası |
1 - 5 yıl arası |
5 yıldan uzun |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal borçlar | 637.027.265 | 690.956.888 | - | 173.345.158 | 517.611.730 | - |
| Ticari borçlar | 214.741.994 | 247.660.615 | 46.275.651 | 135.535.852 | 65.849.112 | - |
| Diğer borç | 78.345 | 78.345 | 78.345 | 78.345 | - | - |
| Kiralama işlemlerinden | - | |||||
| borçlar | 7.977.453 | 47.024.990 | - | 1.302.197 | 6.887.254 | 38.835.539 |
| 859.825.057 | 985.720.838 | 46.353.996 | 310.261.552 | 590.348.096 | 38.835.539 |
(1) Vade analizleri sadece finansal araçlara uygulanmış olup yasal yükümlülükler vade analizine dahil edilmemişlerdir.
(2) Belirtilen tutarlar kontrata bağlı iskonto edilmemiş nakit akışlarıdır. Vadesi 3 aydan kısa olan bakiyeler iskonto tutarının önemsiz düzeyde olması sebebiyle kayıtlı değerlerine eşittirler.
| 2020 | Defter değeri |
Sözleşme uyarınca nakit akışı |
3 aydan kısa |
3 - 12 ay arası |
1 - 5 yıl arası |
5 yıldan uzun |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal borçlar | 490.396.622 | 558.247.415 | 9.556.241 | 96.957.254 | 427.661.098 | 24.072.822 |
| Ticari borçlar | 164.866.958 | 168.942.890 | 21.060.414 | 43.773.285 | 42.252.136 | 61.857.055 |
| Diğer borçlar | 1.299.288 | 1.299.288 | 1.299.288 | - | - | - |
| Kiralama işlemlerinden | ||||||
| borçlar | 9.747.182 | 44.588.643 | - | 2.482.070 | 5.901.645 | 36.204.928 |
| 666.310.050 | 773.078.236 | 31.915.943 | 143.212.609 | 475.814.879 | 122.134.805 |
(1) Vade analizleri sadece finansal araçlara uygulanmış olup yasal yükümlülükler vade analizine dahil edilmemişlerdir.
(2) Belirtilen tutarlar kontrata bağlı iskonto edilmemiş nakit akışlarıdır. Vadesi 3 aydan kısa olan bakiyeler iskonto tutarının önemsiz düzeyde olması sebebiyle kayıtlı değerlerine eşittirler.
Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz riskine maruz kalmaktadır. Grup söz konusu faiz oranı riskini en aza indirmek için en uygun koşullardaki oranlardan borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yürütmektedir. Borçlanma piyasa koşulları ve beklentiler gözetilerek sabit veya değişken bazlı faiz oranı üzerinden yapılabilmektedir. Grup, elinde bulundurduğu ve kullanmadığı nakit varlıklarını vadeli mevduat yaparak değerlendirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla Grup'un faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki belirtilmiştir:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Nakit ve nakit benzerleri | 260.228.993 | 138.144.522 |
| Finansal borçlanmalar | 21.737.838 | 17.389.805 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar |
7.977.453 | 9.747.182 |
| Ticari borçlar | 214.741.995 | 164.866.958 |
| Değişken faizli finansal araçlar |
Grup tarafından mevcut pozisyonların yenilenmesi, alternatif finansman ve riskten korunma dikkate alınarak değişken faizli banka kredileri için çeşitli senaryolar oluşturulmuştur. Bu senaryolara göre 31 Aralık 2021 tarihinde değişken faizli kredilerin yıllık faizi 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı; değişken faizli kredilerden oluşan faiz gideri sonucu vergi öncesi cari dönem zararı yaklaşık 6.152.894 TL (31 Aralık 2020: 4.695.697 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.
Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler alım satım taahhütleriyle beraber Grup'un kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, Grup'un kısa ve uzun vadeli döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve yükümlülüklerin TL karşılığı tutarları aşağıdaki gibidir:
| Net yabancı para pozisyonu |
(385.425.850) | (365.932.271) |
|---|---|---|
| Yükümlülükler | (636.284.735) | (496.651.691) |
| Varlıklar | 250.858.885 | 130.719.420 |
| 2021 | 2020 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla, Grup'un yabancı para varlıklarının ve yükümlülüklerinin tutarları ile TL karşılık tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2021 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı (fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları |
Avro | ||
| 1- 2a- 2b- 3- |
Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer |
- 250.858.885 - - |
- 18.747.335 - - |
- 64.670 - - |
| 4- 5- 6a- 6b- 7- |
Dönen varlıklar (1+2+3) Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer |
250.858.885 - - - - |
18.747.335 - - - - |
64.670 - - - - |
| 8- 9- |
Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) |
- 250.858.885 |
- 18.747.335 |
- 64.670 |
| 10- 11- |
Ticari borçlar Finansal yükümlülükler 12a- Parasal olan diğer yükümlülükler 12b- Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
- 175.780.165 - - |
- 13.164.095 - - |
- - - - |
| 13- 14- 15- |
Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler 16a- Parasal olan diğer yükümlülükler 16b- Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
175.780.165 - 463.682.110 - - |
13.164.095 - 34.724.939 - - |
- - - - - |
| 17- 18- |
Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) Toplam yükümlülükler (13+17) |
463.682.110 639.462.275 |
34.724.939 47.889.034 |
- - |
| 19- | Bilanço dışı türev araçların net varlık/ yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19a- Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 19b- Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- - - |
- - - |
- - - |
| 20- 21- |
Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) Parasal kalemler net yabancı para varlık/ yükümlülük pozisyonu |
(388.603.390) | (29.141.699) | 64.670 |
| 22- 23- 24- |
(1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri İhracat İthalat |
(388.603.390) - - - |
(29.141.699) - - - |
64.670 - - - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı (fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları |
Avro | ||
| 1- | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 2a- | Parasal finansal varlıklar | 130.719.420 | 15.799.286 | 1.480.650 |
| 2b- | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 3- | Diğer | - | - | - |
| 4- | Dönen varlıklar (1+2+3) | 130.719.420 | 15.799.286 | 1.480.650 |
| 5- | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 6a- | Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6b- | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7- | Diğer | - | - | - |
| 8- | Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9- | Toplam varlıklar (4+8) | 130.719.420 | 15.799.286 | 1.480.650 |
| 10- 11- |
Ticari borçlar Finansal yükümlülükler 12a- Parasal olan diğer yükümlülükler 12b- Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
4.131.348 87.543.753 107.648 - |
477.515 11.778.190 14.483 - |
63.739 - - - |
| 13- | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 91.782.749 | 12.270.188 | 63.739 |
| 14- | Ticari borçlar | - | - | - |
| 15- | Finansal yükümlülükler | 402.852.868 | 54.200.071 | - |
| 16a- Parasal olan diğer yükümlülükler | 2.016.075 | 271.244 | - | |
| 16b- Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | |
| 17- | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 404.868.943 | 54.471.315 | - |
| 18- | Toplam yükümlülükler (13+17) | 496.651.692 | 66.741.503 | 65.739 |
| 19- | Bilanço dışı türev araçların net varlık/ yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19a- Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 19b- Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden |
- - |
- - |
- - |
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | |
| 20- 21- |
Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) Parasal kalemler net yabancı para varlık/ yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
365.932.272 (365.932.272) |
50.942.217 (50.942.217) |
(1.416.911) 1.416.911 |
| 22- 23- 24- |
Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri İhracat İthalat |
- - - |
- - - |
- - - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, başta Avro ve ABD Doları olmak üzere faaliyetlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla Grup'un sahip olduğu Avro ve ABD Doları cinsinden döviz pozisyonunun TL'nin yabancı paralar karşısında %10 değer kazanması ve kaybetmesi ve diğer tüm değişkenlerin sabit olduğu varsayımı altında dönem net kar/zararı üzerindeki etkisi aşağıda belirtilmiştir.
| 31 Aralık 2021 Özkaynaklar |
31 Aralık 2021 Kar/(Zarar) |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın Yabancı paranın değer kaybetmesi değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde |
|||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan (gider)/gelir |
(38.912.911) | 38.912.911 | (38.912.911) | 38.912.911 | |
| ABD Doları Net Etki |
(38.912.911) | 38.912.911 | (38.912.911) | 38.912.911 | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde |
|||||
| Avro net varlık sebebi ile oluşan (gider)/gelir |
97.566 | (97.566) | 97.566 | (97.566) | |
| Avro Net Etki | 97.566 | (97.566) | 97.566 | (97.566) | |
| Toplam Net Etki | (38.815.345) | 38.815.345 | (38.815.345) | 38.815.345 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 | Aralık 2020 Kar/(Zarar) |
|||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde |
||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan (gider)/gelir |
(37.863.821) | 37.863.821 | ||
| ABD Doları Net Etki |
(37.863.821) | 37.863.821 | ||
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde |
||||
| Avro net varlık sebebi ile oluşan (gider)/gelir |
1.294.051 | (1.294.051) | ||
| Avro Net Etki | 1.294.051 | (1.294.051) | ||
| Toplam Net Etki | (36.569.770) | 36.569.770 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Mevcut ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkanı yüksek borç verenlerden uygun koşullarda yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yönetilmektedir. Grup'un banka kredileri mali açıdan kuvvetli muhtelif finansal kuruluşlar tarafından sağlanmaktadır.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Grup, sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak takip etmektedir. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi finansal ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye (bir başka deyişle özkaynaklar) toplam varlıklar ve toplam yükümlülükler arasındaki farktır. Bu oranın yanı sıra toplam sermaye/toplam varlıklar oranı da Grup tarafından takip edilmektedir. Grup, devam eden yatırımlarının finansmanını fonlama riskinde belirtildiği gibi mali açıdan kuvvetli muhtelif finansal kuruluşlar tarafından sağlamaktadır.
31 Aralık 2021 ve 2020 tarihleri itibarıyla borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| İlişkili ve ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
214.741.995 | 164.866.958 |
| Toplam finansal borçlanmalar | 645.004.718 | 500.143.804 |
| Toplam borçlar | 859.746.713 | 665.010.762 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Dipnot 5) |
260.228.993 | 138.144.522 |
| Net borç | 599.517.720 | 526.866.240 |
| Toplam özkaynaklar | 2.010.515.349 | 1.137.938.569 |
| Net borç/Toplam sermaye oranı (%) |
29,82 | 46,30 |
Kredi riski, nakit ve nakit benzeri değerlerden, bankalarda tutulan mevduatlardan ve tahsil edilmemiş alacakları kapsayan kredi riskine maruz kalan müşterilerden oluşmaktadır.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır.
Grup, müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskinin yönetimi için dahili kredi kontrol prosedürleri, kredi derecelendirme sistemi ve iç kontrol politikasını kullanmaktadır. Bu prosedürlere göre Grup, büyük bakiyeli müşteriler için (ilişkili taraflar hariç) ayrı ayrı olmak kaydıyla müşteri kredi limitlerini onaylar, artırır veya azaltır. Müşterilerin geçmişteki ödeme performansı, finansal gücü, ticari ilişkilerinin durumu, ticari büyüme potansiyeli ve yönetim anlayışı göz önünde bulundurularak kredi limitleri oluşturulur. Bu limitler her yıl gözden geçirilir, yüksek risk taşıdığı düşünülen müşteriler için banka teminatı, ipotek ve diğer teminatlar kullanılarak alacaklar güvence altına alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ticari alacaklar | Diğer | alacaklar | Finansal | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | İlişkili taraf |
Diğer | İlişkili taraf |
Diğer | mevduat | yatırımlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat ile güvence |
- | 11.970.273 | - | 2.474.361 | 260.228.993 | 427.508 |
| altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | 427.508 |
| Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 11.970.273 | - | 2.474.361 | 260.228.993 | - |
| Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 793.670 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (793.670) | - | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ticari alacaklar | Diğer | alacaklar | Finansal | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | İlişkili taraf |
Diğer | İlişkili taraf |
Diğer | Bankalardaki mevduat |
yatırımlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- - |
21.352.962 - |
14.047.897 - |
1.210.682 - |
138.144.522 - |
427.508 - |
| Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 21.352.962 | 14.047.897 | 1.210.682 | 138.144.522 | 427.508 |
| Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- - |
- - |
- - |
- | - - |
- - |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 263.095 | 1.931.990 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (263.095) | (1.931.990) | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa kote edilen bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.
Finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz alış kurları kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Uzun vadeli döviz kredileri genellikle değişken faizli olduğundan gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yakın olmaktadır. Uzun vadeli banka kredileri ilgili notlarda açıklanmak üzere saptanan gerçeğe uygun değerleri, sözleşmenin öngördüğü nakit akımlarının cari piyasa faiz oranı ile iskonto edilmiş değeridir (Dipnot 6).
Gerçeğe uygun değer hesaplamalarının aşağıdaki hesaplama hiyerarşisinde belirtilen aşamalar baz alınarak açıklanmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Nakit ve nakit benzerleri gibi maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir.
Ticari alacak ve borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve bu şekilde kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir (Seviye 2).
Uzun vadeli finansal borçların gerçeğe uygun değeri cari borçlanma oranları ile iskonto edilmiş nakit akışlarına dayanır. Grup'un kendi kredi riski de dahil olmak üzere, gözlemlenemeyen girdiler içermesinden ötürü gerçeğe uygun değer hiyerarşisinde 3. kategoriye sınıflandırılmıştır (Dipnot 6).
Grup'un santrallerine ilişkin arsaları, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binaları ile makine ve teçhizatları 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla bağımsız profesyonel değerleme şirketi tarafından dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri kullanılarak belirlenen gerçeğe uygun değerleri ile ölçülmüştür (Arsalar (Seviye) 2, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binaları ile makine ve teçhizatlar (Seviye 3) (Dipnot 13 ve 15).
Şirket'in ortak sayısının 500'ü geçmesi nedeniyle Sermaye Piyasası kapsamına alınma talebinin, Şirket'in mevcut ödenmiş sermayesi üzerinden gerekli yasal ücretlerin alınması şartıyla olumlu karşılanmasına karar verildiği 10 Mart 2022 tarihli SPK Bülteni'inde duyurulmuştur.
…..……………..
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.