BURGAN FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 6, 2025

BURGAN FİNANSAL KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Burgan Finansal Kiralama A.Ş. Genel Kurulu'na

A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

Sınırlı Olumlu Görüş

Burgan Finansal Kiralama Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar tablosu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, Sınırlı Olumlu Görüşün dayanağı bölümünde belirtilen konunun etkileri hariç olmak üzere, ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını; 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik ("Yönetmelik") ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yayımlanan yönetmelik, tebliğ, genelge ve yapılan açıklamalar; ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS"ler) hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

İkinci Bölüm 2.1. numaralı dipnotta belirtildiği üzere, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki finansal tablolar BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı hükümleri dışında, Şirket yönetimi tarafından ekonomide ve piyasalarda meydana gelebilecek olumsuz gelişmelerin olası etkileri nedeniyle, ayrılan 49.008 bin TL'si cari dönemde ve 563.128 bin TL'si geçmiş dönemlerde gider yazılan toplam 612.136 bin TL tutarında serbest karşılığı içermektedir.

Yaptığımız bağımsız denetim Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS"lere) uygun olarak yürütülmüştür. BDS'ler kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dâhil) ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olumlu görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. Tarafımızca; Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı bölümünde açıklanan konuya ilave olarak aşağıda açıklanan konu kilit denetim konusu olarak belirlenmiş ve raporumuzda bildirilmiştir.

İtfa edilmiş maliyetiyle ölçülen finansal kiralama alacaklarına ilişkin değer düşüklüğü

İtfa edilmiş maliyetiyle ölçülen finansal kiralama alacaklarına ilişkin değer düşüklüğü ile ilgili muhasebe politikaları ve kullanılan önemli muhasebe tahmin ve varsayımlarının detayı için Dipnot 3.7'ye bakınız.

Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Şirket yönetimi; finansal tabloların BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli bir yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.

• Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.

• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir.

• Finansal tabloların, açıklamalar dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları ve -varsa- tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak – 31 Aralık 2024 hesap döneminde defter tutma düzeninin TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

2) TTK'nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

Duygu Avcı, SMMM Sorumlu Denetçi

6 Şubat 2025 İstanbul, Türkiye

	İÇİNDEKİLER	SAYFA
	BİLANÇO (FİNANSAL DURUM TABLOSU)	1-2
	NAZIM HESAPLAR TABLOSU	3
	KAR VEYA ZARAR TABLOSU	4
	KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	5
	ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU	6-7
	NAKİT AKIŞ TABLOSU	8
	KAR DAĞITIM TABLOSU	9
	FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR	10-51
1	ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU	10
2	FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR	11-15
3	UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI	16-23
4	TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR/YÜKÜMLÜLÜKLER	24
5	NAKİT, NAKİT BENZERLERİ VE MERKEZ BANKASI	24
6	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR	24
7	ALINAN KREDİLER….	25
8	İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER	25
9	DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER	25
10	KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR	26-30
11	MADDİ DURAN VARLIKLAR	30-31
12	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR	31
13	KARŞILIKLAR	32
14	DİĞER AKTİFLER	33
15	ÖZKAYNAKLAR	33
16	KOŞULLU VARLIKLAR/YÜKÜMLÜLÜKLER	33-34
17	ESAS FAALİYET GİDERLERİ	34
18	ESAS FAALİYET GELİRLERİ	34
19	FİNANSMAN GİDERLERİ	35
20	DİĞER FAALİYET GELİRLERİ/GİDERLERİ	35
21	VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ	36-38
22	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI	39-40
23	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ	41-51
24	BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER	51
25	RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR…………………………………………………………	51

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

Dipnot TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I. NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI 5 409.173 195.542 604.715 1.552.179 74.639 1.626.818 II. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KÂR/ZARARA YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net) - - - - - - III. TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR 4 266.438 49.877 316.315 663.269 227.824 891.093 IV. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI DİĞER KAPSAMLI GELİRE YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net) - - - - - - V. İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR (Net) 10 1.916.635 5.246.382 7.163.017 1.866.299 4.126.057 5.992.356 5.1 Faktoring Alacakları - - - - - - 5.1.1 İskontolu Faktoring Alacakları (Net) - - - - - - 5.1.2 Diğer Faktoring Alacakları - - - - - - 5.2 Tasarruf Finansman Alacakları - - - - - - 5.2.1 Tasarruf Fon Havuzundan - - - - - - 5.2.2 Özkaynaklardan - - - - - - 5.3 Finansman Kredileri - - - - - - 5.3.1 Tüketici Kredileri - - - - - - 5.3.2 Kredi Kartları - - - - - - 5.3.3 Taksitli Ticari Krediler - - - - - - 5.4 Kiralama İşlemleri (Net) 10 1.690.956 5.262.939 6.953.895 1.649.491 4.183.068 5.832.559 5.4.1 Finansal Kiralama Alacakları 2.265.426 6.208.100 8.473.526 2.320.697 5.166.442 7.487.139 5.4.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları 46.472 - 46.472 23.268 - 23.268 5.4.3 Kazanılmamış Gelirler (-) (620.942) (945.161) (1.566.103) (694.474) (983.374) (1.677.848) 5.5 İtfa Edilmiş Maliyeti İle Ölçülen Diğer Finansal Varlıklar - - - - - - 5.6 Takipteki Alacaklar 10 260.356 2.116 262.472 258.660 67 258.727 5.7 Beklenen Zarar Karşılıkları/Özel Karşılıklar (-) 10 (34.677) (18.673) (53.350) (41.852) (57.078) (98.930) VI. ORTAKLIK YATIRIMLARI - - - - - - 6.1 İştirakler (Net) - - - - - - 6.2 Bağlı Ortaklıklar (Net) - - - - - - 6.3 Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net) - - - - - - VII. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 11 4.982.413 - 4.982.413 3.265.445 - 3.265.445 VIII. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 12 4.041 - 4.041 3.262 - 3.262 IX. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net) - - - - - - X. CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI 21 31.266 - 31.266 - - - XI. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 21 - - - - - - XII. DİĞER AKTİFLER 14 348.810 311.608 660.418 329.223 184.382 513.605 ARA TOPLAM 7.958.776 5.803.409 13.762.185 7.679.677 4.612.902 12.292.579 XIII. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) - - - - - - 13.1 Satış Amaçlı - - - - - - 13.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - - - - AKTİF TOPLAMI 7.958.776 5.803.409 13.762.185 7.679.677 4.612.902 12.292.579	AKTİF KALEMLER		Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2024		Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2023

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	PASİF KALEMLER			Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2024			Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2023
		Dipnot	TP	YP TOPLAM		TP	YP	TOPLAM
I. II.	ALINAN KREDİLER FAKTORİNG BORÇLARI	7	506.059 -	7.943.236 -	8.449.295 -	593.254 -	8.002.307 -	8.595.561 -
III. IV. V. VI.	TASARRUF FON HAVUZUNDAN BORÇLAR KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR (Net) İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA	10 8	- 1.933 -	- - -	- 1.933 -	- 3.293 -	- - -	- 3.293 -
VII. VIII.	YANSITILAN FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER KARŞILIKLAR	4 13	- 241.788 589.304	- 9.252 73.472	- 251.040 662.776	- 232.203 502.806	- 39.270 157.323	- 271.473 660.129
8.1 8.2	Yeniden Yapılanma Karşılığı Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı		- 4.773	- -	- 4.773	- 3.822	- -	- 3.822
8.3 8.4	Genel Karşılıklar Diğer Karşılıklar		- 584.531	- 73.472	- 658.003	- 498.984	- 157.323	- 656.307
IX. X.	CARİ VERGİ BORCU ERTELENMİŞ VERGİ BORCU	21 21	- 183.255	- -	- 183.255	- 380.468	- -	- 380.468
XI. XII.	SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER ARA TOPLAM	9	- 662.853 2.185.192	- 412.250 8.438.210	- 1.075.103 10.623.402	- 356.372 2.068.396	- 196.328	- 552.700 8.395.228 10.463.624
XIII.	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI
13.1 13.2	(Net) Satış Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -
XIV.
14.1	ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye	15	3.124.621 470.000	14.162 -	3.138.783 470.000	1.743.287 470.000	85.668 -	1.828.955 470.000
14.2	Sermaye Yedekleri		251	-	251	251	-	251
14.2.1	Hisse Senedi İhraç Primleri		-	-	-	-	-	-
14.2.2 14.2.3	Hisse Senedi İptal Kârları Diğer Sermaye Yedekleri		- 251	- -	- 251	- 251	- -	- 251
14.3	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		458	-	458	-	-	-
14.4	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		22.375	14.162	36.537	22.344	85.668	108.012
14.5	Kâr Yedekleri		1.250.692	-	1.250.692	429.547	-	429.547
14.5.1	Yasal Yedekler		67.494	-	67.494	26.436	-	26.436
14.5.2	Statü Yedekleri		-	-	-	-	-	-
14.5.3	Olağanüstü Yedekler		1.183.198	-	1.183.198	403.111	-	403.111
14.5.4 14.6	Diğer Kâr Yedekleri Kâr veya Zarar		- 1.380.845	- -	- 1.380.845	- 821.145	- -	- 821.145
14.6.1	Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı		-	-	-	-	-	-
14.6.2	Dönem Net Kâr veya Zararı		1.380.845	-	1.380.845	821.145	-	821.145
	PASİF TOPLAMI		5.309.813	8.452.372	13.762.185	3.811.683	8.480.896	12.292.579

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NAZIM HESAPLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	NAZIM HESAP KALEMLERİ			Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2024			Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2023
I. II. III. IV. V. VI. 6.1 6.2 6.2.1 6.2.1.1 6.2.1.2 6.2.2 VII. 7.1 7.1.1 7.1.2 7.1.3 7.2 7.2.1 7.2.2 7.2.3 7.2.4 7.2.5 VIII.	RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ TASARRUF FİNANSMAN SÖZLEŞMELERİ İŞLEMLERİ ALINAN TEMİNATLAR VERİLEN TEMİNATLAR TAAHHÜTLER Cayılamaz Taahhütler Cayılabilir Taahhütler Kiralama Taahhütleri Finansal Kiralama Taahhütleri Faaliyet Kiralama Taahhütleri Diğer Cayılabilir Taahhütler TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Alım Satım Amaçlı İşlemler Vadeli Alım-Satım İşlemleri Swap Alım Satım İşlemleri Alım Satım Opsiyon İşlemleri Futures Alım Satım İşlemleri Diğer EMANET KIYMETLER	Dipnot 10 16 4	TP - - - 18.316.517 517.058 283.320 - 283.320 283.320 283.320 - - 3.605.268 1.327.648 - 1.327.648 - 2.277.620 - 2.277.620 - - - 8.823	YP - - - 272.313.611 3.490 2.178.237 1.534.923 643.314 643.314 643.314 - - 6.156.909 3.238.779 - 3.238.779 - 2.918.130 - 2.918.130 - - - 12.942	TOPLAM - - - 290.630.128 520.548 2.461.557 1.534.923 926.634 926.634 926.634 - - 9.762.177 4.566.427 - 4.566.427 - 5.195.750 - 5.195.750 - - - 21.765	TP - - - 703.858 267.170 - 267.170 267.170 267.170 - - 4.370.063 1.197.997 - 1.197.997 - 3.172.066 - 3.172.066 - - - 8.823	YP - - - 16.251.797 232.402.375 248.654.172 3.095 312.973 - 312.973 312.973 312.973 - - 17.421.056 10.587.920 - 10.587.920 - 6.833.136 - 6.833.136 - - - 11.181	TOPLAM - - - 706.953 580.143 - 580.143 580.143 580.143 - - 21.791.119 11.785.917 - 11.785.917 - 10.005.202 - 10.005.202 - - - 20.004
	NAZIM HESAPLAR TOPLAMI		22.730.986	280.665.189	303.396.175	21.601.711	250.150.680	271.752.391

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

			Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem
I.	GELİR VE GİDER KALEMLERİ	Dipnot	1 Ocak-31 Aralık 2024	1 Ocak-31 Aralık 2023
	ESAS FAALİYET GELİRLERİ	18	2.169.162	1.255.623
	FAKTORİNG GELİRLERİ		-	-
1.1 1.1.1	Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler İskontolu		- -	- -
1.1.2	Diğer		-	-
1.2	Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar		-	-
1.2.1	İskontolu		-	-
1.2.2	Diğer FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER		- -	- -
1.3	Finansman Kredilerinden Alınan Faizler		-	-
1.4	Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar		-	-
1.5	KİRALAMA GELİRLERİ Finansal Kiralama Gelirleri	18	2.169.162 1.154.319	1.255.623 786.694
1.6	Faaliyet Kiralaması Gelirleri		996.889	456.222
1.7	Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar		17.954	12.707
	TASARRUF FİNANSMAN GELİRLERİ		-	-
1.8 1.9	Tasarruf Finansman Alacaklarından Alınan Kâr Payları Tasarruf Finansman Faaliyetlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar		- -	- -
II.	FİNANSMAN GİDERLERİ (-)	19	862.489	707.670
2.1	Kullanılan Kredilere Verilen Faizler		849.586	684.639
2.2 2.3	Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri		- 353	- 363
2.4	İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler		-	-
2.5	Diğer Faiz Giderleri		-	-
2.6	Verilen Ücret ve Komisyonlar		12.550	22.668
III. IV.	BRÜT K/Z (I+II) ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-)	17	1.306.673 553.391	547.953 298.528
4.1	Personel Giderleri		182.741	90.378
4.2	Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri		1.648	1.828
4.3	Araştırma Geliştirme Giderleri		-	-
4.4 4.5	Genel İşletme Giderleri Diğer		369.002 -	206.322 -
V.	BRÜT FAALİYET K/Z (III+IV)		753.282	249.425
VI.	DİĞER FAALİYET GELİRLERİ	20	4.250.595	7.158.116
6.1 6.2	Bankalardan Alınan Faizler Menkul Değerlerden Alınan Faizler		428.824 -	426.995 -
6.3	Temettü Gelirleri		-	-
6.4	Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı		-	-
6.5	Türev Finansal İşlemler Kârı		673.286	1.583.707
6.6 6.7	Kambiyo İşlemleri Kârı Diğer		2.137.670 1.010.815	4.061.914 1.085.500
VII.	KARŞILIK GİDERLERİ		(12.903)	236.292
7.1	Özel Karşılıklar		-	-
7.2 7.3	Beklenen Zarar Karşılıkları Genel Karşılıklar		(50.903) -	(223.143) -
7.4	Diğer		38.000	459.435
VIII.	DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-)	20	3.755.857	5.887.429
8.1	Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri		-	-
8.2 8.3	Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri Sermaye Piyasası İşlemleri Zararı		- -	- -
8.4	Türev Finansal İşlemlerden Zarar		1.537.644	641.249
8.5	Kambiyo İşlemleri Zararı		2.218.213	5.246.180
8.6 IX.	Diğer NET FAALİYET K/Z		- 1.260.923	- 1.283.820
X.	BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI		-	-
XI.	ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KÂR/ZARAR		-	-
XII. XIII.	NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (IX+X+XI+XII)		- 1.260.923	- 1.283.820
XIV.	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±)	21	(119.922)	462.675
14.1	Cari Vergi Karşılığı		46.900	239.641
14.2	Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+)		-	223.034
14.3 XV.	Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XIII±XIV)		166.822 1.380.845	- 821.145
XVI	DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER		-	-
16.1	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri		-	-
16.2	İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Karları		-	-
16.3 XVII.	Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-)		- -	- -
17.1	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri		-	-
17.2	İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Zararları		-	-
17.3 XVIII.	Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XVI-XVII)		- -	- -
XIX.	DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±)		-	-
19.1	Cari Vergi Karşılığı		-	-
19.2	Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+)		-	-
19.3 XX.	Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XVIII±XIX)		- -	- -
XXI.	DÖNEM NET KARI/ZARARI (XV+XX)		1.380.845	821.145
	Hisse Başına Kâr/Zarar

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU		Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem
		Dipnot	1 Ocak-31 Aralık 2024	1 Ocak-31 Aralık 2023
I.	DÖNEM KARI/ZARARI		1.380.845	821.145
II.	DİĞER KAPSAMLI GELİRLER		(71.017)	(23.697)
2.1	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		458	-
2.1.1	Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları		-	-
2.1.2	Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları		-	-
2.1.3	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları		-	-
2.1.4	Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı
	Gelir Unsurları		653	-
2.1.5	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin
	Vergiler		(195)	-
2.2	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar		(71.475)	(23.697)
2.2.1	Yabancı Para Çevirim Farkları		-	-
2.2.2	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal
	Varlıkların		-	-
2.2.3	Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri		(102.061)	(20.907)
2.2.4	Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri		-	-
2.2.5	Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir
	Unsurları		-	-
2.2.6	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin	21
	Vergiler		30.586	(2.790)
III.	TOPLAM KAPSAMLI GELİR (I+II)		1.309.828	797.448

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Cari Dönem (1 Ocak – 31 Aralık 2024)	Dipnot	Ödenmiş Sermaye	Hisse Senedi İhraç Primleri	Hisse Senedi İptal Karları	Diğer Sermaye Yedekleri	1	2	3	4	5	6	Kar Yedekleri	Geçmiş Dönem Kârı / (Zararı)	Dönem Net Kar veya Zararı	Toplam Özkaynak
I. II. 2.1	Önceki Dönem Sonu Bakiyesi TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi		470.000 - -	- - -	- - -	251 - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- -	- 108.012 - -	429.547 - -	- - -	821.145 - -	1.828.955 - -
2.2 III. IV.	Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi Yeni Bakiye (I+II) Toplam Kapsamlı Gelir		- 470.000 -	- - -	- - -	- 251 -	- - -	- - 458	- - -	- - -	-	- - 108.012 - (71.475)	- 429.547 -	- - -	- 821.145 1.380.845	- 1.828.955 1.309.828
V. VI.	Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı		- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -
IX. X. XI.	VIII. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış Kâr Dağıtımı		- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - 821.145	- - - -	- - - (821.145)	- - - -
	11.1 Dağıtılan Temettü 11.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar 11.3 Diğer		- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- 821.145 -	- - -	- (821.145) -	- - -
	Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…XI+XI)	15	470.000	-	-	251	-	458	-	-	-		36.537 1.250.692	-	1.380.845	3.138.783

1. Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları,

2. Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıpları,

3. Diğer (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılmayacak payları ile diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları)

4. Yabancı para çevirim farkları,

5. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların birikmiş yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları,

6. Diğer (Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları, Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılacak payları ve diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Önceki Dönem (1 Ocak – 31 Aralık 2023)	Dipnot	Ödenmiş Sermaye	Hisse Senedi İhraç Primleri	Hisse Senedi İptal Karları	Diğer Sermaye Yedekleri	1	2	3	4	5	6	Kar Yedekleri	Geçmiş Dönem Kârı / (Zararı)	Dönem Net Kar veya Zararı	Toplam Özkaynak
I.	Önceki Dönem Sonu Bakiyesi		320.000	-	-	251	-	-	-	-		- 131.709	152.656	-	276.891	881.507
II. 2.1	TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi		- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
2.2	Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
III.	Yeni Bakiye (I+II)		320.000	-	-	251	-	-	-	-		- 131.709	152.656	-	276.891	881.507
IV.	Toplam Kapsamlı Gelir		-	-	-	-	-	-	-	-		- (23.697)	-	-	821.145	797.448
V.	Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı		150.000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	150.000
VI.	İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	VIII. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
IX.	Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
X.	Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
XI.	Kâr Dağıtımı		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	276.891	-	(276.891)	-
	11.1 Dağıtılan Temettü		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	11.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	276.891	-	(276.891)	-
	11.3 Diğer		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…XI+XI)	16	470.000	-	-	251	-	-	-	-		- 108.012	429.547	-	821.145	1.828.955

1. Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları,

2. Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıpları,

3. Diğer (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılmayacak payları ile diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları)

4. Yabancı para çevirim farkları,

5. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların birikmiş yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları,

6. Diğer (Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları, Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılacak payları ve diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	NAKİT AKIŞ TABLOSU	Dipnot	Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2024	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2023
A.	ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
1.1	Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı		312.454	123.175
1.1.1 1.1.2	Alınan Faizler/Alınan Kâr Payları/Kiralama Gelirleri Ödenen Faizler/Ödenen Kâr Payları/Kiralama Giderleri		1.103.535 (2.352.944)	678.157 (1.118.731)
1.1.3 1.1.4 1.1.5 1.1.6 1.1.7 1.1.8 1.1.9	Alınan Temettüler Alınan Ücret ve Komisyonlar Elde Edilen Diğer Kazançlar Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler Ödenen Vergiler Diğer		- 17.954 996.889 121 (184.389) 46.900 684.388	- 12.707 456.222 101.251 (92.206) (175.089) 260.864
1.2	Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim		(3.803.034)	2.263.512
1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.2.6	Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış Tasarruf Finansman Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış Diğer Varlıklarda Net (Artış) Azalış Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış)		- - (623.356) - 1.438.782 -	- - 155.939 - 647.080 -
1.2.7 1.2.8 1.2.9 1.2.10 1.2.11	Tasarruf Fon Havuzundaki Net Artış (Azanlış) Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış)		- (1.360) (4.854.487) - 237.387	- 1.784 442.569 - 1.016.140
I.	Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı		(3.490.580)	2.386.687
B.	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
2.1 2.2 2.3 2.4	İktisap Edilen İştirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) Elden Çıkarılan İştirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller		- - (2.350.254) 1.297.512	- - (2.264.393) 1.353.958
2.5	Elde Edilen Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar Elden Çıkarılan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire		-	-
2.6 2.7 2.8 2.9	Yansıtılan Finansal Varlıklar Satın Alınan İtfa Edilmiş Maliyetiyle Ölçülen Finansal Varlıklar Satılan İtfa Edilmiş Maliyetiyle Ölçülen Finansal Varlıklar Diğer		- - (2.770)	- - (2.348)
II.	Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı		(1.055.512)	(912.783)
C.	FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
3.1 3.2 3.3 3.4 3.5	Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı İhraç Edilen Sermaye Araçları Temettü Ödemeleri Kiralamaya İlişkin Ödemeler		15.989.538 (12.446.254) - - -	5.592.338 (6.314.689) - - -
3.6	Diğer		-	-
III.	Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit		3.543.284	(722.351)
IV.	Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi		24.622	27.826
V.	Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış		(978.186)	779.379
VI.	Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar		1.582.428	803.049
VII.	Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar	5	604.242	1.582.428

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAR DAĞITIM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

			TÜRK LİRASI
	KAR DAĞITIM TABLOSU	Cari Dönem 31 Aralık 2024(*)	Önceki Dönem 31 Aralık 2023(*)
I.	DÖNEM KARININ DAĞITIMI
1.1	DÖNEM KARI	1.260.923	1.283.820
1.2	ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-)	119.922	(462.675)
1.2.1	Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)	(46.900)	(239.641)
1.2.2	Gelir Vergisi Kesintisi	-	-
1.2.3	Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler (**)	166.822	(223.034)
A.	NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2)	1.380.845	821.145
1.3	GEÇMİŞ DÖNEM ZARARI (-)	-	-
1.4	YASAL YEDEK AKÇELER (-)	-	(41.058)
1.5	ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)	-	-
B	DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A-1.3+1.4+1.5)]	1.380.845	780.087
1.6	ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)	-	-
1.6.1	Hisse Senedi Sahiplerine	-	-
1.6.2	İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine	-	-
1.6.3	Katılma İntifa Senetlerine	-	-
1.6.4	Kara İştirakli Tahvillere	-	-
1.6.5	Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine	-	-
1.7	PERSONELE TEMETTÜ (-)	-	-
1.8	YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)	-	-
1.9 1.9.1	ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine	- -	- -
1.9.2	İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine	-	-
1.9.3	Katılma İntifa Senetlerine	-	-
1.9.4	Kâra İştirakli Tahvillere	-	-
1.9.5	Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine	-	-
1.10	STATÜ YEDEKLERİ (-)	-	-
1.11	OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER (-)	-	780.087
1.12	DİĞER YEDEKLER	-	-
1.13	ÖZEL FONLAR	-	-
II.	YEDEKLERDEN DAĞITIM	-	-
2.1	DAĞITILAN YEDEKLER	-	-
2.2	ORTAKLARA PAY (-)	-	-
2.2.1	Hisse Senedi Sahipleri	-	-
2.2.2	İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine	-	-
2.2.3	Katılma İntifa Senetlerine	-	-
2.3.3	Katılma İntifa Senetlerine	-	-
2.2.4	Kâra İştirakli Tahvillere	-	-
2.2.5	Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine	-	-
2.3 2.4	PERSONELE PAY (-) YÖNETİM KURULUNA PAY (-)	- -	- -
III.	HİSSE BAŞINA KAR	-	-
3.1	HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE	-	-
3.2	HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )	-	-
3.3	İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE	-	-
3.4	İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )	-	-
IV.	HİSSE BAŞINA TEMETTÜ	-	-
4.1	HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE	-	-
4.2	HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )	-	-
4.3	İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE	-	-
4.4	İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )	-	-

(*) 2024 yılına ilişkin kar dağıtım önerisi Yönetim Kurulu tarafından hazırlanacak olup, Genel Kurul'un onayına sunulacaktır. 2024 yılı kar dağıtım tablosunda sadece dağıtabilir kar tutarı belirtilmiştir. 2023 yılına ilişkin kar payı ilgili hesap dönemine ilişkin 25 Mart 2024 Tarihli Genel Kurul Kararı'na istinaden kar payı dağıtılmayarak gerekli yasal yedek akçeler ayrıldıktan sonra kalan tutarın şirket bünyesinde bırakılmasına karar verilmiştir.

(**) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından ertelenmiş vergi varlıklarına ilişkin gelir tutarlarının nakit ya da iç kaynak olarak nitelendirilemeyeceği ve dolayısıyla dönem karının bahse konu varlıklardan kaynaklanan kısmının kar dağıtımına ve sermaye artırımına konu edilmemesi gerektiği mütalaa edildiğinden, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in ertelenmiş vergi varlıklarından kaynaklanan ertelenmiş vergi geliri dağıtıma konu edilmeyecektir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

1 - ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Burgan Finansal Kiralama A.Ş. ("Şirket" veya "Burgan Finansal Kiralama") Mart 1994'te, Ekspres Finansal Kiralama A.Ş. adı altında,Türkiye'de kurulmuştur. Şirket, bu tarihten itibaren finansal kiralama operasyonlarına başlamıştır. 2019 yılından itibaren faaliyet kiralaması da operasyonlarına eklenmiştir.

Tekfen Grubu, 30 Haziran 2001 tarihinde Bank Ekspres A.Ş.'yi Tasarruf Mevduat Sigorta Fonu'ndan satın almış ve içinde Ekspres Finansal Kiralama A.Ş.'de olan bağlı ortaklıklarını konsolide etmiştir. 26 Ekim 2001 tarihi itibarıyla Tekfen Yatırım ve Finansman Bankası A.Ş. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu ("BDDK") tarafından 27 Haziran 2001 tarihli 24445 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Banka Birleşme ve Devirlerinin Düzenlenmesi" hükümleri çerçevesinde Bank Ekspres'e devir olmuş ve tüzel kişiliği ortadan kalkmıştır. Bank Ekspres'in adı Tekfenbank A.Ş. ve Ekspres Finansal Kiralama A.Ş.'nin adı Tekfen Finansal Kiralama A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Tekfen Yatırım ve Finansman Bankası A.Ş.'ye ait finansal kiralama sözleşmelerine bağlı alacaklar Şirket'e 25 Ekim 2001 itibarıyla Tekfen Finansal Kiralama A.Ş.'ye devir olmuştur.

Tekfen Finansal Kiralama A.Ş.'nin ana ortağı Tekfenbank A.Ş.'nin %70 hissesi Tekfen Holding A.Ş. tarafından EFG Eurobank Ergasias S.A.'ya 16 Mart 2007 tarihi itibarıyla satılmış ve ana ortak bankanın unvanı Eurobank Tekfen A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Ana ortaktaki unvan değişikliğine paralel olarak Şirket unvanı da Şirket'in 29 Ocak 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurulu'nda alınan kararla EFG Finansal Kiralama A.Ş. olarak değişmiştir. Unvan değişikliği 4 Şubat 2008 tarihli ticaret sicil gazetesinde yayımlanarak tescil edilmiştir.

Eurobank Ergasias S.A.'nın Türkiye operasyonlarının Burgan Bank K.P.S.C.'ye satılması konusunda yapılan anlaşma çerçevesinde, Eurobank Tekfen A.Ş.'nin Eurobank EFG Holding (Luxemburg) S.A.'ya ait %70 oranındaki hisse senetleri ile Tekfen Holding A.Ş. elinde bulunan %29,26 oranındaki hisse senetleri Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun 7 Aralık 2012 tarihli iznine istinaden Burgan Bank K.P.S.C.'ye tarafından satın alınmış ve Eurobank Tekfen A.Ş.'nin %99,26'lık hissesi 21 Aralık 2012 tarihinde Burgan Bank K.P.S.C.'ye devredilmiştir. Bu kapsamda Eurobank Tekfen A.Ş.'nin, EFG Finansal Kiralama A.Ş'nin hisselerinin %100'üne sahip olması sebebi ile dolaylı olarak EFG Finansal Kiralama A.Ş'nin hisseleri de devir olmuştur.

Şirket'in ana ortağının 23 Ocak 2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda; Eurobank Tekfen A.Ş olan unvanının, Burgan Bank A.Ş. olarak değiştirilmesi kararı alınmış ve 25 Ocak 2013 tarihinde Türkiye Ticaret Sicili'ne tescil ettirilmiştir.

Şirket'in 23 Ocak 2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda; EFG Finansal Kiralama A.Ş olan unvanının, Burgan Finansal Kiralama A.Ş. olarak değiştirilmesi kararı alınmış ve 25 Ocak 2013 tarihinde Türkiye Ticaret Sicili'ne tescil ettirilmiştir.

13 Kasım 2023 tarihi itibarıyla Kuwait Projects Company (KIPCO), iştiraki olan Burgan Bank K.P.S.C.'ye ait olan Burgan Bank A.Ş.'deki %52 hissesini yine iştiraki olan Al Rawabi United Holding K.S.C.C.'ye devretmiş olup nihai pay sahipliğinde bir değişiklik olmamıştır.

Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 500 milyon tam TL'dir. Şirket'in 28 Ocak 2019 tarihli Yönetim Kurulunda 220 milyon tam TL olan sermayenin 100 milyon tam TL artış ile 320 milyon tam TL'sine çıkartılmasına karar verilmiştir. Hakim ortak sermaye katılım bedeli olan 100 milyon tam TL nakden tahsil edilmiş olup, Şirket gerçekleştirmiş olduğu sermaye artırımının tamamını bedelsiz sermaye artışı olarak gerçekleştirmiştir. 9 Mayıs 2019 tarihinde Şirket'in sermayesi 320 milyon tam TL olarak tescil edilmiş olup, 9 Mayıs 2019 tarihinde 100 milyon tam TL şirket'in sermaye hesaplarına aktarılmıştır. Yönetim Kurulu kararına istinaden 150 milyon tam TL sermaye artışı nakden yapılmış olup, 13 Ocak 2023 tarihinde Şirket'in sermayesi 470 milyon tam TL olarak tescil edilmiştir.

Şirket'in ana operasyonları endüstriyel, ofis ve diğer ekipmanlar ile birlikte taşıtlar ve gayrimenkul kiralanmasını içermektedir. Şirket'in genel müdürlüğü: Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:13 Kat:12 Sarıyer – İstanbul - Türkiye adresinde bulunmaktadır.

Şirket'in ana ortağı Burgan Bank A.Ş.'dir. Şirket'te 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 91 kişi çalışmaktadır (31 Aralık 2023: 79 kişi).

31 Aralık 2024 ve bu tarihte sona eren hesap dönemi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 6 Şubat 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

Şirket, finansal tablolarını, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından 29 Haziran 2021 tarih ve 31526 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" ve aynı tarihli ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ", Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı") uygun olarak hazırlamıştır.

Finansal tablolar, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar ve türev işlemlerin gerçeğe uygun değerleriyle finansal tablolara alınması haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

2.2 Kullanılan para birimi

Şirket'in her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotlarda yer alan tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.

2.3 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun (KGK) 23 Kasım 2023 tarihinde yaptığı açıklamaya istinaden, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS)'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama"da yer alan muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Aynı açıklamada, kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili kurum ya da kuruluşların enflasyon muhasebesinin uygulanmasına yönelik farklı geçiş tarihleri belirleyebilecekleri ifade edilmiş olup, bu kapsamda Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK); 12 Aralık 2023 tarihli Kurul kararı uyarınca; bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarının enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağını açıklamıştır. BDDK'nın, 11 Ocak 2024 tarihli Kurul kararı uyarınca; bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamasına geçmesine karar verilmişken 5 Aralık 2024 tarihli BDDK kararı ile bu kurumların 2025 yılında enflasyon muhasebesi uygulamayacağı açıklanmıştır.

2.4. Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.5 İşletmenin Sürekliliği

Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

Takas Edilebilirliğin ortadan kalkması – TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri

Ağustos 2023'te Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") aşağıdakilere açıklık getirmek için UMS 21'i değiştirmiştir:

• bir para birimi başka bir para birimine dönüştürülebildiğinde; ve
• bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığında bir şirketin geçerli(spot) kuru nasıl tahmin ettiği.

İlgili değişiklikler Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 5 Haziran 2024 tarihinde TMS 21'de de yapılmıştır.

Bir şirket ölçüm tarihinde ve belirli bir sebeple herhangi bir para birimini başka bir para birimiyle takas edebildiği durumlarda söz konusu para birimleri şirket için takas edilebilir kabul edilmektedir. Ancak şirket için para birimlerinin takas edilebilir olmadığı durumlarda şirketin bir spot döviz kuru tahmin etmesi gerekmektedir.

Bir şirket spot döviz kuru tahmini yaparken amacı yalnızca söz konusu döviz kurunun mevcut ekonomik koşullar altında piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde gerçekleşecek düzenli döviz işlemlerindeki kuru yansıtmasıdır. Standartta yapılan bu değişiklik spot döviz kurunun tahmin edilmesine ilişkin özel şartlar içermemektedir.

Bu nedenle, bir şirket spot döviz kurunu tahmin ederken şunları kullanabilir:

• düzeltme gerektirmeyen gözlemlenebilir bir döviz kuru; veya
• başka bir tahmin tekniği.

Değişikliklere göre şirketlerin, tahmini döviz kuru kullanımının finansal tablolar üzerindeki etkisini değerlendirmelerine yardımcı olmak için şirketlerin yeni açıklamalar sunması gerekecektir. Bu açıklamalar şunları içerebilir:

• para biriminin takas edilememesinin niteliği ve finansal etkileri;
• kullanılan spot döviz kuru;
• tahmin süreci; ve
• Para biriminin takas edilememesi nedeniyle şirketin maruz kalacağı riskler.

Değişiklikler 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Takas Edilebilirliğin ortadan kalkması – TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkilerinde yapılan bu değişikliğin uygulanmasının, Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar

UFRS 18 –Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar

UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır. UFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır. UFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir. UFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, UFRS 18'in uygulanmasının finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklememektedir.

Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - UFRS 9 Finansal Araçlar ve UFRS 7 Finansal Araçlar : Açıklamalar standartlarındaki değişiklikler

Koşullu özelliğe sahip finansal varlıkların sınıflandırılması

Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.

Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.

Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:

• Temel kredilendirme riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilişkili olmayan; ve

• gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılarak ölçülmeyen.

Elektronik ödemelerle mutabakat

Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:

• Ödeme talimatının geri çekilmesi, durdurulması veya iptal edilmesinin mümkün olmaması.
• Ödeme talimatının bir sonucu olarak ödeme için kullanılacak nakde erişme olanağının bulunmaması; ve
• elektronik ödeme sistemi ile ilişkili takas riskinin önemsiz olması.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - UFRS 9 Finansal Araçlar ve UFRS 7 Finansal Araçlar : Açıklamalar standartlarındaki değişiklikler (devamı)

Diğer değişiklikler

Sözleşmeye bağlı araçlar (CLI'ler) ve rücu edilemeyen özellikler

Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).

Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlara ilişkin açıklamalar

Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler. UFRS 9 ve UFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin uygulanmasının, Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UFRS Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik:

Yıllık iyileştirmeler süreci, UFRS Muhasebe Standartlarının netliğini ve iç tutarlılığını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Temmuz 2024'te, UMSK 5 standarda küçük değişiklikler yapmak amacıyla "UFRS Muhasebe Standartlarına Yıllık İyileştirmeler—11. Değişiklik " başlıklı yayınını yayımlamıştır.

İşlem Fiyatı (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler): UFRS 9'da yer alan ve özellikle UFRS 9'un bazı paragraflarında, UFRS 15'teki tanımıyla mutlaka tutarlı olmayan bir anlamda kullanılan 'İşlem fiyatı' terimi, 'UFRS 15 uygulayarak belirlenen tutar' ile değiştirecek şekilde güncellemiştir.

Kira Yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakılması (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler): Bir kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakması durumunda, bu işlem UFRS 9'a göre muhasebeleştirilir. Ancak, kiralamada değişiklik, UFRS 16'ya göre muhasebeleştirilir. UMSK'nin değişikliği ile, kira yükümlülüklerinin UFRS 9 kapsamında finansal tablo dışı bırakıldığında , defter değeri ile ödenen bedel arasındaki farkın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini belirlemektedir. Kira yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakmasına ilişkin değişiklik, yalnızca değişikliğin ilk kez uygulandığı yıllık raporlama döneminin başlangıcından sonra sona erdirilen kira yükümlülüklerine uygulanır. Değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmiştir.

İlk Defa Uygulayıcılar İçin Korunma Muhasebesi (UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Defa Uygulaması'na Yapılan Değişiklikler)

UFRS 1, şu amaçlarla değiştirilmiştir:

• Korunma muhasebesi ile ilgili UFRS 9'daki gerekliliklerle tutarlılığını artırmak;

• Anlaşılabilirliği artırmak amaçlarıyla

UFRS 1'de, UFRS 9'a "Diğer UFRS'lerin geriye dönük uygulanması istisnası" kısmında çapraz başvuru eklenmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

Finansal Tablodan Çıkarma sırasında oluşan Kar veya Zararlar (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): UFRS 7'deki rehberliğin finansal tablodan çıkarma sırasında oluşan kayıp ve kazançların muhasebeleştirilmesine ilişkin, tüm gereklilikleri örneklemediğini açıklayan bir ifade eklenmiştir. Ayrıca, "gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan girdiler" ifadesi, UFRS 13 terminolojisiyle uyumlu olması için "gözlemlenemeyen girdiler" olarak düzeltilmiştir.

Gerçeğe Uygun Değer ile İşlem Fiyatı Arasındaki Ertelenmiş Farkın Açıklanması (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): Mayıs 2011'de yayımlanan UFRS 13 sonrası düzeltilmeyen ifade, bu değişiklikle işlem fiyatının ilk tanımlama anında piyasa değerinden farklı olabileceği kavramını basitleştirip netleştirerek açıklamaktadır. Gerçeğe uygun değeri, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasada alınıp satılan bir fiyatla (Seviye 1 girdi) veya yalnızca gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanan bir değerleme tekniğiyle desteklenmez. (Bu durumlarda sonraki dönemlerde fark, UFRS 9'a göre kar veya zararda tanınacaktır.)

Kredi Riski Açıklamaları: UFRS 7'nin atıfta bulunulan paragraflarındaki tüm gereklilikleri mutlaka örneklemediğini açıklamak için IG1 paragrafını değiştirerek netlik sağlamıştır.

Fiili Vekilin Belirlenmesi (UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar'a Yapılan Değişiklikler): Yatırımcının başka bir tarafın kendi adına hareket edip etmediğini belirlenmesi sırasında, yatırımcı faaliyetlerini yönlendiren tarafların, yatırımcının adına hareket etmesi için o tarafı yönlendirme yeteneğine sahip olduğunda, bir tarafın fiili vekil olarak hareket edip etmediğini belirlemek için daha az kesin bir dil kullanacak şekilde değiştirilmiştir, bu durumda değerlendirme gereklidir.

Maliyet Yöntemi (UMS 7'ye Yapılan Değişiklikler)

Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası, UMS 7'deki ifade, "maliyet yöntemi"nden "maliyet üzerinden muhasebeleştirilen" şeklinde düzeltilmiştir.

Yürürlüğe girerek uygulanmaya başlanmış değişiklikler

1 Ocak 2024 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:

• 1) Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması (TMS 1'de Yapılan Değişiklikler)
• 2) Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülüğü-TFRS 16 Kiralamalar 'da yapılan Değişiklikler
• 3) TMS 7 Nakit Akış Tablosu ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'da yapılan Değişiklikler Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları
• 4) TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler ve TSRS 2 İklimle İlgili Açıklamalar
• 5) Uluslararası Vergi Reformu İkinci Sütun Modeli Kuralları- TMS 12 Değişiklikleri : UMSK, Küresel Anti-Temel Erozyon Kuralları'nı ("GloBE model kuralları") uygulayan mevzuatın getirdiği ertelenmiş vergi ile ilgili muhasebeleştirmeye dair geçici bir zorunlu muafiyet getirmek üzere UMS 12'yi değiştirmiştir. Bu muafiyet kapsamında, şirketler ek vergiye ilişkin ertelenmiş vergi ayırma ve açıklama yükümlülüğünden muaf tutulmuştur. Ancak, muafiyetin uygulandığını açıklamaları gerekmektedir.

Muafiyet, hemen yürürlüğe girmiştir ve UMS 8 çerçevesinde geriye dönük olarak uygulanır. UMSK, bu muafiyeti kaldırmaya veya kalıcı hale getirmeye karar verene kadar geçerli olacaktır. Tüm bu değişiklikler KGK tarafından TMS 8 ve TMS 12'de de yapılarak yürürlüğe girmiştir.

Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI

3.1 Hasılat

Finansal kiralamada, kiralama konusu varlık, net kira yatırımına eşit bir alacak olarak finansal tablolarda izlenir. Finansal kiralama ile ilgili finansman geliri, finansal kiralama kapsamındaki net yatırıma sabit bir dönemsel getiri getirecek şekilde belirlenir. Alınan kira ödemeleri, anapara ve kazanılmamış finansman gelirlerini azaltacak şekilde brüt kira yatırımının tutarından düşülür.

Kazanılmamış gelir, brüt kira yatırımı ile kiralamadaki zımni faiz oranı üzerinden brüt yatırımın bugünkü değeri arasındaki farktır. Zımni faiz oranı, kiralamanın başlangıcı itibarıyla, asgari kira ödemeleri ile garanti edilmemiş hurda değer toplamını, kiralanan varlığın gerçeğe uygun değeri ile başlangıç maliyetlerinin toplamına eşitleyen iskonto oranıdır.

Şirket'in operasyonel kiralama ile ilgili hasılatı araç kiralarından elde edilen gelirler ile ikinci el araç satış gelirlerinden oluşmaktadır.

3.2 Maddi Duran varlıklar

Sabit kıymetler, satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.

Maddi varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler veya gider olarak yazılırlar. Söz konusu sonradan ortaya çıkan harcamalar duruma göre varlığın gelecekteki ekonomik faydasını artırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler, oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.

Operasyonel kiralama işinde, kiralamanın konusu olan nesnenin ekonomik anlamda sahipliği kiraya verendedir. Motorlu taşıtları kapsayan operasyonel kiralamada kullanılan varlıklar maliyetlerden doğrusal yöntemle hesaplanan amortismanın düşürülmesiyle kayıtlara alınır. Amortisman, varlıkların kalıntı değeri düşüldükten sonra, kontrat sürelerine dayanan oranlara uygun olarak hesaplanır. Operasyonel kiralamada kullanılan varlıkların amortismana tabi tutarı; maliyetten kiralama süresi sonunda beklenen piyasa değeri baz alınarak hesaplanan kalıntı değerinden düşülmüş halidir. Kalıntı değeri Şirket'in varlık kontrat süresi sonunda satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edeceği tutardır. Kalıntı değerler Şirket'in geçmiş varlık satışları ve piyasa fiyatlarını göz önüne bulundurarak ilk tahminlerine göre kaydedilir. Kalıntı değerlerin gerçekleşmesi varlığın satış tarihindeki durumuna, piyasa ve Şirket'in pazarlama koşullarına bağlıdır. Şirket kalıntı değerin uygun olup olmadığını gözden geçirmekte ve kontrat değişiklikleri sırasında güncellemektedir.

Şirket için kalıntı değer kiralama dönemi sonunda tahmin edilen taşıt değeridir. Kiralama dönemi sonundaki kalıntı değer piyasa değerinden farklı olabilir ve bu piyasa riski olarak kabul edilir. Kalıntı değer dışsal faktörlerden etkilenmektedir. Kullanılmış araç satışı kanalı ve şekli, tüketici tercihleri, yabancı para birimi üzerinden işlem gören araçlar için kurlar ve genel ekonomik koşullar piyasa fiyatında etkili olmaktadır ve bir noktaya kadar yönetilmektedir. Ayrıca kiralama dönemi sözleşmede öngörülen tarihlerden farklı şekilde gerçekleşebilmekte ve bu da müşterilerden kaynaklı dışsal bir faktör olarak kalıntı değer tahminini etkileyebilmektedir. Şirket kalıntı değer tespitinde, piyasada oluşan fiyatları, veri tabanlarını ve kendi taşıt satışlarında gerçekleşmiş değerleri kullanmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

3.2 Maddi Duran varlıklar (devamı)

Amortisman

Maddi varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş değerleri üzerinden, 31 Aralık 2004 tarihinden sonra maliyet bedelleri üzerinden ayrılmıştır.

Aşağıda belirtilen oranlar ilgili aktiflerin tahmini faydalı ömürlerini ifade etmektedir;

Mobilya ve mefruşat	5-10 yıl
Ofis ekipmanları ve nakil vasıtaları	2-10 yıl
Tesis makine ve cihazlar	3-10 yıl
Yer üstü düzenleri, bina	20-50 yıl
Özel maliyetler	Proje süresi ya da faydalı ömürden kısa olanı

Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zararlar, diğer faaliyet gelirleri ve diğer faaliyet giderleri hesaplarına dahil edilirler.

3.3 Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, bilgi işlem ve yazılım programlarını içermektedir. Bilgi işlem ve yazılım programları, satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların faydalı ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren faydalı ömürlerini aşmamak kaydıyla eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.

3.4 Satış amaçlı elde tutulan varlıklar

Satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılan duran varlık (veya elden çıkarılacak duran varlık grubu) defter değeri ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden küçük olan ile ölçülür. Bir varlığın satış amaçlı bir varlık olabilmesi için ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak duran varlık grubunun) bu tür varlıkların satışında sıkça rastlanan ve alışılmış koşullar çerçevesinde derhal satılabilecek durumda olması ve satış olasılığının yüksek olması gerekir. Ayrıca varlık, gerçeğe uygun değeri ile uyumlu bir fiyat ile aktif olarak pazarlanıyor olmalıdır.

3.5 Varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket, her bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksek ise, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur.

Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları, gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.

3.6 Borçlanma maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) söz konusu olduğunda, ilgili varlığın satın alınması, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise oluştukları dönemde giderleştirilir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

3.7 Finansal araçlar

Finansal varlıklar

Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem [teslim tarihi] tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.

Şirket, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dahil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralama alacakları için beklenen zarar karşılıkları

Şirket, "TFRS 9-Finansal Araçlar" standardına uygun olarak, itfa edilmiş maliyetinden veya gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelirde izlenen finansal varlıklar için beklenen kredi zararları için zarar karşılığı ayırmaktadır.

TFRS 9 kapsamında, ilk muhasebeleşmeden sonra finansal varlıkların kredi kalitesindeki değişimi esas alan ve detaylarına aşağıda başlıklar halinde yer verilen "üç aşamalı" değer düşüklüğü modeline göre beklenen kredi zararı karşılığı belirlenmektedir.

TFRS 9 kapsamında, değer düşüklüğü kapsamındaki finansal aracın kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli bir artış olup olmadığı değerlendirilir. Bu değerlendirme yapılırken, finansal aracın temerrüt riskinde meydana gelen değişim dikkate alınır.

Beklenen kredi zararları tahmini tarafsız, olasılıklara göre ağırlıklandırılmış ve geçmiş olaylar, mevcut şartlar ve gelecekteki ekonomik şartlara ilişkin tahminler hakkında desteklenebilir bilgiler içermektedir. TFRS 9 kapsamında beklenen zarar karşılıklarının hesaplanmasında önemli belirleyicilerden biri finansal varlığın kredi riskinde önemli ölçüde artış olup olmadığının değerlendirilmesidir. Bu finansal varlıklar finansal tablolara ilk alındıkları andan itibaren gözlemlenen kredi risklerindeki artışa bağlı olarak aşağıdaki üç kategoriye ayrılmıştır:

Aşama 1:

Finansal tablolara ilk alındıkları anda veya finansal tablolara ilk alındıkları andan sonra kredi riskinde önemli bir artış olmayan finansal varlıklardır. Bu varlıklar için kredi riski değer düşüklüğü karşılığı 12 aylık temerrüt riski üzerinden beklenen kredi zararları tutarında muhasebeleşmektedir. 12 aylık beklenen kredi zararı raporlama tarihini takip eden 12 ayda gerçekleşen bir temerrüt beklentisine dayanarak hesaplanır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

3.7 Finansal araçlar (devamı)

Aşama 2:

Finansal varlığın raporlama tarihi itibarıyla,finansal tablolara ilk alındığı ana göre kredi riskinde önemli bir artış olması durumunda, ilgili finansal varlık 2. Aşamaya aktarılmaktadır. Kredi riski değer düşüklüğü karşılığı ilgili finansal varlığın ömür boyunca temerrüt riski üzerinden beklenen kredi zararına göre belirlenmektedir.

Aşama 3:

Değer düşüklüğü için yeterli ve tarafsız bilgiler bulunan finansal varlıklar 3. aşamada sınıflanmaktadır. Değer düşüklüğü karşılığı hesaplamalarında temerrüt olasılığı %100 olarak dikkate alınmakta ve finansal varlığın ömür boyu beklenen kredi zararına göre karşılık hesaplanmaktadır. Bir finansal varlığın üçüncü aşamada sınıflandırılması için 90 günün üzerinde gecikmesinin olmasını gerekmektedir.

Raporlama tarihi itibarıyla değer düşüklüğüne uğradıklarına dair tarafsız kanıt bulunan finansal varlıkları içermektedir. Bu varlıklar için ömür boyu beklenen kredi zararı muhasebeleştirilmektedir. Yöntem 2. Aşama krediler için uygulanan metodolojiye benzerdir, ancak temerrüt olasılığı bu hesaplamalarda %100 olarak dikkate alınmaktadır. Şirket, genel olarak mevzuatta yer alan temerrüt tanımından hareket etmektedir (objektif temerrüt tanımı, örneğin gecikme gün sayısı kıstası). Öte yandan borcun ödenmeyeceğine kanaat getirilmesi halinde objektif tanıma göre temerrüt henüz gerçekleşmemiş bile olsa söz konusu alacak 3. Aşama olarak değerlendirilmektedir.

Şirket, ayrıca yukarıdaki kurallara ilaveten münferit değerlendirme yoluyla ilave karşılık da ayırmaktadır.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.

Finansal kiralama alacakları hariç, itfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı kiralama alacakları haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Kiralama alacağının tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı gelire yansıtılacak özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı gelire yansıtılacak özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

3.7 Finansal araçlar (devamı)

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren orijinal vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Finansal yükümlülükler

Faizli finansal borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak değerlenir. Finansal borçlardan elde edilen nakit ile (işlem maliyetleri düşüldükten sonra) finansal borçların geri ödenmesi veya kapanması için ödenen tutarlar arasındaki fark Şirket'in borçlanma maliyetleri ile ilgili muhasebe politikasına uygun olarak borcun vadesi süresince kayda alınırlar.

Ticari ve diğer yükümlülükler

Ticari ve diğer yükümlülükler, teslim alınmış olan mallar veya hizmetler için gelecekte yapılacak ödemelerin rayiç değerini yansıtan maliyet ile, Şirket'e faturalanmış olup olmamasına bakılmaksızın kayıtlara yansıtılır.

Türev finansal araçlar

Şirket'in faaliyetleri, temel olarak işletmeyi kurlar ve faiz oranlarındaki değişimlere bağlı olan finansal risklere maruz bırakır. Şirket, gelecekte gerçekleşecek döviz ve kredi işlemlerine bağlı kur ve faiz oranı dalgalanmaları ile ilişkilendirilen finansal risklerini yönetmek amacıyla türev finansal araçları (esas olarak vadeli döviz işlem sözleşmeleri (forward foreign exchange contracts), swap döviz işlem sözleşmeleri (swap foreign exchange contracts) ve swap faiz işlem sözleşmeleri (swap interest exchange contracts)) kullanmaktadır. Türev finansal araçlar, sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değer ile hesaplanır ve sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değerleri ile yeniden hesaplanırlar. Riskten korunma muhasebesi konusu olmayan türev araçlar için yapılan değerleme sonucu gerçeğe uygun değerde meydana gelen farklar cari yılın gelir tablosu ile ilişkilendirmiştir.

TFRS 9, muhasebe politikası seçiminde TFRS 9'un finansal riskten korunma muhasebesinin kabulünü erteleme ve TMS 39'un korunma muhasebesi hükümlerinin uygulanmasına devam etme seçeneğini sunmaktadır. Şirket, bu kapsamda TMS 39'un korunma muhasebesi hükümlerini uygulamaya devam etmektedir.

Şirket'in türev ürünleri TMS 39 gereğince "Riskten korunma amaçlı" veya "Alım satım amaçlı" olarak sınıflandırılmaktadır. Buna göre, bazı türev işlemler ekonomik olarak Şirket için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, muhasebesel olarak TMS 39 kapsamında "Alım satım amaçlı" olarak muhasebeleştirilmektedir.

Türev işlemlerden doğan yükümlülük ve alacaklar sözleşme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedir.

Türev işlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Türev işlemler sınıflandırılmalarına uygun olarak, gerçeğe uygun değerinin pozitif olması durumunda "Türev Finansal Varlıklar" içinde, negatif olması durumunda ise "Türev Finansal Yükümlülükler" içinde gösterilmektedir. Alım satım amaçlı türev işlemlerin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen farklar, gelir tablosunda türev finansal işlemlerden kar/zarar altında muhasebeleşmektedir. Türev araçların gerçeğe uygun değeri, piyasada oluşan rayiç değerleri dikkate alınarak veya indirgenmiş nakit akımı modelinin kullanılması suretiyle hesaplanmaktadır. Şirket, sabit faizli ihraç edilen menkul kıymetler ve alınan kredilerin faiz ve kur riskindeki değişimleri swap işlemleri ile korunma muhasebesine tabi tutmuştur. Gerçeğe uygun değer riskinden korunma muhasebesi kapsamında riskten korunma aracının gerçeğe uygun değer değişiklikleri, riskten korunan kalemin gerçeğe uygun değer değişiklikleri ile birlikte gelir tablosunda muhasebeleşmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

3.7 Finansal araçlar (devamı)

Türev finansal araçlar (devamı)

Şirket ayrıca, kullanmış olduğu değişken faizli döviz kredilere ilişkin olarak faiz oranındaki değişimlerden korunmak amacıyla faiz swap işlemleri aracılığıyla nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır. Şirket her bilanço tarihinde nakit akış riskinden korunma muhasebesi için etkinlik testleri uygulamakta, etkin olan kısımlar TMS 39'da tanımlandığı şekilde finansal tablolarda özkaynaklar altında "Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler" hesap kaleminde muhasebeleştirilmekte, etkin olmayan kısma ilişkin tutar ise gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir.

Şirket, alınan kredilerin faiz riskindeki değişimleri swap işlemleri ile korunma muhasebesine tabi tutmuştur. Gerçeğe uygun değer riskinden korunma muhasebesi kapsamında riskten korunma aracının gerçeğe uygun değer değişiklikleri, riskten korunan kalemin gerçeğe uygun değer değişiklikleri ile birlikte gelir tablosunda muhasebeleşmektedir. 1 Nisan 2018 tarihi itibarıyla nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaya başlamıştır. 31 Aralık 2024 itibarıyla nakit akış riskinden korunma muhasebesi aracılığıyla özkaynaklarda muhasebeleştirilen net kar 36.537 TL'dir (31 Aralık 2023: 108.012 TL).

Riskten korunma ilişkilerinin başlangıcında ileriye dönük, her raporlama dönemi sonunda ise ileriye ve geriye dönük olarak etkinlik testleri "Tutarsal dengeleme yöntemi (Dollar off-set yöntemi)" ile yapılmaktadır. Bu yönteme göre, finansal riskten korunma ilişkisinin başladığı tarih ile her raporlama dönemi sonu arasında riskten korunma konusu kalemde oluşan değer değişimi ile riskten korunma aracında oluşan değer değişimi karşılaştırılmakta ve riskten korunma ilişkisinin etkinlik rasyosu hesaplanmaktadır. Riskten korunma aracı ve riskten korunma konusu kalemin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde ise, piyasada ilgili türev işlemlerin değerlemesinde kullanılan getiri eğrileri kullanılmaktadır. Hesaplanan etkinlik rasyosu TMS 39 kuralları çerçevesinde değerlendirilerek riskten korunma muhasebeleştirilmesi esasları uygulanmaktadır.

Riskten korunma aracının sona ermesi, gerçekleşmesi, satılması, riskten korunma muhasebesinin sonlandırılması veya etkinlik testinin etkin olmaması nedeniyle riskten korunma muhasebesinin devam etmemesi durumunda gerçeğe uygun değer riskinden korunma muhasebesi kapsamında riskten korunan kalemin değerine yapılan ve bilançoda riskten korunma kalemi ile birlikte gösterilen düzeltmeler portföy bazında yapılan işlemlerde vadeye kalan süre içerisinde doğrusal amortisman yöntemiyle, birebir eşleştirme yoluyla yapılan işlemlerde etkin faiz yöntemiyle kar/zarar hesaplarına yansıtılmaktadır.

Riskten korunan kalemin bilanço dışı bırakılması durumunda riskten korunma muhasebesi sona ermekte ve gerçeğe uygun değer riskinden korunma muhasebesi kapsamında riskten korunan kalemin değerine yapılan düzeltmeler gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Gerçeğe uygun değer riskinden korunma muhasebesi kapsamında riskten korunma aracının gerçeğe uygun değer değişiklikleri, riskten korunan kalemin gerçeğe uygun değer değişiklikleri ile birlikte gelir tablosunda muhasebeleşmektedir.

Nakit akış riskinden korunma muhasebesi kapsamında etkin olan kısımlar TMS 39'da tanımlandığı şekilde finansal tablolarda özkaynaklar altında "Riskten Korunma Fonları" hesap kaleminde muhasebeleştirilmekte, etkin olmayan kısma ilişkin tutar ise gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

3.8 İlişkili taraflar

Bu finansal tablolarda, Şirket'in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler "ilişkili taraflar" olarak kabul edilir. İlgili taraflarla dönem içerisinde piyasa koşullarına uygun olarak belli işlemler gerçekleştirilmiştir. Bu işlemler ticari koşullar ve piyasa fiyatları üzerinden yapılmıştır (Dipnot 22).

İlişkili taraf, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle ('raporlayan işletme') ilişkili olan kişi veya işletmedir.

• (a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin,
• (i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
• (ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
• (iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
• (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
• (i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
• (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
• (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
• (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
• (v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
• (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
• (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

İlişkili tarafla yapılan işlem, raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

3.9 Çalışanlara sağlanan faydalar

Şirket, kıdem tazminatı ve izin haklarına ilişkin yükümlülüklerini "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı" ("TMS 19") hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda "Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı" hesabında sınıflandırmaktadır.

Şirket, Türkiye'de mevcut İş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, bu Kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 13).

Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket'in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

3.10 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Kurumlar vergisi

Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir.

Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.

Ertelenmiş vergi

Şirket, bir varlığın veya yükümlülüğün defter değeri ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas değeri arasında ortaya çıkan vergilendirilebilir geçici farklar için "Gelir Vergilerine İlişkin Uluslararası Muhasebe Standardı" ("TMS 12") hükümlerine ve bu standarda ilişkin BDDK açıklamalarına uygun olarak ertelenmiş vergi hesaplamakta ve muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla halihazırda yasanmış bulunan vergi oranları kullanılır.

Geçici farkları oluşturan ana kalemler finansal araçlar değerleme farkları, maddi duran varlıkların taşınan değeri ile vergi değeri arasındaki farklar, şüpheli alacak karşılıkları ve çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklardan oluşmaktadır (Dipnot 21).

Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılır. Ertelenen vergi varlığı, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır (Dipnot 21).

3.11 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Şirket, Türkiye'de ve sadece finansal ve faaliyet kiralaması alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır.

3.12 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ile raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan önemli değerlendirmeler, tahminler ve varsayımlar aşağıda açıklanmıştır:

Ertelenmiş vergi varlığının tanınması

Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket Yönetimi tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. Şirket takipteki alacaklarının gelecekte tahsil edilme ve/veya satışı yoluyla vergilendirilebilir olacağı varsayımı ile kurumlar vergisi matrahına ilave edilen takipteki alacak portföyüne ertelenmiş vergi hesaplamaktadır. İş planı, Şirket Yönetimi'nin koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.

Finansal kiralama işlemlerinden alacaklar üzerindeki değer düşüklükleri

Finansal kiralama işlemlerinden gelecekte oluşacak nakit akımlarının zamanlaması ve tutarını tahmin edebilmek için kullanılan varsayımlar ve yöntemler finansal kiralama işlemlerinden alacaklar üzerindeki değer düşüklüğü tahminleri ile gerçekleşen kayıplar arasındaki farkı gidermek için raporlama dönemlerinde gözden geçirilmektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

4 – TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR / YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla türev finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	TP	YP
Alım satım amaçlı türev finansal varlıklar	58.804	16.001	248.779	43.944
Riskten korunma amaçlı türev finansal varlıklar	207.634	33.876	414.490	183.880
Toplam	266.438	49.877	663.269	227.824

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla türev finansal yükümlülükler detayı aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	TP	YP	TP	YP
Alım satım amaçlı türev finansal yükümlülükler	155.839	244	180.755	17.738
Riskten korunma amaçlı türev finansal yükümlülükler	85.949	9.008	51.448	21.532
Toplam	241.788	9.252	232.203	39.270

Türev finansal araçların nazım hesaplarda gösterimi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024			31 Aralık 2023
	TP	YP	TP	YP
Alım satım amaçlı işlem türleri
Swap para alım satım işlemleri	2.277.620	2.918.130	3.172.066	6.833.136
Riskten korunma amaçlı işlem türleri
Nakit akış riskinden korunma amaçlı işlemler	1.327.648	3.238.779	1.197.997	10.587.920
	3.605.268	6.156.909	4.370.063	17.421.056

5 – NAKİT, NAKİT BENZERLERİ VE MERKEZ BANKASI

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla nakit, nakit benzerleri ve merkez bankası hesabının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	TP	YP	TP	YP
Vadeli mevduatlar	371.555	149.165	1.525.458	66.493
Vadesiz mevduatlar Bankalar	37.618 409.173	46.377 195.542	26.721 1.552.179	8.146 74.639
Nakit, nakit benzerleri ve Merkez Bankası	409.173	195.542	1.552.179	74.639

Nakit akış tablosu hazırlanmasında kullanılan nakit ve nakit benzeri değerlerin 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla tutarı 604.242 TL (31 Aralık 2023: 1.582.428 TL) olup bu hesaplara ilişkin gelir reeskontlarını içermemektedir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in vadeli mevduatları bir aydan kısa vadeli olup, etkin faiz oranları Türk Lirası cinsinden vadeli mevduatların %46,49 (31 Aralık 2023: %41,74), Avro cinsinden vadeli mevduatların %0,50 (31 Aralık 2023: %0,40), USD cinsinden vadeli mevduatların %0,75'dır (31 Aralık 2023: %0,60). 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla banka mevduatı üzerinde blokaj bulunmamaktadır.

6 - SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR

Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satış amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlere ilişkin varlıkları bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

7 - ALINAN KREDİLER

		31 Aralık 2023
	Etkin Faiz	Döviz	31 Aralık 2024	Etkin Faiz	Döviz
	Oranı (%)	Tutarı	TL	Oranı (%)	Tutarı	TL
Sabit Oranlı Krediler:
-ABD Doları	7,25	3.110	109.735	-	-	-
-Avro	-	-	-	7,47	10.160	330.940
-Türk Lirası	43,24	506.059	506.059	33,50	593.254	593.254
Değişken Oranlı Krediler:
-ABD Doları	7,24	99.035	3.490.084	5,31	190.063	5.595.126
-Avro	5,26	118.233	4.343.417	3,56	63.739	2.076.241
			8.449.295			8.595.561

8 – İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).

9 – DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER

		31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	TP	YP	TP	YP
Ticari borçlar	411.914	146.754	155.846	44.080
Alınan avanslar	96.456	54.153	125.288	128.138
Sigorta işlemlerinden borçlar (*)	146.524	211.343	71.242	24.110
Ödenecek vergi, resim, harç	7.959	-	3.996	-
	662.853	412.250	356.372	196.328

(*) Finansal ve faaliyet kiralaması kaynaklı sigorta borçlarını içermektedir.

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ticari borçların vadesi 1 yıldan kısadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

10 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR

a) Finansal Kiralama ve Faaliyet Kiralaması Alacakları

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kiralama işlemleri, takipteki alacaklar ve beklenen zarar karşılıkları detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2023
7.433.045
54.094
7.487.139
23.268
1.677.848
5.832.559
258.727
98.930
5.992.356

Finansal kiralama ve faaliyet kiralaması alacaklarının ileriye dönük yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir:

	Finansal ve Faaliyet Kiralaması Alacakları
	Brüt	Net
Dönem Sonu	31 Aralık 2024	31 Aralık 2024
31 Aralık 2025	3.487.304	2.667.534
31 Aralık 2026	1.702.021	1.341.477
31 Aralık 2027	1.505.714	1.326.033
31 Aralık 2028	380.194	248.715
31 Aralık 2029 ve sonrası	1.375.816	1.301.187
Faturalanmış alacaklar	68.949	68.949
Toplam	8.519.998	6.953.895
Finansal ve Faaliyet Kiralaması Alacakları

	Finansal ve Faaliyet Kiralaması Alacakları
	Brüt	Net
Dönem Sonu	31 Aralık 2023	31 Aralık 2023
31 Aralık 2024	2.471.775	1.760.512
31 Aralık 2025	1.604.952	1.222.014
31 Aralık 2026	994.144	800.996
31 Aralık 2027	836.633	706.482
31 Aralık 2028 ve sonrası	1.548.809	1.288.461
Faturalanmış alacaklar	54.094	54.094
Toplam	7.510.407	5.832.559

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

10 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR (devamı)

a) Finansal Kiralama ve Faaliyet Kiralaması Alacakları (devamı)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla beklenen zarar karşılığı detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024
	Taşınan Değerler					Beklenen Zarar Karşılıkları (-)
		1. Aşama 2. Aşama 3. Aşama			Toplam 1. Aşama	2. Aşama	3. Aşama	Toplam
Finansal Kiralama Alacakları	6.230.555	723.340	262.472	7.216.367	14.055	14.327	24.968	53.350

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla beklenen zarar karşılığı detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2023
		Taşınan Değerler					Beklenen Zarar Karşılıkları (-)
		1. Aşama 2. Aşama	3. Aşama Toplam		1. Aşama	2. Aşama	3. Aşama	Toplam
Finansal Kiralama Alacakları	3.917.505	1.915.054	258.727	6.091.286	18.140	65.434	15.356	98.930

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, beklenen zarar karşılığındaki değişiklikler aşağıdaki gibidir:

	1. Aşama	2. Aşama	3. Aşama	Toplam
Önceki dönem sonu	18.140	65.434	15.356	98.930
Ayrılan karşılık	4.264	50	9.547	13.861
Ayrılan karşılık kur farkı	1.051	4.294	(22)	5.323
Tahsilatlar ve karşılık iptalleri	(6.843)	(57.774)	(147)	(64.764)
Aşamalar arası giriş / çıkış	(2.557)	2.323	234	-
Dönem sonu bakiyesi	14.055	14.327	24.968	53.350

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, beklenen zarar karşılığındaki değişiklikler aşağıdaki gibidir:

	1. Aşama	2. Aşama	3. Aşama	Toplam
Önceki dönem sonu	12.226	130.433	142.632	285.291
Ayrılan karşılık	7.731	21.825	1.276	30.832
Ayrılan karşılık kur farkı	3.766	32.769	247	36.782
Tahsilatlar ve karşılık iptalleri	(8.532)	(116.644)	(128.799)	(253.975)
Aşamalar arası giriş / çıkış	2.949	(2.949)	-	-
Dönem sonu bakiyesi	18.140	65.434	15.356	98.930

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

10 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR (devamı)

a) Finansal Kiralama ve Faaliyet Kiralaması Alacakları (devamı)

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla finansal kiralama alacakları için finansal kiralamaya tabi maddi varlıklar haricinde müşterilerden alınan teminatların tutarı 290.630.128 TL'dir (31 Aralık 2023: 248.654.172 TL). Şirket risk tutarını aşan teminatları risk raporlamalarında dikkate almamaktadır. Şirket'in bu şekilde hazırlanan teminatları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kefalet teminatları	278.228.902	236.185.393
Alacak temlikleri	7.620.289	7.734.983
İpotekler	2.158.822	2.488.200
Rehinli varlıklar	1.456.966	865.901
Geri alım garantileri	702.617	839.506
Kredi Garanti Fonu teminatı	171.151	287.723
Teminat mektupları	153.965	130.986
Teminat senetleri	115.892	101.041
Teminat çekleri	12.675	11.240
Nakit blokajlar	8.849	9.199
Toplam	290.630.128	248.654.172

Bilanço tarihi itibarıyla, Şirket'in finansal kiralama alacakları içerisinde yer alan gecikme vadesi 90 günün altında olup değer düşüklüğüne uğramayan alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	Alacaklar
31 Aralık 2024	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Bankalardaki Mevduat	Türev Araçlar	Diğer	Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	44.490	-	-	-	-	44.490
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	24.460	-	-	-	-	24.460
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	-	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	-	-	-	-	-	-
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş	-	-	-	-	-	-
Toplam vadesi geçen alacaklar	68.950	-	-	-	-	68.950
Teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı	62.769	-	-	-	-	62.769

	Alacaklar
31 Aralık 2023	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Bankalardaki Mevduat	Türev Araçlar	Diğer	Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	35.981	-	-	-	-	35.981
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	18.113	-	-	-	-	18.113
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	-	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	-	-	-	-	-	-
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş	-	-	-	-	-	-
Toplam vadesi geçen alacaklar	54.094	-	-	-	-	54.094
Teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı	35.494	-	-	-	-	35.494

10 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR (devamı)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

a) Finansal Kiralama ve Faaliyet Kiralaması Alacakları (devamı)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal kiralama alacağı yeniden ödeme planına bağlanan sözleşme tutarı 2.069.758 TL'dir (31 Aralık 2023: 1.988.826 TL).

Brüt finansal kiralama alacaklarının 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	%	31 Aralık 2023	%
Toptan ve perakende ticaret, motorlu araç servis	2.557.848	30,19	2.469.594	32,98
İnşaat	2.044.561	24,13	1.176.234	15,71
İmalat sanayi	1.995.724	23,55	1.935.286	25,85
Emlak, komisyon, kiralama ve işl. faaliyetleri	1.137.632	13,43	1.136.893	15,18
Elektrik gaz ve su kaynakları	314.233	3,71	398.565	5,32
Taşımacılık, depolama-haberleşme	234.569	2,77	236.575	3,16
Madencilik ve taş ocaklığı	81.463	0,96	77.877	1,04
Tarım, avcılık, ormancılık	55.000	0,65	28.146	0,38
Finansal aracılık	14.483	0,17	7.633	0,10
Eğitim	10.981	0,13	356	0,01
Sağlık	8.647	0,10	4.812	0,06
Turizm	4.387	0,05	4.888	0,07
Diğer	13.998	0,16	10.280	0,14
	8.473.526	100	7.487.139	100

Finansal kiralama alacağı kiralama dönemi süresince tahsil edilecek kiralardan oluşur. Kiracılarla yapılan kira sözleşmeleri uyarınca, kiralanan kalemlerin mülkiyeti kiracılara kiralama dönemi sonunda teslim edilir.

Faaliyet kiralaması alacaklarının yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir:

				31 Aralık 2024
	<30 gün	30-60 gün	60-90 gün	90-150 gün	>150 gün	Toplam
Faaliyet kiralaması alacakları	33.823	385	512	682	11.070	46.472
				31 Aralık 2023
	<30 gün	30-60 gün	60-90 gün	90-150 gün	>150 gün Toplam
Faaliyet kiralaması alacakları	1.584	21.684	-	-	-	23.268

Faaliyet kiralaması alacakları valörle faturalanmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

10 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR (devamı)

a) Finansal Kiralama ve Faaliyet Kiralaması Alacakları (devamı)

Şirket, 2019 yılı itibarıyla filo kiralamasına başlamıştır. Faaliyet kiralaması kapsamında değer düşüklüğüne uğramış alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).

Şirket, motorlu taşıtların operasyonel filo kiralamasını yapmaktadır. Filo kiralama faaliyetlerinin iptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına ilişkin olarak ileriki dönemlere ait kira alacakları aşağıda belirtildiği gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
2025	1.513.951	773.136
2026	1.188.292	632.968
2027	532.875	304.917
2028	59.432	3.199
2029 ve sonrası	-	-
Toplam	3.294.550	1.714.220

b) Kiralama İşlemlerinden Borçlar

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kiralama işlemlerinden borçlar	1.933	3.293
Toplam	1.933	3.293

11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2024
Maliyet
Mobilya ve demirbaşlar	2.511	1.832	-	4.343
Özel maliyetler	1.221	256	-	1.477
Taşıtlar (*)	3.277.060	2.348.166	(629.792)	4.995.434
Kullanım hakkı varlıkları(**)	4.255	-	(513)	3.742
	3.285.047	2.350.254	(630.305)	5.004.996
Birikmiş amortisman
Mobilya ve demirbaşlar	(1.655)	(522)	-	(2.177)
Özel maliyetler	(959)	(159)	-	(1.118)
Taşıtlar (*)	(15.924)	(10.036)	8.544	(17.416)
Kullanım hakkı varlıkları (**)	(1.064)	(2.934)	2.126	(1.872)
	(19.602)	(13.651)	10.670	(22.583)
Net defter değeri	3.265.445	2.336.603	(619.635)	4.982.413

(*) Faaliyet kiralaması işlemlerinde kullanılan araçları da içermektedir.

(**) TFRS 16 etkisini içermektedir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2023
Maliyet
Mobilya ve demirbaşlar	1.919	592	-	2.511
Özel maliyetler	1.221	-	-	1.221
Taşıtlar (*)	1.384.776	2.262.125	(369.841)	3.277.060
Kullanım hakkı varlıkları(**)	2.579	1.676	-	4.255
	1.390.495	2.264.393	(369.841)	3.285.047
Birikmiş amortisman
Mobilya ve demirbaşlar	(1.276)	(379)	-	(1.655)
Özel maliyetler	(810)	(149)	-	(959)
Taşıtlar (*)	(19.551)	(9.843)	13.470	(15.924)
Kullanım hakkı varlıkları (**)	(1.072)	(1.321)	1.329	(1.064)
	(22.709)	(11.692)	14.799	(19.602)
Net defter değeri	1.367.786	2.252.701	(355.042)	3.265.445

(*)Faaliyet kiralaması işlemlerinde kullanılan araçlardan oluşmaktadır.

(**) TFRS 16 etkisini içermektedir.

12 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2024
Maliyet
Yazılımlar	10.541	2.770	-	13.311
Birikmiş Amortisman
Birikmiş itfa payları	(7.279)	(1.991)	-	(9.270)
Net defter değeri	3.262	779	-	4.041
	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2023
Maliyet
Yazılımlar	8.193	2.348	-	10.541
Birikmiş Amortisman
Birikmiş itfa payları	(5.746)	(1.533)	-	(7.279)
Net defter değeri	2.447	815	-	3.262

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

13 – KARŞILIKLAR

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı	4.773	3.822
- Kıdem tazminatı karşılığı	4.773	3.779
- İzin yükümlülüğü karşılığı	-	43
Diğer Karşılıklar	658.003	656.307
- Personel bonusu	38.553	23.768
Diğer (*) -	619.450	632.539
Toplam	662.776	660.129

(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 612.136 TL serbest karşılık ayrılmıştır (31 Aralık 2023: 563.128 TL).

Kıdem tazminatı karşılığı:

Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminatı 41.828,42 tam TL (31 Aralık 2023: 23.489,83 tam TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu bağlamda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında aşağıdaki aktüeryal varsayımları kullanılmıştır.

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
İskonto oranı (%)	2,75	2,46
Beklenen maaş artış oranı (%)	25,28	22,61
Ortalama kalan çalışma süresi (yıl)	16,61	14,05

Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
1 Ocak bakiyesi	3.779	1.951
Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı	994	3.371
Cari dönem içerisinde ödenen	-	(1.543)
Dönem sonu bakiyesi	4.773	3.779

İzin yükümlülüğü karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
1 Ocak bakiyesi	43	244
Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı	2.347	783
Cari dönem içerisinde ödenen	(2.390)	(984)
Dönem sonu bakiyesi	-	43

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

14 – DİĞER AKTİFLER

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar	283.135	252.950
Peşin ödenen sigorta giderleri	138.017	89.305
Peşin ödenen/devreden vergiler	125.240	112.767
Kiralama konusu işlemler için verilen avansalar	93.544	52.199
Diğer peşin ödenmiş giderler	5.523	4.681
Peşin ödenen kira giderleri	1.986	1.203
Kredi komisyon giderleri	199	184
Diğer	12.774	316
Toplam	660.418	513.605

15 - ÖZKAYNAKLAR

Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	Ortaklık payı		Ortaklık payı
	Tutar	(%)	Tutar	(%)
Burgan Bank A.Ş. Diğer	469.998 2	100 -	469.998 2	100 -
Ödenmiş sermaye	470.000	100	470.000	100

Şirket'in tescil edilmiş sermayesi beheri nominal 0,01 tam TL değerinde 47.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır.

Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler, birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Şirket'in 31 Aralık 2023 hesap dönemine ilişkin olağan genel kurul toplantısı 25 Mart 2024 tarihinde yapılmış olup bu toplantı neticesinde 2023 yılına ilişkin kar payı dağıtılmayarak oluşan kardan gerekli yasal yedek akçeler ayrıldıktan sonra kalan tutarın şirket bünyesinde bırakılmasına karar verilmiştir.

16 - KOŞULLU VARLIKLAR / YÜKÜMLÜLÜKLER

Verilen teminat mektupları:

Şirket, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 20.548 TL (31 Aralık 2023: 6.953 TL) tutarındaki teminat mektuplarını mahkemelere ve gümrüklere vermiştir. Takasbank Para Piyasası'ndan kullandığı krediler için Takasbank'a vermiş olduğu 500.000 TL teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 700.000 TL).

Taahhütler:

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla cayılamaz taahhütler, finansal kiralama konusu yurtdışı mal alımları nedeniyle bankalar nezdinde açılan akreditif tutarı 5.645 TL'dir. (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır.). Cayılabilir taahhütler ise kiralama işlemleri kaynaklı olup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 926.634 TL'dir (31 Aralık 2023: 580.143 TL).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

16 - KOŞULLU VARLIKLAR / YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

Dava Karşılıkları:

Şirket, TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı"nda belirtildiği şekilde geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğünün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olduğu durumları ve söz konusu yükümlülük tutarını hesaplayarak finansal tablolarına ilgili karşılık tutarlarını yansıtmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 1.643 TL tutarında dava karşılığı bulunmaktadır. (31 Aralık 2023: 1.643 TL)

17 - ESAS FAALİYET GİDERLERİ

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait işletme giderleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Faaliyet kiralaması giderleri	199.978	109.099
Personel giderleri	182.741	90.378
Sigorta giderleri	105.424	55.148
Amortisman ve itfa giderleri (*)	13.306	12.425
Kira ve diğer hizmet giderleri	6.639	4.333
Vergi, resim ve harç giderleri	6.213	3.384
Noter giderleri	4.751	2.231
Finansal kiralama giderleri	3.993	2.558
Nakil vasıta giderleri	3.180	1.997
Denetim ve danışmanlık giderleri	2.306	1.212
Kıdem tazminatı karşılığı gideri	1.648	1.828
Haberleşme giderleri	664	336
Reklam ve tanıtım giderleri	340	343
Mahkeme ve dava giderleri	157	1.397
Diğer (**)	22.051	11.859
Toplam	553.391	298.528

(*) Araçlar ve diğer maddi duran varlık amortismanlarını içermektedir.

(**) BDDK katılım payı, ortak giderlere katılım payı ve temizlik, abone aidat giderleri, temsil ağırlama, ısınma, su, kırtasiye, vb giderlerinden oluşmaktadır.

18 – ESAS FAALİYET GELİRLERİ

Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde kiralama gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2024	1 Ocak – 31 Aralık 2023
Finansal kiralama gelirleri	1.154.319	786.694
Faaliyet kiralama gelirleri	996.889	456.222
Kiralama işlemlerinden alınan ücret ve komisyonlar	17.954	12.707
Toplam	2.169.162	1.255.623

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

19 - FİNANSMAN GİDERLERİ

Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2024	1 Ocak – 31 Aralık 2023
Kullanılan kredilere verilen faizler	849.586	684.639
Verilen ücret ve komisyonlar	12.550	22.668
Kiralama işlemlerine ilişkin faiz giderleri	353	363
Toplam	862.489	707.670

20 - DİĞER FAALİYET GELİRLERİ VE GİDERLERİ

Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde diğer faaliyet gelirleri ve giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kambiyo işlemleri kârı	2.137.670	4.061.914
Türev finansal işlemler kârı	673.286	1.583.707
Bankalardan alınan faizler	428.824	426.995
Diğer (*)	1.010.815	1.085.500
Toplam	4.250.595	7.158.116
(*)Diğer, araçlarla ilgili satış ve sair gelirler ile sabit kıymet satış gelirlerini içermektedir.
	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kambiyo işlem zararı	2.218.213	5.246.180
Türev finansal işlemlerden zarar	1.537.644	641.249
Toplam	3.755.857	5.887.429

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

21 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

Kurumlar vergisi oranı, 7456 sayılı "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile getirilen düzenleme uyarınca, 2023 yılından itibaren, vergilendirme dönemine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %30 olarak belirlenmiştir.

15 Temmuz 2023 tarihinde yayımlanan 7456 Sayılı Kanun ile kararın yayımlanma tarihinden sonra iktisap edilecek gayrimenkuller için bu istisna kaldırılmış olup; bu tarihten önce iktisap edilen gayrimenkullerin ise kararın yürürlük tarihinden sonra satılması halinde elde edilen gayrimenkul satış kazancının %25'i kurumlar vergisinden istisna olacaktır.

Ertelenmiş Vergi:

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Kurumlar vergisi oranı, 7456 sayılı "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile getirilen düzenleme uyarınca, 2023 yılından itibaren, vergilendirme dönemine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %30 olarak belirlenmiştir. Bu sebeple Şirket tarafından 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla varlık ve yükümlükler için %30 oranına göre ertelenmiş vergi hesaplaması yapılmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

21 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Peşin ödenen kurumlar vergisi	31.266	-
Vergi varlığı	31.266	-

(*) Şirket'in maddi duran varlık alımı dolayısıyla ileriki dönemlerde kullanacağı KDV tutarını içermektedir.

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Vergi gideri Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) Cari vergi gideri	166.822 (46.900)	(223.034) (239.641)
	119.922	(462.675)

Cari yıl vergi gideri ile Şirket'in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Vergi öncesi kar	1.260.923	1.283.820
%30 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri VUK Enflasyon muhasebesi etkisi Kanunen kabul edilmeyen giderler	(378.277) 499.719 (1.520)	(385.146) (76.984) (545)
Cari yıl vergi gideri	119.922	(462.675)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

21 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

Ertelenmiş vergiler

Ertelenmiş vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin etkileri, yürürlükteki vergi oranları kullanılarak aşağıda özetlenmiştir:

			Ertelenmiş vergi varlıkları/
	Toplam geçici farklar		(yükümlülükleri)
	31 Aralık	31 Aralık	31 Aralık	31 Aralık
	2024	2023	2024	2023
Peşin tahsil edilen kira ve komisyonlar	2.324	86.567	697	25.970
Beklenen zarar karşılığı	28.382	83.574	8.515	25.072
Personel bonus karşılığı	38.553	23.768	11.566	7.130
Kanuni takip kur farkları	3.731	3.828	1.119	1.148
Çalışan yükümlülüğü karşılığı	4.773	3.822	1.432	1.147
Diğer	12.398	4.165	3.720	1.250
Ertelenmiş vergi varlıkları	90.161	205.724	27.049	61.717
Sabit kıymet amortisman farkları	(632.040)	(849.048)	(189.613)	(254.715)
Türev işlemler reeskontu	(65.274)	(619.620)	(19.582)	(185.886)
Reeskont/iç verim farkı	(2.199)	(2.022)	(660)	(606)
Diğer	(1.499)	(3.260)	(449)	(978)
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri	(701.012)	(1.473.950)	(210.304)	(442.185)
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, (net)	(610.851)	(1.268.226)	(183.255)	(380.468)

Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
1 Ocak	(380.468)	(154.644)
Cari dönem ertelenmiş vergi geliri/(gideri) Özkaynaklarda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi, net	166.822 30.391	(223.034) (2.790)
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net	(183.255)	(380.468)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

22 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Bilanço kalemleri

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Bankalardan alacaklar
Vadesiz mevduat
Burgan Bank A.Ş.	36.138	27.659
Vadeli mevduat
Burgan Bank A.Ş.	363.212	73.164
	399.350	100.823
Finansal borçlar
Burgan Bank K.P.S.C.	7.833.500	8.004.224
	7.833.500	8.004.224
Gelir tablosu kalemleri
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Bankalardan elde edilen faiz gelirleri
Burgan Bank A.Ş.	51.350	74.778
	51.350	74.778
Türev ürünlerden kaynaklanan gelirler
Burgan Bank A.Ş.	672.333	1.583.707
	672.333	1.583.707
Kredi faiz giderleri
Burgan Bank K.P.S.C. Burgan Bank A.Ş.	639.988 -	545.053 19.517
	639.988	564.570
Komisyon giderleri
Burgan Bank A.Ş.	65	2.142
	65	2.142
Türev ürünlerden kaynaklanan giderler
Burgan Bank A.Ş. (*)	1.537.644	641.249
	1.537.644	641.249

(*) Türev ürünlerden kaynaklı diğer faiz giderleri de eklenmiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

22 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Diğer giderler
Burgan Bank A.Ş.	435	201
	435	201
Bilanço dışı kalemler
Türev ürünler:
Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar:
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Riskten korunma amaçlı türev finansal varlıklar/yükümlülükler (Net)
Burgan Bank	65.275	619.620
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Swap Para Alım Satım İşlemleri Burgan Bank	5.195.750	10.005.202
Nakit Akış Riskisnden Korunma Amaçlı (Türev Finansal Araçlar)
Burgan Bank	4.566.427	11.785.917
Toplam	9.762.177	21.791.119

Üst Yönetime Sağlanan Faydalar

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla üst yönetime sağlanan faydalar toplamı 35.832 TL'dir (31 Aralık 2023: 17.354 TL).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

Sermaye Riski

Sermaye riski yönetimi Şirket'in sermaye yönetim hedefi, faaliyetlerinin yürütülmesi sürecinde, borç ve özkaynak oranını dengede tutarken, karını optimize etmektedir. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla toplam özkaynakların toplam borçlara oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Finansal Borçlar	10.623.402	10.463.624
Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri	604.715	1.626.818
Net Borç	10.018.687	8.836.806
Toplam Özkaynak	3.138.783	1.828.955
Toplam Sermaye	470.000	470.000
Toplam Özkaynak/Toplam Borç	31,33%	%20,70

Kredi riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket finansal kiralama işlemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Kredi riski, kredi riskini doğuran taraflara belirli limitler tahsis etmek ve müşterilerden beklenen tahsilatları düzenli olarak takip etmek yoluyla kontrol altında tutulmaktadır. Kredi riski, faaliyetlerin ağırlıklı olarak gerçekleştiği Türkiye'de yoğunlaşmaktadır. Değişik sektörlerden çok sayıda müşteriye hizmet verilerek kredi riskinin dağıtılması sağlanmaktadır.

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in varlık ve yükümlülüklerinin coğrafi dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2024	Varlıklar	%	Yükümlülükler	%
Türkiye	13.762.185	100	2.789.902	26,26
Avrupa ülkeleri	-	-	-	-
Diğer	-	-	7.833.500	73,74
	13.762.185		10.623.402
31 Aralık 2023	Varlıklar	%	Yükümlülükler	%
Türkiye	12.292.579	100	2.459.397	23,50
Avrupa ülkeleri	-	-	-	-
Diğer	-	-	8.004.227	76,50
	12.292.579		10.463.624

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (devamı)

Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı risklerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	Ticari Alacaklar
31 Aralık 2024	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankalardaki Mevduat	Türev Araçlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*)	-	7.163.017	604.715	316.315
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	5.785.573	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	6.856.564	604.715	316.315
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	68.949	-	-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	237.504	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	262.472	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(24.968)	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	237.504	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

Ticari Alacaklar
31 Aralık 2023	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankalardaki Mevduat	Türev Araçlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*)	-	5.992.356	1.626.818	891.093
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	2.820.303	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	5.699.134	1.626.818	891.093
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	49.851	-	-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	243.371	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	258.727	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(15.356)	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	243.371	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Piyasa riski

Piyasa riski, Şirket'in sermaye ve kazançları ile Şirket'in hedeflerini gerçekleştirme yeteneklerinin, faiz oranlarında, yabancı para kurlarında, enflasyon oranlarında ve piyasadaki fiyatlarda oluşan dalgalanmalardan olumsuz etkilenmesi riskidir. Şirket piyasa riskini, likidite riski, kur riski ve faiz riski başlıkları altında takip etmektedir.

Şirket bir finansal kiralama şirketi olarak müşterilerinin ihtiyaçlarını karşılarken kur riski, faiz riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Fon Yönetimi bu riskleri yönetirken Şirket'in varlık ve yükümlülük yapısına odaklanmaktadır. Fon Yönetimi, Şirket'e fon sağlama, oluşan likidite fazlasını yönetme, açık pozisyonu ve faiz oranı riskini dengeleme görevlerinin yanı sıra faaliyet sonuçlarında oluşabilecek dalgalanmaları minimum seviyede tutmayı amaçlamaktadır. Fon yönetimi ayrıca piyasa düzenleyicisinin gerektirdiği yasal düzenlemelere uyulması unsurlarını da gözetmektedir.

Likidite riski

Likidite riski, Şirket'in net finansman ihtiyaçlarını karşılayamaması ihtimalidir. Likidite riski sektördeki sorunlar ya da bazı fon kaynaklarının kısa süre içerisinde tükenmesine yol açan kredi notundaki düşüşlerden kaynaklanır. Likidite riski Fon Yönetimi tarafından günlük olarak takip edilmektedir. Bu riske karşı önlem olarak yönetim, finansman kaynaklarını çeşitlendirmekte ve varlıklarını likidite önceliğiyle yönetmektedir. Ayrıca, yönetim mevcut ve gelecekteki borç gereksinimlerinin finansmanı ve talepte beklenmeyen değişmelere önlem olarak, hissedarlardan ve kurumsal yatırımcılardan yeterli düzeyde finansman kaynağının devamlılığını sağlamaktadır.

Aşağıdaki tablolar, Şirket'in varlık ve yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmede yer alan tutarları vade tarihlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir. Şirket'in ayrıca yükümlülükleri üzerinden ödenecek faizleri de aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.

	31 Aralık 2024
	Toplam
	Defter	3 aya	3 ay	1 yıl	5 Yıl		Sözleşme
	değeri	kadar	1 yıl arası	5 yıl arası	ve üzeri	Vadesiz	Tutarı
Alınan krediler	8.449.295	-	4.646.186	4.124.161	-	-	8.770.347
Diğer borçlar	847.964	-	-	-	-	847.964	847.964
Diğer yükümlülükler	1.075.103	-	-	-	-	1.075.103	1.075.103
Pasif Toplam	10.372.362	-	4.646.186	4.124.161	-	1.923.067	10.693.414

Türev olmayan finansal borçlar:

	31 Aralık 2023
	Defter	3 aya	Toplam 3 ay	1 yıl	5 Yıl		Sözleşme
	değeri	kadar	1 yıl arası	5 yıl arası	ve üzeri	Vadesiz	Tutarı
Alınan krediler	8.595.561	1.619.366	6.785.560	629.863	-	-	9.034.789
Diğer borçlar	1.043.890	-	-	-	-	1.047.886	1.047.886
Diğer yükümlülükler(*)	552.700	-	-	-	-	548.701	548.701
Toplam	10.192.151	1.619.366	6.785.560	629.863	-	1.596.587	10.631.376

(*) Sermaye artışı kaynaklı nakden ödenen 150.000 TL, 31 Aralık 2023 itibarıyla avans hesaplarında bulunmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Likidite riski (devamı)

Türev finansal borçlar:

	31 Aralık 2024
		Toplam
	Defter değeri	3 aya kadar	3 ay 1 yıl arası	1 yıl 5 yıl arası	5 Yıl ve üzeri	Vadesiz	Sözleşme Tutarı
Türev Yükümlülükler	251.040	243	31.691	63.267	-	155.839	251.040
Toplam	251.040	243	31.691	63.267	-	155.839	251.040
				31 Aralık 2023
			Toplam
	Defter değeri	3 aya	3 ay	1 yıl	5 Yıl		Sözleşme
	değeri	kadar	1 yıl arası	5 yıl arası	ve üzeri	Vadesiz	Tutarı
Türev Yükümlülükler	271.473	2.882	18.207	51.892	-	198.492	271.473

Toplam 271.473 2.882 18.207 51.892 - 198.492 271.473

Kur riski

Döviz cinsinden varlıklar ve yükümlülükler döviz riskini doğurur. Şirket gerçekleştirmiş olduğu işlemlerden kaynaklanan belli bir miktar döviz pozisyonunu faaliyetleri gereği taşımaktadır. Döviz pozisyonu günlük olarak izlenmekte ve aylık olarak vade ve para cinsleri bazında oluşturulan tablolarla raporlanmaktadır. Şirket, döviz varlıklarının ve yükümlülüklerinin dengelenmesi amacıyla vadeli döviz işlemleri gerçekleştirmektedir. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden aktif ve pasifler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

31 Aralık 2024	ABD Doları	AVRO	Diğer	Toplam
Varlıklar
Türev finansal varlıklar	17.986	31.891	-	49.877
Faaliyetlere ilişkin varlıklar, (net)	-	-	-	-
Bankalar	47.171	148.371	-	195.542
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal
varlıklar	677.531	4.568.851	-	5.246.382
Diğer aktifler	72.830	238.778	-	311.608
Toplam aktifler	815.518	4.987.891	-	5.803.409
Türev finansal yükümlülükler	-	9.252	-	9.252
Alınan krediler	3.599.819	4.343.417	-	7.943.236
Diğer karşılık	-	73.472	-	73.472
Diğer yükümlülükler	141.647	270.603	-	412.250
Toplam pasifler	3.741.466	4.696.744	-	8.438.210
Net bilanço pozisyonu	(2.925.948)	291.147	-	(2.634.801)
Türev Finansal Araçlardan Alacaklar	2.924.123	1.469.448	-	4.393.571
Türev Finansal Araçlardan Borçlar	-	1.763.338	-	1.763.338
Net bilanço dışı pozisyon	2.924.123	(293.890)	-	2.630.233
Toplam pozisyon	(1.825)	(2.743)	-	(4.568)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

31 Aralık 2023	ABD Doları	AVRO	Diğer	Toplam
Varlıklar
Türev finansal varlıklar	196.370	31.454	-	227.824
Bankalar	48.930	25.709	-	74.639
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlılar	642.513	3.483.544	-	4.126.057
Diğer aktifler	17.418	166.964	-	184.382
Toplam aktifler	905.231	3.707.671	-	4.612.902
Türev finansal yükümlülükler	18.228	21.042	-	39.270
Alınan krediler	5.595.126	2.407.181	-	8.002.307
Diğer karşılık	92.175	65.148	-	157.323
Diğer yükümlülükler	86.010	110.318	-	196.328
Toplam pasifler	5.791.539	2.603.689	-	8.395.228
Net bilanço pozisyonu	(4.886.308)	1.103.982	-	(3.782.326)
Türev Finansal Araçlardan Alacaklar	7.181.448	3.420.260	-	10.601.708
Türev Finansal Araçlardan Borçlar	2.303.819	4.515.529	-	6.819.348
Net bilanço dışı pozisyon	4.877.629	(1.095.269)	-	3.782.360
Toplam pozisyon	(8.679)	8.713	-	34

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Aşağıdaki tablo, Şirketin ABD Doları ve Avro'daki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Aşağıdaki tutarlar ABD Doları'nın ve Avro'nun TL karşısında %10'luk değer artışının gelir tablosundaki ve özkaynaktaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.

	Kar/(Zarar)	Özkaynak(*)	Kar/(Zarar)	Özkaynak(*)
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023	31 Aralık 2023
Avro	(274)	(348)	1.142	1.245
ABD Doları	(183)	(619)	(183)	6.355

(*) Özkaynak etkisi gelir tablosu etkilerini de içermektedir.

Yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin TL'ye çevrilme kurları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Avro	36,7362	32,5739
ABD Doları	35,2803	29,4382

Faiz oranı riski

Sabit ve değişken faizli kredilerin bilgisi Not 7'de gösterilmiştir.

Piyasa faiz oranlarındaki değişikliklerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket'in faiz oranı riskini yönetme gerekliliğini doğurur. Şirket bu riski bertaraf etmek amacıyla hem finansal kiralama sözleşmelerini hem de alınan kredilerini çoğunlukla sabit faiz ile düzenlemektedir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in hesapladığı analizlere göre yabancı para faizlerde %1 oranında faiz artışı/(azalışı) oluşması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla faize duyarlı yabancı para cinsinden yükümlülüklerin net bugünkü değerinde 17.163 TL artış oluşmaktadır (31 Aralık 2023: 10.300 TL).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Aşağıdaki tablolar, Şirket'in varlık ve yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmede yer alan faiz oranı değişimlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir.

			31 Aralık 2024
	3 aya	3 ay	1 yıl	5 Yıl
	kadar	1 yıl arası	5 yıl arası	ve üzeri	Faizsiz	Toplam
Türev finansal varlıklar	-	67.638	173.871	-	74.806	316.315
Bankalar	604.241	-	-	-	474	604.715
Finansal kiralama alacakları	2.452.266	1.909.434	2.520.501	43.311	237.505	7.163.017
Maddi duran varlıklar, (net)	-	-	-		- 4.982.413	4.982.413
Maddi olmayan duran varlıklar,
(net)	-	-	-	-	4.041	4.041
Cari vergi varlığı	-	-	-	-	31.266	31.266
Diğer aktifler	-	-	-	-	660.418	660.418
Toplam aktifler	3.056.507	1.977.072	2.694.372		43.311 5.990.923	13.762.185
Türev finansal yükümlülükler	243	31.691	63.267	-	155.839	251.040
Alınan krediler	8.339.632	109.663	-	-	-	8.449.295
Kiralama işlemlerinden borçlar	1.008	925	-	-	-	1.933
Diğer yükümlülükler	-	-	-		- 1.075.103	1.075.103
Karşılıklar	-	-	-	-	662.776	662.776
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	-	-	-	-	183.255	183.255
Toplam pasifler	8.340.883	142.279	63.267		- 2.076.973	10.623.402
Bilançodaki Pozisyon	(5.284.376)	1.834.793	2.631.105		43.311 3.913.950	3.138.783
Türev finansal araçlardan kaynaklanan
Türev alım işlemleri	1.001.346	2.465.256	1.501.969	-	-	4.968.571
Türev satım işlemleri	(996.170)	(2.417.702)	(1.379.734)	-	-	(4.793.606)
Toplam Pozisyon	(5.279.200)	1.882.347	2.753.340		43.311 3.913.950	3.313.748

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

		31 Aralık 2023
	3 aya	3 ay	1 yıl	5 Yıl
	kadar	1 yıl arası	5 yıl arası	ve üzeri	Faizsiz	Toplam
Türev finansal varlıklar	67.552	347.864	182.954	-	292.723	891.093
Bankalar	1.591.951	-	-	-	34.867	1.626.818
Finansal kiralama alacakları	1.975.046	1.236.432	2.503.967	33.540	243.371	5.992.356
Maddi duran varlıklar, (net)	-	-	-		- 3.265.445	3.265.445
Maddi olmayan duran varlıklar, (net)	-	-	-	-	3.262	3.262
Cari vergi varlığı	-	-	-	-	-	-
Diğer aktifler	-	-	-	-	513.605	513.605
Toplam aktifler	3.634.549	1.584.296	2.686.921		33.540 4.353.273	12.292.579
Türev finansal yükümlülükler	2.882	18.207	51.892	-	198.492	271.473
Alınan krediler	8.203.416	392.145	-	-	-	8.595.561
Kiralama işlemlerinden borçlar	505	1.617	1.171	-	-	3.293
Diğer yükümlülükler	-	-	-	-	552.700	552.700
Karşılıklar	-	-	-	-	660.129	660.129
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	-	-	-	-	380.468	380.468
Cari vergi borcu	-	-	-	-	-	-
Toplam pasifler	8.206.803	411.969	53.063		- 1.791.789	10.463.624
Bilançodaki Pozisyon	(4.572.254)	1.172.327	2.633.858		33.540 2.561.484	1.828.955
Türev finansal araçlardan kaynaklanan
Türev alım işlemleri	5.206.396	3.989.322	1.980.990	-	-	11.176.708
Türev satım işlemleri	(4.909.270)		(3.801.337) (1.903.804)	-	-	(10.614.411)
Toplam Pozisyon	(4.275.128)	1.360.312	2.711.044		33.540 2.561.484	2.391.252

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024			31 Aralık 2023
	ABD Doları (%)	AVRO (%)	TL (%)	ABD Doları (%) AVRO (%)		TL (%)
Varlıklar Bankalar Finansal kiralama alacakları	0,75 10,36	0,50 7,13	46,49 44,56	0,60 7,37	0,40 6,25	41,74 31,02
Yükümlülükler Finansal borçlar	7,24	5,26	43,24	5,31	3,79	33,50

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kota edilmiş piyasa fiyatı gerçeğe uygun değeri en iyi biçimde yansıtır.

Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak bu finansal tablolarda sunulan tahminler, her zaman, Şirket'in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.

Finansal kiralama alacakları ve alınan krediler dışındaki kısa vadeli varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin iskonto etkisinin önemsiz oluşu sebebiyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

Bilançoda gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen diğer finansal araçların gerçeğe uygun değerleri, benzer özelliklere sahip başka bir finansal aracın cari piyasa değeri dikkate alınarak veya gelecekteki nakit akımlarının cari faiz oranları ile iskonto edilmesini içeren varsayım teknikleri kullanılarak tespit edilmiştir.

Aşağıdaki tabloda, finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri dışındaki değerleriyle taşınan finansal araçların kayıtlı değeri yer almaktadır.

	Defter değeri		Gerçeğe Uygun Değer
	31 Aralık 2024 31 Aralık 2023		31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Bankalar	604.715	1.626.818	606.672	1.672.062
Finansal kiralama alacakları, (net)	6.953.895	5.832.559	7.429.151	6.122.600
Alınan krediler	8.449.295	8.595.561	8.312.072	8.404.863

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Aşağıdaki tabloda, finansal tablolarda finansal araçların kayıtlı değeri ve gerçeğe uygun değerlerinin karşılaştırılması yer almaktadır.

31 Aralık 2024	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar	Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	604.715	-	-	-	604.715
Ticari alacaklar	7.163.017	-	-	-	7.163.017
Türev finansal araçlar	-	74.806	241.509	-	316.315
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	-	615.795	615.795
Ticari borçlar	-	-	-	1.933	1.933
İlişkili taraflara finansal borçlar	-	-	-	7.833.500	7.833.500
Türev finansal araçlar	-	155.839	95.201	-	251.040
Diğer finansal yükümlülükler	-	-	-	1.075.103	1.075.103

31 Aralık 2023	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar	Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	1.626.818	-	-	-	1.626.818
Ticari alacaklar	5.992.356	-	-	-	5.992.356
Türev finansal araçlar	-	292.723	598.370	-	891.093
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	-	591.337	591.337
Ticari borçlar	-	-	-	3.293	3.293
İlişkili taraflara finansal borçlar	-	-	-	8.004.224	8.004.224
Türev finansal araçlar	-	198.492	72.981	-	271.473
Diğer finansal yükümlülükler	-	-	-	552.700	552.700

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.
• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Şirketin bilançosunda gerçeğe uygun değerinden gösterilmekte olan finansal araçların gerçeğe uygun değer seviyeleri:

31 Aralık 2024

	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara	-	-	-
yansıtılan finansal varlıklar	-	-	-
Türev finansal varlıklar	-	74.806	-
Riskten korunma amaçlı türev finansal varlıklar	-	241.509	-
Toplam varlıklar	-	316.315	-
Alım satım amaçlı türev finansal yükümlülükler	-	155.839	-
Riskten korunma amaçlı türev finansal yükümlülükler	-	95.201	-
Toplam yükümlülükler	-	251.040	-

31 Aralık 2023

	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara
yansıtılan finansal varlıklar	-	-	-
Türev finansal varlıklar	-	292.723	-
Riskten korunma amaçlı türev finansal varlıklar	-	598.370	-
Toplam varlıklar	-	891.093	-
Alım satım amaçlı türev finansal yükümlülükler	-	198.492	-
Riskten korunma amaçlı türev finansal yükümlülükler	-	72.981	-
Toplam yükümlülükler	-	271.473	-

24 - BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti Bağımsız denetim dışı diğer hizmetlerin ücreti	741 -	420 70
Toplam	741	490

25 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.