TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Prospectus • Jan 29, 2025

Basvuru Yeri	Teminata Almacak Kiymet
	Vadeli Mevduat Blokesi (TL, $\bullet$
	ABD Dolari, Avro)
	Para Piyasası Fonu $\bullet$
	Kısa Vadeli Borçlanma Araçları
	Fonu
	TL DIBS
	Eurobond (T.C. Hazine $\bullet$ ve
	Maliye Bakanlığı'nın ihraç
	ettiği)
	Özel Sektör Borçlanma Aracı
QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	(ÖSBA) (Sadece ihracına kendi
	aracılık ettiği ve Borsa
	İstanbul'da işlem görenleri
	kabul edebilir)
	Pay (BIST 30'da yer alan ۰
	paylar)
	Döviz Blokesi (ABD Doları, $\bullet$
	Avro, Ingiliz Sterlini)
	Para Piyasası Fonu (Sadece $\bullet$
QNB Bank A.S.	QNB Finans Portföy Para
(QNB Mobil'den alınan taleplerde bu	Piyasası Fonu $-FI5$ )
teminatlar kullandırılmamaktadır.)	Vadeli Mevduat Blokesi (TL,
	$\bullet$
	ABD Doları, Avro)
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.,	Para Piyasası Fonu ۰
Şekerbank T.A.Ş.	Kısa Vadeli Borçlanma Araçları ۰
	Fonu
	TL DIBS
	Pay (BIST 30'da yer alan
	paylar)
	Döviz Blokesi (ABD Doları,
	Avro, Ingiliz Sterlini)
TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu (TKM) ۰
	Kısa Vadeli Borçlanma Araçları ۰
	Fonu (TNK)
Türk Ekonomi Bankası A.Ş.	Para Piyasası Fonu (TKM) ۰
	Kısa Vadeli Borçlanma Araçları
	Fonu (TNK)
	Döviz Blokesi (ABD Doları,
	Avro) (Yalnızca vadesiz ABD
	Dolari, Avro DTH'ları
	kullanılabilecektir.)
	Vadeli Mevduat Blokesi
	(Özellikli mevduat ürümleri.
	hariç olmak üzere vadesi tahülat
	günü ile aynı zalör gününe sahip.

Başvuru Yeri	Teminata Alinacak Kiymet
	mevduatlar TL
	kullanılabilecektir.)
Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu ۰
	Borçlanma Araçları Fonu ۰
	Özel Sektör Borçlanma Araçları ۰
	Fonu
	Kısa Vadeli Borçlanma Araçları ۰
	Fonu
	TL DIBS ۰
	Eurobond (T.C. Hazine $\bullet$ ve
	Maliye Bakanlığı'nın ihraç
	ettiği)
	Özel Sektör Borçlanma Aracı $\qquad \qquad \bullet$
	(ÖSBA) (Sadece ihracına kendi
	aracılık ettiği Borsa ve
	İstanbul'da işlem görenleri
	kabul edebilir)
	Kira Sertifikası (Sadece ihracına $\qquad \qquad \bullet$ kendi aracılık ettiği ve Borsa
	İstanbul'da işlem görenleri
	kabul edebilir)
	Hisse Senedi Yoğun Fon 0
	Kira Sertifikası Katılım Fonları
	Değişken Fon $\bullet$
	Pay (BIST 30'da yer alan paylar $\bullet$
	teminata konu olabilir.)
	Döviz Blokesi (ABD Doları, $\bullet$
	Avro, Ingiliz Sterlini)
Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu (Sadece KIE
	Fonu)
	TL DIBS
	Eurobond (T.C. Hazine ve
	Maliye Bakanlığı'nın ihraç
	ettiği)
	Özel Sektör Borçlanma Aracı
	(ÖSBA) (her aracı kurum
	sadece ihracına kendi aracılık
	ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem
	görenleri kabul edebilir)
	Pay (BIST 30'da yer alan
	paylar)
	Döviz Blokesi (ABD Dolan,
	Avro, İngiliz Sterlini)
Turkish Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu $\bullet$
	Borçlanma Araçları Fonu

Başvuru Yeri	Teminata Almacak Kiymet
	Pay (BIST 30'da yer alan $\bullet$ paylar) Döviz Blokesi (ABD Doları, $\bullet$ Avro, Ingiliz Sterlini) Vadeli Mevduat Blokesi (TL, ABD Dolari, Avro)
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Piyasası Fonu (Ziraat Para ۰ Portföy VakıfBank Para Piyasası Fonu) TL DIBS Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Pay (BIST 30'da yer alan paylar) Döviz Blokesi (ABD Doları, ۰ Avro)
T. Vakıflar Bankası T.A.O.	Para Piyasası Fonu (Ziraat ۰ Portföy VakıfBank Para Piyasası Fonu) Kısa Vadeli Borçlanma Araçları ۰ Fonu (Ziraat Portföy VakıfBank Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu) TL DIBS Döviz Blokesi (ABD Doları, Avro) (İnternet Bankacılığı ve Mobil Bankacılık Hariç) Vadeli Mevduat Blokesi (TL, $\bullet$ ABD Dolari, Avro) (Internet Bankacılığı ve Mobil Bankacılık Hariç)
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu (Sadece Yapı ۰ Kredi Portföy Para Piyasası Fonu-YFBL1) Borçlanma Araçları Fonu ۰ Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu (Sadece Yapı Kred Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu-YFBL2) TL DIBS

Basvuru Yeri	Teminata Almacak Kıymet
	Eurobond (T.C. Hazine ve ۰ Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği) Özel Sektör Borçlanma Araçları $\bullet$ (Sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve BİAŞ'ta işlem görenleri konu edebilir) Hisse Senedi Yoğun Fon ۰ Pay (Bist 30'da yer alan paylar) ۰ (VBTS) ve brüt takas kapsamındaki hisse senetleri hariç) Döviz Blokesi - (ABD Doları, $\bullet$
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	Avro, Ingiliz Sterlini) Para Piyasası Fonu (Sadece Yapı ۰ Kredi Portföy Para Piyasası Fonu-YFBL1) Kısa Vadeli Borçlanma Araçları $\bullet$ (Sadece Yapı Fonu Kredi Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu-YFBL2) TL DIBS ۰ Özel Sektör Borçlanma Araçları $\qquad \qquad \bullet$ (sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve BİAŞ'ta işlem görenleri konu edebilir) (Yalnızca Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. bonoları) Döviz Blokesi (ABD Doları, Avro, Ingiliz Sterlini) Vadeli Mevduat Blokesi (TL,
Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.	ABD Dolari, Avro) Para Piyasası Fonu ۰ Kısa Vadeli Borçlanma Araçları ۰ Fonu TL DIBS Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi aracılık ettiği Borsa ve Istanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Kira Sertifikaları (Sadece $\bullet$ ihracına kendi aracılık ettiği, e Borsa İstanbul'da lem m görenleri kabul edebilir) Hisse Senedi Yoğun Fon

Basvuru Yeri	Teminata Almacak Kiymet
	• Pay (BIST 30'da yer alan paylar) · Döviz Blokesi (ABD Doları, Avro)
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Prim Menkul Değerler A.Ş Pay Menkul Değerler A.S.	• Para Piyasası Fonu (Sadece Ziraat Portföy tarafından kurulan) • Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu (Sadece Ziraat Portföy tarafından kurulan) • Kira Sertifikaları Katılım Fonları (Sadece Ziraat Portföy tarafından kurulan)

d) Payların dağıtım zamanı ve yeri:

Doğrulama

Halka arzdan pay alan ortaklarımızın söz konusu payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacaktır.

Paylar, Şirket tarafından dağıtım listesinin onaylanmasını takiben ve pay bedellerinin ödenmesi şartıyla Konsorsiyum Üyeleri tarafından yatırımcıların MKK nezdindeki hesaplarına aktarılacaktır.

Talebi karşılanan yatırımcıların payları, kaydi sistem esasları çerçevesinde, dağıtım listesinin Konsorsiyum Üyeleri'ne iletilmesini takip eden en geç 2 (iki) iş günü içerisinde ve pay bedellerinin ödenmesi şartıyla, kaydi olarak teslim edilecektir.

25.1.4. Halka arzın ne zaman ve hangi şartlar altında iptal edilebileceği veya ertelenebileceği ile satış başladıktan sonra iptalin mümkün olup olmadığına dair açıklama:

Borsa'da Satış öncesi ve/veya talep toplama süresi içerisinde öncesi aşağıdaki durumlardan birisinin oluşması halinde, taraflar imzalanan sözleşmeyi feshedebilecek veya halka arzı ileri bir tarihe erteleyebileceklerdir:

i. Yasama, yürütme veya sermaye piyasaları ile ilgili karar almaya yetkili organlar tarafından yapılan düzenlemeler nedeniyle Tacirler Yatırım'ın veya Şirket'in Finansal Danışmanlık ve Aracılık Sözleşmesi'nden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirilmesini imkansız kılacak veya önemli ölçüde güçleştirecek hukuki düzenlemeler yapılması veya kararlar alınması,

ii. Ülke genelini etkileyen fevkalade haller ile sermeye piyasalarını önemli ölçüde olumsuz etkileyen olay veya olayların gerçekleşmesi,

iii. Şirket, iştirakleri ve bu şirketlerin yönetici ve yetkilileri ile ilgili halka arz edilen pa halka arz ve fiyatını olumsuz etkileyen bir olay, dava veya soruşturmanın ortaya çıkmış

390

l-f59e-41d7-8ac4-5c4
dokuman-dogrulama

-5c4ff3bfeec8

iv. Ekonomi, siyaset ve pare ve sermaye piyasalarında, olumsuz yönde meydana gelen gelişmeler sonucunda halka arzdan beklenen faydanın gerçekleşmeyeceğinin taraflarca öngörülmesi,

v. Sirket'in mali durumunda meydana gelen ve izahname ve tasarruf sahiplerine satis duyurusunda yer alan bilgilerin halka arz süresinde gerçeğe aykırı hale gelmesi sonucu doğuracak olumsuz değişikliklerin ortaya çıkması,

vi.Halka arzı etkileyebilecek ve Borçlar Kanunu kapsamında müçbir sebep sayılabilecek durumların ortaya çıkması.

vii. SPK ve/veya Borsa İstanbul izinlerinin verilmemesi.

İzahname ve Tasarruf Sahiplerine Satış Duyurusu ile açıklanan konularda değişikliklerle ilgili Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-5.1 İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği'nin 24'üncü maddesi hükümleri saklıdır.

Halka arzda payların satış işlemi başladıktansonra Şirket veya Tacirler Yatırım dışında meydana gelen hehangi bir özel durumdan dolayı yetkili mercilerce (SPK veya Borsa İstanbul yönetimi tarafından) aksi yönde karar alınması durumları hariç, halka arz ve satış işlemi iptal edilmeyektir.

25.1.5. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

Karşılanamayan taleplerden dolayı oluşan iade bedeli dağıtım listesinin Konsorsiyum Üyeleri'ne teslim edilmesini takiben derhal, satışı gerçekleştirilen Konsorsiyum Üyeleri tarafından başvuru yerlerinde pay bedellerini nakden ödeyen yatırımcılara iade edilecektir ve kıymet blokesi yöntemiyle başvuran yatırımcılara da kıymetlerindeki blokajlar İzahname'nin "Halka arz başvuru süreci" başlıklı 25.1.3.2. numaralı bölümünün "b) Pay Bedellerinin Ödenme Yeri Ve Şekline İlişkin Bilgi" başlıklı kısmında anlatıldığı şekilde kaldırılacaktır.

25.1.6. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami pay miktarları hakkında bilgi:

Talep miktarının bir adet ve katları şeklinde olması gerekmektedir. Talep edilebilecek azami pay adedi söz konusu yatırımcının dahil olduğu gruba tahsis edilen toplam pay adedinin dörtte birini geçmeyecektir. Söz konusu oranı aşan talepler dağıtım esasında tahsisat grubuna tahsis edilen toplam pay miktarının dörtte biri olarak dikkate alınacaktır.

Yatırımcılar istedikleri taktirde talep formunda almak istedikleri miktara ilişkin alt sınır belirleyebileceklerdir.

25.1.7. Yatırımcıların satın alma taleplerinden vazgeçme haklarına ilişkin bilgi:

SPKn'nun 8 inci maddesi uyarınca, izahname ile kamuya açıklanan bilgilerde başlamadan önce veya satış süresi içinde yatırımcıların yatırım kararını etkiled değişiklik veya yeni hususların ortaya çıkması hâlinde durum ihraççı tarafından/en f haberleşme vasıtasıyla derhâl Kurul'a bildirilir.

Değişiklik gerektiren veya yeni hususların ortaya çıkması hâlinde, satış süreci durdur lak

Değiştirilecek veya yeni eklenecek hususlar bildirim tarihinden itibaren yedi is günü içinde Sermaye Piyasası Kanunu'nda yer alan esaslar çerçevesinde Kurulca onaylanır ve izahnamenin değişen veya yeni eklenen hususlara ilişkin kısmı yayımlanır.

Değişiklik veya yeni hususların yayımlanmasından önce pay satın almak için talepte bulunmus olan yatırımcılar, izahnamede yapılan ek ve değişikliklerin yayımlanmasından itibaren iki iş günü içinde taleplerini geri alma hakkına sahiptirler

Ayrıca İzahname'de herhangi bir değişiklik olmasa dahi yatırımcılar talep toplama süresi içinde taleplerini değiştirme ya da geri alma hakkına sahiptirler.

25.1.8. Payların teslim yöntemi ve süresi:

İhraç edilecek paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK tarafından hak sahipleri bazında kayden izlenecek olup, payların fiziki teslimi yapılmayacaktır. Kaydi paylar, azami dağıtım listesinin kesinleştiğinin Konsorsiyum Üyeleri'ne beldirimini takip eden iki iş günü içerisinde teslim edilecektir. Tam iş günü hesabında, 17 Mart 1981 tarihli ve 2429 sayılı Ulusal Bayram ve Genel Tatiller Hakkında Kanun'da saat 13:00 itibarıyla tatil başlangıcı olarak kabul edilmiş olan yarım iş günleri dikkate alınmayacaktır.

25.1.9. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurulun sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

25.1.10. Yeni Pay Alma Hakkına İlişkin Bilgiler

Sirketin 26.03.2024 tarih ve 2024/04 sayılı halka arza ilişkin almış olduğu Yönetim Kurulu kararları uyarınca, yeni pay alma hakkı sermaye artırımı yoluyla ilk halka arz gerçekleştirilmesi amacıyla tamamen kısıtlanmıştır.

25.1.11. Satın alma taahhüdünde bulunan gerçek ve/veya tüzel kişilerin adı, iş adresleri ve bir payın satın alma fiyatı ile bu kişilerin ihraççı ile olan ilişkisi hakkında bilgi:

Yoktur.

25.1.12. Varsa tasarruf sahiplerine satış duyurusunun ilan edileceği gazeteler:

Yoktur.

25.1.13. Halka arz nedeniyle toplanan bedellerin nemalandırılıp nemalandırılmayacağı, nemalandırılacaksa esasları:

Halka arz nedeniyle toplanan bedeller nemalandırılmayacaktır.

25.1.14. Halka arzda içsel bilgiye ulaşabilecek konumdaki kişilerin listesi:

Ad Soyad	Kurum
Cem Bakioğlu	Enda Enerji Holding A.S.
Samim Sivri	Enda Enerji Holding A.S.
Ahmet Fazıl Önder	Enda Enerji Holding A.Ş.
Serdar Dağıstan	Enda Enerji Holding A.S.

Kodu: fd8af4ed-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8
ps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama,

Ad Soyad	Kurum
Ahmet Rona Yırcalı	Enda Enerji Holding A.S.
Koray Kıymaz	Enda Enerji Holding A.S.
Süleyman Kamil Şenocak	Enda Enerji Holding A.Ş.
Hüseyin Metin Tuncay	Enda Enerji Holding A.Ş.
Ahmet Metin Tarhan	Enda Enerji Holding A.Ş.
Murat Demirer	Enda Enerji Holding A.Ş.
Volkan Fesçi	Enda Enerji Holding A.Ş.
Selçuk Borovalı	Enda Enerji Holding A.Ş.
Dalyan Ahmet Ersin	Enda Enerji Holding A.Ş.
Yalçın Kaya Aydın	Enda Enerji Holding A.Ş.
Arda Vural	Enda Enerji Holding A.S.
Filiz Çetinkaya	Enda Enerji Holding A.S.
Ece Leblebici	Enda Enerji Holding A.S.
Ahmet Turan Aşkar	Enda Enerji Holding A.Ş.
Bülent Sönmez	Sönmez Yeminli Mali Müşavirlik Ltd. Şti.
Av. Ahmet Selim Güven	Güven Hukuk Bürosu
Av. Pinar Benli Andaç	Güven Hukuk Bürosu
Hüseyin Karataş	Danışman
Ebgü Senem Demirkan	Sekans Kurumsal Danışmanlık & Eğitim Ltd. Şti.
Şamil Demirkan	Sekans Kurumsal Danışmanlık & Eğitim Ltd. Şti.
Ali Çiçekli	DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci
	Mali Müşavirlik A.Ş.
Hüseyin Sanlav	DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci
	Mali Müşavirlik A.Ş.
Serdar İnanç	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci
	Mali Müşavirlik A.Ş.
Hande Gümüş	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Av. Ümit İhsan Yayla	Ümit Yayla Avukatlık Bürosu
Av. Filiz Yayla	Ümit Yayla Avukatlık Bürosu
Suavi Reşit Buğra Baban	Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Saadet Ayça Atalay	Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Dursun Saper	Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esra Sarı	Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Özge Sayan	Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Zeynep Sesel	Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Ali Emir Böke	Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

25.2. Dağıtım ve tahsis planı:

25.2.1. Halka arzın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerdeme birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi:

400 Doğrulama Kodu: fd8af4ed-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

$2^0$

$Q_{c}$ _ak

Bulunmamaktadır.

25.2.2. İhraççının bildiği ölçüde, ihraççının ana hissedarları veya yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi kişilerin yapılacak halka arzda iştirak taahhüdünde bulunma niyetinin olup olmadığı veya herhangi bir kişinin halka arz edilecek payların yüzde beşinden fazlasına taahhütte bulunmaya niyetli olup olmadığına ilişkin bilgi:

Bulunmamaktadır.

25.2.3. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları:

a) Yatırımcı grubu bazında tahsisat oranları:

Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği'nin (II-5.2) 18'inci maddesinin dördüncü fıkrası hükmü uyarınca halka arz edilecek sermaye piyasası araçlarının nominal değerinin, en az yüzde onunun yurt içi bireysel yatırımcılara ve yüzde onunun yurt içi kurumsal yatırımcılara tahsis edilmesi zorunlu olup, Kurul, halka arz edilecek sermaye piyasası araçlarının piyasa değerini, piyasa koşullarını ve benzeri gerekçeler ile ihraççının ve/veya halka arz edenin talebini de dikkate alarak bu fikrada yer alan asgari tahsisat oranlarını sıfıra kadar indirmeye veya bir kat daha artırmaya yetkili kılınmıştır.

SPK'nın ilgili düzenlemeleri çerçevesinde tahsisat oranları aşağıdaki şekilde belirlenmiştir.

Halka arz edilecek toplam 100.000.000 TL nominal değerli payların;

80.000.000 TL nominal değerdeki (%80) kısmı Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara,

20.000.000 TL nominal değerdeki (%20) kısmı Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara,

gerçekleştirilecek satışlar için tahsis edilmiştir.

b) Tahsisat değişikliğinin yapılabileceği şartlar, büyüklüğü ve tahsisat değişikliğinde münferit dilimler için uygulanabilir yüzdeler:

SPK'nın i-spk-128.23 (19/09/2024 tarihli ve 1508 s.k.) sayılı İlke Kararı uyarınca; talep toplama süresi sonunda bir yatırımcı grubuna tahsis edilen tutarı karşılayacak tutarda talep gelmesi durumunda, anılan grubun tahsisat oranından diğer gruplara kaydırma yapılamayacaktır.

Yeterli talep gelmeyen yatırımcı grubu olması durumunda ise kalan kısım serbestçe diğer gruplara aktarılabilecektir

Yeterli talep olması halinde, tahsis edilen pay tutarının en az %50'sinin yatırım fonlarına, emeklilik yatırım fonlarına ve/veya otomatik katılım sistemi emeklilik yatırım fonlarına dağıtılması ve her bir kurumsal yatırımcı bazında dağıtılacak pay tutarının, halka arz edilen payların toplam tutarının %1'ini aşmayacak şekilde belirlenmesi esastır. Bir portföy yönetim şirketinin (PYŞ) kurucusu ve/veya yöneticisi olduğu fonlar açısından söz konusu sınırlama %3 olarak uygulanır. PYŞ'ler ve PYŞ'lerin yönetim, denetim veya sermaye bakımından doğruda veya dolaylı olarak ilişkide bulundukları tüzel kişilerin kendi nam ve hesabına talepte buzunta istemeleri halinde dağıtılacak pay tutarı, yeterli talep olması halinde, halka arz tutarını geçemez

c) Bireysel yatırımcılar ve ihraççının çalışanlarına ilişkin tahsisat grubunda tahsis edilen nominal değerden daha fazla talep gelmesi durumunda uygulanacak dağıtım vöntemi/vöntemleri:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar grubunda eşit dağıtım yöntemi kullanılacaktır ve mükerrer talep kontrolü yapıldıktan sonra sadece en yüksek miktarlı talepleri dikkate alınacaktır.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar grubunda birden fazla talepte bulunan yatırımcıların toplam talep adetleri isbu İzahname'nin 25.1.6 "Talep edilebilecek asgari ve/veva azami pav miktarları hakkında bilgi" başlıklı bölümünde konu edilen azami talep miktarı ile karşılaştırılacaktır. Yurt İçi Bireysel Yatırımcıların azami talep miktarını aşan kısımları talep zamanları dikkate alınarak en son taleplerinden geriye dönük olarak iptal edildikten sonra söz konusu yatırımcı için toplam azami talep miktarı olarak hesaplamada dikkate alınacaktır.

T.C. kimlik numarası veya vergi kimlik numarası kullanılarak yatırımcı bazında tekleştirme esasına göre aynı ve/veya farklı aracı kurumlardan iletilen ancak aynı T.C. kimlik numarası veya vergi kimlik numarasına sahip olan Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara ait emirlerden en yüksek tutarlı emir dikkate alınacaktır. Aynı T.C. kimlik numarası veya vergi numarasına sahip mükerrer girilen diğer emirler dağıtıma konu edilmeyecektir. Dağıtım hesaplarında küsurat ortaya çıkması durumunda, dağıtılamayan paylar, pay talebi tamamen karşılanamayan yatırımcılar arasında Tacirler Yatırım ve İhraççı'nın uygun gördüğü şekilde dağıtılacaktır.

Bu grup için tahsis edilen toplam pay miktarı talepte bulunan yatırımcı sayısı bölünecek ve bu suretle bulunan tutar ve altındaki alım talepleri karşılanacaktır. Kalan tutarlar, talebi tamamen karşılanmayan yatırımcı sayısına bölünerek aynı şekilde dağıtılacaktır. Bu şekilde dağıtım islemine ilgili grup için tahsis edilerek satısa sunulan sermaye piyasası araclarının tamamı dağıtılıncaya kadar devam edilecektir. Dağıtım sonucunda ortaya çıkan miktarlar, miktar konusunda bir alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecektir. Miktarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi olmayacaktır.

d) Tahsisatta belirli yatırımcı gruplarına veya belirli diğer gruplara tanınabilecek ayrıcalıklar ve bu gruplara dahil edilme kriterleri:

Herhangi bir yatırımcı grubuna ayrıcalık yoktur.

e) Tek bir bireysel yatırımcıya dağıtılması öngörülen asgari pay tutarı:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcı grubu için toplam yatırımcı sayısının bu yatırımcı grubuna dağılacak toplam pay adedinden az veya eşit olduğu durumlarda talebi bilgi eksikliğinden iptal edilmiş ve alt sınır belirtmesi sebebiyle talebi karşılanamayanlar hariç o gruptaki tüm yatırımcılara en az 1 (bir) pay dağıtılacaktır.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcı grubu için toplam yatırımcı sayısının bu yatırımcı gr dağılacak toplam pay adedinden fazla olduğu durumlarda ise hangi yatırımcılara birer dağıtılacağına Konsorsiyum Lideri ve Şirket tarafından Sermaye Piyasası Araçlarıkın Tebliği'nin 19'uncu maddesinde yer alan eşit ve adil davranılması esası pazetilekek verilecektir.

$20^2$

f) Mükerrer talep olması halinde uygulanacak esaslar:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar grubunda esit dağıtım yöntemi kullanılacaktır ve mükerrer talep kontrolü yapıldıktan sonra sadece en yüksek miktarlı talepleri dikkate alınacaktır.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar grubunda birden fazla talepte bulunan yatırımcıların toplam talep adetleri isbu İzahname'nin 25.1.6 "Talep edilebilecek asgari ve/veya azami pay miktarları hakkında bilgi" başlıklı bölümünde konu edilen azami talep miktarı ile karşılaştırılacaktır. Azami talep miktarını aşan kısımları talep zamanları dikkate alınarak en son taleplerinden geriye dönük olarak iptal edildikten sonra söz konusu yatırımcı için toplam azami talep miktarı olarak hesaplamada dikkate alınacaktır.

T.C. kimlik numarası veya vergi kimlik numarası kullanılarak yatırımcı bazında tekleştirme esasına göre aynı ve/veya farklı aracı kurumlardan iletilen ancak aynı T.C. kimlik numarası veya vergi kimlik numarasına sahip olan Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara ait emirlerden en yüksek tutarlı emir dikkate alınacaktır. Aynı T.C. kimlik numarası veya vergi numarasına sahip mükerrer girilen diğer emirler dağıtıma konu edilmeyecektir. Dağıtım hesaplarında küsurat ortaya çıkması durumunda, dağıtılamayan paylar, pay talebi tamamen karşılanamayan yatırımcılar arasında Tacirler Yatırım ve Şirket'in uygun gördüğü şekilde dağıtılacaktır.

Bu gruplar için tahsis edilen toplam pay miktarı talepte bulunan yatırımcı sayısı bölünecek ve bu suretle bulunan tutar ve altındaki alım talepleri karşılanacaktır. Kalan tutarlar, talebi tamamen karşılanmayan yatırımcı sayısına bölünerek aynı şekilde dağıtılacaktır. Bu şekilde dağıtım işlemine ilgili grup için tahsis edilerek satışa sunulan sermaye piyasası araçlarının tamamı dağıtılıncaya kadar devam edilecektir. Dağıtım sonucunda ortaya çıkan miktarlar, miktar konusunda bir alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecektir. Miktarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi olmayacaktır.

g) Halka arz süresinin erken sonlandırılma koşulları ve erken sonlandırılabilecek tarihler:

Yoktur.

h) Halka arz edilecek paylara ilişkin yapılacak tahsisatlara yönelik olarak, iletilen talepler veya fiyat tekliflerinin, işlemi yapan veya yapılmasına aracı olan yetkili kuruluş bazında belirlenmesinin mümkün olup olmadığı hakkında bilgi:

Halka arz edilecek paylara ilişkin yapılacak tahsisatlara yönelik olarak, iletilen talepler veya fiyat tekliflerinin, işlemi yapan veya yapılmasına aracı olan yetkili kuruluş bazında belirlenmesi mümkündür.

25.2.4. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş pay miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

Halka arzda talepte bulunan yatırımcıların, dağıtım listelerinin onaylandığı günü takip g günü talepte bulundukları konsorsiyum üyesine başvurarak halka arzdan aldıkları kesinle pay miktarlarını öğrenmeleri mümkündür.

25.2.5. Ek satış işlemlerine ilişkin bilgi:

Yoktur.

Kodu: fd8af4ed-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8
ps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama,

25.3. Payların fiyatının tespitine ilişkin bilgi

25.3.1. 1 TL nominal değerli bir payın satış fiyatı ile talepte bulunan yatırımcının katlanacağı maliyetler hakkında bilgi

1 TL nominal değerdeki bir payın satış fiyatı 17,44 TL olarak belirlenmiştir.

Konsorsiyum Üyeleri'nin, halka arzda talepte bulunan yatırımcılardan talep edecekleri komisyon ve benzeri giderler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Kurum	Hesap Açma Ücreti	Sermaye Piyasası Aracının MKK * ya Virman Ücreti	Yatırımcının Başka Aracı Kuruluştaki Hesabina Virman Ücreti	EFT Ücreti	Damga Vergisi	Diğer
Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	8 TL (Pay Başına)	0 TL- 25.000 TL'ye kadar 30 TL, 25.001-75.000 TL'ye kadar 50 TL, 75.001-300.000 TL'ye kadar 85 TL, 301.000-1.000.000 TL'ye kadar 150 TL, 1.000.001 TL ve üzeri 250 TL	Yoktur	Yoktur
A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur
Acar Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur
Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	MKK'nın tarafımızdan ald1g1 ücretler aynen yansıtılır.	MKK'nın almış olduğu ücret.	Takasbank üzerinden alınmaz.	Takasbank'ın almış olduğu EFT ücreti.	Yoktur	MKK'nın tarafımızdan aldığı ücretler aynen yansıtılır.
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	13,81 TL+ BSMV (işlem sayısı üzerinden)	%0,5 (min. 14 TL+BSMV, max. 78 TL+BSMV)	Yoktur	Yoktur
ALB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	10,00 TL (İşlem başına)	Yoktur	Yoktur	Yoktur
Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur

Kurum	Hesap Açma Ücreti	Sermaye Piyasası Aracının MKK ee ya Virman Ücreti	Yatırımcının Baska Aracı Kuruluştaki Hesabina Virman Ücreti	EFT Ücreti	Damga Vergisi	Diğer
Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	50 TL	1-10000 TL - 9.50+BSMV 10.000-50.000 TL- 18.50TL+BSMV 50.000-200.000 TL- 36.50TL+BSMV $200.000 - 1.000.000$ TL - 76.50TL + BSMV 1.000.000 TL ve üzeri - 145TL+BSMV	Yoktur	Yoktur
Alternatif Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	MKK tarifesi + BSMV	MKK tarifesi + BSMV	4 TL	Yoktur	Yoktur
Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	MKK Tarifesi	Yoktur	MKK Tarifesi	Kurum skalası uygulanacaktır.	Yoktur	Yoktur
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	MKK'nın tarafımızdan aldığı ücretler aynen yansıtılır.	MKK'nın $\text{tarafim}$ ızdan aldığı ücretler aynen yansıtılır.	MKK'nın tarafımızdan aldığı ücretler aynen yansıtılır.	0-180.000 TL arası sabit 18,00 TL, 180.000- 1.800.000 TL arası oransal 0.0001, 1.800.000 TL ve üzeri sabit 180,00 TL (Vergi yükümlülükleri hariç). Internet için 18,50 TL sabit ücret (Vergi yükümlülükleri haric)	Yoktur	Halka arz sürecine ilişkin diğer gider bulunmuyor, yatırımcı kurum ilişkisinin devamında söz konusu olabilir
Bizim Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	Yazılı Talimatlardan alınmaktadır.	Yoktur	Halka arz sırasında diğer gider bulunmamakta olup, yatırımcı kurum ilişkisinin devam etmesi durumunda olabilir.
Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur
Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur $TC_{*}$
Colendi Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yok * ur

Kurum	Hesap Açma Ücreti	Sermaye Piyasası Aracının MKK"ya Virman Ücreti	Yatırımcının Başka Aracı Kuruluştaki Hesabina Virman Ücreti	EFT Ücreti	Damga Vergisi	Diğer
Deniz Yatırım Menkul Kiymetler A.Ş.	MKK Tarifesi	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	MKK'nın müşteri özelinde aldığı ücretler yansıtılmaktadır (virman ücretleri $vb.$ ).
Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Hisse başına 1,32 TL	Skalaya Göre	Skalaya Göre	Yoktur	Yoktur
Eliptik Yatırım Menkul Değerler A.Ş	Yoktur	Yoktur	Piyasa Değeri 100.000,00 TL altındaki virman talimatlarında 50 TL	Yoktur	Yoktur	Yoktur
Garanti Yatırım Menkul Kiymetler A.Ş.	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	Yoktur	Yoktur	MKK kurumu tarafından alınan ücretler müşteri hesaplarına yansıtılmaktadır
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Ücretlendirme Politikası'nda yer alan tarife geçerlidir. https://gdk.yt/JY Q8kP	Ücretlendirme Politikası'nda yer alan tarife geçerlidir. https://gdk.yt/JYQ8kP	Yoktur.	Ücretlendirme Politikası'nda yer alan tarife geçerlidir. https://gdk.yt/JY Q8kP
Global Menkul Değerler A.Ş.	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	0-50.000 TL ARASI TUTARLAR İÇİN 33 TL+ BSMV 50.000 TL-100.000 TL ARASI TUTARLAR İÇİN $50$ TL + BSMV 100.000 TL-250.000 TL ARASI TUTARLAR İÇİN $65$ TL + BSMV 250.000 TL-1.000.000 TL ARASI TUTARLAR İÇİN 290 TL + BSMV 1.000.000 TL ÜZERİNDEKİ TUTARLAR İÇİN 415 TL $+$ BSMV	Yoktur	Yoktur
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	MKK Tarifesi/ Hesap Açma $9,3922$ TL + BSMV	MKK Tarifesi $1,3811$ TL + BSMV	MKK Tarifesi Üyelerarası Menkul Virman Transferi 6,9060 $TL + BSMV$	Takasbank Tarifesi Yüzbinde 5+BSMV Asgari 15 TL +BSMV	Yoktur.	İşlemlere ait alevici masratları

Hesap Açma Ücreti	Sermaye Piyasası Aracının MKK e ya Virman Ücreti	Yatırımcının Başka Aracı Kuruluştaki Hesabina Virman Ücreti	EFT Ücreti	Damga Vergisi	Diğer
Yoktur	Yoktur	1,05 TL	Beher İşlem İçin 5,25 TL	Yoktur	Yoktur
MKK'nın alacağı ücretler yansıtılır.	MKK ücret tarifesinin iki katı ücret tahsil edilecektir	MKK ücret tarifesinin iki katı ücret tahsil edilecektir	Yoktur	Yoktur	Yoktur
MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	50.000 TL'ye kadar yoktur. 50.000 TL- 100.000 TL arası 12,50 TL 100.000 TL üstü 19 TL	Yoktur	Yoktur	Yoktur
MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	Yoktur	Yoktur	MKK tarafından alınan ücretler müşteri hesaplarına yansıtılmaktadır.
Yoktur	Yoktur	$4,20$ TL + BSMV	Takasbank tarafından alınan ücretler. Tutar üzerinden %0,005(Yüzbinde beş + BSMV) (300.000.- /5.000.000.- TL arasındaki tutarlar) Asgari: 15.00 TL + BSMV (300.000 .- TL'den az olan tutarlar için) Azami:250.00TL+BSMV(5. 000.000.-TL'yi aşan tutarlar için)	Yoktur	Komisyon oranı; $%0,1$ (Binde 1) + BSMV
$9,39$ TL + BSMV	Yoktur	$6,91$ TL + BSMV	$7,50$ TL + BSMV	Yoktur	USD havalelerden $5,25$ TL + BSMV ücret alınmaktadır. TL havalelerden ücret alınmamaktadır.
Yoktur ENE	Yoktur	$175$ TL + BSMV	Gelen EFT üzerinden masraf alınmamaktadır	Yokt	Halka arz sırasında yatırımcıdan Paritains mesabi sak

Kurum	Hesap Açma Ücreti	Sermaye Piyasası Aracinin MKK e ya Virman Ücreti	Yatırımcının Başka Aracı Kuruluştaki Hesabina Virman Ücreti	EFT Ücreti	Damga Vergisi	Diğer
						komisyon tarifesi geçerli olacaktır.
Kuveyt Türk Yatırım Menkul Değerler AŞ	Yoktur	Saklayıcı Kurum Virman Tarifesi uygulanacaktır.	Saklayıcı Kurum Virman Tarifesi uygulanacaktır.	Yoktur	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.
Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş.	Yoktur	Saklayıcı Kurum Virman Tarifesi uygulanacaktır.	Saklayıcı Kurum Virman Tarifesi uygulanacaktır.	Yoktur	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.
Marbaş Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur
Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	MKK Tarifesi.	Yürürlükteki EFT Tarifesi.	Yoktur	Yoktur
Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	$5TL + BMV$	Dijital Kanallar Aracılığı: 0 TL - 15.000 TL arası 20 TL, 15.001 TL - 65.000 TL arası 30 TL, 65.001 TL - 130.000 TL arası 40 TL ve 130.001 TL ve üzeri 50 TL Şube ve Temsilci Aracılığı: 0 TL - 15.000 TL arası 60 TL, 15.001 TL - 65.000 TL arası 90 TL, 65.001 TL - 130.000 TL arası 120 TL ve 130.001 TL ve üzeri 150 TL Döviz Transfer Masrafi Dijital kanallar Aracılığı: Min 20 max 80 olmak üzere onbinde 2,4 Döviz Transfer Masrafı Şube ve Temsilci Aracılığı: Min 40 max 160 olmak üzere onbinde 4,8	Yoktur	Şirketimiz resmi internet sitesi www.osmanlime nkul.com.tr adresinde yayınlanır.
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	Yoktur	Yoktur	Yoktur

Kurum	Hesap Açma Ücreti	Sermaye Piyasası Aracinin MKK"ya Virman Ücreti	Yatırımcının Başka Aracı Kuruluştaki Hesabina Virman Ücreti	EFT Ücreti	Damga Vergisi	Diğer
PhilipCapital Menkul Değerler A.Ş.	21,69 TL	Yoktur	15,95 TL	Internet subesinden 2.000.000 TL'ye kadar ücretsiz.	Yoktur	Yoktur
Piramit Menkul Kiymetler A.Ş.	Yoktur	10 TL (Pay Başına)	10 TL (Pay Başına)	24,50 TL	Yoktur	Yoktur
QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	MKK tarafından alınan ücretler müşterilerden tahsil edilmektedir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	26,25 TL	73,50 TL	Yoktur	Yoktur
TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	TEB A.Ş. nezdindeki hesaplardan yapılacak EFT'lerden BSMV hariç azami 422,10 TL	Yoktur	Saklamada olan sermaye piyasası araçlarının nominal değeri üzerinden 3'er aylık dönemlerde onbinde 2.1 oranında saklama komisyonu alınmaktadır
Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	Yoktur	Yoktur	MKK tarafından alınan ücretler müşteri hesaplarına yansıtılmaktadır.
Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	MKK Tarifesi	Yoktur	Kurum Skalası	Kurum Skalası	Yoktur	Yoktur
Turkish Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	$5TL + BSMV$	0-250.000 TL 250.001- 2.500.000 TL 2.500.001 TL ve Üzeri 26 TL+BSMV 0,00012 (onbinde 1,2)+BSMV 350 TL+BSMV	Yokty	İnternet üzerinden yapılan FI ICASE O 000. ve

Kurum	Hesap Açma Ücreti	Sermaye Piyasası Aracının MKK"ya Virman Ücreti	Yatırımcının Başka Aracı Kuruluştaki Hesabina Virman Ücreti	EFT Ücreti	Damga Vergisi	Diğer
						1,2)+BSMV 350 TL+BSMV
Ünlü Menkul Değerler A.Ş.	Azami 5 TL	Yoktur	Azami 3,75 TL	Onbinde 1 (Asgari 5 TL Azami 100 TL)	Yoktur	Şirketimiz resmi internet sitesinde https://www.unlu menkul.com/yasa l-duyurular/ adresinde yayınlanır.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	$9,86$ TL+ BSMV	Saklayıcı Kurum Virman Tarifesi uygulanacaktır.	Saklayıcı Kurum Virman Tarifesi uygulanacaktır.	Takasbank Tarifesi Yüzbinde 10 + BSMV		Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.
T. Vakıflar Bankası T.A.O.	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.	MKK Tarifesi $+$ BSMV	MKK Tarifesi+ BSMV	Yürürlükteki eft skalası uygulanacaktır.		Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.
Vakıf Katılım Bankası A.Ş.(Halka arz olacak Şirket'in katılım endeksi kriterlerine uygun olması durumunda gecerlidir.)	Yoktur	Saklayıcı Kurum Virman tarifesi uygulanacaktır.	Saklayıcı Kurum Virman tarifesi uygulanacaktır.	Yoktur	Yoktur	Müsteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	MKK Tarifesi $+$ BSMV	MKK Tarifesi + BSMV	Yoktur	Yoktur	Yoktur
Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.	Alınmıyor	Müşterilerden alınmıyor.	Müşterilerden alınmıyor. Yatırım Finansman müşterisi olmayanlardan; başka kurumlara hisse senedi	0-250.000 TL arası: 20 TL+BSMV 250.000,01 TL-500.000 TL arası: 35 TL + BSMV 500.000,01-1.000.000/YL arası: 75 TL + BSMV	Yoktur

Kurum	Hesap Açma Ücreti	Sermaye Piyasası Aracinin MKK e ya Virman Ücreti	Yatırımcının Başka Aracı Kuruluştaki Hesabina Virman Ücreti virmanlarında MKK tarifesi uygulanır.	EFT Ücreti 1.000.000,01 -1.500.000 arası: $100$ TL + BSMV 1.500.000,01-5.000.000 arası: $150$ TL + BSMV ve 5.000.000,01 ve üzeri 250 TL+BSMV	Damga Vergisi	Diğer
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	İşlem başına 5,30 TL+BSMV	Yoktur	Yoktur	MKK tarafından alınan ücretler müşteri hesaplarına yansıtılmaktadı r.

25.3.2. Halka arz fiyatının tespitinde kullanılan yöntemler ile satış fiyatının belirli olmaması durumunda halka arz fiyatının kamuya duyurulması süreci ile halka arz fiyatının veya fiyat tesptindeki kriterlerin belirlenmesinde kimin sorumlu olduğuna dair bilgi:

Pay başına satış fiyatı payın nominal değeri olan 1 TL'den (bir Türk Lirası'ndan) yüksek belirlenmiştir. 1,00 TL (bir Türk Lirası) nominal değerdeki bir payın satış fiyatı 17,44 TL olarak belirlenmiştir.

Halka arz fiyatının belirlenmesinde kullanılan yöntemlere ilişkin olarak Tacirler Yatırım tarafından hazırlanan Fiyat Tespit Raporu, yasal süre içerisinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) (www.kap.org.tr), Sirket'in internet sitesinde (www.endaenerji.com.tr) ve Tacirler Yatırım'ın internet sitesinde (www.tacirler.com.tr) ilan edilecektir.

Halka arz fiyatının belirlenmesinde nihai sorumluluk Şirket'e aittir.

25.3.3. Yeni pay alma hakkı kısıtlanmışsa yeni pay alma hakkının kısıtlanmasından dolayı menfaat sağlayanlar hakkında bilgi:

Şirket'in halka arz aşamasında yapılacak sermaye artırımında mevcut ortaklarının yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanmıştır. Yeni pay alma hakkının kısıtlanmasından doğrudan sadece İhraççı menfaat sağlayacaktır. Sermaye artışıyla halka arz edilen paylar karşılığında Ihracci fon elde edecektir.

Mevcut ortaklar dolaylı yoldan menfaat elde edebilirler. Çünkü Şirket'in elde ettiği fonun kullanılması sonucunda faaliyetlerinde meydana gelebilecek kârdan; ortaklar hem kâr payı hem de mevcut payların da değer kazanması yoluyla sermaye kazancı sağlayabilirler. Ayrıca halk arz edilen payların ikincil piyasadaki borsa fiyatının mevcut payların değerinin belirlene açısında da bir ölçüt olması sayesinde ortaklar için dolaylı bir menfaat sağlayabilir.

u: fd8af4ed-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8
/spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama Kodu

25.3.4. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi kişilerin veya ilişkili kisilerin (bunların eşleri ile birinci derecede kan ve sıhri hısımları) geçmiş yıl ile içerisinde bulunulan yıl içerisinde iktisap ettiği veya iktisap etme hakkına sahip oldukları ihraççıpayları için ödedikleri veya ödeyecekleri fiyat ile halka arz fiyatının karşılaştırılması:

Yoktur.

25.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

25.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluşlar hakkında bilgi:

Halka arz edilecek yetkili kuruluşlara ilişkin bilgiler İzahname'nin 25.1.3.2 (c) maddesinde yer almaktadır.

25.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

Halka arz sadece Türkiye Cumhuriyeti'nde gerçekleştirileceğinden, payların saklama, takas ve ödeme işlemleri Takasbank (İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.) ve MKK (Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.) tarafından gerçekleştirilecektir.

25.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Halka arz Tacirler Yatırım tarafından "En İyi Gayret Aracılığı" yöntemi ile gerçekleştirilecektir. Bu nedenle satışta yüklenimde bulunan herhangi bir kişi ya da kurum bulunmamaktadır.

25.4.4. Aracılık sözleşmesi hakkında bilgi:

Şirket ve payların halka arzını gerçekleştirecek yetkili kuruluş Tacirler Yatırım arasında Halka Arza Aracılık Sözleşmesi 19.01.2024 tarihinde imzalanmıştır.

Söz konusu sözleşme, tarafları tanıtıcı bilgiler, sözleşmenin konusu, aracılığın türü ve kapsamı, Şirket ve yetkili kuruluş Tacirler Yatırım'ın hak, yükümlülük ve taahhütleri, aracılık komisyonu, aracılık komisyonunun ödenmesi, masraflar, vergi, resim, harç ve diğer yükümlülükler, satış ve dağıtıma ilişkin hükümler, süre, kişisel verilerin korunması hükümleri ile aracılık ve halka arz iptal koşullarına ilişkin hükümler içermektedir.

Şirket ve payların halka arzını gerçekleştirecek aracı kuruluşlar arasındaki Aracılık ve Konsorsiyum Sözleşmesi 20/09/2024 tarihinde imzalanmıştır.

Söz konusu sözleşme, aracılığın türü ve kapsamı, Şirket ve Konsorsiyum Üyeleri'nin hak, yükümlülük ve taahhütleri, aracılık komisyonu, masraflar, satış ve dağıtıma ilişkin hükümler ile aracılık ve halka arz iptal kosullarına ilişkin hükümler içermektedir.

25.5. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

Şirket, 100.000.000 TL nominal değerde 100.000.000 adet B grubu hamiline yazılı pay sa pay satışı geliri elde edecektir.

$2⁰$

$\boldsymbol{\alpha}_{\, \boldsymbol{s} \, \boldsymbol{\mathrm{k}}}$

Halka arz sırasında, halka arza aracılık eden aracı kuruluşun halka arza aracılık kom hukuki danışmanlık bürolarının danışmanlık ücreti ve bağımsız denetim şirketinin ücreti elde etmesi söz konusu olacaktır. Söz konusu maliyetler, işbu İzahname numaralı bölümünde ayrıptılı bir şekilde açıklanmıştır.

Sirket ile halka arza aracılık eden aracı kurum olarak görev alan Tacirler Yatırım arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Halka arza aracılık eden Tacirler Yatırım'ın, halka arz işlemi nedeniyle elde edeceği aracılık komisyonu hariç, doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır.

Halka arza aracılık edecek diğer Konsorsiyum Üyeleri de halka arza aracılık komisyonu elde edeceklerdir. Şirket ile diğer Konsorsiyum Üyeleri arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır.

Şirket ile ilgili dönemlere ait mali tablolarının bağımsız denetimini yapan PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik AS'nin arasında cıkar catısması veva herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Söz konusu bağımsız denetim sirketi ile Sirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur ve doğrudan veya dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Aynı şekilde söz konusu bağımsız denetim şirketi ile Şirket arasında bağımsız denetim çalışmalarının yürütülmesine ilişkin yapılmış olan anlaşmalar haricinde herhangi bir anlaşma bulunmamaktadır. İlgili dönemlere ait mali tabloların bağımsız denetimini yapan ve yukarıda bahsi geçen şirket sunduğu bağımsız denetim hizmetleri kapsamında ücret elde etmiştir.

Şirket ile ilgili dönemlere ait mali tablolarının bağımsız denetimini yapan DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ. arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Söz konusu bağımsız denetim şirketi ile Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur ve doğrudan veya dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Aynı şekilde söz konusu bağımsız denetim şirketi ile Şirket arasında bağımsız denetim çalışmalarının yürütülmesine ilişkin yapılmış olan anlaşmalar haricinde herhangi bir anlaşma bulunmamaktadır. İlgili dönemlere ait mali tabloların bağımsız denetimini yapan ve yukarıda bahsi geçen şirket sunduğu bağımsız denetim hizmetleri kapsamında ücret elde etmiştir.

Şirket ile bağımsız hukukçu görüşünü oluşturan Ümit Yayla Avukatlık Bürosu arasında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. Ümit Yayla Avukatlık Bürosu ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Ümit Yayla Avukatlık Bürosu'nun doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Ümit Yayla Avukatlık Bürosu'nun Şirket'in pay sahipleriyle arasında herhangi bir anlaşma yoktur. Ümit Yayla Avukatlık Bürosu bağımsız hukukçu raporu düzenlenmesi karşılığında ücret elde etmektedir.

Şirket ile halka arzda danışmanlığını yapan Güven Hukuk Bürosu arasında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. Güven Hukuk Bürosu ortağı A. Selim Güven Şirket'in pay sahiplerinden biridir. Güven Hukuk Bürosu'nun doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Güven Hukuk Bürosu Şirket'in bir takım pay sahipleriyle arasında, müvekkil – vekil ilişkisi bulunmaktadır. Güy Hukuk Bürosu halka arza ilişkin sunulan hukuki danışmanlık hizmetleri için danışmanlık üçre i elde etmektedir.

Şirket ile sermaye piyasası danışmanlığı hizmeti veren Sekans Kurumsal Danışıhanla Eğitim Ltd. Şti. arasında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmanı aktadı Kurumsal Danışmanlık ve Eğitim Ltd. Şti. ve Şirket arasında herhangili vermaye

voktur. Sekans Kurumsal Danismanlık ve Eğitim Ltd. Sti. 'nin doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Sekans Kurumsal Danismanlık ve Eğitim Ltd. Sti. 'nin Sirket'in pay sahipleriyle arasında herhangi bir anlasma yoktur. Sekans Kurumsal Danışmanlık ve Eğitim Ltd. Şti. halka arza ilişkin sunulan sermaye piyasası danışmanlığı karşılığında ücret elde etmektedir.

Sirket ile gayrimenkul değerleme hizmeti veren Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık AŞ. arasında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık AŞ. ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık AŞ. 'nin doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık AŞ.'nin Şirket'in pay sahipleriyle arasında herhangi bir anlaşma yoktur. Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık AŞ. gayrimenkul değerleme raporu karşılığında ücret elde etmektedir.

Bunların dışında halka arzdan önemli menfaati olan danışmanlar vb. bulunmamaktadır.

26. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

26.1. Payların Borsada işlem görmesi için başvuru yapılıp yapılmadığı ve biliniyorsa en erken işlem görme tarihleri:

Şirket payları henüz borsada işlem görmemekte olup, halka arzda ihraç edilecek payların Borsa İstanbul Yıldız Pazar'ında işlem görmesi için Borsa İstanbul'a 03.04.2024 tarihinde başvuruda bulunulmuştur.

Halka arz, ihraç edilecek payların Borsa İstanbul'da işlem göreceği anlamına gelmemekte olup, halka arz edilen payların satış tamamlandıktan sonra Borsa İstanbul'da islem görebilmesi, Borsa İstanbul mevzuatının ilgili hükümleri çerçevesinde Borsa İstanbul'un vereceği olumlu karara bağlıdır. Payların Borsa'da işlem görme tarihi, Borsa İstanbul'un yapacağı duyuru ile belirlenecektir. Halka arz sonrasında ikincil piyasa işlem sırasının açılması, Borsa İstanbul'un KAP'ta yapacağı duyuruyu takip eden iş günü gerçekleşir.

Borsa İstanbul'un görüşüne işbu İzahname'nin 1 nolu bölümünde yer verilmiştir.

26.2. Ihraççının aynı grup paylarının borsaya kote olup olmadığına/borsada işlem görüp görmediğine veya bu hususlara ilişkin bir başvurusunun bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Yoktur.

26.3. Borsada işlem görmesi amaçlanan paylarla eş zamanlı olarak;

• Söz konusu paylarla aynı grupta yer alanların tahsisli/nitelikli yatırımcılara satışa konu edilmesi veya satın alınmasının taahhüt edilmesi veya,

• İhraççının başka bir grup payının veya sermaye piyasası araçkırın tahsisli/nitelikli yatırımcılara satışa ya da halka arza konu edilmesi durumunda,

bu işlemlerin mahiyeti ve bu işlemlerin ait olduğu sermaye piyasası araçlarınan nominal değeri ve özellikleri hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

414 .
Xodu: fd8af4ed-f59e-41d7-8ac4-5c4
ps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama -5c4ff3bfeec8

26.4. Pivasa vapici ve pivasa vapiciližin esaslari:

Yoktur.

26.5. Fivat istikrarı işlemlerinin planlanıp planlanmadığı:

Fiyat istikrarına ilişkin işlemlerin gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.

26.5.1. Fiyat istikrarı işlemlerinin yerine getirilmesine yönelik garantinin olmadığına ilişkin açıklama:

Tacirler Yatırım, Enda Enerji paylarına yönelik olarak fiyat istikrarı işlemlerinde bulunmayı planlamaktadır. Ancak, Tacirler Yatırım fiyat istikrarı işlemlerini kesin olarak yerine getireceğine ilişkin bir taahhüt vermemektedir. Tacirler Yatırım, fiyat istikrarı işlemlerine hiç baslamayabileceği gibi fiyat istikrarı islemlerinde bulunması halinde de, gerekçesini açıklamak suretiyle, bu işlemi istediği her an sona erdirebilir.

26.5.2. Fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirilebileceği zaman aralığı:

Payların borsada işlem görmeye başlamasından itibaren 15 (onbes) gündür.

26.5.3. Fiyat istikrarına ilişkin işlemleri gerçekleştirebilecek aracı kurumun ticaret unvanı:

Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

26.5.4. Fiyat istikrarına ilişkin sürenin bitiminden sonra pay fiyatlarının düşebileceğine ilişkin açıklama:

Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler en fazla 26.5.2. numaralı maddede belirtilen süreyle sınırlıdır. Pay fiyatı, fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler sonucunda yükselmiş olsa bile, bu sürenin bitiminden sonra tekrar düşebilir.

26.5.5. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerin amacı:

Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde amaç, pay fiyatının halka arz fiyatının altına düşmesi halinde alımda bulunarak fiyat istikrarına belli bir süreyle katkıda bulunmaktır. Ancak bu işlem, herhangi bir fiyat taahhüdü niteliğinde değildir ve fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirildiği dönemde payın piyasa fiyatı piyasa koşullarına göre olması gereken fiyata göre yüksek olabilmektedir. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde halka arz fiyatının üzerinde emir verilemez.

26.5.6. Fiyat istikrarı işlemlerinde sorumluluk ve bu işlemlerde kullanılacak kaynağın niteliği:

Fiyat istikrarı sağlayıcı işlemlere ilişkin tüm sorumluluk, bu işlemleri gerçekleştiren yetkili kuruluş Tacirler Yatırım'a aittir. Tacirler Yatırım, fiyat istikrarı işlemlerinde, sermaye artırım kapsamında İhraççı'nın halka arzdan elde edeceği net halka arz gelirinin %20'sini (yüzde yirmi) geçmeyecek şekilde bir fonu kullanmayı planlanmaktadır.

415 Doğrulama Kodu: fd8af4ed-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

26.5.7. Yatırımcıların karar verme sürecinde etkili olabilecek diğer bilgiler:

Yoktur.

ENDA

27. MEVCUT PAYLARIN SATISINA İLİSKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER

27.1. Paylarını halka arz edecek ortak/ortaklar hakkında bilgi:

Yoktur.

27.2. Paylarını halka arz edecek ortakların satışa sunduğu payların nominal değeri

Yoktur.

27.3. Halka arzdan sonra dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına ilişkin taahhütler:

a) İhraççı tarafından verilen taahhüt:

İhraççının, 27.03.2024 tarih ve 2024/08 sayılı yönetim kurulu kararına istinaden vermiş olduğu taahhüdü ile Şirket tarafından;

• 1. Şirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 (bir) yıl boyunca;
• $\sim$ Sahip olduğu halka arza konu olmayan Şirket paylarının dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak şekilde satışa veya halka arza konu edilmeyeceği,
• Nakit artırım yoluyla bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımı yapılmayacağı,
• Bu doğrultuda bir karar alınmayacağı ve/veya Borsa İstanbul A.S., SPK veya yurt dışında bulunan herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunulmayacağı,
• Bu süre boyunca ileride yeni bir satıs ya da halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapılmayacağı, Borsa İstanbul A.Ş.'nin ilgili pazarında bu sonuçları doğurabilecek başkaca herhangi bir işlem yapılmayacağı,
• Yönetim kontrolüne sahip olduğu iştirak ya da bağlı ortaklık veya bunlar adına hareket eden kişiler tarafından da bu sınırlamalara uyulmasının sağlanacağı,
• Borsa İstanbul A.Ş. dışında satış/devir yapılması durumunda devredilen payların da $\omega_{\rm{eff}}$ yukarıda belirtilen sınırlamalara tabi olacağı ve bu hususun alıcılara bildirileceği,
• 1. VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 8 maddesi uyarınca Şirket paylarının borsada işlem görmeye başlamasından itibaren 1 (bir) yıl süreyle sahibi olunan Şirket paylarının;
• Halka arz fiyatının altındaki bir fiyattan borsada satılmayacağı,
• Halka arz fiyatının altında borsada satılmaları sonucunu doğuracak şekilde herhangi bir işleme tabi tutulmayacağı,
• Kismen veya tamamen yukarıda belirtilen sınırlamalara uygun olarak satılması veya devredilmesi durumunda SPK'nın özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde özel durum açıklaması yapılacağı,
• Borsa Istanbul A.S. disinda satis/devir yapılması durumunda devredilen payların da yukarıda belirtilen sınırlamalara tabi olacağı ve bu hususun alıcılara bildirileceği
• 1. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30.03.2023 tarih ve 20/412 sayılı kararı vart izahnamenin onay tarihinden itibaren 1 (bir) yıl boyunca sahip olduğu halka trza. olmayan Şirket paylarının Borsa İstanbul'da veya Borsa İstanbul dışında satılinay başka yatırımcı hesaplarına virmanlanmayacağı veya Borsa İstanbul'da özellemir ve/veya toptan satua işlemlerine konu edilmeyeceği

taahhüt edilmistir.

Ortaklar tarafından verilen taahhütler: $\mathbf{b}$

Sirket sermayesinin %94,47'sini oluşturan pay sahipleri tarafından,

• 1. SPK'nın VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 8. Maddesi uyarınca Enda Enerji Holding A.Ş. (Şirket) paylarının borsada işlem görmeye başlamasından itibaren sahip oldukları Sirket paylarını,
• 1 (bir) yıl süreyle halka arz fiyatının altındaki bir fiyattan borsada satmayacaklarını, halka arz fiyatının altında borsada satılmaları sonucunu doğuracak şekilde herhangi bir işleme tabi tutmayacakları,
• 6 (altı) ay süreyle payların borsa fiyatından bağımsız olarak hiçbir şekilde borsada satmayacakları,
• Kismen veya tamamen yukarıda belirtilen sınırlamalara uygun olarak satılması veva devredilmesi durumunda SPK'nın özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde özel durum açıklaması yapacakları,
• Borsa İstanbul A.Ş. dışında satış/devir yapılması durumunda devredilen payların da yukarıda belirtilen sınırlamalara tabi olacaklarını alıcılara bildirecekleri,
• 1. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30.03.2023 tarih ve 20/412 sayılı kararı uyarınca izahnamenin onay tarihinden itibaren 180 (yüzseksen) gün boyunca sahibi oldukları Sirket paylarını Borsa İstanbul'da veya Borsa İstanbul dışında satmayacaklarını, başka yatırımcı hesaplarına virmanlamayacaklarını veya Borsa İstanbul'da özel emir ile ve/veya toptan satış işlemlerine konu etmeyecekleri,

taahhüt edilmiştir.

Sermaye piyasası mevzuatı kapsamında verilen tahhütler: $\mathbf{c}$

İhracçı ve Şirket sermayesinde, sermayenin %94,47'sini oluşturan pay sahiplerinin mevzuat ve ilke kararları kapsamında verdikleri taahhütler a) ve b) maddelerinde detaylı şekilde açıklanmıştır.

$d$ Yetkili kuruluşlar tarafından verilen taahhütler:

Yoktur.

Taahhütlerde yer alan diğer önemli husular: e)

Yoktur.

28. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ

	28.1. Halka arza ilişkin ihraççının elde edeceği net gelir ile katlanacağı tahmini toplam ve
pay başına maliyet:

Tahmini Halka Arz Maliyetleri (TL)	Toplam
Bağımsız Denetim (KDV dahil)	4.521.360
MKK Üyelik Ücreti (BMSV Dahil)	467.751
SPK Kurul Ücreti	3.488.000
Rekabeti Koruma Fonu (Nominal Sermayenin %0,04'ü)	40.000
Reklam, Pazarlama ve Halkla İlişkiler	25,000,000
Aracılık Komisyonu (BMSV Dahil)	45.780.000
Hukuki Danışmanlık (KDV Dahil)	375.000
Borsa İstanbul İşlem Görme Başvuru Ücreti (BMSV Dahil)	90.825
Diğer Danışmanlık (Gayrimenkul Değerleme, Enerji Danışmanlık vb)	2.188.488
Toplam Maliyet	81.951.424
Halka Arz Edilecek Pay Adedi	100.000.000
Pay Başına Maliyet	0,8195
Brüt Halka Arz Geliri	1.744.000.000
Net Halka Arz Geliri	1.662.048.576

28.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Halka arz sermaye artırımı suretiyle gerçekleştirilecek olup Şirket, yeni payların halka arz edilmesi kapsamında gelir elde edecektir.

Şirket Yönetim kurulu, 26.03.2024 tarih ve 2024/05 sayılı karar ile kabul edilen Fon Kullanım Yeri Raporu'nda 24/06/2024 tarih ve 202417 sayılı kararı ile aşağıdaki şekilde revize edilmesine katılanların oybirliği ile karar verilmiştir.

Şirket'in paylarının halka arz edilmesi ile;

• Şirket'in özkaynaklarının güçlendirilmesi, bağlı ortaklıkların altyapı, kapasite ve verimlilik artışına yönelik yatırımlarının finansmanı ve Şirket'in bağlı ortaklıklardaki sermaye payının artırılması,
• Yurt içi ve yurt dışında, enerji sektöründe Şirket'e değer katacak yatırım fırsatlarının fonlanması.
• Şirket ve bağlı ortaklıklarının işletme sermayesinin güçlendirilmesi, $\sim$
• Şirket paylarının Borsa'da işlem görmeye başlaması ile Şirket'in payların $\omega_{\rm{max}}$ kazanması,
• Şirket'in finansman imkanlarının çeşitlenmesinin ve finansman azalmasının sağlanması,

Mersis

Sehit -f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8
dokuman-dogrulama Doğrulama Kodu: fd8af4ed

• Sirket bilinirliğinin ve tanınırlığının pekiştirilmesi, Sirket kurumsal kimliğinin güçlendirilmesi,
• Payları Borsa'da işlem gören bir şirket olmanın gerektirdiği kurumsallaşma ile hesap verilebilirlik ve seffaflik prensipleri çerçevesinde Şirket'in sürdürülebilir büyüme hedeflerine ulasılması ve devamlılığının sağlanması,

amaçlanmaktadır.

3. Sermaye Artırımından Sağlanacak Fonun Kullanım Yeri

Sirket, 345.477.486.00 TL olan cikarilmis sermayesini 445.477.486.00 TL'ye cikartarak 100.000.000,00 TL nominal değerli, 100.000.000 adet B grubu payı ihraç etmeyi ve halka arzını planlamaktadır.

Sirket'in sermaye artırımı dolayısıyla ihrac edilecek yeni payların halka arzı neticesinde elde edeceği brüt halka arz gelirinden ilgili masraf ve maliyetlerin düşülmesi sonrasında Şirket'in elde edeceği net halka arz gelirinin teşkil edeceği fonu, aşağıda belirtilen oranda ve amaçlarda kullanmayı planlanmaktadır.

Fon Kullanım Yeri	Planlanan Kullanım Oranı (%)
Büyüme amacıyla;
Şirket'in bağlı ortaklıklar bünyesindeki santrallerinin altyapı ve hibrit dahil olmak üzere kapasite ve verimlilik artışına yönelik yatırımları kapsamında, bağlı ortaklıkların sermayesinin güçlendirilmesi ve bağlı ortaklıklardaki sermaye payının artırılmasında	%100
ve
Yurt içi ve yurt dışında, enerji sektöründe Şirket'e
değer katacak yatırım fırsatlarının ve satın almaların
finansmaninda,

Sirket'in önümüzdeki dönemdeki büyümesinin finansmanı kapsamında;

Bağlı ortaklıklar bünyesindeki santrallerinin altyapı ve hibrit dahil olmak üzere $3.1.$ kapasite ve verimlilik artışına yönelik yatırımları kapsamında, bağlı ortaklıkların sermayesinin güçlendirilmesi ve bağlı ortaklıklardaki sermaye payının artırılması:

Urla RES Kapasite Artış Yatırım: Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş bünyesindeki Urla RES santralinin kurulu gücü 13MWe/15MWm MW olup, 8,4 MWe/8,4 MWm'lik kapasite artışı için EPDK'ya başvuruda bulunulmuş ve bu başvuru EPDK tarafından onaylanmıştır. Söz konusu başvuru kapsamında 8,4 MWe/8,4MWm'lik kapasite lisansa derç edilmiş olup Orman Ön İzni, Sondaj Yol İzni ve İmar Planı İzin süreçleri resmî kurumlar nezdinde devam etmektedir. Bu kapsamda, Şirket tarafından Almanya'da kurulu bulunan bir şirket ile ekipman tedarik ve kurulum sözleşmesi imzalanmış olup yine aynı şirket ile bakım ve onarım sözleşmesi imzalanacaktır. Sözleşme şartlarına göre yatırımların 2025 yılının ilk çeyreği itisari tamamlanması öngörülmektedir.

Mordoğan RES kapasite Artış Yatırımı: Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş bünyesi Mordoğan RES santralinin kurulu gücü 13,8MWe/15MWm olup, 8,4 MWe/8,4N kapasite artışı için EPDK'ya başvuruda bulunulmuş ve bu başvuru EPDK tara

onaylanmıştır. Söz konusu başvuru kapsamında 8,4 MWe/8,4MWm'lik kapasite lisansa derç edilmiş olup Orman Ön İzni, Sondaj Yol İzni ve İmar Planı İzin süreçleri resmî kurumlar nezdinde devam etmektedir. Bu kapsamda, Sirket tarafından Almanya'da kurulu bulunan bir şirket ile ekipman tedarik ve kurulum sözleşmesi imzalanmış olup yine aynı şirket ile bakım ve onarım sözleşmesi de imzalanacaktır. Sözleşme şartlarına göre yatırımların 2026 yılının üçüncü çeyreği tamamlanması öngörülmektedir.

Hibrit Güneş Enerjisi Santrali Yatırımları: Şirket, sahip olduğu elektrik üretim lisanslarına, rüzgar, hidroelektrik ve jeotermal enerjisinin yanında yardımcı kaynak olarak günes enerjisinin de eklenmesi ve lisansın birleşik yenilenebilir elektrik üretim lisansı olarak tadil edilmesi amacıyla EPDK'ya başvurmuş olup söz konusu başvurunun EPDK tarafından kabul edilmesi neticesinde güneş enerjisinden elektrik üretimine ilişkin olarak 13,11 MW'lık gücün lisansa derç edilmesi noktasında süreçler devam etmektedir.

Alaçatı RES Hibrit: Başvuru yapılan yardımcı kaynak GES tesisi için kapasite 4,22 MWp'dir Başvuru 24.11.2021 tarihinde EPDK'ya yapılmış olup 13.10.2022 tarihli ve 11285-15 sayılı EPDK kurul kararı ile uygun bulunmuştur. Güncel durumda "ÇED Gerekli Değildir Kararı" gereği alınması gereken görüşlerden biri olan DSİ ile ilgili son görüş kalmış olup bu süreç tamamlandıktan sonra imar ve irtifak hakkı tesisi sürecine geçilecektir.

Eğlence 1 HES Hibrit: Başvuru yapılan yardımcı kaynak GES tesisi için kapasite 10,81 MWp'dir. Basvuru 29.12.2021 tarihinde EPDK'ya yapılmış olup 07.09.2023 tarihli ve 12055-6 sayılı EPDK kurul kararı ile öncesinde uygun görülen 0,3187 MWp güç ile birlikte 1,1957 MWp GES gücü uygun bulunmuştur. "ÇED Gerekli Değildir Kararı" alınarak tamamlanan yükümlülükler neticesinde üretim lisansı tadil edilmiştir. İmar Planı, Kamulaştırma ve/veya arazi edinim süreci başlatılmıştır.

Eğlence 2 HES Hibrit: Başvuru yapılan yardımcı kaynak GES tesisi için kapasite 4,16 MWp'dir. Başvuru 29.12.2022 tarihinde EPDK'ya yapılmış olup bölgesel kapasitelere istinaden 07.09.2023 tarihli ve 12055-7 sayılı EPDK kurul kararı ile öncesinde uygun görülen 0,1993 MWp güç ile birlikte 0,7477 MWp GES gücü uygun bulunmuştur. "CED Gerekli Değildir Kararı" alınarak tamamlanan yükümlülükler neticesinde üretim lisansı tadil edilmiştir. İmar Planı, Kamulaştırma ve/veya arazi edinim süreci başlatılmıştır.

Akçay HES Hibrit: Başvuru yapılan yardımcı kaynak GES tesisi için kapasite 8,65 MWp'dir. Başvuru 27.11.2021 tarihinde EPDK'ya yapılmış olup EPDK tarafından şirketimize gönderilen 10.05.2023 tarihli yazı ile 0,3367 MWp GES gücü uygun bulunmuştur. Güncel durumda EPDK'nın talebine istinaden edinilen DSİ kaynak belgesi EPDK'ya sunulmuştur. ÇED görüşü ve Teminat yükümlülüğü bilgilendirmesinin şirketimize yapılması beklenmektedir.

Çaygören HES Hibrit: Başvuru yapılan yardımcı kaynak GES tesisi için kapasite 2,77 MWp'dir. Başvuru 17.08.2022 tarihinde EPDK'ya yapılmış olup 21.12.2023 tarihli ve 12265-17 sayılı EPDK kurul kararı ile 0,053 MWp çatı GES gücü uygun bulunmuştur. Tahsisi aluz kapasitenin 1 MW altı olması nedeniyle süreç "ÇED kapsam dışı" olacak şekilde görüş kimtal olup ÇED görüşü ve Teminat Mektubu yükümlülükleri tamamlanmıştır. Bunday son süreçte lisans tadili kararı beklenmektedir.

Tuzla JES Hibrit: Başvuru yapılan yardımcı kaynak GES tesisi için kapasite 4,2 Başvuru 31.03.2023 tarihinde EPDK'ya yapılmış olup 28.12.2023 tarihli ve 12293

EPDK kurul kararı ile 0,08745 MWp GES gücü uygun bulunmuştur. Tahsisi alınan kapasitenin 1 MW altı olması nedeniyle süreç "CED kapsam dışı" olacak şekilde görüş alınmış olup CED görüşü ve Teminat Mektubu yükümlülükleri tamamlanmıştır. EPDK tarafından lisansın tadil edilmesi ile birlikte İmar Planı, Kamulaştırma ve/veya arazi edinim süreci başlatılmıştır.

Tuzla JES Modernizasyon: Çanakkale İli, Ayvacık İlçesi, Tuzla mevkiide bulunan ve 13.01.2010 tarihinde isletmeye alınan Tuzla JES, 7.5 MWm / 7.5 MWe kurulu güce sahiptir. Santral bünyesinde üretim faaliyetleri 3 üretim ve 2 re-enjeksiyon kuyuları ile gerçekleştirilmektedir.

Sirket mevcut rezervuarın potansiyel kapasitesini dikkate alarak daha önceki yıllarda yaptırmış olduğu rezervuar modellemesi çalışmalarını göz önünde bulundurmuş ve söz konusu işletme ruhsat sahası içinde var olan 7,5 MW Kurulu gücündeki santrale ilave olarak yeni santral kurulumuna ilişkin ön çalışmalarına başlamıştır. Bu kapsamda sahada açılması öngörülen kuyu yerlerinden öncelikli olarak 2 lokasyon için ÇED süreci başlatılmıştır. Sürecin sonuçları ve kurum görüşlerine istinaden söz konusu çalışmanın diğer adımlarına geçilerek sürecin yönetilmesi planlanmaktadır.

$3.2.$ Yurt içi ve yurt dışında, enerji sektöründe Şirket'e değer katacak yatırım firsatlarının ve satın alımlarının finansmanı:

Sirket'in büyüme stratejisi başta hidroelektrik, rüzgar ve güneş enerjisi santralleri olmak üzere, Şirket'in verimlilik kriterlerini karşılayan, tamamı yenilenebilir ve çevreci enerji kaynaklarına dayalı olarak mevcut kurulu güç kapasitesinin geliştirilmesi olup, Şirket gerek yurt içinde ve gerekse yurt dışında yenilenebilir enerji ve güneş enerjisi sektörlerinde yeni şirketler kurmak, mevcut şirketlere iştirak etmek veya tümüyle satın almak ve yeni yatırımları gerçekleştirmeyi hedeflemektedir.

Halka arz gelirlerinin, yukarıdaki maddelerde yer alan alanlarda kullanılmaya başlanana kadar kur korumalı mevduat, Türk lirası cinsinden mevduat ve/veya Eurobond ve/veya yatırım fonları gibi çeşitli finansal enstrümanlarda değerlendirilmesi ve bu kapsamda nemalandırılarak Şirket'e katkı sağlanması planlanmaktadır. Fonun bu yöntemlerden hangisi/hangileri ile nemalandırılacağına ve nemalandırmanın koşullarına global ve yerel ekonomik koşullar çerçevesinde Şirket menfaatlerine uygun olarak karar verilecektir.

	Halka Arz Öncesi	Halka Arz Sonrası
Halka Arz Fiyatı		17.44
Defter Değeri (Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar)	6.613.176.907	8.275.225.483
Pay Sayısı	345.477.486	445.477.486
Pay Başına Defter Değeri	19,14	18,58
Sermaye Artırımı (nominal TL)		100.000.000
Brüt Halka Arz Geliri
Halka Arz Masrafları
Sirkete Girecek Net Halka Arz Geliri		1.662.04
Mevcut Ortaklar için Sulanma Etkisi (TL)
Mevcut Ortaklar için Sulanma Etkisi (%)
Sehit Doğrulama Kodu: fd8af4ed-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8 19334-0065-3910-001 spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Mersis Na

29. SULANMA ETKISI

	Halka Arz Oncesi	Halka Arz Sonrası
Yeni Ortaklar için Sulanma Etkisi (TL)
Yeni Ortaklar için Sulanma Etkisi (%)		7%

29.1. Halka arzdan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi:

Ortaklık paylarının halka arzı mevcut ortakların rüçhan haklarının kısıtlanarak sermaye artırımı şeklinde olacaktır. Halka arzdan pay alacaklar için %4 oranında sulanma etkisi olacak olup, 1 TL nominal değerli payı için sulanma etkisinin miktarı 0,78 TL'dir.

29.2. Mevcut hissedarların halka arzdan pay almamaları durumunda (yeni pay alma haklarını kullanmamaları durumunda) sulanma etkisinin tutarı ve yüzdesi:

Mevcut ortaklar için -%2 oranında sulanma etkisi olacak olup, 1 TL nominal değerli pay için sulanma etkisinin miktarı -0,47 TL'dir.

30. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER

30.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Kurum	Danışmanlık Hizmeti
Tacirler Yatırım Menkul Değerler AS	Aracılık Hizmetleri
Ümit Yayla Avukatlık Bürosu	Bağımsız Hukukçu Raporu Hizmeti
DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AS.	Bağımsız Denetim Hizmetleri
Sekans Kurumsal Danışmanlık ve Eğitim Ltd. Sti.	Sermaye Piyasası Danışmanlık Hizmetleri
Güven Hukuk Bürosu	Hukuki Danışmanlık Hizmeti
Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık AŞ.	Gayrimenkul Değerleme Hizmetleri

30.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

Aşağıda belirtilen uzman ve bağımsız denetim raporlarını hazırlayan taraflardan sağlanan bilgiler, ilgili raporlardan ayrıca alınarak, Şirket'in bildiği veya hazırlayan tarafın yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla yanlış veya yanıltıcı olmayacak şekilde İzahname'de yer almaktadır. Bu raporların yayımlanmasında ilgili raporları hazırlayan kişilerin rızası bulunmaktadır.

Finansal Tablolar:

Sirket'in 31.12.2021 tarihinde sona eren mali döneme ait finansal tabloların özel denetimden geçiren kuruluş bilgileri aşağıdaki tabolada yer almaktadır.

-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8
dokuman-dogrulama Doğrulama

Unvan	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AS
Adres:	Kılıçali Paşa Mah. Meclis-i Mebusan Cad. No:8 İç Kapı No:301 Beyoğlu/İstanbul
Sorumlu Denetçi	Serdar İnanç, SMMM
Telefon	$(212)$ 326 60 60

Şirket'in 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.06.2024 tarihlerinde sona eren mali dönemlerine ait finansal tabloların özel bağımsız denetimden geçiren kuruluş bilgileri aşağıdaki tabolada yer almaktadır.

Unvan	DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AS.
Adres:	Maslak No1 Plaza Eski Büyükdere Caddesi Maslak Mahallesi No:1 Sarıyer/İstanbul
Sorumlu Denetçi	Ali Çiçekli (SMMM)
Telefon	$(212)$ 366 60 00

Bağımsız denetim şirketlerinin bağımsız denetim görüşünün, İzahname kapsamında kamuya açıklanması konusunda rızası bulunmaktadır. Ayrıca, bağmısız denetim şirketi, Şirket'in mali tabloları ile ilgili olarak aşağıdaki şekilde olumlu görüş vermiştir.

Hukukçu Raporu:

Bağımsız hukukçu raporu Ümit Yayla Avukatlık Bürosu tarafından hazırlanmıştır.

Unvan	: Ümit Yayla Avukatlık Bürosu
Adres:	Valikonağı Caddesi No:8/3 Nişantaşı 34367 İSTANBUL
Telefon	$\left \frac{1}{212} \right $ (212) 234 33 40

Hukukçu raporunda da ayrıca belirtildiği üzere, Ümit Yayla Avukatlık Bürosu hukukçu raporunun, İzahname kapsamında kamuya açıklanması konusunda rızası bulunmaktadır.

Değerleme Raporları:

Unvan	Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık AS.
Adres:	Gömeç Sok. No:37 Akgün İŞ Merkezi Kat 3/8
	34718 Acıbadem/Kadıköy /İstanbul
V.D. 334 006 539
	423 Doğrulama Kodu: fd8af4ed-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8J

Raporlari	Hazırlayan	M.Kivanç Kilvan-Lisans No:400114
Sorumlu	Değerleme	Uygar Tost Lisans No: 401681
Uzmanları	Engin Akdeniz Lisans No: 403030
Telefon		0216 545 48 66

Diğer Açıklamalar

Yukarıda bahsi geçen ve Şirket'e aracılık hizmetleri, hukuki danışmanlık hizmetleri ve bağımsız denetim ile değerleme hizmetleri sunan hiçbir taraf, Şirket'e ait menkul kıymetleri ya da Sirket'in menkul kıymetlerini elde etme hakkı veren ya da taahhüt eden opsiyonlara sahip değildir. Aynı tarafların Şirket ile herhangi bir istihdam, yönetim, denetim ya da sermaye bağlantısı bulunmamaktadır.

Sirket'e yukarıda bahsi geçen hizmetleri sunan taraflar haricinde İzahname'nin genelinde muhtelif sektör raporlarından, pazar araştırmalarından ve halka açık olan veya olmayan çeşitli kaynaklardan elde edilen bilgilere yer verilmiştir. Sirket olarak burada verilen bilgilerin aynen alımdığı, Şirket'in bildiği veya ilgili üçüncü şahsın yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla açıklanan bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını Şirket beyan eder. Üçüncü kişilerden alınan söz konusu bilgilerin kaynakları ilgili bölümlerde verilmekte olup, bu bilgilerin doğruluğunu teyit ederiz. Öte yandan, tüm üçüncü kişilerden alınan bilgilerin güvenilir olduğu düşünülmekle birlikte, bağımsız bir doğrulama işleminden geçirilmemiştir.

Şirket, üçüncü kişilerden elde ettiği bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla açıklanan bilgileri yanlış veya yanıltıcı hâle getirecek bir eksikliğin bulunmadığını ve söz konusu bilgilerin aynın alındığını beyan eder.

31. İSTİRAKLER HAKKINDA BİLGİLER

31.1. Konsolidasyona dahil edilenler hariç olmak üzere ihraççının finansal yatırımları hakkında bilgi:

Tasfiye Halinde Antalya Enerji Üretim AŞ. Hakkında Bilgiler:

Enda Enerji Holding AŞ'nin %49,77 pay sahibi olduğu Antalya Enerji, Antalya Organize Sanayi Bölgesinde 20 dönümlük alanda doğal gaza dayalı kojenerasyon esasıyla, elektrik ve bölgedeki sanayicilere buhar üretmek üzere, 27 Aralık 2004 tarihinde kurulmuştur.

Tasfiye Halinde Antalya Enerji Üretim AS'nin 31.12.2023 tarihi itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.

Doğrulama Kodu: fd8af4ed-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Pay Sahibi	Sermaye Tutari (TL)	Sermaye Payı (%)
Enda Enerji Holding A.S.	37.330.836	49.77
Adopen Plastik ve İnşaat San. A.Ş.	32.654.774	43,54
Diğer*	5.014.390	6,69
TOPLAM	75.000.000	100

2e o k

* %5'in altında L7 Ortak

Santral 2006-2016 yılında 4 motor ile 34.9 MWe ile hizmete girmiş, 2009 yılına kadar toplam 8 motor ilavesi ile 94,2 MWe kurulu güce yükseltilmiştir. Tesis, bağımsız üretim şirketi olarak ticari isletmeye girdiği tarihten itibaren temelde dengeleme birimi olarak; serbest tüketicilere, toptan satış şirketlerine ve TEİAŞ'a (Gün Öncesi ve Dengeleme Güç Piyasasına) Lisans sonlandırma süresi olan 31.12.2016 tarihine kadar satış yapmış, yüksek maliyetlerden dolayı diğer doğal gaz santrallerinin de ülke genelinde yaşadığı sıkıntılar nedeniyle bu tarihte üretimi durdurulmustur.

23.03.2021 tarihli genel kurulda alınan karar üzerine Şirket merkezi 30.04.2021 tarihinde Enda holding merkez adresine taşınmıştır. Şirketin personel faaliyetleri 31.05.2021 tarihinden itibaren sonlandırılmış, 27.03.2024 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında ise şirketin tasfiyesine karar verilmiştir. Antalya Enerji'nin tasfiyeye girişi 29.03.2024 tarihinde T.C. İzmir Ticarert Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir.

Antalya Enerji, 2021 yılı öncesinde faaliyetlerini durdurması ve herhangi bir gelir yaratamaması sebebiyle Enda Enerji Holding AŞ'nin konsolide finansal tablolarındaki finansal yatırım kaleminde sıfırlanmış olup 31.12.2023 tarihi itibarıyla herhangi bir değer raporlanmamıştır.

Antalya Enerji'nin 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.06.2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait yasal (Sermaye Piyasası mevzuatına göre düzenlenmemiş) finansal tablolarında yer alan özkaynaklar ile olağan kar tutarları aşağıdaki gibidir.

Özkaynaklar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.06.2024
Sermaye	75.000.000	75.000.000	75.000.000	75.000.000
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları		$\qquad \qquad =$	756.670.678	756.670.678
Sermaye Yedekleri	4.350.000	4.350.000
Yasal Yedekler	1.031.571	1.031.571	17.400.207	17.400.207
Olağanüstü Yedekler	8.984.187	8.984.187	23.370.118	23.370.118
Özel Fonlar	103.636	103.636
Geçmiş Yıllar Zararları (-)	$-101.483.382$	-90.560.546	$-877,989.215$	$-871.962.874$
Dönem Net Karı / Zararı (-)	10.922.836	$-107.825$	6.027.106	$-19.352$
Toplam Özkaynaklar	$-1.091.152$	$-1.198.977$	478.894	458.778

Olağan Kar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.06.2024
Olağan Kar / Zarar (-)	11.805.838	$-106.954$	$-84.096$	$-19.352$

Şirket'in işbu İzahname tarihi itibarıyla Antalya Enerji'ye herhangi bir sermaye taahhüdü bulunmamaktadır.

İzmir Teknoloji Geliştirme Bölgesi A.Ş. Hakkında Bilgiler:

16.05.2003 tarihinde İzmir'de üniversiteler, araştırma kurum ve kuruluşları, teknolojizler konularında 20 kurucu ortak tarafından Enda Enerji Holding AŞ.'nin %5 iştirak ettiği Teknoloji Geliştirme Bölgesi A.Ş. ("İZTEKGEB") kurulmuştur.

$2^{\mathbf{0}}$

4691 sayılı Teknoloji Gelistirme Bölgeleri Yasası kapsamındaki "Teknopark İzmir", İzmir Teknoloji Geliştirme Bölgesi A.Ş. tarafından yönetilmektedir. Teknopark İzmir, İzmir Yüksek Teknoloji Enstitüsü kampüsü içerisinde 2002 yılında kurulmus; 2004 yılında faaliyetlerine başlamıştır. Teknopark İzmir, bölgesinde bulunan Ar-Ge firmaları, kuluçka girişimcileri ve sürdürdüğü projelerle Türkiye'nin yenilikçilik ve teknoloji geliştirme alanının önemli aktörlerinden birisi olmuştur. Kuruluşundan bu yana yürütülen toplam 2 bin 800'den fazla Ar-Ge, yazılım ve tasarım projesi, halen Bölgede yer alan 200 üzerinde yerli ve yabancı Ar-Ge firması, 1500'ün üzerinde Ar-Ge ve destek personeliyle gerçekleştirdiği toplam 165 milyon Dolar üzeri ihracatı ve 3 milyar TL üzeri cirosu bulunmaktadır. 2016 yılında Türkiye'nin kalkınma ajansı destekli ilk güdümlü projesi olan "İnovasyon Merkezi"'ni de bünyesinde hayata geçiren Teknopark İzmir, "ClassBoom" ile tüm yenilikçi fikirlere kuluçka ortamı sağlarken, "Atmosfer TTO" aracılığıyla da üretilen nitelikli teknolojik bilgiyi sanayi ile bulusturmaya devam etmektedir. Teknopark İzmir, Avrupa Birliği ve Türkiye Cumhuriyeti eş finansmanı ile desteklenen İzmir Ticarilesme Ağı ve İnovasyon Merkezi (İzmir NIC) projesi ile uluslararası hızlandırıcı program Accelerate İzmir'i faaliyete almıştır. Proje kapsamında KOBİ ve Startupların inovatif ürünlerinin ticarileşmesi ve uluslararasılaşmasına yönelik faaliyetler sürdürülmektedir.

09 Ocak 2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında karara bağlanan sermaye artışı sırasında Enda'nın %5 olan ortaklık payı %27,58'e çıkarılmıştır.

24.04.2014 tarihinde yapılan pay devri ile Enda Enerji Holding AS'nin ortaklık pay oranı %24,92'ye düşmüştür.

27.04.2016 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında yapılan sermaye artırımında Enda Enerji Holding AŞ rüçhan hakkını kullanmaması sonucunda pay oranı %14,95'e düşmüştür.

Pay Sahibi	Sermaye Tutari (TL)	Sermaye Payı (%)
İzmir Yüksek Teknoloji Enstitüsü	1.123.000	56.15
Enda Enerji Holding A.S.	299.000	14,95
Diğer	578.000	28,90
Toplam	2.000.000	100

İZTEKGEB'in 30.06.2024 itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.

IZTEKGEB., Enda Enerji Holding AŞ'nin konsolide finansal tablolarında nominal hisse değerlerinin 31.12.2023 satın alma gücüne göre endekslenmiş değerleriyle takip edilmektedir.

İZTEKGEB'in 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.06.2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait yasal (Sermaye Piyasası mevzuatına göre düzenlenmemiş) finansal tablola yer alan özkaynaklar ile olağan kar tutarları aşağıdaki gibidir:

Özkaynaklar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.06.2024
Sermaye	2.000.000	2.000.000	2.000.000	2.000.000
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları	-		17.398	24.242.807
Sermaye Yedekleri	4.700	4.700	4.700	6.508
Yasal Yedekler	211.422	211.422	211.422	4.216.868
Geçmiş Yıllar Karları	6.621.704	7.654.938	7.654.938	29.382.001
Geçmiş Yıllar Zararları (-)	$-2.010$	$-2.010$	$-259.899$
Dönem Net Karı	1.033.234	$-257.889$	2.219.477	2.079.997
Toplam Özkaynaklar	9.886.448	9.628.559	11.848.036	61.928.181

Olağan Kar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.06.2024
Olağan Kar	1.206.773	5.181	2.622.475	2.256.941

Sirket'in işbu İzahname tarihi itibarıyla İZTEKGEB A.Ş.'ye herhangi bir sermaye taahhüdü bulunmamaktadır. Söz konusu iştirakin İzahname tarihi itibarıyla yıllık olağan genel kurul toplantısı yapılmadığı için son hesap dönemine ait karın dağıtımına ilişkin de bir karar bulunmamaktadır.

Enerji Piyasaları İşletme A.Ş. (EPİAŞ)

Doğrulama

18.03.2015 tarihinde 99 kurucu ortak ile kurulmuştur. Şirket'in bağlı ortaklıklarından Egenda Ege Enerji Üretim AŞ'nin EPİAŞ'ta kuruluştaki ortaklık payı %0,081 olup, 2018 yılında Antalya Enerji'nin sahip olduğu 50.000 adet EPİAŞ hissesi de devir alınmış olup pay oranı % $0,162$ 'ye çıkmıştır.

Enerji Piyasaları İşletme A.Ş. (EPİAŞ), Türkiye'nin "enerji ticaretinde merkez ülke olma" hedefi doğrultusunda; enerji piyasalarının etkin, şeffaf, güvenilir, öngörülebilir ve sürdürülebilir biçimde işletilmesi ve geliştirilmesi için çalışmaktadır. Enerji borsası olarak EPİAŞ, piyasa katılımcılarına enerji alış-satış taleplerinde bulunabilecekleri ortamları sunmaktadır. Görevi, piyasa alış-satış işlemlerinin şeffaf, düzenlemelere uygun bir şekilde yürütülmesi ve referans fiyat oluşturulmasıdır. EPİAŞ bünyesinde bulundurduğu; Gün Öncesi ve Gün İçi Spot Elektrik Piyasaları, Vadeli Elektrik Piyasası; Spot ve Vadeli Doğal Gaz Piyasaları; Yenilenebilir Enerji Kaynak Garanti Sistemi ve Organize YEK-G Piyasası ile uluslararası standartlarda hizmet veren bir piyasa işletmecisidir. Görevini ifa ederken piyasa hacminin derinleşmesine katkı sağlayarak güvenli bir piyasa ortamı oluşturmaktadır. EPİAŞ, işlettiği piyasaların uzlaştırma, teminat, faturalama gibi mali işlemlerini gerçekleştirmekte ve merkezî karşı taraf hizmeti vermektedir. EPİAŞ'ın faaliyet gösterdiği alanlar arasında Dengeleme Güç Piyasası ve Yan Hizmetler Piyasası'na ilişkin uzlaştırma faaliyetleri, doğal gaz piyasası dengesizliklerini uzlaştırma faaliyetleri, Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleri Mekanizması'nın (YEKDEM) işletilmesi ve serbest tüketici işlemleri de yer almaktadır.

fd8af4ed
pk.gov.tr/

l-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8
'dokuman-dogrulama

Enerji Piyasaları İşletme A.Ş'nin 31.12.2023 itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.

Pay Sahibi	Sermaye Tutari (TL)	Sermaye Payı (%)
TEIAS	18.471.831
Borsa Istanbul	18.471.831	30
Piyasa Katılımcıları	24.629.108	40
Toplam	61.572.770	100

Enerji Piyasaları İşletme A.Ş'nin İzahname tarihi itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.

Pay Sahibi	Sermaye Tutari (TL)	Sermaye Payı (%)
TEIAS	81.000.000	30
Borsa İstanbul	81.000.000	30
Piyasa Katılımcıları	108.000.000	40
TOPLAM	270.000.000	100

EPİAŞ, Şirket'in konsolide finansal tablolarında nominal hisse değerlerinin 31.12.2023 satın alma gücüne göre endekslenmiş değerleriyle takip edilmektedir.

EPİAŞ'ın 31.12.2021, 31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait finansal tablolarında yer alan özkaynaklar ile olağan kar tutarları aşağıdaki gibidir. (EPİAŞ'in 30.06.2024 tarihinde sona eren 6 aylık döneme ait finansal tabloları işbu İzahname düzenleme tarihinde açıklanmadığı için yer verilmemiştir):

Özkaynaklar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Ödenmiş sermaye	61.572.770	61.572.770	61.572.770
Sermaye Düzeltme Farkları		386.991.965	386.991.965
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğ. Kapsamlı Gelirler - Giderler		$-4.529.347$	$-6.415.905$
Diğer Yedekler	615.397
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	14.920.198	72.528.147	72.528.147
Geçmiş Yıllar Karları - Zararları	174.910.761	868.301.219	973.926.445
Dönem Net Karı	49.200.160	105.625.226	49.465.110
Toplam Özkaynaklar	301.219.286	1.490.489.980	1.538.068.532

Olağan Kar (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.262
'Finansman Giderleri Öncesi Karı y	61.666.250	75.019.404	277.045

Şirket'in işbu İzahname tarihi itibarıyla İzmir Teknoloji Geliştirme Bölgesi bir sermaye taahhüdü bulunmamaktadır.

EPİAS'ın 04.03.2022 tarihinde yapılan 2021 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında alınan 5 No'lu Karar sonucunda toplam 11.077.272 TL kâr dağıtımına karar verilmiş, Egenda Ege Enerji Üretim AŞ. bu kapsamda 2022 yılında (31.12.2023 satın alma gücüne göre endekslenmiş haliyle) 39.651 TL temettü geliri elde etmiştir.

32. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

Aşağıda özetlenmekte olan hususlar borsada işlem görecek Payların elde tutulması ve elden çıkarılması sırasında elde edilecek kazanç ve iratların vergilendirilmesi hakkında genel bir bilgi vermek amacıyla İşbu İzahname tarihinde yürürlükte bulunan vergi mevzuatı dikkate alınarak hazırlanmıştır. Özellikli durumlarda yatırımcıların vergi danışmanlarına danışması gerektiği önemle hatırlatılır. İşbu İzahname tarihi itibarıyla yürürlükte olan vergi mevzuatı ve vergi mevzuatının yorumlanma biçimi kapsamında verilen bilgilerin ileride değisebileceğinin hatta mevzuatın geriye yönelik olarak da değişebileceğinin göz önünde bulundurulması gerekmektedir.

32.1. Genel Bakıs

32.1.1. Kişilerin Vergilendirilmesi

Gelir vergisi mevzuatı uyarınca, Türk hukukunda vergi mükelleflerinin yükümlülüklerini belirleyen iki çeşit veri mükellefiyet statüsü mevcuttur. Türkiye'de yerleşik bulunan (Tam Mükellef) kişiler ve kurumlar Türkiye içinde ve dışında elde ettikleri kazanç ve iratların tamamı üzerinden vergilendirilirler. Türkiye'de yerleşik bulunmayan (Dar Mükellef) kişiler ve kurumlar sadece Türkiye'de elde ettikleri kazanç ve iratlar üzerinden vergilendirilirler.

193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu (GVK) uyarınca, bir gerçek kişinin Tam Mükellef olarak değerlendirilebilmesi için: (i) yerleşim yerinin 4721 sayılı Türk Medeni Kanunu hükümlerine uygun olarak Türkiye'de olması veya (ii) bir takvim yılı içerisinde Türkiye'de devamlı olarak altı aydan fazla oturması gerekmektedir. Buna ek olarak, (i) resmi dairelere; (ii) resmi müesseselere veya (iii) merkezi Türkiye'de bulunan teşekkül ve teşebbüslere bağlı olup adı geçen daire, müessese, teşekkül ve teşebbüslerin işleri dolayısıyla yabancı ülkelerde oturan Türk vatandaşları Tam Mükellef yani sınırsız vergi da yükümlüleri olarak değerlendirilmektedir. Dolayısıyla, Tam Mükellef olarak değerlendirilen söz konusu kişiler Türkiye içinde ve dışında elde ettikleri kazanç ve iratların tamamı üzerinden vergilendirilirler. Türk vergi mevzuatı çerçevesinde belirtilen bu şartlan sağlamayan bir gerçek kisi Dar Mükellef olarak değerlendirilir.

Paylara sahip olan kişilerin, söz konusu payların BİST'te elden çıkarılmasından kaynaklanan değer atış kazançları ve Paylar ile ilgili dağıtılan kâr paylarından elde etikleri menkul sermaye iratları, Türkiye'de elde edilmiş olarak kabul edilmektedir..

Gerçek kişilerin 2024 yılında elde ettikleri ücret gelirleri dışındaki gelirlerin vergilendirilmesinde aşağıda yer alan artan oranlı gelir vergisi tarifesi uygulanır.

Gelir Aralığı	Gelir Vergisi Oranı (%)
110.000 TL'ye kadar	15
230.000 TL'nin 110.000 TL'si için 16.500 TL, fazlası	20
580.000 TL'nin 230.000 TL'si için 40.500 TL (ücret gelirinde 870.000 TL'nin 230.000 TL'si için 40.500 TL), fazlası	27
3.000.000 TL'nin 580.000 TL'si için 135.000 TL (ücret gelirinde 3.000.000 TL'nin 870.000 TL'si için 213.300 TL), fazlası	35
3.000.000 TL'den fazlasının 3.000.000 TL'si için 982.000 TL (ücret gelirinde 3.000.000 TL'den fazlasının 3.000.000 TL'si için 958.800 TL), fazlası	40

32.1.2. Kurumların Vergilendirilmesi

5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'na (KVK) göre sermaye sirketleri, kooperatifler, iktisadî kamu kuruluşları, demek veya vakıflara ait iktisadî işlemler, iş ortaklıkların, kurum kazançları üzerinden kurumlar vergisine tabidirler. Kurumların kârı Vergi Usul Kanunu ve diğer Türk vergi mevzuat hükümlerine göre belirlenmektedir. 2024 yılına ait kurum kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi oranı %25'tir.

Ayrıca, 17 Kasım 2020'de Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7256 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ile KVK'da değişiklik yapılarak, payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama sirketleri, faktoring sirketleri, finansman sirketleri, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumlan ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi oranının 2 (iki) puan indirimli olarak uygulanmasına hükmedilmiştir. İndirimden yararlanılan hesap dönemleri süresince şirketlerin bu halka açıklık oranını sağlayamaması halinde ise zamanında indirim sebebiyle tahakkuk ettirilmeyen vergiler vergi ziyal cezası uygulanmaksızın gecikme faizi ile birlikte tahsil edilir.

KVK'nda tam ve dar mükellefiyet olmak üzere iki tür vergi mükellefiyeti tanımlanmıştır. KVK uyarınca, bir kurumun Tam Mükellef olarak değerlendirilebilmesi için: (i) kanuni merkezinin Türkiye'de bulunması veya (ii) kanuni merkezinin Türkiye dışında bulunmasına rağmen iş bakımından işlemlerin fiilen toplandığı ve yönetildiği merkez olan iş merkezinin Türkiye'de bulunması gerekmektedir. Türk vergi mevzuatı çerçevesinde belirtilen bu iki şartı sağlamayan bir kurum Dar Mükellef olarak değerlendirilir.

Tam mükellef kurumlar gerek Türkiye içinde gerekse Türkiye dışında elde etikleri kazançlarının tamamı üzerinden Türkiye'de vergilendirilirler. Dar mükellef kuruml sadece Türkiye'de elde ettikleri kazançları üzerinden vergilendirilirler.

Dar mükellefiyete tabi kimseler bakımından menkul sermaye iratlarının Türkiye'de elde ed olarak kabul edilebilmesi için sermayenin Türkiye'de yatırılmış olması gerekmektedir. mükellefiyete tabi kimseler bakımından değer artış kazançlarının Türkiye'de elde edilmi kabul edilebilmesi için söz konusu değer artış kazancım doğuran işin veja muamer

Türkiye'de ifa edilmesi veva Türkiye'de değerlendirilmesi gerekmektedir. "Türkiye'de değerlendirilmesi" ifadesinden ödemenin Türkiye'de yapılması veya ödeme yabancı bir ülkede yapılmış ise, Türkiye'de ödeyenin veya nam ve hesabına yapılanın ödeme hesaplarına intikal ettirilmesi veya kârından ayrılması gerektiği şeklinde anlaşılması gerekir.

32.2. Payların elden çıkarılması karşılığında sağlanan kazancların vergilendirilmesi

32.2.1. Borsada işlem gören payların vergilendirme esasları:

2006 ve 2025 yılları arasında Borsa'da işlem gören payların elden çıkarılması sonucu sağlanan değer artış kazançlarının vergilendirilmesi GVK'nun geçici 67. maddesi cercevesinde gerçekleştirilmektedir. GVK'nun geçici 67. maddesi kapsamında değer artış kazançları, işlemlere aracılık eden bankalar ve aracı kurumlar ile saklayıcı kuruluşlar tarafından yapılan tevkifat ile vergilendirilmektedir. GVK'nun geçici 67. maddesinin yürürlük süresinin 31.12.2025 yılından sonraya uzatılmaması veya herhangi bir şekilde kapsamının vergi mevzuatına dâhil edilmemesi durumunda, 2025 yılından sonra aşağıda açıklandığı üzere (Bkz. 33.2.2 Genel Olarak Pay Alım Satım Kazançlarının Vergilendirilmesi (Yatırım Ortaklığı Payları Hariç), BİST'te işlem gören payların elden çıkarılmasından sağlanacak değer artış kazançları genel hükümler çerçevesinde vergilendirilecektir.

Diğerlerinin yanı sıra, BİST'te işlem gören paylarının alım satımına aracılık ettikleri yatırımcılar tarafından sağlanan gelirlerin vergilendirilmesinden yükümlü olan ve dolayısıyla vergi tevkifatını yapmakla sorumlu tutulan taraflar bankalar, aracı kurumlar ve saklayıcı Bankalar, aracı kurumlar ve saklayıcı (saklamacı) kuruluşlar tevkifat kuruluslardır. yükümlülükleri tahtındaki ilgili vergi beyanlarını, üçer aylık dönemler itibarıyla beyan edeceklerdir. İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ile Merkezi Kayıt Kurulusu A.Ş. dışında saklayıcı kuruluşlardan saklama hizmeti alan yatırımcıların işlemlerinde vergi tevkifatının yapılması esasen ilgili saklayıcı kuruluşun sorumluluğundadır.

BIST'te islem gören bir payın başka bir banka veya aracı kuruma naklinin istenmesi halinde, nakli gerçekleştirecek banka veya aracı kurum nakli istenen kıymetle ilgili alış bedeli ve alış tarihini naklin yapılacağı kuruma bildirecektir. Bildirilecek tarih ve bedel, tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınacaktır. Söz konusu paylarının bir başka kişi veya kurum adına nakledilmesi halinde alış bedelinin ve alış tarihinin T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'na bildirilmesi gerekmektedir.

Saklayıcı kuruluşlar, bankalar ve aracı kurumlar tarafından yapılacak vergi tevkifatı oranı kanunen %15 olarak belirlenmiştir. Söz konusu tevkifat oranı bankalar, aracı kuruluşlar ve saklayıcı kuruluşlar tarafından aşağıda yer alan gelirler üzerinden uygulanır:

Bankalar ve aracı kurumların alım satımına aracılık ettikleri menkul kıymetler ile diğer a. sermaye piyasası araçlarının alış ve satış bedelleri arasındaki fark;

Alımına aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası araçlarının itfa b. halinde alış bedeli ile itfa bedeli arasındaki fark,

$2^{0^2}$

$Q_{c}$ _ak

Bankalar ve aracı kurumların menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası alaçla $\mathbf{c}$ . tahsiline aracılık ettikleri dönemsel getirileri (herhangi bir menkul kıymet veya diğen se piyasası aracına bağlı olmayan),

$\mathbf{d}$ . Aracılık ettikleri menkul kıymet veva diğer sermaye piyasası araclarının ödünc işlemlerinden sağlanan gelirler.

Ancak, GVK ve 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı (BKK) uyarınca, kanunen %15 olarak belirlenen tevkifat oranı: (i) paylara ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, BİST'te işlem gören aracı kuruluş varantları dâhil olmak üzere pavlar (menkul kıymetler yatırım ortaklık paylan hariç) ve pay yoğun fonlarının katılma belgelerinden elde edilen (ii) KVK'nın 2. maddesinin 1. fıkrası kapsamındaki mükellefler ile münhasırın menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı haklan kullanmak amacıyla faaliyette bulunan mükelleflerden mevzuata uvgun olarak kurulan vatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığınca belirlenenler için %0; ve (iii) (ii) numaralı alt kırılımda belirtilen gerçek kişi ve kurumlar hariç olmak üzere, (i) numaralı alt kırılımda belirtilen dışında kalan kazançlar için %10 olarak uygulanır.

Yatırımcılar yukarıda belirtilen oranların ileride değişikliğe uyabileceğini göz önünde bulundurmalıdır.

Paylar değişik tarihlerde alındıktan sonra bir kısmının elden çıkarılması halinde tevkifat matahının tespitinde dikkate alınacak alış bedelinin belirlenmesinde ilk giren ilk çıkar metodu esas alınacaktır. Payların alımından önce elden çıkarması durumunda, elden çıkarma tarihinden sonra yapılan ilk alım işlemi esas alınarak söz konusu tutar üzerinden tevkifat yapılacak tutar tespit edilir. Aynı gün içinde birden fazla alım satım yapılması halinde o gün içindeki alış maliyetinin tespitinde ağırlıklı ortalama yöntemi uygulanabilecek, ancak tevkifatı matrahı ilk giren ilk çıkan yöntemine göre belirlenecektir. Alış ve satış işlemleri dolayısıyla ödenen komisyonlar ile banka ve sigorta muameleleri vergisi tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınır.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 282 Seri No'lu Gelir Vergisi Genel Tebliği uyarınca menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarına ilişkin türler (i) sabit getirili menkul kıymetler; (ii) değişken getirili menkul kıymetler; (iii) diğer sermaye piyasası araçları ve (iv) yatırım fonlan katılma belgeleri ve yatırım ortaklıkları paylan olacak şekilde belirlenmiştir. Paylar ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, menkul kıymetin dâhil olduğu sınıf içinde değerlendirilecektir. Bu kapsamda pay ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmeleri ile BİST'te işlem gören pay ve pay endekslerine dayalı olarak ihraç edilen aracı kuruluş varantları paylarının da dâhil olduğu değişken getirili menkul kıymetler sınıfı kapsamında değerlendirilecektir.

Üçer aylık dönem içerisinde, birden fazla pay ve aynı türden olduğu kabul edilen menkul kıymet alım satım işlemi yapılması halinde tevkifatın gerçekleştirilmesinde bu işlemler tek bir işlem olarak dikkate alınır. Pay ve aynı türden olduğu kabul edilen menkul kıymet alım satımından doğan zararlar takvim yılı aşılmamak kaydıyla izleyen üç aylık döneme devredilir ve takip eden dönemlerin tevkifat matahından mahsup edilir. Takvim yılının son üg döneminde oluşan zarar tutarının izleyen döneme aktarılması mümkün değildir.

$20^2$

$Q_{c,ak}$

Tam mükellef kurumlara ait olup, BİST'te işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle, Mükellef ve Dar Mükellef pay sahipleri tarafından, elde tutulan payların elderyçıkarl masin tevkifat uygulanmaz.

Tevkifata tabi tutulan BİST'te işlem gören paylara ilişkin alım satım kazançları için gerçek kişilerce yıllık veya münferit beyanname verilmez. Söz konusu bu gelirler, diğer gelirler dolayısıyla verilecek yıllık beyannameye dâhil edilmez. Ticari faaliyet kapsamında elde edilen gelirler, mükelleflerin her türlü ticari ve sınai faaliyetlerinden elde ettikleri kazançları şeklinde tanımlanan ticari kazanç hükümleri çerçevesinde kazancın tespitinde dikkate alınır. Ticari kazancın elde edilmesi sırasında tevkif sureetiyle ödenmiş olan vergiler, GVK'nın ilgili hükümleri kapsamında tevkif edilen vergilerin taqbi olduğu hükümler çerçevesinde, tevkifata tabi kazançların beyan edildiği beyannamelerde hesaplanan vergiden mahsup edillir.

GVK'nun gecici 67. maddesi kapsamında tevkifata tâbi tutulan kazanclar için gerçek kisilerce yıllık veya münferit beyanname verilmez. Diğer gelirler dolayısıyla verilecek yıllık beyannameye bu gelirler dâhil edilmez. Söz konusu madde hükümleri uyarınca tevkifata tabi tutulsun tutulmasın dar mükellef gerçek kişi veya kurumlarca Hazine, 4749 sayılı Kanuna göre kurulan varlık kiralama sirketleri ve tam mükellef kurumlar tarafından yurtdışında ihraç edilen menkul kıymetlerden sağlanan kazanç ve iratlar için münferit veya özel beyanname verilmez.

Menkul kıymet ve sermaye piyasası araçlarının üçer aylık dönemler itibarıyla tevkifata tabi tutulacak alım satım kazançlarının tespitinde alım satım konusu işlemlerin (yukarıda belirtildiği üzere) aynı türden olmasına dikkat edilecektir. Kazançlar, bu türlere göre ayrı ayrı tespit edilip tevkifata tabi tutulacaktır.

GVK'nun geçici 67, maddesinin 5, fikrası uyarınca, gelir sahibinin gerçek veya tüzel kisi ya da Dar veya Tam Mükellef olması, vergi mükellefiyeti bulunup bulunmaması, vergiden muaf olup olmaması ve elde edilen kazancın vergiden istisna olup olmaması yukarıda ayrıntılan verilen vergilendirme uygulamasını etkilememektedir.

2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı, 2010/926 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ve 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı uyarınca, halka arz tarihi itibarıyla tevkifat oranı Bakanlar Kurulu'nca %0 olarak belirlenmekle birlikte söz konusu oranın artırılması durumunda Dar Mükellefler açısından çifte vergilendime sorunu gündeme gelecektir. GVK'nun geçici 67. maddesinde düzenlenmiş olan tevkifat uygulamalarında, tevkifata konu geliri elde emiş olan kişinin mukim olduğu ülke ile yapılmış ve yürürlükte olan Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması hükümleri önem arz etmektedir. Söz konusu anlaşma hükümleri, Türk vergi kanunlarından önce uygulanacaktır.

Dar Mükellef gerçek kişi ve kurumların, GVK'nun geçici 67. maddesi kapsamında Türkiye'deki finansal araçlara kendileri veya yurtdışındaki portföy yönetim sirketleri vasıtasıyla yatırım yapabilmeleri için vergi kimlik numarası almaları gerekmektedir.

Vergi kimlik numarası alınabilmesi için (i) Dar Mükellef gerçek kişilerin pasaportlarının noter onaylı bir örneği ya da vergi dairesi yetkililerince onaylanmak üzere, aslı ve fotokopisini, (ii) Dar Mükellef kurumların ise kendi ülkelerinde geçerli kuruluş belgesinin Türkiye'nin o ülkede bulunan temsilciliğince onaylı Türkçe bir örneğini veya yabancı dilde onaylı kuruluş belgesin tercüme bürolarınca tercüme edilmiş Türkçe bir örneğini ilgili vergi dairesine ibraz emelel gerekmektedir. Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları için nüfus cüzdanının yeterli olacaktır.

$2⁰$

Ayrıca, bankalar ve aracı kurumlar ile saklayıcı kuruluşlar kendilerine işlem yapmak için müracaat eden ancak vergi kimlik numarası ibraz edemeyen yabancı müşterileri için, toplu olarak vergi kimlik numarası alabilirler.

Cifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmaları hükümlerinden yararlanılabilmesi için ise ilgili ülkenin yetkili makamları tarafından düzenlenerek imzalanmış mukimlik belgesinin aslının ve tercüme bürolarınca te dairesine, banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla veya doğrudan ibraz edilmesi gerekmektedir. Bir takvim yılma ilişkin mukimlik belgesi izleyen yılın dördüncü ayına kadar geçerli olup, söz konusu belgenin her yıl yenilenmesi gerekmektedir.

Tevkifat uygulamasından önce mukimlik belgesinin ibraz edilmemesi halinde Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması hükümleri dikkate alınmadan %15 (hâlihazırda 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı uyarınca %0 oranında uygulanmaktadır) oranı uygulanmak suretiyle tevkifat yapılacaktır. Ancak bu durumda dahi sonradan söz konusu mukimlik belgesinin ibrazı ile Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması hükümleri ve iç mevzuat hükümleri doğrultusunda yersiz olarak tevkif suretiyle alınan verginin iadesi talep edilebilecektir.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı gerekli gördüğü hallerde, Çifte Vergilendirmeyi Onleme Anlaşmaları hükümlerinden yararlanacak kişi ve kurumlardan, alım-satımım yaptıkları veya getirisini tahsil ettikleri Türk menkul kıymetleri bakımından, uygulanacak anlaşma hükümlerine göre gerçek hak sahibi (benefical owner) olduklarına dair ilgili ispat edici belgelerin ibrazım da isteyebilecektir. Bu belgeleri T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın tayin edeceği sürede ibraz etmeyen veya bu belgeler ile veya başkaca bir suretle gerçek hak sahibi olmadığı tespit edilenler bakımından zamanında tahakkuk ve tahsil edilmeyen vergiler için vergi zivai doğmuş savılacaktır. Türkiye Cumhuriyeti'nin bugüne kadar akdettiği anlaşmalar ve anlaşmaların Türkçe metinleri Gelir İdaresi Başkanlığı'nın www.gib.gov.tr web sayfasında yer almaktadır

32.2.2. Genel Olarak Pay Alım Satım Kazançlarının Vergilendirilmesi

Bu bölümde GVK'nın geçici 67. maddesinin dışında kalan durumlara ilişkin genel açıklamalar yer almaktadır.

32.2.2.1. Gerçek Kişiler

32.2.2.1.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

Pay alım satım kazançları, GVK'nun mükerrer 80. maddesi uyarınca gelir vergisine tabi olacaktır. Ancak anılan madde uyarınca, ivazsız olarak iktisap edilen hisse senetleri ile tam mükellef kurumlara ait olan ve 2 (iki) yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılması durumunda elde edilen kazançlar vergiye tabi olmayacaktır. Hisse senetlerinin elden çıkartılmasında da kamu menkul kıymetlerinin satışında olduğu gibi, GVK'nun mükerrer 81. maddesi uyarınca iktisap bedeli, elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere TUIK tarafında belirlenen toptan esya fiyat endeksindeki artış oranında artırılarak dikkate alınabilezekin GVK'nun mükerrer 81. maddesi uyarınca mal ve hakların elden çıkarılmasında iktisab bede elden çıkarılan mal ve hakların, elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere TÜİK tarafat belirlenen toptan esya fiyat endeksindeki artış oranında artırılarak tespit edilir. endekslemenn Vapılabilmesi için artış oranının %10 veya üzerinde olması şarttır. $\mathbf{Q}_{\mathbf{c},\mathbf{a},\mathbf{k}}$

GVK'nun 86. maddesinin 1. fikrasının (c) bendi uyarınca tam mükellef gerçek kişilerin tevkif sureti ile vergilendirilmiş menkul sermaye iratları GVK'nun 103. maddesinin ikinci gelir dilimindeki tutarı aşıyor ise (bu tutar 2024 yılı için 230.000 TL'dir) beyan edilmesi gerekir.

32.2.2.1.2. Dar Mükellef Gerçek Kişiler

GVK'nun 86. maddesinin 2. fikrası çerçevesinde dar mükellefiyette vergiye tabi gelirin tamamı, Türkiye'de tevkif suretiyle vergilendirilmiş olan ücretler, serbest meslek kazançları, menkul ve gavrimenkul sermaye iratları ile diğer kazanc ve iratlardan oluşuyorsa yıllık beyannameye tabi değildir. Dar Mükellef gerçek kişilerin tevkif sureti ile vergilendirilmemiş gelirleri mevcut ise, GVK'nun 101. maddesinin 2. fıkrası, menkul malların ve hakların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve iratlarını mal ve hakların Türkiye'den elden çıkarıldığı yerin vergi dairesine münferit beyanname ile bildirmek zorundadırlar.

32.2.2.2. Kurumlar

32.2.2.2.1. Kurumlar Vergisi Mükelleflerinin Aktifine Kayıtlı Payların Elden çıkarılmasından Sağlanan Kazançlar

Ticari faaliyete bağlı olarak bünyesinde elde edilen alım satım kazançları ticari kazanç olarak beyan edilip vergilendirilecektir.

32.2.2.2.2. Tam Mükellef Kurumlar

Öte yandan, KVK'nun 5. maddesinin 1. fikrası (e) bendi uyarınca kurumların aktiflerinde en az iki tam yıl süreyle yer alan iştirak hisselerinin satışından doğan kazancın %75'lik kısmı kurumlar vergisinden istisna tutulmaktadır. Ancak bu istisnadan yararlanabilmek için satış kazancının satışın yapıldığı yılı izleyen 5. yılın sonuna kadar bilançonun pasifinde özel bir fon hesabında tutulması; satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi ve satışı yapan ve dolayısı ile istisnadan yararlanacak kurumun menkul kıymet ticaret ile uğraşmaması gerekmektedir.

Burada, söz konusu istisnanın amacı, kurumların bağlı değerlerinin ekonomik faaliliyetlerden daha etkin bir şekilde kullanılmasına olanak sağlanması ve kurumların mali bünyelerinin güçlendirilmesidir. Bu bağlamda, aranan şartlar bağlı değerlerin başka bir bağlı değere dönüşmüyor olması yer almaktadır.

Istisna edilen kazançtan beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilen veya işletmeden çekilen ya da dar mükellef kurumlarca ana merkeze aktarılan kısım için uygulanan istisna dolayısıyla zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler zıyaa uğramış sayılır. Aynı süre içinde işletmenin tasfiyesi (KVK'ya göre yapılan devir ve bölünmeler hariç) halinde de bu hükümler uygulanır.

32.2.2.2.3. Dar Mükellef Kurumlar

Dar Mükellef kurum, Türkiye'de bir işyeri açmak suretiyle veya daimî temsilci vası devamlı menkul kıymet alım satım işi yapan kurum statüsünde ise alım sam kazandları kazanç olarak vergiye tabi olacak vergileme Tam Mükellef kurumlarda olduğu seki

$2^0$

$\alpha_{ak}$

Yukarıda belirtildiği üzere, devamlı olarak menkul kıymet ticaret ile gerceklesecektir. uğraştıklarından %75'lik kurumlar vergisi istisnasından faydalanmaları mümkün değildir.

Türkiye'de bir isyeri açmadan veya daimî temsilci vasıtasıyla menkul kıymet alım satım kazancı elde eden Dar Mükellefler acısında da ilgili kazancın Türkiye'de vergilendirilmesi söz konusu olabilir. Dar Mükellef kurumların vergilendirilmesi açısından Türkiye'nin imzalamış olduğu yürürlükte bulunan Cifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarının hükümleri önem arz etmektedir. Söz konusu anlasma hükümleri, Türk vergi kanunlarından önce uygulanacaktır.

32.2.2.2.4. Yabancı Fon Kazançlarının ve Bu Fonların Portföy Yöneticiliğini Yapan Sirketlerin Vergisel Durumu

1 Ocak 2006 tarihinden itibaren SPK'nun düzenleme ve denetimine tabi fonlara benzer yabancı fonlar da sermaye şirketi sayılarak kurumlar vergisi mükellefi olacaklardır. KVK'na, 6322 sayılı Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun'un 35. maddesiyle, 15.06.2012 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere, "Yabancı fon kazançlarının vergilendirilmesi" başlıklı 5/A maddesi eklenmiştir. Bu maddede, yabancı fonlar ile bu fonların aracılık işlemlerini yürüten portföy yöneticiliği yetki belgesine sahip Tam Mükellef portföy yöneticisi şirketlerin vergisel durumları düzenlenmiştir.

KVK'nun 2. maddesinin 1. fikrasında belirtilen yabancı fonların, yöneticisi olan şirketler aracılığıyla organize bir borsada işlem görsün veya görmesin, her türlü menkul kıymet ve sermaye piyasası aracı; (ii) vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi; (iii) varant; (iv) döviz (v) emtiaya dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi; (vi) kredi ve benzeri finansal varlıklar; ve (vii) kıymetli maden borsalarında yapılan emtia işlemleri ile ilgili elde ettikleri kazançları için KVK'nun 5/A maddesinde sayılan şartların sağlanması durumunda; portföy yöneticisi şirketler, bu fonların daimi temsilcisi sayılmayacak ve bunların iş yerleri de bu fonların iş yeri veya iş merkezi olarak kabul edilmeyecektir.

Dolayısıyla, yabancı fonların bu kapsamda elde ettikleri kazançları için beyanname verilmeyecek ve diğer kazançlar nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu kazançlar beyannameye dâhil edilmeyecektir.

Bu uygulamanın, yabancı fonların Türkiye kaynaklı gelirleri üzerinden yapılacak vergi kesintisine etkisi yoktur.

Türkiye'de bulunan, aktif büyüklüğünün %51'inden fazlası taşınmazlardan oluşan şirketlere ait paylar veya ortaklık payları veya bunlara ilişkin vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, elde edilen kazançlar bu uygulama kapsamında değerlendirilmeyecektir.

Paylara ilişkin kâr paylarının ve kâr payı avanslarının vergilendirilmesi $32.3.$

GVK'nun 94. maddesinin 1. fikrasının 6. bendinin (b) bölümünde 4842 sayılı Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ile yapılan değişiklikle, tevkifat, kârın dağıtılması aşamasına bırakılmıştır. Bu kapsamda GVK'nun 4842 sayılı Bazı Kanunlarda Değiş Yapılması Hakkında Kanun ile değişik 94. maddesinin 1. fıkrasının 6. bendinin (b) bölüm uyarınca, Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellef gerçek kişilere; (ü) gelir velkuru vergisi mükellefiyeti olmayanlara; (iii) gelir ve kurumlar vergisinden muaf olanlara; (iv-Mükellef gerçek kişilere; (v) Dar Mükellef kurumlara (Türkiye'de bir işyeri veya daim ten aracılığıyla kâr payı elde edenler hariç); ve (v) gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan Da

Mükelleflere dağıtılan kâr payları üzerinden 4936 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı uyarınca %10 oranında tevkifat yapılacaktır (girisim sermayesi yatırım fonlan ve ortaklıkları için bu oran %0 oranında uygulanır). Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellefler kurumlara ve (ii) isveri ve daimi temsilci vasıtasıyla faaliyette bulunan Dar Mükellef kurumlara dağıtılan kâr paylan tevkifata tabi değildir.

32.3.1. Gercek Kisiler

32.3.1.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

GVK'nun 22. maddesine 4842 sayılı Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ileeklenen 2. fikra hükmü uyarınca Tam Mükellef kurumlardan elde edilen, GVK'nun 75. maddesinin 2. fikrasının (1), (2) ve (3) numaralı bentlerinde yazılı kâr paylarının yarısı gelir vergisinden müstesnadır. Kurumlar kâr payı dağıtırken, gelir vergisinden istisna edilen kısım olan yarısı (%50'si) dâhil olmak üzere dağıtılan kâr payının tamamı (%100'ü) üzerinden %15 oranında gelir vergisi tevkifatı yapmaktadırlar. Kâr payının yıllık vergi beyannamesinde beyan edilmesi halinde, söz konusu vergi tevkifatı yıllık vergi beyannamesinde hesaplanan gelir vergisi tutarından mahsup edilir. GVK'nun 86. maddesinin 1. fıkrasının (c) bendi uyarınca, tevkif yoluyla vergilendirilmiş bulunan ve gayrisafi tutarını; 2024 yılı için 230.000 TL'yi aşan ve tam mükellef kurumlardan elde edilen kâr payları için beyanname verilmesi gerekecektir.

Ayrıca, kârın sermayeye eklenmesi kâr dağıtımı sayılmaz.

Beyan edilen tutar hesaplanan gelir vergisinden kurum bünyesinde kârın dağıtımı aşamasında yapılan %10 oranındaki vergi kesintisinin tamamı (istisnaya tabi olan kısım dahil) mahsup edilecek olup mahsup sonrası kalan tutar genel hükümler çerçevesinde red ve iade edilecektir.

Ayrıca, kârın sermayeye eklenmesi kâr dağıtımı sayılmaz. Kâr payı avansları da kâr payları ile aynı kapsamda vergilendirilmektedir.

32.3.1.1. Dar Mükellef Gerçek Kişiler

GVK'nun 94. maddesinin 6. fikrasının (b) bendinin (ii) bölümü uyarınca, Tam Mükellef kurumlarca Dar Mükellef gerçek kişilere dağıtılan kâr payları üzerinden Cumhurbaşkanlığınca belirlenen oranlarda (bugün için bu oran %10'dur) tevkifat yapılacaktır. Türkiye'nin taraf olduğu bazı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında daha düşük tevkifat oranları belirlenebilmektedir.

Dar Mükellef gerçek kişiler açısından kâr paylarının tevkifat suretiyle vergilendirmesi nihai vergileme olup, Dar Mükelleflerce bu gelirler için gelir vergisi beyannamesi verilmesine gerek bulunmamaktadır.

Diğer taraftan GVK nun 101. maddesinin 5. fıkrası gereğince Dar Mükellef gerçek kişilerin vergisi tevkif suretiyle alınmamış menkul sermaye iratlarını, Türkiye'de elde edildiği yerin vergi dairesine münferit beyanname ile beyan etmeleri gerekmektedir.

32.3.2. Kurumlar

32.3.2.1. Tam Mükellef Kurumlar

Ticari faaliyete bağlı olarak ticari işletme bünyesinde elde edilmesi halinde yapılmayacak söz konusu gelirler ticari kazanç olarak beyan edilecektir. KV maddesinde kapsamudaki "safi kurum kazancı, GVK'nun ticari kazancı düzen

hükümlerine göre belirlenecektir. Kurumlar vergisi, mükelleflerin bir hesap dönemi içinde elde ettikleri safi kurum kazancı üzerinden %25 oranında uygulanır.

Ancak, KVK'nun 5. maddesinin (a) bendinin 1. bölümü uyarınca, Tam Mükellef başka bir kuruma istirak nedeniyle elde edilen kâr paylan, yatırım fonlarının katılım belgeleri ile yatırım ortaklıklarının hisse senetlerinden elde edilen kâr paylan hariç, kurumlar vergisinden müstesnadır

32.3.2.2. Dar Mükellef Kurumlar

KVK'nun 30. maddesinin 3. fikrası uyarınca, tam mükellef kurumlarca Dar Mükellef kurumlara dağıtılan kâr payları üzerinden Cumhurbaşkanlığınca belirlenen oranlarda (bugün için bu oran %10'dur) tevkifat yapılacaktır. Türkiye'nin taraf olduğu bazı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında daha düşük tevkifat oranları belirlenebilmektedir.

Dar Mükellef kurumların, Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı olmaksızın elde ettikleri kâr payları için tevkifat suretiyle vergilendirme nihai vergileme olup, Dar Mükelleflerin bu gelirler için Türkiye'de beyanname vermelerine gerek bulunmamaktadır.

33. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN HAKKINDA BİLGİ

33.1. Ihraççı veya halka arz eden tarafından izahnamenin kullanılmasına ilişkin verilen izin ve izin verilen herhangi bir yetkili kurulusun payların sonradan tekrar satısına dair kullandığı izahnamenin içeriğinden de ilgili kişilerin sorumlu olmayı kabul ettiklerine dair beyanları:

Yoktur.

33.2. Izahnamenin kullanımına izin verilen süre hakkında bilgi:

Yoktur.

33.3. Payların yetkili kuruluşlarca sonradan tekrar satışa sunulabileceği dönem hakkında bilgi:

Yoktur.

33.4. Payların yetkili kuruluşlarca sonradan tekrar satışa sunulması kapsamında izahnamenin kullanılabileceği ülkeler hakkında bilgi:

Yoktur.

33.5. Izahname kullanım izninin verilmesinin şartı olan diğer açık ve objektif koşullar hakkında bilgi:

Yoktur.

33.6. Yetkili kuruluşlarca payların sonradan tekrar satışının gerçekleştirinde durumunda, satışın koşullarına ilişkin bilgilerin yetkili kuruluş tarafından satış efna yatırımcılara sunulacağına dair koyu harflerle yazılmış uyarı notu:

Yoktur.

34. INCELEMEYE ACIK BELGELER

Aşağıdaki belgeler Şehit Nevres Bulvarı No.10 K.7 Montrö PK: 35210 Konak İzmir adresindeki ihraccının merkezi ve basvuru verleri ile ihraccının internet sitesi (https://www.endaenerji.com.tr/) ile Kamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP) tasarruf sahiplerinin incelemesine acık tutulmaktadır:

1) İzahnamede ver alan bilgilerin davanağını oluşturan her türlü rapor va da belge ile değerleme ve görüşler (değerleme, uzman, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, esas sözlesme, vb.)

2) İhraccının izahnamede ver alması gereken finansal tabloları 35. EKLER

EK 1: Sirket Esas Sözlemesi

EK 2: Halka arz gelirlerinin kullanım yerlerine ilişkin Fon Kullanım Yeri Raporu

EK 3: 31.12.2021, 31.12.2022 ve 31.12.2023 ve 30.06.2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemlere ilişkin Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Dnetim Raporu

EK 4: 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022, 31 Aralık 2023 ve 30.06.2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemlere ilişkin Konsolide Finansal Tablolar ve Özel Bağımsız Denetçi Raporlarına ilişkin Bağımsız Denetim Kuruluşlarından alınan sorumluluk beyanları

EK 5: Ümit Yayla Avukatlık Bürosu tarafından hazırlanan Bağımsız Hukukçu Raporu ve Sorumluluk Beyanı

EK 6: 06.01.2022 tarihinde Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından düzenlenen 2021/1795, 2021/1796, 2021/1797, 2021/1798, 2021/1799, 2021/1800, 2021/1801, 2021/1802, 2021/1803, 2021/1804 ve 2021/1806 sayılı 31.12.2021 tarihli Gayrimenkul Değerleme Raporları

EK 7: 06.01.2022 tarihinde Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından düzenlenen, 2021/1795, 2021/1796, 2021/1797, 2021/1798, 2021/1799, 2021/1800, 2021/1801, 2021/1802, 2021/1803, 2021/1804 ve 2021/1806 sayılı 31.12.2021 tarihli Gayrimenkul Değerleme Raporlarına ilişkin Değerleme Kuruluşundan alınan sorumluluk beyanı

EK 8. 06.01.2023 tarihinde Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından düzenlenen 2022/1371, 2022/1372, 2022/1373, 2022/1374, 2022/1375, 2022/1376, 2022/1377, 2022/1378, 2022/1779, 2022/1380, 2022/1381 ve 2022/1382 sayılı 31.12.2022 tarihli Gayrimenkul Değerleme Raporları

EK 9. 06.01.2023 tarihinde Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından düzenlenen 2022/1371, 2022/1372, 2022/1373, 2022/1374, 2022/1375, 2022/1376, 2022/1377, 2022/1378, 2022/1779, 2022/1380, 2022/1381 ve 2022/1382 sayılı 31.12.2022 tarihli Gayrimenkul Değerleme Raporlarına ilişkin Değerleme Kuruluşundan alınan sorumla beyanı

EK 10. 05.01.2024 tarihinde Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlıl tarafından düzenlenen 2023/1111, 2023/1112, 2023/1113, 2023/1114, 2023/1115, 2023 2023/1117, 2023/1118, 2023/1119, 2023/1120, 2023/1221 ve 2023/1122 sayıla 31 tarihli Gayrimenkul Değerleme Raporları

Doğrulama Kodu: fd8af4ed-f59e-41d7-8ac4-5c4ff3bfeec8
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

439

EK 11.05.01.2024 tarihinde Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından düzenlenen 2023/1111, 2023/1112, 2023/1113, 2023/1114, 2023/1115, 2023/1116, 2023/1117, 2023/1118, 2023/1119, 2023/1120, 2023/1221 ve 2023/1122 sayılı 31.12.2023 tarihli Gayrimenkul Değerleme Raporlarına ilişkin Değerleme Kuruluşundan alınan sorumluluk beyanı

EK 12: Katılım Finans İlkeleri Bilgi Formu